基金从业资格每日一练(2025年7月25日)

• 1.【单选题】基金半年度报告（ ）披露内部监察工作情况，年度报告（ ）披露内部监察工作情况。
• A.无须；必须
• B.必须；必须
• C.必须；无须
• D.无须；无须
• 参考答案：A
• 解析：半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告。在基金年度报告中，管理人报告的披露内容包括管理人内部监察稽核工作情况。

• 2.【单选题】商业秘密包括（ ）。 Ⅰ．对证券市场的分析报告 Ⅱ．对某一行业的研究报告 Ⅲ．内控制度 Ⅳ．员工激励机制
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：商业秘密是指不为公众所知悉的、能够带来经济利益、具有实用性并被采取保密措施的技术信息和经营信息。具体而言，从机构运营的角度看，可以包括对证券市场的分析报告、对某一行业的研究报告、投资组合、投资计划等；从机构内部治理的角度看，可以包括内控制度、防火墙制度、员工激励机制、人事管理制度、工作流程等。

• 3.【单选题】QDII基金可单独或同时以（ ）等主要币种计算并披露净值信息。
• A.人民币
• B.美元
• C.日元
• D.以上都是
• 参考答案：D
• 解析：QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。

• 4.【单选题】公司(  )是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽。
• A.内部控制机制
• B.内部控制大纲
• C.内部控制
• D.内部控制制度
• 参考答案：B
• 解析：公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽。

• 5.【单选题】货币市场与股票市场的一个主要区别是（ ）。
• A.货币市场进入门槛很低
• B.货币市场进入门槛很高
• C.货币市场属于场外交易市场
• D.货币市场属于场内交易市场
• 参考答案：B
• 解析：货币市场与股票市场的一个主要区别是：货币市场进入门槛通常很高，在很大程度上限制了一般投资者的进入。

• 6.【单选题】基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出证券投资基金的一种（ ）特点。
• A.集合理财
• B.组合投资
• C.分散风险
• D.风险共担
• 参考答案：A
• 解析：基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出证券投资基金的一种集合理财的特点。

• 7.【单选题】（ ）是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
• A.中国证监会
• B.银行业协会
• C.基金业协会
• D.证券业协会
• 参考答案：C
• 解析：基金业协会是证券投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。

• 8.【单选题】A基金公司拟开通旗下货币基金的快速赎回业务，关于此项业务，下列表述错误的是（ ）。
• A.设置快速赎回份额的限额
• B.快速赎回份额收取一定的手续费
• C.赎回份额不能享受赎回当日的投资收益
• D.可以将客户备付金用于基金快速赎回的垫支
• 参考答案：D
• 解析：从事基金销售支付结算业务的非银行支付机构应当严格按照《支付机构客户备付金存管办法》有关要求存放、使用、划转客户备付金，不得将客户备付金用于基金赎回垫支。

• 9.【单选题】[2021年真题]某基金从业人员在任职期间同时担任投资公司的法定代表人，监管机构据此出具警示函，具体原因是（ ）。
• A.直接或者间接利用他人提供或主动获取的内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息谋取利益
• B.违规利用职权为近亲属或者其他利益关系从事营利性经营活动提供便利条件
• C.直接或者间接向他人提供内幕信息、未公开信息、商业秘密和客户信息，明示或者暗示他人从事相关交易活动
• D.违规从事营利性经营活动，违规兼任可能影响其独立性的职务或者从事与所在机构或者投资者合法和利益相冲突的活动
• 参考答案：D
• 解析：基金从业人员在任职期间不能同时担任投资公司的法定代表人。

• 10.【单选题】按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告不包括（ ）。
• A.年度收益公告
• B.封闭期的收益公告
• C.开放日的收益公告
• D.节假日的收益公告
• 参考答案：A
• 解析：按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告包括封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。

• 1.【单选题】我国上海证券交易所以及深圳证券交易所的下设机构包括（ ）。 Ⅰ 董事会 Ⅱ 会员大会 Ⅲ 理事会 Ⅳ 专业委员会
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：我国上海证券交易所以及深圳证券交易所是会员制，设会员大会、理事会、监事会和专业委员会等，董事会是法人机构（公司制）的组织。 

• 2.【单选题】下列关于房地产投资信托基金特点，描述错误的是（  ）。
• A.流动性强
• B.抵补通货膨胀效应
• C.风险较低
• D.信息不对称程度较高
• 参考答案：D
• 解析：房地产投资信托(基金)，是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易。房地产投资信托基金的主要收益来自稳定的股息和证券价格增值。房地产投资信托基金具有以下特点：①流动性强；②抵补通货膨胀效应；③风险较低；④信息不对称程度较低。

• 3.【单选题】在未触发赎回条款、市场具备充足流动性的情况下，可转换债券价值可以低于（ ）。
• A.按转换价格和转换比例转股所获得股票的价值
• B.发行人发行的其他债券的价值
• C.可转换债券的转换权利价值
• D.与可转债相同期限和票面利率的纯粹债券价值
• 参考答案：A
• 解析：赎回条款是指发行企业有权在约定的条件触发时按照事先约定的价格赎回所发行的可转债的规定。一般在公司股票价格升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使赎回权利。与普通债券相比，可转换债券的价值包含两部分，即纯粹债券价值和转换权利价值，用公式表示为：可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值。

