基金从业每日一练(2026年5月6日)

• 1.【单选题】当基金发生重大事件时，有关信息披露义务人应当在（ ）日内编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：B
• 解析：基金发生重大事件：有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并登载在规定报刊和规定网站上。

• 2.【单选题】同时投资于价值型股票与成长型股票的基金被称为（ ）。
• A.混合型基金
• B.平衡型基金
• C.稳定型基金
• D.封闭式基金
• 参考答案：B
• 解析：专注于价值型股票投资的股票基金称为价值型股票基金；专注于成长型股票投资的股票基金称为成长型股票基金；同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则称为平衡型基金。

• 3.【单选题】某基金公司刚成立，为了做好合规文化的建设，可以努力的方向有（ ）。 Ⅰ．管理层加强对合规文化建设的重视 Ⅱ．有效落实合规考核机制 Ⅲ．加强合规管理部门与业务部门的信息交流 Ⅳ．加强员工的合规文化教育
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人加强合规文化建设，应在以下四个方面努力： (1)基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。 (2)加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。 (3)有效落实合规考核机制。 (4)积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 4.【单选题】[2022年真题]有权对证券公司担任基金托管人的资格进行核准的机构是(  )。
• A.中国证监会和中国人民银行
• B.中国证券投资基金业协会
• C.中国证监会和中国银监会
• D.证监会
• 参考答案：D
• 解析：【考察考点】对基金托管人的监管 基金托管人由依法设立的商业银行或者其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的，由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。

• 5.【单选题】基金管理人整改后，应当向中国证监会提交报告。中国证监会经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起（ ）日内解除对其采取的有关措施。
• A.7
• B.5
• C.3
• D.2
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人整改后，应当向中国证监会提交报告。中国证监会经验收，符合有关要求的，应当自验收完毕之日起3日内解除对其采取的有关措施。

• 6.【单选题】关于基金职业道德监督中“从业人员自我监督与相互监督”的表述，正确的是（ ）。
• A.仅需从业人员自律，无需关注他人行为
• B.发现同事违规时，应优先维护团队关系而非报告
• C.自我监督要求从业人员树立向职业道德榜样学习的习惯
• D.相互监督仅适用于同级别员工，不涉及跨层级监督
• 参考答案：C
• 解析：自我监督需要从业人员严于律己，树立向职业道德榜样学习的优良习惯（C选项）。A选项违背“强调相互监督的重要性”；B选项违背“勇于提示、纠正、报告”的要求；D选项违背“相互监督应突破职位级别，形成平等风气”。

• 7.【单选题】监管部门在开展基金监管活动时，必须严格依据《证券投资基金法》等相关法律法规的规定执行，没有法定依据不得对基金管理人、托管人等机构采取行政监管措施。这一监管要求体现的基金监管原则是（ ）。
• A.审慎监管原则
• B.依法监管原则
• C.保护投资人利益原则
• D.自律优先原则
• 参考答案：B
• 解析：基金监管的依法监管原则要求监管活动必须依据法律法规开展，没有法定依据不得实施监管措施。题干中“严格依据法律法规、无法定依据不得采取措施”的描述直接对应依法监管原则。审慎监管原则强调预防为主、防范风险；保护投资人利益原则是将基金投资人的合法权益放在监管首位；自律优先不属于基金监管的原则。因此正确答案为B。

• 8.【单选题】关于公开募集的基金中基金（FOF））以下表述正确的是（ ）。
• A.FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的25%
• B.基金管理人不得对FOF财产中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理费
• C.FOF可以投资分级基金
• D.基金托管人不得对FOF财产中持有的基金管理人自身管理的基金部分收取FOF的托管费
• 参考答案：B
• 解析：【选项A错误】：FOF强化分散投资，防范集中持有风险，规定FOF持有单只基金的市值，不得高于FOF资产净值的20%，且不得持有其他FOF。除ETF联接基金外，同一管理人管理的全部FOF持有单只基金不得超过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准。【选项C错误】：不允许FOF持有分级基金等具有衍生品性质产品。【选项D错误，选项B正确】：FOF基金要求减少双重收费，要求基金管理人不得对FOF财产中持有的自身管理的基金部分收取FOF的管理费；基金托管人不得对FOF财产中持有的自身托管的基金部分收取FOF的托管费；基金管理人运用FOF财产申购自身管理的基金（ETF除外），应当通过直销渠道申购，且不得收取申购费、赎回费、销售服务费等销售费用。 第三章-第十节-基金中基金的运作规范

