证券从业每日一练-2026年6月26日

1.【单选题】违反法律规定，擅自设立证券登记结算机构的，由（）予以取缔。
A. 法院
B. 证券交易所
C. 证券业协会
D. 国务院证券监督管理机构
参考答案：D
解析：根据《证券法》第二百一十二条的规定，违反本法第一百四十五条的规定，擅自设立证券登记结算机构的，由【国务院证券监督管理机构】予以取缔，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。

2.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券上市的条件和终止上市交易的说法，错误的是（）。
A.上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易
B.申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议
C.证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求
D.证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构审批
参考答案：D
解析：上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易。证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构备案（选项A说法正确，选项D说法错误）。申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易（选项B说法正确）。申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求（选项C说法正确）。

3.【单选题】证券账户开立方式包括现场方式和非现场方式。其中，非现场方式不包括（）。
A.见证开户
B.网上开户
C.证券公司等开户代理机构工作人员在营业场所内为客户现场办理证券账户的开立手续
D.中国结算认可的其他非现场开户方式
参考答案：C
解析：教材页码：P262-267 证券账户的开立方式。证券账户开立方式包括现场方式和非现场方式。其中，非现场方式包括见证开户、网上开户，以及中国结算认可的其他非现场开户方式（ABD属于）。现场开户，是指证券公司等开户代理机构工作人员在营业场所内为客户现场办理证券账户的开立手续（C为现场），该开户方式适用于机构与自然人。

4.【单选题】根据《证券法》有关规定，证券公司在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（）。
A.自行销售
B.代销
C.余额包销
D.全额包销
参考答案：B
解析：证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

5.【单选题】专项计划管理人应当将发生的可能对资产支持证券价值或价格产生实质影响的重大事件，及时向投资者披露，并（）。
A.向中国证券业协会报告并抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
B.向中国基金业协会、证券交易场所报告并抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
C.向中国证券业协会报告
D.向中国基金业协会、证券交易场所报告
参考答案：B
解析：发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当及时将有关该重大事件的情况向资产支持证券合格投资者披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果，并向证券交易场所、中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

6.【单选题】融资融券标的证券为股票的，应当符合的条件不包括（）。
A. 在交易所上市交易超过2个月
B. 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元
C. 融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元
D. 股东人数不少于4000人
参考答案：A
解析：标的证券为股票的，应当符合下列条件： ①【在交易所上市交易超过3个月】； ②融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元； ③股东人数不少于4000人； ④在最近3个月内没有出现下列情形之一：日均换手率低于基准指数日均换手率的15%，且日均成交金额小于5000万元；日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值超过4%；波动幅度达到基准指数波动幅度的5倍以上。 ⑤股票发行公司已完成股权分置改革； ⑥股票交易未被交易所实施风险警示； ⑦交易所规定的其他条件。

7.【判断题】根据沪、深证券交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后3个交易日内报交易所备案。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：根据沪、深证券交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后3个交易日内报交易所备案。

8.【多选题】以下属于证券分析师执业行为准则的有（）。
A. 保持独立性
B. 认真审慎、专业严谨
C. 充分尊重知识产权
D. 维护所在机构利益
参考答案：ABCD
解析：证券分析师执业行为准则，除以上四项外，还有【保持客观性，公平对待发布对象，恪守诚信原则，信息保密，报告违法违规事项，防范利益冲突，珍惜职业称号和职业声誉，防范不正当竞争，规范参与公众交流活动，备案客户服务，规范外请专家服务，加强后续培训，引导市场预期、传递正能量】。

9.【单选题】证券期货经营机构进行现场录音或者录像留痕之后，应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，对于匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）年。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
参考答案：D
解析：证券期货经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查，对于匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于【20年】。

10.【多选题】证券公司内部控制应当遵循的原则包括（）。
A. 健全原则
B. 合理原则
C. 制衡原则
D. 独立原则
参考答案：ABCD
解析：证券公司内部控制应当遵循以下原则，确保内部控制有效：（1）健全原则（2）合理原则（3）制衡原则（4）独立原则

1.【单选题】在证券公司融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于最低维持担保比例，否则须追加担保物。该最低维持担保比例为（）。
A. 100％
B. 110％
C. 120％
D. 证券公司与客户约定
参考答案：D
解析：证券公司应当根据市场情况、客户资信和公司风险管理能力等因素，审慎评估并【与客户约定最低维持担保比例】要求。

