基金从业资格每日一练(2026年2月2日)

• 1.【单选题】行政监管机构对所有的基金机构及其从业人员乃至基金行业自律组织均有权监管，体现了行政监管的（ ）。
• A.监管活动具有强制性
• B.监管对象具有广泛性
• C.监管时间具有连续性
• D.监管内容具有全面性
• 参考答案：B
• 解析：监管对象具有广泛性是指行政监管机构对所有的基金机构及其从业人员乃至基金行业自律组织均有权监管。

• 2.【单选题】关于公募基金的信息披露，下列说法错误的是（  ）。
• A.禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• B.禁止对基金的证券投资业绩进行预测
• C.禁止违规承诺收益或者承担损失
• D.可以诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构
• 参考答案：D
• 解析：A项说法正确，禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 B项说法正确，禁止对基金的证券投资业绩进行预测。 C项说法正确，禁止违规承诺收益或者承担损失。 D项说法错误，不得诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。

• 3.【单选题】基金职业道德修养的内在动力源于（  ）。
• A. 正确树立基金职业道德观念
• B. 深刻领会基金职业道德规范
• C. 积极参加基金职业道德实践
• D. 努力提高基金职业道德认知
• 参考答案：A
• 解析：基金职业道德修养必须首先解决内在动力问题，即必须正确树立基金职业道德观念。

• 4.【单选题】基金客户服务的宗旨是（  ）。
• A.投资者利益优先
• B.有效沟通
• C.安全第一性
• D.获得双赢
• 参考答案：A
• 解析：基金客户服务的宗旨是“投资者利益优先”，从客户的实际需求出发，为客户提供真正有价值的服务，帮助客户更好地使用产品。

• 5.【单选题】根据复制方法的不同，ETF可分为（ ）。
• A.股票型ETF和债券型ETF
• B.完全复制型ETF和抽样复制型ETF
• C.成长型ETF和价值型ETF
• D.行业指数ETF和风险指数ETF
• 参考答案：B
• 解析：根据复制方法的不同，可以将ETF分为完全复制型ETF与抽样复制型ETF。

• 6.【单选题】下列关于我国基金职业道德的内容，概括最全面的是（ ）。
• A.守法合规、专业审慎、保守秘密、高速高效、公平对待
• B.诚实守信、客户至上、忠诚尽责、公平对待、高速高效
• C.守法合规、专业审慎、诚实守信、客户至上、公平对待、高速高效
• D.守法合规、专业审慎、保守秘密、诚实守信、客户至上、忠诚尽责
• 参考答案：D
• 解析：我国基金职业道德主要包括以下内容：守法合规、诚实守信、专业审慎、客户至上、忠诚尽责、保守秘密。

• 7.【单选题】基金管理公司在设置业务体系和组织架构时，需体现的原则不包括（ ）。
• A.相互制约和不相容职责分离原则
• B.公平原则
• C.授权清晰原则
• D.适时性原则
• 参考答案：B
• 解析：基金管理公司在设置业务体系和组织架构时，一定要体现以下几个原则： (一)相互制约和不相容职责分离原则。 (二)授权清晰原则。 (三)适时性原则。

• 8.【单选题】根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，下列关于基金销售机构提供的增值服务，说法正确的是（ ）。
• A.以基金销售人员的名义可以与投资人签约并由其提供个性化的增值服务
• B.增值服务内容应当在基金合同、招募说明书中予以详细揭示
• C.增值服务是基金销售机构在基金合同、招募说明书规定的服务范围之外提供的附加服务
• D.为满足不同投资人的个性化需求，同一增值服务的协议可以由各投资人自主拟定
• 参考答案：C
• 解析：基金销售机构为基金投资人提供增值服务的，可以向基金投资人收取增值服务费。增值服务是指基金销售机构在销售基金产品的过程中，在确保遵守基金和相关产品销售适用性原则的基础上，向投资人提供的除法定或者基金合同、招募说明书约定服务以外的附加服务。 基金销售机构收取增值服务费的，应当符合下列要求：①遵循合理、公开、质价相符的定价原则；②所有开办增值服务的营业网点应当公示增值服务的内容；③统一印制服务协议，明确增值服务的内容、方式、收费标准、期限及纠纷解决机制等；④基金投资人应当享有自主选择增值服务的权利，选择接受增值服务的基金投资人应当在服务协议上签字确认；⑤增值服务费应当单独缴纳，不应从申购(认购)资金中扣除；⑥提供增值服务和签订服务协议的主体应当是基金销售机构，任何销售人员不得私自收取增值服务费；⑦相关监管机构规定的其他情形。基金销售机构提供增值服务并以此向投资人收取增值服务费的，应当将统一印制的服务协议向中国证监会备案。

