证券从业每日一练-2026年8月3日

1.【单选题】私募基金管理人的基本职责不包括（）。
A.依法募集资金，办理私募基金备案
B.向投资者提供与私募基金相关的所有信息
C.确定私募基金收益分配方案，向投资者分配收益
D.管理私募基金并进行投资
参考答案：B
解析：私募基金管理人应当按照基金合同约定向投资者提供与私募基金管理业务活动相关的信息（而非所有信息）。

2.【单选题】下列属于全国人民代表大会，和全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律是（）。
A. 《上市公司收购管理办法》
B. 《中华人民共和国公司法》
C. 《上市公司重大资产重组管理办法》
D. 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
参考答案：B
解析：A、C、D三项不符合题意，《上市公司收购管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》属于部门规章及规范性文件。 B项符合题意，《中华人民共和国公司法》属于法律，由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定。

3.【单选题】以下关于监事会的说法中正确的是（）。
A. 监事会必须设立主席和副主席
B. 监事会主席和副主席是监事会的召集人
C. 监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助
D. 对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开董事会，并向董事会提出专项议案
参考答案：C
解析：监事会应当设主席，可以设副主席；【监事会主席】是监事会的召集人；对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开【股东(大)会】，并向【股东(大)会】提出专项议案。

4.【单选题】下列各项中，不属于部门规章的是（）。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《证券期货投资者适当性管理办法》
C.《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》
D.《证券公司治理准则》
参考答案：D
解析：《证券公司治理准则》属于规范性文件，其余三项均属于部门规章。

5.【单选题】（）是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。
A. 操作风险
B. 合规风险
C. 战略风险
D. 流动性风险
参考答案：A
解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。一般包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

6.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》规定，公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产（）的，属于公司的内幕信息。
A.40％
B.25％
C.30％
D.15％
参考答案：C
解析：教材页码：P47-51 公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30％，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的30％的，属于公司的内幕信息。

7.【单选题】下列说法正确的是（）。
A. 被动知悉内幕消息，可以向客户或投资者提供分析、预测或建议
B. 预测证券市场、证券品种的走势或者就投资证券的可行性进行建议时需有充分的理由和依据，不得主观臆断
C. 证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品可以适当提及投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容
D. 证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存2年
参考答案：B
解析：不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议，【选项A错误】。证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得有建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容，【选项C错误】。证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存3年，【选项D错误】。

8.【单选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的（）组成。
A. 证券公司
B. 会计师事务所
C. 律师事务所
D. 证券交易所
参考答案：A
解析：《证券法》规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的【证券公司】组成。

9.【单选题】下列属于内幕交易行为的是（）。
A. 投资者猜测某公司有重大利好而买入证券
B. 内幕信息知情人利用掌握的内幕信息，建议他人交易
C. 内幕信息知情人在内幕信息公开后从事交易
D. 与他人串通、以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券价格或交易量
参考答案：B
解析：禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。A、C项不属于内幕交易行为。D项属于操纵证券市场行为。

10.【多选题】首次公开发行股票的发行人和主承销商应当在发行和承销过程中公开披露的信息包括（）。
A. 网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况
B. 招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价方式
C. 在发行结果公告中披露获配投资者名称
D. 招股意向书刊登首日在发行公告中披露发行定价程序
参考答案：ABCD
解析：证券发行与承销业务信息披露的有关规定：（1）招股意向书刊登首日，应当在发行公告中披露发行定价方式、定价程序、与网下询价投资者条件、证券配售原则、配售方式、有效报价的确定方式、中止发行安排、发行时间安排和路演推介相关安排等信息，【B 、D 项符合】；（2）网上申购前披露每位网下投资者的详细报价情况，【A项符合】；（3）在发行结果公告中披露获配投资者名称以及每个获配投资者的报价、申购数量和获配数量等，并明确说明自主配售的结果是否符合事先公布的配售原则；对于提供有效报价但未参与申购，或实际申购数量明显少于报价时拟申购量的投资者应当列表公示并着重说明，【C项符合】。

1.【单选题】下列选项中，不属于法律主体中组织的是（）。
A. 国家机关
B. 营利性法人或非法人组织
C. 我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人
D. 非营利性法人或社会组织
参考答案：C
解析：法律主体中，组织可以分为三类：①国家机关；②营利性法人或非法人组织；③非营利性法人或社会组织。 A. 国家机关：属于法律主体中的组织，具体来说是国家机关。 B. 营利性法人或非法人组织：也属于法律主体中的组织，例如公司、合伙企业等。 C. 我国公民以及我国境内的外国人和无国籍人：这是指自然人，不属于组织范畴。 D. 非营利性法人或社会组织：同样属于法律主体中的组织，如政党、行业协会、基金会等。

