基金从业资格每日一练(2025年11月29日)

• 1.【单选题】世界上第一只公认的证券投资基金是（ ）。
• A.海外及殖民地政府信托
• B.苏格兰美国投资信托
• C.马萨诸塞投资信托基金
• D.英国投资信托
• 参考答案：A
• 解析：世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

• 2.【单选题】私募基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的（  ）等要求。 Ⅰ、投资目标 Ⅱ、投资范围 Ⅲ、投资限制 Ⅳ、投资策略
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：私募基金管理人应当建立健全投资业务控制，保证投资决策严格按照法律法规规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。

• 3.【单选题】（  ）属于基金管理公司风险管理的基本原则。
• A. 公平性原则
• B. 时序性原则
• C. 一致性原则
• D. 关联性原则
• 参考答案：C
• 解析：基金管理公司风险管理的基本原则包括全面性原则、独立性原则，权责匹配原则、一致性原则、适时有效原则。

• 4.【单选题】以下材料中，自私募基金清算终止后，私募基金管理人无需保存10年的有（ ）。
• A.基金交易记录
• B.投资决策记录
• C.投资者适当性管理材料
• D.客户服务记录
• 参考答案：D
• 解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。

• 5.【单选题】基金管理人应当自募集期限届满之日起_____日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起_____日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。（ ）
• A.10：15
• B.10；10
• C.15；10
• D.15；15
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续，并予以公告。

• 6.【单选题】中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过（ ）个交易日；案情复杂的，可以延长（ ）个交易日。
• A.7；12
• B.12；12
• C.15；15
• D.12：24
• 参考答案：C
• 解析：中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。

• 7.【单选题】基金行业的本质是（  ），投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。
• A. 资产管理行业
• B. 投资咨询行业
• C. 资产托管行业
• D. 中间介绍行业
• 参考答案：A
• 解析：基金行业的本质是资产管理行业，投资人的信心和信任是支撑基金市场存续和基金行业发展的基础。

• 8.【单选题】某投资人投资1万元认购基金，认购资金在募集期产生的利息为3元，其对应的认购费率为1.2%，基金份额面值为1元/份，则其认购费用和认购份额分别为（ ）。
• A.117.45；9881
• B.119.27；9963
• C.118.58；9884
• D.109.45；9901
• 参考答案：C
• 解析：净认购金额=10000/（1+1.2%）=9881.42（元）, 认购费用=9881.42×1.2%=118.58（元）, 认购份额=（9881.42+3）/1≈9884（份）。

• 9.【单选题】创新型封闭式基金按（ ）元募集，外加券商自行按认购费率收取认购费方式进行。
• A.1.00
• B.1.50
• C.2.00
• D.3.00
• 参考答案：A
• 解析：目前募集的封闭式基金通常为创新封闭式基金。创新型封闭式基金按1.00元募集，外加券商自行按认购费率收取认购费方式进行。

• 10.【单选题】募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应当设置（  ）确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。
• A.线下特定对象
• B.线下不定对象
• C.线上不定对象
• D.在线特定对象
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P184 募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前，应当设置在线特定对象确定程序，投资者应承诺其符合合格投资者标准。

• 1.【单选题】下列国家中，清算周期为T+3的是（ ）。
• A.美国
• B.德国
• C.印度
• D.韩国
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查境外证券交易市场的清算周期。美国的清算周期为T+3，而德国、印度和韩国的清算周期为T+2。故本题选A。

• 2.【单选题】中国人民银行于2005年6月15日在银行间债券市场正式推出了债券远期交易，下列说法正确的是（ ）。 Ⅰ 远期交易双方可按对手的信用状况协商建立履约保障机制，提供保证金或保证券 Ⅱ 债券远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)为2～365天 Ⅲ 远期交易实行净价交易，全价结算 Ⅳ 根据中国人民银行的规定，债券市场参与者进行远期交易时应签订远期交易主协议
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ正确：远期交易主协议、同业中心交易系统生成的成交单和补充合同构成远期交易的完整合同。依法成立的远期交易合同，对交易双方具有法律约束力，交易双方不得擅自变更或者解除。远期交易双方可按对手的信用状况协商建立履约保障机制，提供保证金或担保证券。 Ⅱ正确：债券远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)为2～365天。 Ⅲ正确：远期交易实行净价交易，全价结算。 Ⅳ正确：根据中国人民银行的规定，债券市场参与者进行远期交易时应签订远期交易主协议。 综上，该题选D。

