基金从业资格每日一练(2026年3月14日)

• 1.【单选题】基金销售费用不包括（ ）。
• A.基金托管费
• B.申购(认购)费
• C.赎回费
• D.销售服务费
• 参考答案：A
• 解析：基金销售机构办理基金销售业务，可以按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取认购费、申购费、赎回费、转换费和销售服务费等费用。基金销售机构收取基金销售费用的，应当符合中国证监会关于基金销售费用的有关规定。

• 2.【单选题】某基金公司刚成立，为了做好合规文化的建设，可以努力的方向有（ ）。 Ⅰ．管理层加强对合规文化建设的重视 Ⅱ．有效落实合规考核机制 Ⅲ．加强合规管理部门与业务部门的信息交流 Ⅳ．加强员工的合规文化教育
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：基金管理人加强合规文化建设，应在以下四个方面努力： (1)基金管理人管理层对合规文化建设工作足够重视。 (2)加强合规管理部门与业务部、监察稽核部等各部门之间的信息交流和良好的互动性，实现资源共享。 (3)有效落实合规考核机制。 (4)积极推行全员合规理念，加强合规文化思想教育。

• 3.【单选题】避险策略基金的前身保本基金于20世纪80年代中期起源于（ ）。
• A.美国
• B.英国
• C.德国
• D.加拿大
• 参考答案：A
• 解析：避险策略基金的前身保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。

• 4.【单选题】下列选项中，（  ）不是混合型基金。
• A.货币型基金
• B.股债平衡型基金
• C.偏股型基金
• D.偏债型基金
• 参考答案：A
• 解析：一般来说，依据资产配置的不同可以将混合基金分为偏股型基金（C项）、偏债型基金（D项）、股债平衡型基金（B项）、灵活配置型基金等。

• 5.【单选题】下列选项中，根据ETF跟踪某一标的市场指数不同分类的ETF是（ ）。
• A.全球指数ETF
• B.综合指数ETF
• C.行业指数ETF
• D.股票型ETF
• 参考答案：D
• 解析：根据ETF跟踪某一标的市场指数的不同，可以将ETF分为股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF等。

• 6.【单选题】公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系，即一个企业组织为了实现计划目标，防范和减少风险的发生，由全体员工共同参与，对内部组织机构业务流程进行全过程的介入和监控，采取权力分配、相互制衡手段，制定出系统的、制度保证的运行过程，被称为（ ）。
• A.内部控制机制
• B.外部控制机制
• C.风险控制机制
• D.风险管理机制
• 参考答案：A
• 解析：内部控制机制，简称内控机制，是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系，即一个企业组织为了实现计划目标，防范和减少风险的发生，由全体员工共同参与，对内部组织机构业务流程进行全过程的介入和监控，采取权力分配、相互制衡手段，制定出系统的、制度保证的运行过程。

• 7.【单选题】建设金融强国必须坚持党的全面领导，党的领导是中国特色金融发展之路的（ ）。
• A.根本所在
• B.本质特征
• C.关键因素
• D.重要保障
• 参考答案：A
• 解析：党的领导是中国特色社会主义的最本质特征，也是中国特色金融发展之路的根本所在，是我国金融发展最大的政治优势、制度优势。

• 8.【单选题】私募基金募集完毕后，私募基金管理人应当在（ ）向中国证券投资基金业协会办理备案手续。
• A.5个工作日内
• B.10个工作日内
• C.20个工作日内
• D.30个工作日内
• 参考答案：C
• 解析：私募基金管理人应遵守中国证券投资基金业协会《私募投资基金登记备案办法》及配套指引的规定，在基金募集完毕后的20个工作日内，应向中国证券投资基金业协会备案。

• 9.【单选题】基金客户服务是基金营销的重要组成部分，其需遵循的原则不包括（ ）。
• A.投资者利益优先原则
• B.事无巨细原则
• C.安全第一原则
• D.专业规范原则
• 参考答案：B
• 解析：基金客户服务的原则： ①投资者利益优先原则。 ②有效沟通原则。 ③安全第一原则。 ④专业规范原则。 ⑤适当性管理原则。

• 10.【单选题】基金管理公司内部控制制度中明确内控目标、内控原则、内控环境、内控措施等内容的文件是（ ）。
• A.部门业务规章
• B.基本管理制度
• C.内部控制大纲
• D.内部风险控制制度
• 参考答案：C
• 解析：公司内部控制大纲是公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。

• 1.【单选题】关于股票账面价值，以下表述错误的是（ ）。
• A.股票的账面价值是股票投资价值分析的重要指标
• B.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产
• C.在有优先股的情况下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得
• D.股票的账面价值是每股股票所代表的实际资产的价值
• 参考答案：C
• 解析：股票的账面价值（bookvalue）。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。（C项说法错误）公司的净资产是公司营运的资本基础。在盈利水平相同的前提下，账面价值越高，股票的收益越高，股票就越有投资价值。因此，账面价值是股票投资价值分析的重要指标，在计算公司的净资产收益率时也有重要的作用。