2.【单选题】下列关于公开募集基金和非公开募集基金投资范围的说法中，正确的是（）。
A. 公开募集基金不可以买卖其他基金份额，但是国务院证券监督管理机构另有规定的除外
B. 非公开募集基金不可以投资股权
C. 非公开募集基金不可以买卖其他基金份额
D. 公开募集基金可用于承销证券
参考答案：A
解析：公开募集基金财产只能用于投资上市交易的股票、债券或国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。A正确。而非公开募集基金财产的投资包括买卖股票、【股权】、债券、期货、期权、【基金份额】及投资合同约定的其他投资标的。BC错误。公开募集基金【不得用于】承销证券。D错误。

3.【判断题】在融资融券业务当中，融资专用资金账户是客户在指定商业银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。

4.【单选题】甲上市公司拟在1年内购买重大资产，所需资金比例占公司资产总额的45%，此项决议需经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。
A.过半数
B.半数
C.三分之一
D.三分之二
参考答案：D
解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过，选项D符合题意。

5.【判断题】投资者适当性管理中，需要了解的客户信息范围均包括基本信息、财务状况、投资经验，也包括投资目标、投资知识。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。需要了解的客户信息范围均包括：基本信息、财务状况、投资目标、投资知识、投资经验。

6.【判断题】《基金法》对私募股权投资基金进行了规范要求。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：《基金法》已将私募证券投资基金纳入法律规范范围，但私募股权投资基金因处于发展初期、存在一定分歧等原因未被明确纳入《基金法》进行规范。

7.【单选题】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的（）。
A. 10％
B. 20％
C. 30％
D. 50％
参考答案：B
解析：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，持有一种非权益类证券的规模【不得超过其总规模的20%】，不含同业存单、银行承兑汇票、国债、中央银行票据、国开债及基金名称显示投资方向为此类债券的指数基金(含ETF)。因包销、成立发起式基金、为公募REITS提供流动性支持服务、中国证监会认可的做市业务、买入信用衍生品(合约名义本金未超过持有标的债券规模)或卖出信用衍生品履行保护义务等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

8.【单选题】关于欺诈发行股票、债券罪的犯罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪，下列理解正确的是（）。
A. 因为个人缺乏公信力，所以自然人不会成为欺诈发行股票、债券罪与擅自发行股票、公司、企业债券罪的主体
B. 因公司发布了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，造成市场异常波动，构成欺诈发行股票、债券罪
C. 对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔
D. 未经证券业协会批准，向社会发行、以转让股权等方式变相发行股票或者公司、企业债券的，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪
参考答案：C
解析：选项A，构成擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪主体既可以是【自然人】，也可以是【单位】；构成欺诈发行股票、债券罪的犯罪主体主要是单位，自然人在一定条件下也能成为犯罪主体。选项B，公司必须是既制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，发行了股票和公司、企业债券，且达到一定的严重程度，即【达到“数量巨大、后果严重或者有其他严重情节”】。选项D，未经【国家有关主管部门】批准，擅自发行股票、公司、企业债券，构成犯罪的，以擅自发行股票、公司、企业债券罪定罪处罚。

9.【单选题】下列关于证券公司柜台市场发行、销售与转让私募产品的结算管理，说法有误的是（）。
A. 收付双方的结算账户都是同一证券公司第三方存管账户的，证券公司可以根据结算需要在收付双方资金账户之间进行资金划转
B. 收付双方的结算账户均不是第三方存管账户的，开展结算业务的机构可以通过报价系统或者中国证监会认可的其他机构为收付双方办理资金结算业务
C. 付款方或者收款方的结算账户是证券公司第三方存管账户、对方结算账户不是该证券公司第三方存管账户的，证券公司应当将柜台市场客户资金专用存款账户作为过渡账户，进行客户交易结算资金专用存款账户与对方结算账户资金划付
D. 证券公司与其第三方存管客户发生交易的，证券公司应当在将柜台市场客户资金专用存款账户作为过渡账户，进行客户交易结算资金专用存款账户与对方结算账户资金划付
参考答案：D
解析：D项，证券公司与其第三方存管客户发生交易的，应当通过参与柜台市场的【自有资金专用存款账户与柜台市场客户资金专用存款账户进行资金结算】，相关资金划转应当符合客户交易结算资金存管的规定。

10.【多选题】下列属于自营业务禁止性行为的有（）。
A.委托具备证券资产管理业务资格的其他证券公司进行证券投资管理
B.违反规定购买本证券公司控股股东发行的证券
C.将自营账户借给他人使用
D.将自营业务与经纪业务混合操作
参考答案：BCD
解析：证券自营业务的禁止性行为包括：1.禁止内幕交易。证券公司从事证券自营业务时，严禁以获取利益或者减少损失为目的，利用证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。2.禁止操纵市场。证券公司不得利用自营业务操纵证券市场。3.其他禁止的行为包括：假借他人名义或者个人名义进行自营业务；违反规定委托他人代为买卖证券；违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；将自营账户借给他人使用；将自营业务与经纪业务混合操作；法律、行政法规或中国证监会禁止的其他行为。

