基金从业资格每日一练(2025年12月8日)

• 1.【单选题】我国第一只开放式基金的名称为（ ）。
• A.安华创新
• B.华安创新
• C.基金开元
• D.基金金泰
• 参考答案：B
• 解析：2001年9月，我国第一只开放式基金——华安创新诞生，标志着中国证券投资基金业的发展向规范运作转变。

• 2.【单选题】基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自（ ）5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
• A.向公众分发或者发布之日起
• B.向公众分发或者发布次日起
• C.向公众分发或者发布第三日起
• D.向公众分发或者发布第四日起
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

• 3.【单选题】基金管理公司投资管理人员，不包括（ ）。
• A.公司投资决策委员会成员
• B.公司交易员
• C.公司投资、研究、交易部门的负责人
• D.基金经理助理
• 参考答案：B
• 解析：基金管理公司投资管理人员具体包括：公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理、基金经理助理以及中国证监会规定的其他人员。

• 4.【单选题】（ ）的目标是把外部监督可能发现的问题及时在内部发现并进行有效的处理，把公司可能受到的处罚降到最低。
• A.合规检查
• B.合规审核
• C.合规培训
• D.合规投诉处理
• 参考答案：B
• 解析：合规审核的目标是把外部监督可能发现的问题及时在内部发现并进行有效的处理，把公司可能受到的处罚降到最低。

• 5.【单选题】相关法律法规明确要求公司、股东、董事、管理层、员工在基金管理公司治理中要遵守的十大原则不包括（ ）。
• A.基金份额持有人利益优先原则
• B.公司独立运作原则
• C.制衡原则
• D.业务与信息统一原则
• 参考答案：D
• 解析：相关法律法规明确要求在基金管理公司治理中，公司、股东、董事、管理层、员工要遵守以下十大原则：基金份额持有人利益优先原则；公司独立运作原则；制衡原则；公司的统一性和完整性原则；股东诚信与合作原则；公平对待原则；业务与信息隔离原则；经营运作公开、透明原则；长效激励约束原则；人员敬业原则。

• 6.【单选题】（  ）是指经依法批准或自律备案的资产管理机构，接受投资者委托，担任资产管理人，按照与委托人事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式对受托财产进行投资和管理的服务。
• A.风险管理
• B.投资咨询
• C.资产管理
• D.一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配
• 参考答案：C
• 解析：资产管理是指经依法批准或自律备案的资产管理机构，接受投资者委托，担任资产管理人，按照与委托人事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式对受托财产进行投资和管理的服务。

• 7.【单选题】金融市场可分为货币市场和资本市场，其中资本市场是指融资期限在（ ）的金融市场。
• A.半年以内
• B.1年以内
• C.1年以上
• D.3年以上
• 参考答案：C
• 解析：资本市场又称长期金融市场，是指以期限在1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。

• 8.【单选题】基金管理人应坚持独立自主、客观公正的原则，严格控制基金投资风险，建立健全风控制度并制定切实可行的风险应对机制，包括（  ）。
• A. 市场风险的分散与化解
• B. 信用风险的评估防范
• C. 流动性风险压力测试
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应坚持独立自主、客观公正的原则，严格控制基金投资风险，建立健全风控制度并制定切实可行的风险应对机制，力争基金合理的投资回报，切实保证基金份额持有人的利益，包括但不限于市场风险的分散与化解、信用风险的评估防范、流动性风险压力测试等。

• 9.【单选题】基金机构投资者不包括（ ）。
• A.企业法人
• B.普通散户
• C.事业法人
• D.社会团体
• 参考答案：B
• 解析：基金机构投资者是指符合法律法规规定的可以投资于证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。

• 10.【单选题】关于银行作为基金销售机构的优势，下列表述错误的是（  ）。
• A.银行收取的基金销售费率较低
• B.银行拥有成熟的资金清算体系
• C.银行拥有庞大的客户基础
• D.银行拥有覆盖全国的营业网络
• 参考答案：A
• 解析：银行因其所拥有的覆盖全国的营业网络（D项）和成熟的资金清算体系（B项），庞大的客户基础（C项），以及投资者对银行的信任，而使得其渠道优势无可比拟。对于大部分基金公司来说，产品销售主要通过银行渠道来完成。

• 1.【单选题】关于预期损失，下列表述正确的是（ ）。
• A.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最小损失
• B.预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值
• C.预期损失只是一个分位值，不能衡量最左侧灰色区域的风险情况
• D.预期损失是指给定时间和置信区间内，投资组合所面临的潜在最大损失
• 参考答案：B
• 解析：预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。预期损失也被称为条件风险价值度或条件尾部期望或尾部损失。

