证券从业每日一练-2026年5月21日

1.【单选题】下列选项中，不属于法律主体中组织的是（）。
A. 国家机关
B. 营利性法人或非法人组织
C. 我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人
D. 非营利性法人或社会组织
参考答案：C
解析：法律主体中，组织可以分为三类：①国家机关；②营利性法人或非法人组织；③非营利性法人或社会组织。 A. 国家机关：属于法律主体中的组织，具体来说是国家机关。 B. 营利性法人或非法人组织：也属于法律主体中的组织，例如公司、合伙企业等。 C. 我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人：这是指自然人，不属于组织范畴。 D. 非营利性法人或社会组织：同样属于法律主体中的组织，如政党、行业协会、基金会等。

2.【多选题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，对内幕交易行为人可以采取的措施包括（）。
A.责令依法处理非法持有的证券
B.没收违法所得
C.暂停或撤销相关业务许可
D.罚款
参考答案：ABD
解析：教材页码：P473-477 选项ABD正确：根据《证券法》第一百九十一条规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。选项C错误：干扰项设置，对应的是《证券法》第一百九十四条（损害客户利益行为的处罚）。

3.【单选题】以下关于公开发行公司债券的说法，正确的是（）。
A. 公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用
B. 改变资金用途，必须经董事会作出决议
C. 公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出
D. 应当符合最近五年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息的条件
参考答案：A
解析：公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）【最近三年】平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（D错误）；（三）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用（A正确）；改变资金用途，必须经【债券持有人会议】作出决议（B错误）。公开发行公司债券筹集的资金，【不得用于弥补亏损和非生产性支出】（C错误）。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

4.【单选题】资产支持证券应当面向合格投资者发行，单笔认购不少于（）万元人民币发行面值或等值份额。
A. 100
B. 200
C. 300
D. 400
参考答案：A
解析：资产支持证券应当面向合格投资者发行，单笔认购【不少于100万元】人民币发行面值或等值份额。

5.【判断题】私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。（）
对
错
参考答案：对
解析：私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

6.【多选题】证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形有（）。
A.未按照要求提供有关情况
B.缺乏风险承担能力
C.从事证券交易时间不足1年
D.证券公司的关联人
参考答案：ABD
解析：教材页码：P340-342 证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形：（1）未按照要求提供有关情况；（2）从事证券交易时间不足半年；（3）缺乏风险承担能力；（4）最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户；（5）本公司的股东(不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东)、关联人。

7.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，以下选项错误的是( )。
A.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权力损害公司客户的合法权益
B.证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
C.证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
D.证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司与股东之间关系的特别规定。选项B，证券公司的控股股东不得超越职权，不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。

8.【单选题】下列关于证券公司反洗钱工作的要求，说法错误的是（）。
A. 证券公司应当明确董事会、监事会、高级管理层和相关部门的反洗钱职责，任命或者授权一名高级管理人员牵头负责反洗钱工作
B. 证券公司应当结合本机构经营规模以及洗钱和恐怖融资风险状况，建立健全洗钱风险自评估制度、客户身份识别制度和风险等级划分制度、客户身份资料和交易记录保存制度、大额交易和可疑交易报告制度、信息共享制度、保密制度、宣传培训制度等反洗钱内部控制制度，制定反洗钱内部操作规程和控制措施
C. 证券公司应当根据反洗钱工作需要，建立和完善相关信息系统，并根据风险状况、反洗钱和反恐怖融资工作需求变化及时优化升级
D. 证券公司总部应当对分支机构执行反洗钱内部控制制度的有效实施负责
参考答案：D
解析：D项，【证券公司及其分支机构负责人】应当对反洗钱内部控制制度的有效实施负责，总部应当对分支机构执行反洗钱内部控制制度进行监督管理。

9.【多选题】保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员出现以下（）情形的，合理区分个人责任与机构责任，对保荐机构及相关责任人员采取自律管理措施。
A. 通过从事保荐业务谋取、输送任何不正当利益
B. 未勤勉尽责履行保荐相关职责
C. 违反独立性原则违规开展保荐业务
D. 未按照相关规定参加培训
参考答案：ABCD
解析：保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员出现以下情形的，合理区分个人责任与机构责任，对保荐机构及相关责任人员采取自律管理措施。 ①通过从事保荐业务谋取、输送任何不正当利益；【A】 ②直接或者间接向他人提供内幕信息，泄露未公开信息、商业秘密和客户信息； ③以不合理价格、不正当竞争方式招揽业务，违反公平竞争，破坏市场秩序； ④未勤勉尽责履行保荐相关职责；【B】 ⑤违反独立性原则违规开展保荐业务；【C】 ⑥采取业务包干等承包方式或其他形式进行过度激励； ⑦聘用不符合规定要求的人员从事保荐业务，执业登记存在弄虚作假等违规行为； ⑧不配合、阻挠或以其他变相方式妨碍协会检查，影响自律管理人员作出自律管理决定； ⑨无正当理由不按规定及时报送相关信息，经提醒后仍不按规定报送，报送的信息中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； ⑩未按照相关规定参加培训；【D】 ⑪其他违反本规则规定的行为。

10.【多选题】关于科创板证券出借业务的主要规则，下列说法正确的是（）。
A.参与科创板发行人首次公开发行的战略投资者可以作为科创板证券出借业务的出借人
B.通过约定申报方式参与科创板证券出借的，证券出借期限可在1天到182天的区间内协商确定
C.科创板证券出借的标的证券范围，与上海证券交易所公布的可融券卖出的科创板标的范围不同
D.证券交易所对科创板证券出借约定申报进行实时撮合成交，生成成交数据，并对证券金融公司和出借人的账户可交易余额进行实时调整
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，科创板证券出借的标的证券范围，与上海证券交易所公布的可融券卖出的科创板标的范围一致。

