基金从业资格每日一练(2026年4月1日)

• 1.【单选题】私募基金合同应当约定给投资者设置不少于（ ）小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
• A.12
• B.24
• C.36
• D.48
• 参考答案：B
• 解析：私募基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。

• 2.【单选题】下列开放式基金与封闭式基金的说法，正确的是（ ）。 Ⅰ.开放式基金规模固定，封闭式基金规模不固定 Ⅱ.开放式基金一般不上市，封闭式基金上市流通 Ⅲ.开放式基金强调流动性管理，基金资产中要保持一定现金及流动性资产 Ⅳ.封闭式基金全部资金可进行长期投资
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202401181608460693090a3-db559140b3f0/1421486000.png" style="width:100%;"/>

• 3.【单选题】某基金公司员工甲认为，新成立的公司首先应该把业务发展放在优先地位，解决生存问题，可以暂时不考虑风险管理的限制要求；员工乙认为，风险管理是公司经营管理的组成部分，要覆盖公司的所有业务和部门。 关于两位员工的看法，下列判断正确的是（ ）。
• A.员工甲的看法正确，员工乙的看法正确
• B.员工甲的看法正确，员工乙的看法错误
• C.员工甲的看法错误，员工乙的看法正确
• D.员工甲的看法错误，员工乙的看法错误
• 参考答案：C
• 解析：风险管理应该遵循全面性原则。风险管理是公司经营管理的重要组成部分，也是业务运作体系及日常业务流程中不可或缺的因素，风险控制必须覆盖公司的各项业务、各个部门和各个岗位，渗透到决策、执行、反馈等各个业务环节。故甲员工看法错误，乙员工看法正确。 【考查考点-第二十四章-第三节-风险管理的原则】

• 4.【单选题】（ ）是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。
• A.另类投资基金
• B.证券投资基金
• C.对冲基金
• D.私募股权基金
• 参考答案：A
• 解析：另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。

• 5.【单选题】下列关于QDII基金信息披露的说法中，错误的是（ ）。
• A.QDII基金投资境外基金，应披露基金与境外基金之间的费率安排
• B.在QDII基金开放申购、赎回前，一般至少每周披露一次资产净值和份额净值
• C.QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以英文为准
• D.QDII基金的净值在估值日后1～2个工作日内披露
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准。故C项说法错误

• 6.【单选题】公开披露的基金信息不包括（ ）。
• A.基金主要投资人的个人基本信息
• B.临时报告
• C.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
• D.基金资产净值、基金份额净值
• 参考答案：A
• 解析：公开披露的基金信息包括：①基金招募说明书、基金合同、基金托管协议；②基金募集情况；③基金份额上市交易公告书；④基金资产净值、基金份额净值；⑤基金份额申购、赎回价格；⑥基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和年度基金报告；⑦临时报告；⑧基金份额持有人大会决议；⑨基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动；⑩涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁；⑪中国证监会规定应予披露的其他信息。

• 7.【单选题】同时符合下列条件的自然人可成为专业投资者：金融资产不低于（ ）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（ ）万元；具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。
• A.500；50
• B.500；100
• C.1000；50
• D.1000；100
• 参考答案：A
• 解析：同时符合下列条件的自然人可成为专业投资者：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历。

• 8.【单选题】某地区通过吸引外资金融机构入驻，提升了其金融中心的地位。这一现象主要体现了金融市场（ ）。
• A.是现代金融体系的重要组成部分
• B.是一个国家和地区经济实力的重要标志
• C.主导商品市场和要素市场运行的功能
• D.在现代市场经济体系中占据重要地位
• 参考答案：B
• 解析：金融市场是国家和地区经济实力的重要标志，通过吸引金融机构和资本流入增强金融中心竞争力。