• 2.【单选题】某基金的基金合同约定债券类资产的投资比例不低于基金净资产的80％，股票投资比例不超过净资产的20％，在此限定范围内，基金经理根据对宏观经济走势和利率环境等的判断确定债券和股票的具体比例，进而确定信用结构和行业配置，之后进行个券选择，多数时候该基金的债券净占比在120％左右，且大部分投资于久期比较长的券种。据此，以下判断错误的是（ ）。
• A.该基金构建组合的策略为自上而下策略
• B.该基金对市场利率变动的敏感性较弱
• C.该基金为债券型基金
• D.该基金进行杠杆投资以提高收益率
• 参考答案：B
• 解析：债券基金的久期是组合中所有债券的久期的加权平均值。债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。通常用久期乘以利率变化来衡量利率变动对债券基金净值的影响。

• 3.【单选题】债券远期交易是交易双方约定在未来某一日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（ ）天。
• A.360
• B.365
• C.180
• D.90
• 参考答案：B
• 解析：远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定，但最长不得超过365天。

• 4.【单选题】关于债券，以下表述错误的是（ ）
• A.按照付息方式，债券可以分为息票债券和贴现债券
• B.对已发行的固定利率债券因发行大信用等级降低，发行人要偿付的利息需要相应提高
• C.浮动利率债券的票面利率通常与基准利率挂钩
• D.零息债券在偿还期内不支付利息，在到期日一次性支付利息和本金
• 参考答案：B
• 解析：固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值。即使市场利率或者发行人的信用等级改变，债券发行人要偿付的利息也不会变。

• 5.【单选题】目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按（ ）支付。
• A.年
• B.半年
• C.季度
• D.月
• 参考答案：D
• 解析：目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按月支付。

• 6.【单选题】（ ）对经济情况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。
• A.基本面分析
• B.宏观经济分析
• C.行业分析
• D.技术分析
• 参考答案：A
• 解析：基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。

• 7.【单选题】已知某公司2015年、2016年部分财务数据如下表所示： <img src="/upload/paperimg/2025072914455622314029a-4e7364862557/202507291111140b71.png" style="width:100%;"/>那么该公司2016年的应收账款周转率是（ ）。
• A.2．33
• B.3．6
• C.2．8
• D.3
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P192-P197 应收账款周转率=销售收入／年均应收账款=180／[(40+60)／2]=3．6。

• 8.【单选题】假设某基金第一年的收益率为6%,第二年的收益率是10%,第三年的收益率是8%,其算术平均收益率为（ ）。
• A.6%
• B.8%
• C.10%
• D.无法判断
• 参考答案：B
• 解析：算术平均收益率是最简单的方法，即算术平均收益率(R)是将各单个期间的收益率(R)加总，然后除以期间数(n)。算术平均收益率=（6%+10%+8%）/3=8%

• 9.【单选题】投资者于2017年2月10日（周五）赎回了某货币市场基金（非T+0到账），则该投资者享有（ ）的收益。
• A.2月10日和2月11日
• B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日
• C.2月10日
• D.2月10日、2月11日和2月12日
• 参考答案：D
• 解析：投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。

• 10.【单选题】根据基金销售相关规定，保险公司作为基金销售机构的主要特点是（ ）。
• A.专业性强、交易便利
• B.投资者群体广泛、专业服务能力强
• C.仅专业从事基金销售业务
• D.投资者基础广泛、信誉度高
• 参考答案：B
• 解析：保险公司、保险经纪公司和保险代理公司渠道具有投资者群体广泛、销售丰富、专业服务能力强的特点。专业性强、交易便利是证券公司的特点（选项A不符合）；仅专业从事基金销售业务是独立基金销售机构的定义（选项C不符合）；投资者基础广泛、信誉度高是商业银行的特点（选项D不符合）。因此正确答案是B。

• 1.【单选题】关于清算价值法，正确的评估步骤是（ ）。 Ⅰ.根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估 Ⅱ.分析、验证价格资料的科学性和可靠性 Ⅲ.逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等 Ⅳ.根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果 Ⅴ.进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
• A.Ⅱ、Ⅴ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ
• B.Ⅴ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅴ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅰ
• 参考答案：D
• 解析：（1）进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料（Ⅴ项）。（2）分析、验证价格资料的科学性和可靠性（Ⅱ项）。（3）逐项对比分析评估与参照物差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等（Ⅲ项）。（4）根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果（Ⅳ项）。（5）根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估（Ⅰ项）。