2.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券资产管理业务，投资范围或者投资比例违反规定的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 10
B. 30
C. 50
D. 60
参考答案：A
解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十三条的规定，证券公司从事证券资产管理业务，投资范围或者投资比例违反规定的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以【3万元以上10万元以下】的罚款。

3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构存在下列（）情形时，不得担任上市公司独立财务顾问。
A.持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到2%
B.上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到2%
C.财务顾问的监事在上市公司任职
D.最近1年财务顾问为上市公司提供过融资服务
参考答案：CD
解析：存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：（1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，（A错误）或者选派代表担任上市公司董事：（2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，（B错误）或者选派代表担任财务顾问的董事（3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务（D正确）：（4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形（C正确）（5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；（6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

4.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在（）以上的，应予立案追诉。
A. 10万元
B. 20万元
C. 30万元
D. 50万元
参考答案：A
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在【10万元】以上的，应予立案追诉。

5.【多选题】下列属于国务院制定的行政法规的有（）。
A. 《企业债券管理条例》
B. 《证券公司融资融券业务管理办法》
C. 《证券公司监管理条例》
D. 《上市公司重大资产重组管理办法》
参考答案：AC
解析：《企业债券管理条例》《证券公司监管理条例》属于国务院制定的行政法规，A、C项符合题意。《证券公司融资融券业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》属于部门规章及规范性文件，B、D 项不符合题意。

6.【多选题】证券公司建立信息技术应急管理机制，应当包括以下（）内容。
A.建立信息技术应急管理的组织架构
B.确定全部业务恢复目标
C.制订应急预案，稳妥处置信息技术突发事件
D.积极开展应急演练和信息技术应急管理的评估与改进
参考答案：ACD
解析：证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动的，应当建立信息技术应急管理的组织架构（选项A正确），确定重要业务及其恢复目标（选项B错误），制订应急预案，配置充足资源，稳妥处置信息技术突发事件（选项C正确），并积极开展应急演练和信息技术应急管理的评估与改进（选项D正确）。

7.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。
A.证券研究报告
B.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
C.证券投资顾问的服务能力和过往业绩
D.基于证券研究报告形成的投资分析意见
参考答案：ABD
解析：教材页码：P270-272 本题考查投资建议的依据。证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

8.【单选题】假设某股份有限公司成立于2018年9月10日，发起人甲认购公司股份200万股，为公司的小股东，2022年12月15日公司向社会公开发行A股10000万股，2023年1月5日，公司股票在证券交易所上市交易。下列关于公司上市后甲在公司成立时认购的股份转让的表述，正确的是（）。
A.2024年1月5日后方可以转让
B.2023年9月10日后方可以转让
C.2024年12月15日后方可以转让
D.2023年1月5日后方可以转让
参考答案：A
解析：教材页码：P19-26 公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。在本题中，公司股票于2023年1月5日上市，因此限制转让期为2023年1月5日至2024年1月5日。综上，该题选A，选项BCD错误

9.【多选题】下列属于证券公司合规管理基本制度的有（）。
A.证券公司依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保证关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送
B.证券公司审慎评估公司合规经营管理行为对证券市场的影响
C.证券公司结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理
D.证券公司制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规
参考答案：CD
解析：教材页码：P174-175 AB两项是证券公司合规经营的基本原则与应遵守的基本要求。

10.【多选题】现行《证券公司风险处置条例》的内容包括证券公司的（）。
A.风险处置方式
B.监督协调
C.法律责任
D.破产清算和重整
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P126-127 选项ABCD正确：现行《证券公司风险处置条例》全文共七章六十三条，涉及证券公司风险处置方式、破产清算和重整、监督协调、法律责任等内容。

11.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，协议内容包括（）。
A.收费标准和支付方式
B.终止或者解除协议的条件和方式
C.证券投资顾问服务的内容和方式
D.证券投资顾问的职责和禁止行为
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P286-289 证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。协议应当包括下列内容： (1)当事人的权利义务； (2)证券投资顾问服务的内容和方式；（C正确） (3)证券投资顾问的职责和禁止行为；（D正确） (4)收费标准和支付方式；（A正确） (5)争议或者纠纷解决方式； (6)终止或者解除协议的条件和方式。（B正确）

1.【多选题】国务院证券监督管理机构由（）组成。
A. 中国证券监督管理委员会
B. 中国证券监督管理委员会的派出机构
C. 证券交易所
D. 行业协会
参考答案：AB
解析：国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

2.【多选题】通过（）可以计算基金资产净值。
A.基金负债
B.基金资产总值
C.基金收益
D.基金份额净值
参考答案：AB
解析：基金资产净值=【基金资产总值】-【基金负债】。

