基金从业资格每日一练(2025年4月24日)

• 1.【单选题】（ ）是营造一个公正的政治、经济、法律环境，在此环境下，每个投资者在受到欺诈或不公平待遇时都能得到充分的法律救助。
• A.投资产品教育
• B.资产配置教育
• C.投资者权益保护
• D.投资决策教育
• 参考答案：C
• 解析：投资者权益保护是营造一个公正的政治、经济、法律环境，在此环境下，每个投资者在受到欺诈或不公平待遇时都能得到充分的法律救助。

• 2.【单选题】“忠诚尽责”是调整基金从业人员与（ ）之间关系的职业道德规范。
• A.监管机构
• B.所在机构
• C.职业
• D.投资人
• 参考答案：B
• 解析：忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

• 3.【单选题】[2021年真题]关于基金监管机构和自律组织，以下表述错误的是（ ）。
• A.在我国，证券交易所是基金的自律管理机构之一
• B.中国证监会监督管理的对象包括基金管理人、基金托管人等
• C.在证券交易所上市的封闭式基金、上市开放式基金需要通过证券交易所来进行募集和交易
• D.在我国，中国证券投资基金业协会是基金行业自律组织之一
• 参考答案：C
• 解析：C项，应由基金管理人进行基金的募集。

• 4.【单选题】关于开放式基金的申购赎回原则，投资者甲认为，包括股票基金、债券基金和货币基金在内的所有开放式基金，在申购赎回时都遵循未知价交易原则；投资者乙认为，开放式基金的申购赎回都遵循份额申购、金额赎回的原则。关于两位投资者的观点，下列判断正确的是（ ）。
• A.甲、乙的观点都正确
• B.甲的观点错误，乙的观点正确
• C.甲的观点正确，乙的观点错误
• D.甲、乙的观点都错误
• 参考答案：D
• 解析：1.股票基金、债券基金的申购和赎回原则： (1)未知价交易原则。 (2)金额申购、份额赎回原则。 2.货币市场基金的申购和赎回原则： (1)确定价原则。 (2)金额申购、份额赎回原则。

• 5.【单选题】基金管理人自募集期限届满之日起（  ）日内聘请法定验资机构验资。
• A.5
• B.10
• C.15
• D.20
• 参考答案：B
• 解析：基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80%以上，开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合中国证监会规定的，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。

• 6.【单选题】（ ）是市场经济的核心机制。
• A.竞争
• B.教育
• C.道德
• D.家庭背景
• 参考答案：A
• 解析：竞争是市场经济的核心机制。

• 7.【单选题】关于基金销售人员禁止性规范，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金销售人员应向投资者表明，所推介基金的过往业绩并不预示其未来表现
• B.基金销售人员不得泄露投资者买卖、持有基金份额的信息及其他相关信息
• C.基金销售人员不得擅自更改投资者的交易指令，无正当理由不得拒绝投资者的交易要求
• D.基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，可以收取其他额外费用，但不得对不同投资者违规收取不同费率的费用
• 参考答案：D
• 解析：D项说法错误，基金销售人员在向投资者办理基金销售业务时，应当按照基金合同、招募说明书和发行公告等销售法律文件的规定代扣或收取相关费用，不得收取其他额外费用，也不得对不同投资者违规收取不同费率的费用。

• 8.【单选题】以下措施中，属于反洗钱合规性风险管理措施的是(  )。
• A.从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转
• B.对宣传推介材料进行合规审核
• C.建立信息披露风险责任制
• D.每日跟踪评估投资比例、投资范围等合规性指标执行情况
• 参考答案：A
• 解析：根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： (1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源； (2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存； (3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转； (4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控； (5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。

• 9.【单选题】保险公司、保险资产管理公司的业务不包括（  ）。
• A.保险资金委托投资业务
• B.资产支持计划业务
• C.证券投资咨询业务
• D.投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金管理
• 参考答案：C
• 解析：保险公司、保险资产管理公司的业务包括：保险资金委托投资业务、保险资产管理产品业务、资产支持计划业务、私募基金业务、投资连结保险产品和非寿险非预定收益投资型保险产品的资金管理、公募证券投资基金业务。

• 10.【单选题】基金的重大事件是指( )。 Ⅰ.基金份额持有人大会的召开 Ⅱ.提前终止基金合同 Ⅲ.基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.1％ Ⅳ.开放式基金发生巨额赎回并延期支付
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金的重大事件可包括：①基金份额持有人大会的召开；②提前终止基金合同；③延长基金合同期限；④转换基金运作方式；⑤更换基金管理人或托管人；⑥基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动；⑦涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；⑧基金份额净值计价错误金额达基金份额净值的0.5％；⑨开放式基金发生巨额赎回并延期支付。

