证券从业每日一练-2026年4月8日

1.【单选题】全国股转公司可以采取下列自律监管措施( )。 ①约见谈话 ②要求提交书面承诺 ③出具警示函 ④责令改正 ⑤暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件
A.①②③④
B.①②③⑤
C.①②③
D.①②③④⑤
参考答案：D
解析：全国股转公司可以采取下列自律监管措施：① 要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其董事 (会 )、监事 (会 )和高级管理人员、主办券商、证券服务机构及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露；②要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见；③约见谈话；④要求提交书面承诺；⑤出具警示函；⑥责令改正；⑦暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件；⑧暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售；⑨限制证券账户交易；⑩向中国证监会报告有关违法违规行为；其他自律监管措施。

2.【多选题】资信状况符合以下哪些标准的公开发行公司债券，专业投资者和普通投资者可以参与认购？（）
A. 发行人最近36个月内累计公开发行债券不少于3期，发行规模不少于100亿元
B. 发行人最近3年平均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍
C. 发行人最近3年无债务违约或者延迟支付本息的事实
D. 发行人最近一期末净资产规模不少于250亿元
参考答案：ABCD
解析：资信状况符合以下标准的公开发行公司债券，专业投资者和普通投资者可以参与认购： ①发行人最近3年无债务违约或者延迟支付本息的事实；【C】 ②发行人最近3年平均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍；【B】 ③发行人最近一期末净资产规模不少于250亿元；【D】 ④发行人最近36个月内累计公开发行债券不少于3期，发行规模不少于100亿元；【A】 ⑤中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。未达到前款规定标准的公开发行公司债券，仅限于专业投资者参与认购。

3.【判断题】主办券商及其董事、监事、高级管理人员和相关业务人员，应当遵守法律法规和全国股转系统相关规定，勤勉尽责、诚实守信，接受全国股转公司的自律管理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P400-401 主办券商及其董事、监事、高级管理人员和相关业务人员，应当遵守法律法规和全国股转系统相关规定，勤勉尽责、诚实守信，接受全国股转公司的自律管理。

4.【单选题】按照《证券公司分类监管规定》，公司被釆取公开谴责，限制业务活动（）个月以下，暂不受理与行政许可有关文件6个月以下，每次扣2.5分。
A.5
B.6
C.3
D.4
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法。

5.【单选题】根据《证券公司全面风险管理规范》，下列关于证券公司风险文化的说法，错误的有( ) I.仅在总部推行稳健的风险文化 II.在分支机构推行保守的风险文化 III.形成与本公司相适应的风险管理理念 IV.形成与行业相适应的风险管理理念
A.I、III
B.II、III
C.II、III、IV
D.I、II、IV
参考答案：D
解析：证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制。

6.【单选题】按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司自营业务，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过( )。
A.2％
B.3％
C.5％
D.10％
参考答案：C
解析：考点：按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5％。因包销、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

7.【单选题】违反《公司法》规定，虚报注册资本、提交虚假材料或者釆取其他欺诈手段隐瞒重要事实取得公司登记的，由公司登记机关责令改正，对虚报注册资本的公司，处以虚报注册资本金额（）以上（）下的罚款。
A.5%以上10%以下
B.5%以上15%以下
C.10%以上15%以下
D.15%以上20%以下
参考答案：B
解析：考点：违反《公司法》规定，虚报注册资本、提交虚假材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实取得公司登记的，由公司登记机关责令改正，并对虚报注册资本的公司处以虚报注册资本金额5%以上15%以下的罚款。

8.【单选题】保障机构持续倡导的内容有（）。 Ⅰ防止大股东和其他关联方违规占用发行人资源 Ⅱ防止公司高管人员利用职务之便损害发行人利益 Ⅲ保障关联交易的公允性和合规性，并对关联交易发表意见 Ⅳ关注发行人为他人提供担保事项，并发表意见
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息、披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作: ①督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度; ②督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度; ③督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见; ④持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项; ⑤持续关注发行人为他人提供担保等事项，井发表意见; ⑥中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作

9.【单选题】证券公司应当依法向社会公开披露的不包括( )。
A.证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况
B.高级管理人员的家庭成员的薪酬状况
C.参股及控股情况
D.高级管理人员薪酬和其他有关信息
参考答案：B
解析：考点：根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。

10.【单选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，产品或服务存在下列（）因素的，经营机构应当审慎评估其风险等级。
A.产品或者服务的可理解性，因结构单一、易估值等因素导致普通人简单化理解其条款和特征的产品或者服务
B.存在收益损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致收益大部分或者全部损失的产品或者服务
C.产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务
D.自律组织认定的中风险产品或者服务
参考答案：C
解析：产品或者服务存在下列因素的，应当审慎评估其风险等级： (1)存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务； (2)产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务； (3)产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务； (4)产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务【C正确】； (5)产品或者服务的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务； (6)自律组织认定的高风险产品或者服务； (7)其他有可能构成投资风险的因素。

1.【单选题】证券公司在资产管理业务中违反中国证监会相关规定，中国证监会及其派出机构可以对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取的行政监管措施有（）。
A.出具警示函
B.责令改正
C.责令定期报告
D.暂不受理与其所在机构行政许可有关的文件
参考答案：A
解析：证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政法规及中国证监会其他规定的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、责令参加培训、认定为不适当人选等行政监管措施。

