基金从业资格每日一练(2025年10月14日)

• 1.【单选题】（  ）是公司战略的重要载体。
• A.业务范畴
• B.业务体系
• C.发展方向
• D.组织架构
• 参考答案：D
• 解析：组织架构是公司战略的重要载体，基金管理公司要科学、合理设置业务体系和组织架构，不能无序扩张，导致管理失控、风险频发。

• 2.【单选题】一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化是指（ ）。
• A.基金相关的法律规范
• B.公民道德
• C.基金职业道德
• D.基金从业人员职业素养
• 参考答案：C
• 解析：基金职业道德是一般社会道德、职业道德基本规范在基金行业的具体化，是基于基金行业以及基金从业人员所承担的特定的职业义务和责任，在长期的基金职业实践中所形成的职业行为规范。

• 3.【单选题】基金从业人员向客户销售基金，可以采用的方式有（ ）。
• A.压低基金的收费水平
• B.赠送合作方提供的人身意外保险
• C.对申购费率进行8折优惠
• D.配送少量货币基金份额
• 参考答案：C
• 解析：ABD项说法错误，基金从业人员不得进行不正当竞争，不得以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平，低于基金销售成本销售基金；不得采取抽奖、回扣或者赠送实物、保险、基金份额等方式销售基金。 C项说法正确，基金销售机构可以对基金销售费用实行一定的优惠。

• 4.【单选题】（ ）不属于混合型基金。
• A.对冲配置型基金
• B.股债平衡型基金
• C.偏股型基金
• D.偏债型基金
• 参考答案：A
• 解析：一般来说，依据资产配置的不同可以将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。

• 5.【单选题】下列不属于ETF申购赎回现金替代类型的是（ ）。
• A.选择现金替代
• B.必须现金替代
• C.禁止现金替代
• D.可以现金替代
• 参考答案：A
• 解析：现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。

• 6.【单选题】基金管理人制定内部控制制度应当遵循的原则包括（ ）。 Ⅰ.合法合规性原则，内部控制制度应符合国家法律法规、规章和各项规定的要求 Ⅱ.全面性原则，内部控制制度应涵盖公司经营管理的各个环节 Ⅲ.商业性原则，内部控制制度的制定应在确保风险可控的基础上以企业商业价值最大化为出发点 Ⅳ.适时性原则，内部控制制度的制定应随着内外部环境的变化进行及时的修改或完善
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人制定内部控制制度一般应当遵循以下原则： (1)合法、合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律法规、规章和各项规定。 (2)全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得留有制度上的空白或漏洞。 (3)审慎性原则。公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为出发点。 (4)适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。

• 7.【单选题】基金信息披露的禁止行为，具体情形包括（ ）。 Ⅰ.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 Ⅱ.对证券投资业绩进行预测 Ⅲ.违规承诺收益或者承担损失 Ⅳ.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构
• A.Ⅰ，Ⅱ
• B.Ⅰ，Ⅱ，Ⅳ
• C.Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金信息披露的禁止行为具体包括以下情形： ①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 ②对证券投资业绩进行预测。 ③违规承诺收益或者承担损失。 ④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构。 ⑤登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。 ⑥中国证监会禁止的其他行为。

• 8.【单选题】按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可以分为（ ）。
• A.开放日的收益公告、封闭期的收益公告、节假日的收益公告
• B.临时的收益公告、开放日的收益公告、封闭期的收益公告
• C.开放日的收益公告、节假日的收益公告、临时的收益公告
• D.封闭期的收益公告、节假日的收益公告、临时的收益公告
• 参考答案：A
• 解析：按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为三类：即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。故A项说法正确

• 9.【单选题】下列关于基金的交易费用的说法中，错误的是（ ）。
• A.佣金不得高于成交金额的0.3%
• B.佣金起点为5元
• C.封闭式基金交易不收取印花税
• D.基本交易费用固定
• 参考答案：D
• 解析：按照沪、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%，起点5元，封闭式基金交易不收取印花税。

