基金从业资格每日一练(2026年3月22日)

• 1.【单选题】基金管理公司应当设立督察长，对（ ）负责，经（ ）聘任，报中国证监会核准。
• A.董事会；董事会
• B.理事会；董事会
• C.总经理；董事会
• D.董事会；股东会
• 参考答案：A
• 解析：公司应当设立督察长或合规负责人，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。

• 2.【单选题】合格境内机构投资者（QDII）运用基金财产进行证券投资时发生重大违法违规行为，国家外汇管理局可以依法采取的措施是（ ）。
• A.责令更换基金管理人的高级管理人员
• B.限制资金汇出
• C.责令暂停办理新的基金托管业务
• D.限制向董事、监事支付报酬
• 参考答案：B
• 解析：合格境内机构投资者运用基金、集合计划财产进行证券投资，发生重大违法、违规行为的，国家外汇管理局可以依法采取限制其资金汇出入等措施并予以行政处罚；A、D 属于中国证监会对公募基金管理人的行政监管措施；C 属于中国证监会对基金托管人的行政监管措施。

• 3.【单选题】下列不属于基金管理人应当履行的职责的是（ ）。
• A.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资
• B.办理基金备案手续
• C.安全保管基金财产
• D.以基金管理人的名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利
• 参考答案：C
• 解析：选项C属于基金托管人的职责。

• 4.【单选题】基金募集期限届满，开放式基金需满足募集份额总额不少于（ ）亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：B
• 解析：基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上；开放式基金需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。

• 5.【单选题】ETF联接基金具有以下（ ）特征。 Ⅰ．联接基金依附于主基金 Ⅱ．联接基金提供了银行申购ETF的渠道 Ⅲ．联接基金提供目前ETF不具备的定期定额等方式介入ETF的运作 Ⅳ．联接基金不能参与ETF的套利
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：ETF联接基金的主要特征有以下几方面： (1)联接基金依附于主基金，通过主基金投资，若主基金不存在，联接基金也不存在。因此，联接基金和ETF是同一法律实体的两个不同部分，联接基金处于从属地位。 (2)联接基金提供了银行、证券公司场外、互联网公司平台等申购ETF的渠道，可以吸引大量的银行和互联网公司平台客户直接通过联接基金介入ETF的投资，增强ETF的影响力。大多数ETF都是场内交易的，也就是说需要开立股票账户才能交易ETF，而很多投资者拥有银行账号，却没有股票账号，那么他们也看好同样的ETF标的的时候怎么办呢?联接基金的目的就是解决这个问题，在联接基金成立和开放申赎后，投资者可以通过申购联接基金的方式(联接基金最少投资10元、100元或1000元)，参与ETF投资。联接基金主要是为银行和互联网公司平台的中小投资者申购ETF打开了通道。 (3)联接基金可以提供目前ETF基金不具备的定期定额投资等方式来介入ETF基金的运作。 (4)联接基金不能参与ETF的套利，发展联接基金主要是为了做大指数基金的规模。联接基金的目的不在于套利，而是通过把场外渠道的资金引进来，做大指数基金的规模，推动指数化投资。 (5)联接基金是一种特殊的基金中基金(FOF)，ETF联接基金持有目标ETF的市值不得低于该联接基金资产净值的90％。

• 6.【单选题】中国证监会及其派出机构收到公民、法人或者其他组织的诚信信息更正申请后，应当在（ ）进行处理并将结果告知申请人。
• A.5个工作日内
• B.10个工作日内
• C.15个工作日内
• D.20个工作日内
• 参考答案：C
• 解析：记入诚信档案的公民、法人或者其他组织申请更正诚信信息的，中国证监会及其派出机构收到信息更正申请后，应当在15个工作日内进行处理，并将处理结果告知申请人。

• 7.【单选题】某非分级私募资产管理计划的净资产为1亿元，该计划的总资产最高限额是（ ）。
• A.1.4亿元
• B.2亿元
• C.2.5亿元
• D.3亿元
• 参考答案：B
• 解析：资产管理计划的总资产不得超过该计划净资产的200%，分级资产管理计划的总资产不得超过该计划净资产的140%。该计划为非分级计划，因此总资产最高限额为1亿元×200%=2亿元。A选项是分级计划的限制比例，C、D选项均超过非分级计划的比例限制，不符合规定。

• 8.【单选题】下列选项中，根据ETF跟踪某一标的市场指数不同分类的ETF是（ ）。
• A.全球指数ETF
• B.综合指数ETF
• C.行业指数ETF
• D.股票型ETF
• 参考答案：D
• 解析：根据ETF跟踪某一标的市场指数的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF等。

