基金从业每日一练(2026年8月26日)

• 1.【单选题】公募基金管理人依法代表基金份额持有人利益行使诉讼权利时，应当以（ ）名义实施。
• A.基金托管人
• B.基金管理人自身
• C.基金份额持有人大会
• D.中国证监会
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人需以自身名义代表持有人行使诉讼权利。

• 2.【单选题】某境外机构拟在中国设立外资持股30%的私募证券投资基金管理公司。该境外股东需要满足（ ）。
• A.最近1年无处罚记录
• B.最近3年没有受到监管机构和司法机关的重大处罚
• C.无需特殊条件
• D.仅需所在国批准
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P123-132 在境内开展私募证券投资基金业务且外资持股比例合计不低于25%的私募基金管理人，应当持续符合的要求包括：私募证券投资基金管理人及其境外股东最近3年没有受到监管机构和司法机关的重大处罚。故本题选B项

• 3.【单选题】某资产管理公司正在为其拟发行的私募基金产品准备推介材料，推介材料中可使用的宣传用语为（  ）。
• A.本公司管理的基金过去一个季度的年化收益率超过50%
• B.本基金预计年化收益可达20%，高收益高回报
• C.本基金业绩报酬计提基准为7%，基金管理人从超额部分按比例收取业绩报酬
• D.本基金募集期仅5天，欲购从速
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P162-163 A项错误，基金宣传推介材料可以登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩，但基金合同生效不足6个月的除外。 B项错误，基金宣传推介材料不得预测基金的投资业绩。 D项错误，基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”“安心享受成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。

• 4.【单选题】在二级市场的净值报价上，ETF每（  ）秒提供一个基金参考净值报价。
• A.10
• B.15
• C.30
• D.60
• 参考答案：B
• 解析：在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金参考净值报价。

• 5.【单选题】ETF上市交易后，需按交易所的要求，在每日开市前披露当日的（ ），并在指定的信息发布渠道上公告。
• A.申购、赎回清单
• B.基金份额净值
• C.基金份额参考净值
• D.基金净资产
• 参考答案：A
• 解析：ETF上市交易后，其管理人应在每日开市前向证券交易所和证券登记结算公司提供申购、赎回清单，并在指定的信息发布渠道上公告。

• 6.【单选题】中国境内依法设立的公募基金托管人，计提风险准备金的资金来源应当是（ ）。
• A.基金财产的投资收益
• B.基金托管费收入
• C.基金份额持有人的认购费
• D.基金管理费收入
• 参考答案：B
• 解析：在中国境内依法设立的基金管理人与托管人，应当从基金管理费或者托管费收入中计提风险准备金。托管人的计提来源是基金托管费收入。A选项“基金投资收益”、C选项“认购费”非原文规定的来源；D选项是基金管理人的计提来源，非托管人的。

• 7.【单选题】关于基金管理人对相关数据的管理，下列说法错误的是（  ）。
• A.电子信息数据应建立即时保存制度
• B.重要数据的保管期限为30年
• C.重要数据应异地备份
• D.电子信息数据应建立备份制度
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P246-247 B项说法错误，基金管理人应建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。

• 8.【单选题】风险承受类型C3的普通投资者张先生，在某银行网点购买了风险等级R5的股票型基金，该基金过去一年排名同类第一，持有一年后，该基金亏损20%，张某前往该网点投诉理财经理没有做到销售部适应性，要求银行赔偿本金损失，并补偿利息收入。该网点以下做法中错误的是（ ）。
• A.若基金管理公司在该基金运作中存在违规行为，配合张先生向基金管理公司维权
• B.若该银行网点和理财经理在销售中不存在过错，提供相关资料，如签字，录音，录像，证明其已履行相应义务
• C.若该银行理财经理在张先生购买该基金前主动向其推介该产品，或存在其他违规销售行为，依法承担相应法律责任
• D.告知客户基金风险自担、自负盈亏，历史业绩不代表未来收益，不与张先生协商解决，若客户行动过激，交由当地公安机关处理
• 参考答案：D
• 解析：基金销售机构应当妥善处理适当性相关的纠纷，与投资者协商解决争议，采取必要措施支持和配合投资者提出的调解。基金销售机构履行适当性义务存在过错并造成投资者损失的，应当依法承担相应法律责任。尤其是经营机构与普通投资者发生纠纷的，经营机构应当提供相关资料，证明其已向投资者履行相应义务，选项D说法错误。

• 9.【单选题】基金销售机构中必须取得基金从业资格的人员是（ ）。
• A.基金研究分析人员
• B.从事基金理财业务咨询的人员
• C.销售机构的管理人员
• D.总部从事基金宣传推介的人员
• 参考答案：C
• 解析：基金销售机构中负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。

• 10.【单选题】普通投资者申请成为专业投资者需金融资产不低于（ ）万元，或者最近3年个人年均收入不低于（ ）万元。
• A.100；10
• B.200；20
• C.500 ；50
• D.300；30
• 参考答案：D
• 解析：普通投资者申请成为专业投资者需金融资产不低于300万元，或者最近3年个人年均收入不低于30万元。

