基金从业每日一练(2026年5月10日)

• 1.【单选题】检查是基金监管的重要措施，属于（ ）监管方式。
• A.事前
• B.事中
• C.事后
• D.全局
• 参考答案：B
• 解析：检查是基金监管的重要措施，属于事中监管方式。

• 2.【单选题】基金监管的原则不包括（ ）。
• A.依法监管原则
• B.审慎监管原则
• C.高效监管原则
• D.严格监管原则
• 参考答案：D
• 解析：基金监管的原则是贯穿于基金监管活动始终并发挥指导作用的基本准则，包括以下六个方面：1.依法监管原则。2.保障基金投资人权益原则。3.加强监管和防范风险原则。4.高效监管原则。5.审慎监管原则。6.公开、公平、公正监管原则。

• 3.【单选题】（ ）具有专业管理、组合投资、分散风险等特点，可以较好地匹配投资者的风险收益特征。
• A.公募基金
• B.信托管理
• C.投资债券
• D.证券理财
• 参考答案：A
• 解析：公募基金具有专业管理、组合投资、分散风险等特点，可以较好地匹配投资者的风险收益特征。

• 4.【单选题】公司型基金与契约型基金最大的区别是（ ）。
• A.是否上市
• B.是否具有独立法人资格
• C.规模大小
• D.资金是否公募
• 参考答案：B
• 解析：契约型基金是指未成立法律实体，而是通过契约形式设立的基金。公司型基金是指投资者依据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》), 通过出资形成独立的公司法人实体，即基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人进行管理的基金。

• 5.【单选题】事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是（ ）。
• A.开放式基金
• B.封闭式基金
• C.公司型基金
• D.契约型基金
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

• 6.【单选题】世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的（ ）。
• A.英国
• B.美国
• C.加拿大
• D.德国
• 参考答案：A
• 解析：证券投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

• 7.【单选题】合格境内机构投资者（QDII）运用基金财产进行证券投资时发生重大违法违规行为，国家外汇管理局可以依法采取的措施是（ ）。
• A.责令更换基金管理人的高级管理人员
• B.限制资金汇出
• C.责令暂停办理新的基金托管业务
• D.限制向董事、监事支付报酬
• 参考答案：B
• 解析：合格境内机构投资者运用基金、集合计划财产进行证券投资，发生重大违法、违规行为的，国家外汇管理局可以依法采取限制其资金汇出入等措施并予以行政处罚；A、D 属于中国证监会对公募基金管理人的行政监管措施；C 属于中国证监会对基金托管人的行政监管措施。

• 8.【单选题】2020年1月，A基金公司宣传新推出的B基金产品。3月，监管机构例行检查时发现A基金公司未向监管部门报送该批次宣传推介材料，且在检查中发现相关推介材料登载了其他基金过往业绩但是未注明数据的出处。对此案例的评析，下列说法错误的是（ ）。
• A.基金宣传推介材料，应事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书
• B.基金宣传推介材料，应自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案
• C.A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处
• D.A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料只要真实，无需注明出处
• 参考答案：D
• 解析：按照要求，A基金公司刊登的业绩引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、尚未发生或者模拟的数据。C项说法正确，D项说法错误 基金宣传推介材料，应事先经负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书。A项说法正确 基金宣传推介材料，应自向公众分发或者发布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。B项说法正确

• 9.【单选题】下列关于封闭式基金交易账户开立的说法，错误的是（  ）。
• A.基金账户只能用于基金的认购及交易
• B.每位投资者只能开设和使用一个资金账户
• C.个人投资者开立基金账户需持本人身份证到证券登记机构办理开户手续
• D.每个有效证件在同一市场可以开立三个封闭式基金账户
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P15-17 A项说法错误，基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。

• 10.【单选题】职业道德与人们的（  ）紧密联系的，符合职业特点要求的道德规范的总和。
• A.工作行为
• B.经济行为
• C.文化行为
• D.职业行为
• 参考答案：D
• 解析：职业道德，也称职业道德规范，是一般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现，是与人们的职业行为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。