• 9.【单选题】分级基金的特点不包括（ ）。
• A.一只基金，多类份额，多种投资工具
• B.A类、B类份额分级，资产分别运作
• C.基金份额可在交易所上市交易
• D.内含衍生工具与杠杆特性
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，应改为A类、B类份额分级，资产合并运作。除此之外，分级基金的特点还包括多种收益实现方式、投资策略丰富。

• 10.【单选题】某公募证券投资基金拟披露2018年基金年度报告，基金管理人披露年度报告应当在（ ）之前。
• A.2019年1月31日
• B.2019年4月30日
• C.2019年3月31日
• D.2018年12月31日
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人需要在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

• 1.【单选题】下列关于封闭式基金的认购程序，说法错误的是（ ）。
• A.开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户
• B.在资金账户存入足够资金
• C.以“份额”为单位提交认购申请
• D.通过比例配售份额基金
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金的认购程序： 1、开立沪、深证券账户或沪、深基金账户及资金账户 2、在资金账户存入足够资金 3、以“份额”为单位提交认购申请

• 2.【单选题】投资人在认购开放式基金时，采取（ ）的方式。
• A.份额认购
• B.金额认购
• C.数量认购
• D.以上都是
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。

• 3.【单选题】下列关于资产管理的本质具体表现，表述错误的是（ ）。
• A.投资人必须做到“买者自负”
• B.交易双方必须做到“风险共担”
• C.一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配
• D.管理人必须坚持“卖者有责”
• 参考答案：B
• 解析：资产管理的本质具体表现为一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配、管理人必须坚持“卖者有责”、投资人必须做到“买者自负”。

• 4.【单选题】基金销售机构应通过网络或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容不包括（ ）。
• A.姓名
• B.所在营业网点
• C.从业资质证明及编号
• D.身份证号码
• 参考答案：D
• 解析：基金销售机构应通过网络或其他方式向社会公示本机构所属的取得基金销售从业资质的人员信息，公示的内容包括但不限于姓名、从业资质证明及编号、所在营业网点等信息。

• 5.【单选题】对于公开募集基金的基金管理人的一般违法违规行为，包括基金管理人的内部治理结构、稽核监控和风险控制管理不符合规定的情形，尚未造成重大风险的，中国证监会主要采取（  ）等监管措施。 Ⅰ．限制令 Ⅱ．责令限期改正 Ⅲ．责令更换有关人员 Ⅳ．书面警告
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：对于公开募集基金的基金管理人的一般违法违规行为，包括基金管理人的内部治理结构、稽核监控和风险控制管理不符合规定的情形，尚未造成重大风险的，中国证监会主要采取责令限期改正（Ⅱ项）、限制令（Ⅰ项）、责令更换有关人员（Ⅲ项）等强令整改的监管措施。

• 6.【单选题】基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、内控环境、内控措施等内容的文件是（ ）。
• A.部门业务规章
• B.基本管理制度
• C.内部控制大纲
• D.内部风险控制制度
• 参考答案：C
• 解析：公司内部控制大纲是公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。

• 7.【单选题】和公募基金相比，私募基金向合格投资者募集，其合格投资者累计不得超过（ ）人。
• A.100
• B.150
• C.200
• D.300
• 参考答案：C
• 解析：私募基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

• 8.【单选题】关于基金、股票与债券的特点，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ 基金反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证 Ⅱ 股票是一种直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域 Ⅲ 债券可以给投资者带来较为确定的利息收入 Ⅳ 通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种，价格波动性较大
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证。通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种。

• 9.【单选题】以下属于金融市场客体中“金融工具”的是（ ）。
• A.房地产实物资产
• B.企业应收账款
• C.上市公司股票
• D.银行活期存款
• 参考答案：C
• 解析：金融工具，如股票、债券、证券投资基金、期货合约、标准化期权合约等标准化、可交易的具体对象。A选项房地产实物资产属于非金融工具；B选项企业应收账款是非标准化工具；D选项银行活期存款是非标准化可交易工具。