• 3.【单选题】中央银行的货币政策采用的政策工具，不包括（ ）。
• A.公开市场操作
• B.利率水平的调节
• C.存款准备金率的调节
• D.减税或增税
• 参考答案：D
• 解析：中央银行的货币政策采用的三项政策工具有： ①公开市场操作，其主要内容是中央银行在货币市场上买卖短期国债； ②利率水平的调节； ③存款准备金率的调节。 综上，该题选D。

• 4.【单选题】下列不属于我国QFII机制的特点的是（ ）。
• A.QFII准入的主体范围扩大、要求提高
• B.我国的QFII制度设计对各类养老基金、慈善基金、保险基金等有政策倾斜
• C.我国的QFII制度注重吸引长期机构投资者
• D.我国QFII机制引入后稳定发展
• 参考答案：D
• 解析：本题旨在考查我国QFII机制的特点。从我国QFII机制的内容设计上来看，具有以下特点：①QFII机制引入时的跳跃式发展。②QFII准入的主体范围扩大、要求提高。③我国对QFII制度的设计内容进行局部调整，特别是针对国外发展比较蓬勃的各类养老基金、慈善基金、保险基金等做了政策上的倾斜，通过降低资格标准、加强资金流动性等方式吸引这类长期机构投资者。

• 5.【单选题】（ ）可作为同业存款的替代性产品。
• A.大额可转让定期存单
• B.同业存单
• C.商业票据
• D.同业拆借
• 参考答案：B
• 解析：同业存单是存款类金融机构在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证。同业存单作为同业存款的替代性产品，目前仍处在试点初期。 考点 常用的货币市场工具

• 6.【单选题】对于基金交易费，下列说法不正确的是（ ）。
• A. 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用
• B. 我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费
• C. 交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取
• D. 印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取
• 参考答案：D
• 解析：D错误，BC正确：目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。 A正确：基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 综上，该题选D。

• 7.【单选题】关于影响回购协议利率的因素，以下表述正确的是（ ）。
• A.采用实物交割，回购利率较高
• B.抵押证券的信用程度越高，回购利率越高
• C.一般来说，回购期限越短，回购利率越低
• D.与货币市场的联动性不强
• 参考答案：C
• 解析：若采用实物交割，回购利率较低。抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低。一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低。货币市场的各个子市场的利率主要反映市场短期的流动性情况，并且具有很强的联动性，其他子市场如同业拆借市场、票据市场等利率的高低会对回购市场利率的高低产生正向影响。

• 8.【单选题】根据中国证监会的规定，ETF联接基金投资于目标ETF的市值不得低于联接基金资产净值的（  ）。
• A. 30％
• B. 50％
• C. 80％
• D. 90％
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：ETF联接基金投资于目标ETF的市值不得低于联接基金资产净值的90%，并且ETF联接基金的管理人不得对ETF联接基金财产中的ETF部分计提管理费。

• 9.【单选题】假设某投资者当前自有资金为30000元。该投资者观察到某钢铁公司的股票价格为6元／股，通过分析研究，该投资者认为该公司股票价格有上升趋势，准备进行融资交易。假定该投资者向证券公司融资30000元，买入10000股该公司的股票，融资月利率为3％。若1个月后，该公司股票价格上升为8元／股，该投资者的收益率为（ ）。
• A.53．67％
• B.63．67％
• C.73．67％
• D.83．67％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查买空对收益的影响。在本题中，投资者的收益率为(8×10000-60000-30000×3％)／30000×100％≈63．67％。故本题选B。

• 10.【单选题】可持续投资关注的三个关键非财务因素包括（  ）。 Ⅰ. 环境 Ⅱ. 社会 Ⅲ. 公司治理 Ⅳ. 短期盈利能力
• A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确：可持续投资关注环境、社会和公司治理这三个关键的非财务因素，这些因素在评估企业的可持续性和长期价值创造能力中起着重要作用。 综上，该题选A。

• 1.【单选题】基金管理人内部治理原则中，“设置适合的治理结构” 原则的说明，不包括以下哪项？（ ）
• A. 治理结构要权责清晰，可促进管理人市场化运作并提高效率
• B. 受限于监管规则，管理人可根据自身情况设置差异化的治理结构
• C. 治理框架应促进利益相关者权利的保护和行使
• D. 要依据组织特性匹配治理方式
• 参考答案：B
• 解析：“设置适合的治理结构” 原则强调治理结构需权责清晰、匹配组织特性、保护利益相关者权利（ACD符合），以提升效率。而 B 选项中 “受限于监管规则” 与该原则无关，且管理人设置差异化治理结构是基于自身情况和组织特性，并非受限于监管规则，因此不属于该原则的说明。

