基金从业资格每日一练(2026年3月20日)

• 1.【单选题】关于开放式基金的认购费率和收费模式，下列说法正确的是（ ） I基金管理人可根据不同认购金额设置不同的认购费率 II前端收费模式在认购基金份额时就支付认购费用 III后端收费模式在认购基金份额时不收费，在赎回基金份额时才支付认购费用 IV前端收费模式和后端收费模式的认购费率均为固定费率
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：股票基金：前端收费模式，根据认购金额设置不同的费率标准，一般最高不超过1.5%；后端收费模式，一般按照持有期限设置，持有期限越长费用越低。 【考查考点-第十六章第一节基金的认购】

• 2.【单选题】基金管理公司在设置业务体系和组织架构时，需体现的原则不包括（ ）。
• A.相互制约和不相容职责分离原则
• B.公平原则
• C.授权清晰原则
• D.适时性原则
• 参考答案：B
• 解析：基金管理公司在设置业务体系和组织架构时，一定要体现以下几个原则： (一)相互制约和不相容职责分离原则。 (二)授权清晰原则。 (三)适时性原则。

• 3.【单选题】私募基金募集结算资金专用账户主要用于（ ）。 Ⅰ．归集私募基金募集结算资金 Ⅱ．给付赎回款项 Ⅲ．向投资者分配收益 Ⅳ．分配基金清算后的剩余基金财产
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：私募销售机构或相关合同约定的责任主体应当开立私募基金募集结算资金专用账户，用于统一归集私募基金募集结算资金、向投资者分配收益、给付赎回款项以及分配基金清算后的剩余基金财产等，确保资金原路返还。

• 4.【单选题】避险策略基金的安全垫等于（ ）。
• A.价值底线超过投资组合现时净值的数额
• B.投资组合现时净值超过价值底线的数额
• C.投资组合中风险资产与保本资产的差额
• D.投资组合中风险资产与保本资产的比例
• 参考答案：B
• 解析：投资组合现时净值超过价值底线的数额，通常称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。

• 5.【单选题】以下关于信息披露作用的表述，错误的是（ ）。
• A.有利于提高证券市场的效率
• B.能有效保障投资者的收益
• C.有利于防止利益冲突与利益输送
• D.能有效防止信息滥用
• 参考答案：B
• 解析：基金信息披露的作用： 1.有利于投资者的价值判断； 2.有利于防止利益冲突与利益输送； 3.有利于提高证券市场的效率； 4.能有效防止信息滥用。

• 6.【单选题】基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当采取如下措施（ ）。 Ⅰ.执行基金管理人的指令 Ⅱ.拒绝执行基金管理人的指令 Ⅲ.立即通知基金管理人 Ⅳ.及时向国务院证券监督管理机构报告
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向中国证监会报告。

• 7.【单选题】确认基金交易的机构是（ ）。
• A.基金份额登记机构
• B.中国证券投资基金业协会
• C.基金销售机构
• D.基金托管人
• 参考答案：A
• 解析：基金份额登记机构：建立并管理投资者的基金账户、负责基金份额的登记及资金结算、基金交易确认、代理发放红利、保管投资者名册、法律法规或服务协议规定的其他职责。

• 8.【单选题】（ ）证券交易所于1990年推出了世界上第一只ETF指数参与份额。
• A.多伦多
• B.纽约
• C.芝加哥
• D.法兰克福
• 参考答案：A
• 解析：1990年，加拿大多伦多证券交易所(TSE)推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。

• 9.【单选题】私募证券投资基金通过多样的投资策略承受更高风险，提升市场估值效率并增加市场流动性，这是（ ）的具体表现。
• A.多层次资本市场的建设者
• B.市场价格发现的参与者和市场流动性的提供者
• C.实体经济转型深化的助力者
• D.跨境和国际化投资的开拓者
• 参考答案：B
• 解析：私募证券投资基金投资策略多样，可以承受更高的风险，提升价格发现和市场估值的效率，有助于资本市场的内生稳定，增加市场流动性，这是市场价格发现的参与者和市场流动性的提供者的具体表现。

• 10.【单选题】2023年9月1日，（ ）颁布的《私募投资基金监督管理条例》正式实施，这是私募基金领域的一个重要里程碑。
• A.国家金融监督管理总局
• B.中国证券投资基金业协会
• C.国务院
• D.中国证监会
• 参考答案：C
• 解析：2023年9月1日，国务院颁布的《私募投资基金监督管理条例》正式实施，适用于各类私募投资基金，这是私募基金领域的一个重要里程碑,意味着中国私募市场将迈向更专业、更规范、更透明的方向。

