基金从业每日一练(2026年6月11日)

• 1.【单选题】披露上市交易公告书的基金品种是（  ）。
• A.上市开放式基金
• B.封闭式基金
• C.交易型开放式指数基金
• D.以上所有选项
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P130 目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金（B项）、上市开放式基金（A项）和交易型开放式指数基金（C项）以及分级基金子份额。故本题选D项。

• 2.【单选题】（ ）加入中国证券投资基金业协会，成为普通会员。
• A.基金服务机构
• B.证券期货交易所
• C.经副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会
• D.基金托管人
• 参考答案：D
• 解析：公募基金管理人、基金托管人、符合协会规定条件的私募基金管理人，加入本团体，成为普通会员。

• 3.【单选题】投资者通过将基金（ ）与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。
• A.本期利润
• B.期末可供分配份额利润
• C.净值增长指标
• D.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额
• 参考答案：C
• 解析：投资者通过将基金净值增长指标与同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格。

• 4.【单选题】和公募基金相比，私募基金向合格投资者募集，其合格投资者累计不得超过（ ）人。
• A.100
• B.150
• C.200
• D.300
• 参考答案：C
• 解析：私募基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

• 5.【单选题】中国证监会检查人员先后多次前往某上市公司检查，该公司及相关人员拒收检查通知书、阻碍检查人员进入办公场所且不肯接受询问。据此，中国证监会拟根据有关规定，对该公司给予警告并处以罚款，并对主要责任人员采取10年证券市场禁入措施。该上市公司及相关人员的行为属于（  ）。
• A.拒不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查
• B.涉嫌证券期货犯罪
• C.涉嫌证券期货违法
• D.违法开展经营活动
• 参考答案：A
• 解析：根据题意可知，该上市公司是因不配合中国证监会及其派出机构监督检查、调查，所遭受的处罚，选A项。

• 6.【单选题】基金经理在任职前除满足基本条件外，还应当（ ）。
• A.通过中国证券投资基金业协会组织的证券投资法律知识考试
• B.具有3年以上证券投资管理经历
• C.没有《公司法》《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形
• D.最近5年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚
• 参考答案：A
• 解析：基金经理的特殊要求：在任职前除满足基本条件外，还应当通过中国证券投资基金业协会组织的证券投资法律知识考试，并通过所任职公司向中国证券投资基金业协会申请注册后方可上岗。

• 7.【单选题】下列关于基金销售机构职责规范的说法中，错误的是（ ）。
• A.基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，不包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务
• B.客户身份资料自业务关系结束当年起至少保存15年
• C.基金募集申请获得中国证监会核准前，不得向公众分发基金宣传推介材料
• D.基金销售机构在进行客户风险等级划分时，应综合考虑客户身份、地域、行业或职业、交易特征等因素
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，基金销售机构与基金管理人签订的书面销售协议，应当包括基金销售信息交换及资金交收权利与义务。

• 8.【单选题】关于基金管理公司监察稽核制度的表述，错误的是（ ）。
• A.基金管理人董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作
• B.督察长应强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况
• C.督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案
• D.公司应设立督察长，对董事会负责
• 参考答案：B
• 解析：B项说法错误，基金管理人应当强化内部检查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理活动的有效运行。基金管理人董事会和管理层应当重视和支持监察稽核工作，对违反法律法规和公司内部控制制度的，应当追究有关部门和人员的责任。

• 9.【单选题】基金经营机构高级管理人员在廉洁从业管理中的职责包括（ ）。 Ⅰ.主动倡导廉洁从业理念并培育廉洁从业公司文化 Ⅱ.决定本机构的廉洁从业管理目标 Ⅲ.确保廉洁从业管理人员履职的独立性 Ⅳ.要求部门和人员整改廉洁从业内部控制制度的问题
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：高级管理人员在日常经营管理过程中贯彻落实廉洁从业总体要求，主动倡导廉洁从业理念，积极培育廉洁从业公司文化（Ⅰ符合）；为建立、实施、维护和持续改进廉洁从业管理内部控制体系提供必要的资源保障，确保廉洁从业管理人员履职的独立性（Ⅲ符合）；推动、提升本机构廉洁从业管理的有效性，关注本机构廉洁从业内部控制制度是否健全完备、落实执行是否充分到位，发现问题时要求部门和人员及时整改（Ⅳ符合）。决定本机构的廉洁从业管理目标是董事会的职责（Ⅱ不符合）。故本题选择选项B。

• 10.【单选题】金融机构应当保存的客户身份资料不包括（ ）。
• A.交易的时间、地点和币种
• B.客户信息更正记录
• C.代理人的授权书原件
• D.机构客户的开户资格证明复印件
• 参考答案：A
• 解析：客户身份资料包括机构客户的开户资格证明复印件、代理人的授权书原件、客户信息更正记录等内容。选项A 属于交易记录的具体内容，选项B、C、D 均属于客户身份资料的范畴。

