基金从业每日一练(2026年10月1日)

• 1.【单选题】基金管理人应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内编制完成季度报告并对外披露。
• A.15
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应在每季度结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。

• 2.【单选题】基金职业道德对基金法律法规的作用主要体现为（ ）。
• A.直接替代
• B.有益补充
• C.无关辅助
• D.替代补充
• 参考答案：B
• 解析：基金职业道德是对基金法律法规的有益补充，基金从业人员的职业道德水平越高，基金行业法律法规执行效果越好。

• 3.【单选题】关于私募股权投资基金的托管，下列说法正确的是（ ）。
• A.必须由托管人托管
• B.托管人需为商业银行
• C.基金份额持有人与基金管理人可以约定不对基金财产进行托管
• D.托管协议需经中国证监会审批
• 参考答案：C
• 解析：对私募股权投资基金而言，基金份额持有人与基金管理人可以约定不对基金财产进行托管。A选项错误，私募股权投资基金并非强制要求托管；B选项错误，基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任，不局限于商业银行；D选项错误，托管协议无需中国证监会审批。

• 4.【单选题】道德与法律是社会行为规范最重要的两种形式，下列关于道德与法律的说法正确的是（  ）。
• A.道德和法律都属于经济基础范畴
• B.道德评价以法律规范为基础
• C.法律的实施对道德观念的培养可以起到强化促进作用
• D.道德在调整范围和约束力两方面均对法律有补充作用
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P157-158 A项，道德和法律都属于上层建筑范畴。 B项，法律规范以道德评价为基础，法律规范将“必须遵守”的道德规范转化为法律规范。 D项，道德在调整范围上对法律具有补充作用，法律在约束力上对道德具有补充作用。

• 5.【单选题】外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、（ ）及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和。
• A.投资银行
• B.商业银行
• C.外汇经纪人
• D.证券交易所
• 参考答案：C
• 解析：外汇市场是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括外汇批发市场和银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。

• 6.【单选题】下列不属于我国基金行业法律法规体系层级的是（ ）。
• A.规范性文件
• B.地方政策
• C.自律规则
• D.国家法律
• 参考答案：B
• 解析：从纵向来看，我国基金行业法律法规体系因其立法机构及制定主体的不同大致分为四个层级，其效力层级从高到低依次是：1.国家法律；2.行政法规；3.部门规章和规范性文件；4.自律规则。

• 7.【单选题】关于基金管理人董事会的合规职责，以下表述错误的是（ ）。
• A.直接决定合规部门人员薪酬
• B.决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员
• C.董事会对公司的合规管理有效性承担责任
• D.评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人董事会设定公司的合规管理目标，审核、监督公司风险控制制度的有效执行，对合规管理的有效性承担责任。董事会主要履行以下合规管理职责：（1）审议批准合规管理的基本制度。（2）审议批准年度合规报告。（3）决定聘任、解聘、考核合规负责人，决定其薪酬待遇。（4）建立与合规负责人的直接沟通机制。（5）评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。（6）审核管理层制定的整改方案，推动完善合规管理体系。（7）在对高级管理人员进行考核、任命时，应将合规履职情况及其职责范围内出现的合规风险事项纳入考核评估范围。（8）当公司出现严重违规行为和重大风险事件时，对公司总经理以及相关高级管理人员应当承担的责任进行评估，并根据评估情况做出相应的问责处理。（9）公司章程规定的其他合规管理职责。

• 8.【单选题】某基金管理人因证券期货违法行为被中国证监会采取市场禁入措施，该违法失信信息在诚信档案中的效力期限是（ ）。
• A.2年
• B.3年
• C.5年
• D.终身有效
• 参考答案：C
• 解析：因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为5年。

• 9.【单选题】根据建立客户尽职调查制度的相关规定，客户由他人代理办理业务时，金融机构应当（ ）。
• A.核实客户本人的身份
• B.核实代理关系，识别并核实代理人的身份
• C.核实受益人的身份
• D.核实第三方的身份
• 参考答案：B
• 解析：客户由他人代理办理业务的，金融机构应当按照规定核实代理关系，识别并核实代理人的身份。客户本人的身份是客户直接办理业务时需核实的内容，受益人的身份是金融机构与客户订立人身保险、信托等合同且受益人非客户本人时需核实的内容，第三方的身份不属于代理业务的核实要求。

