基金从业资格每日一练(2026年2月7日)

• 1.【单选题】客户至上中的“客户”指的是（  ）。
• A. 基金监督机构
• B. 基金管理公司
• C. 基金份额持有人
• D. 基金服务中介机构
• 参考答案：C
• 解析：客户至上是调整基金从业人员与投资者之间关系的道德规范。这里的“客户”指投资者，也即基金份额持有人。

• 2.【单选题】关于私募基金的监管，以下描述正确的是（ ）。
• A.发行私募基金需经中国基金业协会审批
• B.中国基金业协会对私募基金实施统一监管的职责
• C.发行私募基金不设行政审批
• D.设立私募基金管理机构需经中国证监会审批
• 参考答案：C
• 解析：我国对于非公开募集基金的基金管理人没有严格的市场准入限制，担任非公开募集基金的基金管理人无须中国证监会审批，而实行登记制度，即非公开募集基金的基金管理人只需向基金业协会登记即可。中国证监会2014年8月21日发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，设立私募基金管理机构和发行私募基金不设行政审批，允许各类发行主体在依法合规的基础上，向累计不超过法律规定数量的投资者发行私募基金。

• 3.【单选题】下列哪项不是金融市场交易中介？（  ）
• A.银行
• B.证券公司
• C.基金公司
• D.科技公司
• 参考答案：D
• 解析：金融市场交易中介，如银行、证券公司、基金公司、保险公司、期货公司等，在融通资金中扮演着连接资金供需双方的角色，发挥桥梁和媒介作用，提供资金融通的渠道和服务。

• 4.【单选题】基金净值公告是基金运作信息披露文件之一，以下不属于基金净值公告内容的是（  ）。
• A.基金份额累计净值
• B.基金万份收益
• C.基金资产净值
• D.基金份额净值
• 参考答案：B
• 解析：普通基金净值公告主要包括基金资产净值（C项）、份额净值（D项）、份额累计净值（A项）等信息。

• 5.【单选题】风险承受能力最低的投资者是指（  ）中含最低风险承受能力类别。
• A.C1型
• B.C2型
• C.C3型
• D.C4型
• 参考答案：A
• 解析：普通投资者风险承受能力应至少分为五个类型，分别为C1型、C2型、C3型、C4型、C5型，其中C1型含最低风险承受能力类别。

• 6.【单选题】在公募基金的持续深化改革和高质量发展阶段，出现的新产品不包括（  ）。
• A.养老目标证券投资基金
• B.ETF产品
• C.基础设施REITs产品
• D.MOM产品
• 参考答案：B
• 解析：在公募基金的持续深化改革和高质量发展阶段，一批新产品、新机制开始出现，包括：FOF产品、养老目标证券投资基金、MOM产品、基础设施REITs产品等；公募基金开始试点投资顾问业务；养老金及绿色投资越来越得到重视。 B项，ETF产品是在公募基金的平稳发展及创新探索阶段出现。

• 7.【单选题】（ ）是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。
• A.另类投资基金
• B.证券投资基金
• C.对冲基金
• D.私募股权基金
• 参考答案：A
• 解析：另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金。

• 8.【单选题】基金交易确认的机构是（  ）。
• A.基金销售机构
• B.基金销售支付机构
• C.基金份额登记机构
• D.基金评价机构
• 参考答案：C
• 解析：【基金份额登记机构】的主要职责包括： ①建立并管理投资人的基金账户； ②负责基金份额的登记； ③基金交易确认； ④代理发放红利； ⑤建立并保管基金份额持有人名册； ⑥份额登记服务协议规定的其他职责。

• 9.【单选题】A是具有基金销售业务资格的商业银行，B是A银行控股的公募基金管理公司，在A与B建立销售合作关系之前，以下做法正确的是（ ）
• A.A不必对B进行审慎调查，B也不必对A进行审慎调查
• B.A与B应当相互进行审情调查
• C.A不必对B进行审慎调查，B应当对A进行审慎调查
• D.A应当对B进行审慎调查，B不必对A进行审慎调查
• 参考答案：B
• 解析：基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。