1.【多选题】下列属于国务院制定并颁布的行政法规有（）。
A.《证券公司监督管理条例》
B.《客户交易结算资金管理办法》
C.《非上市公众公司重大资产重组管理办法》
D.《期货交易管理条例》
参考答案：AD
解析：行政法规是指国务院根据宪法规定的权限，为执行法律的规定或行使职权的需要，按照法定程序所制定的各类规范性法律文件。证券市场的行政法规主要包括《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》、《期货交易管理条例》等。

2.【多选题】公司公开发行新股应当报送募股申请和相关文件，其中包括（）。
A. 公司营业执照
B. 公司章程
C. 招股说明书或者其他公开发行募集文件
D. 股东大会决议
参考答案：ABCD
解析：公司公开发行新股，应当报送募股申请和下列文件：（一）公司营业执照（A正确）；（二）公司章程（B正确）；（三）股东大会决议（D正确）；（四）招股说明书或者其他公开发行募集文件（C正确）；（五）财务会计报告；（六）代收股款银行的名称及地址依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。依照本法规定实行承销的，还应当报送承销机构名称及有关的协议。

3.【判断题】《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。

4.【单选题】创业板证券承销与保荐业务相关部门规章、规范性文件及业务规则主要包括（）。 ①《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》 ②《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》 ③《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》 ④《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》 ⑤《创业板上市公司持续监管办法（试行）》
A.①②③④⑤
B.①③④⑤
C.②③④⑤
D.①②③④
参考答案：A
解析：创业板证券承销与保荐业务相关部门规章、规范性文件及业务规则主要包括《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》《创业板上市公司持续监管办法（试行）》等。

5.【多选题】下列属于证券自营业务禁止性行为的有（）。
A.内幕交易
B.由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度
C.将自营账户借给他人使用
D.操纵市场
参考答案：ACD
解析：证券自营业务的禁止性行为：（1）禁止内幕交易（选项A属于）。（2）禁止操纵市场（选项D属于）。（3）其他禁止的行为。选项C属于，证券公司不得将自营账户借给他人使用。选项B不属于，证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。

6.【单选题】证券公司董事会承担全面风险管理的（）。
A.最终责任
B.直接责任
C.主要责任
D.监督责任
参考答案：A
解析：A项，证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任。 B项，证券公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担风险管理的直接责任。 C项，证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任。 D项，证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任。

7.【判断题】具有证券经纪业务资格的证券公司，经中国证监会批准，可以从事股票期权做市业务。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：符合下列条件的证券公司，经中国证监会批准，可以从事股票期权做市业务：①具有证券自营业务资格（而非经纪业务资格）；②最近6个月净资本持续不低于40亿元；③最近18个月净资本等风险控制指标持续符合规定标准；④具有完备的做市业务实施方案、相关内部管理制度及开展做市商业务所需的专业人员；⑤具备健全的全面风险管理体系，首席风险官具有相应的履职能力，具备对股票期权业务风险进行量化分析和评估的专业素质；⑥做市业务系统符合相关技术规范且运行状况良好，并通过相关证券交易所组织的测试；⑦中国证监会规定的其他条件。

8.【单选题】下列属于农产品期货的有( ). I.玉米期货 II.鸡蛋期货 III.菜籽期货 IV.白银期货
A.II、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III
D.I、II、III
参考答案：D
解析：农产品期货品种包括大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、菜籽油、鸡蛋等。

9.【单选题】下列关于集资诈骗罪的说法，正确的有( ) I.集资诈骗罪的犯罪主观方面是故意，无需以非法占有为目的 II.集资诈骗罪的犯罪客观方面为使用诈骗手段实施非法集资，且数额较大的行为 III.个人集资诈骗，数额在10万元以上的；单位集资诈骗，数额在50万元以上的，应予以立案追诉 IV.单位犯集资诈骗罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照《刑法》相关规定进行处罚
A.I、II
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：集资诈骗罪主观方面是故意，且以非法占有为目的。

10.【单选题】合格境内投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，要求投资顾问经营投资管理业务达5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）或等值货币。
A. 100亿美元
B. 100亿元人民币
C. 200亿美元
D. 200亿元人民币
参考答案：A
解析：合格境内投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，要求投资顾问经营投资管理业务达5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产【不少于100亿美元】或等值货币。

11.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（）担任。
A. 董事长
B. 总经理
C. 独立董事
D. 监事
参考答案：C
解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

1.【单选题】下列不属于创新型货币政策工具的是（）。
A.短期流动性调节工具
B.常备借贷便利
C.抵押补充贷款
D.消费者信用控制
参考答案：D
解析：创新型货币政策工具主要包括短期流动性调节工具、常备借贷便利、抵押补充贷款、中期借贷便利、临时流动性便利、临时准备金动用安排和定向中期借贷便利。消费者信用控制属于选择性货币政策工具。故本题选D。

2.【判断题】外国债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用货币可以分别属于不同国家。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：外国债券的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。【知识点链接】国际债券的分类：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。（1）外国债券:是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在美国发行的外国债券称为”扬基债券“；在日本发行的外国债券称为"武士债券”；在中国发行的以人民币计价的外国债券称为"熊猫债券“；在英国发行的以英镑计价的外国债券称为"猛犬债券"。（2）欧洲债券：是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券。欧洲债券可以在欧洲以外的国家发行，同时其发行面值也可以以欧元之外的其他货币来表示。事实上，大多数欧洲债券仍然是以美元为面值发行的。目前，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。

3.【判断题】中国证监会派出机构受中国证监会垂直领导，依法以中国证监会的名义履行监管职责。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：中国证监会派出机构受中国证监会垂直领导，依法以自已的名义履行监管职责。

4.【判断题】开立证券账户必须遵循合法性原则，合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【精讲班拓展考题】开立证券账户必须遵循合法性和真实性原则。合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。

