证券从业每日一练-2026年5月1日

1.【单选题】下列属于《股票期权交易试点管理办法》规定的公司开展股票期权业务的主要交易规则的有( )。 ①证券登记结算机构负责投资者衍生品合约账户的统一管理 ②股票期权买方应当支付权利金。股票期权卖方收取权利金，并应当根据证券交易所、证券登记结算机构的规定缴纳保证金 ③股票期权买方有权决定在合约规定期间是否行权 ④股票期权交易实行当日无负债结算制度
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.①④
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司开展股票期权业务的主要业务规则。

2.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，中国证监会可以对保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人采取的监管措施包括( )。 Ⅰ.监管谈话 Ⅱ.责令进行业务学习 Ⅲ.没收违法所得 Ⅳ.责令公开说明
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：B
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第六十二条规定，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

3.【单选题】信息技术服务机构是为证券基金业务活动提供信息技术服务的机构，下列说法错误的是（）。
A. 信息技术服务机构的信息技术服务范围包括重要信息系统的开发、测试、集成及测评
B. 证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动的，可以委托信息技术服务机构提供产品或服务，证券公司依法承担的相关责任可以适当减轻
C. 证券公司应当清晰、准确、完整地掌握重要信息系统的技术架构、业务逻辑和操作流程等内容，确保重要信息系统运行始终处于自身控制范围
D. 除法律法规及中国证监会另有规定外，证券公司不得将重要信息系统的运维、日常安全管理交由信息技术服务机构独立实施
参考答案：B
解析：B项，证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动的，可以委托信息技术服务机构提供产品或服务，但证券公司依法应当承担的责任不因委托而免除或减轻。

4.【单选题】下列关于期货交易所会员管理制度的说法，错误的是（）。
A.期货交易所会员应当是在境内登记注册的企业法人或者其他经济组织
B.期货交易所经事前向中国证监会报告可以实行全员结算制度或者会员分级结算制度
C.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成
D.实行全员结算制度的期货交易所会员只包括期货公司会员
参考答案：D
解析：考点：实行全员结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。

5.【判断题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于10个小时。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P259-260 证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。

6.【单选题】以下关于A证券公司总经理王某的做法，正确的是（）。
A. 王某为了应对企业危机，超出了公司章程使用其职权
B. 王某同时在两家上市制造企业任合规主管
C. 王某向董事会负责
D. 王某对A证券公司内部控制中存在的问题不承担责任
参考答案：C
解析：B项，证券公司高级管理人员不得在其他营利性机构兼职。 A、C项，证券公司设总经理的，总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向【董事会】负责。 D项，证券公司高级管理人员应当对内部控制不力、不及时处理或者改正内部控制中存在的缺陷或者问题承担相应的责任。

7.【单选题】有限责任公司的注册资本是指（）。
A. 在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额
B. 在公司登记机关登记的实收资本总额
C. 在公司登记机关登记的全体股东认缴的资本总额
D. 公司实际拥有的资产总额
参考答案：C
解析：有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。

8.【单选题】下列哪一项不属于证券公司流动性风险管理应遵循的原则（）。
A.全面性
B.收益性
C.审慎性
D.预见性
参考答案：B
解析：教材页码：P202-203 证券公司流动性风险管理应遵循全面性（A）、审慎性（C）和预见性原则（D）。综上，该题选B。

9.【单选题】当证券公司经营（）和（）时，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。
A. 证券经纪业务；融资融券业务
B. 证券资产管理业务；期货经纪业务
C. 证券承销与保荐业务；与证券交易有关财务顾问业务
D. 证券投资咨询业务；证券自营业务
参考答案：A
解析：按照《证券公司监督管理条例》的规定，【证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上】业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。

10.【单选题】对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期限最大不超过（）。
A. 180日
B. 90日
C. 360日
D. 60日
参考答案：B
解析：证券的代销、包销期限最长不得超过【90日】。

1.【单选题】控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额或者其持有的股份占股份有限公司股本总额（）以上的股东。
A. 50%
B. 45%
C. 51%
D. 35%
参考答案：A
解析：控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额【50%以上】的股东。其他选项为干扰项设置，无实际意义。

2.【判断题】对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。（）
对
错
参考答案：对
解析：对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利。

3.【多选题】证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其（），对其业务范围进行调整。
A. 内部控制水平
B. 合规程度
C. 对外投资情况
D. 专业人员数量
参考答案：ABD
解析：证券公司在经营过程中，经其申请，国务院证券监督管理机构可以根据其财务状况、【内部控制水平】、【合规程度】、高级管理人员业务管理能力、【专业人员数量】，对其业务范围进行调整（ABD正确）。

4.【单选题】对于股份有限公司，《公司法》及公司章程规定对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的，（）应当及时召集股东大会会议对相关事项进行表决。
A.董事会秘书
B.证券事务代表
C.董事长
D.董事会
参考答案：D
解析：对于股份有限公司，《公司法》和公司章程规定对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的，【董事会】应当及时召集股东大会会议，由股东大会就上述事项进行表决。

5.【判断题】有限责任公司、股份有限公司和合伙企业均适用我国的《公司法》。（）
对
错
参考答案：错
解析：我国《公司法》适用的公司有两种：一是有限责任公司；二是股份有限公司。（合伙企业适用《合伙企业法》而不是《公司法》）

