证券从业每日一练-2026年6月4日

1.【单选题】下列关于公司合并或者分立的债务承担的说法，错误的是（）
A.公司合并的，债权人可以在法定期限内要求公司偿还
B.公司分立的，公司在分立前可以与债权人就债务清偿达成书面协议
C.公司分立的，分立前的债务由分立前的公司独立承担
D.公司合并时，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司继承
参考答案：C
解析：公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起 45 日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

2.【单选题】按照《证券交易委托代理协议指引》的规定，以下属于客户可以委托证券公司代理的事项有( )。 ①接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令 ②代理客户进行资金、证券的清算、交收 ③代理保管客户买入或存入的有价证券 ④接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.①②④
参考答案：B
解析：考点：本题考查用户可以委托证券公司代理的事项，选项①②③④均正确。

3.【单选题】下列关于客户交易结算资金三方存管制度的说法正确的有( )。 ①明确“单独立户”要求，防止资金被混合使用 ②明确“封闭运行”要求，防止资金被违规动用 ③除客户取款、交易等情形外，证券公司不得动用客户资金 ④在向客户收取与证券交易有关的佣金、费用或者代扣税款等特殊情形下，证券公司可以将客户资金转入自有资金账户
A.①②③
B.①②④
C.①②
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查客户交易结算资金三方存管制度的主要内容。根据《客户交易结算资金管理办法》，客户资金三方存管制度的主要内容包括：明确“单独立户”要求，防止资金被混合使用；明确“封闭运行”要求，防止资金被违规动用；除客户取款、交易等情形外，证券公司不得动用客户资金；除向客户收取与证券交易有关的佣金、费用或者代扣税款等特定情形外，证券公司不得将客户资金转入自有资金账户。

4.【单选题】关于证券发行后保荐代表人的更换，以下不符规定的是（）。
A.证券发行后，除规定原因外保荐机构不得更换保荐代表人
B.因保荐代表人离职或者不符合保荐代表人要求的，应当更换保荐代表人
C.保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在10个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因
D.原保荐代表人在具体负责保荐工作期间未勤勉尽职的，其责任不因保荐代表人的更换而免除或者终止
参考答案：C
解析：教材页码：P541-546 C项，保荐机构更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

5.【多选题】下列属于证券公司合规管理基本制度的有（）。
A.证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施
B.证券公司应当审慎评估公司合规经营管理行为对证券市场的影响
C.证券公司应当结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理
D.证券公司应当制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规
参考答案：ACD
解析：B项，审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响为证券公司合规经营应遵守的基本要求。

6.【单选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，下列关于证券经纪人执业行为的范围的说法，正确的有( ) I.可以向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息 II.可以向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程 III.可以向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息 Ⅳ.可以替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为： (1)替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜； (2)提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖； (3)与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺； (4)采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；

7.【多选题】需要对证券公司合规年报签署确认意见的人员有（）。
A.公司股东
B.公司董事
C.公司监事
D.公司高级管理人员
参考答案：BD
解析：证券公司的董事、高级管理人员应当对年度合规报告签署确认意见，保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容有异议的，应当注明意见和理由。

8.【单选题】刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起（）个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。
A.3
B.5
C.7
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P316-324 刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。

9.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十八条的规定，诱骗投资者买卖证券、期货合约，可予以立案追诉的情形包括( )。 ①获利或者避免损失数额累计在5万元以上的 ②造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的 ③诱骗投资者买卖证券、期货合约数额在10万元以上的 ④致使交易价格和交易量异常波动的
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第三十八条的规定。诱骗投资者买卖证券、期货合约，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： (1)获利或者避免损失数额累计在5万元以上的； (2)造成投资者直接经济损失数额在5万元以上的； (3)致使交易价格和交易量异常波动的； (4)其他造成严重后果的情形。

10.【判断题】证券经纪业务的管理风险，主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。（）
对
错
参考答案：错
解析：证券经纪业务的合规风险，主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

1.【单选题】[2021年真题]根据《证券公司融资融券业务管理办法》，下列属于证券公司行使对证券发行人权利的有( )。 I.请求召开证券持有人会议 II.参加证券持有人会议 III配售股份的认购 IV.请求分配投资收益
A.I、III
B.I、II、III、IV
C.I、IV
D.II、III、IV
参考答案：B
解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。

2.【单选题】合格境内投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于（）亿美元或等值货币或托管资产规模不少于（）亿美元或等值货币。
A.10；500
B.10；1000
C.20；500
D.20；1000
参考答案：B
解析：合格境内投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券投资基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。

3.【单选题】编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上（）的罚款。
A. 三倍以下
B. 五倍以下
C. 十倍以下
D. 二十倍以下
参考答案：C
解析：根据《证券法》第一百九十三条的规定，违反《证券法》第五十六条第一款的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得【1倍以上10倍以下】的罚款;没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。违反《证券法》第五十六条第二款的规定，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以20万元以上200万元以下的罚款;属于国家工作人员的,还应当依法给予行政处分。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构不得担任财务顾问的情形包括（）。
A. 最近24个月内存在违反诚信的不良记录
B. 最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分
C. 最近48个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查
D. 最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查
参考答案：ABD
解析：证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录。【A项符合】（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分。【B项符合】（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。【C项不符合，D项符合】