• 10.【单选题】关于基金销售机构中基金销售人员的资格要求，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ．商业银行分行中负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格 Ⅱ．证券公司营业网点中基金宣传推介的人员应取得基金销售业务资格 Ⅲ．证券投资咨询机构总部中从事基金理财业务咨询的人员应取得基金销售业务资格
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。证券公司总部及营业网点，商业银行总行、各级分行及营业网点，专业基金销售机构和证券投资咨询机构总部及营业网点从事基金宣传推介、基金理财业务咨询等活动的人员应取得基金销售业务资格。

• 1.【单选题】电视、电影、动态互联网资料等形式的宣传推介材料应当包括为时至少（  ）的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。
• A.5秒钟
• B.10秒钟
• C.5分钟
• D.10分钟
• 参考答案：A
• 解析：电视、电影、动态互联网资料等形式的宣传推介材料应当包括为时至少5秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。

• 2.【单选题】下列关于基金公司会计系统的说法中，错误的是（ ）。
• A.严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程
• B.公司对所管理的基金应独立建账、独立核算
• C.对公司所管理的基金，应当以公司全部资产为会计核算主体
• D.各基金会计核算应当独立于公司会计核算
• 参考答案：C
• 解析：公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。

• 3.【单选题】金融市场按地理范围分为（  ）。
• A.现货市场、期货和衍生品市场
• B.有形市场、无形市场
• C.国内金融市场、国际金融市场
• D.发行市场、流通市场
• 参考答案：C
• 解析：金融市场按地理范围分为国内金融市场、国际金融市场。

• 4.【单选题】证券投资基金在投资组合管理过程中需要对所投资证券进行研究与分析，关于该项工作对证券市场的意义，下列表述错误的是（  ）。
• A.有利于减少内幕信息和内幕交易
• B.有利于提高市场有效性和合理配置资源
• C.有利于促进信息的有效利用和传播
• D.有利于市场合理定价
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于促进信息的有效利用和传播（C项），有利于市场合理定价（D项），有利于市场有效性的提高和资源的合理配置（B项）。

• 5.【单选题】[2021年真题]甲为某基金公司的销售人员，从业期间获得基金从业资格，后甲从该基金公司辞职，于某房产机构从事房产销售工作，甲在销售房产的同时向客户推介该基金公司的基金产品，关于甲的这一行为，以下表述正确的是（ ）。
• A.甲未在专业基金销售机构总部及营业网点宣传推介基金，因此甲不得销售基金
• B.甲目前已不受基金管理人或者基金销售机构聘任，因此甲目前不得推介基金
• C.甲从事过基金销售，具备从事基金销售活动所必需的专业知识，因此甲可以销售基金
• D.甲从事基金销售工作时，已经取得基金从业资格，因此甲可以销售基金
• 参考答案：B
• 解析：非基金销售机构人员不能销售基金，基金销售要求持证上岗，取得基金从业资格，并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后，方可执业。

• 6.【单选题】“基金管理人所实施的内部控制政策与措施应当符合基金监管的法律法规要求”，这句话体现了内部控制的（  ）。
• A. 健全性原则
• B. 有效性原则
• C. 独立性原则
• D. 相互制约原则
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人内部控制的有效性主要包含两层含义： 一是指基金管理人所实施的内部控制政策与措施应当符合基金监管的法律法规要求； 二是指基金管理人内部控制在设计完整、合理的前提下，在基金管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执行并发挥作用，为实现提高公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证。

