基金从业资格每日一练(2026年2月14日)

• 1.【单选题】职业道德规范，通常规定了违反规范的处罚措施，具备近似于法律的规范结构。这是说职业道德相比于一般社会道德以及其他领域的道德，具有（ ）更强的特征。
• A.特殊性
• B.继承性
• C.具体性
• D.规范性
• 参考答案：D
• 解析：职业道德相比于一般社会道德以及其他领域的道德，具有规范性更强的特征。所谓规范性，是指具有完整的规范结构和有保证的约束力。就像法律规范一样，由假定、处理和制裁构成，违法行为要承担相应的法律后果。

• 2.【单选题】我国基金监管形成以行政监管为核心、（ ）为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。
• A.行业规范
• B.行业自律
• C.行业约束
• D.行业监督
• 参考答案：B
• 解析：我国应完善基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥基金行业自律、基金机构内控和社会力量监督机制在基金监管方面的积极作用，形成以行政监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。

• 3.【单选题】现阶段我国金融市场体系属于（  ）。
• A.资本主导型
• B.银行主导型
• C.货币主导型
• D.政策主导型‌
• 参考答案：B
• 解析：现阶段我国金融市场体系属于银行主导型。

• 4.【单选题】公募基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于（  ）。
• A.5年
• B.10年
• C.15年
• D.20年
• 参考答案：D
• 解析：公募基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构，其保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年。

• 5.【单选题】（ ）体现了基金管理人的服务价值。
• A.基金的产品开发
• B.基金的市场营销
• C.基金的投资管理
• D.基金的后台管理
• 参考答案：C
• 解析：基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。其中，基金的投资管理体现了基金管理人的服务价值。

• 6.【单选题】基金销售机构为客户开立基金账户时，会对客户的洗钱风险进行等级划分。下列不属于基本客户风险等级划分类别的是（ ）。
• A.低风险等级
• B.特殊风险等级
• C.中风险等级
• D.高风险等级
• 参考答案：B
• 解析：基金客户风险等级至少应当分为高、中、低三个等级。

• 7.【单选题】银行大堂经理陆经理在进行产品销售前，先对客户李先生进行风险评估，再根据李先生的投资风险承受能力推荐不同风险等级的产品，符合基金销售（ ）要求。
• A.适用性
• B.风控性
• C.持续性
• D.专业性
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构应当建立基金销售适用性管理制度，至少包括以下内容：①对基金管理人进行审慎调查的方式和方法；②对基金产品的风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价的方式和方法；③对基金投资人风险承受能力进行调查和评价的方式和方法；④对基金产品和基金投资人进行匹配的方法。

• 8.【单选题】保守秘密，要求基金从业人员不得向（ ）透露作为秘密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息。
• A.第三者
• B.投资人之外的所有人
• C.其他同事
• D.同行业者
• 参考答案：A
• 解析：保守秘密，要求基金从业人员不得向第三者透露作为秘密的信息，也不得公开尚处于禁止公开期间的信息。

• 9.【单选题】下列属于中国证券投资基金业协会职责的是（  ）。 Ⅰ.制定和实施行业自律规则 Ⅱ.制定行业执业标准和业务规范 Ⅲ.研究论证业内相关政策与方案 Ⅳ.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，中国证券投资基金业协会的职责包括： ①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；Ⅳ项 ②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求； ③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；Ⅰ项 ④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；Ⅱ项 ⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动； ⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解； ⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案； ⑧协会章程规定的其他职责。

• 10.【单选题】基金管理人内部控制有下列总体目标（ ）。 Ⅰ．形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念 Ⅱ．防范和化解经营风险，提高经营管理效益 Ⅲ．确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时 Ⅳ．提高基金管理公司经营业绩
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：内部控制的总体目标如下： (一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念 (二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展 (三）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

• 1.【单选题】债券基金所持有的债券的平均信用等级是债券基金（  ）的监控指标。
• A. 利率风险
• B. 流动性风险
• C. 信用风险
• D. 提前赎回风险
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确：监控债券信用风险的主要指标包括：基金所持债券的平均信用等级、各信用等级债券的占比，以及单个债券或发行人特定的信用风险。 选项ABD为干扰项