6.【单选题】客户身份资料的保存期限，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存( )年。
A.2
B.3
C.5
D.10
参考答案：C
解析：《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》第二十九条规定，客户身份资料的保存期限，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存5年。

7.【多选题】根据中国证监会关于《证券公司证券自营投资品种清单》的规定，证券公司从事证券自营业务，可以买卖（）。
A. 境内上市交易的股票
B. 境内银行间市场交易的企业债券
C. 商业银行理财产品收益权
D. 国际开发机构人民币债券
参考答案：ABD
解析：证券公司证券自营投资品种清单包括：（1）已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券。这类证券主要是【股票】、债券、权证、证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象。（2）已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券。（3）已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票。（4）已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券。这类证券主要是政府债券、【国际开发机构人民币债券】、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据、【企业债券】。（5）经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

8.【单选题】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立( )的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在( )都符合规定标准。
A.静态；任一时点
B.静态；某些时点
C.动态；任一时点
D.动态；某些时点
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司风险控制指标管理基本规定。

9.【单选题】下列关于期货交易所会员管理制度的说法，错误的是（）。
A.期货交易所会员应当是在境内登记注册的企业法人或者其他经济组织
B.期货交易所经事前向中国证监会报告可以实行全员结算制度或者会员分级结算制度
C.实行会员分级结算制度的期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成
D.实行全员结算制度的期货交易所会员只包括期货公司会员
参考答案：D
解析：考点：实行全员结算制度的期货交易所会员由期货公司会员和非期货公司会员组成。

10.【多选题】根据《证券法》，下列关于上市公司收购相关法律责任的说法，错误的有（）。
A.收购人的控股股东利用上市公司收购，损害被收购公司及其股东的合法权益，应当由被收购公司承担赔偿责任
B.收购人利用上市公司收购，损害被收购公司股东的合法权益，无需承担赔偿责任
C.收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以罚款
D.收购人控股股东未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以罚款
参考答案：ABD
解析：《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

11.【判断题】背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。

1.【单选题】基金信息披露分类中，不包括（）。
A.销售信息披露
B.运作信息披露
C.临时信息披露
D.募集信息披露
参考答案：A
解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。故本题选择A选项。

2.【单选题】符合封闭式基金和开放式基金特点的有（）。 Ⅰ.封闭式基金可以在证券交易所交易 Ⅱ.封闭式基金按基金份额净值交易 Ⅲ.开放式基金的基金份额不固定 Ⅳ.开放式基金的资金全部用于长期投资
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：本题考查封闭式基金和开放式基金的特点。 Ⅰ项正确，封闭式基金可以在证券交易所交易。 Ⅱ项错误，封闭式基金按市场供需进行交易。 Ⅲ项正确，开放式基金的基金份额不固定。 Ⅳ项错误，开放式基金需保留一部分资金用于份额赎回兑付，不能全部用于长期投资。因此，Ⅰ、Ⅲ项符合题意，故本题选A选项。

3.【单选题】（）是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。
A.债券通
B.沪股通
C.港股通
D.深港通
参考答案：A
解析：“债券通”是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。

4.【单选题】2018年4月17日沪深300指数开盘报价为3812．87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718．8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661．6点进行空头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10％，则该投机者当日即实现盈利（）元，日收益率（）。
A. 28221；10．25％
B. 17160；10．25％
C. 17160；15．38％
D. 28221；15．38％
参考答案：C
解析：考点：考查期货指数投机盈利的计算。隐含考点是沪深300股指期货合约乘数为每点300元。实现盈利为(3718．8-3661．6)×300=17160，投入资金为3718．8×300×10％=111564元。日收益率为17160÷111564×100％≈15．38％。

5.【单选题】基金信息披露中的误导性陈述是指（）。
A.披露中存在应披露而未披露的信息，以致影响投资者做出正确的投资决策
B.登载其他组织的推荐性文字
C.使投资者对其投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述
D.将不存在的事实在基金信息披露文件予以记载的行为
参考答案：C
解析：C选项符合题意，误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述。 A选项，重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策。 B选项，禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字是基金信息披露的禁止性规定之一。 D选项，虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为。故本题选C。

6.【多选题】根据中国证监会的规定，QDII基金投资目的地为与中国证监会签署了双边监管合作谅解备忘录的国家或地区，投资工具为（）。
A.股票
B.基金
C.债券
D.不动产
参考答案：ABC
解析：根据中国证监会的规定，QDII基金投资目的地为与中国证监会签署了双边监管合作谅解备忘录的国家或地区，投资工具为【股票、基金、债券、金融衍生品】等。

7.【单选题】下列关于委托指令撤销的条件和程序说法中，错误的是（）。
A.在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内做市商
B.证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销
C.在委托未成交前，客户有权撤销委托
D.在采用客户直接申报的情况下，客户可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统
参考答案：A
解析：A项错误。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。委托指令的撤销即撤单，撤单的条件和程序如下：第一，撤单的条件。在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成交部分不得撤销。（B、C选项正确）第二，撤单的程序。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。(A选项错误，D选项正确）

