证券从业每日一练-2026年7月27日

1.【多选题】根据《证券公司合规管理实施指引》，（）属于证券公司董事会的合规管理职责。
A. 组织制定公司规章制度，并监督其实施
B. 审议批准年度合规报告
C. 决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员
D. 决定聘任、解聘、考核合规负责人，决定其薪酬待遇
参考答案：BCD
解析：证券公司董事会决定本公司的合规管理目标，对合规管理的有效性承担责任，履行下列合规管理职责：（1）审议批准合规管理的基本制度；（2）审议批准年度合规报告；（3）决定解聘对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的高级管理人员；（4）决定聘任、解聘、考核合规负责人，决定其薪酬待遇；（5）建立与合规负责人的直接沟通机制；（6）评估合规管理有效性，督促解决合规管理中存在的问题；（7）公司章程规定的其他合规管理职责。 A项（组织制定公司规章制度，并监督其实施）是经营管理主要负责人的合规管理职责。

2.【单选题】下列关于募集基金的说法正确的是（）。
A.合格投资者的标准不包括“基金份额认购金额达到额度下限”
B.公开募集基金可以向任何普通投资者募集，总投资者累计不得超过二百人
C.非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金
D.公开募集基金不得向不特定对象募集资金，向特定对象募集资金不得超过二百人
参考答案：C
解析：（1）公开募集基金，是指以公开方式发售基金份额募集资金设立的证券投资基金。非公开募集基金，是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的证券投资基金。基金公开募集与非公开募集在募集方式上，存在公开与不公开的区别。公开募集基金包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人，以及法律、行政法规规定的其他情形。而非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。（2）合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元，投资于单只混合类产品的金额不低于40万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。

3.【多选题】下列关于融资融券的标的证券，说法错误的有（）。
A. 标的证券暂停交易后恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限不可以顺延
B. 标的股票交易被实施风险警示的，交易所自该股票被实施风险警示日后一天将其调整出标的证券范围
C. 标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围
D. 证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同无效
参考答案：ABD
解析：A项，标的证券暂停交易后恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限【可以顺延】。 B项，标的股票交易被实施风险警示的，交易所自该股票被实施风险警示【当日】将其调整出标的证券范围。 D项，证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前【未了结的融资融券合同仍然有效】。

4.【多选题】某证券公司2023年2月25日举行了本年第一次董事会会议。下列关于此次董事会会议的设置和议事规则，说法正确的有（）。
A.因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会
B.此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录
C.此次董事会会议共有2／3的无关联关系的董事参加
D.董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
参考答案：AC
解析：教材页码：P158-163 B项说法错误，董事会会议应当制作会议记录，并且可以录音。 D项说法错误，董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。

5.【判断题】二级交易商可以自行开展场内个股对冲交易。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：二级交易商仅能与一级交易商进行场内个股对冲交易，不得自行或与一级交易商之外的交易对手开展场内个股对冲交易。

6.【单选题】下列属于全国人民代表大会，和全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律是（）。
A. 《上市公司收购管理办法》
B. 《中华人民共和国公司法》
C. 《上市公司重大资产重组管理办法》
D. 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
参考答案：B
解析：A、C、D三项不符合题意，《上市公司收购管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》属于部门规章及规范性文件。 B项符合题意，《中华人民共和国公司法》属于法律，由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定。

7.【不定项题】A证券公司成立于2010年10月，经营证券自营、证券经纪及证券投资咨询等业务。2020年3月，李某通过该证券公司考核进入公司实习，经过试用期的锻炼并且取得了证券从业资格证，转正正式成为一名证券从业人员。根据该案例，回答以下问题。假如该证券公司工作人员李某于2023年7月20日辞职，与该公司解除劳动关系。以下说法正确的是（）
A.证券公司应当在2023年7月25日前为其办理注销登记
B.李某应联系中国证券业协会，协会在2023年7月25日前为其办理注销登记
C.李某再也不能从事证券工作
D.李某的执业资格依旧存在，若入职其他公司可直接开展业务
参考答案：A
解析：从业人员离职的，证券公司应当自劳动关系（或委托代理关系）解除之日起5个工作日内办理注销登记。

8.【判断题】证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起7个工作日内，通过中国证券业协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至中国证券业协会进行登记。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起5个工作日内，通过中国证券业协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至中国证券业协会进行登记。

9.【判断题】证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。

10.【多选题】下列关于反洗钱工作保密的要求，证券公司及其工作人员正确的做法有（）。
A.对依法履行反洗钱职责或者义务获取的客户身份资料和交易信息保密
B.对依法监测、分析、报告可疑交易的有关情况予以保密
C.对配合人民银行调查可疑交易活动等有关反洗钱工作信息予以保密
D.对采取冻结措施有关的信息，可向任何单位和个人提供或说明
参考答案：ABC
解析：证券公司及其工作人员应对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息，对依法监测、分析、报告可疑交易的有关情况，对配合中国人民银行调查可疑交易活动等有关反洗钱工作信息，以及对采取冻结措施有关的工作信息予以保密。非依法律规定，不得向任何单位和个人提供，故“可向任何单位和个人提供或说明”表述错误。