11.【判断题】证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿公开、诚实信用、客户利益至上的原则。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误。证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿公平（并非公开）、诚实信用、客户利益至上原则。

1.【判断题】封闭式基金只能采用现金方式分红。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P413-414 根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90％。基金分配后，基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金方式分红。

2.【判断题】沪深300指数期货合约的最低交易保证金为合约价值的7％。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P474-479 沪深300指数期货合约的最低交易保证金为合约价值的8％。

3.【多选题】关于金融市场功能，下列说法错误的有（）。
A.在一个有效市场当中，价格反映了所有市场参与者所能收集到的信息总和
B.金融资产本身存在的价格风险可以通过期货、期权等金融衍生品交易实现套利
C.金融资产具有的社会价值指的是其对未来现金流的要求权
D.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成
参考答案：BC
解析：A选项表述正确。在一个有效的市场当中，价格反映了所有市场参与者所能搜集到的信息总和。B选项表述错误。金融资产本身存在的价格风险可以通过期货期权等金融衍生品交易实现套期保值，担心金融产品违约风险的交易主体可以购买信用衍生品进行风险管理等。C选项表述错误。金融资产有经济价值，其价值是对未来现金流的要求权。D选项表述正确。金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。故选BC。

4.【判断题】开放式基金募集份额总额不少于1亿份，是基金合同生效的条件之一。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P403-404 开放式基金募集份额总额不少于2亿份【不是1亿份】，基金募集金额不少于2亿元人民币；基金份额持有人的人数不少于200人，基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，向中国证监会提交验资报告，办理基金备案手续。基金备案自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。

5.【判断题】投资决策委员会负责决定私募基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产分配及投资组合的总体计划。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P416-417 目前，我国大部分基金公司的基金投资管理都实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会负责决定公司所管理基金的投资计划、投资策略、投资原则、投资目标、资产配置以及投资权限等，具体的投资细节则由各基金经理自行掌握。

6.【判断题】我国发行的记账式国债的特点是可以记名、挂失，也可以上市流通转让。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：记账式国债的特点是：可以记名、挂失; 以无券形式发行，可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好; 可上市转让，流通性好; 期限有长有短，但更适合短期国债的发行; 通过证券交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本; 上市后价格随行就市，具有一定的风险。

7.【单选题】当证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会采取强制性监管措施时，（）有权按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
A.中国证券投资者保护基金有限责任公司
B.中国证监会
C.中国证券业协会
D.证券交易所
参考答案：A
解析：证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，证券投资者保护基金公司按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。

8.【单选题】下列属于货币衍生工具的是（）。
A.股票期货
B.股票指数期权
C.远期外汇合约
D.利率互换
参考答案：C
解析：教材页码：P445-447 货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括【远期外汇合约】、【货币期货】、【货币期权】、【货币互换】以及上述合约的【混合交易合约】，C选项正确。 AB属于股权类产品的衍生工具；D属于利率衍生工具。

9.【判断题】从理论上分析，公司经营状况和股票价格的关系是公司经营状况好，股价上升。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。

10.【多选题】做市商被上交所终止特定科创板股票做市交易业务，并向市场公告的情形包括（）。
A. 不再具备上市证券做市商交易业务资格
B. 本所规定或者做市协议约定的其他情形
C. 对该只科创板股票提供的做市服务连续2个月的做市评价为“D”
D. 做市商年度综合评价结果为“C”且排名处于末位10%
参考答案：BC
解析：做市商被上交所终止【特定】科创板股票做市交易业务，并向市场公告的情形：（1）对该只科创板股票提供的做市服务连续2个月的做市评价为“D” （2）本所规定或者做市协议约定的其他情形注意混淆点：做市商被上交所终止【全部】科创板股票做市交易业务，并向市场公告的情形（1）不在具备上市证券做市商交易业务资格（2）做市商年度综合评价结果为“D” （3）做市商年度综合评价结果为“C”且排名处于末位10% （4）出现严重违法违规行为（5）本所规定或者做市协议约定的其他情形

1.【判断题】2023年修订《公司法》规定，公司发行股票，应当为不记名股票。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，2023年修订《公司法》规定，公司发行股票，应当为记名股票。

2.【多选题】基础设施公募REITs的申请文件包括（）。
A.上市申请
B.基金管理人与主要参与机构签订的协议文件
C.基金托管协议草案
D.招募说明书草案
参考答案：ABCD
解析：申请文件应当包括以下内容:（1）上市申请；（A选项表述正确）（2）基金合同草案；（3）基金托管协议草案；（C选项表述正确）（4）招募说明书草案；（D选项表述正确）（5）律师事务所对基金出具的法律意见书；（6）基金管理人及资产支持证券管理人相关说明材料，包括但不限于:投资管理、项目运营、风险控制制度和流程，部门设置与人员配备，同类产品与业务管理情况等；（7）拟投资基础设施资产支持证券认购协议；（8）基金管理人与主要参与机构签订的协议文件；（B选项表述正确）（9）要求的其他材料。故选ABCD。

