基金从业资格每日一练(2026年2月22日)

• 1.【单选题】（ ）要求共同基金的销售商要受证券交易委员会的监管，并且置于全美证券商协会的管理权限之下。
• A.《1934年证券交易法》
• B.《1934年证券法》
• C.《1934年投资公司法》
• D.《1934年证券投资基金法》
• 参考答案：A
• 解析：《1934年证券交易法》要求共同基金的销售商要受证券交易委员会(SEC)的监管，并且置于全美证券商协会(NASD)的管理权限之下。

• 2.【单选题】通常情况下，下列关于股票、债券、基金风险收益的比较，说法不正确的是（ ）。
• A.股票的收益小于基金
• B.股票的收益是不确定的
• C.证券投资基金的收益高于债券
• D.基金投资的风险大于债券
• 参考答案：A
• 解析：通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多的股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。因此，相比较可得出，股票的风险、收益要大于基金的风险、收益，基金的风险、收益大于债券的风险、收益。

• 3.【单选题】下列不可以进行上市交易的是（ ）。
• A.深A股标的的股票型分级基金的母基金份额
• B.沪A股标的的股票型分级基金的母基金份额
• C.债券型分级基金的A类份额
• D.债券型分级基金的B类份额
• 参考答案：A
• 解析：目前深交所A股标的的股票型分级基金的基础份额不可上市交易；部分债券型分级基金的A类份额不可上市交易，有的债券型分级基金的A类份额和B类份额均不上市。

• 4.【单选题】以下不属于我国基金销售渠道的是（  ）。
• A.租赁机构代销
• B.基金公司直销
• C.证券公司代销
• D.银行代销
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P150-152 我国基金销售渠道包括：①基金公司直销（B项）；②银行代销（D项）；③证券公司代销（C项）；④独立第三方销售公司；⑤新兴的互联网金融渠道。

• 5.【单选题】公募基金应当经（  ）注册，未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。
• A.证券交易所
• B.中国证券业协会
• C.中国证监会
• D.国务院
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》，公募基金应当经中国证监会注册。未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。

• 6.【单选题】下列关于开放式基金赎回费用的说法中，错误的是（ ）。
• A.赎回费的收取标准和计入基金财产的比例应当在招募说明书中明确说明
• B.场内赎回可按份额在场内的持有时间分段设置赎回费率
• C.基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费
• D.场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费。场外赎回可按份额在场外的持有时间分段设置赎回费率；场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。故B项说法错误

• 7.【单选题】下列选项中，（  ）是私募基金适用的行政法规。
• A.《私募投资基金监督管理条例》
• B.《私募投资基金监督管理暂行办法》
• C.《私募证券投资基金运作指引》
• D.《私募投资基金信息披露管理办法》
• 参考答案：A
• 解析：A项是私募基金适用的行政法规；B项是私募基金适用的部门规章和规范性文件；CD项是私募基金适用的自律规则。

• 8.【单选题】（ ），经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”。
• A.1997年11月27日
• B.1998年3月27日
• C.2000年10月8日
• D.2003年10月28日
• 参考答案：B
• 解析：1998年3月27日，经中国证监会批准，新成立的南方基金管理公司和国泰基金管理公司分别发起设立了规模均为20亿元的两只封闭式基金——“基金开元”和“基金金泰”，由此拉开了中国证券投资基金试点的序幕。

• 9.【单选题】（ ）不属于我国基金销售机构的销售策略。
• A.产品策略
• B.价格策略
• C.投资策略
• D.促销策略
• 参考答案：C
• 解析：我国基金销售机构的销售策略包括：产品策略、价格策略、渠道策略和促销策略。

• 10.【单选题】职业道德规范，通常规定了违反规范的处罚措施，具备近似于法律的规范结构。这是说职业道德相比于一般社会道德以及其他领域的道德，具有（ ）更强的特征。
• A.特殊性
• B.继承性
• C.具体性
• D.规范性
• 参考答案：D
• 解析：职业道德相比于一般社会道德以及其他领域的道德，具有规范性更强的特征。所谓规范性，是指具有完整的规范结构和有保证的约束力。就像法律规范一样，由假定、处理和制裁构成，违法行为要承担相应的法律后果。