• 10.【单选题】资产管理合同发生变更的，资产管理人应自变更之日起（ ）内向中国证券投资基金业协会履行备案手续。
• A.3个工作日
• B.5个工作日
• C.10个工作日
• D.15个工作日
• 参考答案：B
• 解析：资产管理合同发生变更的，并自变更之日起5个工作日内向中国证券投资基金业协会履行备案手续。A、C、D选项均不符合私募资产管理计划合同变更的备案时间要求。

• 11.【单选题】根据《证券投资基金法》，关于基金份额持有人大会的召开条件，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.首次召开应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加 Ⅱ.首次召开应当有代表1/3以上基金份额的持有人参加 Ⅲ.重新召集应当有代表1/3以上基金份额的持有人参加 Ⅳ.重新召集应当有代表1/4以上基金份额的持有人参加
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金份额持有人大会应当有代表1/2以上基金份额的持有人参加，方可召开（Ⅰ正确，Ⅱ错误）；参加基金份额持有人大会的持有人的基金份额低于上述比例的，召集人可以重新召集，重新召集的基金份额持有人大会应当有代表1/3以上基金份额的持有人参加，方可召开（Ⅲ正确，Ⅳ错误）。故本题选择选项A。

• 1.【单选题】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制包括( )等。 Ⅰ.首次公开发行 Ⅱ.管理层回购 Ⅲ.二次出售 Ⅳ.破产清算
• A.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ
• B.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

• 2.【单选题】在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
• A.归资金融入方所有
• B.双方可以协商确定利息的归属
• C.归资金融出方所有
• D.归逆回购方所有
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：在质押式回购期间，债券的利息归出质方（资金融入方）所有；选项BCD不符合题意。

• 3.【单选题】关于风险与收益，以下表述错误的是（  ）。
• A.由于无法有效分散，投资者对承担的系统性风险不要求风险溢价
• B.投资者承担的风险越高要求的风险溢价越多
• C.在其他条件一致时，股票投资者对投资于风险更高的公司要求的期望收益率更高
• D.投资者的期望收益率取决于其所期待的风险溢价和无风险收益率的水平
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P378-P380 选项A错误：投资者要求在承担风险的时候得到风险补偿 ，即风险溢价。无论是系统性风险还是非系统性风险，都要求相应的风险溢价。 选项B正确：风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较高的风险溢价，其期望收益率一般也较高。 选项C正确：权益类证券的收益率一般高于固定收益类证券 (如债券 )；在其他条件都相同的情况下，股票投资者对那些风险更高的公司出价更低，要求的期望收益率更高。 选项D正确：风险资产期望收益率= 无风险资产收益率+风险溢价。

• 4.【单选题】ETF份额的场内申购、赎回采用（  ）的方式。
• A.金额申购，份额赎回
• B.份额申购，金额赎回
• C.份额申购，份额赎回
• D.金额申购，金额赎回
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P482-487 ETF份额申购和赎回的原则 (1)场内申购和赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。 (2)场内申购和赎回ETF的申购对价和赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。 (3)申购和赎回申请提交后不得撤销。 综上，该题选C，选项ABD错误。

• 5.【单选题】我国证券业收入的主要组成部分是（ ）。
• A.买卖价差
• B.印花税
• C.佣金
• D.过户费
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P410-P412 佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。据中国证券业协会提供的数据，2013年我国证券业营业收入达到了1590亿元，其中佣金收入为760亿元，占比为47．8％，是证券业收入的主要组成部分。

• 6.【单选题】以下表述不符合资本市场理论的前提假设的是（ ）。
• A.投资者都拥有相同的信息
• B.投资者的买卖行为不会改变证券价格
• C.投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有相同的判断
• D.投资不可以分割，投资数量固定
• 参考答案：D
• 解析：资本市场理论的前提假设之一是所有的投资都可以无限分割，投资数量随意。

