证券从业每日一练(2026年8月9日)

• 1.【单选题】证券公司应对证券经纪人进行执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于（ ）个小时。
• A. 10
• B. 20
• C. 30
• D. 40
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于【20个小时】。

• 2.【单选题】关于股份有限公司发行股份的说法，错误的是（ ）。
• A.任何单位或者个人所认购的同次发行的同类股份，每股应当支付相同价额
• B.同种类的每一股份应当具有同等权利
• C.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应根据认购人的性质不同而不同
• D.股份的发行，实行公平、公正的原则
• 参考答案：C
• 解析：股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。

• 3.【判断题】证券投资顾问应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P279-286 【证券分析师】应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责，保证信息来源合法合规，研究方法专业审慎，分析结论具有合理依据。

• 4.【判断题】国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起6个月内，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起【3个月内】，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定。

• 5.【多选题】证券投资顾问的以下哪些行为不符合其在提供投资建议服务环节的规范要求？（ ）
• A.以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
• B.向客户提供适当建议的服务
• C.向他人泄露客户的投资决策计划信息
• D.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P377-387 A项，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。 C项，证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。 D项，禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。

• 6.【多选题】现行《证券公司风险处置条例》的内容包括证券公司的（ ）。
• A.风险处置方式
• B.监督协调
• C.法律责任
• D.破产清算和重整
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P126-127 选项ABCD正确：现行《证券公司风险处置条例》全文共七章六十三条，涉及证券公司风险处置方式、破产清算和重整、监督协调、法律责任等内容。

• 7.【单选题】以下关于对证券投资咨询业务的行政处罚中，说法错误的是（ ）。
• A. 未经中国证监会许可，擅自从事证券投资咨询业务的，由中国证监会派出机构责令停止，并处没收违法所得和违法所得等值以下的罚款
• B. 证券投资咨询机构向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的，由中国证监会派出机构处1万元以上5万元以下的罚款
• C. 证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上证券、期货投资咨询机构执业的，由中国证监会派出机构处1万元以上5万元以下的罚款，情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚
• D. 与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时未向证监会派出机构备案的，由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款
• 参考答案：C
• 解析：C项， 证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业的由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、【1万元以上10万元】以下罚款。

• 8.【多选题】下列关于证券分析师执业行为准则的表述，说法正确的有（ ）。
• A. 证券分析师参加媒体组织的研究评价活动，应当经所在公司同意，秉承公平竞争的原则，不得以不正当手段争取较高的研究评价结果
• B. 证券分析师应当相互尊重，共同维护行业声誉，不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论，不得以不正当手段与同行竞争
• C. 证券分析师明知特定客户、公司内部其他部门的要求或拟委托的事项违反了法律、法规、中国证监会监管规定、行业自律规则以及公司管理制度的，应当予以拒绝，并及时向公司报告
• D. 证券分析师应当珍惜职业称号和职业声誉，以真实姓名执业
• 参考答案：ABCD
• 解析：A、B两项是对证券分析师防范【不正当竞争】的要求； C项是对证券分析师报告【违法违规事项】的要求； D项是对证券分析师【珍惜职业称号】和【职业声誉】的要求。

• 9.【单选题】根据《证券法》，下列关于上市公司信息披露的说法，错误的是（ ）。
• A.证券同时在境内境外公开发行、交易的，其信息披露义务人在境外披露的信息，应当在境内同时披露
• B.上市公司应在每一会计年度结束之日起二个月内，报送并公告年度报告
• C.董事、监事和高级管理人员无法保证证券发行文件和定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，发行人应当披露
• D.发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等作出公开承诺的，应当披露
• 参考答案：B
• 解析：选项B说法错误，在每一会计年度结束之日起四个月内，报送并公告年度报告，其中的年度财务会计报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计；在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，报送并公告中期报告。