• 2.【单选题】关于并购基金，说法正确的是（ ）。 Ⅰ通常投资于价值被低估的对象 Ⅱ通过对被投资企业进行重整而实现股权增值 Ⅲ通常需要取得目标企业的控制权 Ⅳ通常不借助杠杆
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P23 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，与创业投资基金不同，并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整，以此提升被投资企业的价值，从而实现投资收益。 Ⅳ项错误，并购基金主要是杠杆收购基金，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。 故本题选B。

• 3.【单选题】对于业务稳定成熟企业的投资后管理，股权投资基金重点监控的经营指标是（ ）。
• A.销售额增长率
• B.银行授信额度
• C.净利润水平
• D.融资金额规模
• 参考答案：C
• 解析：依据被投资企业自身经营情况，其经营指标监控侧重点也有所不同。例如，对于业务和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标，如收入、净利润、市场占有率等；对于尚在积极开拓市场的成长型企业，侧重于成长指标，如网点建设、新市场进入、销售额增长等。

• 4.【单选题】依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展的机构是（ ）。
• A .中国证监会
• B .中国证券投资基金业协会
• C .中国证券业协会
• D .中国证监会及其派出机构
• 参考答案：B
• 解析：自律组织对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。

• 5.【单选题】在股权投资基金募集过程中，可以任意使用的措辞是( )。
• A.风控措施完善
• B.业绩最佳、规模最大
• C.避险、安全
• D.高收益，无风险
• 参考答案：A
• 解析：C、D两项错误。在股权投资基金募集过程中，夸大或者片面推介基金，违规使用“安全”“保证”“承诺”“保险”“避险”“有保障”“高收益”“无风险”等可能误导投资者进行风险判断的措辞是禁止性行为。 B项错误。采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”“规模最大”等相关措辞是禁止性行为。 故本题选A。

• 6.【单选题】下列公司型股权投资基金的设立步骤的描述中，错误的是（ ）。
• A.根据法律法规对企业名称的规定准备名称，并根据所在地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准
• B.申请材料齐全符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记并颁发营业执照
• C.名称核准通过后，根据各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料进行设立登记，并同时向中国证券投资基金业协会提交基金备案申请
• D.领取营业执照后刻制企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等
• 参考答案：C
• 解析：公司型基金的设立步骤：(1)名称预先核准：根据相关法律法规对企业名称的特别规定为企业准备名称，并根据当地工商登记机构的流程要求进行名称预先核准。(2)申请设立登记：在名称核准通过后，需要依据《中华人民共和国公司法》《公司登记管理条例》以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。(3)领取营业执照：申请人提交的申请材料齐全，符合法定形式，登记机构能够当场登记的，应予当场登记，颁发营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。领取营业执照后，还应该刻制企业印章，申请纳税登记，开立银行基本账户等。

• 7.【单选题】在投资交割之后直到项目退出之前都属于（ ）的期间。（ ）对于投资工作具有十分重要的意义。
• A. 投资后管理，投资后管理
• B. 投资前管理，投资前管理
• C. 投资中管理，投资中管理
• D. 审核后管理，审核后管理
• 参考答案：A
• 解析：在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间。投资后管理对于投资工作具有十分重要的意义。

• 8.【单选题】股权投资基金投资者有权获得的基金相关信息包括（　　）。 Ⅰ.基金的投资情况 Ⅱ.基金的资产负债情况 Ⅲ.基金承担的费用和业绩报酬安排 Ⅳ.基金在接纳其他投资人时获悉的其他投资人的未公开商业信息
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

• 9.【单选题】息税前利润的计算公式为（  ）。
• A. 息税前利润(EBIT)=净利润-所得税+利息
• B. 息税前利润(EBIT)=净利润-所得税-利息
• C. 息税前利润(EBIT)=净利润+所得税-利息
• D. 息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息
• 参考答案：D
• 解析：息税前利润的计算公式为息税前利润(EBIT)=净利润+所得税+利息

• 10.【单选题】股权投资基金的（  ），是管理人的核心工作内容。
• A.基金募集
• B.投资管理
• C.项目退出
• D.清算
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的投资管理，是管理人的核心工作内容，提供优质的投资管理服务也是管理人的价值所在。