证券从业每日一练-2026年5月29日

1.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告相关人士进行上市公司调研活动，应当符合( )要求。 ①事先履行所在地证券公司、证券投资咨询机构的审批程序 ②不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划、调研底稿，以及调研后发布证券研究报告的计划、研究观点的调整信息 ③不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息 ④被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密，并及时向所在机构的合规管理部门报告本人已获知有关信息的事实，在有关信息公开前不得发布涉及该上市的证券研究报告
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查证券研究报告调研活动管理，选项①②③④均属于进行调研活动的要求。

2.【单选题】按照《企业破产法》第一百三十四条的规定，证券公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，（）可以向人民法院提出对该证券公司进行重整或者破产清算的申请。
A. 持有证券公司5％以上股权的股东
B. 国务院金融监督管理机构
C. 中国证券业协会
D. 债权人
参考答案：B
解析：证券公司不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，【国务院金融监督管理机构】可以向人民法院提出对该证券公司进行重整或者破产清算的申请。

3.【单选题】信息披露的特别规定有( )。 ①发行人和主承销商在披露发行市盈率时，应同时披露发行市盈率的计算方式 ②存在多个市盈率口径时，应当充分列示可供选择的比较基准 ③发行人应当同时披露市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标 ④发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查信息披露的特别规定。正确选项是D。

4.【多选题】合格境内投资者资格应经中国证监会审批，其应当具备的条件有（）。
A. 申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定
B. 拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员
C. 具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
D. 最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
参考答案：ABC
解析：合格境内投资者资格应经中国证监会审批，其应当具备下列条件：申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定；拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员；具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范；【最近3年】没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查；中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

5.【单选题】下列关于集资诈骗罪的说法，正确的有( )。 Ⅰ.集资诈骗罪的犯罪主观方面是故意，无需以非法占有为目的 Ⅱ.集资诈骗罪的犯罪客观方面为使用诈骗手段实施非法集资，且数额较大的行为 Ⅲ.个人集资诈骗、数额在10万元以上的，单位集资诈骗，数额在50万元以上的，应予以立案追诉 Ⅳ.单位犯集资诈骗罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照《中华人民共和国刑法》相关规定进行处罚
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：集资诈骗罪的犯罪主观方面是故意，且以非法占有为目的。Ⅰ错误。

6.【多选题】下列关于公司为公司股东或者实际控制人提供担保，说法正确的是（）。
A. 在决议表决时，被担保人不得参加表决
B. 必须经股东会或者股东大会决议
C. 在决议表决时，被担保人可以选择参加表决
D. 担保事项的表决由出席会议的其他股东所持表决权的三分之二以上通过，方为有效
参考答案：AB
解析：A项说法正确，C项说法错误，在决议表决时，【被担保人不得参加表决】。 B项说法正确，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。 D项说法错误，担保事项的表决由出席会议的其他股东所持表决权的【过半数通过】，方为有效。

7.【单选题】下列不属于原始权益人的职责是( )。
A.依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
B.配合并支持管理人、托管人履行职责
C.配合并支持其他为资产证券化业务提供服务的机构履行职责
D.办理资产支持证券发行事宜
参考答案：D
解析：考点：考查原始权益人的相关职责。选项D属于管理人的职责。

8.【单选题】（）依法对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行监督管理。
A. 中国证券业协会
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 国务院
参考答案：C
解析：【中国证监会】依法对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行“监督管理”。证券交易所、中国证券业协会对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行“自律管理”。

9.【单选题】关于存托人与托管人，下列说法错误的是（）。
A.存托人应与境外基础证券发行人签署存托协议，并根据存托协议约定协助完成存托凭证的发行上市
B.所有商业银行都可以担任存托人
C.托管人应当按照托管协议约定，协助办理分红派息、投票
D.托管人应当向存托人提供基础证券的市场信息
参考答案：B
解析：考点：存托人和托管人应当承担的职责包括：存托人与境外基础证券发行人签署存托协议，并根据存托协议约定协助完成存托凭证的发行上市；托管人按照托管协议约定，协助办理分红派息、投票；托管人向存托人提供基础证券的市场信息。可以依法担任存托人的机构有：中国证券登记结算有限责任公司及其子公司；经国务院银行业监督管理机构批准的商业银行、证券公司。

10.【单选题】特殊机构及产品证券账户在开立及使用中应严格遵守账户实名制有关要求，下列要求中表述错误的是( )。
A.特殊机构及产品证券账户持有人不得通过在证券账户下设立子账户、分账户、虚拟账户等方式违规进行证券交易，不得出借证券账户给他人使用
B.不得为专门申购新股、炒作风险警示(ST股票)的产品申请开立证券账户；产品证券账户名称应当恰当反映产品属性
C.为产品、员工持股计划申请开立账户时应当申报登记产品、员工持股计划存续期，无固定期限或长期的产品到期日自申请日起不超过5年
D.对于各类特殊机构及产品证券账户存在下设子账户、分账户、虚拟账户等违反账户实名制有关要求的，中国证券登记结算有限责任公司或有委托交易关系的证券公司有权注销相关账户或限制相关账户的使用
参考答案：C
解析：考点：本题考查《中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南》的有关规定。C选项，无固定期限或长期的产品到期l3自申请日起不超过3年，其存续期一般不得超过3年。

1.【单选题】客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应（）。
A. 继续为客户办理新业务
B. 限制为客户办理新业务
C. 采取临时冻结账户
D. 不予理睬
参考答案：B
解析：证券公司持续与重新识别客户身份的有关规定：客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应采取【限制为其办理新业务、限制撤销指定交易、限制转托管及限制其资金转出】等措施。

2.【单选题】风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司总部业务及业务管理部门同职级人员的（）
A.中位数
B.一定比例
C.最低水平
D.平均水平
参考答案：D
解析：风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平。

