证券从业每日一练(2026年5月3日)

• 1.【单选题】（ ）依法对公司债券发行及其交易或转让活动进行监督管理。
• A. 中国证券业协会
• B. 财政部
• C. 中国证监会
• D. 国务院
• 参考答案：C
• 解析：【中国证监会】依法对公司债券的发行及其交易或转让活动进行监督管理。

• 2.【单选题】下列不属于证券公司不得为融资融券业务客户开立信用业务账户的情形的是( )。
• A.缺乏风险承受能力的客户
• B.该公司控股股东的母亲
• C.仅持有上市证券公司3％流通股份的股东
• D.已从事了5个月的证券交易
• 参考答案：C
• 解析：融资融券业务中，证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形包括：①未按要求提供有关情况；②从事证券交易时间不足半年；③缺乏风险承受能力；④最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户；⑤本公司的股东(不包括仅持有上市证券公司5％以下流通股份的股东)、关联人。可知C项情形符合“不包括”的情况，故C项为正确答案。

• 3.【单选题】下列说法，正确的是（　　）。
• A.我国对证券经纪业务营销的监督管理主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司的管理，而不包括对证券经纪业务营销人员的管理
• B.证券经纪业务营销是以实体交易产品为载体的服务营销
• C.证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物
• D.在证券经纪业务营销中，客户服务是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程
• 参考答案：C
• 解析：证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物； 选项A错误：按照《证券法》《证券公司监督管理条例》以及《证券经纪人管理暂行规定》的规定，我国对证券经纪业务营销的监督主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司以及对证券经纪人等证券经纪业务营销人员的管理； 选项B错误：证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销； 选项D错误：客户招揽，是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程。

• 4.【单选题】擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处（ ）罚款。
• A.30万元以上60万元以下
• B.3万元以上30万元以下
• C.3万元以上10万元以下
• D.10万元以上30万元以下
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下罚款。

• 5.【多选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事项包括（ ）。
• A. 企业涉及重大诉讼、仲裁事项
• B. 企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责
• C. 企业丧失对重要子公司的实际控制权
• D. 企业出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况
• 参考答案：ABCD
• 解析：以上均为债券存续期内的重大事项，故本题选ABCD四项。

• 6.【单选题】下列关于财务顾问主办人保密与培训制度表述正确的有( )。 ①财务顾问及其财务顾问主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者谋取其他不当利益 ②财务顾问及其财务顾问主办人应当督促委托人、委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易 ③财务顾问应当按照证监会的要求，配合提供上市公司并购重组相关内幕信息知情人买卖、持有相关上市公司证券的文件，并向证监会报告内幕信息知情人的违法违规行为，配合证监会依法进行调查 ④财务顾问主办人应当参加中国证券业协会组织的相关培训，接受后续教育
• A.①②③
• B.①③④
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查财务顾问主办人保密与培训制度。

• 7.【单选题】债务融资工具在( )登记、托管、结算。
• A.中国人民银行
• B.中国银行间市场交易商协会
• C.全国银行间同业拆借中心
• D.中央国债登记结算有限责任公司
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定。债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

• 8.【单选题】根据 《证券法》，证券的发行、交易活动，必须遵循的原则不包括( )。
• A.公开
• B.公允
• C.公正
• D.公平
• 参考答案：B
• 解析：证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公 平、 公正的 “三公”原则。

• 9.【多选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，编制（ ）。
• A. 资产负债表
• B. 利润表
• C. 现金流量表
• D. 财产清单
• 参考答案：AD
• 解析：公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。 选项 B（利润表）和 C（现金流量表）不在范围内（公司合并时需要关注的是公司的资产和负债情况以及财产的具体清单），因此不选。

• 10.【单选题】证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（ ）。
• A.20%
• B.50%
• C.40%
• D.30%
• 参考答案：B
• 解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

• 1.【多选题】证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在（ ）。
• A. 融券专用证券账户
• B. 客户信用交易担保证券账户
• C. 客户信用交易担保资金账户
• D. 证券公司自营账户
• 参考答案：BC
• 解析：证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在【客户信用交易担保证券账户】和【客户信用交易担保资金账户】，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。

