证券从业资格每日一练(2026年1月16日)

• 1.【单选题】自（ ）年起，我国正式放开非现场开户方式，中国结算发布了《证券账户非现场开户实施暂行办法》，对实施非现场方式开立证券账户提出了更为具体的要求。
• A.2010
• B.2012
• C.2013
• D.2015
• 参考答案：C
• 解析：考点：自2013年起，我国正式放开非现场开户方式，中国结算发布了《证券账户非现场开户实施暂行办法》，对实施非现场方式开立证券账户提出了更为具体的要求。

• 2.【多选题】下列关于第一性法律关系与第二性法律关系的表述，说法正确的是（ ）。
• A.程序法律关系是第一性法律关系
• B.实体法律关系是第二性法律关系
• C.主合同所对应的债权、债务法律关系是第一性法律关系
• D.担保合同所对应的担保法律关系是第二性法律关系
• 参考答案：CD
• 解析：按照不同法律关系之间的因果关系，可以将法律关系分为第一性法律关系与第二性法律关系。第一性法律关系是人们依法建立的不依赖于其他法律关系而独立存在的法律关系，也称为“主法律关系”。第二性法律关系是由第一性法律关系派生出的、具有从属地位的法律关系，也称为“从法律关系”。例如，实体法律关系与程序法律关系之间，实体法律关系是第一性法律关系（A项说法错误），程序法律关系是第二性法律关系（B项说法错误）；在债权、债务及担保的法律关系中，主合同所对应的债权、债务法律关系是第一性法律关系（C项说法正确），担保合同所对应的担保法律关系是第二性法律关系（D项说法正确）。

• 3.【单选题】净资产不低于人民币( )的企事业单位法人、合伙企业为《公司债券发行与交易管理办法》所称合格投资者。
• A.3000万元
• B.2000万元
• C.1000万元
• D.500万元
• 参考答案：C
• 解析：考点：合格投资者的条件资质。净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业为《公司债券发行与交易管理办法》所称合格投资者。

• 4.【单选题】在证券交易活动中传播虚假信息或者误导性信息的违法所得不足20万元的处以( )的罚款。
• A.3万元以上20万元以下
• B.10万元以上60万元以下
• C.3万元以上60万元以下
• D.20万元以上200万元以下
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查《证券法》。 根据《证券法》第一百九十三条的规定，违反《证券法》第五十六条第一款、第三款的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。

• 5.【单选题】法律主体是法律关系的参加者，其中组织是指一定数量的自然人为实现特定目的而依法组成的机构。下面选项中，属于组织的有（ ）。 ①国家机关②营利性法人 ③非法人组织④非营利性法人
• A.①②③
• B.①③④
• C.①②③④
• D.①②④
• 参考答案：C
• 解析：考点：组织，是指一定数量的自然人为实现特定目的而依法组成的机构。作为法律主体的组织根据其性质和特征，可以分为三类：一是国家机关，如国家的立法机关、行政机关、司法机关等；二是营利性法人或非法人组织，如公司、合伙企业等；三是非营利性法人或社会组织，如政党、行业协会、基金会等。

• 6.【单选题】以下有资格由普通投资者申请转化为专业投资者的有( )。 ①最近一年末净资产800万元，最近1年末金融资产500万元，且从事3年黄金投资的法人 ②最近一年末金融资产200万元，且具有2年期货投资经验的张某 ③金融资产500万元，且具有2年外汇投资经历的赵某 ④最近3年个人年均收入50万元，且具有2年金融产品设计工作经历的陈某
• A.①②
• B.③④
• C.①③
• D.②④
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查由普通投资者转化为专业投资者的申请资格。

• 7.【单选题】下列关于客户身份资料与交易记录保存的基本要求的说法正确的是（ ） ①客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存5年 ②交易记录，自交易记账当年计起至少保存5年 ③同一介质上存有不同保存期限客户身份资料或者交易记录的，应当按最短期限保存 ④其客户身份资料和交易记录涉及正在被反洗钱调查的可疑交易活动，且反洗钱调查工作在前款规定的最低保存期届满时仍未结束的，证券公司应将其保存至反洗钱调查
• A.①②④
• B.①②③④
• C.①②③
• D.①③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考查客户身份资料与交易记录保存的基本要求。同一介质上存有不同保存期限客户身份资料或者交易记录的，应当按最长期限保存。