3.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
参考答案：D
解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有：（1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意（2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意（3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意（4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意（5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。（6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。（7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

4.【单选题】下列不属于变相公开发行股票、公司、企业债券的情形是（）。
A.采用广告、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信等方式向社会公众非公开进行股权转让
B.公司股东委托他人以公开方式向社会公众转让股票，累计超过200人
C.向特定对象发行证券累计不超过200人
D.未经中国证监会核准，向特定对象转让股票，转让后公司股东累计超过200人
参考答案：C
解析：有下列情形之一的，为公开发行证券：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过200人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

5.【多选题】融资融券业务的标的证券为债券的，应当符合的条件有（）。
A.债券托管面值在1亿元以上
B.债券信用评级达到AA级(含)以上
C.债券剩余期限在6个月以上
D.上市交易超过5个交易日
参考答案：AB
解析：融资融券业务的标的证券为债券的，应当符合下列条件：（1）债券托管面值在1亿元以上；（2）债券剩余期限在1年以上；（3）债券信用评级达到AA级(含)以上；（4）交易所规定的其他条件。

6.【判断题】证券公司应建立清晰合理的组织结构，依据所处环境和自身经营特点设立严密有效的五道业务监控防线。（）
对
错
参考答案：错
解析：证券公司应建立清晰合理的组织结构，依据所处环境和自身经营特点设立严密有效的三道业务监控防线。

7.【单选题】下列选项中属于商品期货合约的有（）。 ①农产品期货②金属期货 ③能源期货④外汇期货
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：A
解析：考点：商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货以及能源期货等合约。

8.【单选题】根据《证券公司金融银行衍生品备案指引（试行）》，金融衍生品存续期间发生的重大事件包括（）。 Ⅰ证券公司或交易对手方破产的 Ⅱ一方拒不履行约定义务或丧失履行能力的 Ⅲ履约保证金或履约保障品价值低于预警阀值且未能在1个工作日内补足的 Ⅳ金融衍生品交易系统出现重大技术故障，导致交易暂停超过一个工作日的
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：重大事件包括但不限于以下情况:证券公司或交易对手方破产的;证券公司被取消金融衍生品交易业务资格的；一方拒不履行约定义务或丧失履行能力的;履约保证金或履约保障品价值低于预警阀值且未能在 2个工作日内补足的;标的产品集中度、波动率达到预警阀值，或者标的产品因违反法律法规被相关监管机构采取暂停、终止上市等重大措施的;金融衍生品交易系统出现重大技术故障，导致交易暂停超过1个工作日的;其他影响金融衍生品交易的重大情况。

9.【单选题】《证券投资基金法》规定，基金管理公司变更持有5％以上股权的股东必须报经（）批准。
A. 中国人民银行
B. 中国证券业协会
C. 证券公司董事会
D. 国务院证券监督管理机构
参考答案：D
解析：根据《证券投资基金法》第十四条及第一百一十九条的规定，基金管理公司变更持有5%以上股权的股东，变更公司的实际控制人，或者变更其他重大事项，应当报经【国务院证券监督管理机构】批准。

10.【判断题】证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证券业协会备案。合同应约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。（）
对
错
参考答案：错
解析：证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证监会备案。合同应约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。

11.【单选题】在特殊普通合伙企业中，一个合伙人在执业活动中因重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任，其他合伙人（）。
A.同样承担无限责任
B.承担无限连带责任
C.以其在合伙企业中的财产份额承担责任
D.承担与其过错相匹配的责任
参考答案：C
解析：1个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。

1.【多选题】现代意义上的公司治理可理解为关于（）的所有法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团(例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等)之间的关系。
A.企业组织方式
B.控制机制
C.利益分配
D.股权分配
参考答案：ABC
解析：公司治理是一国社会经济活动中的企业制度安排，传统的公司治理是指在企业所有权和经营权分离的条件下，投资者（股东和贷款人）和公司之间的利益分配和控制关系。现代意义上的公司治理可理解为关于【企业组织方式、控制机制、利益分配】的所有法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅是企业及其所有者之间的关系，而且包括企业与所有相关利益集团(例如员工、客户、供货商、债权人、所在社区等)之间的关系。

2.【判断题】证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于20年。
对
错
参考答案：错
解析：证券服务机构应当妥善保存客户委托文件，核查和验证资料，工作底稿以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。未按照规定保存有关文件和资料的，或泄露、隐匿、伪造、篡改、毁损有关文件和资料的，须承担相应的法律责任。

3.【单选题】基础设施REITs购入项目（含首次发行与新购入项目）完成之日起2年内，净回收资金使用率原则上应不低于（），3年内应全部使用完毕。
A.80%
B.60%
C.75%
D.90%
参考答案：C
解析：基础设施REITs购入项目（含首次发行与新购入项目）完成之日起2年内，净回收资金使用率原则上应不低于【75%】，3年内应全部使用完毕。

4.【单选题】2018年7月31日，财政部发行的3年期国债，面值100元，票面利率年息4.15％，按单利计息，到期一次性还本付息。3年期贴现率5％。理论价格为( )元。
A.95.35
B.96.10
C.97.14
D.98.03
参考答案：C
解析：考点：考查累息债券的定价。到期还本息金额=100×(1+3×4.15％)= <img src="/upload/paperimg/2022011917083200089977a-bf74c618d428/1621512301.jpg" style="width:100%;"/>

5.【判断题】注册制是是介于核准制和审批制之间的中间形式。
对
错
参考答案：错
解析：注册制是一种不同于审批制、核准制的证券发行监管制度（并不是介于它们之间），它是以信息披露为中心，通过要求证券发行人真实、准确、完整地披露公司信息，使投资者可以获得必要的信息对证券价值进行判断并作出是否投资的决策，证券监管机构对证券的价值好坏、价格高低不作实质性判断。

