基金从业资格每日一练(2026年3月27日)

• 1.【单选题】（ ）不属于基金募集期间的三大信息披露文件。
• A.基金合同
• B.基金招募说明书
• C.基金托管协议
• D.基金管理相关法规
• 参考答案：D
• 解析：基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件。

• 2.【单选题】（ ）要求风险管理作为公司的标志与文化，代表着公司管理层对基金投资者的承诺，公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。
• A.权责匹配原则
• B.独立性原则
• C.适时性原则
• D.最高性原则
• 参考答案：D
• 解析：最高性原则要求风险管理作为公司的标志与文化，代表着公司管理层对基金投资者的承诺，公司管理层应始终把风险控制放在经营管理的首要地位并对此做出承诺。

• 3.【单选题】关于基金份额持有人大会，以下说法错误的是（ ）。
• A.基金份额持有人大会只能采取现场方式召开
• B.基金份额持有人大会应当有代表二分之一以上基金份额的持有人参加，方可召开
• C.基金份额持有人大会可由基金管理人召集
• D.基金份额持有人大会不得就未经公告的事项进行表决
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，依据《证券投资基金法》的规定，基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。

• 4.【单选题】中国证监会有权采取（  ）行政处罚措施。 Ⅰ．没收违法所得 Ⅱ．暂停或者撤销基金从业资格 Ⅲ．暂停或者撤销相关业务许可 Ⅳ．责令停业
• A.Ⅰ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P119-122 中国证监会可以采取的行政处罚措施主要包括：没收违法所得（Ⅰ项）、罚款、责令改正、警告、暂停或者撤销基金从业资格（Ⅱ项）、暂停或者撤销相关业务许可（Ⅲ项）、责令停业（Ⅳ项）等。

• 5.【单选题】由（ ）对保本基金的投资本金承担保本清偿义务。
• A.基金持有人
• B.基金管理人
• C.基金托管人
• D.基金担保人
• 参考答案：B
• 解析：由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务；同时，基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任。

• 6.【单选题】后端收费方式下，对于持有期低于（ ）年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：后端收费方式下，基金管理人可以选择根据投资人持有期限不同分段设置申购费，对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。 【考查考点-第十六章-第二节开放式基金的申购、赎回、转换及特殊业务处理】

• 7.【单选题】沪、深证券投资基金账户不能参与的投资为（ ）。
• A.证券公司代销的开放式基金认购
• B.ETF基金场内现金认购
• C.封闭式基金（网上发售）认购
• D.ETF基金证券认购
• 参考答案：D
• 解析：沪、深证券投资基金账户只能进行基金的现金认购和二级市场交易，不能参与证券认购或基金的申购、赎回。投资者进行证券认购时需具有沪、深A股证券账户。

• 8.【单选题】基金招募说明书的主要披露事项不包括（ ）。
• A.基金份额的发售方式
• B.风险警示内容
• C.基金销售机构的法律责任
• D.基金资产的估值
• 参考答案：C
• 解析：基金招募说明书的主要披露事项包括： (1)招募说明书摘要。 (2)基金募集申请的核准文件名称和核准日期。 (3)基金管理人、基金托管人的基本情况。 (4)基金份额的发售日期、价格、费用和期限。 (5)基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称。 (6)基金份额申购、赎回的场所、时间、程序、数额与价格，拒绝或暂停接受申购、暂停赎回或延缓支付、巨额赎回的安排等。 (7)基金的投资目标、投资方向、投资策略、业绩比较基准、投资限制。 (8)基金资产的估值。 (9)基金管理人和基金托管人的报酬及其他基金运作费用的费率水平、收取方式。 (10)基金认购费、申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式。 (11)出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所。 (12)风险警示内容。 (13)基金合同和基金托管协议的内容摘要。

• 9.【单选题】以下各类基金中，（ ）不适用于简易程序注册。
• A.分级基金
• B.债券基金
• C.股票基金
• D.货币基金
• 参考答案：A
• 解析：分级基金、基金中基金(FOF)及中国证监会认定的其他特殊产品暂不实行简易程序。