• 9.【单选题】以下表述错误的是（ ）。
• A.良好的投资者教育是投资者权益保护的重要手段
• B.投资者保护是行业自律组织的一项常规性工作
• C.投资者教育的主要目的是帮助客户获得最大化权益
• D.投资者权益保护是国际证监会组织提出的证券监管目标
• 参考答案：C
• 解析：C项说法错误，构建我国证券市场投资者教育体系的目标，就是要培育我国投资者的理性投资理念，克服原有过度的非理性投资行为。

• 10.【单选题】投资人在认购开放式基金时，采取（ ）的方式。
• A.份额认购
• B.金额认购
• C.数量认购
• D.以上都是
• 参考答案：B
• 解析：开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购申请时，不是直接以认购数量提出申请，而是以金额申请。

• 1.【单选题】下列关于基金的说法，错误的是（ ）。
• A.是一种间接投资工具
• B.投资收益低于股票
• C.主要投向有价证券、未上市股权等
• D.作为独立财产独立承担风险
• 参考答案：B
• 解析：股票是高风险、高收益，基金的收益具有波动性。选项B说法太片面。

• 2.【单选题】关于基金管理人经理层人员的合规要求，下列表述正确的是（ ）。
• A.可以接受股东超越股东会的指示
• B.应当公平对待所有股东，不得偏向任何一方
• C.可以利用职务之便向股东输送利益
• D.无需关注不同基金财产之间的利益冲突
• 参考答案：B
• 解析：经理层人员应当“公平对待所有股东，不得接受任何股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示，不得偏向任何一方股东”。A错误，不得接受股东超越股东会的指示；C错误，不得利用职务之便向股东输送利益；D错误，应当公平对待公司管理的不同基金财产，防范利益冲突。

• 3.【单选题】关于基金年度报告的扉页上的提示，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金管理人和托管人的披露责任
• B.基金管理人管理和运用基金资产的原则
• C.投资风险提示
• D.年度报告中注册会计师出具标准无保留意见的提示
• 参考答案：D
• 解析：为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在年度报告的扉页就以下方面做出提示： (1)管理人和托管人的披露责任。 (2)管理人管理和运用基金资产的原则。 (3)投资风险提示。 (4)年度报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示。

• 4.【单选题】基金管理人未按规定召集或者不能召集基金份额持有人大会的，由（ ）召集。
• A.基金投资者
• B.基金托管人
• C.日常机构
• D.代表基金份额5%以上的基金份额持有人
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人未按规定召集或者不能召集的，由基金托管人召集。

• 5.【单选题】私募基金管理人自行销售私募基金的，投资者须签署的文件不包括（ ）。
• A.投资说明书
• B.投资者风险识别能力和风险承担能力的调查问卷
• C.投资者符合合格投资者条件的承诺函
• D.风险揭示书
• 参考答案：A
• 解析：私募基金管理人自行销售私募基金的，应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。

• 6.【单选题】基金客户服务的具体流程不包括（ ）。
• A.服务宣传与推介
• B.投资咨询与基金咨询
• C.投资跟踪与评价
• D.公布基金招募说明书
• 参考答案：D
• 解析：具体客户服务流程包括：服务宣传与推介、投资咨询与基金咨询、互动交流、受理投诉、投资跟踪与评价、客户档案管理与保密等。D项属于基金管理人的工作内容。

• 7.【单选题】基金管理人对入库债券发行人开展负面事件监控时，需重点提示的情况包括（ ）。 Ⅰ.第三方评级机构下调评级 Ⅱ.发行人发生重大负面事件 Ⅲ.债券交易价格大幅异动 Ⅳ.交易对手交收违约
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：对于第三方评级机构下调评级、发行人发生重大负面事件、债券交易价格发生大幅度异动等情况进行重点提示。因此Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ属于需重点提示的情况。Ⅳ交易对手交收违约属于信用风险中的交割风险，并非对入库债券发行人开展负面事件监控的重点内容。

• 8.【单选题】基金管理人合规监测的关键环节不包括（ ）。
• A.基金净值计算
• B.合规性指标
• C.投资限制
• D.决策流程
• 参考答案：A
• 解析：合规监测的关键环节是基金投资运作中的合规性指标、投资限制及决策流程。A选项基金净值计算属于基金运营环节，不属于合规监测的关键内容。

