证券从业每日一练-2026年9月6日

1.【单选题】甲与乙串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格，获得巨大非法收益，则甲与乙的行为构成（）罪。
A.内幕交易
B.利用未公开信息交易
C.操纵证券市场
D.背信运用受托财产
参考答案：C
解析：操纵证券、期货市场罪，是指与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，操纵证券市场，影响证券交易价格或者证券交易量的行为。

2.【多选题】下列关于非公开募集基金备案的说法，错误的有（）。
A. 基金管理人应当向中国期货业协会报送公司章程或者合伙协议
B. 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书
C. 采取委托管理方式的,不需要报送委托管理协议
D. 私募基金备案材料不符合规定的，应当在规定时间内补正
参考答案：AC
解析：非公开募集基金募集完毕后规定时间内，基金管理人应当向【中国基金业协会】备案（A错误，不是中国期货业协会）。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书（B正确）。采取委托管理方式的，【应当】报送委托管理协议（C错误）。私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正（D正确）。

3.【单选题】下列有关证券交易所的规定，说法正确的是（）。
A. 证券交易所设理事会，并设总经理1人，总经理由证券交易所的会员公开选举
B. 证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准
C. 证券交易所的财产积累归会员所有，在其存续期间，每一会计年度期末进行分配
D. 个人不得使用证券交易所或者近似的名称，但是单位可以
参考答案：B
解析：根据《证券法》的规定，具体分析如下：第一百零二条：实行会员制的证券交易所设理事会、监事会。证券交易所设总经理一人，【由国务院证券监督管理机构任免】。选项A错误第九十九条：证券交易所履行自律管理职能，应当遵守社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。选项B正确第一百零一条：证券交易所可以自行支配的各项费用收入，应当首先用于保证其证券交易场所和设施的正常运行并逐步改善。实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，【不得将其财产积累分配给会员】。选项C错误第一百条：证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人【不得使用证券交易所或者近似的名称】。选项D错误

4.【多选题】按照规定，证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立（）。
A. 转融通专用证券账户
B. 转融通担保证券账户
C. 转融通证券交收账户
D. 转融通专用资金账户
参考答案：ABC
解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在【证券登记结算机构】分别开立【转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户】。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算。

5.【单选题】财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定（）名财务顾问主办人负责。
A.1
B.4
C.2
D.3
参考答案：C
解析：教材页码：P299-303 本题考查财务顾问与委托人之间的权利和义务。财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定2名财务顾问主办人负责，同时，可以安排1名项目协办人参与。

6.【多选题】证券公司信息技术管理中的应急预案包括（）。
A. 应急管理建设目标
B. 备份信息系统建设
C. 备份数据恢复机制
D. 应急联系方式
参考答案：ABCD
解析：证券公司应当制订并持续完善应急预案，包括应急管理建设目标、备份信息系统建设和恢复机制、备份数据恢复机制、业务恢复或替代措施、应急联系方式、与客户沟通方式、向监管部门及有关单位的报告路径、应急预案披露与更新机制等内容。

7.【多选题】《中华人民共和国公司法》规定，公司的公积金可以用于（）。
A. 弥补公司亏损
B. 扩大公司生产经营
C. 转为公司资本
D. 对外担保
参考答案：ABC
解析：公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金。选项D中的“对外担保”并不是公司公积金的合法用途之一。

8.【多选题】以软件工具、终端设备为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当符合的要求有（）。
A. 客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传
B. 揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏
C. 表示软件工具、终端设备不得提供选择证券投资品种或者提示买卖时机的功能
D. 说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源
参考答案：ABD
解析：C项错误，表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当【说明其方法和局限性】。

9.【多选题】根据《证券交易代理协议必备条款》，（）是客户可以委托证券公司代理的事项。
A. 接受并执行客户依照《证券交易代理协议必备条款》约定的方式下达的合法有效的委托指令
B. 代理客户进行资金、证券的清算、交收
C. 代理保管客户买入或存入的有价证券
D. 接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单
参考答案：ABCD
解析：根据中国证券业协会《证券交易代理协议必备条款》的规定，客户可以委托证券公司代理的事项主要如下： 1．接受并执行客户依照《证券交易代理协议必备条款》约定的方式下达的合法有效的委托指令； 2．代理客户进行资金、证券的清算、交收； 3．代理保管客户买入或存入的有价证券； 4．代理客户领取红利股息及其他利益分配； 5．接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单； 6．双方依法约定的其他委托事项； 7．法律、法规、规章、自律规则规定的、证券公司可以代理客户进行的其他活动。

10.【判断题】最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查的证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构，不得担任财务顾问。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录；（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