5.【单选题】中国证监会等监管机构制定证券公司信用业务相关监管政策、实施监督管理的法律依据是（）。
A.《证券法》和《证券公司监督管理条例》
B.《证券公司融资融券业务管理办法》
C.《转融通业务监督管理试行办法》
D.《中国证券登记结算有限责任公司证券出借及转融通登记结算业务规则（试行）》
参考答案：A
解析：【《证券法》】“第八章证券公司”明确经国务院证券监督管理机构核准，证券公司可以经营证券融资融券业务，【《证券公司监督管理条例》】则在其“第四章业务规则与风险控制”的第五节专门对证券公司融资融券业务作出一般性规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策、【实施监督管理的重要法律依据】。

6.【单选题】证券公司董事会应履行的风险管理职责包括( )。 Ⅰ.审议批准公司全面风险管理的基本制度 Ⅱ.制定风险管理制度 Ⅲ.定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况 Ⅳ.审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：①推进风险文化建设；②审议批准公司全面风险管理的基本制度；③审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；④审议公司定期风险评估报告；⑤任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；⑥建立与首席风险官的直接沟通机制；⑦公司章程规定的其他风险管理职责。Ⅱ、Ⅲ是经理层的风险管理职责。

7.【单选题】在上市公司收购行为完成后，收购人应当在( )内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。
A.3日
B.5日
C.15日
D.30日
参考答案：C
解析：考点：本题考查。收购行为完成后，收购人应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。

8.【单选题】（）是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。
A. 代销金融产品
B. 中间介绍业务
C. 另类投资业务
D. 投资业务
参考答案：A
解析：代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。

9.【多选题】中国证监会及其派出机构依据（）对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为以及从事证券投资顾问业务实行监督管理。
A.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
B.《证券分析师执业行为准则》
C.《证券登记结算管理办法》
D.《证券经纪人管理暂行规定》
参考答案：AB
解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《发布证券研究报告暂行规定》《证券投资顾问业务暂行规定》《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行为准则》《证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务暂行规定》等，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为以及从事证券投资顾问业务实行监督管理。

10.【单选题】基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其（）为限对基金财产的债务承担责任。基金合同依法另有约定的，从其约定。
A.银行储蓄存款
B.持有的证券资产
C.出资
D.银行储蓄存款和持有的证券资产
参考答案：C
解析：教材页码：P78-80 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。

11.【单选题】证券公司设立严密有效的三道业务监控防线包括（）。 ①建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线 ②建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线 ③建立独立的监督检查部门对各项业务、各部门、各分支机构、各岗位全面实施监控、检查和反馈的第三道防线 ④建立统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度
A.①②③
B.①②③④
C.①③④
D.②③④
参考答案：A
解析：制定统一完善的经纪业务标准化服务规程、操作规范和相关管理制度，属于经纪业务内部控制

1.【多选题】普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是（），类似于定期存款，只是利率高些。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年
参考答案：ABC
解析：普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年，类似于定期存款，只是利率高些。

2.【单选题】下列关于股票合并的说法，错误的是( )
A.股票合并是将若干股票合并为1股
B.股票合并会影响每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重
C.股票合并又称并股
D.股票合并常见于低价股
参考答案：B
解析：股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量，但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。并股常见于低价股。

3.【单选题】中证指数有限公司编制沪深300指数，采用的方法是（）
A.派许加权法
B.算术平均法
C.几何平均法
D.B-S模型法
参考答案：A
解析：教材页码：P246-252 沪深300指数在上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，以2004年12月31日为基期，基点为1000点，其计算以调整股本为权重，采用派许加权综合价格指数公式进行计算。

4.【单选题】下列关于股票分割的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.股票分割又称拆股、拆细 Ⅱ.股票分割将1股股票均等地拆成若干股 Ⅲ.股票分割通常适用于低价格 Ⅳ.股票分割后，每股股票的市价不变
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：股票分割又称“拆股”“拆细”，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又称“并股”，是将若干股股票合并为1股。股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。

5.【多选题】证券服务机构包括（）。
A. 资信评级机构
B. 证券业协会
C. 资产评估机构
D. 律师事务所
参考答案：ACD
解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。

6.【单选题】优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。
A.转让权
B.查阅权
C.表决权
D.分配权
参考答案：C
解析：优先股股东权利是受限制的，最主要的是表决权限制。普通股股东参与股份公司的经营决策主要通过参加股东大会行使表决权，而优先股股东在一般情况下没有投票表决权，不享有公司的决策参与权。只有在特殊情况下，如讨论涉及优先股股东权益的议案时，他们才能行使表决权。

7.【多选题】流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以（）的资金需求的风险。
A.进行套期保值
B.履行其他支付义务
C.满足正常业务开展
D.偿付到期债务
参考答案：BCD
解析：教材页码：P536-538 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

