基金从业资格每日一练(2026年2月13日)

• 1.【单选题】下列关于开放式基金的说法中，错误的是（ ）。
• A.巨额赎回处理分为接受全额赎回和部分延期赎回
• B.非交易过户时，接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者
• C.基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不被冻结
• D.基金份额的转换常常会收取一定的转换费用
• 参考答案：C
• 解析：C项说法错误，基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益(包括现金分红和红利再投资)一并冻结。

• 2.【单选题】下列关于资产管理的特征，说法错误的是（ ）。
• A.从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产
• B.资产委托方根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务
• C.从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方
• D.从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值
• 参考答案：B
• 解析：资产管理具有以下特征： (1)从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。 (2)从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。 (3)从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。

• 3.【单选题】基金管理人内部控制的总体目标包括（ ）。 I保证公司经营运作严格遵守国家有关法律和行业监管规则 II防范和化解经营风险，提高经营管理效益，实现公司的持续、稳定、健康发展 III确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时 IV保障基金从业人员的利益
• A.I、II
• B.I、IV
• C.I、II、III
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：C
• 解析：内部控制的总体目标： （一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念 （二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展 （三）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时 【考察考点：第25章-第1节-内部控制的三目标】

• 4.【单选题】（  ）是指在基金从业人员上岗后，对其所进行的业务能力和职业道德的继续教育。
• A. 岗前教育
• B. 岗位教育
• C. 离岗教育
• D. 基金业协会的自律
• 参考答案：B
• 解析：岗位教育，是指在基金从业人员上岗后，对其所进行的业务能力和职业道德的继续教育。

• 5.【单选题】关于基金的合同生效，下列说法正确的是（ ）。
• A.基金管理人应当自募集期限届满之日起15日内聘请法定验资机构验资
• B.中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起5个工作日内予以书面确认
• C.自中国证监会书面确认次日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效
• D.基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。A项说法错误 中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作日内予以书面确认。B项说法错误 自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。C项说法错误

• 6.【单选题】（ ）不属于反洗钱合规性风险管理措施。
• A.建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源
• B.严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控
• C.建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制
• D.对宣传推介材料进行合规审核
• 参考答案：D
• 解析：根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： (1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 (2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。 (3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。 (4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。 (5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。 D项是销售合规性风险管理的主要措施之一。

• 7.【单选题】[2021年真题]证券投资基金有助于防止市场的过度投机，具体体现在证券投资基金（ ）。
• A.有助于促进信息的有效利用和传播，实现资源合理配置
• B.有助于发挥机构投资者对上市公司的监督和制约作用
• C.有助于推动市场价值体系的形成，倡导理性的投资文化
• D.有助于改善我国目前以个人投资者为主的投资者结构
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金发挥专业理财优势，推动市场价值判断体系的形成，倡导理性的投资文化，有助于防止市场的过度投机。

• 8.【单选题】依据《证券投资基金法》的规定，以下属于基金份额持有人直接行使的权利是(  )。
• A.依法转让或者申请赎回持有的基金份额
• B.调整基金管理人和基金托管人的报酬标准
• C.决定基金扩募或者延长基金合同期限
• D.决定更换基金管理人
• 参考答案：A
• 解析：【考察考点】基金金份额持有人及基金份额持有人大会选项B、C、D，属于基金基金份额持有人大会的权利，但不属于基金份额持有人能直接行使的权利。

• 9.【单选题】下列关于公募基金和私募基金的募集方式及监管要求的说法中，错误的是（ ）。
• A.公募基金可以向不特定投资者公开募集资金
• B.公募基金在法律和监管部门的严格监管下，有信息披露、利润分配、投资限制等行业规范要求
• C.私募基金在信息披露、投资限制等方面监管要求较低，方式较为灵活
• D.私募基金也可向不特定投资者公开募集资金
• 参考答案：D
• 解析：私募基金是私下或直接向特定投资者募集的资金，私募基金只能向少数特定投资者采用非公开方式募集，对投资者的投资能力有一定的要求，同时在信息披露、投资限制等方面监管要求较低，方式较为灵活。

• 10.【单选题】按股票市值的大小分类的股票类型不包括（ ）。
• A.大盘股票
• B.小盘股票
• C.中盘股票
• D.蓝筹股票
• 参考答案：D
• 解析：按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，是一种最基本的股票分析方法。