• 10.【多选题】下列关于有限合伙企业不能偿还到期债务的说法，正确的有（ ）。
• A.债权人不能要求合伙人清偿
• B.债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请
• C.债权人可以要求普通合伙人清偿
• D.债权人可以要求有限合伙人清偿
• 参考答案：BC
• 解析：有限合伙企业中的普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任或无限连带责任；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任。故选项B、选项C说法正确。

• 1.【判断题】科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：科创板股票自【上市首日】起可作为融资融券标的。

• 2.【单选题】相对创业板市场而言，资本市场中最重要的组成部分是（ ）。
• A. 主板市场
• B. 中小板市场
• C. 全国中小企业股份转让系统
• D. 券商柜台市场
• 参考答案：A
• 解析：相对创业板市场而言，【主板市场】是资本市场中最重要的组成部分。

• 3.【多选题】大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为(  )。
• A. 商品期货
• B. 商品期权
• C. 商品远期
• D. 信用衍生品
• 参考答案：ABC
• 解析：大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为【商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换】。

• 4.【单选题】（ ）是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。
• A.债券转托管
• B.债券转移
• C.债券过户
• D.债券托管
• 参考答案：A
• 解析：转托管，是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。

• 5.【多选题】下列选项中，属于证券服务机构的有(  )。
• A.资信评级机构
• B.证券交易所
• C.会计师事务所
• D.投资咨询机构
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P163-166 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。 证券服务机构包括【投资咨询机构】、财务顾问机构、【资信评级机构】、资产评估机构、【会计师事务所】、律师事务所等从事证券服务业务的机构。 选项B，证券交易所属于自律性组织。

• 6.【判断题】保荐机构的保荐责任期仅限于发行上市的全过程。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：保荐责任期包括发行上市全过程以及【上市后的一段时期】。

• 7.【多选题】一般而言，基金投资管理的流程包含以下（ ）环节。
• A.研究部门提供研究报告
• B.投资决策委员会决定基金总体投资计划
• C.基金经理拟订投资组合具体方案
• D.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
• 参考答案：ABCD
• 解析：考点：考查管理公司的投资管理部门主要包括投资部门、研究部门以及交易部门。 一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告。研究部门通过自身研究及借助外部研究机构形成有关上市公司分析、行业分析、宏观经济分析、证券市场分析等各类报告，为基金的投资管理提供决策依据。 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。投资决策委员会在认真分析研究部门提供的研究报告及投资建议的基础上，根据现行法规、基金合同的有关规定，制订包括基金投资原则、策略、投资限制及投资权限等在内的总体投资计划。 (3)基金经理拟订投资组合具体方案。根据投资决策委员会的决议，基金经理在研究部门的支持下，结合自身对证券市场和上市公司的分析判断，拟订投资组合和投资方案，向交易部下达投资指令。 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。交易部门制定交易策略，通过交易系统接收交易指令，对合法合规、完整的投资指令予以执行。

• 8.【多选题】关于基金资产估值，下列说法正确的有（ ）。
• A.基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一
• B.基金资产总值是基金全部资产的价值总和
• C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
• D.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核义务责任
• 参考答案：ABCD
• 解析：A选项表述正确。基金份额净值=基金资产净值/基金总份额基金份额净值，是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。B选项表述正确。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。C、D选项表述正确。根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责任。故本题选ABCD选项。

• 9.【单选题】根据国家外汇管理局规定，托管人应在合格投资者资金汇出、汇入后（ ）个工作日内，通过资本项目信息系统报送合格投资者资金汇出、汇入的明细情况。
• A. 2
• B. 3
• C. 5
• D. 4
• 参考答案：A
• 解析：根据国家外汇管理局规定，托管人应在合格投资者资金汇出、汇入后2个工作日内，通过资本项目信息系统报送合格投资者资金汇出、汇入的明细情况。

• 10.【多选题】在全国中小企业股份转让系统中股票转让可以采用（ ）。
• A. 协议方式
• B. 做市方式
• C. 竞价方式
• D. 大宗交易方式
• 参考答案：ABC
• 解析：在全国中小企业股份转让系统中股票转让可以采用协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式。 科创板股票交易采用竞价交易、盘后固定价格交易和大宗交易。 故本题正确选项为ABC，D选项属于科创板股票交易方式。