• 4.【单选题】按交易方式分类，银行间债券市场的交易品种不包括（ ）。
• A.现券交易
• B.质押式回购
• C.买断式回购
• D.融资融券
• 参考答案：D
• 解析：按交易方式分类，银行间债券市场的交易品种有现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷；交易所债券市场的交易品种有现券交易、质押式回购、融资融券，商业银行柜台市场的交易品种是现券交易。

• 5.【单选题】信息比率是单位跟踪误差所对应的（ ）。
• A.相对收益
• B.超额收益
• C.绝对收益
• D.部分收益
• 参考答案：B
• 解析：信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。

• 6.【单选题】若投资经理预期央行将降息25个基点，最常见的做法是通过调整债券投资组合的（ ）来应对利率风险。 Ⅰ 信用结构 Ⅱ 期限结构 Ⅲ 行业类别 Ⅳ 组合久期
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。有些机构投资者会在投资政策说明中限制非投资级债券的比例。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期相关。

• 7.【单选题】A银行和B银行发行面值为10000元的债券，期限为2年，A银行利率5%，单利计算，B银行利率4%，复利计算。以下说法正确的是( )。
• A.银行A的利息收入比银行B的利息收入多184元
• B.银行A的利息收入比银行B的利息收入低184元
• C.银行A的利息收入比银行B的利息收入多200元
• D.银行B的利息收入比银行A的利息收入多200元
• 参考答案：A
• 解析：单利终值的计算公式为：FV=PV*（1+i*n）；复利终值的计算公式为：<img src="/upload/paperimg/202401181609076671416c8-8e29dd8eb8b4/1545218710.jpg" style="width:100%;"/>，其中FV表示终值，PV表示现值，i表示利率，n表示期限。A银行=10000*（1+5%*2）=11000元； B银行=<img src="/upload/paperimg/202401181609076671416c8-8e29dd8eb8b4/1545218711.jpg" style="width:100%;"/>=10816元，11000-10816=184元，选项A正确。 考点 复利

• 8.【单选题】下列不属于系统性风险的是（ ）。
• A.流动性风险
• B.经济周期性波动风险
• C.利率风险
• D.通货膨胀风险
• 参考答案：A
• 解析：流动性风险是属于非系统性风险。经济周期性波动风险、利率风险、通货膨胀风险属于系统性风险。 考点 系统性风险和非系统性风险及风险分散化

• 9.【单选题】证券投资基金获得的下列收入中，需缴纳增值税的是（ ）。
• A.质押式买入返售业务取得的同业利息收入
• B.国有企业发行的债券利息收入
• C.证券投资基金管理人运用基金买卖股票差价收入
• D.存款利息收入
• 参考答案：B
• 解析：根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》，存款利息不征收增值税。（D项不需征收）根据《营业税改增值税试点过渡政策的规定》，对下列金融商品转让收入免征增值税：香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额，证券投资基金(封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券。（C项不需征收）根据《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》，证券投资基金开展质押式买人返售取得的金融同业往来利息收入免征增值税。（A项不需征收）。

• 10.【单选题】证券登记结算机构提供的服务不包括（ ）。
• A.登记
• B.存管
• C.结算
• D.托管
• 参考答案：D
• 解析：《证券法》规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 考点 证券投资基金场内证券交易所与结算机构

• 1.【单选题】关于信息披露的禁止性规定，以下不正确的是（ ）。
• A.公开披露或者变相公开披露
• B.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• C.采用具有可比性的数据来源和方法进行业绩比较
• D.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
• 参考答案：C
• 解析：选项C不正确：信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为： (1)公开披露或者变相公开披露； (2)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； (3)对投资业绩进行预测； (4)违规承诺收益或者承担损失； (5)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； (6)登载任何自然人、法人或者其他组织的祝赞陛、恭维性或推荐性文字； (7)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞； (8)法律、行政法规、中国证监会和基金业协会禁止的其他行为。

• 2.【单选题】1985年9月经国务院批准，原国家科委出资10亿元成立了（ ）。
• A.中国新技术创业投资公司
• B.IDG
• C.凯雷投资集团
• D.软银集团
• 参考答案：A
• 解析：1985年9月经国务院批准，原国家科委出资10亿元成立了中国新技术创业投资公司。

