基金从业每日一练(2026年5月10日)

• 1.【单选题】检查是基金监管的重要措施，属于（ ）监管方式。
• A.事前
• B.事中
• C.事后
• D.全局
• 参考答案：B
• 解析：检查是基金监管的重要措施，属于事中监管方式。

• 2.【单选题】基金监管的原则不包括（ ）。
• A.依法监管原则
• B.审慎监管原则
• C.高效监管原则
• D.严格监管原则
• 参考答案：D
• 解析：基金监管的原则是贯穿于基金监管活动始终并发挥指导作用的基本准则，包括以下六个方面：1.依法监管原则。2.保障基金投资人权益原则。3.加强监管和防范风险原则。4.高效监管原则。5.审慎监管原则。6.公开、公平、公正监管原则。

• 3.【单选题】（ ）具有专业管理、组合投资、分散风险等特点，可以较好地匹配投资者的风险收益特征。
• A.公募基金
• B.信托管理
• C.投资债券
• D.证券理财
• 参考答案：A
• 解析：公募基金具有专业管理、组合投资、分散风险等特点，可以较好地匹配投资者的风险收益特征。

• 4.【单选题】公司型基金与契约型基金最大的区别是（ ）。
• A.是否上市
• B.是否具有独立法人资格
• C.规模大小
• D.资金是否公募
• 参考答案：B
• 解析：契约型基金是指未成立法律实体，而是通过契约形式设立的基金。公司型基金是指投资者依据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》), 通过出资形成独立的公司法人实体，即基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人进行管理的基金。

• 5.【单选题】事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（ ）。
• A.开放式基金
• B.封闭式基金
• C.公司型基金
• D.契约型基金
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

• 6.【单选题】世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的（ ）。
• A.英国
• B.美国
• C.加拿大
• D.德国
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

• 7.【单选题】合格境内机构投资者（QDII）运用基金财产进行证券投资时发生重大违法违规行为，国家外汇管理局可以依法采取的措施是（ ）。
• A.责令更换基金管理人的高级管理人员
• B.限制资金汇出
• C.责令暂停办理新的基金托管业务
• D.限制向董事、监事支付报酬
• 参考答案：B
• 解析：合格境内机构投资者运用基金、集合计划财产进行证券投资，发生重大违法、违规行为的，国家外汇管理局可以依法采取限制其资金汇出入等措施并予以行政处罚；A、D 属于中国证监会对公募基金管理人的行政监管措施；C 属于中国证监会对基金托管人的行政监管措施。

• 8.【单选题】2020年1月，A基金公司宣传新推出的B基金产品。3月，监管机构例行检查时发现A基金公司未向监管部门报送该批次宣传推介材料，且在检查中发现相关推介材料登载了其他基金过往业绩但是未注明数据的出处。对此案例的评析，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金宣传推介材料，应事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书
• B.基金宣传推介材料，应自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案
• C.A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处
• D.A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料只要真实，无需注明出处
• 参考答案：D
• 解析：按照要求，A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。C项说法正确，D项说法错误 基金宣传推介材料，应事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书。A项说法正确 基金宣传推介材料，应自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。B项说法正确

• 9.【单选题】下列关于封闭式基金交易账户开立的说法，错误的是（  ）。
• A.基金账户只能用于基金的认购及交易
• B.每位投资者只能开设和使用一个资金账户
• C.个人投资者开立基金账户需持本人身份证到证券登记机构办理开户手续
• D.每个有效证件在同一市场可以开立三个封闭式基金账户
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P15-17 A项说法错误，基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

• 10.【单选题】职业道德与人们的（  ）紧密联系的，符合职业特点要求的道德规范的总和。
• A.工作行为
• B.经济行为
• C.文化行为
• D.职业行为
• 参考答案：D
• 解析：职业道德，也称职业道德规范，是一般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现，是与人们的职业行为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。

• 1.【单选题】QDII基金的投资范围不包括（ ）。
• A.住房按揭支持证券
• B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
• C.所有的公募基金
• D.银行存款
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金可以投资在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，而不是所有的公募基金。

