基金从业资格每日一练(2026年2月27日)

• 1.【单选题】[2021年真题]中国证监会有权对基金市场采取下列哪些监管措施？（ ） I 对基金机构现场检查，要求其报送有关业务资料 II 进入涉嫌违法行为发生场所调查取证 III 对于操纵证券市场的当事人，限制其证券买卖 IV 对于涉嫌犯罪的相关机构和人员追究刑事责任
• A.I、II、III
• B.II、IV
• C.II、III、IV
• D.I、III
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会对基金市场的监管措施包括检查、调查取证、限制交易、行政处罚。

• 2.【单选题】以下属于指数基金特点的是（  ）。 Ⅰ．收益稳定 Ⅱ．费用低廉 Ⅲ．分散风险 Ⅳ．监控便利
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、IV
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P67-68 指数基金具有客观稳定、费用低廉（Ⅱ项）、分散风险（Ⅲ项）、监控便利（Ⅳ项）等特点，近年来发展十分迅速。

• 3.【单选题】[2023年真题]基金销售机构的以下做法，不符合基金销售机构人员管理和培训要求的是（ ）。
• A.要求基金销售人员及时自行办理执业注册并反馈办理情况
• B.对所属已获得基金从业资格的从业人员，由基金销售机构来组织与基金销售相关的职业培训
• C.通过网络方式将所属取得基金从业资格人员的姓名、从业资质证明等信息进行披露
• D.对基金销售人员的流动情况进行登记管理
• 参考答案：A
• 解析：A项，基金销售机构对于通过基金业协会资质考核并获得基金销售资格的基金销售人员，统一办理执业注册、后续培训和执业年检。 【考察考点：第22章-第1节-基金销售机构人员管理和培训】

• 4.【单选题】A银行理财经理小王向投资者李大妈介绍B基金的表现情况以下行为违反相关法律法规的是(  )。
• A.小王根据自己的研究预测未来B基金的业绩
• B.小王向李大妈提供B基金业绩的原始出处
• C.小王客观地介绍了B基金的历史业绩情况
• D.小王把A银行统一制作的B基金业绩情况发给李大妈
• 参考答案：A
• 解析：【考察考点】宣传推介材料的禁止性规定 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形： (1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 (2)预测基金的投资业绩。（选项A错误） (3)违规承诺收益或者承担损失。 (4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。 (5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。 (6)登载单位或者个人的推荐性文字。 (7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富。

• 5.【单选题】关于公募基金宣传推介材料的语言表述，下列说法错误的是（  ）。
• A.不得使用可能让投资人忽视风险的表述
• B.不得夸大或者片面宣传基金的过往业绩
• C.不得诋毁、贬低其他基金管理人
• D.允许登载单位、个人的推荐性文字
• 参考答案：D
• 解析：公募基金宣传推介材料语言表述的禁止情形： （1）在未提供客观证据的情况下，使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述。 （2）违规使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述。 （3）使用欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述。 （4）诋毁、贬低其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人管理的基金。 （5）夸大或者片面宣传基金管理人、基金经理或者其管理的基金的过往业绩。 （6）使用或者登载单位、个人的推荐性文字。 （7）使用《中华人民共和国广告法》《中华人民共和国反不正当竞争法》《中华人民共和国反垄断法》禁止的内容。 （8）中国证监会规定的其他情形。

• 6.【单选题】根据法律形式不同，可将基金分为（  ）。 Ⅰ.企业型基金 Ⅱ.契约型基金 Ⅲ.合伙型基金 Ⅳ.公司型基金
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据法律形式不同，可将基金分为契约型基金、合伙型基金和公司型基金。

• 7.【单选题】募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应当设置（  ）确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。
• A.线下特定对象
• B.线下不定对象
• C.线上不定对象
• D.在线特定对象
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P184 募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应当设置在线特定对象确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。

• 8.【单选题】依据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所不可以（  ）。
• A.依法审核公开发行证券申请
• B.管理和公布市场信息
• C.开展投资者教育和保护
• D.组织证券从业考试
• 参考答案：D
• 解析：依据《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所的职责包括： （1）提供证券交易的场所、设施和服务； （2）制定和修改证券交易所的业务规则； （3）依法审核公开发行证券申请；A项 （4）审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市； （5）提供非公开发行证券转让服务； （6）组织和监督证券交易； （7）对会员进行监管； （8）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管； （9）对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管； （10）管理和公布市场信息；B项 （11）开展投资者教育和保护；C项 （12）法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。 D项是证券业协会的职责。