• 8.【多选题】委托、聘用第三方机构或者个人提供投资顾问、财务顾问、产品代销、专业咨询等服务，应当依法合规进行遴选，履行内部审批程序，签署服务协议，协议中应明确约定（ ）。
• A. 服务内容
• B. 服务期限
• C. 法律法规
• D. 费用标准
• 参考答案：ABD
• 解析：委托、聘用第三方机构或者个人提供投资顾问、财务顾问、产品代销、专业咨询等服务，应当依法合规进行遴选，履行内部审批程序，签署服务协议，协议中应明确约定【服务内容、服务期限以及费用标准】等。

• 9.【单选题】股份有限公司的发起人不得超过（ ）。
• A.50人
• B.30人
• C.200人
• D.100人
• 参考答案：C
• 解析：设立股份有限公司，应当具备下列条件：发起人符合法定人数。设立股份有限公司，应当有【2人以上200人以下】为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

• 10.【单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币（ ）。
• A.1000万元
• B.2000万元
• C.5000万元
• D.1亿元
• 参考答案：C
• 解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。

• 1.【判断题】地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市政府(含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府)为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以【公益性项目对应的政府性基金】或【专项收入】还本付息的政府债券。

• 2.【单选题】下列关于对证券投资者保护基金监督管理的说法，错误的是（ ）
• A. 财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督
• B. 中国证监会负责对保护基金公司向其借用再贷款资金合规使用情况进行检查监督
• C. 保护基金公司董事会制定保护基金公司日常运营费用具体支取范围、标准及预决算并报财政部审批
• D. 证券公司、托管清算机构应按规定用途使用基金，不得将基金挪作他用
• 参考答案：B
• 解析：A正确，财政部负责保护基金公司的国有资产管理和财务监督 B错误，中国人民银行负责对保护基金公司向其借用再贷款资金合规使用情况进行检查监督。中国证监会负责保护基金公司的业务监管，监督基金的筹集、管理与使用。 C正确，保护基金公司董事会制定保护基金公司日常运营费用具体支取范围、标准及预决算并报财政部审批。 D正确，证券公司、托管清算机构应按规定用途使用基金，不得将基金挪作他用。

• 3.【多选题】国际直接投资主要三种形式是（ ）。
• A. 采取独资企业的方式在国外建立一家新企业
• B. 收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例
• C. 利润再投资
• D. 利用国际证券市场上发行的普通股股票价格波动高抛低吸
• 参考答案：ABC
• 解析：国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行： 一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一家新企业；【A选项正确】 二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；【B选项正确】 三是利润再投资。【C选项正确】 选项D，利用国际证券市场上发行的普通股股票价格波动高抛低吸是投机性资金流动，投机性资金流动属于国际短期资金流动。

• 4.【单选题】境外主要股票市场的股票价格指数包括（ ）。 Ⅰ.道•琼斯工业股价平均数 Ⅱ.标准普尔500指数 Ⅲ.纳斯达克指数 Ⅳ.恒生指数
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：境外主要股票市场的股票价格指数包括： （1）道•琼斯工业股价平均数 （2）标准普尔500指数 （3）纳斯达克指数 （4）金融时报证券交易所指数 （5）日经平均股价指数 故本题选A。

• 5.【单选题】下列有关股票特征的说法，正确的有( ) Ⅰ.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股息红利分配方案 Ⅱ.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况 Ⅲ.股票的风险性和收益性是并存的 Ⅳ.股票的风险性和收益性是彼此独立的
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅱ项正确，股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。  Ⅲ项正确，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。风险性和收益性是并存的。

• 6.【单选题】证券交易所任总经理的职能不包括（ ）。
• A. 提议召开临时会员大会
• B. 执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作
• C. 审定业务细则及其他制度性规定
• D. 拟定证券交易所年度财务预算、决算方案
• 参考答案：A
• 解析：提议召开临时会员大会是【监事会】的职权。 证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期三年。【总经理行使下列职权】： (1)执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作； (2)主持证券交易所的日常工作； (3)拟订并组织实施证券交易所工作计划； (4)拟订证券交易所年度财务预算、决算方案； (5)审定业务细则及其他制度性规定； (6)审定除取消会员资格以外的其他纪律处分； (7)审定除应当由理事会审定外的其他财务管理事项； (8)理事会授予的和证券交易所章程规定的其他职权。 总经理由中国证监会任免。副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。总经理因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。

