基金从业资格每日一练(2026年3月30日)

• 1.【单选题】与道德相比，法律的调整范围是（ ）。
• A.心理动机
• B.个人精神世界
• C.个人信仰
• D.行为结果
• 参考答案：D
• 解析：【超纲考察】 法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化，具有较强的客观性，人们的思想、心理动机和精神世界都不是法律调整的对象。

• 2.【单选题】[2023年真题]关于基金管理公司董事会应履行的风险管理职责，以下表述错误的是（ ）
• A.审议重大事件、重大决策的风险评估意见
• B.授权下设的专门委员会履行相应风险管理和监督职责
• C.组织实施重大风险的解决方案
• D.制定公司风险管理战略和风险应对策略
• 参考答案：C
• 解析：董事会对有效的风险管理承担最终责任，履行的风险管理职责是：确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略【D正确】；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案【A正确】，批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告；可以授权董事会下设的风险管理委员会或其他专门委员会履行相应风险管理和监督职责【B正确】。 第二十四章-第三节-组织架构和职能

• 3.【单选题】从基金投资者结构特征上看，下列哪一项属于我国基金业发展的趋势?（ ）
• A.结构个人化
• B.机构复杂化
• C.信息现代化
• D.人员专业化
• 参考答案：A
• 解析：近年来，我国基金业发展迅速，从基金投资者结构特征上看，主要变化集中在结构个人化、机构多元化两个方面。

• 4.【单选题】1990年，（ ）证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。
• A.英国伦敦
• B.美国纽约
• C.加拿大多伦多
• D.美国纳斯达克
• 参考答案：C
• 解析：1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。

• 5.【单选题】基金管理人可以通过授权控制来控制业务活动的运作。授权控制应当贯穿于公司经营活动的始终。授权控制的主要内容包括（ ）。 Ⅰ.股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行 Ⅱ.公司各业务部门、分支机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责 Ⅲ.公司重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效 Ⅳ.公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人可以通过授权控制来控制业务活动的运作。授权控制应当贯穿于公司经营活动的始终。授权控制的主要内容包括： ①股东会、董事会、监事会和管理层应当充分了解和履行各自的职权，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。 ②公司各业务部门、分支机构和公司员工应当在规定授权范围内行使相应的职责。 ③公司重大业务的授权应当采取书面形式，授权书应当明确授权内容和时效。 ④公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。

• 6.【单选题】（ ）不属于基金合同特别约定的事项。
• A.基金风险提示
• B.基金当事人的权利和义务
• C.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则
• D.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式
• 参考答案：A
• 解析：基金合同特别约定的事项： （1）基金当事人的权利和义务，特别是基金份额持有人的权利。 （2）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则。 （3）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。 A项是基金招募说明书包含的重要信息。

• 7.【单选题】（ ）是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或者文字展示分析的结果。
• A.评级
• B.评奖
• C.单一指标排名
• D.多项指标排名
• 参考答案：A
• 解析：评级是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或者文字展示分析的结果。

• 8.【单选题】中国证监会领导干部离职后（ ）年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：C
• 解析：中国证监会领导干部离职后3年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。

• 9.【单选题】中华优秀传统文化中“先义而后利者荣，先利而后义者辱” 的理念，对应中国特色金融文化“五要五不” 中的（ ）。
• A.诚实守信，不逾越底线
• B.稳健审慎，不急功近利
• C.依法合规，不胡作非为
• D.以义取利，不唯利是图
• 参考答案：D
• 解析：中国特色金融文化“五要五不” 中，“要以义取利，不唯利是图” 明确提出中华优秀传统文化强调“先义而后利者荣，先利而后义者辱”，见利忘义一向为君子所不齿。选项D正确；选项A“诚实守信，不逾越底线” 强调重信守诺、契约精神和“铁算盘、铁账本、铁规章” 传统；选项B“稳健审慎，不急功近利” 引用的是“欲速则不达，见小利则大事不成” 的传统文化理念；选项C“依法合规，不胡作非为” 强调严格遵守金融监管要求，不钻法规空子逐利。

• 10.【单选题】（ ）是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。
• A.基金月度报告
• B.基金季度报告
• C.基金半年度报告
• D.基金年度报告
• 参考答案：D
• 解析：基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。

