基金从业资格每日一练(2025年6月2日)

• 1.【单选题】根据《中华人民共和国证券投资基金法》，公开募集基金的基金管理人的相关人员进行证券投资需要事先申报，下列需要进行申报的对象是（ ）。
• A.本人、父母、配偶
• B.本人、直系亲属
• C.本人、配偶
• D.本人、配偶、利害关系人
• 参考答案：D
• 解析：依据《中华人民共和国证券投资基金法》的规定，基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。公开募集基金的基金管理人应当建立董事、监事、高级管理人员和其他从业人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度，并报中国证监会备案。

• 2.【单选题】下列不属于我国基金份额持有人权利的是（ ）。
• A.分享基金财产收益
• B.查阅基金财产管理业务活动的公开披露资料
• C.确定基金收益分配方案
• D.按规定要求召开基金份额持有人大会
• 参考答案：C
• 解析：按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利：分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产，依法转让或者申请赎回其持有的基金份额，按照规定要求召开基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权，查阅或者复制公开披露的基金信息资料，对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼等。

• 3.【单选题】以下事项要求不是《证券投资基金法》规定的基金托管人须满足的条件的是（  ）。
• A.有50人以上的从业人员
• B.有安全高效的清算、交割系统
• C.设有专门的托管部门
• D.有符合要求的营业场所
• 参考答案：A
• 解析：担任基金托管人，应当具备下列条件：①净资产和风险控制指标符合有关规定；②设有专门的基金托管部门；③取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；④有安全保管基金财产的条件；⑤有安全高效的清算、交割系统；⑥有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；⑦有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑧法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会、中国银保监会规定的其他条件。

• 4.【单选题】为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经（ ）以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
• A.2／3
• B.1／3
• C.2／5
• D.4／5
• 参考答案：A
• 解析：为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经2／3以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

• 5.【单选题】基金募集机构应当通过问卷调查等方式了解投资者信息，问卷内容应包括但不限于（ ）。 Ⅰ 投资者的职业 Ⅱ 投资者的学历 Ⅲ 投资者的计划投资期限 Ⅳ 投资出现波动时的焦虑状态
• A.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息。问卷调查主要内容应包括但不限于以下方面： (1)投资者基本信息，其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息，机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息。 (2)财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息，机构投资者财务状况包括净资产状况等信息。 (3)投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息。 (4)投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等。 (5)风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。

• 6.【单选题】投资人在认购开放式基金时，采取（ ）的方式。
• A.份额认购
• B.金额认购
• C.数量认购
• D.以上都是
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。

• 7.【单选题】下列金融市场的监管体系中，（  ）对证券业金融机构的业务活动实施监督管理。
• A.中国银行业监督管理机构
• B.中国证券业监督管理机构
• C.中国保险业监督管理机构
• D.中国人民银行
• 参考答案：B
• 解析：中国银行业监督管理机构、中国证券业监督管理机构、中国保险业监督管理机构分别对银行业金融机构、证券业金融机构、保险业金融机构及这些机构的业务活动实施监督管理。

• 8.【单选题】符合（ ）规定的投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。 Ⅰ.社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金 Ⅱ.依法设立并在基金业协会备案的投资计划 Ⅲ.投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员 Ⅳ.中国证监会规定的其他投资者
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者投资私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数：①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；②依法设立并在基金业协会备案的投资计划；③中国证监会规定的其他投资者。

• 9.【单选题】基金销售机构可以通过为客户提供个性化服务来强化客户的忠诚度，以下哪项是基金公司提供个性化服务的基础？（ ）
• A.深度挖掘客户需求
• B.利用平时市场走访收集的客户营销资料
• C.研究市场行情
• D.揭示市场风险
• 参考答案：A
• 解析：基金客户个性化服务包括：做好客户的动态分析；通过加强客户沟通了解客户深度需求；做好客户的参谋。其中，深度挖掘客户需求是基金公司提供个性化服务的基础。

• 10.【单选题】在基金宣传推介材料中，不符合法律法规相关要求的是（  ）。
• A.登载基金的过往业绩时，基金合同生效10年以上的，应当登载最近10个完整会计年度的业绩
• B.基金业绩表现数据应当经基金托管人复核或者摘取自基金定期报告
• C.根据以往该基金的表现，预计该基金经理能够战胜比较基准3个百分点
• D.按照有关法律法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据
• 参考答案：C
• 解析：基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有预测基金的投资业绩等情形。

• 1.【单选题】下列哪项不属于衡量收益的不确定性的指标?（ ）
• A.贝塔系数
• B.下行风险
• C.跟踪误差
• D.期望收益
• 参考答案：D
• 解析：收益的不确定性即风险，衡量风险的指标包括方差、标准差、跟踪误差、贝塔系数以及下行风险等。 【考点】风险指标

• 2.【单选题】AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（ ）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。
• A.5％
• B.8％
• C.10％
• D.15％
• 参考答案：C
• 解析：AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10％及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露，还应确保公司董事会向员工通报此持股情况。

