基金从业每日一练(2026年4月20日)

• 1.【单选题】负责基金销售的管理人员应取得（ ）。
• A.基金投资管理资格
• B.基金销售业务资格
• C.基金从业资格
• D.基金销售管理资格
• 参考答案：C
• 解析：负责基金销售业务的管理人员应取得基金从业资格。

• 2.【单选题】基金管理人各业务部门在落实合规政策时，应当履行的职责是（ ）。
• A.制定书面合规政策并报董事会审议批准
• B.定期对本部门的合规风险进行评估
• C.作为合规风险的日常管理部门
• D.贯彻执行合规政策并追究违规责任人责任
• 参考答案：B
• 解析：各业务部门应当遵循公司合规政策，定期对本部门的合规风险进行评估，对其合规管理的有效性负责。A选项是高级管理层的职责；C选项是合规部门的职责；D选项是经理层的职责。

• 3.【单选题】关于分级基金，下列表述正确的是（ ）。
• A.分级基金B份额以一定的成本向A份额融资，并承担母基金的全部收益或亏损
• B.结构化分级机制使得一只分级基金可以同时满足不同风险收益偏好投资者的需求
• C.分级基金的A份额的本金安全及约定收益由B份额自身的净值保证，体现出保本基金的特征
• D.分级基金将同一基金资产划分为预期风险收益特征不同的份额类别，分开进行投资运作
• 参考答案：B
• 解析：A项说法错误：分级基金B份额以一定的成本向A份额融资，B份额承担扣除融资成本以外的母基金全部的收益或亏损。 C项说法错误：A类份额根据基金合同的约定可以定期获得约定收益，通常是在基准利率的基础上有所上浮，同时通过不定期折算等特殊机制，使得B类份额以自身的净值保证A类份额的本金安全及约定收益，从而使A类份额体现出类固定收益产品的特性，具有低风险、收益相对稳定的特征。 D项说法错误：尽管分级基金将基础份额拆分为不同风险收益特征的子份额，但基金资产仍然作为一个整体进行投资运作。

• 4.【单选题】中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于（ ）人。
• A.2
• B.3
• C.4
• D.5
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于2人。

• 5.【单选题】根据基金托管人履职的具体要求，下列属于基金托管人禁止行为的有（ ）。 Ⅰ.长期不开展基金托管业务 Ⅱ.进行不正当竞争 Ⅲ.利用非法手段垄断市场 Ⅳ.违反基金托管协议约定将部分托管的基金财产委托他人托管
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金托管人在取得基金托管资格后，不得长期不开展基金托管业务；在从事基金托管业务过程中，不得进行不正当竞争，不得利用非法手段垄断市场，不得违反基金托管协议约定将部分或者全部托管的基金财产委托他人托管。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于禁止行为。故本题选D。

• 6.【单选题】封闭式基金一般至少（ ）披露一次资产净值和份额净值。
• A.每季
• B.每周
• C.每日
• D.每月
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。

• 7.【单选题】下列关于基金销售机构职责规范的说法中，错误的是（ ）。
• A.基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务
• B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年
• C.基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众分发基金宣传推介材料
• D.基金销售机构在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务。

• 8.【单选题】对社保基金资产进行投资管理属于基金管理公司的（ ）。
• A.受托管理业务
• B.基金销售业务
• C.基金管理业务
• D.募集资金活动
• 参考答案：A
• 解析：基金管理公司分化加剧、业务呈现多元化发展趋势。一些基金管理公司取得了全国社会保障基金、企业年金的管理资格，开展社保基金及年金受托管理业务。

• 9.【单选题】开放式基金长期以来主要通过（ ）。
• A.银行包销
• B.银行代销
• C.证券代销
• D.信托代销
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金长期以来主要通过银行代销。

• 10.【单选题】（3）投资者A经风险测评属于风险承受能力最低类别，主动要求购买短期大幅上涨的股票型基金，该平台应（ ）。
• A.指导投资者A修改其风险评估问卷
• B.要求投资者A录像并签字
• C.不向其销售股票型基金
• D.要求投资者A现场办理
• 参考答案：C
• 解析：最低风险承受能力类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品或者服务。

• 1.【单选题】关于基金利润分配，以下说法错误的是（ ）。
• A.基金收益分配后净值不低于面值
• B.封闭式基金每年至少进行一次利益分配
• C.开放式基金一定要进行利润分配
• D.基金分红公告要包含收益分配方案、时间和发放办法等
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P103-P106 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次，基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例。同时要求基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。一份基金分红公告中应当包含的内容主要有收益分配方案、时间和发放办法等。

