证券从业资格每日一练-2025年7月25日

1.【单选题】下列属于融资融券业务交易特有风险的有( )。 I.市场风险 II.投资风险放大 III.强制平仓风险 IV交易密码泄露风险
A.II、III
B.II、III、IV
C.I、II
D.III、IV
参考答案：A
解析：融资融券业务交易风险揭示书的基本内容应包含：提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险。客户在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险

2.【单选题】财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于( )年。
A.20
B.15
C.10
D.5
参考答案：C
解析：考点：财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。

3.【单选题】公司在进行清算时隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚假记载或者在未清偿债务前分配公司财产的，由公司登记机关责令改正，对公司处于隐匿财产或者未清偿债务前分配公司财产金额( )的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接负责人员处以( )的罚款。 ①5％以上15％以下 ②5％以上10％以下 ③3万元以上10万元以下 ④1万元以上10万元以下
A.①③
B.②③
C.①④
D.②④
参考答案：D
解析：考点：本题考查公司的其他法律责任。根据《公司法》规定，公司在进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚假记载或者在未清偿债务前分配公司财产的，由公司登记机关责令改正，对公司处于隐匿财产或者未清偿债务前分配公司财产金额5％以上10％以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接负责人员处以1万元以上10万元以下的罚款。

4.【单选题】下列有关股份有限公司董事、监事、高级管理人员股份转让的限制，说法正确的有（）。 ①离职后1年后，不得转让其所持有的本公司股份 ②任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25% ③持有的本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年内不得转让 ④公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②③④
参考答案：B
解析：考点：公司董事、监事、高级管理人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

5.【单选题】下列说法正确的有( )。 ①非金融企业债务融资工具是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券 ②企业发行债务融资工具应在中国银行间市场交易商协会注册 ③债务融资工具在全国银行间同业拆借中心登记、托管、结算 ④中央国债登记结算有限责任公司为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务
A.①②④
B.①②③
C.①②
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定。债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

6.【单选题】下列关于公司形式变更的表述，说法正确的是（）。
A.有限责任公司与股份有限公司不得相互转换
B.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司也可以变更为有限责任公司
C.有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司不得变更为有限责任公司
D.股份有限公司可以变更为有限责任公司，有限责任公司不得变更为股份有限公司
参考答案：B
解析：有限责任公司可以变更为股份有限公司，股份有限公司也可以变更为有限责任公司。

7.【判断题】中国证监会对保荐机构及其相关人员进行持续动态的跟踪管理，但不向社会公开保荐信用记录。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：中国证监会对保荐机构及其相关人员进行持续动态的跟踪管理，记录其业务资格、执业情况、违法违规行为、其他不良行为以及对其采取的监管措施等。保荐信用记录向社会公开。

8.【单选题】证券公司资产管理业务涉及的主要部门规章及规范性文件不包括（）
A.《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》
B.《证券公司监督管理条例》
C.《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》
D.《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》
参考答案：B
解析：证券公司资产管理业务涉及的主要部门规章及规范性文件包括《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等

9.【多选题】按照《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在的情况是（）。
A.与投资者签订回购协议
B.为投资者提供短期借贷
C.在销售材料中表明零风险
D.资产管理合同中约定保本
参考答案：ABCD
解析：考点：证券公司代销私募类产品的禁止性规定。根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在如下行为：(1)资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等。(2)资产管理计划名称中含有“保本”字样。(3)与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；向投资者口头或者通道短信、微信等各种方式承诺保本保收益。(4)向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准。(5)单一资产管理计划的投资者人数超过200人，或者同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制。(6)通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。(7)向投资者宣传资产管理计划预期收益率。(8)夸大或者片面宣传产品，夸大或者片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。

10.【多选题】根据《证券基金经营机构信息技术管理办法》，证券公司报送的年度信息技术管理专项报告应当说明的内容包括（）。
A.信息技术合规与风险管理
B.选择信息技术服务机构开展合作情况
C.报告期内信息技术治理
D.信息技术安全管理及信息技术审计
参考答案：ACD
解析：证券公司应当在报送年度报告的同时报送年度信息技术管理专项报告，说明报告期内信息技术治理（选项C包括）、信息技术合规与风险管理（选项A包括）、信息技术安全管理、信息技术审计（选项D包括）等方面执行规定的情况。证券公司提交报告的内容应当真实、准确、完整。

1.【单选题】如果偏离5％或以上的产品数超过所发行产品总数的( )，金融机构不得再发行以摊余成本计量金融资产的资产管理产品。
A.3％
B.5％
C.7％
D.10％
参考答案：B
解析：考点：考查金融机构资产管理。如果偏离5％或以上的产品数超过所发行产品总数的5％，金融机构不得再发行以摊余成本计量金融资产的资产管理产品。

2.【单选题】转融通保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于( )。
A.10％
B.15％
C.18％
D.20％
参考答案：B
解析：证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。转融通保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15％。

3.【单选题】公司债券上市交易后，公司存在下列哪种情形，证券交易所可以终止其公司债券上市交易( )。 ①公司解散或者宣告破产的 ②发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，且自期限内未能消除的 ③未按照公司债券募集办法履行义务且后果严重的 ④公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，且在期限内未能消除的 ⑤公司有重大违法行为且后果严重的
A.①③④
B.①②③④⑤
C.②③④⑤
D.①②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查本题考查债券交易终止的情形。公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易： (1)公司有重大违法行为且后果严重的； (2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，且在期限内未能消除的； (3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，且自期限内未能消除的； (4)未按照公司债券募集办法履行义务且后果严重的； (5)公司最近2年连续亏损，且在期限内未能消除的； (6)公司解散或者宣告破产的。

