基金从业每日一练(2026年10月17日)

• 1.【单选题】基金管理人各部门合规管理人员在合规报告工作中的职责，下列说法正确的是（ ）。
• A.仅需在年度结束后向合规部门报告合规情况
• B.无需报告所在单位合规风险特征的变化情况
• C.应当及时向合规负责人报告所处单位的合规管理工作情况
• D.发现违法违规行为后可自行处理，无需向上级报告
• 参考答案：C
• 解析：各部门合规管理人员应当及时向合规负责人、合规部门报告所处单位的合规管理工作情况、发现违法违规行为及合规风险隐患的情况、合规风险特征的变化及其对公司的潜在影响。A选项错误，需及时报告而非仅年度结束后；B选项错误，需报告风险特征变化；D选项错误，发现违规行为需及时报告。

• 2.【单选题】关于公募基金基金份额持有人大会可行使的职权，以下表述错误的是（  ）。
• A.决定基金合同的延期
• B.决定更换基金中介机构
• C.决定更换基金托管人
• D.决定更换基金管理人
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P144 基金份额持有人大会由全体基金份额持有人组成，行使下列职权： ①决定基金扩募或者延长基金合同期限；A项 ②决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同； ③决定更换基金管理人、基金托管人；CD项 ④决定调整基金管理人、基金托管人的报酬标准； ⑤基金合同约定的其他职权。

• 3.【单选题】（ ）对基金管理人开展合规工作提出了原则性要求。
• A.合规文化
• B.公司章程
• C.合规政策
• D.合规责任
• 参考答案：C
• 解析：合规政策是指基金管理人体现合规理念、培育合规文化、实现合规管理目标的纲领性、指导性的文件，是对基金管理人开展合规工作提出的原则性要求。

• 4.【单选题】加强基金职业道德建设，可以提高基金行业服务质量，树立基金行业新形象，促进基金行业形成自律机制。这是职业道德的（ ）层面的作用。
• A.从业人员
• B.基金行业
• C.行业机构
• D.国家社会
• 参考答案：B
• 解析：基金行业层面的作用表现在：加强基金职业道德建设，可以提高基金行业服务质量，树立基金行业新形象，促进基金行业形成自律机制，减少行业内不正当竞争和不诚信行为，维护公平竞争的市场秩序，促进基金行业健康发展。

• 5.【单选题】按募集方式划分，分级基金可以分为（  ）。
• A.主动投资型分级基金和被动投资型分级基金
• B.合并募集分级基金和分开募集分级基金
• C.简单融资分级基金和复杂融资分级基金
• D.封闭式分级基金和开放式分级基金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P101-102 A项，按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资（指数化）型分级基金。 B项，按募集方式的不同，可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型。 C项，根据子份额之间收益分配规则的不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金。 D项，按运作方式，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金。

• 6.【单选题】下列关于基金公司从业人员证券投资的限制，说法不正确的是（  ）。
• A.《证券投资基金法》一方面允许基金从业人员进行证券投资，另一方面强化对其监管
• B.公开募集基金的基金管理人应当建立董事、监事、高级管理人员和其他从业人员进行证券投资的申报、登记、审查、处置等管理制度，并报中国证监会备案
• C.基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向中国证监会申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突
• D.绝对禁止基金从业人员买卖证券的管制方式不但剥夺了其通过资本市场增加财富的机会，同时也增加了监管难度和执法成本，并容易诱发道德风险
• 参考答案：C
• 解析：C项说法错误，基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员，其本人、配偶、利害关系人进行证券投资，应当事先向基金管理人申报，并不得与基金份额持有人发生利益冲突。

• 7.【单选题】某公司因一般违法失信行为被记入诚信档案，该信息的效力期限届满后，下列处理方式符合规定的是（ ）。
• A.该信息继续在证券期货市场违法失信信息公开查询平台公开
• B.社会公众仍可申请查询该信息
• C.该信息不再进行公开，但该公司可申请查询自己的信息
• D.中国证监会应当直接删除该信息
• 参考答案：C
• 解析：超过效力期限的违法失信信息，不再进行诚信信息公开，并不再接受诚信信息申请查询，公民、法人或者其他组织申请查询自己信息的除外。C选项正确；A选项错误，不再公开；B选项错误，不再接受公众查询；D选项错误，超过效力期限不直接删除，而是不再公开和接受查询（除查询自己）。

