证券从业每日一练(2026年4月14日)

• 1.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向（ ）申请保荐业务资格。
• A.中国人民银行
• B.财政部
• C.中国证监会
• D.国务院
• 参考答案：C
• 解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向中国证监会申请保荐业务资格。

• 2.【单选题】资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于（ ）万元人民币。
• A. 100
• B. 200
• C. 300
• D. 500
• 参考答案：A
• 解析：资产支持证券【初始挂牌交易单位】所对应的发行面值或等值份额应【不少于100万元人民币】。

• 3.【多选题】诚信信息是指会员、从业人员在经营、执业活动中是否遵纪守法、诚实守信的信息和对评价其诚信状况有影响的其他信息，主要包括(  )。
• A.工作信息
• B.表彰奖励信息
• C.违法失信信息
• D.基本信息
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P503-507 执业声誉信息包括基本信息、诚信信息和其他执业声誉信息。基本信息为自律管理对象的身份识别信息。诚信信息包括表彰奖励信息和违法失信信息。其他执业声誉信息包括其他正面信息和其他负面信息，由协会作出或者认定的其他执业声誉信息应当经过协会主要负责人审批或者会长办公会审议后记入执业声誉信息库。

• 4.【单选题】按照《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券从业人员不得从事的活动包括( )。 ①从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动 ②利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益 ③保守所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务 ④向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺
• A.①②③
• B.②③④
• C.①③④
• D.①②④
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查申请从事一般证券业务应当具备的条件，选项③是证券从业人员应当遵守的要求。

• 5.【判断题】证券公司在12个月内未完成行政重组的，国务院证券监督管理机构可以决定延长期限12个月。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司在12个月内未完成行政重组的，国务院证券监督管理机构可以决定延长期限【6个月】。

• 6.【单选题】对于《对于证券公司分类监管规定》，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度 Ⅱ.证券公司分类管理制度对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力，培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。 Ⅲ.中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施相同对待的监管政策。 Ⅳ.证监会根据行业发展情况进一步优化分类评级指标体系，强化证券公司依法合规、稳健经营、提升全面风险管理能力和国内国际竞争力
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度，对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。 中国证监会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司实施【区别对待】的监管政策【Ⅲ错误】。 为贯彻落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，强化依法全面从严监管要求，进一步提升分类监管制度的针对性和有效性，督促行业优化合规风控水平，聚焦主业，更好地服务实体经济，中国证监会于2017年根据行业发展情况进一步优化分类评价指标体系，修订了《证券公司分类监管规定》，强化证券公司依法合规、稳健经营，提升全面风险管理能力和国内国际竞争力。2020年，证监会再次修订了《证券公司分类监管规定》，以进一步体现合规、审慎导向，支持行业差异化、专业化发展。

• 7.【单选题】对于经过限期整改后，仍然不符合为期货公司提供中间介绍业务的证券公司，（ ）有资格撤销其资格。
• A. 中国证监会
• B. 中国证券业协会
• C. 中央国债登记结算有限责任公司
• D. 中国人民银行
• 参考答案：A
• 解析：中国证监会及其派出机构责令其限期整改；经限期整改仍不符合条件的，【中国证监会】依法撤销其介绍业务资格。

• 8.【单选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立( )。 ①融券专用证券账户 ②客户信用交易担保证券账户 ③融资专用资金账户 ④客户信用交易担保资金账户
• A.①②
• B.①④
• C.②③
• D.③④
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查证券公司在商业银行开设的信用账户。证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立融资专用资金账户客户信用交易担保资金账户。

• 9.【单选题】收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，责令改正，给予警告，并处以（ ）的罚款。
• A.3万元以上30万元以下
• B.10万元以上30万元以下
• C.30万元以上300万元以下
• D.50万元以上500万元以下
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。 收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

• 10.【单选题】下列资产证券化基础资产属于负面清单的有( )。 Ⅰ.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产 Ⅱ.以地方融资平台公司为债务人的基础资产 Ⅲ.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产 Ⅳ.不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ
• C.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：属于负面清单的资产证券化基础资产如下： (1)以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。  (2)以地方融资平台公司为债务人的基础资产。 (3)矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 (4)有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：①因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；②待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。 (5)不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。 (6)法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 (7)违反相关法律法规或政策规定的资产。 (8)最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