3.【判断题】2012年修订的《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P397-399 2012年12月，修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》颁布并于2013年6月1日正式实施。新《中华人民共和国证券投资基金法》在许多方面实现了重大突破，如将私募基金纳入监管；放开机构准入，允许券商、保险、私募等资产管理机构发行公募基金；降低基金公司股东门槛；放宽基金投资范围等。

4.【判断题】选择性货币政策工具包括：消费者信用控制、证券市场信用控制、直接信用控制、间接信用控制等。（）
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制。除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。

5.【判断题】量化宽松政策是指政策制定者就其政策走向与市场进行沟通，使市场预期与中央银行目标预期靠拢，以增强货币政策有效性。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，前瞻性指引是指政策制定者就其政策走向与市场进行沟通，使市场预期与中央银行目标预期靠拢，以增强货币政策有效性。量化宽松政策是指中央银行大规模购买长期证券，以降低长期利率，缓解市场流动性紧张状况，最终实现充分就业和价格稳定等宏观经济目标。

6.【单选题】中国外汇调剂中心于（）年6月1日推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。
A. 1990
B. 1991
C. 1992
D. 1993
参考答案：C
解析：中国外汇调剂中心(中国外汇交易中心的前身)于【1992年6月1日】推出了人民币外汇期货，开展了人民币与美元、日元、德国马克的期货交易。

7.【判断题】证券金融公司不以营利为目的。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务：②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控：③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险：④中国证监会确定的其他职责。

8.【多选题】与场内期权相比，场外期权的特点包括（）。
A. 合约非标准化
B. 交易对手机构化
C. 交易品种单一
D. 流动性风险大
参考答案：ABD
解析：与场内期权相比，场外期权具有如下特点：第一，合约非标准化。第二，交易品种多样、形式灵活、规模巨大。第三，交易对手机构化。第四，流动性风险和信用风险大。

9.【多选题】投资者参与科创板股票交易，具体交易方式包括( )。
A.竞价交易
B.盘后固定价格交易
C.大宗交易
D.申报交易
参考答案：ABC
解析：科创板股票交易方式：【竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易】。

10.【判断题】基础设施基金不可作为质押券参与质押式协议回购、质押式三方回购等业务。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基础设施基金【可作为】质押券按照交易所规定参与质押式协议回购、质押式三方回购等业务。

1.【判断题】国债的竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的仅为利率。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式，招标标的为利率或价格。

2.【单选题】证券公司接受委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益，该经营活动是（）。
A.财务顾问业务
B.证券资产管理业务
C.证券投资顾问业务
D.理财顾问业务
参考答案：C
解析：按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。故本题选C选项。

3.【多选题】一般性货币政策工具包括（）
A.信用控制
B.再贴现政策
C.存款准备金制度
D.公开市场业务
参考答案：BCD
解析：教材页码：P71-73 一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。【考查考点】第二章第一节货币政策工具

4.【单选题】能够促进储蓄-投资转化的市场是
A.金融市场
B.劳动力市场
C.技术市场
D.房地产市场
参考答案：A
解析：金融市场的重要性具体体现在以下几个方面： (一)促进储蓄-投资转化。 (二)优化资源配置。 (三)反映经济状态。 (四)宏观调控。【考查考点】第一章第一节金融市场概述

5.【单选题】下列选项中，不属于国际证监会公布的证券监管目标的是（）。
A. 保护投资者利益
B. 保证证券市场的公平、效率和透明
C. 降低非系统风险
D. 降低系统性风险
参考答案：C
解析：国际证监会公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；（A属于）二是保证证券市场的公平、效率和透明；（B属于）三是降低系统性风险。（D属于）故本题答案为C。

6.【多选题】证券投资咨询机构及其投资咨询人员的行为规范，正确的有（）。
A. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度
B. 为投资人或者客户提供证券投资咨询服务
C. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
D. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时应当注明出处和著作权人。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。

7.【单选题】反映一家公司的股票价值对其净利润的倍数的指标是（）。
A.市净率倍数
B.市盈率倍数
C.市销率倍数
D.企业价值／息税前利润倍数
参考答案：B
解析：市盈率(P／E)倍数反映了一家公司的股票价值对其净利润的倍数。

8.【判断题】信托机构属于我国多层次金融中介机构体系中的保险中介体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国巳经形成了多层次的金融中介机构体系。其中，多元化投资中介体系是以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅。