• 7.【单选题】下列哪类人员的诚信信息需记入诚信档案？（  ） Ⅰ、财务公司普通文员 Ⅱ、证券公司从业人员 Ⅲ、上市公司独立董事 Ⅳ、证券投资咨询机构分析师
• A. Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：依据《证券期货市场诚信监督管理办法》，以下从事证券期货市场活动的公民、法人或者其他组织的诚信信息，记入诚信档案： （1）证券业从业人员、期货从业人员和基金从业人员；Ⅱ、Ⅳ项 （2）证券期货市场投资者、交易者； （3）证券发行人、上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司、区域性股权市场挂牌转让证券的企业及其董事、监事、高级管理人员、主要股东、实际控制人；Ⅲ项 （4）区域性股权市场的运营机构及其董事、监事和高级管理人员，为区域性股权市场办理账户开立、资金存放、登记结算等业务的机构； （5）证券公司、期货公司、基金管理人、债券受托管理人、债券发行担保人及其董事、监事、高级管理人员、主要股东和实际控制人或者执行事务合伙人，合格境外机构投资者、合格境内机构投资者及其主要投资管理人员，境外证券类机构驻华代表机构及其总代表、首席代表； （6）会计师事务所、律师事务所、保荐机构、财务顾问机构、资产评估机构、投资咨询机构、信用评级机构、基金服务机构、期货合约交割仓库以及期货合约标的物质量检验检疫机构等证券期货服务机构及其相关从业人员； （7）为证券期货业务提供存管、托管业务的商业银行或者其他金融机构，及其存管、托管部门的高级管理人员； （8）为证券期货业提供信息技术服务或者软硬件产品的供应商； （9）为发行人、上市公司、全国中小企业股份转让系统挂牌公司提供投资者关系管理及其他公关服务的服务机构及其人员； （10）证券期货传播媒介机构、人员； （11）以不正当手段干扰中国证监会及其派出机构监管执法工作的人员； （12）其他有与证券期货市场活动相关的违法失信行为的公民、法人或者其他组织。

• 8.【单选题】符合（ ）规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金 Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划 Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员 Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；③中国证监会规定的其他投资者。

• 9.【单选题】金融市场按融资方式可划分为（  ）。
• A.债券市场和证券市场
• B.直接融资市场和间接融资市场
• C.外汇市场和黄金市场
• D.货币市场和资本市场
• 参考答案：B
• 解析：B项，金融市场按融资方式可划分为直接融资市场和间接融资市场。 CD项，金融市场按交易标的物可划分为货币市场、资本市场、外汇市场、期货和衍生品市场、黄金市场。 新教材中没有A项这种分类。

• 10.【单选题】基金管理人应当制定洗钱风险管理政策和程序，包括（  ）。 Ⅰ、应急计划 Ⅱ、信息保密和信息共享 Ⅲ、洗钱风险管理的方法 Ⅳ、反洗钱内部控制制度
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应当制定洗钱风险管理政策和程序，包括但不限于反洗钱内部控制制度（含流程、操作指引）；洗钱风险管理的方法；应急计划；反洗钱措施；信息保密和信息共享。

• 11.【单选题】基金招募说明书包含的重要信息包括（ ）。
• A.涉及基金管理人、基金托管业务的诉讼
• B.转换基金运作方式
• C.涉及基金财产的诉讼
• D.基金运作方式
• 参考答案：D
• 解析：基金招募说明书包含的重要信息：基金运作方式；从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式；基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定，特别是买卖基金费用的相关条款；基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等；基金资产净值的计算方法和公告方式；基金风险提示；招募说明书摘要。

• 1.【单选题】基础设施基金设有强制分红比例，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的 （  ）。
• A. 60%
• B. 70%
• C. 80%
• D. 90%
• 参考答案：D
• 解析：基础设施基金设有强制分红比例，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

• 2.【单选题】某类债券共100只，票面利率最高的前10只的票面利率分别为7.0％，6.9％，6.7％，6.6％，6.5％，6.4％，6.3％，6.2％，6.0％，5.9％。则该债券票面利率的上2.5％分位数是（ ）。
• A.6.9％
• B.6.2％
• C.6.5％
• D.6.8％
• 参考答案：D
• 解析：由于100×2.5％=2.5不是整数。其相邻两个整数为2和3，上2.5％分位数=(6.9％+6.7％)／2=6.8％。