4.【单选题】对集资诈骗罪和非法吸收公众存款罪的法律责任理解错误的有（）。
A.非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金
B.非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，数额巨大或者有其他严重情节的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
C.?以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金
D.?以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额巨大或者有其他严重情节的，处7年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产
参考答案：B
解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金,A正确；数额巨大或者有其他严重情节的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处罚金，B错误；数额特别巨大或者有其他特别严重情节的，处10年以上有期徒刑，并处罚金。以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金；数额巨大或者有其他严重情节的，处7年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处罚金或者没收财产。

5.【多选题】证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形有（）。
A.未按照要求提供有关情况
B.缺乏风险承担能力
C.从事证券交易时间不足1年
D.证券公司的关联人
参考答案：ABD
解析：教材页码：P340-342 证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形：（1）未按照要求提供有关情况；（2）从事证券交易时间不足半年；（3）缺乏风险承担能力；（4）最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户；（5）本公司的股东(不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东)、关联人。

6.【多选题】金融资产符合（）的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量。
A.资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期
B.资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价，也不能采用估值技术可靠计量公允价值
C.资产管理产品为封闭式产品，所投资产具备活跃交易市场
D.资产管理产品为封闭式产品，所投资产在活跃市场中有报价
参考答案：AB
解析：金融资产符合以下条件之一的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量：资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期；资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价，也不能采用估值技术可靠计量公允价值。

7.【单选题】公司申请公司债券上市交易，应当符合的条件包含（） I 公司债券的期限为1年以上 II债券实际发行额不少于人民币5000万元 III申请债券上市时仍符合债券发行条件 IV公司股本总额不少于人民币5000万元
A.I、III、IV
B.I、II、III、
C.II、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：【本题知识点已过期】（本题需要根据旧《证券法》的规定才能选出答案）旧《证券法》：公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：(1)公司债券的期限为1年以上；(2)公司债券实际发行额不少于人民币5 000万元；(3)公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。新《证券法》：第十五条公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（三）国务院规定的其他条件。

8.【单选题】证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，处以( )的罚款。
A.1万元以上10万元以下
B.3万元以上10万元以下
C.10万元以上30万元以下
D.10万元以上60万元以下
参考答案：A
解析：根据《证券公司监督管理条例》第80条的规定，证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易的，依照《证券法》第210条的规定处罚，即责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款。给客户造成损失的，依法承担赔偿责任。

9.【单选题】根据《合伙企业法》的规定，下列哪项不符合有限合伙人当然退伙的情形？（）
A.作为有限合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产
B.有限合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行
C.作为有限合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡
D.未履行出资义务
参考答案：D
解析：根据《合伙企业法》第四十八条的规定，合伙人有下列情形之一的，当然退伙（法定退伙）：（1）作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；（2）个人丧失偿债能力；（3）作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产；（4）法律规定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格而丧失该资格；（5）合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行。D项属于除名退伙的情形。

10.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司未按照规定与客户签订业务合同，中国证监会可以采取的措施是（）。
A.出具警示函
B.责令公开说明
C.责令定期报告
D.责令改正
参考答案：D
解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司未指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险或未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款的，【责令改正，给予警告，没收违法所得】（D正确），并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款。

11.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照规定向( )申请保荐机构资格。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.国有资产管理委员会
参考答案：A
解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照《证券发行上市保荐业务管理办法》向中国证监会申请保荐机构资格。

1.【单选题】共同发起设立中国金融期货交易所的单位有( ) Ⅰ上海期货交易所 Ⅱ郑州商品交易所 Ⅲ中国证监会 Ⅳ上海证券交易所和深圳证券交易所
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所，注册资本为5亿元人民币。股东大会是公司的权力机构，公司设董事会，对股东大会负责，并行使股东大会授予的权力。

2.【单选题】下列关于国际资金流动方式的说法，正确的是（）。
A.保值性资金的流动属于国际长期资金流动
B.国际信贷属于国际短期资金流动
C.国际间接投资属于国际短期资金流动
D.套利性资金的流动属于国际短期资金流动
参考答案：D
解析：国际短期资金流动，是指期限为一年或一年以下的资金的跨国流动。国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。国际长期资金流动，是指期限在一年以上的资金的跨国流动，包括国际直接投资、国际间接投资和国际信贷三种形式。选项A错误，保值性资金的流动属于国际短期资金流动；选项B错误，国际信贷属于国际长期资金流动；选项C错误，国际间接投资属于国际长期资金流动；选项D正确，套利性资金的流动属于国际短期资金流动。

3.【判断题】沪伦通下，投资者跨境互相到对方市场直接买卖股票，沪港通则是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：沪伦通是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步。沪伦通存托凭证业务包括东西两个业务方向。与沪港通下投资者跨境相互到对方市场直接买卖股票的模式不同，沪伦通是将境外基础股票转换为存托凭证实现产品跨境，存托凭证的交易结算安排与本地的股票品种接近，以方便投资者按照本地的交易习惯和交易时间完成交易结算。故本题表述错误。

4.【单选题】我国的证券登记结算制度不包括( )
A.分级结算制度和结算参与人制度
B.证券实名制
C.无负债结算制度
D.结算证券和资金的专用性制度
参考答案：C
解析：证券登记结算制度 1. 证券实名制 2. 货银对付的交收制度 3. 分级结算制度和结算参与人制度 4. 净额结算制度 5. 结算证券和资金的专用性制度