2.【单选题】下列关于证券投资顾问业务关键环节的要求，正确的有（）。
A.必要时，证券投资顾问可以凭借自己的专业知识代客户作出投资决策
B.证券公司、证券投资咨询机构可以在自己业务能力范围内向客户承诺或者保证适当的投资收益
C.证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，不需要向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期
D.证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议
参考答案：D
解析：考点：证券公司、证券投资咨询机构通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传，应当遵守《广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形。证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

3.【判断题】证券公司风险处置措施包括停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销及破产清算和重整。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券公司风险处置措施包括停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销及破产清算和重整。

4.【单选题】下列关于证券公司在合规负责人任期届满前免除其职务的说法中，错误的是( )。
A.被中国证监会责令更换
B.合规负责人本人申请
C.证券公司有证据证明合规负责人未能勤勉尽责的
D.证券公司和合规负责人协商一致调整岗位
参考答案：D
解析：教材页码：P180 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。规定公司在合规负责人任期届满前免除其职务的正当理由只能是合规负责人本人申请，或被中国证监会责令更换，或确有证据证明其无法正常履职、未能勤勉尽责等情形。

5.【多选题】下列关于证券自营业务操作基本要求的说法中，正确的有（）。
A. 自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用席位进行，并由非自营业务部门负责资产管理账户的管理
B. 加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算
C. 建立健全自营业务运作止盈止损机制
D. 自营业务的清算、统计应由专门人员执行
参考答案：BCD
解析：自营业务必须以证券公司自身名义，通过专用自营席位进行，并由【非自营业务部门】负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。

6.【单选题】公司作为企业法人。具有以自有财产独立对外承担各种责任的能力。这种责任能力的基础在于( )
A.民事主体法律地位一律平等
B.公司享有法人财产权
C.公司管理者承担信义义务
D.股东享有有限责任保护
参考答案：B
解析：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。

7.【单选题】经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当符合（）要求。 ①外部专家应当具有良好的社会声誉，最近三年没有被证券监管部门处罚的记录 ② 经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存五年 ③经营机构邀请第三方为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务，相关的费用不能单独列支 ④经营机构不得通过外包或与第三方签署业务收入分成协议等类似形式安排没有证券投资咨询业务资质的机构或个人为客户提供咨询服务
A.①②
B.①③
C.②③
D.②④
参考答案：D
解析：外部专家是指在某一领域具备一定的知识或信息、非经营机构雇用的人员，不包括上市公司负责信息披露的人员。经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务，应当符合以下要求： ①外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近两年没有被证券监管部门处罚的记录； ② 经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成分，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求； ③ 经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存五年； ④ 经营机构如果通过第三方邀请外部专家，应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议，协议应当载明要求第三方核实专家身份的责任，以及如有专家身份审核不实，要求第三方承担经济赔偿的责任和媒体公开道歉的责任。经营机构邀请第三方为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当维持在适度、合理水平，相关服务的费用应当单独列支，并对相关咨询服务的内容归档留存。经营机构不得通过外包或与第三方签署业务收入分成协议等类似形式安排没有证券投资咨询业务资质的机构或个人为客户提供前述咨询服务。

8.【单选题】股东人数未超过（）的公司申请股票公开转让并挂牌，中国证监会豁免注册，由全国股转公司作出同意公开转让并挂牌的审核决定或终止审核决定。
A. 50人
B. 100人
C. 150人
D. 200人
参考答案：D
解析：股东人数未超过200人的公司申请股票公开转让并挂牌，中国证监会豁免注册，由全国股转公司作出同意公开转让并挂牌的审核决定或终止审核决定。

9.【单选题】公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（）的罚款。
A.5％以上10％以下
B.5％以上15％以下
C.10％以上15％以下
D.15％以上20％以下
参考答案：B
解析：公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5％以上15％以下的罚款。

10.【单选题】向特定对象发行证券累计超过（）人（依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内）的为公开发行证券。
A. 100
B. 200
C. 300
D. 400
参考答案：B
解析：有下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过【200】人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。B项符合题意（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

11.【多选题】证券公司可以从事的业务包括（）。
A.股票期权经纪业务
B.自营业务
C.做市业务
D.与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
参考答案：ABC
解析：教材页码：P433-437 ABC三项，“证券公司”可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。 D项，“期货公司”可以与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。

1.【判断题】上市公司非公开发行股票，控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，48个月内不得转让。
对
错
参考答案：错
解析：上市公司非公开发行股票，应当符合下列规定： ①发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％； ②本次发行的股份自发行结束之日起，6个月内不得转让； ③控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，18个月内不得转让； ④募集资金使用符合《上市公司证券发行管理办法》第十条的规定； ⑤本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。

2.【多选题】资产证券化给投资者带来的好处有（）。
A.提供多样化的投资品种
B.提供更多的合规投资
C.降低资本要求，扩大投资规模
D.实现低成本融资
参考答案：ABC
解析：资产证券化给投资者带来的好处有：（1）提供多样化的投资品种（A选项表述正确）。（2）提供更多的合规投资（B选项表述正确）。（3）降低资本要求，扩大投资规模（C选项表述正确）。实现低成本融资为资产证券化对发行人的好处。故选ABC。