• 10.【单选题】关于开放式基金的认购费率和收费模式，下列说法正确的是（ ） I基金管理人可根据不同认购金额设置不同的认购费率 II前端收费模式在认购基金份额时就支付认购费用 III后端收费模式在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用 IV前端收费模式和后端收费模式的认购费率均为固定费率
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股票基金：前端收费模式，根据认购金额设置不同的费率标准，一般最高不超过1.5%；后端收费模式，一般按照持有期限设置，持有期限越长费用越低。 【考查考点-第十六章第一节基金的认购】

• 1.【单选题】以下有关证券投资基金特点的说法中，正确的是（  ）。
• A.基金托管人参与基金收益的分配
• B.基金管理人参与基金收益的分配
• C.基金托管人负责基金的投资
• D.基金以组合投资的方式进行基金的投资运作
• 参考答案：D
• 解析：基金托管人、管理人不参与基金收益的分配。故A、B项说法错误 基金由基金管理人进行投资管理和运作。故C项说法错误

• 2.【单选题】人们习惯将（ ）年以前设立的基金称为老基金。
• A.1995
• B.1996
• C.1997
• D.1998
• 参考答案：C
• 解析：人们习惯上将1997年以前设立的基金称为“老基金”。

• 3.【单选题】当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在（ ）。
• A.回购交易
• B.套利交易
• C.赎回交易
• D.差别交易
• 参考答案：B
• 解析：当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易。

• 4.【单选题】基金销售协议的内容包括（ ）。 Ⅰ.销售费用分配的比例和方式 Ⅱ.基金投资收益分配比例和方式 Ⅲ.客户资料的保存方式及对基金持有人的持续服务责任 Ⅳ.反洗钱义务履行及责任划分 Ⅴ.基金销售信息交换及资金交收权利与义务
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构办理基金的销售业务，应当由基金销售机构与基金管理人签订书面销售协议，明确双方的权利及义务，并至少包括以下内容：销售费用分配的比例和方式，基金持有人联系方式等客户资料的保存方式，对基金持有人的持续服务责任，反洗钱义务履行及责任划分，基金销售信息交换及资金交收权利与义务。

• 5.【单选题】把合适的基金产品销售给合适的投资者体现了（  ）原则。
• A.专业规范
• B.适当性管理
• C.有效沟通
• D.安全第一
• 参考答案：B
• 解析：适当性管理原则要求在销售基金产品或者服务的过程中，应根据投资者的风险承受能力销售不同风险等级的基金产品或者服务，把合适的基金产品或者服务销售给合适的投资者。

• 6.【单选题】关于合规管理对基金公司运营的意义，以下表述错误的是（ ）。
• A.降低重大财务损失的风险
• B.降低声誉损失的风险
• C.减少违规处罚
• D.有利于基金管理公司利润最大化
• 参考答案：D
• 解析：随着我国居民财富的快速增长，基金管理人面临广阔的发展空间，合规管理可以帮助基金管理人控制违规风险，减少违规处罚导致的损失以及由于声誉风险导致的潜在损失，加强合规管理不仅对基金管理人也对基金行业具有非常长远的战略意义。。 【考查考点-第二十六章第一节合规管理概述】

