基金从业资格每日一练(2025年11月27日)

• 1.【单选题】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（ ）。
• A.认购
• B.申购
• C.交易
• D.赎回
• 参考答案：B
• 解析：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。

• 2.【单选题】基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前（ ）公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
• A.30日
• B.45日
• C.60日
• D.90日
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

• 3.【单选题】关于金融与居民理财，下列说法错误的是（ ）
• A.居民的消费、储蓄与投资意愿跟金融市场的表现关联度较低
• B.在生产经营活动中，收入产生盈余的居民希望将他们的货币盈余使用出去，以获得更多的回报，因此产生理财的需求
• C.居民理财的主要方式是货币储蓄与投资两类
• D.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通，而货币资金的来源为居民（包括个人和企业）从事的生产活动
• 参考答案：A
• 解析：居民的消费、储蓄与投资意愿与金融市场的表现相关，例如，中国人民银行每季度发布《城镇储户调查问卷报告》，反映了居民的储蓄、投资和消费意愿变化情况。 【考查考点-第一章第一节金融与居民理财】

• 4.【单选题】基金管理人的内部控制力度一般与其控制成本（  ）。
• A.无关
• B.线性相关
• C.负相关
• D.正相关
• 参考答案：D
• 解析：如果单纯从内部控制的角度来考虑，参与控制的人员和环节越多，控制措施越严密复杂，控制的效果就越好，其发生的错弊现象就越少，但因控制活动造成的控制成本就越高。

• 5.【单选题】中国证监会的限制令包括下列（ ）措施。 Ⅰ．限制业务活动 Ⅱ．限制分配红利 Ⅲ．限制转让固有财产 Ⅳ．责令有关股东转让股权
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：限制令包括：①限制业务活动，责令暂停部分或者全部业务；②限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；③限制转让固有财产或者在固有财产上设定其他权利。

• 6.【单选题】金融市场按地理范围分为（  ）。
• A.现货市场、期货和衍生品市场
• B.有形市场、无形市场
• C.国内金融市场、国际金融市场
• D.发行市场、流通市场
• 参考答案：C
• 解析：金融市场按地理范围分为国内金融市场、国际金融市场。

• 7.【单选题】基金中的基金是指（  ）以上的基金资产投资于其他基金份额的基金。
• A.50%
• B.60%
• C.70%
• D.80%
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P66-67 基金中基金(FOF)是指以基金为主要投资标的的证券投资基金。80％以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。

• 8.【单选题】基金管理公司在设置业务体系和组织架构时，需体现的原则不包括（ ）。
• A.相互制约和不相容职责分离原则
• B.公平原则
• C.授权清晰原则
• D.适时性原则
• 参考答案：B
• 解析：基金管理公司在设置业务体系和组织架构时，一定要体现以下几个原则： (一)相互制约和不相容职责分离原则。 (二)授权清晰原则。 (三)适时性原则。

• 9.【单选题】目前证券投资基金中的主流产品是（ ）。
• A.开放式基金
• B.封闭式基金
• C.契约型基金
• D.公司型基金
• 参考答案：A
• 解析：20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。

• 10.【单选题】风险管理需要（  ）风险暴露，评估风险控制措施及成本，并据此决定是否要承担这些风险以及可以承担多少风险。
• A. 识别
• B. 理解
• C. 量化
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：风险管理需要识别、理解和量化风险暴露，评估风险控制措施及成本，并据此决定是否要承担这些风险以及可以承担多少风险。

• 1.【单选题】某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为0，则该基金（ ）
• A.净值变化幅度与市场一致
• B.净值变化方向与市场一致
• C.净值变化幅度比市场大
• D.属于市场中性策略
• 参考答案：D
• 解析：贝塔系数大于0，与市场方向一致，小于零与市场变动相反，等于1与市场变动幅度一致。

• 2.【单选题】压力测试的核心在于选择合适的（ ）。
• A. 压力场所
• B. 压力时间
• C. 压力情景
• D. 压力人物
• 参考答案：C
• 解析：压力测试的核心在于选择合适的压力情景。