• 10.【单选题】1990年，（ ）证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。
• A.英国伦敦
• B.美国纽约
• C.加拿大多伦多
• D.美国纳斯达克
• 参考答案：C
• 解析：1990年，加拿大多伦多证券交易所推出了世界上第一只ETF指数参与份额(TIPs)。

• 1.【单选题】某基金公司刚成立，为了做好合规文化的建设，可以努力的方向有（ ）。 Ⅰ．管理层加强对合规文化建设的重视 Ⅱ．有效落实合规考核机制 Ⅲ．加强合规管理部门与业务部门的信息交流 Ⅳ．加强员工的合规文化教育
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人加强合规文化建设，应在以下四个方面努力： (1)基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。 (2)加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。 (3)有效落实合规考核机制。 (4)积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 2.【单选题】中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于（ ）人。
• A.5
• B.3
• C.2
• D.10
• 参考答案：C
• 解析：中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或者检查时，不得少于2人，并应当出示合法证件；对调查或者检查中知悉的商业秘密负有保密的义务。

• 3.【单选题】（ ）在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由其或其选定的其他服务机构承担。
• A.基金托管人
• B.基金发行人
• C.基金管理人
• D.基金份额持有人
• 参考答案：C
• 解析：基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

• 4.【单选题】A是具有基金销售业务资格的商业银行，B是A银行控股的公募基金管理公司，在A与B建立销售合作关系之前，以下做法正确的是（ ）
• A.A不必对B进行审慎调查，B也不必对A进行审慎调查
• B.A与B应当相互进行审情调查
• C.A不必对B进行审慎调查，B应当对A进行审慎调查
• D.A应当对B进行审慎调查，B不必对A进行审慎调查
• 参考答案：B
• 解析：基金销售渠道审慎调查既包括基金代销机构对基金管理人的审慎调查，也包括基金管理人对基金代销机构的审慎调查。基金销售的适用性要求基金管理人和基金代销机构相互进行审慎调查。

• 5.【单选题】基金行业自律组织不包括（ ）。
• A.基金管理人
• B.基金发起人
• C.基金托管人
• D.基金市场服务机构
• 参考答案：B
• 解析：基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人及基金市场服务机构共同成立的同业协会。

• 6.【单选题】中国证券投资基金业协会的职责包括（ ）。
• A.制定公募基金信息披露管理办法
• B.办理非公开募集基金的登记备案
• C.审查合格境内机构投资者的外汇额度
• D.监督检查基金管理人的投资运作
• 参考答案：B
• 解析：中国证券投资基金业协会的职责包括依法办理非公开募集基金的登记、备案；A属于中国证监会的职责；C属于国家外汇管理局的职责；D属于中国证监会的职责。

• 7.【单选题】以社会责任投资(ESG)为核心的社会责任投资理念代表了当前国际投资和经济发展新趋势。ESG代表的是环境、社会和（  ）。
• A.公司治理
• B.风险管理
• C.合规政策
• D.行政监管
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P60-61 以ESG为核心的社会责任投资理念代表了当前国际投资和经济发展新趋势。社会责任投资(ESG)代表的是环境、社会和公司治理（A项），是倡导在投资决策过程中充分考虑环境、社会和公司治理因素的理念。

• 8.【单选题】自律规则的制定主体是（ ）。
• A.国务院所属的各部、委员会
• B.行业协会、交易场所等
• C.全国人民代表大会及其常务委员会
• D.国务院
• 参考答案：B
• 解析：自律规则是行业协会、交易场所等制定和实施的规范。A选项是部门规章和规范性文件的制定主体；C选项是国家法律的制定主体；D选项是行政法规的制定主体。

• 9.【单选题】公募基金管理人依法代表基金份额持有人利益行使诉讼权利时，应当以（ ）名义实施。
• A.基金托管人
• B.基金管理人自身
• C.基金份额持有人大会
• D.中国证监会
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人需以自身名义代表持有人行使诉讼权利。

