基金从业每日一练(2026年4月19日)

• 1.【单选题】中国证券投资基金业协会的职责包括（ ）。
• A.制定公募基金信息披露管理办法
• B.办理非公开募集基金的登记备案
• C.审查合格境内机构投资者的外汇额度
• D.监督检查基金管理人的投资运作
• 参考答案：B
• 解析：中国证券投资基金业协会的职责包括依法办理非公开募集基金的登记、备案；A属于中国证监会的职责；C属于国家外汇管理局的职责；D属于中国证监会的职责。

• 2.【单选题】合规管理部门制定的合规管理计划的内容不包括（  ）。
• A.特定政策和程序的实施与评价
• B.合规风险评估
• C.合规性测试
• D.合规收益计算
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P254-255 合规管理部门制定的合规管理计划的内容包括特定政策和程序的实施与评价（A项）、合规风险评估（B项）、合规性测试（C项）和合规培训与教育等。

• 3.【单选题】关于基金年度报告，下列说法错误的是（ ）。
• A.关于正文与摘要的披露，目前基金年度报告采用在管理人网站上披露正文、在指定报刊上披露摘要两种方式
• B.在基金的各项财务指标中，净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标
• C.目前法规要求在基金年度报告、半年度报告、季度报告中以文字形式披露基金的净值表现
• D.基金年度报告中的投资组合报告应披露期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前5名债券明细
• 参考答案：C
• 解析：目前，法规要求在基金年度报告、半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现。故C项说法错误

• 4.【单选题】为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购、赎回申请之日起（ ）个工作日内，对该申购、赎回申请的有效性进行确认。
• A.1
• B.3
• C.5
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。

• 5.【单选题】根据诚实守信的基本要求，下列行为中属于欺诈客户方式的是（ ）。
• A.利用资金优势操纵证券价格
• B.在基金宣传中虚假陈述过往业绩
• C.打探内幕信息并进行交易
• D.压低基金销售价格吸引客户
• 参考答案：B
• 解析：欺诈客户的方式包括虚假陈述、舞弊行为。在基金宣传中虚假陈述过往业绩属于虚假陈述，是欺诈客户的方式。利用资金优势操纵证券价格属于操纵市场行为；打探内幕信息并进行交易属于内幕交易行为；压低基金销售价格吸引客户属于不正当竞争行为。选项B符合要求。

• 6.【单选题】私募资产管理计划中的风险揭示书由（ ）签字确认。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.基金投资者
• D.基金销售机构
• 参考答案：C
• 解析：风险揭示书作为资产管理合同的附件交由投资者签字确认。

• 7.【单选题】关于风险管理的主要环节，以下表述错误的是（ ）。
• A.公司可采取定量和定性相结合的方法进行风险评估
• B.风险识别主要针对部分风险类型
• C.公司应当对风险管理体系进行定期评价
• D.公司应当建立清晰的风险事件登记制度和风险应对考评管理制度
• 参考答案：B
• 解析：风险识别应当覆盖公司各个业务环节，涵盖所有风险类型。故选项B的表述是错误的。

• 8.【单选题】封闭式基金的申报价格最小变动单位为（ ）元人民币。
• A.0.001
• B.0.01
• C.0.1
• D.1
• 参考答案：A
• 解析：封闭式基金的报价单位为每份基金价格，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

• 9.【单选题】基金管理人不收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于（ ）的赎回费。
• A.0.50%
• B.0.75%
• C.1%
• D.1.50%
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人不收取销售服务费的，对持续持有期少于30日的投资人收取不低于0.75%的赎回费。

• 10.【单选题】我国相关法律法规中，关于基金投资人范围的限制，说法错误的是（ ）。
• A.境内投资者是指居住在境内或虽居住在境外但未获得境外所在国家或者地区永久居留签证的中国公民、注册在境内的法人
• B.境外投资者是指外国的法人、自然人，以及中国香港、澳门特别行政区和台湾地区的法人、自然人
• C.开设基金账户对境外投资者证件要求较高
• D.办理基金开户要求的个人投资者年龄为18～60周岁具有完全民事行为能力人，而16周岁以上不满18周岁的公民要求提交相关的收入证明才能进行开户
• 参考答案：D
• 解析：我国相关法律法规规定，办理基金开户要求的个人投资者年龄为18～70周岁具有完全民事行为能力人，而16周岁以上不满18周岁的公民要求提交相关的收入证明才能进行开户。故D项说法错误

