证券从业资格每日一练(2026年3月16日)

• 1.【单选题】私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起（ ）个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.30
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P145-146 私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。私募基金应当具有保障基本投资能力和抗风险能力的实缴募集资金规模。

• 2.【多选题】柜台市场内控制制度建设的内容包括（ ）。
• A. 建立健全柜台市场产品管理制度
• B. 建立健全柜台交易管理制度
• C. 健全柜台交易合规管理制度
• D. 健全柜台交易风险管理制度
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司在柜台市场开展业务，应当建立健全柜台市场产品管理、业务管理、合规管理和风险管理等制度，保障柜台市场安全、有序运行。 1．建立健全柜台市场产品管理制度 2．建立健全柜台交易管理制度 3．健全柜台交易合规管理制度 4．健全柜台交易风险管理制度

• 3.【多选题】下列关于证券公司信息技术管理一般规定的说法正确的是（ ）。
• A.中国证券业协会及中国证券投资基金业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关自律规则，对证券基金经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施自律管理
• B.中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理
• C.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定
• D.中国证券业协会是从事证券基金业务活动的责任主体
• 参考答案：ABC
• 解析：D项错误，【证券公司】是从事证券基金业务活动的责任主体。

• 4.【多选题】证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查，验证（ ）并建立存档记录。
• A.业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现应当遵循业务合规的原则，不得违反法律法规及中国证监会的规定
• B.风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行
• C.具备符合要求的信息系统备份及运维管理能力，能够保障相关系统安全、平稳运行
• D.具备完善的信息安全防护措施，能够保障经营数据和客户信息的准确、合理
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查，验证下列事项并建立存档记录： （1）业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现应当遵循业务合规的原则，不得违反法律法规及中国证监会的规定； （2）风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行； （3）具备完善的信息安全防护措施，能够保障经营数据和客户信息的【安全、完整】； （4）具备符合要求的信息系统备份及运维管理能力，能够保障相关系统安全、平稳运行。

• 5.【单选题】[2021年真题]公司作为企业法人。具有以自有财产独立对外承担各种责任的能力。这种责任能力的基础在于( )
• A.民事主体法律地位一律平等
• B.公司享有法人财产权
• C.公司管理者承担信义义务
• D.股东享有有限责任保护
• 参考答案：B
• 解析：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。

• 6.【单选题】在( )情况下，可以动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金。 Ⅰ.代理客户进行融资融券交易 Ⅱ.收取客户应当归还的资金 Ⅲ.收取客户应当支付的利息 Ⅳ.收取客户应当支付的违约金
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》第28条的规定，除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：①为客户进行融资融券交易的结算；②收取客户应当归还的资金、证券；③收取客户应当支付的利息、费用、税款；④按照本办法的规定以及与客户的约定处分担保物；⑤收取客户应当支付的违约金；⑥客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金；⑦法律、行政法规和本办法规定的其他情形。

• 7.【单选题】证券经纪业务合规风险的防范措施包括( )。 ①证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法制观念和合规意识 ②要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度 ③对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实行集中统一管理；对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批。加强对经纪业务主要环节和风险点的控制 ④建立客户投诉处理及责任追究机制
• A.①②③
• B.①③④
• C.①②④
• D.①②③④
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考查证券经纪业务合规风险的防范措施。 (1)证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法治观念和合规意识。 (2)要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度。  (3) 对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实行集中统一管理;对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批。 (4) 强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度；

• 8.【判断题】证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物，客户经证券公司认可后，可以提交除可充抵保证金证券以外的其他证券、不动产、股权等资产。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物，客户经证券公司认可后，可以提交除可充抵保证金证券以外的其他证券、不动产、股权等资产。

• 9.【多选题】按照《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司及其从事金融产品代销业务的人员在销售金融产品过程中不得有（ ）。
• A. 采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品
• B. 采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品
• C. 与客户分享投资收益、分担投资损失
• D. 使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司及其从事金融产品代销业务的人员在代销金融产品过程中不得有下列行为: （1）采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品。 （2）采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。 （3）与客户分享投资收益、分担投资损失。 （4）使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金。 （5）证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财务或其他利益。 （6）其他可能损害客户合法权益的行为。

