基金从业资格每日一练(2026年2月28日)

• 1.【单选题】根据《私募投资基金监督管理条例》，私募基金管理人应当履行的职责有（  ）。 Ⅰ.按照基金合同约定确定私募基金收益分配方案，向投资者分配收益 Ⅱ.按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息 Ⅲ.按照基金合同约定管理私募基金并进行投资，建立有效的风险控制制度 Ⅳ.保存私募基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：根据《私募投资基金监督管理条例》，私募基金管理人应当履行下列职责： （1）依法募集资金，办理私募基金备案。 （2）对所管理的不同私募基金财产分别管理、分别记账，进行投资。 （3）按照基金合同约定管理私募基金并进行投资，建立有效的风险控制制度。Ⅲ项 （4）按照基金合同约定确定私募基金收益分配方案，向投资者分配收益。Ⅰ项 （5）按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息。Ⅱ项 （6）保存私募基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他有关资料。Ⅳ项 （7）中国证监会规定和基金合同约定的其他职责。

• 2.【单选题】私募资产管理计划终止的，资产管理人应当自发生终止情形之日起（  ）个工作日内开始组织清算资产管理计划财产，并报告中国证券投资基金业协会。
• A. 5
• B. 7
• C. 10
• D. 15
• 参考答案：A
• 解析：私募资产管理计划终止的，资产管理人应当自发生终止情形之日起5个工作日内开始组织清算资产管理计划财产，并报告中国证券投资基金业协会。

• 3.【单选题】（ ）证券交易所于1990年推出了世界上第一只ETF指数参与份额。
• A.多伦多
• B.纽约
• C.芝加哥
• D.法兰克福
• 参考答案：A
• 解析：1990年，加拿大多伦多证券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。

• 4.【单选题】基金份额登记机构应妥善保存登记数据，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（ ）年。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：D
• 解析：《证券投资基金法》规定，基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年。

• 5.【单选题】“金融市场通过集中交易，减少了信息搜寻成本和交易成本，有利于金融资产快速买卖，提高了资金的流动性”这体现的是金融市场的（  ）功能。
• A.经济反映
• B.价格发现
• C.风险管理
• D.效率提升
• 参考答案：D
• 解析：A项，经济反映功能：金融市场的繁荣程度、价格波动等反映出社会经济发展状况，也被称为社会经济活动的“晴雨表”，为国家制定、实施宏观调控政策提供了决策依据和载体平台。 B项，价格发现功能：金融市场上的交易价格由供需关系决定，通过供需关系，为各种金融资产定价，反映资产的内在价值，体现资金的供需状况，也体现大家对未来的预期和判断。 C项，风险管理功能：金融市场参与者通过金融衍风险管理生品等工具，能够对冲风险、缓释风险或管理风险，减少潜在的经济损失，提高经济社会应对风险的管理能力。 D项，效率提升功能：金融市场通过集中交易，减少了信息搜寻成本和交易成本，有利于金融资产快速买卖，提高了资金的流动性，提升了市场效率。

• 6.【单选题】员工个人的道德风险是指员工违背法律法规、公司制度和职业道德，通过不法手段谋取利益所带来的风险。对待员工个人的道德风险，公司可采取的措施是（ ）。
• A.加强道德风险防范制度建设，通过制度流程、系统监控、核查检查等控制措施加强员工管理
• B.制订严密的新业务的论证和决策程序
• C.建立权责匹配、科学长效的考核和激励约束机制
• D.以权限最小化和集中化为原则，严格公司投研、交易、客户等各类核心数据的管理，防止数据泄露
• 参考答案：A
• 解析：员工个人的道德风险，指员工违背法律法规、公司制度和职业道德，通过不法手段谋取利益所带来的风险。为防范员工个人道德风险的发生，公司一要加强道德风险防范制度建设，通过制度流程、系统监控、核查检查等控制措施加强员工管理；二要倡导良好的职业道德文化，定期开展员工职业道德培训；三要制定员工守则，使员工行为规范有所依据。基金公司应要求所有员工必须签署“员工行为操守准则”，基金经理还需签署“基金经理操守准则”。