6.【多选题】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为（）等不同类型。
A.国家股
B.法人股
C.社会公众股
D.外资股
参考答案：ABCD
解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。故本题正确选项为ABCD。

7.【单选题】套期保值是指企业为规避( )等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。 Ⅰ.外汇风险 Ⅱ.利率风险 Ⅲ.商品价格风险 Ⅳ.信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

8.【单选题】理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在( )上。
A.企业债券
B.金融债券
C.公司债券
D.政府债券
参考答案：D
解析：教材页码：P353-354 回购交易，是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。从理论上说，回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。【理解举例】 A缺钱，但手里正好有一笔国债（没到期不能套现），于是跟B借入一笔钱并以这笔国债作为质押，未来一定时间后，A还钱时再将国债“买回”，这就是回购，所以实质上也属于质押贷款。【知识点链接】债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念现券交易：也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。回购交易：是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。远期交易：远期交易是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。期货交易：期货交易是在交易所进行的【标准化】的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。注：区分远期和期货交易要抓关键字“标准化”，期货是标准化的，远期是非标准化。

9.【单选题】储蓄国债（凭证式）和储蓄国债(电子式)的相同点表现在（）。 Ⅰ 在商业银行柜台发行 Ⅱ 债权记录方式相同 Ⅲ 不能上市流通 Ⅳ 以国家信用作保证
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选A。不同之处在于：第一，申请购买手续不同。购买储蓄国债（凭证式）投资者可持现金或个人银行存款直接购买。购买储蓄国债（电子式）投资者需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。第二，债权记录方式不同。储蓄国债（凭证式）的债权采取填制“中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证” 的形式记录，由各承销银行和投资者进行管理。储蓄国债（电子式）以电子记账方式记录债权，采取二级托管体制，由各承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司统一管理，简化投资者保管纸质债权凭证带来的风险。第三，付息方式不同。储蓄国债（凭证式）为到期一次还本付息。储蓄国债（电子式）的付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。常见为按年付息，到期还本并且支付最后一年的利息。第四，到期兑付方式不同。储蓄国债（凭证式）计息日为购买当日计息，到期后需由投资者前往承销机构网点办理兑付事宜，逾期不加计利息。储蓄国债（电子式）计息日为发行期首日起息，到期后需承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金为居民存款按活期存款利率计付利息。第五，发行对象不同。储蓄国债（凭证式）发行对象主要是个人，部分机构也可以认购。储蓄国债（电子式）的发行对象仅限于个人，机构不允许购买或者持有。第六，承办机构不同。储蓄国债（凭证式）的由储蓄国债（凭证式）承销团成员（包括商业银行和邮政储蓄机构）的营业网点销售，且只接受柜台购买。储蓄国债（电子式）承销机构已经逐渐推广到全部的储蓄国债（凭证式）承销机构，除了柜台购买之外，投资者还可以在部分银行的网上银行购买。

10.【多选题】从融资需求方的角度来看，如按行业类型划分，我国企业可分为（）。
A. 传统型
B. 创业型
C. 成长型
D. 高科技型
参考答案：ABD
解析：从融资需求方的角度来看，由于我国企业数量众多，如按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型；（ABD选项正确）如按企业成长周期划分，可将企业分为创立期、成长期、成熟期和衰退期。（故C选项错误）因此，不同企业类型在不同时期的融资需求各不相同，有效分层的资本市场可以为企业提供更加丰富多元的融资渠道。【注：本题为拓展知识点，老师课程没讲但历年考过】

1.【多选题】深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为( )。
A.自动托管
B.随处通买
C.哪买哪卖
D.转托不限
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P238 深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为“自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限”。【知识点链接】上海证券交易所交易证券的托管制度上海证券交易所证券交易实行【全面指定交易制度】，境外投资者从事B股交易除外。全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖。投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。

2.【单选题】上市公司向原股东配售股份简称为(）
A.配股
B.定向发行
C.增发
D.间接融资
参考答案：A
解析：教材页码：P202-204 A选项正确，配股是上市公司向原股东配售股份的行为，原股东可以参与配股，也可以放弃配股权。

3.【单选题】以下不属于公开市场业务发挥作用的传导作用标量的是（）。
A. 价格
B. 法定存款准备金率
C. 市场利率
D. 信贷规模
参考答案：B
解析：公开市场业务是中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券以控制货币供给量及影响利率水平的行为。如果中央银行买入证券，就会引起货币供给量增加，信贷规模扩张，市场利率下降，刺激消费和投资的扩张。【法定存款准备金率不受其影响】

4.【单选题】金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，其中不包括的是（）。
A. 证券经营机构
B. 保险经营机构
C. 基金公司
D. 中国证券金融股份有限公司
参考答案：D
解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、基金公司以及其他金融机构。D选项属于政府机构类投资者。

5.【单选题】下列关于基金资产净值的计算，正确的是（）。 Ⅰ.基金资产总值减去基金负债 Ⅱ.基金总份额减去基金负债 Ⅲ.基金份额净值乘以基金总份额 Ⅳ.基金资产总值除以基金总份额
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。用公式表示为：（1）基金资产净值=基金资产总值-基金负债（2）基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额（变形为：基金资产净值=基金份额净值×基金总份额）故本题选择A选项。

6.【单选题】基金信息披露分类中，不包括（）。
A.销售信息披露
B.运作信息披露
C.临时信息披露
D.募集信息披露
参考答案：A
解析：基金信息披露大致可分为基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露三大类。

7.【单选题】[2021年真题]非公开发行公司债券，可以申请在( )转让。
A.证券结算机构
B.银行间债券市场
C.证券公司柜台
D.银行柜台
参考答案：C
解析：非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。

