基金从业每日一练(2026年11月7日)

• 1.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金托管人应当履行的职责不包括（ ）。
• A.安全保管基金财产
• B.办理基金备案手续
• C.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
• D.按照规定召集基金份额持有人大会
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资基金法》,基金托管人职责具体包括：（1）安全保管基金财产。（2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户。（3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。（4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。（5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。（6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。（7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见。（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。（9）按照规定召集基金份额持有人大会。（10）按照规定监督基金管理人的投资运作。（11）中国证监会规定的其他职责。选项B，办理基金备案手续属于基金管理人的职责。

• 2.【单选题】根据私募基金信息披露的相关规定，私募证券投资基金业绩信息披露必须包括的内容是（ ）。
• A.基金未来1年的收益预测
• B.基金管理人的年度分红计划
• C.基金存续期间完整的历史净值
• D.基金托管人的注册资本金额
• 参考答案：C
• 解析：披露的基金业绩信息包括但不限于存续期间完整的历史净值、历史规模、投资策略、投资经历等。选项A是对未来收益的预测，属于信息披露禁止行为；选项B是基金管理人的分红计划，不属于基金业绩信息的必备内容；选项D是基金托管人的注册资本信息，与基金业绩无关，因此错误。

• 3.【单选题】根据《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》，基金销售机构开展基金宣传推介活动应当做到的有（ ）。 Ⅰ.坚持长期投资理念 Ⅱ.坚持客观、真实、准确 Ⅲ.加强对投资人的教育和引导 Ⅳ.注重基金行业公信力及公司品牌、形象的宣传
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金销售机构开展基金宣传推介活动，应当坚持长期投资理念和客观、真实、准确的原则，应当加强对投资人的教育和引导，积极培养投资人的长期投资理念，注重对基金行业公信力及公司品牌、形象的宣传。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ均属于应坚持的原则。

• 4.【单选题】某公募基金管理人的信息技术人员张某，负责公司基金交易系统的设计开发，根据内部控制要求，张某的下列行为符合规定的是（ ）。
• A.为测试系统功能，临时担任交易员进行实盘交易
• B.系统开发完成后，负责交易系统的日常操作维护
• C.不介入基金交易的实际业务操作环节
• D.因工作需要，查看基金经理的个人持仓信息
• 参考答案：C
• 解析：信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。A选项错误，技术人员不得担任交易员进行实盘交易；B选项错误，技术人员不得负责交易系统的日常操作；C选项正确，技术人员应避免介入业务操作；D选项错误，不得查看非职责范围内的个人持仓信息。

• 5.【单选题】开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回，但该期限最长不超过（ ）。
• A.1个月
• B.9个月
• C.6个月
• D.3个月
• 参考答案：D
• 解析：开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回；但约定的期限不得超过3个月，并应当在招募说明书中载明。但中国证监会规定的特殊基金品种除外。

• 6.【单选题】根据诚实守信的基本要求，下列信息中属于内幕信息的是（ ）。
• A.公司已公开的 2023 年年度财务报表
• B.市场传言的行业监管政策调整
• C.公司未公开的拟收购某同行企业的重大投资计划
• D.公司已披露的 2024 年第一季度业绩预告
• 参考答案：C
• 解析：内幕信息是指证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，包括公司的重大投资行为等投资者尚未得知并可能对证券交易价格产生较大影响的重大事件。选项A 已公开、选项D 已披露，均不属于“尚未公开” 的信息；选项B 是市场传言的行业监管政策调整，不属于发行人自身的信息且未证实；选项C 是公司未公开的重大投资行为，符合内幕信息的定义。

• 7.【单选题】中国境内依法设立的公募基金托管人，计提风险准备金的资金来源应当是（ ）。
• A.基金财产的投资收益
• B.基金托管费收入
• C.基金份额持有人的认购费
• D.基金管理费收入
• 参考答案：B
• 解析：在中国境内依法设立的基金管理人与托管人，应当从基金管理费或者托管费收入中计提风险准备金。托管人的计提来源是基金托管费收入。A选项“基金投资收益”、C选项“认购费”非原文规定的来源；D选项是基金管理人的计提来源，非托管人的。