• 1.【单选题】F公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年f公司的总资产为（ ）亿元。
• A.35
• B.9
• C.22
• D.13
• 参考答案：A
• 解析：按照会计恒等式，资产负债表的基本逻辑关系表述为：资产=负债+所有者权益＝10亿+3亿+22亿＝35亿。

• 2.【单选题】担任QDII基金境外托管人的机构，必须满足在最近（ ）没有受到监管机构的重大处罚。
• A.半年
• B.三年
• C.五年
• D.一年
• 参考答案：B
• 解析：最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

• 3.【单选题】某固定利率债券面额为100元，票面利率为4%，每年付息一次，期限为2年，市场利率为5%，用贴现现金流（DCF）估值法计算改债券的内在价值为（ ）元。
• A.99.28
• B.98.14
• C.101.89
• D.102.85
• 参考答案：B
• 解析：固定利率债券内在价值公式如下：<img src="/upload/paperimg/202510222103367076814f6-0201a06c1d3a/20260306120539ed32.png" style="width:100%;"/>式中：V表示固定利率债券的内在价值；C表示每期支付的利息；M表示面值；r表示市场利率；n表示债券到期时间。根据公式，该债券的内在价值为：4/（1+5%）+4/（1+5%）2+100（1+5%）2≈98.14。

• 4.【单选题】下列不属于基金会计核算的主要内容的是（ ）。
• A.权益核算
• B.估值核算
• C.基金财务会计报告
• D.资产核算
• 参考答案：D
• 解析：基金会计核算的内容主要包括：证券和衍生工具交易核算、权益核算、利息和溢价核算、费用核算、基金申购与赎回核算、估值核算、利润核算、基金财务会计报告以及基金会计核算的复核。

• 5.【单选题】下列不属于产权类基础设施基金投资项目的是（ ）。
• A.产业园区
• B.市政道路
• C.保障性租赁住房
• D.仓储物流
• 参考答案：B
• 解析：产权类基础设施基金投资的基础设施项目包括消费基础设施、信息网络、产业园区、仓储物流、保障性租赁住房等。经营权类基础设施基金投资的项目包括市政设施、交通设施等。市政道路属于市政设施，是经营权类项目，因此不属于产权类基础设施基金的投资项目。

• 6.【单选题】港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的（ ）估值；估值日无交易的，以（ ）估值。
• A.结算价；最近交易日的结算价
• B.收盘价；最近交易日的收盘价
• C.最近交易日的收盘价；收盘价
• D.最近交易日的结算价；结算价
• 参考答案：B
• 解析：港股通投资的股票，在基金估值日，按其在港交所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。

• 7.【单选题】反转收益曲线意味着（ ）。
• A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
• B.长短期债券收益率基本相等
• C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大
• D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
• 参考答案：D
• 解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型：①正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。

• 8.【单选题】根据我国机构投资者的相关规定，保险资产管理公司的发起主体通常是（ ）。
• A.商业银行或其理财子公司
• B.保险集团（控股）公司或保险公司
• C.证券公司及其资管子公司
• D.全国社会保障基金理事会
• 参考答案：B
• 解析：保险资产管理公司是由保险集团（控股）公司或保险公司发起，通过接受保险集团（控股）公司和保险公司等合格投资者委托、发行保险资产管理产品等方式，开展资产管理业务。选项A是银行理财业务相关机构，选项C是证券公司资管业务的关联主体，选项D是全国社会保障基金的管理机构，均不是保险资产管理公司的发起主体，故B正确。

• 9.【单选题】某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50000元，在3月18日的基金资产净值为46000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（ ）。
• A.1.3
• B.1.45
• C.1.26
• D.1.37
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P90-P91 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 基金管理费=前一日基金份额净值*费率/365=50000*1%/365=1.37

• 10.【单选题】在基金收入中，股利收入属于（ ）。
• A.投资收益
• B.其它收入
• C.利息收入
• D.公允价值变动损益
• 参考答案：A
• 解析：基金收入包括利息收入、投资收益、公允价值变动损益和其他收入。其中，利息收入包括存款利息收入、债券利息收入、资产支持证券利息收入和买入返售金融资产收入，投资收益包括股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、衍生工具收益和股利收益。对于证券投资基金来说，这些收入是其份额净值变动的源泉，通过分析基金的收入结构可以了解基金的投资情况。对于大多数投资者来说，可能更关心基金份额净值及其变化情况，而不太关心引起净值变化的收入结构，其实这是一种误解。通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况。

• 1.【单选题】关于股东协议中拖售权的触发条件，下列表述属于常见标准的是（ ）。
• A.投资方持有目标公司股权满6个月
• B.目标公司整体估值达到最后一轮融资估值的1.5倍
• C.创始团队同意出售其持有的全部股权
• D.目标公司未完成年度业绩目标
• 参考答案：B
• 解析：拖售权常见的触发条件包括时间标准（交割后一定期限经过）和估值标准（目标公司整体估值达到最后一轮融资估值的一定倍数）。B选项属于估值标准的常见情况；A错误，时间标准通常要求更长时间（而非6个月）；C、D均不属于拖售权的常见触发条件。