• 2.【单选题】基金托管人需要对基金管理人编制的信息进行复核、审查的是（ ）。
• A.基金托管协议
• B.基金资产净值
• C.基金份额发售公告
• D.基金托管人报告
• 参考答案：B
• 解析：对基金管理人编制的基金资产净值、份额净值、申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。A选项基金托管协议并非基金管理人编制的信息；C选项基金份额发售公告不属于托管人需复核的管理人编制信息；D选项基金托管人报告是托管人自身出具的文件，无需复核管理人编制的该类信息。

• 3.【单选题】詹森α衡量的是基金组合收益中超过（ ）预测值的那一部分超额收益。
• A.绝对收益率
• B.WACC模型
• C.超额收益率
• D.CAPM模型
• 参考答案：D
• 解析：詹森α（Jensen’sα）同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。

• 4.【单选题】某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0.3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
• A.5.56％
• B.7.23％
• C.1.67％
• D.3.89％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率的计算公式为持有区间收益率=资产回报率+收入回报率；其中资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)／期初资产价格×100％；收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率=(100×19-100×18)／(100×18)=5.56％，收入回报率=30／(100×18)=1.67％，持有区间收益率=5.56％+1.67％=7.23％。故本题选B。

• 5.【单选题】关于股票型基金的风险管理，以下表述错误的是（ ）
• A.某股票型基金的年单边换手率为100%，则其持有股票的平均时间为1年
• B.某股票基金的均市盈率和平均市净率均小于市场指数的市盈率和市净率，则该基金为成长型基金
• C.前十大重仓股占比是衡量持股集中度的指标
• D.反映股票型基金风险的指标有标准差、β系数、行业集中度、持股数量等
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P437-P438 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。

• 6.【单选题】下列关于战略资产配置的说法中，错误的是（ ）。
• A.是一种事前的规划和安排
• B.确定的是资产组合中各主要大类资产的投资比例
• C.需考虑投资者的风险承受能力
• D.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
• 参考答案：D
• 解析：战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置，因此，往往忽略资产的短期波动。

• 7.【单选题】某机构于2014年1月8日以票面价认购某债券2000万元，票面利率为6%，此后每年7月8日和1月8日债券各付息一次，则到2016年7月8日债券付息后，该机构共获得的利息收入是（  ）万元。
• A.305
• B.315
• C.310
• D.300
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P268-269 选项D正确：付息频率为每年两次（7月8日和1月8日），每次付息金额=2000×6%/2=60万元。 从2014年1月8日到2016年7月8日，共经历了5次付息，总利息收入=5×60=300万元。

• 8.【单选题】（ ）是由全部有效投资组合构成的集合。
• A.最小方差法
• B.均值方差法
• C.有效前沿
• D.资本资产定价模型
• 参考答案：C
• 解析：在马可维茨的投资组合理论中，一个重要的概念是有效前沿。有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的。

• 9.【单选题】UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于（ ）。
• A.提出了基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％
• B.提出了规范管理公司和简要招募说明书的指令
• C.扩大了UCITS基金可以投资的金融工具的范围
• D.为UCITS管理公司提供了“欧盟护照”
• 参考答案：D
• 解析：UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于为UCITS管理公司提供了“欧盟护照＂，即在欧盟任何一个成员国都可设立UCITS管理公司，欧盟各成员国不得为非本国的UCITS管理公司设置额外障碍。

• 10.【单选题】基金托管协议中关于估值错误处理及责任认定的约定，正确的是（ ）
• A.协议需明确估值错误发现后的报告程序和责任归属
• B.估值错误发现后仅需托管人内部完成处理流程
• C.估值错误发生后无需明确具体责任归属
• D.估值错误的报告程序仅需口头告知无需书面记录
• 参考答案：A
• 解析：基金托管协议的核心目的是明确管理人与托管人在基金运作中的权责，其中“估值错误的处理及责任认定”是事关持有人权益的重要约定（考点内容明确提及）。根据考点要求，协议需对估值错误的**报告程序**（如时限、路径、形式）和**责任归属**作出清晰规定，以确保问题可追溯、责任可界定，保护持有人利益。-选项A正确：直接对应考点中“估值错误时的处理及责任认定”的约定要求，明确报告程序和责任归属是协议的必备内容；-选项B错误：估值错误处理需管理人与托管人协同配合（如托管人发现错误需告知管理人，双方共同核查），而非仅托管人内部处理；-选项C错误：估值错误若不明确责任归属，会导致权责不清，无法保障持有人权益，不符合协议的核心要求；-选项D错误：报告程序需书面记录（如邮件、确认函）以保证严肃性和可追溯性，口头告知无法满足协议的规范要求。