• 2.【多选题】以下属于我国银行业金融机构的是（ ）。
• A. 农村资金互助社
• B. 银行附属机构
• C. 金融资产管理公司
• D. 特殊金融机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：截至2023年底，我国银行业金融机构包括： 1.4家特殊金融机构（D正确）：开发性金融机构1家，政策性银行2家以及住房储蓄银行1家； 2.78家银行：国有大型商业银行6家，股份制商业银行12家，民营银行19家，外资法人银行41家； 3.城市商业银行125家； 4.农村金融机构共3795家：农村商业银行1607家，农村信用社499家，农村合作银行23家，村镇银行1636家，农村资金互助社30家（A正确），贷款公司1家； 5.银行附属机构123家（B正确）：金融租赁公司70家，消费金融公司31家，汽车金融公司25 家； 6.金融资产管理公司5家（C正确），货币经纪公司6家，信托公司57家，其他金融机构42 家； 7.企业集团财务公司241家。

• 3.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是（ ）。
• A.定性分析法
• B.量化分析法
• C.技术分析法
• D.基本分析法
• 参考答案：B
• 解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

• 4.【单选题】根据（  ）划分，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。
• A.债券形态
• B.募集方式
• C.付息方式
• D.偿还期限
• 参考答案：D
• 解析：选项A，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。 选项B，债券按发行（募集）方式可分为公募债券和私募债券。 选项C，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。 选项D，根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。

• 5.【单选题】客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（ ）。
• A.证券公司经纪佣金
• B.过户费
• C.证券交易所手续费
• D.证券交易监管费
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P241-242 客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。其中佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成，所以不包括过户费，答案为B。

• 6.【单选题】资本市场包括（ ）。 Ⅰ 股票市场 Ⅱ 债券市场 Ⅲ 股票、债券衍生品市场 Ⅳ 中长期资金借贷品市场
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为一年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。 资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场；广义的资本市场还包括为国民经济发展和企业经营运行发挥稳定作用的期货市场。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B。

• 7.【判断题】证券公司进行压力测试应遵循全面性、实践性、审慎性和前瞻性原则。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P510-514 证券公司进行压力测试应遵循全面性、实践性、审慎性和前瞻性原则

• 8.【单选题】金融期货合约按基础工具划分可分为（  ）。
• A. 外汇期货
• B. 利率期货
• C. 股权类期货
• D. 以上三项均正确
• 参考答案：D
• 解析：按【基础工具】划分，金融期货主要有三种类型：【外汇期货、利率期货、股权类期货】。

• 9.【多选题】法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立（ ）和（ ），其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。
• A.证券交收账户
• B.资金交收账户
• C.资金结算账户
• D.证券结算账户
• 参考答案：AB
• 解析：法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立【证券交收账户】和【资金交收账户】，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。

• 10.【单选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有( ).  I.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护  II.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散  III.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机  IV.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组的全方位、多层级监管体系的一个重要补充、
• A.I、II、III、IV
• B.I、II
• C.I、III、IV
• D.II、III、IV
• 参考答案：D
• 解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；（I项机构投资者表述错误） (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散； (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用； (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

• 1.【多选题】在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是（ ），从而建造一个财务健康、安全的生活体系。
• A.让客户有足够的资金去应付日常生活的开支
• B.建立紧急应变基金去应付突发事件
• C.减少不良资产及增加储蓄的能力
• D.健全家庭理财体系
• 参考答案：ABC
• 解析：在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系。 考点 现金、消费和债务管理的目标

• 2.【单选题】以下指标中（ ）数值越高说明金融机构流动性越差。
• A.大额负债依赖度
• B.核心存款比例
• C.贷款总额与核心存款比率
• D.流动资产与总资产的比率
• 参考答案：C
• 解析：货款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。 考点 资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

• 3.【单选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（ ）。 Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态 Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动 Ⅲ矩形形态又被称为箱形 Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。

• 4.【单选题】在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（ ）。 Ⅰ短期定期存款 Ⅱ活期存款 Ⅲ货币市场基金 Ⅳ利用贷款额度
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：紧急预备金可以应对失业或可能导致的工作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；②利用贷款额度。

• 5.【不定项题】一般来说，注重资产流动性的客户主要以（ ）为投资品。 Ⅰ股票 Ⅱ货币市场基金 Ⅲ住宅投资 ⅣETF
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：住宅投资的流动性不高。

• 6.【单选题】李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（ ）元。
• A.120000
• B.134320
• C.113485
• D.150000
• 参考答案：C
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556500.png" style="width:100%;"/>