• 10.【单选题】某基金管理公司员工在向公司提出离职申请后，即不再来公司上班了，对该行为表述错误的是（ ）。
• A.已提出辞职但尚未完成工作移交的从业人员，应认真履行各项义务，不得擅自离岗
• B.该员工应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请
• C.该员工的做法并未不妥，不牵涉到违反职业道德
• D.该员工违反了忠诚尽责的职业道德要求
• 参考答案：C
• 解析：基金从业人员提出辞职时，应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请，并积极配合有关部门完成工作移交。已提出辞职但尚未完成工作移交的，从业人员应认真履行各项义务，不得擅自离岗；已完成工作移交的从业人员应当按照聘用合同的规定，认真履行保密、竞业禁止等义务。该员工违反了勤勉尽责的职业道德要求，其应当按照聘用合同约定的期限提前向公司提出申请。

• 1.【单选题】甲是某基金管理公司的基金经理，管理多只基金。甲的哥哥大量购买了甲所管理的某一只基金。在一家被看好的公司增发新股时，因为出现超额认购的情况，甲为了避免利益冲突，并没有将其哥哥购买的那只基金投资于该新股，而用其管理的其他基金投资。甲的做法不符合（ ）。
• A.公平对待客户的要求
• B.保守秘密的要求
• C.专业审慎的要求
• D.基金份额持有人优先的要求
• 参考答案：A
• 解析：甲的做法不符合公平对待客户的要求，因为甲的哥哥也是甲的客户，应当受到与其他客户一样的待遇；同时，甲的做法也会损害与其哥哥购买相同基金的其他客户的利益。

• 2.【单选题】关于基金管理人董事会的合规职责，以下表述错误的是（ ）。
• A.直接决定合规部门人员薪酬
• B.决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员
• C.董事会对公司的合规管理有效性承担责任
• D.评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人董事会设定公司的合规管理目标，审核、监督公司风险控制制度的有效执行，对合规管理的有效性承担责任。董事会主要履行以下合规管理职责：（1）审议批准合规管理的基本制度。（2）审议批准年度合规报告。（3）决定聘任、解聘、考核合规负责人，决定其薪酬待遇。（4）建立与合规负责人的直接沟通机制。（5）评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。（6）审核管理层制定的整改方案，推动完善合规管理体系。（7）在对高级管理人员进行考核、任命时，应将合规履职情况及其职责范围内出现的合规风险事项纳入考核评估范围。（8）当公司出现严重违规行为和重大风险事件时，对公司总经理以及相关高级管理人员应当承担的责任进行评估，并根据评估情况做出相应的问责处理。（9）公司章程规定的其他合规管理职责。

• 3.【单选题】关于私募基金的管理人登记和基金备案，下列说法正确的是（  ）。
• A.目的在于防止滥用基金或者基金管理人的名义进行非法集资等违法活动
• B.私募基金管理人完成登记后，即成为合法的持牌金融机构
• C.在法律层面有效保证了私募基金管理人的资金实力和专业能力
• D.有利于强化事中事后监督，打击以私募基金为名的各类非法集资活动
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P145-146 A项说法正确，非公开募集基金的基金管理人登记制度，目的在于防止滥用基金或者基金管理人的名义进行非法集资等违法活动。 B项说法错误，私募基金管理人完成登记后，还要网站进行公示。 C项说法错误，非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行登记制度，降低了非公开募集基金管理人的设立难度和设立成本。 D项说法错误，建立健全私募基金“发行监管制度”，切实强化事中事后监管，依法严厉打击以私募基金为名的各类非法集资活动。

• 4.【单选题】下列关于基金销售人员行为的表述，正确的是（ ）。
• A.承诺基金投资收益
• B.通过基金过往业绩预测基金收益
• C.对机构客户提供优先服务
• D.根据投资者风险承受能力选择性推荐基金
• 参考答案：D
• 解析：选项A、B违反了诚实守信的基本要求；选项C违反了公平对待客户的要求。