• 7.【单选题】2008年以后，面对全球金融危机带来的不利影响，基金业进行了积极的改革和探索，不属于其改革内容的是（ ）。
• A.分业化局面初步显现
• B.放松管制、加强监管
• C.向多元化发展
• D.互联网金融与基金业有效结合
• 参考答案：A
• 解析：2008年以后，由于全球金融危机的影响、我国经济增速的放缓和股市的大幅调整，基金行业进入了平稳发展时期，管理资产规模停滞徘徊，股票型基金呈现持续净流出态势。面对不利的外部环境，基金业进行了积极的改革和探索。 (一)完善规则、放松管制、加强监管 (二)基金管理公司业务和产品创新，不断向多元化发展 (三)互联网金融与基金业有效结合 (四)股权与公司治理创新得到突破 (五)专业化分工推动行业服务体系创新 (六)私募基金机构和产品发展迅猛 (七)混业化与大资产管理的局面初步显现 (八)国际化与跨境业务的推进

• 8.【单选题】下列关于基金管理人监事会合规责任的说法中，错误的是（ ）。
• A.监事会在一些特殊情况下，可以代表公司权利
• B.监事会可以随时调查公司财务状况
• C.基金管理人设立监事会，监事会向董事会负责
• D.监事会必要时可以提议召开股东大会
• 参考答案：C
• 解析：C项，基金管理人设监事会，监事会向股东会负责。

• 9.【单选题】基金监管只有以有效地（ ）为切入点和着力点，才能切实保护投资人及相关当事人合法权益。
• A.保护投资人
• B.规范证券投资基金活动
• C.促进资本市场的健康发展
• D.促进证券投资基金的健康发展
• 参考答案：B
• 解析：基金监管只有以有效地规范证券投资基金活动为切入点和着力点，才能切实保护投资人及相关当事人合法权益。

• 10.【单选题】下列关于管理层在经营管理中应遵守的原则，说法错误的是（ ）。
• A.展现良好的职业操守
• B.区别对待股东和客户
• C.维护公司的独立性和完整性
• D.完善内部控制制度和流程
• 参考答案：B
• 解析：管理层在经营管理中，应遵守的原则包括： （1）展现良好的职业操守。 （2）维护公司的独立性和完整性。 （3）完善内部控制制度和流程。 （4）公平对待股东和客户。

• 11.【单选题】下列属于私募基金募集流程的有（  ）。 Ⅰ．了解潜在客户，明确特定对象 Ⅱ．向特定对象宣传推介私募基金并进行风险揭示 Ⅲ．投资冷静期 Ⅳ．回访确认
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：私募基金，一般应按照如下流程进行募集。 1、了解潜在客户，明确特定对象。 2、基金风险等级评估及与投资者的匹配。 3、向特定对象宣传推介私募基金并进行风险揭示。 4、合格投资者身份验证确认。 5、投资冷静期。 6、回访确认。

• 1.【单选题】以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（ ）。
• A.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算
• B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日
• C.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算
• D.基金会计核算主体为证券投资基金
• 参考答案：C
• 解析：C项表述不正确，基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算。目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日。 考点 基金会计核算的特点

• 2.【单选题】看跌期权的买方具有在约定期限内按（  ）卖出一定数量标的资产的权利。
• A. 期权价格
• B. 市场价格
• C. 执行价格
• D. 买入价格
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：看跌期权赋予期权买方在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产的权利，又称“卖出期权”。 选项A错误：期权价格是指期权合约本身的价格，即期权费。 选项B错误：市场价格是指标的资产在市场上的实际交易价格，它会随市场波动而变化。 选项D错误：买入价格通常指买入标的资产的价格。

• 3.【单选题】以某一特定行业或主题为投资对象的基金是（  ）。
• A. 平衡型基金
• B. 成长型股票基金
• C. 行业主题股票基金
• D. 价值型股票基金
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：以某一特定行业或主题为投资对象的基金就是行业主题股票基金。 选项A错误：平衡型基金是同时投资于价值型股票与成长型股票的基金。 选项B错误：成长型股票基金是专注于成长型股票投资的股票基金象。 选项D错误：价值型股票基金是专注于价值型股票投资的股票基金。