1.【单选题】下列关于证券投资咨询人员从业管理，说法错误的是（）。
A. 证券投资咨询人员主要包括证券投资顾问及证券分析师
B. 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证监会登记为证券投资顾问
C. 证券投资咨询人员不得以任何形式同时在2家或2家以上证券经营机构执业
D. 同一人员不得同时登记为证券分析师和证券投资顾问
参考答案：B
解析：B项，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务的人员应符合相关从业条件，并在【中国证券业协会】登记为证券投资顾问。

2.【多选题】符合下列（）的，为公开发行。
A.向不特定对象发行证券的
B.向特定对象发行证券累计超过150人的
C.法律、行政法规规定的其他发行行为
D.向特定对象发行证券累计超过200人的
参考答案：ACD
解析：（1）公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。（2）证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。有下列情形之一的，为公开发行：①向不特定对象发行证券；②向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；③法律、行政法规规定的其他发行行为。（3）非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

3.【判断题】独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过3年。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。独立董事与公司其他董事任期相同，连任时间不得超过6年。

4.【单选题】证券公司资产管理业务涉及的主要部门规章及规范性文件不包括（）。
A. 《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
B. 《证券公司监督管理条例》
C. 《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》
D. 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》
参考答案：B
解析：证券公司资产管理业务涉及的主要部门规章及规范性文件包括《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》【《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》】等。

5.【单选题】融资融券业务的决策与授权体系原则上按照（）的架构设立和运行。
A. 业务执行部门-董事会-业务决策机构-分支机构
B. 董事会-业务执行部门-业务决策机构-分支机构
C. 董事会-业务决策机构-业务执行部门-分支机构
D. 业务决策机构-业务执行部门-分支机构-董事会
参考答案：C
解析：融资融券业务的决策与授权体系原则上按照【“董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构”】的架构设立和运行。

6.【单选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列关于普通投资者特别保护的说法，正确的是（）。
A.普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护
B.普通投资者在信息告知、收益保障、适当性匹配等方面享有特别保护
C.普通投资者在收益保障、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护
D.普通投资者在信息告知、风险警示、收益保障等方面享有特别保护
参考答案：A
解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

7.【单选题】基于期货经纪合同的责任由（）直接对客户承担。
A. 期货公司
B. 证券公司
C. 期货公司和证券公司
D. 期货交易所
参考答案：A
解析：证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任。基于期货经纪合同的责任由【期货公司】直接对客户承担。

8.【判断题】证券金融公司向证券公司转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算，不得超过6个月。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P349-354 证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

9.【单选题】下列关于证券代销的说法，正确的是（）。
A.证券的代销期限最长不得超过90日
B.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行购入的方式
C.证券公司在代销期内，可以为本公司预留所代销的证券
D.公开发行股票，代销期限届满，证券公司应当在规定的期限内将股票发行情况向国务院证券监督管理机构备案
参考答案：A
解析：选项A说法正确，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。选项B说法错误，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。选项C说法错误，证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。选项D说法错误，公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

10.【单选题】公司的发起人虚假出资，由公司登记机关责令改正，处以（）的罚款。
A.虚假出资金额5%以上10%以下
B.虚假出资金额10%以上15%以下
C.虚假出资金额5%以上15%以下
D.虚假出资金额1%以上15%以下
参考答案：C
解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5%以上15%以下的罚款，选项C符合题意。故本题选选项C。

11.【多选题】证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对其采取的措施有（）。
A. 责令公开说明
B. 出具警示函
C. 监管谈话
D. 责令改正
参考答案：ABCD
解析：证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令定期报告、责令增加内部合规检查次数等监管措施；对直接责任人和其他责任人员采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，对相关机构及责任人员单处或者并处警告、十万元以下罚款，涉及金融安全且有危害后果的，并处二十万元以下罚款。

1.【多选题】债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。债券票面基本要素包括（）。
A.票面价值
B.发行者名称
C.票面利率
D.到期期限
参考答案：ABCD
解析：债券的票面要素：（一）债券的票面价值（二）债券的到期期限（三）债券的票面利率（四）债券发行者名称

2.【单选题】金融债券发行后，信用评级机构应每（）对该金融债券进行跟踪信用评级。
A.季度
B.半年
C.年
D.月
参考答案：C
解析：金融债券发行后，信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。故选C。

3.【单选题】下列各项中，不属于间接融资特点的是（）。
A.融资主动权主要掌握在金融中介机构手中
B.融资的相对集中性
C.融资信誉的差异性相对较小
D.部分融资方式具有不可逆性
参考答案：D
解析：(1)资金获得的间接性；(2)融资的相对集中性；(3)融资信誉的差异性相对较小；(4)全部具有可逆性(即可返还性)；（D选项错误）(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

4.【单选题】企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在（）注册。
A.中国银监会
B.中国银行间市场交易商协会
C.中国人民银行
D.商务部
参考答案：B
解析：短期融资融券的发行注册。债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。

