证券从业每日一练(2026年10月27日)

• 1.【多选题】下列选项中，（ ）属于全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定的法律。
• A.《中华人民共和国公司法》
• B.《期货交易管理条例》
• C.《中华人民共和国证券法》
• D.《中华人民共和国证券投资基金法》
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P6-8 法律是指由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定的规范性法律文件。证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》等等。B项《期货交易管理条例》属于国务院制定并颁布的行政法规。

• 2.【单选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员申请取得证券投资咨询从业资格，必须具有从事证券业务（ ）年以上的经历。
• A. 4
• B. 2
• C. 1
• D. 3
• 参考答案：B
• 解析：证券投资咨询人员必须具备下列条件： 1.具有中华人民共和国国籍； 2.具有完全民事行为能力； 3.品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德； 4.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚； 5.具有大学本科以上学历； 6.证券投资咨询人员具有从事证券业务【两年】以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务【两年】以上的经历； 7.具备从事业务所需的相应专业能力，符合相关从业条件； 8.中国证监会规定的其他条件。

• 3.【单选题】证券公司公开披露的信息中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（ ）万元以下的罚款。
• A. 100
• B. 200
• C. 50
• D. 60
• 参考答案：A
• 解析：证券公司未按照规定公开披露信息，或者公开披露的信息中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以100万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以50万元以下的罚款。

• 4.【单选题】证券公司的从业人员违反证券法的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以（ ）的罚款。
• A. 十万元以下
• B. 二十万元以下
• C. 三十万元以下
• D. 五十万元以下
• 参考答案：D
• 解析：《证券法》第二百一十条的规定，证券公司的从业人员违反本法第一百三十六条的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以【五十万元以下】的罚款。

• 5.【单选题】单位未经登记，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（ ）罚款。
• A. 30万元以上60万元以下
• B. 3万元以上30万元以下
• C. 3万元以上10万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：《证券投资基金法》第一百三十三条规定，未经登记，使用“基金”或者“基金管理”字样或者近似名称进行证券投资活动的，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上30万元以下】罚款。

• 6.【单选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，给投资者造成损失的，应当与（ ）承担连带赔偿责任。
• A. 发行人的实际控制人
• B. 发行人的法定代表人
• C. 发行人
• D. 发行人的控股股东
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》第一百八十三条规定，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与【发行人】承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

• 7.【多选题】全国股份转让系统公司可以要求挂牌公司的（ ）对有关问题作出解释、说明和披露。
• A. 董事会
• B. 监事会
• C. 高级管理人员
• D. 证券服务机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：全国股转公司可以采取下列自律监管措施： ①要求申请挂牌公司、挂牌公司及其他信息披露义务人或者其【董事（会）、监事（会）和高级管理人员】、主办券商、【证券服务机构】及其相关人员对有关问题作出解释、说明和披露； ②要求申请挂牌公司、挂牌公司聘请中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见； ③约见谈话； ④要求提交书面承诺； ⑤出具警示函； ⑥责令改正； ⑦暂不受理相关主办券商、证券服务机构或其相关人员出具的文件； ⑧暂停解除挂牌公司控股股东、实际控制人的股票限售； ⑨限制证券账户交易； ⑩向中国证监会报告有关违法违规行为； ⑩其他自律监管措施。

• 8.【多选题】证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守（ ）等法律法规和中国证监会的有关规定。
• A. 《证券法》
• B. 《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
• C. 《证券公司证券自营业务指引》
• D. 《证券投资顾问业务暂行规定》
• 参考答案：ABD
• 解析：证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守《证券法》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》等法律法规和中国证监会的有关规定。（C项是证券公司自营业务依据的规定）

• 9.【多选题】提供证券投资顾问服务的人员应当（ ）。
• A. 取得投资咨询执业资格
• B. 接受客户全权委托管理客户资产
• C. 代理委托人从事证券投资
• D. 注册为证券投资顾问
• 参考答案：AD
• 解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件【具有证券投资咨询执业资格】，并在中国证券业协会【登记】为证券投资顾问。

