基金从业资格每日一练(2024年12月5日)

• 1.【单选题】下列关于《Q项条例》的出台，说法正确的是（ ）。
• A.Q条例禁止银行对活期存款支付利息，并且对多种银行存款设定了利率上限，这使得商业银行无法使用利率来吸引储户的资金
• B.Q条例禁止银行对定期存款支付利息，并且对多种银行存款设定了利率上限，这使得商业银行无法使用利率来吸引储户的资金
• C.Q条例禁止银行对活期存款支付利息，并且对多种银行存款设定了利率上限和下限，这使得商业银行无法使用利率来吸引储户的资金
• D.Q条例禁止银行对定期存款支付利息，并且对多种银行存款设定了利率上限和下限，这使得商业银行无法使用利率来吸引储户的资金
• 参考答案：A
• 解析：美国最早的货币基金是在1971年建立的。当时建立货币基金的初衷是为了规避“Q条例”。当时的Q条例禁止银行对活期存款支付利息，并且对多种银行存款设定了利率上限，这使得商业银行无法使用利率来吸引储户的资金。

• 2.【单选题】董事会履行的合规职责不包括（ ）。
• A.审议批准合规管理的基本制度
• B.审议批准公司季度合规报告，对季度合规报告中反映出的问题，采取措施解决
• C.决定合规负责人的聘任、解聘、考核及薪酬事项
• D.建立与合规负责人的直接沟通机制
• 参考答案：B
• 解析：董事会履行以下合规管理职责： (1)审议批准合规管理的基本制度。（A项正确） (2)审议批准公司年度合规报告。（B项错误） (3)决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员。 (4)决定合规负责人的聘任、解聘、考核及薪酬事项。（C项正确） (5)建立与合规负责人的直接沟通机制。（D项正确） (6)评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题。 (7)公司章程规定的其他合规管理职责。

• 3.【单选题】（ ）《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》正式出台。
• A.2002年2月
• B.2001年9月
• C.1999年12月
• D.1999年3月
• 参考答案：A
• 解析：2002年2月，《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》正式出台。

• 4.【单选题】风险承受能力最低的投资者是指（  ）中含风险承受能力最低类别。
• A.C1
• B.C2
• C.C3
• D.C4
• 参考答案：A
• 解析：基金投资人评价应以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映，根据基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理指引（试行）》，普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型，分别为C1、C2、C3、C4、C5,其中C1含风险承受能力最低类别。风险承受能力最低的投资者指在C1中符合下列情况之一的自然人：①不具有完全民事行为能力；②没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；③法律、行政法规规定的其他情形。

• 5.【单选题】必须建立不同资产运作的控制目标，让相关基金经理、投资经理理解其各自的责任，这体现了内部控制的( )。
• A.健全性原则
• B.有效性原则
• C.相互制约原则
• D.独立性原则
• 参考答案：C
• 解析：内部控制的相互制约原则指基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。

• 6.【单选题】证券投资基金是指通过发售基金份额、汇集投资者的资金形成（  ），由基金管理人管理、基金托管人托管，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
• A.发行人的财产
• B.托管人的财产
• C.独立的财产
• D.管理人的财产
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式。

• 7.【单选题】下列（ ）不属于基金销售机构寻找潜在客户的常用方法。
• A.德尔菲法
• B.缘故法
• C.介绍法
• D.陌生拜访法
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构常用的寻找潜在客户的方法分别包括：缘故法、介绍法和陌生拜访法。

• 8.【单选题】关于债券和债券基金的说法，不正确的是（ ）。
• A.债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定
• B.债券基金收益率较债券难计算、预测
• C.由于增添了不确定性，债券基金的信用风险比债券投资的风险大
• D.债券基金没有确定的到期日
• 参考答案：C
• 解析：单一债券的信用风险比较集中，而债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的信用风险，故C项说法错误。

• 9.【单选题】下列关于证券投资基金的定义和投资范围的说法中，错误的是（ ）。
• A.可以投资股票、债券、外汇等金融资产
• B.基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人
• C.是资产管理的主要方式之一
• D.是一种直接投资工具
• 参考答案：D
• 解析：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。（故D项错误）

