基金从业资格每日一练(2026年1月3日)

• 1.【单选题】（ ）属于基金职业道德教育的主要内容。
• A.正确树立基金职业道德观念
• B.领会基金职业道德规范
• C.落实基金职业道德教育
• D.灌输基金职业道德规范
• 参考答案：D
• 解析：基金职业道德教育的内容主要包括以下两个方面： ①培养基金职业道德观念。 ②灌输基金职业道德规范。

• 2.【单选题】甲从某基金管理公司离职时，带走了公司的客户清单，并将这些客户招揽至新任职的基金公司。这一行为属于（  ）。
• A.泄露商业秘密
• B.泄露内幕信息
• C.没有违规
• D.不公平对待客户
• 参考答案：A
• 解析：客户资料主要是指客户的个人资料，包括客户个人的身份证信息、移动电话号码、家庭成员信息、财务状况、投资需求等。这些具有投资需求客户的名单，本身也是一种商业资源，一般也属于机构的商业秘密。

• 3.【单选题】基金职业道德是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，基金职业道德的核心规范为（ ）。
• A.忠诚尽责
• B.廉洁公正
• C.诚实守信
• D.忠诚敬业
• 参考答案：C
• 解析：诚实守信是基金职业道德的核心规范。基金行业的本质是资产管理行业，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。而诚实守信又是赢得投资人信心和信任的基本要素，可谓基金市场和基金行业“无信不立”。

• 4.【单选题】开放式基金募集期间，按照基金份额面值认购；在基金申购、赎回中，遵从（  ）。
• A.“未知价”原则
• B.时间优先原则
• C.价格优先原则
• D.限价申报原则
• 参考答案：A
• 解析：开放式基金募集期间，按照基金份额面值认购；在基金申购、赎回中，遵从“未知价”原则，以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算。

• 5.【单选题】（ ）是基金公司在风险管理中应当遵循的基本原则。
• A.审慎性原则
• B.对偶性原则
• C.专业性原则
• D.最高性原则
• 参考答案：D
• 解析：基金公司在风险管理中应当遵循的基本原则：最高性原则、全面性原则、权责匹配原则、独立性原则、定性和定量相结合原则、适时性原则。

• 6.【单选题】关于基金管理人和基金托管人披露内容和职责，描述错误的是（ ）。
• A.各自负责召集基金份额持有人大会的，均应当至少提前30日公告召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项
• B.职责终止时，均需要委托会计师事务所进行审计并对审计结果予以公告，报中国证监会备案
• C.均需建立健全各项信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务
• D.均需在基金合同生效的次日，在指定报刊和公司网站上登载基金合同生效公告
• 参考答案：D
• 解析：管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。故A项说法正确。 基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案。故B项说法正确。 基金管理人应当在公司内部建立健全信息披露管理制度，明确信息披露的目的、原则、方式、内容、程序等事项，并指定专人负责管理基金信息披露事务。同基金管理人一样，基金托管人也应建立健全各项信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。故C项说法正确。 D项属于基金管理人的信息披露义务，基金托管人无此信息披露义务。

• 7.【单选题】我国《证券投资基金法》最初于（  ）开始实施。
• A.2003年7月14日
• B.2005年1月1日
• C.2002年8月1日
• D.2004年6月1日
• 参考答案：D
• 解析：2003年10月，全国人大常委会表决通过《证券投资基金法》，该法于2004年6月1日施行，为我国基金业的发展奠定了坚实的法律基础。

• 8.【单选题】下列行为中，（  ）违反了基金经理或投资经理审慎执业的要求。 Ⅰ、对超出授权范围的投资决策，先执行后报备 Ⅱ、区分投资分析和宣传路演中的事实、观点和假设 Ⅲ、牢固树立内控优先和风险控制意识，强化投资风险管理，提高专业风险管理能力 Ⅳ、合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素
• A. Ⅰ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金经理或投资经理是相应资产投资组合风险管理的第一责任人，必须保持合理的谨慎性，作出审慎的判断，应该牢固树立内控优先和风险控制意识，强化投资风险管理，提高专业风险管理能力（Ⅲ项正确）。基金经理或投资经理进行投资分析、采取投资行动时，应当区分投资分析和宣传路演中的事实、观点和假设（Ⅱ项正确），合理分析、判断影响投资分析、建议或行动的重要因素（Ⅳ项正确），审慎规范地管理基金或组合，为投资者谋求最大利益。应当严格遵守法律法规和基金合同的有关规定，在授权范围内自主决策，对超出授权范围的投资决策，应当按照所在机构相关制度履行批准程序（Ⅰ项错误）。

• 9.【单选题】一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化是指（ ）。
• A.基金相关的法律规范
• B.公民道德
• C.基金职业道德
• D.基金从业人员职业素养
• 参考答案：C
• 解析：基金职业道德是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，是基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任，在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范。

