基金从业资格每日一练(2026年1月19日)

• 1.【单选题】基金从业人员要以维护和增进基金行业的（  ）为重，诚实守信和恪尽职守，忠实于投资人，赢得投资人和社会的信任。 Ⅰ、信用 Ⅱ、声誉 Ⅲ、市场份额 Ⅳ、短期利润
• A. Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金从业人员要以维护和增进基金行业的信用和声誉为重，诚实守信和恪尽职守，忠实于投资人，赢得投资人和社会的信任。

• 2.【单选题】关于证券投资基金分类的意义，以下表述不正确的是（ ）。
• A.有利于监督部门针对不同基金的特点实施更有效的分类监管
• B.基金分类是基金研究评价机构进行基金评级的基础
• C.有助于投资者对基金风险收益特征的把握
• D.有助于确保投资者投资基金获利
• 参考答案：D
• 解析：证券投资基金分类的意义表现在：对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资比较与选择。对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础。对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管。

• 3.【单选题】中国证监会领导干部离职后（ ）年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。
• A.7
• B.5
• C.3
• D.2
• 参考答案：C
• 解析：依据《公务员法》以及中国证监会制定的《中国证监会工作人员任职回避和公务回避规定(试行)》《中国证监会工作人员行为准则》等规范性文件的规定，中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得到与原工作业务直接相关的机构任职。

• 4.【单选题】基金从业人员应遵守保密义务，以下不属于保密内容的是（  ）。
• A.对某一行业的研究报告
• B.客户的身份证件和联系方式
• C.执业过程中获知的客户商业秘密
• D.某基金的招募说明书
• 参考答案：D
• 解析：基金从业人员在执业活动中接触到的秘密主要包括三类：一是商业秘密；二是客户资料；三是内幕信息。

• 5.【单选题】专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面，其中不包括（ ）。
• A.持证上岗
• B.公平对待客户
• C.持续学习
• D.审慎开展执业活动
• 参考答案：B
• 解析：专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面：持证上岗、持续学习、审慎开展执业活动。

• 6.【单选题】基金行业机构应保证经营运作符合机构的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过（  ）而形成有效的内部控制系统。 Ⅰ、建立组织机制 Ⅱ、运用管理方法 Ⅲ、实施操作程序 Ⅳ、实施控制措施
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：基金行业机构应保证经营运作符合机构的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成有效的内部控制系统。

• 7.【单选题】客户到销售机构购买基金份额不是一次简单的买卖行为，销售机构要保持长时间的、持续的服务来满足客户需求，是说基金客户服务具有（ ）的特点。
• A.专业性
• B.规范性
• C.时效性
• D.持续性
• 参考答案：D
• 解析：基金客户服务具有持续性的特点：客户到销售机构购买基金份额不是一次简单的买卖行为，销售机构要保持长时间的、持续的服务来满足客户需求。

• 8.【单选题】关于我国资产管理行业主要特征的表现，下列说法错误的是（  ）。
• A.业务发展单一化
• B.产品类型标准化
• C.规模增长趋势化
• D.投资人结构差异化
• 参考答案：A
• 解析：我国资产管理行业主要特征表现为以下方面： 1、投资人结构差异化。D项 2、管理人性质多样化。 3、业务发展多元化。 4、产品类型标准化。B项 5、产品投资规范化。 6、规模增长趋势化。C项 7、监管原则明晰化。

• 9.【单选题】（ ），是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，勤勉审慎开展业务，提高风险管理能力，不得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。
• A.守法合规
• B.诚实守信
• C.保守秘密
• D.专业审慎
• 参考答案：D
• 解析：专业审慎，是指基金从业人员应当具备与其执业活动相适应的职业技能，应当具备从事相关活动所必需的专业知识和技能，并保持和提高专业胜任能力，勤勉审慎开展业务，提高风险管理能力，不得做出任何与专业胜任能力相背离的行为。

• 10.【单选题】下列机构中不可以办理开放式基金份额登记业务的有（ ）。 Ⅰ 基金管理人 Ⅱ 基金托管人 Ⅲ 中国证券登记结算有限责任公司 Ⅳ 第三方独立销售机构
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金份额登记机构是指从事基金份额登记业务活动的机构。【基金管理人】可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托【基金份额登记机构】代为办理基金份额登记业务。

• 11.【单选题】披露上市交易公告书的基金品种是（  ）。
• A.上市开放式基金
• B.封闭式基金
• C.交易型开放式指数基金
• D.以上所有选项
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P130 目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金（B项）、上市开放式基金（A项）和交易型开放式指数基金（C项）以及分级基金子份额。故本题选D项。