• 2.【单选题】某基金销售机构在管理投资者信息时，下列做法符合基金销售监管要求的是（ ）
• A.投资者交易记录自交易结束之日起已保存22年，符合监管要求的保存期限
• B.为提升客户服务效率，可以将投资者的持仓信息分享给合作的理财顾问
• C.投资者明确表示不愿接收营销信息，仍向其发送新基金推介短信
• D.投资者身份资料已保存18年，因档案库空间不足予以删除
• 参考答案：A
• 解析：投资者信息管理是基金销售机构的法律责任与道德义务，监管要求机构建立健全内部控制制度确保信息保密，禁止出售投资者信息、未经授权向第三方提供信息或在投资者反对时用于营销活动，同时要求投资者身份资料和交易信息需至少保存20年。 -选项A：交易记录保存22年，超过监管要求的20年最低期限，符合投资者信息保存的合规规定； -选项B：未经投资者授权将持仓信息分享给合作方，违反“禁止未经授权向第三方提供投资者信息”的规定，不合规； -选项C：投资者明确反对后仍用于营销推广，违反“投资者反对时不得将信息用于其他营销活动”的要求，不合规； -选项D：投资者身份资料需至少保存20年，保存18年即销毁未达到监管期限要求，不合规。 综上，只有选项A符合基金销售对投资者信息管理的监管要求。

• 3.【单选题】已知企业A的资产负债率为0.4，则其负债权益比为（ ）。
• A.2.5
• B.1.67
• C.15
• D.0.67
• 参考答案：D
• 解析：负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）。

• 4.【单选题】假设基金净值增长率服从正态分布，则可以预期在（ ）概率下，净值增长率会落入平均值正负2个标准差的范围内。
• A.67%
• B.99%
• C.95%
• D.88%
• 参考答案：C
• 解析：在净值增长率服从正态分布时，可以期望2/3（约67%）的情况下，净值增长率会落入平均值正负1个标准差的范围内，95%的情况下基金净值增长率会落在正负2个标准差的范围内。

• 5.【单选题】[2021年真题]如果当前1年和2年的即期利率分别为7%和8%，那么隐含的远期利率即第2年的1年期利率约为（ ）
• A.15%
• B.1%
• C.7.5%
• D.9%
• 参考答案：D
• 解析：1.08^2/1.07-1=0.09

• 6.【单选题】（ ）不是由登记公司或交易所按有关规定收取。
• A.印花税
• B.交易佣金
• C.过户费
• D.经手费和证管费
• 参考答案：B
• 解析：印花税、过户费、经手费和证管费由登记公司或交易所按有关规定收取。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。

• 7.【单选题】基金管理人内部绩效评估的内容包括（  ）。 Ⅰ.业绩归因 Ⅱ.业绩比较 Ⅲ.合规审查 Ⅳ.风格分析
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P276-277 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确：基金管理人内部会定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。绩效评估包括业绩归因、业绩比较、风格分析等。 Ⅲ错误：“合规审查”属于风险管理和法律合规部门的工作范畴，而非绩效评估的内容。 综上，该题选D，选项ABC错误。

• 8.【单选题】息票率6%的3年期债券，市场价格为97.34400元，到期收益率为7%，久期为2.83年，那么，当该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变化为（ ）。
• A.利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.257元
• B.利率上升0.3个百分点，债券的价格将下降0.237元
• C.利率下降0.1个百分点，债券的价格将上升0.257元
• D.利率下降0.3个百分点，债券的价格将上升0.237元
• 参考答案：A
• 解析：麦考利久期，又称为存续期，指的是债券的平均到期时间，是从现值的角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其本金和利息的平均时间。Dmod=Dmac/（1+y）=2.83/（1+0.07）=2.64(年)，△p=-pDmod△y=－97.344×2.64×（7.1%-7%）=-0.257（元）。即利率上升0.1百分点，债券价格下降0.257元。

• 9.【单选题】关于证券和资金结算实行分级结算原则，以下表述错误的是（ ）。
• A.结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收
• B.结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理
• C.证券登记结算结构直接办理证券登记结算机构与客户之间的清算交收
• D.证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收
• 参考答案：C
• 解析：证券和资金结算实行分级结算原则：证券登记结算机构作为共同对手方提供多边净额结算服务时，证券登记结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责与客户之间的证券和资金的清算交收；不作为对手方提供结算服务时,由证券登记结算机构根据结算参与机构委托，代为完成与结算参与机构之间的证券和资金的清算交收；结算参与机构负责办理结算参与机构与客户之间的资金的清算交收。

• 10.【单选题】反映公司在一定时期内总体经营成果的财务报表是（ ）。
• A.所有者权益变动表
• B.利润表
• C.资产负债表
• D.现金流量表
• 参考答案：B
• 解析：选项Ｂ正确：利润表亦称损益表，反映一定时期的总体经营成果； 选项Ａ错误：所有者权益变动表反映公司会计期间内所有者权益变动情况； 选项Ｃ错误：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况； 选项Ｄ错误：现金流量表反映在特定会计期间内，企业的现金的增减变动等情形。

• 1.【单选题】下列关于大宗交易的描述中，错误的是（ ）。
• A.大宗交易是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方协商一致并经交易所确定成交的证券交易
• B.相对于普通投资者的自动报价转让，大宗交易转让的定价更为灵活，交易双方可以对交易的价格和数量进行协议议价
• C.大宗交易转让具有低成本特点，其交易经手费比集中竞价交易方式下的费率低，各交易所的大宗交易经手费下浮比例保持一致，是经过证监会统一备案的
• D.大宗交易不会对竞价交易的股票价格形成巨大冲击，有利于市场稳定
• 参考答案：C
• 解析：大宗交易转让是通过委托中介机构代为办理，按照交易所规定的大宗交易业务办理流程办理的，其交易经手费比集中竞价交易方式下同品种证券的交易经手费低，不同交易所对大宗交易的经手费率下浮比例的规定各有不同。C项错误。