8.【多选题】甲证券公司债券业务面临的信用风险主要体现在信用债投资业务上，包括（）等交易对手方信用风险。
A.融资
B.逆回购
C.远期
D.借贷融出
参考答案：BCD
解析：证券公司债券业务面临的信用风险主要体现在信用债投资业务上。主要包括两类：一类是债券主体违约风险；另一类是逆回购、远期、借贷融出等交易对手方信用风险。故本题选BCD选项。

9.【判断题】基金反映的是一种信托关系，是一种收益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的收益人。
对
错
参考答案：错
解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。

10.【单选题】将公司型基金和契约型基金进行对比，下列（）是公司型基金和契约型基金的区别。 Ⅰ.期限不同 Ⅱ.资金的性质不同 Ⅲ.投资者的地位不同 Ⅳ.基金的营运依据不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：契约型基金和公司型基金的区别主要在于资金的性质、投资者的地位和基金的营运依据不同。Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。契约型基金与公司型基金的区别：一是资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。二是投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，即基于对基金管理人的信任，将自己的资金委托给基金管理人管理和营运，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东。三是基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金。

1.【多选题】企业的组织形式可分为（）
A. 独资制
B. 合伙制
C. 公司制
D. 合同制
参考答案：ABC
解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

2.【单选题】关于股东的表决权，下列说法正确的有( )。 Ⅰ.股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过 Ⅱ.股东的表决权不可以集中使用 Ⅲ.股东委托的代理人可以在授权范围内行使表决权 Ⅳ.普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会、行使表决权
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项正确。股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权过半数通过。但是，股东大会作出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。 Ⅱ项错误，Ⅲ项正确。股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东大会会议。股东拥有的表决权可以集中使用。 Ⅳ项正确。普通股票股东行使公司重大决策参与权的途径是参加股东大会、行使表决权。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。

3.【多选题】下列关于上市公司发行股票募集资金使用规定正确的是（）。
A.符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定
B.募集资金使用可以为财务性投资，可以直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司
C.募集资金项目实施后，不会与控股股东构成重大不利影响的同业竞争
D.科创板上市公司发行股票募集的资金应当投资于科技创新领域的业务
参考答案：ACD
解析：上市公司发行股票募集资金使用规定： 1.符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定。【A选项正确】 2.除金融类企业外，本次募集资金使用【不得】为持有财务性投资，【不得】直接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。【B选项错误】 3.募集资金项目实施后，不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性。【C选项正确】 4.科创板上市公司发行股票募集的资金应当投资于科技创新领域的业务。【D选项正确】

4.【单选题】我国目前的金融中介机构体系包括多层次银行机构体系、多元化投资中介体系和保险中介体系。其中，多层次银行机构体系以（）为主导。
A.股份制商业银行
B.大型商业银行
C.政策性商业银行
D.中国人民银行
参考答案：D
解析：目前，我国已经形成了多层次的金融中介机构体系，拥有以中央银行为主导、国有商业银行为主体，包括股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、跨国银行、农村信用社在内的多层次银行机构体系。故本题选择D选项。

5.【多选题】以下属于信用类衍生品的是（）。
A. 信用风险缓释合约
B. 信用风险缓释凭证
C. 信用违约互换
D. 信用联结票据
参考答案：ABCD
解析：信用类衍生品包括：信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用违约互换、信用联结票据。故ABCD都正确。

6.【不定项题】A公司在中国市场通过定向增发募集的1000亿元，属于（）。
A公司系A股上市公司，为开拓新一代智能光网络传输设备产业化项目进行定向增发，预计项目总投资额为1.5亿，本次募集的资金不得超过拟投入项目需要的总资金。另外由于战略发展的需求，A公司拟收购美国B公司的股权，收购比例预计为30%，但未达到实际控制。请根据以上材料回答下列问题：
参考答案：A
解析：定向增发属于股权融资，股权融资是一种直接融资方式。

7.【单选题】（）是证券中介机构。 Ⅰ 证券公司 Ⅱ 会计师事务所 Ⅲ 证券交易所 Ⅳ 资产评估机构
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把他们并称为“证券中介机构”。证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ符合题意，故本题选C。

8.【单选题】下列可能会对金融机构造成损失的风险中，不属于操作风险的是( )。
A.恐怖袭击
B.内部流程
C.声誉受损
D.黑客攻击
参考答案：C
解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部流程、人员和系统以及外部事件所造成损失的风险。该定义包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。声誉受损属于声誉风险。故本题选C。

9.【判断题】我国10年期国债期货合约的标的面值为200万元人民币、票面利率为3％的名义中期国债。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P469-474 我国10年期国债期货合约的标的为面值100万元人民币、票面利率为3％的名义长期国债。

10.【多选题】下列关于证券公司发行次级债券的说法，正确的有（）。
A.借入或募集资金有合理的用途
B.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入
C.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准
D.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额）的40%
参考答案：ABC
解析：本题正确答案ABC，选项D为错误选项，应该是：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额）的【50%】根据《证券公司次级债管理规定》(证监会公告(2020)28号)，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件: 一是借入或募集资金有合理用途。【A】二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。【B】三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50%;净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。【C】四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

