证券从业每日一练(2026年7月16日)

• 1.【单选题】按照《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的规定，下列不属于证券公司高级管理人员的是（ ）。
• A. 合规负责人
• B. 风控负责人
• C. 财务负责人
• D. 总经理秘书
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第二条规定，证券公司高级管理人员是指证券公司的【总经理、副总经理、财务负责人、合规负责人、风控负责人、信息技术负责人、行使经营管理职责并向董事会负责的管理委员会或执行委员会成员】，和实际履行上述职务的人员，以及法律法规、中国证监会和公司章程规定的其他人员。高管人员应当符合规定的任职条件。

• 2.【多选题】下列关于股份有限公司监事的表述，说法正确的有（ ）。
• A.董事不得兼任监事
• B.经理不得兼任监事
• C.职工不得兼任监事
• D.经股东大会批准，除经理之外的其他高级管理人员可以兼任
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P19-26 AB两项正确，董事、高级管理人员不得兼任监事。 C项错误，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表。 D项错误，高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

• 3.【多选题】关于资金账户的管理，下列说法正确的有（ ）。
• A.证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务，同一客户最多开立3个同名资金账户
• B.证券公司按规定与客户签订银行账户关联协议时，应当提醒客户阅知相关业务规则和协议内容
• C.客户的每个资金账户与对应存管银行账户之间，保持一一对应的第三方存管关系
• D.证券公司应当为客户提供客户交易结算资金的第三方存管、银证（衍）等服务，实现客户交易结算资金在资金账户与银行账户之间的转账功能
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P256-261 A项说法错误，证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务，同一客户最多开立5个同名资金账户。

• 4.【多选题】下列关于转融通业务规则的说法，正确的有（ ）。
• A.除证券暂停、终止交易等特殊情形之外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过12个月
• B.证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证券业协会备案
• C.证券可以充抵转融通保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%
• D.证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户
• 参考答案：CD
• 解析：（1）证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。（2）证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金比例不得低于百分之十五。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。（3）证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报证监会备案。

• 5.【多选题】按照法律关系的主体数量，可以将法律关系分为双边法律关系与多边法律关系。下列选项中，属于双边法律关系的是（ ）。
• A. 民事借贷中的债权、债务法律关系
• B. 民事诉讼中的原告、被告之间的诉讼法律关系
• C. 股份有限公司各股东之间的法律关系
• D. 劳务派遣中的劳务派遣法律关系
• 参考答案：AB
• 解析：【双边法律关系】是指在特定的双方法律主体之间存在的权利义务关系，【如民事借贷中的债权、债务法律关系，民事诉讼中原告、被告之间的诉讼法律关系】。 【多边法律关系】是指在三个或三个以上法律主体之间存在的权利义务关系，【如股份有限公司各股东之间的法律关系，劳务派遣中用人单位、用工单位和劳动者之间的劳务派遣法律关系】。 A. 民事借贷中的债权、债务法律关系：这种法律关系涉及两个主体，即债权人和债务人。因此，它是一个典型的双边法律关系。 B. 民事诉讼中的原告、被告之间的诉讼法律关系：这也是一个双边法律关系，因为仅涉及原告和被告两方。 C. 股份有限公司各股东之间的法律关系：股份有限公司中通常有多个股东，因此股东之间的法律关系属于多边法律关系。 D. 劳务派遣中的劳务派遣法律关系：劳务派遣涉及用人单位、用工单位和劳动者三方，所以它也是一个多边法律关系。 综上所述，答案:是A和B

• 6.【多选题】证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别，主要体现在（ ）。
• A.立场不同
• B.服务对象有所不同
• C.市场影响有所不同
• D.服务方式和内容不同
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P277-279 证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别，主要体现在以下方面： (1)立场不同。（A正确） (2)服务方式和内容不同。（D正确） (3)服务对象有所不同。（B正确） (4)市场影响有所不同。（C正确）

• 7.【单选题】债务融资工具在（ ）登记、托管、结算。
• A. 中国人民银行
• B. 中国银行间市场交易商协会
• C. 全国银行间同业拆借中心
• D. 中央国债登记结算有限责任公司
• 参考答案：D
• 解析：债务融资工具在【中央国债登记结算有限责任公司】登记、托管、结算。

