证券从业每日一练(2026年10月6日)

• 1.【多选题】证券公司董事会负责审议本公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任，履行的职责包括（ ）。
• A. 审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致
• B. 公司章程规定的其他信息技术管理职责
• C. 建立信息技术人力和资金保障方案
• D. 评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司董事会负责审议本公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任，履行下列职责： （1）审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致； （2）建立信息技术人力和资金保障方案； （3）评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率； （4）公司章程规定的其他信息技术管理职责。

• 2.【单选题】证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度。证券公司融资管理的基本要求不包括（ ）。
• A. 分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源
• B. 加强负债品种、期限、交易对手、融资抵(质)押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额
• C. 加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力
• D. 部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作和后台管理支持适当分离
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度，建立包括但不限于银行借款、同业拆借、债券、收益凭证、短期融资券、证券回购等灵活的场内及场外融资渠道。 证券公司的融资管理应符合以下要求： （1）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。 （2）加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额。 （3）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力。 （4）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响。 D项为内部控制的要求。

• 3.【单选题】按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》规定，财务顾问主办人应该具备的条件不包括（ ）。
• A. 未负有数额较大到期未清偿的债务
• B. 具备中国证监会规定的投资银行业务经历
• C. 最近12个月无违反诚信的不良记录
• D. 最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分
• 参考答案：C
• 解析：财务顾问主办人应当具备的条件：具备中国证监会规定的投资银行业务经历；具备从事相关业务的专业能力；所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；未负有数额较大到期未清偿的债务；最近【24个月】无违反诚信的不良记录；最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；中国证监会规定的其他条件。

• 4.【多选题】公司公开发行新股，应当符合的条件有（ ）。
• A. 具备健全且运行良好的组织机构
• B. 具有持续经营能力
• C. 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告
• D. 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司首次公开发行新股，应当符合下列条件： （1）具备健全且运行良好的组织机构（A正确）； （2）具有持续经营能力（B正确）； （3）最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告（C正确）； （4）发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪（D正确）； （5）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

• 5.【单选题】投资者融资买入证券时，融资保证金比例不得低于（ ）。
• A. 120％
• B. 100％
• C. 80％
• D. 50％
• 参考答案：C
• 解析：投资者【融资买入证券】时，融资【保证金比例不得低于80%】。融资保证金比例是指投资者融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例。

• 6.【多选题】上市公司向战略投资者配售股票的，应当在网下配售结果公告中披露（ ）情况。
• A. 战略投资者的名称
• B. 认购数量
• C. 市盈率
• D. 持有期限
• 参考答案：ABD
• 解析：上市公司向战略投资者配售股票的，应当在网下配售结果公告中披露【战略投资者的名称、认购数量及持有期限】等情况。

• 7.【单选题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后（ ）日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
• A. 2
• B. 3
• C. 5
• D. 10
• 参考答案：B
• 解析：《证券法》第六十三条的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起【三日内】，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

• 8.【单选题】公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的（ ），将指认定为债券存续期间需要披露的重大事项。
• A.10％
• B.15％
• C.20％
• D.25％
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P53-56 公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20％，将指认定为债券存续期间需要披露的重大事项。

• 9.【单选题】在证券公司融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于最低维持担保比例，否则须追加担保物。该最低维持担保比例为（ ）。
• A. 100％
• B. 110％
• C. 120％
• D. 证券公司与客户约定
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应当根据市场情况、客户资信和公司风险管理能力等因素，审慎评估并【与客户约定最低维持担保比例】要求。

• 10.【多选题】根据《证券公司流动性风险管理指引》，下列说法正确的是（ ）。
• A. 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险
• B. 证券公司流动性风险管理的目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足
• C. 证券公司应对流动性风险实施限额管理，并对其执行情况进行监控
• D. 证券公司应密切关注信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项正确，流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 B项正确，证券公司流动性风险管理的目标是，建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 C项正确，证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。 D项正确，证券公司应对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控，明确风险管理流程和风险化解方法。