3.【多选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司财产在分别支付( )，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。
A.清算费用
B.职工的工资
C.社会保险费用
D.法定补偿金
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P204-207 根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司财产在分别支付清算费用，职工的工资，社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配给股东。公司财产在未按照规定清偿前，不得分配给股东。

4.【多选题】无面额股票的特点包括（）。
A.发行或转让价格较灵活
B.便于股票分割
C.为股票发行价格的确定提供依据
D.可以明确表示每一股所代表的股权比例
参考答案：AB
解析：无面额股票的特点：第一，发行或转让价格较灵活。（A）第二，便于股票分割。（B）选项CD属于有面额股票的特点。

5.【单选题】（）是指依据基金公司章程设立，是在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
A.公司型基金
B.股票基金
C.私募基金
D.契约型基金
参考答案：A
解析：公司型基金依据【基金公司章程】设立，是在法律上具有【独立法人地位】的股份投资公司。基金投资者是公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。

6.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是( )。
A.定性分析法
B.量化分析法
C.技术分析法
D.基本分析法
参考答案：B
解析：教材页码：P267-269 【量化分析法】是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。

7.【单选题】下列关于开放式基金份额的转换说法错误的是（）。
A.投资者采用份额转换的原则提交申请，以转出转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额
B.当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照基金金额计算的申购费用差额
C.当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差
D.基金份额的转换收取一定的转换费用
参考答案：B
解析：A选项表述正确。投资者采用"份额转换"的原则提交申请，即在销售人处以"份额"为单位提交转换申请，以转出和转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额。B选项表述错误。当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额（而非基金金额）计算的申购费用差额。C选项表述正确。当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，不收取费用补差。D选项表述正确。基金份额的转换常常会收取一定的转换费用。故选B。

8.【判断题】集合竞价下的交易应当遵循价格优先，在同等价格下，则时间优先的顺序。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：集合竞价下的交易应当遵循价格优先，同等价格，时间优先的顺序。

9.【多选题】可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。
A.金融租赁公司
B.基金管理公司
C.信托投资公司
D.企业集团财务公司
参考答案：ABCD
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

10.【单选题】（）是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。
A.过户费
B.交易费
C.转让费
D.佣金
参考答案：A
解析：过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。

11.【单选题】解析：教材页码：P203-206 D项错误，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长。其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。
A.手续费
B.保证金
C.佣金
D.期权费
参考答案：D
解析：教材页码：P474-476 期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的【期权费】为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务。

1.【多选题】下列关于股票类型的说法，正确的是（）。
A.按股东享有权利不同，可分为普通股票和优先股票
B.按是否记载股东姓名，可分为记名股票和无记名股票
C.按公司性质的不同，可分为蓝筹股票和普通股票
D.按是否在股票票面上表明金额，可分为有面额股票和无面额股票
参考答案：ABD
解析：C项，按公司业绩，股票可分为蓝筹股、绩优股、垃圾股和ST股。故本题选ABD选项。

2.【单选题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.是否配股
B.证券的流通性
C.证券的风险与收益
D.是否分红派息
参考答案：C
解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场没有摩擦。因此，在资本资产定价模型中，一个重要假设是投资者根据证券的风险与收益选择证券。故本题选C选项。

3.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议，并对协议实行编号管理。故本题表述正确。

4.【单选题】关于现金流量分析，以下说法错误的是（）。
A.现金流量分析包括流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析、收益质量分析
B.现金流量分析只需要依靠现金流量表
C.现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的。其方法体系并不完善，一致性也不充分
D.现金流量分析中，经营现金净流量是最重要的因素
参考答案：B
解析：现金流量分析是在现金流量表出现以后发展起来的，其方法体系并不完善，一致性也不充分。现金流量分析不仅要依靠现金流量表，还要结合资产负债表和利润表。

5.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

6.【单选题】可变增长模型中的“可变”是指（）。
A.内部收益率可变
B.股票的理论价值
C.股票的市场价值
D.股息增长率可变
参考答案：D
解析：本题考查可变增长模型。零增长模型和不变增长模型都是对股息的增长率进行了一定的假设，事实上，股息的增长率是变化不定的，零增长模型和不变增长模型不能很好地在现实中对股票的价值进行评估，因此引入可变增长类型。故本题选D选项。

7.【不定项题】下列选项中，（）是信用风险缓释的目的。
A.从总量上控制风险暴露的大小
B.从源头上控制风险暴露的大小
C.对风险暴露设置有效的保障措施
D.通过调节利率控制风险暴露
参考答案：C
解析：教材页码：P325~328 信用风险控制的目的在于从源头和总量上控制风险暴露的大小，而信用风险缓释的目的在于对风险暴露设置有效的保障措施。故本题选C项

