证券从业每日一练-2026年8月1日

1.【多选题】下列关于上市公司收购和信息披露的法律责任的说法，正确的有（）。
A.收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，责令改正，给予警告，无罚款
B.收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万以下的罚款
C.信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予管告，并处以二十万元以上一百万元以下的罚款
D.信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万以下的罚款
参考答案：BD
解析：（1）收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。（2）信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款；

2.【单选题】证券公司的股东可以用（）出资。
A.特许经营权
B.信用
C.货币
D.劳务
参考答案：C
解析：证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。

3.【单选题】经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。
A.1
B.3
C.6
D.12
参考答案：C
解析：教材页码：P279-286 经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，按照协议约定就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值、或投资评级的研究成果、或投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

4.【单选题】擅自设立证券公司、非法经营证券业务或者未经批准以证券公司名义开展证券业务活动的，以下关于相关处罚的说法错误的是（）。
A. 责令改正，没收违法所得
B. 并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
C. 没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上500万元以下的罚款
D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款
参考答案：C
解析：擅自设立证券公司、非法经营证券业务或者未经批准以证券公司名义开展证券业务活动的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以【100万元以上1000万元以下】（选项C错误）的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

5.【判断题】证券公司股东的货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司股东的非货币（而非货币）财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。

6.【多选题】公司公开发行新股应当报送募股申请和相关文件，其中包括（）。
A. 公司营业执照
B. 公司章程
C. 招股说明书或者其他公开发行募集文件
D. 股东大会决议
参考答案：ABCD
解析：公司公开发行新股，应当报送募股申请和下列文件：（一）公司营业执照（A正确）；（二）公司章程（B正确）；（三）股东大会决议（D正确）；（四）招股说明书或者其他公开发行募集文件（C正确）；（五）财务会计报告；（六）代收股款银行的名称及地址依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。依照本法规定实行承销的，还应当报送承销机构名称及有关的协议。

7.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人被证监会责令改正的，在证监会验收合格之前（）。
A. 可以开展新的上市公司并购重组财务顾问业务
B. 已上报项目，监管机关暂停审理
C. 不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务
D. 已上报项目，监管机关终止审理
参考答案：C
解析：《证券法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等法律法规均对财务顾问的法律责任进行了规定，财务顾问及其财务顾问主办人被要求责令改正的，财务顾问及其财务顾问主办人在改正期间，或者按照要求完成整改并经中国证监会验收合格之前，【不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务】。

8.【多选题】证券监管机构对证券公司的业务活动、财务状况、经营管理情况进行检查时，有权采取的措施包括（）。
A.询问证券公司的董事、监事、工作人员，要求其对有关检查事项做出说明
B.进入证券公司的办公场所或者营业场所进行检查
C.查阅、复制与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料、电子设备予以封存
D.检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料
参考答案：ABCD
解析：国务院证券监督管理机构有权采取下列措施。对证券公司的业务活动、财务状况、经营管理情况进行检查：①询问证券公司的董事、监事、工作人员，要求其对有关检查事项做出说明；②进入证券公司的办公场所或者营业场所进行检查；③查阅、复制与检查事项有关的文件、资料，对可能被转移、隐匿或者毁损的文件、资料、电子设备予以封存；④检查证券公司的计算机信息管理系统，复制有关数据资料。

9.【单选题】下列哪项不是证券公司信息技术管理部门的职责？（）
A. 信息技术规划
B. 信息系统建设
C. 信息安全保障
D. 信息风险监控
参考答案：D
解析：证券公司信息技术管理部门的职责有信息技术规划、信息系统建设、信息技术质量控制、信息安全保障、运维管理等工作。

10.【多选题】财务顾问及财务顾问主办人出现（），中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。
A. 内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
B. 未按照相关规定发表专业意见的
C. 在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的
D. 未依法履行持续督导义务的
参考答案：ABCD
解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的。【A】（2）未按照相关规定发表专业意见的。【B】（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的。【C】（4）未依法履行持续督导义务的。【D】（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的。（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的。（7）违反保密制度或者未履行保密责任的。（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的。（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的。（10）中国证监会认定的其他情形。

1.【多选题】证券公司持续合规状况主要根据（）等情况进行评价。
A. 司法机关采取的刑事处罚措施
B. 中国证监会及其派出机构采取的行政监管措施
C. 证券期货行业自律组织纪律处分
D. 公司所在地公司登记机关采取的行政处罚措施
参考答案：ABC
解析：证券公司持续合规状况主要根据司法机关采取的刑事处罚措施、中国证监会及其派出机构采取的行政处罚措施、监管措施及证券期货行业自律组织纪律处分、自律监管措施等情况进行评价。