5.【多选题】国际短期资金流动的类型包括（）。
A. 国际直接投资
B. 国际间接投资
C. 贸易资金流动
D. 保值性资金流动
参考答案：CD
解析：国际短期资金流动主要包括：贸易资金的流动；【C】套利性资金的流动；保值性资金的流动；【D】投机性资金的流动。 AB两项属于国际长期资金流动。

6.【判断题】证券登记结算公司履行的主要职能包括受证券持有人委托派发证券权益。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能： 1.证券账户、结算账户的设立； 2.证券的存管和过户； 3．证券持有人名册登记； 4．证券交易的清算和交收； 5．受发行人的委托派发证券权益； 6．办理与上述业务有关的查询、信息服务； 7．国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

7.【判断题】一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：相对于普通股股东，优先股股东在公司【利润和剩余财产的分配上享有优先权】。普通股股东的股息收益并不固定，既取决于公司当年盈利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能公司决定当年不分配。而【优先股的股息收益一般是固定的】，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要公司有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。

8.【判断题】金融市场的首要功能是提供流动性。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：金融市场的首要功能是【资金融通】。金融市场所提供的流动性对于市场的整体安全性和效率【至关重要】。

9.【单选题】下列关于公司财务状况分析的说法，错误的是（）。
A.净资产收益率视为盈利性指标
B.杠杆比率视为安全性指标
C.销售利润率视为盈利性指标
D.销售周转率视为安全性指标
参考答案：D
解析：分析公司财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性、流动性。通常把净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标（A、C选项正确），把销售周转率视为流动性指标（D选项错误），把杠杆比率视为安全性指标（B选项正确）。故选D。

10.【单选题】我国货币市场基金的份额净值固定在（）。
A.5元人民币
B.1元人民币
C.10元人民币
D.2元人民币
参考答案：B
解析：（1）对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币（B选项表述正确），因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。（2）对一般开放式基金（股票基金、债券基金、混合基金等）而言，在申购、赎回时则遵循"未知价"交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算，这与股票、封闭式基金等金融产品按"已知价"原则进行买卖不同。（3）"金额申购、份额赎回"原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。故选B。

1.【判断题】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之后但列在一般债务和次级债务之前、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券

2.【单选题】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为(）。
A.期权
B.期货
C.远期
D.互换
参考答案：B
解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。

3.【多选题】世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，其中正确的有（）。
A.美国的通俗称谓是"投资银行"
B.英国称证券公司为"商人银行"
C.以日本为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营
D.我国将专营证券业务的金融机构成为证券公司
参考答案：ABD
解析：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"（A选项表述正确），英国则称其为"商人银行"（B选项表述正确）。以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营（C选项表述错误）。日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司（D选项表述正确）。故本题选ABD选项。

4.【判断题】中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。

5.【多选题】以下关于资本的类别，说法正确的是（）。
A. 资本的主要包括账面资本、经济资本、监管资本
B. 账面资本包括实收资本、资本公积、盈余资本、未分配利润等，是对金融机构资本金的动态反映
C. 经济资本也被称为风险资本，通常被定义为金融机构为了吸收一定置信水平下的非预期损失而应具备的资本
D. 监管资本是按照监管当局的要求计算的资本，金融机构应满足监管的最低要求
参考答案：ACD
解析：选项B错误，账面资本包括实收资本、资本公积、盈余资本、未分配利润等，是对金融机构资本金的【静态】反映。

6.【多选题】下列关于我国股票发行制度的说法，正确的有（）。
A.股票发行制度是发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范
B.股票发行制度具体表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面
C.我国现行股票发行监管制度以审批制为主，逐步推进注册制
D.股票发行可以采取溢价发行方式，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定
参考答案：ABD
解析：A、B选项表述正确。股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。C选项表述错误。1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。D选项表述正确。发行定价机制，是指关于获准首次公开发行股票资格的上市公司与其承销商在事前（或上市前）确定股票发行价格并出售给投资者的一种制度安排。在沪深证券交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行，定价没有制度可循。沪深证券交易所成立以后，新股发行经历了一个"定价一竞价一定价"的反复演变过程。所以A、B、D选项说法正确，故本题选择ABD选项。

7.【单选题】证券业协会性质上是一种（）。
A.证券监督机构
B.证券服务机构
C.自律性组织
D.证券投资人
参考答案：C
解析：教材页码：P179-181 证券业协会性质上是自律性组织。

8.【判断题】伦敦金融时报指数和美国价值线指数是采用算术平均法编制的。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：伦敦金融时报指数和美国价值线指数是采用【几何平均法】编制的。

9.【多选题】在分析影响股票价格的公司经营状况因素时，可以从（）等方面进行分析。
A.公司治理水平与管理层质量
B.产业竞争结构
C.财务状况
D.公司竞争力
参考答案：ACD
解析：公司经营状况的好坏，可以从【公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况】等方面来分析。

10.【判断题】通常把盈利水平高的公司股票称为绩优股。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【教材精讲班拓展考点】公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，通常把盈利水平高的公司股票称为【绩优股】，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为高增长型股票，它们在股票市场上通常会有较好的表现。