8.【多选题】以下属于中央银行负债类业务的是( )。
A.储备货币
B.对其他金融性公司债权
C.不计入储备货币的金融公司存款
D.政府存款
参考答案：ACD
解析：中央银行负债业务包括储备货币、不计入储备货币的金融公司存款、发行债券、政府存款、国外存款、自有资金和其他负债。对其他金融性公司债权属于中央银行资产类业务。【知识点链接】我国中央银行资产负债表科目 <img src="/upload/paperimg/20240305152509823123531-539648ba8193/2024030513334121e8.png" style="width:100%;"/>

9.【判断题】在信用风险分析中，违约依然最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然以违约为中心，主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括【违约概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【违约损失率】(LossGivenDefault,LGD)、【违约时的风险暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。

10.【多选题】下列关于金融债券发行的操作要求的说法，正确的是（）。
A.金融债券可在全国银行间债券公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行
B.财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外
C.商业银行发行金融债券没有强制性担保要求
D.金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况
参考答案：ABCD
解析：选项A说法正确，金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。选项B说法正确，财务公司发行金融债券需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经原中国银监会批准免于担保的除外。选项C说法正确，商业银行发行金融债券没有强制性担保要求。选项D说法正确，金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。

11.【单选题】下列选项中不属于基金运作信息披露文件的是（）。
A.基金份额上市交易公告书（封闭式基金）
B.基金净值公告
C.基金年度报告
D.基金份额发售公告
参考答案：D
解析：基金运作信息披露文件包括基金份额上市交易公告书（封闭式基金）、基金净值公告、基金年度报告、中期报告、季度报告（含资产组合季度报告）。基金份额发售公告属于基金募集信息披露。

1.【多选题】用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。
A.应与市场预期收益率相同
B.可被用作资产估值
C.可被视为必要收益率
D.与无风险利率无关
参考答案：BC
解析：由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。AD错误。

2.【判断题】管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的10%，货币市场基金、指数基金不受此限。
对
错
参考答案：错
解析：管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20%，货币市场基金、指数基金不受此限

3.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（）等服务提供环节实现留痕管理。 Ⅰ面对面交流向客户提供投资建议 Ⅱ通过电子邮件向客户提供投资建议 Ⅲ客户回访的反馈诊断结果 Ⅳ接受客户委托买卖证券
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：在服务提供环节，投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。证券公司通过适当的技术手段，记录、监督投资顾问服务人员与客户的沟通过程，实现过程留痕。

4.【单选题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.是否配股
B.证券的流通性
C.证券的风险与收益
D.是否分红派息
参考答案：C
解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场没有摩擦。因此，在资本资产定价模型中，一个重要假设是投资者根据证券的风险与收益选择证券。故本题选C选项。

5.【单选题】以下属于技术分析方法的特点的是（） I技术分析具有量化指标特性 II技术分析具有趋势追逐特性 III技术分析具有直观特性 IV技术分析具有长期趋势预测
A.II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III
参考答案：D
解析：技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，并不适用于进行周期较长的分析。

6.【单选题】每股股利与股票市价的比率称为（）。
A.股利支付率
B.市净率
C.股票获利率
D.市盈率
参考答案：C
解析：A项，股利支付率=每股股利／每股净收益；B项，市净率=股票市价／每股净资产；D项，市盈率=每股市价／每股收益。

7.【多选题】套利定价模型表明在市场均衡状态下（）。
A.证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定
B.承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率
C.承担相同因素风险的证券或证券组合可以具有不相同的期望收益率
D.证券或组合的期望收益率并不完全由它所承担的因素风险所决定
参考答案：AB
解析：套利定价模型表明，市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率。考点套利定价模型的应用

8.【单选题】税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而（）债券投资者的税后收益率。
A.影响
B.保持
C.降低
D.提高
参考答案：D
解析：税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。考点积极型债券组合管理策略

9.【单选题】投资顾问在对客户的现金流量表进行分析时，应重点关注（）。 Ⅰ.各项收入、支出的数额及其在总额中的占比 Ⅱ.客户的净资产 Ⅲ.对客户财务状况影响较大的经常性项目 Ⅳ.客户的净现金流量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：投资顾问对客户的现金流量分析应重点关注以下几点：具体分析各项收入、支出的数额及其在总额中的占比；对客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注；分析客户的净现金流量。

10.【单选题】投资于（）阶段的行业往往获得较高的投资回报，该阶段也被称为投资机会时期。
A.幼稚期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期
参考答案：C
解析：行业处于成长期，拥有较强研究开发实力、市场营销能力、雄厚资本实力和畅通融资渠道的企业逐渐占领市场。这个时期的行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为投资机会时期。

1.【判断题】所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场基本上有一个股票指数。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题表述错误。同一股票市场也可以有多个股票指数。

2.【多选题】对于“普通股每股股利/普通股每股股价”这一财务指标是（）
A.称作“股利发放率
B.称作“股票获利率’
C.反映公司盈利能力状况
D.反映非上市公司少数股权的投资收益状况
参考答案：BD
解析：教材页码：P238~250 股票获利率是指每股股利与股票市价的比率。其计算公式如下：股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%。股票获利率主要应用于非上市公司的少数股权。在这种情况下，股东难以出售股票，也没有能力影响股利分配政策，他们持有公司股票的主要动机在于获得稳定的股利收益。

3.【判断题】在理财业务中，客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定性信息。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析。客户财务方面的信息主要属于定量信息。

4.【多选题】下列属于限额类指标的有（）。
A.授信额度
B.预期损失
C.非预期损失
D.经济资本
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P328~329 限额类指标：授信额度、违约风险暴露，预期损失、非预期损失、信用减值损失、经济资本、资产风险分类等。

5.【单选题】家庭债务管理力主“量力而行”，其（）就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。
A.前提
B.基础
C.核心
D.目标
参考答案：C
解析：家庭债务管理力主“量力而行”，其核心就是对未来的还贷能力以及借贷活动对家庭财务的影响的评估。考点债务管理应注意的事项