2.【多选题】下列属于《股票期权交易试点管理办法》规定的公司开展股票期权业务的主要交易规则有（）。
A. 证券登记结算机构负责投资者衍生品合约账户的统一管理
B. 股票期权买方应当支付权利金。股票期权卖方收取权利金，并应当根据证券交易所、证券登记结算机构的规定缴纳保证金
C. 股票期权买方有权决定在合约规定期间是否行权
D. 股票期权交易实行当日无负债结算制度
参考答案：ABCD
解析：根据《股票期权交易试点管理办法》的规定，有关主要交易规则包括：（1）证券公司、期货公司等股票期权经营机构从事股票期权经纪业务，接受投资者委托，以自己的名义为投资者进行股票期权交易，交易结果由投资者承担。（2）证券登记结算机构负责投资者衍生品合约账户的统一管理。（3）股票期权买方应当支付权利金。股票期权卖方收取权利金，并应当根据证券交易所、证券登记结算机构的规定交纳保证金。（4）证券公司应当在存管银行开设投资者股票期权保证金账户，用于存放投资者股票期权交易的权利金、行权资金、以现金形式提交的保证金。（5）股票期权买方有权决定在合约规定期间内是否行权。股票期权买方提出行权时，股票期权卖方应当按照有关规定履行相应义务。（6）股票期权交易实行当日无负债结算制度。（7）组合策略业务和行权指令合并申报功能。

3.【单选题】客户向证券公司提出转户、销户的，证券公司应当在客户提出申请，并且在完成其账户交易结算后的（）个交易日内办理完毕。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：B
解析：客户向证券公司提出转户、销户的，证券公司应当在客户提出申请，并且在完成其账户交易结算后的【两个】交易日内办理完毕。

4.【多选题】根据《公司法》，公司营业执照应当载明的事项包括（）。
A.住所
B.注册资本
C.经营范围
D.总经理姓名
参考答案：ABC
解析：公司营业执照应当载明公司的名称、住所、注册资本、经营范围、法定代表人姓名（而非总经理姓名）等事项。

5.【单选题】证券公司设立另类子公司需要满足，最近（）内各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求。
A. 一个月
B. 一季度
C. 半年
D. 一年
参考答案：C
解析：证券公司设立另类子公司要求，最近【6个月】内各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。

6.【单选题】上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起（）个月内，报送并公告中期报告。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：B
解析：教材页码：P53-56 上市公司、公司债券上市交易的公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司，应当在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，报送并公告中期报告。

7.【多选题】证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对其采取的措施有（）
A.责令公开说明
B.出具警示函
C.监管谈话
D.责令改正
参考答案：ABCD
解析：证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令定期报告、责令增加内部合规检查次数等监管措施，对直接责任人和其他责任人员采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施，情节严重的，对相关机构及责任人员单处或者并处警告、十万元以下罚款，涉及金融安全且有危害后果的，并处二十万元以下罚款。

8.【不定项题】客户王某在甲证券公司某营业部开立有经纪业务账户，因其账户证券交易存在异常被证券公司使用的反洗钱系统预警。甲证券公司营业部的业务人员和合规人员共同分析、识别后，结合客户尽职调查的结果，怀疑客户王某用于进行证券交易的资金与其担任法定代表人的公司违规经营外汇业务相关。甲证券公司立即向中国反洗钱监测分析中心提交了可疑交易报告，同时向其营业部所在地的中国人民银行某中心支行提交了重点可疑交易报告，并将客户的洗钱风险等级调至最高，对客户采取了冻结账户等措施。请根据上述背景信息回答以下问题。下列关于大额交易和可疑交易的表述，说法正确的是（）。
A.既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当提交综合报告
B.证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照规定提交大额交易报告
C.可疑报告与所涉资金金额或者资产价值大小有关
D.证券公司在报送可疑交易报告后，应当根据中国证监会的相关规定采取相应的后续风险控制措施
参考答案：B
解析：选项A错误，对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当分别提交大额交易报告和可疑交易报告。选项B正确，证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照规定提交大额交易报告。选项C错误，证券公司发现或者有合理理由怀疑客户、客户的资金或者其他资产、客户的交易或者试图进行的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动相关的，不论所涉资金金额或者资产价值大小，应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。选项D错误，证券公司在报送可疑交易报告后，应当根据中国人民银行的相关规定采取相应的后续风险控制措施。

9.【单选题】金融债券发行人将相关债券信息披露文件送中央结算公司的，通过（）披露。
A. 全国银行间同业拆借中心
B. 中央国债登记结算有限责任公司
C. 中国货币网
D. 中国债券信息网
参考答案：D
解析：发行人将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心和中央结算公司，由同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和【中国债券信息网】披露。

10.【判断题】为柜台市场提供结算服务的机构应当按照约定为投资者办理交易结算。柜台市场私募产品的登记、结算由证券公司自行办理。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：为柜台市场提供结算服务的机构应当按照约定为投资者办理交易结算。登记、结算可以由证券公司自行办理，也可以由中国证监会认可的其他机构办理。

11.【多选题】下列属于证券投资顾问禁止行为的是（）。
A. 以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
B. 向客户提供建议服务
C. 向他人泄露客户的投资决策计划信息
D. 以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
参考答案：ACD
解析：证券投资顾问不得从事下列活动：（1）以任何方式向客户承诺或者保证投资收益；【A】（2）对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传；（3）向他人泄露客户的投资决策计划信息；【C】（4）以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用；【D】（5）通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。 B项，向客户提供适当的建议服务是证券投资顾问的合规行为。