5.【单选题】完整的货币乘数公式与理论上的货币乘数公式之间的差别不包括（）。
A. 公众手中是否保留部分存款
B. 提取现金与活期存款总额的比率是否为零
C. 是否考虑超额准备金影响
D. 是否考虑法定存款准备金影响
参考答案：D
解析：理论上，货币乘数可以简单地表示为法定存款准备金率的倒数；现实中，存款货币创造过程存在一系列漏出因素。A、B、C均为需要考虑的漏出因素，经过漏出因素的调整，才是完整的货币乘数。【从货币乘数的公式上，我们也可以看出，不管是简单的货币乘数公式，还是完整的货币乘数的公式，在分母上都有r，也就是存款准备金率，故D说法是错的】 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/2025102217365388b6.png" style="width:100%;"/>

6.【单选题】申请募集基金时，拟募集的基金应当具备的条件有( )。 Ⅰ.有明确、合法的投资方向 Ⅱ.有明确的基金运作方式 Ⅲ.有符合投资者特征的基金适当性管理制度 Ⅳ.符合中国证监会关于基金品种的规定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。

7.【多选题】我国证券市场监管原则包括（）。
A.依法监管原则
B.“三公”原则
C.监督与自律相结合的原则
D.保护证券公司利益原则
参考答案：ABC
解析：本题考查我国证券市场的监管原则。我国证券市场监管原则包括：（1）依法监管；（2）保护投资者利益原则；（3）三公原则：公开、公平、公正；（4）监督与自律相结合的原则。

8.【单选题】沪深300股指期货合约的合约乘数为每点价值300元人民币，假设期货报价为4000点，则每张合约名义金额为（）元人民币。
A.4000
B.12000
C.120000
D.1200000
参考答案：D
解析：名义金额=300*4000=1200000元。

9.【单选题】[2021年真题]2018年4月28日，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办法》，办法修订内容主要是涉及( )。 Ⅰ.允许外资控股合资证券公司 Ⅱ.逐步放开合资证券公司业务范围 Ⅲ.完善境外股东条件 Ⅳ.统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：2018年4月28日，中国证监会正式发布《外商投资证券公司管理办法》。办法修订内容主要涉及五个方面：一是允许外资控股合资证券公司。合资证券公司的境内股东条件与其他证券公司的股东条件一致；体现外资由参转控，将名称由《外资参股证券公司设立规则》改为《外商投资证券公司管理办法》。二是逐步放开合资证券公司业务范围。允许新设合资证券公司根据自身情况，依法有序申请证券业务，初始业务范围需与控股股东或者第一大股东的证券业务经验相匹配。三是统一外资持有上市和非上市两类证券公司股权的比例。将全部境外投资者持有上市内资证券公司股份的比例调整为“应当符合国家关于证券业对外开放的安排”。四是完善境外股东条件。境外股东须为金融机构，且具有良好的国际声誉和经营业绩，近3年业务规模、收入、利润居于国际前列，近3年长期信用均保持在高水平。五是明确境内股东的实际控制人身份变更导致内资证券公司性质变更相关政策。

10.【单选题】基金信息披露分类中，不包括（）。
A.销售信息披露
B.运作信息披露
C.临时信息披露
D.募集信息披露
参考答案：A
解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。

1.【判断题】上海证券交易所和深圳证券交易所均采用公司制组织形式，是非营利性的事业法人。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国内地两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。故表述错误。

2.【判断题】我国境内注册的证券公司，需要按其营业收入的0.5％～5％缴纳资金给证券的证券者保护基金。
对
错
参考答案：对
解析：证券投资者保护基金的来源包括： ①上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金。 ②所有在我国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5％～5％缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 ③发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 ④依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 ⑤国内外机构、组织及个人的捐赠。 ⑥其他合法收入。

3.【不定项题】下列关于企业信用分析的5Cs系统的说法中，正确的有（）。
A.企业财务杠杆高就意味着资本金较少，债务负担和违约概率较大
B.金融机构对抵押品的要求权的级别越高，贷款的风险越高
C.利率水平是影响金融机构承担信用风险的重要环境因素
D.履行合约条款的历史记录对借款人品德的判断有重要意义
参考答案：ACD
解析：在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德(character)、资本(capital)、还款能力(capacity)、抵押(collateral)、经营环境(condi—tion)。财务杠杆高就意味着资本金较少，债务负担和违约概率较大。金融机构对抵押品的要求权的级别越高，抵押品的市场价值越大，变现能力越强．则贷款的风险越低。利率水平也是影响金融机构承担信用风险的重要环境因素。不论借款人是个人还是企业，履行合约条款的历史记录对其品德的判断都有重要意义。

4.【单选题】基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。
A.不确定
B.固定
C.管理人随时确定
D.托管人随时确定
参考答案：B
解析：教材页码：P409-410 基金一般都按照【固定】的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

5.【单选题】货币乘数是指（）。
A. 基础货币和货币供给之间的倍数关系
B. 贷款数和货币供给之间的倍数关系
C. 存款数和货币供给之间的倍数关系
D. 准备金数与货币供给之间的倍数关系
参考答案：A
解析：基础货币和货币供给之间的倍数关系，称为货币乘数。故本题答案为A，BCD均为干扰混淆项。

6.【单选题】两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。这是因为（）。
A.货币具有时间价值
B.汇率变动
C.投资项目不同
D.所有者主观感受不同
参考答案：A
解析：由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。

7.【多选题】欧洲债券票面使用的货币有（）。
A.美元
B.日元
C.英镑
D.欧元
参考答案：ABCD
解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

8.【判断题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：市场预期理论又被称为无偏预期理论，认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。

9.【多选题】下列属于优先股的特点的是（）。
A.收益相对固定
B.先于普通股获得股息
C.清偿顺序先于普通股，而次于债权人
D.权利范围小
参考答案：ABCD
解析：优先股通常具有以下四个特征： (1)优先股收益相对固定。（A正确） (2)优先股可以先于普通股获得股息。（B正确） (3)优先股的清偿顺序先于普通股，而次于债权人。（C正确） (4)优先股的权利范围小。（D正确）