• 10.【单选题】按照《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券从业人员不得从事的活动包括( )。 ①从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动 ②利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益 ③保守所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束 或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务 ④向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺
• A.①②③
• B.②③④
• C.①③④
• D.①②④
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查申请从事一般证券业务应当具备的条件，选项③是证券从业人员应当遵守的要求。

• 11.【多选题】证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括（ ）。
• A.自有资金和证券
• B.通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券
• C.通过证券金融公司的业务平台融入的资金
• D.依法筹集的其他资金和证券
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券： （1）自有资金和证券； （2）通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券； （3）通过证券金融公司的业务平台融入的资金； （4）依法筹集的其他资金和证券。

• 1.【多选题】下列属于证券交易所特征的有（ ）。
• A.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
• B.实行公开、公平、公正的原则
• C.通过公开竞价的方式决定交易价格
• D.有固定的交易场所和交易时间
• 参考答案：ABCD
• 解析：本题正确答案为ABCD。 证券交易所的特征： 1.有固定的交易场所和交易时间；【D】 2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易； 3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；【A】 4.通过公开竞价的方式决定交易价格；【C】 5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； 6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。【B】

• 2.【单选题】下列关于国际资金流动方式的说法，正确的是（ ）。
• A.保值性资金的流动属于国际长期资金流动
• B.国际信贷属于国际短期资金流动
• C.国际间接投资属于国际短期资金流动
• D.套利性资金的流动属于国际短期资金流动
• 参考答案：D
• 解析：国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。 国际长期资金流动，是指期限在一年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。 选项A错误，保值性资金的流动属于国际短期资金流动； 选项B错误，国际信贷属于国际长期资金流动； 选项C错误，国际间接投资属于国际长期资金流动； 选项D正确，套利性资金的流动属于国际短期资金流动。

• 3.【多选题】关于公司制证券交易所组织形式，下列说法中正确的有（ ）。
• A.公司制证券交易所的任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员
• B.公司制证券交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限
• C.公司制证券交易所的设立和运营不必遵守《公司法》的规定
• D.公司制证券交易所不允许民营公司参股
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P174-177 本题考查证券交易所的组织形式。 公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建（D选项表述错误）。 交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限（B选项表述正确、C选项表述错误）。 公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。 同时，公司制任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性（A选项表述正确）。 故本题选AB选项。

• 4.【单选题】区域性股权市场实行的制度是（ ）。
• A. 普通投资者制度
• B. 准入制度
• C. 核定制度
• D. 合格投资者制度
• 参考答案：D
• 解析：区域性股权市场实行【合格投资者制度】。合格投资者应是依法设立且具备一定条件的法人机构、合伙企业，金融机构依法管理的投资性计划，以及具备较强风险承受能力且金融资产不低于50万元人民币的自然人。不得通过拆分、代持等方式变相突破合格投资者标准或单只私募证券持有人数量上限。鼓励支持区域性股权市场采取措施，吸引所在省级行政区域内的合格投资者参与。

• 5.【单选题】在伦敦上市的外资股被称为（  ）。
• A.H股
• B.N股
• C.S股
• D.L股
• 参考答案：D
• 解析：D选项正确，在伦敦上市的外资股被称为L股。 H股是在中国香港上市的外资股。 N股是在纽约上市的外资股。 S股在新加坡上市的外资股。

• 6.【单选题】证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担（ ）责任。
• A.补充赔偿
• B.首要赔偿
• C.连带赔偿
• D.比例赔偿
• 参考答案：C
• 解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