• 1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（ ）
• A.营业场所
• B.中国证券业协会网站
• C.对外宣传资料
• D.公司网站
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

• 2.【多选题】道氏理论是技术分析的鼻祖，目前，世界资本市场应用最广泛的（ ）都是源于道氏理论的思想。
• A.道一琼斯工业指数
• B.标准普尔500指数
• C.金融时报指数
• D.日经指数
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P273~274 道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不成体系。道氏理论认为市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。所以，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析就可以观察市场的大部分行为。目前世界资本市场应用最广泛的道一琼斯工业指数（A项）、标准普尔500指数（B项）、金融时报指数（C项）、日经指数（D项）等都是源于道氏理论的思想。

• 3.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（  ）。
• A.市场价值法
• B.线性概率模型
• C.KPMG模型
• D.回收现金流法
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P322~323 计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。

• 4.【多选题】政府发行政府债券的目的是（ ）。
• A.解决政府投资的重点建设项目的资金需要
• B.减少货币的供应量
• C.解决政府投资的公共设施的资金需要
• D.弥补国家财政赤字
• 参考答案：ACD
• 解析：政府债券：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为“国债”，其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

• 5.【多选题】关于客户的证券投资需求与理财需求间的关系，下列说法正确的有（ ）。
• A.证券投资是客户个人理财需求的一个关键组成部分
• B.收入越高的客户越热衷于以证券投资需求为其主要理财方式
• C.券商可以给客户设计出风险偏低的证券投资组合
• D.对于偏好银行理财产品的客户，股票投资是属于偏激进型
• 参考答案：ACD
• 解析：A项说法正确，个人理财是指客户根据自身生涯规划、财务状况和风险属性，制定理财目标和理财规划，执行理财规划，实现理财目标。其中，证券投资是客户个人理财需求的一个重要组成部分。B项说法错误，客户收入与其主要理财方式之间没有必然联系，不是收入越高的客户越热衷于以证券投资为其主要理财方式。C项说法正确，券商即证券公司，在服务过程中券商可以通过分散化投资给客户设计出风险偏低的证券投资组合。D项说法正确，由于股票投资比银行理财产品的投资风险大，对于偏好银行理财产品的客户而言，股票投资是属于偏激进型投资。故本题选ACD选项。

• 6.【多选题】在债券投资组合管理过程中，通常使用的消极管理策略有（ ）。
• A.水平分析
• B.债券互换
• C.指数策略
• D.免疫策略
• 参考答案：CD
• 解析：消极管理策略是债券组合管理者不积极寻求交易的可能性而企图战胜市场的一种策略。消极债券组合管理它的基本假设是债券市场是半强型有效市场，债券的现时价格准确地反映了所有公开能获得的信息。因此，债券在市场中公正定价，消极债券组合管理提供与风险相协调的收益，管理者可利用的机会是很少的。消极管理策略不意味着管理者无所作为。消极债券组合管理是管理者为了使其资产与风险偏好和目标相配合，消极债券组合管理在金融市场的条件发生快速变化时，消极债券组合管理也要迅速改变位券组合的状态。消极管理策略主要包括免疫策略、现金流搭配策略和指数化策略。

• 7.【单选题】在持有期为2天、置信水平为98%的情况下，若所计算的风险价值为2万元，则表明该银行的资产组合（ ）。
• A.在2天后的损失有98%的可能性会超过2万元
• B.在2天中的损失有98%的可能性不会超过2万元
• C.在2天后发生2万元以上损失的可能性不会超过2%
• D.在2天中的收益有98%的可能性会超过2万元
• 参考答案：B
• 解析：持有期为2天，置信水平为98%，风险价值为2万元，则表明该资产组合在2天中的损失有98%的可能不会超过2万元。