10.【单选题】中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任，指的是中央银行的（）职能。
A.银行的银行
B.发行的银行
C.政府的银行
D.货币的银行
参考答案：B
解析：“发行的银行”指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定责任负有责任。

11.【单选题】转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给（），以供其办理融资融券业务的经营活动。
A. 证券公司
B. 基金公司
C. 企业
D. 投资者
参考答案：A
解析：证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则。

1.【单选题】证券投资技术分析的特点包括（）。 Ⅰ能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单 Ⅱ预测时间跨度比较长 Ⅲ与市场接近，考虑问题直观 Ⅳ考虑问题的范围相对较窄，对证券价格行为模式的判断有很大随意性
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：证券投资技术分析的特点包括与市场接近，考虑问题直观、考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

2.【单选题】以下选项中哪个不属于人寿保险的分类（）。
A.普通型人寿保险
B.医疗保险
C.年金保险
D.新型人寿保险
参考答案：B
解析：我国的人寿保险可以简单划分为：①普通型人寿保险；②年金保险；③新型人寿保险。

3.【单选题】关于损失厌恶，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ损失厌恶是指人们对财富的减少比对财富的增加更为敏感，而且损失的痛苦要远远大于获得的快乐 Ⅱ由于损失厌恶的缘故，投资者在调整股票投资组合时，往往会卖出组合中“亏损”股票，留下“盈利”的股票 Ⅲ当人们作出错误决定后往往会后悔不已，感到自己的行为要承担引起损失的责任，会比损失厌恶更加痛苦 Ⅳ对投资的评估频率越高，发现损失的概率越高，就越可能受到损失厌恶的侵袭
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：损失厌恶是指人们面对同样数量的收益和损失时，认为损失更加令他们难以忍受；（Ⅰ项、Ⅲ项正确）损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，当涉及的是收益时，人们表现为风险厌恶；当涉及的是损失时，人们则表现为风险寻求。（Ⅱ项错误、Ⅳ项正确）

4.【单选题】简单型消极投资策略的优点是（）。
A.放弃从市场环境变化中获利的可能
B.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况
C.交易成本和管理费用最小化
D.收益的最小化
参考答案：C
解析：A项，属于简单型消极投资策略的缺点；B项，属于简单型消极投资策略的适用性；D项，应为交易成本和管理费用最小化。简单型消极投资策略优缺点及适用性： (1)优点:交易成本和管理费用最小化； (2)缺点:放弃从市场环境变化中获利的可能； (3)适用性:适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。考点简单型消极投资策略

5.【单选题】迈克尔波特认为在一个行业中,存在看哪些基本的竞争力量。（） I.潜在的加入者 II.购买者 Ⅲ.供应者 Ⅳ.替代品 V.行业中现有竞争者
A.III、IV、V
B.II、III、IV、V
C.I、II、III、IV
D.I、II、III、IV、V
参考答案：D
解析：迈克尔波特认为在一个行业中,存在着潜在的加入者、购买者、供应者、替代品和行业中现有竞争者五种基本的竞争力量。

6.【多选题】下列可以用于计量交易对手信用风险的方法有（）。
A.内部模型法
B.内部评级法
C.现期风险暴露法
D.标准法
参考答案：ACD
解析：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。巴塞尔委员会共提出三种交易对手信用风险暴露计量方法，较常用的方法是现期风险暴露法、标准法和内部模型法。

7.【不定项题】某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（） Ⅰ按单利计算的第五年年末的终值为1785元 Ⅱ按单利计算的第五年年末的终值为1875元 Ⅲ按复利计算的第二年年末的终值为1653．75元 Ⅳ按复利计算的第二年年末的终值为1914．42元
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：单利：FV=PV*（1+r*t）；复利FV=PV*（1+r）^t。根据题干，单利FV=1500*（1+5%*5）=1875元，故II选项正确。复利FV=1500*（1+5%）^2=1653.75，故III正确。

8.【单选题】下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（）。 Ⅰ这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益” Ⅱ这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 Ⅲ处于幼稚期的行业更适合于投机者和创业投资者 Ⅳ处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。

9.【多选题】总体而言，投资者进行投资的主要目的包括( )。
A.本金保障
B.资本增值
C.经常性收益
D.评估收益
参考答案：ABC
解析：总体而言，投资者进行投资主要出于以下几个目的：本金保障、资本增值、经常性收益。

10.【单选题】( )属于消极型资产配置策略。
A.投资组合保险策略
B.恒定混合策略
C.买入并长期持有策略
D.动态资产配置策略
参考答案：C
解析：股票投资策略可分为：①主动策略，又称积极策略，即试图通过寻找被低估或高估的资产类别、行业、证券或市场择时来跑赢市场；②消极型资产配置策略，可分为简单型长期持有策略和科学组合型长期持有策略两种，其中，简单型长期持有策略以买入并长期持有战略为主，一旦确定了投资组合，就不再发生积极的股票买入或卖出行为。

1.【单选题】2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会发布了（）。 Ⅰ《发布证券研究报告暂行规定》 Ⅱ《证券投资顾问业务暂行规定》 Ⅲ《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》 Ⅳ《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关规定》
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个规定自2011年1月1日起施行，这是规范证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问、发布证券研究报告业务行为，保护投资者合法权益，维护证券市场秩序的又一次重要举措。

2.【多选题】公司分析中基本分析的内容包括（）。
A.公司行业地位分析
B.公司经济区位分析
C.公司产品竞争能力分析
D.公司经营能力分析
参考答案：ABCD
解析：(1)公司行业地位分析，产品的市场占有率是衡量公司行业竞争地位的主要指标。 (2)公司经济区位分析，可以从区位内政府的产业政策、自然条件与基础条件及经济特色的角度进行分析。 (3)公司产品竞争能力分析，需要对公司产品的市场占有情况、成本优势、技术优势、质量优势、产品的品牌战略进行分析。 (4)公司经营能力分析，这主要从公司法人治理结构的健全性、公司经理层素质的高低、公司从业人员素质和创新能力进行分析。 (5)公司盈利能力和公司成长性分析，包括公司盈利预测、公司经营战略、公司规模变动特征及扩张潜力。 (6)公司偿债能力分析。考点公司分析的主要内容