• 1.【单选题】投资组合理论的基本假设是（  ）。
• A.投资者是理性的
• B.投资者获得的信息都是公开的
• C.投资者是追求高收益的
• D.投资者是风险厌恶的
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P365 选项D正确：马科维茨投资组合理论的基本假设是【投资者是厌恶风险的】。如果在两个具有相同预期收益率的证券之间进行选择，投资者会选择风险较小的。要让投资者承担更高的风险，必须有更高的预期收益来补偿。

• 2.【单选题】期货合约和远期合约的比较说法正确的是（ ）。
• A.期货合约是在柜台市场交易的标准化合约
• B.远期合约是在交易所交易的标准化合约
• C.远期合约是在柜台市场交易的标准化合约
• D.期货合约比远期合约的实物交割率低
• 参考答案：D
• 解析：期货合约具备对冲机制、履约回旋余地较大，实物交割比例极低，交易价格受最小价格变动单位限定和日交易振幅限定。远期合约如要中途取消，必须双方同意，任何单方面意愿是无法取消合约的，其实物交割比例极高。 远期合约和期货合约的区别主要在于：远期合约在柜台市场交易，而期货合约在交易所交易；期货合约是标准化合约，而远期合约不需要是标准化合约；期货合约采取逐日盯市的保证金制度以避免负债情况的出现，而远期合约无此规定。 

• 3.【单选题】关于零息债券，以下表述错误的是（ ）
• A.投资收益全部源于资本利得
• B.可以计算到期收益率
• C.可以折价、平价或溢价发行
• D.期间不支付利息
• 参考答案：C
• 解析：贴现债券则是无息票债券或零息债券，这种债券在发行时不规定利率，券面也不附息票，发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行，债券到期时发行人按债券面额兑付。

• 4.【单选题】下列不属于专业投资者的是（ ）。
• A. 证券公司
• B. 养老基金
• C. 公益基金
• D. 没有投资经验的投资者
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》，符合下列条件之一的是专业投资者： (1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。 (2)上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。 (3)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)。 (4)同时符合下列条件的法人或者其他组织： ①最近1年末净资产不低于2000万元。 ②最近1年末金融资产不低于1000万元。 ③具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 (5)同时符合下列条件的自然人： ①金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元。 ②具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于第(1)项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。 综上，该题选D。

• 5.【单选题】债券市场常用的结算方式中，对双方信用依存度最低的是（ ）。
• A.券款对付
• B.见券付款
• C.纯券过户
• D.见款付券
• 参考答案：A
• 解析：券款对付的实现，可使相互并不熟悉或信用水平相差很大的交易双方安全迅速地达成债券交易结算。

• 6.【单选题】期权合约中（ ）是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际实施的价格。
• A.期权费
• B.执行价格
• C.权利费
• D.交易费
• 参考答案：B
• 解析：执行价格是指期权合约所规定的，期权买方在行使权利时所实际执行的价格，这一价格一旦确定，则在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上涨或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务。

• 7.【单选题】投资者参与以下投资，要求风险溢价最低的是（ ）。
• A.一年期国债
• B.某国有银行发行的一年期理财产品
• C.沪深300指数
• D.某股份制银行发行的一年期债券
• 参考答案：A
• 解析：在所有债券之中，财政部发行的国债，由于有政府作担保，往往被市场认为没有违约风险。

• 8.【单选题】在基金财务报表中，由基金资产估值引起的资产价值变动，可作为（ ）计入当期损益。
• A.投资收益
• B.公允价值变动损益
• C.其他收入
• D.利息收入
• 参考答案：B
• 解析：基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。

• 9.【单选题】关于衍生工具的特点，以下表述错误的是（ ）。
• A.通过衍生工具能够实现小资金撬动大资金
• B.行生工具可能会因为缺乏交易对手而不能平仓或变现
• C.衍生工具涉及基础资产的跨期转移
• D.衍生资产的价格和合约标的资产价格没有联动性
• 参考答案：D
• 解析：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性。例如，我国股指期货沪深300指数合约与沪深300股票指数价格走势密切相关，内在价值存在高度关联性。

• 10.【单选题】某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0.3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
• A.5.56％
• B.7.23％
• C.1.67％
• D.3.89％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率的计算公式为持有区间收益率=资产回报率+收入回报率；其中资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)／期初资产价格×100％；收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率=(100×19-100×18)／(100×18)=5.56％，收入回报率=30／(100×18)=1.67％，持有区间收益率=5.56％+1.67％=7.23％。故本题选B。