• 10.【单选题】基金管理人内部控制中风险管理的基本框架包括（ ）。Ⅰ.目标设定Ⅱ.风险评估Ⅲ.风险应对Ⅳ.信息与沟通
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：内部控制是指公司为防范和化解风险，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。企业风险管理八大基本框架包括：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通、行为监控。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均属于风险管理基本框架的内容。故本题选B选项。

• 1.【单选题】按照（ ）的方法计算利息时，需要每经过一个计息期，就将所生利息加入本金再计利息。
• A.复利
• B.单利
• C.贴现
• D.现值
• 参考答案：A
• 解析：复利是计算利息的一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。这里所说的计息期，是指相邻两次计息的时间间隔，如年、月、日等。

• 2.【单选题】下列不属于股票回购的主要方式的是（ ）。
• A.场内公开市场回购
• B.场外协议回购
• C.要约回购
• D.场外公开市场回购
• 参考答案：D
• 解析：股票回购的方式没有场外公开市场回购，股票回购的方式主要三种：场内公开市场回购，场外协议回购，要约回购。 考点 影响公司发行在外股本的行为

• 3.【单选题】对于由两种股票构成的资产组合，当他们之间的相关系数为（ ）时，能够最大限度地降低组合风险。
• A.0.5
• B.0
• C.-1
• D.1
• 参考答案：C
• 解析：相关系数值越小，则标准差-预期收益率平面中由投资组合点构成的连续曲线越靠左，即投资组合的风险越低。 考点 资产收益相关性

• 4.【单选题】不动产投资的特点包括（ ）。 Ⅰ、异质性 Ⅱ、不可分性 Ⅲ、低流动性 Ⅳ、同质性
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：不动产投资的特点有：（1）异质性。（2）不可分性。（3）低流动性。 考点 不动产投资概述

• 5.【单选题】在（ ）下，买方下达购买指令，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。
• A.报价驱动
• B.指令驱动
• C.市价指令
• D.随价指令
• 参考答案：B
• 解析：指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

• 6.【单选题】关于各类大宗商品投资，以下表述正确的是（ ）
• A.基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关
• B.大豆、稻谷、小麦的期货被称为三大农产品期货
• C.目前国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括金、银、钨等
• D.相比国外商品期货市场，国内商品期货市场在石油、天然气等领域占据着定价权的制高点
• 参考答案：A
• 解析：A:基础原材料类大宗商品，主要包括钢铁、铜、铝、铅、锌、镍、钨、橡胶、铁矿石等。通常基础原材料大宗商品以大批量进行交易。基础原材料类大宗商品是制造业发展的基础，与生产经营活动密切相关。B：目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等，其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。C:目前，国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铂金等。D:在石油、天然气等领域，相比于国内，国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点，其价格成为国际贸易的基准价格。

• 7.【单选题】申请QDII资格的基金管理公司，应该财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定，关于此项规定，以下表述正确的是（  ）。
• A.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营证券投资基金管理业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产
• B.基金管理公司净资产不少于8亿元人民币，经营集合资产管理计划业务1年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于20亿元人民币或等值外汇资产
• C.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营集合资产管理计划业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
• D.基金管理公司净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务2年以上，最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产
• 参考答案：D
• 解析：申请QDII资格的机构投资者应当财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定。对基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。

• 8.【单选题】现金流量表是根据（ ）为基础编制的。
• A.权责发生制
• B.财务会计准则
• C.收付实现制
• D.会计记账法
• 参考答案：C
• 解析：现金流量表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制的。所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包含现金等价物）的增减变动等情形；而权责发生制又称应收应付制原则，是指收入和费用的确认应当以实际的发生为标准。也就是说，一切要素的时间确认，特别是收入和费用的时间确认，均以权利已经形成或义务（责任）已经发生为标准。权责发生制是我国企业会计确认、计量和报告的基础。

• 9.【单选题】以下选项不属于货币市场工具的是（ ）。
• A.半年期定期存款
• B.回购协议
• C.一年期中央银行票据
• D.三年期国债
• 参考答案：D
• 解析：货币市场工具一般指短期的(1年之内)、具有高流动性的低风险证券。具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。