• 7.【单选题】股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ ）。
• A.期限性
• B.风险性
• C.流动性
• D.永久性
• 参考答案：C
• 解析：流动性是指股票可以依法自由地进行交易的特征。股票持有人虽然不能直接从股份公司退股，但可以在股票市场上很方便地卖出股票来变现，在收回投资（可能大于或小于原出资额）的同时，将股票所代表的股东身份及其各种权益让渡给受让者。

• 8.【单选题】歌尔转债2010年3月12日收盘价124.25元，标的股票歌尔声学收盘价22.15元，该转债发行面值100元，转股价26.33元，转换比例是（ ）。
• A.4.7
• B.3.8
• C.5.6
• D.4.5
• 参考答案：B
• 解析：转换比例=可转换债券面值／转换价格=100／26.33=3.8。

• 9.【单选题】（ ）一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用
• A.基金其他收入
• B.基金利润
• C.基金费用
• D.基金收入
• 参考答案：C
• 解析：基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。

• 10.【单选题】关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的是（ ）。
• A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税
• B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税
• C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税
• D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税
• 参考答案：A
• 解析：机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税，A项正确；内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税。B项错误；机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。C项错误；对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税。D项错误。

• 1.【单选题】关于基金资产估值需要考虑的因素，以下表述错误的是（ ）。
• A.交易活跃的证券，通常采用市价估值
• B.我国封闭式基金每个交易日估值，每周披露一次份额净值
• C.海外基金的估值频率较低，一般是每月估值一次
• D.交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值
• 参考答案：C
• 解析：基金资产估值需考虑的因素有：估值频率、交易价格及其公允性、估值方法的一致性及公开性。C项，海外的基金多数是每个交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。

• 2.【单选题】某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为（ ）。
• A.卖空交易
• B.买空交易
• C.现货交易
• D.期货交易
• 参考答案：B
• 解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。

• 3.【单选题】[2023年真题]关于全球投资业绩标准(GIPS)，以下表述正确的是（ ）。 I.可以提高业绩报告的透明度 II.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性 III.为了让机构展示业绩良好的组合 IV.确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据
• A.I、III、IV
• B.II、II、IV
• C.I、II、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：C
• 解析：遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。

• 4.【单选题】一定数量的交易订单迅速成交时会对市场造成影响，这种市场价格与交易没有下达时市场可能的价格之间的差额，被称为（ ）。
• A.买卖价差
• B.机会成本
• C.延迟成本
• D.冲击成本
• 参考答案：D
• 解析：一笔新的交易指令可能改变当前买卖双方的平衡，使价格向不利于该指令的方向移动。冲击成本是交易指令下达后形成的市场价格与交易没有下达情况下市场可能的价格之间的差额。

• 5.【单选题】下列属于权证基本要素的是（ ）。 Ⅰ 权证类别 Ⅱ 标的资产 Ⅲ 赎回条款 Ⅳ 回售条款
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：权证的基本要素包括：权证类别；标的资产；存续时间；行权价格；行权结算方式；行权比例。赎回条款和回售条款不属于权证基本要素。  

• 6.【单选题】某债券发行价格为97.1628元，面值为100元，期限1年，到期一次性还本付息。关于此债券，以下说法错误的是（ ）。
• A.债券的发行收益率为2.92%
• B.债券是贴现债券
• C.债券是零息债券
• D.债券是浮动利率债券
• 参考答案：D
• 解析：发行收益率=（100-97.1628）/97.1628×100%=2.92%，选项A正确。零息债券有到期期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。零息债券发行时就已经确定了收益率，因此不是浮动利率债券。

• 7.【单选题】下列关于普通股的表述错误的是（ ）。
• A.普通股具有股权和债券双重属性
• B.普通股一般具有表决权
• C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票
• D.普通股的股利是变动的
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P222-P226 普通股不具有债券属性，优先股具有股权和债券的双重属性，故A正确。

• 8.【单选题】关于封闭式基金的说法，符合分类方法要求的是（ ）。
• A.份额总额不固定
• B.基金份额总额在基金合同期限内固定不变
• C.基金份额可以在开放日申购赎回
• D.采用开放式运作方式
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回。份额总额不固定、基金份额可以在开放日申购赎回、采用开放式运作方式均是开放式基金的特征。