1.【单选题】以下（）不是在全国股份转让系统申请挂牌的公司需要满足的条件。
A. 业务明确
B. 必须盈利
C. 产权清晰
D. 公司治理健全
参考答案：B
解析：申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，【可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当真实、准确、完整】。

2.【单选题】下列关于公开发行股票募集资金用途的说法中，正确的是（）。
A.对公开发行的股票、债券募集资金用途没有限制
B.通过董事会的决议可以改变募集资金用途
C.擅自改变用途未做纠正的不得再次公开发行
D.对擅自改变用途的发行人、上市公司直接负责人员仅处警告，不处罚款
参考答案：C
解析：教材页码：P466 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用（A错误）；改变资金用途，必须经股东会作出决议（B错误）。擅自改变用途、未作纠正的，或者未经股东会认可的，不得公开发行新股。（C正确）选项D错误：根据《证券法》第一百八十五条规定，发行人违反本法相关规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。

3.【多选题】经其他合伙人一致同意，可以决议将下列合伙人除名（）。
A.未履行出资义务的李某
B.因故意或者重大过失给合伙企业造成损失的张某
C.执行合伙事务时有不正当行为的孙某
D.有不良嗜好，但不影响正常事务的王某
参考答案：ABC
解析：合伙人有下列情形之一的，经其他合伙人一致同意，可以决议将其除名：（1）未履行出资义务（选项A正确）；（2）因故意或者重大过失给合伙企业造成损失（选项B正确）；（3）执行合伙事务时有不正当行为（选项C正确）；（4）发生合伙协议约定的事由。

4.【单选题】下列哪种情形不适用“对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权”？（）
A. 公司决定申请破产的
B. 公司合并、分立、转让主要财产的
C. 公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
D. 公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件的
参考答案：A
解析：有下列情形之一的，对股东会回购股权决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：（1）公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合《公司法》规定的分配利润条件的（选项D）。（2）公司合并、分立、转让主要财产的（选项B）。（3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的（选项C）。选项A公司申请破产是公司因资不抵债或其他法定原因而进入破产程序，这与股东会决议回购股权的情况不同。

5.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条规定，有关违规披露、不披露重要信息罪的刑事立案追诉标准，以下选项涉嫌的情形中，不应予立案追诉的是（）。
A. 造成股东、债权人或其他人直接经济损失数额累计在100万元的
B. 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额的20％的
C. 虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额的40％的
D. 未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产60％
参考答案：B
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的,应予立案追诉：（1）造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在100万元以上的；（2）虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额【30%以上】的；（3）虚增或者虚减营业收入达到当期披露的营业收入总额30%以上的；（4）虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的；（5）未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额达到最近一期披露的净资产50%以上的；（6）致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准或者注册并且上市交易的；（7）致使公司、企业发行的股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易的；（8）在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的；（9）多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的；（10）其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。

6.【多选题】质押式报价回购交易的异常情况包括（）。
A. 证券公司质押专用账户质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行
B. 证券公司被暂停或终止报价回购式证券交易权限
C. 证券公司进入风险处置或破产程序
D. 质押券中的债券到期
参考答案：ABCD
解析：质押式报价回购交易的异常情况一般包括以下几种情形： ① 证券公司【质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行】的； ② 证券公司【被暂停或终止报价回购业务权限】的； ③ 证券公司【进入风险处置或破产程序】的； ④ 客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的； ⑤ 【质押券中的债券到期】的。发生前三项情形的，证券公司应及时通知客户。其中，证券公司被暂停报价回购交易权限的，应在权限暂停之日开市前，通过其网络或系统公告。证券公司因违约导致异常情况发生的，应向受影响的客户承担违约责任。

7.【多选题】关于操纵证券期货市场的刑事责任，下列说法正确的有（）。
A. 本罪的主体是一般主体，单位也能成为犯罪的主体
B. 本罪的主观方面为故意，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的
C. 本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益
D. 本罪的主体为一般主体，单位不能成为本罪的犯罪主体
参考答案：ABC
解析：操纵证券市场罪的犯罪构成包括：（1）犯罪的主观方面。本罪主观方面由故意构成，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的。（2）犯罪主体。本罪主体为一般主体，凡达到刑事责任年龄并且具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体；【单位亦能成为本罪主体】。（3）犯罪的客体。本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益。

8.【单选题】企业发生超过上年末净资产（）的重大损失，则将之认定为债券存续期间需要披露的重大事项。
A. 10％
B. 15％
C. 20％
D. 25％
参考答案：A
解析：企业发生超过上年末净资产【10％】的重大损失，则将之认定为债券存续期间需要披露的重大事项。

9.【单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币（）元。
A. 2000万
B. 5000万
C. 1亿
D. 2亿
参考答案：D
解析：证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币【2亿元】。