• 1.【单选题】根据《证券投资基金法》的规定，属于基金托管人职责的是（ ）。
• A.办理基金份额的发售和登记事宜
• B.及时办理基金资金清算、交割事宜
• C.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表
• D.计算并公告基金资产净值
• 参考答案：B
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金托管人职责包括： ①安全保管基金财产； ②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户； ③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立； ④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； ⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； ⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； ⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； ⑧复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格； ⑨按照规定召集基金份额持有人大会； ⑩按照规定监督基金管理人的投资运作； ⑪中国证监会规定的其他职责。 ACD三项属于基金管理人的职责。

• 2.【单选题】与道德相比，法律的调整范围是（ ）。
• A.心理动机
• B.个人精神世界
• C.个人信仰
• D.行为结果
• 参考答案：D
• 解析：【超纲考察】 法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化，具有较强的客观性，人们的思想、心理动机和精神世界都不是法律调整的对象。

• 3.【单选题】依据法律形式来界定，目前我国的私募股权投资基金（ ）。
• A.多数属于契约型基金
• B.多数属于封闭式基金
• C.多数属于合伙型基金
• D.多数属于公司型基金
• 参考答案：C
• 解析：目前，我国的私募股权投资基金多数属于合伙型基金。

• 4.【单选题】按股票市值的大小分类的股票类型不包括（ ）。
• A.大盘股票
• B.小盘股票
• C.中盘股票
• D.蓝筹股票
• 参考答案：D
• 解析：按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，是一种最基本的股票分析方法。

• 5.【单选题】某投资人投资10000申购某开放式基金，申购费率为1.5％，假定申购当日基金份额净值为1.05元，则其可得到的申购份额为（ ）份。
• A.9480.95
• B.9383.06
• C.9350.95
• D.9280.95
• 参考答案：B
• 解析：净申购金额=申购金额／(1+申购费率)=10000／(1+1.5％)=9852.22(元)； 申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净值=9852.22／1.05=9383.06(份)。

• 6.【单选题】（ ）主要是指基金管理人员工为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险。
• A.合规风险
• B.道德风险
• C.声誉风险
• D.操作风险
• 参考答案：B
• 解析：道德风险主要是指基金管理人员工为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险。

• 7.【单选题】关于基金公司投资决策委员会的描述，以下不属于投资决策委员会所议事项的是（ ）。
• A.审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况
• B.制定、修订公司的估值政策及程序
• C.决定基金的投资原则、投资目标和投资理念
• D.决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案
• 参考答案：B
• 解析：投资决策委员会所议事项具体为：①决定公司的投资决策程序及权限设置原则；②决定基金的投资原则、投资目标和投资理念（C项正确）；③决定基金的资产分配比例，制定并定期调整投资总体方案（D项正确）；④审批基金经理提出的行业配置及超过基金净值某一比例重仓个股的投资方案；⑤审批基金经理的年度投资计划并考核其执行情况（A项正确）；⑥定期检讨并调整投资限制性指标。 【考查考点-第二十四章第二节组织架构】

• 8.【单选题】股票反映的是一种（ ）关系。
• A.所有权
• B.债权债务
• C.信托
• D.互利
• 参考答案：A
• 解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东。

• 9.【单选题】关于股票与基金的特点，以下表述错误的是（ ）
• A.基金的投资收益和风险取决于基金种类和投资对象
• B.基金反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证
• C.通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大
• D.股票是直接投资工具，筹集的资金主要投资于实业领域
• 参考答案：B
• 解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。故B项说法错误。

• 10.【单选题】（  ）是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。
• A.基金月度报告
• B.基金季度报告
• C.基金半年度报告
• D.基金年度报告
• 参考答案：D
• 解析：基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。

