基金从业资格每日一练(2025年12月2日)

• 1.【单选题】关于私募资产管理计划的信息披露频率，以下说法正确的是（  ）。
• A. 投资标准化资产的资产管理计划至少每月披露一次净值
• B. 每年度结束之日起6个月内披露年度报告
• C. 发生资产管理合同约定的或者可能影响投资者利益的重大事项时，在事项发生之日起10日内向投资者披露
• D. 开放式资产管理计划净值的披露频率不得低于资产管理计划的开放频率
• 参考答案：D
• 解析：资产管理计划运作期间，证券期货经营机构应当按照以下要求向投资者提供相关信息： （1）投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值（A项错误），投资非标准化资产的资产管理计划至少每季度披露一次净值； （2）开放式资产管理计划净值的披露频率不得低于资产管理计划的开放频率（D项正确），分级资产管理计划应当披露各类别份额净值； （3）每季度结束之日起1个月内披露季度报告，每年度结束之日起4个月内披露年度报告（B项错误）； （4）发生资产管理合同约定的或者可能影响投资者利益的重大事项时，在事项发生之日起5日内向投资者披露（C项错误）； （5）中国证监会规定的其他要求。

• 2.【单选题】LOF采取（ ）原则。
• A.金额申购、金额赎回
• B.金额申购、份额赎回
• C.份额申购、份额赎回
• D.份额申购、金额赎回
• 参考答案：B
• 解析：LOF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。

• 3.【单选题】与道德相比，法律的调整范围是（ ）。
• A.心理动机
• B.个人精神世界
• C.个人信仰
• D.行为结果
• 参考答案：D
• 解析：【超纲考察】 法律调整的对象侧重于人们的外在行为和结果的合法化，具有较强的客观性，人们的思想、心理动机和精神世界都不是法律调整的对象。

• 4.【单选题】（ ）年，颁布了《证券投资基金管理暂行办法》。
• A.1995
• B.1997
• C.1998
• D.1999
• 参考答案：B
• 解析：1997年11月，当时的国务院证券委员会颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。

• 5.【单选题】同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于同一非标准化债权类资产的资金合计不得超过（  ）。
• A. 300亿元
• B. 200亿元
• C. 100亿元
• D. 50亿元
• 参考答案：A
• 解析：同一证券期货经营机构管理的全部资产管理计划投资于同一非标准化债权类资产的资金合计不得超过300亿元。

• 6.【单选题】下列不属于金融市场按照不同的交易标的物进行分类的是（  ）。
• A.货币市场
• B.基金市场
• C.外汇市场
• D.黄金市场
• 参考答案：B
• 解析：金融市场按交易标的物可划分为货币市场、资本市场、外汇市场、期货和衍生品市场、黄金市场。

• 7.【单选题】下列符合基金销售人员行为规范的是（ ）。 Ⅰ.不得进行虚假或误导性陈述，或者出现重大遗漏 Ⅱ.在陈述所推介基金时，应当客观、全面、准确 Ⅲ.可以预测所推介基金的未来业绩 Ⅳ.不得以个人名义接受投资者的款项
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金销售人员在陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。

• 8.【单选题】关于不存在母基金份额的分级基金所具有的特点，以下说法不正确的是（ ）。
• A.必然不采取份额配对转换机制
• B.必然采取份额配对转换机制
• C.其披露的基础份额净值并不代表基金整体的投资收益情况
• D.存在一定的失真
• 参考答案：B
• 解析：不存在母基金份额的分级基金具有两个特点：一是必然不采取份额配对转换机制，二是其披露的基础份额净值并不代表基金整体的投资收益情况，存在一定的失真。故B项说法不正确

• 9.【单选题】根据我国现行的基金法律法规，基金管理人可由依法设立的（  ）担任。
• A.基金管理公司
• B.自然人投资顾问
• C.基金监督机构
• D.自律组织
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。