3.【单选题】点估计是依据样本估计总体分布中所含的未知参数或未知参数的函数，通常它们是总体的某个特征值，如数学期望、方差和相关系数，构造点估计常用的方法有（）。 I矩估计法 Ⅱ最大似然估计法 III最小二乘法 IV顺序统计量法
A.I、II
B.II、III
C.I、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：A
解析：构造点估计常用的方法有：①矩估计法：用样本矩估计总体矩，如用样本均值估计总体均值，②最大似然估计法：利用样本分布密度构造似然函数来求出参数的最大似然估计。考点：技术分析

4.【单选题】金本位制下的汇率决定的标准是（）。
A.含金量
B.铸币平价
C.购买力
D.法定平价
参考答案：B
解析：金本位制下汇率决定的标准是铸币平价，即两国单位货币的含金量之比。市场汇率受供求关系变动的影响而围绕铸币平价波动，波动的范围被限制在由黄金输出点和黄金输入点构成的黄金输送点内。

5.【单选题】为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。 Ⅰ.外部监管 Ⅱ.内部自律 Ⅲ.行业互律 Ⅳ.个人反省
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。

6.【单选题】利息保障倍数的计算中，经营业务收益是指（）。
A.税息前利润
B.损益表中扣除利息费用之后的利润
C.利息费用
D.税后利润
参考答案：A
解析：已获利息倍数=税息前利润／利息费用，其中，税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。

7.【判断题】风险揭示书的揭示事项为列举性质，详尽列明了投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素
对
错
参考答案：错
解析：风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素。

8.【判断题】所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场基本上有一个股票指数。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题表述错误。同一股票市场也可以有多个股票指数。

9.【单选题】证券公司接受客户委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策的属于（）业务。
A.代办股份转让
B.证券投资顾问
C.证券经纪
D.证券资产管理
参考答案：B
解析：考察证券投资顾问业务的概念。

10.【单选题】控制流动性风险的主要做法包括（）。 Ⅰ.确定流动性风险偏好 Ⅱ.计量、监测和报告流动性风险状况 Ⅲ.制定流动性风险监控指标 Ⅳ.限额管理及压力测试 Ⅴ.制定有效的流动性风险应急计划
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：A
解析：选项A正确：控制流动性风险的主要做法包括：（1）确定流动性风险偏好；（Ⅰ项正确）（2）计量、监测和报告流动性风险状况；（Ⅱ项正确）（3）制定流动性风险监控指标；（Ⅲ项正确）（4）限额管理及压力测试；（Ⅳ项正确）（5）制定有效的流动性风险应急计划。（Ⅴ项正确）

11.【多选题】风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择( )等产品。
A.债券型基金
B.存款
C.保本型理财产品
D.股票型基金
参考答案：ABC
解析：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

1.【多选题】众多市盈率回归模型的一个共同特点是：它们能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因有（）。
A.市场兴趣的变化
B.数据的值的变化
C.回归方法的缺陷
D.模型没有捕捉到的其他重要因素
参考答案：ABD
解析：导致众多市盈率回归模型能解释在某一时刻的股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化，原因可能有：①市场兴趣的变化，当市场兴趣发生变化时，表示各变量权重的那些系数将有所变化；②数据的值的变化，如股票收益增长率、股息支付率等随时间变化；③模型没有捕捉到的其他重要因素。

2.【单选题】下列关于绿色企业债券和PPP项目专项债券的说法，正确的有（）。 Ⅰ绿色企业债券募集资金占项目总投资比例可放宽至70% Ⅱ发行PPP项目专项债券，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金 Ⅲ资产负债率为80%时，核定绿色企业债券发债规模时需考察企业其它公司信用类产品的规模 Ⅳ鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券 Ⅴ鼓励上市公司及其子公司发行绿色企业债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ三项，根据《绿色债券发行指引》，企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80%（相关规定对资本金最低限制另有要求的除外）。②发行绿色债券的企业不受发债指标限制。③在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。 Ⅱ、Ⅳ两项，《政府和社会资本合作（PPP）项目专项债券发行指引》规定，在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于补充营运资金（以项目收益债券形式发行PPP项目专项债券除外）。鼓励上市公司及其子公司发行PPP项目专项债券。

3.【单选题】上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。
A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为
B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
参考答案：A
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第2条规定，本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

4.【多选题】某上市公司股本总额为1亿股，拟实行股权激励计划，下列说法不符合股权激励相关规定的是（）。
A.标的股票来源为回购本公司股份1000万股
B.经出席股东大会的股东所持表决权过半数通过，授予公司总经理120万股股票
C.因没有足够的资金行权，公司一名董事将获授的股票期权无偿转让给另一名董事
D.审议通过股权激励计划草案，需董事会2／3以上的董事同意
参考答案：BCD
解析：A、B两项，《上市公司股权激励管理办法》第14条第3款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10％。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1％。本题中，标的股票总数累计不得超过1000万股(1亿×10％)。授予激励对象的公司股票累计不得超过100万股(1亿×1％)。 C项，第28条第2款规定，激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保或偿还债务。 D项，第34条规定，上市公司实行股权激励，董事会应当依法对股权激励计划草案作出决议，拟作为激励对象的董事或与其存在关联关系的董事应当回避表决。而《上市公司章程指引》第118条第1款规定，董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。

5.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利不包括（）。
A.对有税务部门关注的发行人涉嫌滞纳税款事项进行核查，并聘请会计师事务所配合
B.对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合
C.列席发行人的股东大会、董事会和监事会
D.决定发行人的重大投资行为和重大购置资产
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十四条，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会；（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