• 10.【多选题】关于证券公司从事私募资产管理业务应当遵守的要求，下列说法正确的有（ ）。
• A.勤勉尽责
• B.客户利益至上
• C.审慎经营
• D.业务融合
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P376-377 证券公司从事私募资产管理业务应当遵守以下要求： （1）业务资质。 （2）审慎经营。 （3）客户利益至上、勤勉尽责。 （4）业务隔离。

• 1.【单选题】下列关于金融衍生工具发展现状，说法有误的是（ ）。
• A. 金融衍生工具以场内交易为主
• B. 按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类
• C. 按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的市场规模比收益不对称的期权类产品大得多
• D. 近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降趋势，而场内衍生品却大幅增长
• 参考答案：A
• 解析：选项A错误，金融衍生工具以【场外交易】为主。 选项B正确，按基础产品比较，利率衍生品无论在场内还是场外，均是名义金额最大的衍生品种类 选项C正确，按产品形态比较，远期和互换这两类具有对称性收益的衍生产品的市场规模比收益不对称的期权类产品大得多 选项D正确，近年来，由于场外利率类衍生品名义金额下降较多，场外衍生品整体呈下降趋势，而场内衍生品却大幅增长。

• 2.【单选题】下列关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是（ ）
• A.一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
• B.15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式--股份公司出现
• C.14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易
• D.美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P10-11 16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错 15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错 美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。D错

• 3.【单选题】（ ）是指持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股。
• A.非参与优先股
• B.参与优先股
• C.可累积优先股
• D.固定股息率优先股
• 参考答案：A
• 解析：选项A，根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。 持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为非参与优先股。 选项B，持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。 选项C，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。 累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。 选项D，股息率优先股存续期内不作调整的，称为固定股息率优先股；而根据约定的计算方法进行调整的，称为浮动股息率优先股。

• 4.【判断题】欧洲债券是指借款人在欧洲市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。【由于以这种方式发行的债券最早出现在欧洲，故被称为欧洲债券】

• 5.【多选题】深圳证券交易所的股价指数包括（ ）。
• A.深证成分指数
• B.深证综合指数
• C.深证A股指数
• D.深证500指数
• 参考答案：ABC
• 解析：深圳证券交易所的股价指数： (1)深证成分指数。（A选项正确） (2)深证综合指数。（B选项正确） (3)深证A股指数。（C选项正确） (4)深证B股指数。 (5)行业分类指数。 (6)中小板综合指数。 (7)创业板综合指数。 (8)深证新指数。 (9)深证100指数。

• 6.【单选题】伦敦证券交易所适合规模较小的成长型公司上市融资的板块是（ ）。
• A. 主板市场
• B. 另类投资市场
• C. 专业证券市场
• D. 专业基金市场
• 参考答案：B
• 解析：选项A，伦敦证交所的主板市场在诸层次市场中监管最为严格。 选项B，伦敦证交所的另类投资市场上市条件较主板市场宽松，适合规模比较小的成长型公司进行上市融资。 选项C，伦敦证交所的专业证券市场针对专业投资者或机构投资者设立， 2005年7月开业，上市品种分存托凭证和专家债务证券两类。 选项D，伦敦证交所的专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由伦敦交易所监管。

• 7.【多选题】对于公司治理情况的分析主要包括（ ）。
• A.董事会的构成及运作
• B.监事会构成及运作
• C.公司财务状况
• D.公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况
• 参考答案：ABD
• 解析：【教材精讲班拓展考点】 对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。

• 8.【判断题】股票的股息红利的支付顺序列在债券利息支付之后，税收之前。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税【之后】。

• 9.【多选题】股票账面价值不等于股票市场价格的原因有（ ）。
• A.会计价值通常反映的是历史成本，并不等于公司资产的实际价值
• B.会计价值是按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值
• C.账面价值并不反映公司的未来发展前景
• D.账面价值与公司未来的发展前景密切相关
• 参考答案：ABC
• 解析：通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格，主要原因有两点： 一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值： 二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。