• 8.【单选题】在我国，公募证券投资基金、私募证券投资基金依据（ ）而设立。
• A.基金公司章程
• B.基金托管协议
• C.基金合同
• D.基金招募说明书
• 参考答案：C
• 解析：目前，我国的公募证券投资基金、私募证券投资基金多数属于契约型基金，该类基金依据基金合同而设立，基金的投资运作等也通过基金合同条款进行约定。

• 9.【单选题】申请注册基金从业资格的人员，应当满足的条件是（ ）。
• A.最近5年未因犯罪被判处刑罚
• B.无需通过基金从业考试，仅需所在机构推荐
• C.已被基金管理人、基金托管人等相关机构聘用
• D.曾被中国证监会撤销基金从业资格但已满3年
• 参考答案：C
• 解析：申请注册基金从业资格的人员应当具备的条件包括“已被机构聘用”。C选项符合要求；A选项“最近5年”错误，应为“最近3年未因犯罪被判处刑罚”；B选项“无需通过基金从业考试”错误，需通过基金从业考试或符合中国证券投资基金业协会规定的其他条件；D选项“已满3年”错误，需满足“最近5年未被中国证监会撤销基金从业资格或者被中国证券投资基金业协会取消基金从业资格”。

• 10.【单选题】期货交易所对违反业务规则的会员，可采取的纪律处分措施不包括（ ）。
• A.限制交易权限
• B.暂停受理新业务
• C.吊销营业执照
• D.取消会员资格
• 参考答案：C
• 解析：期货交易所可采取的纪律处分包括：暂停受理/办理业务、限制交易权限、取消会员资格（A、B、D选项）；吊销营业执照（C选项）属于工商行政管理部门职权，期货交易所无权实施，需通过司法或行政程序处理。

• 1.【单选题】某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期称为（ ）。
• A.交易交割日
• B.结算日
• C.交易流通终止日
• D.截止过户日
• 参考答案：C
• 解析：B项，结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期；D项，截止过户日是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期，该日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务。

• 2.【单选题】下列关于个人投资者的投资需求，说法错误的是（ ）。
• A.拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强
• B.随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增
• C.家庭负担越重，投资者越偏向于稳健的投资策略
• D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P348-P349 随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐渐递减。中青年人更具有冒险的精神，而且其有较长的时间来积累财富，更能承担不利的投资后果；而老年人对风险控制有更深切的体会，而且其一般因退休而失去了工资收入，增量资金有限，所以更偏向于保守的投资。

• 3.【单选题】短期融资券的交易品种不包括（ ）。
• A.3个月
• B.9个月
• C.2年
• D.6个月
• 参考答案：C
• 解析：短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。

• 4.【单选题】流动比率的公式是（ ）。
• A.流动比率=流动资产/流动负债
• B.流动比率=（流动资产-存货）/流动负债
• C.流动比率=流动负债/流动资产
• D.流动比率=（流动负债-存货）/流动资产
• 参考答案：A
• 解析：流动比率是最广为人知、应用最广泛的比率之一，其公式为：流动比率=流动资产/流动负债。流动比率可以看成是流动资产对于流动负债的覆盖率。

• 5.【单选题】关于我国基金份额注册登记体系模式的表述，正确的是（ ）
• A.基金管理人自建注册登记系统的模式属于“内置”模式
• B.基金管理人委托外包机构提供登记服务的模式属于“外置”模式
• C.混合模式是指同时使用自建系统和外包服务且分别独立运作
• D.委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的模式属于“混合”模式
• 参考答案：A
• 解析：本题考查基金注册登记机构及其职责中我国基金份额注册登记体系的模式内容。基金管理人自建注册登记系统的模式属于“内置”模式，因此A选项正确。基金管理人委托外包机构提供登记服务的模式可视为基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式，而非“外置”模式，B选项错误。混合模式是指同时使用“内置”和“外置”两种模式（即基金管理人自建系统和委托中国结算作为登记机构两种情况兼有），而非同时使用自建系统和外包服务，C选项错误理解了混合模式的定义。委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的模式属于“外置”模式，而非“混合”模式，D选项混淆了“外置”与“混合”模式的定义。