• 3.【单选题】我们通常将权益证券的风险以其预期总收益的（  ）来度量。
• A. 期望值
• B. 标准差
• C. 中位数
• D. 最大值
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：我们通常将权益证券的风险定义为其预期总收益的不确定性，并以预期总收益的标准差来度量风险。 选项A错误：期望值反映的是预期收益的平均水平，而非不确定性。 选项C错误：中位数是描述数据集中趋势的指标 选项D错误：最大值仅代表可能出现的最高收益，无法反映收益的波动性或不确定性。

• 4.【单选题】下列关于销售利润率的说法中，最准确的是（ ）。
• A.薄利多销会使得销售利润率下降，从而降低净利润
• B.一般来说，当其他条件不变时，销售利润率越高越好，但当其他条件可变时，销售利润率降低并不一定意味着净利润总额降低
• C.提高产品价格是企业提高净利润的最佳策略
• D.缩减营业成本是企业提高净利润的最佳策略
• 参考答案：B
• 解析：一般来说，其他条件不变时，销售利润率越高越好；但当其他条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为如果总体销售收入规模很大，还是能够取得不错的净利润总额，薄利多销就是这个道理。

• 5.【单选题】终值表示的是货币时间价值的概念，用复利法计算第n期期末终值的计算公式是（ ）
• A.FV=PV×（1+i）^n
• B.FV=PV×（1+i×n）
• C.PV=FV×（1+i×n）
• D.PV=FV×（1+i）^n
• 参考答案：A
• 解析：复利计算公式：FV=PV*(1+i)^n

• 6.【单选题】下列关于技术分析法和基本面分析法的区别，说法错误的是（ ）。
• A.技术分析法和基本面分析法是从不同角度来分析股票市场价格的走势
• B.基本面分析法侧重于对微观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势
• C.技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势
• D.两种分析方法各有所长，在预测股票市场价格走势时，应将它们结合起来运用
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查基本面分析和技术分析的区别。基本分析法侧重于对宏观因素的分析，判断的是股票价格的中长期走势；技术分析法侧重于对历史交易状况的分析，判断的是股票价格的短期或中期走势。B项表述错误。故本题选B。

• 7.【单选题】关于均值、方差模型，以下表述错误的是（ ）。
• A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定校用的所有点组成的曲线
• B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
• C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
• D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿
• 参考答案：D
• 解析：从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿，简称有效前沿(efficient frontier)。

• 8.【单选题】关于证券市场线，下列表述正确的是（ ）。 Ⅰ.证券市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系 Ⅱ.证券市场线给出了每一个风险资产的风险与预期收益率之间的关系 Ⅲ.证券市场线坐标图的横轴以标准差来衡量风险 Ⅳ.证券市场线坐标图的横轴以贝塔值来衡量风险
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，证券市场线则给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。证券市场线坐标图的横轴以贝塔值来衡量风险。

• 9.【单选题】下列关于CAPM模型的主要思想，说法错误的是（ ）。
• A.证券市场不会对非系统性风险给予任何的价格补偿
• B.所有投资者都进行充分分散化投资
• C.非系统风险与证券市场无关
• D.证券或证券组合的系统性风险不会获得收益补偿
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查CAPM模型的主要思想。证券市场不会对非系统性风险给予任何的价格补偿(风险溢价)，而只有证券或证券组合的系统性风险才能够获得收益补偿。D项表述错误。故本题选D。

• 10.【单选题】[2021年真题]以下不属于期货市场基本功能的是（ ）
• A.流动性管理
• B.价格发现
• C.投机
• D.风险管理
• 参考答案：A
• 解析：一般而言，期货市场的基本功能有以下三种。1.风险管理2.价格发现3.投机

• 1.【单选题】下列关于全额结算方式的说法中，错误的是（ ）。
• A.同一结算参与人的应收证券和应付证券不轧差处理
• B.证券登记结算机构提供交收担保
• C.同一结算参与人的应收资金和应付资金不轧差处理
• D.对每笔证券交易都独立结算
• 参考答案：B
• 解析：逐笔全额结算是指证券登记结算机构对每笔证券交易均独立结算，同一结算参与人应收资金(证券)和应付资金(证券)不轧差处理。 证券登记结算机构不作为双方的共同对手方，不提供交收担保。