8.【多选题】某些特殊原因可能导致股票的供求变化，这些特殊原因包括（）。
A.为了夺取或保持公司控制权而买入股票
B.为履行某种承诺(如期权到期行权)而买进股票
C.因为流动性挤压或者财产清算等原因而卖出股票
D.市场整体下跌
参考答案：ABC
解析：某些特殊原因也可能导致股票的供求变化，比如： 1.为了夺取或保持公司控制权而买入股票。（选项A正确） 2.为履行某种承诺(如期权到期行权)而买进股票。（选项B正确） 3.股票持有人也可能因为流动性挤压或者财产清算等原因而卖出股票。（选项C正确）

9.【多选题】下列关于短期融资券的表述，正确的有（）。
A.中央结算公司负责短期融资券登记、托管、结算的日常监测
B.短期融资券在银行间债券市场发行
C.全国银行间同业拆借中心为短期融资券在银行间债券市场的交易提供服务
D.短期融资券应当由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P346-348 A正确，中央结算公司负责债务融资工具登记、托管、结算的日常监测，每月汇总债务融资工具发行、登记、托管、结算、兑付等情况，向交易商协会报送。 B正确，短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。 C正确，全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。 D正确，企业发行短期融资券应由符合条件的金融机构承销，企业可自主选择主承销商。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。

10.【多选题】道·琼斯股价平均数主要包括（）
A.道·琼斯公用事业股价平均数
B.道·琼斯工业股价平均数
C.道·琼斯能源业股价平均数
D.道·琼斯运输业股价平均数
参考答案：ABD
解析：道琼斯股价平均指数包括5组指标:(1)道琼斯工业股价平均指数；(2)道琼斯运输业股价平均指数；(3)道琼斯公用事业股价平均指数；(4)道琼斯股价综合平均指数；(5)道琼斯工业平均收益加权指数。【考查考点】第四章第三节股票交易

1.【多选题】下列属于证券交易所特征的有（）
A.有固定的交易场所和灵活的交易时间
B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
C.实行公开、公平、公正的原则
D.通过公开竞价的方式决定交易价格
参考答案：BCD
解析：教材页码：P172-174 证券交易所的特征： 1.有【固定】的交易场所和交易时间；A选项错误 2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易； 3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；B选项正确 4.通过公开竞价的方式决定交易价格；D选项正确 5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； 6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。C选项正确

2.【多选题】下列有关股票特征的说法，正确的有（）
A.股票的风险性和收益性是并存的
B.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况
C.股票的风险性和收益性是彼此独立的
D.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股东红利分配方案
参考答案：AB
解析：教材页码：P195-198 A项正确，C项错误，股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。 B项正确，D项错误，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。【风险性和收益性是并存的】。

3.【多选题】货币政策中介目标的选取必须符合的标准包括（）。
A. 可测性
B. 可控性
C. 独立性
D. 原则性
参考答案：AB
解析：货币政策中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性。选项C和D为干扰混淆项。

4.【多选题】一般性货币政策工具包括（）
A.信用控制
B.再贴现政策
C.存款准备金制度
D.公开市场业务
参考答案：BCD
解析：一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。【考查考点】第五章第三节债券交易

5.【单选题】下列不属于金融机构类投资者的是（）。
A.全国社会保障基金
B.保险经营机构
C.证券经营机构
D.银行业金融机构
参考答案：A
解析：教材页码：P119-121 金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、基金公司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。【考查考点】第三章证券市场主体>>第二节证券投资者>>金融机构类投资者的概念、特点及分类

6.【判断题】影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。影响股票投资价值的内部因素主要包括公司净资产、盈利水平、股利政策、股份分割、增资和减资以及并购重组等。

7.【多选题】下列关于中国证券业协会的说法，正确的是（）。
A.中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会批准
B.中国证券业协会是行业自律性组织
C.中国证券业协会是按有关规定设立的非营利性社会团体法人
D.中国证券业协会采取会员制的组织形式，最高权力机构是由全体会员组成的会员大会
参考答案：BCD
解析：选项A说法错误，中国证券业协会章程由会员大会制定，并报中国证监会【备案】。选项B、C、D说法正确，中国证券业协会是证券业的自律性组织，是【非营利性社会团体法人】。中国证券业协会采取【会员制】的组织形式，协会的最高权力机构是由全体会员组成的【会员大会】，理事会为其执行机构。

8.【单选题】基金中的基金简称是（）。
A.QDII
B.FOF
C.ETF
D.LOF
参考答案：B
解析：各基金的简称： FOF：基金中的基金 QDII：合格境内机构投资者 QFII：合格境外机构投资者 ETF：交易型开放式指数基金 LOF：交易型开放式基金

9.【判断题】凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P479-481 金融期权与金融期货的基础资产不尽相同。一般来说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。

10.【单选题】以下( )不是1981年后我国发行的其他类型国债的种类。
A.国家重点建设债券
B.财政债券
C.普通债券
D.保值债券
参考答案：C
解析：考点：考查我国其他类型国债的种类。 1981年后我国发行的国债品种有普通国债及其他类型国债。我国其他类型国债的种类有：国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券、特别国债、长期建设国债。

11.【单选题】股票市场发展初期采用的股票发行方式是（），此时，发行股票的首要条件是取得指标和额度。
A.核准制
B.审批制
C.注册制
D.配额制
参考答案：B
解析：股票市场发展初期采用的股票发行方式是审批制，此时，发行股票的首要条件是取得指标和额度。故本题选B。 <img src="/upload/paperimg/2022022215382833609709b-7f4aadf4afaa/1527572700.png" style="width:100%;"/>

