基金从业资格每日一练(2026年1月31日)

• 1.【单选题】广义的资本市场不包括（  ）。
• A.银行中长期存贷款市场
• B.票据市场
• C.中长期债券市场
• D.股票市场
• 参考答案：B
• 解析：广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。

• 2.【单选题】下列属于基金销售机构的法定义务的是（ ）。
• A.确保基金销售结算资金安全、及时划付
• B.禁止误导投资人，防范可能发生的利益冲突
• C.不得以任何方式承诺或者保证投资收益
• D.向投资人充分揭示投资风险
• 参考答案：D
• 解析：选项A属于基金销售支付机构的法定义务； 选项B属于基金评价机构及其从业人员的法定义务； 选项C属于基金投资顾问机构及其从业人员的法定义务。

• 3.【单选题】基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载（ ）。
• A.从合同生效之日起计算的业绩
• B.当年上半年的业绩
• C.最近10个完整会计年度的业绩
• D.自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩
• 参考答案：C
• 解析：基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩。

• 4.【单选题】《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》将公募基金管理人投资管理业务控制分为（  ）。 Ⅰ、研究业务控制 Ⅱ、基金交易业务控制 Ⅲ、投资决策业务控制 Ⅳ、销售业务控制
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》将公募基金管理人投资管理业务控制分为研究业务控制、投资决策业务控制、基金交易业务控制三部分。

• 5.【单选题】基金管理人的信息披露前应当经过必要的（  ）审查。
• A. 合理性
• B. 风险性
• C. 合规性
• D. 内控性
• 参考答案：C
• 解析：信息披露合规性风险管理主要措施包括但不限于以下内容： （1）建立公司完善的信息披露制度和流程，从保护投资者利益出发，明确关联交易，尤其是可能存在利益冲突的重大关联交易的披露原则； （2）建立信息披露风险责任制，将应披露的信息落实到各相关部门，并明确其对提供信息的真实、准确、完整和及时性负全部责任； （3）信息披露前应当经过必要的合规性审查。

• 6.【单选题】基金销售机构人员在销售基金时，不正确的行为是（ ）。
• A.未经公告擅自变更向基金投资人的收费标准
• B.根据投资者的风险偏好，推荐适合其投资的基金产品
• C.进行基金投资人风险承受能力调查
• D.介绍投资人想要了解的基金产品情况
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构在基金销售活动中，不得有下列行为： ①在签订销售协议或销售基金的活动中进行商业贿赂； ②以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平； ③未经公告擅自变更向基金投资人的收费项目或收费标准，或通过先收后返、财务处理等方式变相降低收费标准； ④采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金； ⑤其他违反法律、行政法规的规定，扰乱行业竞争秩序的行为。

• 7.【单选题】封闭式基金的发售方式一般有（ ）。
• A.集中发售和分散发售
• B.公开发售扣非公开发售
• C.一次性发售和多次发售
• D.网上发售和网下发售
• 参考答案：D
• 解析：封闭式基金在发售方式上，主要有网上发售与网下发售两种方式。网上发售是指通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份额的发行方式。网下发售方式是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。

• 8.【单选题】基金销售机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户是（ ）。
• A.基金账户
• B.银行存款账户
• C.结算备付金账户
• D.基金销售结算专用账户
• 参考答案：D
• 解析：基金销售结算专用账户是指基金销售机构、基金销售支付结算机构或基金注册登记机构用于归集、暂存、划转基金销售结算资金的专用账户。

• 9.【单选题】下列行为中，不符合基金从业人员职业道德中诚实守信要求的是（ ）。 Ⅰ．在销售基金产品时，为了让客户更深入地了解产品，对产品的未来收益进行预测 Ⅱ．某只基金产品近期投资业绩良好，从业人员截取了这段时间的收益表现数据向客户宣传推介 Ⅲ．基金销售人员分发的基金宣传推介材料应全面、准确，可根据不同类型的客户自行制作或修改 Ⅳ．为了更好地服务客户，将公募基金的持仓明细信息告知客户
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：基金销售人员在陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。基金从业人员分发或公布的基金宣传推介材料应为基金管理机构或基金代销机构统一制作的材料。

• 10.【单选题】中国证监会检查人员先后多次前往某上市公司检查，该公司及相关人员拒收检查通知书，阻碍检查人员进入办公场所且不肯接受询问，因此，中国证监会拟根据有关规定，对该公司给予警告并处以罚款，并对主要责任人员采取10年证券市场禁入措施，该上市公司及相关人员的行为属于（ ）。
• A.拒不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查
• B.违法开展经营活动
• C.涉嫌证券期货违法
• D.涉嫌证券期货犯罪
• 参考答案：A
• 解析：根据题意可知，该上市公司是因不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查，所遭受的处罚。