• 11.【单选题】中国证监会检查人员先后多次前往某上市公司检查，该公司及相关人员拒收检查通知书，阻碍检查人员进入办公场所且不肯接受询问，因此，中国证监会拟根据有关规定，对该公司给予警告并处以罚款，并对主要责任人员采取10年证券市场禁入措施，该上市公司及相关人员的行为属于（ ）。
• A.拒不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查
• B.违法开展经营活动
• C.涉嫌证券期货违法
• D.涉嫌证券期货犯罪
• 参考答案：A
• 解析：根据题意可知，该上市公司是因不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查，所遭受的处罚。

• 1.【单选题】下列属于指令驱动市场交易原则的是（ ）。 Ⅰ.价格优先原则 Ⅱ.地点优先原则 Ⅲ.时间优先原则 Ⅳ.散户优先原则
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查指令驱动市场的交易原则。指令驱动市场主要遵循价格优先原则与时间优先原则，Ⅰ、Ⅲ属于其交易原则。故本题选B。

• 2.【单选题】期权合约中（ ）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际实施的价格。
• A.期权费
• B.执行价格
• C.权利费
• D.交易费
• 参考答案：B
• 解析：执行价格是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格，这一价格一旦确定，则在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上涨或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务。

• 3.【单选题】对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（ ）时，能够最大限度地降低组合风险。
• A.0.5
• B.0
• C.-1
• D.1
• 参考答案：C
• 解析：相关系数值越小，则标准差-预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。 考点 资产收益相关性

• 4.【单选题】关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（ ）。
• A.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
• B.根据中国结算公司深圳分公司的规定，开立非担保结算备付金账户的机构，交易所场内证券发行资金通过非担保结算备付金账户完成交收
• C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
• D.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收
• 参考答案：B
• 解析：针对不同的证券交易品种，证券登记结算机构可以作为共同对手方，提供净额结算服务，在交收过程中为守约方提供交收担保。共同对手方（centralcounterparty，CCP）是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。如果买卖双方中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金（A选项正确）。根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构可以选择仅开立综合结算备付金账户用于资金交收，也可以选择同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收。同时开立非担保结算备付金账户的结算参与机构，其担保交收业务及交易所场内证券发行资金通过综合结算备付金账户完成交收，非担保交收及代收代付业务将通过非担保结算备付金账户完成交收（B选项错误）。根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，证券登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券，反之亦然（C选项正确）。证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，证券登记结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责与客户之间的证券和资金的清算交收。（D选项正确）故本题选B选项。

• 5.【单选题】我国上海证券交易所以及深圳证券交易所的下设机构包括（ ）。 Ⅰ 董事会 Ⅱ 会员大会 Ⅲ 理事会 Ⅳ 专业委员会
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：我国上海证券交易所以及深圳证券交易所是会员制，设会员大会、理事会、监事会和专业委员会等，董事会是法人机构（公司制）的组织。 

• 6.【单选题】股票的发行主体是（ ）。
• A.个人独资企业
• B.股份有限公司
• C.有限责任公司
• D.合伙企业
• 参考答案：B
• 解析：股票是由股份有限公司发行，用以证明投资者的股东身份，并据以获得股息和红利的凭证，因此股票的发行主体是股份有限公司。

• 7.【单选题】[2021年真题]某基金分红前的总净值为7,500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为（ ）。
• A.7425万元，1.5000元
• B.7500万元，1.5000元
• C.7425万元，1.4850元
• D.7500万元，1.4850元
• 参考答案：D
• 解析：基金采取分红再投资方式，没有现金流出，总净值不变，总份额数增加，份额净值降低。新的份额净值=旧的份额净值1.5元-0.015元=1.485元。

• 8.【单选题】下列关于回购协议的表述，不正确的是（ ）。
• A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低
• B.回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低
• C.若采用实物交割，回购利率较高
• D.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年
• 参考答案：C
• 解析：C项，若采用实物交割，回购利率较低。目前的大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中。