• 9.【单选题】关于基金份额登记机构的法定义务，下列表述错误的是（ ）。
• A.将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至基金管理人指定的机构
• B.不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息
• C.保证登记数据的真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或者毁损
• D.勤勉尽责、恪尽职守，妥善保存登记数据
• 参考答案：A
• 解析：基金份额登记机构的法定义务：(1)妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于20年。(2)基金份额登记机构应当保证登记数据的真实、准确、完整，不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。(3)确保基金销售结算资金、基金份额的安全、独立。(4)禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金销售结算资金、基金份额。(5)勤勉尽责、恪尽职守。(6)建立应急等风险管理制度和灾难备份系统。(7)不得泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息。

• 10.【单选题】（  ）是指有法定监管权的行政机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。
• A.行业自律监管
• B.机构内部监管
• C.基金监管
• D.社会监管‌
• 参考答案：C
• 解析：基金监管是指有法定监管权的行政机构依法对基金市场、基金市场主体及其活动的监督和管理。

• 1.【单选题】为了防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，下列各项所造成的登记结算机构的损失中可以用证券结算风险基金垫付或弥补的包括（ ） Ⅰ.违约交收 Ⅱ.技术故障 Ⅲ.操作失误 Ⅳ.不可抗力
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：为防范证券结算风险，我国还设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

• 2.【单选题】假设某基金4月17日的基金资产净值为56000万元人民币，4月18日的基金资产净值为56050万元人民币，4月19日的基金资产净值为56025万元人民币，该股票基金的基金托管费率为0．25％，该年实际天数为365天。则该基金4月18日应计提的托管费为（ ）。
• A.0．1468万元
• B.0．3836万元
• C.0．5254万元
• D.0．5698万元
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P90-P91 本题旨在考查托管费的计算。在我国，基金管理费、托管费及销售服务费一般按前一 <img src="/upload/paperimg/2025032615021293562431d-2004a8b62b72/202503251311478afd.png" style="width:100%;"/>

• 3.【单选题】印花税是根据国家税法规定，在股票(包括A股和B股)成交后对（ ）按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分。
• A. 卖方投资者
• B. 买方投资者
• C. 买卖双方投资者
• D. 经纪人
• 参考答案：C
• 解析：印花税是根据国家税法规定，在股票(包括A股和B股)成交后对买卖双方投资者一按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分。（注意题目问的是印花税的概念，而不是我国现行的印花税政策）

• 4.【单选题】基金的财务会计报告通常不包括（ ）。
• A. 季报
• B. 月报
• C. 年报
• D. 周报
• 参考答案：D
• 解析：根据有关规定，根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。财务会计报告分为年度、半年度、季度和月度财务会计报告。 综上，该题选D。

• 5.【单选题】马科维茨用来衡量投资者所面临的可能收益与预期收益偏离程度的指标是（ ）。
• A. 收益率的高低
• B. 收益率低于期望收益率的频率
• C. 收益率为负的频率
• D. 收益率的方差
• 参考答案：D
• 解析：投资组合具有两个相关的特征：一是预期收益率；二是各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量。 综上，该题选D。

• 6.【单选题】以下不属于基金募集申请材料的是（  ）。
• A. 基金募集申请报告
• B. 基金合同草案
• C. 上市公告书
• D. 招募说明书草案
• 参考答案：C
• 解析：我国基金管理人进行基金的募集，依据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交的主要文件包括：①申请报告；②基金合同草案；③基金托管协议草案；④招募说明书草案；⑤产品资料概要草案；⑥律师事务所出具的法律意见书；⑦中国证监会规定提交的其他文件等。 综上，该题选C。

• 7.【单选题】“余额宝”发展迅速，其实质是与天弘基金挂钩的一种（ ）。
• A.混合基金
• B.货币市场基金
• C.债券基金
• D.指数基金
• 参考答案：B
• 解析：货币市场基金是指以货币市场工具（包括银行拆借、短期国债、银行协议存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等）为投资对象的基金。“余额宝”与天弘增利宝货币基金挂钩，发展迅速。

• 8.【单选题】下列关于短期政府债券的说法错误的是（ ）。
• A.短期政府债券以贴现的方式发行
• B.投资者从短期政府债券获得的收益取决于规定的利率水平
• C.短期政府债券流动性强，交易成本和价格风险极低，十分容易变现
• D.短期政府债券的利息免税
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查短期政府债券的内容及其特点。短期政府债券以贴现的方式发行，为无息票债券，投资者获得的收益是证券购买价和票面价值的差额，由拍卖竞价决定。B项表述错误。故本题选B。