• 3.【单选题】到期收益率，在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈（ ）。
• A.同方向增减
• B.反方向增减
• C.先增后减
• D.先减后增
• 参考答案：B
• 解析：在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。 知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；

• 4.【单选题】债券是作为证明（ ）关系的凭证。
• A.债权债务
• B.产权
• C.所有权
• D.委托代理
• 参考答案：A
• 解析：债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间是债权债务关系。故A正确。产权是经济所有制关系的法律表现形式。所有权是所有人依法对自己财产所享有的占有，使用，收益和处分的权利。委托代理，是指代理人的代理权根据被代理人的委托授权行为而产生。故B、C、D不正确。

• 5.【单选题】结算代理制度是指经（ ）批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
• A.中国人民银行
• B.中国证监会
• C.证券交易所
• D.中国银行
• 参考答案：A
• 解析：结算代理制度，是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。 知识点：理解银行间债券市场的交易制度；

• 6.【单选题】下列关于贵金属类大宗商品的特点，说法不正确的是（ ）。
• A.具备相对较好的物理属性
• B.高度的发展性
• C.稀少
• D.繁多
• 参考答案：D
• 解析：贵金属类大宗商品，通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀少等特点。 考点 大宗商品投资的类型

• 7.【单选题】全国银行间债券市场交易的债务的估值，采用（ ）提供的相应品种当日的估值价格。
• A.第三方估值机构
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金管理公司
• 参考答案：A
• 解析：全国银行间债券市场交易的固定收益品种，采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格。 知识点：理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形；

• 8.【单选题】Q公司2014年销售利润率为25％，总资产周转率为1，资产负债率为75％，则Q公司2014年净资产收益率为（ ）。
• A.18.75％
• B.25％
• C.100％
• D.62.50％
• 参考答案：C
• 解析：权益乘数=1/（1-资产负债率） 净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数=25％×1÷(1-75％)=100％。

• 9.【单选题】基金业绩评价机构注重考察的三大投资能力不包括（ ）。
• A.风险管理能力
• B.证券选择能力
• C.投资管理能力
• D.时机选择能力
• 参考答案：C
• 解析：选项C符合题意：基金业绩评价注重考查基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力。 考点 基金主动管理能力分析

• 10.【单选题】下列关于房地产投资的说法中，错误的是（ ）。
• A.房地产权益基金通常以开放式基金形式发行
• B.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易
• C.房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，也可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道
• D.零售房地产以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施
• 参考答案：D
• 解析：商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼、零售房地产等设施；零售房地产是指如购物中心、商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物。所有者将房地产出租给零售商进行经营，所以D项说法错误。房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回；房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易，房地产投资信托基金给予个体投资者和中小型投资者新的房地产投资渠道，同时，可以给中国现在主要依赖银行贷款进行融资的房地产公司提供新的融资渠道，给中国房地产市场带来全新的局面。 考点 不动产投资的类型

• 1.【单选题】下列关于分配公司剩余财产的说法，错误的是（ ）。
• A.在债务清偿和剩余财产分配过程中，首先用公司财产变现收入支付职工的工资
• B.公司清偿全部公司债务后，如果还有剩余，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东
• C.股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配
• D.股东之间如果没有约定分配顺序和份额，按股权比例进行分配
• 参考答案：A
• 解析：公司清偿全部公司债务后，如果还有剩余，清算组才能够将公司剩余财产分配给包括股权投资基金在内的股东。股东之间如果依法约定了分配顺序和份额，可以按约定进行分配；如果没有约定，则按股权比例进行分配。

• 2.【单选题】关于增值服务的价值，表述错误的是( )。
• A.增值服务属于投资机构投资后管理的重要组成部分，贯穿于投资后管理的整个环节
• B.对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度和侧重点有所不同
• C.投资机构提供增值服务的目的主要是完善公司治理结构以满足公司上市要求
• D.投资机构提供增值服务，一方面可以协助被投资企业更好的发展，另一方面也可以有效降低投资风险
• 参考答案：C
• 解析：增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地位，贯穿投资后管理的整个环节，对投资机构和被投资企业都具有重要价值。 企业价值增长是一切股东获益的本源，因此，如何协助被投资企业的价值增长，既是被投资企业的迫切需求，也是投资机构的立足之本。通过提供增值服务，将投资机构的资源和能力与被投资企业结合起来，推动企业的发展与价值创造。同样地，对被投资企业而言，优先选择增值服务能力强、适合自身发展阶段和发展特点的投资机构，是企业引入投资者时重点关注的内容。 在当前市场环境下，增值服务能力甚至成为投资机构的核心竞争力。一方面，通过增值服务能协助被投资企业实现更好更快的发展；另一方面，可以有效地降低投资风险。同时，良好的增值服务能够增加投资机构品牌内涵和价值，成为投资机构“软实力”的重要体现。 对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其在投资后管理中参与的程度与侧重点也有所不同。对于早期阶段的被投资企业，投资机构侧重于协助其进行规范管理、业务开拓、后续再融资等，而对于发展较为成熟的被投资企业，投资机构提供增值服务的内容往往侧重于资源导入、兼并收购、上市推动等。