• 1.【单选题】发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（ ）个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。
• A.20
• B.30
• C.60
• D.90
• 参考答案：C
• 解析：发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起【60个工作日】内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

• 2.【多选题】下列各项中，属于科创板上市标准的是（ ）。
• A. 预计市值+研发成果
• B. 预计市值+营业收入+现金流量
• C. 预计市值+净利润/营业收入
• D. 预计市值+净利润+现金流
• 参考答案：ABC
• 解析：科创板5套上市标准： 第一套上市标准为“预计市值+净利润/营业收入"（C选项正确） 第二套上市标准为“预计市值+营业收入+研发投入” 第三套上市标准为“预计市值+营业收入+现金流量”（B选项正确） 第四套上市标准为“预计市值+营业收入” 第五套上市标准为“预计市值+研发成果”（A选项正确）

• 3.【单选题】关于直接信用控制和间接信用控制的说法，正确的是( )。 Ⅰ直接信用控制以行政命令或其他方式做出 Ⅱ直接信用控制涉及总量和结构两个方面 Ⅲ道义劝告和窗口指导属于间接信用控制 Ⅳ流动性比率不是直接信用控制
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：直接信用控制，是指央行以行政命令或其他方式，从总量和结构两个方面，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，其手段包括利率最髙限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。 间接信用控制，其作用过程是间接的，要通过市场供求关系或资产组合的调整途径才能实现，通常采用的方式包括道义劝告和窗口指导等。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

• 4.【多选题】非公开发行股票，也称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括（ ）。
• A.公司控股股东
• B.与公司业务有关的企业
• C.公司的员工
• D.证券公司
• 参考答案：ABCD
• 解析：非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式。特定对象包括公司控股股东、实际控制人及其控制的企业；与公司业务有关的企业；证券投资基金、证券公司、信托投资公司等金融机构；公司董事、员工等。

• 5.【单选题】科创板股票可作为融资融券标的的起始时间是（ ）。
• A.上市次日
• B.上市首日
• C.上市五个交易日后
• D.上市一个月后
• 参考答案：B
• 解析：科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。

• 6.【单选题】《中华人民共和国公司法》规定，股份有限公司向发起人、法人发行的股票应当为（ ）。
• A.记名股票
• B.优先股票
• C.记名股票或无记名股票
• D.无记名股票
• 参考答案：A
• 解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。

• 7.【多选题】下列关于债券按付息方式分类中，说法正确的是（ ）。
• A.零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息
• B.附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类
• C.可以根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券被称为缓息债券
• D.息票累积债券也规定了票面利率
• 参考答案：BCD
• 解析：根据债券付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。 A项错误，零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。息票累积债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息。 B、C项正确，按照计息方式的不同，附息债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为缓息债券。 D项正确，息票累积债券规定了票面利率。 B、C、D项正确。

• 8.【多选题】公司分析是基本分析的重点，它侧重对公司的（ ）等进行分析，借此评估和预测股票的投资价值、价格及其未来变化的趋势。
• A.竞争能力
• B.盈利能力
• C.经营管理能力
• D.发展潜力
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司分析是基本分析的重点。公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测股票的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

• 9.【单选题】按照《创业板上市公司证券发行管理办法》的规定，创业板上市公司的配股应当满足的条件包括( )。 Ⅰ控股股东应当在股东大会召开时公开承诺认配股份的数量 Ⅱ最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告 Ⅲ采用证券法规定的代销方式发行 Ⅳ拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的20％
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅱ项正确，科创板上市公司向不特定对象发行股票，应当符合下列规定：最近三年财务会计报告被出具标准无保留意见审计报告。 根据中国证监会2020年6月12日发布的《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》，创业板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外， 还应当符合下列规定： (1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50% ;（Ⅳ项错误） (2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（Ⅰ项错误） (3)采用《证券法》规定的代销方式发行。（Ⅲ项正确） Ⅱ、Ⅲ正确，故本题选B。

• 10.【单选题】中证中小投资者服务中心关注的主要事项不包括（ ）
• A.侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项
• B.中小投资者反映强烈的事项
• C.证券中介服务机构反映的事项
• D.舆论关注的重点、难点、热点事项
• 参考答案：C
• 解析：投服中心关注的事项主要包括：中小投资者反映强烈的事项；侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项；舆论关注的重点、难点、热点事项；监管机构、自律组织等建议的事项。