• 11.【单选题】商业银行从事基金销售业务的，应向（ ）进行注册并取得相应资格。
• A.中国证监会
• B.中国基金业协会
• C.中国证券业协会
• D.工商注册登记所在地的中国证监会派出机构
• 参考答案：D
• 解析：商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构以及中国证监会认定的其他机构从事基金销售业务的，应向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构进行注册并取得相应资格。

• 1.【单选题】同业分组业绩比较方法是指，将某基金所在的可比同业组中所有的基金按照业绩从高到低进行排序，依序平均分为四个组，以五年为例，如果某基金在五年期业绩同业组排名中在第一组的，称之为过去五年业绩相对优秀的基金。如某基金在五年期业绩同业组排名中在第四组的，称之为过去五年业绩相对落后的基金，这里的同业基金分组的数学涵义是（ ）
• A.累计值的概念
• B.平均值的概念
• C.分位数的概念
• D.中位数的概念
• 参考答案：C
• 解析：分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率(或者一组数据以特定比倒)取得大于等于(或小于等于)某个值的情况。

• 2.【单选题】证券x和y的收益率rx、ry的相关系数为0.99，当rx的值增加时，ry的值大概率会（ ）。
• A.减少
• B.增加
• C.不变
• D.不相关
• 参考答案：B
• 解析：当0<ρ【sub|xy】<1时，r【sub|x】与r【sub|y】正相关，其中一个数值的增加(降低)往往意味着另一个数值的增加(降低)。

• 3.【单选题】净额结算又分为双边净额结算和（ ）。
• A.单边净额结算
• B.多边净额结算
• C.共同对手方结算
• D.同步净额结算
• 参考答案：B
• 解析：净额结算又分为双边净额结算和多边净额结算。

• 4.【单选题】某基金持有可转换债券A，该可转换债券面值为200元，转股价为5元，票面利率为1%。T+N日，可转换债券A的收盘价为230元，应计利息为10元。若基金经理决定换股，则转换比例为（ ）。
• A.40
• B.46
• C.20
• D.48
• 参考答案：A
• 解析：转换比例=可转换债券面值/转换价格=200/5=40。

• 5.【单选题】对于机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，正确的税收处理方式为（ ）。
• A.税法规定暂免征收企业所得税
• B.由机构投资者单独申报纳税
• C.并入企业应纳税所得额，征收企业所得税
• D.由基金管理公司代扣代缴企业所得税
• 参考答案：C
• 解析：机构投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。

• 6.【单选题】目前我国开放式基金的估值频率为（ ）。
• A.每个自然日估值，当日披露份额净值
• B.每个交易日估值，次日披露份额净值
• C.每个自然日估值，次日披露份额净值
• D.每个交易日估值，每周披露一次份额净值
• 参考答案：B
• 解析：目前我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值，故B正确。

• 7.【单选题】期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供价格风险转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的就是（ ）
• A.战略投资者
• B.另类投资者
• C.风险投资
• D.投机者
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供价格风险转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的就是投机者。投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂。 考点 期货合约概述

• 8.【单选题】基金P当月的实际收益率为1.3％。下表为该基金的基准投资组合B的相关数据： <img src="/upload/paperimg/2021081916482928574678f-82c5987c507d/1545226007.jpg" style="width:100%;"/> 基金P的各项资产权重分别为股票70％、债券20％、现金10％、请计算由于资本配置带来的贡献为（ ）。
• A.0.40％
• B.-0.23％
• C.1.53％
• D.1.12％
• 参考答案：A
• 解析：由于资本配置带来的贡献=(0.7-0.5)×2.5％+(0.2-0.3)×0.8％+(0.1-0.2)×0.2％=0.40％。

• 9.【单选题】关于估值责任，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任
• B.基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
• C.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任
• D.基金估值的责任人是基金管理人
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考基金业协会的估值指引，但是并不能免除相关责任。即使基金管理人选择服务机构进行估值，也不能免除管理人的相关责任。

• 10.【单选题】基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
• A.基金管理人
• B.沪深交易所
• C.基金托管人
• D.券商
• 参考答案：A
• 解析：2016年12月财政部、国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。

• 11.【单选题】（ ）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。
• A.技术分析
• B.行业分析
• C.基本面分析
• D.宏观经济分析
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P237-P242 基本面分析包括对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值，故C正确。

• 1.【单选题】关于股权投资协议中的反摊薄条款，下列表述正确的是（ ）。
• A.目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购
• B.约定目标企业董事会席位数量和投资人获得的席位
• C.当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权
• D.适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P112-113 反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