9.【单选题】我国债券市场的主体部分是（）。
A.固定收益债券市场
B.交易所市场
C.企业债市场
D.全国银行间债券市场
参考答案：D
解析：经过近几年的迅速发展，【银行间债券市场】目前已成为我国债券市场的主体部分。

10.【单选题】2019年金融开放新“十一条”，以下关于相关措施的说法，错误的是（）。
A. 支持外资全资设立或参股货币经纪公司
B. 取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于50%的规定，允许境外投资者持有股份超过50%
C. 允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照
D. 放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求
参考答案：B
解析：2019年金融开放新“十一条”，对外开放措施包括：（1）允许外资机构在华开展信用评级业务时，可以对银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级；（2）鼓励境外金融机构参与设立、投资人股商业银行理财子公司；（3）允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司；（4）允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司；（5）支持外资全资设立或参股货币经纪公司；A选项正确（6）人身险外资股占比限制从51%提高至100%的过渡期由原定2021年提前到2020年；（7）取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75%的规定，允许境外投资者持有股份超过25%；B选项错误（8）放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求；D选项正确（9）将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股占比限制的时点提前到2020年；（10）允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照；C选项正确（11）进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。

11.【单选题】企业年金投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（）。
A. 80％
B. 85％
C. 90％
D. 95％
参考答案：D
解析：企业年金投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业(公司)债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债(含分离交易可转换债)、债券基金、投资连结保险产品(股票投资比例不高于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的【95％】。

1.【多选题】对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。
A.判断上市公司的主营业务是否符合当地政府的产业政策
B.分析该上市公司的发展前景
C.判断上市公司的发展是否会受到当地的自然条件和基础条件制约
D.分析该上市公司的财务状况
参考答案：BC
解析：自然和基础条件包括矿产资源、水资源、能源、交通、通信设施等，它们在区位经济发展中起着重要作用，也对区位内上市公司的发展起着重要的制约或促进作用。分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。

2.【判断题】如果企业的现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么可持有的期货头寸就变成了投机性头寸；如果将期货头寸提前平仓，那么企业的现货头寸将处于风险暴露状态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：考核套期保值实现条件的内容。如果企业的现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么可持有的期货头寸就变成了投机性头寸；如果将期货头寸提前平仓，那么企业的现货头寸将处于风险暴露状态。

3.【单选题】对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是（）。
A.币种限额
B.风险价值限额
C.止损限额
D.头寸限额
参考答案：D
解析：限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。其中交易限额是指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额，总头寸限额对特定交易工具的多头头寸或空头头寸给予限制，净头寸限额对多头头寸和空头头寸相抵后的净额加以限制。故本题选D选项。

4.【不定项题】下列关于债券指数化投资策略的说法中，正确的是（）。
A.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用较高
B.指数化投资策略虽然可能达到预期的绩效，但往往放弃了获得较高收益的机会
C.指数化投资策略以市场无效假设为基础指数化
D.投资策略的弱点之一是债券投资者往往无法自己选择相应的指数作为参照物
参考答案：B
解析：A项错误，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。 B项正确，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。 C项错误，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。 D项错误，在发达国家的债券市场上有各种不同的债券指数，投资者可以根据自身的投资范围等条件选择相应的指数作为参照物。

5.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础,下列有关现金预算的说法，错误的是（）。
A.必须与客户生活方式等因素相一致
B.是帮助客户达到长期财务目标的需要
C.必须评估一段时间内的客户情况
D.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标
参考答案：B
解析：教材页码：P409~410 合理的现金预算是实现个人理财规划的基础。现金预算是为帮助客户实现短期财务目标。通过评估客户的财务目标、财务状况、支出模式得到的符合个人实际情况的预算。

6.【多选题】影响证券市场供给的制度因素主要有（）。
A.发行上市制度
B.市场设立制度
C.股权流通制度
D.红利分配制度
参考答案：ABC
解析：影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度（A项）、市场设立制度（B项）、股权流通制度（C项）。

7.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为信用衍生工具、股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。

8.【判断题】凯恩斯认为，货币需求（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币供给（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币需求（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。故本题表述错误。

9.【判断题】基金评价中，风险调整后收益的指标通常有夏普比率、特雷诺比率、詹森aa、信息比率等其共同的理论基础是CAPM理论。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：信息比率不以CAPM模型为基础。信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率引入了业绩比较基准的因素，是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

10.【判断题】资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，但可以刚性兑付。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P405~406 资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益，不得刚性兑付。