• 8.【单选题】下列对于场内货币基金的说法中，错误的是（  ）。
• A.申赎型场内货币市场基金的计息规则是“算头不算尾”
• B.交易型场内货币市场基金买卖的计息规则是“算头不算尾”
• C.交易型场内货币市场基金申赎的计息规则是“算尾不算头”
• D.交易兼申赎型场内货币市场基金的计息规则是“算头不算尾”
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P77-80 A项正确，相对于普通货币市场基金，其申赎的资金使用效率较高。计息规则：“算头不算尾”。 BC项正确，交易型场内货币市场基金：买卖“算头不算尾”；申赎“算尾不算头”。 D项错误，交易兼申赎型场内货币市场基金：计息规则：“算尾不算头”。

• 9.【单选题】开放式基金募集期间，投资者认购基金份额的价格依据是（ ）。
• A.申请当日基金份额净值
• B.市场竞价价格
• C.基金份额面值
• D.基金管理人自行定价
• 参考答案：C
• 解析：开放式基金募集期间：按照基金份额面值认购。A选项是基金申购、赎回时的价格依据；B选项是上市交易基金的价格方式；D选项不符合规定，基金募集期价格不能由管理人自行定价。

• 10.【单选题】根据《私募投资基金服务业务管理办法试行》，私募基金管理人可以委托服务机构提供的业务是（ ）。
• A.基金投资决策
• B.基金募集
• C.基金财产保管
• D.基金收益分配
• 参考答案：B
• 解析：私募基金管理人可以委托具有业务资格的服务机构为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务。基金投资决策是管理人的核心职责，不得委托；基金财产保管通常由托管人负责（私募可约定不托管，但不属于服务机构的委托业务）；基金收益分配由管理人负责。因此，私募基金管理人可以委托服务机构提供的业务是基金募集。

• 1.【单选题】关于弱有效证券市场，以下表述错误的是（  ）。
• A.历史信息对证券价格变动不会产生任何影响
• B.投资者可以通过分析历史信息进行的技术分析来预测未来证券价格走势
• C.证券价格能够充分反映历史序列中包含的信息
• D.投资者通过对以往价格、交易量所进行的技术分析都是无用的
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P384-P386 选项B错误，选项D正确：在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。 选项AC正确：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。如果这些历史信息对证券价格的变动不会产生任何影响，则意味着证券市场达到了弱有效；这说明这些历史信息已经被投资者充分消化利用并反映到了证券价格上。

• 2.【单选题】若某年通胀率为2%，名义利率为1.5%，则实际利率为（ ）。
• A.-0.5%
• B.1.5%
• C.3.5%
• D.0.5%
• 参考答案：A
• 解析：实际利率=名义利率-通货膨胀率=1.5%-2%=-0.5%。

• 3.【单选题】如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（ ）。
• A.市价指令
• B.随价指令
• C.限价指令
• D.止损指令
• 参考答案：A
• 解析：如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达市价指令。另外，在连续竞价交易中，证券价格是不断变化的，在投资者下达市价指令后仍可能发生变化，这时投资者将面临新的市场价格。

• 4.【单选题】基金的运作费不包括（ ）。
• A.过户费
• B.持有人大会费
• C.审计费
• D.上市年费
• 参考答案：A
• 解析：基金的运作费是指为保证基金正常动作而发生的费用，包括审计费、律师费、上市年费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。过户费属于基金交易费。

• 5.【单选题】下列不属于期货市场基本功能的是（ ）。
• A.价格发现
• B.投机
• C.风险管理
• D.套现
• 参考答案：D
• 解析：一般而言，期货市场的基本功能包括：风险管理、价格发现、投机和套利。

• 6.【单选题】基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例（ ）计提。
• A.逐日
• B.每周
• C.每两周
• D.每月
• 参考答案：A
• 解析：基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提。

