基金从业资格每日一练(2026年2月26日)

• 1.【单选题】下列不属于金融市场按照不同的交易标的物进行分类的是（  ）。
• A.货币市场
• B.基金市场
• C.外汇市场
• D.黄金市场
• 参考答案：B
• 解析：金融市场按交易标的物可划分为货币市场、资本市场、外汇市场、期货和衍生品市场、黄金市场。

• 2.【单选题】（  ）是指在基金从业人员上岗后，对其所进行的业务能力和职业道德的继续教育。
• A. 岗前教育
• B. 岗位教育
• C. 离岗教育
• D. 基金业协会的自律
• 参考答案：B
• 解析：岗位教育，是指在基金从业人员上岗后，对其所进行的业务能力和职业道德的继续教育。

• 3.【单选题】私人银行客户是指金融净资产达到（ ）万元人民币及以上的商业银行客户。
• A.200
• B.300
• C.500
• D.600
• 参考答案：D
• 解析：私人银行客户是指金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户。

• 4.【单选题】狭义的基金监管，一般专指（  ）依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。
• A.基金行业自律组织
• B.基金机构内部监督部门
• C.有法定监管权的政府机构
• D.社会力量监督
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P113-114 狭义的基金监管，一般专指行政监管，即有法定监管权的政府机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。

• 5.【单选题】下列关于基金从业人员职业技能的重要性，说法不正确的是（  ）。
• A. 基金经理管理基金资产的能力，往往直接关系到客户的收益多寡
• B. 负有合规风控职责的基金从业人员对相关法律法规的理解水平，往往关系到能否及时发现并制止违法违规行为
• C. 基金销售人员的专业水准，往往决定了能否将合适的产品销售给适合的合适的投资者
• D. 为了锻炼自己的能力，基金从业人员可以从事自己从未接触的领域
• 参考答案：D
• 解析：A项说法正确，基金经理管理基金资产的能力，往往直接关系到客户的收益多寡。 B项说法正确，负有合规风控职责的基金从业人员对相关法律法规的理解水平，往往关系到能否及时发现并制止违法违规行为。 C项说法正确，基金销售人员的专业水准，往往决定了能否将合适的产品销售给合适的投资者。 D项说法错误，基金从业人员必须具备能够胜任专业工作的职业技能，并审慎开展相关活动。

• 6.【单选题】（ ）与房地产一样也是应对通货膨胀最有效的手段。
• A.货币基金
• B.债券基金
• C.股票基金
• D.平衡型基金
• 参考答案：C
• 解析：与房地产一样，股票基金也是应对通货膨胀最有效的手段。

• 7.【单选题】基金管理人的内部控制力度一般与其控制成本（  ）。
• A.无关
• B.线性相关
• C.负相关
• D.正相关
• 参考答案：D
• 解析：如果单纯从内部控制的角度来考虑，参与控制的人员和环节越多，控制措施越严密复杂，控制的效果就越好，其发生的错弊现象就越少，但因控制活动造成的控制成本就越高。

• 8.【单选题】基金资产（ ）投资于货币市场工具的为货币市场基金。
• A.20％
• B.50％
• C.80％
• D.100％
• 参考答案：D
• 解析：货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。 知识点：掌握基金的不同分类标准和基本分类；

• 9.【单选题】基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的（  ）。 Ⅰ．真实性 Ⅱ．完整性 Ⅲ．及时性 Ⅳ．易得性
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简明性和易得性。

• 10.【单选题】（  ）是金融市场最基本的功能。
• A.资金融通
• B.经济反映
• C.价格发现
• D.效率提升
• 参考答案：A
• 解析：资金融通是金融市场最基本的功能。

• 1.【单选题】关于影响投资者需求的关键因素，以下表述错误的是（ ）。
• A.对于投资者的风险容忍度，投资经理应当剔除其风险承受意愿，而只考虑其风险承受能力
• B.其他条件相同时，投资期限越长，投资者的风险承受能力越高
• C.一般情况下，投资期限较长的投资者对流动性的要求不高
• D.基金管理人应当为投资者提供顾问服务，让其了解符合自身风险容忍度和当前市场环境的可实现的收益
• 参考答案：A
• 解析：当发生投资者的风险承受能力与风险承担意愿相背离的情况时，基金管理人或基金销售机构应当根据情况对投资者提供顾问服务，兼顾投资者的风险承担能力与风险承担意愿，帮助投资者确定合理的风险容忍度。