• 1.【单选题】下列关于LOF份额申购和赎回的说法，错误的是（ ）。
• A.LOF采用金额申购，份额赎回原则
• B.T日买入LOF的基金份额，当日可以在深圳证券交易所卖出或者赎回
• C.LOF场内申购申报单位为1元人民币
• D.LOF赎回申报单位为1份基金份额
• 参考答案：B
• 解析：T日买入的基金份额，T+1日可以在深圳证券交易所卖出或者赎回。故B项说法错误

• 2.【单选题】国家外汇管理局对合格境内机构投资者（QDII）境外证券投资的监管职责是（ ）。
• A.审批QDII业务的证券投资资格
• B.确定QDII的外汇额度
• C.监督QDII的具体投资组合
• D.制定QDII的投资范围
• 参考答案：B
• 解析：国家外汇管理局对合格境内机构投资者境外证券投资的主要监管职责包括确定合格境内机构投资者的外汇额度。选项A错误，审批QDII业务资格是中国证监会的职责；选项C、D错误，监督投资组合和制定投资范围由基金管理人及相关法规规定，非外管局职责。

• 3.【单选题】（ ）主要是指基金管理人员工为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险。
• A.合规风险
• B.道德风险
• C.声誉风险
• D.操作风险
• 参考答案：B
• 解析：道德风险主要是指基金管理人员工为谋求私利故意采取不利于公司和行业的行为导致的风险。

• 4.【单选题】下列关于基金销售机构的准入条件，说法错误的是（ ）。
• A.制定了完善的资金清算流程
• B.运作规范稳定
• C.至少有15名基金从业人员
• D.有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度
• 参考答案：C
• 解析：A项说法正确，基金销售机构的准入条件之一，制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求。 B项说法正确，基金销售机构的准入条件之一，财务状况良好，运作规范稳定。 C项说法错误，基金销售机构的准入条件不包括该项。 D项说法正确，基金销售机构的准入条件之一，有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度。

• 5.【单选题】基金合同包含基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息与基金合同特别约定的事项等两类重要信息。下列各项中，属于基金合同特别约定事项的是（ ）。
• A.基金投资基本要素
• B.基金估值和净值公告
• C.基金运作方式和费用
• D.基金合同终止的事由
• 参考答案：D
• 解析：基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息包括基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。基金合同特别约定的事项包括基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。只有D项属于基金合同特别约定事项。

• 6.【单选题】某地区通过吸引外资金融机构入驻，提升了其金融中心的地位。这一现象主要体现了金融市场（ ）。
• A.是现代金融体系的重要组成部分
• B.是一个国家和地区经济实力的重要标志
• C.主导商品市场和要素市场运行的功能
• D.在现代市场经济体系中占据重要地位
• 参考答案：B
• 解析：金融市场是国家和地区经济实力的重要标志，通过吸引金融机构和资本流入增强金融中心竞争力。

• 7.【单选题】根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，以下不是基金管理公司投资管理人员的是（ ）。
• A.公司交易部分负责人
• B.交易研究员
• C.基金经理助理
• D.公司监察负责人
• 参考答案：D
• 解析：根据基金业协会《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》(2009年4月修订)，基金管理公司投资管理人员，是指在公司负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。具体为：公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理、基金经理助理以及中国证监会规定的其他人员。

• 8.【单选题】（ ）不属于反洗钱合规性风险管理措施。
• A.建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源
• B.严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控
• C.建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制
• D.对宣传推介材料进行合规审核
• 参考答案：D
• 解析：根据《基金管理公司风险管理指引(试行)》，反洗钱合规性风险管理措施主要包括： (1)建立风险导向的反洗钱防控体系，合理配置资源。 (2)制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。 (3)从严监控客户核心资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。 (4)严格遵守资金清算制度，对现金支付进行控制和监控。 (5)建立符合行业特征的客户风险识别和可疑交易分析机制。 D项是销售合规性风险管理的主要措施之一。

• 9.【单选题】高效监管原则首先要求行政监管机构具有（ ），要赋予行政监管机构以合法的监管地位和合理的监管权限与职责。
• A.唯一性
• B.权威性
• C.独立性
• D.完整性
• 参考答案：B
• 解析：高效监管原则首先要求行政监管机构具有权威性，要赋予行政监管机构以合法的监管地位和合理的监管权限与职责。

