基金从业每日一练(2026年5月17日)

• 1.【单选题】单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的（ ），可以认为发生了巨额赎回。
• A.15%
• B.10%
• C.20%
• D.5%
• 参考答案：B
• 解析：单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%，可以认为发生了巨额赎回。

• 2.【单选题】[2021年真题]在基金管理人加强合规文化建设过程中，以下各项中重要性排序相对靠后的是（ ）。
• A.有效落实合规考核机制
• B.加强管理层对合规文化建设工作的重视程度
• C.加强合规管理部门与业务部门，监察稽核部门等各部门之间的信息交流
• D.引导并加强其他外部合作机构的合规经营意识
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人加强合规文化建设，还应在以下四个方面努力： 一是基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。 二是加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。 三是有效落实合规考核机制。 四是积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 3.【单选题】关于基金管理公司的会计系统控制，以下说法错误的是（ ）。
• A.调阅会计资料要履行公司审批流程
• B.公司会计经总经理批准可以具有基金会计的权限
• C.基金管理公司应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的发生
• D.需要相互监管的岗位不能由一人独自操作全程
• 参考答案：B
• 解析：公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。“需要相互监管的岗位不能由一人独自操作全程”说法正确。各基金会计核算应当独立于公司会计核算。“公司会计经总经理批准可以具有基金会计的权限”说法错误。

• 4.【单选题】下列关于基金管理人对开放式基金巨额赎回的处理方式，说法正确的是（ ）。 Ⅰ．可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额或部分延期赎回 Ⅱ．延期办理赎回的，基金管理当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的10％ Ⅲ．发生巨额赎回且部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案 Ⅳ．已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间10个工作日
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：选项I：开放式基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。 选项II：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额10%的前提下，对其余赎回申请延期办理。 选项III：当发生巨额赎回且部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在3个工作日内在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告，并说明有关处理方法。 选项IV：基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

• 5.【单选题】基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自（ ）5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。
• A.向公众分发或者发布之日起
• B.向公众分发或者发布次日起
• C.向公众分发或者发布第三日起
• D.向公众分发或者发布第四日起
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。

• 6.【单选题】保险资产管理公司的资产管理业务不包括（ ）。
• A.企业年金
• B.投连险
• C.定向资产管理计划
• D.万能险
• 参考答案：C
• 解析：保险资产管理公司的资产管理业务包括：万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产等。

• 7.【单选题】作为基金份额持有人，代表基金份额（ ）以上的持有人有权自行召集持有人大会。
• A.5%
• B.8%
• C.10%
• D.15%
• 参考答案：C
• 解析：作为基金份额持有人，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集持有人大会。

• 8.【单选题】基金公司（ ）负责公司的日常经营管理工作。
• A.部门主管
• B.总经理
• C.督察长
• D.公司委员会
• 参考答案：B
• 解析：基金公司总经理对董事会负责，根据公司章程和董事会授权行使职权，领导和主持公司的管理工作，负责公司的日常经营，并由若干名副总经理等管理层成员提供协助。

• 9.【单选题】基金管理人进行信息披露时，应在每年结束后（ ）日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。
• A.60
• B.90
• C.45
• D.15
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人进行信息披露时，应在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

• 10.【单选题】广义文化（大文化）是指（ ）。
• A.物质文化、科技文化、宗教文化等具体文化形态的总和
• B.人类所创造的一切文明成果的总和
• C.人类创造的政治、法律、知识、信仰等观念意识形态成果
• D.企业为规范员工行为制定的内部规章制度
• 参考答案：B
• 解析：广义的文化是指人类所创造的一切文明成果的总和，包括物质文化、精神文化、制度文化和行为文化。A选项是错误的文化组合，并非广义文化的组成；C选项是狭义文化（小文化）的内容；D选项是企业内部的规章制度，与广义文化的组成无关。

• 1.【单选题】场内证券交易的结算不包括（ ）。
• A.证券清算
• B.证券交收
• C.资金清算
• D.资金交收
• 参考答案：A
• 解析：场内证券交易的结算包括证券交收与资金结算。资金结算可分为资金清算与资金交收两个过程。通过清算，确认交收日各交易参与方的债权、债务关系；通过交收，完成资金实际收付。故A项符合题意。

• 2.【单选题】若证券A与证券B的相关系数为0.5，则两者之间的关系是（ ）。
• A.不相关
• B.负相关
• C.比例相关
• D.正相关
• 参考答案：D
• 解析：若两个证券之间的相关系数大于0小于1，则两者之间存在正相关关系。