• 5.【单选题】私募基金的合格投资者需要满足的条件不包括（ ）。
• A.投资于单只私募基金的金额不低于100万元
• B.单位的净资产不低于1 000万元
• C.个人的金融资产不低于200万元
• D.最近3年个人年均收入不低于50万元
• 参考答案：C
• 解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1 000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

• 6.【单选题】按照投资策略可以将基金分为（ ）。
• A.股票型基金和债券型基金
• B.封闭式基金和开放式基金
• C.主动型基金和被动型基金
• D.简单型基金和复杂型基金
• 参考答案：C
• 解析：按照投资策略可以将基金分为主动型基金和被动型基金。

• 7.【单选题】基金管理人进行合规培训的具体内容不包括（ ）。
• A.与基金行业有关的法律法规
• B.公司内部的员工守则和各项业务的合规制度
• C.案例警示教育
• D.先进事迹激励教育
• 参考答案：D
• 解析：有效进行合规培训管理，通过一套完善的系统监控、跟踪和评估的流程，保证员工能够符合公司最新的合规政策，公司的流程规范以及国家的法律和法规等，从而帮助公司全面实现既定目标，有效降低运作风险，并最终使合规培训成为基金管理人降低成本的关键。基金管理人合规培训的具体内容包括：①国家制定颁布的与基金行业有关的法律法规；②公司内部的员工守则和各项业务的合规制度；③案例警示教育。

• 8.【单选题】私募股权投资基金完成清算后，剩余基金财产可以（ ）。
• A.只能以货币资金方式分配
• B.只能以实物资产方式分配
• C.以货币资金或经投资者同意的实物资产方式分配
• D.由管理人自行决定分配方式
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P234-246 私募股权投资基金完成清算，剩余基金财产可以以货币资金方式分配给投资者，或者经过投资者同意，以实物资产的方式分配给投资者。故本题选C项

• 9.【单选题】下列符合基金管理人、基金销售机构档案管理制度的是（ ）。
• A.客户身份资料自业务关系发生当年起至少保存15年
• B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存10年
• C.与销售业务有关的其他资料自业务关系结束当年起至少保存15年
• D.与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存25年
• 参考答案：B
• 解析：客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，应当至少保存10年。

• 10.【单选题】基金从业人员在销售某高风险私募股权基金时，以下做法符合投资者适当性原则的是（ ）。
• A.仅因投资者表示“想赚快钱”，直接推荐该基金
• B.未核实投资者的财务状况，仅看其身份证信息就确认合格投资者
• C.全面了解投资者的风险承受能力、投资经验后，说明基金风险并推荐
• D.为提高销量，隐瞒该基金“投资期5年、中途无法退出”的流动性限制
• 参考答案：C
• 解析：从业人员在销售产品时应当坚持投资者适当性原则，全面了解投资者情况（如风险承受能力、投资经验），并充分揭示产品风险。C选项符合要求；A选项未评估风险承受能力、B选项未核实财务状况、D选项隐瞒流动性限制均违反适当性原则，属于违规行为。

• 11.【单选题】关于私募证券基金初始实缴募集资金规模的要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.不低于500万元人民币
• B.不低于1000万元人民币
• C.不低于2000万元人民币
• D.不低于3000万元人民币
• 参考答案：B
• 解析：私募证券基金初始实缴募集资金规模除另有规定外不低于1000万元人民币。A选项是创业投资基金备案时首期实缴要求；C选项是投向单一标的的私募基金要求；D选项无相关规定。因此B正确。

• 1.【单选题】港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
• A.结算价；最近交易日的结算价
• B.收盘价；最近交易日的收盘价
• C.最近交易日的收盘价；收盘价
• D.最近交易日的结算价；结算价
• 参考答案：B
• 解析：港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。