11.【多选题】可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。
A.B商业银行及授权分行
B.C证券公司
C.甲企业集团财务公司
D.丙基金管理公司及其管理的各类基金
参考答案：ABCD
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（简称投资人）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。故本题选ABCD选项。

1.【单选题】“飓风起于青萍之末”，可以类指（）的证券分析方法。
A.仔细观察
B.自上而下
C.宏观经济分析
D.自下而上
参考答案：D
解析：题中“飓风起于青萍之末”即指自下而上分析法，先从公司的基本面分析出发，通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析，由小及大由点及面。故本题选D选项。

2.【单选题】证券组合的（）表示了所有可能的证券组合。
A.集合
B.组合
C.可行域
D.区间
参考答案：C
解析：本题考查证券组合可行域的概念。证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。故本题选C选项。

3.【单选题】在考虑客户的财务状况时，下列财务行为不影响其净资产的是（）。
A.工资水平提高
B.年终奖金增加
C.自费出国旅游
D.分期贷款买房
参考答案：D
解析：净资产=资产-负债。AB两项，工资水平提高和年终奖增加均影响了净资产；C选项，自费出国旅游增加了负债，净资产同样受影响；D选项，分期贷款增加了负债，买房增加了资产，因此，分期贷款买房不影响净资产。故本题选D选项。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。综上，该题选了BCD。

5.【不定项题】某公司2023年度财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。该公司的营业净利润率为（）。
A.8.25%
B.9.25%
C.10.25%
D.11.25%
参考答案：B
解析：营业净利润率=净利润/营业收入=37/（96+304）=9.25%故本题选B选项。

6.【判断题】一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。故本题表述正确。

7.【单选题】反应过度可以用来解释股市中的（）。
A.动量效应
B.反转效应
C.小公司效应
D.市盈率效应
参考答案：B
解析：行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反应不足的结果,并认为这是市场无效的证据。

8.【多选题】客户风险承受能力常用的评估方法主要包括（）。
A.投资组合分析法
B.定性分析与定量分析相结合
C.客户投资目标
D.概率和收益的权衡
参考答案：BCD
解析：教材页码：P159~160 常见的风险承受能力评估方法有：定性方法和定量方法、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡。

9.【多选题】下列各种资产配置策略中，对于市场流动性要求的说法正确的有（）。
A.买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性
B.恒定混合策略要求市场流动性适度
C.投资组合保险策略要求市场流动性较小
D.投资组合保险策略要求市场流动性较高
参考答案：ABD
解析：买入持有策略是一种典型的被动投资策略，投资者只是在买入资产构造投资组合的时候才对市场流动性有一定要求，A正确；恒定混合策略对市场流动性的要求基于买入持有策略和投资组合保险策略之间，对市场流动性有适度的要求，以使得投资者能够保持投资组合中各类资产的比例固定。B正确；投资组合保险策略对市场流动性要求最高，因为该策略要时刻保证整个资产组合的市值底线和风险资产投资额。所以C错误，D正确。

10.【多选题】张某名校本科毕业，著名外企就职，今年25岁，年税后收入8万元有社保，目前租房居住，已贷款买车,生活比较稳定,对未来充满信心和憧憬。张某的父母身体健康、目前能负担自己的生活开支，张某有一定的风险意识，知道自己的健康状况对父母的重要性。于是向证券投资顾问咨询保险规划建议。投资顾问给出的下列建议中,合理的有（）。
A.投保某万能险，年缴保费2万元,保额5万元
B.投保某20年期的定期寿险，年缴保费600元,保额30万元
C.投保某20年期重大疾病保险，年缴保费800元,保额20万元
D.投保某附加意外伤害保险，年缴保费300元,保额20万元
参考答案：BCD
解析：选择可行的产品与产品组合的基本要点包括：解决风险保障是买保险的基本出发点；符合客户的基本情况；在预算资源有限时，针对主要风险；灵活利用附加险；尽量避免功能重复。对张某目前的这个阶段而言，人身风险主要源于意外和疾病，可以投保相应的寿险、健康保险和意外伤害保险。针对张某已知的财务情况，B、C、D三个选项的保费支出和保额相对较合理，而A项的保费支出显然不合理。