1.【多选题】下列（）是国外主要股票市场的股票价格指数。
A.道•琼斯工业股价平均数
B.标准普尔500指数
C.纳斯达克指数
D.金融时报证券交易指数
参考答案：ABCD
解析：国外主要股票市场的股票价格指数：道·琼斯工业股价平均数、标准普尔500指数、纳斯达克指数、金融时报证券交易所指数、日经平均股价指数。

2.【判断题】目前我国普通国债发行的方式包括招标方式、承销方式、期货交易方式。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：目前，我国国债发行方式包括：招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）；承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）；定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。

3.【单选题】下列关于Shibor的说法，不正确的是（）。
A. 由中国人民银行于2007年开始试运行
B. 属于货币市场格局之一
C. 目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一
D. 不具有广泛性，不能帮助金融机构提高自主定价能力
参考答案：D
解析：选项A、B、C说法正确，中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率，目前已成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一。选项D说法错误，Shibor目前应用广泛。

4.【多选题】做市商被上交所终止全部科创板股票做市交易业务，并向市场公告的情形包括（）。
A. 做市商年度综合评价结果为“D”
B. 做市商年度综合评价结果为“C”且排名处于末位10%
C. 出现严重违法违规行为
D. 对该只科创板股票提供的做市服务连续2个月的做市评价为“D”
参考答案：ABC
解析：做市商被上交所终止【全部】科创板股票做市交易业务，并向市场公告的情形包括：（1）不再具备上市证券做市商交易业务资格（2）做市商年度综合评价结果为“D” （3）做市商年度综合评价结果为“C”且排名处于末位10% （4）出现严重违法违规行为（5）本所规定或者做市协议约定的其他情形注意混淆点：做市商被上交所终止【特定】科创板股票做市交易业务，并向市场公告的情形：（1）对该只科创板股票提供的做市服务连续2个月的做市评价为“D” （2）本所规定或者做市协议约定的其他情形

5.【判断题】信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持，参会评审委员不得少于5人。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持，参会评审委员不得少于5人。

6.【多选题】以下关于无面额股票的说法正确的是（）。
A.无面额股票也称为比例股票或份额股票
B.无面额股票不记载股票面金额
C.无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票
D.无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减
参考答案：ABCD
解析：【精讲班拓展考题】选项A正确，无面额股票也称为比例股票或份额股票。选项B正确，无面额股票不记载股票面金额。选项C正确，无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票。选项D正确，无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。

7.【判断题】短期债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：短期债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。

8.【判断题】交易所市场实行"中央登记、二级托管"的制度，中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司；并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：交易所市场实行"中央登记、二级托管"的制度。中央登记意味着市场中所有的证券在中国证券登记结算有限责任公司登记，记录所有权的转移过程；二级托管是指投资者参与证券市场必须通过有资格的证券公司，并将资产事实上托管给证券公司代理交易结算。

9.【单选题】某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0．5%。假设赎回当日基金份额净值为1．05元，则其可得到的赎回金额为( )。
A.10497．5元
B.10347．5元
C.10227．5元
D.10447．5元
参考答案：D
解析：教材页码：P405-406 本题考查基金赎回金额的计算。赎回总额=赎回数量×赎回日基金份额净值=10000×1．05=10500(元)。赎回费用=赎回总额×赎回费率=10500×0．5%=52．5(元)。赎回金额=赎回总额-赎回费用=10500-52．5=10447．5(元)。故本题选D选项。

10.【单选题】股票的票面价值又被称为（），即在股票票面上标明的金额。
A.价格
B.面值
C.价值
D.定价
参考答案：B
解析：股票的票面价值又被称为面值，即在股票票面上标明的金额。

1.【单选题】金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合同或互换不同的金融工具，该特征指的是金融衍生工具的（）。
A.杠杆性
B.风险性
C.联动性
D.跨期性
参考答案：A
解析：教材页码：P442-445 本题考查金融衍生工具的基本特征。金融衍生工具的特征为跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。故本题选A选项。

2.【单选题】在构建我国的证券公司监管制度方面，有以诚信与资质为标准的（）制度。
A.市场准入
B.专业评价
C.风险控制
D.事前审核
参考答案：A
解析：我国在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。

3.【多选题】影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，包括经济、法律、市场等七个方面，其中关于经济因素说法正确的是（）。
A. 经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素
B. 除宏观经济因素外，其他经济因素仅能改变金融市场中期和短期走势
C. 与财政政策、货币政策相比，收入政策具有更高层次的调节功能
D. 经济增长和特定财政金融行为属于纯粹的经济因素
参考答案：ABC
解析：经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及【特定的财政金融行为等混合因素】（D项说法错误），还包括国际经济环境因素。

4.【判断题】债券代表着价值，因为是一种真实资本。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：债券有以下基本性质： (1)债券属于有价证券。 (2)债券是一种【虚拟资本】。 (3)债券是债权的表现。

5.【判断题】存托凭证一般代表外国公司债券。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。故本题表述错误。

6.【单选题】债券竞价原则的主要内容是（）。
A.价格优先，时间优先，客户委托优先
B.数量优先，时间优先，客户委托优先
C.价格优先，时间优先，数量优先
D.价格优先，数量优先，客户委托优先
参考答案：A
解析：在证券交易所内，债券成交就是要使买卖双方在价格和数量上达成一致。这一程序必须遵循特殊的原则，即竞价原则。这种竞价原则的主要内容是“三先”，即【价格优先、时间优先、客户委托优先】。