6.【单选题】甲企业计划配股，2017年至2019年可供分配利润分别为5000万元、4300万元和4500万元，企业计划2020年配股，则企业过去3年以现金方式分派的股利至少为（）。
A.1380万元
B.960万元
C.4140万元
D.460万元
参考答案：A
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，应符合此项规定。所以，现金分红至少为：(5000+4300+4500)÷3×30％=1380(万元)。

7.【多选题】2020年1月1日，甲公司从乙公司以分期付款方式购入一项非专利技术。该项技术作价2000万元。甲公司每年年末支付400万元，5年付清，假定银行同期贷款年利率为5％，(P／A，5％，5)=4.33。不考虑税费等其他因素，下列说法正确的有（）。[结果保留两位小数]
A.2020年财务费用增加86.6万元
B.2021年财务费用增加53.6万元
C.2020年1月1日，确认无形资产1732万元
D.2020年12月31日长期应付款列报为1418.6万元
参考答案：AC
解析：A项，2020年财务费用=4000×4.33×5％=86.6(万元)。 B项，2021年财务费用=(400×4.33-400+86.6)×5％=70.93(万元)。 C项，该项无形资产入账价值=400×4.33=1732(万元)。 D项，2021年未确认融资费用摊销额为70.93万元，2021年应付本金减少额=400-70.93=329.07(万元)，该部分金额应在2020年12月31日资产负债表中“1年内到期的非流动负债”项目反映，2020年12月31日长期应付款列报金额=1732-400+86.6-329.07=1089.53(万元)。

8.【单选题】关于募集资金，以下说法正确的是（）。
A.创业板上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5000万元或募集资金净额的20％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构
B.创业板上市公司有一个募投项目，该项目节余募集资金50万元，若用于补充流动资金，需股东大会审议批准
C.创业板上市公司募集资金总额为3亿元，12个月内累计用超募资金归还银行贷款1亿元
D.创业板上市公司在使用超募资金补充流动资金后，6个月内为控股子公司以外的对象提供财务资助
参考答案：A
解析：A项，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。三方协议应当包括的内容之一是：公司1次或者12个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元或者募集资金净额的20％的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问。 B项，第6.3.6条规定，上市公司单个或者全部募集资金投资项目完成后，将节余募集资金（包括利息收入）用作其他用途，金额低于500万元且低于该项目募集资金净额5%的，可以豁免履行第6.3.5条规定的程序，其使用情况应当在年度报告中披露。节余募集资金（包括利息收入）达到或者超过该项目募集资金净额10%且高于1000万元的，还应当经股东大会审议通过。本题中，项目节余募集资金50万元，低于500万元，使用情况在年度报告中披露即可，无需董事会、股东大会审议。 CD两项，第6.3.13条规定，上市公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应当经董事会和股东大会审议通过，独立董事以及保荐机构或者独立财务顾问应当发表明确同意意见并披露，且应当符合以下要求：①用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的30％；②公司在补充流动资金后12个月内不得进行证券投资、衍生品交易等高风险投资及为控股子公司以外的对象提供财务资助。公司应当在公告中对此作出明确承诺。

9.【多选题】甲公司2021年度财务报告批准报出日为2022年3月30日，实际对外公布日期为2022年4月3日。该公司2022年发生的下列事项中，应作为资产负债表日后调整事项的有（）。
A.3月1日发现2021年10月一项固定资产尚未入账
B.4月2日甲公司从银行借入8000万元长期借款签订重大资产抵押合同
C.2月1日与丁公司签订的债务重组协议执行完毕，该协议系甲公司与丁公司于2022年1月5日签订
D.3月10日甲公司被法院判决败诉，并要求支付赔款1000万元，此项诉讼系甲公司2021年的未决诉讼，甲公司已于2021年末确认预计负债600万元
参考答案：AD
解析：资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起至财务报告批准报出日止的一段期间。B项，不是发生在资产负债表日后期间，不属于日后事项。C项属于非调整事项，非调整事项，是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。

10.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0.5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0.5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0.5%×25%＋4000×99.5%×0＝5（万元）。

1.【单选题】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》，其要求中介机构应当归类整理尽职调查过程中形成的工作记录和获取的基础资料，形成记录清晰的工作底稿。该工作底稿至少应保存至债务融资工具到期后（）年。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：D
解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》（2020年修订）第24条，中介机构应当归类整理尽职调查过程中形成的工作记录和获取的基础资料，形成记录清晰的工作底稿。工作底稿至少应保存至债务融资工具到期后5年。

2.【单选题】创业板上市公司与关联人发生的下列交易时，可以免予按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定履行关联交易审批及披露义务的是（）。
A.关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的可转换公司债券
B.关联人作为承销团成员承销上市公司非公开发行的股份
C.关联人以现金认购上市公司非公开发行的股份
D.关联人以现金认购上市公司非公开发行的公司债券
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第7.2.18条规定，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免予按照关联交易的方式履行相关义务：（一）一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（二）一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；（四）本所认定的其他交易。

3.【多选题】下列关于利率期限结构的理论，说法正确的有（）。
A.市场预期理论认为，利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势，反之成下降趋势，利率期限结构与债券期限长短没有关系
B.流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的
C.流动性偏好理论认为，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的；如果预期利率下降，其其利率期限结构是向下倾斜的
D.市场分割理论认为，利率期限结构取决于短期资金市场的供求状况与长期资金市场供求状况的比较，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构呈向下倾斜趋势
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，流动性偏好理论认为，债券的期限越长，流动性溢价越大，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必须的流动性溢价共同决定的。（1）如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的。（2）如果预期利率下降，则分不同情况：①下降的幅度较小，利率期限结构向上倾斜，但两条曲线趋于重合；②预期利率下降较多，利率期限结构向下倾斜。（3）在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。

