基金从业资格每日一练(2025年11月28日)

• 1.【单选题】从基金公司经营管理的角度看，采取伞型结构比单一结构具有的优势不包括（ ）。
• A.简化管理
• B.降低成本
• C.强大的扩张功能
• D.效率高
• 参考答案：D
• 解析：从基金公司经营管理的角度看，采取伞型结构比单一结构具有的优势表现在简化管理、降低成本；强大的扩张功能。

• 2.【单选题】基金管理人应当在每个季度结束之日起（ ）工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
• A.5个
• B.10个
• C.15个
• D.20个
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。

• 3.【单选题】下列可以约定不托管的业务是（  ）。
• A.公募基金
• B.私募证券投资基金
• C.集合资产管理计划
• D.单一资产管理计划
• 参考答案：D
• 解析：A项，公募基金必须托管。 B项，私募证券投资基金必须托管。 C项，集合资产管理计划必须托管。 D项，单一资产管理计划可以约定不托管。

• 4.【单选题】下列选项中，根据ETF跟踪某一标的市场指数不同分类的ETF是（ ）。
• A.全球指数ETF
• B.综合指数ETF
• C.行业指数ETF
• D.股票型ETF
• 参考答案：D
• 解析：根据ETF跟踪某一标的市场指数的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF等。

• 5.【单选题】基金托管人应当履行的职责有（  ）。 Ⅰ．对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见 Ⅱ．对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 Ⅲ．办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项 Ⅳ．按照规定监督基金管理人的投资运作
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：依据《证券投资基金法》的规定，基金托管人职责包括：①安全保管基金财产；②按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户；③对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；④保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；⑤按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；⑥办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；⑦对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；⑧复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；⑨按照规定召集基金份额持有人大会；⑩按照规定监督基金管理人的投资运作；⑪中国证监会规定的其他职责。

• 6.【单选题】在金融市场主体中，以主要资金供给方身份参与金融市场的是（  ）。
• A.非金融企业
• B.个人
• C.政府
• D.中央银行
• 参考答案：B
• 解析：B项，个人是金融市场上主要的资金供给方。 AC项是金融市场主要的资金需求方。 D项是金融市场监管者。

• 7.【单选题】（ ）年，颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
• A.1995
• B.1997
• C.1998
• D.1999
• 参考答案：B
• 解析：1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。

• 8.【单选题】守法合规的准则要求基金行业机构应在（  ）方面做好工作，以确保基金行业机构及其从业人员严格遵守法律法规。
• A. 合规管理
• B. 风险管理
• C. 内部控制
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：守法合规的准则要求行业机构从合规管理、风险管理、内部控制三个方面做好工作。

• 9.【单选题】混合基金的问题在于基金的（  ）等要素在基金合同中体现得并不明显，使投资者难以识别和选择。 Ⅰ．投资目标 Ⅱ．投资策略 Ⅲ．投资方式 Ⅳ．风险收益特征
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：混合基金的问题在于基金的投资目标（Ⅰ项）、投资策略（Ⅱ项）、风险收益特征（Ⅳ项）等要素在基金合同中体现得并不明显，使投资者难以识别和选择。

• 10.【单选题】（  ）是其部门风险管理的第一责任人。
• A. 董事长
• B. 合规人员
• C. 基金经理
• D. 部门负责人
• 参考答案：D
• 解析：各部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，基金经理（投资经理）是相应投资组合风险管理的第一责任人。

• 1.【单选题】下列科目中，属于流动资产的是( )。
• A.存货
• B.无形资产
• C.长期股权投资
• D.固定资产
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确。流动资产包括：货币资金、应收账款、应收票据、存货、其他流动资产；故选项B，C，D均不属于流动资产。

