基金从业资格每日一练(2026年2月12日)

• 1.【单选题】基金管理人业务部门的风险管理职责有（  ）。 Ⅰ、遵循风险管理政策，具体制定本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施 Ⅱ、对本部门或业务单元的主要风险进行及时的识别、评估、检讨、回顾，提出应对措施 Ⅲ、及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层和风险管理职能部门报告 Ⅳ、配合和支持风险管理职能部门或岗位的工作
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：各业务部门应当执行风险管理的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理的有效性负责。业务部门应当承担如下职责： （1）遵循风险管理政策，研究制定本部门或业务单元业务决策和运作的各项制度流程并组织实施，具体制定本部门业务相关的风险管理制度和相关应对措施、控制流程、监控指标等，或与风险管理职能部门（或岗位）协作制定相关条款，将风险管理的原则与要求贯穿业务开展的全过程；Ⅰ项 （2）随着业务的发展，对本部门或业务单元的主要风险进行及时的识别、评估、检讨、回顾，提出应对措施或改进方案，并具体实施；Ⅱ项 （3）严格遵守风险管理制度和流程，及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层和风险管理职能部门或岗位报告；Ⅲ项 （4）配合和支持风险管理职能部门或岗位的工作。Ⅳ项

• 2.【单选题】在资产管理活动中，受托人应恪守的信义义务由（  ）构成。 Ⅰ.诚实义务 Ⅱ.忠实义务 Ⅲ.盈利义务 Ⅳ.谨慎勤勉义务
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：信义义务由忠实义务和谨慎勤勉义务构成。

• 3.【单选题】关于QDII基金，下列表述错误的是（ ）。
• A.赎回申请成功后，基金管理人将在T+10日(含该日)内支付赎回款项
• B.基金管理公司一般在T+5日内对QDII基金的申购和赎回申请的有效性进行确认
• C.基金可能因超出国家外汇管理局核准的境外证券投资额度等原因而拒绝或暂停申购
• D.基金申购和赎回的币种为人民币，但在不违反法律法规规定并提前公告的情况下，可接受其他币种
• 参考答案：B
• 解析：一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对申购和赎回申请的有效性进行确认。故B项说法错误

• 4.【单选题】QDII基金主要投资于境外市场，因而与仅投资于境内证券市场的其他开放式基金相比，在募集认购的具体规定上的独特之处不包括（ ）。
• A.发售QDII基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格
• B.基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小
• C.QDII基金份额不可以用人民币认购
• D.QDII基金份额可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金主要投资于境外市场，因而与仅投资于境内证券市场的其他开放式基金相比，在募集认购的具体规定上有如下几点独特之处： ①发售QDII基金的基金管理人必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格； ②基金管理人可以根据产品特点确定QDII基金份额面值的大小； ③QDII基金份额除可以用人民币认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购。

• 5.【单选题】基金客户服务的流程包含以下内容（ ）。 Ⅰ 服务宣传与推介 Ⅱ 投资咨询与基金咨询 Ⅲ 受理投诉 Ⅳ 投资跟踪与评价 V 客户档案管理与保密
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
• 参考答案：D
• 解析：基金客户服务流程包括：服务宣传与推介、投资咨询与基金咨询、互动交流、受理投诉、投资跟踪与评价、客户档案管理与保密等。

• 6.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金托管人由依法设立的（  ）或者其他金融机构担任。
• A.贸易公司
• B.商业银行
• C.科技公司
• D.合伙企业
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资基金法》，基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。

• 7.【单选题】基金管理人进行信息披露时，应在每年结束后（ ）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。
• A.60
• B.90
• C.45
• D.15
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人进行信息披露时，应在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

• 8.【单选题】根据《反洗钱法》的要求，客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，应当至少保存（  ）。
• A. 5年
• B. 10年
• C. 15年
• D. 20年
• 参考答案：B
• 解析：《反洗钱法》规定金融机构应当建立客户身份资料和交易记录保存制度。在业务关系存续期间，客户身份信息发生变更的，应当及时更新。客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后，应当至少保存10年。

• 9.【单选题】近年来，我国基金业发展迅速，从基金投资者结构特征上看，主要变化集中在结构个人化和（ ）两个方面。
• A.机构多元化
• B.主体多样化
• C.产品多样化
• D.操作简便化
• 参考答案：A
• 解析：近年来，我国基金业发展迅速，从基金投资者结构特征上看，主要变化集中在结构个人化、机构多元化两个方面。