7.【单选题】证券交易所任总经理的职能不包括（）。
A. 提议召开临时会员大会
B. 执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作
C. 审定业务细则及其他制度性规定
D. 拟定证券交易所年度财务预算、决算方案
参考答案：A
解析：提议召开临时会员大会是【监事会】的职权。证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期三年。【总经理行使下列职权】： (1)执行会员大会和理事会决议，并向其报告工作； (2)主持证券交易所的日常工作； (3)拟订并组织实施证券交易所工作计划； (4)拟订证券交易所年度财务预算、决算方案； (5)审定业务细则及其他制度性规定； (6)审定除取消会员资格以外的其他纪律处分； (7)审定除应当由理事会审定外的其他财务管理事项； (8)理事会授予的和证券交易所章程规定的其他职权。总经理由中国证监会任免。副总经理按照中国证监会相关规定任免或聘任。总经理因故临时不能履行职责时，由总经理指定的副总经理代其履行职责。

8.【多选题】若发生（）所涉证券过户的，由过入方作为申请人提交过户业务申请。
A.继承
B.法人资格丧失
C.捐赠
D.离婚
参考答案：AB
解析：选项ABCD，都属于非交易过户的情形。选项A和B，继承和法人资格丧失需要由过入方作为申请人提交过户申请。选项C和D，捐赠和离婚需要由过入方和过出方作为申请人共同提交过户业务申请。

9.【单选题】（）是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
A. 证券经纪业务
B. 证券投资咨询业务
C. 证券自营业务
D. 证券承销与保荐业务
参考答案：A
解析：选项A，证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。选项B，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。选项C，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。选项D，证券承销，是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券保荐制度，是指出保荐人对发行人发行证券进行推荐和辅导，核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任，并在发行人公开发行上市后，督促其遵守相关规定。

10.【判断题】保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或阶段性资本不足，经批准募集，期限在3年以上（含3年），且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本的保险公司债务。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：保险公司次级债是指保险公司为了弥补临时性或阶段性资本不足，经批准募集，期限在【5年以上（含5年）】，且本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本的保险公司债务。

11.【单选题】上市公司向原股东配售股份简称为（）
A.配股
B.定向发行
C.增发
D.间接融资
参考答案：A
解析：教材页码：P112 向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。

1.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，下列有关现金预算的说法，错误的是（）。
A.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标
B.必须评估一段时间内的客户情况
C.要帮助客户达到长期财务目标的需要
D.必须与客户生活方式等因素相一致
参考答案：C
解析：现金管理的内容是现金和流动资产。A、B选项说法正确，用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。C选项说法错误，合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，是帮助客户达到短期（并非长期）财务目标的需要。D选项说法正确，预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。故本题选C选项。

2.【不定项题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）。
A.对本币的兑换需求下降，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币升值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求上升，本币贬值
参考答案：C
解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

3.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（）时，属于空头市场。
A.负值
B.零
C.无穷大
D.正值
参考答案：A
解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

4.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（）。
A.主要趋势
B.次要趋势
C.分散趋势
D.短暂趋势
参考答案：C
解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

5.【多选题】影响证券市场供给的制度因素主要有（）。
A.发行上市制度
B.市场设立制度
C.股权流通制度
D.红利分配制度
参考答案：ABC
解析：影响证券市场供给的制度因素主要有发行上市制度（A项）、市场设立制度（B项）、股权流通制度（C项）。

6.【单选题】下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是（）。
A.可以避免过多的交易成本
B.被动接受市场变化而不进行积极主动性调整
C.可以避免误判市场走势造成相对损失
D.获得超越基准指数的收益
参考答案：D
解析：A、C选项不符合题意，被动型策略的理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买入并持有证券，被动接受市场变化而不进行调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。B选项不符合题意，被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整。D选项符合题意，获得超越基准指数的收益属于积极型投资策略的特点。故本题选D选项。

7.【单选题】以资本市场线为基础，其数值等于证券组合的风险溢价除以标准差的是（）。
A.特雷诺指数
B.詹森指数
C.道琼斯指数
D.夏普指数
参考答案：D
解析：A选项错误，特雷诺指数表示用β系数衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率，特雷诺指数=（证券组合的实际平均收益-无风险收益）/组合的β系数。B选项错误，詹森指数是测定证券组合经营绩效的一种指标，是证券组合的实际期望收益率与位于证券市场线上的证券组合的期望收益率之差。C选项错误，道琼斯指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯·亨利·道开始编制的，是一种算术平均股价指数。D选项正确，夏普指数表示用标准差衡量投资组合风险时，投资组合单位风险对无风险资产的超额投资收益率，即投资者承担单位风险所得到的风险补偿，其公式为：夏普指数=（证券组合的实际平均收益-无风险收益）/组合的标准差=风险溢价/标准差。故本题选D选项。

8.【判断题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、收益警示、适当性匹配等方面享有特别保护。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题考查适当性匹配。根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。故本题表述错误。