• 10.【单选题】目前，在以下基金信息披露的行为中，属于禁止行为的是（ ）。 Ⅰ.权威机构预测基金收益 Ⅱ.登载研究机构的推荐性文字 Ⅲ.基金投资避险策略 Ⅳ.损失承担机制安排
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基金销售机构及其从业人员从事基金销售业务，不得有下列情形： （1）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （2）违规承诺收益、本金不受损失或者限定损失金额、比例。 （3）预测基金投资业绩，或者宣传预期收益率。 （4）误导投资人购买与其风险承担能力不相匹配的基金产品。 （5）未向投资人有效揭示实际承担基金销售业务的主体、所销售的基金产品等重要信息，或者以过度包装服务平台、服务品牌等方式模糊上述重要信息。 （6）采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金。 （7）在基金募集申请完成注册前，办理基金销售业务，向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。 （8）未按照法律法规、中国证监会规定、招募说明书和基金份额发售公告规定的时间销售基金，或者未按照规定公告即擅自变更基金份额的发售日期。 （9）挪用基金销售结算资金或者基金份额；违规利用基金份额转让等形式规避基金销售结算资金闭环运作要求、损害投资人资金安全。 （10）利用或者承诺利用基金资产和基金销售业务进行利益输送或者利益交换。 （11）违规泄露投资人相关信息或者基金投资运作相关非公开信息。 （12）以低于成本的费用销售基金。 （13）实施歧视性、排他性、绑定性销售安排。 （14）中国证监会规定禁止的其他情形。

• 11.【单选题】[2021年真题]关于中国证券投资基金业协会在基金职业道德教育方面发挥的作用，以下表述错误的是（ ）。
• A.中国证券投资基金业协会对违规的基金从业人员可实施纪律处分
• B.中国证券投资基金业协会是基金行业的自律性组织，更侧重在职业道德层面对基金从业人员进行监督
• C.中国证券投资基金业协会有权制定并颁布基金从业人员自律规则
• D.中国证券投资基金业协会在法律法规层面对基金从业人员的执业活动享有执法监督权
• 参考答案：D
• 解析：D项说法错误，政府监管机构是在法律法规的层面对基金从业人员的执业活动进行监管。

• 1.【单选题】QDII基金的投资范围不包括（ ）。
• A.住房按揭支持证券
• B.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
• C.所有的公募基金
• D.银行存款
• 参考答案：C
• 解析：QDII基金可以投资在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金，而不是所有的公募基金。

• 2.【单选题】基金托管人需要对基金管理人编制的信息进行复核、审查的是（ ）。
• A.基金托管协议
• B.基金资产净值
• C.基金份额发售公告
• D.基金托管人报告
• 参考答案：B
• 解析：对基金管理人编制的基金资产净值、份额净值、申购赎回价格、基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。A选项基金托管协议并非基金管理人编制的信息；C选项基金份额发售公告不属于托管人需复核的管理人编制信息；D选项基金托管人报告是托管人自身出具的文件，无需复核管理人编制的该类信息。

• 3.【单选题】詹森α衡量的是基金组合收益中超过（ ）预测值的那一部分超额收益。
• A.绝对收益率
• B.WACC模型
• C.超额收益率
• D.CAPM模型
• 参考答案：D
• 解析：詹森α（Jensen’sα）同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。

• 4.【单选题】某投资者以18元／股的价格购入100股某公司股票，半年后该公司发放分红0.3元／股，1年后该公司股票价格上升至19元／股，该投资者选择卖出其所持有的股票。在这1年内，该投资者的持有区间收益率为（ ）。
• A.5.56％
• B.7.23％
• C.1.67％
• D.3.89％
• 参考答案：B
• 解析：本题旨在考查持有区间收益率的计算方法。持有区间收益率的计算公式为持有区间收益率=资产回报率+收入回报率；其中资产回报率=(期末资产价格-期初资产价格)／期初资产价格×100％；收入回报率=期间收入／期初资产价格×100％。在本题中，该投资者的资产回报率=(100×19-100×18)／(100×18)=5.56％，收入回报率=30／(100×18)=1.67％，持有区间收益率=5.56％+1.67％=7.23％。故本题选B。