• 2.【单选题】2015年甲创业投资基金投资X生物科技500万元，投资前估值为4500万元。2016年乙创业投资基金投资X生物科技2000万元，投资后估值为1亿元。2017年甲创业投资基金欲按照X生物科技股权价值1．5亿元出售其持有的全部股权，假设X生物科技无其他股权变动，如乙基金行使第一拒绝权，则下列表述正确的是（　　）。
• A .可以以1200万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
• B .可以以1500万元优先购买甲基金欲出售的全部股权
• C .应以1500万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
• D .应以1200万元总价与其他新投资人一起按比例购买甲基金欲出售的股权
• 参考答案：B
• 解析：第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

• 3.【单选题】股权投资基金管理人在______年之内______次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国基金业协会移交中国证监会处理。（  ）
• A.1；1
• B.3；2
• C.2；1
• D.2；2
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P268 股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。

• 4.【单选题】某股权投资基金拟投资5000万元于初创企业B，本轮融资约定的投前估值以当年的2500万元销售收入为基数，10倍EV/S为乘数，企业净债务额为5000万元。本轮融资基金A的投后持股比例为（ ）。
• A.10%
• B.40%
• C.20%
• D.25%
• 参考答案：C
• 解析：①计算投前企业价值（EV）：EV=S×（EV/S乘数）=2500×10=25000（万元）。②计算投前股权价值：股权价值=企业价值-净债务额=25000-5000=20000（万元）。③计算投资后估值：投资后估值=投资前估值+投资额=20000+5000=25000（万元）。④计算投后持股比例：5000÷25000×100%=20%。

• 5.【单选题】杠杆收购基金在杠杆收购中的职责是（ ）。 Ⅰ谈判收购价格Ⅱ决定出售公司的时机 Ⅲ监督高层管理者的活动Ⅳ通过一个结束性事件完成交易
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：杠杆收购基金在杠杆收购中的职责包括：(1)选择杠杆收购的目标；(2)谈判收购价格；(3)募集高级债及夹层资本；(4)通过一个结束性事件完成交易；(5)作为公司的所有者及董事会控制成员，通过已有管理层或新的管理层经营被收购公司；(6)监督高层管理者的活动及决策；(7)作出所有的战略和财务决策；(8)决定出售公司的时机和方式。

• 6.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》，对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件的描述，错误的是（ ）。
• A.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额
• B.有公司住所
• C.股东共同制定公司章程
• D.股东人数没有上限
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P70-71 设立有限责任公司，应当具备下列条件：股东符合法定人数；有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额；股东共同制定公司章程；有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构；有公司住所。

• 7.【单选题】极大地促进创业投资基金发展的政策措施有（  ）。 Ⅰ.颁布《创业投资企业管理暂行办法》 Ⅱ.出台针对公司型创业投资基金的所得税优惠政策 Ⅲ.出台促进创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见 Ⅳ.推出创业板
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：2005年11月，国家发展改革委等十部委联合颁布了《创业投资企业管理暂行办法》。随后，国务院有关部门于2007年出台了针对公司型创业投资基金的所得税优惠政策，于2008年出台了促进创业投资引导基金规范设立与运作的指导意见，于2009年推出创业板。《创业投资企业管理暂行办法》及三大配套性政策措施的出台极大地促进了创业投资基金的发展。

• 8.【单选题】不属于募集期间信息披露的内容是( )。
• A.出资方式
• B.基本信息
• C.项目退出情况
• D.基金承担的费用
• 参考答案：C
• 解析：信息披露义务人进行募集期间的信息披露时，应当侧重于全面、完整、客观地披露基金的重要信息，包括基金的基本信息、投资信息、募集期限、出资方式、基金承担的费用情况、收益分配方式等。基金投资者根据了解到的基金信息，进行是否投资的决策判断。 项目退出情况属于运作期间的定期披露信息。故本题选C。

• 9.【单选题】对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于（ ）万元。
• A .1000
• B .2000
• C .3000
• D .4000
• 参考答案：A
• 解析：根据中国证券监督管理委员会的规定，对于股权投资基金的单位投资者，要求其净资产不低于1000万元。

• 10.【单选题】某有限合伙型基金合伙协议中包括下列条款，其中符合法律及相关合同指引的是（　　）。 Ⅰ．本基金只能向合格投资者转让，且转让后合伙人不得超过200人 Ⅱ．本合伙企业为有限合伙企业，不设普通合伙人，由管理人做出全部投资决策 Ⅲ．全体有限合伙人的姓名或名称、住所、出资方式、出资数额、出资比例和缴付期限 Ⅳ．与合伙企业的利润分配及亏损分担方式有关的事项
• A .Ⅱ、Ⅳ
• B .Ⅲ、Ⅳ
• C .Ⅰ、Ⅲ
• D .Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当 有一个普通合伙人。