6.【单选题】证券公司接受客户委托，按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户做出投资决策的属于（）业务。
A.代办股份转让
B.证券投资顾问
C.证券经纪
D.证券资产管理
参考答案：B
解析：考察证券投资顾问业务的概念。

7.【不定项题】关于VaR值的计量方法，下列论述正确的是（）。
A.方差一协方差法能预测突发事件的风险
B.方差一协方差法易高估实际的风险值
C.历史模拟法可计量非线性金融工具的风险
D.蒙特卡洛模拟法不需依赖历史数据
参考答案：C
解析：A项，方差一协方差法不能预测突发事件的风险；B项，方差一协方差法易低估实际的风险值；D项，蒙特卡洛模拟法需要依赖历史数据，方差一协方差法、历史模拟法也需要依赖历史数据。

8.【判断题】古典利率理论的隐含假定是：当货币供求达到均衡时，整个国民经济处于均衡状态。。
对
错
参考答案：错
解析：古典利率理论的隐含假定是，当实体经济部门的储蓄等于投资时，整个国民经济达到均衡状态。流动性偏好理论的隐含假定是，当货币供求达到均衡时，整个国民经济处于均衡状态。

9.【单选题】套利定价理论(APT)是描述（）但又有别于CAPM的均衡模型。
A.利用价格的不均衡进行套利
B.资产的合理定价
C.在一定价格水平下如何套利
D.套利的成本
参考答案：B
解析：套利定价理论(APT)由罗斯于20世纪70年代中期建立，是描述资产合理定价但又有别于CAPM的均衡模型。

10.【单选题】以下指标中（）数值越高说明金融机构流动性越差。
A.大额负债依赖度
B.核心存款比例
C.贷款总额与核心存款比率
D.流动资产与总资产的比率
参考答案：C
解析：货款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。考点资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

11.【判断题】风险偏好往往取决于其个人的知识水平和生活经验。
对
错
参考答案：错
解析：人们对风险的认知度往往取决于其个人的知识水平和生活经验。

1.【单选题】某创业板上市公司，2019年经审计净资产为5亿元，对于与其一关联方的交易，2020年累计交易总额最低达到（）万元后，应作为重大关联交易事项在2020年年度报告中进行披露。
A.3000
B.2500
C.1500
D.1000
E.500
参考答案：B
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》第40条规定，公司应当披露报告期内发生的重大关联交易事项。若对于某一关联方，报告期内累计关联交易总额高于3000万元（创业板公司披露标准为1000万元）且占公司最近一期经审计净资产值5%以上（5亿元×5%＝2500万元）。本题中，取大为2500万元，答案为B项。

2.【单选题】某可转换债券的面值为100元，转换价格为25元。标的股票的市场价格为28元。当前可转债的市场价格为116元，则目前购买该可转换债券属于（）。
A.转换贴水
B.转换平价
C.转换升水
D.转换溢价
参考答案：C
解析：转换比例=100／25=4，转换价值=28×4=112(元)，而该债券的市场价格为116元，所以该债券转换升水。

3.【单选题】某建设项目投资800万元，2017年1月开始建设，2017年1月借款600万元，为期2年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账。2017年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)。待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分配计入各期其他收益。

4.【多选题】上市公司发行股份购买资产同时配套募集资金，以下说法正确的有（）。
A.募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格25％的，独立财务顾问不需要保荐机构资格
B.募集配套资金比例超过拟购买资产交易价格25％的，由证监会发审委审核；不超过25％的，一并由并购重组审核委员会予以审核
C.对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行
D.申请人应在核准文件发出后12个月内完成有关募集配套资金的发行行为
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第18条规定，上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的，应当按照有关规定聘请具有保荐资格的证券公司从事相关业务。《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，配套募集资金聘请的中介机构中，具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。可见独立财务顾问需具备保荐资格。 B项，《证券期货法律适用意见第12号》规定，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100％的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100％的，一并由发行审核委员会予以审核。 C项，《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，募集配套资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。 D项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第33条规定，上市公司发行股份购买资产，同时募集部分配套资金，自受到证监会核准文件之日起超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。

5.【多选题】根据《关于调整银行间债券市场债券交易流通有关管理政策的公告》的规定，发行人应在第一时间通过同业拆借中心、债券登记托管结算机构向市场参与者公告影响债券按期偿付的重大事件，上述重大事件包括（）。
A.发生重大债务的违约情况
B.遭受重大损失
C.发行人减资
D.涉及发行人的重大诉讼
参考答案：ABCD
解析：根据《关于调整银行间债券市场债券交易流通有关管理政策的公告》（2021年修订），对于影响债券按期偿付的重大事件，发行人应在第一时间通过同业拆借中心、债券登记托管结算机构向市场参与者公告，包括但不限于以下事项： (一）发生重大债务或未能清偿到期债务的违约情况； (二）发生重大亏损或遭受重大损失； (三）发行人减资、合并、分立、解散、托管、停业、申请破产的； (四）涉及发行人的重大诉讼； (五）涉及担保人主体发生变更或经营、财务发生重大变化的情况（如属担保发行)； (六）中国人民银行规定的其他重大事项。

6.【多选题】北交所应当发挥自律管理作用，对公开发行并上市相关行为进行监督。其发现（）等违反法律、行政法规和中国证监会相关规定时，应当向中国证监会报告，并采取自律管理措施。
A.发行人的关联方
B.发行人董监高
C.保荐人
D.承销商
参考答案：BCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第四十七条，北交所应当发挥自律管理作用，对公开发行并上市相关行为进行监督。发现发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员以及保荐人、承销商、证券服务机构及其相关执业人员等违反法律、行政法规和中国证监会相关规定的，应当向中国证监会报告，并采取自律管理措施。（第A项表述不准确，应当为发行人及其“控股股东、实际控制人”）