• 9.【单选题】下列关于非公开募集基金的备案的说法，正确的是（ ）。
• A.非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向中国证监会备案
• B.对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金，中国证监会应当向基金业协会报告
• C.基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续
• D.各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送基金份额上市交易公告书等基本信息
• 参考答案：C
• 解析：A项说法错误，依据《证券投资基金法》的规定，非公开募集基金募集完毕，基金管理人应当向基金业协会备案。 B项说法错误，对募集的资金总额或者基金份额持有人的人数达到规定标准的基金，基金业协会应当向中国证监会报告。 D项说法错误，基金份额上市交易公告书属于公开募集基金信息披露的内容。

• 10.【单选题】依照《证券投资基金法》的规定，不属于基金托管人的职责的是（ ）。
• A.办理与基金托管相关的信息披露事项
• B.计算并公告基金资产份额净值
• C.按规定召集基金份额持有人大会
• D.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
• 参考答案：B
• 解析：计算并公告基金资产份额净值为基金管理人的职责，选项B错误。

• 11.【单选题】关于银行作为基金销售机构的优势，下列表述错误的是（ ）。
• A.银行收取的基金销售费率较低
• B.银行拥有成熟的资金清算体系
• C.银行拥有庞大的客户基础
• D.银行拥有覆盖全国的营业网络
• 参考答案：A
• 解析：银行因其所拥有的覆盖全国的营业网络和成熟的资金清算体系，庞大的客户基础，以及投资者对银行的信任，而使得其渠道优势无可比拟。对于大部分基金公司来说，产品销售主要通过银行渠道来完成。

• 1.【单选题】下列属于大宗商品的特征的是（  ）。 Ⅰ.同质化 Ⅱ.供需量小 Ⅲ.交易量小 Ⅳ.可交易
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P340 Ⅰ、Ⅳ正确，Ⅱ、Ⅲ错误：大宗商品是指具有实体，可进入流通领域，但并非在零售环节进行销售，具有商品属性，用于工农业生产与消费使用的大批量买卖的物资商品。大宗商品具有同质化、可交易等特征，供需和交易量都非常大，具有天然的通胀保护功能。 综上，该题选C。

• 2.【单选题】关于基金公司投资交易流程，以下表述错误的是（  ）。
• A.交易系统或相关负责人必须严格审核投资交易指令的合法合规性
• B.交易员无权选择交易时机，必须严格按照基金经理要求的时机执行交易指令
• C.基金公司应当做好交易过程中的风险评估，制定相应的管理措施
• D.基金经理只能参与投资交易指令下达不能直接进行交易
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P358-P360 交易指令在基金公司内部执行情况如下： 首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令（D正确）。 其次，交易总监审核投资指令(价格、数量)的合法合规性（A正确），并将指令分派给交易员。投资交易系统将自动拦截违规指令，如果发现异常指令时由交易总监反馈信息给基金经理并有权终止指令，同时报上级主管领导，并通知合规风控部门。 最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易（并非无权择机，B错误）。 交易指令从基金公司到达经纪商，交易指令已经从基金公司流出，经纪商会确认交易指令并执行，然后进行交易清算交割，完成交易过程。 综上，该题选B。

• 3.【单选题】[2023年真题]关于的可转换债券特征和要素，以下表述正确的是（ ）。
• A.可转换债券的票面利率一般高于同等条件的普通债券的票面利率
• B.可转换债券的双重选择权是指转股权和提前赎回权
• C.可转换债券一般每月付息一次
• D.在转股前，可转换债券体现了持有者与发行公司之间的所有权关系
• 参考答案：B
• 解析：可转换债券有双重选择权。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股，可转换债券是一种较低债息收益和转股权组合的证券；对于发行人来说，拥有提前赎回的权利，可自行选择是否提前赎回，可转换债券是一种较高债息成本(相比没有赎回条款的债券而言)和提前赎回权组合的证券。

• 4.【单选题】下列关于具体投资品种估值方法错误的是（ ）。
• A.交易所上市交易的可转换债券按当日开盘价作为估值全价
• B.交易所上市的股指期货以估值当日结算价进行估值
• C.交易所上市的资产支持证券，按成本估值
• D.送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值
• 参考答案：A
• 解析：交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。

• 5.【单选题】小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（ ）。
• A.11．52%
• B.10%
• C.12%
• D.12．48%
• 参考答案：D
• 解析：货币市场基金收益按复利计算总收益，故：（1+3%）*（1+4%）*（1+5%）-1=12.48%