• 4.【单选题】A银行和B银行发行面值为10000元的债券，期限为2年，A银行利率5%，单利计算，B银行利率4%，复利计算。以下说法正确的是( )。
• A.银行A的利息收入比银行B的利息收入多184元
• B.银行A的利息收入比银行B的利息收入低184元
• C.银行A的利息收入比银行B的利息收入多200元
• D.银行B的利息收入比银行A的利息收入多200元
• 参考答案：A
• 解析：单利终值的计算公式为：FV=PV*（1+i*n）；复利终值的计算公式为：<img src="/upload/paperimg/20210819164844587204473-21edc60249d8/1545218710.jpg" style="width:100%;"/>，其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率，n表示期限。A银行=10000*（1+5%*2）=11000元； B银行=<img src="/upload/paperimg/20210819164844587204473-21edc60249d8/1545218711.jpg" style="width:100%;"/>=10816元，11000-10816=184元，选项A正确。 考点 复利

• 5.【单选题】以下属于我国利率债的有（  ）。 Ⅰ. 国债 Ⅱ. 中央银行票据 Ⅲ. 政策性金融债券 Ⅳ. 企业债券
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：我国利率债主要包括政府债券(国债和地方债)、中央银行票据、政策性金融债券以及政府支持机构债券。 Ⅳ错误：企业债券属于“信用债”。 综上，该题选A。

• 6.【单选题】下述选项中不可以进行回转交易的是（ ）。
• A.权证交易
• B.股次交易日起
• C.债券竞价交易
• D.单市场股原型ETF
• 参考答案：D
• 解析：证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。根据我国现行的有关交易制度规定，债券竞价交易和权证交易实行当日回转交易，即投资者可以在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易日起回转交易。深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易也实行当日回转交易。

• 7.【单选题】某基金销售机构在进行投资者适当性管理时，遇到以下四位自然人投资者。根据《证券期货投资者适当性管理办法》，其中可以被划分为风险承受能力最低类别（C1）的是（  ）。
• A. 王女士，45岁，具有完全民事行为能力，在风险测评问卷中表示"希望本金安全，可接受轻微波动"
• B. 李先生，70岁，患有轻度阿尔茨海默症，经法院宣告为限制民事行为能力人
• C. 张先生，30岁，在风险测评中表示"可以接受20%以内的本金损失"
• D. 赵女士，50岁，金融从业10年，在问卷中选择"能够承受较高风险"
• 参考答案：B
• 解析：基金募集机构可以将C1中符合下列情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者： 1.不具有完全民事行为能力；（B正确） 2.没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失；（ACD都有一定承受损失的能力/意愿，不符合最低） 3.法律、行政法规规定的其他情形。 综上，该题选B。

• 8.【单选题】利差在债券的偿还期内是固定的百分点，国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于( )。
• A.0.01％
• B.0.02％
• C.0.05％
• D.0.1％
• 参考答案：A
• 解析：国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01％。

• 9.【单选题】下列不属于技术分析假定的是( )。
• A.历史会重演
• B.市场行为涵盖一切信息
• C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动
• D.当市场利率上升时，债券价格上升
• 参考答案：D
• 解析：技术分析的三项假定为①市场行为涵盖一切信息；②股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动；③历史会重演。 

• 10.【单选题】汪女士拟在3年后用600 000元购买一套房子，银行年利率为10%，用复利的方式计算，汪女士现在应存入银行（ ）元。
• A. 450789
• B. 556782
• C. 490028
• D. 578812
• 参考答案：A
• 解析：根据复利现值计算公式：PV=FV÷（1+i）【sup|n】，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。 因此，3年后取得本利和600 000元的现值为：PV=FV÷（1+i）【sup|n】=600 000÷（1+10%）【sup|3】=450789元（注意是3次方）