• 2.【单选题】QFII在中国境内的投资受到的限制不包括（ ）方面。
• A.投资额度
• B.投资地域
• C.主体资格
• D.资金流动
• 参考答案：B
• 解析：在当前中国，合格境外机构投资者（QFII）是一类重要的机构投资者，QFII在中国境内的投资受到包括主体资格、资金流动、投资范围和投资额度等方面的限制。

• 3.【单选题】下列关于衍生品损益特性的论述错误的是（ ）。
• A.远期合约是双边合约
• B.期货合约是双边合约
• C.互换合约是双边合约
• D.期权合约是单边合约
• 参考答案：C
• 解析：大部分互换合约是双边合约，但信用违约互换合约是单边合约。

• 4.【单选题】经纪人作为金融市场中的专业中介机构，其核心功能主要体现在（ ）。
• A.为客户管理资产组合以实现财富增值
• B.与投资者进行双向交易以提供市场流动性
• C.为买卖双方撮合交易或执行投资者指令，提供流动性
• D.为企业承销证券以帮助其募集资金
• 参考答案：C
• 解析：经纪人的核心功能是为买卖双方撮合交易或执行投资者指令，提供流动性。A选项是资产管理机构的主要服务；B选项是做市商的核心功能，即与投资者进行买卖双向交易，提供市场流动性；D选项是投资银行等金融机构的证券承销业务。

• 5.【单选题】在货币市场工具中，下列关于回购的表述，正确的是（ ）。
• A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
• B.回购协议是一种信用贷款协议
• C.抵押品以企业债券为主
• D.证券的购买方为正回购方，证券的出售方为逆回购方
• 参考答案：A
• 解析：本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，故选项B表述错误；回购协议抵押品以国债为主，故选项C表述错误；证券的出售方为正回购方，证券的购买方为逆回购方，正、逆回购是一个问题的两个方面，故选项D表述错误。

• 6.【单选题】下列选项中，属于流动负债的是（ ）。
• A.现金及现金等价物
• B.应付票据
• C.应收票据
• D.存货
• 参考答案：B
• 解析：选项B属于流动负债，选项A、选项C、选项D属于流动资产。

• 7.【单选题】根据基金业绩归因与基准选择的相关内容，私募基金业绩比较基准通常由（ ）决定。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.委托人（投资者）
• D.监管机构
• 参考答案：C
• 解析：私募基金和资产管理计划通常由委托人（投资者）的投资需求决定业绩比较基准，基金管理人更多是业绩比较基准的接受者，其投资策略也因此受到基准的引导和限制。

• 8.【单选题】关于风险价值VaR，以下表述正确的是（ ）。
• A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失
• B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度
• C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度
• D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P432-P433 风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

• 9.【单选题】下列不属于产权类基础设施基金投资项目的是（ ）。
• A.产业园区
• B.市政道路
• C.保障性租赁住房
• D.仓储物流
• 参考答案：B
• 解析：产权类基础设施基金投资的基础设施项目包括消费基础设施、信息网络、产业园区、仓储物流、保障性租赁住房等。经营权类基础设施基金投资的项目包括市政设施、交通设施等。市政道路属于市政设施，是经营权类项目，因此不属于产权类基础设施基金的投资项目。

• 10.【单选题】关于可转换债券的特征，以下表述正确的是（ ）。
• A.转换后原债券持有人仍为公司债权人
• B.仅具备普通附息债券的价值
• C.持有者可在股票上涨时按约定条件转换为普通股
• D.是一种纯粹的股权类金融工具
• 参考答案：C
• 解析：可转换债券是一种混合债券，同时拥有普通附息债券的价值和看涨期权的价值（选项B、D错误）；转换后原债券持有人由债权人变成公司股东（选项A错误）；如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按约定的条件将债券转换成发行人普通股票（选项C正确）。

• 1.【单选题】某公司2025年的销售利润率为20%，总资产周转率为0.8，权益乘数为2。则该公司的净资产收益率为（ ）。
• A.32%
• B.30%
• C.33%
• D.31%
• 参考答案：A
• 解析：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数=20%×0.8×2=32%。

