证券从业资格每日一练(2026年3月23日)

• 1.【单选题】融资融券标的证券为开放式基金的，应当符合的条件有( )。 ①上市交易超过5个交易日的 ②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元 ③基金持有户数不少于2000户 ④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形
• A.①②③
• B.①③④
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查标的证券为开放式基金需满足的条件，选项①②③④均符合条件。

• 2.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十五条的规定，内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列哪些情形之一（ ），应予立案追诉。 ①证券交易成交额累计在50万元以上的 ②期货交易占用保证金数额累计在30万元以下的 ③获利或者避免损失数额累计在15万元以上的 ④证券交易成交额累计在50万元以下的 ⑤期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的
• A.①③⑤
• B.①②③⑤
• C.②③④
• D.①②③④⑤
• 参考答案：A
• 解析：考点：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第三十五条的规定，内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：（1）证券交易成交额累计在50万元以上的；（2）期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的；（3）获利或者避免损失数额累计在15万元以上的； (4)多次进行内幕交易、泄露内幕信息的；(5)其他情节严重的情形。

• 3.【单选题】下列关于基金财产债权债务独立性的意义的说法，错误的是（ ）
• A.有利于保护基金管理人的合法权益
• B.有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率
• C.有利于保障基金财产的安全
• D.有利于维护基金财产的独立性
• 参考答案：A
• 解析：基金财产债权债务独立性有利于保护基金份额持有人的合法权益

• 4.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法募集资金金额（ ）的罚款。
• A. 10％以上50％以下
• B. 5％以上50％以下
• C. 违法所得1倍以上5倍以下
• D. 违法所得1倍以上10倍以下
• 参考答案：B
• 解析：《证券法》第一百八十条，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额【百分之五以上百分之五十以下】的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 5.【单选题】期货公司可以接受( )的委托进行期货交易。
• A.事业单位
• B.企业法人
• C.期货交易所工作人员
• D.国家机关
• 参考答案：B
• 解析：下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：①国家机关和事业单位；②国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；③证券、期货市场禁止进入者；④未能提供开户证明材料的单位和个人；⑤国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。

• 6.【多选题】证券基金经营机构使用符合某些情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案。这些情形包括（ ）。
• A.与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制
• B.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务2年以上，且有30名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
• C.提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表
• D.提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P286-290 证券基金经营机构使用符合下列情形之一的香港机构的证券投资咨询服务的，应当自签订协议之日起5个工作日内，将协议、香港机构签署的承诺书、香港机构符合资质的证明文件报住所地或者经营所在地中国证监会派出机构备案： （1）与证券基金经营机构存在控制关系或者受同一金融机构控制； （2）提供港股研究报告的香港机构从事发布证券研究报告业务3年以上，且有20名以上经香港证监会批准取得就证券提供意见牌照的持牌代表； （3）提供港股投资顾问服务的香港机构从事资产管理业务5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿港元或者等值货币。

• 7.【单选题】资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于（ ）万元人民币。
• A. 100
• B. 200
• C. 300
• D. 500
• 参考答案：A
• 解析：资产支持证券【初始挂牌交易单位】所对应的发行面值或等值份额应【不少于100万元人民币】。

• 8.【单选题】股份有限公司设立应当具备的条件不包括（ ）。
• A. 有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额
• B. 发起人符合法定人数，应当有1人以上200人以下为发起人，其中应当有2/3以上的发起人应当在中国境内有住所
• C. 发起人共同制定公司章程
• D. 有公司住所
• 参考答案：B
• 解析：设立股份有限公司，应当具备下列条件： (1)发起人符合法定人数。设立股份有限公司，应当有1人以上200人以下为发起人，其中应当有半数以上的发起人在中华人民共和国境内有住所。因此选项C错误。 (2)股份有限公司的注册资本为在公司登记机关登记的已发行股份的股本总额；在发起人认购的股份缴足前，不得向他人募集股份；法律、行政法规以及国务院决定对股份有限公司注册资本最低限额另有规定的，从其规定。发起人应当在公司成立前按照其认购的股份全额缴纳股款。发起人的出资，适用《公司法》关于有限责任公司股东出资的规定。 (3)股份发行、筹办事项符合法律规定。 (4)设立股份有限公司，应当由发起人共同制定公司章程。 (5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构。 (6)有公司住所。