11.【单选题】[2021年真题]2020年3月1日起，我国开始实施注册制。在这一新的股票发行监管制度下，对相关机构的要求都比较高。下列关于注册制下各相关机构须履行的职责的说法，错误的是( )。
A.证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册
B.证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容
C.发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断
D.证券监管机构负责对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的实质审查
参考答案：D
解析：发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册。证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的形式审查。这种股票发行制度对发行人、证券交易所、证券中介机构和投资者的要求都比较高。

1.【多选题】宏观经济分析的主要目的是（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
C.了解股票价、量变化的形成机理
D.判断整个证券市场的投资价值
参考答案：ABD
解析：除A、B、D三项外，宏观经济分析的意义还包括了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

2.【单选题】假设检验的基本思想是（）。 Ⅰ.先对总体参数或分布函数的表达方式做出来某种假设，然后找出来一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件 Ⅱ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否定这个假设 Ⅲ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设 Ⅳ.若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设与试验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：考察假设检验的基本思想。Ⅱ选项错误。

3.【单选题】根据板块轮动、市场风格转换而调整投资组合是一种（）证券组合投资策略。
A.被动型
B.积极型
C.指数化
D.战略性
参考答案：B
解析：积极型投资策略的假设前提是市场有效性存在瑕疵，有可供选择的套利机会。它要求投资者根据市场情况变动对投资组合进行积极调整，并通过灵活的投资操作获取超额收益，一般将战胜市场作为基本目标。而根据板块轮动、市场风格转换调整投资组合就是一种常见的积极型证券组合投资策略。考点积极型股票投资策略操作方法

4.【单选题】下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。 I、金融市场泡沫有4个特征 Ⅱ、庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征 Ⅲ、金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入 Ⅳ、当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：金融市场泡沫的特征包括：①乐观的预期；②大量盲从投资者的涌入；③庞氏骗局，当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪妄之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫；④股票齐涨。

5.【单选题】下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是（）。
A.是一种结构化模拟的方法
B.以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强
C.考虑到了波动性随时间变化的情形
D.模型风险较高，且较难实施，需要非常庞大的资源支持
参考答案：B
解析：B项属于历史模拟法的缺点。

6.【单选题】利率风险具体有（）。 Ⅰ、重新定价风险 Ⅱ、收益率曲线风险 III、基准风险 Ⅳ、期权性风险 Ⅴ.商品价格风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种： (1)重新定价风险重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。 (3)基准风险基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。 (4)期权性风险期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。考点市场风险的四种类型

7.【不定项题】在汽车市场上，全球汽车制造商正在努力寻求机会以增强其在全球市场的竞争力，并利用各自的核心竞争力优势，同时减少产品研发、制造和分销等成本。在这个背景下，汽车制造商已开始采取并购行业的战略，以扩大其市场份额和影响力。并购是汽车制造商扩大其在全球市场上的影响力的主要手段之一，它大大降低了企业投资成本，缩短了其创新过程，增强了其市场和技术实力，同时也为汽车制造商提供了可拓展的市场和经营能力。根据以上材料，回答以下问题。下列关于市场有效性与获益情况说法正确的是（）。
A.在弱式有效市场中，投资者不能根据历史价格信息获得超额信息
B.在半强式有效市场中，投资者可以根据公开市场信息获得超额收益
C.在半强式有效市场中，投资者可以获得超额收益
D.在强式有效市场中，不能获得超额收益
参考答案：ACD
解析：所有公开的可用信息假定都被反映在证券价格中，不仅包括证券价格序列信息，还包括公司财务报告信息，经济状况的通告资料和其他公开可用的有关公司价值得信息，公布的宏观经济形势和政策方面的信息。这样的市场称为半强式有效市场。如果市场是半强势有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因此针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

8.【单选题】下列个人理财目标中，属于客户长期目标的是（）。
A.休假
B.按揭买房
C.遗产安排
D.购置新车
参考答案：C
解析：理财规划中，客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：1、短期目标，如休假、购置新车、存款等。2、中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等。3、长期目标，如退休安排、遗产安排等。考点：目标分析

9.【多选题】在证券投资顾问业务的流程中，了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户（），由客户自主选择是否签约。
A.服务内容
B.服务方式
C.收费
D.风险情况
参考答案：ABCD
解析：了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品，告知客户服务内容（A项）、方式（B项）、收费（C项）以及风险情况（D项），由客户自主选择是否签约。

10.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（）。
A.减少财政支出
B.增加财政支出
C.降低税率
D.提高税率
参考答案：BC
解析：财政政策是指国家根据一定时期政治、经济、社会发展的任务而规定的财政工作的指导原则，通过财政支出与税收政策的变动来影响和调节总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策是国家整个经济政策的组成部分。当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括增加财政支出和降低税率。

