证券从业每日一练(2026年10月7日)

• 1.【单选题】净资本指标与上月相比发生20％以上不利变化或不符合规定标准时，证券公司应当在（ ）个工作日内向公司全体董事报告，（ ）个工作日内向公司全体股东报告。
• A. 5；15
• B. 10；15
• C. 5；10
• D. 10；20
• 参考答案：C
• 解析：净资本指标与上月相比发生20%以上不利变化或不符合规定标准时，证券公司应当在【5个工作日】内向公司全体董事报告，【10个工作日】内向公司全体股东报告。

• 2.【多选题】下列各项中，属于证券投资咨询业务的是（ ）。
• A. 接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务
• B. 举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等
• C. 在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视等公众传播媒体提供证券投资咨询服务
• D. 通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动： （1）接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务； （2）举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等； （3）在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视等公众传播媒体提供证券投资咨询服务； （4）通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务； （5）中国证监会认定的其他形式。

• 3.【单选题】证券登记结算机构、证券服务机构，未按照有关规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。
• A. 3万～30万元
• B. 4万～40万元
• C. 30万～60万元
• D. 10万～100万元
• 参考答案：D
• 解析：《证券法》第二百一十四条，发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款；泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损有关文件和资料的，给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款；情节严重的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款，并处暂停、撤销相关业务许可或者禁止从事相关业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款。

• 4.【单选题】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立（ ）的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在（ ）都符合规定标准。
• A.静态；任一时点
• B.静态；某些时点
• C.动态；任一时点
• D.动态；某些时点
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P196-199 证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。

• 5.【单选题】证券公司合并、分立的，国务院证券监督管理机构应当对合并、分立的申请进行审查，并在自受理之日起（ ）个月内作出批准或者不予批准的书面决定。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 4
• 参考答案：C
• 解析：证券公司合并、分立的，国务院证券监督管理机构应当对合并、分立的申请进行审查，并在自受理之日起【3个月内】作出批准或者不予批准的书面决定。

• 6.【单选题】证券评级机构开展证券评级业务，应当成立评级项目组。评级项目组成员应当具备从事相关项目的工作经历或者与评级项目相适应的知识结构，项目组组长应当完成证券从业人员登记且从事资信评级业务（ ）年以上。
• A. 3
• B. 5
• C. 7
• D. 8
• 参考答案：A
• 解析：证券评级机构开展证券评级业务，应当成立评级项目组。评级项目组成员应当具备从事相关项目的工作经历或者与评级项目相适应的知识结构，项目组组长应当完成证券从业人员登记且从事资信评级业务【3年】以上。

• 7.【判断题】有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：有限合伙企业【仅剩有限合伙人的】，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

• 8.【多选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，可予以的监管措施有（ ）。
• A. 责令停止发行
• B. 退还所募资金并加算银行同期存款利息
• C. 处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款
• D. 对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券法》第一百八十条的规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 9.【单选题】开展柜台市场业务的证券公司可以为在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供登记、托管与结算服务。下列有关说法中有误的是（ ）。
• A. 投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户
• B. 证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品账户，不需要其他自有产品账户相互隔离
• C. 证券公司应当在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，用于存放柜台市场客户的非第三方存管资金、第三方存管客户与非第三方存管客户的待交收资金，并与其他账户相互隔离
• D. 证券公司应当将在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统报备
• 参考答案：B
• 解析：B项，证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品专用账户，【并与其他自有产品账户相互隔离】。

• 10.【单选题】在证券公司融资融券业务中，客户维持担保比例不得低于最低维持担保比例，否则须追加担保物。该最低维持担保比例为（ ）。
• A. 100％
• B. 110％
• C. 120％
• D. 证券公司与客户约定
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应当根据市场情况、客户资信和公司风险管理能力等因素，审慎评估并【与客户约定最低维持担保比例】要求。

• 1.【单选题】中国证券业协会采取（ ）的组织形式。
• A.行纪制
• B.契约制
• C.会员制
• D.经纪制
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P179-181 C选项符合题意，中国证券业协会采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会。

• 2.【多选题】股票账面价值不等于股票市场价格的原因有（ ）。
• A.会计价值通常反映的是历史成本，并不等于公司资产的实际价值
• B.会计价值是按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值
• C.账面价值并不反映公司的未来发展前景
• D.账面价值与公司未来的发展前景密切相关
• 参考答案：ABC
• 解析：通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格，主要原因有两点： 一是会计价值通常反映的是历史成本或按某种规则计算的公允价值，并不等于公司资产的实际价值： 二是账面价值并不反映公司的未来发展前景。