• 8.【单选题】（ ）承担证券公司文化建设实践评估主体责任，公司文化建设领导小组应当保证公司在自评工作中如实、客观地评价自身文化建设工作成效并提供有关证明材料，不存在弄虚作假、故意隐瞒存在问题或夸大工作实效的行为。
• A.证券公司
• B.证券业协会
• C.证监会
• D.国务院
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P487-489 证券公司承担实践评估主体责任，公司文化建设领导小组应当保证公司在自评工作中如实、客观地评价自身文化建设工作成效并提供有关证明材料，不存在弄虚作假、故意隐瞒存在问题或夸大工作实效的行为。

• 9.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》的要求，国务院证券监督管理机构应对证券公司报送的年度报告、月度报告等指定专人进行审核，并制作审核报告。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：对证券公司报送的年度报告、月度报告，国务院证券监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。

• 10.【单选题】信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。
• A. 十万元以上一百万元以下
• B. 五十万元以上五百万元以下
• C. 一百万元以上一千万元以下
• D. 二百万元以上二千万元以下
• 参考答案：C
• 解析：《证券法》第一百九十七条规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。 信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以【一百万元以上一千万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 1.【单选题】基础设施基金的基金管理人应当在基金份额上市交易的（ ）个工作日前，公告上市交易公告书。
• A.3
• B.5
• C.10
• D.15
• 参考答案：A
• 解析：基金管理人应当在基金份额上市交易的【3个工作日前】，公告上市交易公告书。

• 2.【多选题】下列（ ）是国外主要股票市场的股票价格指数。
• A.道•琼斯工业股价平均数
• B.标准普尔500指数
• C.纳斯达克指数
• D.金融时报证券交易指数
• 参考答案：ABCD
• 解析：国外主要股票市场的股票价格指数：道·琼斯工业股价平均数、标准普尔500指数、纳斯达克指数、金融时报证券交易所指数、日经平均股价指数。

• 3.【多选题】根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为（  ）债券组合证券化等类别。
• A.应付账款证券化
• B.应收账款证券化
• C.信贷资产证券化
• D.未来收益证券化
• 参考答案：BCD
• 解析：根据证券化的基础资产不同，可以将资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等类别。

• 4.【单选题】下列各项关于詹森指数的表述，错误的是(  )。
• A.詹森指数是一种以资本资产定价模型(CAPM)为基础的评价基金业绩的绝对指标
• B.詹森指数优于特雷诺指数与夏普指数的地方在于能够告诉我们各基金表现优于基准组合的具体大小
• C.若α【sub|J】=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异
• D.当α【sub|J】<0时，说明基金表现要优于市场指数表现
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P417-421 若α【sub|j】=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当α【sub|j】>0时，说明基金表现要优于市场指数表现；当α【sub|j】<0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现。

• 5.【单选题】下列关于交易所债券现货交易的说法中，错误的是(  )。
• A.现券交易买卖双方成交后可约定在未来的某一时刻办理交收手续
• B.现券交易也称为债券的即期交易
• C.现券买入者付出资金并得到证券
• D.现券卖出者交付证券并得到资金
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P353 现券交易是指债券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金；远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进行交易，A选项错误。

• 6.【多选题】下列关于全球金融市场发展的说法，正确的有（ ）。
• A.2007-2009年，一场始于东南亚的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验
• B.1971年布雷顿森林体系瓦解
• C.1694年英国成立了世界上第一家股份制商业银行英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
• D.美国金融市场是从买卖政府债券开始的
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P10-11 A错误，2007-2009年，一场始于【美国】的次贷危机逐步演变为全球金融危机，世界经济经历了大萧条以来最严峻的一次考验。 【考查考点】第一章金融市场体系>>第二节全球金融市场>>全球金融市场的发展P10-11

• 7.【单选题】证券金融公司的资金不得用于（ ）
• A. 银行存款
• B. 购置不动产
• C. 购买国债
• D. 购买证券投资基金
• 参考答案：B
• 解析：证券金融公司的资金用途： 除用于履行法定职责和维持公司正常运转外，证券金融公司的资金只能用于【银行存款，购买国债、证券投资基金份额】等经证监会认可的高流动性金融产品，购置自用不动产以及证监会认可的其他用途。 注意：选项B，是只能用于购买自用不动产，只能自用的才可以。