5.【单选题】公司有下列( )情形之一的，不得公开发行证券。 Ⅰ.上市公司最近36个月内受到证券交易所的公开谴责 Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正 Ⅲ.上市公司及控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为 Ⅳ.严重损害投资者合法权益 Ⅴ.上市公司的普通职员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：考点：不得公开发行证券的情形：本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（Ⅱ项正确）上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；（Ⅰ项错误）上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（Ⅲ项正确）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；（Ⅴ项错误）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。（Ⅳ项正确） Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D。

6.【单选题】证券监管机构对发行申请文件进行合规性审查，而由市场主导价值判断的股票发行制度是( )。
A.审批制
B.核准制
C.注册制
D.保荐制
参考答案：C
解析：股票发行制度主要有三种，即审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。 C选项符合题意，注册制下，证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。这种股票发行制度对发行人、证券交易所、证券中介机构和投资者的要求都比较高。 A选项，审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。 B选项，在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行审查，还对发行人的营业性质、财力、素质、发展前景、发行数量和发行价格等条件进行实质性审查，并据此作出发行人是否符合发行条件的价值判断和是否核准申请的决定。 D选项，保荐制为迷惑选项，无其他含义。故本题选C。

7.【单选题】我国上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付的要求，根据清算结果，向( )足额交付其应付的证券和资金。
A.证券登记结算公司
B.证券公司
C.发行人
D.证券交易所
参考答案：A
解析：我国上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。故本题选A。

8.【单选题】拱形利率曲线的形态表明（）。 Ⅰ.期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系 Ⅱ.期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系 Ⅲ.期限相对较短的债券，利率与期限呈反向关系 Ⅳ.期限相对较长的债券，利率与期限呈正向关系
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：拱形利率曲线表示期限相对较短的债券，利率与期限呈正向关系；期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

9.【多选题】金融市场的重要性主要体现在（）。
A.促进储蓄—投资转化
B.优化资源配置
C.风险管理
D.宏观调控
参考答案：ABD
解析：考点：本题主要考查金融市场的重要性。金融市场的重要性主要体现在：促进储蓄—投资转化、优化资源配置、反映经济状态和宏观调控。

10.【多选题】有限售条件股份的其他内资持股中，境内非国有及国有控股单位包括（）。
A.民营企业
B.中外合资企业
C.境内自然人
D.外商独资企业
参考答案：ABD
解析：其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等)及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。

1.【单选题】根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》的规定，下列关于其主要内容的说法，错误的是（）。
A.精简优化发行条件，区分向不特定对象发行和向特定对象发行，差异化设置各类证券品种的再融资条件
B.对发行承销作出特别规定，就发行价格、定价基准日、锁定期，以及可转债的转股期限、转股价格、交易方式等作出专门安排
C.明确发行上市审核和注册程序，深交所审核期限为1个月，中国证监会注册期限为15个工作日。同时，针对"小额快速"融资设置简易程序
D.明确适用范围，上市公司股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种，适用该办法
参考答案：C
解析：《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，主要内容包括：一是明确适用范围，上市公司发行股票、可转换公司债券、存托凭证等证券品种的，适用该办法（D选项表述正确）。二是精简优化发行条件，区分向不特定对象发行和向特定对象发行，差异化设置各类证券品种的再融资条件（A选项表述正确）。三是明确发行上市审核和注册程序，深交所审核期限为2个月，中国证监会注册期限为15个工作日。同时，针对"小额快速"融资设置简易程序（C选项表述错误）。四是强化信息披露要求，要求有针对性地披露业务模式、公司治理、发展战略等信息，充分揭示可能对公司核心竞争力、经营稳定性以及未来发展产生重大不利影响的风险因素。五是对发行承销作出特别规定，就发行价格、定价基准日、锁定期，以及可转债的转股期限、转股价格、交易方式等作出专门安排（B选项表述正确）。六是强化监督管理和法律责任，加大对上市公司、中介机构等市场主体违法违规行为的追责力度。所以C选项说法错误，故本题选择C选项。

2.【单选题】股票价格指数的编制步骤包括（) Ⅰ选择样本股 Ⅱ选定基期并计算基期平均股价或市值 Ⅲ计算计算期平股价或市值并作必要修正 Ⅳ指数化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：股票价格指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正。第四步，指数化。

3.【多选题】委托指令可以根据不同的依据，划分为（）。
A.整数委托和零数委托
B.买进委托和卖出委托
C.市价委托和限价委托
D.定时委托和不定时委托
参考答案：ABC
解析：考点：委托指令的基本类别。根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

4.【多选题】政府债券的特征包括（）。
A.安全性高
B.流通性强
C.收益稳定
D.免税待遇
参考答案：ABCD
解析：政府债券的特征包括：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。故本题选ABCD选项。

5.【单选题】公司有下列( )情形之一的，不得公开发行证券。 Ⅰ.上市公司最近36个月内受到证券交易所的公开谴责 Ⅱ.擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正 Ⅲ.上市公司及控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为 Ⅳ.严重损害投资者合法权益 Ⅴ.上市公司的普通职员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：考点：不得公开发行证券的情形：本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；（Ⅱ项正确）上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；（Ⅰ项错误）上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；（Ⅲ项正确）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；（Ⅴ项错误）严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。（Ⅳ项正确） Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选D。

6.【判断题】外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。故本题表述正确。

7.【单选题】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（）。
A.认购
B.买入
C.交易
D.申购
参考答案：D
解析：教材页码：P405-406 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作与业务流程

8.【单选题】一般情况下，股份分割能够刺激公司股票上涨，其原因是（）
A.股份分割后公司股东获得的实际股利多了
B.股份分割后公司的净资产比原来多了
C.所有的股份分割对公司股票都是利好
D.投资者持有的股份数量增加，预期将会获得更多的股利
参考答案：D
解析：股份分割又被称为拆股或拆细，是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。股份分割给投资者带来的不是现实的利益，因为股份分割前后投资者持有的公司净资产和以前一样，得到的股利也相同，但是，投资者持有的股份数量增加了，给投资者带来了今后可多分股利和更高收益的预期，因此，股份分割往往比增加股利分配对股价上涨的刺激作用更大。