• 2.【单选题】甲公司2015年末销售总收入为3000万元，其权益乘数为2，总负债为750万元，销售利润率为5%，则甲公司的资产收益率为（ ） 。
• A.20%
• B.5%
• C.10%
• D.25%
• 参考答案：C
• 解析：因为销售利润率=净利润/销售收入，所以，净利润=销售收入*销售利润率=3000万元*5%=150万元；因为权益乘数=资产/所有者权益=资产/（资产-负债），由题意，可得2=资产/(资产-750万元）得出资产=1500万元；所以资产收益率=净利润/总资产=150/1500=10%。 

• 3.【单选题】关于贴现债券，下列表述正确的是（ ）。
• A.贴现债券存续期内按期向债券持有人支付利息
• B.贴现债券在发行时规定利率
• C.贴现债券在发行时券面附息票
• D.贴现债券折价发行
• 参考答案：D
• 解析：贴现债券是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。

• 4.【单选题】银行间债券市场主要的基础设施不包括（ ）。
• A. 全国银行间同业拆借中心
• B. 上海清算所
• C. 深圳清算所
• D. 中央国债登记结算有限责任公司
• 参考答案：C
• 解析：银行间债券市场的基础设施主要包括全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算所股份有限公司（简称上海清算所）。 综上，该题选C。

• 5.【单选题】金融衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，这体现了金融衍生工具的（ ）。
• A.跨期性
• B.期限性
• C.联动性
• D.高风险性
• 参考答案：C
• 解析：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。

• 6.【单选题】影响股票未来的收益，引起内在价值的变化的因素有( )。 Ⅰ 经济形势的变化 Ⅱ 宏观经济政策的调整 Ⅲ 投资者的心理变化 Ⅳ 供求关系的变化
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确：股票的内在价值通常定义为对其未来预期产生的现金流(例如股利或自由现金流)以适当的贴现率进行折现后的现值总和。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化等都会影响股票未来的收益，引起内在价值的变化。 Ⅲ错误：投资者的心理变化影响市场短期内价格波动，但不直接影响股票的内在价值。 综上，该题选A。

• 7.【单选题】养老目标基金应当采用 （  ）形式或中国证监会认可的其他形式运作。
• A. 单一基金
• B. 基金中基金
• C. 私募基金
• D. 封闭式基金
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。 选项ACD为干扰项

• 8.【单选题】投资者需要通过财务报表分析，回答以下问题，其中不包括（ ）。
• A.企业资产的流动性
• B.企业面临的市场风险
• C.企业资产的使用效率
• D.企业的盈利能力
• 参考答案：B
• 解析：投资者需要通过财务报表分析，回答以下问题：(1)企业资产的流动性(liquidity)如何？(2)企业面临的财务风险(financialrisk)有多大？(3)企业资产的使用效率(assetsefficiencyutilization)如何？(4)企业的盈利能力(profitability)多大？

• 9.【单选题】关于证券投资基金“利益共享、风险共担”的特点，下列表述正确的是（  ）。
• A. 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后，优先分配给管理人和托管人，部分盈余归基金投资者所有
• B. 基金投资者一般按照所持有的基金份额分配基金收益
• C. 基金托管人与基金管理人共同分担投资风险
• D. 为基金提供服务的基金管理人会参与基金收益的分配
• 参考答案：B
• 解析：基金投资者按持有份额共享收益、共担风险（并非托管人、管理人共担，C错误）。公募基金的收益分配遵循份额持有比例原则（B正确），私募基金则按基金合同约定执行。为基金提供服务的基金管理人、托管人 通常按基金合同规定从基金资产中收取一定比例的管理费、托管费。若非合同另有规定，基金管理人，特别是公募基金管理人并不参与基金收益的分配（AD错误）。 综上，该题选B。

