基金从业资格每日一练(2025年12月12日)

• 1.【单选题】基金公司进行人力资源风险管理采取的措施有（  ）。 Ⅰ、建立关键岗位人员的储备机制 Ⅱ、建立有效的人力资源政策，避免核心人员流失 Ⅲ、建立权责匹配、科学长效的考核和激励约束机制 Ⅳ、确保关键岗位的人员具有足够的专业资格和能力，并保持持续业务学习和培训
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：人力资源风险管理主要包括以下措施： （1）确保关键岗位的人员具有足够的专业资格和能力，并保持持续业务学习和培训。Ⅳ项 （2）建立有效的人力资源政策，避免核心人员流失。Ⅱ项 （3）建立关键岗位人员的储备机制。Ⅰ项 （4）建立权责匹配、科学长效的考核和激励约束机制。Ⅲ项

• 2.【单选题】中国证券投资基金业协会于（ ）正式成立。
• A.2001年8月
• B.2004年12月
• C.2012年6月
• D.2013年3月
• 参考答案：C
• 解析：为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。

• 3.【单选题】下列不属于ETF申购赎回现金替代类型的是（ ）。
• A.选择现金替代
• B.必须现金替代
• C.禁止现金替代
• D.可以现金替代
• 参考答案：A
• 解析：现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。

• 4.【单选题】下列说法中，错误的是（ ）。
• A.不同类别基金的管理费和托管费水平存在差异
• B.不同开放式基金的申购、赎回费率可能不同
• C.封闭式基金主要通过交易所进行交易
• D.封闭式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金主要通过交易所进行交易；开放式基金主要在基金的直销和代销网点申购和赎回。故D项错误

• 5.【单选题】私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（  ）万元且符合相关标准的单位和个人。
• A. 50
• B. 100
• C. 200
• D. 500
• 参考答案：B
• 解析：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。

• 6.【单选题】以下材料中，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书的是（ ）。
• A.基金宣传推介材料
• B.基金招募说明书
• C.托管协议
• D.基金合同
• 参考答案：A
• 解析：依据《证券投资基金销售管理办法》的规定，基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

• 7.【单选题】基金管理人的内部控制要求部门设置的体现不包括（ ）。
• A.严格授权控制
• B.建立权责明确的任免制度
• C.建立完善岗位责任制度
• D.建立完善的信息披露制度
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人的内部控制要求部门设置体现在：①权责明确、相互制约的原则；②严格授权控制；③强化内部监督稽核控制；④建立完善岗位责任制度和科学、严格的岗位分离制度；⑤严格控制基金财产财务风险；⑥建立完善的信息披露制度；⑦建立严格的信息技术系统管理制度；⑧建立科学严密的风险管理系统。

• 8.【单选题】国际金融市场经营内容包括（  ）。 Ⅰ．资金借贷 Ⅱ．外汇买卖 Ⅲ．证券买卖 Ⅳ．资金交易
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：国际金融市场，是指国际间的资金融通与资金交易的市场，涉及货币资金的跨境流动，由经营国际间货币业务的金融机构组成，其经营内容包括跨境的资金借贷、外汇买卖、证券买卖、资金交易等。

• 9.【单选题】基金管理人在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的（  ）。
• A. 一致性
• B. 独立性
• C. 可测性
• D. 排他性
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人在建立全面风险管理体系时，应确保风险管理目标与战略发展目标的一致性。

• 10.【单选题】下列属于基金销售机构的法定义务的是（ ）。
• A.确保基金销售结算资金安全、及时划付
• B.禁止误导投资人，防范可能发生的利益冲突
• C.不得以任何方式承诺或者保证投资收益
• D.向投资人充分揭示投资风险
• 参考答案：D
• 解析：选项A属于基金销售支付机构的法定义务； 选项B属于基金评价机构及其从业人员的法定义务； 选项C属于基金投资顾问机构及其从业人员的法定义务。