1.【单选题】下列哪个是属于行业幼稚期?
A.电力
B.计算机
C.制造业
D.遗传工程
参考答案：D
解析：教材页码：P214~221 处于行业生命周期的幼稚期的行业往往是科学技术突破性进步的结果，处于刚刚诞生或出生不久的阶段，如太阳能和某些遗传工程产品等行业正处于行业生命周期的幼稚期。

2.【不定项题】有效市场假说成立的前提条件不包括（）。
A.市场参与者均是“理性人”假设
B.资本市场不存在摩擦
C.理性偏差相互独立
D.理性市场参与者的套利行为广泛存在
参考答案：B
解析：教材页码：P104~105 有效市场假说的成立的前提条件基于以下3个基本假设： 1、市场参与者均是“理性人”假设。A项 2、理性偏差相互独立。C项 3、理性市场参与者的套利行为广泛存在。D项 B项，资本市场不存在摩擦是资本资产定价模型假设条件。

3.【不定项题】下列各项符合投资适当性要求的是（）。
A.特定的投资者购买恰当的产品
B.适合的投资者购买低风险的产品
C.适合的投资者购买恰当的产品
D.特定的投资者购买低风险的产品
参考答案：C
解析：教材页码：P175~178 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

4.【多选题】常用来反映股票基金风险大小的指标有（）。
A.标准差
B.持股集中度
C.行业投资集中度
D.持股价格
参考答案：ABC
解析：教材页码：P397~401 常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

5.【单选题】证券投资顾问业务中，对客户次级信息收集的方法一般是（）。
A.交谈
B.税务机关公布
C.调查问卷
D.平时收集、积累并建立数据库
参考答案：D
解析：次级信息是指从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观经济信息。次级信息的涉及面广，很多内容容易获得，只需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。

6.【多选题】就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。
A.盈利能力超过利率或者必要红利率
B.企业价值超过其优先索偿权的部分
C.计算出的内在价值高于市场价格的部分
D.特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分
参考答案：AB
解析：安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。就债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过必要红利，或者代表企业价值超过其优先索取权的部分；对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分，或者特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分。

7.【判断题】市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越高，投资风险越大。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P238~250 市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。

8.【单选题】某科研所准备存入银行一笔基金，预计以后无限期地于每年年末取出10000元，用以支付年度科研奖金。若存款利率为8%，则该科研所需要存入的资金为（）元。
A.200000
B.160000
C.125000
D.120000
参考答案：C
解析：永续年金计算公式为：PV=C/r。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率。计算：PV=10000/8%=125000。

9.【多选题】如果市场是有效的，市场中（）。
A.不存在被低估的股票
B.存在被低估的股票
C.不存在被高估的股票
D.存在被高估的股票
参考答案：AC
解析：教材页码：P105~107 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

10.【多选题】下列关于资本市场线说法中正确的有（）
A.资本市场线上任何一个点都是有效组合
B.资本市场线的截距可以视为时间的价格
C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P125~128 A正确：资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。 BC正确：资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。 D正确：资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。综上，该题选ABCD。

11.【单选题】投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告作出投资建议的，应向客户说明（）。
A.除客户以外的第三方建议
B.证券研究报告的发布人、发布日期
C.投资收益的保证情况
D.证券研究报告的发布机构
参考答案：B
解析：本题考查证券投资顾问业务的监管。证券投资顾问应当向客户说明做出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，这是投资顾问的职责之一。故本题选B选项。

1.【多选题】证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时，会导致其不得担任财务顾问？（）
A.最近36个月内存在违反诚信的不良记录
B.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查
C.最近36个月内因违法违规经营受到处罚
D.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分
参考答案：BCD
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第9条规定，证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问： ①最近24个月内存在违反诚信的不良记录； ②最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分； ③最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

2.【单选题】2021年某上市公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的甲公司80％股权。为取得该股权，该公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付审计评估等费用100万元，为发行股票另支付承销商佣金50万元。取得该股权时，甲公司可辨认净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定该公司和甲公司采用的会计期间、会计政策相同，则取得该股权时应确认的资本公积为（）万元。
A.5150
B.5200
C.5000
D.5250
参考答案：A
解析：100万元审计评估等费用应计入当期管理费用。该公司取得该股权时应确认的资本公积=9000×80％-2000×1-50=5150(万元)。

3.【多选题】保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利包括（）。
A.列席发行人的经理会
B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅
C.对发行人违法违规的事项发表公开声明
D.对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合
参考答案：BCD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第五十三条，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： (一)要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； (二)定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料； (三)列席发行人的股东大会、董事会和监事会； (四)对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅； (五)对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； (六)按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明； (七)中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

4.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

5.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

6.【判断题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为1.6（）。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

