证券从业每日一练(2026年11月7日)

• 1.【单选题】按照《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的规定，下列不属于证券公司高级管理人员的是（ ）。
• A. 合规负责人
• B. 风控负责人
• C. 财务负责人
• D. 总经理秘书
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第二条规定，证券公司高级管理人员是指证券公司的【总经理、副总经理、财务负责人、合规负责人、风控负责人、信息技术负责人、行使经营管理职责并向董事会负责的管理委员会或执行委员会成员】，和实际履行上述职务的人员，以及法律法规、中国证监会和公司章程规定的其他人员。高管人员应当符合规定的任职条件。

• 2.【单选题】证券公司开展融资融券业务，必须经（ ）批准。
• A. 证券行业协会
• B. 证券交易所
• C. 中国证监会
• D. 证券信用公司
• 参考答案：C
• 解析：证券公司开展融资融券业务，必须经【中国证监会】批准。

• 3.【单选题】基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。基金托管人违反上述规定，未对基金财产实行分别管理或者分账保管，责令改正，处（ ）的罚款。
• A. 5万元以上30万元以下
• B. 5万元以上50万元以下
• C. 3万元以上10万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。基金托管人违反《证券投资基金法》的规定，未对基金财产实行分别管理或者分账保管，责令改正，处【5万元以上50万元以下】罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款。

• 4.【多选题】下列关于非公开募集基金备案的说法，错误的有（ ）。
• A. 基金管理人应当向中国期货业协会报送公司章程或者合伙协议
• B. 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书
• C. 采取委托管理方式的,不需要报送委托管理协议
• D. 私募基金备案材料不符合规定的，应当在规定时间内补正
• 参考答案：AC
• 解析：非公开募集基金募集完毕后规定时间内，基金管理人应当向【中国基金业协会】备案（A错误，不是中国期货业协会）。 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书（B正确）。 采取委托管理方式的，【应当】报送委托管理协议（C错误）。 私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正（D正确）。

• 5.【多选题】下列关于证券分析师执业行为准则的表述，说法正确的有（ ）。
• A. 证券分析师参加媒体组织的研究评价活动，应当经所在公司同意，秉承公平竞争的原则，不得以不正当手段争取较高的研究评价结果
• B. 证券分析师应当相互尊重，共同维护行业声誉，不得在公众场合及媒体上发表贬低、损害同行声誉的言论，不得以不正当手段与同行竞争
• C. 证券分析师明知特定客户、公司内部其他部门的要求或拟委托的事项违反了法律、法规、中国证监会监管规定、行业自律规则以及公司管理制度的，应当予以拒绝，并及时向公司报告
• D. 证券分析师应当珍惜职业称号和职业声誉，以真实姓名执业
• 参考答案：ABCD
• 解析：A、B两项是对证券分析师防范【不正当竞争】的要求； C项是对证券分析师报告【违法违规事项】的要求； D项是对证券分析师【珍惜职业称号】和【职业声誉】的要求。

• 6.【判断题】根据沪、深证券交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后3个交易日内报交易所备案。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：根据沪、深证券交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后3个交易日内报交易所备案。

• 7.【多选题】以下属于证券公司信息技术数据治理措施的有（ ）。
• A.数据安全保障措施
• B.数据分类分级
• C.信息系统权限管理
• D.经营数据和客户信息保护
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P233-237 证券公司信息技术数据治理措施包括： （1）数据安全保障措施； （2）数据分类分级； （3）信息系统权限管理； （4）经营数据和客户信息保护。

• 8.【判断题】证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P182-183 证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内幕信息。

• 9.【单选题】以下关于监事会的说法中正确的是（ ）。
• A. 监事会必须设立主席和副主席
• B. 监事会主席和副主席是监事会的召集人
• C. 监事会可根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可聘请外部专业人士协助
• D. 对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开董事会，并向董事会提出专项议案
• 参考答案：C
• 解析：监事会应当设主席，可以设副主席；【监事会主席】是监事会的召集人；对董事、高级管理人员违反法律法规严重损害客户利益的行为，监事会应当提议召开【股东(大)会】，并向【股东(大)会】提出专项议案。

