基金从业资格每日一练(2024年12月27日)

◆基金法律法规

1.【单选题】基金公司的业务部门按功能可划分为几大类部门，其中不包括（）。
A.投资、研究、交易部门
B.合规与风险部门
C.产品营销部门
D.前台运营部门
参考答案：D
解析：基金公司的业务部门根据功能划分为投资、研究、交易部门，产品营销部门，合规与风险部门，后台运营部门和其他支持性部门五大类部门。

2.【单选题】一般来说，开放式基金中的债券基金的申购、赎回价是以（）为基准计算的。
A.基金份额净值
B.基金市场供求关系
C.基金发行时的面值
D.基金发行时的价格
参考答案：A
解析：在我国，开放式基金中，股票基金、债券基金遵循的申购、赎回原则之一是未知价交易原则。投资者在申购和赎回股票基金、债券基金时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。

3.【单选题】（）是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，是整个投资者教育体系的基础。
A.风险控制
B.投资决策
C.资产配置
D.权益保护
参考答案：B
解析：投资决策是对投资产品和服务做出选择的行为或过程，是整个投资者教育体系的基础。

4.【单选题】下列不能直接认为是合格投资者的是（）。
A.资产在3000万元以上的家族信托
B.资产在1000万元以下的慈善基金
C.社会保障基金
D.企业年金
参考答案：A
解析：以下投资者视为当然合格投资者：（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划。（3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。（4）中国证监会规定的其他投资者。

5.【单选题】某投资者赎回开放式基金2万份，对应的赎回费率为1％，赎回当日基金单位净值为1.10元，则基金可得净赎回金额为（）元。
A.21800
B.20800
C.21780
D.19800
参考答案：C
解析：净赎回金额=赎回总金额一赎回手续费=20000×1.10×(1-1％)=21780(元)。

6.【单选题】关于ETF和LOF份额的认购，下列说法不正确的是（）。
A.根据投资者认购ETF份额所支付的对价种类，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购
B.场内现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构(证券公司)以现金进行的认购
C.目前，我国只有深圳证券交易所开办LOF业务
D.场内认购LOF份额，应持深圳证券交易所人民币普通证券账户或证券投资基金账户
参考答案：B
解析：A项说法正确，根据投资者认购ETF份额所支付的对价种类，ETF份额的认购又可分为现金认购和证券认购 B项说法不正确，场外现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构(证券公司)以现金进行的认购。 C项说法正确，目前，我国只有深圳证券交易所开办LOF业务。 D项说法正确，场内认购LOF份额，应持深圳证券交易所人民币普通证券账户或证券投资基金账户。

7.【单选题】基金宣传推介材料登载过往业绩时，基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载（）。
A.从合同生效之日起计算的业绩
B.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
C.当年上半年的业绩
D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩
参考答案：A
解析：基金宣传推介材料登载过往业绩的，基金合同生效6个月以上但不满1年的，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。

8.【单选题】关于非公开募集基金的托管，以下表述正确的是（）。 Ⅰ.非公开募集基金必须托管 Ⅱ.托管机构必须是经国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准的银行类金融机构 Ⅲ.投资者个数少于5人的，可不进行托管，无需基金合同另行约定 Ⅳ.托管机构不得与该基金管理人相互持股
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项表述错误，《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。 Ⅲ项表述错误，有些非公开募集基金规模较小或者投资者较少，基金投资人基于对基金管理人的信任或者出于节省基金托管费用的考虑，不再需要基金托管。托管机构不得与该基金管理人相互持股，保持自己的独立性。

9.【单选题】[2021年真题]证券投资基金有助于防止市场的过度投机，具体体现在证券投资基金（）。
A.有助于促进信息的有效利用和传播，实现资源合理配置
B.有助于发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用
C.有助于推动市场价值体系的形成，倡导理性的投资文化
D.有助于改善我国目前以个人投资者为主的投资者结构
参考答案：C
解析：证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。

10.【单选题】私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，法规对保存期限的要求为（）。
A.自基金清算终止之日起不得少于15年
B.自基金清算终止之日起不得少于20年
C.自基金清算终止之日起不得少于5年
D.自基金清算终止之日起不得少于10年
参考答案：D
解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

◆证券投资基金基础知识

1.【单选题】投资组合管理首要的是（）。
A.风险管理
B.证券选择
C.时机选择
D.绩效评价
参考答案：A
解析：选项A正确：投资组合管理首要的是风险管理，要在控制风险的基础上创造稳定、可持续的超额收益。考点主动管理能力分析

2.【单选题】常用的技术分析方法不包括（）。
A.道氏理论
B.过滤法则
C.止损指令
D.行业分析
参考答案：D
解析：常用的技术分析方法有：道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系。D项属于基本面分析方法。【考点】技术分析

3.【单选题】关于看涨期权交易双方的潜在盈亏，下列说法正确的是（）。
A.买方的潜在盈利是无限的，卖方的潜在盈利是有限的
B.买方的潜在亏损是无限的，卖方的潜在亏损是有限的
C.双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D.双方的潜在盈利和亏损都是有限的
参考答案：A
解析：看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的。相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的。

4.【单选题】关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的是（）。
A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税
参考答案：A
解析：机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税，A项正确；内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。B项错误；机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。C项错误；对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税。D项错误。

5.【单选题】以下关于零息债券的说法，描述错误的是（）。
A.零息债券有固定到期日
B.零息债券的到期支付日面值与发行价格的差额即投资者收益
C.零息债券在存续期内定期向投资者支付利息
D.零息债券折价发行
参考答案：C
解析：零息债券有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，是折价发行。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。