• 6.【单选题】相对估值法常见的估值比率包括(） Ⅰ.市盈率 Ⅱ.市净率 Ⅲ.贴现率 Ⅳ.企业价值倍数
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：相对价值法是使用一家上市公司的市盈率、市净率、市售率、市现率等指标与其竞争者进行对比，以决定该公司价值的方法。企业价值倍数(enterprise multiple，EV／EBITDA)是一种被广泛使用的公司估值的相对价值法指标。

• 7.【单选题】下列不属于技术分析假定的是( )。
• A.历史会重演
• B.市场行为涵盖一切信息
• C.股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动
• D.当市场利率上升时，债券价格上升
• 参考答案：D
• 解析：技术分析的三项假定为①市场行为涵盖一切信息；②股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动；③历史会重演。 

• 8.【单选题】某QDII基金管理人计划同时采用中文和英文披露基金季度报告、招募说明书等信息，针对这一披露安排，该基金需满足的语言要求是（ ）
• A.无需指定主要披露语言
• B.披露内容以英文为准
• C.披露内容以中文为准
• D.可随意混合使用中英文表述
• 参考答案：C
• 解析：本题考查QDII基金信息披露的语言要求。根据QDII基金信息披露的特殊规定，**QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中文和英文，并以中文为准**。-选项A错误：法规明确要求QDII基金需指定中文为主要披露语言，并非“无需指定”；-选项B错误：披露内容的主导语言是中文而非英文，该选项混淆了语言的主导性；-选项C正确：完全符合QDII基金信息披露的语言要求；-选项D错误：中英文披露需遵循“以中文为准”的原则，不能随意混合使用，该选项忽略了披露的规范性要求。

• 9.【单选题】作为现代基金业制度基础的1940年美国两部法案组合是（ ）。
• A.《证券法》和《证券交易法》
• B.《股份有限公司法》和《投资顾问法》
• C.《投资公司法》和《投资顾问法》
• D.《证券法》和《投资公司法》
• 参考答案：C
• 解析：《1940年投资公司法》和《1940年投资顾问法》全面规范了基金运作，是现代基金业的制度基础。

• 10.【单选题】Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的（ ）。
• A.整体收益
• B.相对收益
• C.超额收益
• D.绝对收益
• 参考答案：C
• 解析：Brinson模型中，资产配置效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益。

• 1.【单选题】2013年6月，国内市场资金面持续紧张，资金利率一路上行，出现“钱荒”。这主要体现了投资分析中的（ ）。
• A.操作风险
• B.政策风险
• C.流动性风险
• D.信用风险
• 参考答案：C
• 解析：当流动性供给者与需求者出现供求不平衡时便会带来流动性风险。流动性风险有两方面的影响，从资金供给的角度看取决于股票市场和货币市场的资金供给，从资金需求的角度则要看基金持有人的结构。题干所述符合流动性风险的表现。 

• 2.【单选题】（ ）流动性较好，买卖价差小。
• A.大盘蓝筹股
• B.小盘股
• C.新兴市场股票
• D.绩优蓝筹股
• 参考答案：A
• 解析：买卖价差在很大程度上是由证券类型及其流动性决定的，大盘蓝筹股流动性较好，买卖价差小；小盘股则反之。成熟市场，如美国市场的股票，流动性较好，价差较小；而新兴市场买卖价差则较大。

• 3.【单选题】管理人中管理人产品需同时满足的特征是（ ）。
• A.只委托一个第三方提供投资建议
• B.委托两个及以上第三方提供投资建议且划分为两个及以上资产单元
• C.未划分资产单元
• D.投资于基础设施项目
• 参考答案：B
• 解析：管理人中管理人产品同时符合：（1）委托两个或者两个以上符合条件的第三方资产管理机构提供投资建议；（2）根据资产配置需要将资产划分为两个或者两个以上资产单元。只委托一个第三方提供投资建议不符合数量要求，未划分资产单元缺少必要特征，投资于基础设施项目是公募REITs的特征。

• 4.【单选题】( )是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金。
• A.盯市制度
• B.平仓制度
• C.交割制度
• D.保证金制度
• 参考答案：D
• 解析：保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或者卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5％～10％，作为履行期货合约的保证，并视价格确定是否追加资金，然后才能参与期货合约的买卖。