• 7.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当通过（ ）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息查询、监督。
• A.证监会
• B.证券交易所
• C.营业场所
• D.公共场所
• 参考答案：C
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。

• 8.【单选题】下列关于证券估值在公司未来财务预测中的应用分析说法正确的有（  ）。 I、证券估值是证券交易的前提 Ⅱ、证券估值是证券交易的基础 III、证券估值可以成为证券交易的结果 IV、证券估值是证券交易的核心
• A.I、Ⅱ、Ⅲ
• B.I、Ⅱ、IV
• C.I、Ⅲ、IV
• D.Ⅱ、Ⅲ、IV
• 参考答案：A
• 解析：证券估值在公司未来财务预测中的应用分析： （1）)证券估值是证券交易的前提和基础。 （2）证券估值可以成为证券交易的结果。 考点 证券估值在公司未来财务预测中的应用分析

• 9.【不定项题】2023年1月3日欧元兑人民币汇率中间价为7.4133，2023年12月31日欧元兑人民币汇率中间价为7.8592。1年内，人民币相对欧元（ ）。
• A.贬值5.67%
• B.升值5.67%
• C.升值6.01%
• D.贬值6.01%
• 参考答案：A
• 解析：直接标价法：汇率升贬值率=（旧汇率/新汇率-1）×100%=（7.4133-7.8595）/7.8595=-5.67%

• 10.【单选题】SAS是集（ ）为一体的应用软件系统。 Ⅰ、数据管理 Ⅱ、数据分析 Ⅲ、信息处理 Ⅳ、数据处理
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。作为一种集成软件，用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济字模型的估计和检验，而且还可进行模型诊断。

• 1.【多选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，关于承揽至立项阶段的内部控制，表述错误的是（ ）。
• A.未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同
• B.立项审议机构可以聘任一定数量的立项委员，独立发表意见和行使表决权
• C.立项审议机构可以以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议
• D.每次参加立项审议的委员人数不得少于5人，其中来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/5，同意立项的决议应当至少经1/2以上的参会立项委员表决通过
• 参考答案：BCD
• 解析：B项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第48条规定，立项审议机构应当聘任一定数量的立项委员，独立发表意见和行使表决权。立项委员不得参与其负责或可能存在利益冲突项目的表决。 C、D两项，第49条规定，立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。证券公司应当明确立项审议的具体规则和表决机制。每次参加立项审议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认。

• 2.【单选题】2016年6月，甲公司与乙公司签订股权转让框架协议，协议约定将甲公司持有的丁公司20％的股权转让给乙公司，总价款为7亿元，乙公司分为三次支付。2016年支付了第一笔款项2亿元。为了保证乙公司的利益，甲公司于2016年11月将其持有的丁公司的5％股权过户给乙公司，但乙公司暂时并不拥有与该5％股权对应的表决权和利润分配权。假定甲公司、乙公司不存在关联方关系，不考虑其他因素。下列关于甲公司对该股权转让于2016年会计处理的表述中，正确的是（ ）。
• A.将实际收到的价款确认为负债
• B.将实际收到价款与所对应的5％股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益
• C.将甲公司与乙公司签订的股权转让协议作为或有事项在财务报表附注中披露
• D.将转让总价款与对丁公司20％股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益，未收到的转让款确认为应收款
• 参考答案：A
• 解析：因乙公司暂时并不拥有与该5％股权对应的表决权和利润分配权，表明该5％股权的风险和报酬依然保留在甲公司，甲公司不能对该5％股权进行终止确认，收到的款项作为预收款项，确认为负债。

• 3.【多选题】下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，说法错误的是（ ）。
• A.对并购交易的安全审查应当由商务部作出最终决定
• B.评估并购交易对国内产业竞争力的影响是安全审查的重要内容
• C.拟并购境内企业的外国投资者应当按照规定向商务部申请
• D.国务院有关部门可以不经商务部直接向并购安全审查部联席会议提出审查申请
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，A项，安全审查部联席会议的主要职责之一是：对需要进行安全审查的外国投资者并购境内企业交易进行安全审查并作出决定；B项，并购安全审查的内容包括：①并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；②并购交易对国家经济稳定运行的影响；③并购交易对社会基本生活秩序的影响；④并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响；D项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议；安全审查部联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