• 9.【单选题】某公司2025年的销售利润率为20%，总资产周转率为0．8，权益乘数为2，则该公司的净资产收益率为（  ）。
• A.32%
• B.30%
• C.33%
• D.31%
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P78-80 净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数，则该公司2015年的净资产收益率=20%×0．8×2=32%。

• 10.【单选题】久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
• A.收益率
• B.汇率风险
• C.到期时间
• D.票面利率
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查久期的概念及其作用。久期是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金的平均时间，是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。B、C、D三项表述均错误。故本题选A。

• 1.【单选题】关于私募股权投资战略形式，下列表述错误的是（ ）。
• A.私募股权二级市场投资通常是指将私募资金投资于二级市场公开交易的上市公司的股权
• B.危机投资通常是指将资金投资于短期遭遇财务困境的企业
• C.成长权益通常是指将资金投资于已经具备稳定的商业模式和客户群体的公司股权
• D.风险投资通常是指将资金投资于初创企业的股权
• 参考答案：A
• 解析：投资私募股权二级市场，即购买现有私募股权投资的权益。私募股权合伙企业的生命周期通常为10年左右，包括3～4年的投资，然后5～7年收获投资和回流资本。有些私募股权合伙企业的投资者可能在基金的正常生命周期内遇到流动性或者其他问题，因而寻求将其投资出售给他人，这就形成了二级市场。

• 2.【单选题】A基金的基金总资产为40亿元，总负债为10亿元，发行在外的基金总份数为20亿份，则该基金的基金份额净值为（ ）元。
• A.1．5
• B.2
• C.1
• D.2．5
• 参考答案：A
• 解析：基金份额净值=(基金资产-基金负债)÷基金总份额=(40-10)÷20=1．5(元)。

• 3.【单选题】以下关于GIPS特点的说法错误的是（ ）。
• A.为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群
• B.除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩
• C.GIPS强制，属于非自愿参与性质，并代表业绩报告的最高标准
• D.GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性
• 参考答案：C
• 解析：GIPS特点：(1)GIPS非强制，属于自愿参与性质，并代表业绩报告的最低标准。(2)GIPS标准包含两套。一套为必须遵守的规定，投资管理机构必须在全体一致遵守所有规定的情况下，方可宣称已符合标准；另一套为推荐遵守的行业最高标准。(3)为了防止机构仅展示业绩良好的组合，GIPS规定投资管理机构应将所有可自由支配于预期投资策略及收取管理费的组合，根据相同策略或投资目标，纳入至少一个以上的组合群。(4)除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。(5)GIPS依赖于输入数据的真实性与准确性。

• 4.【单选题】某房地产项目包含研究实验室用地、生产车间设备存放区域及配套工业仓储空间，该项目对应的房地产投资类型是（ ）。
• A.商业房地产投资
• B.工业用地投资
• C.养老地产投资
• D.地产投资
• 参考答案：B
• 解析：工业用地是指包括生产用设备、研究和开发用空地和仓库等各种工业用资产的所在地。题干中的研究实验室用地、生产车间设备存放区域及配套工业仓储空间均属于工业用资产，因此对应工业用地投资。商业房地产投资以出租赚取收益为目的，对象主要包括写字楼、零售房地产等；养老地产投资聚焦于养老服务类物业；地产投资是未被开发的、可作为未来开发基础的商业地产之一，特点是不确定性非常高、具有较高的投机性。

• 5.【单选题】（ ）是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
• A.有限合伙制
• B.公司制
• C.信托制
• D.股份制
• 参考答案：B
• 解析：公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。

• 6.【单选题】银行间债券市场中，债券远期交易从成交日至结算日的期限最长不得超过(  )天。
• A.365
• B.360
• C.180
• D.120
• 参考答案：A
• 解析：债券远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)为2～365天。

• 7.【单选题】有效前沿上的投资组合为有效组合,其特点是包含了所有风险资产，所以称有效组合是（ ）的投资组合。
• A.完全分散化
• B.完全集中
• C.部分分散化
• D.部分集中
• 参考答案：A
• 解析：有效前沿上的投资组合为有效组合,其特点是包含了所有风险资产，所以称有效组合是完全分散化的投资组合。