• 7.【多选题】我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战包括（ ）。
• A. 未完全市场化的基准价格体系
• B. 以银行业为主导的间接融资导致风险过度集中在企业，企业融资渠道与方式相对单一
• C. 刚性兑付是金融市场很多深层次问题的根源
• D. 资本市场的投融资关系始终没有得到理顺
• 参考答案：ACD
• 解析：我国增强金融服务实体经济能力的障碍与挑战包括： ①中国金融体系虽已初具现代格局，但是引导市场得以有效配置资源的基准价格体系——利率、收益率曲线和汇率等，尚未完全市场化。（A项说法正确） ②中国金融体系是以银行业主导的间接融资为主，导致风险过度集中在银行，企业融资渠道与方式相对单一。（B项说法错误） ③刚性兑付是金融市场很多深层次问题的根源。（C项说法正确） ④金融监管与行业发展的关系始终没有得到理顺，监管政策始终倾向于本行业的发展。 ⑤资本市场的投融资关系始终没有得到理顺。（D项说法正确）

• 8.【单选题】[2021年真题]下列关于不同类型基金利润分配原则的说法,正确的有( ) Ⅰ.封闭式基金采用现金方式分红或红利再投资 Ⅱ.根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红 Ⅲ.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配 Ⅳ.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：封闭式基金只能采用现金方式分红。 一般开放式基金的分红方式有两种：(1)现金分红。(2)红利再投资。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。 对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。

• 9.【多选题】根据我国股票发行监管制度的演变，下列说法正确的是（ ）。
• A.发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段
• B.1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段
• C.2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变
• D.发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P214 选项A、D错误，具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。选项B正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。选项C正确，2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。

• 10.【单选题】按交割方式，金融市场可分为（ ）。
• A.交易所市场和场外交易市场
• B.货币市场和资本市场
• C.债务市场和权益市场
• D.现货市场和衍生品市场
• 参考答案：D
• 解析：本题正确答案为D选项。 根据不同的分类标准，可以将金融市场分成不同的子市场。常见的分类标准主要有以下几种： （一）按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。【B选项】 （二）按交易工具分为债权市场和权益市场。【C选项】 （三）按发行流通性质分为一级市场和二级市场。 （四）按组织方式分为交易所市场和场外交易市场。【A选项】 （五）按交割方式分为现货市场和衍生品市场。【D选项】 （六）按金融资产的种类分为证券市场和非证券金融市场。

• 1.【单选题】随着复利次数的增加，同一个名义年利率求出的有效年利率会不断________，且速度会越来越________。（ ）
• A.增加；慢
• B.增加；快
• C.降低；慢
• D.降低；快
• 参考答案：A
• 解析：不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率(EAR)。名义年利率r与有效 <img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909193600.png" style="width:100%;"/>  指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。

• 2.【多选题】下列关于套期保值率的说法，正确的是（ ）。
• A.一定会小于1
• B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
• C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
• D.可以用于确定合约的数量
• 参考答案：BCD
• 解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值A项错误，理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。

• 3.【单选题】在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于（  ）。 Ⅰ还贷方式 Ⅱ贷款需求 Ⅲ客户收入能力 Ⅳ客户资产价值
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于客户收入能力与客户资产价值

• 4.【单选题】（ ）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。
• A.简单过滤规则
• B.移动平均法
• C.上涨和下跌线
• D.相对强弱理论
• 参考答案：A
• 解析：简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票，如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。

• 5.【多选题】李某有活期存款、股票、现金和古董字画等资产，其中古董字画是经专家评估过的高价值收藏品，在李某这些资产中属于可变现资产的是（ ）。
• A.活期存款
• B.股票
• C.现金
• D.古董字画
• 参考答案：ABC
• 解析：可变现资产包括现金、活期存款、定期存款、股票、基金等，不包括汽车、房地产、古董字画等变现性较差的资产。

• 6.【多选题】以下关于客户风险能力的评估方法说法正确的是（ ）。
• A.商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核
• B.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分
• C.定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估
• D.制定统一的客户风险承受能力评估书
• 参考答案：ACD
• 解析：确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。B错误。 考点 客户风险承受能力的评估方法

• 7.【单选题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）。
• A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
• B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
• C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
• D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
• 参考答案：B
• 解析：B项，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

• 8.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（ ）。
• A.投资目标的弹性
• B.年龄
• C.理财产品的选择
• D.负债状况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

• 9.【单选题】（ ）应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。
• A.信托机构
• B.商业银行
• C.证券交易所
• D.中国证监会
• 参考答案：B
• 解析：商业银行应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。 考点 客户风险承受能力的评估方法