• 8.【多选题】根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为（ ）
• A.积极型投资策略
• B.消极型投资策略
• C.半积极型投资策略
• D.半消极型投资策略
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P422~423 根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为积极型投资策略、消极型投资策略、半积极型投资策略。

• 9.【多选题】下列符合被动管理方法特性的是（ ）。
• A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
• B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的
• C.获得市场平均收益
• D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计
• 参考答案：ACD
• 解析：被动管理，又称消极管理，是指一种相对长期地持有证券、不经常而且很少改变证券组合的保守的管理方法。采用被动管理方法的管理者认为，证券市场是有效市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映。

• 10.【判断题】最传统的对冲策略是套利策略。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题考查对冲策略。最传统的对冲策略是套利策略，有转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利。故本题表述正确。

• 1.【多选题】某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元，标的股票的市场价格为45元，可转债的市场价格为1100元，则下列说法正确的有（ ）。
• A.转换贴水率2.27%
• B.转换平价44元
• C.转换贴水率2.22%
• D.转换价值1125元
• 参考答案：BCD
• 解析：转换比例=1000/40=25 转换价值=25*45=1125 转换平价=1100/25=44 转换贴水率=(45-44)/45=2.22%

• 2.【多选题】2015年3月1日，甲公司与乙公司签订一项建造合同，合同约定，甲公司为乙公司建设一条高速公路，合同总价款90000万元，工期为2年。与上述建造合同相关的资料如下： (1)工程于2015年1月10日开工建设，预计总成本80000万元。至2015年12月31日，工程实际发生成本40000万元，由于材料价格上涨等因素预计还将发生工程成本60000万元；(2)2015年11月1日，经商议，乙公司书面同意追加合同价款4000万元；(3)2016年12月1日，工程完工并交付乙公司使用。至工程完工日，累计实际发生成本98000万元；(4)2016年12月6日，收到乙公司支付的合同奖励款500万元。同日，出售剩余物资产生收益300万元。假定建造合同的结果能够可靠估计，甲公司按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定其完工进度。不考虑其他事项，下列关于甲公司2015年度和2016年度利润表列示的表述中，正确的有（ ）。
• A.2015年度营业收入37600万元
• B.2015年度营业成本40000万元
• C.2015年度资产减值损失3600万元
• D.2016年度营业收入57200万元
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，2015年的完工进度=40000／(40000+60000)=40％，2015年应确认的营业收入=(90000+4000)×40％=37600(万元)。 B项，2015年应确认的营业成本=100000×40％=40000(万元)。 C项，2015年度资产减值损失=(100000-94000)×(1-40％)=3600(万元)。 D项，2016年应确认的营业收入=94000×60％+500=56900(万元)。

• 3.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（ ）。
• A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
• B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
• C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
• D.用于建造自用住房的工程物资
• 参考答案：AB
• 解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

• 4.【多选题】下列关于持续督导的表述，说法正确的有（ ）。
• A.持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向证券交易所报送保荐总结报告书
• B.创业板发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间自股票、可转换公司债券上市之日起计算
• C.创业板的上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• D.创业板首发上市持续督导的期间为股票上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
• 参考答案：AB
• 解析：A项，《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第51条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。 B、C、D项，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第3.1.2条第2款规定，首次公开发行股票的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；上市后发行新股、可转换公司债券的，持续督导期间为股票、可转换公司债券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。持续督导期间自股票、可转换公司债券上市之日起计算。

• 5.【多选题】下列属于资产支持证券管理人职责的有（ ）。
• A.对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查
• B.按照规定或者约定移交基础资产
• C.办理资产支持证券发行事宜
• D.保管专项计划相关资产
• 参考答案：AC
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第13条规定，管理人应当履行下列职责：①按照本规定及所附《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》(以下简称《尽职调查指引》)对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请具有从事证券期货相关业务资格的会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见；②在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务；③办理资产支持证券发行事宜；④按照约定及时将募集资金支付给原始权益人；⑤为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产；⑥建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险；⑦监督、检查特定原始权益人持续经营情况和基础资产现金流状况，出现重大异常情况的，管理人应当采取必要措施，维护专项计划资产安全；⑧按照约定向资产支持证券投资者分配收益；⑨履行信息披露义务；⑩负责专项计划的终止清算；⑪法律、行政法规和中国证监会规定以及计划说明书约定的其他职责。