• 3.【单选题】在直接标价法下，汇率上升的情况下，本币（ ），有利于（ ），不利于（ ）。
• A.贬值，进口，出口
• B.贬值，出口，进口
• C.升值，进口，出口
• D.升值，出口，进口
• 参考答案：B
• 解析：在直接标价法下，汇率下降，即本币升值，不利于出口而有利于进口，同时会引起境外资本流入，国内资本市场流动性增加； 汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。

• 4.【单选题】通常，期限在1年以下(含1年)的国债为（ ）。
• A.附息式国债
• B.贴现式国债
• C.流通国债
• D.记账式国债
• 参考答案：B
• 解析：贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。 通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。 选项C，流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。 选项D，我国的记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

• 5.【单选题】证券金融公司应当自每月结束之日起（ ）内，向中国证监会报送月度报告。
• A. 7个工作日
• B. 5个工作日
• C. 3个工作日
• D. 10个工作日
• 参考答案：A
• 解析：证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起【4个月】内，向证监会报送年度报告【年度】报告，自每月结束之日起7个工作日内，向证监会报送【月度】报告。 合并记忆点： 我国证券公司的信息报送制度（向中国证监会报送）： （1）年度报告（需审计）：每一个会计年度结束之日起4个月内。 （2）月度报告：每月结束之日起7个工作日内

• 6.【多选题】资产管理计划可以投资于（ ）。
• A. 银行存款、同业存单
• B. 交易场所集中交易清算的标准化商品及金融衍生品类资产
• C. 公开募集证券投资基金
• D. 交易所内的期货及期权合约等标准化商品
• 参考答案：ABCD
• 解析：资产管理计划可以投资于以下资产： （1）银行存款、同业存单，以及符合资管新规规定的标准化债权类资产，包括但不限于在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的债券、中央银行票据、资产支持证券、 非金融企业债务融资工具等; （A选项正确） （2）上市公司股票、存托凭证以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产; （3）在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的期货及期权合约等标准化商品及金融衍生品类资产;（B、D选项正确） （4）公开募集证券投资基金以及中国证监会认可的比照公募基金管理的资产管理产品; （C选项正确） （5）第(1)至第 (3) 项规定以外的非标准化债权类资产、股权类资产、商品及金融衍生品类资产; （6） (4) 项规定以外的其他受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品; （7）中国证监会认可的其他资产。 其中第（1）项至第 （4） 项为标准化资产，第 (5) 项至第 (6) 项为非标准化资产。

• 7.【单选题】（ ），保护基金公司在国家工商总局注册成立。
• A. 2005年8月30日
• B. 2001年8月30日
• C. 2015年8月30日
• D. 2004年8月30日
• 参考答案：A
• 解析：2005年8月30日，保护基金公司在国家工商总局注册成立，由国务院出资，财政部一次性拨付注册资金63亿元。保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司，由中国证监会管理。

• 8.【多选题】股票价格指数的编制方法主要包括（ ）。
• A.算术平均法
• B.几何平均法
• C.加权平均法
• D.求和平均法
• 参考答案：ABC
• 解析：股票价格指数的编制方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。

• 9.【单选题】我国第一个商品期货交易所是（ ）
• A.上海期货交易所
• B.广州期货交易所
• C.郑州商品交易所
• D.大连商品交易所
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P43-44 本题考查我国金融市场的发展现状。 自1990年10月我国第一家商品期货交易所——郑州商品交易所前身郑州粮食批发市场成立以来，我国商品期货市场得到了较快的发展。 2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。 目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。故本题选C选项。

• 10.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行开立（ ）。
• A. 融资专用资金账户
• B. 客户信用交易担保资金账户
• C. 信用交易资金交收账户
• D. 融券专用证券账户
• 参考答案：AB
• 解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在商业银行分别开立【融资专用资金账户】和【客户信用交易担保资金账户】。 以自己的名义在【证券登记结算机构】开立： （1）融券专用证券账户 （2）客户信用交易担保证券账户 （3）信用交易证券交收账户 （4）信用交易资金交收账户 以自己的名义在【商业银行】开立 （1）融资专用资金账户 （2）客户信用交易担保资金账户

• 1.【判断题】单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的10%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%。

• 2.【不定项题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（  ）。
• A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态
• B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
• C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
• D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P214~221 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

• 3.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（  ）。
• A.向客户建议适当的投资组合
• B.向客户进行理财规划建议
• C.向客户建议如何选择适当的投资品种
• D.接受客户全权委托，管理客户资产
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P2~3 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。 投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