• 1.【单选题】下列关于权益资本描述错误的是（ ）。
• A.普通股持有人分得公司利润的顺序先于优先股
• B.优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的
• C.普通股持有者享有股东的基本权利和义务
• D.两种最主要的权益证券是普通股和优先股
• 参考答案：A
• 解析： 权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。与债权资本不同的是，权益资本在正常经营隋况下不会偿还给投资人。公司可能发行不同类型的权益证券来筹集资本。两种最主要的权益证券是普通股和优先股。 普通股(common shares)是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。公司也会发行优先股。优先股(preferred shares)和普通股一样代表对公司的所有权，同属权益证券。但优先股是一种特殊股票，它的优先权主要指：持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。优先股的股息率往往是事先规定好的、固定的，它不因公司经营业绩的好坏而有所变动。

• 2.【单选题】在基金份额发售的（  ），基金托管人应将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。
• A. 当月
• B. 当日
• C. 3日前
• D. 3日后
• 参考答案：C
• 解析：基金托管人在基金份额发售的3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人网站上。

• 3.【单选题】财政部代表中央政府发行的债券，被称为（ ）。
• A. 国债
• B. 地方政府债券
• C. 公司债券
• D. 金融债券
• 参考答案：A
• 解析：A正确：国债是财政部代表中央政府发行的债券。 B错误：地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。 C错误：公司债券是公司为筹措资金而发行的债券。 D错误：金融债券是由银行和其他金融机构作为主体为筹措资金而面向金融机构或资管产品发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。

• 4.【单选题】2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（ ）元。
• A.100
• B.210
• C.105
• D.200
• 参考答案：A
• 解析：我国证券交易的印花税税率标准曾多次调整。21世纪以来的调整情况为：2001年11月16日，A股、B股交易印花税税率统一下调为2‰；2005年1月24日，证券交易印花税税率从2‰再下调到1‰；2007年5月30日，证券交易印花税税率由1‰上调为3‰；2008年4月24日，证券交易印花税税率再由3‰下调为1‰；2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。目前，我国A股印花税税率为单边征收(只在卖出股票时征收)，税率为1‰。因此本题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B股5000股收印花税20×5000×1‰=100（元）

• 5.【单选题】上海证券交易所对大宗交易买卖双方的成交申报进行成交确认的时间为（ ）。
• A.9:30—15:30
• B.13:00—15:30
• C.9:30—11:30
• D.15:00—15:30
• 参考答案：D
• 解析：上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30、13：00-15：30。每个交易日15：00-15：30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。

• 6.【单选题】关于货市市场工具，以表述正确是( )。
• A.一般是低流动性高风险的证券
• B.剩余期限超过397天
• C.主要是个人投资者交易买卖
• D.包括银行定期存款(一年以内)
• 参考答案：D
• 解析：货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内(含1年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内(含397)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内(含1年)；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。

• 7.【单选题】监管机构应采取下述监管措施确保投资者的合法权益，其中说法错误的是（ ）。
• A.向投资者充分披露有关信息
• B.保护客户资产
• C.尽量确保证券投资基金的大多数资产公平、准确的定价
• D.证券投资基金的份额赎回
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P276-P280 监管机构应尽量确保证券投资基金的所有资产都能公平、准确地定价，基金的资产净值也应准确计算。

• 8.【单选题】下列选项中，不可以被称作远期承诺或者双边合约的是( )。
• A.期权合约
• B.远期合约
• C.大部分互换合约
• D.期货合约
• 参考答案：A
• 解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约被称作远期承诺或者双边合约；期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

• 9.【单选题】以下风险属于系统性风险的是（  ）。 Ⅰ.利率变动风险 Ⅱ.汇率变动风险 Ⅲ.物价变动风险 Ⅳ.流动性风险
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P232-P233 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：系统性风险，也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强， 其冲击是属于全面性的， 主要包括经济增长、 利率、 汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。 Ⅳ错误：流动性风险是指个别资产在需要变现时可能面临的困难，这通常是公司或特定资产特有的风险，属于非系统性风险。 综上，该题选B。

• 10.【单选题】目前，中国债券市场处于以（  ）为主的发展阶段。
• A. 柜台市场
• B. 交易所市场
• C. 银行间市场
• D. 同业市场
• 参考答案：C
• 解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了以柜台市场为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。 (一)以柜台市场为主(1988—1991年) (二)以交易所市场为主(1992—2000年) (三)以银行间市场为主(2001年至今) 综上，该题选C。