• 6.【判断题】北交所要求，发行人及其保荐机构、证券服务机构应当按照审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复审核问询事项，补充或者修改相应发行上市申请文件，在收到审核问询之日起20个工作日内通过审核系统提交回复文件。预计难以在规定的时间内回复的，保荐机构应当及时提交延期回复申请，说明延期理由及具体回复时限，延期一般不超过10个工作日。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：【北交所要求】发行人及其保荐机构、证券服务机构应当按照审核问询要求进行必要的补充调查和核查，及时、逐项回复审核问询事项，补充或者修改相应发行上市申请文件，在收到审核问询之日起20个工作日内通过审核系统提交回复文件。预计难以在规定的时间内回复的，保荐机构应当及时提交延期回复申请，说明延期理由及具体回复时限，延期一般不超过20个工作日。

• 7.【单选题】创业板发行人在报送规定的申请文件时，如不能提供有关文件原件，可（ ）。
• A.待补齐相关文件后再提交申请
• B.提交相应的复印件
• C.由发行人律师提供保证与原件一致的鉴证意见
• D.由公证人出具保证与原件一致的承诺文件
• 参考答案：C
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》第5条第2款规定，对于申请文件的原始纸质文件，发行人不能提供有关文件原件的，应由发行人律师提供鉴证意见，或由出文单位盖章，以保证与原件一致。如原出文单位不再存续，由承继其职权的单位或作出撤销决定的单位出文证明文件的真实性。

• 8.【单选题】根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股条件的说法，正确的是（ ）。
• A.试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股
• B.上市公司发行优先股，最近一个会计年度实现的可分配利润应当不少于优先股一年的股息
• C.公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告
• D.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之三十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之三十
• 参考答案：A
• 解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： B项，第十九条，上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。 C项，第二十一条，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近一年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。 D项，第二十三条，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算。

• 9.【多选题】下列人员需在招股说明书上签字的是（ ）。
• A.董事
• B.监事
• C.董事会秘书
• D.总经理
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关规定，具体分析如下： 发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。 发行人控股股东、实际控制人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。 保荐人及其保荐代表人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。

• 10.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于内部控制执行效果定期评估机制的说法，正确的是（ ）。
• A.内部控制执行效果评估每年不得少于2次
• B.证券公司应当自行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估
• C.对于因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在30日内对内部控制执行效果进行评估
• D.证券公司应当于评估工作完成后45日内向中国证监会相关派出机构报送内部控制执行有效性评估报告，说明评估及整改情况
• E.证券公司委托外部机构对投资银行类业务内部控制有效性进行评估的，应当对外部机构的独立性和专业性进行审慎调查，避免发生利益冲突。证券公司依法应当承担的责任可因委托外部机构而免除
• 参考答案：B
• 解析：ABCD四项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第43条规定，证券公司应当根据监管要求、业务发展等情况的需要，建立内部控制执行效果定期评估机制。证券公司应当自行或委托外部专业机构对投资银行类业务内部控制的有效性进行全面评估。内部控制执行效果评估每年不得少于1次。对于因投资银行类业务涉嫌违法违规而被中国证监会立案调查的证券公司，应当在45日内对内部控制执行效果进行评估。证券公司应当于评估工作完成后30日内向中国证监会相关派出机构报送内部控制执行有效性评估报告，说明评估及整改情况。 E项，第44条规定，证券公司委托外部机构对投资银行类业务内部控制有效性进行评估的，应当对外部机构的独立性和专业性进行审慎调查，避免发生利益冲突。证券公司依法应当承担的责任不因委托外部机构而免除。

