基金从业资格每日一练(2026年1月25日)

• 1.【单选题】根据规定，我国基金份额持有人享有的权利包括（ ）。 Ⅰ．分享基金财产收益，参与分配清算后的剩余基金财产 Ⅱ．依法转让或者申请赎回其持有的基金份额 Ⅲ．按照规定要求召开基金份额持有人大会 Ⅳ．保管基金资产
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅳ项是基金托管人的职责。 按照《证券投资基金法》的规定，我国基金份额持有人享有以下权利： ①分享基金财产收益； ②参与分配清算后的剩余基金财产； ③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； ④按照规定要求召开基金份额持有人大会； ⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权； ⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料； ⑦对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼； ⑧基金合同约定其他权利。

• 2.【单选题】证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以采取的措施是（ ）。
• A.没收违法所得
• B.取消交易资格
• C.罚款
• D.电话提示、警告
• 参考答案：D
• 解析：证券交易所在监控中发现基金交易行为异常，涉嫌违法违规的，可以根据具体情况，采取电话提示、警告、约见谈话、公开谴责等措施，并同时向中国证监会报告。

• 3.【单选题】基金信息披露的形式，应当遵循（ ）。 Ⅰ．规范性原则 Ⅱ．准确性原则 Ⅲ．易解性原则 Ⅳ．易得性原则
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：基金信息披露形式方面应遵循的基本原则有：(1)规范性原则。(2)易解性原则。(3)易得性原则。

• 4.【单选题】下列选项中，（  ）不是另类投资基金的投资范畴。
• A.房地产
• B.债券
• C.证券化资产
• D.大宗商品
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P66-67 另类投资基金是指以股票、债券、货币等传统资产以外的资产作为投资标的基金，范围十分广泛。故本题选B项。

• 5.【单选题】契约型基金与公司型基金的主要区别不包括（ ）。
• A.法律主体资格不同
• B.投资者的地位不同
• C.基金组织方式和营运依据不同
• D.投资人不同
• 参考答案：D
• 解析：契约型基金与公司型基金主要有以下区别： ①法律主体资格不同。 ②投资者的地位不同。 ③基金组织方式和营运依据不同。

• 6.【单选题】下列关于基金销售机构所使用的公募基金产品风险评价方法，表述错误的是（  ）。
• A.基金风险评价结果不得向投资人公开
• B.基金产品风险评价的结果应定期更新
• C.过往的评价结果应作为历史记录保存
• D.基金产品的风险评价可以由基金销售机构的特定部门完成
• 参考答案：A
• 解析：A项说法错误，对公募基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。公募基金产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。

• 7.【单选题】下列关于私募证券投资基金的作用，说法错误的是（  ）。
• A.对资本市场的层次性有更多需求，有动力在不同层次上参与资本市场的建设
• B.有助于资本市场的内生稳定，增加市场流动性
• C.可以从多角度参与上市公司治理，提升上市公司的经营质量，从而助力提升整个实体经济的发展质量
• D.是广大投资者拓宽投资渠道、丰富资产配置的重要工具
• 参考答案：D
• 解析：私募证券投资基金的作用： （1）是多层次资本市场的建设者。A项 （2）是市场价格发现的参与者和市场流动性的提供者。B项 （3）是实体经济转型深化的助力者。C项 （4）是跨境和国际化投资的开拓者。 D项描述的是公募基金的作用。

• 8.【单选题】某基金从业人员A进入基金公司后，参加了基金销售人员从业考试，但成绩尚未公布，未取得资格证书。在公司的某次基金产品宣传活动中，A参与此次活动并向投资者推荐基金产品，该行为违反了我国基金职业道德的（ ）原则。
• A.诚实守信
• B.专业审慎
• C.守法合规
• D.客户至上
• 参考答案：B
• 解析：专业审慎原则要求基金从业人员必须通过基金从业人员资格考试，取得基金从业资格，并经由所在机构向基金业协会申请执业注册后，方可执业。

• 9.【单选题】（ ）不属于基金合同特别约定的事项。
• A.基金风险提示
• B.基金当事人的权利和义务
• C.基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则
• D.基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式
• 参考答案：A
• 解析：基金合同特别约定的事项： （1）基金当事人的权利和义务，特别是基金份额持有人的权利。 （2）基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则。 （3）基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。 A项是基金招募说明书包含的重要信息。

• 10.【单选题】下列选项中，哪些是基金的自律组织？（ ） Ⅰ．中国证监会 Ⅱ．证券交易所 Ⅲ．中国证券投资基金业协会 Ⅳ．中国人民银行
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金业协会是基金行业自律组织，证券交易所是证券市场的自律管理者，中国证监会是证券和基金的监管机构。

• 1.【单选题】下列关于债券流动性的表述，说法错误的是（ ）。
• A.流动性是指债券的投资者将手中的债券变现的能力
• B.通常债券的流动性大小用债券的买卖价差的大小反映
• C.买卖价差较小的债券的流动性比较低
• D.买卖差价较大的债券的流动性比较低
• 参考答案：C
• 解析：债券的流动性或者流通性，是指债券投资者将手中的债券变现的能力。如果变现的速度很快，并且没有遭受变现可能带来的损失，那么这种债券的流动性就比较高；反之，如果变现速度很慢，或者为了迅速变现必须承担额外的损失，那么，这种债券的流动性就比较低。通常用债券的买卖价差的大小反映债券的流动性大小。买卖价差较小的债券的流动性比较高；反之，流动性较低。