3.【多选题】在我国证券投资基金的创新发展阶段（2004~2012年），创新的基金品种有（）。
A.封闭式基金
B.交易所交易基金（ETF）
C.分级基金
D.QDII基金
参考答案：BCD
解析：2003年10月28日，《证券投资基金法》颁布并于2004年6月1日施行，我国基金业的法律规范得到重大完善，引导基金业走上创新发展阶段。这一阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了上市开放式基金（LOF）（2004年10月）、ETF基金（2004年12月）、分级基金（2007年7月）、QDII基金（2007年9月）等主要基金创新品种。故选BCD。

4.【多选题】根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受三个因素影响，分别是（）。风险管理对这三个因素的价值创造都有着积极的作用。
A. 每期的现金流
B. 贴现率
C. 市场风险
D. 期限
参考答案：ABD
解析：根据金融学对企业价值的定义，作为未来现金流贴现值之和的价值受三个因素影响：【每期的现金流、贴现率与期限】。

5.【单选题】基金首次募集信息披露主要包括（）进行的信息披露。
A.基金份额发售前至基金合同生效期间
B.基金合同生效前
C.基金份额发售前
D.基金份额发售后至基金合同生效期间
参考答案：A
解析：基金首次募集信息披露包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。故本题选A。

6.【单选题】关于国际债券，下列说法错误的是( )。
A.同国内债券相比，具有一定的特殊性，如资金来源广、发行规模大
B.国际债券是指一国借款人在本国证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券
C.国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等
D.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家
参考答案：B
解析：A选项说法正确。国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性。(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。 B选项说法错误。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。 C选项说法正确。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。 D选项说法正确。国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。故本题选B。

7.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行”
参考答案：B
解析：B错误，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。【考查考点】第三章第三节证券中介机构

8.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。
A.工业品
B.利率
C.农产品
D.能源
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

9.【判断题】个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：个人投资者，是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。故本题表述正确。

10.【单选题】证券市场监管的（）原则要求证券市场具有充分的透明度。
A.诚实信用
B.公正
C.公平
D.公开
参考答案：D
解析：“三公”原则：公开原则。这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。公平原则。这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。公正原则。这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。

1.【单选题】具备交易所国债承购包销团资格的( )可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程。 Ⅰ.证券公司 Ⅱ.信托投资公司 Ⅲ.保险公司 Ⅳ.商业银行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：特别注意一下题目问的是在证券交易所。记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。

2.【判断题】按选择权的性质划分，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P481-482 按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货期权、互换期权等。按照选择权的性质划分，金融期权可以分为认购期权和认沽期权。

3.【判断题】道琼斯工业股价平均指数是世界上最早、最享有盛誉和最具影响的股价指数，该股指在《华尔街日报》上公布。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【道琼斯工业股价平均指数】是世界上【最早、最享盛誉和最有影响】的股价指数，被认为是反映美国政治、经济和社会状况最灵敏的指标，由美国道·琼斯公司编制，并在《华尔街日报》上公布。

4.【多选题】在指令驱动市场中，下列说法正确的有( )。
A.经纪商以其自有资金或证券与投资者交易
B.证券交易的价格由买方和卖方的力量直接决定
C.投资者买卖证券以经纪商为对手，与其他投资者不发生直接关系
D.投资者买卖证券的对手是其他投资者
参考答案：BD
解析：教材页码：P231-233 指令驱动是一种竞价市场。在竞价市场中，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。投资者将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。指令驱动的特点有：(1)证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定。(2)投资者买卖证券的对手是其他投资者。

5.【判断题】债券的远期交易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序，而现券交易则需要正式磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立。
对
错
参考答案：错
解析：与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下几个方面： 1.远期交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要；2.远期交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月很常见，有时甚至达一年或一年以上。而现券交易通常是现买现卖，即时收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。3.远期交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。

6.【多选题】国际债券的投资者包括（）。
A.银行或其他金融机构
B.各种基金会
C.工商财团和自然人
D.各国政府
参考答案：ABC
解析：国际债券的投资者包括：银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

7.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。
A.印花税
B.开户费
C.证管费
D.佣金
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411-412 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。开户费属于基金运作的费用。

8.【多选题】投资基础设施公募REITs可能面临的风险包括( )。
A.基金价格波动风险
B.终止上市风险
C.基础设施项目运营风险
D.税收等政策调整风险
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P443-444 投资基础设施基金可能面临以下风险： (1)基金价格波动风险。 (2)基础设施项目运营风险。 (3)流动性风险。 (4)终止上市风险。 (5)税收等政策调整风险。

9.【判断题】金融市场是经济运行状态的晴雨表，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。这体现了金融市场能够反映经济状态。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：金融市场能够反映经济状态，金融市场是经济运行状态的晴雨表，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。故本题表述正确。

10.【多选题】证券公司声誉风险管理应遵循以下( )原则。
A.全程全员原则
B.预防第一原则
C.审慎管理原则
D.快速响应原则
参考答案：ABCD
解析：证券公司声誉风险管理应遵循以下原则： 1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。 2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。 3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。 4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。