• 2.【单选题】在美国和欧洲市场，（ ）的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者。
• A.养老基金
• B.母基金
• C.大学基金会
• D.大型企业
• 参考答案：A
• 解析：在美国和欧洲市场，养老基金的规模很大，是股权投资基金第一大资本供给者。

• 3.【单选题】关于自由现金流折现模型，以下表述错误的是（ ）。
• A.自由现金流折现模型有助于发现目标公司价值的核心驱动因素，但受市场短期变化和非经济因素的影响较小
• B.股权自由现金流是可以自由分配给股权拥有者的最大化的现金流
• C.企业自由现金流是在公司保持正常运营的情况下，可以向包括股权拥有者在内的所有者分配股利
• D.企业自由现金流折现模型得到的是企业价值，可以通过价值等式推出股权价值
• 参考答案：C
• 解析：企业自由现金流是公司在保持正常运营的情况下可以向所有股东和债权人进行自由分配的现金流。故选项C错误。

• 4.【单选题】某有限责任公司型股权投资基金近期拟完成二次募集关账，其中新投资人甲拟出资500万元，同时原股东乙拟转让400万元给外部投资人丙，同时减少出资100万元。以下表述错误的是（ ）。
• A.工商变更完成后，基金规模增加400万元
• B.乙向丙转让一般需将转让信息通知其他股东
• C.本次增资或减资决议需要经过代表1/2以上表决权的股东通过
• D.甲出资将增加公司注册资本金
• 参考答案：C
• 解析：已知增资500，减资100，则基金规模增加500-100=400（万元），故选项A正确。有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需将转让信息通知其他股东，且其他股东在同等条件下享有优先购买权，故选项B正确。有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3以上表决权的股东通过，故选项C错误。公司型股权投资基金的增资是指按照法定程序增加注册资本金的行为，故选项D正确。

• 5.【单选题】相对于证券投资基金，股权投资基金（ ）。
• A.期望收益较低
• B.参与管理较少
• C.投资收益波动性较小
• D.流动性较差
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金具有投资期限长、流动性低等特点。故选项D正确。

• 6.【单选题】下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是（ ）。
• A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任
• B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制
• C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配
• D.合伙型股权投资基金普通合伙人对合伙债务承担有限责任
• 参考答案：B
• 解析：A项和D项：合伙型股权投资基金中的普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任；C项：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理，合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

• 7.【单选题】下列关于有限合伙企业各类合伙人的责任承担方式的说法，正确的是( )。
• A.普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任
• B.有限合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任
• C.普通合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任
• D.有限合伙人和普通合伙人均以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任
• 参考答案：A
• 解析：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。有限合伙企业亏损分担方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙协议中约定。

• 8.【单选题】关于合伙型股权投资基金，下列说法正确的是（ ）。
• A.必须有2个普通合伙人，以及2个有限合伙人
• B.必须有2个普通合伙人，以及1个有限合伙人
• C.必须有1个普通合伙人，以及1个有限合伙人
• D.必须有1个普通合伙人，以及2个有限合伙人
• 参考答案：C
• 解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有1个普通合伙人。故选项C正确。

• 9.【单选题】近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（  ）原因。 Ⅰ.价格折扣 Ⅱ.加速投资回收 Ⅲ.投资于风险低的资产组合 Ⅳ.投资于已知的资产组合
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下原因： 第一，价格折扣。 第二，加速投资回收。 第三，投资于已知的资产组合。

• 10.【单选题】合伙型股权投资基金解散，应当由（ ）进行清算。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.清算人
• D.会计师
• 参考答案：C
• 解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。故选项C正确。

• 11.【单选题】关于合伙型股权投资基金入伙，表述正确的是（ ）。 Ⅰ.若合伙协议有另行约定的，新合伙人入伙可不必经过全体合伙人一致同意 Ⅱ.不论合伙协议如何约定，新合伙人入伙必须经全体合伙人一致同意 Ⅲ.新合伙人入伙可实行承诺认缴资本制，基金投资者在一定时间内实施 Ⅳ.新合伙人入伙必须一次性缴纳全部出资
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项正确，Ⅱ项错误。新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意。 Ⅲ项正确，Ⅳ项错误。合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行承诺认缴资本制，基金投资者可以在约定时间内进行实缴出资。 故本题选C。