• 6.【单选题】下列关于债券的偿还期限，描述错误的是（ ）。
• A.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券
• B.对具体年限的划分，不同的国家有相同的标准
• C.短期债券的偿还期一般在1年以下
• D.长期债券的偿还期一般为10年以上
• 参考答案：B
• 解析：按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券。但对具体年限的划分，不同的国家又有不同的标准。短期债券，一般而言，其偿还期在1年以下。例如，美国的短期国债的期限通常为3个月或6个月。中期债券的偿还期一般为1～10年，而长期债券的偿还期一般为10年以上。

• 7.【单选题】关于杜邦分析法，以下表述错误的是（ ）。
• A.杜邦分析法中，资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积
• B.杜邦分析法有助于深入分析比较企业经营业绩
• C.杜邦分析法最早是由美国杜邦公司使用的一种财务分析方法
• D.杜邦分析法是针对总资产收益率进行逐级分解的财务分析方法
• 参考答案：D
• 解析：杜邦分析法（DuPontAnalysⅠs）是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法，它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。由于这一分析方法最早由美国杜邦公司使用，因此称为杜邦分析法。

• 8.【单选题】对于到期日所有本息一笔付清的零息债券，麦考利久期与债券期限的关系是（ ）
• A.麦考利久期大于债券期限
• B.麦考利久期等于债券期限
• C.麦考利久期小于债券期限
• D.不确定
• 参考答案：B
• 解析：麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率，然后以此比例为权重，乘以每次支付的期限，得到每次支付的加权期限，再将每次的加权期限加总，即得到债券的久期。对于零息债券，其久期等于到期期限（B项正确）；对于附息债券，在债券到期之前的每一次付息都会缩短加权平均到期时间，因此付息时间的提前或者付息金额的增加都会使债券的久期缩短。

• 9.【单选题】国外企业债券多数没有担保机构，而且担保机构本身风险也较大，这意味着投资海外债券的QDII基金需要面临以下（  ）风险。
• A.投资研究风险
• B.政治风险
• C.估值风险
• D.利率风险
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P447-P449 选项A正确：投资研究风险主要关注以下两方面： (1)债券信用风险指国外企业债券多数【没有担保机构】，而且担保机构本身也【存在较大的信用风险】，因此证券投资和交易对手都存在较大的信用风险暴露。 (2)衍生证券风险。 综上，该题选A。

• 10.【单选题】已知某公司的净资产收益率是15％，销售利润率是5％，总资产周转率是2，那么该公司的负债权益比是（ ）。
• A.1.5
• B.0.33
• C.0.16
• D.0.5
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P192-P197 <img src="/upload/paperimg/2025032615021293562431d-2004a8b62b72/20250325131147d8a2.png" style="width:100%;"/>=5%×2=0.1 <img src="/upload/paperimg/2025032615021293562431d-2004a8b62b72/20250325131147a015.png" style="width:100%;"/>=0.1×权益乘数=15% 权益乘数=0.15/0.1=1.5 <img src="/upload/paperimg/2025032615021293562431d-2004a8b62b72/20250325131147af10.png" style="width:100%;"/>负债权益比=权益乘数-1=1.5-1=0.5

• 1.【单选题】针对投资特定标的而设立的单一投资基金，管理人的下列做法符合特殊情况披露要求的是（ ）。
• A.基金合同中未设置限制改变基金投向的条款
• B.未事先约定投资目的无法达成时的处理方式
• C.在基金合同中设置限制改变基金投向的条款
• D.募资时未向投资者披露底层标的项目的具体信息
• 参考答案：C
• 解析：对于投资特定标的而设立的单一投资基金，管理人应当在募资时向投资者充分披露底层标的项目的具体信息。同时，应在基金合同中，设置限制管理人改变基金投向的条款，并事先约定投资目的无法达成时的处理方式。故选项C正确。

• 2.【单选题】对于内部监督要素表述错误的是（ ）。
• A.发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新
• B.对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查
• C.自律组织对内部控制的建立及执行情况进行检查
• D.评价内部控制的有效性
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P198-200 基金管理人对内部控制建设与实施情况进行周期性监督检查，评价内部控制的有效性，发现内部控制缺陷或因业务变化导致内控需求有变化的，应当及时加以改进、更新。