• 11.【单选题】以下关于促进资产管理业务规范健康发展的说法错误的是（  ）。
• A.针对影子银行风险，要建立资产管理业务的宏观审慎政策框架，完善政策工具，从宏观、逆周期、跨市场的角度加强监测、评估和调节
• B.资产管理业务回归“受人之托、代人理财”的本源，投资产生的收益和风险均应由投资者享有和承担，只收取委托人相应的管理费用
• C.同类产品的杠杆率也应当分离，才能合理控制股票市场、债券市场杠杆水平，抑制资产泡沫
• D.控制并逐步缩减“非标”投资规模，加强投前尽职调查、风险审查和投后风险管理
• 参考答案：C
• 解析：强化单独管理、单独建账、单独核算要求，使产品期限与所投资资产存续期相匹配。鼓励金融机构设立具有独立法人地位的子公司专门开展资产管理业务。建立健全独立的账户管理和托管制度，充分隔离不同资产管理产品之间以及资产管理机构自有资金和受托管理资金之间的风险。统一同类产品的杠杆率，合理控制股票市场、债券市场杠杆水平，抑制资产泡沫。故C项说法错误

• 1.【单选题】下列哪项交易活动中，征收印花税（  ）。
• A.基金卖出股票时
• B.买入交易
• C.机构投资者买卖基金份额
• D.个人投资者买卖基金份额
• 参考答案：A
• 解析：根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时，按照1‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。机构投资者和个人投资者买卖基金份额暂免征印花税。

• 2.【单选题】某QDII基金委托境外投资顾问进行境外证券投资，该投资顾问同时还受托管理其他境外对冲基金，投资顾问在其投资及运营过程中发生的下列行为符合相关规定的是（ ）
• A.经过内部决策流程，提交了买入股票A.的投资建议
• B.在尽职调查过程中，披露委托人QDII基金的详细信息
• C.在同事处理对冲基金和QDII基金的投资建议时，优先处理QDII基金的投资建议
• D.经过内部讨论，同意不披露某重大利益冲突事项
• 参考答案：A
• 解析：境外投资顾问(简称投资顾问)是指根据基金合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构。经过内部审议决策流程，可提出投资建议，本题选择A。其他选项不符合境外投资顾问的职责。

• 3.【单选题】基金会计的责任主体是对其进行会计核算的（ ）。
• A.基金持有人和基金管理公司
• B.基金持有人和基金托管人
• C.基金管理公司和基金托管人
• D.中国审计署和基金管理公司
• 参考答案：C
• 解析：选项C正确，基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。 考点 基金会计核算的特点

• 4.【单选题】跨境投资的风险管理主要有（ ）。 Ⅰ多币种投资避险 Ⅱ寻找风险管理人员 Ⅲ通过不同国家地区的资产组合配置分散风险 Ⅳ汇率避险
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：跨境投资的风险管理主要有以下两点： (1)通过不同国家地区的资产组合配置分散风险。 (2)多币种投资和汇率避险操作相结合。 知识点：理解跨境投资所面临的风险和相应的管理方法：

• 5.【单选题】指令驱动的成交原则不包括（ ）。
• A.价格优先原则
• B.时间优先原则
• C.交割最优原则
• D.成交量最大原则
• 参考答案：C
• 解析：指令驱动的成交原则如下： （1）价格优先原则，较高的买入价格总是优于较低的买入价格，而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格； （2）时间优先原则，如果在同一价格上有多笔交易指令，此时会遵循“先到先得”的原则，即买卖方向相同、价格一致的，优先成交委托时间较早的交易。 （3）在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。

• 6.【单选题】下列不列入基金费用的项目是（ ）。
• A.基金份额持有人大会费用
• B.基金合同生效后的信息披露费用
• C.基金合同生效后的会计师费和律师费
• D.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查不列入基金费用的项目。基金份额持有人大会费用、基金合同生效后的信息披露费用、基金合同生效后的会计师费和律师费均应当列入基金费用，而基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用不列入基金费用。故本题选D。

• 7.【单选题】与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以（ ）货币支付利息及本金。
• A.同种
• B.不同
• C.同种或不同
• D.任意
• 参考答案：B
• 解析：与利率互换的不同之处在于，货币互换中双方要以不同货币支付利息及本金，所以在每一个阶段双方都要以不同货币支付现金利息给对方，而不是只有一方支付现金给另一方。 知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式；