• 1.【单选题】客户主观上对风险的基本度量是指（ ）。
• A.风险偏好
• B.实际风险承受能力
• C.客户全部的风险特征
• D.风险认知度
• 参考答案：D
• 解析：客户的风险特征由以下三个方面构成：①风险偏好，反映客户主观上对风险的态度；②风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；③实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。

• 2.【单选题】在成熟市场中，机构投资者非常看重（ ）移动平行线，并以此作为长期投资的依据。
• A.60天
• B.120天
• C.200天
• D.180天
• 参考答案：C
• 解析：本题考查常用技术分析指标。西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。故本题选C选项。

• 3.【单选题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。
• A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
• B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
• C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
• D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
• 参考答案：D
• 解析：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

• 4.【单选题】止损限额不能适用于（ ）时间内的累计损失。
• A.一日
• B.一周
• C.一月
• D.一年
• 参考答案：D
• 解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。故本题选D选项。

• 5.【单选题】从业人员受到协会“暂停执业”纪律处分的，协会予以（  ）。
• A.终止执业
• B.注销登记
• C.中止登记
• D.终止登记
• 参考答案：C
• 解析：从业人员受到协会“暂停执业”纪律处分的，协会予以中止登记。 从业人员受到刑事处罚、被证券市场禁入或受到协会“终止执业”纪律处分的，协会予以注销登记。

• 6.【单选题】情景分析中所用的情景通常包括（ ）。 I、标准情景 Ⅱ、基准情景 Ⅲ、最好的情景 Ⅳ、最坏的情景
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.I、Ⅲ、Ⅳ
• D.I、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：在情景分析过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。情景分析中所用的情景通常包括基准情景、最好的情景和最坏的情景。情景可以人为设定，也可以从对市场风险要素的历史数据变动的统计分析中得到，或通过运行描述在特定情况下市场风险要素变动的随机过程得到。

• 7.【单选题】以自上而下的方式分析公司投资机会，具体分析步骤应当是（ ）。
• A.公司分析→公司业绩预测→公司估值
• B.宏观分析→行业分析→公司分析
• C.宏观分析→公司分析→公司业绩预测→公司估值
• D.行业分析→公司估值→公司业绩预测
• 参考答案：B
• 解析：自上而下分析方法的步骤为：宏观分析→行业分析→公司分析。

• 8.【判断题】保险产品的条件性要求购买者（投保人）必须对投保标的具有保险利益，不具有保险利益的就不具备为保险产品的购买行为。。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：保险产品的特征： 1）契约性：保险经营资本的独立化，把保险分配关系直接地表现为保险人与被保险人之间的契约交换关系。 2）期限性：保险产品交易不是瞬间完成的，而是一个有期限的交易过程。在这期间，如果出现了保险事故或保险事件，保险人的赔偿承诺或给付承诺就变成现实履行。 保险产品的特征： 3）条件性：要求购买者（投保人）必须对投保标的具有保险利益，不具有保险利益的就不具备为保险产品的购买行为。 4）诺承性：保险交易双方是以合同条款的形式来约定彼此的权利和义务。要求保险人必须最大的诚信履行对合同条款的说明义务，同时也要求投保人或被保险人以最大诚信履行对保险标的实质性风险因素的告知和保证义务。

• 9.【判断题】阳线的实体越长，表明卖方的力量越强。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：阳线的实体越长，表明买方的力量越强；阴线的实体越长，表明卖方的力量越强。

• 10.【不定项题】金融衍生产品从其自身交易的方法和特点进行的分类不包括（  ）。
• A.金融远期合约
• B.金融期货
• C.利率期货
• D.金融期权
• 参考答案：C
• 解析：金融衍生产品从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生产品。

• 1.【多选题】《上市公司证券发行管理办法》关于“上市公司财务状况良好”的说法，正确的有（ ）。
• A.会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定
• B.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％
• C.最近2年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告
• D.资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响
• 参考答案：ABD
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条规定，上市公司的财务状况良好，符合下列规定：①会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定；②最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除；③资产质量良好。不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响；④经营成果真实，现金流量正常。营业收入和成本费用的确认严格遵循国家有关企业会计准则的规定，最近3年资产减值准备计提充分合理，不存在操纵经营业绩的情形；⑤最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。