• 2.【单选题】企业在追加投资或融资过程中，后期发行的股票价格低于前期发行价格，前期投资者有权免费获取一定数额的新股或调整其转换比例属于( )。
• A.排他性条款
• B.保密性条款
• C.回售权条款
• D.反摊薄条款
• 参考答案：D
• 解析：D项正确，降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购价格更低的情形。降价融资意味着投资者此前购买的股权付出的代价相对来说更为高昂，从而导致投资者遭受到损失。反摊薄条款本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。故本题选D。 A选项，排他性条款通常是投资框架协议中的条款，它要求目标公司现任股东及其任何任职职员、董事、财务顾问、经纪人或代表公司行事的人在约定的排他期内不得与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。 B选项，保密条款，是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。 C选项，回售权条款，是指满足协议约定的特定触发条件时，股权投资基金有权将其持有的全部或部分目标公司股权以约定的价格卖给目标公司创始股东或创始股东指定的其他相关利益方。

• 3.【单选题】在中国证监会（  ）的机构，可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。
• A.注册取得基金销售业务资格并成为中国证券投资基金业协会会员
• B.注册取得基金销售业务资格或成为中国证券投资基金业协会会员
• C.注册取得股权投资基金管理人资格并成为中国证券投资基金业协会会员
• D.注册取得股权投资基金管理人资格或成为中国证券投资基金业协会会员
• 参考答案：A
• 解析：在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为基金业协会会员的机构(基金销售机构)，也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。

• 4.【单选题】股权投资基金运作期间，下列（ ）需信息披露义务人进行临时披露。
• A.月度投资标的微调
• B.基金清盘
• C.季度财务数据更新
• D.管理人年度会议召开
• 参考答案：B
• 解析：在股权投资基金运作期间，当出现与基金管理人或者股权投资基金相关的以下重大事项时，信息披露义务人应当将重大事项进行临时披露：发生重大投资风险；管理人、控股股东及其关联方投资、退出本基金投资标的情况；变更基金名称等基本信息；变更基金管理人、托管人，以及管理人的名称等基本信息；变更基金经理、存续期限、投资范围、投资策略、投资架构、估值方法、收益分配原则、基金费用等重要事项；重大关联交易等潜在利益冲突事项；主要底层资产出现重大不利情形；基金清盘或清算；涉及基金财产的重大诉讼或者仲裁；对基金运作产生重大影响的机构和人员因涉嫌重大违法违规行为接受有关部门调查或者受到行政、刑事处罚；可能影响投资者权益的其他事项。故选项B正确。

• 5.【单选题】1985—2004年是我国股权投资基金行业的（ ）阶段。
• A.萌芽
• B.探索与起步
• C.快速发展
• D.统一监管下的规范化发展
• 参考答案：B
• 解析：我国股权投资基金行业发展经历了三个历史阶段：①探索与起步阶段(1985—2004年)；②快速发展阶段(2005—2012年)；③统一监管下的规范化发展阶段(2013年至今)。

• 6.【单选题】某基金管理人拟募集成立一只合格投资者人数为180人的股权投资基金，基金可以选择的组织形式有（ ）。 Ⅰ.有限责任公司 Ⅱ.股份有限公司 Ⅲ.有限合伙企业 Ⅳ.契约型
• A.Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：有限责任公司型基金人数不得超过50人，股份有限公司型基金人数不得超过200人。合伙型基金投资者人数应为2个以上、50个以下，契约型基金的设立人数不得超过200人。由题干可知合格投资者人数为180人，故基金可选择的组织形式有股份有限公司型基金、契约型基金。故选项B正确。

• 7.【单选题】（ ）是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。
• A.财务尽职调查
• B.业务尽职调查
• C.法律尽职调查
• D.职业尽职调查
• 参考答案：B
• 解析：业务尽职调查是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。

• 8.【单选题】股权投资基金管理人最主要的职责是（  ）。 Ⅰ.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作 Ⅱ.执行基金管理人的投资指令 Ⅲ.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益 Ⅳ.保管基金资产
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：股权投资基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要的职责是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

• 9.【单选题】下列关于信托(契约)型基金的表述，错误的是（ ）。
• A.信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金
• B.信托(契约)型基金具有独立的法人地位
• C.信托(契约)型基金本质上是一种信托关系，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活
• D.信托(契约)型基金的投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
• 参考答案：B
• 解析：信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。B项错误。

• 10.【单选题】基金销售机构为基金管理人提供的募集服务包括( )。 Ⅰ.推介基金 Ⅱ.发售基金份额 Ⅲ.办理基金份额认缴 Ⅳ.份额登记
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：受托募集的第三方机构就是基金销售机构，为基金管理人提供推介基金、发售基金份额、办理基金份额认缴、退出等募集服务。基金管理人可以办理其募集基金的份额登记业务，也可以委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。