• 9.【单选题】中国证监会最新发布的指引中规定了新的投资限制，但某基金管理公司因风控人员离职而未能及时在投资系统中设置阈值，导致投资违规，该公司违反了内部控制的（ ）
• A.独立性原则
• B.健全性原则
• C.相互制约原则
• D.有效性原则
• 参考答案：B
• 解析：健全性原则指内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。基金管理人内部控制必须覆盖所有人员，要求各部门之间、人员之间应相互配合、协调同步、紧密衔接，避免只管相互牵制而不顾办事效率的做法，导致不必要的扯皮和脱节现象。为此，必须做到既相互牵制，又相互协调，保证经营管理活动连续、有效地进行。 【考察考点：第25章-第1节-内部控制的五原则】

• 10.【单选题】某公司进行基金销售时，推出名为“胜百八”的年终客户大回馈活动，该活动宣传资料中指出：“凡参加活动并将活动信息分享给好友，即可获得相应数量货币基金份额，投资者参加活动的投资收益率最高可达到8.8%。”对此案例的评析，下列说法错误的是（  ）。
• A.最高可享8.8%年化收益为宣传资料中的不当用语
• B.根据《证券投资基金销售管理办法》相关规定，该公司需改正其宣传资料
• C.基金宣传推介材料不得违规承诺收益或承担损失
• D.该公司违反了宣传推介材料关于过往业绩刊登的规范
• 参考答案：D
• 解析：选项D违反了基金宣传推介材料中关于不得违规承诺收益或者承担损失的规范。

• 1.【单选题】下列关于机构投资者的说法错误的是（ ）。
• A.面向不超过200人的特定投资者发行的私募基金投资策略较一般基金更多样化
• B.机构投资者的风险承受能力较个人投资者要强
• C.大型企业可以投资于货币市场基金
• D.企业年金基金可以投资于投机级金融债券
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查机构投资者的内容。企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品。投机级金融债券信用等级较低，不属于其投资范围。D项表述错误。故本题选D。

• 2.【单选题】下列属于内在价值法的是( )。
• A.市盈率模型
• B.股利贴现模型
• C.市净率模型
• D.市现率模型
• 参考答案：B
• 解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、经济附加值模型等。

• 3.【单选题】（  ）又称为交易所交易基金。
• A. LOF
• B. ETF
• C. QDII
• D. FOF
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：交易型开放式指数基金通常又称为交易所交易基金(ETF)，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。 选项A错误：上市开放式基金(LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。 选项C错误：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。 选项D错误：基金中基金(Fund of Funds，FOF)，是指将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金。

• 4.【单选题】（ ）是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。
• A.基金管理公司
• B.基金托管银行
• C.基金投资人
• D.中国证监会基金部
• 参考答案：A
• 解析：根据《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的有关规定，基金托管人在履行职责时应确保基金的份额净值按照有关法律法规、基金合同和集合资产管理合同规定的方法进行计算。 在实践中，基金管理公司是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体，托管人负有复核责任。

• 5.【单选题】美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（ ）。
• A.历史信息、公开信息和内部信息
• B.历史信息、公开信息和风险信息
• C.基本面信息、价格信息和风险信息
• D.技术面信息、基本面信息和内部信息
• 参考答案：A
• 解析：美国芝加哥大学的教授尤金·法玛决定为市场有效性建立一套标准，法玛依据时间维度，把信息划分为历史信息、当前公开可得信息以及内部信息。

• 6.【单选题】下列关于短期政府债券的说法错误的是（ ）。
• A.短期政府债券以贴现的方式发行
• B.投资者从短期政府债券获得的收益取决于规定的利率水平
• C.短期政府债券流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现
• D.短期政府债券的利息免税
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查短期政府债券的内容及其特点。短期政府债券以贴现的方式发行，为无息票债券，投资者获得的收益是证券购买价和票面价值的差额，由拍卖竞价决定。B项表述错误。故本题选B。

• 7.【单选题】货币市场基金（ ）结转损益。
• A.每日
• B.每周
• C.每月
• D.每季度
• 参考答案：A
• 解析：我国的基金会计核算均已细化到日。 比如，开放式基金的申购、赎回逐日进行，逐日计算债券利息、银行存款利息等，逐日预提或待摊影响到基金份额净值小数点后第4位的费用，逐日对基金资产进行估值确认，货币市场基金一般【每日】结转损益，等等。

• 8.【单选题】关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（ ）
• A.抽样复制
• B.现金留存
• C.基金分红
• D.流动性
• 参考答案：D
• 解析：抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。