• 2.【单选题】股利贴现模型不包括（ ）。
• A.多元增长模型
• B.不变增长模型
• C.负增长模型
• D.零增长模型
• 参考答案：C
• 解析：根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可以分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

• 3.【单选题】以下属于我国交易所债券市场主要组成部分的有（  ）。 Ⅰ. 上交所 Ⅱ. 深交所 Ⅲ. 北交所 Ⅳ. 银行间市场
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：目前，我国交易所债券市场主要包括上交所、深交所、北交所三大市场。 Ⅳ为干扰项，银行间市场是我国债券市场的子市场之一，但不属于交易所债券市场的组成部分。 综上，该题选A。

• 4.【单选题】可持续投资关注的三个关键非财务因素包括（  ）。 Ⅰ. 环境 Ⅱ. 社会 Ⅲ. 公司治理 Ⅳ. 短期盈利能力
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：可持续投资关注环境、社会和公司治理这三个关键的非财务因素，这些因素在评估企业的可持续性和长期价值创造能力中起着重要作用。 综上，该题选A。

• 5.【单选题】杜邦恒等式为（ ）。
• A.净资产收益率=净利润/所有者权益
• B.资产收益率=销售利润率×总资产周转率
• C.资产收益率=净利润/总资产
• D.净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数
• 参考答案：D
• 解析：杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数。

• 6.【单选题】某基金销售机构通过电视、电台、报刊等媒体定期或不定期向投资者传达专业信息、传输正确的投资理念，这属于基金客户服务提供的（  ）方式。
• A. 媒体和宣传手册的应用
• B. “一对一”专人服务
• C. 邮寄服务
• D. 电话服务中心
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：媒体和宣传手册的应用是指基金销售机构可通过电视、电台、报刊等媒体定期或不定期向投资者传达专业信息、传输正确的投资理念。 选项B错误：专人服务是指对投资额较大的个人投资者与机构投资者提供的个性化服务。基金销售者一般为其安排较为固定的投资顾问，从基金销售开始就“一对一”服务，并贯穿售前、售中以及售后全过程。 选项C错误：邮寄服务是指向基金持有人邮寄交易对账联、季度对账单、投资策略报告、基金通讯、理财月刊等定期或不定期材料，使投资者尽快了解并理性对待投资行情。 选项D错误：电话服务中心通常以计算机软、硬件设备为基础，并开辟人工座席与语音系统。一些标准化的基金投资操作均可通过自动语音系统完成。同时，在系统中也为投资者提供人工服务选项。

• 7.【单选题】在全国银行间债券市场，中央结算公司应该做的工作不包括（ ）。
• A.定期向中国人民银行报告债券结算情况
• B.及时为参与者提供债券托管服务
• C.为账户所有人保密
• D.为参与者的报价、交易提供中介及信息服务
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查中央结算公司的职责。中央结算公司应定期向中国人民银行报告债券托管、结算有关情况，及时为参与者提供债券托管、债券结算、本息兑付和账务查询等服务；应建立严格的内部稽核制度，对债券账务数据的真实性、准确性和完整性负责，并为账户所有人保密。但为参与者的报价、交易提供中介及信息服务属于全国银行间同业拆借中心应做的工作。故本题选D。

• 8.【单选题】企业的财务报表中，现金流量表的编制基础是（ ）。
• A.权责发生制
• B.收付实现制
• C.现收现付制
• D.即收即付制
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P188-P190 现金流量表，也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。该表不是以权责发生制为基础编制的，而是根据收付实现制(即实际现金流入和现金流出)为基础编制的。

• 9.【单选题】利息率按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为( )。 Ⅰ 远期利率 Ⅱ 即期利率 Ⅲ 名义利率 Ⅳ 实际利率
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅲ、Ⅳ正确：按债权人取得报酬的情况，可以将利率分为实际利率和名义利率。 Ⅰ、Ⅱ错误：远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。 综上，该题选C。

• 10.【单选题】在远期和期货合约中，在未来买入合约标的资产(或者买入合约标的资产权利)的一方称为（ ）,在未来卖出合约标的资产(或者卖出合约标的资产权利)的一方称为（ ）
• A.空头；多头
• B.空头；空头
• C.多头；多头
• D.多头；空头
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P290-291 在远期和期货合约中，在未来买入合约标的资产(或者买入合约标的资产权利)的一方称为多头,在未来卖出合约标的资产(或者卖出合约标的资产权利)的一方称为空头