1.【单选题】某客户准备对原油进行对冲交易，当前现货价格为40美元/桶，期货价值为45美元/桶，1个月后期货价格变为48美元/桶，则零时刻的基差是（）美元。
A.3
B.-5
C.-8
D.-3
参考答案：B
解析：基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差=现货价格-期货价格。本题中的基差=40-45=-5(美元)。

2.【单选题】下列哪些宏观经济变动会引起证券市场波动（）。 I.国内生产总值变动 II.经济周期变动 Ⅲ.通货变动 Ⅳ.失业率
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.II、III、IV
参考答案：B
解析：国内生产总值变动、经济周期变动、通货变动会引起证券市场波动。

3.【单选题】下列各项中，（）属于货币时间价值的影响因素。 Ⅰ通货膨胀率 Ⅱ单利 Ⅲ复利 Ⅳ时间
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：货币时间价值的影响因素包括：（1）时间。时间的长短是影响货币时间价值的首要因素，时间越长，货币时间价值越明显；（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素；（3）单利与复利。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上加息的收益倍增效应。

4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（）能力。
A.职业操守
B.业务
C.合规意识
D.专业服务
参考答案：ACD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力。

5.【单选题】下列属于非系统性风险的有（）。 Ⅰ.信用风险 Ⅱ.操作风险 Ⅲ.经营风险 Ⅳ.通胀风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性，其包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。故A项符合题意。

6.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律。行政法规和相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取监管措施，下列属于相关监管措施的有（） Ⅰ监管谈话 Ⅱ出具警示函 Ⅲ处以罚款 Ⅳ责令处分有关人员
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《证券投资顾问业务暂行规定》第三十三条的规定：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

7.【单选题】技术分析中，以所定的交易时间为横坐标，以股价为纵坐标绘制的坐标图称为（）。
A.棒形图
B.直线图
C.点数图
D.线形图
参考答案：D
解析：技术分析中，以所定的交易时间为横坐标，以股价为纵坐标绘制的坐标图称为线形图。考点技术分析的基本假设与相关图形

8.【单选题】取得从业资格证书的人员，申请投资顾问执业资格，需要满足的条件包括（）。 Ⅰ已被机构聘用 Ⅱ最近三年受过刑事处罚或者证券、期货业务有关的严重行政处罚 Ⅲ具有大学本科以上学历 Ⅳ未被中国证监会认定为证券市场禁入者、或已经过了禁入期的
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：要未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚才行。

9.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,下列有关现金预算的说法，错误的是（）。
A.必须与客户生活方式等因素相一致
B.是帮助客户达到长期财务目标的需要
C.必须评估一段时间内的客户情况
D.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标
参考答案：B
解析：教材页码：P409~410 合理的现金预算是实现个人理财规划的基础。现金预算是为帮助客户实现短期财务目标。通过评估客户的财务目标、财务状况、支出模式得到的符合个人实际情况的预算。

10.【单选题】在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在________，收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是________。（）
A.期初；期末年金
B.期末；期初年金
C.期末；期末年金
D.期初；期初年金
参考答案：A
解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期初，比如生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如房贷支出等。

1.【多选题】授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括（）。
A.金融质押品
B.预收账款
C.房地产
D.应付账款
参考答案：AC
解析：教材页码：P326~328 授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括：金融质押品（A项）、应收账款、房地产（C项）以及其他抵/质押品。

2.【不定项题】小王于2019年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2022年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。
A.营业场所
B.证监会网站
C.中国证券业协会
D.公司网站
参考答案：ACD
解析：本题考查证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理要求。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息，方便投资者查询、监督。故本题选ACD选项。

3.【不定项题】V形是一种典型的价格形态，（）。
A.便于普通投资者掌握
B.一般没有明显的征兆
C.与其他反转形态相似
D.它的顶和底出现两次
参考答案：B
解析：教材页码：P269~270 V形走势是一种很难预测的反转形态，无论V形顶、还是V形底的出现都没有一个明显的形成过程，这一点同其他反转形态有较大的区别，故而往往让投资者感到突如其来甚至难以置信。因此，V形并不便于普通投资者掌握。

4.【单选题】下列关于风险识别的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.风险识别就是发现风险和控制风险 Ⅱ.风险识别包括感知风险和分析风险两个环节 Ⅲ.感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质 Ⅳ.分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：风险识别包括感知风险和分析风险两个环节：感知风险是通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质；分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。

5.【单选题】下列关于影响个人信贷能力的因素，说法正确的是（）。 I、年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款 Ⅱ、收入越高，还款能力越强 Ⅲ、职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强 Ⅳ、通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高 V、借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的60%
A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、V
C.I、Ⅱ、Ⅳ、V
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
参考答案：A
解析：V项，借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。影响个人信贷能力的因素： (1)年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款。 (2)收入情况：收入越高，还款能力越强。 (3)身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。 (4)职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。 (5)负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。 (6)工作时间：通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。

6.【单选题】下列关于久期的说法不正确的是（）。
A.久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系
B.久期缺口绝对值越小，金融机构利率风险越高
C.久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高
D.久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响
参考答案：B
解析：B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。