• 9.【单选题】以下资产负债表的项目中，应记在资产项下的是（  ）。
• A.预收账款
• B.预付账款
• C.应付账款
• D.资本公积
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P185-P187 选项B正确：预付账款属于资产项。 选项AC错误：应付账款与预收账款属于负债项。 选项D错误：资本公积属于所有者权益项。

• 10.【单选题】下列关于持有区间收益率的说法，不正确的是（ ）。
• A.持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报
• B.持有区间收益率=(期末资产价格-期初资产价格+期间收入)／期初资产价格×100％
• C.持有区间收益率的组成中，收入回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少
• D.收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％
• 参考答案：C
• 解析：持有区间所获得的收益通常来源于资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加或减少；而收入回报包括分红、利息、租金等。C项不正确。

• 11.【单选题】根据公募基金分类规则，某基金被认定为“基金中基金”的核心条件是（ ）。
• A.基金资产90%以上投资于其他基金份额
• B.基金资产80%以上投资于其他基金份额
• C.基金资产70%以上投资于其他基金份额
• D.基金资产60%以上投资于其他基金份额
• 参考答案：B
• 解析：基金中基金是80%以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。90%、70%、60%均未达到基金中基金的法定界定标准。

• 1.【单选题】股权投资基金（ ）的被投企业，适合采用收益法进行估值。
• A.增长稳定，现金流平稳
• B.增长稳定，现金流波动
• C.增长不稳定，现金流平稳
• D.增长不稳定，现金流波动
• 参考答案：A
• 解析：收益法主要为现金流折现法，适用于现金流稳定、未来可预测性较高的公司。故选项A正确。

• 2.【单选题】关于有限合伙企业设立人数，以下表述正确的是（ ）.
• A.有限合伙企业由2-100个合伙人设立
• B.有限合伙企业由2-50个合伙人设立
• C.有限合伙企业由1-100个合伙人设立
• D.有限合伙企业由1-50个合伙人设立
• 参考答案：B
• 解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。

• 3.【单选题】其他金融机构担任基金托管人的，由（ ）核准。
• A.国务院证券监督管理机构
• B.国务院银行监督管理机构
• C.基金业协会
• D.银行业协会
• 参考答案：A
• 解析：其他金融机构担任基金托管人的，由国务院证券监督管理机构核准。

• 4.【单选题】登记挂牌阶段的工作主要不包括（ ）。
• A.分配股票代码
• B.办理股份登记存管
• C.主办券商内核
• D.公司挂牌
• 参考答案：C
• 解析：登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作，主要包括：分配股票代码、办理股份登记存管、公司挂牌。

• 5.【单选题】根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票(含A、B股)在1个交易日内的交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅度不得超过（ ），其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。
• A.15％
• B.10％
• C.5％
• D.3％
• 参考答案：B
• 解析：我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票(含A股、B股)在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。

• 6.【单选题】通常情况下股权投资基金的（  ）由基金管理人和投资者共同商定并在基金合同中明确列示。
• A.投资范围
• B.投资策略
• C.投资限制
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P10-11 通常情况下，基金的投资范围、投资策略和投资限制由基金管理人和投资者共同商定，并在基金合同中明确列示。

• 7.【单选题】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，中国证券投资基金业协会的权力机构是（ ）。
• A.董事会
• B.理事会
• C.会员大会
• D.股东会
• 参考答案：C
• 解析：中国证券投资基金业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。