• 10.【单选题】根据公募基金募集的相关规定，基金合同成立的时间是（ ）。
• A.基金合同签署时
• B.基金备案完成时
• C.投资人交纳认购基金份额的款项时
• D.验资开始时
• 参考答案：C
• 解析：投资人交纳认购基金份额的款项时，基金合同成立。A选项基金合同签署时、B选项基金备案完成时、D选项验资开始时均不符合规定，因此正确答案为C选项。

• 11.【单选题】基金管理人应当在基金中期报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的相关费用，以下费用无需披露（ ）。
• A.托管费
• B.客户维护费
• C.管理费
• D.广告费
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人应当在基金半年度报告和基金年度报告中披露从基金财产中计提的管理费、托管费、基金销售服务费的金额。

• 1.【单选题】对于投资风险管理而言，以下哪只基金的基金经理的核心任务是管理信用风险?（ ）
• A.上证10年期国债ETF
• B.中短债基金
• C.国债指数基金
• D.中证可转债指数基金
• 参考答案：B
• 解析：债券基金经理的核心任务是管理信用风险，控制基金持有的债券信用等级，并进行适度的分散化投资，避免基金对单一债券或债券类别承担过大的信用风险。

• 2.【单选题】基金管理人的核心业务部门是（ ）。
• A.交易部门
• B.研究部门
• C.投资部门
• D.投资决策委员会
• 参考答案：C
• 解析：投资部门是基金管理人的核心业务部门。选项A交易部门是基金投资运作的具体执行部门；选项B研究部门是基金投资运作的基础支持部门；选项D投资决策委员会是基金管理人投资管理的最高决策机构。

• 3.【单选题】假定5月1日至3日为法定休假日，5月4日是节后第一个工作日，假设投资者在4月30日（周四，节前最后一个基金开放日）申购了基金份额，那么投资者享有的基金利润（ ）。
• A.从4月30日起开始计算，并在30日当天分配到4月30日至5月3日的利润
• B.从4月30日起开始计算，并在30日当天仅分配到4月30日的利润
• C.从5月1日起开始计算
• D.从5月4日起开始计算
• 参考答案：D
• 解析：投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润，投资者于法定节假日前最后一个开放日赎回或转换转出的基金份额享有该日和整个节假日期间的利润。

• 4.【单选题】可以体现基金盈利能力和分红能力的指标为（ ）。
• A.期末基金资产
• B.期末基金份额净值
• C.期初基金资产
• D.期末基金份额
• 参考答案：B
• 解析：在基金定期报告中，基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标，通过这些指标可以分析基金的盈利能力和分红能力。

• 5.【单选题】投资管理过程是一个动态循环过程，整个流程包含三个步骤，但不包括（ ）。
• A.反馈
• B.执行
• C.检验
• D.规划
• 参考答案：C
• 解析：CFA协会将投资管理过程定义为一个动态反馈的循环过程。整个流程可以划分为规划、执行和反馈三个基本步骤。

• 6.【单选题】根据嵌入条款对债券进行分类，以下不属于该分类的选项是（  ）。
• A.可赎回债券
• B.通货膨胀联结债券
• C.息票债券
• D.结构化债券
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P256-P260 选项C错误：按付息方式分类， 债券可分为息票债券和贴现债券。 选项ABD正确：按嵌入的条款分类，债券可分为【可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券】等。

• 7.【单选题】（ ）可以用来衡量投资回报的风险水平。
• A.标准差
• B.均值
• C.中位数
• D.众数
• 参考答案：A
• 解析：标准差和方差都可以表示投资回报的风险水平。

• 8.【单选题】下列关于净现金流量的说法错误的是（ ）。
• A.净现金流量是动态指标
• B.投资型净现金流量含有折旧费和利息支出
• C.营运型净现金流量不含折旧费和利息支出
• D.净现金流量指标界定基础是收付实现制
• 参考答案：C
• 解析：本题旨在考查净现金流量的特点及内容。净现金流量是动态指标，其界定基础是收付实现制。A、D两项表述正确。投资型净现金流量含有折旧费和利息支出；营运型净现金流量含折旧费不含利息支出。B项表述正确，C项表述错误。故本题选C。

• 9.【单选题】以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
• A.见券付款原则
• B.货银对付原则
• C.见款付券原则
• D.结算机构优先原则
• 参考答案：B
• 解析：场内证券交易结算原则包括法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