11.【判断题】我国第一家商品期货交易所是上海期货交易所。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，1990年10月我国成立了第一家商品期货交易所——郑州商品交易所。目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。

1.【单选题】金融衍生工具是价格取决于（）价格变动的派生产品。
A.基础金融产品
B.股票市场
C.外汇市场
D.债券市场
参考答案：A
解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

2.【单选题】在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（）。
A.证券价格沿趋势移动
B.市场行为涵盖一切信息
C.历史会重演
D.市场是弱势有效的市场
参考答案：C
解析：历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的。市场中进行具体买卖的是人，由人决定最终的操作。技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。这一假设也有一定的合理性，因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格。

3.【多选题】决定证券市场需求的政策因素的具体的政策包括（）。
A.融资融券政策
B.市场准入政策
C.金融监管政策
D.货币与财政政策
参考答案：ABCD
解析：决定证券市场需求的政策因素的具体政策包括：融资融券政策、市场准入政策、金融监管政策、货币与财政政策等。考点证券市场的供求关系分析

4.【单选题】从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（）共同提出。 Ⅰ.马柯威茨 Ⅱ.夏普 Ⅲ.莫迪格里亚尼 Ⅳ.米勒
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由莫迪格里亚尼和米勒提出。

5.【多选题】下列关于客户风险承受能力的评估方法的说法正确的是（）。
A.确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分
B.在客户首次购买理财产品前不用进行风险承受能力评估
C.定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估
D.为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照规定进行客户风险承受能力评估
参考答案：CD
解析：确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分，A错误；在客户首次购买理财产品前在银行网点进行风险承受能力评估，B错误。

6.【单选题】下列各项中，属于个人生命周期阶段的有（）。 I探索期 Ⅱ建立期 Ⅲ成长期 IV维持期
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶殷，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。III项属于家庭生命周期。考点：生命周期理论

7.【单选题】评价企业收益质量的财务指标是（）。
A.长期负债与营运资金比率
B.现金满足投资比率
C.营运指数
D.每股营业现金净流量
参考答案：C
解析：A项属于长期偿债能力分析指标；B项属于现金流量分析中的财务弹性分析指标；D项属于现金流量分析中的获取现金能力分析指标。

8.【单选题】下列选项，不属于客户的风险特征的是（）。
A.风险偏好
B.个人职业
C.风险认知度
D.风险承受能力
参考答案：B
解析：分析客户的风险特征从客户的风险偏好、客户的风险认知度和客户的实际风险承受能力三个方面入手，故选B。考点客户风险承受能力的影响因素

9.【单选题】下列选项中不属于人身保险的是（）。
A.责任保险
B.健康保险
C.意外伤害保险
D.人寿保险
参考答案：A
解析：人身保险是以人的寿命和身体作为保险标的的保险。人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。A项属于财产保险。

10.【单选题】衡量公司营运能力的财务比率指标有（）。 Ⅰ净资产倍率 Ⅱ总资产周转率 Ⅲ资产负债率 Ⅳ存货周转率和存货周转天数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，净资产倍率(市净率)是分析投资收益的指标；Ⅲ项，资产负债率是分析长期偿债能力的指标。

1.【单选题】关于积极型债券组合管理策略中水平分析的说法，错误的是（）。
A.预期利率下降时，增加投资组合的持续期
B.预期利率上升时，缩短投资组合的持续期
C.预期利率下降时，缩短投资组合的持续期
D.水平分析的主要形式是利率预期策略
参考答案：C
解析：C项，预期利率下降时，增加投资组合的持续期。水平分析的主要形式是利率预期策略。预期利率下降时，增加投资组合的持续期；预期利率上升时，缩短投资组合的持续期。考点积极型债券组合管理策略

2.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

3.【单选题】关于计量、监测和报告流动性风险状况的表述正确的是（）。 I.主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来相同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析,对异常情况及时预警。 II.建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口 Ⅲ.建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来相同时间段的现金流缺口 Ⅳ.主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析。对异常情况及时预警。
A.III、IV
B.II、III
C.II、IV
D.I、II
参考答案：C
解析：主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行检测和分析,对异常情况及时预警。建立现金流测算和分析框架有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

4.【单选题】一般说来，如果其它条件不变，计息方式从复利改为单利后，那么终值和现值之间的差距会（）。
A.无法确定
B.上升
C.不变
D.下降
参考答案：D
解析：单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。由复利改为单利，终值和现值之间的差额为下降。

5.【多选题】以下属于战术性资产配置的投资策略有（）。
A.买入持有策略
B.交易型策略
C.事件驱动型策略
D.多一空组合策略
参考答案：BCD
解析：该题考查战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置。 <img src="/upload/paperimg/202302281736030954306c0-4a63691f1702/1711291107.jpg" style="width:100%;"/> 考点战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置

6.【单选题】下列关于技术分析的局限性表述，正确的是（）。 Ⅰ.技术分析是以一定假设条件为前提的，而这些假设条件本身就有局限性 Ⅱ.技术分析假设市场行为包括了一切，但市场行为反应的信息同原始信息有差异，信息损失是必然的 Ⅲ.技术分析体现了供求关系影响证券价格和交易量，但证券价格最终要受其内在价值的影响 Ⅳ.技术分析认为历史会重演，这符合证券市场规律，也反复被证券历史证明了的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅳ项，技术分析认为历史会重演，但是历史会不会重演无法证实。技术分析的优点：具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言，往往比较准确。技术分析的缺点：考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断。技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析，这是应用技术分析最应该注意的问题。