7.【单选题】证券市场线描述的是（）。
A.期望收益与方差的直线关系
B.期望收益与标准差的直线关系
C.期望收益与相关系数的直线关系
D.期望收益与贝塔系数的直线关系
参考答案：D
解析：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。

8.【单选题】公司分析中最重要的是（）。
A.公司经营能力分析
B.公司行业地位分析
C.公司产品分析
D.公司财务分析
参考答案：D
解析：公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。

9.【单选题】进行预算与实际的差异分析，计算方式是（）。
A.每年按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
B.每月按照预算科目记账，可以得出预期的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
C.每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
D.每年按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较
参考答案：C
解析：教材页码：P409~410每月按照预算科目记账，可以得出实际的收入、费用支出、资本支出与储蓄及预算金额的比较。根据差异的金额或比率大小，可分析差异原因来改进。

10.【单选题】公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（）密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。 Ⅰ行业发展阶段 Ⅱ品牌战略 Ⅲ市场结构 Ⅳ经营战略
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。

11.【单选题】在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。
A.公司债券
B.股票
C.商业票据
D.金融证券
参考答案：D
解析：公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。

1.【多选题】关于非货币性资产交换，以下说法错误的有（）。
A.应收账款属于非货币性资产
B.预付账款属于非货币性资产
C.甲公司以420万元的持有至到期债券投资与乙公司公允价值为400万元的无形资产进行交换，乙公司支付补价20万元，该事项属于非货币性资产交换
D.丙公司以公允价值75万元的电子设备换取一辆小汽车，同时支付补价25万元
参考答案：ACD
解析：A、C两项，应收账款和准备持有至到期的债券投资属于货币性资产。 D项，补价25万元占比总的交换金额100万元，刚好等于25％，属于货币性资产交换。

2.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司涉嫌证券期货违法犯罪被立案调查期间，大股东不得减持股份
B.董监高被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份
C.大股东被深交所公开谴责后3个月内不得减持股份
D.上市公司因重大违法触及退市风险警示标准的，在公司股票恢复上市前，其控股股东不得减持股份
参考答案：ABCD
解析：A、C两项，《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第9条规定，具有下列情形之一的，上市公司大股东不得减持股份： ①上市公司或者大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；②大股东因违反本所业务规则，被本所公开谴责未满3个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本所业务规则规定的其他情形。 B项，第10条规定，具有下列情形之一的，上市公司董监高不得减持股份：①董监高因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；②董监高因违反本所业务规则，被本所公开谴责未满3个月的；③法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及本所业务规则规定的其他情形。 D项，第11条规定，上市公司存在下列情形之一，触及退市风险警示标准的，自相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，其控股股东、实际控制人、董监高及其一致行动人不得减持所持有的公司股份：①上市公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；②上市公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；③其他重大违法退市情形。上市公司披露公司无控股股东、实际控制人的，其第一大股东及第一大股东的实际控制人应当遵守前款规定。

3.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人的（）进行辅导。
A.董事
B.总经理
C.监事
D.持有5%以上股份的股东
参考答案：ABCD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第十八条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。

4.【多选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。
A.所有的债券都有信用风险
B.信用风险相同的债券价值相同
C.信用级别低的债券，内在价值低
D.一般债券都有信用风险
参考答案：CD
解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

5.【多选题】下列有关科创板上市公司规范运行的要求，表述正确的是（）。
A.上市公司应当积极回报股东，上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，证监会可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因
B.上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益
C.上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，应当并列入公司规章
D.上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露
参考答案：BD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A项，第4.3.1条规定，上市公司应当积极回报股东，根据自身条件和发展阶段，制定并执行现金分红、股份回购等股东回报政策。上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，本所可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因。 B项，第4.3.3条规定，上市公司应当建立合理有效的绩效评价体系以及激励约束机制。上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益。 C项，第4.3.5条规定，上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，并列入公司章程或者作为章程附件。上市公司应当根据相关规则采用累积投票、征集投票等方式，保障股东表决权。 D项，第4.3.7条规定，上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露。

6.【多选题】下列关于股票超额配售选择权的叙述正确的有（）。
A.超额配售选择权只适用于首次公开发行股票
B.发行人计划实施超额配售选择权的，应当提请董事会批准
C.拟实施超额配售选择权的主承销商，应当向证监会提供充分的依据，说明公司已经建立完善的内部控制机制
D.在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售
参考答案：CD
解析：A项，根据《超额配售选择权试点意见》规定，超额配售选择权既可用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行；B项，第3条规定，发行人计划在增发中实施超额配售选择权的，应当提请股东大会批准，因行使超额配售选择权所发行的新股为本次增发的一部分；C项，第4条第1款规定，拟在增发中实施超额配售选择权的主承销商，应当向中国证监会提供充分依据，说明公司已建立完善的内部控制，遵循内部防火墙原则，并由专人负责内部监察工作。D项，第9条第1款规定，在超额配售选择权行使期内，由主承销商指定的授权代表负责行使超额配售选择权及股票的配售。

7.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。
A.45
B.10
C.60
D.15
参考答案：B
解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