• 1.【单选题】基金信息披露，对披露内容的原则包括（ ） Ⅰ 及时性原则 Ⅱ 真实性原则 Ⅲ 准确性原则 Ⅳ 完整性原则 Ⅴ 风险揭示原则 Ⅵ公平披露原则
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅵ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅵ
• 参考答案：A
• 解析：基金信息披露，对披露内容的原则包括：及时性原则；真实性原则；准确性原则；完整性原则；风险揭示原则；公平披露原则。

• 2.【单选题】中国证券投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（  ）。
• A.是社会团体法人
• B.依法办理非公开募集基金的登记、备案
• C.以公司形式设立
• D.是股权投资基金行业的自律性组织
• 参考答案：C
• 解析：选项C说法错误：中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券投资基金业协会履行下列职责： （1）教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。 （2）依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。 （3）制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分。 （4）制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。 （5）提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。 （6）对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。 （7）依法办理非公开募集基金的登记、备案。 （8）协会章程规定的其他职责。

• 3.【单选题】根据《外商投资创业投资企业管理规定》，下列关于必备投资者的说法中，错误的是（  ）。
• A.以创业投资为主营业务
• B.外商投资创业投资企业的所有投资者应符合必备投资者的要求
• C.配备具有一定创业投资从业经验的人员
• D.具备一定资金实力和投资经验
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P220-223 设立外商投资创业投资企业，应至少拥有一个“必备投资者”。根据规定，“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资金实力的投资者。具体来说，“必备投资者”应同时满足以下条件： （1）以创业投资为主营业务。 （2）在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经用于进行创业投资。 （3）拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员。 （4）如果某一投资者的关联实体满足上述条件，则该投资者可以申请成为必备投资者。 （5）必备投资者及其上述关联实体均应未被所在国司法机关和其他相关监管机构禁止从事创业投资或投资咨询业务或以欺诈等原因进行处罚。 （6）非法人制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的1%，且应对创投企业的债务承担连带责任；公司制创投企业的必备投资者，对创投企业的认缴出资及实际出资分别不低于投资者认缴出资总额及实际出资总额的30%。

• 4.【单选题】清算大致分为( )。 Ⅰ．账面价值清算 Ⅱ．重置全价清算 Ⅲ．破产清算 Ⅳ．解散清算
• A. Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：清算大致分为破产清算和解散清算。清算价值法的主要方法是，假设企业破产和公司解散时，将企业拆分为可出售的几个业务或资产包，并分别估算这些业务或资产包的变现价值，加总后作为企业估值的参考标准。一般采用清算价值法估值时，采用较低的折扣率。

• 5.【单选题】在投资者确认阶段，基金管理人向达成意向的潜在投资者提供（  ）。
• A.投资计划书
• B.投资协议书
• C.私募备忘录
• D.(反向)尽职调查资料
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人向达成意向的潜在投资者提供(反向)尽职调查材料，潜在投资者对基金管理人展开(反向)尽职调查。

• 6.【单选题】契约型股权投资基金清算组的组织主体一般是（ ）
• A. 基金管理人
• B. 基金托管人
• C. 中介服务机构
• D. 监管机构
• 参考答案：A
• 解析：契约型股权投资基金的清算由清算组负责。清算组一般由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。A选项正确

• 7.【单选题】下列关于财务尽职调查的说法中，错误的是（ ）。
• A.财务尽职调查多使用趋势分析、结构分析等分析工具
• B.现场调查是财务尽职调查不可或缺的环节
• C.财务分析是尽职调查工作的核心，涉及业务、资产等
• D.财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险及投资价值
• 参考答案：C
• 解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在公司创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。C项说法错误。

• 8.【单选题】基金募集期间的信息披露包括（  ）。 Ⅰ.基金报告期间的运作情况 Ⅱ.基金的基本信息 Ⅲ.基金的投资信息 Ⅳ.基金的募集期限
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。

• 9.【单选题】股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现（ ）后的股权转让所得。
• A. 项目进入
• B. 项目完成
• C. 项目退出
• D. 以上都不正确
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让所得。

• 10.【单选题】在实务中有限合伙人通常以( )形式出资参与股权投资基金。
• A.货币
• B.实物
• C.劳务
• D.知识产权
• 参考答案：A
• 解析：《合伙企业法》规定有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，不得以劳务出资，在实务中有限合伙人通常以货币形式出资参与股权投资基金。