• 1.【多选题】股票价格指数的编制步骤包括（ ）
• A.选择样本股
• B.选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值
• C.计算计算期平均股价或市值并不可作任何修正
• D.指数化
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P245-246 股票价格指数的编制步骤包含1.选择样本股2.选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值3.计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正4.指数化

• 2.【单选题】从机构层面衡量流动性风险的资产负债结构指标不包括（ ）。
• A. 流动比率
• B. 现金流量比率
• C. 速动比率
• D. 净稳定资金率
• 参考答案：B
• 解析：考点： 从机构层面衡量流动性风险的资产负债结构指标包括【流动比率、速动比率和净稳定资金率】。 现金流量比率是现金流量匹配指标。

• 3.【单选题】基金募集信息披露可以分为（ ）和（ ）。
• A.首次募集信息披露；再次募集信息披露
• B.公募信息披露；私募信息披露
• C.首次募集信息披露；存续期募集信息披露
• D.公募信息披露；定期募集信息披露
• 参考答案：C
• 解析：基金募集信息披露可以分为【首次募集信息披露】和【存续期募集信息披露】。

• 4.【多选题】企业在短期融资券注册有效期内（ ）的，应重新注册。
• A.更换审计机构
• B.变更资产评估机构
• C.变更注册金额
• D.更换主承销商
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P346-348 企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。 交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件。

• 5.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（ ）。
• A.证券交易商
• B.信用合作社
• C.储蓄银行
• D.抵押贷款银行
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P11-12 存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

• 6.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是
• A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
• B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
• C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
• D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P400-402 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件： 有明确、合法的投资方向； 有明确的基金运作方式； 符合中国证监会关于基金品种的规定； 基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定； 基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容； 招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；【A说法错误、D说法正确】 有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。【B、C说法正确】 【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作和业务流程

• 7.【单选题】股票的（ ）是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
• A.参与性
• B.选择性
• C.流动性
• D.风险性
• 参考答案：A
• 解析：选项A，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 选项B，股票的特征中没有选择性，这里为干扰项。 选项C，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。 选项D，股票的风险性：价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离。

• 8.【多选题】律师事务所为（ ）证券活动提供证券服务业务，制作、出具法律意见书，应当按照规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案。
• A. 首次公开发行股票
• B. 上市公司合并、分立及分拆
• C. 非公开发行公司债券及上市交易
• D. 非上市公众公司收购、重大资产重组及股份回购
• 参考答案：ABD
• 解析：律师事务所制作、出具法律意见书应当备案的情形： （一）首次公开发行股票、存托凭证及上市（A选项正确） （二）上市公司发行证券及上市 （三）上市公司及非上市公众公司收购、重大资产重组及股份回购（D选项正确） （四）上市公司合并、分立及分拆 （B选项正确） （五）上市公司及非上市公众公司实行股权激励计划或者员工持股计划 （六）公开发行公司债券及上市交易（C选项错误） （七）境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易（包括后续增发股份） （八）股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过200人 ，以及股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 （九）股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，股东人数超过200人的非上市公众公司向特定对象发行股票，以及向不特定合格投资者公开发行股票

• 9.【多选题】QDII基金不得投资的行为包括（ ）。
• A. 购买不动产
• B. 购买实物商品
• C. 从事证券承销业务
• D. 临时用途介入现金
• 参考答案：ABC
• 解析：除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为： 购买不动产；（A选项） 购买房地产抵押按揭； 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； 购买实物商品；（B选项） 除应付赎回、 交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%； （D选项，注：是可以”临时用途借入现金“，选项D所述为临时用途，故属于可以的行为，不选） 利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； 参与未持有基础资产的卖空交易； 从事证券承销业务；（C选项） 中国证监会禁止的其他行为。

• 10.【多选题】关于可转换债券的要素，下列说法中正确的有（ ）。
• A.有效期限是指可转换债券转换为普通股票的起始日至结束日的期间
• B.转换期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日的存续时间
• C.转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股的股数
• D.转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格
• 参考答案：CD
• 解析：选项A错误，有效期限是指债券从【发行之日起至偿清本息之日】的存续时间。 选项B错误，转换期限是指可转换债券【转换为普通股票的起始日至结束日】的期间。