9.【多选题】王某生于1994年，硕士毕业后已工作三年，正在筹备结婚，下列关于理财规划的各项说法中，较为适合王某的有（）。
A.以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等
B.加强现金流管理，合理安排日常收支
C.适度投资高收益资产，如股票基金、股票
D.以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资
参考答案：BC
解析：A项错误，以固定收益投资工具为主，如各种债券、债券型基金、货币基金等属于退休期的理财规划。 BC项正确，本题中，由于王某正在筹备结婚，属于个人生命周期的建立期，这一阶段由于投资理财目标较多，应科学规划，合理安排收支，适度将资金结余用于金融投资。此阶段在满足流动性需求前提下，适度投资高收益资产，加快财富积累速度，此阶段的投资工具主要包括：存款、股票基金、股票等。 D项错误，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资属于高原期的理财规划。

10.【多选题】下列属于指数化型证券组合特点的有（）。
A.模拟某种市场指数
B.投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长
C.信奉有效市场理论的机构投资者为获得市场平均的收益水平，通常会倾向于这种组合
D.追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化
参考答案：AC
解析：指数化型证券组合是一种被动投资策略，是在复制某一指数的基础上追求某一特定指数的平均收益，这种投资策略建立在证券市场有效性的前提之下。所以A、C正确。B项指的是按公司成长性分类的增长类股票；D项指的是按公司成长性分类的收入型股票。

1.【判断题】客户财务方面的信息属于定性信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标、金钱观、风险偏好等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。客户非财务方面的信息属于定性信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标、金钱观、风险偏好等。故本题表述错误。

2.【多选题】关于市场有效性，下列说法错误的是（）。
A.如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的
B.市场有效性来源于竞争
C.在有效市场中，指数化投资策略是不可取的
D.旧信息不能引起股价变动
参考答案：AC
解析：有效市场假说认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起，由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。A项说法错误，有效市场假说认为，如果股价变动不可预测，那么市场是有效的。B项说法正确，竞争是市场经济有效性的最根本保证，市场的有效性来源于竞争。C项说法错误，在有效市场中，积极的投资管理策略无法产生作用，只有消极的投资管理策略是可取的，例如指数化投资策略。D项说法正确，在有效市场中，股票价格的任何变化只会由新信息引起，旧信息不能引起股价变动。故本题选AC选项。

3.【多选题】计算市净率所需使用的数据有（）。
A.每股净资产
B.市销率
C.每股市价
D.股息发放率
参考答案：AC
解析：教材页码：P238~250 市净率=每股市价／每股净资产

4.【多选题】经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段中,下列属于复苏阶段的特征是（）
A.失业率大幅上升
B.生产能力扩充
C.企业盈利上升
D.企业开始面临产能约束
参考答案：CD
解析：教材页码：P495~498 复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱，

5.【判断题】根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。

6.【单选题】证券投资顾问业务中，对客户次级信息收集的方法一般是（）。
A.交谈
B.税务机关公布
C.调查问卷
D.平时收集、积累并建立数据库
参考答案：D
解析：次级信息是指从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观经济信息。次级信息的涉及面广，很多内容容易获得，只需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。

7.【多选题】完全垄断型市场结构的特点有（）。
A.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
B.产品没有或缺少合适的替代品
C.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
D.市场被独家企业所控制
参考答案：ABD
解析：除A、B、D三项外，完全垄断型市场结构的特点还包括：垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

8.【判断题】凯恩斯认为，货币需求（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币供给（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币需求（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。故本题表述错误。

9.【判断题】信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P409~410 信用卡账户不仅可以弥补临时资金的不足，还可以降低低收益资金的比例。

10.【多选题】下列关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准的因素是（）。
A.投资风险
B.收入情况
C.资产水平
D.实际需要
参考答案：BCD
解析：消费管理是指在一定社会经济条件下，管理主体为了达到某种既定的目标，依据一定的原则，运用一定的管理手段，对消费行为、消费过程、消费结果进行预测、计划、引导、控制。协调的活动过程。消费的合理性受到客户的收入、资产水平、实际需要、家庭情况等因素的影响。

11.【多选题】下列属于按保险标的不同对将保险产品进行分类的有（）。
A.人身保险
B.财产保险
C.投资理财保险
D.意外伤害保险
参考答案：AB
解析：教材页码：P401~403 按保险标的不同可将保险产品分为财产保险（B项）和人身保险（A项）。按保险的主要功能不同可将保险产品划分为风险保障型保险（包含意外伤害保险）、长期储蓄型保险、投资理财型保险。

1.【多选题】上市公司申请可转换公司债券在上海证券交易所上市，应当提交的文件有（）。
A.中国结算对新增可转换公司债券已登记托管的书面确认文件
B.发行结束后经会计师事务所出具的验资报告
C.保荐协议和保荐人出具的上市保荐书
D.受托管理协议
参考答案：ABCD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第3.2.7条，上市公司向本所申请可转换公司债券上市，应当提交下列文件：（一）上市申请书；（二）有关本次发行上市事宜的董事会决议；（三）按照有关规定编制的上市公告书；（四）保荐协议和保荐人出具的上市保荐书；（五）发行结束后经会计师事务所出具的验资报告；（六）中国结算对新增可转换公司债券已登记托管的书面确认文件；（七）受托管理协议；（八）本所要求的其他文件。