1.【不定项题】道氏理论创立于19世纪末，最先用于美国的投资者预测证券市场价格，是著名技术分析理论之一。在1929年10月，美国华尔街日报刊登了《浪潮转向》一文，这篇文章以道氏理论作为基础，对股市进行了预测，给出了牛市已经结束，熊市即将到来的观点，那时候牛市行情正盛，很多人都不相信，所以就没有做出相应的应对措施。但不久之后，就发生了股市大崩溃的时间，不仅给美国股市带来了损失，而且还对全球经济带来了冲击。在1929年10月19日，美国纽约市场出现了抛售股票的浪潮，股价开始大幅度下跌，到了10月24日，整个美国的金融经济由于谣言的影响开始动荡不安，所以胆小的投资者开始纷纷抛售股票致使美国股市崩溃。10月25日总统发文：美国的基本企业，也就是说商品生产和分配，只有在健全繁荣的基础上才能生存。总统之所以有这个动作是想以此刺激经济投资，但是在一周之后，所有努力都付诸东流。在10月28日，历史上称这一天是"黑色星期道琼斯指数下跌了38.33点，日跌的幅度达到10月29日，纽约证券市场刚开市，就了13%开始了疯狂的抛单模式，这是纽约交易所史上最惨的一天，也是在这天之后，美国开始了10年的经济萧条时期。道氏理论主要用于在相关收盘价的基础上确定出股票市场的（）。
A.主要趋势
B.次要趋势
C.短暂趋势
D.长期趋势
参考答案：A
解析：它并不用来指出购买某只具体股票，而是在相关收盘价的基础上确定股票市场的主要趋势，道氏理论对大形势的判断有较大作用。故本题选A选项。

2.【多选题】下列关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准的因素是（）。
A.投资风险
B.收入情况
C.资产水平
D.实际需要
参考答案：BCD
解析：消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对消费行为、消费过程、消费结果进行预测、计划、引导、控制。协调的活动过程。消费的合理性受到客户的收入、资产水平、实际需要、家庭情况等因素的影响。

3.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（）。
A.向客户建议适当的投资组合
B.向客户进行理财规划建议
C.向客户建议如何选择适当的投资品种
D.接受客户全权委托，管理客户资产
参考答案：ABC
解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

4.【判断题】资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系，资本市场线的截距代表的是无风险证券的收益率。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系；资本市场线的截距代表的是无风险证券的收益率；资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合。

5.【单选题】下列属于分析调查研究法的是（）。
A.历史资料研究
B.深度访谈
C.归纳与演绎
D.比较分析
参考答案：B
解析：调查研究法一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并就此进行研究。故本题选B选项。

6.【判断题】信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P512~515 信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。

7.【多选题】金融债券的发行主体有（）。
A.银行
B.上市公司
C.非银行的金融机构
D.中央政府
参考答案：AC
解析：金融债券是由银行和非银行金融机构经特别批准而发行的债券。B项不符合题意，上市公司发行的债券为公司债券。D项不符合题意，中央政府发行的债券一般称为国债。AC两项符合题意。故本题选AC选项。

8.【单选题】下列一般不属于风险限额指标的是（）。
A.风险价值限额
B.头寸限额
C.资本限额
D.止损限额
参考答案：C
解析：限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值（VaR）限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。

9.【单选题】反应过度可以用来解释股市中的（）。
A.动量效应
B.反转效应
C.小公司效应
D.市盈率效应
参考答案：B
解析：行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反应不足的结果,并认为这是市场无效的证据。

10.【判断题】利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题考查利率风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险。故本题表述正确。

11.【不定项题】某基金2020年度平均收益率为60%，假设当年无风险收益率为2%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为32%，贝塔系数为1.1。该基金的夏普比率为（）。
A.0.81
B.1.1
C.1.81
D.1.93
参考答案：C
解析：本题考查股票投资风格绩效评价的指标体系。夏普比率=(基金的平均收益率-平均无风险收益率)/基金收益率的标准差=(60%-2%)/32%=1.81。故本题选C选项。

1.【单选题】衡量企业业绩的EVA方法认为（）。
A.从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本
B.从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益
C.计算EVA要对利润表中的若干项目进行调整，但不包括营业外收支的调整
D.传统会计方法与EVA方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本
参考答案：B
解析：传统的会计方法没有全面考虑资本的成本，只是以利息费用的形式反映债务融资成本，而忽略了股权资本的成本。EVA方法认为，从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后，才是股东从经营活动中得到的增值收益。

2.【单选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。 Ⅰ所有的债券都有信用风险 Ⅱ信用风险相同的债券价值相同 Ⅲ信用级别低的债券，内在价值低 Ⅳ信用级别低的债券，内在价值高 Ⅴ一般债券都有信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

3.【多选题】关于被并购境内公司债权和债务的处置，下列说法正确的有（）。
A.外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务
B.外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务
C.外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益
D.出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告
参考答案：ABCD
解析：《关于外国投资者并购境内企业的规定》第十三条规定，外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务。外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务。外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益。债权债务的处置协议应报送审批机关。出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。

4.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限的说法，正确的是（）。
A.原则上不得少于5年
B.原则上不得少于4年
C.原则上不得少于3年
D.原则上不得少于2年
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第三十条，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。

5.【单选题】下列关于上市公司发行分离交易的可转换公司债券，表述正确的是（）。
A.分离交易可转债发行后，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过拟发行公司债券金额
B.分离交易可转债发行后，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过总发行公司债券金额40％
C.分离交易可转债发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末总资产的50％
D.分离交易可转债发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末净资产的50％
参考答案：A
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第27条规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券，发行分离交易的可转换公司债券，应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