• 2.【单选题】封闭式基金交易折（溢）价率的计算公式为（  ）。
• A. 折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/二级市场价格×100%
• B. 折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值×100%
• C. 折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额总值）/基金份额总值×100%
• D. 折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额总值）/二级市场价格×100%
• 参考答案：B
• 解析：投资者常常使用折(溢)价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。折(溢)价率的计算公式为： 折（溢）价率=（二级市场价格-基金份额净值）/基金份额净值×100%。

• 3.【单选题】假设某封闭式基金7月18日的基金资产净值为35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币，该股票基金的基金管理费率为0.25％，该年实际天数为365天，则该基金7月19日应计提的管理费为（ ）万元。
• A. 0.2367
• B. 0.4532
• C. 0.2397
• D. 0.2467
• 参考答案：C
• 解析：H=(E·R)／当年实际天数=(35000×0.25％)／365=0.2397(万元)。

• 4.【单选题】目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（ ）。
• A.逐日计提，按月支付
• B.逐日计提，按日支付
• C.逐月计提，按季支付
• D.逐月计提，按月支付
• 参考答案：A
• 解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

• 5.【单选题】下列不属于行业因素对股价影响的表现的是（ ）。
• A.某些重要领域可能会因政府保护，即使在面临外部冲击的情况下，股价也不会大幅下降
• B.某产业的工会拥有传统势力，产品的劳动力成本持续上升，致使利润水平下降，进而使股价下跌
• C.零售业非常依赖短期流动性，低成本流通技术的发明使股价上升
• D.由于金融危机，大多数投资者对股市前景过于悲观，致使股价下跌
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查行业因素对股价的影响。行业因素又称产业因素，影响某一特定行业或产业中所有上市公司的股票价格。这些因素包括行业生命周期、行业景气度、行业法令措施以及其他影响行业价值面的因素。D项属于宏观经济因素对公司股价的影响。

• 6.【单选题】（ ）的优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。
• A.破产清算
• B.买壳上市或借壳上市
• C.管理层回购
• D.二次出售
• 参考答案：C
• 解析：管理层回购是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。优点在于将外部股权全部内部化，使得对象企业保持充分的独立性。

• 7.【单选题】下列报表中，反映的是企业某一段会计期间的财务情况的报表有（ ）。 Ⅰ.资产负债表 Ⅱ.利润表 Ⅲ.现金流量表 IV.所有者权益变动表
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或年末。资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。Ⅰ错误。利润表也称损益表，反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。Ⅱ正确。现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金(包含现金等价物)的增减变动等情形。Ⅲ正确。 IV，三大报表中没有所有者权益变动表。

• 8.【单选题】不属于内在价值估值检验模型的是（ ）。
• A.股利贴现模型
• B.票据贴现模型
• C.自由现金流量贴现模型
• D.经济附加值模型
• 参考答案：B
• 解析：内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、经济附加值模型等。

• 9.【单选题】下列衍生工具中，不属于从合约标的资产角度分类的是（  ）。
• A.独立衍生工具
• B.利率衍生工具
• C.股权类产品的衍生工具
• D.信用衍生工具
• 参考答案：A
• 解析：衍生工具从合约标的资产角度分类，可以分为货币衍生工具、利率衍生工具、股权类产品的衍生工具、信用衍生工具、商品衍生工具以及其他衍生工具。A项属于按照衍生工具的产品形态的分类。

• 10.【单选题】关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（ ）。
• A.黄金主题基金和军工主题基金，基金业绩不具备可比性
• B.偏股型基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
• C.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
• D.大盘风格股票基金和小盘风格股票基金，基金业绩不具备可比性
• 参考答案：C
• 解析：基金业绩评价应将同类基金的风险收益交换效率进行比较，或者对同等风险(同等收益)的基金收益率(风险)进行比较，因为不同基金的风险收益特征不同，单纯地比较基金收益率不具有实质性意义。C项，场外货币基金和场内货币基金都属于货币基金，基金业绩具有可比性。

• 1.【单选题】关于优先认购权，以下表述错误的是（  ）。
• A.优先认购权是一种选择权，即投资人有权但无义务履行优先认购权
• B.若有投资机构以债转股形式投资，则当此投资机构决定将对目标公司的债权转为股权时，原有股东的优先认购权下适用这种情况
• C.投资人行使优先认购权时，其认购目标公司股权的价格应与潜在认购方一致
• D.优先认购权条款是投资框架协议和投资协议中常见条款之一
• 参考答案：B
• 解析：优先认购权,是指目标公司未来发新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。优先认购权使股权投资基金可以在未来公司增加发行股份时，保护其股权比例不被稀释。 通常，投资协议会额外约定，优先认购权不适用于一些特殊情况，包括为上市而进行的首次公开发行(IPO)、为建立员工持股计划而增加的股份发行、为履行银行债转股协议而增加的股份发行等。故B项错误。