10.【多选题】非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款,扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉（）。
A. 非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的
B. 非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的
C. 非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的
D. 非法吸收或者变相吸收公众存款数额在50万元以上且二年内因非法集资受过行政处罚的
参考答案：ACD
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第二十三条的规定，非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的； ②非法吸收或者变相吸收公众存款对象【150人以上】的； ③非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的。非法吸收或者变相吸收公众存款数额在50万元以上或者给集资参与人造成直接经济损失数额在25万元以上，同时涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①因非法集资受过刑事追究的； ②二年内因非法集资受过行政处罚的； ③造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

11.【单选题】证券公司和委托其进行中间介绍业务的期货公司需要彼此独立经营，（）除外。
A. 财务
B. 经营场所
C. 期货行情信息
D. 人员
参考答案：C
解析：证券公司与期货公司应当独立经营，保持【财务、人员、经营场所】等分开隔离。

1.【多选题】截至目前，我国期货交易所有（）。
A.北京期货交易所
B.大连商品交易所
C.郑州商品交易所
D.广州期货交易所
参考答案：BCD
解析：目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。故选BCD。

2.【多选题】商业银行可在( )按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。
A.中央结算公司
B.上海清算所
C.上海证券交易所
D.中国结算公司
参考答案：ABD
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

3.【单选题】资产证券化的（）是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。
A.发起人
B.SPV
C.受托人
D.承销商
参考答案：A
解析：选项A，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。选项B，特殊目的机构（SPV）是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。选项C，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。选项D，服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管。

4.【多选题】下列属于中央银行资产负债表中负债科目的有（）。
A. 储备货币
B. 外汇
C. 政府存款
D. 自有资金
参考答案：ACD
解析：中国人民银行公布的货币当局资产负债表的负债科目包括储备货币、不计入储备货币的金融性公司存款、发行债券、国外负债、政府存款、自有资金、其他负债。选项B，外汇属于资产科目。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/202510221737059707.png" style="width:100%;"/>

5.【单选题】假设当前1年期零息债券的到期收益率为5%，2年期零息债券的到期收益率为8%，那么根据利率期限结构理论，明年1年期零息债券的到期收益率为（）。
A.12.11%
B.11.09%
C.10.09%
D.12.09%
参考答案：B
解析：假设明年1年期零息债券的到期收益率为f,由远期利率定义，则有： (1+5%)x(1+f)=(1+8%)【sup|2】 (1+f)=(1+8%)【sup|2】/(1+5%) (1+f)=1.1664/1.05 1+f=1.1109 f=1.1109-1 f=11.09% 基本原理：根据市场分割理论，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点利率和长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。注：考试如此知识点要考，一般就是按这种类型的考法出题，只是换个数字，同学掌握这种计算方法即可。

6.【多选题】以下关于流通国债说法正确的是（）。
A.可以在流通市场上交易的国债
B.可以自由认购、自由转让，通常不记名
C.转让价格取决于对该国债的供给与需求
D.在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分
参考答案：ABCD
解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债（A正确）。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名（B正确），转让价格取决于对该国债的供给与需求（C正确）。流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分（D正确）。

7.【判断题】我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按年支付。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按【月】支付。

8.【单选题】股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响，其中，（）是最直接的影响因素。
A.供求关系
B.宏观经济
C.微观经济
D.货币政策
参考答案：A
解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，【供求关系】是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

9.【多选题】系统的基金业绩评估需要从以下（）方面入手。
A.计算绝对收益
B.计算风险调整后收益
C.计算相对收益
D.进行业绩归因
参考答案：ABCD
解析：系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：【计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因】。

10.【多选题】证券市场上的机构投资者包括（）。
A.政府机构
B.企业和事业法人
C.金融机构
D.个人投资者
参考答案：ABC
解析：教材页码：P113-114 根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外投资者（含QFII和RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

1.【多选题】大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为( )。
A. 商品期货
B. 商品期权
C. 商品远期
D. 信用衍生品
参考答案：ABC
解析：大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为【商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换】。

2.【判断题】中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。

3.【单选题】1992年11月人民银行批准设立的我国国内第一家（）——淄博乡镇企业投资基金。
A.公司型封闭式基金
B.合伙型封闭式基金
C.公司型开放式基金
D.合伙型开放式基金
参考答案：A
解析：1992年11月人民银行批准设立国内第一家【公司型封闭式基金】是淄博乡镇企业投资基金。

4.【单选题】A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8，则A公司的股票价值为（）元。
A.0.16
B.1
C.4
D.5
参考答案：C
解析：每股价值=每股销售收入×市销率倍数=5×0.8=4。

5.【多选题】持有者即对发行公司享有公司派发的股息、红利数量的多少取决于股份公司的（）。
A.经营状况
B.盈利水平
C.投资者持有股份的数量
D.股票市值
参考答案：AB
解析：认购股票后，持有者即对发行公司享有公司派发的股息、红利数量多少取决于股份公司的【经营状况】和【盈利水平】。