• 10.【多选题】我国非金融企业债务融资工具的种类有（ ）。
• A.短期融资券
• B.中期票据
• C.非公开定向发行债务融资工具
• D.中小非金融企业集合票据
• 参考答案：ABCD
• 解析：非金融企业债务融资工具目前主要包括：短期融资券、超级短期融资券、中期票据、中小非金融企业集合票据、非公开定向发行债务融资工具等类型。

• 1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（  ）。
• A.营业场所
• B.中国证券业协会网站
• C.对外宣传资料
• D.公司网站
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

• 2.【不定项题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并（ ）约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
• A.口头
• B.书面
• C.口头和书面
• D.口头或书面
• 参考答案：B
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

• 3.【多选题】常见对冲策略有效性的评价方法有（ ）。
• A.主要条款比较法
• B.比率分析法
• C.回归分析法
• D.方差分析法
• 参考答案：ABC
• 解析：最常见的对冲策略有效性评价方法是主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。

• 4.【不定项题】在资产组合理论中，最优证券组合为（  ）。
• A.无差异曲线与有效边界的切点
• B.无差异曲线与有效边界的交叉点
• C.有效边界上斜率的最大点
• D.无差异曲线上斜率最大点
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P121~123 特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇可获得各自的最优证券组合。

• 5.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（  ）。
• A.一定会小于1
• B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
• C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
• D.可以用于确定合约的数量
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。 套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值 理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。 综上，该题选BCD。

• 6.【多选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。
• A.主动型策略
• B.战略性投资策略
• C.战术性投资策略
• D.股票投资策略
• 参考答案：BC
• 解析：BC正确：按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为战略性投资策略和战术性投资策略。 D错误：根据投资品种的不同，可以将投资组合管理策略分为股票投资策略、债券投资策略、另类投资策略等

• 7.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（  ）。
• A.市场价值法
• B.线性概率模型
• C.KPMG模型
• D.回收现金流法
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P322~323 计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。

• 8.【多选题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知（ ）信息。
• A.可能间接导致本金亏损的事项
• B.可能间接导致超过原始本金损失的事项
• C.因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由
• D.限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P188~190 《证券期货投资者适当性管理办法》规定，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息： (1)可能直接导致本金亏损的事项； (2)可能直接导致超过原始本金损失的事项； (3)因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项； (4)因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由； (5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容； (6)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。 综上，该题选CD。

• 9.【判断题】指数跟踪法是一种典型的消极投资策略，可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法，完全复制法没有跟踪误差。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：指数跟踪法是一种典型的消极投资策略，可以采用完全复制、抽样复制和优化复制等方法，完全复制法跟踪误差较小。

• 10.【单选题】基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议（ ）。
• A.流通受限基金
• B.结构复杂的基金
• C.指数基金
• D.货币基金
• 参考答案：B
• 解析：不得向客户建议结构复杂的基金,包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。

• 1.【单选题】关于影响股票投资价值的因素，下列说法错误的是（ ）。
• A.从理论上讲，公司净资产增加，股价上涨；净资产减少，股价下跌
• B.在一般情况下，股利水平越高，股价越高；股利水平越低，股价越低
• C.在一般情况下，预期公司盈利增加，股价上涨；预期公司盈利减少，股价下降
• D.公司增资一定会使每股净资产下降，因而促使股价下跌
• 参考答案：D
• 解析：D项，公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。在没有产生相应效益前，增资可能会使每股净资产下降，因而可能会促使股价下跌。但对那些业绩优良、财务结构健全、具有发展潜力的公司而言，增资意味着将增加公司经营实力，会给股东带来更多回报，股价不仅不会下跌，可能还会上涨。