• 5.【单选题】下列关于银行间债券市场的交易制度，说法正确的是（ ）。
• A.做市商一般只能由具备一定实力和信誉的券商担任
• B.做市商制度是以做市商为核心，发挥了价格发现的作用
• C.公开市场一级交易制度有力地促进了财政政策的实现
• D.金融机构法人为市场其他参与者办理债券结算业务需获得中国证监会的许可
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易制度。做市商制度是以做市商为核心，发挥了价格发现的作用。B项表述正确。做市商一般是有具备一定实力和信誉的券商担任，并不是只能由券商担任。A项错误。公开市场一级交易商制度，是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。C项错误。根据结算代理制度的定义可知，金融机构法人为市场其他参与者办理债券结算业务需要获得中国人民银行的批准。D项错误。

• 6.【单选题】在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订（ ）。
• A.质押式回购主协议
• B.债券回购交易风险提示书
• C.债券质押式回购委托协议书
• D.买断式回购主协议
• 参考答案：A
• 解析：在办理质押式回购业务前，市场参与者应签订质押式回购主协议，而进行每笔交易时应订立书面形式的合同，主协议和书面形式的合同构成一笔质押式回购的完整合同。

• 7.【单选题】下列关于净现金流量的说法错误的是（ ）。
• A.净现金流量是动态指标
• B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出
• C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出
• D.净现金流量指标界定基础是收付实现制
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查净现金流量的特点及内容。净现金流量是动态指标，其界定基础是收付实现制。A、D两项表述正确。投资型净现金流量含有折旧费和利息支出；营运型净现金流量含折旧费不含利息支出。B项表述正确，C项表述错误。故本题选C。

• 8.【单选题】基金运营过程中发生的增值税的缴纳主体是（ ）。
• A.基金管理人
• B.沪深交易所
• C.基金托管人
• D.券商
• 参考答案：A
• 解析：2016年12月财政部、国家税务总局发布的《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》规定：“资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人”。

• 9.【单选题】关于基金的绝对收益归因和相对收益归因，以下表述错误的是（ ）。
• A.行业贡献度的计算属于绝对收益归因分析方法
• B.相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输同类基金平均收益率
• C.绝对收益归因主要是对基金总收益进行分解，考察各因素对总收益的贡献
• D.Brinson模型是对相对收益归因分析的常用模型
• 参考答案：B
• 解析：相对收益归因主要考察基金如何跑赢或跑输业绩比较基准。

• 10.【单选题】假设企业年初存货是20000元，年末存货是5000元，年销售成本为62500元，那么存货周转天数为（ ）天
• A.73
• B.72
• C.36
• D.48
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P192-P197 存货周转率=年销售成本/年均存货=62500/12500=5， 存货周转天数=365天/存货周转率=365/5=73（天）

• 11.【单选题】某公司发行的累积优先股票面价值为100元，股息率为10%。如某公司今年普通股每股分配股息2元，则该累积优先股每股可分配股息（ ）元。
• A.2
• B.10
• C.至少10
• D.8
• 参考答案：C
• 解析：累积优先股通常承诺一个固定的股息，任何未支付的股息可以累积起来，在普通股持有人收到股息前，用以后财会年度的盈利一起付清。按照优先股的票面利率计算，今年应付优先股股东的股息为100×10%＝10元。对于累积优先股股东来说，有可能存在之前年度尚未分配的股息，故今年该累积优先股每股可分配股息至少为10元。

• 1.【单选题】下列关于契约型基金财产独立性的表述，正确的是（ ）。
• A.基金财产与基金管理人固有财产混同管理
• B.基金财产可用于清偿基金管理人自身债务
• C.基金财产独立于基金管理人、托管人的固有财产
• D.基金财产由基金管理人自由支配
• 参考答案：C
• 解析：契约型基金属于信托性质，根据《信托法》《证券投资基金法》《私募条例》，基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。因此，基金财产即使由管理人或托管人占有并运作，但不会被用于清偿管理人或托管人自身的债务。A、B、D均违背“基金财产独立性”原则，故正确答案为C。

• 2.【单选题】公司型基金的设立中，公司营业执照签发日期为( )。
• A.营业执照办理的日期
• B.营业执照颁发的日期
• C.公司成立日期
• D.公司开业的日期
• 参考答案：C
• 解析：公司型基金的设立中，公司营业执照签发日期为公司成立日期。