6.【判断题】目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-468 目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。

7.【多选题】以下关于股票的性质，说法正确的是（）。
A.股票是要式证券
B.股票是证权证券
C.股票是资本证券
D.股票是综合权利证券
参考答案：ABCD
解析：选项A正确，股票是要式证券：股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无法律效力。选项B正确，股票是证权证：证券可以分为设权证券和证权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。选项C正确，股票是资本证券：发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。选项D正确，股票是综合权利证券：股票不属于物权证券，也不属于债权证券，而是一种综合权利证券。

8.【多选题】金融衍生工具市场的功能包括（）。
A. 价格发现的功能
B. 风险管理的功能
C. 资源配置的功能
D. 提供流动性
参考答案：ABC
解析：金融衍生工具市场的功能包括： (一)价格发现的功能；（选项A正确） (二)风险管理的功能；（选项B正确） (三)资源配置的功能。（选项C正确）

9.【判断题】做市商被终止特定科创板股票做市交易业务的， 1年以内不得重新申请对任一科创板股票开展做市交易业务。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：做市商被终止【特定】科创板股票做市交易业务的，一年以内不得重新申请对【同一科创板股票】开展做市交易业务；做市商被终止【全部】科创板股票做市交易业务的，一年以内不得重新申请对【任一科创板股票】开展做市交易业务。

10.【单选题】在构建我国的证券公司监管制度方面，有以诚信与资质为标准的（）制度。
A.市场准入
B.专业评价
C.风险控制
D.事前审核
参考答案：A
解析：我国在长期的实践探索基础上，对证券公司实施有效监管的基础性制度已经基本形成，主要包括证券公司业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管制度、以净资本和流动性为核心的风险监控和预警制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。所以A选项说法正确，故本题选择A选项。

11.【判断题】货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场，这些金融资产具有比较强的“货币性”，主要解决市场参与者长期性的资金周转和余额调剂问题。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：货币市场，是指所交易金融资产到期期限在1年以内的金融市场，这些金融资产具有比较强的“货币性”，主要解决市场参与者【短期性】的资金周转和余额调剂问题。

1.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：教材页码：P238~250 公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

2.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.商品价格风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险（B项）、商品价格风险（C项）、汇率风险（A项）。

3.【单选题】在半强式有效市场中，下列说法中，错误的是（）。
A.基本面分析无效
B.不存在高账面市值比效应
C.技术分析无效
D.内部信息无法获得超额利润
参考答案：D
解析：A、C选项说法正确，D选项说法错误，半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息，因此，试图通过分析公开信息（如财务报表）是不可能取得超额收益的，那么在公开信息基础上所作的技术分析和基础分析也无法获得超额报酬。但对内幕信息的价值，此假设持肯定态度。B选项说法正确，账面市值比效应是指公司股票的收益率与其账面市值比呈正相关的关系，在半强式有效市场上，股票价格充分反映了历史信息和公开信息，此时，股票收益率与账面市值比不一定呈正相关关系，即不存在高账面市值比效应。故本题选D选项。

4.【单选题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。
A.金融期权
B.金融期货
C.金融互换
D.结构化金融衍生工具
参考答案：C
解析：A选项不符合题意，金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格或执行价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。B选项不符合题意，金融期货是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。C选项符合题意，金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。D选项不符合题意，结构化金融衍生工具是指利用常见的金融衍生工具（如远期、期货、期权和互换）的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，开发设计出的具有复杂特性的金融衍生产品。故本题选C选项。

5.【判断题】经营机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者减少回访频次等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。经营机构向普通投资者销售高风险产品或提供相关服务，应当履行特别的注意义务，包括制定专门的工作程序，追加了解相关信息，告知特别的风险点，给予普通投资者更多的考虑时间，或者增加回访频次等。故本题表述错误。

6.【不定项题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）。
A.对本币的兑换需求下降，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币升值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求上升，本币贬值
参考答案：C
解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

7.【判断题】退休后从保险公司领取的养老金和按月领取的奖励均可视为一种年金。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：按月领取的奖励不一定是相等金额，奖金可能有多有少，不满足年金的概念。

8.【单选题】影响股票市场供给的制度因素主要有（）。
A.发行上市制度、市场设立制度等两大因素
B.发行上市制度、股权流通制度等两大因素
C.发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度等三大因素
D.市场设立制度和股权流通制度等两大因素
参考答案：C
解析：影响股票市场供给的制度因素主要有3个，即发行上市制度、市场设立制度和股权流通制度。故本题选C。

9.【判断题】资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系，资本市场线的截距代表的是无风险证券的收益率。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。资本市场线反映的是有效资产组合的期望收益率与风险程度之间的关系；资本市场线的截距代表的是无风险证券的收益率；资本市场线上的每一点都是一个有效资产组合。