1.【单选题】调查研究法的特点是（）。 I.省时、省力并节省费用 II.可以获得最新的资料和信息,并且研究者可以主动提出问题并获得解释,适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用 Ⅲ.缺点是只能被动地囿于现有资料,不能主动地去提出问题并解决问题 IV.缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.I、III、IV
D.II、IV
参考答案：D
解析：调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息,并且研究者可以主动提岀问题并获得解释,适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。

2.【单选题】如果将β为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（）。
A.肯定将上升
B.肯定将下降
C.将无任何变化
D.可能上升也可能下降
参考答案：A
解析：股票的β为1.15，说明其与市场组合有较大的正相关性，当加入市场组合，会导致组合的风险增大。

3.【多选题】为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。
A.外部监管
B.内部自律
C.行业互律
D.社会公德
参考答案：ABCD
解析：金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管（A项）、内部自律（B项）、行业互律（C项）以及社会公德（D项）来控制金融机构的经营风险。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照（）的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
A.公平
B.公正
C.合理
D.自愿
参考答案：ACD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

5.【单选题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为（）
A.理财规划师
B.理财顾问
C.证券投资顾问
D.证券分析师
参考答案：C
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

6.【多选题】家庭生命周期中家庭成熟期阶段会产生的财务状况有（）。
A.收入增加而支出稳定，在子女上学前储蓄逐步增加
B.支出随成员固定而趋于稳定，但子女上大学后学杂费用负担重
C.可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险
D.收入达到巅峰，支出相对较低
参考答案：CD
解析：家庭成熟期的特点是从子女经济独立到夫妻双方退休，其财务状况如下：①收支，收入以薪酬为主，支出随家庭成员减少而降低；②储蓄，收入处于巅峰阶段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期；③资产，资产达到巅峰，降低投资风险；④负债，房贷余额逐年减少，退休前结清所有大额负债。A、B两项为家庭成长期的财务状况。考点：生命周期理论

7.【单选题】当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（）。
A.一字形
B.倒T字形
C.十字形
D.T字形
参考答案：B
解析：本题考查K线的主要形状和含义。A选项，当收盘价=开盘价=最高价=最低价时，K线图呈现一字形。B选项，当收盘价=开盘价=最低价时，K线图呈现倒T字形。C选项，当收盘价=开盘价时，K线图呈现十字形。D选项，当收盘价=开盘价=最高价时，K线图呈现T字形。故本题选B选项。

8.【多选题】资本资产定价模型的假设条件包括（）。
A.证券的收益率具有确定性
B.资本市场没有摩擦
C.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平
D.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
参考答案：BCD
解析：资本资产定价模型的假设条件可概括为如下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，按照资产组合理论选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，摩擦是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。

9.【不定项题】（）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。
A.主动轮动
B.强势轮动
C.被动轮动
D.弱势轮动
参考答案：A
解析：轮动投资策略包括主动轮动和被动轮动。从行业轮动角度，主动轮动是指通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则是在轮动趋势确立后进行相关行业的投资。

10.【多选题】限额管理是指通过设置限额指标限制暴露于价格、利率、汇率等因素变动的风险，常见和市场风险有关的限额包括（）。
A.风险价值限额
B.敏感度限额
C.止损限额
D.敞口限额
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P347~352 常见和市场风险有关的限额包括敞口限额（D项）、风险价值限额（A项）、敏感度限额（B项）和止损限额（C项）。

11.【多选题】常用来反映股票基金风险大小的指标有（）。
A.标准差
B.持股集中度
C.行业投资集中度
D.持股价格
参考答案：ABC
解析：教材页码：P397~401 常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

1.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

2.【多选题】关于发出存货的计量方法，说法正确的有（）。
A.先进先出法
B.后进先出法
C.移动加权平均法
D.月末一次加权平均法
参考答案：ACD
解析：在《企业会计制度》下，存货的领用和发出，可以采用先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法或后进先出法等确定其实际成本。2006年发布的《企业会计准则第2号——存货》，取消了后进先出法结转存货成本。

3.【多选题】在编制现金流量表时，下列现金流量中属于经营活动现金流量的有（）。
A.当期缴纳的所得税
B.收到的活期存款利息
C.发行债券过程中支付的交易费用
D.支付的基于股份支付方案给予高管人员的现金增值额
参考答案：ABD
解析：经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项，C项属于筹资活动产生的现金流量。A、B、D三项则分别在经营活动现金流量中的以下项目反映：A项在“支付的各项税费”项目反映；B项在“收到的其他与经营活动有关的现金”项目反映；D项在“支付给职工以及为职工支付的现金”项目反映。

4.【单选题】在证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。
A.招股说明书摘要
B.招股说明书（申报稿）
C.债券募集说明书
D.发行保荐书
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十六条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

5.【判断题】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按270天计算。（）
对
错
参考答案：错
解析：我国交易所市场对附息债券的计息规定是：全年天数统一按365天计算。