• 5.【单选题】关于股票型基金的风险管理，以下表述错误的是（ ）
• A.某股票型基金的年单边换手率为100%，则其持有股票的平均时间为1年
• B.某股票基金的均市盈率和平均市净率均小于市场指数的市盈率和市净率，则该基金为成长型基金
• C.前十大重仓股占比是衡量持股集中度的指标
• D.反映股票型基金风险的指标有标准差、β系数、行业集中度、持股数量等
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P437-P438 如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金；反之，该股票基金则可以归为成长型基金。

• 6.【单选题】下列关于战略资产配置的说法中，错误的是（ ）。
• A.是一种事前的规划和安排
• B.确定的是资产组合中各主要大类资产的投资比例
• C.需考虑投资者的风险承受能力
• D.需经常根据资产的短期波动进行动态调整
• 参考答案：D
• 解析：战略资产配置是在一个较长时期内以追求长期回报为目标的资产配置，因此，往往忽略资产的短期波动。

• 7.【单选题】某机构于2014年1月8日以票面价认购某债券2000万元，票面利率为6%，此后每年7月8日和1月8日债券各付息一次，则到2016年7月8日债券付息后，该机构共获得的利息收入是（  ）万元。
• A.305
• B.315
• C.310
• D.300
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P268-269 选项D正确：付息频率为每年两次（7月8日和1月8日），每次付息金额=2000×6%/2=60万元。 从2014年1月8日到2016年7月8日，共经历了5次付息，总利息收入=5×60=300万元。

• 8.【单选题】（ ）是由全部有效投资组合构成的集合。
• A.最小方差法
• B.均值方差法
• C.有效前沿
• D.资本资产定价模型
• 参考答案：C
• 解析：在马可维茨的投资组合理论中，一个重要的概念是有效前沿。有效前沿是由全部有效投资组合构成的集合。如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的。

• 9.【单选题】UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于（ ）。
• A.提出了基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5％
• B.提出了规范管理公司和简要招募说明书的指令
• C.扩大了UCITS基金可以投资的金融工具的范围
• D.为UCITS管理公司提供了“欧盟护照”
• 参考答案：D
• 解析：UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于为UCITS管理公司提供了“欧盟护照＂，即在欧盟任何一个成员国都可设立UCITS管理公司，欧盟各成员国不得为非本国的UCITS管理公司设置额外障碍。

• 10.【单选题】基金托管协议中关于估值错误处理及责任认定的约定，正确的是（ ）
• A.协议需明确估值错误发现后的报告程序和责任归属
• B.估值错误发现后仅需托管人内部完成处理流程
• C.估值错误发生后无需明确具体责任归属
• D.估值错误的报告程序仅需口头告知无需书面记录
• 参考答案：A
• 解析：基金托管协议的核心目的是明确管理人与托管人在基金运作中的权责，其中“估值错误的处理及责任认定”是事关持有人权益的重要约定（考点内容明确提及）。根据考点要求，协议需对估值错误的**报告程序**（如时限、路径、形式）和**责任归属**作出清晰规定，以确保问题可追溯、责任可界定，保护持有人利益。-选项A正确：直接对应考点中“估值错误时的处理及责任认定”的约定要求，明确报告程序和责任归属是协议的必备内容；-选项B错误：估值错误处理需管理人与托管人协同配合（如托管人发现错误需告知管理人，双方共同核查），而非仅托管人内部处理；-选项C错误：估值错误若不明确责任归属，会导致权责不清，无法保障持有人权益，不符合协议的核心要求；-选项D错误：报告程序需书面记录（如邮件、确认函）以保证严肃性和可追溯性，口头告知无法满足协议的规范要求。

• 1.【单选题】标准普尔500指数以1941年至1942年为基期，基期指数定为（ ），以股票上市量为权数，按基期采用加权平均法进行计算。
• A.10
• B.100
• C.500
• D.1000
• 参考答案：A
• 解析：本题旨在考查标准普尔500指数的编制方法。标准普尔500指数以1941～1942年为基期，基期指数定为10，以股票上市量为权数，按基期采用加权平均法进行计算 。故本题选A。  