• 1.【单选题】未上市公司股权分配时，首先需要（ ）作出决议。
• A. 股权投资基金股东会
• B. 目标公司的股东会
• C. 市场监督管理部门
• D. 投资者大会
• 参考答案：B
• 解析：分配未上市公司股权需要目标公司的股东会作出决议（B选项正确），依赖于未上市公司其他股东的配合，故本题答案选B。

• 2.【单选题】二手资料收集的途径主要有（  ）。 Ⅰ.通过查看企业的内部资料获取 Ⅱ.通过网络获取 Ⅲ.通过行业协会和商会获取 Ⅳ.通过各类会议获取
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：二手资料收集的途径主要有：通过查看企业的内部资料获取(企业的工商登记、财务报告、董事会会议记录、业务文件及重大法律合同等)；通过网络获取(收集企业竞争对手和上下游企业信息，尤其是上市公司的信息披露对评估企业和行业的真实状况有很大帮助)；通过行业协会和商会获取；通过研究机构和调查机构获取；通过综合性或专业性图书馆获取；通过各类会议获取；通过新闻媒体获取。

• 3.【单选题】在涉及关联交易、利益冲突及其他与投资者利益相关的重大事项时，（ ）可提出拟聘的中介机构名单或者选择范围。
• A. 投资者
• B. 管理人
• C. 托管人
• D. 监管部门
• 参考答案：A
• 解析：在涉及关联交易、利益冲突及其他与投资者利益相关的重大事项时，可由投资者提出拟聘的中介机构名单或者选择范围，充分保障中介机构的独立客观。A选项正确。

• 4.【单选题】使用诈骗方法非法集资，可以认定为“以非法占有为目的”的情形不包括( )。
• A.隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的
• B.拒不交代资金去向，逃避返还资金的
• C.集资后用于成本费用管理，致使集资款不能返还的
• D.集资后用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的
• 参考答案：C
• 解析：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：①集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的；②肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的；③携带集资款逃匿的；④将集资款用于违法犯罪活动的；⑤抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；⑥隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；⑦拒不交代资金去向，逃避返还资金的；⑧其他可以认定非法占有目的的情形。

• 5.【单选题】早期的股权投资基金主要依据（ ）设立公司型股权投资基金。
• A. 《合伙企业法》
• B. 《公司法》
• C. 《信托法》
• D. 《证券投资基金法》
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：在《合伙企业法》修订案和契约型基金相关法律法规生效前，早期的股权投资基金主要依据《公司法》设立公司型股权投资基金。

• 6.【单选题】基金合同中关于基金利润分配的内容是( )。
• A.投资期限
• B.回拨机制
• C.管理费分配比例
• D.历史业绩
• 参考答案：B
• 解析：业绩报酬机制是对股权投资基金管理人的重要激励措施,因此以业绩报酬机制为核心的利润分配条款通常成为募集谈判的重要条款，可能包括收益分配方式、门槛收益率、追赶方式、业绩报酬比例、回拨机制等内容。

• 7.【单选题】自我管理方式常见于（  ）股权投资基金。
• A.公司型
• B.合伙型
• C.社团法人型
• D.以上都不是
• 参考答案：A
• 解析：自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。

• 8.【单选题】关于股权投资基金选择第三方基金销售机构(代销机构)进行委托募集，合格代销机构应具备的条件是（ ）。 Ⅰ.代销机构需要是有代销意愿的基金管理人 Ⅱ.代销机构需遵守募集行为管理办法的规定 Ⅲ.代销机构应具有基金销售资格 Ⅳ.代销机构需成为中国证券投资基金业协会会员
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：委托第三方机构募集的，基金管理人应当委托具有合格基金销售资质和专业基金销售服务团队的机构代为募集，并与代销机构签署书面协议，要求其严格遵守合格投资者制度和募集规定，履行对投资者的评估和投资者风险确认程序。目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。

• 9.【单选题】在基金估值过程中，下列说法正确的是（  ）。 Ⅰ.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值 Ⅱ.采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性 Ⅲ.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值 Ⅳ.若有充足理由表明按照估值原则不能反映相关投资项目公允价值的，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：具体来说，基金的估值应当遵循以下三个方面的原则。 1.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。 2.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。 3.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后。按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。

• 10.【单选题】下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是( )。
• A.应制定相应的风险管理框架及制度
• B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围
• C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施
• D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估
• 参考答案：D
• 解析：D项错误，股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。