• 2.【单选题】在岸基金是指在本国募集资金并投资于（  ）证券市场的证券投资基金。
• A. 他国
• B. 本国
• C. 第三国
• D. 全球
• 参考答案：B
• 解析：选项 B 正确：在岸基金，是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。

• 3.【单选题】债券的收益主要由两部分构成，其中主要由债券本身约定的票息产生，相对稳定可预测的是（  ）。
• A. 票息收入
• B. 资本利得
• C. 利息再投资收益
• D. 股息收入
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确，选项B错误：债券的收益主要分为票息收入和资本利得两部分。前者主要由债券本身约定的票息产生，相对稳定可预测。后者源于债券市场价格的变动，受多个因素影响。 选项C错误：不属于债券收益的主要构成部分 选项D错误： “股息收入”通常是股票投资所获得的收益，与债券无关。

• 4.【单选题】信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，下列不属于最高信用等级的是（  ）。
• A.标准·普尔的AAA级
• B.穆迪的Aaa级
• C.惠誉的AAA级
• D.惠誉的D级
• 参考答案：D
• 解析：信用评级机构一般按照从低信用风险到高信用风险进行债券评级，最高的信用等级(如标准·普尔和惠誉的AAA级、穆迪的Aaa级)表明债券几乎没有违约风险，如国债；而最低的信用等级(如标准·普尔和惠誉的D级、穆迪的c级)表明债券违约的可能性很大，或债务人已经产生违约。

• 5.【单选题】关于大额可转让定期存单，以下表述正确的是（ ）
• A.大额可转让定期存单在二级市场上可能存在不能及时变现的风险
• B.大额可转让定期存单的期限较长，一般都在1年以上
• C.大额可转让定期存单的利率不可以是浮动利率
• D.大额可转让定期存单的利率-般要低于同期定期存款
• 参考答案：A
• 解析：与普通的银行定期存款相比，大额可转让定期存单有以下特征：①定期存款记名且不可转让；大额可转让定期存单不记名，并且可以在二级市场上转让，可转让是其最大的特点。②定期存款的金额一般由存款者自身决定，有零有整；大额可转让定期存单一般面额较大，且为整数。③定期存款的投资者可以是个人投资者、机构投资者、企业等；由于面额较大，大额可转让定期存单的投资者一般为机构投资者和资金雄厚的企业。④定期存款的利率固定；大额可转让定期存单的利率可以是固定的，也可以是浮动的，且一般比同期的定期存款利率要高，一般也高于同期国债的利率。⑤定期存款可以提前支取，但需要罚息；大额可转让定期存单原则上不能提前支取，只能在二级市场上转让。⑥定期存款期限较长，一般都在1年以上；而大额可转让定期存单的期限较短，一般在1年以内，最短的是14天，以3个月、6个月为主。

• 6.【单选题】[2021年真题]我国基金会计年度为公历（ ）。
• A.每年1月1日至6月30日
• B.每年6月30日至12月31日
• C.每年1月1日至次年1月1日
• D.每年1月1日至12月31日
• 参考答案：D
• 解析：我国基金的会计年度为公历每年1月1日至12月31日。基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位。 

• 7.【单选题】中国某基金公司香港子公司与海外机构合作在纽交所推出了“某某沪深300中国A股ETF”，该基金属于（ ）。
• A.RQFII基金
• B.UCITS基金
• C.QDII基金
• D.沪股通基金
• 参考答案：A
• 解析：随着RQFII政策逐步放宽，RQFII机构开始陆续拓展美国、欧洲市场。