• 2.【单选题】上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的（ ）向买卖双方投资者分别收取。
• A.0.01‰
• B.0.02‰
• C.0.1‰
• D.0.2‰
• 参考答案：B
• 解析：上海证券交易所和深圳证券交易所A股过户费均按照成交金额的0.02‰向买卖双方投资者分别收取

• 3.【单选题】关于证券投资基金的类别，以下表述正确的包括（ ）。Ⅰ.按照运作方式分类，证券投资基金可以分为主动型基金和被动型基金Ⅱ.根据交易模式分类，证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金Ⅲ.按照募集方式分类，证券投资基金可以分为公开募集基金和非公开募集基金Ⅳ.按照投资策略分类，证券投资基金可以分为主动型基金和被动型基金
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：按照运作方式分类，证券投资基金可以分为封闭式基金和开放式基金；根据交易模式分类，证券投资基金可以分为上市基金和非上市基金。Ⅰ、Ⅱ表述错误，选项C正确。

• 4.【单选题】票面金额为100元的3年期债券，票面利率5%，每年付息一次，当前市场价格为90元，则该债券的到期收益率是（ ）。
• A.5%
• B.8.95%
• C.1.72%
• D.5.06%
• 参考答案：B
• 解析：到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。90＝5/（1＋y）＋5/（1＋y）^2＋105/（1＋y）^3，求解得到期收益率y＝8.9468%≈8.95%。

• 5.【单选题】所得免疫策略对养老基金、社保基金等机构投资者具有重要的意义，该策略最重要的特质是满足了投资者（ ）的需要。
• A.资产凸性低于负债凹性
• B.以收益率最大化为首要目标
• C.充足的资金满足预期现金支付
• D.找到凸性相等的债券组合
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P171-180 所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。这对于养老基金、社保基金、保险基金等机构投资者具有重要意义，因为这类投资者对资产的流动性要求很高，其投资成败的关键在于投资组合中是否有足够的流动资产可以满足目前的支付。 综上，该题选C，选项ABD错误。

• 6.【单选题】假如你是一位普通股股东，你拥有的权力包括（ ）。
• A.每年获得固定的股息
• B.获得股利分配
• C.获得承诺的现金流（本金和利息）
• D.当股价下跌时，可以要求退还股本
• 参考答案：B
• 解析：普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。A项是优先股股东的权利；C项是债权人的权利；D项，股权只能进行转让，不可以要求退还。

• 7.【单选题】关于私募证券投资基金初始实缴募集资金规模的表述，符合监管要求的是（ ）
• A.初始实缴募集资金规模不得低于500万元，允许通过快速申购降低实缴要求
• B.初始实缴募集资金规模不得低于1000万元，可通过投资者快速申购份额降低实缴要求
• C.初始实缴募集资金规模不得低于1000万元，不得通过投资者短期赎回基金份额等方式规避该实缴规模要求
• D.初始实缴募集资金规模不得低于2000万元，可通过投资者短期赎回基金份额调整规模
• 参考答案：C
• 解析：监管明确要求，私募证券投资基金的初始实缴募集资金规模不得低于1000万元，且不得通过投资者短期赎回基金份额等方式规避该实缴规模要求。 -选项A：“不得低于500万元”的数值错误（应为1000万元），同时“允许通过快速申购降低实缴要求”属于违规规避实缴要求的行为，不符合监管规定； -选项B：初始实缴规模数值正确，但“通过快速申购降低实缴要求”属于违规规避方式，不符合监管要求； -选项C：完整、准确地体现了初始实缴规模的最低标准及禁止规避的要求，完全符合监管规定； -选项D：“不得低于2000万元”的数值错误（应为1000万元），同时“通过短期赎回调整规模”也违反了禁止规避实缴规模的规则，不符合要求。 综上，只有选项C符合私募证券投资基金初始实缴募集资金规模的监管要求。