• 9.【单选题】目前，我国对证券投资基金从证券市场中取得的收入（  ）企业所得税。
• A. 暂不征收
• B. 征收4%
• C. 征收5%
• D. 征收10%
• 参考答案：A
• 解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

• 10.【单选题】期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（ ）
• A.认购期权
• B.美式期权
• C.认沽期权
• D.欧式期权
• 参考答案：D
• 解析：欧式期权，指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权(即行使买入或卖出标的资产的权利)，既不能提前也不能推迟。如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约；如果推迟，期权则将被作废。

• 1.【单选题】某股权投资基金拟投资目标公司B药业，在审阅其财务报表时，重点关注的内容不包括( )。
• A.收入确认原则变得更为激进
• B.参股子公司的应收账款情况改善
• C.经营性现金流持续为负
• D.商誉计提较大金额减值
• 参考答案：B
• 解析：财务尽职调查需要重点关注如下几个方面：1.会计政策与会计估计；2.财务报告及相关财务资料；3.财务比率分析；4.纳税分析 财务尽职调查不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测。

• 2.【单选题】自我管理方式常见于（  ）股权投资基金。
• A.公司型
• B.合伙型
• C.社团法人型
• D.以上都不是
• 参考答案：A
• 解析：自我管理，即基金自建投资管理团队并负责基金的投资决策。自我管理方式常见于公司型股权投资基金；在有限合伙框架下，如直接通过合伙协议，约定由某个自然人或若干自然人以执行事务合伙人名义管理合伙事务，而非委托专业管理机构管理，也属于自我管理方式。

• 3.【单选题】杠杆收购基金的收购资金主要来源不包括（ ）。
• A.夹层资本
• B.普通股
• C.并购母基金
• D.高级债
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P62-64 杠杆收购的收购资金主要有三个来源：第一，普通股，由收购方提供资金。第二，夹层资本，一般采取优先股和垃圾债券的形式，有时附有转股权。第三，高级债，即银行提供的并购贷款。

• 4.【单选题】信托（契约）型股权基金份额申购、赎回和登记，负责办理机构是（ ）。
• A.基金业协会
• B.基金管理人或其委托的第三方登记公司
• C.基金托管人
• D.证券登记结算机构
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。

• 5.【单选题】公司型股权投资基金可以选择不进行托管，但必须经（ ）同意，并应在章程中明确约定。
• A.2／3或以上股东
• B.董事会
• C.全体股东一致
• D.50％或以上股东
• 参考答案：C
• 解析：非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。

• 6.【单选题】基金管理人为保证基金财产安全,会聘请基金资产保管机构对基金资产承担保管责任,基金资产保管机构是( )
• A.基金投资者的代理人
• B.基金投资者和基金管理人的共同财产监管人
• C.基金管理人的代理人
• D.基金投资者和基金管理人的共同代理人
• 参考答案：C
• 解析：基金资产保管不同于基金托管。在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。

• 7.【单选题】实行“先分后税”的基金类型是（ ）。
• A.公司型基金
• B.合伙型基金
• C.契约型基金
• D.开放式基金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P65-68 合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

• 8.【单选题】对于采取有限责任公司形式的公司型基金，投资者人数的最高限制是(  )人。
• A.10
• B.20
• C.50
• D.200
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P61-65 目前，我国股权投资基金投资者人数限制如下： 对于公司型基金，以有限责任公司形式设立的，股东人数应在50人以下；以股份有限公司形式设立的，股东人数不超过200人，且应当有2个以上发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。 对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。 对于信托(契约)型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。 故本题选C。

• 9.【单选题】股权投资基金这一资产类别在投资者的资产配置中通常具有( )的特点。
• A.低风险、低期望收益
• B.低风险、高期望收益
• C.高风险、低期望收益
• D.高风险、高期望收益
• 参考答案：D
• 解析：在整个金融资产类别中，股权投资基金属于高风险、高期望收益的资产类别。

• 10.【单选题】近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下（  ）原因。 Ⅰ.价格折扣 Ⅱ.加速投资回收 Ⅲ.投资于风险低的资产组合 Ⅳ.投资于已知的资产组合
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：近年来，母基金二级投资业务的比例不断增加，主要基于以下原因： 第一，价格折扣。 第二，加速投资回收。 第三，投资于已知的资产组合。