• 1.【单选题】以下属于基金销售活动范畴的是（  ）。
• A. 为投资者办理基金财产信托
• B. 向投资者宣传推介基金并办理基金份额申购
• C. 为基金进行投资组合调整
• D. 对基金资产进行估值核算
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：基金销售，是指为投资者开立基金交易账户，宣传推介基金，办理基金份额发售、申购、赎回及提供基金交易账户信息查询等活动。 选项A错误：基金财产信托一般由信托机构等负责 选项CD错误：一般由基金管理人等负责

• 2.【单选题】我国开放式基金的登记体系的模式不包括（  ）。
• A. 基金管理人自建注册登记系统的内置模式
• B. 委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的外置模式
• C. 基金管理人自建注册登记系统的混合模式
• D. A、B选项两种情况兼有的混合模式
• 参考答案：C
• 解析：国基金份额注册登记体系的模式 1.基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式； 2.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式； 3.以上两种情况兼有的“混合”模式。 综上，该题选C。

• 3.【单选题】基金管理人召集基金份额持有人大会，应至少提前30日公告大会的事项不包括（  ）。
• A. 基金份额持有人名录
• B. 会议形式
• C. 表决方式
• D. 审议事项
• 参考答案：A
• 解析：管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日在规定报刊和规定网站上公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。（不包括基金份额持有人名录） 综上，该题选A。

• 4.【单选题】关于国际证监会组织为投资者保护工作设定的六个基本原则，以下说法正确的有（  ）。 Ⅰ．投资者教育应有助于监管者保护投资者 Ⅱ．证券经营机构应当将投资者教育纳入各业务环节 Ⅲ．投资者教育有一个固定的模式 Ⅳ．投资者教育不能也不应等同于投资咨询 Ⅴ．投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ正确，Ⅲ错误：投资者保护和教育的基本原则： (1)投资者教育应有助于监管者保护投资者（Ⅰ正确）。 (2)投资者教育不应被视为是对市场参与者监管工作的替代（Ⅴ正确）。 (3)证券经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务环节（Ⅱ正确）。 (4)投资者教育没有一个固定的模式（Ⅲ错误）。相反地，它可以有多种形式，这取决于监管者的特定目标、投资者的成熟度和可供使用的资源。 (5)鉴于投资者的市场经验和投资行为成熟度的层次不一，并不存在广泛适用的投资者教育计划。 (6)投资者教育不能也不应等同于投资咨询（Ⅳ正确）。 综上，该题选C。

• 5.【单选题】[2021年真题]某基金持有可转债A，该转债面值200元，转股价5元，票面利率为1%.关于可转债A的利息核算，以下表述正确的是（ ）
• A.转股日进行利息核算
• B.可转债付息日进行利息核算
• C.可转债不进行利息核算
• D.按日计提利息，当日确认为利息收入
• 参考答案：D
• 解析：各类资产利息均应按日计提，并于当日确认为利息收入。

• 6.【单选题】（ ）是指在证券市场上发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金
• A.借壳上市
• B.首次公开发行
• C.定向增发
• D.二次出售
• 参考答案：B
• 解析：首次公开发行,是指在证券市场上发行对象企业普通股票的行为。此后，对象企业将变为上市公司，股票在证券市场上进行公开交易，私募股权基金可以通过出售其持有的股票收回现金

• 7.【单选题】下列关于无担保的存托凭证和有担保的存托凭证的说法不正确的是（ ）。
• A.无担保的存托凭证的发行与基础证券发行公司无关
• B.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的
• C.无担保的存托凭证所受约束小，在市场上较常见
• D.存托凭证的级别越高，对证券公司的要求就越高
• 参考答案：C
• 解析：C项，无担保的存托凭证是指存券银行不通过基础证券发行公司，直接根据市场需求和自有基础证券的数量自行向投资者发行的存托凭证。无担保的存托凭证目前已经很少应用。

• 8.【单选题】下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（ ）。
• A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交易过程中的合规性风险进行控制
• B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人员的合规意识
• C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会
• D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查基金公司的风险控制内容。投资部而非研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会。C项表述错误。故本题选C。

• 9.【单选题】在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（ ）。
• A.多头
• B.空头
• C.做空
• D.买空
• 参考答案：A
• 解析：在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为多头。  

• 10.【单选题】某类债券共100只，票面利率最高的前10只的票面利率分别为7.0％，6.9％，6.7％，6.6％，6.5％，6.4％，6.3％，6.2％，6.0％，5.9％。则该债券票面利率的上2.5％分位数是（ ）。
• A.6.9％
• B.6.2％
• C.6.5％
• D.6.8％
• 参考答案：D
• 解析：由于100×2.5％=2.5不是整数。其相邻两个整数为2和3，上2.5％分位数=(6.9％+6.7％)／2=6.8％。