• 8.【单选题】在全球金融体系中不属于存款吸收机构的是
• A.商业银行
• B.抵押贷款银行
• C.证券交易所
• D.储蓄银行
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P11-12 存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。 存款吸收机构包括：商业银行和其他存款吸收机构。 商业银行，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。 【考查考点】第一章第二节全球金融市场

• 9.【多选题】信息披露的主体包括（ ）。
• A. 证券发行人
• B. 证券监管者
• C. 证券旁观者
• D. 证券交易者
• 参考答案：ABD
• 解析：信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。

• 10.【单选题】( )是金融机构开展风险管理的基础前提。
• A. 风险偏好
• B. 风险限额
• C. 风险缓释
• D. 风险应对
• 参考答案：A
• 解析：【风险偏好】是金融机构开展风险管理的基础前提，风险限额设定的前提是确定金融机构的风险偏好。

• 1.【不定项题】绝对估值法是评估证券内在价值的方法之一，下列属于绝对估值法的是（ ）。
• A.市盈率
• B.市净率
• C.红利贴现模型
• D.企业价值倍数
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法，主要包括企业自由现金流贴现模型、经济利润估值模型、红利贴现模型（C项）和股东现金流贴现模型。 ABD项属于相对估值法。

• 2.【不定项题】一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（ ）。
• A.1.25
• B.1
• C.0.5
• D.0.8
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P483~486 对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000／5000=0.8。

• 3.【多选题】从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征的是（  ）。
• A.收入增加而支出稳定
• B.与老年父母同住或仅夫妻两人居住
• C.无新增负债
• D.资产到达巅峰，要逐步降低投资风险
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P52~54 A错误：收入增加而支出稳定属于家庭成长期的特征。 C错误：无新增负债属于家庭衰老期的特征。 <img src="/upload/paperimg/202503261538575288983a5-cb9c2c8f3d2f/202503251208356cb1.png" style="width:100%;"/>

• 4.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（ ）选择证券。
• A.风险大小与收益高低
• B.是否分红派息
• C.流通性高低
• D.是否配股
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

• 5.【判断题】制定基金投资组合策略说明书、风险揭示书是基金产品研究人员的职责。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P40~42 组合策略研究人员的主要职责是提出不同风险收益特征的基金投资组合策略建议，提请投资决策委员会审议；在投资决策委员会审议通过基金投资组合策略后发布组合策略；制定基金投资组合策略说明书、风险揭示书；对组合策略的风险收益特征与投资目标进行监测并组织相关人员定期进行评估；向客户进行信息披露；提供部分客户陪伴服务等。故本题题干说法错误

• 6.【多选题】对于“普通股每股股利/普通股每股股价”这一财务指标是（ ）
• A.称作“股利发放率
• B.称作“股票获利率’
• C.反映公司盈利能力状况
• D.反映非上市公司少数股权的投资收益状况
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P238~250 股票获利率是指每股股利与股票市价的比率。 其计算公式如下：股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%。 股票获利率主要应用于非上市公司的少数股权。在这种情况下，股东难以出售股票，也没有能力影响股利分配政策，他们持有公司股票的主要动机在于获得稳定的股利收益。

• 7.【多选题】下列对股票市盈率的估计方法中，属于简单估计法的有（ ）。
• A.市场决定法
• B.回归分析法
• C.回归调整法
• D.趋势调整法
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P214~221 简单估计法主要利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法、趋势调整法（D项）、回归调整法（C项）。

• 8.【不定项题】在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略，即指数策略和（ ）。
• A.骑乘收益率曲线
• B.水平分析
• C.免疫策略
• D.债券互换
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P440~447 在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略，即指数策略和免疫策略（C项）。

• 9.【多选题】风险价值指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是（ ）。
• A.有利于衡量整个贷款组合的风险
• B.可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况
• C.是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标
• D.只能用来计量市场风险，而不能计量其他类别的风险
• 参考答案：ABC
• 解析：风险价值指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是有利于衡量整个贷款组合的风险；可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况；是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标。

• 10.【不定项题】投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势作出判断，这是衍生工具的（ ）所决定的。
• A.跨期性
• B.杠杆性
• C.风险性
• D.投机性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P459~461 金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出，对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。