• 9.【单选题】息票率6%的3年期债券，市场价格为97.3440元，到期收益率为7%，修正久期为2.64年，若到期收益率降低至6.8%，价格如何变化?（  ）。
• A.下降0.514元
• B.上升0.257元
• C.上升0.514元
• D.下降0.257元
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P273-P278 <img src="/upload/paperimg/202505301132498173456ed-cd48e44c45cf/202505301051104ca2.png" style="width:100%;"/>则：△P=-P×Dmod△y=-97.344×2.64×（6.8%-7%）=0.514（元）。

• 10.【单选题】（ ）适用于经营暂时陷入困难的甚至有破产风险的公司。
• A. 市盈率
• B. 市净率
• C. 市现率
• D. 市销率
• 参考答案：B
• 解析：B正确：每股净资产通常是一个累积的正值，因此市净率也适用于经营暂时陷入困难的甚至有破产风险的公司。 A错误：市盈率是将股票价格与公司盈利状况联系在一起，较为直观也便于计算，得到了广泛应用。但其也有局限性，当公司的收益或预期收益为负值时，市盈率无效。 C错误：市现率也存在其局限性：经营现金流本身可能因季节性因素或一次性收支项目而出现较大波动；同时，当现金流量为负值时，市现率便失去了解释意义。 D错误：市销率有助于考察公司收益基础的稳定性和可靠性，有效把握其收益的质量水平。与题意无关。

• 1.【单选题】某只股权投资基金以有限合伙形式设立，基金解散后进入清算程序时，下列说法正确的是（ ）。
• A.如基金剩余资产不足以同时缴纳所欠税款和清偿基金所欠的其他债务，则应以清偿其他债务优先
• B.如以基金资产清算员工工资、社会保险费用和法定补偿金后仍有剩余，可以使用该剩余资产为基金缴纳清算费用
• C.基金合同中可约定对基金合伙人就基金资产的分配优先于支付基金清算费用
• D.如基金剩余资产不足以清偿基金所欠的债务，则基金合伙人将无法在基金清算中就剩余资产获得分配
• 参考答案：D
• 解析：清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。故A、B、C项错误，D项正确。

• 2.【单选题】下列说法错误的是（  ）。
• A .私募证券投资基金类管理人可以兼营“投资咨询”业务
• B .对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、P2P／P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，由于这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者，为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突业务的上述机构将不予登记
• C .私募股权投资基金类管理人，需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明
• D .基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务
• 参考答案：A
• 解析：私募证券投资基金类管理人不得兼营“投资咨询”业务。

• 3.【单选题】下列关于外包服务中基金管理人应依法承担的责任的说法，错误的是( )。
• A.应制定相应的风险管理框架及制度
• B.应根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围
• C.在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施
• D.股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每两年开展一次全面的外包业务风险评估
• 参考答案：D
• 解析：D项错误，股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。

• 4.【单选题】从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为（  ）。 Ⅰ.自行募集 Ⅱ.公开募集 Ⅲ.非公开募集 Ⅳ.委托募集
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

• 5.【单选题】（ ）基金是企业法人实体。
• A. 合伙型
• B. 公司型
• C. 信托(契约)型
• D. 股权
• 参考答案：B
• 解析：公司型基金是企业法人实体。

• 6.【单选题】申请境外直接上市企业筹资额不少于（  ）。
• A .5000万元人民币
• B .3000万美元
• C .3000万元人民币
• D .5000万美元
• 参考答案：D
• 解析：根据中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，申请境外直接上市企业筹资额不少于5 000万美元。

• 7.【单选题】下列关于尽职调查的基本程序与工作方法的表述中，正确的是（  ）。 Ⅰ.计划制订与团队组建 Ⅱ.企业现场调研 Ⅲ.二手资料收集与研读 Ⅳ.撰写尽职调查报告 Ⅴ.进行内部复核
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：<img src="/upload/paperimg/2022022815044060356280c-f44bc17e5db6/1439163800.png" style="width:100%;"/>

• 8.【单选题】下列说法关于股权投资基金退出，错误的是（ ）
• A. 从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高
• B. 从退出效率的角度来看，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长
• C. 场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短
• D. 清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间大体相同
• 参考答案：D
• 解析：从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险；从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短；清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。

• 9.【单选题】<img src="/upload/paperimg/20230607145416119866448-5cbf479b1e45/2023053013550147b6.png" style="width:100%;"/>
• A.折现现金流估值法
• B.企业自由现金流模型
• C.红利折现模型
• D.经济附加值模型
• 参考答案：A
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• 10.【单选题】不属于股权投资基金的投资后管理的是（  ）。
• A. 以被投资企业为案例进行下一轮基金募资
• B. 对被投资企业实施项目监控
• C. 参与被投资企业的管理
• D. 提供各项围绕企业发展的增值服务
• 参考答案：A
• 解析：投资后管理，是指股权投资基金与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施项目监控并提供各项增值服务的一系列活动。