• 2.【单选题】根据《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》规定，尚未境外上市试点企业，应符合的标准有（ ）。 Ⅰ最近一年经审计的主营业务收入不低于30亿元人民币，且企业估值不低于100亿元人民币 Ⅱ拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30% Ⅲ已取得与主营业务相关的发明专利50项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术 Ⅳ主要产品市场占有率排名前三 Ⅴ最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于1亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅴ
• C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》第8条规定，尚未境外上市试点企业，应符合下列标准之一： （一）最近一年经审计的主营业务收入不低于30亿元人民币，且企业估值不低于200亿元人民币，企业估值应参考最近三轮融资估值及相应投资人、投资金额、投资股份占总股本的比例，并结合收益法、成本法、市场乘数法等估值方法综合判定。融资不足三轮的，参考全部融资估值判定。 （二）拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30%，已取得与主营业务相关的发明专利100项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术；依靠科技创新与知识产权参与市场竞争，具有相对优势的竞争地位，主要产品市场占有率排名前三，最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于10亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上。对国家创新驱动发展战略有重要意义，且拥有较强发展潜力和市场前景的企业除外。

• 3.【多选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，资产支持证券投资者享有的权利包括（ ）。
• A.分享专项计划收益
• B.按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件
• C.办理资产支持证券发行事宜
• D.根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资
• 参考答案：ABD
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：①分享专项计划收益；②按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；③按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；④依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；⑤根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；⑥认购协议或者计划说明书约定的其他权利。C项属于管理人应当履行的职责。

• 4.【单选题】下列关于网上、网下投资者要求的说法中，正确的是（ ）。
• A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
• B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
• C.首次公开发行证券，市场发生重大变化的，发行人和主承销商可以要求网下投资者缴纳保证金，保证金占拟申购金额比例上限由证监会规定
• D.网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券发行与承销管理办法》(2023)规定， 第十七条 首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。 投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。 第十八条 首次公开发行证券，市场发生重大变化的，发行人和主承销商可以要求网下投资者缴纳保证金，保证金占拟申购金额比例上限由证券交易所规定。

• 5.【多选题】下列各项中，不属于投资性房地产的有（ ）。
• A.企业出租给本企业职工居住的房屋
• B.企业自用的办公楼
• C.房地产开发企业为销售而正在开发的商品房
• D.企业拥有产权，并以经营租赁方式出租的建筑物
• 参考答案：ABC
• 解析：A、B项属于其他自用固定资产；C项作为企业存货核算。

• 6.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0.16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（ ）万元。
• A.100
• B.112
• C.120
• D.125
• E.132
• 参考答案：B
• 解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0.16）－4＝112（万元）。

• 7.【多选题】根据《公司法》的规定，公司章程对下列哪些人员具有约束力?（ ）
• A.员工
• B.股东
• C.公司
• D.董事及监事
• 参考答案：BCD
• 解析：《公司法》第11条规定，设立公司必须依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。

• 8.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（ ）。
• A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
• B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
• C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
• D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
• 参考答案：BC
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

• 9.【单选题】某上市公司适用25％的所得税税率。2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元。则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（ ）。
• A.200000万元
• B.115000万元
• C.110000万元
• D.28750万元
• 参考答案：C
• 解析：除营业外收支和所得税费用外，其他项目做加减处理即可，该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润=750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000+5000+10000=110000(万元)。

• 10.【多选题】企业发生的下列支出中，不可在发生当期直接在企业所得税税前扣除的是（ ）。
• A.固定资产改良支出
• B.租入固定资产的改建支出
• C.已足额提取折旧的固定资产的改建支出
• D.固定资产的日常修理支出
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，企业的固定资产改良支出，如果有关固定资产尚未提足折旧，可增加固定资产价值；如果有关固定资产已提足折旧，可作为长期待摊费用，在规定的期间内平均摊销。 B项，经营租入固定资产的改建支出，按照合同约定的剩余租赁期限分期摊销扣除。 C项，已提折旧的固定资产的改建支出，按照固定资产预计尚可使用年限分期摊销扣除。