9.【判断题】流动性风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P520-521 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

10.【单选题】以下（）不属于金融机构投资者。
A.政府机构
B.证券经营机构
C.银行业金融机构
D.保险资产管理公司
参考答案：A
解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构以及其他金融机构。政府机构属于非金融机构投资者。

11.【单选题】中央银行是代表一国政府（）的重要机构。 Ⅰ.发行法偿货币 Ⅱ.制定和执行货币政策 Ⅲ.创造利润 Ⅳ.实施金融监管
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：中央银行是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，故本题选C。

1.【单选题】采取调查问卷收集客户资料，其优点不包括（）。
A.简单易行
B.容易量化
C.客户接受度高
D.精确科学
参考答案：D
解析：调查问卷工具的使用，其优势包括：（1）简便易行；（2）有的放矢；（3）有针对性采集信息；（4）容易量化；（5）客户接受度高。D项属于调查问卷使用的主要难点。问卷问题的设计需要精确科学，否则容易误导客户，客户有时不愿意填写或不认真填写。故本题选D选项。

2.【多选题】了解证券产品的特性要求投资者了解（）。
A.产品期限
B. 收益高低
C. 风险水平
D. 担保情况
参考答案：ABCD
解析：了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。考点证券产品选择的步骤

3.【单选题】政府机构进行证券投资的主要目的是进行宏观调控和（　　）。
A.获取利息
B.获取资本收益
C.调剂资金余缺
D.获取投资回报
参考答案：C
解析：机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券将剩余资金投资于证券市场。

4.【单选题】我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是（）。
A.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
B.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公开
C.公正公开、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
D.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平
参考答案：A
解析：我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是“独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平” 。

5.【单选题】下列关于预算与实际差异的分析，说法不正确的是（）。
A.总额差异的重要性大于细目差异
B.要定出追踪的差异金额或比率门槛
C.依据预算的分类个别分析
D.若差异很大，则需要各个项目同时进行改善
参考答案：D
解析：D项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善，而不是各个项目同时进行改善。

6.【单选题】关于客户的财务信息，下列说法正确的是（）。 Ⅰ客户财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好等 Ⅱ客户财务信息指客户当前的收支状况、财务安排等 Ⅲ客户财务信息是制定个人财务规划的基础和根据 Ⅳ客户财务信息不仅包含个人当前的财务状况，还包括其未来发展趋势
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：客户的财务信息，是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排(包括储蓄、投资、保险账户情况等)。I项属于非财务信息。

7.【单选题】下列不属于个人资产负债表中流动资产的是（）。
A.现金
B.短期的定期存款
C.应付账款
D.货币市场基金
参考答案：C
解析：个人资产负债表中的流动资产包括现金、活期存款、定期存款、货币市场基金。C项，应付账款属于个人资产负债表的负债类的科目内容。考点个人资产负债表和个人现金流量表的项目及内容

8.【单选题】如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。
A.-1
B.1
C.-0.1
D.0.1
参考答案：C
解析：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=2-(7／10)×3=-0.1。

9.【多选题】下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。
A.期权合约
B.OTC交易的衍生工具
C.期货合约
D.股票期权产品
参考答案：ACD
解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

10.【多选题】对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有（）。
A.货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值
B.一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算
C.货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值
D.一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算
参考答案：ABC
解析：货币时间价值一般按照复利进行计算，D项错误。

1.【单选题】SAS是集（）为一体的应用软件系统。 Ⅰ、数据管理 Ⅱ、数据分析 Ⅲ、信息处理 Ⅳ、数据处理
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。作为一种集成软件，用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济字模型的估计和检验，而且还可进行模型诊断。

2.【判断题】虚值期权的内涵价值为负。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题表述错误。虚值期权的行权收益小于0，但是由于可以不行权。因此，虚值期权的内涵价值为0。

3.【多选题】下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（）。
A.时间越长，货币时间价值越大V
B.时间越短，货币时间价值越大
C.单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应
D.复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应
参考答案：AD
解析：该题考查货币时间价值的影响因素。其内容包括：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。考点货币时间价值概念及影响因素

4.【单选题】如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。
A.-1
B.1
C.-0.1
D.0.1
参考答案：C
解析：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=2-(7／10)×3=-0.1。

5.【单选题】点估计是依据样本估计总体分布中所含的未知参数或未知参数的函数，通常它们是总体的某个特征值，如数学期望、方差和相关系数，构造点估计常用的方法有（）。 I矩估计法 Ⅱ最大似然估计法 III最小二乘法 IV顺序统计量法
A.I、II
B.II、III
C.I、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：A
解析：构造点估计常用的方法有：①矩估计法：用样本矩估计总体矩，如用样本均值估计总体均值，②最大似然估计法：利用样本分布密度构造似然函数来求出参数的最大似然估计。考点：技术分析