• 10.【单选题】[2021年真题]基金销售机构在受理普通投资者转化为专业投资者申请时，下列行为不适当的是（ ）。
• A.要求投资者提供收入证明
• B.有义务向普通投资者说明，只有成为专业投资者，才可以投资更多的基金产品，获得更高的回报
• C.要求投资者提供金融资产证明
• D.对投资者的专业知识进行考查
• 参考答案：B
• 解析：普通投资者申请成为专业投资者应当以书面形式向基金销售机构提出申请并确认自主承担可能产生的风险和后果，提供相关证明材料。基金销售机构应当通过追加了解信息、投资知识测试或者模拟交易等方式对投资者进行谨慎评估，确认其符合前条要求，说明对不同类别投资者履行适当性义务的差别，警示可能承担的投资风险，告知申请的审查结果及其理由。

• 1.【单选题】下列选项中不得列入基金产品的本期已实现收益的是（ ）。
• A.公允价值变动损益扣减相关费用后的余额
• B.投资收益扣减相关费用后的余额
• C.利息收入扣减相关费用后的余额
• D.其他收入扣减相关费用后的余额
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P101-103 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期已经实现的损益。

• 2.【单选题】下列关于RQFII的说法中，错误的是（ ）。
• A.境内商业银行、保险公司等香港子公司或注册地以及主要经营地在香港地区的金融机构可参与RQFII试点
• B.RQFII是指人民币合格境外机构投资者
• C.目前RQFII试点局限于新加坡市场和伦敦市场
• D.在各类RQFII机构中，基金系RQFII机构成为主力
• 参考答案：C
• 解析：随着RQFII政策逐步放宽，RQFII机构也开始陆续拓展美国、欧洲市场。

• 3.【单选题】资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（ ）表示的风险之间的线性关系。
• A.方差
• B.残差
• C.协方差
• D.标准差
• 参考答案：D
• 解析：资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了衡量有效投资组合风险的方法。它指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险，其与回报率之间是一种线性关系，因此以标准差来度量风险是更为合适的。对于每一个有效投资组合而言，给定其风险的大小，便可根据资本市场线知道其预期收益率的大小。

• 4.【单选题】单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（ ）；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。
• A.10％；20％
• B.10％；30％
• C.20％；30％
• D.20％；50％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查我国对合格境外机构投资者的相关规定。单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该1市公司股份总数的30％。故本题选B。

• 5.【单选题】[2021年真题]关于法人结算原则，以下表述错误的是( )。
• A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算
• B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收
• C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户
• D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类
• 参考答案：C
• 解析：根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类：担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。

• 6.【单选题】[2023年真题]关于基金分红与基金分拆，以下表述错误的是（ ）。
• A.现金分红的投资者在获得现金分红时，其基金份额并没有变化，但基金分拆的投资者的基金份额却有较大变化
• B.基金分红不需要严格的时机选择，而基金分拆则需要进行时机选择
• C.基金分红有时需要卖出部分基金资产，而基金分拆却不需要
• D.基金分红会造成大量的现金流出基金资产，而基金分拆却不会
• 参考答案：B
• 解析：基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同。由于基金分红导致大量的资金流出，无论是对投资者还是基金的管理者来说，基金要进行分红必须选择一个恰当的时机。相对而言，基金的分拆不需要卖出基金的资产，只是对原有的结构进行形式上的分解，对时机的要求没有那么严格。

• 7.【单选题】银行间债券市场的参与者不包括（ ）。
• A.境内商业银行
• B.个人投资者
• C.非金融机构
• D.可经营人民币业务的外国银行分行
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易主体。银行间债券交易市场属于大宗交易市场，这一市场的参与者主要是各类机构的投资者。个人投资者一般通过柜台市场，即零售市场进行交易，而无法进入银行间债券市场。故本题选B。

• 8.【单选题】债券投资收益率与违约风险的关系是（ ）。
• A.反向
• B.不确定
• C.正向
• D.没有关系
• 参考答案：C
• 解析：一般而言，投资者会要求更高的收益来补偿较高的违约风险，即违约风险越高，投资收益率也应该越高。 

• 9.【单选题】下列关于所有者权益的观点中，错误的是（ ）。
• A.除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益
• B.企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权
• C.所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利
• D.盈余公积和未分配利润统称为留存收益
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查所有者权益的概念、特征与分类。根据权益的含义，权益具有以下特征：①除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无需偿还所有者权益；②企业清算时，只有在清偿所有的负债后，所有者权益才返还给所有者；③所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利。A、C两项表述正确，B项表述错误。按照构成内容的不同，所有者权益可以分为实收资本(在股份制企业中为“股本”)、资本公积(含资本溢价或股本溢价、其他资本公积)、盈余公积和未分配利润。其中，盈余公积和未分配利润统称为留存收益，即企业历年实现的净利润留存于企业的部分，D项表述正确。故本题选B。

• 10.【单选题】关于信用利差，以下表述正确的是（ ）。 I.信用利差的变化是市场风险偏好的变化 II.信用利差可作为预测经济周期活动的指标 III.信用利差的变化一般发生在经济周期发生转变后
• A.I、III
• B.I、II
• C.II、III
• D.I
• 参考答案：B
• 解析：信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响。 从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标。 Ⅲ错误，综上，该题选B。