• 8.【单选题】假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值△(单位：点)，并从小到大排列为△(1)～△(100)，其中的值依次为△(1)～A(10)：-18.63，-17.29，-15.61，-12.37，-12.02，-11.28，-9.76，-8.84，-7.25，-6.63。求△的下2.5％分位数为（  ）。
• A.-18.63
• B.-17.29
• C.-16.45
• D.-15.27
• 参考答案：C
• 解析：由于100×2.5％=2.5不是整数，其相邻两个整数为2和3，△的下2.5％分位数就是： <img src="/upload/paperimg/202005181718519059205f1-57fd9bb729d8/1526019701.png" style="width:100%;"/>

• 9.【单选题】下列关于回购协议的表述中，不正确的是（ ）。
• A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为
• B.国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过2年
• C.我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主
• D.证券的出售方为资金借入方，即正回购方
• 参考答案：B
• 解析：国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年。

• 10.【单选题】基金会计的核算主体为（ ）
• A.企业
• B.基金托管人
• C.证券投资基金
• D.基金管理人
• 参考答案：C
• 解析：基金会计以证券投资基金为会计核算主体。

• 11.【单选题】相对寿险公司，财险公司吸纳的保费投资期限（ ），偿还额度风险（ ），因此财险公司运用保费投资（ ）风险的产品。
• A.较短；较高；较低
• B.较长；较高；较高
• C.较长；较低；较高
• D.较短；较低；较高
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P349-P351 财险公司吸纳的保费投资期限较短，并且赔偿额度具有很大的风险，因此财险公司通常将保费投资于低风险资产。寿险公司开展人寿保险、人身意外险、健康险等险种业务。寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产。

• 1.【单选题】关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（  ）。
• A.股东所有制性质只能是民营和国有，不限于高新技术企业
• B.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业
• C.股东所有制性质只能是民营和国有，且必须为高新技术企业
• D.股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，且必须为高新技术企业
• 参考答案：B
• 解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。

• 2.【单选题】基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确（ ）。 Ⅰ、保障基金财产安全的制度措施 Ⅱ、收益分配制度 Ⅲ、资产管理制度 Ⅳ、纠纷解决机制
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：选项B符合题意：除基金合同另有约定外，基金应当由基金托管人托管。基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

• 3.【单选题】关于公司型股权投资基金登记，以下表述错误的是（ ）。
• A.公司型股权投资基金设立，应向中国证券投资基金业协会办理工商登记手续
• B.公司型股权投资基金增资，应向工商行政管理机关办理变更登记手续
• C.股份有限公司型股权投资基金除发起人以外的股东发生变更的，无需向工商行政管理机关办理登记手续
• D.公司型股权投资基金终止清算，应向工商行政管理机关办理注销手续
• 参考答案：A
• 解析：本题考查公司型股权投资基金登记。选项A说法错误，公司型股权投资基金设立，应向工商行政管理机关办理注册登记手续，而不是向中国证券投资基金业协会办理。选项B、选项D说法正确，公司型股权投资基金增资、减资、股权/股份转让、收益分配以及终止清算的，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续。选项C说法正确，股份有限公司型股权投资基金除发起人以外的股东发生变更的，因为不影响法人财产权，所以无须向工商行政管理机关办理登记手续。

• 4.【单选题】下列关于适度监管原则的说法中，错误的是（  ）。
• A.对股权投资基金而言，政府监管不应直接干预基金机构内部的经营管理，监管范围应严格限定在基金市场失灵的领域
• B.市场失灵要求政府干预，但现代市场经济的政府干预应是“适度”的干预，即政府监管应适度
• C.政府监管体现了政府对经济的干预。市场经济的实践及经济学的理论都已经证明，市场不是万能的，而是存在其自身无法克服的种种缺陷，即市场失灵
• D.应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成“五位一体”的监管格局
• 参考答案：D
• 解析：D项说法错误，应完善股权投资基金行业自律机制、健全基金机构内控机制和培育社会力量监督机制，充分发挥行业自律、基金机构内控和社会力量监督的积极作用，形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。

• 5.【单选题】在基金运作中，（  ）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。 Ⅰ.基金产品的设计 Ⅱ.基金份额的销售 Ⅲ.基金份额的备案 Ⅳ.基金资产的管理
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的市场服务机构承担。