• 8.【单选题】关于基金招募说明书的主要批露事项，以下表述错误的是（ ）。
• A.基金管理人为发售基金份额而依法制作的
• B.该摘要应包括基金合同和基金托管协议的内容摘要
• C.该摘要应包括基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称
• D.基金管理人至少每半年更新一次
• 参考答案：D
• 解析：基金招募说明书的主要批露事项：①基金募集申请的准予注册文件名称和注册日期；②基金管理人、基金托管人的基本情况；③基金合同和基金托管协议的内容摘要；④基金份额的发售日期、价格、费用和期限；⑤基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称；⑥出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；⑦基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例；⑧风险警示内容；⑨中国证监会规定的其他内容。基金合同生效后，基金招募说明书、基金产品资料概要除重大变更外的其他信息变更，基金管理人至少每年更新一次。

• 9.【单选题】下列关于UCITS基金的核准要求，说法正确的是（ ）。
• A.对于公司型基金，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则
• B.对于单位信托，要求核准基金章程和基金托管人
• C.监管机关在基金管理人及基金托管人的董事有良好的声誉和足够履行职务的经验时，方可给予核准
• D.基金管理人的改变不需要要获得监管机关的批准
• 参考答案：C
• 解析：A项，对于公司型基金，要求核准基金章程和基金托管人；B项，对于单位信托而言，要求核准基金管理人、基金托管人和基金规则；D项，基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准。 考点 欧盟的基金法规与监管一体化进程

• 10.【单选题】下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是（ ）。
• A.接受申报大宗交易的时间为每个交易日9：30-11：30；13：00-15：30
• B.在交易日15：00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报
• C.交易日15：00-15：30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认
• D.交易所无权调整大宗交易的最低限额
• 参考答案：D
• 解析：按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。

• 11.【单选题】下面属于货币时间价值的应用的是（ ）
• A.不要为洒掉的牛奶哭泣
• B.早收晚付
• C.谷贱伤农
• D.卖的比买的精
• 参考答案：B
• 解析："早收晚付”体现了货币的时间价值。

• 1.【单选题】会费标准由（  ）制定和修改。
• A.会员代表大会
• B.理事会
• C.监事会
• D.基金业协会会长
• 参考答案：A
• 解析：制定和修改会费标准是会员代表大会的职权。

• 2.【单选题】关于股东协议中优先购买权的行权比例，下列表述正确的是（ ）。
• A.与优先认购权一致，均以绝对持股比例行使更为常见
• B.为最大限度保证投资方购买创始团队拟转让股权，以相对持股比例更为常见
• C.行权比例由创始团队单方面决定
• D.只能按照绝对持股比例行使
• 参考答案：B
• 解析：与优先认购权不同，在优先购买权情形下，为最大限度保证投资方可以购买创始团队拟转让的股权，以相对比例行使优先购买权更为常见，故选项A错误、选项B正确。行权比例由股东协议约定，非创始团队单方面决定，故选项C错误。优先购买权的行权比例有绝对比例和相对比例之分，故选项D错误。

• 3.【单选题】股权投资基金在完成初步尽职调查和项目立项后、启动正式尽职调查前与目标公司签署的投资意向书，通常具有法律约束力的条款是（ ）。
• A.目标公司估值条款
• B.投资方保密条款
• C.拟投资金额条款
• D.投资方持股比例条款
• 参考答案：B
• 解析：一般而言，除保密条款和排他性条款外，投资意向书的其他内容并不具有法律约束力。故选项B正确。

• 4.【单选题】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并（ ）计算投资者人数。
• A.分别
• B.合并
• C.不需要
• D.依具体情况
• 参考答案：B
• 解析：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。

• 5.【单选题】关于股权投资母基金与股权投资基金的比较，下列描述错误的是（ ）。
• A.股权投资母基金享有投资机会优势，投资者可通过投资股权投资母基金的方式间接投资优秀的股权投资基金
• B.股权投资母基金投资多只基金，投资实现多样性，对投资者而言，风险分散度优于单一股权投资基金
• C.股权投资母基金主要投资标的是股权投资基金，股权投资基金主要投资标的是企业非公开发行和交易的股权
• D.两者适合不同风险偏好的投资者，股权投资基金更趋于稳定回报，股权投资母基金更追求超高回报
• 参考答案：D
• 解析：研究表明，投资于单只股权投资基金的风险较高，极高内部收益率(IRR)和极低内部收益率出现的可能性较大。而投资于母基金的风险小于投资于单只股权投资基金，且在很大程度上降低了极高内部收益率和极低内部收益率出现的可能性。