• 1.【单选题】股权投资基金在运作过程中会进行收集、项目初审、尽职调查、投资决策与协议签署等活动，以上活动属于（ ）阶段。
• A.项目退出
• B.投资后管理
• C.募集与设立
• D.投资
• 参考答案：D
• 解析：D项正确，在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与初审、立项、签署投资备忘录、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。 A选项，在退出阶段，股权投资基金将其在被投资企业中的股权以上市、挂牌转让、 协议转让、清算等形式变现，从而“退出”其在企业中的投资，然后根据约定将退出所得分配给基金的投资者和管理人。 B选项，在投资后管理阶段，基金管理机构一方面对被投资企业的运作进行一定的跟踪与监控，实施投资风险管理；另一方面也会以各种方式向被投资企业提供增值服务，帮助被投资企业成长和发展。 C选项，在募集阶段，基金管理人向投资者募集资金并发起设立基金。

• 2.【单选题】对于合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，无法确定出资比例的，应( )。
• A .按照合伙协议的约定办理
• B .由合伙人协商决定
• C .由合伙人平均分配、分担
• D .由中国证券投资基金业协会介入
• 参考答案：C
• 解析：合伙型股权投资基金的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

• 3.【单选题】以下关于我国股权投资基金投资者人数限制说法正确的有（ ）。 Ⅰ、合伙型基金不超过50人 Ⅱ、契约型基金不超过200人 Ⅲ、有限公司不超过50人 Ⅳ、股份公司不超过200人
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下： （1）公司型基金：有限公司不超过50人（Ⅲ项正确）、股份公司不超过200人（Ⅳ项正确）； （2）合伙型基金：不超过50人；（Ⅰ项正确） （3）契约型基金：不超过200人。（Ⅱ项正确）

• 4.【单选题】红利折现模型较为适用的公司类型是（ ）。
• A .不稳定的周期性行业公司
• B .分红较少的公司
• C .稳定而非周期性的行业公司
• D .未获得盈利的公司
• 参考答案：C
• 解析：红利折现模型要求目标公司的红利发放政策相对稳定，但在实际中，很多企业的红利发放政策不稳定，有的企业从不发放红利或者因为未盈利而无红利可发放。此时，很难用红利折现模型进行估值。

• 5.【单选题】协议转让主要采用三种成交方式，下列不属于其成交方式的是（  ）。
• A.点击成交
• B.互报成交确认申报
• C.收盘自动匹配成交
• D.定价成交
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：协议转让主要采用三种成交方式：点击成交、互报成交确认申报和收盘自动匹配成交。点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15:00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

• 6.【单选题】基金募集过程中，募集机构应当承担的责任有( )。 Ⅰ.特定对象确定 Ⅱ.投资者适当性审查 Ⅲ.投资者适当性确认 Ⅳ.不特定投资者确认
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。

• 7.【单选题】收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（  ）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
• A. 14：00
• B. 15：00
• C. 15：30
• D. 16：00
• 参考答案：B
• 解析：点击成交是完成定价委托。互报成交确认申报是老股东常用的方式，双方通过约定价格、数量和约定号，统一提交到股转中心，完成交易。收盘自动匹配成交是在每个收盘日15：00将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。

• 8.【单选题】基金销售机构在提供募集服务的过程中应该（  ）。 Ⅰ.将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者 Ⅱ.全面如实披露投资风险及可能的投资损失 Ⅲ.不得隐瞒任何重要信息 Ⅳ.不得对募集材料中的信息作出任何误导性陈述
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金销售机构在提供募集服务的过程中，应将基金管理人的基金募集材料及时完整地提供给潜在基金投资者，全面如实披露投资风险及可能的投资损失，不得隐瞒任何重要信息，不得对募集材料中的信息作出任何误导性陈述。

• 9.【单选题】股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的（ ）等。
• A. 效率、时间和顺序
• B. 原则、 时间和顺序
• C. 原则、时间和效率
• D. 原则、效率和顺序
• 参考答案：B
• 解析：通常情况下，股权投资基金在较长的投资期限内实施项目投资，并对投资标的进行差异化的管理退出安排，因而股权投资基金如何进行收益分配是投资者和基金管理人需要约定的关键内容，其中包括分配的原则、时间和顺序等。

• 10.【单选题】普通合伙人对合伙型基金债务承担（ ）连带责任；而有限合伙人以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。
• A. 有限；认缴的出资额
• B. 有限；实缴的出资额
• C. 无限；认缴的出资额
• D. 无限；实缴的出资额
• 参考答案：C
• 解析：普通合伙人对合伙型基金债务承担无限连带责任；而有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。