• 1.【单选题】供给曲线向（ ）倾斜，斜率为（ ）。
• A.方上方；负
• B.右上方；正
• C.左上方；正
• D.左上方；负
• 参考答案：B
• 解析：供给曲线向右上方倾斜，斜率为正。

• 2.【多选题】股票投资策略按照收益与市场比较基准的关系划分，可以分为（ ）。
• A.市场中性策略
• B.指数化策略
• C.指数增强型策略
• D.绝对收益策略
• 参考答案：ABCD
• 解析：按照不同分类标准，可以把常见的股票投资策略分为以下类别：①按照投资风格划分，可以区分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略；②按收益与市场比较基准的关系划分，可以分为市场中性策略、指数化策略、指数增强型策略以及绝对收益策略；③按照投资决策的层次划分，可以分为配置策略、选股策略和择时策略。

• 3.【不定项题】根据现金流贴现模型，如果投资者在持有期内将股票转让，则股票期初的内在价值（ ）。
• A.为零
• B.不变
• C.减少
• D.增加
• 参考答案：B
• 解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。

• 4.【单选题】基准利率为中国人民银行对商业银行及其他金融机构的存、贷款利率，又称法定利率。影响基准利率的主要因素是（ ）。
• A.货币政策
• B.市场价格
• C.财政政策
• D.居民消费水平
• 参考答案：A
• 解析：基准利率是我国中央银行实现货币政策目标的重要手段之一，制定基准利率的依据只能是货币政策目标。当政策目标重点放在稳定货币时，利率作为政策工具也应随之变化，不同的利率水平体现不同的政策要求，当政策重点放在稳定货币时，中央银行贷款利率就应该适时调高，以抑制过热的货币需求；相反，则应该适时调低。

• 5.【单选题】根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（ ）只股票以上或单值为（ ）万美元以上的交易。
• A.15；100
• B.20；100
• C.15；50
• D.20；50
• 参考答案：A
• 解析：根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

• 6.【单选题】下列各项中，不属于我国货币政策最终目标的是（ ）。
• A.稳定物价
• B.货币供应量
• C.充分就业
• D.平衡国际收支
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P210-214 我国货币政策的操作目标包括：基础货币投放量（数量型)、短期基准利率（价格型)。 中介目标包括：货币供应量，体现为社会融资规模、M2（数量型)、中长期贷款利率，体现为贷款利率等（价格型)。 最终目标包括：稳定物价、充分就业、促进经济增长和平衡国际收支四大年度目标，以及金融改革和开放、发展金融市场这两个动态目标。 故本题选B。

• 7.【多选题】对公司成长性进行分析，其内容应该包括（ ）。
• A.公司主要产品市场前景的预测
• B.公司财务指标的纵向比较C引发公司规模变动的原因
• D.公司财务指标的横向比较
• 参考答案：ABD
• 解析：公司成长性分析包括两个方面：①公司经营战略分析，经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征；②公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从A、B、C、D四项及以下几个方面分析：公司未来的市场份额的预测；公司的投资项目的销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

• 8.【单选题】下列关于连续复利的说法，正确的是（ ）。
• A.只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息
• B.在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息
• C.终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计算利息，逐期滚算到约定期末的本金之和
• D.是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量
• 参考答案：D
• 解析：连续复利是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量。在极端情况下，本金在无限短的时间内按照复利计息。（易混淆项选项B，属于复利的概念）

• 9.【不定项题】完全垄断型市场可分为（ ）。
• A.资源完全垄断
• B.政府完全垄断
• C.专利完全垄断
• D.私人完全垄断
• 参考答案：BD
• 解析：完全垄断可分为两种类型：（1）政府完全垄断。通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。（2）私人完全垄断。如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。

• 10.【单选题】机变量X的（ ）衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。
• A.方差
• B.标准差
• C.期望
• D.中位数
• 参考答案：C
• 解析：随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。