8.【多选题】关于上市公司董监高买卖股份的说法，下列符合规定的有（）。
A.上交所上市公司董事在年报披露前15日购入0.2％股份
B.深交所上市公司监事在业绩快报披露前12日增持公司股份
C.上交所上市公司高级管理层在半年报披露前60日内购入0.2％股份
D.上交所上市公司控股股东在业绩快报前10日内增持公司股份
参考答案：BC
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8号——股份变动管理》（2022年版）第十条，上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前30日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前10日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第10号——股份变动管理》（2022年版）第十三条，上市公司董事、监事、高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前三十日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原预约公告日前三十日起算；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前十日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。

9.【多选题】下列关于保荐业务的工作底稿制度的表述中，正确的有（）。
A.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志应当作为保荐工作底稿的一部分
B.对发行人重要的子公司，保荐机构可以单独编制工作底稿
C.工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其它介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当同时采用纸质文档和电子文档的形式留存
D.保荐机构及相关人员对工作底稿中的未公开披露的信息负有保密责任
参考答案：ABD
解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第八条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其它介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式。以纸质以外的其它介质形式存在的工作底稿，应当以可独立保存的形式留存。C项，重要的工作底稿应当采用纸质文档形式留存，不强制要求采用电子文档的形式。

10.【单选题】上市公司召开董事会审议一个议案，甲董事由于出国委托乙董事投票，会议上乙代表甲投了赞成票，并在会议记录上签了乙的名字；丙对该议案表示了质疑或异议，并记录在董事会会议记录上，但是丙仍然投了赞成票，并最终形成决议。最后由于实施该决议给上市公司造成了损失，则以下说法正确的是（）。
A.甲与乙需承担赔偿责任，丙不需承担赔偿责任
B.乙与丙需承担赔偿责任，甲不需承担赔偿责任
C.甲与丙需承担赔偿责任，乙不需承担赔偿责任
D.甲、乙、丙均需承担赔偿责任
参考答案：D
解析：《公司法》第112条第1款规定，董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明授权范围。第3款规定，董事应当对董事会的决议承担责任。董事会的决议违反法律、行政法规或者公司章程、股东大会决议，致使公司遭受严重损失的，参与决议的董事对公司负赔偿责任。但经证明在表决时曾表明异议并记载于会议记录的，该董事可以免除责任。

1.【多选题】2016年4月，甲公司发行股份购买资产，聘请某证券公司作为其独立财务顾问，则下列影响该证券公司作为独立财务顾问的情形的有（）。
A.该证券公司选派普通员工李某任甲公司董事
B.2015年6月该证券公司为甲公司提供过融资服务
C.甲公司持有该证券公司4.2％股份且为第4大股东
D.2015年1月，该证券公司与甲公司存在资产委托关系
参考答案：ABD
解析：根据《财务顾问管理办法》第17条规定，A项，该证券公司选派代表担任上市公司董事，构成障碍；B项，该证券公司最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务，构成障碍；C项，甲公司持股4.2％低于5％，不构成障碍；D项，该证券公司最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系，构成障碍。

2.【多选题】根据《上市公司信息披露管理办法》，下列哪些内容应同时记载于年度报告和中期报告？（）
A.公司股票、债券发行及变动情况，股东总数，公司前10大股东持股情况
B.持股5％以上股东的情况
C.管理层讨论与分析
D.董事会报告
参考答案：AC
解析：根据《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下：第14条，年度报告应当记载以下内容：（一）公司基本情况；（二）主要会计数据和财务指标；（三）公司股票、债券发行及变动情况，“报告期末股票、债券总额”、股东总数，公司前10大股东持股情况；（四）“持股5%以上股东、控股股东及实际控制人情况”；（五）“董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况”；（六）“董事会报告”；（七）管理层讨论与分析；（八）报告期内重大事件及对公司的影响；（九）财务会计报告和“审计报告全文”；（十）中国证监会规定的其他事项。第15条，中期报告应当记载以下内容：（一）公司基本情况；（二）主要会计数据和财务指标；（三）公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前10大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况；（四）管理层讨论与分析；（五）报告期内重大“诉讼、仲裁”等重大事件及对公司的影响；（六）财务会计报告；（七）中国证监会规定的其他事项。上述有“”的均为各自独有的内容，即通过以上对比可知，AC项符合题意。

3.【单选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（）。 Ⅰ2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元 Ⅱ2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货 Ⅲ2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案 Ⅳ2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项：（1）日后诉讼案件结案（2）日后表明资产负债表日发生减值（3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错选项Ⅲ不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ均属于调整事项。

4.【单选题】以下关于或有事项的披露，说法正确的有（）。
A.公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况
B.或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露未决诉讼、未决仲裁的任何信息
C.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响
D.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及期初、期末余额和本期变动情况
参考答案：C
解析：AD项，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况。B项，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

5.【单选题】上市公司（）应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并披露相关决议事项。
A.董事会
B.股东大会
C.创立大会
D.职工代表大会
参考答案：A
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第21条，上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。

6.【单选题】下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是（）。
A.及时性
B.谨慎性
C.重要性
D.实质重于形式
参考答案：A
解析：会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性，即使是可靠、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效率就大大降低，甚至不再具有实际意义。

7.【多选题】甲上市公司发行可转换公司债券，其最近1期末经审计的净资产为20亿元。以下说法不正确的有（）。
A.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，但担保范围只限于债券的本金
B.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值不低于担保金额
C.甲公司发行可转债，应按要求提供担保
D.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，担保方式为一般保证担保
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A、C、D三项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。