4.【多选题】下列关于资产负债表日后事项的表述正确的有（）。
A.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后宣告发放现金股利，属于非调整事项，但应当披露该信息
B.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后发放股票股利，属于非调整事项，但应当披露该信息
C.资产负债表日后事项的非调整事项均应在附注中进行披露
D.资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括调整事项和非调整事项
参考答案：ABD
解析：重要的非调整事项在附注中披露，不重要的无需披露。C项说法错误，A、B、D项说法正确。

5.【单选题】2020年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由B公司于2021年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1.2万元。2020年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2020年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则B公司2020年12月31日应计提存货跌价准备为（）万元。
A.0
B.40
C.200
D.100
参考答案：A
解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000×(1.2-0.1)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。

6.【判断题】收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，但不得同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。

7.【多选题】关于非货币性资产交换，以下说法错误的有（）。
A.应收账款属于非货币性资产
B.预付账款属于非货币性资产
C.甲公司以420万元的持有至到期债券投资与乙公司公允价值为400万元的无形资产进行交换，乙公司支付补价20万元，该事项属于非货币性资产交换
D.丙公司以公允价值75万元的电子设备换取一辆小汽车，同时支付补价25万元
参考答案：ACD
解析：A、C两项，应收账款和准备持有至到期的债券投资属于货币性资产。 D项，补价25万元占比总的交换金额100万元，刚好等于25％，属于货币性资产交换。

8.【多选题】关于上市公司管理层收购，下列说法正确的有（）。
A.上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2
B.公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告
C.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。
D.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权2/3以上通过
参考答案：ABC
解析：D项，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过即可。

9.【多选题】甲公司20×6年经董事会决议作出的下列变更中，属于会计估计变更的有（）。
A.将发出存货的计价方法由移动加权平均法改为先进先出法
B.改变离职后福利核算方法，按照新的会计准则有关设定受益计划的规定进行追溯
C.因车流量不均衡，将高速公路收费权的摊销方法由年限平均法改为车流量法
D.因市场条件变化，将某项采用公允价值计量的金融资产的公允价值确定方法由第一层级转变为第二层级
参考答案：CD
解析：会计估计变更是指由于资产和负债的当前情况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整，A、B两项属于会计政策变更。

10.【多选题】可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的（）之上。
A.投资价值
B.转换价值
C.实际价值
D.预期价值
参考答案：AB
解析：可转换公司债券的市场价值一般保持在可转换公司债券的投资价值和转换价值之上。原因在于：一旦可转换公司债券的市场价值低于其投资价值或转换价值，就会存在套利收益，从而引起投资者的踊跃购买，促使该可转换公司债券价格上涨，直到可转换公司债券的市场价值不低于投资价值和转换价值为止。

11.【单选题】甲作为某股份有限公司的董事，下列行为违法的是（）。
A.向公司申报所持有的股份以及变动情况
B.在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20％
C.离职1年之后转让了其所持有的股份
D.在公司股票上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3％
参考答案：D
解析：根据《公司法》第141条，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

1.【单选题】反映消费者为购买消费品而付出的价格变动情况的指标包括（）。 Ⅰ.批发物价指数 Ⅱ.消费物价指数 Ⅲ.零售物价指数 Ⅳ.生产者物价指数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：零售物价指数又称为消费物价指数或生活费用指数，反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

2.【单选题】关于股指期货的套期保值交易，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.一些拥有庞大资金的机构在进行避险交易时，通常不会在一个价位上将风险全部锁定 Ⅱ.只有当判断基本面严重恶化，股市大跌的可能性非常大时，机构才会一次性对所有持股进行保值避险 Ⅲ.如果投资者预测股市将大幅下调，则可将套期保值比率调小 Ⅳ.当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数不等于1时，套期保值比率应为1才能使风险降至最低
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：利用股指期货套期保值的目的是规避股票价格波动导致的风险，尽管保值交易是厌恶风险、拒绝投机的交易行为，但实质上投资者何时进行保值仍具有投机的属性，所以一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常不会在一个价位上将风险全部锁定。而是愿意采用动态的避险策略。只有当判断基本面严重恶化、股市大跌的可能性非常大时，才会一次性针对所有持股进行保值避险。Ⅲ项，β系数的基本含义是指当指数变化1％时证券投资组合变化的百分比，因此，β系数就被用作股票指数期货的套期保值比率，如果投资者预测股市将大幅下调，投资组合β系数将变大，则应将套期保值率相应的增大；Ⅳ项，套期保值比率=期货合约的总值／现货总价值，当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数等于1时，套期保值比率也应为1才能使风险降至最低。

3.【多选题】下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（）。
A.劳动
B.价格总水平
C.资本
D.技术
参考答案：ACD
解析：从长期看，总供给变动与价格总水平无关，长期总供给只取决于劳动、资本与技术，以及经济体制等因素。

4.【多选题】—般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（）
A.分歧大，成交量小，认同程度小
B.分歧大，成交量大，认同程度大
C.分歧小，成交量大，认同程度大
D.分歧小，成交量小，认同程度小
参考答案：AC
解析：一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度小，分歧大，成交量小；认同程度大，分歧小，成交量大。

5.【单选题】某公司打算运用6个月期的S&P股票指数期货为其价值500万美元的股票组合完全套期保值，该股票组合的β值为1.8，当时指数期货价格为400点（1点500美元），那么其应卖出的期货合约数量为（）份。
A.13
B.23
C.45
D.25
参考答案：C
解析：股指期货最佳套期保值数量：N=β（VS/VF）其中，VS为股票组合的价值；VF为单位股指期货合约的价值（等于期货价格乘以合约大小）；β为该股票组合与期货标的股指的β系数。由于一份该期货合约的价值为400×500=20万元，因此该公司应卖出的期货合约的数量为：1.8*500/20=45份。

6.【单选题】债券交易中，报价是指每（）元面值债券的价格
A.1
B.100
C.1000
D.10000
参考答案：B
解析：债券交易中，报价是指每100元面值债券的价格。