10.【单选题】下列关于家庭债务管理的说法错误的是（）。
A.对于家庭每年盈余的运用，应结合投资标的风险，以及其他家庭财务状况，利用财务杠杆进行总投资
B.平均负债利率体现了债务的平均利率，超过合理区间就需要关注偿债能力以及考虑债务重组的可能性
C.偿债利息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是家庭必须要优先满足的
D.负债比率体现了总体负债情况，也反映出综合偿债能力，应尽力避免出现总负债大于总资产的情况
参考答案：C
解析：偿债本息支出作为家庭支出中最重要的刚性支出之一，是客户家庭必须要优先满足的；而且，偿债本息支出通常是按月偿还，理财师应该提醒客户把家庭偿债本息支出预算落实到月，而不是年度。

1.【判断题】按募集方式分类，债券分为公募债券、私募债券。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。按募集方式分类，债券分为公募债券和私募债券。

2.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）
A.外汇风险
B.利率风险
C.商品风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

3.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

4.【判断题】单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的100%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的50%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P46~47 单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的50%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的20%。

5.【单选题】（）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。
A.中国证券业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.证券登记结算公司
参考答案：A
解析：教材页码：P6~7 中国证券业协会对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。

6.【多选题】如果市场是有效的，市场中（）。
A.不存在被低估的股票
B.存在被低估的股票
C.不存在被高估的股票
D.存在被高估的股票
参考答案：AC
解析：教材页码：P104~107 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况（AC项正确），投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

7.【多选题】关于套利的基本原理，下列说法错误的是（）。
A.套利的收益波动性很大
B.期货套利属于单向套利
C.套利的经济学原理是"一价定律"
D.套利获得利润的关键就是价差的变化
参考答案：AB
解析：本题考查套利的基本原理。CD项正确，从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即一价定律原理。套利获得利润的关键就是价差的变化。A项错误，现在套利已经发展成为在复杂计算机程序的帮助下从不同市场上同一证券的微小价差中获利的技术，其收益波动性很小。B项错误，所谓套利是指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是便宜的合约，同时卖出那些高价的合约，从两合约价格间的变动关系中获利。因此，期货套利不属于单向投机。故本题选AB选项。

8.【多选题】下列关于预算和实际差异分析的要点，正确的是（）。
A.细目差异的重要性大于总额差异
B.要订出追踪预算额和实际发生额之间的差异的金额门槛或比率门槛
C.年预算一般以整年的达标率为比较的，月预算以当月的差异作为控制要项
D.刚开始预算差异很大时，应每月选择一个重点项目集中改署
参考答案：BCD
解析：总额差异的重要性大于细目差异。

9.【不定项题】指数基金近年来发展十分迅速，下列不属于指数基金的特点的是（）。
A.客观稳定
B.费用较高
C.风险分散
D.监控便利
参考答案：B
解析：教材页码：P391~397 指数基金具有的特点包括客观稳定（A项）、费用较低、风险分散（C项）、监控便利（D项）等。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

11.【判断题】凯恩斯认为，货币需求（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币供给（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币需求（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。故本题表述错误。

1.【单选题】关于发行人对关联交易的披露义务，以下说法错误的是（）。
A.发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响
B.偶发性关联交易，无需披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响
C.购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行
D.发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见
参考答案：B
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》，具体分析如下： ABC三项，第65条规定，发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行。偶发性关联交易，应披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响。 D项，第66条规定，发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见。

2.【多选题】关于创业板上市公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议的说法，正确的有（）。
A.上市公司应当在募集资金到位后2周内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议
B.三方监管协议应约定，上市公司应当将募集资金集中存放于专户
C.三方监管协议应约定，上市公司1次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5000万元或募集资金净额的10％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构
D.三方监管协议应约定，商业银行每月向上市公司出具银行对账单，并抄送保荐机构，保荐机构可以随时到商业银行查询专户资料
参考答案：BD
解析：《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后一个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行（以下简称商业银行）签订三方监管协议（以下简称三方协议）。三方协议应当包括以下内容：（一）公司应当将募集资金集中存放于专户；（二）募集资金专户账号、该专户涉及的募集资金投资项目、存放金额；（三）公司一次或者十二个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元或者募集资金净额的20%的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问；（四）商业银行每月向公司出具银行对账单，并抄送保荐机构或者独立财务顾问；（五）保荐机构或者独立财务顾问可以随时到商业银行查询专户资料；（六）保荐机构或者独立财务顾问的督导职责、商业银行的告知及配合职责、保荐机构或者独立财务顾问和商业银行对公司募集资金使用的监管方式；（七）公司、商业银行、保荐机构或者独立财务顾问的权利、义务及违约责任；（八）商业银行三次未及时向保荐机构或者独立财务顾问出具对账单或者通知专户大额支取情况，以及存在未配合保荐机构或者独立财务顾问查询与调查专户资料情形的，公司可以终止协议并注销该募集资金专户。

3.【多选题】以下可以发行地方政府一般债券的主体有（）。
A.省政府
B.自治区政府
C.直辖市政府
D.县政府
参考答案：ABC
解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府（以下称地方政府）发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。一般债券是为没有收益的公益性项目发行，主要以一般公共预算收入作为还本付息资金来源的政府债券；专项债券是为有一定收益的公益性项目发行，以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。