• 1.【单选题】下列属于资金清算模式的是（ ）。 Ⅰ．托管人结算模式 Ⅱ．管理人结算模式 Ⅲ．券商结算模式 Ⅳ．第三方存管模式
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：目前，资金清算主要可采取两种模式，即托管人结算模式与券商结算模式(又称“证券公司结算模式”或“第三方存管模式”)。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ表述正确，Ⅱ表述错误。故本题选C。

• 2.【单选题】风险管理的基础是( )。
• A. 风险的测度
• B. 风险的认识
• C. 风险的规避
• D. 风险的解决
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：风险的测度是风险管理的基础，其质量在很大程度决定了风险管理的有效性。

• 3.【单选题】修正的MM定理认为（ ）。
• A.企业价值会因为企业融资方式改变而改变
• B.企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大
• C.对负债带来的收益与风险进行适当平衡来确定企业价值
• D.最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点
• 参考答案：B
• 解析：修正MM定理认为企业可以运用避税政策，通过改变企业的资本结构来改变企业的市场价值，即企业发行债券或获取贷款越多，企业市场价值越大。C、D两项属于权衡理论的观点。

• 4.【单选题】在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（ ）。
• A.归资金融入方所有
• B.双方可以协商确定利息的归属
• C.归资金融出方所有
• D.归逆回购方所有
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确：在质押式回购期间，债券的利息归出质方（资金融入方）所有；选项BCD不符合题意。

• 5.【单选题】欧式期权的期权平价公式是（  ）。
• A. C+S=P+K【sup|e-rt】
• B. C+K【sup|e-rt】=P+S
• C. C-P=S-K【sup|e-rt】
• D. C+P=S+K【sup|e-rt】
• 参考答案：B
• 解析：策略1：在t=0时，买入1份执行价格为K的欧式看涨期权(价格为C)；同时，存入现金Ke【sup|-rt】，其中r是无风险利率，T是期权的剩余期限(以年为单位)。这笔现金到期时的价值为K。 策略2：在t=0时，买入1份执行价格为K的欧式看跌期权(价格为P)；同时买入一份标的资产(价格为S)。 由于两个策略在到期日具有相同的价值max(S【sub|T】，K)，根据无套利原则，它们在t=0时的成本也必须相等。因此： C+K【sup|e-rt】=P+S。该公式称为欧式期权的期权平价公式。

• 6.【单选题】上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
• A.0.01‰
• B.0.02‰
• C.0.1‰
• D.0.2‰
• 参考答案：B
• 解析：上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的0.02‰向买卖双方投资者分别收取

• 7.【单选题】假设某封闭式基金6月11日的基金资产净值为30000万元人民币，6月12日的基金资产净值为30125万元人民币，该股票的基金托管费率为0.25％，该年实际天数为365天。则该基金6月12日应计提托管费为( )万元。
• A. 0.2256
• B. 0.2397
• C. 0.2055
• D. 0.2396
• 参考答案：C
• 解析：<img src="/upload/paperimg/2025102310024607342571a-1d0e14b5764f/202510221748500757.png" style="width:100%;"/>式中：H表示每日计提的费用；E表示前一日的基金资产净值；R表示年费率。 故托管费=30000×0.25%÷365≈0.2055 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

• 8.【单选题】私募基金信息披露的特点决定了其信息披露的对象必须是（  ）。
• A. 社会公众
• B. 特定对象
• C. 金融机构
• D. 监管部门
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：私募基金信息披露因其“非公开”的特点，信息披露的对象必须为特定对象。 选项ACD为干扰项

• 9.【单选题】基金管理人的核心竞争力是（  ）。
• A. 销售能力
• B. 投研能力
• C. 风控能力
• D. 运营能力
• 参考答案：B
• 解析：选项B正确：投研能力是基金管理人的核心竞争力。投资管理和研究能力评价包含对历史业绩、投研团队和投资流程的评价等。 选项ACD为干扰项

• 10.【单选题】以下属于证券投资基金参与的证券交易所场内证券交易结算原则的是（ ）。
• A.见券付款原则
• B.货银对付原则
• C.见款付券原则
• D.结算机构优先原则
• 参考答案：B
• 解析：场内证券交易结算原则包括法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

• 11.【单选题】下列关于普通股的表述错误的是（ ）。
• A.普通股具有股权和债券双重属性
• B.普通股一般具有表决权
• C.普通股是公司通常发行的无特别权利的股票
• D.普通股的股利是变动的
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P222-P226 普通股不具有债券属性，优先股具有股权和债券的双重属性，故A正确。