• 3.【单选题】关于合伙型股权投资基金，以下表述错误的是（ ）
• A.本质上是种合伙关系
• B.有限合伙企业是企业所得税的纳税主体
• C.普通合伙人既可以自任基金管理人，亦可以委托第三方任基金管理人
• D.有利于避免双重纳税
• 参考答案：B
• 解析：按照我国税法，有限合伙企业不是企业所得税的纳税主体，而是由合伙人承担纳税义务，有利于避免双重征税问题。

• 4.【单选题】某大型企业拟发起设立一只股权投资基金，该企业的做法符合规定的是（ ）。
• A.规定投资的员工最少需要投资10万元
• B.强制要求中级以上的管理人员进行投资
• C.向全公司的1000名员工发起投资倡议书
• D.经过资产调查向公司10名高级管理人员发送投资倡议书
• 参考答案：D
• 解析：在我国，目前股权投资基金尚只能以非公开方式募集。股权投资基金的投资者人数不得超过200人，且为合格投资者。 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位；(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。 A选项10万元不符合要求。 B选项强制要求不符合要求。 C选项员工人数不符合要求。

• 5.【单选题】必备投资者应当以（  ）为主营业务，具备一定创业投资专业能力与资金实力。
• A.创业投资
• B.产业投资
• C.基础设施投资
• D.不动产投资
• 参考答案：A
• 解析：设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者，其必须满足的条件之一为：以创业投资为主营业务。

• 6.【单选题】王律师在做某股权投资项目尽职调查时着重关注了目标公司与公司高管签订的劳动合同,检查其中的竟业禁止条款以及对应的补偿条款,并检查了目标公司历史上是否发生过主要管理人员离职后的劳动仲裁或纠纷的情况。这里体现的法律尽职调查关注点为( )。
• A.潜在诉讼
• B.高级管理人员
• C.历史沿革
• D.重大合同
• 参考答案：B
• 解析：高级管理人员方面应重点关注的问题是高级管理人员是否与企业签订了应有的劳动合同，是否存在劳动仲裁或纠纷情况。股权投资中可能出现的不利后果是，主要管理人员离职后开展与目标公司相竞争的业务或到竞争对手处任职。律师应关注目标公司与主要高管的劳动合同中是否包括竞业禁止条款以及对应的补偿条款。

• 7.【单选题】股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中不应当包含的字样是（ ）。
• A.“基金管理”
• B.“资产管理”
• C.“创业投资”
• D.“保证收益”
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：股权投资基金管理人应当为依法设立的公司或者合伙企业，名称和经营范围中应当包含“基金管理”或者“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等相关字样，法律法规另有规定的除外。

• 8.【单选题】下列关于合伙型基金的说法中，正确的有（  ）。 Ⅰ.基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任 Ⅱ.有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业 Ⅲ.普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出 Ⅳ.在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：对合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在，汇集股权投资所需的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任，并负责合伙企业事务的执行，合伙企业投资与资产处置的最终决策应由普通合伙人作出。但是，在实际操作中，通常作为基金合伙事务实际执行者的基金管理人机构，往往会设立承担有限责任的子公司充当基金的普通合伙人。 合伙型基金通常会设置合伙人会议，但合伙人会议的职责与公司型基金中股东大会(股东会)的职责有着明显的差别。股东大会(股东会)是公司的权力机构，合伙人会议则更多的是审议诸如合伙人入伙与退伙、合伙人份额转让、合伙企业审计机构聘任等事项，有限合伙人不得通过合伙人会议直接或间接参与合伙企业事务的执行。

• 9.【单选题】以下说法正确的是（ ）。
• A.股权投资基金销售机构可以向投资者承诺投资本金不受损失
• B.投资者应当确保投资资金来源合法
• C.基金管理人不需要坚持专业化管理原则
• D.个人可以规避合格投资者标准募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。

• 10.【单选题】信托(契约)型基金合同应包括（ ）。 Ⅰ.前言 Ⅱ.基金的基本情况 Ⅲ.基金的申购、赎回与转让 Ⅳ.基金份额持有人大会及日常机构
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券投资基金法》的要求，信托(契约)型基金合同应包括：①前言(订立基金合同的目的、依据和原则)；②基金的基本情况；③基金的申购、赎回与转让；④基金份额持有人大会及日常机构；⑤基金份额的登记；⑥基金的财产；⑦交易及清算交收安排；⑧基金财产的估值和会计核算；⑨基金合同的效力、变更、解除与终止；⑩基金的清算；⑪违约责任；⑫争议的处理。