7.【单选题】风险敞口的度量指标有（）。 I、波动率 Ⅱ、在险价值 Ⅲ、收益率 Ⅳ、历史价值
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：风险敞口指未加保护的风险，即因债务人违约行为导致的可能承受风险的信贷余额，指实际所承担的风险，一般与特定风险相连。风险敞口的度量指标包括：波动率和在险价值。

8.【单选题】在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是（）阶段的主要工作。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.组建证券投资组合
D.投资组合的修正
参考答案：C
解析：在证券组合管理的基本步骤中，注意投资时机的选择是组建证券投资组合阶段的主要工作。

9.【单选题】（）是行业成熟的标志。
A.技术上的成熟
B.产品的成熟
C.生产工艺的成熟
D.产业组织上的成熟
参考答案：B
解析：产品的成熟是行业成熟的标志。产品的成熟是指产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。

10.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当提前（）个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
A.3
B.5
C.6
D.10
参考答案：B
解析：该题考查证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求。证券公司、证券投资咨询机构应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。考点证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求

11.【单选题】在以客户的内在属性进行分类的方法中，（）是最著名、最常用的客户分类方法。
A.按财富观分类法
B.按风险态度分类法
C.按交际风格分类法
D.生命周期理论
参考答案：D
解析：在以客户的内在属性进行分类的方法中，生命周期理论是最著名、最常用的客户分类方法。在理财领域，个人与家庭的生命周期紧密相关，都有诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程。

1.【单选题】2016年5月，某境外公司投资者拟收购境内公司，以股权作为支付手段，下列说法正确的是（）。
A.境外公司在纽约证券交易所上市，最近1年价格稳定，股东合法持有并可以依法转让的股权，可以作为支付手段
B.境外公司现任总经理于2014年3月受到监管机构处罚，境外公司以股权作为支付手段
C.境外公司在柜台交易市场上市，最近1年价格稳定，可通过增发股权作为支付手段
D.境外公司以某在香港交易所上市的股权作为支付手段，该股权质押解除工作正在办理中
参考答案：A
解析：B项，《关于外国投资者并购境内企业的规定》(2009年修订)第28条规定，本章所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚；除本章第三节所规定的特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。CD两项，第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：①股东合法持有并依法可以转让；②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易；④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

2.【多选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（）。
A.母公司所有者权益减少950万元
B.少数股东承担乙公司亏损950万元
C.母公司承担乙公司亏损2450万元
D.少数股东权益的列报金额为－100万元
参考答案：CD
解析：A项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 B项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 C项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 D项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

3.【多选题】下列各项中，无论是否有确凿证据表明资产存在减值迹象，均应至少于每年年末进行减值测试的有（）。
A.对联营企业的长期股权投资
B.使用寿命不确定的专有技术
C.非同一控制下企业合并产生的商誉
D.尚未达到预定可使用状态的无形资产
参考答案：BCD
解析：B、C两项，使用寿命不确定的无形资产和因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。 D项，对于尚未达到预定可使用状态的无形资产，由于其价值具有较大的不确定性，也应当每年进行减值测试。

4.【单选题】下列各项中，属于酌量性变动成本的是（）。
A.直接材料成本
B.产品销售税金及附加
C.直接人工成本
D.按销售额一定比例支付的销售代理费
参考答案：D
解析：酌量性变动成本是指由经理人员决定的变动成本。例如，按销售额一定的百分比开支的销售佣金、新产品研制费、技术转让费，以及可按人的意愿投入的辅料等，直接材料成本、直接人工成本、产品销售税金及附加属于与业务量有明确的技术或实物关系的技术性变动成本。

5.【多选题】以下关于优先股发行的说法正确的有（）。
A.可以申请一次核准、分次发行
B.公司应在3个月内实施首次发行，剩余数量应当在12个月内发行完毕
C.首次发行数量应当不少于总发行数量的50％
D.剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案
参考答案：ACD
解析：《优先股试点管理办法》第40条规定，上市公司发行优先股，可以申请一次核准，分次发行，不同次发行的优先股除票面股息率外，其他条款应当相同。自中国证监会核准发行之日起，公司应在6个月内实施首次发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。超过核准文件时限的，须申请中国证监会重新核准。首次发行数量应当不少于总发行数量的50％，剩余各次发行的数量由公司自行确定，每次发行完毕后5个工作日内报中国证监会备案。

6.【单选题】根据企业会计准则的规定，下列关于关联方披露的说法正确的有（）。
A.企业与关联方发生关联方交易的，可以不在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素
B.不管企业是否与关联方发生关联方交易，均应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素
C.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息
D.企业只有发生了关联交易，才需要在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息
参考答案：C
解析：A、B项说法错误：企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。 C项说法正确，D项说法错误：企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息。

7.【多选题】以下可以提议召开临时股东大会的有（）。
A.董事会
B.监事会
C.董事长
D.连续180日持股5%以上股份的股东
参考答案：AB
解析：A、B项，股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。