• 7.【单选题】基金管理人的合规管理部门应在督察长的管理下协助高级管理层有效识别和管理所面临的合规风险，履行相应基本职责，其中有（ ）。 Ⅰ.积极主动地识别和评估与基金管理人经营活动相关的合规风险 Ⅱ.实施充分且有代表性的合规风险评估和测试 Ⅲ.制定并执行风险为本的合规管理计划 Ⅳ.保持与监管机构日常的工作联系，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况
• A.Ⅱ，Ⅲ
• B.Ⅰ，Ⅳ
• C.Ⅰ，Ⅲ，Ⅳ
• D.Ⅰ，Ⅱ，Ⅲ，Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：题干所述均为应当履行的基本职责。 合规管理部门应在督察长的管理下协助高级管理层有效识别和管理所面临的合规风险，履行以下基本职责： (1)持续关注法律、规则和准则的最新发展，正确理解法律、规则和准则的规定及其精神，准确把握法律、规则和准则对基金经营的影响，及时为高级管理层提供合规建议。 (2)制定并执行风险为本的合规管理计划，包括特定政策和程序的实施与评价、合规风险评估、合规性测试、合规培训与教育等。 (3)审核评价基金管理人各项政策、程序和操作指南的合规性，组织、协调和督促各业务条线和内部控制部门对各项政策、程序和操作指南进行梳理和修订，确保各项政策、程序和操作指南符合法律、规则和准则的要求。 (4)协助相关培训和教育部门对员工进行合规培训，包括新员工的合规培训，以及所有员工的定期合规培训，并成为员工咨询有关合规问题的内部联络部门。 (5)组织制定合规管理程序以及合规手册、员工行为准则等合规指南，并评估合规管理程序和合规指南的适当性，为员工恰当执行法律、规则和准则提供指导。 (6)积极主动地识别和评估与基金管理人经营活动相关的合规风险，包括为新产品和新业务的开发提供必要的合规性审核和测试，识别和评估新业务方式的拓展、新客户关系的建立以及客户关系的性质发生重大变化等所产生的合规风险。 (7)收集、筛选可能预示潜在合规问题的数据，如消费者投诉的增长数、异常交易等，建立合规风险监测指标，按照风险矩阵衡量合规风险发生的可能性和影响，确定合规风险的优先考虑序列。 (8)实施充分且有代表性的合规风险评估和测试，包括通过现场审核对各项政策和程序的合规性进行测试，询问政策和程序存在的缺陷，并进行相应的调查，合规性测试结果应按照基金管理人的内部风险管理程序，通过合规风险报告路线向上报告，以确保各项政策和程序符合法律、规则和准则的要求。 (9)保持与监管机构日常的工作联系，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况。如基金管理合规部门可就基金募集、基金投资、管理人员变动等运作情况主动与监管机构进行沟通，通过监管机构相关信息的反馈避免合规风险的发生。

• 8.【单选题】证券交易所享有交易所业务规则（ ），这是其自律管理职能的重要内容。
• A.制定权
• B.监督权
• C.审批权
• D.管理权
• 参考答案：A
• 解析：证券交易所享有交易所业务规则制定权，这是其自律管理职能的重要内容。

• 9.【单选题】中国证券投资基金业协会于（ ）正式成立。
• A.2001年8月
• B.2004年12月
• C.2012年6月
• D.2013年3月
• 参考答案：C
• 解析：为适应基金行业快速发展的需要，回应基金行业要求成立独立的行业协会的呼声，促进基金行业自律和服务功能的发挥，2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立，原中国证券业协会基金公司会员部的行业自律职责转入中国证券投资基金业协会。

• 10.【单选题】在宣传销售基金产品时以下行为中违反法规规定的是(  )。 ①合理预测所推介基金的未来业绩 ②登载销售人员个人的推荐性文字 ③向投资者承诺最低收益率 ④登载基金评价机构对过往业绩的评价
• A.①②③④
• B.②③
• C.①②③
• D.①③④
• 参考答案：C
• 解析：【考察考点】宣传推介材料的禁止性规定 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得 有下列情形： (1)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 (2)预测基金的投资业绩。（①错误） (3)违规承诺收益或者承担损失。（③错误） (4)诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金。 (5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述。 (6)登载单位或者个人的推荐性文字。（②错误） (7)基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富。

• 11.【单选题】报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（ ）时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。
• A.1%
• B.2%
• C.3%
• D.5%
• 参考答案：B
• 解析：基金股票投资组合重大变动的披露内容包括：报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%（报告期内基金合同生效的基金，采用期末基金资产净值的2%）的股票明细；对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名的股票明细；整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。

• 1.【单选题】下列对于交易单位的说法中，正确的是（ ）。 Ⅰ交易单位，又称合约规模 Ⅱ交易单位是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量 Ⅲ在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖 Ⅳ当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位会比较小
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：交易单位，又称合约规模，是指在交易时每一份衍生工具所规定的交易数量。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素。当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。 知识点：掌握衍生品合约的概念和特点；