2.【单选题】下列资料中，股份公司优先股股东可以查阅的有（）。 Ⅰ股东名册 Ⅱ股东大会会议记录 Ⅲ会计账簿 Ⅳ监事会会议决议 Ⅴ董事会会议记录
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：A
解析：《优先股试点管理办法》第12条规定，优先股股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告。

3.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于首次公开发行股票辅导工作的说法，正确的有（）。
A.保荐机构应当对实际控制人的管理人员进行辅导
B.保荐机构应当对持有发行人5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行辅导
C.保荐机构应当对发行人的高级管理人员进行辅导
D.保荐机构辅导工作完成后，应由保荐机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收
参考答案：BC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A、B、C三项，第18条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。 D项，第19条规定，保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。发行人所在地在境外的，应当由发行人境内主营业地或境内证券事务机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。

4.【多选题】下列各项中，不属于流动性偏好理论基本观点的有（）。
A.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较
B.市场效率低下导致资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在障碍
C.投资者在接受长期债券时会要求对他承受的与债券较长偿还期限相联系的风险给予补偿
D.利率期限结构完全取决于对未来利率的市场预测
参考答案：ABD
解析：A、B两项属于市场分割理论的主要观点；D项属于市场预期理论的主要观点。

5.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
E.20万元
参考答案：D
解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

6.【多选题】下列情形中，发行人应当聘请保荐机构的有（）。
A.上市公司发行可交换公司债券
B.发行资产支持证券
C.上市公司发行可转换公司债券
D.公开发行存托凭证
参考答案：CD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第二条发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所（以下简称北交所）上市；（三）上市公司发行新股、可转换公司债券；（四）公开发行存托凭证；（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。发行人申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，依照前款规定办理。上述已发行证券的上市保荐事项由证券交易所规定。

7.【多选题】2015年7月国家发改委发布《项目收益债券管理暂行办法》，以下关于项目收益债券的说法正确的是（）。
A.债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券
B.项目收益债券可以公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行
C.可以申请一次核准，分期发行。自核准发行之日起，应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。
D.发行项目收益债券，应由有资质的评级机构进行债券信用评级，公开发行的项目收益债券，还应按有关要求对发行人进行主体评级和跟踪评级
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，《项目收益债券管理暂行办法》第八条规定“项目收益债券可申请一次核准，根据项目资金需求进度分期发行，但应自核准起两年内发行完毕，超过两年的未发行额度即作废”。

8.【多选题】下列关于固定资产折旧会计处理的表述中，正确的有（）。
A.处于季节性修理过程中的固定资产在修理期间应当停止计提折旧
B.已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产应当按暂估价值计提折旧
C.自用固定资产转为成本模式后续计量的投资性房地产后仍应当计提折旧
D.与固定资产有关的经济利益预期消耗方式发生重大改变的，应当调整折旧方法
参考答案：BCD
解析：A项，固定资产进行改良时转入“在建工程”项目，应停止折旧。季节性修理过程中的固定资产应继续计提折旧。 B项，已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，应当按暂估价值计提折旧；待办理竣工结算后再按实际成本调整原来的暂估价值，但不需要调整原已计提的折旧额。 C项，采用成本模式进行后续计量的投资性房地产应当按期计提折旧。 D项，我国会计准则规定，企业应当根据与固定资产有关的经济利益的预期消耗方式，合理选择折旧方法。

9.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

10.【多选题】下列关于首次公开发行股票配售的说法，正确的有（）。
A.机构投资者以其管理的投资产品为单位参与申购和配售
B.应当在发行价格确定后确定配售原则
C.公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分
D.可以对承诺12个月及以上限售期的投资者单独设立配售比例
参考答案：ACD
解析：A项，《首次公开发行股票承销业务规范》第22条规定，机构投资者应当以其管理的投资产品为单位参与申购、缴款和配售。 B项，第23条第1款规定，主承销商应当和发行人事先确定配售原则，于招股意向书刊登的同时在相关发行公告中披露，并按已确定且公告的原则和方式确定网下配售结果。 C项，根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。 D项，《首次公开发行股票配售细则》第25条第2款规定，主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

1.【多选题】收购人对上市公司进行收购，收购价款9亿元，以下表述符合《上市公司收购管理办法》要求的有（）。
A.以现金支付，需要支付履约保证金9亿元
B.以现金支付，需要支付履约保证金1.8亿元
C.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值9亿元的证券交由证券登记结算机构保管
D.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值1.8亿元的证券交由证券登记结算机构保管
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条第2款规定，收购人聘请的财务顾问应当对收购人支付收购价款的能力和资金来源进行充分的尽职调查，详细披露核查的过程和依据，说明收购人是否具备要约收购的能力。收购人应当在作出要约收购提示性公告的同时，提供以下至少一项安排保证其具备履约能力：①以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20％作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；②银行对要约收购所需价款出具保函；③财务顾问出具承担连带保证责任的书面承诺，明确如要约期满收购人不支付收购价款，财务顾问进行支付。