• 9.【单选题】按照《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上( )万元以下罚金；情节特别严重的，处( )年以上( )年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。
• A.10；5；10
• B.20；6；15
• C.30；3；10
• D.40；5：20
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金；情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。

• 10.【多选题】下列关于普通合伙企业和有限合伙企业的区别，说法正确的有（ ）。
• A.普通合伙企业的投资者人数无上限规定
• B.有限合伙企业应至少有2个普通合伙人
• C.普通合伙人不得自营或与他人合作经营与合伙企业相竞争的业务
• D.有限合伙企业可以与合伙企业进行交易
• 参考答案：ACD
• 解析：B项说法错误，有限合伙企业应至少有1个普通合伙人。

• 1.【单选题】以下关于公募Reits基金的说法，错误的是（ ）。
• A.公募Reits基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额
• B.公募Reits基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
• C.公募Reits基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
• D.公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
• 参考答案：D
• 解析：选项D，应该是采取封闭式运作。 公募Reits基金的要求： ①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。 ②基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。 ③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。 ④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

• 2.【判断题】国际债券的计价货币一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。这样，发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金。

• 3.【多选题】公募证券投资基金的募集，一般要经过的步骤包括（ ）。
• A.基金注册
• B.基金合同发布
• C.基金份额的发售
• D.基金募集申请
• 参考答案：ACD
• 解析：本题正确答案为ACD。 基金的募集一般要经过【申请】、【注册】、【发售】、【基金合同生效】四个步骤。

• 4.【判断题】证券公司定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：证券公司定向发行的债券可采取协议方式转让，也可经中国证监会批准采取其他方式转让，最小转让单位不得少于面值50万元。

• 5.【多选题】根据债券估值的原理，要给债券定价，需要确定的变量有（ ）。
• A.债券的利息现金流
• B.债券偿付的本金
• C.债券的贴现率
• D.债券投资需要
• 参考答案：ABC
• 解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。

• 6.【单选题】下列关于企业债券和公司债券的表述，正确的有( )。 Ⅰ.公开发行公司债券募集的资金可用于弥补亏损 Ⅱ.企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值 Ⅲ.公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用 Ⅳ.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：《中华人民共和国证券法》规定，公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。Ⅰ错误。

• 7.【多选题】对于非公开发行公司债券（含企业债券）的规定，不正确的是（ ）。
• A.可以采用广告等公开的方式进行发行
• B.人数可以超过200人
• C.为了体现公平性，面向所有的投资者发行
• D.充分评估投资者的风险识别能力和承担能力
• 参考答案：ABC
• 解析：非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。承销机构应当按照中国证监会、证券自律组织规定的投资者适当性制度，了解和评估投资者对非公开发行公司债券的风险识别和承担能力，确认参与非公开发行公司债券认购的投资者为专业投资者，并充分揭示风险。非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让，并仅限于专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过200人。

• 8.【单选题】1602年，荷兰东印度公司在创建了世界上最早的证券交易所——（ ）证券交易所。
• A. 阿姆斯特丹
• B. 费城
• C. 纽约
• D. 东京
• 参考答案：A
• 解析：选项A，1602年，荷兰东印度公司在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所。 选项B，费城证券交易所是1790年成立了美国第一个证券交易所。 选项C和D为干扰项。

• 9.【判断题】金融市场的资金融通功能是金融市场通过对冲交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：金融市场的功能之一： 资金融通：金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。 注：通过“对冲”是属于风险管理的功能。

• 10.【单选题】基金监管的意义在于维护证券市场的良好秩序，提高证券市场效率和保护( )的利益
• A.基金服务机构
• B.基金托管人
• C.基金管理人
• D.基金份额持有人
• 参考答案：D
• 解析：基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金份额持有人利益均具有重大意义。

• 1.【单选题】投资于（ ）阶段的行业往往获得较高的投资回报，该阶段也被称为投资机会时期。
• A.幼稚期
• B.成熟期
• C.成长期
• D.衰退期
• 参考答案：C
• 解析：行业处于成长期，拥有较强研究开发实力、市场营销能力、雄厚资本实力和畅通融资渠道的企业逐渐占领市场。这个时期的行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为投资机会时期。

