基金从业每日一练(2026年4月30日)

• 1.【单选题】关于QDII基金的信息披露，以下表述错误的是（ ）
• A.当投资顾问主要负责人变动时，需要发布临时公告
• B.定期报告中披露计入当期损益的汇兑损益
• C.投资境外基金的，应当披露QDII基金与境外基金之间的费率安排
• D.可以同时采用中文和英文，但需要明确告知投资者以哪种文字为准
• 参考答案：D
• 解析：QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。故D项说法错误 【考查考点-第二十章第五节特殊基金品种的信息披露】

• 2.【单选题】基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于（  ）亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：B
• 解析：基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人；封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上。

• 3.【单选题】债券基金与单一债券的区别有（  ）。 Ⅰ．债券基金的收益不如债券的利息固定 Ⅱ．债券基金有确定的到期日，债券的到期日不确定 Ⅲ．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测 Ⅳ．投资风险不同
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：作为投资于一篮子债券的组合投资工具，债券基金与单一债券存在重大的区别，具体包括： ①债券基金的收益不如债券的利息固定； ②债券基金没有确定的到期日；Ⅱ项错误 ③债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测； ④投资风险不同。

• 4.【单选题】申请募集公募基金时,关于拟任基金管理人、基金托管人需具备的条件,以下说法正确的包括(  )。 ①最近半年内没有因重大违法讳规行为,重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚 ②最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 ③拟任基金托管人必须为具有基金托管资格的商业银行 ④有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员
• A.①②③
• B.①②④
• C.②④
• D.②③④
• 参考答案：C
• 解析：【考察考点】基金的募集程序 申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备一定条件，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定主要包括：①拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司或者经中国证监会核准的其他机构，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行或经中国证监会核准的其他金融机构；②有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员；③最近一年内没有因重大违法违规行为、重大失信行为受到行政处罚或者刑事处罚；④没有因违法违规行为、失信行为正在被监管机构立案调查、司法机关立案侦查，或者正处于整改期间；⑤最近一年内向中国证监会提交的注册基金申请材料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；⑥不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项；⑦不存在治理结构不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险；⑧中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

• 5.【单选题】在每年结束后（ ）个月内，基金管理人需披露基金的年度报告。
• A.3
• B.4
• C.5
• D.6
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应当在每年结束之日起3个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。

• 6.【单选题】《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（ ），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
• A.保险公司
• B.证券公司
• C.信托公司
• D.投资咨询公司
• 参考答案：B
• 解析：中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

• 7.【单选题】（ ）是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。
• A.明确目标客户市场
• B.市场细分
• C.基金销售的客户寻找
• D.销售机构的寻找
• 参考答案：C
• 解析：基金销售的客户寻找，就是指在目标市场中寻找有基金投资需求、有投资能力、有一定的风险承受能力、有可能购买或者再次购买基金的客户。

• 8.【单选题】以下不属于基金职业道德建设内容的是（ ）。
• A.基金职业道德立法
• B.基金职业道德监督
• C.基金职业道德评估
• D.基金职业道德修养
• 参考答案：C
• 解析：基金职业道德的建设离不开六个方面：基金职业道德立法、基金职业道德监督、基金职业道德教育、基金职业道德宣传、基金职业道德警示、基金职业道德修养。

• 9.【单选题】关于基金销售渠道的审慎调查，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.基金代销机构应对基金管理人进行审慎调查 Ⅱ.基金管理人应对基金代销机构进行审慎调查 Ⅲ.基金投资人应对基金代销机构进行审慎调查
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。

• 10.【单选题】封闭式基金份额上市交易的条件中，基金募集金额不低于（ ）元人民币。
• A.2000万
• B.5000万
• C.1亿
• D.2亿
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金份额上市交易，应当符合下列条件： ①基金的募集符合《证券投资基金法》规定； ②基金合同期限为5年以上； ③基金募集金额不低于2亿元人民币； ④基金份额持有人不少于1000人； ⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

• 1.【单选题】资金融出方既可以获得债券回购期间的利息收入，又可以获得回购期间债券的所有权和使用权的债券结算业务类型是（ ）。
• A.买断式回购业务
• B.质押式回购业务
• C.债券远期交易
• D.现券业务
• 参考答案：A
• 解析：与质押式回购不同，买断式回购的资金融出方不仅可获得回购期间融出资金的利息收入，亦可获得回购期间债券的所有权和使用权。

• 2.【单选题】下列属于短期政府债券特点的是（ ）。
• A.期限、金额选择余地大
• B.利息收益较稳定
• C.参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构
• D.利息免税
• 参考答案：D
• 解析：对投资者而言，定期存款具有期限、金额选择余地大，流动性好，利息收益较稳定等特点。选项A、B属于定期存款的特点。中央银行票据的主要特征是中央银行票据市场的参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构。选项C属于中央银行票据的特点。短期政府债券的特点主要包括以下几点：①违约风险小，由国家信用和财政收入作保证，在经济衰退阶段尤其受投资者喜爱；②流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现；③利息免税。故本题选D。

• 3.【单选题】下列关于私募基金信息披露方式的表述，正确的是（ ）
• A.披露方式需经基金托管人审核同意
• B.披露方式由监管机构统一规定
• C.披露方式应当在基金合同中约定
• D.披露方式必须采用书面形式
• 参考答案：C
• 解析：根据私募基金信息披露的特点，信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项，应在基金合同中约定。因此选项C正确。选项A（原D）错误，考点未提及披露方式需经基金托管人审核同意，此为混淆审批主体的干扰项；选项B（原A）错误，披露方式并非由监管机构统一规定，而是由基金合同约定；选项D（原C）错误，“必须采用书面形式”属于绝对化表述，考点中未限定披露方式必须为书面形式。