• 10.【单选题】下列关于合格境外机构投资者的投资范围、持股比例的规定，说法有误的是（ ）。
• A.在经批准的投资额度内，可投资于在证券交易所交易或转让的股票、债券和权证
• B.可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购
• C.所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的10％
• D.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％
• 参考答案：C
• 解析：境外投资者的境内证券投资，应当遵循下列持股比例限制：①单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10％；②所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30％。

• 1.【单选题】（ ）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况。
• A.资产负债表
• B.利润表
• C.现金流量表
• D.所有者权益变动表
• 参考答案：A
• 解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现；利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。由于它反映的是某一期间的情况，所以，又被称为动态报表；现金流量表表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形；所有者权益变动表是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益变动情况的报表。其中，所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况。

• 2.【单选题】下列不属于我国QFII机制的特点的是（ ）。
• A.QFII准入的主体范围扩大、要求提高
• B.我国的QFII制度设计对各类养老基金、慈善基金、保险基金等有政策倾斜
• C.我国的QFII制度注重吸引长期机构投资者
• D.我国QFII机制引入后稳定发展
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查我国QFII机制的特点。从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点：①QFII机制引入时的跳跃式发展。②QFII准入的主体范围扩大、要求提高。③我国对QFII制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期机构投资者。

• 3.【单选题】系统性因素通常使得投资组合中的大部分资产出现（ ）的收益波动。
• A.与市场等幅
• B.反向
• C.同向
• D.毫无关联
• 参考答案：C
• 解析：在不卖空资产的情形下，无论怎样搭配投资组合，系统性因素总是使得投资组合中的所有资产出现同向的收益波动，从而投资组合也出现同向的收益波动。

• 4.【单选题】不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别。因此，基金的表现不能仅仅看回报率，以下不属于基金业绩必须考虑的因素是（ ）。
• A.风险和收益
• B.基金管理规模
• C.时间区间
• D.基金的价格
• 参考答案：D
• 解析：为了有效地进行基金业绩评价，以下因素须加以考虑：基金管理规模、时间区间、风险和收益。基金的价格不属于考虑的因素。

• 5.【单选题】某投资者以15元／股的价格购入1000股某公司股票，半年后该公司发放分红1元／股，1年后该公司股票价格上升至18元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
• A.25.67％
• B.26.67％
• C.27.67％
• D.28.67％
• 参考答案：B
• 解析：持有区间所获得的收益通常来源于两部分：资产回报和收入回报。资产回报是指股票、债券、房地产等资产价格的增加／减少；而收入回报包括分红、利息等。其中，资产回报率=（期末资产价格一期初资产价格）／期初资产价格×100％；收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率=（1000×18-1000×15）／（1000×15）=20％，收入回报率=1000／（1000×15）=6.67％，持有区间收益率=20％+6.67％=26.67％。故本题选B。

• 6.【单选题】基金N和基金M有相同的贝塔系数，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的特雷诺比率（ ）。
• A.与基金M特雷诺比率相等
• B.是基金M的两倍
• C.大于基金M的两倍
• D.小于基金M的两倍
• 参考答案：C
• 解析：特雷诺比率表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为:<img src="/upload/paperimg/20240118160907888967123-e4cbc6bfc429/1438276400.jpg" style="width:100%;"/>，其中：<img src="/upload/paperimg/20240118160907888967123-e4cbc6bfc429/1438276401.jpg" style="width:100%;"/>表示特雷诺比率；<img src="/upload/paperimg/20240118160907888967123-e4cbc6bfc429/1438276402.jpg" style="width:100%;"/>表示平均无风险收益率；<img src="/upload/paperimg/20240118160907888967123-e4cbc6bfc429/1438276403.jpg" style="width:100%;"/>表示基金平均收益；<img src="/upload/paperimg/20240118160907888967123-e4cbc6bfc429/1438276404.jpg" style="width:100%;"/>表示贝塔值值。本题中贝塔系数相等，假设N、M的基金平均收益率分别为20%、10%，无风险收益率为5%，贝塔系数为2，则N=（20%-5%）/2=7.5%，M=（10%-5%）/2=2.5%。7.5%/2.5%=3＞2，所以答案为N的特雷诺比率大于基金M的两倍。