• 3.【单选题】若期货交易保证金为合约金额的5％，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（ ）倍。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.50
• 参考答案：C
• 解析：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。如果期货交易保证金为合约金额的5％，则可以控制20倍于所投资金额的台约资产，实现小资金撬动大资金，这也在很大程度上决定了衍生工具所具有的高风险性。

• 4.【单选题】关于均值、方差模型，以下表述错误的是（ ）。
• A.无差异曲线是在期望收益标准差平面上由相同给定效用的所有点组成的曲线
• B.市场上可投资产所形成的所有组合成为可行集
• C.无差异曲线和有效前沿相切的点所代表的投资组合成为最优组合
• D.从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的下半部分就成为有效前沿
• 参考答案：D
• 解析：从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿，简称有效前沿。

• 5.【单选题】银行间债券市场的参与者不包括（ ）。
• A.境内商业银行
• B.个人投资者
• C.非金融机构
• D.可经营人民币业务的外国银行分行
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易主体。银行间债券交易市场属于大宗交易市场，这一市场的参与者主要是各类机构的投资者。个人投资者一般通过柜台市场，即零售市场进行交易，而无法进入银行间债券市场。故本题选B。

• 6.【单选题】下列选项中，不属于全国银行间同业拆借中心主要职能的是（ ）。
• A. 拟定债券市场发展规划
• B. 为市场的投资者提供报价平台
• C. 为市场的投资者提供电子成交登记服务
• D. 对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测
• 参考答案：A
• 解析：选项A错误：拟定债券市场发展规划是属于中国人民银行的职责。 选项BCD正确：全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。 综上，该题选A。

• 7.【单选题】下列不属于银行间债券市场中介服务机构的是（ ）。
• A.全国银行间同业拆借中心
• B.中央结算公司
• C.上海交易所
• D.上海清算所
• 参考答案：C
• 解析：银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心（简称同业中心）、中央国债登记结算有限责任公司（简称中央结算公司）和银行间市场清算所股份有限公司（简称上海清算所）

• 8.【单选题】关于债券和债券基金的特点，以下表述正确的是（  ） Ⅰ. 固定利率债券会定期支付固定利息 Ⅱ. 债券到期时可以收回本金 Ⅲ. 债券基金收益分配保持固定 Ⅳ. 债券基金收益分配有升有降
• A. A Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. B Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. C Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. D Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：投资者购买固定利率性质的债券，在购买后会定期得到固定的利息收入（Ⅰ正确），并可在债券到期时收回本金（Ⅱ正确）。债券基金作为不同债券的组合，尽管也会将收益分配给投资者，但债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定（Ⅳ正确 ，Ⅲ错误）。 综上，该题选B

• 9.【单选题】下列关于机构投资者的说法错误的是（ ）。
• A.面向不超过200人的特定投资者发行的私募基金投资策略较一般基金更多样化
• B.机构投资者的风险承受能力较个人投资者要强
• C.大型企业可以投资于货币市场基金
• D.企业年金基金可以投资于投机级金融债券
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查机构投资者的内容。企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品。投机级金融债券信用等级较低，不属于其投资范围。D项表述错误。故本题选D。

• 10.【单选题】风险平价策略的核心是根据不同资产类别的（  ）来确定其在投资组合中的权重，以实现风险均衡配置。
• A. 收益贡献度
• B. 风险贡献度
• C. 流动性水平
• D. 市场关注度
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：风险平价策略是一种根据不同资产类别的风险贡献度来确定其在投资组合中的权重的策略，以实现风险均衡配置。

• 1.【单选题】基金投资者未按基金合同约定缴付出资额，需承担（ ）。
• A. 行政责任
• B. 违约责任
• C. 刑事责任
• D. 侵权责任
• 参考答案：B
• 解析：基金投资者应当履行出资义务，按照基金合同约定按时、足额缴付出资额，否则应当承担违约责任。B选项正确。 选项 A（行政责任）：针对违反行政法规的行为，未按合同缴付出资属于民事合同纠纷，不涉及行政违法； 选项 C（刑事责任）：仅适用于触犯刑法的严重违法行为，未缴付出资不构成犯罪； 选项 D（侵权责任）：针对侵犯他人合法权益的行为，而未按约定出资是违反合同义务，属于违约而非侵权。