2.【单选题】下列税种中，属于中央政府和地方政府共享收入的是（）。
A.消费税
B.个人所得税
C.关税
D.土地增值税
参考答案：B
解析：中央政府与地方政府共享收入主要包括：①增值税(不含进口环节由海关代征的部分)；②企业所得税；③个人所得税。

3.【单选题】下列各项关于每股收益的表述中，正确的是（）。
A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应当包括少数股东损益
B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行当年1月1日转换为普通股
C.新发行的普通股应当自合同签订之日起计入发行在外的普通股股数
D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑稀释性潜在普通股的影响
参考答案：D
解析：A项，以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。B项，计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行日(或授予日)转换为普通股。C项，新发行的普通股应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。

4.【多选题】通常情况下，（），回售的期权价值就越大。
A.回售期限越长
B.回售期限越短
C.转换比率越高
D.转换比率越低
参考答案：AC
解析：通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。

5.【多选题】股票发行的主承销商的推荐函可由证券公司（）签名并加盖公章，注明签署日期。
A.总经理
B.董事
C.法定代表人
D.法定代表人授权代表
参考答案：CD
解析：《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》第七条规定，推荐函应当由证券公司法定代表人或授权代表签名并加盖公章，注明签署日期。

6.【单选题】以下关于投资价值研究报告的说法正确的有（）。
A.分销商可向询价对象提供
B.主承销商可在自己网站上披露
C.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
D.由证券分析师和保荐代表人共同署名
参考答案：C
解析：AB两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。CD两项，第32条第1款规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。

7.【多选题】根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》，下列说法正确的是（）。
A.发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人，但普通股不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当由全国股份转让系统自律管理
B.申请人应披露票面股息率或其确定原则
C.应披露定向发行优先股对申请人普通股股东权益的影响
D.注册在境内的境外上市公司境内发行优先股的，应按《企业会计准则》编制财务报表
参考答案：BCD
解析：根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》（2020年修订）的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，申请人定向发行优先股，应按照本准则编制定向发行优先股说明书并披露。发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当向中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)申请核准；发行后普通股与优先股股东人数合并累计不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统(简称全国股份转让系统)自律管理。 B项，第9条第1款规定，申请人应在基本情况中披露本次定向发行的优先股的具体条款设置，其一是优先股股东参与利润分配的方式，包括：票面股息率或其确定原则、股息发放的条件、股息支付方式、股息是否累积、是否可以参与剩余利润分配等；涉及财务数据或财务指标的，应注明相关报表口径。 C项，第17条规定，申请人应披露本次定向发行对申请人普通股股东权益的影响；已发行优先股的，还应说明对其他优先股股东权益的影响。 D项，第23条规定，注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股的，应当按照《企业会计准则》的规定编制财务报表，并经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。

8.【单选题】关于证券公司发行短期融资券，下列说法错误的是（）。
A.证券公司发行短期融资券，应当遵循诚实信用原则向投资者披露信息，保证所披露的信息真实、准确、完整、及时
B.短期融资券的期限最长不超过1年，证券公司自主确定每期短期融资券的期限
C.对短期融资券存续期间发生可能影响其偿债能力的重大事项，证券公司应及时向投资者披露，并向证监会报告
D.证券公司应在每季度结束之日起10个工作日内，向中国人民银行报送短期融资券相关信息和数据
参考答案：C
解析：C项，《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第17条规定，短期融资券存续期内，发行人公司治理、注册资本、股权结构、业务经营、财务状况、诉讼和仲裁、重要岗位、审计机构及其他可能影响债务偿还能力和投资者权益的事项发生重大变化的，应及时向投资者披露，并向中国人民银行报告。

9.【单选题】甲公司发行面值为100元的优先股100万份，甲公司能自主决定是否派发股息，当期末未派发的股息不会累积到下一期。该优先股有一项强制转股条款，该金融工具属于（）。
A.金融负债
B.衍生金融工具
C.金融资产
D.权益工具
参考答案：D
解析：权益工具是金融工具中形成股权的一类工具，是指能证明拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同，比如，企业发行的普通股，以及企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量本企业普通股的认股权证。

10.【单选题】下列关于持续督导说法正确的有（）。 Ⅰ.持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书 Ⅱ.主板发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度 Ⅲ.创业板发行可转换公司债券的，持续督导期间为可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度 Ⅳ.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ、Ⅳ两项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》3.1.2条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方在公司发行的股票、存托凭证、可转换公司债券申请上市期间和持续督导期间的权利和义务。首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后三个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度。持续督导期间自股票、可转换公司债券上市之日起计算。

11.【单选题】下列各项中，体现会计信息质量的谨慎性要求的有（）。 Ⅰ因本年实现利润远超过预算，对所有固定资产大量计提减值准备 Ⅱ符合条件的或有应付金额确认为预计负债 Ⅲ对投资性房地产计提减值准备 Ⅳ将长期借款利息予以资本化
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时应当保持应有的谨慎，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。但是，谨慎性的应用并不允许企业设置秘密准备，如果企业故意低估资产或者收益，或者故意高估负债或者费用，将不符合会计信息的可靠性和相关性要求，损害会计信息质量，扭曲企业实际的财务状况和经营成果，从而对使用者的决策产生误导，这是会计准则所不允许的。 Ⅰ项属于滥用会计政策，与谨慎性无关。 Ⅳ项不符合谨慎性要求。