• 2.【单选题】假设某附息的固定利率债券的起息日为2009年6月6日，债券面值100元，每半年支付一次利息。2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102．25元，则该债券的期限为（ ）年，票面利率为（ ）。
• A.9；4．5%
• B.10；4．5%
• C.10；2．25%
• D.9；2．25%
• 参考答案：B
• 解析：每半年支付一次利息，2019年6月6日，该债券的投资者可就每单位债券收到本金和利息共计102.25元，说明2019年6月6日收到的利息为2.25元，一年可收到4.5元利息，则票面利率为4.5%。2009年6月6日-2019年6月6日总共为10年。

• 3.【单选题】（ ）更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。
• A.成长权益投资者
• B.保荐机构
• C.机构投资者
• D.风险投资者
• 参考答案：A
• 解析：有些成长权益投资者擅长于帮助企业上市。和风险投资者及前期成长权益投资者相比，这类投资者更偏好于在后期给企业提供额外资本来协助上市。

• 4.【单选题】（ ）是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产。
• A.看涨期权
• B.亚式期权
• C.看跌期权
• D.买入期权
• 参考答案：C
• 解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。

• 5.【单选题】中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（ ）。
• A.RQFII基金
• B.UCITS基金
• C.QDII基金
• D.沪股通基金
• 参考答案：A
• 解析：随着RQFII政策逐步放宽，RQFII机构开始陆续拓展美国、欧洲市场。

• 6.【单选题】每一项不动产都具有其独特性是指不动产投资具有（ ）。
• A.不可分性
• B.低流动性
• C.异质性
• D.低风险性
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查不动产投资的特点。不动产投资具有异质性、不可分性和低流动性的特点。所谓异质性，即是指每一项不动产都具有其独特性；不可分性则是指不动产投资金额较大且一般不可拆分，这通常要求投资者有充分的现金流支撑；而低流动性则是指不动产流动性较差，变现能力较弱。

• 7.【单选题】（  ）在基金运作中具有核心作用。
• A. 基金管理人
• B. 基金份额持有人
• C. 基金销售机构
• D. 证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：基金管理人在基金运作中具有核心作用，同时基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值、投资顾问等事项。

• 8.【单选题】基金会计的核算主体为（ ）。
• A.证券投资基金
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.企业
• 参考答案：A
• 解析：会计主体是会计为之服务的特定对象。企业会计核算以企业为会计核算主体，基金会计则以证券投资基金为会计核算主体。 基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。

• 9.【单选题】上市公司回购股份的方式不包括（ ）。
• A. 正回购
• B. 场外协议回购
• C. 要约回购
• D. 场内公开市场回购
• 参考答案：A
• 解析：选项A错误：正回购实际上是指一种债券交易操作，即融资方以一定数量的债券作为抵押，从资金持有方借入资金，并承诺在未来的某个时间点以约定价格购回这些债券的行为。不属于上市公司回购股份方式。 选项BCD正确：股票回购的方式主要包括三种： ①【场内公开市场回购】，指按照目前市场价格回购企业股票，此种方法的透明度比较高； ②【场外协议回购】，指股票发行方通过协议价格向一个或几个大股东回购股票； ③【要约回购】，是以一个高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高。

• 10.【单选题】QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（ ）披露。
• A.每个工作日；每个工作日
• B.每月；每周
• C.每月；每个工作日
• D.每周；每个工作日
• 参考答案：D
• 解析：《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》对QDII基金的净值计算及披露作了明确规定：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。

• 11.【单选题】关于期货合约，以下表述错误的是（ ）
• A.金融期货合约的交割大多采用现金结算
• B.盯市制度对保证期货合约的履行非常重要
• C.期货合约是非标准化合约
• D.投机者是期货市场的重要组成部分
• 参考答案：C
• 解析：期货合约是交易所上市的标准化合约。【远期合约是非标准化合约】