6.【单选题】某债券面值为3000元，票面利率为5％，当前市场价格为2700元。则该债券的当期收益率为（）。
A.5％
B.5.56％
C.6.56％
D.6％
参考答案：B
解析：本题旨在考查当期收益率的概念及其计算公式。当期收益率的计算公式为I=C／P。其中，I表示当期收益率；C表示年息票利息；P表示债券市场价格。在本题中，I=3000×5％／2700=5.56％。故本题选B。

7.【单选题】以下资产负债表的项目中，应计在资产项下的是（）。
A.资本公积
B.应付账款
C.预收账款
D.预付账款
参考答案：D
解析：本题考察的资产负债表项目区分，A:所有者权益由实收资本(股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润等构成;B和C属于负债类科目

8.【单选题】证券a与b之间的相关系数为0.5，证券a与c之间的相关系数为-0.5，那么（）。
A.ab之间的相关性与ac之间的相关性强度相同
B.ab之间的相关性比ac之间的相关性强
C.ab之间的相关性比ac之间的相关性弱
D.ab之间的相关性与ac之间的相关性不可比较
参考答案：A
解析：相关系数的绝对值大小体现两个证券收益率之间相关性的强弱。

9.【单选题】下列不属于我国短期融资券交易品种的是（）。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.9个月
参考答案：A
解析：中国的短期融资券是境内具有法人资格的企业发行的，仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。其特征与商业票据十分相似。

10.【单选题】下列不是逐笔全额结算的主要特点的是（）。
A.资金的足额以单笔交易为最小单位，资金足额则全部交收，不足则全不交收
B.交收期灵活，从实时逐笔全额到交收期为T+0～T+n日不等
C.交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付、纯券过户等多种交收方式
D.在交收点时，买卖双方应付资金和证券都符合要求的，完成交收
参考答案：D
解析：逐笔全额结算的主要特点是： (1)资金(证券)的足额以单笔交易为最小单位，资金(证券)足额则全部交收，不足则全不交收，不分拆交收。 (2)交收期灵活，从实时逐笔全额(RTGS)到交收期为T+0～T+n日不等。 (3)交收方式多样，结算参与人可以根据需要采用货银对付(DVP)、纯券过户等多种交收方式。知识点：掌握场内证券结算的方式；

◆私募股权投资基金基础知识

1.【单选题】股权投资基金与被投资公司（A公司）签署的投资协议中有如下约定：“如果A公司再次发行股权且增发时A公司的估值低于投资人股权对应的A公司估值，则投资人有权从创始人股东外以加权平均法取得额外的股权”，该条约定属于（）。
A.反摊薄条款
B.回购保证条款
C.优先清算条款
D.对赌条款
参考答案：D
解析：为了应对估值风险，股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，即对赌条款。通常的估值调整方法是，在投资协议中约定未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值。

2.【单选题】公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为（）履行登记手续。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金投资者
D.基金销售机构
参考答案：A
解析：公司型基金自聘管理团队管理基金资产的，该公司型基金在作为基金履行备案手续的同时，还需作为基金管理人履行登记手续。

3.【单选题】关于基金业绩评价中常用到的总收益倍数指标，下列表述正确的是（）。 Ⅰ.总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率 Ⅱ.在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同 Ⅲ.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况 Ⅳ.总收益倍数通常为正数
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ正确。总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。 Ⅱ正确。在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同。 Ⅲ错误。已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况。 Ⅳ正确。总收益倍数通常为正数。

4.【单选题】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（）。
A.董事会
B.理事会
C.会员大会
D.股东会
参考答案：C
解析：中国证券投资基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。

5.【单选题】下列关于设立外商投资创业投资企业时必备投资者的说法中，错误的是( )。
A.以创业投资为主营业务
B.具备创业投资专业能力与资金实力
C.拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员
D.在申请前三年其管理的资本累计不低于2亿美元
参考答案：D
解析：根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者。具体来说，“必备投资者”应同时满足以下条件： (1)以创业投资为主营业务； (2)在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元（D项错误），且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资(在必备投资者为中国投资者的情形下，业绩要求为：在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5000万元人民币已经用于进行创业投资)； (3)拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员； (4)如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可以申请成为必备投资者；此处所称关联实体是指该投资者控制的某一实体，或控制该投资者的某一实体，或与该投资者共同受控于某一实体的另一实体；此处所称控制是指控制方拥有被控制方超过50％的表决权； (5)必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚； (6)非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1％，且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30％。

6.【单选题】现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备（） I股东符合法定人数； II有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额； III股东共同制定公司章程； IV有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构； V有公司住所。
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV、V
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV、V
参考答案：D
解析：现行《公司法》规定，设立有限责任公司，应当具备下列条件： (1)股东符合法定人数； (2)有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额； (3)股东共同制定公司章程； (4)有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构； (5)有公司住所。

7.【单选题】下列属于信托（契约）型基金合同的附则包括的内容是（）。
A.股权投资基金的投资
B.交易及清算交收安排
C.本指引由中国基金业协会负责解释
D.风险揭示
参考答案：C
解析：选项C正确：信托（契约）型基金合同主要包括总则、合同正文与附则三个部分。其中,正文部分主要包括：前言；释义；声明与承诺；股权投资基金的基本情况；股权投资基金的募集；股权投资基金的成立与备案；股权投资基金的申购、赎回与转让；当事人及权利义务；股权投资基金份额持有人大会及日常机构；股权投资基金份额的登记；股权投资基金的投资；股权投资基金的财产；交易及清算交收安排；股权投资基金财产的估值和会计核算；股权投资基金的费用与税收；股权投资基金的收益分配；信息披露与报告；风险揭示；基金合同的效力、变更、解除与终止；股权投资基金的清算；违约责任；争议的处理；其他事项。附则内容：规定指引的解释权和生效时间。