8.【多选题】任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有的行为包括（）。
A.对不同分类的基金进行合并评价
B.对基金、基金管理人评级的更新间隔为6个月
C.对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月
D.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月
参考答案：ACD
解析：教材页码：P526~527 任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有下列行为：（1）对不同分类的基金进行合并评价。A项（2）对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名。（3）对基金合同生效不足6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名。（4）对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于36个月。（5）对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月。（6）对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月。C项（7）对基金、基金管理人单一指标排名(包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示)的排名期间少于3个月。（8）对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月。D项（9）对特定客户资产管理计划进行评价。

9.【不定项题】再平衡的优点不包括（）。
A.风险控制
B.维持目标配置
C.保持纪律性和长期性
D.成本影响
参考答案：D
解析：教材页码：P491~495 再平衡的优点包括：风险控制、维持目标配置、保持纪律性和长期性。再平衡的缺点包括：成本影响、时机选择困难。

10.【单选题】通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为（）。
A.货币风险价值
B.货币时间价值
C.货币投资价值
D.货币投资差异
参考答案：B
解析：本题考查货币的时间价值。货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。故本题选B选项。

1.【不定项题】以下指标中，最能全面反映基金的经营成果的是（）。
A.净值增长率
B.平均市盈率
C.已实现收益
D.持股集中度
参考答案：A
解析：教材页码：P397~401 反映基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、净值增长率等指标。其中，净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果。故本题选A项 B项是反映股票基金组合特点的指标，D项是反映基金风险大小的指标。

2.【判断题】市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P333~346 市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。

3.【不定项题】下列关于普通年金的说法中，正确的是（）。
A.年金是指一组在某个特定的时段内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的现金流
B.年金是指无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的现金流
C.年金是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的现金流
D.年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额不等、方向相同的现金流
参考答案：A
解析：教材页码：P60 年金(普通年金)是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。故本题选A项

4.【单选题】投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（）。
A.委托关系
B.劳动聘用关系
C.服务关系
D.无关系
参考答案：C
解析：投资顾问与投资者（客户）之间的关系是服务关系。

5.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）
A.外汇风险
B.利率风险
C.商品风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

6.【多选题】下列关于限额管理及压力测试表述正确的是（）。
A.证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控
B.期货公司根据其业务规模、性质、复杂程序、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控
C.至多每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试
D.至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试
参考答案：AD
解析：B项，证券公司对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额对其执行情况进行监控;C项，证券公司应至少每年评估一次流动性风险限额，必要时进行调整，每半年开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。

7.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。该股票此时价值被（），投资者对于该股票的投资政策应该为（）。
A.高估，卖出
B.低估，买入
C.低估，卖出
D.高估，买入
参考答案：B
解析：如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种势至可行。如果NPV<0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票，本题中，净现值为15大于0，则意味着股票被低估，因此可以购买该种股票。

8.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

9.【多选题】在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。
A.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等
B.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析
C.实地调研
D.编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告
参考答案：ABCD
解析：证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：（1）调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析；（2）编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参与人员、调研时间、调研费用等；（3）实地调研，包括访谈、考察、笔录；（4）编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议；（5）报告发表，报告发表应当遵循相关的法律法规。故本题选ABCD选项。

10.【多选题】假设王某是一位成长型投资者，下列可以视为对王某相对准确的描述有（）。
A.具有较强的商业创造技能，知道自己要什么，并甘于冒风险去追求，但是通常也不会忘记给自己留条后路
B.追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险
C.常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承担较大的风险
D.可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险低于市场的整体风险，因此希望投资收益长期、稳定地增长
参考答案：AC
解析：教材页码：P155~157 成长型的客户一般是有一定的资产基础、一定的知识水平、风险承受能力较高的人士，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益（D项错误），但是又不会像进取型的人士过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具（B项错误）。

11.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。一般情况下，需求曲线是一条向（）倾斜的曲线。
A.左上方
B.右上方
C.右下方
D.左下方
参考答案：C
解析：一般情况下，需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线。

1.【多选题】深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，会在其股票简称前冠以“*ST”字样?（）
A.上市公司不存在退市风险警示和其他风险警示情形的
B.上市公司股票交易被实施退市风险警示的
C.上市公司股票交易被实施其他风险警示的
D.上市公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的
参考答案：BD
解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第9.1.2条规定，上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样；被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

2.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票的网上、网下回拨，说法正确的有（）。
A.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，主承销商可以将网下发行部分向网上回拨
B.网上投资者有效申购倍数为60倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％
C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的30％
D.网上投资者有效申购倍数为120倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％
参考答案：BD
解析：根据《证券发行与承销管理办法》第10条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10％。所指公开发行股票数量应按照扣除设定12个月及以上限售期的股票数量计算。