• 7.【单选题】一般情况下，下面( )属于商业银行发行金融债券应该具备的条件。 Ⅰ核心充足资本率不低于10％ Ⅱ最近三年连续盈利 Ⅲ最近三年没有重大违法违规行为 Ⅳ贷款损失准备计提充足
• A.Ⅰ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：商业银行金融债券。根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，商业银行发行金融债券应具备以下条件： 具有良好的公司治理机制； 核心资本充足率不低于4%； 最近三年连续盈利； 贷款损失准备计提充足； 风险监管指标符合监管机构的有关规定； 最近三年没有重大违法、违规行为； 中国人民银行要求的其他条件。 Ⅰ项错误，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

• 8.【判断题】债券估值的基本原理就是现金流贴现，债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现，债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付，把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

• 9.【多选题】道·琼斯股价平均数主要包括（ ）。
• A.道·琼斯公用事业股价平均数
• B.道·琼斯工业股价平均数
• C.道·琼斯能源业股价平均数
• D.道·琼斯运输业股价平均数
• 参考答案：ABD
• 解析：本题正确答案ABD，C选项为干扰项。 道琼斯股价平均指数包括5组指标： (1)道琼斯工业股价平均指数；【B】 (2)道琼斯运输业股价平均指数；【D】 (3)道琼斯公用事业股价平均指数；【A】 (4)道琼斯股价综合平均指数； (5)道琼斯工业平均收益加权指数。

• 10.【判断题】科创板的五套上市标准中，包括”收入+净利润+现金流“的上市标准。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：科创板5套上市标准：【无”收入+净利润+现金流“标准】 第一套上市标准为“市值+净利润+收入”标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元； 第二套上市标准为“市值+收入+研发投入”标准：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年研发投入合计占最近三年营业收入的比例不低于15%； 第三套上市标准为“市值+收入+现金流”标准：预计市值不低于人民币20亿元，最近一年营业收入不低于人民币3亿元，且最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元； 第四套上市标准为“市值+收入”标准：预计市值不低于人民币30亿元，且最近一年营业收入不低于人民币3亿元； 第五套上市标准为“市值+优势”标准：预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项核心产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。。

• 11.【单选题】债券与股票的不同之处包括( ) Ⅰ.权利不同 Ⅱ.目的不同 Ⅲ.期限不同 Ⅳ.收益不同
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：债券与股票的区别 (1) 权利不同(2) 目的不同(3) 主体不同(4) 期限不同(5) 收益不同(6) 风险不同

• 1.【多选题】现金预算必须与个人的（ ）相一致。
• A.生活方式
• B.家庭状况
• C.兴趣爱好
• D.价值观
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

• 2.【单选题】家庭债务管理力主“量力而行”,其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意（ ） I.债务总量与资产总量的合理比例 II债务期限与家庭收入的合理关系 Ⅲ.债务支出与家庭收入的合理比例,考虑家庭结余比例收入变动趋势利率走势等其他因素 Ⅳ.短期债务和长期债务的合理比例 V.债务重组
• A.I、II、III、IV
• B.I、II、III、V
• C.I、II、IV、V
• D.I、II、III、IV、V
• 参考答案：D
• 解析：家庭债务管理力主“量力而行”,其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。进行债务管理时应注意:(1)债务总量与资产总量的合理比例;(2)债务期限与家庭收入的合理关系;(3)债务支出与家庭收入的合理比例考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素;(4)短期债务和长期债务的合理比例;要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配;(5)债务重组

• 3.【单选题】流动性缺口是指（ ）。
• A.60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额
• B.60天内到期的流动性负债减去60天内到期的流动性资产的差额
• C.90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额
• D.90天内到期的流动性负债减去90天内到期的流动性资产的差额
• 参考答案：C
• 解析：根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》，流动性缺口率=(流动性缺口+未使用不可撤销承诺)／到期流动性资产×100％。流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额。

• 4.【单选题】客户评级是对客户（ ）的计量和评价，反应客户违约风险的大小。 Ⅰ.偿债能力 Ⅱ.公司治理水平 Ⅲ.高管团队稳定性 Ⅳ.偿债意愿
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价。反映客户违约风险的大小。客户评级的评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。