• 1.【单选题】投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（  ）。
• A. 对关联交易进行决策
• B. 批准公司章程的修改
• C. 聘任和解聘公司董事
• D. 批准公司发展战略
• 参考答案：D
• 解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。ABC三项为股东大会（股东会）的权利。

• 2.【单选题】根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（ ）。
• A.特定对象确定、投资者适当性匹配
• B.官网在线推荐、披露基金信息
• C.基金风险揭示、合格投资者确认
• D.投资冷静期、回访确认
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：特定对象确定—基金风险类型评估—投资者适当性匹配—基金风险揭示—合格投资者确认—投资冷静期—回访确认。

• 3.【单选题】某大型企业拟发起设立一只股权投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）。
• A.规定投资的员工最少需要投资10万元
• B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
• C.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
• D.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书
• 参考答案：D
• 解析：在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。股权投资基金的投资者人数不得超过200人，且为合格投资者。 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。 A选项10万元不符合要求。 B选项强制要求不符合要求。 C选项员工人数不符合要求。

• 4.【单选题】股权投资基金托管人的职责不包括（ ）。
• A. 安全保管基金财产
• B. 开设基金资金账户
• C. 参与基金的投资决策
• D. 办理清算交割
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金托管是指具有一定资质的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，履行安全保管基金财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、监督管理人投资运作等职责的行为。C属于基金管理人的职责。

• 5.【单选题】法律尽职调查关注的重点问题不包括（ ）。
• A. 公司股东和历史融资情况
• B. 供应链
• C. 公司资产
• D. 劳动人事
• 参考答案：B
• 解析：法律尽职调查关注的重点问题包括：(1)公司设立和存续情况；(2)公司股东和历史融资情况；(3)业务资质与重大合同；(4)公司资产；(5)资金借贷及对外担保；(6)劳动人事；(7)诉讼、仲裁和行政处罚；(8)税收及政府优惠政策

• 6.【单选题】关于投资协议常见条款,以下表述错误的是（ ）。
• A.反摊薄条款的实质是一种价格保护机制
• B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况
• C.董事会席位条款又称保护性条款
• D.董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则
• 参考答案：C
• 解析：反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时.用于保护前轮投资者利益的条款。董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。通常，董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行 某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

• 7.【单选题】（ ）推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。
• A. 外企
• B. 私人
• C. 政府
• D. 机构
• 参考答案：C
• 解析：我国股权投资基金行业发展在很大程度上体现了我国作为新兴加转轨经济形态的基本特点，政府推动对促进早期股权投资基金发展起着关键性的作用。

• 8.【单选题】协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（ ）。
• A.流通股协议转让和非流通股协议转让
• B.国有股协议转让和非国有股协议
• C.协议收购
• D.股份回购
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-147 选项B符合题意：协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让； 根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让； 根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

• 9.【单选题】下列非法吸收公众存款行为中，应当依法追究刑事责任的是（ ）。
• A.个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在10万元以上的
• B.单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的
• C.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象20人以上的
• D.单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的
• 参考答案：B
• 解析：非法吸收或者变相吸收公众存款，具有下列情形之一的，应当依法追究刑事责任：①个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在100万元以上的；②个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象30人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的；③个人非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造成直接经济损失数额在50万元以上的；④造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。故本题选B。

• 10.【单选题】股权投资基金的投资后管理期间是( )。
• A. 股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后
• B. 股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议并完成项目尽职调查之后
• C. 投资交割之后直到项目退出之前
• D. 投资交割开始直到项目退出之后
• 参考答案：C
• 解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各类增值服务的一系列活动。在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。

• 1.【单选题】在企业财务尽职调查中，对于公司披露的参股子公司，应获取（ ）的财务报告及审计报告。
• A. 最近半年
• B. 最近一年
• C. 最近三年
• D. 最近3个月
• 参考答案：B
• 解析：对于公司披露的参股子公司，应获取最近一年的财务报告及审计报告。