• 2.【多选题】关于衍生产品与市场风险关系，下列说法正确的是
• A.衍生产品可用来防范市场风险
• B.衍生产品可产生新的市场风险
• C.衍生产品的杠杆作用可以完全消灭市场风险
• D.衍生产品的杠杆作用对市场风险具有放大作用
• 参考答案：ABD
• 解析：衍生产品的杠杆作用不能完全消灭市场风险，相反，其本身的杠杆作用在一定程度上放大了风险，而且有可能带来新的风险，因此B和D正确，C错误; 从正面看，如果能利用好衍生产品进行套期保值，风险对冲，也能够起到防范市场风险的作用，A正确。

• 3.【单选题】基本分析流派是以价值分析理论为基础，以（  ）为主要分析手段。 Ⅰ演绎推理Ⅱ统计方法Ⅲ终值计算方法Ⅳ现值计算方法
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：基本分析流派是以价值分析理论为基础，以统计方法、现值计算方法为主要分析手段。

• 4.【单选题】中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》 Ⅱ.应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象 Ⅲ.为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见 Ⅳ.应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅱ项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象；Ⅲ项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十九条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

• 5.【多选题】以下属于财务目标内容的有（  ）。
• A.个人兴趣爱好
• B.保险规划
• C.现金规划
• D.职业生涯发展
• 参考答案：BC
• 解析：理财规划方案中的理财规划目标是一个复杂的集合体，既包括客户不同方向的财务目标(投资规划、保险规划、现金规划等)，也包括客户的时间目标(短期目标、中期目标和长期目标)。A、D两项属于客户信息中的非财务信息。

• 6.【多选题】证券投资技术分析的特点包括（ ）。
• A.技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短
• B.考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断
• C.预测时间跨度比较长
• D.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单
• 参考答案：AB
• 解析：技术分析的优点：具备全面、直接、准确、可操作性强、适用范围广等显著特点。与基本分析相比，技术分析进行交易的见效快，获得利益的周期短。此外，技术分析对市场的反应比较直接，分析的结果也更接近实际市场的局部现象。通过市场分析得到的进出场位置相比较基本分析而言，往往比较准确。 技术分析的缺点：考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断。技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析，这是应用技术分析最应该注意的问题。 C项和D项属于基本分析的特点。 考点 技术分析的基本原理

• 7.【单选题】以下选项中，哪个不属于人寿保险的分类（ ）。
• A.普通型人寿保险
• B.年金保险
• C.新型人寿保险
• D.医疗保险
• 参考答案：D
• 解析：我国人寿保险的分类有：普通型人寿保险、年金保险、新型人寿保险。医疗保险属于健康保险的分类。 考点 保险基本原理和我国主要的保险品种

• 8.【判断题】基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：基金投资顾问业务试点机构应当在负责投资业务的部门层面建立专门的投资决策委员会，负责审议投资组合策略的产生和调整，并评估形成投资组合策略的风险特征。

• 9.【单选题】业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（ ）。 Ⅰ作为供客户随时查阅的资料 Ⅱ作为日后纠纷处理的证据 Ⅲ作为证券投资顾问业绩考核的依据 Ⅳ公司管理规范、档案管理的要求
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：对证券投资顾问业务各环节留痕管理的作用:业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。业务留痕可作为日后纠纷的证据。业务留痕是公司规范管理、档案管理的要求。