• 5.【多选题】风险的不确定性包括两个方面（ ）。
• A.发生时间的不确定性
• B.发生地点的不确定性
• C.影响程度的不确定性
• D.损失的不确定性
• 参考答案：AC
• 解析：风险的不确定性包括两个方面：a.发生时间的不确定性；b.影响程度的不确定性。 考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容

• 6.【多选题】关于计息次数和现值、终值的关系，下列说法正确的有（ ）。
• A.一年中计息次数越多，其终值就越大
• B.一年中计息次数越多，其现值就越小
• C.一年中计息次数越多，其终值就越小
• D.一年中计息次数越多，其现值就越大
• 参考答案：AB
• 解析：该题考查计息次数和现值、终值的关系。名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算为： <img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556723.jpg" style="width:100%;"/> 其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。m越大EAR越大，因此终值越大，现值越小。 考点 复利期间和有效年利率的计算

• 7.【单选题】在以客户的内在属性进行分类的方法中，（ ）是最著名、最常用的客户分类方法。
• A.按财富观分类法
• B.按风险态度分类法
• C.按交际风格分类法
• D.生命周期理论
• 参考答案：D
• 解析：在以客户的内在属性进行分类的方法中，生命周期理论是最著名、最常用的客户分类方法。在理财领域，个人与家庭的生命周期紧密相关，都有诞生、成长、发展、成熟、衰退直至消亡的过程。

• 8.【单选题】证券组合管理基本步骤包括（  ）。 Ⅰ.确定证券投资政策Ⅱ.进行证券投资分析 Ⅲ.构建证券投资组合Ⅳ.投资组合业绩评估
• A.Ⅰ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• C.Ⅱ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：(1)确定证券投资政策；(2)进行证券投资分析；(3)构建证券投资组合；(4)投资组合的修正；(5)投资组合业绩评估。

• 9.【多选题】风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择(  )等产品。
• A.债券型基金
• B.存款
• C.保本型理财产品
• D.股票型基金
• 参考答案：ABC
• 解析：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

• 10.【单选题】(  )属于消极型资产配置策略。
• A.投资组合保险策略
• B.恒定混合策略
• C.买入并长期持有策略
• D.动态资产配置策略
• 参考答案：C
• 解析：股票投资策略可分为：①主动策略，又称积极策略，即试图通过寻找被低估或高估的资产类别、行业、证券或市场择时来跑赢市场；②消极型资产配置策略，可分为简单型长期持有策略和科学组合型长期持有策略两种，其中，简单型长期持有策略以买入并长期持有战略为主，一旦确定了投资组合，就不再发生积极的股票买入或卖出行为。

• 11.【单选题】下列关于影响个人信贷能力的因素，说法正确的是（ ）。 I、年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款 Ⅱ、收入越高，还款能力越强 Ⅲ、职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强 Ⅳ、通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高 V、借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的60%
• A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.I、Ⅱ、Ⅲ、V
• C.I、Ⅱ、Ⅳ、V
• D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
• 参考答案：A
• 解析：V项，借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。 影响个人信贷能力的因素： (1)年龄：年龄较小或较大，其还款能力均不佳，通常，借款人的年龄在25到55岁之间，较为容易获得贷款。 (2)收入情况：收入越高，还款能力越强。 (3)身体状况：身体状况越好，越容易获得贷款。 (4)职业性质：职业工作稳定，职业收入也稳定，还款能力越强。 (5)负债：借款人若每月收入较高，负债也较高，则还款能力相对较弱，通常，新旧贷款每月的还款额不超过个人月收入的50%。 (6)工作时间：通常，工作时间较长的人士，收入较高，工作较稳定，还款能力相对较高。

• 1.【多选题】关于深交所上市公司关联交易的程序，下列说法正确的有（ ）。
• A.上市公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决
• B.关联交易董事会会议有过半数的董事出席才可举行
• C.董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过
• D.关联交易必须经股东大会持有公司表决权的2／3以上股东通过
• 参考答案：AC
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.3.8条，上市公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足3人的，公司应当将该交易提交股东大会审议。