8.【多选题】下列关于地方政府债券的说法，正确的有（）。
A.地方财政部门应当均衡一般债券期限结构，充分结合项目周期、债券市场需求等合理确定专项债券期限
B.专项债券只能对应单一项目发行
C.地方财政部门应从具备中国境内债券市场评级资质的信用评级机构中依法竞争择优选择信用评级机构
D.地方政府债券发行不可以采用承销方式
参考答案：AC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）的规定，具体分析如下： B项，第9条规定，专项债券可以对应单一项目发行，也可以对应多个项目集合发行。 D项，第23条规定，地方政府债券发行可以采用承销、招标等方式。

9.【多选题】关于上市公司董事会专门委员会的说法正确的有（）。
A.提名委员会可聘请中介机构提供专业意见，该费用由公司承担
B.董事会可聘请董事会成员之外的专业人士担任专门委员会成员
C.薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，并担任召集人
D.审计委员会的召集人应当为会计专业人士
参考答案：ACD
解析：A项，《上市公司治理准则》第43条规定，专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见。专门委员会履行职责的有关费用由上市公司承担。 B、C、D三项，第38条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。

10.【多选题】下列关于发审委的工作规程的说法正确的有（）。
A.发审委会议表决采取不记名投票方式
B.会后事项发审委会议的参会发审委委员不受是否审核过该发行人的股票发行申请的限制
C.中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果
D.暂缓表决的发行申请再次提交发审委会议审核时，原则上仍由原发审委委员审核
参考答案：BD
解析：A项，《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》第20条规定，发审委会议表决采取记名投票方式。表决票设同意票和反对票，发审委委员不得弃权。发审委委员在投票时应当在表决票上说明理由。C项，在普通程序中，中国证监会有关职能部门应当在发审委会议召开5日前，将会议通知、股票发行申请文件及中国证监会有关职能部门的初审报告送达参会发审委委员，并将发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函和参会发审委委员名单在中国证监会网站上公布。而在特别程序中，中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果。

1.【判断题】我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按270天计算。（）
对
错
参考答案：错
解析：我国交易所市场对附息债券的计息规定是：全年天数统一按365天计算。

2.【单选题】某上市公司业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标差异幅度达到一定的标准时，上市公司应当及时披露业绩快报修正公告，说明具体差异及造成差异的原因。证券交易所对该项差异幅度的认定标准是（）。
A.40％以上
B.30％以上
C.20％以上
D.10％以上
参考答案：C
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.1.7条，上市公司披露业绩快报后，预计本期业绩或者财务状况与已披露的业绩快报的数据和指标差异幅度达到20%以上，或者最新预计的报告期净利润、扣除非经常性损益后的净利润或者期末净资产方向与已披露的业绩快报不一致的，应当及时披露业绩快报修正公告，说明具体差异及造成差异的原因。

3.【单选题】ABC公司发行可转换公司债券，规定持有人在转换日以1份可转换公司债券换取10股。若ABC公司股票的基准价格是35元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换升水是（）元。
A.6.2
B.8.2
C.5.5
D.10
参考答案：C
解析：该可转换公司债券转换升水=可转换公司债券的市场价格-可转换公司债券的转换价值=40.5-35=5.5（元）。

4.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0．8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约为0．1万元，变现相关税费约为0．1万元／件，该存货应计提多少存货跌价准备（）。
A.100万元
B.0万元
C.200万元
D.166万元
参考答案：A
解析：(1)对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0．1+0．1)=380万元，存货成本=600×0．8=480万，需计提存货跌价准备100万元。 (2)对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0．1-0．1)=320万元，成本为400×0．8=320万元。不需计提存货跌价准备。故1000件存货期末需计提100万存货跌价准备。

5.【多选题】关于证券公司发行短期融资券，下列说法正确的有（）。
A.证券公司不得将发行短期融资券募集的资金用于为客户证券交易提供融资
B.证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的80%
C.短期融资券的期限最长不得超过一年
D.发行短期融资券的证券公司应于每年4月30日前披露经审计的年度报告、8月31日前披露中期报告
参考答案：ACD
解析：B项说法错误，根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第6条规定，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。

6.【单选题】甲上市公司2021年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.4000
B.8500
C.4500
D.5000
参考答案：D
解析：该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额=6000-1000+500-750-250+400+100=5000(万元)。

7.【多选题】甲公司2020年2月起为售出的A产品提供“三包”服务，按照当期产品销售收入的2％预计产品修理费用，规定产品出售后一定期限内出现质量问题，负责退换或免费提供修理，假定甲公司只生产和销售A产品，2021年年初，甲公司“预计负债——产品质量保证”账面余额为100万元，A产品的“三包”期限为2年，2021年实际销售收入5000万元，实际发生修理费用80万元，不考虑其他因素，下列说法正确的有（）。
A.2021年实际发生修理费80万元应该冲减预计负债
B.2021年计提产品质量保证费用应贷记“预计负债”100万元
C.2021年末“预计负债——产品质量保证”科目余额为40万元
D.2021年计提产品质量保证费用应借记“销售费用”80万元
参考答案：AB
解析：A项，企业应当在符合确认条件的情况下于销售成立时确认预计负债，发生修理费时冲减预计负债。 B、D两项，按照当期产品销售收入的2％预计产品修理费用，则当年计提金额=5000×2％=100(万元)，借记“销售费用”，贷记“预计负债”。 C项，“预计负债——产品质量保证”科目年末余额=年初账面余额+预提费用一冲减的费用=100+100-80=120(万元)。