• 2.【单选题】J曲线越短，其与横轴相交的时间（ ），投资者获取所希望的收益回报所需的时间（ ）。
• A.越短；越短
• B.越短；越长
• C.越长；越短
• D.越长；越长
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P334 本题旨在考查J曲线的性质。J曲线越短，其与横轴相交的时间越短，投资者获取所希望的收益回报所需的时间越短。故本题选A。

• 3.【单选题】下列不属于系统性风险事件的是（ ）。
• A.2001年能源巨头安然公司突然破产
• B.1998年亚洲金融危机
• C.2008年次贷危机
• D.1929年美国经济危机
• 参考答案：A
• 解析：系统性风险是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的。如1929年美国发生经济大恐慌所引起的经济危机，1998年亚洲金融风暴，2001年美国“9·11”恐怖袭击事件，2008年次贷危机等。

• 4.【单选题】下列有关投资者需求的说法中，错误的是（ ）。
• A.投资者需求由投资目标和投资限制构成
• B.投资目标取决于风险容忍度和收益要求
• C.投资者可以找到低风险、高收益的投资产品
• D.风险目标对投资者收益目标有约束作用
• 参考答案：C
• 解析：投资者大都希望在获得较高收益的同时承担较低风险，但通常情况下，要想获得高预期收益，就必须承担高风险。 知识点：掌握不同类型投资者在投资目标、投资限制等方面的特点以及投资政策说明书包含的主要内容

• 5.【单选题】银行间债券市场的参与者不包括（ ）。
• A.境内商业银行
• B.个人投资者
• C.非金融机构
• D.可经营人民币业务的外国银行分行
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易主体。银行间债券交易市场属于大宗交易市场，这一市场的参与者主要是各类机构的投资者。个人投资者一般通过柜台市场，即零售市场进行交易，而无法进入银行间债券市场。故本题选B。

• 6.【单选题】某上市公司2017年末财务数据以及股票价格如下： <img src="/upload/paperimg/20230607154132806017958-f30bbba63756/20230530184935ff67.png" style="width:100%;"/>该公司年末每股收益和净资产收益率分别为（ ）。
• A.0.4元；10%
• B.0.3元；7.5%
• C.0.3元；10%
• D.0.25元；5%
• 参考答案：C
• 解析：每股收益=净利润/股本总数=24000/80000=0.3（元），所有者权益=资产-负债，题目中负债默认为0，这里的资产即净资产，所有所有者权益等240000。所以净资产收益率=净利润/所有者权益=24000/240000×100%=10%。 考点 盈利能力比率

• 7.【单选题】我国基金管理费按（ ）支付。
• A.周
• B.月
• C.季
• D.年
• 参考答案：B
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 考点 各种费用的计提标准及计提方式

• 8.【单选题】下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是（ ）
• A.销售服务费
• B.过户费
• C.证管费
• D.经手费
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P90-P91 我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

• 9.【单选题】假设某基金的基金管理费率为0．73％，7月10日，该基金的基金资产净值为50000万元，7月11日，该基金的资产净值为60000万元。该年实际天数为365天。则该基金7月11日应计提的管理费为（ ）万元。
• A.1．2
• B.365
• C.1
• D.438
• 参考答案：C
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。根据公式计算可得，H=E×R／当年实际天数=50000×0．73％／365=1(万元)。其中，H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。

• 10.【单选题】久期是用来衡量债券的价格对（ ）变动的敏感性指标。
• A.收益率
• B.汇率风险
• C.到期时间
• D.票面利率
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P273-P278 本题旨在考查久期的概念及其作用。久期是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限，即债券投资者收回其全部本金的平均时间，是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。B、C、D三项表述均错误。故本题选A。

• 1.【单选题】按付息方式分类，债券可分为（ ）。
• A.政府债券、金融债券和公司债券
• B.固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券
• C.息票债券和贴现债券
• D.可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查债券的分类。按嵌入的条款分类，债券分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。A项为按发行主体分类的结果；B项按计息方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、零息债券；D项为按嵌入的条款分类的结果。故本题选C。