• 4.【单选题】从投资类型来看，我国QDII基金多数为（ ）。
• A.债券型
• B.主题型
• C.股票型
• D.混合型
• 参考答案：C
• 解析：从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型，资产配置和交易方式多种多样。

• 5.【单选题】普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。
• A.特许经营权
• B.营销权
• C.基本权利和义务
• D.违规豁免权
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P218-220 普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。

• 6.【单选题】Y公司2015年总资产收益率20%，净资产收益率30%,净利润为6亿，则Y公司2015年总负债为（ ）亿元
• A.60
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：B
• 解析：净资产收益率=净利润总额/所有者权益总额,30%=6亿/20亿。总资产收益率=净利润/资产总额，20%=6亿/30亿，负债=资产-所有者权益=30-20=10

• 7.【单选题】以下不属于投资经理在投资组合反馈阶段工作内容的是（ ）。
• A.监控
• B.业绩评估
• C.再平衡
• D.优化
• 参考答案：D
• 解析：投资组合管理的反馈由两个组成部分：监控和再平衡、业绩评估。

• 8.【单选题】（ ）是指立即转换成股票的债券价值。
• A.债券利率
• B.转换比例
• C.转换价值
• D.转换价格
• 参考答案：C
• 解析：转换价值是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

• 9.【单选题】关于杜邦分析法，以下表述错误的是( )
• A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
• B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
• C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
• D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20210819173542044954203-556d40c06112/20241115143733.jpg" style="width:100%;"/>

• 10.【单选题】基金所投资的债券发生信用风险事件对基金产生的影响不包括（ ）。
• A.相关债券流动性丧失，很难变现
• B.相关债券估值下跌，基金净值受损
• C.相关基金经理需补偿基金资产的损失
• D.投资者集中赎回基金，带来流动性风险
• 参考答案：C
• 解析：信用风险事件对持有相关债券的基金和基金公司带来的影响有：（1）相关债券估值急剧下跌，基金净值受损；（2）相关债券流动性丧失，很难变现；（3）投资者集中赎回基金，带来流动性风险；（4）基金公司自有资金受到损失，遭受监管处罚。

• 1.【单选题】狭义股权投资基金监管是指( )。
• A.政府监管
• B.行业自律
• C.内部监控
• D.社会力量监督
• 参考答案：A
• 解析：狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。故本题选A。

• 2.【单选题】下列关于合伙型股权投资基金清算退出规定的说法，错误的是( )。
• A.合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算
• B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，可以开展与清算无关的经营活动
• C.清算结束后，应依法办理合伙企业注销登记
• D.合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配
• 参考答案：B
• 解析：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算（A正确）。清算期间，合伙型股权投资基金存续。但不得开展与清算无关的经营活动（B错误）。合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配（D正确）。 合伙型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续；合伙型股权投资基金增加出资、减少出资、合伙人变更，以及终止清算的，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续。（C正确）

• 3.【单选题】是指项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率(如有)向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。( )。
• A.基金管理人的业绩报酬
• B.瀑布式的收益分配体系
• C.追赶机制
• D.回拨机制
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的分配通常采用瀑布式的收益分配体系。具体是指，项目投资退出的资金先返还至基金投资者，当投资者收回全部投资本金后，再按照约定的门槛收益率(如有)向基金投资者分配门槛收益。上述步骤完成后，基金管理人才参与基金的收益分配。

• 4.【单选题】关于创业投资基金,说法错误的是( )。
• A.一般会借助杠杆
• B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益
• C.投资对象是处于早期发展阶段的企业
• D.通常采取参股性投资
• 参考答案：A
• 解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

• 5.【单选题】股权投资基金管理人应当及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在（  ）个工作日内向基金业协会报告。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资基金的投资运作情况和杠杆运用情况，保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。

• 6.【单选题】关于全国股转系统挂牌的基本要求，下列表述准确的是（ ）。
• A.公司治理机制健全，合法规范经营
• B.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
• C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
• D.具有持续经营和盈利的能力
• 参考答案：A
• 解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股转系统要求的其他条件。

• 7.【单选题】某股权投资基金投资从事无人驾驶项目的目标公司，预计5年退出时的股权价值为100亿元，目标收益率为40％，使用创业投资估值法计算目标公司当前股权价值为（ ）亿元。
• A.10.6
• B.33.33
• C.5.3
• D.18.59
• 参考答案：D
• 解析：当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数=退出时的股权价值／(1+目标收益率)^n=100／(1+40％)^5=18.59。

• 8.【单选题】某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，体现的内部控制要素是（ ）。
• A.内部环境
• B.风险评估
• C.内部监督
• D.控制活动
• 参考答案：B
• 解析：风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

• 9.【单选题】股权投资基金与目标公司的投资协议中通常包含竞业禁止条款，条款内容一般涉及（ ）。 Ⅰ．竞业禁止关键人Ⅱ．竞业含义与范围 Ⅲ．竞业禁止期Ⅳ．投资人竞业禁止
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P117 竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。条款内容一般涉及竞业含义与范围、竞业禁止期、竞业禁止关键人。

• 10.【单选题】股权投资（ ）应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。
• A.基金托管人
• B.基金发起人
• C.基金管理人
• D.基金持有人
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。