8.【多选题】某公司主板IPO，发行前公司股本总额为4亿股，本次公开发行1亿股，根据网上投资者、公募基金、社保基金和其他网下机构投资者的申购情况，不考虑其他因素，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（）。
A.如果公募基金、社保基金网下有效申购数量2000万股，则配售比例为100%
B.如果公募基金、社保基金网下有效申购数量为3600万，则申购倍数为1.5倍
C.如果网下公募基金、社保基金有效申购数量是1.2亿股，则公募基金、社保基金中签率为23.3%
D.如果网上申购数量为25亿股，网下其他机构投资者申购数量为20亿股，公募社保类基金申购数量为2亿股，则回拨后网上配售数量为5200万股，其他机构投资者的配售比例为1.44%
参考答案：AC
解析：根据《证券发行与承销管理办法》的相关规定，具体分析如下： A项说法正确，发行后总股本为5亿股，网上网下初始发行比例应为3：7，所以网下7000万股。应安排不低于40%优先向通过公募基金、社保基金配售，所以公募基金、社保基金配售数量为2800万股。申购数量为2000万股则公募基金、社保基金全部获得配售。 B项说法错误，3600÷2800≠1.5。 C项说法正确，0.28÷1.2=23.3%。 D项说法错误，网上申购倍数=25÷0.3=83.3倍。

9.【单选题】关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（）。 Ⅰ.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票 Ⅱ.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司 Ⅲ.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券 Ⅳ.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1个交易日的均价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》相关规定： Ⅰ项，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。 Ⅳ项，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价“和”前1个交易日的均价。

10.【判断题】发行人首次公开发行上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持表决权半数以上通过。（）
对
错
参考答案：错
解析：发行人首次公开发行上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

11.【多选题】下列交易可能引起所有者权益总额发生变动的有（）。
A.收到非控股股东作为股改对价的捐赠
B.按照IPO时的承诺，控股股东无偿为上市公司承担以前年度的税收罚金
C.以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额
D.注销回购的普通股库存股
参考答案：ABC
解析：A项，对于证监会公告[2008]48号发布日前有关股改方案已经相关股东会议表决通过的上市公司，如果能够在2008年报披露日前完成股改，上市公司可以将非流通股东作为股改对价的直接或间接捐赠计入当期损益。除此之外，非流通股股东作为股改对价的直接或间接捐赠均应计入所有者权益。B项，对于主要股东或实际控制人无偿代上市公司缴纳或承担的税款，上市公司取得股东代缴或承担的税款、罚金、滞纳金等应计入所有者权益。C项，以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额应作为其他综合收益核算，可能引起所有者权益变动。D项属于所有者权益内部的变动，不影响所有者权益的总额。

1.【单选题】下列关于市值回报增长比的说法中，错误的是（）。
A.通常成长型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期
B.当PEG大于1时，这只股票的价值就可能被高估，或者市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期
C.当PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性
D.市值回报增长比(PEG)=市盈率／增长率
参考答案：A
解析：通常，成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值，表明这家公司未来很有可能会保持业绩的快速增长，这样的股票就容易有超出想象的市盈率估值。当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。通常价值型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期。

2.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（）来具体执行。
A.上市公司自己确认，报交易所备案
B.会计师事务所
C.中国证监会
D.证券交易所
参考答案：D
解析：证券交易所负责分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

3.【单选题】当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为(）
A.光头光脚阴线
B.光头光脚阳线
C.一字形
D.十字形
参考答案：C
解析：A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线，B项，当收盘价高于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阳线，D项，当开盘价等于收盘价，最高价大于开盘价，最低价小于收盘价时，就会出现十字形K线。

4.【单选题】[2021年真题]标准普尔公司对公司或地方政府债券的评级可能考察的对象包括（）。 I.担保人 II.发行人 III.承租人 IV.债权人
A.I、II
B.II、III
C.I、II、III
D.I、III、IV
参考答案：C
解析：标准普尔公司的公司或地方政府债券评级是对某一特定债务的信用水平的即期评估，该评估可能考察例如担保人、发行人或承租人等的债务人。

5.【单选题】<img src="/upload/paperimg/2023032820371711945018b-9649f9cdc573/1426085903.jpg" style="width:100%;"/>
A.偏回归系数
B.回归系数
C.常数
D.残差
参考答案：B
解析：在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

6.【单选题】美国在历史上颁布过多部反垄断法，其中有一部立法目的主要是为了禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其他公司股票的行为，这部法律是（）。
A.《谢尔曼反垄断法》
B.《克雷顿反垄断法》
C.《布林肯反垄断法》
D.《罗宾逊•帕特曼反垄断法》
参考答案：B
解析：美国的反垄断法是规范产业以及产业组织的著名法律。美国政府曾相继制定了《谢尔曼反垄断法》(1890年)、《克雷顿反垄断法》(1914年)和《罗宾逊·帕特曼法》(1936年)等法律对行业的经营活动进行管理。其中，《谢尔曼反垄断法》主要是保护贸易与商业免受非法限制与垄断的影响；《克雷顿反垄断法》主要是禁止可能导致行业竞争大大减弱或行业限制的一家公司持有其他公司股票的行为；《罗宾逊·帕特曼法》则规定了某些类型的价格歧视是非法的，应当取缔。