• 2.【单选题】某上市公司通过非公开的方式发行股票，则其董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析部分，应当根据情况说明（ ）。 Ⅰ本次股票发行对公司经营管理、财务状况等的影响 Ⅱ本次股票发行相关的风险说明 Ⅲ本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 Ⅳ上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 Ⅴ本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：E
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十七条，董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析部分，应当根据情况说明以下内容： （一）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况； （二）本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况； （三）上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况； （四）本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形； （五）上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况； （六）本次股票发行相关的风险说明。如市场风险、业务与经营风险、财务风险、管理风险、政策风险和其他风险。

• 3.【多选题】甲公司2020年3月在对2019年报表审计时发现其2019年末库存商品账面余额为305万元。经检查，该批产品的预计售价为270万元，预计销售费用和相关税金为15万元。当时，由于疏忽，将预计售价误记为340万元，未计提存货跌价准备,甲公司所得税率为25%，则下列处理中正确的有（ ）。
• A.调减2019年存货项目金额50万元
• B.调增2019年递延所得税资产项目金额12.5万元
• C.调减2019年留存收益金额37.5万元
• D.调增2019年递延所得税资产项目金额8.75万元
• 参考答案：ABC
• 解析：存货的可变现净值＝预计售价270－预计销售费用和相关税金15＝255（万元），小于存货成本305万元，应计提存货跌价准备50（305-255）万元。 借：以前年度损益调整—调整资产减值损失  50   贷：存货跌价准备  50 借：递延所得税资产12.5（50×25%）   贷：以前年度损益调整—调整所得税费用12.5 因此调减2019年存货50万元，调增所得税12.5万元，调减留存收益50-12.5=37.5万元。

• 4.【单选题】下列关于收入的说法正确的是（ ）。
• A.甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为2／10，1／30，n／45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10％，6月10日后7月1日前付款的可能性为60％，7月1日后付款的可能性为30％，则甲公司6月1日应确认收入19800元
• B.甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20％的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用
• C.甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元
• D.甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元
• 参考答案：C
• 解析：A项，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用。B项，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入。CD两项，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入，资产负债表日后事项的，按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。

• 5.【单选题】下列关于持续督导期间的说法，错误的是（ ）。
• A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• B.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
• C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
• D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第29条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

• 6.【多选题】A公司属于符合法律规定的红筹企业，近日在上交所科创板申请上市，下列表述符合法律规定的是（ ）。
• A.A公司申请其在境内首次公开发行的股票上市的，应当根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，取得本所出具的同意发行上市审核意见并由中国证监会作出同意注册决定
• B.A公司在境内发行存托凭证并上市的，还应当提交本次发行的存托凭证已经中国结算存管的证明文件、经签署的存托协议、托管协议文本以及托管人出具的存托凭证所对应基础证券的托管凭证等文件
• C.根据公司注册地公司法等法律法规和公司章程或者章程性文件规定，A公司应就本次境内发行上市事宜提交股东大会审议的，其申请上市时可以不提交股东大会决议，但应当提交相关董事会决议
• D.A公司在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项应适用我国公司法等法律法规
• 参考答案：AB
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第13.1.2条规定，红筹企业申请其在境内首次公开发行的股票上市的，应当根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》的规定，取得本所出具的同意发行上市审核意见并由中国证监会作出同意注册决定。 红筹企业在境内发行存托凭证并上市的，还应当提交本次发行的存托凭证已经中国结算存管的证明文件、经签署的存托协议、托管协议文本以及托管人出具的存托凭证所对应基础证券的托管凭证等文件。 根据公司注册地公司法等法律法规和公司章程或者章程性文件（以下简称公司章程）规定，红筹企业无需就本次境内发行上市事宜提交股东大会审议的，其申请上市时可以不提交股东大会决议，但应当提交相关董事会决议。 D项，第13.1.3条规定，红筹企业在境内发行股票或者存托凭证并在本所科创板上市，股权结构、公司治理、运行规范等事项适用境外注册地公司法等法律法规的，其投资者权益保护水平，包括资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权益，总体上应不低于境内法律法规规定的要求，并保障境内存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益相当。