• 2.【单选题】在报价驱动市场中，____是市场流动性的主要提供者和维持者。而在指令驱动市场中，市场流动性是由____通过买卖指令提供的，____只是执行这些指令。（ ）
• A.投资者；经纪人；做市商
• B.经纪人；投资者；做市商
• C.投资者；做市商；经纪人
• D.做市商；投资者；经纪人
• 参考答案：D
• 解析：做市商与经纪人两者对市场流动性的贡献不同。在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。

• 3.【单选题】关于期货合约的意义，以下描述错误的是（ ）。
• A.期货合约通常分为商品期货和金融期货
• B.期货合约一般采用现金结算
• C.期货有利于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率
• D.相比远期合约，期货的信用风险更大一些
• 参考答案：D
• 解析：D项，远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约的违约风险会比较高。

• 4.【单选题】以下属于衡量货币市场基金的风险指标包括（ ）。 Ⅰ.投资组合平均剩余期限 Ⅱ.投资组合平均剩余存续期 Ⅲ.融资回购比例 Ⅳ.浮动利率债券投资情况 Ⅴ.投资对象的信用评级
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期、融资回购比例、浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。

• 5.【单选题】一般来说，当经济处于扩张期时，信用利差（ ）。
• A.时而扩大，时而减小
• B.变小
• C.不变
• D.扩大
• 参考答案：B
• 解析：信用利差随着经济周期（商业周期）的扩张而缩小，随着经济周期（商业周期）的收缩而扩张。

• 6.【单选题】我国境内普通公募开放式基金申购款一般在（ ）日内到达基金的银行存款账户，赎回款一般于（ ）日内从该账户划出（ ）
• A.T+1，T+3
• B.T+0，T+1
• C.T+2，T+3
• D.T+1，T+2
• 参考答案：C
• 解析：基金申购和赎回的资金结算中，关于我国境内普通公募开放式基金的资金时效有明确规定：申购款一般在T+2日内到达基金的银行存款账户，赎回款一般于T+3日内从该账户划出。选项A的申购款时效为T+1，不符合普通公募基金申购款的时效要求（仅赎回款T+3正确，整体错误）；选项B的T+0、T+1时效过短，不符合普通公募基金的常规要求（货币市场基金等特殊品种时效更短，但题干针对普通公募）；选项D将申购款时效错写为T+1、赎回款错写为T+2，混淆了普通公募基金的核心时效。因此正确答案为C。

• 7.【单选题】（  ）是基金估值的第一责任主体。
• A.基金经理
• B.基金托管人
• C.基金管理人
• D.其他三项都是
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P81 选项C正确：基金管理人是基金估值的第一责任主体。 选项A错误：基金经理作为基金管理公司的雇员，虽然在实际操作中可能参与估值工作，但不是法律意义上的第一责任主体。 选项B错误：基金托管人主要负责对基金管理人的估值结果进行复核，并不承担第一责任。 选项D错误：说法错误。

• 8.【单选题】下列关于机构投资者的说法正确的是（ ）。
• A.机构投资者有相同的投资约束
• B.基金的机构投资者相比于个人投资者，资本实力更为雄厚且投资能力更为专业
• C.规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越高
• D.根据内部专家意见来选择投资经理
• 参考答案：B
• 解析：机构投资者具有很多不同的类型，它们具有各不相同的投资要求及投资约束，故选项A表述错误；规模越大，内部管理的成本相对于投资规模的比例就越低，故选项C表述错误；机构投资者可能根据内部专家意见来选择投资经理，也可能寻求外部顾问的意见，故选项D表述错误。

• 9.【单选题】托管人可以委托境外资产托管人负责境外资产托管业务，境外资产托管人必须具备的条件不包括（ ）。
• A.在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管
• B.最近一个会计年度实收资本不少于5亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币
• C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员
• D.最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
• 参考答案：B
• 解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：①在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管；②最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币；③有足够的熟悉境外托管业务的专职人员；④具备安全保管资产的条件；⑤具备安全、高效的清算、交割能力；⑥最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