• 7.【单选题】关于基金份额持有人自行召集基金份额持有人大会的条件，下列说法正确的是（ ）
• A.自行召集无需报中国证监会备案
• B.代表基金份额5%以上的持有人即可自行召集
• C.代表基金份额10%以上的持有人在基金份额持有人大会日常机构、管理人和托管人都不召集时可自行召集
• D.只要基金管理人不召集，持有人就可自行召集
• 参考答案：C
• 解析：基金份额持有人的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的披露义务。根据《证券投资基金法》，当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而基金份额持有人大会的日常机构、基金管理人和托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报中国证监会备案。该类基金份额持有人应至少提前30日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。会议召开后，基金管理人、基金托管人对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相关信息披露义务。 对选项的具体分析： 1.**选项A**：错误。自行召集需报中国证监会备案，该选项忽略了法定备案要求； 2.**选项B**：错误。自行召集需代表基金份额**10%以上**，而非5%，该选项混淆了法定份额比例要求； 3.**选项C**：正确。准确涵盖了自行召集的两个核心条件——“代表基金份额10%以上”和“基金份额持有人大会日常机构、管理人和托管人都不召集”，符合《证券投资基金法》的规定； 4.**选项D**：错误。自行召集的前提是**基金份额持有人大会日常机构、基金管理人和托管人都不召集**，而非仅基金管理人不召集，该选项遗漏了关键前提条件。 综上，正确答案为C选项。

• 8.【单选题】基金准备投资3年期债券100万元，年利率为5%，复利计算，若第一年的利息为5万元，则第2年的利息为（ ）。
• A.5万元
• B.15.76万元
• C.10.25万元
• D.5.25万元
• 参考答案：D
• 解析：复利是要将所生利息加入本金再计利息，即利滚利。第一年，债券获得的利息为100×5%=5元。因此第二年的本金为105元，第二年产生的利息为105×5%=5.25元。故本题选D选项。

• 9.【单选题】根据我国现行的交易规则，证券交易所证券的开盘价为（ ）。
• A.当日该证券的第一笔买入委托价
• B.当日该证券的第一笔成交价
• C.该证券上一交易日的最后一笔成交价
• D.当日该证券的第一笔卖出委托价
• 参考答案：B
• 解析：按照一般的意义，开盘价和收盘价分别是交易日证券的首、尾买卖价格。根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。

• 10.【单选题】资产负债表的下列科目中，不属于所有者权益的是（ ）。
• A.长期股权投资
• B.资本公积
• C.股本
• D.未分配利润
• 参考答案：A
• 解析：资产负债表中，所有者权益包括以下四部分：①股本，即按照面值计算的股本金；②资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等；③盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积；④未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。选项A属于企业的资产。

• 1.【单选题】股权投资基金通常被称为"耐心的资本"，是因为（ ）。
• A.专业性较强
• B.投资周期较长
• C.投资收益波动性较大
• D.投后管理投入资源较多
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的特点之一是股权投资基金的投资期限长、流动性较低：股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要5年以上才能完成投资的全部流程实现退出，因此被称为“耐心资本”。

• 2.【单选题】根据基金合同通用条款，关于创业投资基金的名称或经营范围要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.名称只需标注“股权投资基金”即可满足要求
• B.名称应当包含“创业投资基金”或经营范围包含“从事创业投资活动”
• C.契约型创业投资基金需额外标明“私募证券基金”字样
• D.无需在名称或经营范围中体现创业投资相关内容
• 参考答案：B
• 解析：创业投资基金名称应当包含“创业投资基金”，或者在公司、合伙企业经营范围中包含“从事创业投资活动”字样。A错误，需体现创业投资属性而非普通股权投资；C错误，契约型股权投资基金需标明“私募股权基金”，创业投资基金无此额外要求；D错误，必须通过名称或经营范围体现基金类型。