• 8.【单选题】（ ）建议购买近期表现强于大盘的股票，而避免或考虑卖空表现弱于大盘的股票。
• A. 道氏理论
• B. 过滤法则
• C. 量价分析
• D. 相对强度分析
• 参考答案：D
• 解析：D正确：相对强度分析者通常建议购买近期表现强于大盘的股票，而避免或考虑卖空表现弱于大盘的股票。 A错误：按照道氏理论，第一，平均价格反映并消化所有影响市场供需的因素；第二，市场存在长期、中期和短期三种趋势；第三，长期趋势划分为三个阶段，依次是先行投资者买入、大众跟风买入和最后一批投资者买入；第四，各种平均价格需要相互验证，即不同市场指数或商品的走势应相互印证；第五，交易量必须验证趋势，价格变动需要成交量的配合才能确认；第六，只有发生确定无疑的反转信号，才能判断既定趋势已终结。 B错误：教材无 C错误：量价分析是结合价格变动和成交量来判断市场趋势的方法，这种方法认为，当一只股票(或大盘指数)放量上涨或者呈现价升量增的态势时，则表明买方意愿强烈，股票有望再续升势；相反，如果一只股票(或大盘指数)放量下跌，则表明卖压较为沉重，发出空头信号。

• 9.【单选题】以下有关通货膨胀风险的说法正确的是（ ）。
• A.通货膨胀率不影响基金的实际收益率
• B.投资者的实际收益率与通货膨胀率呈正相关关系
• C.通货膨胀将降低基金的实际收益率
• D.不论通货膨胀程度如何，投资者的实际收益率都不可能为负数
• 参考答案：C
• 解析：收益率有名义收益率与实际收益率之分。实际收益率是在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。如果投资的名义收益率与通货膨胀率相等，那么资产的实际购买能力将没有任何增长。

• 10.【单选题】（ ）是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。
• A. 实值期权
• B. 看跌期权
• C. 平值期权
• D. 看涨期权
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：看涨期权合约赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利，又称“买入期权”。 选项AC错误：根据执行价格与标的资产当前市场价格的关系，期权可以分为实值期权、平值期权和虚值期权三种。 选项B错误：看跌期权赋予期权买方在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产的权利，又称“卖出期权”。

• 1.【单选题】基金管理人向被投企业收取咨询费等费用时，若未事先与投资者达成一致，这些费用原则上应（ ）。
• A. 归基金管理人所有
• B. 归被投企业所有
• C. 归入基金收益
• D. 捐赠给公益机构
• 参考答案：C
• 解析：A 选项：基金管理人在未事先与投资者达成一致的情况下，不能擅自将向被投企业收取的咨询费等费用归为己有，这会损害投资者利益，不符合基金管理的合规要求，所以 A 选项错误。 B 选项：这些费用是基金管理人基于管理基金、与被投企业的关联业务产生的，并非应归被投企业所有，所以 B 选项错误。 C 选项：当基金管理人向被投企业收取咨询费等费用且未事先与投资者达成一致时，从保障投资者权益和基金财产完整性角度，这些费用原则上应归入基金收益，因为这些费用的产生与基金投资管理活动相关，应让基金投资者受益，所以 C 选项正确。 D 选项：捐赠给公益机构并非此类费用的常规、合规处理方式，没有法律和业务逻辑支撑这样的操作，所以 D 选项错误。

• 2.【单选题】有关拖售权与随售权,下列表述正确的是( )。
• A.相比拖售权,随售权赋予股权基金更大的权利,使基金作为少数股东仍然享有决定公司转让的权利
• B.拖售权的交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准
• C.随售权可以保证投资者作为不参与企业实际经营管理的小股东,同样可以按照其和第三方协商确定的价格及时点决定退出,且不会受到原始股东和管理团队的拒绝
• D.拖售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易
• 参考答案：B
• 解析：拖售权(Drag-along Right)，又称领售权、强卖权或强制出售权(Right of Forced-sale)，是指如果有第三方向股权投资基金发出股权收购要约，且股权投资基金接受该要约，则其有权要求其他股东一起按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。随售权是股权投资基金欲强行进入其他股东与第三方的交易，交易价格以其他股东与第三方协商确定的价格为准；而拖售权则恰恰相反，是股权投资基金强迫其他股东进入股权投资基金与第三方的交易，交易价格以股权投资基金与第三方协商确定的价格为准。 相比随售权，拖售权赋予股权投资基金更大的权利，使其即使作为少数股东，却可以享有通常只有绝大多数股东才能享有的决定公司转让的权利，此种权利有时会严重侵害创始股东的利益。