• 7.【单选题】下列关于期末可供分配利润的说法正确的是（ ）。
• A.指期末可供基金进行利润分配的金额
• B.为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数
• C.如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)
• D.如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分
• 参考答案：A
• 解析：期末可供分配利润：该指标是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。由于基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。

• 8.【单选题】下面属于货币时间价值的应用的是（ ）
• A.不要为洒掉的牛奶哭泣
• B.早收晚付
• C.谷贱伤农
• D.卖的比买的精
• 参考答案：B
• 解析："早收晚付”体现了货币的时间价值。

• 9.【单选题】关于封闭式基金的说法，符合分类方法要求的是（ ）。
• A.份额总额不固定
• B.基金份额总额在基金合同期限内固定不变
• C.基金份额可以在开放日申购赎回
• D.采用开放式运作方式
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回。份额总额不固定、基金份额可以在开放日申购赎回、采用开放式运作方式均是开放式基金的特征。

• 10.【单选题】以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（ ）。
• A.中位数
• B.分位数
• C.相关系数
• D.方差
• 参考答案：D
• 解析：各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量。

• 11.【单选题】有关基金估值，托管人应复核、审查基金管理公司计算的数据中不包括（ ）。
• A.基金份额申购价格
• B.基金资产净值
• C.基金份额赎回价格
• D.每位基金持有人的持有份额
• 参考答案：D
• 解析：基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

• 1.【单选题】股权投资基金的投资者包括( )。 Ⅰ.金融机构 Ⅱ.社会保障基金 Ⅲ.母基金 Ⅳ.企业年金
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：股权投资基金投资者主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。

• 2.【单选题】公司型股权投资基金可以选择不进行托管，但必须经（ ）同意，并应在章程中明确约定。
• A.2／3或以上股东
• B.董事会
• C.全体股东一致
• D.50％或以上股东
• 参考答案：C
• 解析：非公开募集基金的股权投资基金并未强制要求托管，全体投资者和基金管理人可以在基金合同中约定不进行托管，但应当在基金合同中明确保障基金财产安全的措施和纠纷解决机制。

• 3.【单选题】从基金募集方式和基金投资标的两个维度来看，股权投资基金是投资基金家族中的一员，它与证券投资基金的显著区别是（ ）。
• A.投资标的不同
• B.募集方式不同
• C.监管机构不同
• D.投资者类型不同
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P2 A正确，股权投资基金主要投资于非公开交易的企业股权，而证券投资基金主要投资于公开交易的证券，二者的显著区别在于投资标的不同。

• 4.【单选题】下列关于股权投资基金相关从业人员资格的描述中，属于合法合规情形的是（ ）。
• A.某员工获得基金从业资格后，根据其所在的募集机构指示进行基金募集
• B.某员工负责对投资者张某的推介销售，其于冷静期间向投资者张某进行回访确认
• C.其从业人员目前暂无固定职业，但具有基金从业资格，受某机构的委托为该机构进行基金募集
• D.某从业人员具有丰富的投资者资源，因与某机构私交甚好，为该机构进行基金推介
• 参考答案：A
• 解析：基金募集的法定前提是“从业人员具备基金从业资格+依托合规备案的募集机构开展业务”。该员工已取得基金从业资格，且按照所在募集机构的合法指示进行募集，故选项A合规。选项B不合规，冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程中不得出现诱导性陈述。选项C、选项D不合规，基金从业人员不得为所属基金管理公司的基金产品以外的基金宣传推介。

• 5.【单选题】( )是指对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。
• A.内部环境
• B.控制活动
• C.信息与沟通
• D.内部监督
• 参考答案：D
• 解析：内部监督，对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。