• 3.【单选题】基金以有限合伙形式设立，需载明（ ）。 Ⅰ.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所 Ⅱ.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序 Ⅲ.执行事务合伙人权限与违约处理办法 Ⅳ.执行事务合伙人的除名条件和更换程序
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：由于基金是以有限合伙形式设立的，故还需载明：①普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名称、住所；②执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；③执行事务合伙人权限与违约处理办法；④执行事务合伙人的除名条件和更换程序；⑤有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；⑥有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。

• 4.【单选题】某目标公司A的创始股东持股数量为50000股，前轮投资者A基金以每股1.6元的价格买了10000股，投资者B基金以每股1元的价格买了10000股，在完全棘轮条款下，创始股东需向A基金补偿的股票数量为（ ）股。
• A.8000
• B.10000
• C.6000
• D.80000
• 参考答案：C
• 解析：在完全棘轮条款下，创始股东需向A基金补偿的股票数量为1.6×10000/1-10000＝6000（股）。故选项C正确。

• 5.【单选题】关于股权投资基金清算退出的流程，正确的顺序是（ ）。 Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案 Ⅱ.分配公司剩余财产 Ⅲ.了结公司债权、债务
• A.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金清算退出的流程为：(1)清查公司财产、制订清算方案。(2)了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务。(3)分配公司剩余财产。

• 6.【单选题】股权投资基金的投资后管理的期间范围是指（ ）。
• A.投资交割之后至项目清算之前
• B.签订投资协议之后至项目退出之前
• C.投资交割之后至项目退出之前
• D.签订投资协议之后至项目清算之前
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P184 C选项正确，在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间，在整个股权投资过程中持续时间最长、花费精力最多。

• 7.【单选题】下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（  ）。
• A.公司战略与业务定位
• B.经营风险控制情况
• C.股东关系与公司治理情况
• D.产品销售与市场开拓情况
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P125-129 项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。

• 8.【单选题】关于国家股权投资基金监管的目标，下列说法错误的是（ ）。
• A.保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标
• B.防范系统性金融风险是股权投资基金监管的目标
• C.防范系统性金融风险是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础
• D.不同国家股权投资基金监管目标不同
• 参考答案：C
• 解析：C项，保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标，是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。

• 9.【单选题】合伙企业的纳税义务人是（ ）。
• A.合伙企业
• B.有限合伙人
• C.全体合伙人
• D.普通合伙人
• 参考答案：C
• 解析：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。

• 10.【单选题】清算组应当自成立之日起（ ）内通知债权人，并于（ ）内在报纸上或者国家企业信用信息公示系统公告。
• A.10日；30日
• B.10日；60日
• C.30日；45日
• D.30日；60日
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P256-257 清算组应当自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在报纸上或者国家企业信用信息公示系统公告，因此B选项正确。

• 1.【单选题】在下列投资者中，可以成为股权投资基金募集对象的是（ ）。
• A.购买了400万元股票，过去三年个人年均收入为60万元的刘先生，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于100万元
• B.某初涉股权投资领域的A公司，净资产超过3000万元，计划投资于单只股权投资基金的金额不超过50万元
• C.某总资产为1000万元的B公司，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于150万元
• D.过去三年年均收入为20万元，名下房屋价值超过1000万元的张女士，计划投资于单只股权投资基金的金额不低于200万元
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元（选项B不符合）且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元（选项C不符合）的单位；②金融资产不低于300万元或者最近3年年均收入不低于50万元的个人。金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产（选项D不符合）。故选项A符合题意。

• 2.【单选题】某股权投资基金以投资当年的预计净利润为基数，按10倍市盈率对目标企业进行投资前估值，基金投资金额为2亿元，投资后持有股权比例为10%，投资当年的预计净利润为（ ）亿元。
• A.1.6
• B.1.75
• C.2
• D.1.8
• 参考答案：D
• 解析：假设投资当年的预计净利润为X，投资额/（投资前估值+投资额）=10%，2/（10X+2）=10%，X=1.8。故选项D正确。