• 6.【单选题】下列关于我国股权投资基金的募集方式和投向描述正确的是（ ）。
• A.募集方式为非公开募集，或基金投资向主要为非公开交易的私人股权，二者满足其一即可
• B.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向可主要为非公开交易的私人股权或公司市场交易的股权
• C.募集方式可公开募集或非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
• D.募集方式仅可非公开募集，基金投向主要为非公开交易的私人股权
• 参考答案：D
• 解析：在我国，股权投资基金只能以非公开的方式募集。股权投资基金的投向主要是非公开交易的私人股权。二者不是二选一的“或者”关系。

• 7.【单选题】甲企业是一家公司型创业投资企业，根据税收制度的相关规定，下列关于甲企业的说法中，正确的是（ ）。 Ⅰ甲以股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上的，符合条件的，其投资额的70％可以用以抵扣应纳税所得额 Ⅱ甲从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额 Ⅲ甲企业以获得的财政拨款进行投资，所产的收益可以按一定比例抵扣应纳税所得额
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：对公司型创业投资基金而言，《企业所得税法》第三十一条规定，创业投资企业从事国家需要重点扶持和鼓励的创业投资，可以按投资额的一定比例抵扣应纳税所得额。《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

• 8.【单选题】根据股权投资基金自律规则，关于股权投资基金管理人的内部治理结构，下列表述正确的是（ ）。
• A.基金管理人的法定代表人只能在管理公司任职
• B.基金管理人应当至少具备1名专职的合规风控负责人
• C.基金管理人应当设置董事会
• D.基金管理人应当具备1名专职的财务总监
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人应建立与其业务特点和规模相匹配的内部治理结构。管理人应当指定至少1名高级管理人专职担任合规风控负责人，负责对机构经营运作的合法合规性和风险管理状况进行监督检查。

• 9.【单选题】（ ）是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。
• A.天使投资
• B.直接投资
• C.证券投资
• D.创业投资
• 参考答案：A
• 解析：天使投资是指除被投资企业职员及其家庭成员和直系亲属以外的个人以其自有资金直接开展的创业投资活动，属于非组织化创业投资范畴。

• 10.【单选题】某只股权投资基金以有限合伙形式设立，基金解散后进入清算程序时，下列说法正确的是（ ）。
• A.如基金剩余资产不足以同时缴纳所欠税款和清偿基金所欠的其他债务，则应以清偿其他债务优先
• B.如以基金资产清算员工工资、社会保险费用和法定补偿金后仍有剩余，可以使用该剩余资产为基金缴纳清算费用
• C.基金合同中可约定对基金合伙人就基金资产的分配优先于支付基金清算费用
• D.如基金剩余资产不足以清偿基金所欠的债务，则基金合伙人将无法在基金清算中就剩余资产获得分配
• 参考答案：D
• 解析：清算退出的资产分配顺序上，合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。故A、B、选项C错误，选项D正确。

• 1.【单选题】( )型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。
• A.C1
• B.C3
• C.C4
• D.C5
• 参考答案：D
• 解析：基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则：①C1型(含风险承受能力最低类别)普通投资者可以购买R1级基金产品；②C2型普通投资者可以购买R2级及以下风险等级的基金产品；③C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品；④C4型普通投资者可以购买R4级及以下风险等级的基金产品；⑤C5型普通投资者可以购买所有风险等级的基金产品。

• 2.【单选题】从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为（  ）。 Ⅰ.自行募集 Ⅱ.公开募集 Ⅲ.非公开募集 Ⅳ.委托募集
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：从募集主体机构的角度看，股权投资基金的募集可以分为自行募集和委托募集。