• 3.【单选题】股权投资基金的投后管理包括（ ）。 Ⅰ.信息获取与风险监测 Ⅱ.对不同估值方法下的估值差异进行分析 Ⅲ.风险评估、优化投资策略 Ⅳ.提供增值服务
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投后管理主要包括两大类：信息获取与风险监测；增值服务。故选项D正确。

• 4.【单选题】股权投资基金为中小微企业提供的投后增值服务通常不包括（ ）。
• A.与银行合作开展针对中小微企业的助贷业务
• B.直接代替企业管理层进行日常经营管理
• C.为企业介绍优质客户以拓展业务渠道
• D.对接行业资源帮助企业整合产业链上下游
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金通过多元化的投后监督和增值服务帮助被投资中小微企业发展，具体包括为企业介绍优质客户、对接整合资源、与银行合作开展助贷业务等，这些服务旨在支持企业自主运营与成长。故选项C符合题意。

• 5.【单选题】1985年9月，经国务院批准，原国家科委出资（ ）元人民币成立了“中国新技术创业投资公司”。
• A. 10亿
• B. 8亿
• C. 12亿
• D. 6亿
• 参考答案：A
• 解析：1985年9月，经国务院批准，原国家科委出资10亿元人民币成立了“中国新技术创业投资公司”。

• 6.【单选题】关于公募证券投资基金和公募股权投资基金，表述正确的是（ ）。
• A.基金募集方式相同，基金投资标的不同
• B.基金募集方式和基金投资标的均不同
• C.基金募集方式和基金投资标的均相同
• D.基金募集方式不同，基金投资标的相同
• 参考答案：A
• 解析：公募证券投资基金的募集方式是公开募集，投资标的是公开交易的证券（股票或债券等）；公募股权投资基金的募集方式是公开募集，投资标的是非公开交易的股权。

• 7.【单选题】基金内部治理的基础是（ ）。
• A.基金外部监管规则的强制要求
• B.基金管理人的自律承诺
• C.法律确认的正式制度安排，实质为委托代理契约
• D.投资者与管理人的口头约定
• 参考答案：C
• 解析：基金内部治理是法律所确认的一种正式制度安排，实质是一种委托代理契约。

• 8.【单选题】早期企业投资基金在开展投后管理时，可采取的符合其投资风格与企业需求的行动包括（ ）。 Ⅰ.若采用“少而精”投资风格，实施深耕细作的个性化投后管理 Ⅱ.若采用“多而全”投资风格，推行宽泛的标准化投后管理 Ⅲ.当企业管理层动荡时，根据需求承担部分管理职能 Ⅳ.重点聚焦企业IPO筹备，推动其尽快申报上市。
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：早期企业投资基金专注于初创期和小型成长期企业，投后管理较简单，核心是关注和协助企业成长，无统一标准，需匹配自身投资风格：“少而精”对应个性化投后管理（Ⅰ正确），“多而全”对应标准化投后管理（Ⅱ正确）；企业管理层动荡时，基金管理人可协助承担部分管理职能（Ⅲ正确）。早期企业尚未到IPO筹备阶段，重点聚焦IPO是成熟企业投资基金的工作（Ⅳ错误），故本题选A。

• 9.【单选题】签署投资备忘录属于股权投资基金运作的（ ）阶段。
• A.管理
• B.设立
• C.募集
• D.投资
• 参考答案：D
• 解析：在投资阶段，基金管理人将资金投向被投资企业。这一阶段主要包括项目开发与筛选、立项、签署投资意向书、尽职调查、投资决策、签订投资协议、投资交割等环节。故选项D正确。

• 10.【单选题】在目标公司上市或被整体出售之前，未经投资方同意，实际控制人和创始团队不得直接或间接出售或处置其持有的目标公司股权。以上内容通常体现在投资协议的（ ）。
• A.转让限制条款
• B.反稀释条款
• C.优先认购权
• D.优先购买权
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P160-166 转让限制条款主要针对实际控制人和创始团队，一般是指在目标公司上市或被整体出售之前，未经投资方同意，实际控制人和创始团队不得直接或间接出售或处置其持有的目标公司股权。故本题选A。