4.【单选题】下列各项中，应当作为以现金结算的股份支付进行会计处理的是（）。
A.以低于市价向员工出售限制性股票的计划
B.授予高管人员低于市价购买公司股票的期权计划
C.公司承诺达到业绩条件时向员工无对价定向发行股票的计划
D.授予研发人员以预期股价相对于基准日股价的上涨幅度为基础支付奖励款的计划
参考答案：D
解析：以现金结算的股份支付，是指企业为获取服务而承担的以股份或其他权益工具为基础计算的交付现金或其他资产的义务的交易。以现金结算的股份支付最常用的工具有两类：模拟股票和现金股票增值权，ABC三项是企业为获取职工服务而以股份或其他权益工具作为对价进行交易，属于以权益结算的股份支付。

5.【多选题】下列关于利润分配的表述，正确的有（）。
A.法定公积金从净利润中提取
B.股票股利是股利支付的主要方式
C.任意公积金的是否计提、计提比率由股东会决定
D.任意公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取
参考答案：AC
解析：现金股利是以现金支付的股利，是股利支付的主要方式。B项说法错误当法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取。D项说法错误

6.【多选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于投资价值研究报告的表述，说法错误的有（）。
A.刊登招股意向书之前，主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告，并与该公募基金签定保密协议
B.刊登招股意向书之后，主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
C.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
D.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值，并提供了每股估值区间
参考答案：ABCD
解析：A、B两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。 C项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。 D项，第37条规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。

7.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
E.20万元
参考答案：D
解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

8.【单选题】甲公司为设备安装企业。20×6年10月1日，甲公司接受一项设备安装任务，安装期为4个月，合同总收入480万元。至20×6年12月31日，甲公司已预收合同价款350万元，实际发生安装费200万元，预计还将发生安装费100万元。假定甲公司按实际发生的成本占预计总成本的比例确定劳务完工进度。甲公司20×6年该设备安装业务应确认的收入是（）。
A.320万元
B.350万元
C.450万元
D.480万元
参考答案：A
解析：完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入和费用的方法，企业应当在资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。题中，按实际发生的成本占预计总成本的比例确定劳务完工进度，至20×6年12月31日完工进度=200／(200+100)=2／3；甲公司20×6年该设备安装业务应确认的收入=480×2／3=320(万元)。

9.【多选题】下列属于上市公司重大资产重组内幕信息知情人的有（）。
A.上市公司及其董事、监事、高级管理人员
B.重大资产重组的交易对方及其关联方
C.交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人
D.交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员
参考答案：ABCD
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第41条规定，上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方，交易对方及其关联方的董事、监事、高级管理人员或者主要负责人，交易各方聘请的证券服务机构及其从业人员，参与重大资产重组筹划、论证、决策、审批等环节的相关机构和人员，以及因直系亲属关系、提供服务和业务往来等知悉或者可能知悉股价敏感信息的其他相关机构和人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。

10.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（）。 Ⅰ发行人存在的主要风险 Ⅱ保荐机构内部审核程序简介及内核意见 Ⅲ相关承诺事项 Ⅳ对发行人发展前景的评价 Ⅴ对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第24条，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容：（一）逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》规定的发行条件和程序；（二）逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据；（三）发行人存在的主要风险；（四）对发行人发展前景的评价；（五）保荐机构内部审核程序简介及内核意见；（六）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况；（七）相关承诺事项；（八）中国证监会要求的其他事项。 V为上市保荐书的必备内容。

1.【单选题】2020年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由B公司于2021年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1.2万元。2020年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2020年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则B公司2020年12月31日应计提存货跌价准备为（）万元。
A.0
B.40
C.200
D.100
参考答案：A
解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000×(1.2-0.1)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。

2.【多选题】以下事项中，构成企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.购买子公司的少数股权
C.企业A和B构成业务，企业A发行股份取得B公司全部资产和负债，B公司注销
D.企业A和B构成业务，企业A支付现金自B公司原股东处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：CD
解析：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业(或业务)的控制权；二是所合并的企业必须构成业务，A项仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并；B项均没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并；C属于吸收合并；D项属于控股合并。

3.【多选题】下列不通过应交税费核算的税种有（）。
A.印花税
B.耕地占用税
C.资源税
D.土地使用税
参考答案：AB
解析：A项，企业交纳的印花税，不会发生应付未付税款的情况，不需要预计应纳税金额，同时也不存在与税务机关结算或清算的问题，于购买印花税票时，直接借记“税金及附加”科目，贷记“银行存款”科目。 B项，耕地占用税以实际占用的耕地面积计税，按照规定税额一次征收，企业计算交纳的耕地占用税时，直接借记“在建工程”科目，贷记“银行存款”科目。

4.【单选题】主板公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起（）个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。
A.1
B.2
C.3
D.4
E.6
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号——半年度报告的内容与格式》第十一条，主板（含中小企业板）公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起2个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。