• 3.【单选题】份额登记服务的基本职责不包括（ ）。
• A.建立并管理投资者的基金账户
• B.开展基金会计核算、估值、报表编制
• C.负责基金份额的登记及资金结算
• D.保管投资者名册
• 参考答案：B
• 解析：基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户（资本账户）（选项A）；负责基金份额的登记及资金结算（选项C）；基金交易确认；代理发放红利；保管投资者名册（选项D）。选项B不属于份额登记服务的基本职责。

• 4.【单选题】关于股权投资母基金，以下表述错误的是（ ）。
• A.为缺乏投资经验的投资者提供了投资股权投资基金的渠道
• B.既可以投资于其他管理人管理的基金，又可以直接参与到单项投资项目，较为灵活
• C.通常投资于多只股权投资基金，从而避免投资中依赖单一基金管理人的风险
• D.可以帮助投资者投资小规模的基金实现分散投资，但无法帮助中小投资者配置大型基金
• 参考答案：D
• 解析：一方面，母基金可以帮助大的投资者投资小规模的基金，从而节约成本和分散投资；另一方面，母基金可以帮助小的投资者投资大规模的基金，从而达到大型基金的投资门槛。故选项D错误。

• 5.【单选题】关于公平对待投资者的具体要求，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ.基金收益分配应遵循公平对待原则 Ⅱ.信息披露应公平对待所有基金投资者 Ⅲ.投资机会分配应确保对所有投资者公平 Ⅳ.可以区别对待不同投资者的收益分配
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金收益分配还应当遵循公平对待原则，避免不同投资者被区别对待，因此Ⅰ正确；信息披露义务人应当公平对待所有基金投资者，因此Ⅱ正确；基金管理人应当制定清晰的投资机会分配规则，针对不同情形明确分配标准，确保对所有投资者的公平性，因此Ⅲ正确；Ⅳ错误，基金收益分配应避免不同投资者被区别对待。故本题选A。

• 6.【单选题】简单价值等式为（ ）。
• A.企业价值=股权价值+债务
• B.企业价值=股权价值+净债务
• C.企业价值+非核心资产价值+现金=股权价值+债务
• D.企业价值=股权价值+净债务+现金
• 参考答案：B
• 解析：简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务，债务与现金的差额定义为净债务，则价值等式又可以表示为：企业价值=股权价值+净债务。一般价值等式为：企业价值+非核心资产价值+现金=债务+少数股东权益+归属于母公司股东的股权价值。

• 7.【单选题】根据《企业所得税实施条例》，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（ ）的70%在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。
• A.投资额
• B.净资产
• C.净利润
• D.总资产
• 参考答案：A
• 解析：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。故选项A正确。

• 8.【单选题】王某2017年初向A基金投资了200万元，基金合同约定基金管理费为每年2%。2019年末，王某分别收到项目退出回款30万元和70万元，于2021年末王某持有的基金份额的估值为300万元。2021年末王某投资A基金的已分配收益倍数（DPI）为（ ）。
• A.2.0
• B.0.44
• C.1.96
• D.0.5
• 参考答案：D
• 解析：已分配收益倍数，是指截至某一特定时点，投资者已从基金获得的分配金额总和与投资者已向基金缴款金额总和的比率，投资者历年从基金获得的分配额：30+70=100（万元）；投资者历年向基金支付的实缴出资额200万元，已分配收益倍数DPI=100÷200=0.5。

• 9.【单选题】对于采取有限责任公司形式的公司型基金，投资者人数的最高限制是(  )人。
• A.10
• B.20
• C.50
• D.200
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P61-65 目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下： 对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。 对于信托(契约)型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。 故本题选C。

• 10.【单选题】企业价值与股权价值之间转换时，会运用到简单价值的等式，等式中的“债务”不包括（ ）。
• A.短期银行贷款
• B.应付账款
• C.公司付息贷款
• D.长期银行贷款
• 参考答案：B
• 解析：简单价值等式为：企业价值+现金=股权价值+债务。简单价值等式中，“债务”与资产负债表中的负债不同，只包括要支付利息的负债（如银行贷款），不包括不用支付利息的负债（如应付账款）。故选项B符合题意。