• 3.【单选题】关于做市商与经纪人，以下表述正确的有（ ）。 Ⅰ、做市商在报价驱动市场中处于关键性地位 Ⅱ、做市商在利润主要来源于给投资者提供经纪业务的佣金 Ⅲ、经纪人只是执行投资者的买卖指令，本身并不参与交易 Ⅳ、经纪人的主要利润来源是证券买卖差价
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：经纪人的主要利润来源是佣金，做市商在利润主要来源于证券买卖差价。

• 4.【单选题】《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区(或其他境外地区)分支机构主要提出的要求不包括（ ）。
• A.具备设立分支机构的基本条件
• B.全面评估经营状况
• C.高级管理人员离职报备
• D.加强风险管理
• 参考答案：C
• 解析：《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区(或其他境外地区)分支机构主要提出的要求包括：具备设立分支机构的基本条件、全面评估经营状况、保持良好的财务状况、加强风险管理、申请报批、重大事项报告。

• 5.【单选题】关于股票价格，以下表述正确的有（ ）。 I.股票的理论价格是对未来收益的评定 II.股票的理论价格与一定的利率水平有关 III.股票的价格由股票的账面价值决定 IV.发行价格高于票面价值称为折价发行
• A.I、II
• B.II、III
• C.III、IV
• D.I、IV
• 参考答案：A
• 解析：发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行（IV错误）；股票的内在价值决定股票的市场价格（选项III说法错误）。

• 6.【单选题】以下属于指数基金特点的是（ ）。Ⅰ.收益稳定Ⅱ.成本低Ⅲ.风险分散Ⅳ.透明度高
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：指数基金具有透明度高、风险分散、成本低的特点，选项B正确。

• 7.【单选题】下列关于投资基金国际化的意义，说法错误的是（ ）。
• A.本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的
• B.资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的规模效益
• C.通过在发展中国家和发达国家进行资产分配可以一定程度上减少发达国家证券投资收益下降的冲击
• D.对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P275-P276 从投资角度来看，本国基金投资于国际证券市场，目的是能够自由地选择投资地域和投资标的，把握不同区域的投资机会，最大化基金投资者利益；同时资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。 从风险分散角度来看，国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置，可以较大幅度地减少非系统性风险，甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用。特别是，近年来发达国家与发展中国家呈现不同步的经济周期，当发达国家经济处于低谷时，新兴的发展中国家仍然以较高的速度发展，通过在发展中国家和发达国家进行资产分配，可以一定程度上减少发达国家证券投资收益下降的冲击。对于投资对象国而言，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。

• 8.【单选题】零息债券的发行价一般（ ）债券的面值。
• A.等于
• B.低于
• C.高于
• D.无法比较
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P256-P260 本题旨在考查零息债券的含义及其发行。零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在这期间债券发行人不支付利息，而是在到期日一次性支付本金和利息，一般其值为债券面值。因而，零息债券在发行日一般以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。故本题选B。

• 9.【单选题】（ ）是指立即转换成股票的债券价值。
• A.债券利率
• B.转换比例
• C.转换价值
• D.转换价格
• 参考答案：C
• 解析：转换价值是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

• 10.【单选题】（ ）是使用频率最高的债务比率。
• A.资产收益率
• B.资产负债率
• C.权益乘数和负债权益比
• D.总资产周转率
• 参考答案：B
• 解析：资产负债率是使用频率最高的债务比率。

• 1.【单选题】股权投资基金的募集机构在投资冷静期届满后向投资人进行投资回访的人员可以为（ ）。 Ⅰ.负责基金清算的人员 Ⅱ.负责基金投后管理的人员 Ⅲ.负责基金销售推介业务的人员 Ⅳ.负责投资者管理的客服人员
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。

• 2.【单选题】合伙型股权投资基金新增合伙人需经（  ）一致同意(但合伙协议另有约定的除外)，并订立入伙协议。
• A.全体合伙人
• B.一半以上合伙人
• C.2/3以上合伙人
• D.1/3以上合伙人
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P286-287 合伙型股权投资基金具有较强的人合性特征，新合伙人入伙，除合伙协议另有约定外，应当经全体合伙人的一致同意，并依法订立书面入伙协议。