• 2.【单选题】（ ）不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。
• A. 业务发展定位
• B. 经营风险控制
• C. 公司治理
• D. 高层管理人员尽职与异动情况
• 参考答案：C
• 解析：公司治理不仅是企业发展和价值增值的重要基础，同时也是保障投资机构投资权益的重要制度安排。

• 3.【单选题】我国现行的股权投资基金组织形式主要分为（  ）。 Ⅰ．公司型 Ⅱ．合伙型 Ⅲ．基金型 Ⅳ．信托型
• A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金需要具备一定的组织形式，设立股权投资业务主体的行为即股权投资基金的设立。我国现行的股权投资基金组织形式主要分为公司型、合伙型以及信托(契约)型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监管要求、与股权投资业务的适应程度及基金运营实务的要求，以及税负等。对于不同的组织形式，基金有不同的设立要求。

• 4.【单选题】下列关于公司清算组组成人员的说法，正确的是( )。
• A.有限责任公司的清算组由董事组成
• B.有限责任公司的清算组由股东会确定的人员组成
• C.股份有限公司的清算组由股东组成
• D.股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成
• 参考答案：D
• 解析：公司解散清算的，有限责任公司的清算组由股东组成，股份有限公司的清算组由董事或者股东大会确定的人员组成。

• 5.【单选题】关于私募股权投资基金信息披露,以下表述错误的是（ ）
• A.信息披露义务人应在每季度结束之日起10个工作日内披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况
• B.单只私募股权投资基金管理规模金额达到5000万以上的，应当持续在每月结束之日起5个工作日以内向投资者披露基金净值信息
• C.基金投资范围发生重大变更的,信息披露义务人应按照基金合同的规定向投资者进行披露
• D.信息披露义务人年度披露的信息包括投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得管理费和业绩报酬
• 参考答案：B
• 解析：基金运行期间，信息披露义务人应当披露以下信息：(1) 季度披露：信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。(2) 年度披露：信息披露义务人应当在每年结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基金净值和基金份额总额、基金的财务情况、基金投资运作情况和运用杠杆情况、投资者账户信息、投资收益分配和损失承担情况、基金管理人取得的管理费和业绩报酬。涉及重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资者披露。 单只私募“证券投资基金”管理规模金额达到5000万元以上的，信息披露义务人应当持续在每月结束后5个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

• 6.【单选题】信托(契约)型股权投资基金的收益分配和风险承担原则由（ ）约定。
• A. 基金合同
• B. 公司章程
• C. 基金协议
• D. 合伙协议
• 参考答案：A
• 解析：信托(契约)型股权投资基金的收益分配和风险承担原则由基金合同进行约定。

• 7.【单选题】股东大会负责修改公司章程、聘任和解聘公司董事、（ ）等重大事项的决策。
• A. 公司上市、增资、减资、利润分配
• B. 公司上市、减资、利润分配、审批重大关联交易
• C. 公司上市、增资、减资、审批重大关联交易
• D. 公司上市、增资、减资、利润分配、审批重大关联交易
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：股东大会（股东会）负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。

• 8.【单选题】基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（ ）。 Ⅰ．保障基金财产安全的措施 Ⅱ．纠纷解决机制 Ⅲ．利润分配机制 Ⅳ．基金运行机制
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：私募股权投资基金的全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。在不进行托管的情况下，股权投资基金可以选择资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管职责。故本题选A。

• 9.【单选题】国内股权投资基金的募集对象主要包括（  ）等。 Ⅰ．政府引导基金 Ⅱ．母基金 Ⅲ．社会保障金 Ⅳ．大学基金会
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：国内股权投资基金的募集对象主要包括：母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。

• 10.【单选题】公司型股权投资基金的减资，是指公司型股权投资基金成立后，按照法定程序减少注册资本金的行为，其可以采用（ ）方式减资。
• A.减少出资总额
• B.无条件减少各股东出资
• C.限制资金流入
• D.减少股东数量
• 参考答案：A
• 解析：公司型股权投资基金减资可以采用两种方式。一种是减少出资总额，同时改变原出资比例；另一种是以不改变出资比例为前提，减少各股东出资，减资完成后股东出资比例维持不变。