• 8.【单选题】（ ）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
• A.经营风险
• B.系统性风险
• C.管理运作风险
• D.财务风险
• 参考答案：B
• 解析：系统性风险即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。故本题选B选项；经营风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性；财务风险，又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。经营风险是指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素，使得企业的销售额或成本显得不稳定，引起息税前利润大幅变动的可能性；管理风险是指管理运作过程中因信息不对称、管理不善、判断失误等影响管理的水平。  

• 9.【单选题】如果一个投资组合的收益率为2％，其基准组合收益率为2．2％，则跟踪偏离度是（ ）。
• A.-0．2％
• B.-10％
• C.0．2％
• D.10％
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P317-322 跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率=2％-2．2％=-0．2％。

• 10.【单选题】有关银行间债券市场的回购，以下表述错误的是（ ）。
• A.买断式回购的期限最长不得超过91天
• B.买断式回购期内，正回购方可以使用该笔债券
• C.质押冻结期间债券的利息归出质人所有
• D.质押式回购是交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务
• 参考答案：B
• 解析：B项，在买断式回购期内，该债券归逆回购方所有，逆回购方可以使用该笔债券，只要到期有足够的同种债券返还给正回购方即可。

• 11.【单选题】甲公司2015年度资产负债率为50%，资产收益率为10%，总资产周转率为2，则甲公司2015年度的净资产收益率为（ ）。
• A.10%
• B.40%
• C.5%
• D.20%
• 参考答案：D
• 解析：销售利润率=资产收益率/总资产周转率=10%/2=5% 权益乘数=1/（1-资产负债率)=1/（1-50%）=2 净资产收益率=销售利润率*权益乘数*总资产周转率=5%×2×2=20%

• 1.【单选题】股权投资基金通过参与被投资企业的（ ），可以全面了解公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展，保护投资机构的利益。 Ⅰ.董事会 Ⅱ.监事会 Ⅲ.股东会 Ⅳ.工会
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人通过参与股东会、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应投票权促进被投资企业的良性发展。故选项C正确。

• 2.【单选题】根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取措施，下列措施正确的是（ ）。 Ⅰ．询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明 Ⅱ．查阅、复制或公开当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料 Ⅲ．查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户，可以直接给予暂时的冻结或查封 Ⅳ．在调查操纵证券市场等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人的批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，如不存在复杂案情，期限不得超过十五个交易日
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：根据《中华人民共和国证券投资基金法》及相关配套规范的授权，中国证监会在对股权投资基金进行事中事后监管时，有权采取以下措施： (1)进行现场检查，并要求报送有关的业务资料。 (2)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证。 (3)询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明。Ⅰ项正确。 (4)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料。 (5)查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存。Ⅱ项错误，不得公开。 (6)查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户和银行账户；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以冻结或者查封。Ⅲ项错误。 (7)在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。Ⅳ项正确。

• 3.【单选题】对于内部监督要素表述错误的是（　　）。
• A .发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新
• B .对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查
• C .自律组织对内部控制的建立及执行情况进行检查
• D .评价内部控制的有效性
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。

• 4.【单选题】下列不属于股权投资基金运作中禁止行为的是（ ）。
• A.某股权投资基金管理人针对每只基金设置独立账户
• B.张某在担任A股权投资基金投资总监期间，利用职务便利，收受贿赂，并为其在某项目中牟取利益
• C.某股权投资基金管理人管理的A基金即将到期，目前公允价值约为0．5亿元，该管理人用新募集的B基金，以1．0亿元价格受让A基金全部份额
• D.某股权投资基金管理人通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217 股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；(4)侵占、挪用基金财产；(5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；(6)从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；(7)玩忽职守，不按照规定履行职责；(8)从事内幕交易、操纵市场及其他不正当交易活动；(9)未针对每只股权投资基金设置独立账户，或者开展借新还旧、期限错配等业务；(10)进行商业贿赂；(11)将账户出借给第三方进行交易，或者违反账户实名制的规定，下设子账户、分账户、虚拟账户等；(12)直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利；(13)外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务便利；(14)通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令；(15)法律、行政法规和中国证监会规定的其他禁止行为。