• 3.【单选题】豁免国有股转持，一般按以下方式办理，下列说法正确的是（  ）。 Ⅰ.创投机构或引导基金在被投资企业股东大会审议通过首次公开发行股票并上市议案后，自行确定是否符合豁免国有股转持义务条件 Ⅱ.自行确定符合豁免国有股转持义务条件的创投机构或引导基金，应下载并如实填报《豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务有关信息公示表》 Ⅲ.公示期满社会公众无异议的，财政部将在《公示情况表》的“公示结果”栏标注“公示无异议”字样 Ⅳ.财政部在公示期满或核查确认后，将在财政部官网公布公示结果。创投机构或引导基金应及时登录相关网页查看公示结果，并可下载打印标注“公示无异议”或“公示有异议“
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：豁免国有股转持，一般按以下方式办理： 1.创投机构或引导基金在被投资企业股东大会审议通过首次公开发行股票并上市议案后，自行确定是否符合豁免国有股转持义务条件。（Ⅰ正确） 2.自行确定符合豁免国有股转持义务条件的创投机构或引导基金，应登录中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网，下载并如实填报《豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务有关信息公示表》(以下简称《信息公示表》)。创投机构或引导基金应将填写完成的《信息公示表》连同创投机构营业执照、备案管理部门同意创投机构备案文件及近一年年检结果的通知或中国证券投资基金业协会出具的资格审查无异议函、创投机构或引导基金初始投资时点的上一年度末被投资企业职工人数证明、省级以上国有资产管理部门出具的被投资企业国有股权管理批复文件等资料的扫描件，一并及时在中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网“信息公示”栏目向社会进行公示，公示期不少于20个工作日，接受社会监督。（Ⅱ正确） 3.在中国投资协会股权和创业投资专业委员会官网或中国证券投资基金业协会官网公示的同时，创投机构或引导基金应同时登录财政部官网，下载《豁免国有创业投资机构或国有创业投资引导基金国有股转持义务公示情况表》(以下简称《公示情况表》)，填写完成后发送至财政部资产管理司。 4.公示期满社会公众无异议的，财政部将在《公示情况表》“公示结果”栏标注“公示无异议”字样。（Ⅲ正确） 5.财政部在公示期满或核查确认后，将在财政部官网公布公示结果。创投机构或引导基金应及时登录相关网页查看公示结果，并可下载打印标注“公示无异议”或“公示有异议，经核查符合条件”字样的页面，作为被投资企业向证券监管部门提交公开发行并上市申请的附件。证券监管部门可登录财政部官网查询创投机构或引导基金豁免国有股转持义务公示结果的真实性。（Ⅳ正确）

• 4.【单选题】甲企业拟认购某股权投资基金发行的产品，除具备相应风险识别能力和风险承担能力外，还应满足如下条件（  ）。
• A.总资产不低于3000万元
• B.总资产不低于1000万元
• C.净资产不低于1000万元
• D.净资产不低于3000万元
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。

• 5.【单选题】根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：（ ） I公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现 II股东会或者股东大会决议解散 III公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销 IV公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持
• A.I、II、III
• B.II、III、IV
• C.I、III、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：D
• 解析：根据《公司法》的规定，出现以下情形时，公司应当进行解散清算：(1)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现；(2)股东会或者股东大会决议解散；(3)公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；(4)公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东请求法院解散公司并获得法院支持。

• 6.【单选题】在股权投资业务流程中，体现投资管理人核心竞争力的环节是（  ）。
• A.项目立项
• B.注册资本
• C.尽职调查
• D.签订投资协议
• 参考答案：C
• 解析：尽职调查是股权投资业务流程中不可或缺的一个环节，通常被视为投资管理人核心竞争力的体现。在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。

• 7.【单选题】股权投资基金常用的估值方法中，相对估值法可分为（ ）。 Ⅰ市盈率法 Ⅱ市净率法 Ⅲ清算价值法 Ⅳ市销率法
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法、成本法、清算价值法、经济增加值法等。其中，相对估值法又可分为市盈率法、市净率法、市销率法等。

• 8.【单选题】某机构拟出资募集成立一只用于投资互联网行业的股权投资基金，下述哪个机构同时满足成为该基金募集和管理机构的要求？（  ）
• A.甲保险公司
• B.在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人的丁投资管理有限公司
• C.取得基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的乙基金销售公司
• D.丙商业银行
• 参考答案：B
• 解析：自行募集是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金；委托募集是指基金管理人委托有资格的第三方基金销售机构为其设立的股权投资基金募集资金。 目前我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。并且我国目前股权投资基金只能非公开募集，基金管理人无须中国证监会行政审批，而实行登记制度，只需向中国证券投资基金业协会登记即可。

• 9.【单选题】募集机构不得通过下列（ ）媒介渠道推介股权投资基金 Ⅰ设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会 Ⅱ面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真 Ⅲ电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：募集机构不得通过下列媒介渠道推介股权投资基金：公开出版资料；面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；海报、户外广告；电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；公共网站、门户网站链接广告、博客等；未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会；未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通信媒介；法律、行政法规、中国证监会规定和基金业协会自律规则禁止的其他行为。

• 10.【单选题】监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责，这是指股权投资基金的（ ）监管原则。
• A.依法监管原则
• B.高效监管原则
• C.适度监管原则
• D.审慎监管原则
• 参考答案：A
• 解析：依法监管，是指监管机构的设置及其监管职权的取得，必须有法律依据；监管职权的行使，必须依据法律程序，既不能超越法律的授权滥用权力，也不能怠于行使法定的职责；对违法行为的制裁，必须依据法律的明确规定，秉公执法，不偏不倚。