6.【不定项题】荷兰不是郁金香的原产地，郁金香在荷兰只是少数富有的显贵之士的观赏品和奢侈品，以致于成为显示身份和地位的象征。1630年前后，荷兰人培育了一些新奇的郁金香品种，王室贵族和达官贵人趋之若鹜，争相购买稀有的郁金香品种，郁金香的价格逐渐上升，在1636年10月之后，不仅稀有郁金香品种的价格被抬高，几乎所有郁金香的价格都飞涨起来。查尔斯.马凯在其著作中描述到："1636年，由于郁金香品种的需求量不断增长，城市的交易所均设置了定期的销售市场，许多人转眼之间便成了巨富。几乎所有人都相信郁金香热会永远持续下去，无论价格多高，都会达成交易。在这种狂热情绪的推动下，1636年底，郁金香市场上人们不仅买卖已经收获的郁金香球茎，还提前买卖在1637年底将要收获的球茎，郁金香期货市场交易量日益上升，1636年12月底到1637年1月底之间，所有品种的郁金香价格全线上扬。然而，1637年2月初，市场出现了大量抛售，郁金香价格开始暴跌，市场陷入恐慌，郁金香市场全面崩溃。这一现象的特征包括（）。
A.乐观的预期
B.大量盲从投资者的涌入
C.价格与价值的严重背离
D.庞氏骗局
参考答案：ABCD
解析：金融泡沫的特征有：乐观的初期、大量盲从投资者的涌入（大量"幼稚投资者"的涌入）、价格与价值的严重背离、庞氏骗局、泡沫破裂和经济冲击。故本题选ABCD。

7.【多选题】关于计算VAR值的历史模拟法，下列说法正确的是（）。
A.考虑了“肥尾”现象
B.通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型
C.存在模型风险
D.在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重
参考答案：ABD
解析：历史模拟法考虑了“肥尾”现象；通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型；在度量较为庞大且结构复杂的资产组合风险时，工作量十分繁重。

8.【单选题】在债务管理中应当注意的事项有（）。 Ⅰ.债务期限与家庭收入的合理关系 Ⅱ.债务支出与家庭收入的合理比例 Ⅲ.债务总量与资产总量的合理比例 Ⅳ.短期债务和长期债务的合理比例
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：在债务管理中应当注意以下事项：①债务总量与资产总量的合理比例；②债务期限与家庭收入的合理关系；③债务支出与家庭收入的合理比例；④短期债务和长期债务的合理比例；⑤债务重组，当债务问题出现危机的时候，债务重组是实现财务状况改善的重要方式。

9.【单选题】通常价值投资者更注重（）。
A.基本分析法
B.组织分析法
C.技术分析法
D.量化分析法
参考答案：A
解析：通常价值投资者更注重基本面分析。基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

10.【单选题】公司进行估值分析是自上而下分析流程中的最后一步，对投资决策至关重要。通常估值分析法包括（）等。 Ⅰ随机漫步法 Ⅱ市盈率估值法 Ⅲ市净率估值法 Ⅳ自由现金流贴现法和股利贴现法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：公司估值方法通常分为两类：一类是相对估值方法，特点是主要采用乘数方法，较为简便，如P/E（市盈率）估值法、P/B（市净率）估值法、EV/EBITDA估值法、PEG估值法、市销率估值法、EV/销售收入估值法、RNAV估值法；另一类是绝对估值方法，特点是主要采用折现方法，如股利贴现模型、自由现金流模型等。

11.【多选题】行业轮动介入时点的选择时应注意（）。
A.牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动
B.有周期性就表明有可预测性
C.有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈
D.单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量
参考答案：ABCD
解析：选择介入时点时应注意以下几点： (1)牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动； (2)有周期性就表明有可预测性； (3)认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊市更替中做出有预见性和前瞻性的判断； (4)有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈； (5)当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和政策面的推动下上涨，这时不应过多担忧基本面； (6）单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。考点不同行业轮动的关联性和介入时点的选择

1.【单选题】2011年1月1日，甲公司购入乙公司当日发行的4年期分期付息（于次年初支付上年度利息）、到期还本债券，面值为1000万元，票面年利率为5%，实际支付价款为1050万元，另发生交易费用2万元。甲公司将该债券划分为持有至到期投资，每年年末确认投资收益，2011年12月31日确认投资收益35万元。2011年12月31日，甲公司该债券的摊余成本为（）。
A.1035万元
B.1037万元
C.1065万元
D.1067万元
参考答案：B
解析：2011年12月31日，甲公司该债券的摊余成本=1050+2-1000×5%+35=1037（万元）。

2.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（）
对
错
参考答案：对
解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

3.【单选题】甲作为某股份有限公司的董事，下列行为违法的是（）。
A.向公司申报所持有的股份以及变动情况
B.在职期间的第2年转让的股份占所持有股份总数的20％
C.离职1年之后转让了其所持有的股份
D.在公司股票上市交易后不到1年转让其所持公司股份的3％
参考答案：D
解析：根据《公司法》第141条，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25％；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。

4.【单选题】以下情形，应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理的有（）。 Ⅰ 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的 Ⅱ 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果 Ⅲ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生 Ⅳ 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：如果处置子公司股权投资直至丧失控制权的各项交属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：(1)这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；(2)这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；(3)一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；(4)一项交易单独看是不经济的.但是和其他交易一并考虑时是经济的。

5.【多选题】关于审计函证的说法正确的是（）。
A.函证应以注册会计师事务所的名义发出
B.如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据
C.除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证
D.函证一般应采取积极式函证
参考答案：BC
解析：A项，函证应以被审计单位的名义发出；D项，注册会计师可采用积极的或消极的函证方式实施函证，也可将两种方式结合使用。