• 1.【单选题】考虑下列两种投资策略： <img src="/upload/paperimg/202510230954568538372b3-43799c70c314/202510221748119592.png" style="width:100%;"/>策略 __________ 是有优势的策略，因为_________。（  ）
• A. 1；它有最高的回报／风险比率
• B. 2；它的收益率至少等于策略1，而有时更高
• C. 1；它是无风险的
• D. 2；它具有最高的回报／风险比率
• 参考答案：B
• 解析：B正确、C错误：策略1的预期收益率确定为6%，策略2的收益率取值为[6%，15%]，因而策略2的预期收益率至少等于策略1，还有可能比策略1的高 AD错误：如果要对预期收益率进行风险调整，应该像特雷诺比率和夏普比率那样以资产的收益率与无风险利率的差作为分子，而此题中策略1的收益率与无风险收益率的差为0，其标准差也为0，不能求两者的比值，因而不能运用此种方法。 综上，该题选B。

• 2.【单选题】下列属于股票技术分析层次的是（ ）。 Ⅰ．经济运行周期分析 Ⅱ．宏观经济政策分析 Ⅲ．股价变动分析 Ⅳ．成交量变化趋势分析
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查股票技术分析的含义。股票的基本面分析是分析经济运行周期、宏观经济政策、产业生命周期以及上市公司本身的状况对特定股票行市的影响。经济运行周期和宏观经济政策分析均属于基本面分析。技术分析是指以市场行为为研究对象，以判断市场趋势并跟随趋势的周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法的总和。股价变动分析和成交量变化趋势分析均属于技术分析。故本题选C。

• 3.【单选题】同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（  ）。
• A. 混合型基金
• B. 平衡型基金
• C. 稳定型基金
• D. 封闭式基金
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：专注于价值型股票投资的股票基金称为价值型股票基金；专注于成长型股票投资的股票基金称为成长型股票基金；同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。

• 4.【单选题】关于股票分析方法，以下表述错误的是（ ）
• A.宏观经济指标属于基本面分析对象
• B.股价变化属于基本面分析对象
• C.经济周期属于基本面分析对象
• D.股票内在价值属于基本面分析对象
• 参考答案：B
• 解析：股价变化属于技术面分析对象。

• 5.【单选题】融资融券要求普通投资者开户时间达到（ ）个月，持有资金不得低于（ ）万元人民币。
• A.18；50
• B.12；50
• C.12；30
• D.18；30
• 参考答案：A
• 解析：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

• 6.【单选题】利率互换包括基础互换和（ ）两种形式。
• A. 金融互换
• B. 息票互换
• C. 人民币利率互换
• D. 净额互换
• 参考答案：B
• 解析：利率互换有两种形式：（1）息票互换。（2）基础互换。 综上，该题选B。

• 7.【单选题】到期收益率的影响因素主要有（ ）。 Ⅰ、票面利率 Ⅱ、债券市场价格 Ⅲ、债券发行规模 Ⅳ、再投资收益率
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：到期收益率的影响因素主要有三个。 (1)票面利率（Ⅰ正确）。在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向变动关系。 (2)债券市场价格（Ⅱ正确）。在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向变动关系。 (3)再投资收益率（Ⅳ正确）。 综上，该题选D。

• 8.【单选题】[2021年真题]有关银行间债券市场做市商制度，以下表述正确的是（ ）
• A.做市商作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易
• B.做市商在银行间债券市场以自有资金和债券与投资者进行交易
• C.做市商向投资者进行单方保价
• D.做市商应对市场上所有债券进行报价
• 参考答案：B
• 解析：做市商与投资者交易，并非中央银行，A错；做市商进行买卖双向报价，C错；做市商并不负责对市场上所有债券进行报价，D错。

• 9.【单选题】关于《集合投资计划治理白皮书》中规定了投资者的权利，下列选项中不属于该权利的是（  ）。
• A.受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失
• B.重大事项知情
• C.享受出色的基金管理服务
• D.在清晰透明的条件下赎回封闭式基金份额
• 参考答案：D
• 解析：《集合投资计划治理白皮书》中基金投资者拥有的权利包括：①受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失；②享受出色的基金管理服务；③重大事项知情；④受到基金公司公平对待，在清晰透明的条件下赎回开放式基金份额；⑤权益受损时向相关机构申诉等。

• 10.【单选题】下列关于QDII的说法错误的是（ ）。
• A.合格境内机构投资者是指符合规定的条件，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构
• B.QDII是在人民币未实现可自由兑换、资本项目尚未放开的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排
• C.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
• D.申请QDII资格具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P292-299 本题旨在考查QDII基金的概念以及设立标准。合格境内机构投资者，是指符合规定的条件，经中国证券监督管理委员会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。A项表述正确。QDII是在人民币未实现可自由兑换、资本项目尚未放开的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。B项表述正确。申请QDII主体资格需要具备的条件包括以下几项：①申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定；②拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员；③具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范，D项表述正确；④最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查，c项表述错误；⑤中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。故本题选C。