7.【多选题】某公司为上交所上市公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》，以下属于该上市公司关联方的有（）。
A.该公司实际控制人间接控制的甲公司
B.该公司监事钱某担任监事的乙公司
C.在该公司控股股东处担任董事的孙某担任董事的丙公司
D.直接持有该公司2.8%、间接持有3.6%股份的股东赵某间接控制的丁公司
参考答案：ACD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定，上市公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为上市公司的关联法人（或者其他组织）：（一）直接或者间接控制上市公司的法人（或者其他组织）；（二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（三）关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（四）持有上市公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人；具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：（一）直接或者间接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董事、监事和高级管理人员；（三）直接或者间接地控制上市公司的法人（或者其他组织）的董事、监事和高级管理人员；（四）本款第（一）项、第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员。（关系密切的家庭成员：包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母）在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，存在本条第二款、第三款所述情形之一的法人（或者其他组织）、自然人，为上市公司的关联人。中国证监会、本所或者上市公司可以根据实质重于形式的原则，认定其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人（或者其他组织）或者自然人为上市公司的关联人。

8.【多选题】下列情形中，发行人应当聘请保荐机构的有（）。
A.上市公司发行可交换公司债券
B.发行资产支持证券
C.上市公司发行可转换公司债券
D.公开发行存托凭证
参考答案：CD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第二条发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所（以下简称北交所）上市；（三）上市公司发行新股、可转换公司债券；（四）公开发行存托凭证；（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。发行人申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，依照前款规定办理。上述已发行证券的上市保荐事项由证券交易所规定。

9.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（）。
A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
参考答案：ABD
解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

10.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
参考答案：D
解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

1.【判断题】根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》规定，发行人对上交所不予受理、终止审核的决定提出异议的，上市委召开会议进行复审，上市委复审期间，原决定暂缓执行。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》第40条规定，发行人对本所不予受理、终止审核、不同意转板的决定提出异议的，上市委或者重组委召开会议进行复审。会议召集人负责召集复审会议，组织委员发表意见和讨论，主持形成合议意见。复审期间，原决定的效力不受影响。

2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列属于保荐工作底稿的有（）。
A.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料
B.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料
C.保荐机构在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件
D.保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料
参考答案：ABCD
解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第6条规定，工作底稿至少应当包括以下内容： ①保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料； ②保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料； ③保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料； ④保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要； ⑤保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等； ⑥保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录； ⑦保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录； ⑧发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件； ⑨在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件； ⑩保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志； ⑪其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。

3.【单选题】下列关于创业板退市整理期的说法，正确的是（）。
A.公司股票因特殊原因申请全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，但停牌天数累计不得超过五个交易日
B.退市整理期间，上市公司应当每一交易日发布一次股票将被摘牌的风险提示公告
C.上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人不再履行信息披露及相关义务
D.公司未在累计停牌期满前申请复牌的，于停牌期满后的当日进入退市整理期
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2023)具体分析如下： B项，9.6.7上市公司应当于退市整理期首日开市前，披露公司股票已被本所作出终止上市决定的风险提示公告，说明公司股票进入退市整理期的起始日和终止日等事项。退市整理期间，公司应当每五个交易日披露一次股票将被摘牌的风险提示公告，在最后的五个交易日内应当每日披露一次股票将被摘牌的风险提示公告。 AD两项，第10.7.2条，9.6.2退市整理期的交易期限为十五个交易日。退市整理期间，上市公司股票原则上不停牌。公司因特殊原因向本所申请其股票全天停牌的，停牌期间不计入退市整理期，且停牌天数累计不得超过五个交易日。公司未在累计停牌期满前申请复牌的，本所于停牌期满后的次一交易日对公司股票复牌。 C项，第9.6.4上市公司股票进入退市整理期的，公司及相关信息披露义务人仍应当遵守法律法规、本规则及本所其他规定，履行信息披露及相关义务。

4.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0．5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0．5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0．5%×25%＋4000×99．5%×0＝5（万元）。

5.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

6.【判断题】根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》，发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本的比例原则上不得超过15%，且不得设置预留权益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》（2020）第23问规定，发行人存在首发申报前制定、上市后实施的期权激励计划的，应体现增强公司凝聚力、维护公司长期稳定发展的导向。原则上应符合下列要求： 1．激励对象应当符合《上市规则》相关规定；2．激励计划的必备内容与基本要求，激励工具的定义与权利限制，行权安排，回购或终止行权，实施程序等内容，应参考《上市公司股权激励管理办法》的相关规定予以执行；3．期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审计的净资产或评估值；4．发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本的比例原则上不得超过15%，且不得设置预留权益；5．在审期间，发行人不应新增期权激励计划，相关激励对象不得行权；最近一期末资产负债表日后行权的，申报前须增加一期审计；6．在制定期权激励计划时应充分考虑实际控制人稳定，避免上市后期权行权导致实际控制人发生变化；7．激励对象在发行人上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起三年内不减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。