• 5.【单选题】SBIC指的是（ ）
• A. 美国研究与发展公司
• B. 美国小企业管理局
• C. 美国创业投资协会
• D. 小企业投资公司计划
• 参考答案：D
• 解析：SBIC指的是小企业投资公司计划；美国研究与发展公司是ARD；美国小企业管理局是SBA；美国创业投资协会是NVCA。

• 6.【单选题】股权投资基金在投资后管理期间，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的主体是（ ）。
• A.出资人
• B.托管人
• C.管理人
• D.监督与自律机构
• 参考答案：C
• 解析：投后管理是指在基金与被投资企业投资交割之后，股权投资基金管理人收集被投资企业的相关信息、参与投后管理工作并提供各项增值服务的一系列活动。故选项C正确。

• 7.【单选题】关于S基金的基金份额交易模式，以下说法正确的是（ ）。
• A.交易完成后目标基金管理人会发生变更
• B.仅需与目标基金的管理人达成交易协议
• C.前期尽职调查环节需要目标基金管理人配合
• D.核心是受让目标基金持有的被投项目股权
• 参考答案：C
• 解析：基金份额交易通常在S基金与目标基金的投资者之间完成，但前期S基金对目标基金的尽职调查、交易过程中手续履行等环节一般也需要目标基金管理人的配合。交易完成后目标基金管理人保持不变，因此A错误；交易对手是原投资者而非仅管理人，因此B错误；基金份额交易受让的是基金份额（底层资产交易才是受让被投项目股权），因此D错误。

• 8.【单选题】某股权投资基金认缴总额为20亿元且于设立时全部实缴到位，基金收益分配约定为超额收益的10%作为业绩报酬分给基金管理人，90%归至基金投资者。收益分配体系为瀑布式，门槛收益率设定为每年8%，按单利计算。基金在运营8年后完成了所有投资项目的退出，清算后可分配总额为40亿元。假设基金运营期间未进行分配。根据以上材料，回答以下题目。 关于门槛收益率，下列表述正确的是（  ）。
• A.为了保持基金管理人与基金投资者之间的利益一致性及基金运用的合规性，基金需要强制设定相应的门槛收益率
• B.门槛收益率是指基金向全体投资者返还投资本金后，向基金管理人进行分配直至管理人获得按照门槛收益率计算的投资回报，作为业绩报酬激励基金管理人
• C.该基金投资者应获得的门槛收益为20亿元
• D.如果基金约定了门槛收益率条款，那么基金在分配时除向全体基金投资者返还投资本金外，还应继续向其进行分配直至其获得门槛收益，之后才开始向基金管理人分配业绩报酬。
• 参考答案：D
• 解析：在设置了门槛收益率条款的股权投资基金里，向全体基金投资者返还投资本金后，还应继续向基金投资者进行分配，直至投资者获得按照门槛收益率计算的投资回报（门槛收益）之后，才开始向基金管理人分配业绩报酬。

• 9.【单选题】每个会计年度结束后4个月内，北京某股权投资基金管理人应当向（ ）报送经会计师事务所审计的年度财务报告。
• A.中国证券投资基金业协会
• B.中国证券业协会
• C.中国证券 监督管理委员会
• D.北京股权投资基金协会.
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。 【考查考点-第九章-第二节-行政监管】

• 10.【单选题】关于基金业绩评价中常用到的总收益倍数指标，下列表述正确的是（ ）。 Ⅰ.总收益倍数是截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配加上资产净值与投资者已向基金缴款金额总和的比率 Ⅱ.在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同 Ⅲ.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况 Ⅳ.总收益倍数通常为正数
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ正确。总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。 Ⅱ正确。在基金存续期不同时点计算的总收益倍数会有所不同。 Ⅲ错误。已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况。 Ⅳ正确。总收益倍数通常为正数。