5.【单选题】上市公司的下列事项，必须经股东大会特别决议通过的有（）。 Ⅰ.员工股权激励 Ⅱ.发行公司债券 Ⅲ.对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更 Ⅳ.为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《上市公司章程指引》第七十七条，下列事项由股东大会以特别决议通过：（一）公司增加或者减少注册资本；（二）公司的分立、合并、解散和清算；（三）本章程的修改；（四）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；（五）股权激励计划；（六）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

6.【单选题】债券受托管理人应当召集债券持有人会议的情形的有（）。 Ⅰ拟修改债券持有人会议规则 Ⅱ发行人提出债务重组方案 Ⅲ担保人或者担保物发生重大变化 Ⅳ公司不能按期支付本息 Ⅴ发行人、单独或合计持有本期债券总额5%以上的债券持有人书面提议召开
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第63条规定，存在下列情形的，债券受托管理人应当按规定或约定召集债券持有人会议： ①拟变更债券募集说明书的约定； ②拟修改债券持有人会议规则； ③拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容； ④发行人不能按期支付本息； ⑤发行人减资、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施； ⑥发行人分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序； ⑦保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化； ⑧发行人、单独或合计持有本期债券总额10%以上的债券持有人书面提议召开； ⑨发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性； ⑩发行人提出债务重组方案的； ⑪发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项。

7.【多选题】对于企业取得长期股权投资时发生的各项费用，下列表述正确的有（）。
A.同一控制下的企业合并，合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等（不包括发行债券或权益性证券发生的手续费、佣金等），应当于发生时计入当期损益
B.企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券的溢价发行收入，溢价发行收入不足冲减的，冲减留存收益
C.非同一控制下的企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关费用，应当于发生时长期股权投资的初始投资成本
D.非企业合并方式下，支付的直接相关手续费等应计入长期股权投资的初始投资成本，通过发行权益性证券方式取得长期股权投资时，其手续费、佣金等要从溢价发行收入中扣除，溢价发行收入不足冲减的，冲减留存收益
参考答案：ABD
解析：C项，非同一控制下的企业合并，购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关费用，应当于发生时计入当期损益。

8.【多选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（）
A.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售
B.备用金较高，导致应收账款周转率降低
C.在建项目未完工，导致资产周转率降低
D.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
参考答案：CD
解析：A项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 B项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

9.【单选题】以下关于上市公司要约收购的说法正确的有（）。
A.收购要约约定的收购期限不得少于15日，并不得超过60日，但是出现竞争要约的除外
B.以终止上市地位为目的的要约收购，必须以现金方式进行支付收购价款
C.收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，自公告之日起6个月内不得再次对同一上市公司进行收购
D.在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约
参考答案：D
解析：根据《上市公司收购管理办法》相关规定，具体分析如下： A项，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。 B项，可以以现金方式进行支付收购价款，也可以以证券方式进行支付，但必须同时提供现金选择权。 C项，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。

10.【多选题】下列关于保荐业务的工作底稿制度的表述中，正确的有（）。
A.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志应当作为保荐工作底稿的一部分
B.对发行人重要的子公司，保荐机构可以单独编制工作底稿
C.工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其它介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当同时采用纸质文档和电子文档的形式留存
D.保荐机构及相关人员对工作底稿中的未公开披露的信息负有保密责任
参考答案：ABD
解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第八条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其它介质形式的文档留存，其中重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式。以纸质以外的其它介质形式存在的工作底稿，应当以可独立保存的形式留存。C项，重要的工作底稿应当采用纸质文档形式留存，不强制要求采用电子文档的形式。

11.【判断题】大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。（）
对
错
参考答案：对
解析：大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。

1.【多选题】A股与H股的关联性将进一步加强的原因包括（）。
A.股权分置改革的顺利完成将加速A—H股价值的接轨进程
B.随着QFII和合格境内机构投资者（QDII）规模的不断扩大，无论是A股对H股的溢价，还是H股对A股的溢价，在套利机制的作用下都趋于消失，使得两者股价逐步融合
C.国家有关部门既支持具备条件的国有大型企业通过规范改制实现境内外上市，又鼓励国有H股回归A股，将使更多的大型上市公司同时出现在A股和H股市场
D.H股和A股共同掌握价格主导权
参考答案：ABC
解析：随着证券市场日益开放，A股与H股的关联性还将进一步加强：①股权分置改革的顺利完成将加速A-H股价值的接轨进程；②随着QFII和合格境内机构投资者（QDII）规模的不断扩大，无论是A股对H股的溢价，还是H股对A股的溢价，在套利机制的作用下都趋于消失，使得两者股价逐步融合；③国家有关部门既支持具备条件的国有大型企业通过规范改制实现境内外上市，又鼓励国有H股回归A股，将使更多的大型上市公司同时出现在A股和H股市场。