• 7.【多选题】甲公司2022年1月购入乙公司30％的股份并可对乙公司施加重大影响。2022年度发生的下列交易或事项中，对甲公司当年个别财务报表中确认对乙公司投资收益有影响的是（ ）。
• A.甲公司向乙公司提供借款100万元，并收取借款利息5万元
• B.乙公司债权投资的期末公允价值上升30万元，由此增加其他综合收益30万元
• C.乙公司将账面价值20万元的专利权作价60万元转让给甲公司
• D.乙公司股东大会宣布分派现金股利20万元
• 参考答案：AC
• 解析：B项，增加“其他综合收益”30万元，不会对投资收益产生影响。 D项，被投资单位宣告分派现金股利，投资单位借记“应收股利”科目，贷记“长期股权投资——损益调整”科目。

• 8.【单选题】下列关于无形资产的说法，正确的有（ ）。
• A.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，公司聘请专家评估的使用寿命为10年，公司按照10年予以摊销
• B.使用寿命不确定的无形资产按不超过10年摊销
• C.商誉按10年摊销
• D.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，应将该无形资产作为使用寿命不确定的无形资产
• 参考答案：A
• 解析：根据规定，没有明确的合同或法律规定的无形资产，企业应当综合各方面情况，如聘请相关专家进行论证或与同行业的情况进行比较以及企业的历史经验等，来确定无形资产为企业带来未来经济利益的期限。如果经过这些努力确实无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限，再将其作为使用寿命不确定的无形资产。

• 9.【多选题】以下属于政府补助的是（ ）。
• A.无偿划拨土地使用权
• B.出口退税
• C.财政贴息
• D.职工安置奖励
• 参考答案：ACD
• 解析：政府补助是指企业从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者投入的资本。B项，根据税法规定，在对出口货物取得的收入免征增值税的同时，退付出口货物前道环节发生的进项税额，增值税出口退税实际上是政府退回企业事先垫付的进项税，不属于政府补助。

• 10.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（ ） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

• 11.【多选题】依据企业会计准则的规定，下列有关存货可变现净值的说法正确的有（ ）。
• A.为执行销售合同而持有的存货，通常应当以产成品或商品的合同价格作为其可变现净值的计算基础
• B.持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的合同价格作为计算基础
• C.没有销售合同约定的存货，应当以产成品或商品的市场销售价格作为其可变现净值的计算基础
• D.用于出售的材料，通常应当以市场销售价格作为其可变现净值的计算基础
• 参考答案：ACD
• 解析：B项，持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的市场销售价格作为计算基础。

• 1.【单选题】关于资本资产定价模型中的市场组合，下列叙述正确的有（ ）。 Ⅰ.市场组合在资本资产定价模型的导出中具有重要的作用 Ⅱ.理论上，市场组合应包括全世界各种风险资产在内，不仅应包括股票、债券等金融资产，而且也应包括不动产、人力资本等非金融资产 Ⅲ.具有广泛代表性的股票指数可以作为近似市场组合来用 Ⅳ.市场组合是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在所有投资者对证券回报率的均值、方差以及协方差具有相同预期以及所有投资者可以相同的无风险利率进行无限制借贷的假设下，所有投资者都将面临一个相同的有效集。这一有效集不是别的，正是一条从无风险利率r【sub|F】出发与由风险资产构成的有效边界相切的切点M相连而形成的直线（Ⅳ错误）。在资本市场处于均衡状态时，切点组合将会成为一个包括市场上所有风险资产在内的、并以各自占总市值的相对比例为权重的特殊组合。因此，这一组合(M)被称为市场组合。理论上，市场组合应包括全世界各种风险资产在内，不仅应包括股票、债券等金融资产，而且也应包括不动产、人力资本等非金融资产（Ⅱ正确）。但实际上，人们常常选择具有广泛代表性的股票指数作为近似市场组合来用（Ⅲ正确）。市场组合在资本资产定价模型的导出中具有重要的作用（Ⅰ正确）。