• 10.【单选题】对一般基金而言，基金管理人自受理基金投资者有效赎回申请之日起，可以将赎回款项划出的时间不包括第（ ）个工作日。
• A.2
• B.5
• C.3
• D.9
• 参考答案：D
• 解析：对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起7个工作日内支付赎回款项(具体根据基金品种和托管银行的处理速度存在不同)。D项不包含在7个工作日内。

• 1.【单选题】下列费用不列入基金费用的有（ ）。
• A.基金份额持有人大会费用
• B.基金合同生效前的相关费用
• C.销售服务费
• D.基金管理人的管理费
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P90-P91 下列费用不列入基金费用：①基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；②基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；③基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用

• 2.【单选题】目前我国封闭式基金的估值频率为( )。
• A. 每个交易日估值，每周披露一次份额净值
• B. 每个交易日估值，次日披露份额净值
• C. 每日估值，当日披露份额净值
• D. 每日估值。次日披露份额净值
• 参考答案：A
• 解析：封闭式基金至少每周披露一次基金份额净值和基金份额累计净值，但每个交易日也都进行估值。 综上，该题选A。

• 3.【单选题】（ ）是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产。
• A.看涨期权
• B.亚式期权
• C.看跌期权
• D.买入期权
• 参考答案：C
• 解析：看跌期权是指期权买方拥有一种权利，在预先规定的时间以执行价格向期权卖出者卖出规定的标的资产，又称卖出期权。

• 4.【单选题】跨境投资风险中的估值风险主要有(  )。  I.多品种和多币种核算问题  II.基金估值核算数据来源不一致  III.证券交易不活跃  IV.各国税收制度不一致
• A.I、II、IV
• B.I、II、III、IV
• C.I、II、III
• D.I、II
• 参考答案：B
• 解析：跨境业务涉及多市场、多品种和多币种的估值核算问题，基金会计估值过程中经常会遇到数据来源不一致、证券交易不活跃、各国家税收制度不一样等问题，这些问题都是潜在的估值风险。

• 5.【单选题】下列关于常见衍生工具的区别中，说法有误的是（ ）。
• A. 常见的衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约
• B. 期权合约与远期合约以及期货合约的不同之处是其损益的不对称性
• C. 期货合约的实物交割比例非常高，远期合约的实物交割比例非常低
• D. 期货合约具有杠杆效应
• 参考答案：C
• 解析：C错误：远期和互换合约倾向于以实物交割完成最终履约。期货合约虽然也具备实物交割机制，但交易者多通过对冲平仓来了结交易，实际进入交割环节的比例较低。 A正确：常见的衍生工具有远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。 B正确：期权合约与远期合约以及期货合约的关键区别在于权利与义务的不对等，这导致了其损益特性的不对称性。 D正确：期货合约因采用保证金制度，使得投资者只需缴纳合约价值的一小部分即可参与较大金额的交易，从而产生显著的杠杆效应。

• 6.【单选题】关于杜邦分析法，表述错误的是（ ）。
• A.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法
• B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
• C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
• D.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
• 参考答案：A
• 解析：A错误、B正确：杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率（不是总资产收益率）逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。 C正确：最早由美国杜邦公司使用，因此称为杜邦分析法。 D正确：资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。

• 7.【单选题】在我国，从事期货黄金交易的市场是（ ）。
• A.上海黄金交易所
• B.天津贵金属交易所
• C.香港金银业贸易场
• D.上海期货交易所
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P324-P326 我国的黄金交易市场包括上海黄金交易所和上海期货交易所；其中，上海黄金交易所从事现货黄金交易，而上海期货交易所从事期货黄金交易。

• 8.【单选题】证券登记结算公司产生的损失中，不能用证券结算风险基金弥补的是（ ）。
• A. 技术故障造成的损失
• B. 操作失误造成的损失
• C. 不可抗力造成的损失
• D. 经营不善造成的损失
• 参考答案：D
• 解析：为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

• 9.【单选题】关于买卖价差，以下表述错误的是（  ）。
• A.大盘蓝筹股流动性好，买卖价差小
• B.买卖价差是一项显性的交易成本
• C.一般而言，成熟市场的股票比新兴市场的股票流动性好，买卖价差一般较低
• D.买卖价差主要由股票的流动性决定
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P410-P412 选项B错误：隐性成本包括：【买卖价差】、市场冲击、对冲费用、机会成本等，佣金是显性成本。 选项AD正确：买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的。一般而言，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小； 小盘股则反之。 选项C正确：成熟市场的股票一般流动性较好，而新兴市场的股票买卖差价则较大。