• 1.【单选题】关于并购基金，表述正确的是( )。
• A.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
• B.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
• C.并购基金主要对企业新增的股权进行投资
• D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造
• 参考答案：A
• 解析：并购基金作为财务投资者，在收购中不会产生协同效应。与之相对应，战略投资者往往能够从收购中获得协同效应。从这个角度看，战略投资者往往支付比并购基金更高的收购价格。并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。因此，并购基金主要是杠杆收购基金。 杠杆收购基金的运作具有以下特点：第一，从投资对象看，主要是成熟企业。第二，从投资方式看，通常采取控股性投资。第三，从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。第四，从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。

• 2.【单选题】股权投资基金的合格投资者中，个人需要满足金融资产不低于（ ）万元或者最近三年个人年均收入不低于（ ）万元。
• A.200；40
• B.300；50
• C.400；60
• D.500；80
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P212-213 股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位；②金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。故本题选B。

• 3.【单选题】下列股权投资基金的实际操作中，属于第一拒绝权条款的是（ ）。
• A.目标公司的监事计划对外出售股权，在基金作为老股东的影响下拒绝了特定第三方的购买权
• B.目标公司的高管计划对外出售股权，基金作为老股东拒绝并终止了该高管的出售计划
• C.目标公司的董事计划对外出售股权，基金作为老股东选择按照对外出售的价格优先购买了该股权
• D.目标公司的创始股东计划对外出售股权，基金作为老股东在出现外部买家竞争时优先在对外出售价格基础上加价1％购买了该股权
• 参考答案：C
• 解析：第一拒绝权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时，作为老股东的股权投资基金在同等条件下有优先购买权。

• 4.【单选题】在公司的治理结构中，负责修改公司章程的是（ ）。
• A.股东大会
• B.董事会
• C.监事会
• D.高管团队
• 参考答案：A
• 解析：股东大会(股东会)是由全体股东组成，作为公司的最高权力机构，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，对公司的上市、增资、减资、利润分配、关联交易等重大事项进行决策。

• 5.【单选题】《企业所得税法》规定：公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，主要包括（  ）。 Ⅰ.销售货物收入 Ⅱ.股息、红利等权益性投资收益 Ⅲ.利息收入 Ⅳ.特许权使用费收入
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：《企业所得税法》规定：公司以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括：(1)销售货物收入；(2)提供劳务收入；(3)转让财产收入；(4)股息、红利等权益性投资收益；(5)利息收入；(6)租金收入；(7)特许权使用费收入；(8)接受捐赠收入；(9)其他收入。

• 6.【单选题】股权 / 股份转让根据受让人不同，分为（ ）。
• A. 内部转让和外部转让
• B. 有偿转让和无偿转让
• C. 全部转让和部分转让
• D. 强制转让和自愿转让
• 参考答案：A
• 解析：股权/股份转让，是指原有股东依法将自己持有的股权/股份让渡给他人，使他人成为新股东或者增加股东权益的行为。根据受让人的不同，转让可以分成内部转让和外部转让。A选项正确

• 7.【单选题】大学基金会以( )的大学基金会最为典型。
• A.英国
• B.德国
• C.美国
• D.中国
• 参考答案：C
• 解析：大学基金会是国外股权投资基金重要的机构投资者，其资金主要来源于社会捐赠。大学基金会起源于欧美，其中又以美国的大学基金会最为典型。

• 8.【单选题】财务尽职调查的内容不包括（ ）。
• A. 企业的历史经营业绩
• B. 企业的未来盈利预测
• C. 企业的治理状况
• D. 企业的财务风险敏感度分析
• 参考答案：C
• 解析：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。

• 9.【单选题】公司型股权投资基金的减资，是指公司型股权投资基金成立后，按照法定程序减少注册资本金的行为，其可以采用（ ）方式减资。
• A.减少出资总额
• B.无条件减少各股东出资
• C.限制资金流入
• D.减少股东数量
• 参考答案：A
• 解析：公司型股权投资基金减资可以采用两种方式。一种是减少出资总额，同时改变原出资比例；另一种是以不改变出资比例为前提，减少各股东出资，减资完成后股东出资比例维持不变。

• 10.【单选题】公司治理结构的基本特点是（  ）。
• A. 股东至上
• B. 股权至上
• C. 实力至上
• D. 利润至上
• 参考答案：A
• 解析：公司治理结构的基本特点是股东至上。公司型基金中，投资者出资成为公司股东，公司需依法设立董事会(执行董事)、股东大会(股东会)以及监事会(监事)，通过公司章程对公司内部组织结构设立、管理权限、利益分配作出规定。