• 1.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（ ）发表评论意见。
• A.特定的分级基金
• B.特定的指数期货合约
• C.某上市公司
• D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

• 2.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（  ）方式提出解除协议。
• A.口头
• B.口头或书面通知
• C.口头和书面通知
• D.书面通知
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

• 3.【不定项题】影响上市公司数量的主要因素不包括（  ）。
• A.投资者预期
• B.宏观经济环境
• C.制度因素
• D.市场因素
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202~205 影响上市公司数量的主要因素包括：宏观经济环境；制度因素；市场因素。

• 4.【不定项题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（  ）。
• A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
• B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
• C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
• D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
• 参考答案：B
• 解析：B项错误，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

• 5.【判断题】信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P409~410 信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。

• 6.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（ ）。
• A.资产组合选择理论
• B.资本结构理论
• C.资本资产定价模型
• D.套利定价理论
• 参考答案：ACD
• 解析：现代资产组合理论（MPT）是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分： 1、资产组合选择理论； 2、分离定律； 3、市场模型； 4、资本资产定价模型； 5、套利定价理论与多因素模型。 综上，该题选ACD。

• 7.【不定项题】属于客户证券投资对象的是（ ）
• A.开放式基金
• B.互联网借贷
• C.商业地产
• D.纸黄金
• 参考答案：A
• 解析：股票、债券、基金是常见的证券投资的对象。BCD均不属于证券。

• 8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（ ）。
• A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宜传
• B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
• C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
• D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P12~13 证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。

• 9.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的有（ ）
• A.产业政策
• B.社会习惯改变
• C.产业组织创新
• D.技术进步
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P214~221 影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。

• 10.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
• A.大十字星
• B.光头光脚大阳线
• C.光头光脚大阴线
• D.带有较长上影线的阳线
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

• 1.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，说法正确的有（ ）。
• A.实收资本应不低于人民币1亿元
• B.净资本应不低于人民币5000万元
• C.应具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人
• D.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
• 参考答案：BC
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。A项应为，注册资本不低于人民币1亿元；D项应为，保荐代表人不少于4人。

• 2.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，创业板上市公司申请公开发行必备文件包括（ ）。
• A.募集说明书申报稿
• B.关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明
• C.盈利预测报告及其审核报告
• D.本次公开发行股票预案
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，本次证券发行的募集文件（募集说明书申报稿）、发行人关于本次证券发行的申请与授权文件、保荐人关于本次证券发行的文件、发行人律师关于本次证券发行的文件、关于本次证券发行募集资金运用的文件、其他文件（关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明、盈利预测报告及其审核报告）。

• 3.【多选题】通常情况下，（ ），回售的期权价值就越大。
• A.回售期限越长
• B.回售期限越短
• C.转换比率越高
• D.转换比率越低
• 参考答案：AC
• 解析：通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。

• 4.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，包括（ ）。
• A.产业政策
• B.产品特性
• C.技术替代
• D.国际市场冲击
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第四十二条第三项，在招股说明书中，发行人应披露影响其所处行业发展的有利和不利因素，如产业政策、技术替代、行业发展瓶颈、国际市场冲击等。

• 5.【单选题】甲公司从其控股股东处以现金4200万元收购乙公司60％股权，合并日乙公司可辨认净资产账面价值6000万元，公允价值8000万元，合并日甲、乙公司简要财务报表如表2-17-1所示，其中甲公司资本公积2500万元均为股本溢价，假定甲乙公司之间未发生内部交易，则甲公司合并日编制的合并资产负债表中资本公积是（ ）。
• A.1240
• B.2500
• C.1900
• D.700
• 参考答案：A
• 解析：同一控制下控股合并，视同合并后报告主体一直存在，需恢复被合并方中归属于母公司的留存收益。题中，甲公司合并乙公司时产生借方资本公积600万元(4200-6000×60％)，合并后甲公司个别报表中资本公积为2500-600=1900(万元)。在编制合并报表时，第一步是把乙公司的所有者权益全部抵销。因此此时合并报表中资本公积为甲公司个别报表数1900万元；第二步，要以合并后母公司“资本公积——股本溢价”为限恢复被合并方中归属于母公司的留存收益。题中合并后资本公积1900万元均系“资本公积——股本溢价”因此，可恢复的留存收益为(600+500)×60％=660(万元)，从合并资本公积减少660万元，最后合并报表资本公积金额为1900-660=1240(万元)。