• 6.【单选题】红筹结构中，通过协议控制方式实现对在岸资产和业务控制的是（ ）。
• A.传统红筹结构
• B.VIE结构
• C.离岸上市结构
• D.股权控制结构
• 参考答案：B
• 解析：根据离岸实体对在岸资产和业务的控制方法不同，红筹架构分为“股权控制”的传统红筹结构和以协议控制方式实现控制的VIE结构（或协议控制结构）。离岸上市结构是红筹结构的功能，非控制方式分类；股权控制结构是传统红筹结构的控制方式。

• 7.【单选题】某美元基金投资境内未上市企业，可以采用的退出方式是（ ）。 Ⅰ.境内企业A股上市后，在A股市场减持退出 Ⅱ.境内企业在境外间接上市后，在境外资本市场减持退出 Ⅲ.境内企业通过参与A股上市公司的重大资产重组进而实现间接上市，在A股市场减持退出 Ⅳ.境外公司收购境内企业股权，进而美元基金通过协议转让在境外收款退出
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：境内企业通过IPO在A股上市后，美元基金所持股份可在A股市场通过集中竞价、大宗交易等方式减持，故Ⅰ项可行。境内企业通过红筹模式等实现境外间接上市后，美元基金所持境外上市主体的股份，可在境外资本市场直接减持，故Ⅱ项可行。境内企业通过借壳上市、重大资产注入等重组方式实现间接上市后，美元基金所持重组后A股上市公司的股份，可按A股减持规则合规退出，故Ⅲ项可行。境外公司收购境内企业股权时，美元基金可通过协议转让方式出售所持股权，故Ⅳ项可行。故选项B正确。

• 8.【单选题】关于项目跟踪与监控的常用指标，不属于财务指标的是（ ）。
• A.资产负债表重大改变
• B.财务亏损情况
• C.市场占有率
• D.流动比率分析
• 参考答案：C
• 解析：关键财务指标包括：关键比率分析（企业的关键比率分析能看出许多预警信号，包括流动比率、速动比率、存货周转率、负债率等。运用比率分析，能及时了解被投资企业可能存在的问题）、经营中的拖延付款、财务亏损、资产负债表的重大改变等。故选项C符合题意。

• 9.【单选题】下列（  ）事项发生时，基金管理人应将该事项告知全体投资者。 Ⅰ.合伙人变动通知 Ⅱ.基金投资策略转变 Ⅲ.基金公司非核心员工离职 Ⅳ.提款通知
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据法律法规的要求和基金合同的约定，基金管理人通常应将以下事项告知全体投资者：提款通知、分配通知、合伙人变动通知、基金投资策略转变、基金投资项目重大进展、基金管理人核心员工变动、基金托管机构变更、基金清算、基金其他重大事项等。

• 10.【单选题】公司型基金（有限责任公司）设立时，关于公司章程的表述，错误的是（ ）。
• A.公司章程需由全体股东共同制定
• B.公司章程需载明股东的出资方式和缴付期限
• C.公司章程可由管理人自行修改，无需股东同意
• D.公司章程需符合《公司法》及相关监管规定
• 参考答案：C
• 解析：有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资额、出资方式和出资日期；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人的产生、变更办法；股东会认为需要规定的其他事项。公司章程修改需经法定程序，由股东参与决策，不可由管理人自行修改。C表述错误；A、B、D表述正确，故正确答案为C。

• 1.【单选题】股权投资基金的收益分配，主要在（ ）之间进行。
• A.投资者与第三方服务机构
• B.投资者和托管人
• C.投资者与管理人
• D.管理人和托管人
• 参考答案：C
• 解析：股权投资基金的收益分配主要在投资者与管理人之间进行。

• 2.【单选题】某省证监局对辖区内一家股权投资基金现场检查后，发现其违反有关法规，决定对其罚款100万元。该基金管理人认为处罚过重，可采取的措施有( )。 Ⅰ.在收到处罚决定书之日起30日内向仲裁机构申请仲裁 Ⅱ.在收到处罚决定书之日起30日内申请行政复议 Ⅲ.在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼 Ⅳ.在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：A选项正确，基金管理人对行政处罚不服，可在收到处罚决定书之日起60日内申请行政复议，也可以在收到处罚决定书之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼。行政处罚的种类包括警告、罚款、没收违法所得和没收非法财物、暂停或者撤销基金从业资格等。 对行政监管措施不服的，可以根据《行政复议法》等相关规定，自收到行政监管措施决定书之日起60日内向复议机关申请复议，也可以自收到决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。行政监管措施：（1）责令改正；（2）监管谈话；（3）岀具警示函；（4） 公开谴责。