• 1.【单选题】目标企业发行新股时，如果作为老股东的股权投资人希望能按照比例优先于新进投资人进行认购，则在签署投资协议时应包含（ ）。
• A.保护性条款
• B.反摊薄条款
• C.回售权条款
• D.优先认购权条款
• 参考答案：D
• 解析：D项正确。优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。 A选项，保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。 B选项，反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。 C选项，回售权条款，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。

• 2.【单选题】公司型股权投资基金变更登记不包括以下哪项（ ）。
• A. 增资
• B. 减资
• C. 股权 / 股份转让
• D. 基金清算
• 参考答案：D
• 解析：公司型股权投资基金的变更登记包括增资、减资及股权/股份转让。不包括的是D选项。

• 3.【单选题】（ ）依据公司章程运营基金。
• A.公司型基金
• B.合伙型基金
• C.信托型基金
• D.并购基金
• 参考答案：A
• 解析：公司型基金依据基金公司章程运营基金；合伙型基金依据合伙协议运营基金；信托(契约)型基金依据信托契约运营基金。

• 4.【单选题】股权投资基金的募集方式包括（  ）
• A.自行募集和委托募集
• B.直接募集和受托募集
• C.自行募集和直接募集
• D.委托募集和受托募集
• 参考答案：A
• 解析：股权投资基金的募集，可分为自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方机构代为募集基金。 

• 5.【单选题】下列有关股权投资基金的财产保管和基金托管，表述错误的是（  ）。
• A.一般来说，公募基金采取强制托管，基金托管人必然成为基金当事人之一
• B.基金资产保管不同于基金托管
• C.在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金份额持有人的代理人，对基金资产承担保管责任
• D.私募类型的股权投资基金，通常由基金投资者和基金管理人约定是否进行托管
• 参考答案：C
• 解析： 基金资产保管不同于基金托管。在选择托管的情况下，管理人和托管人对投资者同时承担双重受托责任。在不选择托管而仅选择保管的情况下，基金资产保管机构作为基金管理人的代理人，对基金资产承担保管责任。C选项错误。

• 6.【单选题】以下关于合伙型基金的说法正确的是（ ）。
• A. 基金的投资者以普通合伙人的身份存在
• B. 普通合伙人以出资额为限对合伙企业债务承担责任
• C. 有限合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任
• D. 合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出
• 参考答案：D
• 解析：选项D符合题意：对于合伙型基金而言，基金的投资者以有限合伙人的身份存在（A项错误），汇集股权投资的大部分资金，以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任（B项错误），普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任（C项错误），合伙企业投资与资产处置的最终决定权应由普通合伙人做出（D项正确）。

• 7.【单选题】清算退出主要有两种方式（ ）。 Ⅰ 破产清算 Ⅱ 解散清算 Ⅲ 合并清算 Ⅳ 募集清算
• A. Ⅰ、Ⅱ
• B. Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：清算退出主要有两种方式：破产清算、解散清算。Ⅳ没有募集清算这个说法。

• 8.【单选题】估值是投资最重要的环节之一，股权投资基金在投资前，需要评估目标公司的（ ）。
• A. 实际价值
• B. 公允价值
• C. 最终价值
• D. 内在价值
• 参考答案：B
• 解析：估值是投资过程中的关键环节之一。股权投资基金在投资前，需要评估目标公司的公允价值。

• 9.【单选题】关于全国股转系统挂牌的基本要求，以下说法正确的是（  ）。
• A. 股东所有制性质只能是民营和国有，不限于高新技术企业
• B. 股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，不限于高新技术企业
• C. 股东所有制性质只能是民营和国有，且必须为高新技术企业
• D. 股东所有制性质可以包括民营、国有、外资，且必须为高新技术企业
• 参考答案：B
• 解析：股份有限公司申请股票在全国股转系统挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业。

• 10.【单选题】全国中小企业股份转让系统，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”，是经（ ）批准设立的公司制全国性证券交易场所。
• A. 国务院
• B. 证监会
• C. 工商局
• D. 证监局
• 参考答案：A
• 解析：全国中小企业股份转让系统，简称全国股转系统、NEEQ，俗称“新三板”，是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所。

• 11.【单选题】下列关于股权投资基金在募集过程中投资回访确认的说法中，正确的是（ ）。
• A .募集机构可在投资冷静期内进行回访
• B .回访过程不得出现诱导性陈述
• C .无论回访确认成功与否均不会影响基金合同的签署
• D .回访确认未成功，基金管理人可自行处理投资人交纳的认购款项
• 参考答案：B
• 解析：冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访，回访过程不得出现诱导性陈述。回访确认程序在投资冷静期内进行的无效，回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同，并且募集机构不得将相应投资者的认缴资金从募集账户划转到基金资金账户或者托管资金账户。