• 1.【单选题】我国沪深证券交易所每个交易日开市价格的形成机制是（ ）。
• A.集合竞价
• B.大宗交易
• C.协议转让
• D.连续竞价
• 参考答案：A
• 解析：集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段，交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序，将买卖指令配对竞价成交。 我国上海、深圳证券交易所的交易规则略有差异，但都采取集合竞价和连续竞价两种方式。在集合竞价和连续竞价阶段，交易均实行涨跌幅限制，无论是买入或者是卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格的涨跌幅不得超过5％。

• 2.【单选题】在杠杆收购融资中，夹层资本相比于股权资本（ ）。
• A.优先级高、成本低
• B.优先级低、成本低
• C.优先级高、成本高
• D.优先级低、成本高
• 参考答案：A
• 解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低。故本题选A。

• 3.【单选题】募集机构推介股权投资基金的媒介渠道不包括( )。 Ⅰ.公开出版资料 Ⅱ.电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体 Ⅲ.设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介 Ⅳ.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：①公开出版资料；②面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；③海报、户外广告；④电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；⑤公共、门户网站链接广告、博客等；⑥未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；⑦未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；⑧未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介；⑨法律、行政法规、中国证监会规定和中国证券投资基金业协会自律规则禁止的其他行为。

• 4.【单选题】构成基金组织和运作基础的是（ ）。
• A. 治理结构
• B. 治理机制
• C. 决策机制
• D. 激励机制
• 参考答案：A
• 解析：治理结构是指为了划分投资者、基金管理人及其他利益相关主体之间的权利和责任，协调相互之间的关系而形成的一种组织结构，构成了基金组织和运作的基础。A选项正确。

• 5.【单选题】A基金拟投资X生物科技，在某次尽职调查中A基金考察了X生物科技的融资需求和结构，计划融资的项目，可行性研究报告以及相关批文，此类工作属于（  ）。
• A.财务尽职调查
• B.行业尽职调查
• C.业务尽职调查
• D.法律尽职调查
• 参考答案：C
• 解析：融资运用：包括企业融资需求及结构、计划投资项目、可行性研究报告及政府批文(如适用)等。属于业务尽职调查内容。

• 6.【单选题】在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定（  ）等相关条款。 Ⅰ．投资期 Ⅱ．投资范围 Ⅲ．投资规模 Ⅳ．投资限制
• A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与基金管理人通常会明确约定投资期、投资范围、投资限制、循环投资等相关条款。

• 7.【单选题】股权投资基金管理人通常是（ ）。 Ⅰ 合伙型基金的有限合伙人 Ⅱ 基金财产的所有者 Ⅲ 基金产品的募集者 Ⅳ 基金产品的管理者
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，并负责基金资产的投资运作。股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

• 8.【单选题】关于合伙型股权投资基金入伙，表述正确的是（ ）。 Ⅰ.若合伙协议有另行约定的，新合伙人入伙可不必经过全体合伙人一致同意 Ⅱ.不论合伙协议如何约定，新合伙人入伙必须经全体合伙人一致同意 Ⅲ.新合伙人入伙可实行承诺认缴资本制，基金投资者在一定时间内实施 Ⅳ.新合伙人入伙必须一次性缴纳全部出资
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项正确，Ⅱ项错误。新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意。 Ⅲ项正确，Ⅳ项错误。合伙型股权投资基金的出资，可根据合伙协议的约定实行承诺认缴资本制，基金投资者可以在约定时间内进行实缴出资。 故本题选C。

• 9.【单选题】股权投资基金募集机构不得通过下列（ ）媒介渠道推介股权投资基金。 Ⅰ.面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真 Ⅱ.未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介 Ⅲ.公开出版资料 Ⅳ.海报、户外广告
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金： (1)公开出版资料； (2)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真； (3)海报、户外广告； (4)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体； (5)公共网站、门户网站链接广告、博客等； (6)未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介； (7)未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会； (8)未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介； (9)法律、行政法规、中国证监会规定和基金业协会自律规则禁止的其他行为。

• 10.【单选题】假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前价值为3亿元，C项目当前价值为1.5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为（ ）。
• A.4.8亿元
• B.6.3亿元
• C.7亿元
• D.6.8亿元
• 参考答案：D
• 解析：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8亿元