• 1.【单选题】在合伙型基金中，普通合伙人、（　　）及基金管理人通过有限合伙协议、委托管理协议等系列协议，约定相关权利和责任，同时也对基金运作的相关事宜进行规范。
• A .基金销售机构
• B .基金托管人
• C .基金监管机构
• D .有限合伙人
• 参考答案：D
• 解析：合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

• 2.【单选题】公司解散清算的，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（  ）。
• A.有限责任公司的清算组由股东组成
• B.有限责任公司的清算组由管理层组成
• C.股份有限公司的清算组由管理层组成
• D.股份有限公司的清算组由监事会组成
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P153-154 公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。

• 3.【单选题】以下关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是( )。
• A.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
• B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权即可
• C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权或公开市场交易的股权
• D.募集方式为非公开募集，或基金投向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人可以选择自行向投资者募集基金，也可以选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金；就募集方式而言，有公开募集和非公开募集，我国目前仅允许非公开募集股权投资基金；就募集对象而言，通常只能向合格投资者募集；就基金组织形式而言，一般可选择采用公司、有限合伙或信托(契约)这三种组织形式设立股权投资基金。

• 4.【单选题】全国股转系统挂牌的决策改制阶段主要工作包括选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司，其中最为关键的工作是（ ）。
• A.选择证券公司
• B.尽职调查
• C.改制为股份公司
• D.选聘律师事务所
• 参考答案：C
• 解析：决策改制阶段的主要工作是选聘中介机构，配合中介机构进行尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。这一阶段最为关键的工作是股改。故本题选C。

• 5.【单选题】下列关于尽职调查的基本程序与工作方法的表述中，正确的是（  ）。 Ⅰ.计划制订与团队组建 Ⅱ.企业现场调研 Ⅲ.二手资料收集与研读 Ⅳ.撰写尽职调查报告 Ⅴ.进行内部复核
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：<img src="/upload/paperimg/2022022815044060356280c-f44bc17e5db6/1439163800.png" style="width:100%;"/>

• 6.【单选题】关于股权投资协议中的反摊薄条款，下列表述正确的是（ ）。
• A .目标企业发行新股时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先认购
• B .约定目标企业董事会席位数量和投资人获得的席位
• C .当目标企业未达到设定的业绩约定时，投资方要求其赎回相应股权
• D .适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益
• 参考答案：D
• 解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

• 7.【单选题】有限责任公司型股权投资基金，股东对外转让其持有的股权一般需经其他股东（ ），且其他股东有优先受让权。
• A.全部同意
• B.过半数同意
• C.1／4以上同意
• D.1／3以上同意
• 参考答案：B
• 解析：有限责任公司有一定的人合性特征，股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经其他股东过半数同意，且其他股东有优先受让权。

• 8.【单选题】股权投资基金的估值方法不包括( )。
• A.成本法
• B.利润法
• C.市场法
• D.收入法
• 参考答案：B
• 解析：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。

• 9.【单选题】对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元。
• A .1000
• B .2000
• C .3000
• D .4000
• 参考答案：A
• 解析：根据中国证券监督管理委员会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于1000万元。

• 10.【单选题】某股权投资基金于2011年1月1日成立，募集规模15亿元，截至2016年12月31日的资产净值为5亿元，各年度投资者缴款和分配金额情况如下表所示(单位：亿元)： <img src="/upload/paperimg/20240118160931213997491-9d44bf70f7bd/1546158805.jpg" style="width:100%;"/> 则基金总收益倍数为（ ）。
• A.1.67
• B.1.00
• C.1.33
• D.0.60
• 参考答案：A
• 解析：总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资者已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资者的账面回报水平。 总收益倍数=(7+5+8+5)／15=1.67。

• 11.【单选题】信息披露的作用包括（ ）。 Ⅰ.有利于基金投资者作出理性判断 Ⅱ.有利于防范利益输送与利益冲突 Ⅲ.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定 Ⅳ.有利于宣传基金收益
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：信息披露的作用包括：①有利于基金投资者作出理性判断；②有利于防范利益输送与利益冲突；③有利于促进股权投资基金市场的长期稳定。故选项A正确。