• 3.【单选题】为激励管理人并保障投资者优先收益，鼓励设置的 “管理人业绩报酬计提基准” 通常指（ ）。
• A. 基金管理费收入
• B. 门槛收益
• C. 基金托管费收入
• D. 投资者额外收益
• 参考答案：B
• 解析：为对基金管理人进行有效激励，并保证投资者获得合理的优先收益，鼓励设置恰当的管理人业绩报酬计提基准(门槛收益)和比例。B选项正确。

• 4.【单选题】投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董事会席位后，可以参与（  ）。
• A. 对关联交易进行决策
• B. 批准公司章程的修改
• C. 聘任和解聘公司董事
• D. 批准公司发展战略
• 参考答案：D
• 解析：董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。ABC三项为股东大会（股东会）的权利。

• 5.【单选题】西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下（  ）特点。 Ⅰ．原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力 Ⅱ．要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求 Ⅲ．根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力 Ⅳ．认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：西方国家的合格投资者标准经历了一些变化，现行合格投资者标准通常具备以下几个特点：一是原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力；二是要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求；三是根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力；四是认可某些持有特定金融牌照(如商业银行)或其他大型专业投资机构(如养老基金)及其高级管理人员为当然合格投资者。

• 6.【单选题】下列关于股权投资母基金的运作模式、特点和作用的说法中，错误的是（ ）。
• A.直接投资：股权投资母基金直接进行股权投资，对其投资的股权投资基金的每个项目都进行跟投
• B.专业管理：股权投资母基金管理人通常拥有全面的股权投资知识、人脉和资源，能更好地做出投资决策
• C.分散风险：股权投资母基金通常投资于多只股权投资基金，投资者可以有效地实现风险分散
• D.投资机会：基于股权投资母基金的专业、资源等优势，对于优秀的股权投资基金具有更好的投资机会
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P43-45 直接投资，是指母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行投资。在实际操作中，母基金通常和其所投资的股权投资基金联合投资，母基金往往扮演跟投角色，由股权投资基金来管理这项投资。 在直接投资业务中，母基金能够在股权投资基金的投资项目中，挑选最具吸引力、与其现有投资组合最匹配的项目，因此，直接投资自然也成为母基金的一项业务类型。

• 7.【单选题】最具权威、最为有效的监管是（  ）。
• A.行业自律
• B.内部控制
• C.社会力量监督
• D.政府监管
• 参考答案：D
• 解析：相比于行业自律、内部控制和社会力量监督，政府监管是最具权威、最为有效的监管。

• 8.【单选题】新三板股票的转让方式主要包括做市方式、（  ）或中国证监会批准的其他转让方式。
• A.竞价方式
• B.私下方式
• C.协议方式
• D.直接方式
• 参考答案：C
• 解析：全国股转系统（新三板）挂牌股票转让可采取协议方式、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。 

• 9.【单选题】RVPI 反映的是（ ）。
• A. 已实现的现金回报
• B. 尚未实现的账面回报
• C. 历史收益情况
• D. 基金的实际盈利
• 参考答案：B
• 解析：剩余价值倍数衡量了基金剩余未分配资产的价值与投资者已支付实缴资本的比率，RVPI反映了尚未实现的账面回报，B选项正确。

• 10.【单选题】以下关于区域性股权交易市场的说法正确的是（  ）。 Ⅰ．是场外交易市场 Ⅱ．俗称“四板” Ⅲ．接受省级人民政府监管 Ⅳ．鼓励科技创新和激活民间资本
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级行政区域内的企业特别是中小微企业提供股权、债权的转让和融资服务的场外交易市场，接受省级人民政府监管，中国证监会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务。 区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。