• 2.【单选题】依照《刑法》第二百二十二条的规定，（  ）以虚假广告罪定罪处罚。 Ⅰ.违法所得数额在10万元以上的 Ⅱ.造成严重危害后果的 Ⅲ.三年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的 Ⅳ.造成恶劣社会影响的
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：广告经营者、广告发布者违反国家规定，利用广告为非法集资活动相关的商品或者服务作虚假宣传，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二条的规定，以虚假广告罪定罪处罚： (1)违法所得数额在10万元以上的； (2)造成严重危害后果或者恶劣社会影响的； (3)二年内利用广告作虚假宣传，受过行政处罚二次以上的； (4)其他情节严重的情形。

• 3.【单选题】《私募投资基金募集行为管理办法》中规定，私募基金管理人在一年之内两次采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，（  ）可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。
• A.中国证券会
• B.证券交易所
• C.中国证券投资基金业协会
• D.中国证券监督管理委员会
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分。

• 4.【单选题】一般来说，投资后管理的主要内容包括（ ）。 Ⅰ 投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动 Ⅱ 投资机构为被投资企业提供的增值服务 Ⅲ 投资机构为被投资企业提供的业务调查服务 Ⅳ 投资机构为被投资企业提供的财务调查服务
• A. Ⅰ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为：(1)投资机构对被投资企业的项目进行跟踪与监控活动。(2)投资机构给被投资企业提供的增值服务。

• 5.【单选题】关于创业投资基金,说法错误的是( )。
• A.一般会借助杠杆
• B.主要通过所投资的企业价值创造获得资本增值收益
• C.投资对象是处于早期发展阶段的企业
• D.通常采取参股性投资
• 参考答案：A
• 解析：具体来说，创业投资基金的运作还具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

• 6.【单选题】目前，我国股权投资基金中，股份有限公司型投资者人数不超过（ ）人。
• A .50
• B .100
• C .150
• D .200
• 参考答案：D
• 解析：按照《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。

• 7.【单选题】契约型基金按照（ ）来运营。
• A. 投资者要求
• B. 合伙协议
• C. 公司章程
• D. 信托契约
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20251022182058410683291-d9cf8b9d1729/20251022175036fd98.png" style="width:100%;"/>

• 8.【单选题】投资机构一般通过（ ）渠道和方式获取被投资企业的信息，参与投资后管理。 Ⅰ.参与被投资企业股东大会(股东会) Ⅱ.关注被投资企业经营状况 Ⅲ.参与被投资企业董事会、监事会 Ⅳ.日常联络和沟通工作
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投资机构一般通过如下渠道和方式参与投资后管理，获取被投资企业信息：①参与被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会；②关注被投资企业经营状况：③日常联络和沟通工作。

• 9.【单选题】合规风控人员定期合规和风险自查后，需向（ ）披露报告？
• A. 管理人内部
• B. 投资者
• C. 监管部门
• D. 行业自律组织
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应设立独立的合规和风险控制岗位，合规风控人员不得从事投资业务，其薪酬不得与个别投资项目业绩挂钩。对于基金投资决策，应由合规风控人员发表独立的书面意见。合规风控人员应定期进行合规和风险自查，出具报告并向投资者披露。B选项正确。

• 10.【单选题】基金资产的估值原则之一是，对存在活跃市场的投资产品，如估值日有市价的，应采用市价确定( )。
• A.名义价值
• B.公允价值
• C.实际价值
• D.交易价值
• 参考答案：B
• 解析：基金资产的估值原则之一是，对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。 若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性。 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。

• 11.【单选题】根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备（  ）条件。 Ⅰ.有限合伙人可以用劳务出资 Ⅱ.有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人 Ⅲ.有书面合伙协议 Ⅳ.有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：根据《合伙企业法》的相关规定，设立有限合伙企业，应当具备下列条件： (1)有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，但是法律法规另有规定的除外；有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人； (2)有书面合伙协议； (3)有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样； (4)有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，但有限合伙人不得以劳务出资； (5)有生产经营场所； (6)法律法规规定的其他条件。