• 10.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）和投诉处理等环节实行留痕管理。
• A.客户回访
• B.协议签订
• C.业务推广
• D.服务提供
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 1.【多选题】下列有关上市委应当履行的职责，符合相关规定的是（ ）。
• A.上市委对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核、不同意转板上市决定进行复审，提出复审意见
• B.上市委委员可以委托他人代为出席
• C.上市委委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当提前通知证监会
• D.上市委委员或者其亲属近两年内担任发行人或其控股股东、实际控制人或者保荐人、独立财务顾问的董事、监事、高级管理人员，应当回避
• 参考答案：AD
• 解析：根据《上交所科创板上市委员会管理办法》（2021年修订）相关规定，具体分析如下： A项，第13条规定，上市委履行以下职责：①对本所审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议，就本所审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见；②对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核、不同意转板上市决定进行复审，提出复审意见；③对本所审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨论，提出咨询意见；④对上市委年度工作进行讨论、研究；⑤本所规定的其他职责。 B、C两项，第15条规定，上市委委员应当亲自出席会议，不得委托他人代为出席。上市委委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当提前通知上市委秘书处。本所可根据情况对参会委员或会议安排等做相应调整。 D项，第16条规定，上市委委员履行职责时，有下列情形之一的，应当回避： ①上市委委员或者其亲属近两年内担任发行人或其控股股东、实际控制人或者保荐人、独立财务顾问的董事、监事、高级管理人员； ②上市委委员或者其亲属、上市委委员所在工作单位与发行人、保荐人、独立财务顾问存在股权关系，可能影响其公正履行职责； ③上市委委员或者其亲属、上市委委员所在工作单位近两年内为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能影响其公正履行职责；  ④上市委委员或者其亲属担任董事、监事、高级管理人员的公司与发行人存在行业竞争关系，或者与发行人、保荐人、独立财务顾问有利害关系，经认定可能影响其公正履行职责； ⑤上市委会议召开前，与发行人、保荐人、独立财务顾问及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责； ⑥本所认定的可能产生利害冲突或者上市委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。  其中①项属于绝对回避事项，②～⑥属于相对回避事项，在满足所规定的情形的同时还需要达到一定的程度，即可能影响其公正履行职责。

• 2.【判断题】中国证监会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四条规定，中国证券业协会制定保荐代表人自律管理规范，组织非准入型的水平评价测试，保障和提高保荐代表人的专业能力水平。

• 3.【多选题】2010年1月1日，甲公司支付1000万元，取得乙公司10％股权，取得投资时乙公司可辨认净资产公允价值为9500万元，假定该项投资不存在活跃市场，公允价值无法可靠计量，甲公司与乙公司没有关联关系。2011年1月1日，甲公司另支付5600万元取得乙公司50％股权，能够对乙公司实施控制，购买日乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元，甲公司之前取得的10％股权于购买日的公允价值为1120万元，乙公司2010年实现净利润1000万元，未进行利润分配，乙公司净资产无其他变化。下面对于甲公司2011年12月31日报表列示正确的有（ ）。
• A.甲公司个别资产负债表对乙公司长期股权投资账面价值为6600万元
• B.甲公司合并利润表2011年投资收益为120万元
• C.甲公司合并资产负债表商誉账面价值为120万元
• D.甲公司个别利润表投资收益为0
• 参考答案：ABCD
• 解析：本题为非同一控制下通过多次交易分步实现企业合并情形： A项，个别报表长期股权投资账面价值=原投资账面价值+新增投资公允价值=1000+5600=6600(万元)。 B项，合并报表投资收益=原投资购买日重新计算的公允价值-原投资账面价值+原投资的其他综合收益=1120-1000+0=120(万元)。 C项，合并报表商誉=全部投资在购买日公允价值(即原投资购买日公允价值+购买日新增投资支付的对价公允价值)-购买日被购买方可辨认净资产公允价值份额=(5600+1120)-11000×60％=120(万元)。 D项，甲公司个别报表中购买日前后均为成本法核算，投资收益为0。

• 4.【多选题】以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（ ）。
• A.向投资者支付的股息
• B.红利等权益性投资收益款项
• C.税收滞纳金
• D.罚金、罚款和被没收财物的损失
• 参考答案：ABCD
• 解析：《企业所得税法》第10条规定，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤本法第九条规定以外的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧与取得收入无关的其他支出。

• 5.【多选题】下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（ ）。
• A.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
• B.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
• C.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
• D.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。