7.【判断题】β系数是衡量证券承担非系统风险水平的指数。
对
错
参考答案：错
解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

8.【单选题】产业结构政策主要包括（）。 Ⅰ、产业结构长期构想 Ⅱ、对战略产业的保护和扶植 Ⅲ、对衰退产业的调整和援助 Ⅳ、产业合理化政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：产业合理化政策是产业组织政策的一种，不属于产业结构政策。故本题选A。

9.【单选题】在资本资产定价模型中，系统风险的测度是通过（）进行的。
A.贝塔系数
B.收益的标准差
C.收益的方差
D.收益的期望值
参考答案：A
解析：资本资产定价模型(CAPM)提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β(也就是贝塔系数)。贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

10.【单选题】股票市场上有一支股票的价格是每股30元，已知发行该股票的公司在该年度净利润为1000万元，销售收入总额为10000万元，未分配利润为3000万元，该公司的股本数额为1000万股。该股票的市盈率为（）倍。
A.3
B.10
C.15
D.30
参考答案：D
解析：市盈率=每股市价/每股收益每股收益=净利润/公司发行在外普通股总数依题意，每股收益=1000÷1000=1（元/股），市盈率=30÷1=30（倍）。

1.【单选题】[2021年真题]可用来估计市盈率的方法有（） Ⅰ、算术平均数法 Ⅱ、市场预期回报率倒数法 Ⅲ、市场归类决定法 Ⅳ、市值回报增长法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

2.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

3.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
参考答案：B
解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。

4.【多选题】公司的利益相关者主要包括（）。
A.员工
B.债权人
C.供应商
D.客户
参考答案：ABCD
解析：公司的相关利益者包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者。

5.【不定项题】实际汇率有时被称为贸易条件,是两国产品的相对价格，在开放经济条件下,以下成立的有（）。 I.若实际汇率高,外国产品就相对便宜,国内产品相对昂贵 II.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定 III.在均衡的实际汇率时,人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡 Ⅳ.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：实际汇率是两国商品的相对比价，也称为贸易条件，表示在两国进行贸易时，商品是按什么比例交换的。实际汇率是由外汇市场上的供给与需求决定的。若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵。在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡。

6.【单选题】在投资者选择套期保值工具时，应选择与基础资产相关系数为（）的金融工具
A.非零
B.正
C.负
D.零
参考答案：B
解析：在选择套期保值工具时，投资者应选择与基础资产高度相关的工具。套期保值就是利用价格的相关关系，分别在两个市场建立相反的头寸，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上获得盈利，以达到锁定价格的目的。

7.【单选题】某投资者投资一项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.12500元
B.8000元
C.10000元
D.7500元
参考答案：B
解析：单利下，PV＝FV/（1＋r*t）＝10000/（1＋5%×5）＝8000（元）。

8.【多选题】在（）的研究中都可以运用调查研究的方法。
A.描述性
B.解释性
C.推衍性
D.探索性
参考答案：ABD
解析：在描述性、解释性和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。

9.【单选题】下列关于证券研究报告的销售服务要求的表述，不正确的是（）。 Ⅰ发布证券研究报告相关人员的薪酬标准必须与外部媒体评价单一指标直接挂钩 Ⅱ与发布证券研究报告业务存在利益冲突的部门不得参与对发布证券研究报告相关人员的考核 Ⅲ证券公司就尚未覆盖的具体股票提供投资分析意见的，自提供之日起3个月内不得就该股票发布证券研究报告 Ⅳ证券公司、证券投资咨询机构应当设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准，发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩；Ⅲ项，证券公司、证券投资咨询机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

10.【不定项题】下列关于失业率和通货膨胀关系的说法，正确的有（）。 Ⅰ.失业与通货膨胀都属于短期宏观经济运行分析中的两个主要问题 Ⅱ.菲利普斯曲线衡量的是失业率和通货膨胀率的关系 Ⅲ.一般情况下，失业率和通货膨胀率呈反向替代关系 Ⅳ.在长期菲利普斯模型中，不存在失业率和通货膨胀的反向替代
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：失业与通货膨胀都属于短期宏观经济运行分析中的两个主要问题，菲利普斯曲线是一条描述通货膨胀与失业或经济增长之间相互关系的曲线，也是分析宏观经济问题的重要工具。短期内，失业率和通货膨胀率存在负相关关系，当失业率降低时，通货膨胀率就会趋于上升；反之，当失业率上升时，通货膨胀率就会趋于下降。政府在进行决策时，可以用高通货膨胀率来换取低失业率，或者用高失业率来换取低通货膨胀率，也就是所谓的通货膨胀率和失业率之间的替代关系。从长期来看，菲利普斯曲线是一条和横轴垂直的直线，故不存在失业率和通货膨胀的反向替代。

11.【单选题】劳动力人口是指年龄在（）具有劳动能力的人的全体。
A.15岁以上
B.16岁以上
C.18岁以上
D.20岁以上
参考答案：B
解析：劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体。

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