• 4.【多选题】下列关于套期保值率的说法，正确的是（ ）。
• A.一定会小于1
• B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
• C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
• D.可以用于确定合约的数量
• 参考答案：BCD
• 解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值A项错误，理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。

• 5.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（ ）方面来给出咨询建议。
• A.阶段性波动幅度
• B.投资者对该投资品是否专业
• C.流动性
• D.最低投资金额
• 参考答案：C
• 解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

• 6.【不定项题】影响上市公司数量的主要因素不包括（  ）。
• A.投资者预期
• B.宏观经济环境
• C.制度因素
• D.市场因素
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202~205 影响上市公司数量的主要因素包括：宏观经济环境；制度因素；市场因素。

• 7.【不定项题】根据美林时钟理论，关于复苏期，下列说法正确的有（ ）
• A.大量的失业者增加
• B.公司产能面临降低
• C.企业盈利加大
• D.物价开始上涨
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P498~499 美林投资时钟复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱。

• 8.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（ ）时，属于空头市场。
• A.负值
• B.零
• C.无穷大
• D.正值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

• 9.【多选题】下列关于资本市场线的说法正确的有（  ）。
• A.资本市场线上任何一个点都是有效组合
• B.资本市场线的截距可以视为时间的价格
• C.资本市场线的斜率可以视为风险的价格
• D.资本市场线的斜率越高，意味着承担单位风险的回报越高
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P125~128 A项正确，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合构成的连接无风险资产与市场组合的射线，因此，资本市场线上的任何一个点都是有效组合。 BC项正确，资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系，截距是无风险收益率，可以视为时间的价格；斜率代表了对单位风险的补偿，可以视为风险的价格。 D项正确，资本市场线的斜率越高，意味着证券组合的期望收益率越高，即承担单位风险的回报越高。

• 10.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（  ）。
• A.客户年龄
• B.收入水平
• C.资产负债状况
• D.风险承受能力
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

• 1.【单选题】某公司的财务指标如下：短期借款和1年内到期长期借款共5000万元，长期负债10000万元，少数股东权益500万元，股东权益60000万元。累计税后营业外支出总计500万元，累计税后营业外收入1000万元，累计税后补贴收入2500万元。在建工程1000万元，现金和银行存款(为公司的盈余资金)共4000万元，则该公司的EVA资本是（ ）万元。
• A.67500
• B.71500
• C.72000
• D.74500
• 参考答案：A
• 解析：EVA资本=债务+股本-在建工程-非营业现金。其中，债务=短期借款+1年内到期长期借款+长期负债合计=5000+10000=15000(万元)；股本=股东权益合计+少数股东权益+坏账准备+存货跌价准备+累计税后营业外支出-累计税后营业外收入-累计税后补贴收入=60000+500+500-1000-2500=57500(万元)；则EVA资本=15000+57500-1000-4000=67500(万元)。

• 2.【单选题】某上市公司2007年未经审计总资产10亿元，净资产5亿元，净利润3000万元。某会计师事务所于2008年3月对该公司进行审计，注册会计师确定的会计报表层次的重要性水平为500万元，注册会计师发现该公司2007年10月销售的一批产品于2008年2月因质量问题退回，影响利润3600万元，除此之外，注册会计师未发现公司违反会计准则和相关会计制度规定的情况，审计范围也未受到限制，则下列关于注册会计师对该公司2007年财务报表出具审计报告的说法正确的是（ ）。
• A.无需调整2007年报表，在附注披露销售退回情况，出具标准无保留意见的审计报告
• B.无需调整2007年报表，在附注披露销售退回情况，出具带强调事项段的无保留意见的审计报告
• C.注册会计师要求调整2007年报表，如公司拒绝调整，出具否定意见的审计报告
• D.注册会计师要求调整2007年报表，如公司拒绝调整，出具无法表示意见的审计
• 参考答案：C
• 解析：本题属于典型财务报表存在重大错报，重大且具有广泛性，不调整则应出具否定意见。非无保留意见具体类型的确定的基本原则：通常错报超过财务报表项下的重要性水平的，认为错报重大，且具有广泛性，应出具否定意见审计报告。若错报只是超过特别账项下的重要性水平，而未超过财务报表项下的重要性水平的，认为重大但不具有广泛性，应出具保留意见审计报告。