• 4.【单选题】下列关于发行人报送申请文件后股票未发行前，变更主承销商、会计师事务所、律师事务所的处理中，正确的有（ ）。 Ⅰ.更换律师事务所的，主承销商应对更换后的机构出具的专业报告重新履行核查义务 Ⅱ.更换主承销商的，应重新履行申报程序，并重新办理公司申请文件的受理手续 Ⅲ.发审会后不允许更换主承销商 Ⅳ.更换会计师事务所的，换后的会计师事务所应对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：根据《股票发行审核标准备忘录第8号——关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理办法》相关规定，分析如下： 主承销商对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。Ⅰ项正确 更换主承销商的，应重新履行申报程序，并重新办理公司申请文件的受理手续。Ⅱ项正确 发审会后更换主承销商的，原则上应重新上发审会。Ⅲ项错误 更换后的会计师事务所应对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告。Ⅳ项正确

• 5.【多选题】上市公司申请可转换公司债券在上海证券交易所上市，应当提交的文件有（ ）。
• A.中国结算对新增可转换公司债券已登记托管的书面确认文件
• B.发行结束后经会计师事务所出具的验资报告
• C.保荐协议和保荐人出具的上市保荐书
• D.受托管理协议
• 参考答案：ABCD
• 解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第3.2.7条，上市公司向本所申请可转换公司债券上市，应当提交下列文件： （一）上市申请书； （二）有关本次发行上市事宜的董事会决议； （三）按照有关规定编制的上市公告书； （四）保荐协议和保荐人出具的上市保荐书； （五）发行结束后经会计师事务所出具的验资报告； （六）中国结算对新增可转换公司债券已登记托管的书面确认文件； （七）受托管理协议； （八）本所要求的其他文件。

• 6.【单选题】超额配售选择权中，发行新股数量的计算公式是（ ）。
• A.本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量一主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
• B.本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量
• C.本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量+主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
• D.本次发行的新股数量=发行包销股份数量一超额配售选择权累计行使数量+主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
• 参考答案：A
• 解析：《超额配售选择权试点意见》第12条规定，超额配售选择权行使完成后，本次发行的新股按以下公式计算：本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量一主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量。主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内，通知相关银行将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人。

• 7.【多选题】下列不能同时影响资产和负债发生变化的是（ ）。
• A.接受捐赠
• B.支付现金股利
• C.收回应收账款
• D.支付股票股利
• 参考答案：ACD
• 解析：A项会引起资产和所有者权益同时发生变化。 B项，借记“应付股利”，贷记“银行存款”，同时影响资产和负债发生变化。 C项不会影响资产总额的变化，只会影响资产内部项目之间发生变化。 D项不会影响所有者权益总额发生变化，只会引起所有者权益内部项目之间发生变化。

• 8.【单选题】下列有关科创板股票上市保荐机构、保荐代表人履行持续督导职责的说法，错误的是（ ）。
• A.保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度
• B.保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项
• C.保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当出具调查意见
• D.保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求
• 参考答案：C
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A项，第3.2.4条规定，保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度。 BC两项，第3.2.5条规定，保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项。 保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当发表意见予以说明。 D项，第3.2.1条规定，保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求。

• 9.【多选题】2016年4月，甲公司发行股份购买资产，聘请某证券公司作为其独立财务顾问，则下列影响该证券公司作为独立财务顾问的情形的有（ ）。
• A.该证券公司选派普通员工李某任甲公司董事
• B.2015年6月该证券公司为甲公司提供过融资服务
• C.甲公司持有该证券公司4.2％股份且为第4大股东
• D.2015年1月，该证券公司与甲公司存在资产委托关系
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《财务顾问管理办法》第17条规定，A项，该证券公司选派代表担任上市公司董事，构成障碍；B项，该证券公司最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务，构成障碍；C项，甲公司持股4.2％低于5％，不构成障碍；D项，该证券公司最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系，构成障碍。

• 10.【多选题】证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循的原则有（ ）。
• A.健全性
• B.统一性
• C.合法性
• D.独立性
• 参考答案：ABD
• 解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条规定，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。

• 1.【单选题】[2021年真题]波动率交易可以利用历史波率和隐含波动率的差异来做交易，（ ）就可进行波动率交易。 I.如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 II.如果卖出期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率 Ⅲ.如果买入期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 Ⅳ.如果买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率
• A.I、Ⅲ
• B.II、Ⅳ
• C.II、Ⅲ
• D.I、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：专业的期权交易者、做市商和机构投资者通过delta对冲来做波动率交易。意思是说，他们通过买卖期权来对冲标的资产敞口部分，这样会消除股市小幅波动带来的风险。这种对冲是一个持续的随市场变化而调整的过程。为了对冲标的资产的风险，交易者捕捉资产上的历史波动率和期权价格的隐含波动率。也就是说，如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率，他们就会赚钱。同样的，买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产历史波动率，也会赚钱。