8.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票应当中止发行的情形不包括（）。
A.公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，剔除最高报价部分后有效报价投资者的数量为12家
B.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量
C.网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%
D.中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的
参考答案：ACD
解析：根据《证券发行与承销管理办法》，具体分析如下： A项，第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。 B项，第10条第1款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。 C项，第13条第2款规定，网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。不是“应当”中止发行。 D项，第36条规定，中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。

9.【多选题】上市公司发行股份购买资产同时配套募集资金，以下说法正确的有（）。
A.募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格25％的，独立财务顾问不需要保荐机构资格
B.募集配套资金比例超过拟购买资产交易价格25％的，由证监会发审委审核；不超过25％的，一并由并购重组审核委员会予以审核
C.对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行
D.申请人应在核准文件发出后12个月内完成有关募集配套资金的发行行为
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第18条规定，上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的，应当按照有关规定聘请具有保荐资格的证券公司从事相关业务。《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，配套募集资金聘请的中介机构中，具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。可见独立财务顾问需具备保荐资格。 B项，《证券期货法律适用意见第12号》规定，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100％的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100％的，一并由发行审核委员会予以审核。 C项，《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，募集配套资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。 D项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第33条规定，上市公司发行股份购买资产，同时募集部分配套资金，自受到证监会核准文件之日起超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。

10.【单选题】企业发生的下列支出中，按企业所得税法的规定可在税前扣除的是（）。
A.税收滞纳金
B.非广告性赞助
C.按规定缴纳的财产保险费
D.企业所得税税费
参考答案：C
解析：在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤超过规定标准的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧企业之间支付的管理费、企业内营业机构之间支付的租金和特许权使用费，以及非银行企业内营业机构之间支付的利息，不得扣除；⑨与取得收入无关的其他支出。

11.【单选题】监事不可以通过（）选举产生。
A.董事会
B.创立大会
C.股东大会
D.职工代表大会
参考答案：A
解析：董事与监事的选举和更换以及其薪酬的决定，应当由股东（大）会层面决定，其中职工代表董事或监事由职代会选举产生。

1.【单选题】用市场价值法对普通公司估价时，最常用的估价指标是（）。
A.销售成本
B.税后利润
C.投资收益
D.财务成本
参考答案：B
解析：对普通公司估价时，可选择的估价指标包括：税后利润、现金流量、营业收入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是税后利润。

2.【单选题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度（CR）的划分标准，产业市场结构可以粗分为寡占型和竞争型，其相对应行业集中度值分别为（）。
A.CR【sub|4】≥50%，CR【sub|4】＜50%
B.CR【sub|8】≥40%，CR【sub|8】＜40%
C.CR【sub|8】≥50%，CR【sub|8】＜50%
D.CR【sub|4】≥40%，CR【sub|4】＜40%
参考答案：B
解析：寡占型的行业集中度值为：CR【sub|8】≥40%，竞争型的行业集中度值为：CR【sub|8】＜40%。其中，寡占型可分为极高寡占型（CR【sub|8】≥70%）和低集中寡占型（40%≤CR【sub|8】＜70%）；竞争型可分为低集中竞争型（20%≤CR【sub|8】＜40%）和分散竞争型（CR【sub|8】＜20%）。

3.【多选题】根据债券券面形态，可以分为（）。
A.实物债券
B.记账式债券
C.贴现债券
D.凭证式债券
参考答案：ABD
解析：根据债券券面形态的不同，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。C项，根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以分为贴现债券、附息债券和息票累积债券。

4.【单选题】债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（）。 Ⅰ指数化投资策略 Ⅱ久期免疫策略 Ⅲ现金流匹配策略 Ⅳ或有免疫策略
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：消极投资策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。积极投资策略包括子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略、债券互换策略等等。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A。

5.【单选题】[2021年真题]完成商品期货套利交易，期货合约之间需具备的条件包括（）。 I.历史差价变化须有一定规律 II.价格波动须有一定相关性 Ⅲ.拟套利合约应有足够的流通量 Ⅳ.要与现货交易相匹配
A.I、II、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：期货套利的合约选择条件包括：（1）其历史差价必须具备一定的规律。（2）期货合约之间的价格波动必须具备一定的相关性和联动性。（3）拟套利的期货合约应有足够的流通性和足够的容量，并且相互匹配，以便于套利盘出入。

6.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

7.【单选题】根据市场预期理论，如果即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会（）。
A.下降
B.上升
C.不变
D.先升后降
参考答案：B
解析：市场预期理论又称“无偏预期理论”，它认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势；如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势。

8.【不定项题】下列关于规范的股权机构含义的说法，正确的有（）。 Ⅰ.流通股股权适度集中，充分发挥机构投资者在公司治理中的积极作用 Ⅱ.股权的流通性 Ⅲ.相关利益者的共同治理 Ⅳ.股权高度分散
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：规范的股权结构包括三层含义：一是降低股权集中度，改变“一股独大”局面；二是流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；三是股权的流通性。

9.【多选题】下列属于资产配置三大层次的是（）。
A.全球资产配置
B.大类资产配置
C.行业风格配置
D.公司风格配置
参考答案：ABC
解析：资产配置是指资产类别选择、投资组合中各类资产的配置比例以及对这些混合资产进行实时管理。资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。

10.【判断题】资产负债表反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。（）
对
错
参考答案：错
解析：资产负债表反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表，它表明权益在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。