7.【判断题】根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，酒、饮料和精制茶制造业原则上不支持其申报在创业板发行上市。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（深证上〔2022〕1219号)第5条规定，属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。

8.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0．16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（）万元。
A.100
B.112
C.120
D.125
参考答案：B
解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0．16）－4＝112（万元）。

9.【多选题】关于上交所科创板股票发行程序，下列说法正确的有（）。
A.初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%
B.初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的1%
C.发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的30%
D.发行人和主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，应当在T日21:00前向本所提交发行价格及网上中签率公告
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》（2021年修订）具体分析如下： B项，第51条规定，初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的3%；当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格（或者发行价格区间上限）相同时，对该价格的申报可不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。 C项，第53条规定，发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的20%。

10.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。
A.45
B.10
C.60
D.15
参考答案：B
解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

11.【单选题】2020年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90%。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2020年12月31日，甲公司以下处理正确的是（）。
A.确认预计负债100万元
B.确认预计负债105万元
C.确认其他应收款120万元
D.确认应收账款105万元
参考答案：B
解析：甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105(万元)。补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不应超过预计负债的账面价值。

1.【多选题】下列有关股权资本成本和加权平均资本成本说法正确的是（）。
A.股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率
B.估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等
C.“股权资本成本”是根据金融学理论计算出来的要求投资回报率
D.加权平均资本成本可用来确定具有平均风险投资项目所要求收益率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P388-390 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。常用的现金流贴现模型有两类：①红利贴现模型，包括可变增长模型、不变增长模型、零增长模型；②自由现金流贴现模型，包括企业自由现金流贴现模型、股东自由现金流贴现模型。

2.【不定项题】下列关于市值回报增长比的说法中，错误的是（）。
A.通常成长型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期
B.当PEG大于1时，这只股票的价值就可能被高估，或者市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期
C.当PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性
D.市值回报增长比（PEG）=市盈率／增长率
参考答案：A
解析：通常，成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值，表明这家公司未来很有可能会保持业绩的快速增长，这样的股票就容易有超出想象的市盈率估值。当PEG小于1时，要么是市场低估了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。通常价值型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期。

3.【多选题】下列关于贝塔系数（β）的说法，正确的有（）。
A.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标
B.贝塔系数（β）反映的是投资对象对市场变化的敏感度
C.贝塔系数（β）是一个统计指标，采用回归方法计算
D.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
参考答案：ABC
解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致：贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

4.【多选题】根据资本资产定价模型，下列说法正确的是（）。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率将成正比降低
B.单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
C.当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零
D.均衡时，所有证券都在证券市场线上
参考答案：BCD
解析：A项错误，B项正确，根据资本资产定价模型的计算公式：E（ri）＝rF＋βi[E（rM）－rF]，变形可得：E（ri）＝（1－βi）rF＋βiE（rM），所以，当βi＞1时，无风险利率降低，单个证券的收益率将增加。C项正确，当一个证券的价格为公平市价时，阿尔法为零。D项正确，资本资产定价模型认为证券市场线是一条市场均衡线，市场在均衡的状态下，所有资产的预期收益都应该落在这条线上。

5.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

6.【多选题】下列表述正确的有（）。
A.总需求曲线是反映总需求与利率之间关系的曲线
B.总需求曲线上的点不表明产品市场与货币市场同时达到均衡
C.总需求曲线是表明总需求量与价格水平之间关系的曲线
D.在以价格和收人为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的
参考答案：CD
解析：总需求曲线是表明价格水平和总需求量之间关系的一条曲线。该曲线上任意一点表示某一确定的价格水平及其对应的产品市场和货币市场同时均衡时的产量水平。在以价格和收入为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的。

7.【不定项题】以下操作中属于跨市套利的是（）。
A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约
B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约
C.卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约
D.卖出3手4月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手4月份大连商品交易所大豆期货合约
参考答案：A
解析：跨市套利是指在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所对冲在手的合约获利。该定义有四个判断要点：同一交割月份、同种商品、不同交易所、同时买卖。