6.【单选题】甲公司2020年10月1日借入专门借款5000万元用于建造厂房，年利率6％，借款期限为2年。2021年1月1日开工建设，并与当日支付施工款3000万元，剩余款项存入银行，全年取得利息收入50万元。2021年9月1日，因可预见的冰冻天气连续暂停建设3个月，于12月1日重新开工，2021年12月31日完工。则甲公司该厂房2021年度资本化的利息费用为（）万元。
A.250
B.300
C.225
D.175
参考答案：A
解析：因可预见的冰冻天气中断属于正常中断，不管时间多长都不应当暂停资本化。则该厂房2021年度资本化的利息费用=5000×6％-50=250(万元)。注意：本题开工前支付的借款费用应该费用化，即2020年支付的利息费用75万元(5000×6％×3／12)应该费用化，计入当期财务费用。

7.【多选题】以下属于发行保荐书的必备内容的有（）。
A.发行人存在的主要风险
B.保荐机构内部审核程序简介及内核意见
C.保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况
D.申请上市的股票的发行情况
参考答案：ABC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第24条规定，发行保荐书应当包括下列内容： ①逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》规定的发行条件和程序； ②逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据； ③发行人存在的主要风险； ④对发行人发展前景的评价； ⑤保荐机构内部审核程序简介及内核意见； ⑥保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况； ⑦相关承诺事项； ⑧中国证监会要求的其他事项。

8.【单选题】下列各投资者均是直接持股，不存在间接持股或一致行动人持股情况，则需要进行权益变动报告书披露的情形是（）。
A.王某签署投资协议，拟认购挂牌公司15%股份
B.钱某计划通过做市交易购入挂牌公司5%股份
C.赵某一直持有挂牌公司15%股份不变
D.张某原持有挂牌公司12%股份，从二级市场增持了1%股份
参考答案：A
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。 A项，达到首次触发权益变动的披露要求，持股比例达10%以上； B项，交易前是否持股10%以上不明，且做市方式触发权益变动的时点是实际交易时点，钱某仅在计划阶段，故未涉及权益变动； C项，持股比例不变，没有发生权益变动； D项，变动比例未达到权益变动披露要求。

9.【单选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。 Ⅰ乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元 Ⅱ乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元 Ⅲ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元 Ⅳ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元 Ⅴ其他债权投资入账价值为400万元 Ⅵ其他债权投资入账价值为480万元
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅵ
C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20220119201236728041207-214017289242/1939178700.jpg" style="width:100%;"/>

10.【单选题】以下关于持续督导期间的说法正确的有（）。
A.上市公司收购，从收购完成之日起12个月
B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起1个完整会计年度
C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年
D.上海证券交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导
参考答案：D
解析：A项，《上市公司收购管理办法》第71条规定，自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对收购人及被收购公司履行持续督导职责。 B项，《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组(借壳上市)，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。 C项，沪深证券交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，应延长1年的相关规定。《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021版）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：①上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；②上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；③上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；④本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。 D项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》(上证公字[2009]75号)第13条第1款规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：①募集资金未全部使用完毕；②可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；③上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；④其他尚未完结的事项。

1.【判断题】将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了实质重于形式原则。（）
对
错
参考答案：错
解析：重要性原则要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或者事项。对于数量繁多、单价较低的存货，可以按照存货类别计提存货跌价准备，这体现了重要性原则。

2.【多选题】根据《上市公司章程指引》，下列属于上市公司股东大会职权范围内应予审议的事项有（）。
A.选举和更换公司董事、监事，包括职工代表出任的董事、监事
B.决定有关董事、监事的报酬事项
C.聘用公司经理
D.公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保
参考答案：BD
解析：根据《上市公司章程指引》（2022年修订）第41条规定， A项说法错误、B项说法正确，股东大会的职权之一是，选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； D项说法正确，股东大会的职权之一是，审议批准第42条规定的担保事项。第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过：①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50％以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30％以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10％的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。 C项说法错误，根据第107条第10项规定，董事会的职权之一是：聘任或者解聘公司经理、董事会秘书是董事会的职权。

3.【多选题】某创业板上市公司申请公开发行股票，应在符合中国证监会规定条件的媒体上作创业板上市公司发行证券提示性公告，公告的内容包括（）。
A.发行证券的类型
B.发行人实际控制人的联系方式
C.发行数量
D.发行方式与发行对象
参考答案：ACD
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第35号——创业板上市公司向不特定对象发行证券募集说明书》（2020年修订）第8条规定，发行人应在交易所网站和符合中国证监会规定条件的网站披露本次发行募集说明书，并在符合中国证监会规定条件的媒体上作创业板上市公司发行证券提示性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。提示性公告应当载有下列内容：（一）发行证券的类型；（二）发行数量；（三）面值；（四）发行方式与发行对象；（五）承销方式（如有）；（六）发行日期（预计）；（七）发行人、保荐人、主承销商的联系地址及联系电话。