• 10.【单选题】一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（  ），以对冲汇率变动带来的风险。
• A.在93价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
• B.在90价位建立日元／美元的货币期货的多头头寸
• C.在93价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
• D.在90价位建立日元／美元的货币期货的空头头寸
• 参考答案：A
• 解析：由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。 考点：市场风险管理

• 1.【多选题】证券投资咨询机构以外的其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件包括（ ）。
• A.有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元
• B.实缴注册资本和净资产不低于人民币600万元
• C.有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度
• D.公司财务会计信息真实、准确、完整
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第八条，B项应为“实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元”。 

• 2.【多选题】下列各项中，（ ）属于公司反收购策略中的管理层防卫策略。
• A.金降落伞策略
• B.毒丸策略
• C.白衣骑士策略
• D.积极向其股东宣传反收购的思想策略
• 参考答案：AD
• 解析：公司反收购策略的方式主要包括：①事先预防策略；②管理层防卫策略；③保持公司控制权策略；④毒丸策略；⑤白衣骑士策略；⑥股票交易策略。其中，管理层防卫策略包括金降落伞策略、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想策略。

• 3.【单选题】根据《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》，转板公司董事、监事、高级管理人员自公司在创业板上市之日起（ ）内不得减持转板前股份。
• A.1个月
• B.6个月
• C.12个月
• D.36个月
• 参考答案：C
• 解析：根据《深圳证券交易所关于北京证券交易所上市公司向创业板转板办法（试行）》第三十三条，转板公司董事、监事、高级管理人员自公司在创业板上市之日起十二个月内不得减持转板前股份。

• 4.【单选题】某投资者于2020年12月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2021年7月1日，他通过证交所交易持有该公司股份的比例增加到10%，并在7月2日公告了简式权益变动报告书。则该投资者在（ ）起可再行增持该公司股票。
• A.7月2日
• B.7月3日
• C.7月5日
• D.7月6日
• 参考答案：D
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第13条，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。 前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。

• 5.【单选题】下列各项有关投资性房地产会计处理的表述中，正确的是（ ）。
• A.以成本模式后续计量的投资性房地产转换为存货，存货应按转换日的公允价值计量，公允价值大于原账面价值的差额确认为其他综合收益
• B.以成本模式后续计量的投资性房地产转换为自用固定资产，自用固定资产应按转换日的公允价值计量，公允价值小于原账面价值的差额确认为当期损益
• C.以存货转换为以公允价值模式后续计量的投资性房地产，投资性房地产应按转换日的公允价值计量，公允价值小于存货账面价值的差额确认为当期损益
• D.以公允价值模式后续计量的投资性房地产转换为自用固定资产，自用固定资产应按转换日的公允价值计量，公允价值大于账面价值的差额确认为其他综合收益
• 参考答案：C
• 解析：AB两项，采用成本模式计量的投资性房地产转为非投资性房地产，应当将该房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。D项，采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的入账价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益(公允价值变动损益)。

• 6.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

• 7.【多选题】下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，说法错误的是（ ）。
• A.对并购交易的安全审查应当由商务部作出最终决定
• B.评估并购交易对国内产业竞争力的影响是安全审查的重要内容
• C.拟并购境内企业的外国投资者应当按照规定向商务部申请
• D.国务院有关部门可以不经商务部直接向并购安全审查部联席会议提出审查申请
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，A项，安全审查部联席会议的主要职责之一是：对需要进行安全审查的外国投资者并购境内企业交易进行安全审查并作出决定；B项，并购安全审查的内容包括：①并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；②并购交易对国家经济稳定运行的影响；③并购交易对社会基本生活秩序的影响；④并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响；D项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议；安全审查部联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

• 8.【多选题】（ ）应同时在发行保荐书以及证券发行募集文件上签字。
• A.保荐业务负责人
• B.内核负责人
• C.保荐代表人
• D.保荐机构法定代表人
• 参考答案：CD
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十九条规定，保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人、保荐代表人和项目协办人应当在发行保荐书上签字，保荐机构法定代表人、保荐代表人应当同时在证券发行募集文件上签字。