• 6.【单选题】2020年，甲企业在筹办期间发生开办费900万元，经税务机关认定，可以分3年在以后年度抵扣。2021年，甲企业开始运营，当年抵扣了300万元。请问该项费用在2021年年末的计税基础为（ ）。
• A.150
• B.600
• C.900
• D.400
• 参考答案：B
• 解析：资产的计税基础，指企业收回资产账面价值的过程中，计算应纳税所得额时按照税法可以自应税经济利益中抵扣的金额。(公式：资产的计税基础=未来可税前列支的金额)，题中，2020年发生的开办费900万元已全部计入费用，可视同账面价值为0，2020年时计税基础为900万元。2021年当年已抵扣300万元，未来可以税前抵扣的金额为600万元，即计税基础为600万元。

• 7.【多选题】下列关于银行询证函的说法正确的是（ ）。
• A.银行询证函可以用积极方式，也可以用消极方式
• B.银行询证函函证内容包括本期内已销户的银行账户
• C.银行询证函函证内容包括余额为零的银行账户
• D.银行询证函函证内容包括或有事项
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，银行询证函只能采用积极方式，注册会计师应当要求被询证者在所有情况下必须回函，确认询证函所列示信息是否正确，或填列询证函要求的信息。

• 8.【多选题】某主板上市公司进行公开增发，以下说法正确的是（ ）。
• A.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价
• B.2018年10月曾公开发行股票，发行当年营业利润比上年下降30％，2020年7月可以再次公开发行股票
• C.前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万元、3000万元、4000万元，公司最近3年累计现金分红1200万元，符合公开增发的条件
• D.本次公开增发由发行人与主承销商协商确定采用代销方式
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第7项，主板要求最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。 D项，《证券发行与承销管理办法》第23条规定，证券公司承销证券，应当依照《证券法》第28条的规定采用包销或者代销方式。上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用代销方式。根据保代培训要求，公开增发需要包销的承销方式。

• 9.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
• B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
• C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
• D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

• 10.【多选题】下列属于证券公司资产证券化业务内部信用增级方式的有（ ）。
• A.第三方担保
• B.优先次级分级
• C.超额抵押
• D.回购条款
• 参考答案：BCD
• 解析：内部信用增级是资产证券化特有的信用增级方式，最大优点是成本较低，一般有以下几种形式: (1)直接追索权。 (2)优先/次级结构。 (3)现金储备账户。 (4)超额抵押。 (5)回购条款。 (6)担保投资基金。

• 1.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（  ）。
• A.离散性
• B.对称性
• C.集中性
• D.均匀变动性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

• 2.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（  ）。
• A.股票指数期货
• B.股票期货
• C.货币期货
• D.股票期权
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。 货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

• 3.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 4.【判断题】我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P526-531 我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。

• 5.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（  ）。
• A.可动用的银行贷款指标
• B.准备很快变现的长期资产
• C.偿还能力的声誉
• D.其他公司为其提供的担保
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

• 6.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（  ）。
• A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
• B.下降趋势线是一种压力线
• C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
• D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

• 7.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（  ）。
• A.红利增长模型
• B.资本资产定价模型
• C.套利定价模型
• D.市场决定模型
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

• 8.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。 选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

• 9.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（  ）。
• A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
• B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
• C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
• D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。 故本题选ABC。

• 10.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（  ）。
• A.计算简便
• B.在交易与报价中可操作性较强
• C.利息的再投资收益率是可变的
• D.考虑了税收的因素
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。