• 8.【单选题】某股权投资基金(简称“基金")于2019年1月1日开始募集，以下事项中，应当在募集期间向投资者披露的有( ) I基金采用母子基金的架构 II基金每一投资者的最低认缴出资额为1亿元人民币 III基金管理人的某高管于2009年曾因未按期交付个人住宅的物业费而被物业公司起诉 IV基金拟定不进行托管
• A.I II III IV
• B.I II IV
• C.II III IV
• D.I II III
• 参考答案：B
• 解析：在基金募集期间，信息披露义务人应当向基金投资者披露基金相关法律协议，包括基金合同、基金托管协议等，此外还可以通过销售推介材料向投资者披露相关重要的基金信息。 信息披露义务人进行募集期间的信息披露时，应当侧重于全面、完整、客观 地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等。基金投资者根据了解到的基金信 息，进行是否投资的决策判断。 【考查考点-第八章第五节基金信息披露】

• 9.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P70-71 设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 10.【单选题】以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（  ）。
• A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
• B.基金管理人反馈投资者的需求
• C.基金管理人开展投资者教育
• D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
• 参考答案：B
• 解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容： 1.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置 2.基金管理人开展投资者教育 3.帮助投资者对基金管理人进行充分调研 4.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

• 1.【单选题】下列关于年度信息披露内容的说法，错误的是（ ）。
• A.报告期末基金净值和基金份额总额
• B.基金投资运作情况和运用杠杆情况
• C.投资者账户信息和主要财务指标以及投资组合情况等信息
• D.基金管理人取得的管理费和业绩报酬
• 参考答案：C
• 解析：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。

• 2.【单选题】依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的机构是（ ）。
• A.中国证监会
• B.中国证券投资基金业协会
• C.中国证券业协会
• D.中国证监会及其派出机构
• 参考答案：B
• 解析：自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。

• 3.【单选题】2014年开始，（ ）对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案。
• A. 中国证监会
• B. 中国证券投资基金业协会
• C. 发改委
• D. 中国证券期货业协会
• 参考答案：B
• 解析：2014年年初开始，中国证券投资基金业协会对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则，对包括股权投资基金在内的各类私募基金实施行业自律。

• 4.【单选题】基金募集机构向投资者销售基金产品时，禁止出现的行为有（ ）。 Ⅰ.向不符合准入要求的投资者销售 Ⅱ.向普通投资者主动推介风险等级高于其承受能力的产品 Ⅲ.向风险承受能力最低类别的普通投资者销售高风险产品 Ⅳ.向投资者就不确定事项提供确定性判断
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：就投资者适当性核查结果的适用性，基金募集机构向投资者销售基金产品或者服务时，禁止出现以下行为：①向不符合准入要求的投资者销售基金产品或者服务（Ⅰ项）；②向投资者就不确定的事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的判断（Ⅳ项）；③向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的基金产品或者服务（Ⅱ项）；④向普通投资者主动推介不符合其投资目标的基金产品或者服务；⑤向风险承受能力最低类别的普通投资者销售风险等级高于其风险承受能力的基金产品或者服务（Ⅲ项）；⑥其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。故选项D符合题意。

• 5.【单选题】不同组织形式的基金，没有独立法人主体地位的基金包括（ ）。
• A.公司型基金和信托(契约)型基金
• B.公司型基金和合伙型基金
• C.公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金
• D.合伙型基金和信托(契约)型基金
• 参考答案：D
• 解析：合伙型基金不具有独立的法人地位，信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。