2.【单选题】在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2:3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015午，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2.0元，则该年度CPI为（）。
A.1.20
B.1.18
C.1.15
D.1.13
参考答案：C
解析：根据CPI的计算公式，可得：<img src="/upload/paperimg/20240914111944971212928-3d24712be27e/202409141034335376.png" style="width:100%;"/>

3.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（）。
A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
B.利率下降时，股票价格下降
C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
参考答案：A
解析：一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

4.【不定项题】根据现金流贴现模型，如果投资者在持有期内将股票转让，则股票期初的内在价值（）。
A.为零
B.不变
C.减少
D.增加
参考答案：B
解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

5.【多选题】货币政策对宏观经济进行全方位的调控，其调控作用突出表现在（）。
A.通过调控税率保持社会总供给与总需求的平衡
B.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.调节国民收入中消费与储蓄的比例
参考答案：BCD
解析：货币政策的调控作用突出表现在以下几点：①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡；②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；③调节国民收入中消费与储蓄的比例；④引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

6.【单选题】弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（）。
A.成交量
B.财务信息
C.内幕信息
D.公司管理状况
参考答案：A
解析：弱势有效市场假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券信息，包括股票的成交价，成交量等。

7.【多选题】进行宏观经济分析有利于（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.判断证券市场的整体投资价值
C.把握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
D.提高投资者的技术分析水平
参考答案：ABC
解析：宏观经济分析的意义包括：①判断证券市场的总体变动趋势；②把握整个证券市场的投资价值；③掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；④了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

8.【多选题】下列关于债券计息间隔的说法中，正确的有（）。
A.我国发行的各类中长期债券通常每年付息1次
B.欧美国家习惯半年付息1次
C.欧美国家习惯每季度付息1次
D.付息间隔短的债券，风险相对较小
参考答案：ABD
解析：债券在存续期内定期支付利息，我国发行的各类中长期债券通常每年付息1次，欧美国家则习惯半年付息1次，付息间隔短的债券，风险相对较小。

9.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（）。
A.市场传言
B.专家访谈
C.市场调查
D.实地考察
参考答案：BCD
解析：证券市场上各种信息的来源主要有：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

10.【多选题】下列属于常用统计软件的有（）。
A.SAS
B.SPSS
C.Eviews
D.Minitab
参考答案：ABCD
解析：常用的统计软件包括：Excel、SPSS、SAS、Minitab、Statistica、Eviews等。

1.【多选题】下列关于古诺模型的说法，正确的有（）。
A.古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型
B.古诺模型是由法国经济学家古诺于1938年提出的
C.古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点
D.古诺模型是早期的寡头模型
参考答案：ACD
解析：古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型，古诺模型是早期的寡头模型。它是由法国经济学家古诺于1838年提出的。古诺模型是纳什均衡应用的最早版本，古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点。

2.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

3.【多选题】广义公司法人治理结构所涉及的方面包括（）。
A.公司的财务制度
B.公司的收益分配和激励机制
C.公司的内部制度和管理
D.公司人力资源管理
参考答案：ABCD
解析：公司法人治理结构有狭义和广义之分。前者是指有关公司董事会的功能、结构和股东的权利等方面的制度安排；后者是指有关企业控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度安排，包括人力资源管理、收益分配和激励机制、财务制度、内部制度和管理等。

4.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（）。
A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
B.利率下降时，股票价格下降
C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
参考答案：A
解析：一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

5.【单选题】被称为酸性测试比率的指标是（）。
A.利息支付倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：C
解析：速动比率又称为酸性测试比率。

6.【判断题】在参数估计中，以样本的统计量作为总体参数的估计值称为区间估计。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在参数估计中，以样本的统计量（数轴上的一个点）作为总体参数的估计值称为点估计。

7.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（）。
A.红利增长模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市场决定模型
参考答案：ABC
解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

8.【单选题】（）是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
A.证券投资
B.实物投资
C.房地产投资
D.大宗商品投资
参考答案：A
解析：证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

9.【单选题】温和的通货膨胀对固定收益证券的波动负面影响一般要比权益证券（）。
A.差不多
B.小得多
C.小
D.大得多
参考答案：D
解析：温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。可见，温和的通胀对权益证券的影响较大。

10.【单选题】（）不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的序列。
A.平稳时间序列
B.非平稳时间序列
C.齐次非平稳时间序列
D.非齐次平稳序列
参考答案：D
解析：非平稳时间序列又可分为齐次非平稳时间序列和非齐次非平稳序列。非齐次时间序列不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的，所以不能通过差分变换为平稳序列，可以使用幂变换使其平稳化。

11.【不定项题】行权价格也称作（）。
A.内在价值
B.履约价格
C.执行价格
D.保本价格
参考答案：BC
解析：行权价格是指期权买卖方在订立期权合约时约定的，期权买方向卖方购买或出售标的证券的执行价格。因此行权价格也称作履约价格、执行价格。

证券从业每日一练(2026年7月27日)

证券市场基本法律法规-教材精讲课【APP购课128元】