3.【多选题】下列关于科创板股票市价申报的说法正确的有（）。
A.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制股票的连续竞价期间的交易
B.通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出
C.上交所接受最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报
D.本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销
参考答案：CD
解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第17条规定，市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。 B项，第20条规定，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。 C、D项，第16条规定，根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：①最优五档即时成交剩余撤销申报；②最优五档即时成交剩余转限价申报；③本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；④对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；⑤本所规定的其他方式。本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。

4.【单选题】交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，（）内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。
A.3个工作日
B.5个工作日
C.2个工作日
D.10个工作日
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》（2023）第二十九条交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，二个工作日内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。交易所应当制定简易程序的业务规则，并报中国证监会批准。

5.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，发行人公开发行公司债券，因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大时，（）应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序。
A.发行人
B.主承销商
C.证券服务机构
D.证券业协会
参考答案：ABC
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第29条规定，存在下列情形之一的，发行人、主承销商、证券服务机构应当及时书面报告证券交易所或者中国证监会，证券交易所或者中国证监会应当中止相应发行上市审核程序或者发行注册程序：（一）发行人因涉嫌违法违规被行政机关调查，或者被司法机关侦查，尚未结案，对其公开发行公司债券行政许可影响重大；（二）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；（三）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构的签字人员因涉嫌公司债券发行业务违法违规，或者其他业务涉嫌违法违规且对市场有重大影响被中国证监会及其派出机构立案调查，或者被司法机关侦查，尚未结案；（四）发行人的主承销商，以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构被中国证监会依法采取限制业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管、接管等监管措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；（五）发行人的主承销商、以及律师事务所、会计师事务所、资信评级机构等证券服务机构签字人员被中国证监会依法采取限制从事证券服务业务等监管措施或者证券市场禁入的措施，或者被证券交易所实施一定期限内不接受其出具的相关文件的纪律处分，尚未解除；（六）发行人或主承销商主动要求中止发行上市审核程序或者发行注册程序，理由正当且经证券交易所或者中国证监会批准；（七）中国证监会或证券交易所规定的其他情形。

6.【多选题】根据《优先股试点管理办法》，以下符合非公开发行优先股条件的有（）。
A.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息
B.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％，且筹资金额不得超过发行前净资本的50％
C.相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人
D.商业银行在任何情况下均不得发行可转换为普通股的优先股
参考答案：AC
解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： A项，第19条规定，上市公司发行优先股，最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息。 B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％，且筹资金额不得超过发行前净资产的50％，已回购、转换的优先股不纳入计算。 C项，第34条规定，上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过200人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人。 D项，第33条规定，上市公司不得发行可转换为普通股的优先股。但商业银行可根据商业银行资本监管规定，非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股，并遵守有关规定。

7.【单选题】下列关于网上、网下投资者要求的说法中，正确的是（）。
A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
C.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，3个月内不得参与新股申购
D.网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
参考答案：B
解析：根据《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。

8.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

9.【多选题】某主板上市公司拟于2021年7月非公开发行股票。根据《上市公司证券发行管理办法》，以下哪些情形符合该上市公司非公开发行股票的条件？（）
A.该上市公司因违规占用耕地曾于2018年9月受到土地主管部门的行政处罚
B.该上市公司2020年度财务报表被注册会计师出具附带强调事项段的无保留意见审计报告
C.2019年8月该上市公司对其关联公司提供担保，未按相关规定提交股东大会审议，该上市公司于2020年主动撤消了对该关联公司的担保
D.该上市公司现任董事因涉嫌内幕交易正被证监会立案调查
参考答案：ABC
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第39条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；⑥最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。A项，该上市公司违规占用耕地的行为属于上述第⑦项规定的损害社会公共利益的其他情形，但其性质是否“严重”，无法作出判断。本项虽有争议，但一般不选。B项，被注册会计师出具附带强调事项段的无保留意见审计报告的，不构成发行障碍。C项，该上市公司虽曾违规对外提供担保，但于2020年已主动撤消了对该关联公司的担保，即违规担保已解除，不构成发行障碍。D项，该上市公司现任董事因涉嫌内幕交易正被证监会立案调查，构成发行障碍。

10.【单选题】以下可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员有（）。
A.已通过保荐代表人资格考试，尚未注册为保荐代表人
B.某保荐代表人因未按要求参加保荐代表人年度业务培训被撤销其保荐代表人资格
C.被调任为证券公司直投子公司总经理的某保荐代表人
D.刚完成注册的保荐代表人
参考答案：D
解析：刚完成注册的保荐代表人可以作为证券公司保荐代表人执行保荐业务的人员。