• 2.【单选题】（ ）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。
• A.每年波动率
• B.隐含波动率
• C.期货波动率
• D.历史波动率
• 参考答案：B
• 解析：此题考的是隐含波动率的概念，答案是B选项，常用的波动率有历史波动率和隐含波动率两种。隐含波动率则是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率；历史波动率是以合约标的资产的历史价格数据为基础计算的收益率年度化的标准差。 考点 影响期权价格的因素

• 3.【单选题】下列关于银行间债券市场的组织体系的表述，不正确的是（ ）。
• A.中国人民银行负责监督管理银行间债券市场
• B.其中介服务机构主要有全国银行间同业拆借中心、中央结算公司和上海清算所
• C.中央结算公司主要为市场的投资者提供报价平台
• D.上海清算所为银行间市场提供以中央对手净额清算为主的直接和间接的本、外币清算服务
• 参考答案：C
• 解析：中央结算公司主要为市场的发行人、投资人等各类参与主体提供国债、金融债券、企业债券和其他固定收益证券的发行、登记、托管、交易结算、信息发布等服务，并负责维护中债综合业务平台的正常运行。

• 4.【单选题】关于风险价值VaR，以下表述正确的是（ ）。
• A.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，从资产最高价格到接下来最低价格的损失
• B.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，投资对象对市场变化的敏感度
• C.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，对风险因子的暴露程度
• D.风险价值，又称在险价值，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P432-P433 风险价值(VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在给定的时间区间内和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，投资组合所面临的潜在最大损失。

• 5.【单选题】下列属于机构投资者的特征的有（ ）。 Ⅰ资金实力雄厚，投资规模相对较大 Ⅱ具有比个人投资者更高的风险承受能力 Ⅲ投资管理专业 Ⅳ投资行为规范
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：机构投资者通常具有以下特征： (1)资金实力雄厚，投资规模相对较大； (2)具有比个人投资者更高的风险承受能力； (3)投资管理专业； (4)投资行为规范。 知识点：掌握个人投资者和机构投资者的特征；

• 6.【单选题】以下关于基金会计核算说法中，正确的是（ ）。 Ⅰ单只基金是基金会计核算的责任主体 Ⅱ基金的会计分期细化到日 Ⅲ基金会计制度将基金管理公司的经营活动与基金的投资管理活动区别开来 Ⅳ对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项说法错误，基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。 知识点：掌握基金会计核算的特点及主要内容：

• 7.【单选题】流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下，投资期限越（  ），投资者对流动性的要求越（  ）。
• A.短；高
• B.短；低
• C.长；高
• D.据实际情况而定
• 参考答案：A
• 解析：流动性要求会影响投资机会的选择。通常情况下，投资期限越短，投资者对流动性的要求越高。 【考点】投资者需求

• 8.【单选题】下列不属于基金公司投资决策委员会职责的是（ ）。
• A.确定不同管理级别的操作权限
• B.对基金公司重大投资活动进行管理
• C.审订公司投资管理制度和业务流程
• D.制定投资组合具体方案
• 参考答案：D
• 解析：投资决策委员会应在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理。审订公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。

• 9.【单选题】当前市场利率为4% ，某面值为100元的债券的利息为5%，剩余期限为两年，每年付息一次，该债券的内有价值最接近（ ）
• A.95
• B.102
• C.92
• D.98
• 参考答案：B
• 解析：债券内在价值=5÷（1+4%）+105÷（1+4%）^2=4.81+97.08=101.89.也可根据选项特点进行排除，市场利率小于票面利率，债券内在价值高于面值（＞100），则102元比98元更接近。

• 10.【单选题】以下关于基金利润分配的表述，错误的是（  ）。
• A.开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数
• B.基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失
• C.投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配
• D.封闭式基金只能采用现金方式分红
• 参考答案：C
• 解析：C项，《货币市场基金监督管理办法》第15条规定：“当日申购的基金份额自下一个交易日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个交易日起不享有基金的分配权益，但中国证监会认定的特殊货币市场基金品种除外。” 【考点】基金利润分配