• 1.【多选题】某投资者在5月份买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看涨期权，权利金为200点，同时又买入1份执行价格为9000点的7月份恒指看跌期权，权利金为100点。在期权到期时，（  ）。
• A.若恒指为9200点，该投资者损失100点
• B.若恒指为9300点，该投资者处于盈亏平衡点
• C.若恒指为9100点，该投资者处于盈亏平衡点
• D.若恒指为9000点，该投资者损失300点
• 参考答案：ABD
• 解析：假设期权到期时，恒指为X点， 若X＞9000，看涨期权将被执行，看跌期权不被执行，该投资者的总收益=X-9000-200-100=X-9300； 若X＜9000，看涨期权将被放弃，看跌期权将被执行，投资者的总收益=9000-X-200-100=8700-X； 若X=9000，无论两份期权是否执行，投资者的收益=-300。 由上分析可见， 当恒指为9300点或8700点时，该投资者盈亏平衡； 当恒指为9200点时，投资者的收益=9200-9300=-100（点）； 当恒指为9000点时，投资者的收益=9000-9300=-300（点）。

• 2.【多选题】评估公司资产价值一般采用（  ）。
• A.重置成本法
• B.历史成本法
• C.市场价值法
• D.收益现值法
• 参考答案：ACD
• 解析：评估公司资产价值一般采用市场价值法、重置成本法、收益现值法。

• 3.【多选题】波浪理论的不足包括（ ）。
• A.数浪时不会发生偏差
• B.不同的人有不同的数法
• C.忽视时间因素
• D.忽视成交量因素
• 参考答案：BD
• 解析：波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响。

• 4.【单选题】利率期货的空头套期保值者（  ）。
• A.为了防止未来融资利息成本相对下降
• B.为了防止未来融资利息成本相对不变
• C.持有固定收益债券，为规避市场利率下降的风险
• D.持有固定收益债券，为规避市场利率上升的风险
• 参考答案：D
• 解析：利率期货的套期保值策略分为“多头套期保值”和“空头套期保值”。其中，空头套期保值是指持有固定收益债券或债权的交易者，或者未来将承担按固定利率计息债务的交易者，为防止因市场利率上升而导致的债券或债权价值下跌(或收益率相对下降)或未来融资利息成本上升的风险，通过在利率期货市场卖出相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避利率上升的风险。

• 5.【单选题】考虑单因素套利定价模型，资产组合A的β值为1.0，期望收益率为16％，资产组合B的β值为0.8，期望收益率为12％，假设无风险收益率为6％，如果进行套利，那么投资者将同时（ ）。 Ⅰ持有空头A Ⅱ持有空头B Ⅲ持有多头A Ⅳ持有多头B
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：卖空组合B，同时买入资产组合A，利用组合A与无风险资产构建资产组 <img src="/upload/paperimg/2022011920431340259115a-2b4f1a607f47/1933127001.png" style="width:100%;"/>  <img src="/upload/paperimg/2022011920431340259115a-2b4f1a607f47/1933127002.png" style="width:100%;"/>

• 6.【单选题】描写利率期限结构的“反向的”收益率曲线意味着（ ）。
• A.短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会上升
• B.长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会下降
• C.长期债券收益率比短期债券收益率高，预期市场收益率会上升
• D.短期债券收益率比长期债券收益率高，预期市场收益率会下降
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20230302182714887226753-a45170e7cbd0/1710415010.png" style="width:100%;"/>

• 7.【单选题】下列属于影响股指期货跨品种套利的因素包括（ ）。 I.交割期限 II.品种 Ⅲ.交易市场 Ⅳ.现货交易量
• A.I、II、Ⅲ
• B.II、Ⅳ
• C.II、Ⅲ
• D.I、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当然.这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

• 8.【单选题】关于K线，下列说法正确的有（  ）。 Ⅰ阴线表明收盘价小于开盘价 Ⅱ当最高价等于收盘价时，K线没有上影线 Ⅲ阳线表明收盘价大于开盘价 Ⅳ当最高价等于最低价时，画不出K线
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：当最高价、最低价、收盘价、开盘价4个价格相等时，会出现一字型K线。

• 9.【单选题】（  ）主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。
• A.对增长企业的促进政策
• B.对衰退产业的调整和援助政策
• C.产业布局政策
• D.产业组织政策
• 参考答案：B
• 解析：对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

• 10.【多选题】量化投资技术包括（  ）。
• A.量化选股
• B.量化择时
• C.股指期货套利
• D.商品期货套利
• 参考答案：ABCD
• 解析：除ABCD四项外，量化投资技术还包括统计套利、算法交易、资产配置及风险控制。