• 10.【不定项题】某债券面值为100元，发行价为97元，期限为90天，到期面值偿还。 30天后，市场利率为6%，该债券的内在价值为（ ）。
• A.99元
• B.97.5元
• C.98元
• D.97元
• 参考答案：A
• 解析：零息债券的内在价值V=M×（1-t×r/360）=100×[1-（6%×60）/360]=99（元）。

• 11.【单选题】企业编制财务报表时遵循会计准则的核心目标是（ ）。
• A.满足税务机关的查账要求
• B.简化企业的会计核算步骤
• C.提高财务报告质量及信息可比性
• D.符合股东对利润指标的特殊需求
• 参考答案：C
• 解析：会计准则可以规范会计行为，提高财务报告质量，确保财务信息的可靠性、可比性和透明度。选项A税务机关查账需求并非遵循会计准则的核心目标；选项B简化核算步骤不是会计准则的作用；选项D股东特殊利润需求属于个性化要求，而会计准则是为了统一规范财务信息，并非满足个性化需求；选项C符合会计准则的核心作用。

• 1.【单选题】在对目标公司进行财务分析和估值测算时，创业投资基金通常更侧重（ ）。
• A.评估目标公司当前的价值
• B.评估目标公司未来的增长机会
• C.评估目标公司的历史财务表现
• D.评估目标公司的现有资产规模
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P35-37 对目标公司进行财务分析和估值测算时，相对而言，创业投资基金通常更侧重评估目标公司未来的增长机会（B正确），并购基金通常更侧重评估目标公司当前的价值。

• 2.【单选题】契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。下列关于契约型基金的表述，错误的是（ ）。
• A.基金是独立法人
• B.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益
• C.基金管理人依据法律法规和基金合同负责基金的经营和管理操作
• D.基金的参与主体包括基金投资者、基金管理人及基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：契约型基金不具有独立法人地位。故选项A错误。

• 3.【单选题】股权投资基金投后管理的有效实施以充分获取被投资企业的各类信息为前提，主要原因包括（ ）。 Ⅰ.投资机构与被投资企业之间存在信息不对称 Ⅱ.投资机构并不参与被投资企业的日常管理 Ⅲ.及时了解被投资企业经营发展中的问题，以便针对性地提供解决方案 Ⅳ.以便对被投资企业进行准确、合理的估值
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：对于非控股的少数股权投资，投后管理的有效实施以及时充分获取被投资企业的各类信息为前提。由于基金管理人与被投资企业之间存在信息不对称（Ⅰ项），也并不参与企业日常管理（Ⅱ项），因而需要有效机制来保证基金管理人对被投资企业各方面信息掌握的全面性，及时了解经营和发展中遇到的各种问题，从而有针对性地开展投后管理工作（Ⅲ项）。投后管理的主要目的是监控风险、提供增值服务、保障投资安全，而不是进行准确、合理的估值，故Ⅳ项错误。故选项C符合题意。

• 4.【单选题】下列关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用的说法中，错误的是（ ）。
• A.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
• B.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地做出投资决策
• C.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
• D.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P43-45 直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，由股权投资基金来管理这项投资。 在直接投资业务中，母基金能够在股权投资基金的投资项目中，挑选最具吸引力、与其现有投资组合最匹配的项目，因此，直接投资自然也成为母基金的一项业务类型。

• 5.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P70-71 设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 6.【单选题】李某于2020年初向A基金投资了500万元，基金合同约定基金管理费每年为总投资额的1%。2022年末和2023年末李某分别收到项目退出回款100万元和200万元，另外，2022年末和2023年末李某持有的基金份额的估值分别是800万元和600万元，2023年末李某投资A基金的总收益倍数（TVPI）是（ ）。
• A.1.8
• B.1.4
• C.0.6
• D.3.4
• 参考答案：A
• 解析：2023年末李某投资A基金的总收益倍数（TVPI）=（投资者累计分配金额+资产净值）/投资者累计实缴资本==（100+200+600）/500=1.8。故选项A正确。