• 1.【多选题】关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法不正确的是（ ）。
• A.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30％，改用权益法核算，属于会计政策变更
• B.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更
• C.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更
• D.包装物由五五摊销法(按平均)变为一次摊销法，属于会计政策变更
• 参考答案：ACD
• 解析：A项既不属于会计政策变更也不属于前期差错更正，但要进行追溯调整。 C项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。 D项属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。

• 2.【单选题】A有限责任公司注册资本是1000万元，A公司对B企业负有2000万元的合同债务。下列说法正确的是（ ）。
• A.A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任
• B.A公司以其全部财产对公司的债务承担责任
• C.如果A公司资产不足以清偿其债务，任何情况下的股东都不再清偿
• D.如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿
• 参考答案：B
• 解析：有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。 选项B正确，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。 选项A错误，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任，A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任。 选项C错误，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任，任何情况下的股东都不再清偿，说法过于绝对。 选项D错误，有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿说法错误。

• 3.【多选题】下列情形中，发行人应当聘请保荐机构的有（ ）。
• A.上市公司发行可交换公司债券
• B.发行资产支持证券
• C.上市公司发行可转换公司债券
• D.公开发行存托凭证
• 参考答案：CD
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023） 第二条发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所（以下简称北交所）上市；（三）上市公司发行新股、可转换公司债券；（四）公开发行存托凭证；（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。发行人申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，依照前款规定办理。上述已发行证券的上市保荐事项由证券交易所规定。

• 4.【单选题】以下关于项目收益债，说法正确的是（ ）。
• A.具有评估资质的资产评估机构可作为独立第三方对项目收益和现金流覆盖债券还本付息出具专项意见
• B.募集资金投资项目应为已开工项目，未开工项目不能作为募股项目
• C.可不设置差额补偿机制
• D.项目投资内部收益率必须大于8％
• 参考答案：A
• 解析：A项，《项目收益债券管理暂行办法》第15条规定，项目收益和现金流应由独立第三方(包括但不限于具有咨询、评估资质的会计师事务所、咨询公司、资产评估机构等)进行评估，并对项目收益和现金流覆盖债券还本付息资金出具专项意见。 B项，第20条规定，项目收益债券募集资金投资项目原则上应为已开工项目，未开工项目应符合开工条件，并于债券发行后3个月内开工建设。 C项，第29条规定，项目收益债券应设置差额补偿机制。 D项，第17条规定，项目投资内部收益率原则上应大于8％。对于政府购买服务项目，或债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目，或运营期超过20年的项目，内部收益率的要求可适当放宽，但原则上不低于6％。

• 5.【单选题】根据《地方政府债券发行管理办法》，可以发行地方政府债券的有（ ）。 Ⅰ.省级政府 Ⅱ.自治区政府 Ⅲ.直辖市政府 Ⅳ.地市级政府
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《地方政府债券发行管理办法》第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。

• 6.【单选题】某上市公司发行股份购买资产于2020年12月22日获得中国证监会核准，于2021年2月26日实施完毕，该项交易构成重组上市。下列关于独立财务顾问持续督导期间的说法，正确的有（ ）。
• A.自2021年2月26日起，应当不少于1个会计年度
• B.自2021年2月26日起，应当不少于3个会计年度
• C.自2020年12月22日起，应当不少于1个会计年度
• D.自2020年12月22日起，应当不少于3个会计年度
• 参考答案：D
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。本题中，独立财务顾问持续督导期间应从2020年12月22日起计算，且不少于3个会计年度。

• 7.【多选题】2016年12月31日，甲证券公司向乙企业订购印有甲公司标志、为促销宣传准备的毛绒玩具，预付款100万元，2017年3月31日到货并收到相关发票，按计划于2017年4月向客户及潜在客户派发。不考虑税费等其他因素，甲公司的下列会计处理正确的是（ ）。
• A.甲公司2016年末确认预付款100万元
• B.甲公司2016年确认销售费用100万元
• C.甲公司2017年1季末确认存货100万元
• D.甲公司2017年1季度确认销售费用100万元
• 参考答案：AD
• 解析：企业采购用于广告营销活动的特定商品，向客户预付货款未取得商品时，应作为预付账款进行会计处理，待取得相关商品时计入当期损益(销售费用)。