1.【多选题】某公司为上交所上市公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》，以下属于该上市公司关联方的有（）。
A.该公司实际控制人间接控制的甲公司
B.该公司监事钱某担任监事的乙公司
C.在该公司控股股东处担任董事的孙某担任董事的丙公司
D.直接持有该公司2.8%、间接持有3.6%股份的股东赵某间接控制的丁公司
参考答案：ACD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定，上市公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为上市公司的关联法人（或者其他组织）：（一）直接或者间接控制上市公司的法人（或者其他组织）；（二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（三）关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（四）持有上市公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人；具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：（一）直接或者间接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董事、监事和高级管理人员；（三）直接或者间接地控制上市公司的法人（或者其他组织）的董事、监事和高级管理人员；（四）本款第（一）项、第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员。（关系密切的家庭成员：包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母）在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，存在本条第二款、第三款所述情形之一的法人（或者其他组织）、自然人，为上市公司的关联人。中国证监会、本所或者上市公司可以根据实质重于形式的原则，认定其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人（或者其他组织）或者自然人为上市公司的关联人。

2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。
A.对发行人的信息披露文件和提交证监会和证券交易所的其他文件进行事后审查
B.出席发行人的股东大会、董事会和监事会
C.定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
参考答案：CD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料（选项C、D正确）；（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会（选项B错误）；（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅（选项A错误）；（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

3.【单选题】下列关于有效报价投资者数量的说法中，错误的是（）。
A.公开发行股票数量为2亿股的，有效报价投资者的数量可以为10家
B.公开发行股票数量为4亿股的，有效报价投资者的数量可以为8家
C.公开发行股票数量为5亿股的，有效报价投资者的数量可以为25家
D.公开发行股票，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行
参考答案：B
解析：根据《证券发行与承销管理办法》(2023)规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。

4.【多选题】甲公司于2018年11月接受一项产品安装任务，提供劳务的交易结果能够可靠计量，预计安装期14个月，合同总收入200万元，合同预计总成本为158万元。至2019年底已预收款项160万元，余款在安装完成时收回，至2019年12月31日实际发生成本152万元，预计还将发生成本8万元。2018年已确认收入80万元，则以下说法正确的是（）。
A.甲公司2019年度应确认收入为190万元
B.甲公司2019年度应确认收入为110万元
C.甲公司2019年度应确认收入为78万元
D.甲公司应采用完工百分比法确认提供劳务收入
参考答案：BD
解析：提供劳务的交易结果能够可靠计量，应采用完工百分比法确认提供劳务收入。题中，甲公司2019年度确认收入=200×152／(152+8)-80=110(万元)。

5.【单选题】证券公司发行短期融资券募集的资金可用于（）。
A.债券市场投资
B.股票市场投资
C.固定资产投资
D.长期股权投资
参考答案：A
解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第19条规定，证券公司不得将发行短期融资券募集的资金用于以下用途： ①固定资产投资和营业网点建设； ②股票市场投资； ③为客户证券交易提供融资； ④长期股权投资； ⑤中国人民银行禁止的其他用途。

6.【单选题】下列关于创业板上市公司规范运作的说法，符合规定的是（）。 Ⅰ专门委员会成员全部由高管组成 Ⅱ董事会成员6名，其中2名兼任高管 Ⅲ董秘由副总经理兼任 Ⅳ董事会专门委员会应当设立战略委员会和提名委员会 Ⅴ监事担任审计委员会召集人
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ三项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第2.3.3条规定，董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。公司章程应当对专门委员会的组成、职责等作出规定。 Ⅱ项，《上市公司章程指引》第96条第3款规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1/2。 Ⅲ项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.8条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。

7.【单选题】下列关于无形资产会计处理的表述，说法正确的是（）。
A.自行研究开发的无形资产在尚未达到预定用途前无须考虑减值
B.非同一控制下企业合并中，购买方应确认被购买方在该项交易前未确认但可单独辨认且公允价值能够可靠计量的无形资产
C.使用寿命不确定的无形资产在持有过程中不应该摊销也不考虑减值
D.同一控制下企业合并中，合并方应确认被合并方在该项交易前未确认的无形资产
参考答案：B
解析：A项，无形资产的摊销期自其可供使用(即其达到预定用途)时起至终止确认时止。自行研究开发的无形资产在尚未达到预定用途前需要进行减值测试。 C项，对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不需要摊销，但应当在每个会计期间进行减值测试。 D项，同一控制下企业合并中，合并方不需要确认被合并方在该项交易前未确认的无形资产。

8.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》规定，下列说法错误的是（）。
A.《证券公司投资银行类业务内部控制指引》是依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定制定的
B.质量控制为内部控制的第一道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题
C.证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行
D.证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效
参考答案：B
解析：A项正确，根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第一条规定，为指导证券公司建立健全投资银行类业务内部控制，完善自我约束机制，提高风险防范能力，依据《证券法》《证券公司监督管理条例》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《非上市公众公司监督管理办法》和《公司债券发行与交易管理办法》等规定，制定本指引。 B项错误，第七条第二项规定，质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。 C项正确，第三条规定，证券公司开展投资银行类业务，应当按照《证券公司内部控制指引》和本指引的规定，建立健全内部控制体系和机制，保证内部控制有效执行。 D项正确，第五条规定，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。