7.【多选题】企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（）。
A.商誉
B.长期股权投资
C.存货
D.固定资产
参考答案：ABD
解析：《企业会计准则第8号——资产减值》适用于：①对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；②采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；③固定资产；④生产性生物资产；⑤无形资产；⑥商誉；⑦探明石油天然气矿区权益和井及相关设施，这些非流动资产发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小，另一方面从会计信息稳健性要求考虑，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

8.【单选题】以下情形不构成上市公司实施股权激励障碍的是（）。
A.最近1个会计年度财务会计报告被注册会计师出具保留意见的审计报告
B.最近1个会计年度财务报告内部控制被注册师出具否定意见的审计报告
C.最近1个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见审计报告
D.最近1个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具无法表示意见的审计报告
参考答案：A
解析：《上市公司股权激励管理办法》第7条规定，上市公司具有下列情形之一的，不得实行股权激励： ①最近1个会计年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告； ②最近1个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或无法表示意见的审计报告； ③上市后最近36个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进行利润分配的情形； ④法律法规规定不得实行股权激励的； ⑤中国证监会认定的其他情形。

9.【多选题】甲公司拟在创业板上市，乙公司为其控股股东，丙公司为乙公司全资子公司。李某为甲公司董事长兼总经理，下列说法正确的有（）。
A.李某可以兼任乙公司总经理
B.李某可以兼任乙公司和丙公司董事
C.李某可以兼任乙公司监事
D.李某可以兼任甲公司董事会秘书
参考答案：BCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。李某不得在乙公司担任高管。（故A项错误，B、C项正确） D项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.8条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。（故D项正确）

10.【多选题】要约收购中，被收购公司董事会的下列行为符合《上市公司收购管理办法》的有（）。
A.利用公司资源向收购人提供财务资助
B.经股东大会同意，对外投资新项目
C.建议股东不接受收购方的要约
D.聘请独立财务顾问提出专业意见
参考答案：BCD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。B项，第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。C、D两项，第32条第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。

1.【单选题】甲公司2021年财务报表于2022年4月10日对外报出。假定其2022年发生的下列有关事项均具有重要性，甲公司应当据以调整2021年财务报表的是（）。
A.5月2日，自2021年9月即已开始策划的企业合并交易获得股东大会批准
B.4月15日，发现2021年一项重要交易会计处理未充分考虑当时情况，导致虚增2021年利润
C.3月12日，某项于2021年资产负债表日已存在的未决诉讼结案，由于新的司法解释出台，甲公司实际支付赔偿金额大于原已确认预计负债
D.4月10日，因某客户所在地发生自然灾害造成重大损失，导致甲公司2021年资产负债表日应收该客户货款按新的情况预计的坏账高于原预计金额
参考答案：C
解析：资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。对于调整事项，应当调整资产负债表日的财务报表。AB两项，均不属于日后事项期间发生的交易或事项；C项，日后期间发生的诉讼案件结案，属于资产负债表日后调整事项，甲公司应当据以调整2021年财务报表；D项，自然灾害导致的重大损失，属于资产负债表日后非调整事项，不必调整财务报表，但须在附注中披露。

2.【单选题】下列关于无形资产的说法，正确的有（）。
A.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，公司聘请专家评估的使用寿命为10年，公司按照10年予以摊销
B.使用寿命不确定的无形资产按不超过10年摊销
C.商誉按10年摊销
D.某高新技术成果使用年限无法律法规或合同规定，应将该无形资产作为使用寿命不确定的无形资产
参考答案：A
解析：根据规定，没有明确的合同或法律规定的无形资产，企业应当综合各方面情况，如聘请相关专家进行论证或与同行业的情况进行比较以及企业的历史经验等，来确定无形资产为企业带来未来经济利益的期限。如果经过这些努力确实无法合理确定无形资产为企业带来经济利益期限，再将其作为使用寿命不确定的无形资产。

3.【多选题】以下哪些属于公司必须登记的事项?（）
A.公司名称、住所
B.注册资本
C.实收资本
D.公司类型
参考答案：ABD
解析：根据《中华人民共和国市场主体登记管理条例》（2022年），具体分析如下：第8条规定，市场主体的一般登记事项包括：（一）名称；（二）主体类型；（三）经营范围；（四）住所或者主要经营场所；（五）注册资本或者出资额；（六）法定代表人、执行事务合伙人或者负责人姓名。除前款规定外，还应当根据市场主体类型登记下列事项：（一）有限责任公司股东、股份有限公司发起人、非公司企业法人出资人的姓名或者名称；（二）个人独资企业的投资人姓名及居所；（三）合伙企业的合伙人名称或者姓名、住所、承担责任方式；（四）个体工商户的经营者姓名、住所、经营场所；（五）法律、行政法规规定的其他事项。第2条，本条例所称市场主体，是指在中华人民共和国境内以营利为目的从事经营活动的下列自然人、法人及非法人组织：（一）公司、非公司企业法人及其分支机构；（二）个人独资企业、合伙企业及其分支机构；（三）农民专业合作社（联合社）及其分支机构；（四）个体工商户；（五）外国公司分支机构；（六）法律、行政法规规定的其他市场主体。

4.【单选题】保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担的工作有（）。 Ⅰ组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复 Ⅱ按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查 Ⅲ指定保荐代表人与中国证券业协会进行专业沟通 Ⅳ指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通 Ⅴ在发行审核委员会会议上接受委员质询
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十七条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作： ①组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复； ②按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查； ③指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询； ④中国证监会规定的其他工作。在实施证券发行注册制的板块，保荐机构应当配合证券交易所、中国证监会的发行上市审核和注册工作，并按规定承担相应工作。