• 2.【单选题】期末基金单位资产净值的计算公式是（  ）。
• A.期末基金单位资产净值=期末基金资产／期末基金单位总份额
• B.期末基金单位资产净值=期末基金单位总利润／期末基金单位总份额
• C.期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／期末基金单位总份额
• D.期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／期末基金单位总利润
• 参考答案：C
• 解析：公募基金的资产净值常常以基金单位资产净值的形式公布，即基金净值除以总份额数，也称份额净值，其计算公式为：期末基金单位资产净值=期末基金资产净值／期末基金单位总份额。

• 3.【单选题】关于交易成本，以下说法错误的是（ ）。
• A.显性成本可以事先确定，包含佣金、税费、交易所规费三部分
• B.隐性成本包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等
• C.证券交易过程中的经手费、监管费、印花税等是显性成本
• D.冲击成本是购买流动性的成本，可以精确计量
• 参考答案：D
• 解析：显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费/结算所规费三个主要部分。【A正确】 隐性成本是包含在交易价格以内的、由具体交易导致的额外费用支出（相对于没有该笔交易的情形而言），一般无法准确计量，也不能事先确定，因此往往容易被忽视。 隐性成本又被称为间接成本或价内成本，包含买卖价差、冲击成本、机会成本、对冲费用等。【B正确】 冲击成本属于隐性成本，无法精确计量。【D选项错误】

• 4.【单选题】2002年（ ）又加入一个重要的新指令，允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具
• A.UCITS一号指令
• B.UCITS二号指令
• C.UCITS三号指令
• D.UCITS四号指令
• 参考答案：C
• 解析：2002年UCITS三号指令又加入一个重要的新指令，允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具。

• 5.【单选题】在债券远期交易中，任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的（ ）。
• A.10％
• B.20％
• C.5％
• D.15％
• 参考答案：B
• 解析：任何一家市场参与者(基金管理公司运用基金财产进行远期交易的，为单只基金)的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的20％，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的200％。

• 6.【单选题】下列金融、非金融产品或工具，QDII基金不可购买并进行投资的是（ ）。
• A.银行存款、可转让存单
• B.住房按揭支持证券、资产支持证券
• C.代表贵重金属的凭证
• D.与固定收益、商品指数等标的物挂钩的结构性投资产品
• 参考答案：C
• 解析：除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产。②购买房地产抵押按揭。③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。④购买实物商品。⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。⑦参与未持有基础资产的卖空交易。⑧从事证券承销业务。⑨中国证监会禁止的其他行为。

• 7.【单选题】下列关于基金募集申请注册的表述，不正确的是（  ）。
• A. 自受理基金募集申请之日起6个月内可以获知注册或者不予注册的决定
• B. 对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日
• C. 对常规基金产品以外的产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月
• D. 基金募集申请经中国人民银行注册后方可发售基金份额
• 参考答案：D
• 解析：选项D错误：基金募集申请经中国证监会注册后方可发售基金份额。 选项A正确：根据《证券投资基金法》的要求，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出注册或者不予注册的决定。 选项B正确：对常规基金产品，按照简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日。 选项C正确：对常规基金产品以外的产品，按照普通程序注册，注册审查时间不超过6个月。

• 8.【单选题】投资者买入某股票10000股，需缴纳的税费不包括（ ）。
• A.过户费
• B.经手费
• C.证券交易监管费
• D.印花税
• 参考答案：D
• 解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。

• 9.【单选题】QDII基金份额净值应当至少（ ）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应（ ）披露。
• A.每个工作日；每个工作日
• B.每月；每周
• C.每月；每个工作日
• D.每周；每个工作日
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P88 《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》对QDII基金的净值计算及披露作了明确规定：基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。

• 10.【单选题】如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（ ）。
• A. 增加12%
• B. 增加3%
• C. 减少3%
• D. 减少12%
• 参考答案：B
• 解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。 因此当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加3%。

• 1.【单选题】在我国股权投资基金投资者人数限制中，有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过（ ）人。
• A.50
• B.100
• C.150
• D.200
• 参考答案：A
• 解析：有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人。