• 6.【单选题】[2021年真题]关于股权投资基金投资者的主要类型，以下表述正确的是（  ）。
• A.大型企业可以选择不作为投资者，而以自有资金出资并通过子公司的形式直接进行创业投资业务
• B.公共养老基金是资本市场稳定的机构投资人，而公司养老基金受业绩表现的影响，无法提供长期的资金来源
• C.在国外股权投资市场中，富有的个人或家族通常倾向于作为基金管理人而非基金投资人参与到股权投资基金，以便管理其资产
• D.与美国市场不同，欧洲的商业银行不得作为投资者参与欧州市场的股权投资基金
• 参考答案：A
• 解析：A项正确，有资金实力的大型企业通常采取两种方式参与股权投资。一是自己出资，以子公司的形式进行创业投资或并购投资业务；二是作为投资者，参与专业基金管理人发起设立的股权投资基金。  B项错误，养老基金包括公司养老基金和公共养老基金，是资本市场稳定的机构投资者，可以提供长期的资金来源。 C项错误，富有的个人或家族在进行资产配置时，通常也会考虑将一定比例的可投资资金配置到股权投资基金这一资产类别当中。富有的个人和家族一般作为基金投资者而不是管理人参与到股权投资基金中。 D项错误，在西方国家，参与股权投资基金的金融机构主要包括商业银行和投资银行。金融机构投资于股权投资基金主要有两种方式：一是作为基金投资者投资于股权投资基金；二是作为基金管理人发起成立基金，直接参与股权投资。 故本题选A。

• 7.【单选题】股权投资基金X投资的Y企业已进入破产清算程序，X在Y企业中的持股比例为10％，Y的账面资产总值9亿元，负债、利息和相关清算费用合计7．5亿元，经法院拍卖资产，资产变现总值为12亿元，则X基金持有Y企业的股权估值为（ ）亿元。
• A.0.9
• B.0.45
• C.0.75
• D.0.15
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P104-106 X基金持有Y企业的股权估值=(12-7.5)×10％=0.45(亿元)。

• 8.【单选题】有投资者A，实缴投资本金3000万元。在基金清算时，投资者A可以分配的总收益为（ ）。
• A.2100万元
• B.5100万元
• C.1920万元
• D.4920万元
• 参考答案：C
• 解析：投资者A的出资比例为：3000／50000=6％，门槛收益=50000×(8％×5)=20000(万元)，则投资者A可以分配的总收益为：20000×6％+(90000-50000-5000-20000)×(1-20％)×6％=1920(万元)。

• 9.【单选题】2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权投资基金管理职责分工的通知》，其内容不包括（ ）。
• A.由中国证券投资基金业协会负责股权投资基金的备案
• B.保护投资者权益
• C.由中国证监会负责监督管理股权投资基金
• D.实施适度监管
• 参考答案：A
• 解析：2013年6月，中央机构编制委员会办公室印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确股权投资基金的监督管理由中国证监会负责，实行适度监管，保护投资者权益。

• 10.【单选题】某私募基金管理人在其公司官网发布下列内容，符合监管规定的是（ ）。
• A.发布点击官网预约通道链接，即可锁定我司XX新兴产业基金份额，错过将再等一年
• B.发布扫描右侧二维码加入投资交流群，群内可免费领取我司在售基金产品说明书及专属收益测算表
• C.发布公司投研团队成员均具有10年以上股权投资经验，核心成员曾主导多个Pre-IPO项目成功退出的介绍，并注明本内容仅展示团队专业能力，不构成任何投资建议
• D.发布截至2023年底，我司管理的3只医疗健康基金均实现年化12%以上回报，新基金下周起接受预约
• 参考答案：C
• 解析：“锁定份额”“错过将再等一年”属于诱导性宣传，故选项A不合规。私募基金产品说明书属于面向合格投资者的推介材料，不得通过“免费领取”“投资交流群”等方式向不特定对象发放。此外，“专属收益测算表”可能隐含收益承诺或误导性预期，不符合合规要求。故选项B不合规。选项C属于展示机构专业能力的合规宣传，且明确注明“不构成任何投资建议”，规避了误导风险，合规。选项D属于变相承诺收益，不合规。

• 11.【单选题】投资机构为被投资企业提供的增值服务通常不包括（ ）。
• A .协助完善规范的公司治理架构
• B .协助建立规范的财务管理体系
• C .为企业提供管理咨询服务
• D .制定公司章程
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下方面的内容：①协助完善规范的公司治理架构；②协助建立规范的财务管理体系；③为企业提供管理咨询服务；④协助进行后续再融资工作；⑤协助上市及并购整合；⑥提供人才专家等外部关系网络。