• 9.【单选题】甲公司2022年7月1日自母公司(丁公司)取得乙公司60％股权，当日，乙公司个别财务报表中净资产账面价值为3200万元。该股权系丁公司于2020年6月自公开市场购入，丁公司在购入乙公司60％股权时确认了800万元商誉。2022年7月1日，按丁公司取得该股权时乙公司可辨认净资产公允价值为基础持续计算的乙公司可辨认净资产价值为4800万元。为进行该项交易，甲公司支付有关审计等中介机构费用120万元。不考虑其他因素，甲公司应确认对乙公司股权投资的初始投资成本是（ ）。
• A.1920万元
• B.2040万元
• C.2880万元
• D.3680万元
• 参考答案：D
• 解析：同一控制下的控股合并，对于被合并方所有者权益账面价值应按照相对于最终控制方而言的账面价值来计算，即题中给出的自购买日持续计算的可辨认净资产公允价值。长期股权投资的初始投资成本中，如果属于最终控制方是从集团外购入的子公司的情况，那么最终控制方与子公司合并形成的商誉的金额也应体现在本次同一控制下企业合并长期股权投资的初始投资成本中。题中，甲公司应确认对乙公司股权投资的初始投资成本=4800×60％+800=3680(万元)。

• 10.【单选题】关于证券公司投资银行类业务的立项审议，下列说法错误的是（ ）。
• A.每次参加立项审议的委员人数不得少于5人
• B.来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/2
• C.同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过
• D.立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认
• 参考答案：B
• 解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第47条规定，未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同。第49条规定，立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。证券公司应当明确立项审议的具体规则和表决机制。每次参加立项审议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认。

• 1.【多选题】股价移动的持续整理形态有（ ）。
• A.喇叭形
• B.三角形
• C.矩形
• D.旗形
• 参考答案：BCD
• 解析：著名的整理形态有三角形、矩形、旗形和楔形。

• 2.【多选题】关于资产配置说法正确的有（  ）。
• A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
• B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
• C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
• D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配B项，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。

• 3.【判断题】已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

• 4.【单选题】影响应收账款周转率指标计算的因素有（ ）。 Ⅰ.季节性经营 Ⅱ.大量使用分期付款的结算方式 Ⅲ.大量使用现金结算的销售 Ⅳ.年末销售的大幅度增加
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：影响应收账款周转率计算的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅度增加或下降。

• 5.【单选题】某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么（  ）。
• A.按复利计算的该债券的当前合理价格为995元
• B.按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元
• C.按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元
• D.按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元
• 参考答案：B
• 解析：因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。故本题选B。

• 6.【单选题】下列各项中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（ ）。
• A.公司所处的市场有新的进入者
• B.转让某子公司的股权，获得投资收益
• C.被认定为高新技术企业，享有税收优惠
• D.从财政部一次性获得补贴
• 参考答案：C
• 解析：A项，公司所处的市场有新的进入者会造成竞争，不利于公司盈利；B项，转让某子公司的股权，获得投资收益只是使短期的盈利增加，并不能提高长期盈利能力；D项，一次性的补贴是政府支持企业发展采取的措施，对提高公司自身盈利能力没有帮助。

• 7.【单选题】资产负债率反映了债权人所提供的资本占全部资本的比例，也被称为“举债经营比率”，关于其所包括的含义，下列说法错误的是（ ）。
• A.从债权人的立场看，希望债务比例越低越好，公司偿债有保证，贷款不会有太大的风险
• B.从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越大越好；否则相反
• C.从经营者的立场看，如果举债规模很大，超出债权人心理承受程度，则被认为是不保险的，公司就借不到钱
• D.从经营者的立场看，为了保证公司安全运营，应尽量使负债比率越小越好
• 参考答案：D
• 解析：如果公司不举债，或负债比例很小，说明公司畏缩不前，对前途信心不足，利用债权人资本进行经营活动的能力很差。借款比率越大(当然不是盲目地借款)，越是显得公司具有活力。从财务管理的角度来看，公司应当审时度势，全面考虑，在利用资产负债率制定借入资本决策时，必须充分估计可能增加的风险，在两者之间权衡利害得失，作出正确决策。

• 8.【判断题】垄断厂商的需求曲线是一条向右上方倾斜的曲线。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：垄断厂商的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线，表示：垄断厂商的销售量与市场价格成反方向的变动，垄断厂商可以采用改变销售量的办法来控制市场价格。

• 9.【单选题】其收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性的是（ ）
• A.增长型行业
• B.周期型行业
• C.防守型行业
• D.以上都不是
• 参考答案：B
• 解析：周期型行业其收益的变化幅度会在一定程度上夸大经济的周期性，因为当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后；当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。

• 10.【单选题】以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（  ）。 Ⅰ利率互换 Ⅱ信用联结票据 Ⅲ信用互换 Ⅳ保证金互换
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。