• 2.【单选题】在基金运作过程中，会计师事务所由（ ）委任。
• A.基金投资人
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.被投资机构
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P22-23 担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任，按照与基金或基金管理人签订的协议对基金或基金管理人的财务报表进行审计。投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构，

• 3.【单选题】对前轮投资者保护程度最高的反稀释条款是（ ）。
• A.加权平均条款
• B.完全棘轮条款
• C.固定比例条款
• D.动态调整条款
• 参考答案：B
• 解析：完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款。故选项B正确。

• 4.【单选题】关于股权投资基金的投资范围，以下表述错误的是（ ）。
• A.上市公司公开发行的债券属于股权投资基金的投资范围
• B.非上市公司的典当资产不属于股权投资基金的投资范围
• C.非上市公司可交易的普通股属于股权投资基金的投资范围
• D.上市公司非公开发行的普通股属于股权投资基金的投资范围
• 参考答案：A
• 解析：国内所称“股权投资基金”，是指主要投资于非公开交易企业股权的基金。这里的“非公开交易企业股权”，包括未上市企业的股权和上市企业非公开交易的普通股、可转换为普通股的优先股和可转换债券。故选项A表述错误。

• 5.【单选题】关于合伙型股权投资基金解散事由，下列表述错误的一项是（ ）。
• A.全体投资项目到期退出
• B.合伙协议约定的解散事由出现
• C.合伙协议约定的经营期限届满，合伙人不愿继续经营
• D.部分合伙人决定解散
• 参考答案：D
• 解析：选项A、选项B、选项C表述正确，一般地，合伙型股权投资基金出现以下情形的，应当解散：（1）合伙型股权投资基金存续期届满且合伙人决定不再经营的；（2）全部投资项目到期退出的；（3）全体合伙人决定解散的；（4）法律、行政法规及合伙协议约定的其他解散事由。选项D表述错误，部分合伙人决定解散不满足解散要求。

• 6.【单选题】股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项后、启动正式尽职调查之前，一般会要求与目标公司签署（ ）。
• A.增资协议
• B.股东协议
• C.投资意向书
• D.交割文件
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项后，启动正式尽职调查之前，一般会要求和目标公司签署投资意向书。故选项C正确。

• 7.【单选题】申请全国股转系统挂牌的公司，若其挂牌申请涉及重大事项或无先例案例，反馈审核阶段需提交审议的机构是（ ）。
• A.全国股转系统审核机构
• B.挂牌委员会
• C.中国证监会
• D.主办券商内核
• 参考答案：B
• 解析：依据全国股转系统规定，挂牌申请涉及重大事项、无先例案例或需更高层级决策时，需要提交挂牌委员会审议。A选项是反馈审核阶段负责审核申请文件的机构；C选项是申请涉及超200人公开发行情况时需履行注册程序的机构；D选项是材料制作阶段对拟挂牌公司备案文件进行内核的机构。

• 8.【单选题】根据第三方转让退出的相关规定，下列关于以并购为目的的第三方特征的表述中，正确的有（ ）。 Ⅰ.通常包括产业集团、上市公司在内的产业投资方 Ⅱ.主要购买股权投资基金持有的被投资企业老股 Ⅲ.出于产业协同考虑购买目标公司的全部股权或控股权 Ⅳ.交易完成后由被投资企业原股东负责经营管理
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：以并购为目的的第三方通常是产业集团、上市公司等产业投资方（Ⅰ正确）；其出于产业协同考虑购买目标公司的全部股权或控股权（Ⅲ正确）。主要购买老股是“以财务投资为目的的第三方”的特征（Ⅱ错误）；交易完成后由收购方实施企业经营管理，原股东不再负责（Ⅳ错误）。故本题选A。

• 9.【单选题】有关我国股权投资行业的发展趋势，以下说法错误的是（ ）。
• A. 金融市场将逐步由直接融资为主转向间接融资为主
• B. 未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动
• C. 股权投资基金的运作模式和发展方式与创新驱动的内在要求高度一致，面临着广阔的发展机遇
• D. 随着我国股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高，该行业必将迎来持续健康规范发展的新阶段
• 参考答案：A
• 解析：从发展趋势来看，未来我国经济的增长将由过去的要素驱动转向创新驱动，与此相适应，金融市场也将逐步由间接融资为主转向直接融资为主。

• 10.【单选题】股权投资基金非现金分配方案的审批要求是（ ）。
• A.管理人单独决定
• B.托管人审核通过
• C.需经全体投资者一致同意
• D.投委会决议通过
• 参考答案：C
• 解析：非现金分配方案（包括非现金资产的定价）应经全体投资者一致同意或一致认可的决策机制决策通过。故选项C正确。