• 1.【单选题】会费标准由（  ）制定和修改。
• A.会员代表大会
• B.理事会
• C.监事会
• D.基金业协会会长
• 参考答案：A
• 解析：制定和修改会费标准是会员代表大会的职权。

• 2.【单选题】关于股东协议中优先购买权的行权比例，下列表述正确的是（ ）。
• A.与优先认购权一致，均以绝对持股比例行使更为常见
• B.为最大限度保证投资方购买创始团队拟转让股权，以相对持股比例更为常见
• C.行权比例由创始团队单方面决定
• D.只能按照绝对持股比例行使
• 参考答案：B
• 解析：与优先认购权不同，在优先购买权情形下，为最大限度保证投资方可以购买创始团队拟转让的股权，以相对比例行使优先购买权更为常见，故选项A错误、选项B正确。行权比例由股东协议约定，非创始团队单方面决定，故选项C错误。优先购买权的行权比例有绝对比例和相对比例之分，故选项D错误。

• 3.【单选题】股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项后、启动正式尽职调查前与目标公司签署的投资意向书，通常具有法律约束力的条款是（ ）。
• A.目标公司估值条款
• B.投资方保密条款
• C.拟投资金额条款
• D.投资方持股比例条款
• 参考答案：B
• 解析：一般而言，除保密条款和排他性条款外，投资意向书的其他内容并不具有法律约束力。故选项B正确。

• 4.【单选题】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并（ ）计算投资者人数。
• A.分别
• B.合并
• C.不需要
• D.依具体情况
• 参考答案：B
• 解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

• 5.【单选题】关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（ ）。
• A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金
• B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
• C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权
• D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报
• 参考答案：D
• 解析：研究表明，投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率(IRR)和极低内部收益率出现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。

• 6.【单选题】下列关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
• A.募集方式为非公开募集，或基金投资向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
• B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公司市场交易的股权
• C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
• D.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
• 参考答案：D
• 解析：在我国，股权投资基金只能以非公开的方式募集。股权投资基金的投向主要是非公开交易的私人股权。二者不是二选一的“或者”关系。

• 7.【单选题】甲企业是一家公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定，下列关于甲企业的说法中，正确的是（ ）。 Ⅰ甲以股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上的，符合条件的，其投资额的70％可以用以抵扣应纳税所得额 Ⅱ甲从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额 Ⅲ甲企业以获得的财政拨款进行投资，所产的收益可以按一定比例抵扣应纳税所得额
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：对公司型创业投资基金而言，《企业所得税法》第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

• 8.【单选题】根据股权投资基金自律规则，关于股权投资基金管理人的内部治理结构，下列表述正确的是（ ）。
• A.基金管理人的法定代表人只能在管理公司任职
• B.基金管理人应当至少具备1名专职的合规风控负责人
• C.基金管理人应当设置董事会
• D.基金管理人应当具备1名专职的财务总监
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

• 9.【单选题】（ ）是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。
• A.天使投资
• B.直接投资
• C.证券投资
• D.创业投资
• 参考答案：A
• 解析：天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。

• 10.【单选题】某只股权投资基金以有限合伙形式设立，基金解散后进入清算程序时，下列说法正确的是（ ）。
• A.如基金剩余资产不足以同时缴纳所欠税款和清偿基金所欠的其他债务，则应以清偿其他债务优先
• B.如以基金资产清算员工工资、社会保险费用和法定补偿金后仍有剩余，可以使用该剩余资产为基金缴纳清算费用
• C.基金合同中可约定对基金合伙人就基金资产的分配优先于支付基金清算费用
• D.如基金剩余资产不足以清偿基金所欠的债务，则基金合伙人将无法在基金清算中就剩余资产获得分配
• 参考答案：D
• 解析：清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。故A、B、选项C错误，选项D正确。