• 11.【单选题】（ ）不属于基金业绩评价的原则。
• A.客观性原则
• B.可比性原则
• C.可测性原则
• D.长期性原则
• 参考答案：C
• 解析：基金业绩评价应遵循如下原则： (1)客观性原则，即基金业绩评价应公平对待所有评价对象，具有确定、一致的评价标准、评价方法体系和评价程序，评价过程和评价结果客观准确，输入可量化，结果可重复，避免主观因素的干扰。 (2)可比性原则，即基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险(同等收益)的基金收益率(风险)进行比较，因为不同基金的风险收益特征不同，单纯地比较基金收益率不具有实质性意义。 (3)长期性原则，即基金业绩评价应注重对基金的长期评价，基金评价的目的不仅是对基金经理专业能力和投资水平进行评价，也为未来的投资提供参考信息，而两者都是以基金业绩具备持续性为前提的，这就需要基金业绩评价能够尽量区分投资管理的运气和能力，因为只有能力驱动的业绩才是可持续的，基金业绩评价只有坚持长期性原则，才能真正着眼于基金长期投资管理能力的持续性。

• 1.【单选题】基金合同建立利益冲突管理机制，除非投资者一致同意，否则应建立由（ ）构成的咨询委员会
• A. 管理人代表
• B. 投资者代表
• C. 托管人代表
• D. 监管机构代表
• 参考答案：B
• 解析：基金合同应建立利益冲突管理机制。从基金治理角度，除非投资者一致同意，否则应当建立由投资者代表构成的咨询委员会(或类似机构),建立决策机制，对涉及其他利益冲突的事项进行独立决策。必要时引入第三方中介机构介入，同时建立问责机制。B选项正确。

• 2.【单选题】涵盖了企业的历史经营业绩、未来盈利预测、融资结构等内容的尽职调查属于(  )尽职调查。
• A.风险
• B.财务
• C.法律
• D.业务
• 参考答案：B
• 解析：财务尽职调查应涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。

• 3.【单选题】清查公司财产、制订清算方案是清算退出的流程之一，编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交（  ）通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向（  ）申请宣告破产。
• A. 股东大会；有管辖权的人民法院
• B. 股东大会；政府主管部门
• C. 董事会；有管辖权的人民法院
• D. 董事会；政府主管部门
• 参考答案：A
• 解析：清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。

• 4.【单选题】下列信息可不纳入《私募基金管理人登记法律意见书》的是（ ）。
• A.是否存在境外股东
• B.从业人员是否全部具备基金从业资格
• C.私募管理人名称中是否含有“私募”相关字样
• D.是否存在分支机构
• 参考答案：B
• 解析：法律意见书应当披露申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合中国基金业协会的要求。高管人员包括法定代表人／执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理(如有)和合规／风控负责人等。故本题选B。

• 5.【单选题】一级投资，是指( )在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。
• A.子基金
• B.母基金
• C.衍生基金
• D.衍生产品
• 参考答案：B
• 解析：一级投资，是指母基金在股权投资基金募集时对基金进行投资，成为基金投资者。

• 6.【单选题】清算价值法进行评估时，分析评估与参照物的差异体现在（ ）。 Ⅰ实物差异Ⅱ市场条件Ⅲ时间差异Ⅳ区域差异
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：清算价值法评估的步骤：(1)进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料；(2)分析、验证价格资料的科学性和可靠性；(3)逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等；(4)根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果；(5)根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估。

• 7.【单选题】股权投资基金的托管人不得超过（ ）。
• A. 1家
• B. 2家
• C. 3家
• D. 5家
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的托管人不得超过1家。A选项正确

• 8.【单选题】私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的( )。
• A. 普通股
• B. 可转换为普通股的优先股
• C. 可转换债券
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。

• 9.【单选题】股权投资基金募集流程通常不包括（ ）。
• A.投资者确认
• B.储备项目收集
• C.基金路演
• D.协议签署及出资
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金募集的一般流程主要包括：募集筹备期、基金路演期、投资者确认、协议签署及出资。

• 10.【单选题】通常，投资后管理的主要内容可以分为（ ） Ⅰ、投资机构对被投资企业进行的项目跟踪活动 Ⅱ、投资机构对被投资企业进行的项目监控活动 Ⅲ、被投资机构为投资机构提供的增值服务 Ⅳ、投资机构对被投资企业提供的增值服务
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅱ、 Ⅲ、 IV
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：第一类为投资投资机构对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动；第二类为投资机构对被投资企业提供的增值服务。

• 11.【单选题】公司型基金的分配为（ ），即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较（ ）。
• A. 先分后税；低
• B. 先分后税；高
• C. 先税后分；低
• D. 先税后分；高
• 参考答案：C
• 解析：公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低。