• 3.【单选题】关于清算价值法的适用情形，下列表述正确的是（ ）。
• A.适用于正常可持续经营的企业
• B.通常采用较高的折扣率
• C.是企业破产或解散时的估值参考
• D.是股权投资基金评估初创企业的首选方法
• 参考答案：C
• 解析：对股权投资基金而言，清算难以获得良好的投资回报，企业在正常可持续经营情况下，不会采用清算价值法，故选项A错误。通常采用清算价值法估值时采用较低的折扣率，故选项B错误。清算价值法假设企业破产或解散时，将其拆分为可出售的业务或资产包，估算各部分变现价值并加总，作为企业估值参考，故选项C正确。初创企业一般用参考最近融资价格法或风险资本估值法，而非清算价值法，故选项D错误。

• 4.【单选题】基金财务会计报告包括（  ）。 Ⅰ.资产负债表 Ⅱ.利润表 Ⅲ.会计报表附注
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P302-303 基金财务会计报告包括资产负债表、利润表等会计报表和会计报表附注。

• 5.【单选题】实行“先分后税”的基金类型是（ ）。
• A.公司型基金
• B.合伙型基金
• C.契约型基金
• D.开放式基金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P65-68 合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

• 6.【单选题】关于当然合格投资者认定的表述，可能存在错误的是（ ）。
• A.社会保障基金被视为当然合格投资者
• B.慈善基金等社会公益基金被视为当然合格投资者
• C.A公司为职工设立的企业年金被视为当然合格投资者
• D.具有十年以上国内投资经验、净资产超过1000万元的投资机构被视为当然合格投资者
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者视为当然合格投资者： （1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金； （2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划； （3）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员； （4）中国证监会规定的其他投资者。 【考查考点-第九章-第二节-合格投资者标准、视为合格投资者的情形和穿透核查的基本要求】

• 7.【单选题】下列有关股权投资基金合格投资者的表述中，正确的是（ ）。
• A.依法设立并在工商部门备案的投资计划被视为合格投资者
• B.投资于所管理私募基金的基金从业人员不被视为合格投资者
• C.基金A与基金B共享项目资源并合作多年，基金A的基金管理人投资于基金B，被视为合格投资者
• D.符合中国证监会规定的某企业年金可视为合格投资者
• 参考答案：D
• 解析：下列投资者视为合格投资者： (1)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金。D项正确。 (2)依法设立并在基金业协会备案的投资计划。A项“工商部门备案”表述错误。 (3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员。B项错误，C项错误。 (4)中国证监会规定的其他投资者。

• 8.【单选题】以下属于股权投资基金托管机构职责的是( )。
• A.按照规定监督基金管理人的投资运作
• B.根据托管协议，保障基金保值增值
• C.下达基金投资指令
• D.基金份额的销售与备案
• 参考答案：A
• 解析：基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。

• 9.【单选题】母基金的本源业务是（ ）。
• A .一级投资
• B .二级投资
• C .直接投资
• D .间接投资
• 参考答案：A
• 解析：母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。

• 10.【单选题】在基金层面，不需要缴纳所得税的股权投资基金的组织形式包括( )。
• A.公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金
• B.信托(契约)型基金和合伙型基金
• C.公司型基金和合伙型基金
• D.公司型基金和信托(契约)型基金
• 参考答案：B
• 解析：根据税法的相关规定，在基金层面，合伙型股权投资基金和信托(契约)型股权投资基金不需要缴纳所得税。故本题选B。

• 11.【单选题】以下不属于项目投后管理增值服务的是？（ ）
• A.协助进行后续融资及上市再融资
• B.战略咨询和重大经营决策
• C.基金份额转让
• D.人才推荐
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P213-218 答案选项C，“基金份额转让”是基金投资者的交易行为，与被投企业的投后增值服务无关。