• 10.【单选题】关于基金销售机构，以下情形合规的是（ ）。
• A.某基金管理公司自行开发建立电子商务平台，销售本公司和其他基金公司的基金产品
• B.某银行未取得基金销售业务资格 ，通过其手机APP销售基金
• C.某证券公司未取得基金销售业务资格，通过将基金公司直销平台接入其内部系统销售基金
• D.某基金管理公司建立机构销售团队，向机构投资者直销其基金产品
• 参考答案：D
• 解析：A项，基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是自行开发建立电子商务平台。（直销渠道不能进行代销） BC项，从事基金销售业务的机构应取得基金销售业务资格。

• 1.【单选题】全球投资业绩标准(GIPS)关于收益率的计算要求（ ）。
• A.仅包括已实现的回报减去损失
• B.仅包括已实现的回报以及损失并加上收入
• C.仅包括已实现的回报
• D.仅包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入
• 参考答案：D
• 解析：GIPS收益率计算的相关规定具体条款之一是：必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。

• 2.【单选题】[2021年真题]关于法人结算原则，以下表述错误的是( )。
• A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算
• B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收
• C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户
• D.中国结算公司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类
• 参考答案：C
• 解析：根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类：担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。

• 3.【单选题】关于基金业绩归因，以下表述错误的是（ ）
• A.绝对收益归因和相对收益归因可以同时运用
• B.相对收益归因也适用于对指数基金的评价
• C.混合型基金超额收益由资产配置决定
• D.基金运作的各项费用对绝对收益有影响
• 参考答案：C
• 解析：混合型基金超额收益不仅由资产配置决定，还需要考虑投资选择等。

• 4.【单选题】下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定，说法有误的是（ ）。
• A.在经批准的投资额度内，可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
• B.可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购
• C.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10％
• D.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％
• 参考答案：C
• 解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

• 5.【单选题】基金资产净值除以基金当前的总份额，就是（ ）。
• A. 基金资产总值
• B. 基金资产净值
• C. 基金份额净值
• D. 基金资产估值
• 参考答案：C
• 解析：C正确：基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金份额净值。 A错误：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。 B错误：从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值。 D错误：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。 综上，该题选C。

• 6.【单选题】下列属于非系统性风险的是（ ）。
• A.经营风险
• B.购买力风险
• C.政策风险
• D.经济周期性波动风险
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P232-P233 本题旨在考查非系统性风险的内涵。非系统性风险，是指通过增加资产持有的种类能够相互抵消掉的风险，包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。A项正确，而B、C、D三项均属于系统性风险。故本题选A。

• 7.【单选题】欧洲主要的证券交易所不包括（ ）。
• A. 伦敦证券交易所
• B. 法兰克福证券交易所
• C. 布鲁塞尔证券交易所
• D. 纳斯达克证券交易所
• 参考答案：D
• 解析：ABC正确：欧洲主要的证券交易所包括伦敦证券交易所、法兰克福证券交易所、布鲁塞尔证券交易所一泛欧证券交易所。 D错误：纳斯达克证券交易所是美洲证券交易所。 综上，该题选D。

• 8.【单选题】某基金管理人管理的股票型基金遇到以下哪种突发情况，不能启动暂停估值?(  )
• A.突发地震导致该管理人系统无法正常运作
• B.该基金重仓的某股票因发生重大重组导致停牌
• C.交易所突发系统故障暂停交易
• D.五一劳动节交易所闭市
• 参考答案：C
• 解析：当基金有以下情形时，可以暂停估值 (1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会和基金合同认定的其他情形。

• 9.【单选题】我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为（  ）年。
• A.2
• B.4
• C.6
• D.8
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P228-P230 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后才能转换为公司股票。

• 10.【单选题】某基金T日末总净值8亿元，份额数8亿份。托管人在复核时，发现少记录了一笔T日确认、T+2日支付的份额赎回交易，份额为0．2亿份，金额为0．21亿元。补记该笔业务后，该基金的份额净值为（ ）
• A.0．9987
• B.1．0256
• C.1．0000
• D.0．9738
• 参考答案：A
• 解析：基金资产净值=8－0.21=7.79亿元，基金总份额=8-0.2=7.8亿份，基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额=7.79÷7.8=0.9987元。