6.【多选题】下列关于上市公司并购和重大资产重组的说法，正确的有（）。
A.收购公司股权需要重组委进行审核
B.并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，上市公司在网站上公布表决结果
C.涉及重大无先例事项的，上市公司或中介机构可与交易所沟通，沟通应在停牌后进行
D.上市公司重大资产重组预案的披露纳入沪深证券交易所信息披露直通车范围
参考答案：CD
解析：根据《上市公司并购重组审核委员会工作规程》(2018年修订)的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，中国证监会并购重组委审核下列并购重组事项的，适用本规程：①根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的；②上市公司以新增股份向特定对象购买资产的；③上市公司实施合并、分立的；④中国证监会规定的其他情形。即收购公司股权不需要重组委审核。 B项，第30条规定，并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，中国证监会在网站上公布表决结果。

7.【单选题】交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，（）内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。
A.3个工作日
B.5个工作日
C.2个工作日
D.10个工作日
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》（2023）第二十九条交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，二个工作日内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。交易所应当制定简易程序的业务规则，并报中国证监会批准。

8.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约为0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，该存货应计提多少存货跌价准备( )。
A.100万元
B.0万元
C.166.67万元
D.-100万元
参考答案：A
解析：(1)对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380万元，存货成本=600×0.8=480万，需计提存货跌价准备100万元。 (2)对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320万元，成本为400×0.8=320万元。不需计提存货跌价准备。故1000件存货期末需计提100万存货跌价准备。

9.【判断题】大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。（）
对
错
参考答案：对
解析：大股东减持或者特定股东减持，采取大宗交易方式的，在任意连续90日内，减持股份的总数不得超过公司股份总数的2%。

10.【单选题】根据《公司法》的规定，股份有限公司可以提议召开临时董事会的有（）。 Ⅰ.独立董事 Ⅱ.理事会 Ⅲ.三分之一以上董事 Ⅳ.十分之一以上表决权的股东
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：D
解析：《公司法》第一百一十条，董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开十日前通知全体董事和监事。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后十日内，召集和主持董事会会议。董事会召开临时会议，可以另定召集董事会的通知方式和通知时限。

1.【单选题】下列关于收入的说法正确的是（）。
A.甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为2／10，1／30，n／45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10％，6月10日后7月1日前付款的可能性为60％，7月1日后付款的可能性为30％，则甲公司6月1日应确认收入19800元
B.甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20％的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用
C.甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元
D.甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元
参考答案：C
解析：A项，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用。B项，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入。CD两项，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入，资产负债表日后事项的，按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。

2.【多选题】关于非货币性资产交换，以下说法错误的有（）。
A.应收账款属于非货币性资产
B.预付账款属于非货币性资产
C.甲公司以420万元的持有至到期债券投资与乙公司公允价值为400万元的无形资产进行交换，乙公司支付补价20万元，该事项属于非货币性资产交换
D.丙公司以公允价值75万元的电子设备换取一辆小汽车，同时支付补价25万元
参考答案：ACD
解析：A、C两项，应收账款和准备持有至到期的债券投资属于货币性资产。 D项，补价25万元占比总的交换金额100万元，刚好等于25％，属于货币性资产交换。

3.【单选题】下列有关编制中期财务报告的表述中，符合会计准则规定的是（）。
A.中期财务报告会计计量以本报告期期末为基础
B.在报告中期内新增子公司的，中期末不应将新增子公司纳入合并范围
C.中期财务报告会计要素确认和计量原则应与年度财务报告相一致
D.中期财务报告的重要性判断应以预计的年度财务报告数据为基础
参考答案：C
解析：A项，中期财务报告会计计量以本中期末数据为基础编制； B项，在报告中期内新增子公司的中期末应将新增子公司也纳入合并报表； D项，中期财务报告的重要性判断应当以中期财务数据为基础。

4.【多选题】保荐人保荐股票及其衍生品种上市时，应当向上海证券交易所提交的文件包括（）。
A.上市保荐书
B.保荐协议
C.保荐人和保荐代表人相关证明文件
D.保荐代表人专项授权书
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）12.2.4条规定，保荐人保荐股票及其衍生品种上市时，应当向本所提交上市保荐书、保荐协议、保荐人和保荐代表人相关证明文件、保荐代表人专项授权书，以及与上市保荐工作有关的其他文件。

5.【单选题】以下可以界定为借款费用允许资本化的资产支出已经发生的情形有（　　）。 Ⅰ.开出承兑汇票，年利率6％ Ⅱ.采购用于构建固定资产的物资，但尚未付款 Ⅲ.计提了与资产支出相关的职工薪酬 Ⅳ.以现金采购了用于构建固定资产的物资
A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ，为承担带息债务；Ⅱ，尚未付款，资产支出尚未发生；Ⅲ.若是支付了与资产支出有关的职工薪酬则选，本题中为“计提”，资产支出尚未发生，不选；Ⅳ为资产支出已经发生，教材中均有列举。

6.【单选题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》的规定，北交所在首轮审核问询后，发现新的需要问询事项时，可以在收到发行人回复后（）内可以继续提出审核问询。
A.5个工作日
B.7个工作日
C.10个工作日
D.20个工作日
参考答案：C
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第二十八条，首轮审核问询后，存在下列情形之一的，本所审核机构收到发行人回复后十个工作日内可以继续提出审核问询：（一）首轮审核问询后，发现新的需要问询事项；（二）发行人及其保荐机构、证券服务机构的回复未能有针对性地回答本所审核机构提出的审核问询，或者本所就其回复需要继续审核问询；（三）发行人的信息披露仍未满足中国证监会和本所规定的要求；（四）本所认为需要继续审核问询的其他情形。

7.【单选题】甲公司有A原材料账面价12万元／套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元／套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26万元／套，则期末该原材料要计提多少跌价准备（）万元。
A.0
B.1
C.2
D.4
参考答案：C
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值。材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价—至完工将要发生的成本—销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。