• 2.【单选题】已知某公司某年的财务数据如下：资产总额3040000元，流动负债660000元，长期负债860000元，根据上述数据可以计算出（ ）。 Ⅰ.营运资金为2380000元 Ⅱ.净资产为1520000元 Ⅲ.资产负债比率为50％ Ⅳ.产权比率为1
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：资产负债率=(660000+860000)／3040000×100％=50％，产权比率=(660000+860000)／(3040000-660000-860000)×100％=1。净资产=3040000-660000-860000=1520000(元)。 营运资金=流动资产-流动负债，无法进行计算。

• 3.【多选题】缺口技术分析理论中，缺口常可分为（  ）。
• A.普通缺口
• B.突破缺口
• C.持续性缺口
• D.消耗性缺口
• 参考答案：ABCD
• 解析：有关的技术分析著作常将缺口划分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口四种形态。

• 4.【单选题】下列图形中，光脚阴线的图形为（ ）。
• A.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301700.jpg" style="width:100%;"/>
• B.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301701.jpg" style="width:100%;"/>
• C.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301702.jpg" style="width:100%;"/>
• D.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301703.jpg" style="width:100%;"/>
• 参考答案：C
• 解析：光脚阳线和光脚阴线是没有下影线的K线。当开盘价或收盘价正好与最低价相等时，就会出现这种K线。A项图像表示光头阳线，B项图像表示光头阴线：D项图像表示光脚阳线。

• 5.【单选题】我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（ ）的分类原则和结构框架。
• A.道·琼斯分类法
• B.联合国的《国际标准行业分类》
• C.北美行业分类体系
• D.欧洲行业分类体系
• 参考答案：B
• 解析：2002年，从前期准备开始，经历了论证、立项、调研、修订以及专家评审等过程，历时近4年的新《国民经济行业分类》国家标准（GB7T4754-2002）推出。新标准借鉴了联合国的《国际标准产业分类》的分类原则（按经济活动同质性原则划分行业）和结构框架。

• 6.【单选题】为了降低基差风险，投资者在选择合适的期货合约时，主要考虑（  ）。 Ⅰ.标的资产的相关性 Ⅱ.套期保值比率的确定 Ⅲ.套期保值的时机 Ⅳ.交易方向
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：为了降低基差风险，投资者在选择合适的期货合约时，主要考虑： ①套期保值的时机，是否进行或何时进行保值，实质上与投资者对后市风险的判断有关； ②规避工具的选择，一般而言，应当选择与标的资产高度相关的期货作为对冲标的； ③期货合约数量的确定，为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选B。

• 7.【单选题】某4年期债券，面值为1000元，息票利率为5%。现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回。若首次赎回日为付息日后的第一个交易日，则其赎回收益率为（ ）。
• A.7.61%
• B.9.68%
• C.10.03%
• D.10.25%
• 参考答案：D
• 解析：根据赎回收益率的计算公式：<img src="/upload/paperimg/202303021824360943590fe-99e1014aa3d8/1710380407.png" style="width:100%;"/> 用试错法求得：赎回收益率y=10.25%。

• 8.【单选题】关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（ ）。
• A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
• B.一般在当期结算
• C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
• D.在未来某一日期结算
• 参考答案：B
• 解析：B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

• 9.【不定项题】在行业分析方法中，归纳法是从（  ）的研究方法。
• A.整体到一般
• B.一般到个别
• C.一般到整体
• D.个别到一般
• 参考答案：D
• 解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

• 10.【单选题】假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P=A—BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（ ）。
• A.A／3B
• B.A／5B
• C.A／4B
• D.A／2B
• 参考答案：A
• 解析：该市场仅有两家厂商，属于寡头垄断市场。根据市场的线性需求曲线P=A—BY，完全垄断下，市场的总产量为：Q。=A／B。寡头市场每个厂商的均衡产量相同，总产量为<img src="/upload/paperimg/2023030218243410543825a-460284dfca8c/1710316600.jpg" style="width:100%;"/>因此，双头垄断每个厂商的均衡产量为A／3B。