• 3.【单选题】某企业拟申请成为股权投资基金管理人，其拟定的名称和经营范围组合中，符合相关法律法规与自律规则要求的是（ ）。
• A.名称为“XX金融控股私募股权投资基金管理有限公司”，经营范围为“投资管理”
• B.名称为“XX创业投资管理有限公司”，经营范围为“私募股权投资基金管理、资产管理”
• C.名称为“XX一带一路私募基金管理有限公司”，经营范围为“创业投资基金管理”
• D.名称为“XX蚂蚁财富私募基金管理有限公司”，经营范围为“私募投资基金管理”
• 参考答案：B
• 解析：按照相关法律法规与自律规则要求，股权投资基金管理人作为私募基金管理人的一种，应当在名称中标明“私募基金”“私募基金管理”或“创业投资”字样，并在经营范围中标明“私募投资基金管理”“私募股权投资基金管理”“创业投资基金管理”等体现行业特点的字样，故选项B正确。未经批准，不得在名称中使用“金融控股”“金融集团”“中证”等字样（选项A错误），不得在名称中使用与国家重大发展战略（选项C错误）、金融机构（选项D错误）、知名私募基金管理人相同或者近似等可能误导投资者的字样，不得在名称中使用违背公序良俗或者造成不良社会影响的字样。

• 4.【单选题】下列属于我国场外市场的是（ ）。
• A.主板
• B.中小板
• C.新三板
• D.创业板
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P247-248 全国中小企业股份转让系统(新三板)属于场外市场。

• 5.【单选题】关于基金业绩评价，下列说法正确的是（ ）。
• A.净内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• B.已分配收益倍数体现了投资者的账面回报水平
• C.毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平
• D.总收益倍数体现了投资者现金的回收情况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P190-193 A项：毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平；B项：已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况；D项：总收益倍数反映投资者的账面回报水平。

• 6.【单选题】下列关于公司型基金的说法中，正确的是（  ）。 Ⅰ.公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险 Ⅱ.公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金 Ⅲ.公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任 Ⅳ.公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。 公司型基金主要有以下特点： 第一，公司在很多国家比合伙企业、契约结构有着更悠久的历史和更为健全的法律环境，进而使这些国家的公司有着更完整的组织结构和更规范的管理系统，可以有效降低运作风险。 第二，公司型基金是独立的企业法人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不可行。 第三，公司的有限责任，意味着全体股东承担有限责任。

• 7.【单选题】投资后管理阶段，（ ）负责批准公司发展战略。
• A.股东会
• B.董事会
• C.监事会
• D.董事长
• 参考答案：B
• 解析：董事会负责批准公司发展战略、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。故选项B正确。

• 8.【单选题】服务机构及其主要负责人在（  ）年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。
• A.五
• B.两
• C.三
• D.四
• 参考答案：B
• 解析：服务机构及其主要负责人在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，基金业协会可以采取撤销服务机构登记或取消会员资格，暂停或取消服务机构主要负责人基金从业资格等纪律处分。

• 9.【单选题】下列关于基金估值应当遵循原则的表述中，错误的是（ ）。
• A .无论是否存在相应的活跃市场，投资项目的历史成本都是公允价值的最佳体现
• B .若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值
• C .有充足理由表明按常用估值原则不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后，按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值
• D .若投资项目无相应的活跃市场，则应当采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值
• 参考答案：A
• 解析：若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项目的公允价值。 若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值方法确定公允价值。 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的，基金管理人应在与相关当事人商定或咨询其他专业机构之后。按最能恰当地反映投资项目公允价值的价格估值。

• 10.【单选题】下列选项中，可豁免国有股转持的是（ ）。
• A.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售不超过5亿元的未上市中小企业
• B.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人的未上市中小企业
• C.经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过700人的未上市中小企业
• D.根据会计师事务所审计的年度合并会计报表，年销售超过10亿元的未上市中小企业
• 参考答案：B
• 解析：经企业所在地县级以上劳动和社会保障部门或社会保险基金管理单位核定，职工人数不超过500人的未上市中小企业，可豁免国有股转持。

• 11.【单选题】股权投资基金A拟投资公司B，在投资协议中约定由公司B总经理和副总经理共同对基金A的投资进行回购，该回购行为属于（ ）。
• A.员工回购
• B.控股股东回购
• C.参股股东
• D.管理层回购
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P152-153 D项正确，管理层回购是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。 股权回购通常可以分为以下三类: 1.控股股东回购，是指被投资企业的控股股东在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），控股股东回购是股权回购中比较常见的方式。 2.管理层回购（MBO）,是指被投资企业的管理层在回购条件满足时自筹资金回购股权投资基金所持有的股权（股份），从而实现股权投资基金的退出。 3.员工收购（EBO）,是指目标公司的员工集体岀资将股权投资基金所持有的股权（股份）收购，从而实现股权投资基金的退出。