• 3.【单选题】2015年5月15日，某上市公司股东大会选举产生的第二届董事会由7名董事组成，任期3年。2017年4月15日，董事肖某提出辞去董事职务，同年6月15日，该公司股东大会年会表决通过肖某辞去董事职务，同时选举王某担任公司董事。王某担任董事的任期应当（ ）。
• A.自2015年5月15日起至2018年5月15日止
• B.自2017年4月15日起至2018年5月15日止
• C.自2017年6月15日起至2018年5月15日止
• D.自2017年6月15日起至2020年6月15日止
• 参考答案：C
• 解析：《公司法》第45条第1款规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。董事任期届满，连选可以连任。 《上市公司章程指引》（2022年修订）第96条规定，董事任期从就任之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。

• 4.【单选题】某公司总资产1个亿，资产负债率为70％，为降低资产负债率，拟股本融资4000万元，则融资后的权益乘数为（ ）。
• A.2倍
• B.3.33倍
• C.4.67倍
• D.0.5倍
• 参考答案：A
• 解析：负债为7000万元，净资产为3000万元，股权融资后总资产为14000万元。净资产为：3000+4000=7000(万元)，则股权融资前权益乘数=10000／3000=3.33(倍)，股权融资后权益乘数=14000／7000=2(倍)。

• 5.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析： 投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。   违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

• 6.【单选题】甲企业2009年4月1日增发200万股收购了同一控制下的乙企业的100％，7月1日又增发600万股收购了非同一控制下的丙企业的100％，2009年当年三企业实现利润情况如下：甲企业实现净利润300万元(合并乙丙)；其中乙企业实现50万元(其中4月1日后30万元)，丙企业实现120万元(7月1日后100万元)。甲企业年初的总股本为1000万股，则基本每股收益为（ ）元。
• A.0.18
• B.0.16
• C.0.20
• D.0.13
• 参考答案：C
• 解析：非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数，题中，基本每股收益=归属于公司普通股股东的净利润／发行在外的普通股加权平均数=300／(1000+200+600×6/12)=0.2（元）。

• 7.【多选题】甲上市公司发行可转换公司债券，其最近1期末经审计的净资产为20亿元。以下说法不正确的有（ ）。
• A.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，但担保范围只限于债券的本金
• B.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值不低于担保金额
• C.甲公司发行可转债，应按要求提供担保
• D.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，担保方式为一般保证担保
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A、C、D三项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。

• 8.【多选题】关于股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司，下列说法正确的有（ ）。
• A.该非上市公众公司应当报送半年度报告
• B.该非上市公众公司的年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计
• C.该非上市公众公司应向中国证监会申请核准
• D.该非上市公众公司在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请
• 参考答案：BCD
• 解析：A、B两项，《非上市公众公司监督管理办法》第23条规定，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当报送年度报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。 C、D两项，根据第34条规定，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。

• 9.【单选题】北交所认为创新层挂牌公司不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起（ ）后，创新层挂牌公司可以再次提出公开发行股票并上市申请。
• A.1个月
• B.3个月
• C.6个月
• D.12个月
• 参考答案：C
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第二十六条，北交所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

• 10.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（ ）日内通知债权人。
• A.45
• B.10
• C.60
• D.15
• 参考答案：B
• 解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

• 1.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（  ）。
• A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
• B.下降趋势线是一种压力线
• C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
• D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

• 2.【不定项题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（  ）。
• A.市盈率
• B.市净率
• C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
• D.股价/销售额比率
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P374-377 C项，经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。故本题选C。

• 3.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。 选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

• 4.【不定项题】（  ）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
• A.量化择时
• B.量化选股
• C.统计套利
• D.算法交易
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

• 5.【多选题】关于CPI，下列说法正确的是（  ）。
• A.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
• B.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
• C.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
• D.CPI的计算方法采用的是抽样分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P202-207 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析，样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

• 6.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（  ）。
• A.计算简便
• B.在交易与报价中可操作性较强
• C.利息的再投资收益率是可变的
• D.考虑了税收的因素
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。

• 7.【多选题】下列关于主权债务危机的各项表述中，错误的有（  ）。
• A.主权债务危机的实质是国家债务信用危机
• B.一国对外举债，可以利用外国资本发展本国经济，因此，应尽可能利用并扩大外债规模
• C.鉴于国债是一种有偿性收入，因此债务依存度越低越好
• D.主权债务危机会导致危机国财政紧缩、税收下降和失业率增加
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P214-217 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。主权债务危机一般会产生以下的负面影响：(1)导致新的贸易保护。(2)危机国货币贬值，资金外流。(3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。(4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

• 8.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。 通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

• 9.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

• 10.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（  ）。
• A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
• B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
• C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
• D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。 故本题选ABC。