• 2.【单选题】在股权投资基金募集过程中，关于特定对象的确认程序，表述正确的是（ ）。
• A.投资者可口头承诺无须再书面承诺其符合合格投资者标准
• B.可以采取面询、电话访谈或者问卷调查等形式评估投资者的风险识别和风险承担能力
• C.募集机构不能进行线上募集
• D.募集机构对于投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年，逾期需重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情况除外
• 参考答案：D
• 解析：未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介股权投资基金。确定流程要求如下：(1)采取问卷调查评估投资者的风险识别能力和风险承担能力。(2)投资者书面承诺其符合合格投资者标准。募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过3年，逾期需要重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。如果募集机构线上募集，也应当履行特定对象确定程序。

• 3.【单选题】股权投资基金托管人是基金重要的当事人之一，作为基金托管人的基础服务和首要职责是（ ）
• A.账户管理
• B.资金清算
• C.资产保管
• D.投资监督
• 参考答案：C
• 解析：资产保管是股权投资基金托管的基础服务，也是托管人的首要职责，基金托管人应当按规定独立、完整、安全地保管所托管基金的财产，保证基金财产的安全完整。

• 4.【单选题】在投资者确认阶段，基金管理人向达成意向的潜在投资者提供（  ）。
• A.投资计划书
• B.投资协议书
• C.私募备忘录
• D.(反向)尽职调查资料
• 参考答案：D
• 解析：基金管理人向达成意向的潜在投资者提供(反向)尽职调查材料，潜在投资者对基金管理人展开(反向)尽职调查。

• 5.【单选题】基金争议解决的主要方式包括（ ）。 Ⅰ 和解 Ⅱ 调解 Ⅲ 仲裁 Ⅳ 诉讼
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在股权投资基金争议解决中，上述四种方式均为行业常见且合法的主要途径，具体逻辑如下： 和解（Ⅰ 正确）：争议双方通过自主协商达成一致，无需第三方介入，是成本最低、效率最高的前置解决方式，符合基金争议 “优先自行化解” 的实践原则。 调解（Ⅱ 正确）：由中立第三方（如调解机构、行业协会）协助双方沟通，促成解决方案，兼具灵活性与专业性，常作为和解与仲裁 / 诉讼之间的过渡方式，在基金纠纷中广泛应用。 仲裁（Ⅲ 正确）：若基金合同中约定了仲裁条款，争议可提交指定仲裁机构审理，仲裁裁决具有法律效力且通常为终局性，适合希望快速解决争议、避免公开诉讼程序的基金当事人。 诉讼（Ⅳ 正确）：当和解、调解无果且无有效仲裁约定时，当事人可向法院提起诉讼，通过司法程序解决争议，是争议解决的最终司法保障途径，适用于复杂或需强制执行力的纠纷。 综上，和解、调解、仲裁、诉讼均为基金争议解决的主要方式，答案选A。

• 6.【单选题】某企业拟投资股权投资基金，希望能够享有更多的投资人权利并更多地参与基金的投资决策，其应优先选择投资（ ）基金。
• A.公司型
• B.信托(契约)型与合伙型嵌套的混合结构
• C.信托(契约)型
• D.合伙型
• 参考答案：A
• 解析：公司型股权投资基金采用公司的组织形式，投资者是公司股东，依法享有股东权利，并以其投资额为限对公司债务承担有限责任。公司型基金可自行或委托专业基金管理人进行基金管理。公司型基金是企业法人实体。

• 7.【单选题】投资于新三板企业的基金可归为（  ）。
• A.创业投资基金
• B.并购基金
• C.定向增发基金
• D.不动产基金
• 参考答案：A
• 解析：因新三板挂牌公司属于未上市公司，投资于新三板企业的基金可归为创业投资基金。

• 8.【单选题】下列选项中，属于基金管理人职责的是（ ）。
• A.参与分配清算后的剩余基金财产
• B.拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理
• C.安全保管基金财产
• D.保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人主要履行下列职责：(1)拟订和实施投资方案，并对被投资企业进行投资后管理；(2)积极参与制定被投资企业发展战略，为被投资企业提供增值服务；(3)定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；(4)定期编制并向基金投资者呈报基金的财务报告。

• 9.【单选题】（ ）是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。
• A. 竞价交易
• B. 集合竞价
• C. 大宗交易
• D. 连续交易
• 参考答案：B
• 解析：集合竞价是指对一段时间内接受的买卖申报一次性撮合的竞价方式。

• 10.【单选题】投资者购买信托(契约)型股权投资基金后，下列做法合规的是（ ）。
• A.变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，将所购买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群
• B.将所购买的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方
• C.变相突破合格投资者标准或投资者人数限制，将所购买的基金权益拆分平价分销给不特定的人群
• D.以所购买的基金份额再募集一只基金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P166-167 信托(契约)型股权投资基金的基金投资者可以依法转让其持有的基金份额。份额转让规则及流程按照基金合同的相关约定办理。