9.【单选题】中央政府与地方政府共享收入不包括（）。
A.增值税
B.消费税
C.印花税
D.资源税
E.个人所得税
参考答案：B
解析：B项不符合题意，中央政府与地方政府共享收入主要包括：（1）增值税；（2）企业所得税；（3）个人所得税；（4）资源税；（5）城市维护建设税；（6）印花税。

10.【单选题】根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（）。
A.45个工作日
B.30个工作日
C.20个工作日
D.15个工作日
参考答案：B
解析：根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》第28条规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

11.【多选题】下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（）。
A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
B.可以全部或部分向原股东优先配售
C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
参考答案：AB
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第4条规定，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。根据《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。 B项，《证券发行与承销管理办法》第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 C项，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。 D项，《证券发行与承销管理办法》第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。

1.【单选题】每股股利与股票市价的比率称为（）。
A.股利支付率
B.市净率
C.股票获利率
D.市盈率
参考答案：C
解析：选项A，股利支付率=每股股N/每股净收益；选项B，市净率=股票市价/每股净资产；选项D，市盈率=每股市价/每股收益。

2.【多选题】根据有关行业集中度的划分标准，产业市场结构分为（）。
A.极高寡占型
B.低集中寡占型
C.低集中竞争型
D.分散竞争型
参考答案：ABCD
解析：根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，将产业市场结构分为寡占型和竞争型。寡占型可细分为极高寡占型和低集中寡占型；竞争型细分为低集中竞争型和分散竞争型。

3.【多选题】债券的基本性质有（）。
A.债券是债务的表现
B.债券属于有价证券
C.债券是一种虚拟资本
D.债券是债权的表现
参考答案：BCD
解析：债券的基本性质包括：①债券属于有价证券；②债券是一种虚拟资本；③债券是债权的表现。

4.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

5.【不定项题】根据现金流贴现模型，如果投资者在持有期内将股票转让，则股票期初的内在价值（）。
A.为零
B.不变
C.减少
D.增加
参考答案：B
解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

6.【单选题】（）是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。
A.固定比例策略
B.投资组合保险策略
C.买入持有策略
D.战术性投资策略
参考答案：C
解析：买入持有策略是一种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

7.【多选题】供给弹性的大小取决于（）。
A.资源替代的可能性
B.供给决策的时间框架
C.增加产量所需追加生产要素费用的大小
D.必需品与奢侈品
参考答案：ABC
解析：供给弹性的大小取决于资源替代的可能性、供给决策的时间框架和增加产量所需追加生产要素费用的大小。

8.【不定项题】适合投资者进行期现套利的情景是指股指期货价格（）。
A.高于无套利区间上界
B.低于无套利区间上界
C.高于无套利区间下界
D.低于无套利区间下界
参考答案：AD
解析：无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

9.【单选题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则
参考答案：D
解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。故本题选D。

10.【单选题】最具综合性的对外贸易指标是（）。
A.资本项目
B.劳务收支
C.贸易收支
D.经常项目
参考答案：D
解析：经常项目是最具综合性的对外贸易指标。

1.【多选题】财政政策分为（）。
A.扩张性财政政策
B.紧缩性财政政策
C.中性财政政策
D.弹性财政政策
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214-217 财政政策分为扩张、紧缩和中性三种。

2.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

3.【多选题】下列各项中，属于当前中国人民银行对社会融资总量的统计范围的有（）。
A.小额贷款公司贷款
B.保险公司赔偿支付
C.委托贷款
D.银行承兑汇票
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：(1)金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，即金融机构资产的综合运用，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等。(2)实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等。(3)其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

4.【单选题】（）是指与证券有关的所有信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。
A.半强有效市场
B.弱有效市场
C.半弱有效市场
D.强有效市场
参考答案：D
解析：强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中。强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息。

5.【多选题】在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在（）方面的特点。
A.周期性
B.流动性
C.收益性
D.风险性
参考答案：BCD
解析：在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。

6.【多选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。
A.发现投资机会
B.减少盲目投资
C.正确评估价值
D.促进市场成交
参考答案：ABC
解析：对投资者来说，①进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性；②证券投资分析有利于降低投资者的投资风险；③有利于投资者正确评估证券的投资价值。

7.【判断题】标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越小，期权价格就越低。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P456-457 标的资产价格的波动率越高，期权的时间价值就越大，期权价格就越高。

8.【多选题】判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有（）。
A.需求弹性
B.生产技术
C.市场容量与潜力
D.产业组织变化活动
参考答案：ABCD
解析：判断一个行业的成长能力，可以从以下几方面考察：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量与潜力、行业在空间的转移活动和产业组织变化活动。

9.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

10.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

11.【不定项题】一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循的基本原则有（）。
A.买低卖高原则
B.买高卖低原则
C.风险对冲原则
D.风险规避原则
参考答案：AC
解析：一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循两条基本原则：买低卖高原则，即买进价值被低估的期权，卖出价值被高估的期权；风险对冲原则，即利用合成期权对冲买入或卖出实际期权的风险头寸。

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