5.【多选题】拟上市公司董事会构成符合规定的有（）。
A.1名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，1年前已解除服务合同
B.1名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事
C.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长兼总经理1名，副董事长兼副总经理1名，另3名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任
D.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，《上市公司章程指引》（2022年修订）第96条规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的1／2。故A、B、D项符合题意。

6.【多选题】股票发行的主承销商的推荐函可由证券公司（）签名并加盖公章，注明签署日期。
A.总经理
B.董事
C.法定代表人
D.法定代表人授权代表
参考答案：CD
解析：《证券公司从事股票发行主承销业务有关问题的指导意见》第七条规定，推荐函应当由证券公司法定代表人或授权代表签名并加盖公章，注明签署日期。

7.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，下列说法正确的是（）。
A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，具体分析如下： A项，第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。

8.【多选题】深交所上市公司自主变更会计政策和会计估计，需提交股东大会审议的情形有（）。
A.会计政策变更对最近1期经审计的营业收入的影响比例超过50％的
B.会计政策变更对最近1个会计年度经审计净利润的影响比例超过50％的
C.会计政策变更对最近1个会计年度经审计资产总额的影响比例超过50％的
D.会计政策变更对最近1期经审计的所有者权益的影响比例超过50％的
参考答案：BD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.6.3条规定，上市公司自主变更会计政策应当经董事会审议通过，会计政策变更的影响金额达到下列标准之一的，还应当在定期报告披露前提交股东大会审议：（一）对上市公司最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%；（二）对上市公司最近一期经审计净资产的影响比例超过50%。《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第7.6.7条规定，上市公司变更重要会计估计的，应当在董事会审议通过后比照自主变更会计政策履行披露义务。达到以下标准之一的，应当在变更生效当期的定期报告披露前将专项意见提交股东大会审议：（一）会计估计变更对最近一个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%的；（二）会计估计变更对最近一期经审计的所有者权益的影响比例超过50%的；（三）会计估计变更可能导致下一报告期公司盈亏性质发生变化的。

9.【多选题】根据《保荐人尽职调查工作准则》，下列说法正确的是（）。
A.《保荐人尽职调查工作准则》是衡量保荐人、保荐代表人是否勤勉尽责、诚实守信的基本标准
B.凡涉及发行条件或对投资者做出投资决策有重大影响的信息，保荐人均应当勤勉尽责进行尽职调查
C.发现中介机构的专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，可要求其作出说明，但不得聘请其他中介机构
D.尽职推荐受理后、持续督导结束前，保荐人应当持续履行尽职调查义务
参考答案：AB
解析：C项，《保荐人尽职调查工作准则》第6条第2款规定，对发行人公开发行募集文件中有中介机构及其签名人员出具专业意见的内容，保荐人应当结合尽职调查过程中获得的信息对专业意见的内容进行审慎核查。对专业意见存有异议的，应当主动与中介机构进行协商，并可要求其做出解释或出具依据；发现专业意见与尽职调查过程中获得的信息存在重大差异的，应当对有关事项进行调查、复核，并可聘请其他中介机构提供专业服务。 D项，《保荐人尽职调查工作准则》第75条规定，尽职推荐受理后、证券发行上市前，保荐人应当参照本准则的规定，持续履行尽职调查义务。

10.【单选题】上市公司的下列事项，必须经股东大会特别决议通过的有（）。 Ⅰ.员工股权激励 Ⅱ.发行公司债券 Ⅲ.对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更 Ⅳ.为资产负债率超过70％的担保对象提供的担保
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《上市公司章程指引》第七十七条，下列事项由股东大会以特别决议通过：（一）公司增加或者减少注册资本；（二）公司的分立、合并、解散和清算；（三）本章程的修改；（四）公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；（五）股权激励计划；（六）法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

11.【多选题】下列关于银行询证函的说法正确的是（）。
A.银行询证函可以用积极方式，也可以用消极方式
B.银行询证函函证内容包括本期内已销户的银行账户
C.银行询证函函证内容包括余额为零的银行账户
D.银行询证函函证内容包括或有事项
参考答案：BCD
解析：A项，银行询证函只能采用积极方式，注册会计师应当要求被询证者在所有情况下必须回函，确认询证函所列示信息是否正确，或填列询证函要求的信息。

1.【单选题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率下降，这种作用称为货币供给增加的（）效应。
A.流动性
B.替代
C.收入
D.通货膨胀预期
参考答案：A
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

2.【单选题】以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。 Ⅰ利率互换 Ⅱ信用联结票据 Ⅲ信用互换 Ⅳ保证金互换
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

3.【单选题】3月17日，某投资者买入5月玉米的看涨期权，权利金为18.25美分，敲定价格为280美分/蒲式耳，当时5月玉米期货的市场价格为290.5美分/蒲式耳。该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。
A.5.25
B.6.75
C.7.5
D.7.75
参考答案：D
解析：时间价值=权利金-内涵价值=18.25-(290.5-280)=7.75(美分/蒲式耳)。

4.【不定项题】实施集中战略的风险有（） Ⅰ.削弱了服务于少数目标群体企业的成本优势和差异化优势 Ⅱ.战略目标群体和整个市场期望的产品或服务的差异逐渐缩小 Ⅲ.竞争对手在战略目标领域内部发现了细分市场，在实施集中战略方面比企业更胜一筹 Ⅳ.技术变化会使竞争对手的成本优势和差异化优势失去效用
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：实施集中战略的风险包括：（1）利用大布局战略的企业和实施集中战略的企业之间的成本差异不断加大，削弱了服务于少数目标群体企业的成本优势和差异化优势。（2）战略目标群体和整个市场期望的产品或服务的差异逐渐缩小。（3）竞争对手在战略目标领域内部发现了细分市场，在实施集中战略方面比企业更胜一筹。