• 2.【不定项题】关于收益率曲线叙述不正确的是（  ）。
• A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线
• B.它反映了债券偿还期限与收益的关系
• C.收益率曲线总是斜率大于0
• D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构
• 参考答案：C
• 解析：C项，收益率曲线有很多形态，其斜率存在大于零、小于零等情形。

• 3.【单选题】根据现金来源的不同，现金流量表主要分为（ ）等几个部分。 Ⅰ经营活动的现金流量 Ⅱ投资活动的现金流量 Ⅲ销售活动的现金流量 Ⅳ筹资活动的现金流量
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：现金流量表主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

• 4.【单选题】某债券为一年付息一次的息票债券,票面价值为1000元，息票利率为8% ,期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格应为（ ）元。
• A.1000
• B. 1070
• C. 1076
• D. 1080
• 参考答案：B
• 解析：因为每年付息，需每年收到现金折成现值即为发行价； <img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415002.jpg" style="width:100%;"/>元

• 5.【多选题】某套利者以2013元／吨的价格买入9月的焦炭期货合约，同时以2069元/吨的价格卖出12月的焦炭期货合约，持有一段时间后，该套利者分别以2003元／吨和2042元/吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法正确的有（  ）。(不计交易费用)
• A.9月份焦炭期货合约亏损10元／吨
• B.该套利者盈利17元／吨
• C.9月份焦炭期货合约盈利10元／吨
• D.该套利者亏损17元／吨
• 参考答案：AB
• 解析：该套利者焦炭套利过程如表10—1所示。 表10—1焦炭跨期套利策略 <img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710356111.jpg" style="width:100%;"/>

• 6.【多选题】反映消费者为购买消费品而付出的价格变动情况的指标包括（ ）。
• A.批发物价指数
• B.消费物价指数
• C.零售物价指数
• D.生产者物价指数
• 参考答案：BC
• 解析：零售物价指数又称为消费物价指数或生活费用指数，反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

• 7.【单选题】资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司适合使用的估值方法是（  ）。
• A.市盈率法
• B.市售率法
• C.市值回报增长比法
• D.企业价值倍数法
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202303021827057013361a5-e07003b6eb83/1710244400.png" style="width:100%;"/>

• 8.【单选题】假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么市场6个月的即期利率为（ ）。
• A.0.85%
• B.1.5%
• C.0.75%
• D.1.01%
• 参考答案：C
• 解析：对于债券或利率，所表达的收益率或利率都是年化利率，所以，市场6个月的即期利率为：100-99.2556=0.7444，0.7444/99.2556=0.75%

• 9.【单选题】[2021年真题]市盈率估计可采取（ ）。
• A.可变增长模型法
• B.内部收益率法
• C.不变增长模型法
• D.回归分析法
• 参考答案：D
• 解析：一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。

• 10.【多选题】债券投资策略种类比较复杂，通常可以按照投资的主动性程度，把债券投资策略分为消极投资策略和积极投资策略两类，下列属于消极投资策略的有（  ）。
• A.指数化投资策略
• B.久期免疫策略
• C.现金流匹配策略
• D.或有免疫策略
• 参考答案：ABC
• 解析：消极投资策略包括指数化投资策略、久期免疫策略、现金流匹配策略、阶梯形组合策略、哑铃型组合策略等。

• 11.【不定项题】下列属于行业实际生命周期阶段的判断标准的有（ ）。 I.行业规模 II.产出增长率 III.利润率水平 IV.开工率
• A.II、III、IV
• B.I、II、III、IV
• C.I、II
• D.I.III、IV
• 参考答案：B
• 解析：分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往会从以下几个方面进行综合考察：(1)行业规模(2)产出增长率。(3)利润率水平。(4)技术进步和技术成熟程度。(5)开工率。(6)从业人员的职业化水平和工资福利收入水平。(7)资本进退。