• 8.【多选题】以下构成首次公开发行股票发行障碍的有（ ）。
• A.发行人的财务经理在母公司担任监事
• B.发行人与母公司共同使用同一银行账户
• C.发行人的副经理在母公司的一个控股子公司担任董事
• D.发行人的董事会秘书在母公司担任监事并领取薪酬
• 参考答案：ABD
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条第2项人员独立要求，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。

• 9.【多选题】北交所应当发挥自律管理作用，对公开发行并上市相关行为进行监督。其发现（ ）等违反法律、行政法规和中国证监会相关规定时，应当向中国证监会报告，并采取自律管理措施。
• A.发行人的关联方
• B.发行人董监高
• C.保荐人
• D.承销商
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第四十七条，北交所应当发挥自律管理作用，对公开发行并上市相关行为进行监督。发现发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、承销商、证券服务机构及其相关执业人员等违反法律、行政法规和中国证监会相关规定的，应当向中国证监会报告，并采取自律管理措施。（第A项表述不准确，应当为发行人及其“控股股东、实际控制人”）

• 10.【单选题】某上市公司属于钢铁业，可以发行优先股的类型是（ ）。
• A.在股息分配上有不同优先顺序的优先股
• B.在剩余财产上有不同优先顺序的优先股
• C.可以转换为普通股的优先股
• D.既发行强制分红，又发行不含强制分红条款的优先股
• 参考答案：D
• 解析：《优先股试点管理办法》第6条规定，试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。

• 1.【多选题】产业组织包括的内容有（ ）。
• A.市场结构
• B.市场行为
• C.市场绩效
• D.市场规律
• 参考答案：ABC
• 解析：产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容。

• 2.【多选题】主权债务危机一般会导致（ ）。
• A.危机国货币贬值，资金外流
• B.新的贸易保护
• C.危机国国债收益率上升，筹资成本大幅度增加
• D.危机国财政紧缩和失业率增加，社会矛盾激化
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P214-217 以上选项内容都正确。 主权债务危机一般会产生以下的负面影响： (1)导致新的贸易保护。 (2)危机国货币贬值，资金外流。 (3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。 (4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

• 3.【不定项题】以下属于反转突破形态的有（ ）。
• A.楔形
• B.头肩形
• C.喇叭形
• D.三重顶（底）形
• 参考答案：BCD
• 解析：楔形属于持续整理形态。

• 4.【多选题】PPI向CPI的传导途径有（ ）。
• A.原材料→生产资料→生活资料
• B.原材料→生活资料→生产资料
• C.农业生产资料→食品→农产品
• D.农业生产资料→农产品→食品
• 参考答案：AD
• 解析：PPI向CPI的传导通常有两条途径：一是以工业品为原材料的生产，存在“原材料→生产资料→生活资料”的传导；另一条是以农产品为原料的生产，存在“农业生产资料→农产品→食品”的传导。

• 5.【多选题】衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率包括（ ）。
• A.总资产周转率
• B.流动资产周转率
• C.存货周转天数
• D.资产负债率
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，资产负债率属于长期偿债能力指标。

• 6.【多选题】上市公司调研的主要内容包括（ ）。
• A.财务与会计信息
• B.业务发展目标
• C.组织结构与内部控制
• D.公司风险因素
• 参考答案：ABCD
• 解析：上市公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技术；③同业竞争与关联交易；④高级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧公司风险因素及其他重要事项。

• 7.【单选题】弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（ ）。
• A.成交量
• B.财务信息
• C.内幕信息
• D.公司管理状况
• 参考答案：A
• 解析：弱势有效市场假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券信息，包括股票的成交价，成交量等。

• 8.【单选题】市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（ ）。
• A.平均价格
• B.理论价格
• C.平准价格
• D.均衡价格
• 参考答案：D
• 解析：在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。故本题选D。

• 9.【多选题】下列有关期现套利的说法正确的有（ ）。
• A.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的
• B.期权价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费
• C.当期权价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现
• D.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期权合约而获利
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。B项，理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。C项，现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。D项，如果价差远远高于持仓费，套利者就可以买入现货，同时卖出相关期权合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。

• 10.【单选题】（ ）是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
• A.权证
• B.资产证券化产品
• C.城投债
• D.市政债
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P430-442 城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。