7.【多选题】最常见的时间数列预测方法有（）。
A.趋势外推法
B.移动平均预测法
C.加权平均预测法
D.指数平滑法
参考答案：ABD
解析：最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等。

8.【判断题】社会无差异曲线同消费者个人的无差异曲线一样，向右下方倾斜、凸向原点，离原点越远代表社会福利水平越低。（）
对
错
参考答案：错
解析：社会无差异曲线同消费者个人的无差异曲线一样，向右下方倾斜、凸向原点，离原点越远代表社会福利水平越高。

9.【多选题】某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。
A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B.该公司在期货市场上获利29500美元
C.该公司所得的利息收入为257500美元
D.该公司实际收益率为5.74%
参考答案：BCD
解析：A项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000／1000000=20（份）；B项，该公司在期货市场上获利=（93.68-93.09）／100／4×100×20=2.95（万美元）（注：这里除以100原因是这期货是按每100美元进行报价的，除以4是因为3个月相当于1/4年，期货的报价是按100减去年化利率，而期货的结算是100减去年化利率乘以实际年化的时间）；C项，该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%／4=257500（美元）即按公司收到款项时进行定期时所能得到的利息收入；D项，实际收益率=（257500+29500）／20000000×4=5.74%。

10.【多选题】白噪声过程需满足的条件有（）。
A.均值为0
B.方差为不变的常数
C.序列不存在相关性
D.随机变量是连续型
参考答案：ABC
解析：若一个随机过程的均值为0，方差为不变的常数，而且序列不存在相关性，则这样的随机过程称为白噪声过程。

1.【单选题】货币市场利率包括( )。Ⅰ、基准利率;Ⅱ、同业拆借利率;Ⅲ、商业票据利率;Ⅳ、国债回购利率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：货币市场利率包括同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。

2.【单选题】随着我国证券市场的日益开放，下列关于A股和H股关联性的各项表述中正确的有（）。 Ⅰ、股权分置改革为H股带来的自然除权效应促进A、H股的价格逐渐接轨 Ⅱ、随着QFII和QDII规模的不断扩大，无论是A股对H股的溢价，还是H股对A股的溢价，在套利机制的作用下趋于消失，使得两者股价逐步融合 Ⅲ、股权分置改革通过优化上市公司治理将加速A、H股价格的接轨 Ⅳ、发行H股的大型国有企业回归A股，有助于促进A股走势和H股走势关联性的加强
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：I项，股权分置改革为A股带来的自然除权效应促使A、H股的价格逐渐接轨。

3.【单选题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

4.【单选题】（　　）是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行的证券市场相关研究的一种方法。
A.道氏分析法
B.技术分析法
C.基本分析法
D.量化分析法
参考答案：D
解析：目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。其中，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题。

5.【单选题】下列关于总供给曲线的描述中，正确的有（）。 Ⅰ.总供给曲线被分为凯恩斯区域、中间区域、古典区域 Ⅱ.凯恩斯区域内的总供给曲线是水平的，表示一般价格水平不变，而国民收入可以变动 Ⅲ.中间区域的供给曲线是向上倾斜的，产量和一般物价水平同方向变动 Ⅳ.古典区域的供给曲线表示，产量和物价水平反方向变化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：总供给曲线划分为三个部分，第一部分为水平直线，即水平区域，称为凯恩斯区域，表示一般价格水平不变，而国民收入可以变动。第二部分为垂线，即垂直部分，称为古典区域，不管价格水平多高，产量都不会增加。第三部分为中间区域，即向右上方倾斜区域，其产出和价格呈同方向变动。

6.【单选题】下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是（）。
A.公司流动比率大于1
B.公司酸性测试比例大于2
C.公司速动比率大于1
D.公司流动资金与流动负债之比大于1
参考答案：B
解析：在反映短期偿债能力的指标中，流动比率=流动资产／流动负债；速动比率=酸性测试比例=(流动资产-存货)／流动负债。所以，当流动比率和速动比率都大于1时，速动比率所显示的流动性较好；当酸性测试比例为2、速动比率为1时，前者所显示的短期偿债能力要强。

7.【单选题】（）主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。
A.对增长企业的促进政策
B.对衰退产业的调整和援助政策
C.产业布局政策
D.产业组织政策
参考答案：B
解析：对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

8.【单选题】需求价格弹性的公式为（）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比
B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比
C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比×价格变化的百分比
D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比
参考答案：D
解析：需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比。

9.【单选题】根据流动性偏好理论，如果在未来10年中预期利率水平上升的年份有5年，预期利率水平下降的年份也是5年，则利率期限结构上升与期限结构下降情况的关系是（）。
A.利率期限结构上升的情况多于下降的情况
B.利率期限结构上升的情况少于下降的情况
C.利率期限结构上升的情况等于下降的情况
D.无法判断
参考答案：A
解析：根据流动性偏好理论，在预期利率水平上升和下降的时期大体相当的条件下，期限结构上升的情况要多于期限结构下降的情况。故本题选A。

10.【判断题】Eviews是微软办公套装软件的一个重要的组成部分，它可以进行各种数据的处理、统计分析和辅助决策操作，广泛地应用于管理、统计财经、金融等众多领域。（）
对
错
参考答案：错
解析：Eviews是专门从事数据分析、回归分析和预测的工具。使用Eviews可以迅速地从数据中寻找出统计关系，并用得到的关系去预测数据的未来值。

11.【多选题】在供给曲线不变的情况下，需求的变动将引起（）。
A.均衡价格同方向变动
B.均衡价格反方向变动
C.均衡数量同方向变动
D.均衡数量反方向变动
参考答案：AC
解析：在供给不变的情况下，需求增加使需求曲线向右平移，从而使得均衡价格和均衡数量增加，需求减少。使需求曲线向左平移，从而使得均衡价格和均衡数量减少；所以需求的变动方向将引起均衡价格和均衡数量同方向的变动。

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