6.【多选题】根据《证券期货法律适用意见第7号》的规定，2022年4月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（）。
A.2021年12月31日净资产为负值，2022年3月30日净资产为正值
B.2020年、2021年净利润均为负值
C.2020年亏损，2021年盈利
D.2021年亏损，2022年1月至3月主营业务停顿，2022年4月恢复主营业务的经营
参考答案：AB
解析：根据《上市公司收购管理办法》第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见——证券期货法律适用意见第7号（2022年修订），上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：①最近2年连续亏损；②最近1年期末股东权益为负值；③最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；④中国证监会认定的其他情形。

7.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（）。
A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

8.【多选题】《上市公司股东大会规则》规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，但无需向（）备案。
A.证券交易所
B.公司所在地中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国证券登记结算有限公司
参考答案：BCD
解析：《上市公司股东大会规则》（2022年修订）第10条规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，同时向证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）持股比例不得低于10%。监事会和召集股东应在发出股东大会通知及发布股东大会决议公告时，向证券交易所提交有关证明材料。

9.【多选题】下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（）。
A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
B.可以全部或部分向原股东优先配售
C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
参考答案：AB
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第4条规定，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。根据《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。 B项，《证券发行与承销管理办法》第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 C项，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。 D项，《证券发行与承销管理办法》第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。

10.【单选题】下列产品中，属于消费税征税范围的是（）。
A.轮胎
B.电池
C.卡丁车
D.酒精
参考答案：B
解析：B项，为促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起对电池、涂料征收消费税。AD两项，根据消费税现行政策，汽车轮胎和酒精消费税已取消。C项，沙滩车、雪地车、卡丁车、高尔夫车不属于消费税征收范围，不征收消费税。

1.【多选题】2020年1月1日，甲公司从非关联方处购买了A公司80％的股权，实际支付款项4200万元。购买日，A公司一项土地使用权公允价值为2000万元，账面价值为500万元，剩余使用年限10年，采用直线法进行摊销，此外其他资产及负债的公允价值与账面价值相等。A公司净资产账面价值为3500万元。2020年1月1日至2021年12月31日，A公司账面净利润为1500万元，无其他所有者权益变动。2022年1月1日，甲公司全资子公司乙公司用5700万元从甲公司处购买了A公司80％股权，下列说法正确的有（）。
A.2022年1月1日，乙公司购买A公司80％股权的初始投资成本为5160万元
B.2022年1月1日，乙公司购买A公司80％股权的入账价值为5700万元
C.2022年1月1日，乙公司购买A公司股权是同一控制下企业合并
D.2022年1月1日，甲公司购买A公司股权是非同一控制下企业合并
参考答案：AC
解析：乙公司购入A公司80％股份属于同一控制下的控股合并，合并日A公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。2022年1月1日，A公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=(3500+1500)+[1500-(2000-500)／10×2]=6200(万元)，购买日应确认合并商誉=4200-(3500+1500)×80％=200(万元)。2022年1月1日，合并日乙公司购入丁公司80％股权的初始投资成本=6200×80％+200=5160(万元)。

2.【多选题】下列关于律师、律师事务所从事证券法律业务的说法，正确的有（）。
A.律师担任发行人的外部监事，该律师所在律师事务所不得接受发行人委托为其提供证券法律服务
B.律师在出具法律意见时，对与法律相关的业务事项应当履行法律专业人士特别的注意义务，对其他业务事项履行普通人一般的注意义务
C.同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见
D.同一律师事务所不得在接受发行人委托为证券发行人出具法律意见的同时，另外向同一证券发行的保荐人出具作为保荐人用以证明自己勤勉尽责及减免法律责任目的的专项法律意见
参考答案：ABCD
解析：A、C两项，《律师事务所从事证券法律业务管理办法》第11条规定，同一律师事务所不得同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见，不得同时为同一收购行为的收购人和被收购的上市公司出具法律意见，不得在其他同一证券业务活动中为具有利害关系的不同当事人出具法律意见。律师担任公司及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他影响律师独立性的情形的，该律师所在律师事务所不得接受所任职公司的委托，为该公司提供证券法律服务。 B项，第14条规定，律师在出具法律意见时，对与法律相关的业务事项应当履行法律专业人士特别的注意义务，对其他业务事项履行普通人一般的注意义务，其制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 D项，根据《(律师事务所从事证券法律业务管理办法)第十一条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见[2007]第2号》，下列情形属于同一律师事务所“同时为同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司出具法律意见”，应予禁止：①同一律师事务所以口头或书面等形式，有偿或无偿地同时接受同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司委托，为同一证券发行的发行人、保荐人、承销的证券公司出具法律意见的；②同一律师事务所虽未同时接受同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司委托，但在接受发行人委托为证券发行人出具法律意见的同时，另外向同一证券发行的保荐人、承销的证券公司出具作为保荐人、承销的证券公司履行自身法定职责依据的专项法律意见，或者出具作为保荐人、承销的证券公司用以证明自己勤勉尽责及减免法律责任目的的专项法律意见的；③同一律师事务所虽未同时接受同一证券发行的发行人和保荐人、承销的证券公司委托，但在接受发行人委托为证券发行人出具法律意见的同时，将该法律意见向同一证券发行的保荐人、承销的证券公司出具，供保荐人、承销的证券公司作为自己履行法定职责的依据，或者用以证明自己勤勉尽责及减免法律责任目的的。