• 2.【单选题】根据《上市公司信息披露指引第4号——员工持股计划》，下列关于深交所员工持股计划的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.上市公司董事会审议员工持股计划相关事项时，拟参加员工持股计划的董事及与其存在关联关系的董事应当回避。出席董事会的非关联董事人数不足3人的，上市公司应当将该事项直接提交股东大会审议 Ⅱ.上市公司应当在董事会审议通过员工持股计划草案后及时披露董事会决议、员工持股计划草案、独立董事意见、监事会意见等文件 Ⅲ.独立董事和监事会应当就公司是否以摊派、强行分配等方式强制员工参加持股计划等事项发表意见 Ⅳ.员工持股计划方案应当经出席会议的非关联股东所持表决权的三分之一以上通过
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ项，《上市公司信息披露指引第4号——员工持股计划》第8条第1款规定，上市公司董事会审议员工持股计划相关事项时，拟参加员工持股计划的董事及与其存在关联关系的董事应当回避。出席董事会的非关联董事人数不足3人的，上市公司应当将该事项直接提交股东大会审议。 Ⅱ项，第8条第2款规定，上市公司应当在董事会审议通过员工持股计划草案后及时披露董事会决议、员工持股计划草案、独立董事意见、监事会意见等文件。 Ⅲ项，第8条第3款规定，独立董事和监事会应当就员工持股计划是否有利于上市公司的持续发展，是否损害上市公司利益及中小股东合法权益，计划推出前征求员工意见的情况，公司是否以摊派、强行分配等方式强制员工参加持股计划等事项发表意见。 Ⅳ项，第11条第2款规定，员工持股计划方案应当经出席会议的非关联股东所持表决权的过半数通过。

• 3.【多选题】下列关于科创板股票市价申报的说法正确的有（ ）。
• A.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制股票的连续竞价期间的交易
• B.通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出
• C.上交所接受最优五档即时成交剩余撤销申报、最优五档即时成交剩余转限价申报
• D.本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第17条规定，市价申报适用于有价格涨跌幅限制股票与无价格涨跌幅限制股票连续竞价期间的交易。 B项，第20条规定，通过限价申报买卖科创板股票的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过10万股；通过市价申报买卖的，单笔申报数量应当不小于200股，且不超过5万股。卖出时，余额不足200股的部分，应当一次性申报卖出。 C、D项，第16条规定，根据市场需要，本所可以接受下列方式的市价申报：①最优五档即时成交剩余撤销申报；②最优五档即时成交剩余转限价申报；③本方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中本方最优报价为其申报价格；④对手方最优价格申报，即该申报以其进入交易主机时，集中申报簿中对手方最优报价为其申报价格；⑤本所规定的其他方式。 本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。 对手方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中对手方无申报的，申报自动撤销。

• 4.【单选题】非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（ ）。
• A.控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害
• B.未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排
• C.对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过
• D.提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决
• 参考答案：D
• 解析：《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上述控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。

• 5.【单选题】下列属于资产负债表日后非调整事项的是（ ）。
• A.资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债
• B.资产负债表日后取得确凿证据，表明某项资产在资产负债表日发生了减值或者需要调整该项资产原先确认的减值金额
• C.资产负债表日后发现了财务报表舞弊
• D.资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债
• 参考答案：D
• 解析：资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债，属于新事项，属于资产负债表日后非调整事项。

• 6.【多选题】公司2019年1月1日已经投入无形资产120万元，还需要投入240万元，自筹120万，申请政府补贴120万元。公司与政府达成协议，补贴无形资产开发阶段60万元，验收完成补贴60万元。2019年达成协议后支付60万，在2021年1月1日完成验收，收到60万元，以下说法正确的是（ ）。
• A.2019年收到60万，影响损益60万元
• B.2019年收到60万，影响损益30万元
• C.2021年影响损益60万元
• D.2022年影响损益30万元
• 参考答案：BC
• 解析：企业取得针对综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别进行会计处理。收到的开发阶段补贴60万元属于与资产相关的政府补助，应在收到时确认为递延收益，在开发阶段进行分摊处理。验收阶段收到的补助属于与收益相关的政府补助，应当在收到时确认为当期损益。具体会计处理如下： 2019年收到补助时： 借：银行存款60  贷：递延收益60 2019年12年31日： 借：递延收益30  贷：其他收益30 2020年12月31日： 借：递延收益30  贷：其他收益30 2021年1月1日： 借：银行存款60  贷：其他收益60