• 1.【单选题】股权投资基金进行清算的原因是（  ）。
• A .投资项目被上市公司并购
• B .投资项目从新三板摘牌
• C .投资项目投资失败退出
• D .投资项目撤销IPO计划
• 参考答案：C
• 解析：清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出。

• 2.【单选题】普通合伙人对合伙型基金债务承担（ ）连带责任；而有限合伙人以其（ ）为限对合伙企业债务承担责任。
• A. 有限；认缴的出资额
• B. 有限；实缴的出资额
• C. 无限；认缴的出资额
• D. 无限；实缴的出资额
• 参考答案：C
• 解析：普通合伙人对合伙型基金债务承担无限连带责任；而有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

• 3.【单选题】项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要不包括( )。
• A.公司战略与业务发展定位
• B.经营风险控制情况
• C.产品市场占有率与差异化定位
• D.高层管理人员尽职与异动情况
• 参考答案：C
• 解析：项目跟踪与监控中需要重点关注的管理事项主要包括：公司战略与业务发展定位、经营风险控制情况、股东关系与公司治理情况、高层管理人员尽职与异动情况、重大业务经营问题、危机事件处理情况等。 C项属于经营指标。

• 4.【单选题】以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（  ）
• A.融资运用
• B.管理团队
• C.纳税分析
• D.发展战略
• 参考答案：C
• 解析：纳税分析属于财务尽职调查

• 5.【单选题】有限合伙型股权投资基金是指投资者依据《中华人民共和国合伙企业法》成立的有限合伙企业，以下关于其组成主体表述正确的是（ ）。
• A.至少由1名普通合伙人和1名有限合伙人组成
• B.至少由2名普通合伙人和2名有限合伙人组成
• C.至少由1名普通合伙人和2名有限合伙人组成
• D.至少由2名普通合伙人和1名有限合伙人组成
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P61-65 对于合伙型基金，除法律另有规定的特殊情形外，有限合伙企业应由2个以上50个以下合伙人设立，且有限合伙企业至少应当有一个普通合伙人。故本题选A。

• 6.【单选题】企业上市辅导阶段，保荐人及其他中介机构的职责不包括（ ）。
• A.明确企业发展目标和募集资金使用计划
• B.准备首次公开发行申请文件
• C.协助其进行改革
• D.帮助企业完善公司治理结构
• 参考答案：C
• 解析：在辅导阶段，保荐人及其他中介机构在对拟上市企业进行尽职调查的基础上，帮助企业完善公司治理结构，明确业务发展目标和募集资金使用计划，并准备首次公开发行申请文件。故本题选C。

• 7.【单选题】关于基金服务机构应具备的条件，下列说法不正确的是（ ）。
• A.应具备开展基金服务业务的营运能力和风险承受能力
• B.应审慎评估基金服务的潜在风险与利益冲突
• C.有效执行信息隔离等内部控制制度，切实防范利益输送
• D.基金服务机构存在与提供基金服务相冲突的业务，且未能采取有效的隔离措施
• 参考答案：D
• 解析：在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施。同时,基金服务机构也应强化基金服务业务的独立性要求，应采取有效的内控与隔离措施保障基金服务业务独立运营，防范利益冲突和输送。

• 8.【单选题】股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违纪违法行为的主要监督处理方式不包括（ ）。
• A.行政监管措施
• B.行政处罚
• C.移送司法机关
• D.刑事处罚
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金管理人、托管人及相关服务机构违反法律法规时，中国证监会及其派出机构可以采取行政监管措施、行政处罚等处理方式；构成犯罪的，可以移交司法机关处理。行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。

• 9.【单选题】销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下（ ）条件。 Ⅰ.在中国证监会注册取得基金销售业务资格 Ⅱ.成为中国基金业协会会员 Ⅲ.接受基金管理人委托(签署销售协议) Ⅳ.公司注册机构达到1000万元人民币
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：销售机构参与股权投资基金募集活动，需满足以下条件：①在中国证监会注册取得基金销售业务资格；②成为中国基金业协会会员；③接受基金管理人委托(签署销售协议)。故本题选B。

• 10.【单选题】下列关于有限合伙人出资的说法中，正确的是（ ）。
• A.有限合伙人只能以货币出资
• B.有限合伙人可以用货币出资，也可以用劳务出资
• C.有限合伙人不得以劳务出资
• D.有限合伙人不能用其知识产权作价出资
• 参考答案：C
• 解析：《中华人民共和国合伙企业法》第六十四条规定，有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。