3.【多选题】根据《证券法》，以下说法正确的有（）。
A.某人持有上市公司5%股份，买入上市公司股份后6个月内又卖出，买卖股票的收益应比照董事、监事和高级管理人员由董事会收归公司所有
B.对于董事、监事和高级管理人员在6个月内买入上市公司股票后又卖出的，应由董事会追缴相关人员股票买卖收益。如董事会不作为，股东有权向法院提起诉讼
C.证券公司因购入包销售后剩余股票而持有1%以上股份的，买卖该股票的时间不受6个月限制
D.上市公司的董事、高级管理人员将其持有的该公司股票买入后6个月内卖出或者卖出后6个月内买入的，监事不受此限制
参考答案：AB
解析：《证券法》第四十四条：“上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因购入包销售后剩余股票而持有百分之五以上股份，以及有国务院证券监督管理机构规定的其他情形的除外。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。”

4.【多选题】发行人申请在上交所科创板上市，应当满足法律规定的相应条件，以下说法正确的是（）。
A.符合上交所规定的发行条件
B.发行后股本总额不低于人民币1000万元
C.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上
D.公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.1条规定，发行人申请在本所科创板上市，应当符合下列条件： ①符合中国证监会规定的发行条件； ②发行后股本总额不低于人民币3000万元； ③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； ④市值及财务指标符合本规则规定的标准； ⑤本所规定的其他上市条件。

5.【单选题】根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》，开展科创板股票经纪业务的证券公司应当制定《科创板股票交易风险揭示书》，其内容应当至少包括（）。 Ⅰ科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形 Ⅱ科创板股票上市首日不得作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险 Ⅲ科创板新股发行全部采用询价定价方式，个人投资者可以直接参与发行定价 Ⅳ科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为15%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险 Ⅴ科创板股票大宗交易，适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》具体分析如下： Ⅰ项，科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。 Ⅱ项，科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险。 Ⅲ项，科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。科创板新股发行全部采用询价定价方式，询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。 Ⅳ项，科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险。 Ⅴ项，投资者需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易，不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。科创板股票大宗交易，不适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定。

6.【多选题】证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的以下措施中，正确的有（）。
A.通知出境入境管理机关依法阻止其出境
B.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格
C.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产
D.责令证券公司更换相关人员
参考答案：AC
解析：《证券法》第144条规定，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：①通知出境入境管理机关依法阻止其出境；②申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。

7.【多选题】影响债券投资价值的内部因素有（）。
A.期限
B.信用级别
C.基础利率
D.市场利率
参考答案：AB
解析：影响债券投资价值的内部因素有： 1、期限：期限越长，债券市场价格变动可能性越大，投资者要求的收益率补偿越高。 2、票面利率：票面利率越低，债券价格易变性越大（市场利率提高时，票面利率较低的债券价格下降较快。但当市场利率下降时，其增值的潜力也很大）。 3、提前赎回规定：较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。 4、税收待遇：低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高，免税债券价值要较高。 5、流动性：流动性好的债券比流动性差的债券具有更高的内在价值。 6、信用级别：信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券内在价值也就越低。

8.【单选题】甲公司的生产经营存在季节性，每年的6月到10月是生产经营旺季，11月到次年5月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数，计算结果会（）。
A.高估应收账款周转速度
B.低估应收账款周转速度
C.正确反映应收账款周转速度
D.无法判断对应收账款周转速度的影响
参考答案：A
解析：应收账款的年初余额在1月月初，年末余额在12月月末，这两个月份都是该企业的生产经营淡季，应收账款的数额较少。应收账款周转率=营业收入／平均应收账款余额，因此用这两个月份的应收账款余额平均数低于实际平均水平，会高估应收账款周转速度。

9.【单选题】某企业当期净利润为800万元，投资收益为80万元，与筹资活动有关的财务费用为45万元，经营性应收项目增加60万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为35万元，无形资产摊销为15万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.415
B.725
C.450
D.600
E.500
参考答案：B
解析：该企业当期经营活动产生的现金流量净额=800-80+45-60-30+35+15=725（万元）。