• 6.【单选题】某上市公司2014年年初发行在外的普通股为8亿股，2014年归属于母公司所有者的净利润为8.8亿元，2015年6月30日，向全体股东配股2亿股，价格为6元。2015年6月30日收盘价为11元，2015年实现的归属于母公司所有者的净利润为11.28亿元。则2015年利润表中，2014年因配股重新计算的基本每股收益是_______元／股，2015年度基本每股收益是_______元／股。（ ）
• A.1；1.2
• B.1；1.3
• C.1.1；1.2
• D.1.1；1.3
• 参考答案：A
• 解析：2014年基本每股收益=8.8÷8=1.1(元／股)，①每股理论除权价格=(行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项)／行权后发行在外的普通股股数=(11×8+6×2)÷(8+2)=10(元)。②调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值／每股理论除权价格=11÷10=1.1(元／股)。③因配股重新计算的2014年度基本每股收益=2014年度基本每股收益／调整系数=1.1÷1.1=1(元／股)。④2015年度基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润／(配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数)=11.28／(8×1.1×6÷12+10×6÷12)=11.28／9.4=1.2(元／股)。

• 7.【多选题】李某为甲公司高级管理人员，以下符合《公司法》规定的有（ ）。
• A.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用
• B.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务
• C.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，李某可以与公司订立合同或者进行交易
• D.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易
• 参考答案：AD
• 解析：《公司法》第148条规定，董事、高级管理人员不得有下列行为： (一)挪用公司资金； (二)将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储； (三)违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保； (四)违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（选项C违背） (五)未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（选项B违背） (六)接受他人与公司交易的佣金归为己有； (七)擅自披露公司秘密； (八)违反对公司忠实义务的其他行为。 董事、高级管理人员违反前款规定所得的收入应当归公司所有。

• 8.【单选题】甲公司2×16年实现归属于普通股股东的净利润为1500万元，发行在外普通股的加权平均数为3000万股。甲公司2×16年有两项与普通股相关的合同：(1)4月1日授予的规定持有者可于2×17年4月1日以5元／股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；(2)7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元／股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司2×16年普通股平均市场价格为6元／股。不考虑其他因素，甲公司2×16年稀释每股收益是（ ）。
• A.0.38元／股
• B.0.48元／股
• C.0.49元／股
• D.0.50元／股
• 参考答案：B
• 解析：稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。事项(1)调整增加的普通股股数=900-900×5／6=150(万股)。事项(2)调整增加的普通股股数=100-100×3／6=50(万股)；则甲公司2×16年稀释每股收益=1500／(3000+150×9／12+50×6／12)=0.48(元／股)。

• 9.【单选题】某企业2月1日以400万元从外部购买了一个研究阶段项目，当年进入开发阶段，发生150万元的资本化支出。年末该项目形成无形资产并达到可使用状态，则该无形资产的入账价值为（ ）万元。
• A.150
• B.550
• C.0
• D.600
• 参考答案：B
• 解析：企业以其他方式取得的正在进行中的研究开发项目(如从外部购入，不管是处于研究阶段还是开发阶段)，应按确定的金额借记“研发支出——资本化支出”科目，贷记“银行存款”等科目，以后发生的研发支出满足资本化条件的借记“研发支出——资本化支出”，不满足资本化条件的借记“研发支出——费用化支出”。则该无形资产的入账价值=400+150=550(万元)。

• 10.【多选题】需调整期初未分配利润的事项包括（ ）。
• A.前期达到预定可使用状态后的工程建设借款利息费用，错误资本化，计入资产成本
• B.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式
• C.现金分红
• D.管理费用和销售费用错记
• 参考答案：AB
• 解析：C项，计提时，借记“利润分配——应付股利”，贷记“应付股利”；支付时，借记“应付股利”，贷记“库存现金”等。D项，管理费用和销售费用均属于损益类账户，在期末结转到本年利润中，费用类别的错记不需要调整期初未分配利润。

• 1.【单选题】债券现金流受以下哪些因素的影响?（ ） Ⅰ.债券的面值 Ⅱ.票面利率 Ⅲ.计付息间隔 Ⅳ.债券的税收待遇
• A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：影响债券现金流的因素包括：债券的面值和票面利率、计付息间隔、债券的嵌入式期权条款、债券的税收待遇、其他因素。

• 2.【多选题】行业分析通常采用的方法有（ ）。
• A.历史资料研究法
• B.调查研究法
• C.归纳与演绎法
• D.比较研究法
• 参考答案：ABCD
• 解析：以上选项内容都正确。对所获得的行业部门、行业内部竞争、部门需求和供给数据进行分析的方法包括：历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研究法、数理统计法。