8.【多选题】货币政策对宏观经济进行全方位的调控，其调控作用突出表现在（）。
A.通过调控税率保持社会总供给与总需求的平衡
B.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.调节国民收入中消费与储蓄的比例
参考答案：BCD
解析：货币政策的调控作用突出表现在以下几点：①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡；②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；③调节国民收入中消费与储蓄的比例；④引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

9.【单选题】（）表示两个事件共同发生的概率。
A.条件概率
B.联合概率
C.测度概率
D.边缘概率
参考答案：B
解析：联合概率表示两个事件共同发生的概率。

10.【不定项题】在现金流贴现模型中，现金流是指（）。
A.预期值与实现值
B.估值日已实现值
C.未来一段时期的预期值
D.过去一段时间的实现值
参考答案：C
解析：现金流贴现模型是按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。现金流是未来时期的预期值，必须按照一定的贴现率返还成现值。

1.【多选题】下列表述正确的有（）。
A.总需求曲线是反映总需求与利率之间关系的曲线
B.总需求曲线上的点不表明产品市场与货币市场同时达到均衡
C.总需求曲线是表明总需求量与价格水平之间关系的曲线
D.在以价格和收人为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的
参考答案：CD
解析：总需求曲线是表明价格水平和总需求量之间关系的一条曲线。该曲线上任意一点表示某一确定的价格水平及其对应的产品市场和货币市场同时均衡时的产量水平。在以价格和收入为坐标的坐标系内，总需求曲线是向右下方倾斜的。

2.【单选题】行业集中度（CR）一般以某一行业排名前（）位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：B
解析：行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为CR4。

3.【多选题】一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（）。
A.多重共线性
B.自相关
C.异方差
D.序列相关性
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P175-176 在经济和金融实务中，常常出现数据不能满足线性模型的系列假定，比如随机扰动项不能满足同方差的假定，或产生自相关现象等。一般在多元回归分析中遇到的较多问题主要有：多重共线性、自相关、异方差问题、序列相关性问题等。

4.【多选题】量化投资策略的特点有（）。
A.纪律性
B.系统性
C.及时性
D.准确性
参考答案：ABCD
解析：量化投资策略有五大方面的特点，主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。

5.【判断题】垄断厂商的需求曲线是一条向右上方倾斜的曲线。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：垄断厂商的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线，表示：垄断厂商的销售量与市场价格成反方向的变动，垄断厂商可以采用改变销售量的办法来控制市场价格。

6.【多选题】就某些因素而言，它们虽未在财务报表资料中反映出来，但也会影响企业的短期偿债能力。这些因素有（）。
A.担保责任引起的负债
B.未作记录的或有负债
C.偿债能力的声誉
D.可动用的银行贷款指标
参考答案：ABCD
解析：A、B两项会减弱公司的变现能力；C、D两项会增强公司的变现能力。

7.【多选题】下列关于收益现值法的描述中，正确的有（）。
A.本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合
B.收益期显示资产收益的期间，通常指收益年期
C.收益额必须是由评估资产直接形成的收益分离出来的
D.收益现值法在运用中，收益额的确定是关键
参考答案：ABD
解析：收益额必须是评估资产直接形成的，而不是由评估资产直接形成的收益分离出来的。故C项错误。

8.【单选题】宏观经济学的总量分析方法是（）的分析方法。
A.从微观分析的加总中引出宏观
B.从宏观分析的分拆中引出微观
C.从个量分析的加总中引出总量
D.从总量分析的分拆中引出个量
参考答案：C
解析：教材页码：P201-202 总量分析法是为了说明整个经济的状态和全貌，对影响宏观经济运行总量指标的因素及其变动规律进行分析。总量分析法侧重于总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程。

9.【不定项题】一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循的基本原则有（）。
A.买低卖高原则
B.买高卖低原则
C.风险对冲原则
D.风险规避原则
参考答案：AC
解析：一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循两条基本原则：买低卖高原则，即买进价值被低估的期权，卖出价值被高估的期权；风险对冲原则，即利用合成期权对冲买入或卖出实际期权的风险头寸。

10.【不定项题】适合投资者进行期现套利的情景是指股指期货价格（）。
A.高于无套利区间上界
B.低于无套利区间上界
C.高于无套利区间下界
D.低于无套利区间下界
参考答案：AD
解析：无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

11.【多选题】市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标，故下列说法正确的是（）。
A.市盈率越大，说明股价处于越高的水平
B.市净率越大，说明股价处于越高的水平
C.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
D.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
参考答案：ABD
解析：市净率=每股市价/每股净资产，市盈率=每股市价/每股收益C项错误，市盈率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。

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