• 1.【单选题】回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，（ ），投资者有权解除基金合同。
• A.回访确认成功前
• B.回访确认成功后
• C.投资冷静期后
• D.投资冷静期内
• 参考答案：A
• 解析：回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。

• 2.【单选题】关于回购退出的流程，下列表述正确的是（ ）。 Ⅰ.股权回购的基本流程包括发起、协商、执行和变更登记四部分 Ⅱ.协商环节的关键内容包括定价与融资 Ⅲ.股权回购的发起方，只能是股权投资基金 Ⅳ.回购完毕后，应根据相关登记条例在工商行政管理部门办理变更登记
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅲ错误。发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层。 Ⅰ正确。股权回购的基本运作程序通常由发起、协商、执行和变更登记四部分构成。 Ⅱ正确。股权回购协商的过程，是股权投资各主体利益博弈的过程，涉及回购方案的制订、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料。该过程的关键是定价与融资。 Ⅳ正确。股权回购完毕后，企业股东发生变化，应当及时根据《公司登记管理条例》 的相关规定在工商行政管理部门办理变更登记，变更登记事项涉及修改公司章程的，应当向公司登记机关提交修改后的公司章程或者公司章程修正案。

• 3.【单选题】股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是（  ）。
• A. 基金项目的来源问题
• B. 对拟投资项目的价值判断问题
• C. 对项目风险的评估问题
• D. 对项目投资的决策问题
• 参考答案：A
• 解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。项目来源渠道多种多样，主要包括：①行业研究；②中介机构推荐；③天使投资人或者同行推荐；④企业家联盟及各级商会组织推荐；⑤行业专家推荐；⑥政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；⑦行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。

• 4.【单选题】在杠杆收购融资中，夹层资本相比于股权资本（ ）。
• A.优先级高、成本低
• B.优先级低、成本低
• C.优先级高、成本高
• D.优先级低、成本高
• 参考答案：A
• 解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低。故本题选A。

• 5.【单选题】下列关于公司型基金的表述中，正确的是（  ）。
• A.公司型基金的参与主体主要为投资者、基金管理者和基金托管者
• B.是企业法人实体
• C.投资者享有直接管理基金的权利
• D.主要依据基金合同营运基金
• 参考答案：B
• 解析：A项说法错误，公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。 C项说法错误，公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。 D项说法错误，公司型基金是依据基金公司章程运营基金。

• 6.【单选题】公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过（ ）人。
• A. 50
• B. 200
• C. 2
• D. 100
• 参考答案：B
• 解析：公司型股权投资基金根据《公司法》的规定，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人。

• 7.【单选题】若投资者符合会计准则中投资性主体定义，对所投资基金的核算方式是（ ）。
• A. 按历史成本计量
• B. 适用长期股权投资准则
• C. 按公允价值计量且其变动计入当期损益
• D. 初始确认时指定为以摊余成本计量的金融资产
• 参考答案：C
• 解析：对于投资者而言，对其持有的基金权益的核算方式需要结合其自身的性质、对基金的影响力以及其在基金中的份额和权益综合考虑。如果投资者自身符合会计准则中投资性主体的定义，则应对所投资的基金按照公允价值计量且其变动计入当期损益。C选项正确

• 8.【单选题】股权投资基金的合格投资者投资于单只基金的金额不低于（ ）万元。
• A.100
• B.300
• C.500
• D.1000
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合相关标准的单位和个人。故本题选A。

• 9.【单选题】下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是（ ）。
• A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任
• B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制
• C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配
• D.合伙型股权投资基金普通合伙人对合伙债务承担有限责任
• 参考答案：B
• 解析：A项和D项：合伙型股权投资基金中的普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任；C项：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理，合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

• 10.【单选题】按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者不需要具备的条件为（ ）。
• A. 达到规定资产规模或者收入水平
• B. 具备相应的风险识别能力和风险承担能力
• C. 其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人
• D. 具有一定的影响力和号召力
• 参考答案：D
• 解析：按照我国《证券投资基金法》的规定，合格投资者是指“达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人”。