• 1.【单选题】下列关于上海证券交易所大宗交易的最低限额，说法正确的是（ ）。 Ⅰ.A股交易数量在10万股(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上 Ⅱ.B股交易数量在50万股(含)以上，或交易金额在50万美元(含)以上 Ⅲ.债券交易数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上 Ⅳ.基金交易数量在200万份(含)以上，或交易金额在200万元(含)人民币以上
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查上海证券交易所大宗交易的最低限额。根据上海证券交易所的相关规定，大宗交易的最低限额要求有以下几项：①A股交易数量在30万股(含)以上，或交易金额在200万元(含)人民币以上，Ⅰ表述错误；②B股交易数量在30万股(含)以上，或交易金额在20万美元(含)以上，Ⅱ表述错误；债券交易数量在1000手(含)以上，或交易金额在100万元(含)人民币以上，Ⅲ表述正确；基金交易数量在200万份 (含)以上，或交易金额在200万元(含)人民币以上，IV表述正确。故本题选C。

• 2.【单选题】甲公司从银行取得贷款1000万元，年利率为6％（复利），贷款期限为5年，到期一次偿清。则到期应付本息合计为（ ）万元。
• A.1300.00
• B.1330.00
• C.1319.11
• D.1338.23
• 参考答案：D
• 解析：到期应付本息和=1000×(1+6％)【sup|5】=1338.23(元)。

• 3.【单选题】假设X股票的贝塔系数是Y股票的两倍，下列表述正确的是（ ）。
• A.X的期望报酬率为Y的两倍
• B.X的风险为Y的两倍
• C.X的实际收益率为Y的两倍
• D.X受市场变动的影响程度为Y的两倍
• 参考答案：D
• 解析：贝塔可以理解为某资产或资产组合对市场收益变动的敏感性。贝塔值越大的股票，在市场波动的时候，其收益的波动也就越大。

• 4.【单选题】基金销售服务费不得用于（ ）支出。
• A.支付基金的信息披露费
• B.支付基金管理人的基金营销广告费
• C.支付基金管理人的促销活动费
• D.支付销售机构佣金
• 参考答案：A
• 解析：基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。

• 5.【单选题】证券期货经营机构应当在资产管理计划成立之日起（ ）个工作日内，将备案材料报中国证券投资基金业协会备案（ ）
• A.10
• B.5
• C.2
• D.7
• 参考答案：B
• 解析：本题考查资产管理计划备案的时间要求。根据考点内容，证券期货经营机构应当在资产管理计划成立之日起5个工作日内，将备案材料报中国证券投资基金业协会备案，因此B选项正确。A选项“10”是集合资产管理计划募集金额缴足后公告成立的时间要求（集合资产管理计划的募集金额缴足之日起10个工作日内公告成立），并非备案时间；C选项“2”是相近的小天数干扰项，无政策依据；D选项“7”是接近正确值的错误天数，故A、C、D均错误。

• 6.【单选题】某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（ ）。
• A.10447．5元
• B.10227．5元
• C.10347．5元
• D.10497．5元
• 参考答案：A
• 解析：10000x1.05x(1-0.5%)=10447．5元。

• 7.【单选题】在报价驱动中，做市商的收入来源是（ ）。
• A.投机收入
• B.手续费、佣金收入
• C.买卖证券的差价
• D.投资收入
• 参考答案：C
• 解析：做市商的利润主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。

• 8.【单选题】可转换债券的转换价值随股价的升高而( )。
• A.不变
• B.不一定
• C.上升
• D.下降
• 参考答案：C
• 解析：转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。股价上升，转换价值也上升；相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。

• 9.【单选题】某证券期货经营机构设立的开放式集合资产管理计划，合同约定每季度多次开放，当前正处于开放退出期。该计划主动投资的流动性受限资产市值占其资产净值的比例上限是多少（ ）
• A.无限制
• B.20%
• C.30%
• D.15%
• 参考答案：B
• 解析：对于可以每季度多次开放的开放式集合资产管理计划，相关规则明确要求其主动投资于流动性受限资产的市值在开放退出期内合计不得超过该资产管理计划资产净值的20%。本题中计划符合“每季度多次开放”的条件，且处于开放退出期，因此比例上限为20%（选项B正确）。选项A（无限制）忽略了开放退出期的流动性限制要求，选项C（30%）、D（15%）为混淆性的错误比例数值，均不符合规则。