• 1.【单选题】以下项目中，不应该在基金费用中列支的是（ ）。
• A.基金合同生效后的信息披露费用
• B.基金合同生效后的会计师费或律师费
• C.销售服务费
• D.关于基金合同生效公告的信息披露费用
• 参考答案：D
• 解析：题干考查不应列入基金费用的项目，其中，基金合同生效前的相关费用不应该在基金费用中列支，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用。选项A、选项B、选项C表述正确。

• 2.【单选题】[2021年真题]A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。年管理费率1.5%，年托管费率0.25%，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（ ）万元
• A.43和72
• B.42和7
• C.41和6.85
• D.40和6.66
• 参考答案：C
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下： <img src="/upload/paperimg/202401181609074529881f9-204a0f3e62ae/1723284102.png" style="width:100%;"/>式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。 

• 3.【单选题】根据我国养老目标基金的监管规定，养老目标基金应当采用的运作形式是（ ）。
• A.货币型基金形式
• B.基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式
• C.债券型基金形式
• D.股票型基金形式
• 参考答案：B
• 解析：养老目标基金应当采用基金中基金形式或中国证监会认可的其他形式运作。A选项货币型基金主要投资于货币市场工具，侧重短期流动性管理，不符合养老目标基金“长期稳健增值”的核心需求；C选项债券型基金是80%以上基金资产投资于债券的基金，以固定收益为主要目标，并非养老目标基金的法定运作形式；D选项股票型基金是80%以上基金资产投资于股票的基金，风险波动较大，不符合养老目标基金控制组合波动风险的定位。只有B选项符合监管要求的法定运作形式。

• 4.【单选题】根据规定，以下不属于基金托管人职责的是（ ）。
• A.负责基金投资组合的决策
• B.安全保管基金财产
• C.监督基金管理人的投资运作
• D.办理基金清算交割事宜
• 参考答案：A
• 解析：基金托管人的职责包括安全保管基金财产、办理清算交割事宜、监督基金管理人的投资运作等。负责基金投资组合的决策是基金管理人的职责。A选项不属于基金托管人职责；B、C、D选项均属于基金托管人职责。

• 5.【单选题】甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲公司应该投资乙公司发行的（ ）金融工具。
• A.普通股
• B.长期债券
• C.股票期权
• D.优先股
• 参考答案：A
• 解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。大公司通常有很多普通股股东。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。

• 6.【单选题】假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,其算术平均收益率为（ ）。
• A.6%
• B.8%
• C.10%
• D.无法判断
• 参考答案：B
• 解析：算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。算术平均收益率=（6%+10%）/2=8% 考点 绝对收益

• 7.【单选题】下列选项中，不可以被称作远期承诺或者双边合约的是( )。
• A.期权合约
• B.远期合约
• C.大部分互换合约
• D.期货合约
• 参考答案：A
• 解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约被称作远期承诺或者双边合约；期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。

• 8.【单选题】票面金额为1000元的2年期债券，每年支付利息100元，到期收益率为6％，则市场价格为（ ）。
• A.107．33元
• B.1073．3元
• C.984．39元
• D.1132．1元
• 参考答案：B
• 解析：债券市场价格和到期收益率的关系式为： <img src="/upload/paperimg/20230607162921385408969-0fc77039bdb2/202305301335061bd4.png" style="width:100%;"/>式中，P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。则市场价格为：P=100／(1+6％)+(100+1000)／(1+6％)2≈1073．3(元)。

• 9.【单选题】期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物。
• A.债券
• B.远期合约
• C.抵押品
• D.股票
• 参考答案：B
• 解析：期货合约随着价格变化而修改合约，它是远期合约的替代物。

• 10.【单选题】互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换各自认为具有相等经济价值的（ ）的合约。
• A.证券
• B.负债
• C.现金流
• D.资产
• 参考答案：C
• 解析：互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。更为准确地说，互换合约是指交易双方之间约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的现金流的合约。

• 1.【单选题】创业投资基金与证券投资基金的显著区别是（  ）。
• A. 创业投资基金直接投资产业，证券投资基金投资证券
• B. 创业投资基金间接投资产业，证券投资基金投资证券
• C. 创业投资基金直接投资基金，证券投资基金投资证券
• D. 创业投资基金间接投资基金，证券投资基金投资证券
• 参考答案：A
• 解析：鉴于当时在全球范围内“股权投资基金”概念还没有流行起来，人们使用较多的概念是“创业投资基金”，而创业投资基金与证券投资基金的显著区别是“证券投资基金投资证券，创业投资基金直接投资产业”，故称“创业投资基金”为“产业投资基金”。