• 7.【单选题】关于私募股权投资基金合格投资者认定标准，以下表述正确的是（ ）。
• A.合格投资者制度最早起源于我国，后被西方国家借鉴采纳
• B.社会保障基金、企业年金等养老基金不属于当然合格投资者
• C.个人投资者最近三年年均收入不低于30万元即可认定为合格投资者
• D.机构投资者的净资产不低于1000万元且投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元，可认定为合格投资者
• 参考答案：D
• 解析：合格投资者制度起源于美国，故选项A错误。社会保障基金、企业年金等养老基金属于当然合格投资者，故选项B错误。私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。故选项C错误，选项D正确。

• 8.【单选题】关于股权投资基金定期基金管理报告的估值披露要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.定期报告无需披露基金整体的估值方法
• B.定期报告只需披露核心在投项目的估值情况
• C.定期报告应披露所有在投项目和基金整体的估值及采用的估值方法
• D.定期报告的估值信息无需经过审计机构复核
• 参考答案：C
• 解析：管理人应在定期基金管理报告中披露所有在投项目和基金整体的估值，以及采用的估值方法。故选项C正确。

• 9.【单选题】以下情形不能进行公司解散清算的是（ ）。
• A.公司依法被吊销营业执照
• B.公司经营管理发生严重困难，公司全部股东表决权5%股东请求解散
• C.股东会决议解散
• D.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
• 参考答案：B
• 解析：出现以下情形，公司应当进行解散清算：①公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现（选项D）；②股东会决议解散（选项C）；③公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销（选项A）；④公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权10%以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。选项B不能解散清算。

• 10.【单选题】对股权投资基金资产进行保管，同时对基金管理人的投资运作进行监管的机构是（ ）。
• A.基金投资者
• B.基金托管人
• C.基金销售机构
• D.基金份额登记机构
• 参考答案：B
• 解析：基金托管人依据基金运行中管理与保管分开的原则，对基金财产进行保管并对基金管理人进行监督。故选项B正确。

• 1.【单选题】从募集主体机构的角度看，我国股权投资基金的募集方式包括（ ）。
• A.上市募集
• B.公开募集
• C.广告募集
• D.自行募集
• 参考答案：D
• 解析：从募集主体角度考虑，股权投资基金包括自行募集和委托募集。

• 2.【单选题】关于并购基金，说法正确的是（ ）。 Ⅰ通常投资于价值被低估的对象 Ⅱ通过对被投资企业进行重整而实现股权增值 Ⅲ通常需要取得目标企业的控制权 Ⅳ通常不借助杠杆
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P23 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，与创业投资基金不同，并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整，以此提升被投资企业的价值，从而实现投资收益。 Ⅳ项错误，并购基金主要是杠杆收购基金，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。 故本题选B。

• 3.【单选题】某股权投资基金于2021年成立，截至2024年底，投资者缴款总金额为8亿元，基金资产净值10亿元，已分配收益倍数为0.75，2021年至2023年期间投资者合计获得2亿元现金分红，则2024年投资者从该基金获得的分配金额为（ ）。
• A.5.5亿元
• B.4.0亿元
• C.0.4亿元
• D.7.5亿元
• 参考答案：B
• 解析：已分配收益倍数=投资者累计分配金额/投资者累计实缴出资额，投资者累计分配金额=已分配收益倍数×投资者累计实缴出资额=0.75×8=6（亿元）。已知2021—2023年共获得2亿元，则2024年获得6-2=4（亿元）。故选项B正确。

• 4.【单选题】当投资者风险承受能力与基金产品风险等级不匹配时，下列说法正确的是（ ）。
• A.投资者坚持购买与其风险承受能力不符的产品或者服务时，募集机构应该遵循特定程序进行特别风险警示
• B.投资者不能购买与其风险承受能力不匹配的产品
• C.募集机构不需要确认投资者是否属于风险承受能力最低类别的投资者
• D.募集机构允许投资者购买与其风险承受能力不匹配的产品
• 参考答案：A
• 解析：如投资者主动要求购买与之风险承受能力不匹配的基金产品，需要经过特别的风险警示和确认程序。故选项A正确。