• 10.【单选题】浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其（  ）不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。
• A.票面价值
• B.票面利率
• C.承兑市场
• D.收益方式
• 参考答案：B
• 解析：浮动利率债券和固定利率债券的主要不同是其票面利率不是固定不变的，而通常与一个基准利率挂钩，在其基础上加上利差(可正可负)以反映不同债券发行人的信用。浮动利率可以表达为：浮动利率=基准利率+利差。

• 1.【单选题】下列不属于股权投资基金特点的是（ ）。
• A.专业性较强
• B.收益波动性较低
• C.投资期限长，流动性较低
• D.投资后管理投入资源较多
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的特点包括：①投资期限长，流动性较低；②投资后管理投入资源较多；③专业性较强；④项目间回报分布不均（高风险、高期望收益）；⑤公允估值较为困难；⑥信息不对称较为严重；⑦投资者门槛高。故选项B符合题意。

• 2.【单选题】《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于（ ）年。
• A.3
• B.5
• C.7
• D.9
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P205-207 《创业投资企业管理暂行办法》明确要求创业投资企业存续期限最短不得短于7年；允许创业投资企业可以在法律规定的范围内通过债权融资方式增强投资能力。

• 3.【单选题】以下不属于对目标公司业务尽职调查主要内容的是（  ）
• A.融资运用
• B.管理团队
• C.纳税分析
• D.发展战略
• 参考答案：C
• 解析：纳税分析属于财务尽职调查

• 4.【单选题】（ ）是指境内公司将境内资产／权益，以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。
• A.境内间接上市
• B.境外直接上市
• C.境外间接上市
• D.境内直接上市
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P144-145 境外间接上市是指境内公司将境内资产／权益，以股权／资产收购或协议控制等形式转移至境外注册的特殊目的公司，通过该境外特殊目的公司持有、控制境内资产及股权，并以境外特殊目的公司的名义申请境外交易所上市交易。

• 5.【单选题】股权投资基金具有特点不包括（  ）。
• A.投资期限长、流动性较差
• B.投资后管理投入资源较多
• C.专业性较强
• D.收益波动性较低
• 参考答案：D
• 解析：作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：1．投资期限长、流动性较差2．投资后管理投入资源较多3．专业性较强4．收益波动性较高

• 6.【单选题】目前，我国股权投资基金中，股份有限公司型投资者人数不超过（ ）人。
• A.50
• B.100
• C.150
• D.200
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P212-213 按照《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定，股权投资基金应当向合格投资者募集，单只股权投资基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量，即有限责任公司型和有限合伙型股权投资基金投资者人数不超过50人，股份有限公司型和信托(契约)型股权投资基金投资者人数不超过200人。

• 7.【单选题】关于VIE结构的本质特征，下列表述正确的是（ ）。 Ⅰ.离岸注册的上市实体通过协议方式控制在岸业务运营实体 Ⅱ.离岸上市实体直接股权控制在岸业务实体 Ⅲ.在岸业务实体持有离岸上市实体股权 Ⅳ.离岸与在岸实体无实际控制关系
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：VIE结构是指离岸注册的上市实体与在岸业务运营实体相分离，离岸上市实体通过其直接股权控制的境内主体，以协议方式（Ⅱ项错误）控制在岸业务实体（Ⅳ项错误）。Ⅰ项正确，Ⅲ项应当是“离岸控制在岸”。故选项A正确。

• 8.【单选题】某基金管理人拟募集成立一只合格投资者人数为180人的股权投资基金，基金可以选择的组织形式有（ ）。 Ⅰ.有限责任公司 Ⅱ.股份有限公司 Ⅲ.有限合伙企业 Ⅳ.契约型
• A.Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：有限责任公司型基金人数不得超过50人，股份有限公司型基金人数不得超过200人。合伙型基金投资者人数应为2个以上、50个以下，契约型基金的设立人数不得超过200人。由题干可知合格投资者人数为180人，故基金可选择的组织形式有股份有限公司型基金、契约型基金。故选项B正确。

• 9.【单选题】清算分为( )。
• A.解散清算和分立清算
• B.解散清算和合并清算
• C.解散清算和破产清算
• D.分立清算和破产清算
• 参考答案：C
• 解析：清算包括破产清算和解散清算

• 10.【单选题】基金销售机构为基金管理人提供的募集服务包括( )。 Ⅰ.推介基金 Ⅱ.发售基金份额 Ⅲ.办理基金份额认缴 Ⅳ.份额登记
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。