1.【单选题】以产业的集中度为划分标准，产业市场结构可以粗分为（）。 I.寡占型 II.竞争型 III.极高寡占型 IV.低集中寡占型
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.III、IV
D.I、II
参考答案：D
解析：根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构粗分为寡占型和竞争型两类。其中，寡占型又细分为极高寡占型和低集中寡占型；竞争型又细分为低集中竞争型和分散竞争型。

2.【单选题】有形资产净值是指（）。
A.资产总额减去无形资产净值后的净值
B.股东权益减去无形资产净值后的净值
C.资产总额减去无形资产后的净值
D.股东权益减去无形资产后的净值
参考答案：B
解析：有形资产净值是股东权益减去无形资产净值后的净值，即股东具有所有权的有形资产的净值。

3.【单选题】在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（）。 Ⅰ参数估计量非有效 Ⅱ变量的显著性检验无意义 Ⅲ模型的预测失效 Ⅳ参数估计量有偏
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果： ①参数估计量非有效，OLS估计量仍然具有无偏性，但不具有有效性； ②变量的显著性检验失去意义； ③模型的预测失效，当模型出现异方差性时，参数OLS估计值的变异程度增大，从而造成对被解释变量的预测误差变大，降低预测精度，预测功能失效。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

4.【单选题】关于防守型行业，下列说法错误的是（）。 Ⅰ该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性大 Ⅱ该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务 Ⅲ有些防守型行业甚至在经济衰退时期还是会有一定的实际增长 Ⅳ投资于防守型行业一般属于资本利得型投资，而非收入型投资
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项错误，防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小； Ⅳ项错误，投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。 Ⅱ、Ⅲ项正确。题干问的错误的是，故本题选B。

5.【单选题】下列有关完全垄断型市场结构的特点说法正确的有（）。 Ⅰ.市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业 Ⅱ.受到反垄断法和政府管制的约束 Ⅲ.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 Ⅳ.产品没有或缺少相近的替代品
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：完全垄断型市场结构的特点有：(1)市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业。(2)产品没有或缺少相近的替代品。(3)垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润。(4)垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

6.【单选题】标准普尔公司和穆迪投资者服务公司将（）的债券定义为投机级。 Ⅰ.BB级以下(包括BB级) Ⅱ.A级 Ⅲ.Ba级以下(包括Ba级) Ⅳ.BBB级
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：标准普尔公司的债券评级为：投资级包括AAA、AA、A和BBB，投机级则分为BB、B、CCC、CC、C和D。穆迪投资者服务公司长期评级共分九个级别：Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C。在Aa到Caa的六个级别中，还可以添加数字1、2或3进一步显示各类债务在同类评级中的排位，1为最高，3则最低。通常认为，从Aaa级到Baa3级属于投资级，从Ba1级以下则为投机级。

7.【单选题】在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。
A.各国维持本币对美元的法定平价
B.官方或明或暗地干预外汇市场
C.汇率变动受黄金输送点约束
D.若干国家的货币彼此建立固定联系
参考答案：B
解析：管理浮动是指官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系作用下相对平稳波动的汇率制度。

8.【单选题】下列属于资产配置三大层次的是（）。 Ⅰ全球资产配置 Ⅱ大类资产配置 Ⅲ行业风格配置 Ⅳ公司风格配置
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：资产配置是指资产类别选择、投资组合中各类资产的配置比例以及对这些混合资产进行实时管理。资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。

9.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

10.【单选题】下表为两家制酒企业A、B的收益矩阵，则下列说法正确的有（）。 <img src="/upload/paperimg/202201192043122548707a6-4b401d61af42/1933169904.jpg" style="width:100%;"/> Ⅰ.该博弈有两个均衡解(啤酒，白酒)，(白酒，啤酒) Ⅱ.该博弈的纳什均衡也是占优均衡 Ⅲ.均衡解(白酒，啤酒)是最优均衡，此时双方均获得最大收益 Ⅳ.如将(啤酒，白酒)收益改为(800，500)，(白酒，啤酒)收益改为(900，500)，则该博弈就不存在任何占优或纳什均衡
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：有两个纳什均衡，即(啤酒，白酒)、(白酒，啤酒)，都是纳什均衡而不是占优策略均衡。显然，(白酒，啤酒)是最佳均衡，此时双方均获得其最大收益。若均衡解为(啤酒，白酒)，则存在帕累托改善的可能。方法是双方沟通，共同做出理性选择，也可由一方向另一方支付报酬。福利由800+900变为900+1000，增量为200。如将(啤酒，白酒)支付改为(1000，1100)，则(啤酒，白酒)就成为占优策略均衡。比如将(啤酒，白酒)支付改为(800，500)，将(白酒，啤酒)支付改为(900，500)，则该博弈就不存在任何占优策略或纳什均衡。

11.【单选题】根据K线理论，在其他条件相同时，（）。 I.实体越长，表明多方力量越强 II.上影线越长，越有利于空方 Ⅲ.下影线越短，越有利于多方 IV.上影线长于下影线，有利于空方
A.II、Ⅳ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.I、Ⅲ
参考答案：A
解析：上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线和下影线相比的结果，可以判断多方和空方的努力对比。上影线长于下影线，利于空方；线下影线长于上影线，则利于多方。

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