• 3.【单选题】王某2018年初向A基金投资了200万元，基金合同约定基金管理费为每年2%。2020年末，王某分别收到项目退出回款30万元和70万元，于2022年末王某持有的基金份额的估值为300万元。2022年末王某投资A基金的已分配收益倍数（DPI）为（ ）。
• A.2.0
• B.0.44
• C.1.96
• D.0.5
• 参考答案：D
• 解析：2022年末王某投资A基金的已分配收益倍数（DPI）=投资者累计分配金额/投资者累计实缴出资额=（30+70）/200=0.5。故选项D正确。

• 4.【单选题】以下不属于股权投资基金募集期间基金管理人和投资者互动的重点的是（  ）。
• A.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
• B.基金管理人反馈投资者的需求
• C.基金管理人开展投资者教育
• D.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
• 参考答案：B
• 解析：在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者之间充分的了解是建立良好投资者关系的前提条件。募集期管理人与投资者互动的重点包括以下内容： 1.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置 2.基金管理人开展投资者教育 3.帮助投资者对基金管理人进行充分调研 4.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定

• 5.【单选题】提交年度财务报告时，已登记的基金（  ）未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。
• A.持有人
• B.托管人
• C.发起人
• D.管理人
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P259-260 提交年度财务报告时，已登记的基金管理人未按要求提交的，完成整改之前，协会暂停受理该机构的产品备案，并列入异常机构名单。

• 6.【单选题】协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为（ ）。
• A.流通股协议转让和非流通股协议转让
• B.国有股协议转让和非国有股协议
• C.协议收购
• D.股份回购
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P145-147 选项B符合题意：协议转让根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让； 根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让； 根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。

• 7.【单选题】关于并购基金，表述正确的是（ ）。
• A.并购基金主要对企业新增的股权进行投资
• B.并购基金在收购中通常采用较高的杠杆率
• C.战略投资者因对协同效应的预期从而支付的收购价格通常低于并购基金
• D.并购基金的投资收益主要来源于所投资企业的价值创造
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P62-64 并购基金之所以能够与战略投资者在收购中竞价，主要是因为其在收购中通常采取更高的杠杆率。

• 8.【单选题】基金治理应遵循专业审慎原则，基金管理人应完善内部治理，设置清晰的内部治理结构，下列描述中最符合该原则的是（ ）。
• A.基金管理人在募集宣传材料中向投资者详细披露管理人的基本信息、历史基金运营情况和业绩回报
• B.基金管理人根据一定商业合理性，对同一基金投资者收取不同的基金管理费，并将情况告知投资者
• C.基金管理人通过股权激励、业绩分成、员工跟投等措施，建立系统有效的内部约束激励机制
• D.基金管理人在基金合同中约定，当基金尚未完成基金规模的70%以上投资时，不得募集下一只基金
• 参考答案：C
• 解析：选项A体现了信息透明原则，选项B体现了公平对待投资者原则，选项D体现了利益一致原则。基金管理人可通过股权激励、业绩分成、员工跟投等措施，建立系统有效的内部约束激励机制，体现了专业审慎原则。故选项C正确。

• 9.【单选题】下列选项中，属于股权投资基金特点的是（ ）。
• A.投资期限短、流动较好
• B.专业性较差
• C.收益波动性较高
• D.投资后管理投入资源较少
• 参考答案：C
• 解析：作为一种重要的资产配置，股权投资基金具有以下特点：①投资期限长、流动性较差(A项错误)；②投资后管理投入资源较多(D项错误)；③专业性较强(B项错误)；④收益波动性较高(C项正确)。

• 10.【单选题】下列属于股权投资基金政府监管特征的是（ ）。
• A.自律性
• B.法定性和强制性
• C.自愿性
• D.补充性
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。B属于政府监管特征；A、C、D属于行业自律特征，故正确答案为B。

• 11.【单选题】关于中国证监会及其派出机构对股权投资基金的政府监管，下列说法错误的是（ ）。
• A.中国证监会及其派出机构依法对股权投资基金业务活动实施监督管理
• B.股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征
• C.中国证监会及其派出机构应当制定和实施基金行业自律规则
• D.中国证监会及其派出机构依法对违法违规行为进行查处
• 参考答案：C
• 解析：制定和实施基金行业自律规则是中国证券投资基金业协会的工作职责。C选项错误。