• 10.【单选题】2013年6月，国内市场资金面持续紧张，资金利率一路上行，出现“钱荒”。这主要体现了投资分析中的（ ）。
• A.操作风险
• B.政策风险
• C.流动性风险
• D.信用风险
• 参考答案：C
• 解析：此题考的是投资风险中的流动性风险相关内容，答案是C选项，当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。 操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险；政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响； 信用风险(creditrisk)又叫违约风险(defaultrisk)，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性。 考点 流动性风险

• 1.【单选题】以下不是股权投资基金清算退出的流程的是（ ）。
• A.分配公司剩余财产
• B.了结公司债权、债务
• C.清查公司财产、制订清算方案
• D.对企业进行估值
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金清算退出的流程主要包括：(1)清查公司财产、制订清算方案；(2)了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；(3)分配公司剩余财产。

• 2.【单选题】下列关于契约型基金的表述中，正确的是（  ）。 Ⅰ.契约型基金具有独立的法人地位 Ⅱ.基金按照公司章程来运营 Ⅲ.基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益 Ⅳ.基金管理人依据法律、法规和基金合同负责经营和管理操作
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：信托(契约)型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。基金投资者通过购买基金份额，享有基金投资收益。基金管理人依据基金合同负责基金的经营和管理操作。信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。

• 3.【单选题】根据《公司法》，下列有关清算组组成人员的说法，正确的是（  ）。
• A.股份有限公司的清算组由股东组成
• B.有限责任公司的清算组由董事组成
• C.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
• D.股份有限公司的清算组由董事或股东大会确定的人员组成
• 参考答案：D
• 解析：公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。

• 4.【单选题】清算价值法评估的步骤包括（ ）。 Ⅰ.进行市场调查 Ⅱ.分析、验证价格资料的科学性和可靠性 Ⅲ.逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度 Ⅳ.根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：清算价值法评估的步骤为：①进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料；②分析、验证价格资料的科学性和可靠性；③逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等；④根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果；⑤根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估。

• 5.【单选题】以下关于基金托管费说法正确的是（ ）。
• A.基金托管费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
• B.基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
• C.基金托管费是基金托管人因投资管理基金资产而向基金收取的费用
• D.基金托管费是基金管理人为基金提供托管服务而向基金收取的费用
• 参考答案：B
• 解析：基金管理费是基金管理人因投资管理基金资产而向基金收取的费用；基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。

• 6.【单选题】公司型基金的权力机构是（ ）。
• A.董事会
• B.监事会
• C.股东大会
• D.基金管理人
• 参考答案：C
• 解析：股东大会(股东会)是公司型基金的权力机构，在公司型基金中投资者作为股东拥有较大权力，可以在股东大会(股东会)层面对基金重大事项或重大投资进行决策。

• 7.【单选题】国内“股权投资基金”投资的私人股权包括（  ）。 Ⅰ.未上市企业的普通股 Ⅱ.上市企业非公开发行的普通股 Ⅲ.依法可转换为普通股的优先股 Ⅳ.可转换债券
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：私人股权即非公开发行和交易的股权，包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

• 8.【单选题】股权投资基金推介材料应由（ ）制作。
• A.基金托管人
• B.基金管理人委托的基金销售机构
• C.基金管理人
• D.中国证券投资基金业协会
• 参考答案：C
• 解析：根据《私募投资基金募集行为管理办法》第二十二条，私募基金推介材料应由私募基金管理人制作并使用。私募基金管理人应当对私募基金推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。

• 9.【单选题】下列投资者视为合格投资者的是（ ） Ⅰ企业年金等养老基金 Ⅱ依法设立并在基金业协会备案的投资计划 Ⅲ投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者视为合格投资者：(1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；(2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划；(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；(4)中国证监会规定的其他投资者。

• 10.【单选题】业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，（ ）提取已经实现的基金收益。
• A.按市场公允价值
• B.按约定的比例
• C.按最终的收益
• D.以上都是
• 参考答案：B
• 解析：业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。