• 2.【单选题】（ ）的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。
• A.决策委员会
• B.项目组内部
• C.高管团队
• D.项目主管领导
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P85-88 项目主管领导的复核是项目组内最高级别的复核，在出具正式尽职调查报告前，对尽职调查项目组作出的重大判断和在准备报告时形成的结论作出客观评价和把关。

• 3.【单选题】基金募集过程中，募集机构应当( )。 Ⅰ.恪尽职守 Ⅱ.诚实守信 Ⅲ.谨慎勤勉 Ⅳ.防范利益冲突
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金募集过程中，募集机构应当恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任。

• 4.【单选题】下列属于专业投资者的有（ ）。 Ⅰ.经监管批准设立的证券公司 Ⅱ.社会保障基金 Ⅲ.最近1年末净资产2000万元且金融资产1000万元的法人 Ⅳ.金融资产500万元且有2年投资经历的自然人
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：专业投资者包括：（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）。（4）同时符合下列条件的法人或者其他组织：①最近1年末净资产不低于2000万元；②最近1年末金融资产不低于1000万元；③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。（5）同时符合下列条件的自然人：①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元；②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于前述第（1）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。Ⅰ属于经监管批准的金融机构，Ⅱ属于社会保障基金，Ⅲ符合法人专业投资者条件，Ⅳ符合自然人专业投资者条件，因此均属于专业投资者。

• 5.【单选题】根据管理人主要信息披露的要求，当管理人的实际控制人发生变更时，管理人应当采取的措施是（ ）。
• A.无需向投资者披露，仅向基金业协会提交变更申请
• B.及时向投资者披露变更情况
• C.仅在年度报告中向投资者披露变更信息
• D.仅向机构投资者披露变更细节
• 参考答案：B
• 解析：当管理人的基本信息、法定代表人、执行事务合伙人（委派代表）、实际控制人、管理人高级管理人员等发生变更时，应及时向投资者披露。故选项B正确。

• 6.【单选题】关于创业投资基金的运作特点，下列表述错误的是( )。
• A.通常采取参股性投资
• B.往往借助更高的杠杆率，采用银行贷款、夹层资本等
• C.主要投资未上市成长性创业企业
• D.通常以基金的自有资金进行投资
• 参考答案：B
• 解析：从杠杆应用看，创业投资基金一般不借助杠杆，而以基金的自有资金进行投资。B项表述错误，故本题选B。 创业投资基金的运作还具有以下特点： 第一，从投资对象看，主要是未上市成长性创业企业。C项正确。 第二，从投资方式看，通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。A项正确。 第三，从杠杆应用看，一般不借助杠杆，以基金的自有资金进行投资。D项正确。 第四，从投资收益看，主要来源于所投资企业的因价值创造带来的股权增值。

• 7.【单选题】每股价值除以每股收益的比值，是常用来评估股价水平是否合理的指标之一，该指标是（ ）。
• A.市净率
• B.市盈率
• C.企业价值/息税前利润乘数
• D.市销率
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确，市盈率（P/E）反映公司的股权价值相对其净利润的乘数。市盈率乘数的计算公式为市盈率乘数=股权价值/净利润或市盈率乘数=每股价值/每股收益。市净率（P/B）乘数反映了一家公司的股权价值相对其净资产的乘数。市净率乘数的计算公式为市净率乘数=股权价值/净资产或市净率乘数=每股价值/每股净资产。市销率（P/S）乘数反映了一家公司的股权价值相对其销售收入的乘数。市销率乘数的计算公式为市销率乘数=股权价值/销售收入或市销率乘数=每股价值/每股销售收入。企业价值/息税前利润乘数法的企业价值计算公式为EV=EBITx（EV/EBIT乘数）

• 8.【单选题】合伙企业生产经营所得和其他所得采取的原则是( )。
• A.先税后分
• B.先分后税
• C.先扣后税再分
• D.先分后扣再税
• 参考答案：B
• 解析：根据《合伙企业法》等规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则。

• 9.【单选题】狭义股权投资基金监管是指( )。
• A.政府监管
• B.行业自律
• C.内部监控
• D.社会力量监督
• 参考答案：A
• 解析：狭义的股权投资基金监管，一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。故本题选A。

• 10.【单选题】下列关于股权投资基金管理人独立性的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ.管理人与所管理基金之间不得财产混同 Ⅱ.不同基金之间不得财产混同 Ⅲ.管理人需保持与基金的独立性 Ⅳ.经监管机构同意可放松独立性要求。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应保持自身与所管理基金的独立性。管理人与所管理基金之间、管理人管理的不同基金之间，不得存在财产混同现象。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确；Ⅳ错误，独立性要求不可放松，故正确答案为A。