8.【单选题】某上市公司通过非公开的方式发行股票，则其董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析部分，应当根据情况说明（）。 Ⅰ本次股票发行对公司经营管理、财务状况等的影响 Ⅱ本次股票发行相关的风险说明 Ⅲ本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 Ⅳ上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况 Ⅴ本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：E
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号——上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》第十七条，董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析部分，应当根据情况说明以下内容：（一）本次发行后上市公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况；（二）本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况；（三）上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况；（四）本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形；（五）上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况；（六）本次股票发行相关的风险说明。如市场风险、业务与经营风险、财务风险、管理风险、政策风险和其他风险。

9.【单选题】某上市公司控股股东为省国资委直接投资的国有企业，该上市公司拟申请公开发行新股，正确的是（）。
A.该上市公司在董事会审议通过发行方案后，由控股股东向省国资委报送该发行方案
B.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该上市公司向省国资委报送该发行方案
C.该上市公司在召开董事会前，由董事会向国资委报送，征得国资委同意后，方可召开董事会审议
D.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该控股股东将该发行方案报送国资委审议
参考答案：A
解析：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日出具批复意见。

10.【多选题】关于上市公司董事会专门委员会的说法正确的有（）。
A.提名委员会可聘请中介机构提供专业意见，该费用由公司承担
B.董事会可聘请董事会成员之外的专业人士担任专门委员会成员
C.薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，并担任召集人
D.审计委员会的召集人应当为会计专业人士
参考答案：ACD
解析：A项，《上市公司治理准则》第43条规定，专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见。专门委员会履行职责的有关费用由上市公司承担。 B、C、D三项，第38条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。

11.【多选题】上市公司召开股东大会审议的下列事项中，应当提供网络投票方式的有（）。
A.申请非公开发行股票
B.申请发行公司债券
C.对外担保金额为公司最近1期经审计总资产的50％
D.修改公司章程
参考答案：ABCD
解析：《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》(2020年修订)第4条规定，上市公司召开股东大会，除现场会议投票外，应当向股东提供股东大会网络投票服务。《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》(2015年修订)第4条规定，上市公司召开股东大会，应当按照相关规定向股东提供网络投票方式，履行股东大会相关的通知和公告义务，做好股东大会网络投票的相关组织和准备工作。因此，只要是深交所、上交所上市公司召开股东大会，不管审议什么事项，都应当进行网络投票。

1.【不定项题】根据现金流贴现模型，如果投资者在持有期内将股票转让，则股票期初的内在价值（）。
A.为零
B.不变
C.减少
D.增加
参考答案：B
解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

2.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

3.【单选题】下列图形中，光头阴线的图形为（）。
A.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197501.jpg" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197502.jpg" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197503.jpg" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197504.jpg" style="width:100%;"/>
参考答案：B
解析：A项，图像表示光头阳线；B项，图像表示光头阴线；C项，图像表示光脚阴线；D项，图像表示光脚阳线。

4.【单选题】（）是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）两种债券收益率的差额。
A.信用评级
B.信用利差
C.差异率
D.市场风险
参考答案：B
解析：信用利差是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同（包括但不限于期限、嵌入条款等）两种债券收益率的差额。

5.【单选题】下面哪个关于假设检验的表述是不正确的？（）
A.第二类错误是指在原假设错误时，未能拒绝原假设的错误
B.假设检验是依据来自某总体的样本计算的统计量，推断总体参数
C.在其他条件相同的时候，降低犯第一类错误的代价是增加犯第二类错误的概率
D.对于P值决策规则，就是说如果P值大于显著性水平，则拒绝原假设
参考答案：D
解析：D项错误，当所观察到的P值低于（不高于）显著性水平时，可以拒绝原假设。

6.【单选题】消除多重共线性影响的方法有（）。 Ⅰ排除引起共线性的变量 Ⅱ差分法 Ⅲ增加样本容量 Ⅳ加权最小二乘法
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、IV
C.Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：消除多重共线性影响的方法：排除引起共线性的变量；差分法；通过增加样本容量或者使用岭回归技术降低参数估计的方差等。

7.【单选题】股票组合的收益与市场收益的关系用参数β表示，运用股指期货可以改变股票组合的β值，假设用S表示股票组合的现值，F表示一个股指期货合约的现值，那么要将组合的β值由β变到β*时，当（）时，应（）个合约。 Ⅰ.β>β* Ⅱ.β<β【sup|*】 <img src="/upload/paperimg/20220119204311086873712-ba2e782655c0/1933174611.jpg" style="width:100%;"/> <img src="/upload/paperimg/20220119204311086873712-ba2e782655c0/1933174612.jpg" style="width:100%;"/>
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：如果将组合的β值由β变到β【sup|*】时，当 <img src="/upload/paperimg/20220119204311086873712-ba2e782655c0/1933174613.jpg" style="width:100%;"/>

8.【单选题】关于工业总产值与工业增加值，下列表述错误的是（）。
A.测算工业增加值的基础来源于工业总产值
B.工业总产值在企业之间存在重复计算
C.工业总产值在企业内部不允许重复计算
D.工业增加值只采用“收入法”计算
参考答案：D
解析：工业增加值有两种计算方法：一是生产法，即工业总产出减去工业中间投入；二是收入法，即从收入的角度出发，根据生产要素在生产过程中应得到的收入份额计算，具体构成项目有固定资产折旧、劳动者报酬、生产税净额、营业盈余。这种方法也称“要素分配法”。

9.【判断题】证券公司可以将证券研究报告的内容或者观点优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。