1.【单选题】货币供给是（）以满足其货币需求的过程。
A.中央银行向经济主体供给货币
B.政府授权中央银行向经济主体供给货币
C.一国或货币区的银行系统向经济主体供给货币
D.现代经济中的商业银行向经济主体供给货币
参考答案：C
解析：货币供给是相对于货币需求而言的，它是指货币供给主体即一国或者货币区的银行系统向经济主体供给货币以满足其货币需求的过程。

2.【单选题】关于收益率曲线叙述不正确的是（）。
A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线
B.它反映了债券偿还期限与收益的关系
C.收益率曲线总是斜率大于0
D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构
参考答案：C
解析：C项，收益率曲线有很多形态，其斜率存在大于零、小于零等情形。

3.【多选题】目前的程序化交易策略主要有（）。
A.数量化程序交易策略
B.动态对冲策略
C.指数套利策略
D.久期平均策略
参考答案：ABCD
解析：目前程序化交易策略主要包括数量化程序交易策略、动态对冲策略、指数套利策略、配对交易策略和久期平均策略等。

4.【不定项题】（）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
A.置信系数
B.置信区间
C.置信概率
D.置信限
参考答案：B
解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

5.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

6.【多选题】缺口的类型有很多种，包括（）。
A.突破缺口
B.持续性缺口
C.普通缺口
D.消耗性缺口
参考答案：ABCD
解析：缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易，显示在股价趋势图上是一个真空区域，这个区域称为“缺口”，通常又称为跳控。缺口分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口、消耗性缺口。

7.【多选题】下列关于单利的终值和现值的说法，正确的有（）。
A.单利终值即现在的一定资金在将来某一时点按照单利方式下计算的本利和
B.单利终值的计算公式为：FV=PV×（l+i×t）
C.贴现时使用的利率称贴现率，计算出来的利息称贴现息，扣除贴现息后的余额称为现值
D.单利现值的计算公式为：PV=FV/（1+i×t）≈FV×（1-i×t）
参考答案：ABCD
解析：题干所述均正确。

8.【单选题】技术分析的方法一般可分为（）类。
A.5
B.4
C.3
D.2
参考答案：A
解析：技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

9.【多选题】市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标，故下列说法正确的是（）。
A.市盈率越大，说明股价处于越高的水平
B.市净率越大，说明股价处于越高的水平
C.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
D.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
参考答案：ABD
解析：市净率=每股市价/每股净资产，市盈率=每股市价/每股收益C项错误，市盈率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。

10.【单选题】如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。这是（）指标的基本原理。
A.KDJ
B.BIAS
C.RSI
D.PSY
参考答案：B
解析：BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

1.【单选题】贴现债券又被称为（）。
A.保证债券
B.贴水债券
C.升水债券
D.担保债券
参考答案：B
解析：贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

2.【多选题】下列关于趋势线的说法，正确的有（）。
A.在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线。
B.上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用
C.上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种
D.趋势线被突破后，就没有任何作用了
参考答案：ABC
解析：D项趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。

3.【多选题】在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有（）。
A.宏观经济环境
B.制度因素
C.市场因素
D.股票价格因素
参考答案：ABC
解析：在证券市场供给决定因素分析中，影响上市公司数量的主要因素有：①宏观经济环境；②制度因素；③市场因素。

4.【判断题】中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告业务实行监督管理。

5.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

6.【多选题】下列关于CPI和PPI关系的说法，正确的是（）。 Ⅰ.在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上 Ⅱ.在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化 Ⅲ.在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终很难传导到消费品价格上 Ⅳ.在买方市场条件下，由于供不应求，工业品价格最终会顺利传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化
A.Ⅰ
B.Ⅱ
C.Ⅲ
D.Ⅳ
参考答案：AB
解析：不同的市场条件会使PPI在向CPI传导时存在差异。在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上；在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化，其结果表现为中下游产品价格稳定，甚至可能继续走低，企业盈利减少。对于部分难以消化成本上涨的企业，可能会面临破产。

7.【单选题】股权自由现金流是指( )活动产生的现金流。
A.经营
B.并购
C.融资
D.投资
参考答案：A
解析：教材页码：P378-386 股权自由现金流是指公司经营活动中产生的现金流量，扣除掉公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东的现金流量。计算公式为： FCFE：公司自由现金流(FCFF)一用现金支付的利息费用+利息税收抵减一优先股股利。

8.【单选题】复利终值的计算公式为（）。
A.PV=FV×（1+i）^n
B.FV=PV×（1+i）^n
C.FV=PV/（1+i）^n
D.PV=FV/（1+i）^n
参考答案：B
解析：复利终值的计算公式为：FV=PV×（1+i）^n，其中：FV——终值；PV——本金（现值）；Ⅰ——每期利率；n——期数。

9.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

10.【不定项题】（）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
A.置信系数
B.置信区间
C.置信概率
D.置信限
参考答案：B
解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

11.【判断题】债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：债务依存度=（当年债务收入额/当年财政支出额）×100％债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。

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