• 5.【单选题】关于股权投资基金运作中的关键要素，下列说法正确的是（ ）。
• A.投资者只可以一次完成其在股权投资基金中的出资义务
• B.股权投资基金只能由基金自建管理团队进行投资决策
• C.股权投资基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人决定
• D.股权投资基金的收益分配主要在投资者与基金管理人之间进行
• 参考答案：D
• 解析：根据基金合同的约定，投资者可以一次或分数次完成其在股权投资基金中的出资义务，选项A错误。股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种，选项B错误。通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示，选项C错误。就收益分配而言，股权投资基金则主要在投资者与管理人之间进行，选项D正确。

• 6.【单选题】关于创业投资类政府投资基金，以下表述正确的是（ ）。
• A.政府投资基金的宗旨是引导社会资本投入，增加创业投资资本的供给
• B.政府投资基金可以通过政策性贷款方式支持创业投资基金的发展
• C.政府投资基金对创业投资基金的投资领域及投资阶段没有限制
• D.为了发挥财政资金的产业引导作用，政府投资基金通常会直接参与创业投资基金的投资业务
• 参考答案：A
• 解析：政府投资基金是指由各级政府通过预算安排，以单独出资或与社会资本共同出资设立，采用股权投资等市场化方式（选项B错误），引导各类社会资本支持相关产业和领域发展及创新创业的投资基金（选项C错误，选项A正确）。政府投资基金不直接参与创业投资基金的具体投资业务，故选项D错误。

• 7.【单选题】股权投资基金管理人在行业研究领域的专业能力体现在（ ）。 Ⅰ.识别目标行业的政策风险与技术风险 Ⅱ.判断行业竞争格局及市场集中度 Ⅲ.遵循“不熟不做”原则选择投资领域 Ⅳ.随意进入新兴行业以追逐高收益。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人的专业团队应当对基金投资领域所覆盖的行业（包括行业趋势、市场动态、竞争格局等）具有较为深入的理解，能够识别行业内的增长机会和潜在风险。不熟不做是常见的投资原则，即基金管理人应避免对不了解、不熟悉的行业进行投资。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，不得随意进入不熟悉的新兴行业，故正确答案为A。

• 8.【单选题】当基金通过特殊目的载体进行投资时，管理人及托管人应履行的义务包括（ ）。 Ⅰ.管理人向投资者说明设置特殊目的载体的特殊目的 Ⅱ.管理人向投资者提供底层资产的穿透核查资料 Ⅲ.托管人持续监督股权投资基金与特殊目的载体的资金流向
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：当基金通过特殊目的载体进行投资，管理人除需说明设置特殊目的载体的特殊目的之外，还应提供底层资产的穿透核查资料；同时，托管人应当持续监督股权投资基金与特殊目的载体的资金流向。故选项C正确。

• 9.【单选题】关于股权投资基金应急处置预案的核心内容，基金合同中通常约定的是（ ）。
• A.基金收益分配的具体方式和时间
• B.管理人无法履职时的变更或清算机制
• C.基金投资策略的调整流程和审批权限
• D.基金管理费的计提标准和支付周期
• 参考答案：B
• 解析：基金合同应当就基金管理人无法履行管理职责等情况时，股权投资基金变更管理人、清算等相关决策机制进行约定。故选项B正确。

• 10.【单选题】下列关于折现现金流估值法的优缺点的说法中，错误的是（  ）。
• A.折现现金流估值法评估得到的是外含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较大
• B.折现现金流估值法需要深入分析目标公司的财务数据和经营模式
• C.折现现金流估值法计算比较复杂
• D.折现现金流估值法需要较多主观假设，不同假设得出的结果差异较大
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P97-100 折现现金流估值法评估得到的是内含价值，受市场短期变化和非经济因素的影响较小。

• 11.【单选题】下列选项中，（ ）不属于目标公司向投资方交付的“交割交付物”。
• A.收到增资款的银行回单
• B.目标公司最新的股东名册
• C.股东的出资证明书
• D.目标公司上一年度财务审计报告
• 参考答案：D
• 解析：交割交付物是佐证投资方支付增资款并正式成为目标公司股东的书面材料，通常由目标公司向投资方交付，包括收到增资款的银行回单、股东名册、股东的出资证明书等。故选项D符合题意。