• 10.【多选题】标准化债权类资产应当同时满足的条件有（ ）。
• A. 等分化，可交易
• B. 信息披露充分，集中登记，独立托管
• C. 公允定价，流动性机制完善
• D. 在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易场所交易
• 参考答案：ABCD
• 解析：标准化债权类资产应当同时符合的条件：等分化，可交易；信息披露充分；集中登记，独立托管；公允定价，流动性机制完善；在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。

• 1.【多选题】我国证券市场的监管目标是（ ）。
• A. 保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营
• B. 根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应
• C. 防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序
• D. 运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用
• 参考答案：ABCD
• 解析：我国证券市场的监管目标是： (1)运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用。（D选项正确） (2)保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营。（A选项正确） (3)防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序。（C选项正确） (4)根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。（B选项正确）

• 2.【多选题】收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益包括（ ）。
• A.利息收入
• B.资本损益
• C.分红收入
• D.再投资收益
• 参考答案：ABD
• 解析：债券具有收益性的特征，收益的表现的形式可以分为三种： 一是利息收入； 二是资本损益； 三是再投资收益。 选项C，基金和股票有“分红“收入，但是债券没有。

• 3.【多选题】以下关于股利分配几个相关日期说法错误的是（ ）。
• A.股利宣告日，即公司董事会将分红派息的消息、公布于众的时间
• B.股权登记日，通常为股权登记日之后的1个工作日
• C.除息除权日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期
• D.股利派发日，即股利正式发放给股东的日期
• 参考答案：BC
• 解析：股利分配四个相关日期： （1）股利宣告日：公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。（A选项正确） （2）股权登记日：统计和确认参加本期股利分配的股东的日期。（B选项错误） （3）除息除权日：股权登记日的下一工作日。（C选项错误） （4）股利派发日：股利正式发放给股东的日期，通常会在几个工作日之内到达股东账户。（D选项正确）

• 4.【多选题】下列关于债券当期收益率的说法,正确的是(  )。
• A.当期收益率能反映每单位投资能够获得的债券年利息收益
• B.当期收益率能反映每单位投资的资本损益
• C.优点在于简单易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较
• D.缺点在于不同期限附息债券之间不能仅以当期收益率作为评判优劣的指标
• 参考答案：ACD
• 解析：选项A正确，B错误：当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但【不】反映每单位投资的资本损益。 选项C正确，当期收益率的优点在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。 选项D正确，当期收益率缺点是：零息债券无法计算当期收益；不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

• 5.【判断题】如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。 如果NPV大于0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

• 6.【多选题】连续竞价时，成交价格的确定原则包括（ ）。
• A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交
• B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交
• C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，不成交
• D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P239-240 连续竞价时，成交价格的确定原则为： ①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价； ②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价； ③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

• 7.【多选题】个人投资者的风险特征由（ ）构成。
• A.风险偏好
• B.风险认知度
• C.理论风险损失
• D.实际风险承受能力
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P131-134 个人投资者的风险特征由以下三方面构成：风险偏好；风险认知度；实际风险承受能力。ABD项正确。

• 8.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（ ）。
• A.印花税
• B.开户费
• C.证管费
• D.佣金
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P411-412 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。 开户费属于基金运作的费用。

• 9.【单选题】我国第一家公司制证券交易所是（ ）。
• A. 北京证券交易所
• B. 深圳证券交易所
• C. 上海证券交易所
• D. 广州证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：2021年9月3日注册成立的北京证券交易所，是经国务院批准设立的我国第一家公司制证券交易所。

• 10.【多选题】以下属于流动性风险衡量的是（ ）。
• A. 融资流动性风险
• B. 资产流动性风险
• C. 敏感性分析
• D. 波动性分析
• 参考答案：AB
• 解析：考点：考查流动性风险衡量。 流动性风险衡量包括【融资流动性风险和资产流动性风险】。

• 1.【多选题】下列属于技术分析方法的是（ ）
• A.指标类
• B.形态类
• C.价格类
• D.K线类
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P269~270 一般来说，可以将技术分析方法分为常用的五类，即K线类、切线类、形态类、波浪类、指标类。 综上，该题选ABD。

• 2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（ ）。
• A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
• B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
• C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
• D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。 综上，该题选AC。

• 3.【不定项题】属于客户证券投资对象的是（ ）
• A.开放式基金
• B.互联网借贷
• C.商业地产
• D.纸黄金
• 参考答案：A
• 解析：股票、债券、基金是常见的证券投资的对象。BCD均不属于证券。

• 4.【判断题】根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P71~74 根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。