• 11.【单选题】货币互换需要在（ ）交换本金。
• A.期初
• B.期末
• C.期中
• D.期初和期末
• 参考答案：D
• 解析：货币互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按相同或不同的利息计算方式分期向对方支付由不同币种的等值本金额确定的利息，并在期初和期末交换本金。 知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式：

• 1.【单选题】增值服务通常包括以下几方面的内容（ ）。 Ⅰ、为企业提供管理咨询服务，上市辅导及并购整合 Ⅱ、协助完善规范的公司治理架构 Ⅲ、协助建立规范的财务管理体系 Ⅳ、提供再融资服务，提供外部关系网络
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：增值服务通常包括以下几方面的内容：（1）协助完善规范的公司治理架构（2）协助建立规范的财务管理体系（3）为企业提供管理咨询服务（4）协助进行后续再融资工作（5）协助上市及并购整合（6）提供人才专家等外部关系网络。

• 2.【单选题】私募股权投资者最不愿意看到的投资退出机制为（ ）。
• A.二次出售
• B.IPO
• C.破产清算
• D.MBO
• 参考答案：C
• 解析：破产清算属于被迫退出投资的形式，也说明私募投资失败。

• 3.【单选题】外币股权投资基金通常采取（ ）的方式。
• A.“两头在内”
• B.“两头在外”
• C.“一内一外”
• D.“先内后外”
• 参考答案：B
• 解析：外币股权投资基金通常采取“两头在外”的方式。

• 4.【单选题】下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（ ）。
• A.公司战略与业务定位
• B.经营风险控制情况
• C.高层管理人员尽职和异动情况
• D.收入增长率
• 参考答案：D
• 解析：D项属于经营指标。

• 5.【单选题】股权投资基金依法监管的基本原则不包括（ ）。
• A.依法监管原则
• B.高效监管原则
• C.适时监管原则
• D.分类监管原则
• 参考答案：C
• 解析：选项C符合题意：股权投资基金依法监管的基本原则包括依法监管原则、高效监管原则、适度监管原则、审慎监管原则、分类监管原则。

• 6.【单选题】公司型基金中，（ ）投资者需承担双重征税。
• A.公司型
• B.事业单位型
• C.机构型
• D.自然人
• 参考答案：D
• 解析：公司型基金的投资者作为公司股东从公司型基金获得的分配是公司税后利润的分配，因此对于公司型投资者来说，以股息红利形式获得分配时，根据现行税法的相关规定，不需再缴纳所得税，故不存在双重征税；自然人投资者需就分配缴纳股息红利所得税并由基金代扣代缴，因而需承担双重征税（公司所得税与个人所得税)

• 7.【单选题】股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判时，以下不是需约定的事项的是（ ）。
• A.受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排
• B.受让方在一定期间内的独家谈判权
• C.转让方在一定期间内的独家谈判权
• D.股权转让方与受让方的保密义务
• 参考答案：C
• 解析：股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，可签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。故C项不需要约定。

• 8.【单选题】财务尽职调查涵盖企业的（ ）。 Ⅰ、未来盈利预测 Ⅱ、营运资金 Ⅲ、融资结构 Ⅳ、历史经营业绩
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：财务尽职调查涵盖企业的历史经营业绩、未来盈利预测、营运资金、融资结构、资本性开支以及财务风险敏感度分析等内容。

• 9.【单选题】（ ），又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。
• A.大宗交易
• B.大宗协议
• C.盘中定价
• D.协议交易
• 参考答案：A
• 解析：大宗交易，又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖申报，买卖双方经过协商达成一致并经交易所确定成交的证券交易。

• 10.【单选题】信托(契约)型股权投资基金的清算小组由( )负责组织。
• A .中国证监会
• B .基金投资者
• C .基金管理人
• D .基金托管人
• 参考答案：C
• 解析：信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责。清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。