• 2.【单选题】关于全国股转系统挂牌的基本要求，下列表述准确的是（ ）。
• A.公司治理机制健全，合法规范经营
• B.业务明确，主营业务突出，最近两年内没有发生重大变化
• C.依法设立且存续满两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体改制为股份有限公司的，存续时间从改制时间起计算
• D.具有持续经营和盈利的能力
• 参考答案：A
• 解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：(1)依法设立且存续满两年；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。(2)业务明确，具有持续经营能力。(3)公司治理机制健全，合法规范经营。(4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。(5)主办券商推荐并持续督导。(6)全国股转系统要求的其他条件。

• 3.【单选题】股权投资基金份额转让中，投资者主导（LP - led）的交易，交易完成后需要管理人配合办理（ ）。
• A. 基金清算手续
• B. 工商变更登记手续
• C. 基金备案手续
• D. 税务注销手续
• 参考答案：B
• 解析：投资者主导的交易通常是投资者自己寻找受让方，与受让方通过谈判确定交易价格和交易条件，并且在交易完成后要求管理人配合办理包括工商变更登记在内的变更登记手续。

• 4.【单选题】从事股权投资基金募集行为的甲基金销售机构应当具备的资质条件是（ ）。
• A.在中国证监会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
• B.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，但无须成中国证券投资基金业协会会员
• C.在中国证券投资基金业协会取得基金销售业务资格，并成为中国证券投资基金业协会会员
• D.在中国证监会取得基金销售业务资格，但无须成为中国证券投资基金业协会会员
• 参考答案：A
• 解析：可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类：第一类是在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构，其可以自行募集其设立的股权投资基金；第二类是在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。但是，委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。

• 5.【单选题】根据中国证监会的规定，申请境外直接上市企业净资产不少于（  ）元人民币，过去一年税后利润不少于（  ）元人民币。
• A.2亿；3000万
• B.4亿；3000万
• C.4亿；6000万
• D.2亿；6000万
• 参考答案：C
• 解析：根据中国证监会《关于企业申请境外上市有关问题的通知》，申请境外直接上市企业净资产不少于4亿元人民币，过去一年税后利润不少于6000万元人民币。

• 6.【单选题】根据股权投资基金自律规则，关于股权投资基金管理人的内部治理结构，下列表述正确的是（ ）。
• A.管理公司的法定代表人只能在管理公司任职
• B.管理公司应当至少具备1名专职的合规风控负责人
• C.管理公司应当设置董事会
• D.管理公司应当具备1名专职的财务总监
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P210-211 股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

• 7.【单选题】境外上市一般操作流程不包括（ ）。
• A. 策划上市方案
• B. 准备协议转让文件
• C. 上市申报
• D. 公开发行及交易
• 参考答案：B
• 解析：境外上市因地区和模式差异，在具体操作上差异较大，笼统概括，可分为以下四步：①策划上市方案；②准备上市相关文件；③上市申报；④公开发行及交易。

• 8.【单选题】（ ）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
• A. 保护性条款
• B. 反摊薄条款
• C. 随售权条款
• D. 董事会席位条款
• 参考答案：A
• 解析：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。

• 9.【单选题】关于股权投资母基金，下列说法正确的是（ ）。
• A.相比直接投资股权投资基金，投资者通过母基金间接投资股权投资基金无需额外承担成本
• B.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
• C.由于母基金未直接参与项目投资，A基金收到项目退出款项后应直接向X基金的投资者进行分配
• D.股权投资母基金不能直接对非公开发行的企业股权进行投资
• 参考答案：B
• 解析：通过分期投资于多只股权投资基金，母基金的投资得以实现多样性，从而投资者可以有效地实现风险分解。

• 10.【单选题】中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业（ ）。 Ⅰ、开展行业自律 Ⅱ、提供行业服务 Ⅲ、促进行业发展 Ⅳ、协调行业关系
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。