• 9.【单选题】以下不属于内部控制的原则的是（ ）。
• A.健全性原则
• B.有效性原则
• C.成本效益原则
• D.审慎性原则
• 参考答案：D
• 解析：内部控制的五原则包括：①健全性原则；②有效性原则；③独立性原则；④相互制约原则；⑤成本效益原则。

• 10.【单选题】（ ）指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。
• A.成本效益原则
• B.有效性原则
• C.独立性原则
• D.相互制约原则
• 参考答案：A
• 解析：成本效益原则指基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。

• 1.【单选题】以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（ ）。
• A.基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算
• B.目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日
• C.为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算
• D.基金会计核算主体为证券投资基金
• 参考答案：C
• 解析：C项表述不正确，基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立，基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算。目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日。 考点 基金会计核算的特点

• 2.【单选题】[2021年真题]某公司2015年度资产负债表中，货币资金为600亿元，应收账款为200亿元，应收票据为200亿元.长期股权投资为20亿元，则应计入流动资产的金额为（ ）亿元
• A.1070
• B.1000
• C.1020
• D.1050
• 参考答案：B
• 解析：计入流动资产的有货币资金、应收账款、应收票据

• 3.【单选题】关于证券短期回购协议的功能，下列说法中，错误的是( )。
• A.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其收回基础货币，形成合理的长期利率
• B.中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便其投放基础货币，形成合理的短期利率
• C.为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具
• D.各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的
• 参考答案：A
• 解析：证券回购协议的主要功能有三个：①中国人民银行以此为工具进行公开市场操作，方便中央银行投放(收回)基础货币，形成合理的短期利率；②为商业银行的流动性和资产结构的管理提供了必要的工具；③各类非银行金融机构可以通过证券回购协议实现套期保值、头寸管理、资产管理、增值等目的。

• 4.【单选题】明确基金的类别特征，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。这主要体现了证券投资基金分类对（  ）的意义。
• A.基金投资者
• B.基金管理人
• C.基金评价机构
• D.监管部门
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P26 对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资比较与选择。对基金管理人而言，基金分类有助于基金管理人完善不同风险收益特征的产品布局，是管理人内部能力评估及合规适配的基础体系；对基金评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础；对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。 综上，该题选D，选项ABC错误。

• 5.【单选题】关于跟踪误差，以下表述正确的是(  )
• A.跟踪误差是一个绝对风险指标
• B.跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准
• C.主动管理基金的跟踪误差通常比较小
• D.跟踪误差无法衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标
• 参考答案：B
• 解析：波动率是一个绝对风险指标，跟踪误差则是相对于业绩比较基准的相对风险指标。跟踪误差计量的前提是清晰的业绩比较基准。指数基金的跟踪误差通常较低。主动管理基金受到投资目标和风格不同的影响，跟踪误差较大。跟踪误差可以用来衡量投资组合的相对风险是否符合预定的目标或是否在正常范围内。

• 6.【单选题】已知某公司2015年、2016年部分财务数据如下表所示： <img src="/upload/paperimg/202306071629198099315c0-14fdd1fa3889/20230530131449469b.png" style="width:100%;"/>那么该公司2016年的应收账款周转率是（ ）。
• A.2．33
• B.3．6
• C.2．8
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：应收账款周转率=销售收入／年均应收账款=180／[(40+60)／2]=3．6。

• 7.【单选题】下列关于场内证券交易清算与交收的原则，说法正确的是（ ）。
• A.净额清算原则对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额
• B.结算机构以任何一个对手方正常履约为前提承担对结算参与人的履约义务
• C.证券登记结算机构与投资者之间可以直接进行结算
• D.证券登记结算机构与结算参与人应先进行证券的交付，后进行资金的交付
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查场内证券交易清算与交收的原则。共同对手方制度的核心内容是担保交收。共同对手方介入买卖双方合同关系后，即承担对结算参与人的履约义务，且不以任何一个对手方正常履约为前提。如果买卖中的一方不能正常向共同对手方履约，共同对手方也应当先对守约一方履约，然后按照结算规则对违约方采取相应的处置措施，弥补其违约造成的损失。B项错误。证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算，即清算与交收。C项表述错误。货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就是“一手交钱，一手交货”。D项错误。

• 8.【单选题】下列关于预期损失的说法，正确的是（ ）。
• A.预期损失是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况
• B.预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视
• C.预期损失不需要给定时间区间，是指在给定置信区间内投资组合损失的期望值
• D.预期损失可以体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的最大损失
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P433-P434 A错误：Var是一个分位值，不能衡量最左侧区域的风险情况. B正确：预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失，预期损失由于其在尾部风险度量、次可加性等方面的优势，越来越受到金融行业与监管机构的重视。 C错误：预期损失,是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。 D错误：风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景。