• 3.【不定项题】在行业分析方法中，归纳法是从（  ）的研究方法。
• A.整体到一般
• B.一般到个别
• C.一般到整体
• D.个别到一般
• 参考答案：D
• 解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

• 4.【单选题】为避免现货价格上涨的风险，交易者可进行的操作有（  ）。 Ⅰ买入看涨期货期权 Ⅱ买入看跌期货期权 Ⅲ买进看涨期货合约 Ⅳ卖出看涨期货期权
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，买入看涨期权，不仅可以实现锁定购货成本的目的，还可获得标的资产价格下跌带来的好处；Ⅱ项，买入看跌期货期权规避的是现货价格下跌的风险；Ⅲ项，期货的买入套期保值可以避免现货价格上涨的风险；Ⅳ项，当交易者预测后市下跌，或认为市场已经见顶，才会卖出看涨期权。

• 5.【多选题】实践中，在证券研究报告发布前，证券公司可以由（ ）对研究报告进行合规审查。
• A.合规管理部门
• B.研究部门的合规专员
• C.投资部
• D.交易部
• 参考答案：AB
• 解析：实践中，在证券研究报告发布前，部分证券公司由合规管理部门对研究报告进行合规审查（A项正确）；部分证券公司由研究部门的合规专员岗进行合规审查（B项正确）。 考点 业务主体的业务管理流程与合规管理

• 6.【单选题】关于圆弧形态，下列各项中表述正确的是（ ）。
• A.圆弧形态又被称为圆形形态
• B.圆弧形态形成的时间越短，今后反转的力度可能就越强
• C.圆弧形态形成过程中，成交量的变化没有规律
• D.圆弧形态是一种持续整理形态
• 参考答案：A
• 解析：A项，圆弧形又称为碟形、圆形或碗形等；B项，圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强；C项，在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多、中间少；D项，圆弧形态是反转突破形态的一种。

• 7.【单选题】某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（  ）。
• A.0.48
• B.0.57
• C.1.1
• D.2.08
• 参考答案：B
• 解析：2010年8月的游客为88000÷（1-12%）=100000(人次)。 将题干数值代入弧弹性计算公式： <img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/202307121337160b62.png" style="width:100%;"/>可得需求价格弹性为： <img src="/upload/paperimg/20230712165350929308700-2801e1fd0c36/20230712133716b823.png" style="width:100%;"/>

• 8.【单选题】货币政策的一般性政策工具中，再贴现政策包括（ ）。  I.再贴现率的确定 II.再贴现的资格条件 III.直接信用控制 IV.间接信用指导
• A.I、II、III、IV
• B.I、IV
• C.I、II
• D.II、III、IV
• 参考答案：C
• 解析：再贴现政策是指中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所做的政策规定。再贴现政策一般包括再贴现率的确定和再贴现的资格条件。再贴现率主要着眼于短期政策效应。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，以影响商业银行借入资金成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调整货币供给总量。在传导机制上，若商业银行需要以较高的代价才能获得中央银行的贷款，便会提高对客户的贴现率或提高放款利率，其结果就会使信用量收缩，市场货币供应量减少；反之，则相反。中央银行对再贴现资格条件的规定则着眼于长期的政策效用，以发挥抑制或扶持作用，并改变资金流向。

• 9.【单选题】下列关于区间估计的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ区间估计是以一个统计量的区间来估计相应的总体 Ⅱ区间估计根据样本统计量来估计总体参数可能落入的数值范围 Ⅲ区间估计是用两个数之间的距离或数轴上的一段距离来表示未知参数可能落入的范围 Ⅳ区间估计的常用方法有矩估计法和极大似然法
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：点估计的常用方法有矩估计法和极大似然法。

• 10.【单选题】下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（  ）。
• A.借贷利率
• B.行业β系数
• C.行业销售额占国民生产总值的比重
• D.行业α系数
• 参考答案：C
• 解析：分析某行业是否属于增长型行业，可利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，作出如下判断：①确定该行业是否属于周期性行业；②比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率；③计算观察各年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重。通过以上分析，基本上可以发现和判断是不是增长型行业。