• 7.【多选题】有关科创板上市公司控股股东、实际控制人减持股份的表述，正确的是（ ）。
• A.上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营
• B.上市公司存在法律规定重大违法情形，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市并摘牌，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份
• C.上市公司控股股东、实际控制人减持股份，依照《减持细则》披露减持计划的，还应当在减持计划中披露上市公司是否存在重大负面事项、重大风险、控股股东或者实际控制人认为应当说明的事项，以及本所要求披露的其他内容
• D.发行人的高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划，通过集中竞价、大宗交易等方式在二级市场减持参与战略配售获配股份的，应当按照《上海证券交易所科创板股票上市规则》关于上市公司股东减持首发前股份的规定履行相应信息披露义务
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，具体分析如下： A项，第2.4.6条规定，上市公司控股股东、实际控制人在限售期满后减持首发前股份的，应当明确并披露公司的控制权安排，保证上市公司持续稳定经营。 B项，第2.4.7条规定，上市公司存在本规则第十二章第二节规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至公司股票终止上市并摘牌，控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得减持公司股份。 C项，第2.4.8条规定，上市公司控股股东、实际控制人减持股份，依照《减持细则》披露减持计划的，还应当在减持计划中披露上市公司是否存在重大负面事项、重大风险、控股股东或者实际控制人认为应当说明的事项，以及本所要求披露的其他内容。 D项，第2.4.9条规定，上市公司股东所持股份应当与其一致行动人所持股份合并计算。一致行动人的认定适用《上市公司收购管理办法》的规定。 发行人的高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划，通过集中竞价、大宗交易等方式在二级市场减持参与战略配售获配股份的，应当按照本规则关于上市公司股东减持首发前股份的规定履行相应信息披露义务。

• 8.【单选题】证券公司偿还次级债务，应当自完成之日起（ ）个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构提交备案报告等相关文件。
• A.10
• B.7
• C.5
• D.3
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第12条规定，证券公司偿还次级债务，应当自完成之日起5个工作日内，向公司住所地中国证监会派出机构提交备案报告等相关文件。

• 9.【多选题】下列各项中，无论是否有确凿证据表明资产存在减值迹象，均应至少于每年年末进行减值测试的有（ ）。
• A.对联营企业的长期股权投资
• B.使用寿命不确定的专有技术
• C.非同一控制下企业合并产生的商誉
• D.尚未达到预定可使用状态的无形资产
• 参考答案：BCD
• 解析：B、C两项，使用寿命不确定的无形资产和因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。 D项，对于尚未达到预定可使用状态的无形资产，由于其价值具有较大的不确定性，也应当每年进行减值测试。

• 10.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司核心技术人员股份减持的说法，正确的是（ ）。
• A.公司上市后6个月期末收盘价低于发行价的，核心技术人员持有公司股票的锁定期限自行动延长至少6个月
• B.自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例不得累积使用
• C.公司股票上市当年离职，满6个月后可以减持首发前股份
• D.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自公司股票上市之日起5个完整会计年度内，不得减持首发前股份
• E.公司实现盈利后，核心技术人员可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份
• 参考答案：E
• 解析：A项，《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第2条第1项规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。 BC两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：①自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；②自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；③法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。 DE两项，第2.4.3条第2、3款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。

• 1.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（  ）。
• A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
• B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
• C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
• D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。 故本题选ABC。

• 2.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

• 3.【判断题】我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P526-531 我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。

• 4.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（  ）。
• A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
• B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
• C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
• D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P11-13 根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

• 5.【不定项题】系统风险的测度是通过（  ）进行的。
• A.阿尔法系数
• B.贝塔系数
• C.VaR方法
• D.ARMA模型
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

• 6.【不定项题】若不允许卖空，在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中，由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（  ）。
• A.连接A和B的直线上
• B.连接A和B的一条连续曲线上
• C.A和B的组合线的延长线上
• D.连接A和B的直线或任一弯曲的曲线上
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P118-125 如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定在AB曲线段上。

• 7.【多选题】下列属于跨期套利的有（  ）。
• A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
• B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
• C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
• D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P464-477 跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

• 8.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（  ）。
• A.投资收益分析
• B.收益质量分析
• C.财务弹性分析
• D.流动性分析
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

• 9.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 10.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（  ）。
• A.短、中、长期债券市场
• B.国内债券市场与国际债券市场
• C.发行市场和交易市场
• D.即期市场和远期市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。