• 10.【单选题】关于场内证券交易结算原则，以下表述错误的是（ ）。
• A.根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构仅能选择开立综合结算备付金账户用于资金交收
• B.根据分级结算原则，当证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收
• C.根据货银对付原则，一旦结算参与人未能履行对证券登记结算机构的资金交收义务，结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券
• D.在共同对手方制度下，即使买卖双方中的一方不能履约，结算机构也要向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
• 参考答案：A
• 解析：A项错误：根据中国结算公司深圳分公司的规定，结算参与机构可以选择仅开立综合结算备付金账户用于资金交收，也可以选择同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收。

• 1.【单选题】（ ），是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。
• A.股份转让
• B.挂牌转让
• C.项目退出
• D.股权转让
• 参考答案：C
• 解析：项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

• 2.【单选题】下列哪项属于投后管理时期（ ）
• A. 尽职调查后到项目退出之前
• B. 投资交割之后到项目退出之前
• C. 协议签定后到项目退出
• D. 协议签订后
• 参考答案：B
• 解析：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。

• 3.【单选题】股权投资基金及管理人发生重大风险事项，管理人应向（ ）报告。
• A. 市场监督管理部门
• B. 基金业协会
• C. 股东会
• D. 全体合伙人
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金及基金管理人发生重大风险事项的，管理人应当在指定日期内向基金业协会报告，B选项正确。

• 4.【单选题】下列关于基金服务业务的具体要求的说法中，错误的是（  ）。
• A.基金服务机构破产或者清算时，基金服务业务所涉及的基金财产和投资者财产不属于其破产或清算财产
• B.基金服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的总账管理，确保基金财产和投资者财产的安全
• C.任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产
• D.私募基金托管人不得被委托担任同一私募基金的服务机构
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，服务机构应当对提供服务业务所涉及的基金财产和投资者财产实行严格的分账管理，确保基金财产和投资者财产的安全，任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金财产和投资者财产。

• 5.【单选题】有限责任公司的股东（ ）。
• A. 以认购股份为限对公司承担责任
• B. 不对公司承担责任
• C. 对公司承担全部责任
• D. 以认缴的出资额为限对公司承担责任
• 参考答案：D
• 解析：有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任。

• 6.【单选题】合伙型股权投资基金出现以下（ ）情形，应当解散。 Ⅰ.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的 Ⅱ.全部投资项目到期退出的 Ⅲ.全体合伙人决定解散的 Ⅳ.单一合伙人提议解散的
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散： 1.合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；Ⅰ正确 2.全部投资项目到期退出的；Ⅱ正确 3.全体合伙人决定解散的；Ⅲ正确，Ⅳ错误 4.法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。 故本题答案选A。

• 7.【单选题】做好并完善管理人内部控制，不仅可以确保（ ）的财务和其他信息真实、准确、完整，及时，也可防范和化解经营风险。 Ⅰ基金 Ⅱ基金委托人 Ⅲ基金管理人 Ⅳ基金托管人
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。(2)管理经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行，实现持续、稳定、健康发展。(3)保障股权投资基金财产的安全、完整。(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

• 8.【单选题】某股权投资基金管理人及时识别、分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，并合理确定风险应对策略，体现的内部控制要素是（ ）。
• A.内部环境
• B.风险评估
• C.内部监督
• D.控制活动
• 参考答案：B
• 解析：风险评估是指及时识别、系统分析经营活动中与内部控制目标相关的风险，合理确定风险应对策略。

• 9.【单选题】在公司型基金治理结构中，为保证投资运作效率，应注意（ ）。
• A. 合理分配决策权限
• B. 扩大投资者决策权限
• C. 完全由管理人决策
• D. 取消内部治理机构
• 参考答案：A
• 解析：基金投资者可以通过《公司法》赋予的股东权利参与公司型基金的治理，有效维护自身权利，对管理人的行为形成有效约束。但相较而言，管理人的行为也容易受到投资者的直接影响，可能导致投资决策的效率和质量下降。因此，在公司型基金的治理结构中，应当更加注意合理分配决策权限，保证基金投资运作的效率。A选项正确

• 10.【单选题】在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：这一阶段主要包括（ ） I开发与初审 II签署投资备忘录 III尽职调查 IV签订投资协议 V信息披露
• A. I、II、III、IV
• B. I、II、III、V
• C. I、III、IV、V
• D. II、III、IV、V
• 参考答案：A
• 解析：在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。