• 6.【单选题】[2021年真题]某有限合伙型股权投资基金的合伙协议未约定信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等信息披露事项，在基金备案过程中被中国证券投资基金业协会发现，该股权投资基金的管理人将会被采取的自律管理措施是（  ）。
• A.撤销管理人登记
• B.书面警示
• C.谈话提醒
• D.责令改正
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金管理人未按要求披露信息或出现违法违规行为，基金业协会将采取如下管理措施：   (1)信息披露义务人违反《信披办法》的，投资者可以向基金业协会投诉或举报，基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单等纪律处分； (2)股权投资基金管理人违反《信披办法》的，基金业协会可视情节轻重对基金管理人采取公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，基金业协会可采取要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、认为不适当人选、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记入诚信档案；情节严重的，移交中国证监会处理； (3)股权投资基金管理人在一年之内两次被采取谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分的，基金业协会可对其采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分；在两年之内两次被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由基金业协会移交中国证监会处理。

• 7.【单选题】关于股权投资基金管理人的高管人员取得基金从业资格的方式，以下表述正确的是（  ）。
• A.基金管理人的风险负责人，已通过司法资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格
• B.基金管理人的财务负责人，已通过注册会计师资格考试，可申请直接认定取得基金从业资格
• C.基金管理人的投后管理业务负责人，最近六年从事股权投资相关业务，已参与并成功退出五个项目，可申请直接认定取得基金从业资格
• D.基金管理人的投资业务负责人，最近五年从事投资管理相关业务，管理资产年均规模达到300万元，可申请直接认定取得基金从业资格
• 参考答案：C
• 解析：符合下列条件之一的私募基金管理人的高级管理人员，并通过科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试的，可以申请认定基金从业资格：①最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模l000万元以上；②已通过证券从业资格（不含《证券投资基金》和《证券发行与承销》科目）、期货从业资格、银行从业资格、特许金融分析师（CFA）等金融相关资格考试，或取得注册会计师资格、法律职业资格、资产评估师资格，或担任上市公司董事、监事及高级管理人员等。C项，从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目的股权投资基金管理人(含创业投资基金管理人)的高级管理人员，可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。

• 8.【单选题】假设某基金募集规模为4亿元，2012年成立，截至2016年年末的资产净值是8亿元，各年投资者缴款和分配金额如下所示(单位：亿元)： <img src="/upload/paperimg/202306071454355468673bf-4140a5ee26d6/20230607144840978f.png" style="width:100%;"/>截至2016年年末的已分配收益倍数是（　　）。
• A .Ⅰ．76
• B .0．8
• C .3．2
• D .3．36
• 参考答案：A
• 解析：截至2016年年末的已分配收益倍数=(0+0+0+1．2+3．2)／(0．8+0．9+0．7+0．1+0)=1．76。

• 9.【单选题】关于股权投资基金募集机构的责任和义务，下列表述错误的是（ ）
• A.募集机构应建立制度以保障基金财产和客户资金安全
• B.募集机构应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉、防范利益冲突
• C.募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息进行严密保管
• D.募集阶段需指导投资者自行判断基金产品的风险类型并与自身风险承受能力进行适当性匹配
• 参考答案：D
• 解析：募集机构的责任和义务主要包括以下方面： ①募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任； ②募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述； ③募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相关的未公开信息不被用于进行非法交易等； ④募集机构应建立相关制度以保障基金财产和客户资金安全，包括但不限于基金募集与分配账户安排、基金托管安排等。另外，无论是自行募集还是委托募集，股权投资基金募集机构都应保证募集行为的合法合规性，以保护投资者及相关当事人的合法权益。

• 10.【单选题】股权投资基金管理人违反法律，行政法规，行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取的行政监管措施有(  )。Ⅰ.责令改正Ⅱ.监管谈话Ⅲ.公开谴责Ⅳ.行政警告
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：本题考查政府管理的行政监管措施。股权投资基金管理人、托管人、销售机构及其他相关服务机构及其从业人员违反法律、行政法规、行政规章的规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取以下行政监管措施:（1）责令改正;（2）监管谈话;（3）出具警示函;（4）公开谴责。Ⅳ项不符合题意，警告属于行政处罚的内容。综上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合题意，故本题选A选项。

• 11.【单选题】信息披露义务人应当在每季度结束之日起（ ）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
• A.10
• B.15
• C.20
• D.30
• 参考答案：A
• 解析：信息披露义务人应当在每季度结束之日起10个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。