• 10.【单选题】建议为增加市场的透明度，监管当局和各类组织应该不断改善投资基金运作的市场体系属于《集合投资计划治理白皮书》内容中的（  ）。
• A.投资者权利
• B.透明度与信息公开
• C.投资基金的内部治理
• D.市场纪律与市场体系
• 参考答案：D
• 解析：《集合投资计划治理白皮书》中市场纪律与市场体系的内容包括：①建议为增加市场的透明度，监管当局和各类组织应该不断改善投资基金运作的市场体系；②加强对投资者的教育有利于改善其金融知识能力，有助其做出明智的决策；③相关信息应当通过大众传媒、财经传媒、专门的基金出版物以及咨询分析机构等众多渠道发放；④在信息传播中，现代化信息技术也应当充分运用。

• 1.【单选题】通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括（ ）。
• A. 月度报告、年度报告
• B. 月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告
• C. 月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告
• D. 季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告
• 参考答案：C
• 解析：通常情况下，被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，包括月度报告、季度报告、半年度报告、年度报告和有关专项报告。

• 2.【单选题】业务尽职调查的主要内容不包括（ ）。
• A. 企业基本情况
• B. 管理团队
• C. 产品／服务
• D. 纳税分析
• 参考答案：D
• 解析：业务尽职调查的主要内容有：企业基本情况、管理团队、产品／服务、市场、发展战略、融资运用、风险分析。

• 3.【单选题】我国股权投资基金行业发展的探索与起步阶段主要沿着( )两条主线进行。 Ⅰ 科技系统对创业投资基金的最早探索 Ⅱ 科技系统对并购投资基金的最早探索 Ⅲ 国家财经部门对产业投资基金的探索 Ⅳ 国家财经部门对创业投资基金的探索
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：我国股权投资基金行业的探索与起步阶段主要沿着两条主线进行：一是科技系统对创业投资基金的最早探索；二是国家财经部门对产业投资基金的探索。  

• 4.【单选题】下列说法关于股权投资基金退出，错误的是（ ）
• A. 从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高
• B. 从退出效率的角度来看，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长
• C. 场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短
• D. 清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间大体相同
• 参考答案：D
• 解析：从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高；清算退出一般将面临亏损的风险；从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起，完成首次公开发行股票并上市一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。场外股权交易市场挂牌一般实行注册制，所需时间相对较短；清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现出较大的差异性。

• 5.【单选题】合伙型基金可以由自任基金管理人的（ ）负责基金投资等重大事项的管理与决策，执行合伙事务。
• A.普通合伙人
• B.指定合伙人
• C.任一合伙人
• D.有限合伙人
• 参考答案：A
• 解析：受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人负责基金投资等重大事项的管理与决策，对有限合伙企业的责任是执行合伙事务。

• 6.【单选题】下列不属于反映被投资企业管理状况的指标是（  ）。
• A.经营风险控制情况
• B.股东关系与公司治理
• C.网点建设
• D.重大经营管理问题
• 参考答案：C
• 解析：管理指标主要包括公司战略与业务定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理、高层管理人员尽职与异动情况、重大经营管理问题、危机事件处理情况等。

• 7.【单选题】合伙型股权投资基金中，投资者作为有限合伙人（LP）和普通合伙人（GP）是（ ）关系。
• A. 监督与被监督
• B. 委托代理
• C. 共同经营
• D. 债权债务
• 参考答案：B
• 解析：B选项正确，LP 通常不参与基金的具体经营管理，而是将资金委托给 GP 管理和运作，GP 负责基金的投资决策、日常运营等，双方通过合伙协议明确权利义务，符合委托代理关系的核心特征，是双方关系的本质。 A 选项（监督与被监督）：LP 对 GP 虽有监督权利，但这是委托代理关系的附属权利，并非双方关系的本质。 C 选项（共同经营）：根据合伙协议，LP 不得参与基金的具体经营管理，仅 GP 负责经营，因此不存在 “共同经营” 关系。 D 选项（债权债务）：LP 以出资额为限承担有限责任，GP 承担无限连带责任，双方并非借贷形成的债权债务关系。

• 8.【单选题】股权投资基金投资者有权获得的基金相关信息包括（　　）。 Ⅰ.基金的投资情况 Ⅱ.基金的资产负债情况 Ⅲ.基金承担的费用和业绩报酬安排 Ⅳ.基金在接纳其他投资人时获悉的其他投资人的未公开商业信息
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

• 9.【单选题】待评估资产价值=重置全价-综合贬值是（ ）的计算公式。
• A. 账面价值法
• B. 重置成本法
• C. 成本法
• D. 清算价值法
• 参考答案：B
• 解析：待评估资产价值=重置全价-综合贬值是重置成本法的计算公式。

• 10.【单选题】（  ）不能负责投资决策委员会委员聘任和议事规则制定。
• A. 投资管理人董事会
• B. 执行事务合伙人
• C. 管理协议会
• D. 监事会
• 参考答案：D
• 解析：投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责。有些情况下，股权投资基金委托管理协议会对投资决策委员会的职能、委员组成与变更、议事规则等事项进行约定。