5.【多选题】在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中，应当载明的事项包括（）。
A.“证券研究报告”字样
B.证券公司、证券投资咨询机构名称
C.具备证券投资咨询业务资格的说明
D.发布证券研究报告的时间
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，题中四项均属于应当载明的事项。

6.【不定项题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（）效应。
A.收入
B.通货膨胀预期
C.流动性
D.替代
参考答案：C
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

7.【多选题】主权债务危机一般会导致（）。
A.危机国货币贬值，资金外流
B.新的贸易保护
C.危机国国债收益率上升，筹资成本大幅度增加
D.危机国财政紧缩和失业率增加，社会矛盾激化
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214-217 以上选项内容都正确。主权债务危机一般会产生以下的负面影响： (1)导致新的贸易保护。 (2)危机国货币贬值，资金外流。 (3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。 (4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

8.【多选题】下列各项中，属于融资融券制度推行可能引发的风险的有（）。
A.对金融体系稳定性带来一定威胁
B.使得证券交易更容易被操纵
C.对标的证券具有“助涨助跌”的作用
D.增大市场波动性，助长市场投机气氛
参考答案：ABCD
解析：本题考查融资融券带来风险表现在哪些方面。 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增大市场波动性，助长市场的投机气氛。2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券业务通过引入信用交易而具有杠杆效应，使得投机资金操纵市场变得更加容易，易引起市场的巨幅波动，损害投资者利益。3、融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。

9.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（）。
A.市场传言
B.专家访谈
C.市场调查
D.实地考察
参考答案：BCD
解析：证券市场上各种信息的来源主要有以下几个方面：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

10.【不定项题】若随机变量(X.Y)服从二维正态分布，则（）。 I.X.Y一定相互独立 II.若ρxy=0,则X.Y一定相互独立 Ⅲ.X和Y都服从一维正态分布 Ⅳ.若X.Y相互独立，则Cov(X，Y)=0
A.II、Ⅳ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：B
解析：对于二维正态随机变量(X，Y)，X和Y相互独立的充要条件是参数ρXY=0。若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则X和Y都服从一维正态分布，但反之不一定。若X，Y相互独立，E(XY)=E(X)E(Y)，则Cov(X，Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=0。

1.【单选题】假设2017年3月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3.2%。2017年8月31日，年贴现率不变，则其理论价格为（）元。
A.96.90
B.97.53
C.98.29
D.98.44
参考答案：D
解析：该中央银行票据的理论价格为：100／（1+3.2%）^0.5≈98.44（元）。

2.【单选题】[2021年真题]下列属于影响股指期货跨品种套利的因素包括（）。 I.交割期限 II.品种 Ⅲ.交易市场 Ⅳ.现货交易量
A.I、II、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.II、Ⅲ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当然.这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

3.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

4.【单选题】下列有关财务弹性的表述，不正确的是（）。
A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力
B.财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较
C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力
D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高
参考答案：A
解析：财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。A项，流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。

5.【单选题】公司盈利预测的假设主要包括（）预测等。 Ⅰ.销售收入 Ⅱ.销售费用 Ⅲ.生产成本 Ⅳ.财务费用
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：盈利预测的假设主要包括销售收入预测、生产成本预测、管理和销售费用预测、财务费用预测、其他。

6.【单选题】某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（）。
A.y【sub|c】=6000+24x
B.y【sub|c】=6+0.24x
C.y【sub|c】=24000-6x
D.y【sub|c】=24+6000x
参考答案：A
解析：由于当x=1000时，y【sub|c】=3万元，固定成本为6000元，将数据代入回归方程可排除BD两项。又己知固定成本为6000元，故排除C项。

7.【单选题】用市场价值法对普通公司估价时，最常用的估价指标是（）。
A.销售成本
B.税后利润
C.投资收益
D.财务成本
参考答案：B
解析：对普通公司估价时，可选择的估价指标包括：税后利润、现金流量、营业收入、股息、资产的账面价值或有形资产价值等。用市场价值法对普通公司估价，最常用的估价指标是税后利润。

8.【单选题】实际汇率有时被称为贸易条件,是两国产品的相对价格，在开放经济条件下,以下成立的有（）。 I.若实际汇率高,外国产品就相对便宜,国内产品相对昂贵 II.实际汇率由外汇市场的供给和需求决定 III.在均衡的实际汇率时,人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡 Ⅳ.实际汇率表示一国单位产品可交换另一国产品的数量
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：实际汇率是两国商品的相对比价，也称为贸易条件，表示在两国进行贸易时，商品是按什么比例交换的。实际汇率是由外汇市场上的供给与需求决定的。若实际汇率高，外国产品就相对便宜，国内产品相对昂贵。在均衡的实际汇率时，人们为购买外国资产而供给的外汇数量正好与人们为购买净出口而需求的外汇数量平衡。

9.【单选题】（）统计软件是国际上最为流行的一种大型统计分析系统，被誉为统计分析的标准软件。
A.SAS
B.SPSS
C.EXCEL
D.S-plus
参考答案：A
解析：SAS是目前国际上最为流行的种大型统计分析系统，被誉为统计分析的标准软件。尽管价格不菲，SAS已被广泛应用于政府行政管理，科研，教育，生产和金融等不同领域，并且发挥着愈来愈重要的作用。

10.【多选题】消费指标包括（）。
A.金融机构存款总额
B.外商投资总额
C.城乡居民储蓄存款余额
D.社会消费品零售总额
参考答案：CD
解析：消费指标主要包括三类①社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额，②城乡居民储蓄存款余额，是指某时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额，③居民可支配收入，是指居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。

11.【单选题】股价移动的持续整理形态有（）。 Ⅰ.喇叭形 Ⅱ.三角形 Ⅲ.矩形 Ⅳ.旗形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：著名的整理形态有三角形、矩形、旗形和楔形。

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