10.【单选题】下列关于收入的说法正确的是（）。
A.甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为2／10，1／30，n／45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10％，6月10日后7月1日前付款的可能性为60％，7月1日后付款的可能性为30％，则甲公司6月1日应确认收入19800元
B.甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20％的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用
C.甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元
D.甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元
参考答案：C
解析：A项，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用。B项，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入。CD两项，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入，资产负债表日后事项的，按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。

11.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于首次公开发行股票辅导工作的说法，正确的有（）。 Ⅰ保荐机构应当对实际控制人的管理人员进行辅导 Ⅱ保荐机构应当对持有发行人5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行辅导 Ⅲ保荐机构应当对发行人的高级管理人员进行辅导 Ⅳ保荐机构辅导工作完成后，应由保荐机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第十八条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。 Ⅳ项，第十九条规定，保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。发行人所在地在境外的，应当由发行人境内主营业地或境内证券事务机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。

1.【多选题】衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率包括（）。
A.总资产周转率
B.流动资产周转率
C.存货周转天数
D.资产负债率
参考答案：ABC
解析：D项，资产负债率属于长期偿债能力指标。

2.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（）。
A.形态类
B.指标类
C.切线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

3.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

4.【单选题】某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（）元。
A.60
B.120
C.80
D.480
参考答案：C
解析：该票据到期利息为：12000×4%×607360=80（元）。

5.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
参考答案：AC
解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

6.【单选题】在半强有效市场的假设下，下列说法错误的是（）。
A.市场参与者不可能从盈利预测中获取超额利润
B.市场价格对信息的反应是瞬间完成的
C.市场参与者不可能从红利发放中获取超额利润
D.市场参与者不可能从股票分拆中获取超额利润
参考答案：B
解析：如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。当然，市场半强有效不代表价格对信息的反应是瞬间完成的，也需要一个过程，只是这个过程比较短暂，并且伴随剧烈的价格波动。

7.【单选题】下列关于量化分析法的说法，不正确的是（）。
A.它是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法
B.具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点
C.广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题
D.由于采用了定量分析技术，不存在模型风险
参考答案：D
解析：量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。故选项D说法错误。

8.【多选题】下面属于中央银行直接信用控制的手段有（）。
A.窗口指导
B.道义劝告
C.规定金融机构流动性比率
D.规定利率限额与信用配额
参考答案：CD
解析：窗口指导与道义劝告属于间接信用指导。直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。

9.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。
A.20
B.25
C.10
D.16.67
参考答案：C
解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

10.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（）。
A.引起收入和财富的再分配
B.扭曲商品相对价格
C.引发泡沫经济
D.增加国民收入
参考答案：ABC
解析：通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

1.【不定项题】期现套利的目的在于（）。
A.逐利
B.避险
C.保值
D.长期持有
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 期现套利的目的在于“利”，看到有利可图才进行交易；而套期保值的根本目的在于“保值”，即为了规避现货风险而进行的交易。

2.【单选题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

3.【单选题】温和的通货膨胀对固定收益证券的波动负面影响一般要比权益证券（）。
A.差不多
B.小得多
C.小
D.大得多
参考答案：D
解析：温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。可见，温和的通胀对权益证券的影响较大。

4.【多选题】下列关于贝塔系数（β）的说法，正确的有（）。
A.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标
B.贝塔系数（β）反映的是投资对象对市场变化的敏感度
C.贝塔系数（β）是一个统计指标，采用回归方法计算
D.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
参考答案：ABC
解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致：贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

5.【多选题】国内生产总值的表现形态有（）。
A.价值形态
B.实物形态
C.收入形态
D.产品形态
参考答案：ACD
解析：国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

6.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

7.【多选题】下列属于国民经济总体指标的是（）。
A.国内生产总值
B.通货膨胀率
C.失业率
D.工业增加值
参考答案：ABCD
解析：国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。

8.【判断题】一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性。

9.【多选题】下列关于社会融资总量的说法，正确的有（）。
A.社会融资总量是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标
B.社会融资总量是增量概念，为期末、期初余额的差额
C.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计值
D.以外币标值的资产折算成人民币单位，折算的汇率为所有权转移日的汇率买卖中间价
参考答案：ABCD
解析：社会融资总量是全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。社会融资总量是增量概念，为期末、期初余额的差额，或当期发行或发生额扣除当期兑付或偿还额的差额，统计上表现为每月、每季或每年新增量。社会融资总量各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计值，以避免股票、债券及保险公司投资性房地产等金融资产的市场价格波动扭曲实体经济的真实筹资。社会融资总量中以外币标值的资产折算成人民币单位，折算的汇率为所有权转移日的汇率买卖中间价。

10.【单选题】其收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性的是（）。
A.增长型行业
B.周期型行业
C.防守型行业
D.以上都不是
参考答案：B
解析：周期型行业其收益的变化幅度会在一定程度上夸大经济的周期性，因为当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后；当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加。

11.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

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