• 1.【单选题】独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（ ）以上股东，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起（ ）内向基金业协会提交重大信息变更申请。
• A.20%，5个工作日
• B.20%，10个工作日
• C.10%，10个工作日
• D.10%，5个工作日
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股5%以上股东或变更股东持股比例超过5%的，应当及时向基金业协会报告；整体构成变更持股20%以上股东或变更股东持股比例超过20%，或实际控制人发生变化的，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向基金业协会提交重大信息变更申请。

• 2.【单选题】下列有关股权投资基金与被投资公司签署投资协议主要条款中，董事会席位条款是（ ）。
• A.投资人有权提名董事
• B.投资人享有充分的监察权，包括收到提供给公司管理层的所有信息的权利
• C.除非经投资人同意，管理层股东不得将其在公司及子公司的股份质押或抵押给第三方
• D.监事会会议每半年召开一次
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P113-114 董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。通常，董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。故选项A正确。

• 3.【单选题】（ ）是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。
• A.银行保险监督委员会
• B.证券监督委员会
• C.证券投资基金业协会
• D.证券交易所
• 参考答案：C
• 解析：中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。

• 4.【单选题】项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要不包括( )。
• A.公司战略与业务发展定位
• B.经营风险控制情况
• C.产品市场占有率与差异化定位
• D.高层管理人员尽职与异动情况
• 参考答案：C
• 解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。 C项属于经营指标。

• 5.【单选题】在杠杆收购融资中，夹层资本相比于股权资本（ ）。
• A.优先级高、成本低
• B.优先级低、成本低
• C.优先级高、成本高
• D.优先级低、成本高
• 参考答案：A
• 解析：在杠杆收购融资中，夹层资本比银行贷款优先级低、成本高，比股权资本优先级高、成本低。故本题选A。

• 6.【单选题】下列关于合伙型股权投资基金的说法中，正确的是（ ）。
• A.合伙型股权投资基金所有合伙人对合伙债务承担无限连带责任
• B.合伙型股权投资基金可以采用按项目进行收益分配的机制
• C.合伙型股权投资基金必须按照实际出资比例进行收益分配
• D.合伙型股权投资基金普通合伙人对合伙债务承担有限责任
• 参考答案：B
• 解析：A项和D项：合伙型股权投资基金中的普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任；C项：合伙型股权投资基金的收益分配方式，应当依照合伙协议的约定办理，合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。

• 7.【单选题】下列属于业绩指标的是（ ）。
• A.销售额增长
• B.网点建设
• C.新市场进入
• D.净利润
• 参考答案：D
• 解析：业绩指标包括收入、净利润、市场占有率等；成长指标包括网点建设、新市场进入、销售额增长等。

• 8.【单选题】投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对（ ）投资者人数的限制规定。
• A.单只股权投资基金
• B.混合基金
• C.指数基金
• D.母基金
• 参考答案：A
• 解析：投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合对单只股权投资基金的投资者人数的限制规定。

• 9.【单选题】成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及（ ）等。
• A.公司行业
• B.产品服务
• C.职业经理人
• D.风险分析
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：不同投资策略针对的目标企业类型及所处发展阶段不同，因而业务尽调的侧重点也不同，较早发展阶段的创业企业的考察重点为管理团队和产品服务部分，扩张期的企业对产品服务、发展战略及市场因素的关注程度更高一些，成熟阶段的企业则更多关注管理团队、资产质量、融资结构、融资运用、发展战略以及风险分析等。

• 10.【单选题】股权投资基金管理人(  )。 Ⅰ．不得兼营可能与证券投资业务存在冲突的业务 Ⅱ．不得兼营可能与股权投资基金业务存在冲突的业务 Ⅲ．不得兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务 Ⅳ．不得兼营其他非金融业务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P251-253 股权投资基金管理人不得兼营与私募基金业务存在冲突的业务、与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、其他非金融业务。故本题选B。

• 11.【单选题】根据转让情形的不同，上市公司股份协议转让可以分为（ ）等。
• A.协议收购、对价偿还、股份回购
• B.协议收购、大宗交易、股份回购
• C.国有股协议转让和非国有股协议转让
• D.流通股协议转让和非流通股协议转让
• 参考答案：A
• 解析：根据转让情形的不同，上市公司股份协议转让可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。