10.【单选题】已知某公司某会计年度，年初净资产为800万元，年末净资产为906.72万元，该公司该年度息前税前利润为200万元，利息费用为40万元，公司所得税率为33%，会计年度内，除未分配利润外，其他所有者权益均无变化，则公司的加权平均净资产收益率为（）。
A.11.8%
B.13.4%
C.12.6%
D.14.9%
参考答案：C
解析：净利润=（200-40）*（1-33%）=107.2（万元）。加权平均净资产=（906.72+800）/2=853.36（万元）。加权平均净资产收益率=107.2/853.36*100%=12.6%。

1.【单选题】从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有（）。 Ⅰ产品质量优势 Ⅱ产品市场的供求关系 Ⅲ产品成本优势 Ⅳ产品技术优势
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要有： ①成本优势，指公司的产品依靠低成本获得高于同行业其他企业的盈利能力； ②技术优势，指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力； ③质量优势，指公司的产品以高于其他公司同类产品的质量赢得市场，从而取得竞争优势。 Ⅱ项属于短期因素。故本题选B。

2.【单选题】影响行业景气的外因有( ) Ⅰ.宏观经济波动 Ⅱ.经济周期 Ⅲ.上下游产业链的供求变动 Ⅳ.上市公司的业绩变动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动，内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。

3.【判断题】垄断厂商的需求曲线是一条向右上方倾斜的曲线。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：垄断厂商的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线，表示：垄断厂商的销售量与市场价格成反方向的变动，垄断厂商可以采用改变销售量的办法来控制市场价格。

4.【单选题】证券分析师必须对其所提出的建议、结论及推理过程负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议，这是证券分析师应遵守的（）原则。
A.公正公平
B.独立诚信
C.勤勉尽职
D.谨慎客观
参考答案：A
解析：公正公平原则是指证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议。

5.【单选题】被称为酸性测试比率的指标是（）。
A.利息支付倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：C
解析：速动比率又称为酸性测试比率。

6.【单选题】[2021年真题]下列关于自由现金流估值的说法，正确的有（）。 I.在FCFF方法中，如果公司的债务被高估，则由FCFF方法得到的股权价值将比使用股权估价模型得到股权价值低 II.相对于FCFE,FCFF在股东自由现金流出现负值时更为实用 III.高成长的企业通常不向股东分配现金，所以，FCFF相对于DDM而言更为实用 IV.一般情况下，股权自由现金流大于公司自由现金流
A.I、II、III
B.II、III
C.III、IV
D.I、II、IV
参考答案：A
解析：Ⅳ项，股权自由现金流(FCFE)是指公司经营活动中产生的现金流量。扣除掉公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东的现金流量。其计算公式为：FCFE=FCFF-用现金支付的利息费用+利息税收抵减-优先股股利。所以，一般情况下，股权自由现金流小于公司自由现金流。

7.【不定项题】证券研究报告通常不包括（）。
A.买卖时机选择
B.投资评级
C.上市公司基本面分析
D.上市公司盈利预测
参考答案：A
解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

8.【单选题】上市公司发行债券后，（）等财务指标是上升的。 Ⅰ.负债总额 Ⅱ.总资产 Ⅲ.资产负债率 Ⅳ.资本固定化比率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高。此外，公司发行不同期限的债券，也将影响到公司的负债结构。资本固定化比率是指被固化的资产占所有者权益的比重。被固化的资产指固定资产净值，在建工程，无形资产及递延资产等项目，以及企业占用的机器设备等固定资产占自有资金的比重。发行债券无法衡量资本固定化比率的变化。

9.【不定项题】某完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P，该产品的平均或本始终是1.5。生产者只能实行单一价格，则市场销量为（）。
A.350
B.750
C.1500
D.1000
参考答案：B
解析：市场需求曲线Q=1800-200P 市场反需求曲线P（q）=9-（1/200）q 成本函数c（q）=1.5q 求max[p（q）q-c（q）]=9q-（1/200）q*q-1.5q=7.5q-（1/200）q^2 q=750

10.【单选题】[2021年真题]给定需求函数P=2000-100Y，成本函数C=1000+4Y，下列说法正确的是（） Ⅰ.在完全竞争的市场条件下，价格是4，产量是19.96 Ⅱ.在完全竞争的市场条件下，利润是-1000 Ⅲ.在垄断的市场条件下，价格是4，产量是9.98 Ⅳ.在垄断的市场条件下，利润是-1000
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析： Ⅰ、Ⅱ两项,在完全竞争市场上，市场均衡条件是价格等于边际成本，即P=MC=4，此时的产量Y为 19.96，利润为:19.96×4-(1000+4x19.96)=-1000。Ⅲ、Ⅳ两项,在垄断的市场下,利润最大化的均衡条件是:边际收益等于边际成本，即MR=MC。则MR=2000-200Y=MC=4，所以,产量Y为9.98，价格P为1002，利润是:9.98×1002-(1000+4×9.98）=8960.04。

11.【单选题】[2021年真题]下列证券公司业务中，需要实行隔离墙制度的有（） Ⅰ.发布研究报告业务与证券自营业务 Ⅱ.发布研究报告业务与财务顾问业务 Ⅲ.证券承销保荐业务与证券投资顾问业务 Ⅳ.证券投资顾问业务与财务顾问业务
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务；Ⅱ项，从防范利益冲突和内幕交易出发，发布证券研究报告业务应当与证券承销保荐、财务顾问业务实现信息隔离；Ⅲ项，证券投资顾问应当与证券承销保荐业务严格隔离，防止证券投资顾问人员滥用证券承销保荐业务所涉及的重大非公开信息；Ⅳ项，由于与上市公司有关的财务顾问业务活动涉及重大非公开信息和内幕信息，从防范内幕交易和利益冲突出发，财务顾问业务与证券投资顾问业务应当严格隔离。

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