• 3.【单选题】下列选项中，符合基金管理人基本要求的是（ ）。 Ⅰ.某股权投资基金管理人主营股权投资基金管理业务，兼营小额理财及担保业务 Ⅱ.某基金管理人登记为“私募股权、创业投资基金管理人”后，同时管理股权投资基金和证券投资基金 Ⅲ.某股权投资基金管理人名称中包含“私募基金管理”的字样 Ⅳ.某基金管理机构聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ项不符合题意，从业务范围来看，股权投资基金管理人应体现专业化经营特征，聚焦投资管理主业，可围绕股权投资基金管理开展资金募集、投资管理、为被投资企业提供管理咨询等业务，但不得从事任何与股权投资基金相冲突或无关的业务。Ⅱ项不符合题意，股权投资基金管理人不能同时从事证券投资基金管理业务。Ⅲ项符合题意，按照相关法律法规与自律规则要求，股权投资基金管理人作为私募基金管理人的一种，应当在名称中标明“私募基金”“私募基金管理”或“创业投资”字样。Ⅳ项符合题意，《私募条例》规定，基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。综上所述，Ⅲ、Ⅳ项符合题意。故本题选B。

• 4.【单选题】关于投后管理中专业人员需具备的“软能力”，以下表述正确的是（ ）。
• A.仅法律专才需要具备良好的沟通能力
• B.抗压能力并非投后专业人员的必备能力
• C.所有投后专才都应具备分清主次矛盾的能力
• D.临场决断能力仅要求管理专才具备
• 参考答案：C
• 解析：无论哪种投后专才，都应具有良好的沟通能力、抗压能力、分清主次矛盾能力、临场决断能力等软能力（C正确）。A选项“仅法律专才需要”、B选项“抗压能力非必备”、D选项“仅管理专才需具备临场决断能力”均与表述不符，因此本题答案为C。

• 5.【单选题】对股权投资基金行业开展行业自律管理的机构是（  ）。
• A.证监会
• B.银保监会
• C.证券业协会
• D.基金业协会
• 参考答案：D
• 解析：自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。

• 6.【单选题】下列关于股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到的目的，说法正确的是（ ）。 Ⅰ.与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息 Ⅱ.与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任 Ⅲ.与各层级、各职能员工进行沟通可以间接考察管理层的素质 Ⅳ.与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于股权投资机构从各个断面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金与目标公司管理层、员工的内部访谈可达到多个目的：第一，与管理层会谈可以全面了解目标公司的信息，尤其是某些比较关键、敏感的信息（Ⅰ项正确）；第二，与管理层进行沟通可以间接考察管理层的素质（Ⅲ项错误，并非"与各层级、各职能员工进行沟通"）；第三，与管理层进行沟通还可以增进了解、增强信任（Ⅱ项正确）；第四，与各层级、各职能员工的访谈，可以获取企业各个环节的信息，有助于基金管理人从各个层面窥测企业全貌，并对信息的真实性进行考证（Ⅳ项正确）。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项符合题意。故本题选C。

• 7.【单选题】下列关于我国股权投资基金发展现状的描述，错误的是（ ）。
• A. 股权投资基金行业有力地促进了创新创业和经济结构转型升级
• B. 当前我国已成为全球第一大股权投资市场
• C. 股权投资基金行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导
• D. 股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用
• 参考答案：B
• 解析：选项B说法错误：经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，主要体现为三个方面： （1）市场规模增长迅速，当前我国已成为全球第二大股权投资市场；（B项错误） （2）市场主体丰富，行业从发展初期阶段的政府和国有企业主导逐步转变为市场化主体主导；（C项正确） （3）有力地促进了创新创业和经济结构转型升级（A项正确），股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用（D项正确）。

• 8.【单选题】股权投资基金尽职调查的作用不包括（  ）。
• A.价值发现
• B.价格发现
• C.风险发现
• D.投资决策辅助
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P79-80 尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。

• 9.【单选题】某合伙型股权投资基金，共有投资者A、B、C三位有限合伙人。投资者C拟将其持有的全部合伙财产份额转让给投资者D，以下表述正确的是（ ）。 Ⅰ.不论合伙协议如何约定，该转让事项必须征得投资者A、B的一致同意 Ⅱ.若合伙协议有另行约定，可不必征得投资者A、B的一致同意，以合伙协议约定的条件为准 Ⅲ.投资者A、B不享有优先购买权，投资者C可以自由决定转让给谁 Ⅳ.除非合伙协议另有约定，投资者A、B享有优先购买权
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：除合伙协议另有约定外，合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，须经其他合伙人一致同意。故Ⅰ项错误，Ⅱ项正确。合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权；但是，合伙协议另有约定的除外。故Ⅲ项错误，Ⅳ项正确。故选项C正确。

• 10.【单选题】股东协议主要规范的权利义务关系不包括（ ）。
• A.投资方与实际控制人
• B.投资方与普通员工
• C.投资方与其他投资方
• D.投资方与创始团队
• 参考答案：B
• 解析：股东协议主要规范投资方在成为公司股东后，投资方与目标公司、投资方与实际控制人和创始团队以及其他投资方之间的权利义务。故选项B符合题意。