• 9.【单选题】关于影响投资者需求的关键因素，以下表述错误的是（ ）。
• A.对于投资者的风险容忍度，投资经理应当剔除其风险承受意愿，而只考虑其风险承受能力
• B.其他条件相同时，投资期限越长，投资者的风险承受能力越高
• C.一般情况下，投资期限较长的投资者对流动性的要求不高
• D.基金管理人应当为投资者提供顾问服务，让其了解符合自身风险容忍度和当前市场环境的可实现的收益
• 参考答案：A
• 解析：当发生投资者的风险承受能力与风险承担意愿相背离的情况时，基金管理人或基金销售机构应当根据情况对投资者提供顾问服务，兼顾投资者的风险承担能力与风险承担意愿，帮助投资者确定合理的风险容忍度。

• 10.【单选题】下列属于内在价值法的是( )。
• A.市盈率模型
• B.股利贴现模型
• C.市净率模型
• D.市现率模型
• 参考答案：B
• 解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、经济附加值模型等。

• 1.【单选题】关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。
• A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
• C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P190-193 A项：毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平；B项：已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况；D项：总收益倍数反映投资者的账面回报水平。

• 2.【单选题】股权投资基金的核心业务是投资实施、投资后管理与( )，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。
• A.战略决策
• B.投资盈利
• C.盈利规模
• D.项目退出
• 参考答案：D
• 解析：投资实施、投资后管理与项目退出是股权投资基金的核心业务，与之密切相关的是各参与主体间的权利义务关系安排，特别是投资决策权的设置机制。故本题选D。

• 3.【单选题】关于投资协议中包含竞业禁止条款的目的，下列表述错误的是（ ）。
• A.保证目标公司利益不受损害
• B.保证投资者不投资目标公司的竞争方
• C.保护目标公司商业机密不被泄露
• D.保障目标公司各方投资者的利益
• 参考答案：B
• 解析：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。

• 4.【单选题】在下列投资者中，可以成为股权投资基金募集对象的是（ ）。
• A.购买了400万元股票，过去三年个人年均收入为60万元的刘先生，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元
• B.某初涉股权投资领域的A公司，净资产超过3000万元，计划投资于单只股权投资基金的金额不超过50万元
• C.某总资产为1000万元的B公司，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于150万元
• D.过去三年年均收入为20万元，名下房屋价值超过1000万元的张女士，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于200万元
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元（选项B不符合）且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元（选项C不符合）的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元的个人。金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产（选项D不符合）。故选项A符合题意。

• 5.【单选题】提交年度财务报告时，已登记的基金（  ）未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。
• A.持有人
• B.托管人
• C.发起人
• D.管理人
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P259-260 提交年度财务报告时，已登记的基金管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。

• 6.【单选题】中国证券投资基金业协会履行的职责不包括( )。
• A.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益
• B.依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求
• C.制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分
• D.对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立
• 参考答案：D
• 解析：依据《证券投资基金法》以及基金业协会章程的规定，基金协会的职责包括：①教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；②依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；③制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分；④制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；⑤提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；⑥对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；⑦依法办理非公开募集基金的登记、备案；⑧协会章程规定的其他职责。 D项属于基金托管人的职责。

• 7.【单选题】公司型基金的税收规则是(）
• A.先税后分
• B.先分后税
• C.不分先后
• D.随意处理
• 参考答案：A
• 解析：公司型基金的税收规则是“先税后分＂。

• 8.【单选题】下列资产类别中收益期望值从低到高的顺序是（  ）。 Ⅰ.货币市场基金 Ⅱ.债券基金 Ⅲ.股票基金 Ⅳ.股权投资基金
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。风险与收益成正比，根据风险大小排序，可知A项正确。

• 9.【单选题】某有限公司型股权投资基金近期拟完成第二次募集，其中新投资人甲拟出资500万元，同时原股东乙拟转让400万元给外部投资人丙、同时减少出资100万元。以下表述错误的是（ ）。
• A.本次增资或减资决议需要经过代表1/2以上表决的股东通过
• B.工商变更完成后，基金规模增加400万元
• C.甲出资将增加公司注册资本金
• D.乙向丙转让需要经过一定比例其他股东同意
• 参考答案：A
• 解析：有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3以上表决权的股东通过。故选项A错误。

• 10.【单选题】重置成本法的计算公式为（ ）。
• A.待评估资产价值=重置全价-综合贬值
• B.待评估资产价值=重置全价-总负债
• C.待评估资产价值=重置全价+综合贬值
• D.待评估资产价值=重置全价+总负债
• 参考答案：A
• 解析：重置成本法的计算公式：待评估资产价值=重置全价-综合贬值或待评估资产价值=重置全价×综合成新率。故选项A正确。