4.【单选题】甲公司同一控制下取得乙公司60％股权，乙公司本身也有子公司。乙公司个别报表的所有者权益账面价值3000万元、公允价值3200万元，合并报表所有者权益合计3300万元，公允价值3500万元，问长期股权投资初始投资成本为（）万元。
A.1800
B.1920
C.1980
D.2100
参考答案：C
解析：确定长期股权投资的初始投资成本时，如果被合并方本身编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定，则长期股权投资初始投资成本=3300×60％=1980(万元)。

5.【单选题】下列关于无形资产会计处理的表述，说法正确的是（）。
A.自行研究开发的无形资产在尚未达到预定用途前无须考虑减值
B.非同一控制下企业合并中，购买方应确认被购买方在该项交易前未确认但可单独辨认且公允价值能够可靠计量的无形资产
C.使用寿命不确定的无形资产在持有过程中不应该摊销也不考虑减值
D.同一控制下企业合并中，合并方应确认被合并方在该项交易前未确认的无形资产
参考答案：B
解析：A项，无形资产的摊销期自其可供使用(即其达到预定用途)时起至终止确认时止。自行研究开发的无形资产在尚未达到预定用途前需要进行减值测试。 C项，对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不需要摊销，但应当在每个会计期间进行减值测试。 D项，同一控制下企业合并中，合并方不需要确认被合并方在该项交易前未确认的无形资产。

6.【多选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行6000万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（）。
A.2020年6月因未按时公告2019年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责
B.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元
C.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％
D.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
参考答案：ABD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第3项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责的，不得公开发行证券。所以A项情形构成障碍。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第2项规定，公开发行可转换公司债券的公司，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。则该公司本次最多可发行可转换公司债券：32000×40％-12000=800(万元)。即B项情形构成障碍。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第1项规定，公开发行可转换公司债券的公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。则C项情形不构成障碍。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。所以D项情形构成障碍。

7.【单选题】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，下列符合上市公司非公开发行股票的认购邀请书发送对象要求的是（）。
A.4家保险机构投资者
B.15家证券投资基金管理公司
C.12家证券公司
D.2名个人投资者
参考答案：C
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第23条规定，认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

8.【单选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（）。 Ⅰ股东甲持有公司3%的股份 Ⅱ股东乙持股2%与股东丙持股1.5%联合提出 Ⅲ董事会 Ⅳ监事会 Ⅴ1/3以上董事
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：A
解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

9.【多选题】某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％，下列说法正确的有（）。
A.上市公司在制定现金分红具体方案时，独立董事应当发表明确意见
B.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因
C.独立董事应就“年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％”发表明确意见
D.应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（2022年）的规定，具体分析如下：第6.5.6条，上市公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。（A项符合题意）第6.5.7条，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过利润分配的董事会决议公告中详细披露以下事项：（一）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；（B项符合题意）（二）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况。（D项符合题意）第6.5.8条，上市公司在制定和执行现金分红政策过程中出现下列情形的，独立董事应当发表明确意见：（一）公司章程中没有明确、清晰的股东回报规划或者具体的现金分红政策；（二）公司章程规定不进行现金分红；（三）公司章程规定了现金分红政策，但无法按照既定现金分红政策确定当年利润分配方案；（四）公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%；（C项符合题意）（五）公司存在过度高比例现金分红；（六）本所认定的其他情形。

10.【判断题】独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于2个会计年度。（）
对
错
参考答案：错
解析：独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施构成借壳的重大资产重组，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。

11.【单选题】根据《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的规定，在计算首次公开发行股票网下投资者持有的非限售股份市值时，应以（）为基准日。
A.该项目初步询价开始前一个交易日
B.该项目初步询价开始前两个交易日
C.该项目初步询价开始前二十个交易日
D.该项目初步询价日
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票网下投资者管理细则》第11条第2款规定，发行人和主承销商应要求参与该项目网下申购业务的网下投资者指定的股票配售对象，以该项目初步询价开始前两个交易日为基准日，其在项目发行上市所在证券交易所基准日前20个交易日（含基准日）的非限售股票和非限售存托凭证总市值的日均值应为1000万元（含）以上。

1.【多选题】关于完全竞争市场的说法，正确的有（）。
A.所有企业都是价格的接受者
B.单个企业的需求曲线和整个行业的需求曲线相同
C.单个企业的需求曲线是一条平行于横轴的水平线
D.整个行业的需求曲线向右下方倾斜
参考答案：ACD
解析：B项，完全垄断企业的需求曲线是行业的需求曲线，二者完全相同，这是完全垄断企业和完全竞争市场中企业的一个重要区别。

2.【判断题】可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和内在价值之上。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：可转换证券的市场价值一般保持在可转换证券的投资价值和转换价值之上。

3.【判断题】行为资产定价理论认为当噪声交易者占据交易的主体地位时，市场是有效率的。（）
对
错
参考答案：错
解析：行为资产定价理论认为：当信息交易者占据交易的主体地位时，市场是有效率的；当噪声交易者占据交易的主体地位时，市场是无效率的。

4.【多选题】下列属于资产配置三大层次的是（）。
A.全球资产配置
B.大类资产配置
C.行业风格配置
D.公司风格配置
参考答案：ABC
解析：资产配置是指资产类别选择、投资组合中各类资产的配置比例以及对这些混合资产进行实时管理。资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。

5.【单选题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（）效应。
A.收入
B.通货膨胀预期
C.流动性
D.替代
参考答案：C
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

6.【单选题】根据投资品种的不同，投资策略可以分为（）。 Ⅰ.股票投资策略 Ⅱ.债券投资策略 Ⅲ.事件驱动型策略 Ⅳ.另类产品投资策略
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据投资品种的不同，证券投资策略可分为股票投资策略、债券投资策略和另类产品投资策略等。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确，故本题选B。

7.【不定项题】某公司2013年与2014年的财务弹性指标如下：2013年和2014年的现金满足投资比率分别为1.2,1.1；现金股利保障倍数分别为14,18。根据上述数据，下列说法正确的有（）。 I.公司投资的资金基本可以实现自给 II.公司自有资金不足，必须依靠外部融资来满足投资需求 III.公司的现金股利支付能力有所上升 IV.公司每股营业现金流量较股利支付金额要高得多
A.II、III、IV
B.II、IV
C.I、III、IV
D.I、III
参考答案：C
解析：财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。现金股利保障倍数越大，说明支付现金股利的能力越强。

8.【单选题】债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（）。 Ⅰ指数化投资策略 Ⅱ久期免疫策略 Ⅲ现金流匹配策略 Ⅳ或有免疫策略
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：消极投资策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。积极投资策略包括子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A。

9.【多选题】上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（）。
A.资产负债表
B.利润表
C.所有者权益变动表
D.现金流量表
参考答案：ABCD
解析：按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

10.【单选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。 Ⅰ、证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺 Ⅱ、证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责 Ⅲ、证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义 Ⅳ、研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，Ⅰ项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，Ⅳ项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

1.【单选题】下列各项中，通常可用于衡量通货膨胀的指数有（）。 Ⅰ零售物价指数 Ⅱ生产者物价指数 Ⅲ国民生产总值物价平减指数 Ⅳ基准利率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：通货膨胀的衡量指标主要有：零售物价指数、生产者价格指数（PPI）、国民生产总值物价平减指数等。其中，零售物价指数又称消费物价指数（CPI）或生活费用指数。

2.【单选题】存货周转率不取决于（）。
A.期初存货
B.营业成本
C.期末存货
D.主营业务收入
参考答案：D
解析：存货周转率=营业成本/平均存货，其中，平均存货=（期初存货+期末存货）/2，因此，存货周转率取决于期初存货、营业成本、期末存货。故本题选D。

3.【不定项题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（）效应。
A.收入
B.通货膨胀预期
C.流动性
D.替代
参考答案：C
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

4.【单选题】[2021年真题]假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，如不考虑其他因素，你是否会投资该股票（）。
A.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
B.是，因为其收益率远高于无风险利率
C.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
D.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
参考答案：A
解析：根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1.5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

5.【单选题】下列关于公司价值的说法，错误的有（）。 I.公司价值等于债务价值加股权价值 II.公司价值等于股权价值减去债务价值 III.股权价值等于公司价值减去债务价值 IV.股权价值等于公司价值加上债务价值
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：股权价值=公司价值-负债，故Ⅱ、Ⅳ项说法错误。

6.【多选题】在量化投资分析中，可以借鉴人工智能的技术包括（）。
A.专家系统
B.机器学习
C.神经网络
D.遗传算法
参考答案：ABCD
解析：金融投资是一项复杂的、综合各种知识与技术的学科，对智能的要求很高。所以在量化投资分析中可以借鉴人工智能的很多技术，包括专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。

7.【单选题】在n=45的一组样本估计的线性回归模型，包含有4个解释变量，若计算的R【sup|2】为0.8232，则调整的R【sup|2】为（）。
A.0.2011
B.0.8055
C.0.8160
D.0.8232
参考答案：B
解析：根据公式：调整的R【sup|2】为： <img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330243.jpg" style="width:100%;"/>

8.【单选题】对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是（）。
A.中国证券业协会
B.国务院院证券监督管理机构分支机构
C.中国证监会
D.证券交易所
参考答案：A
解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第四条，中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和本规定，制定相应的执业规范和行为准则。

9.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（）。
A.引起收入和财富的再分配
B.扭曲商品相对价格
C.引发泡沫经济
D.增加国民收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P89-97 通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

10.【单选题】以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。 Ⅰ利率互换 Ⅱ信用联结票据 Ⅲ信用互换 Ⅳ保证金互换
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

11.【单选题】市场驱动因素是指促使企业实施全球营销战略的市场方面的影响因素，包括（）。 Ⅰ.顾客需求的逐渐趋同 Ⅱ.全球顾客群的成长 Ⅲ.全球市场的形成 Ⅳ.顾客需求逐渐趋异
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：市场驱动因素是指促使企业实施全球营销战略的市场方面的影响因素，包括顾客需求的逐渐趋同、全球顾客群的成长及由此催生的全球市场的形成。

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