• 5.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（ ）
• A.买卖方向相同原则
• B.品种相同或相近原则
• C.数量相当原则
• D.月份相同或相近原则
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施： （1）买卖方向对应原则。 （2）品种相同或相近原则。 （3）数量相当原则。 （4）月份相同或相近原则。 综上，该题选BCD。

• 6.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（  ）。
• A.客户年龄
• B.收入水平
• C.资产负债状况
• D.风险承受能力
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

• 7.【单选题】下列哪个是属于行业幼稚期?
• A.电力
• B.计算机
• C.制造业
• D.遗传工程
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P214~221 处于行业生命周期的幼稚期的行业往往是科学技术突破性进步的结果，处于刚刚诞生或出生不久的阶段，如太阳能和某些遗传工程产品等行业正处于行业生命周期的幼稚期。

• 8.【判断题】单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的10%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：单一基金投资组合策略下所有客户持有单只基金的份额总和不得超过该基金总份额的20%，持有指数基金的份额总和不得超过该基金总份额的30%。

• 9.【不定项题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（  ）。
• A.基础货币
• B.货币乘数
• C.利率
• D.货币供应量
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P65~66 凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

• 10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（ ）
• A.加强人员管理
• B.切实维护客户合法权益
• C.防范利益冲突
• D.健全内部控制
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

• 1.【多选题】债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。出现下列哪种情形，省级发展改革部门可不出具专项意见？（ ）
• A.债券募投项目为国家发展改革委批复
• B.发行人为中央企业
• C.优质企业债券
• D.小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《企业债券注册发行业务问答（一）》（2020年），债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。其中，满足下列情形之一可不出具专项意见： （1）债券募投项目为国家发展改革委批复； （2）发行人为中央企业； （3）优质企业债券； （4）小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种； （5）发行人适用“直通车”机制。 发行人应提供项目的可研批复/核准/备案证，并在募集说明书中充分披露已取得的项目合规性文件情况，律师需在法律意见书中对项目合规性发表明确意见，主承销商需在尽职调查报告中进行核查。

• 2.【单选题】关于发行人对关联交易的披露义务，以下说法错误的是（ ）。
• A.发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响
• B.偶发性关联交易，无需披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响
• C.购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行
• D.发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见
• 参考答案：B
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》，具体分析如下： ABC三项，第65条规定，发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。 购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行。 偶发性关联交易，应披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响。 D项，第66条规定，发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见。

• 3.【单选题】下列非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（ ）。 Ⅰ.取得证券承销业务资格的证券公司 Ⅱ.中国证券金融股份有限公司 Ⅲ.仅有证券经纪业务资格的证券公司 Ⅳ.证券投资咨询公司
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》第三十九条，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。

• 4.【单选题】下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》要求的是（ ）。
• A.上市公司与关联自然人发生的交易金额在10万元以上的关联交易，应当及时披露
• B.上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3％以上的关联交易，应当及时披露
• C.上市公司与关联人发生的交易金额在2000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，应当提交股东大会审议
• D.持有上市公司5%以上股份的法人是上市公司的关联人
• 参考答案：D
• 解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定： A项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当及时披露。 B项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。 C项错误，第7.2.8条规定，上市公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应当提交股东大会审议，并参照本规则第7.1.10条的规定披露评估或者审计报告。

• 5.【多选题】关于公开发行证券的公司更正后的财务报表应包含的内容，下列说法正确的有（ ）。
• A.若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)
• B.若公司对已披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表
• C.若公司对未披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近2个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表
• D.若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项
• 参考答案：ABD
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》第7条规定，第6条所指更正后的财务报表包括三种情况：①若公司对已披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表；②若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)；③若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)。

• 6.【多选题】甲公司为全国中小企业股份转让系统挂牌的股份公司，下列关于该公司进行重大资产重组的相关描述正确的有（ ）。
• A.公司进行重大资产重组，须经出席股东大会的股东所持表决权1/2以上通过
• B.公司进行重大资产重组的相关资产尚未完成审计、评估等相关工作，可以召开首次董事会
• C.公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照有关规定编制申请文件并在全国股份转让系统申请核准
• D.独立财务顾问应当按照相关规定，对该公司履行持续督导职责，且持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度
• 参考答案：BD
• 解析：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》具体分析如下： A项，第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。 B项，第14条规定，如公众公司就本次重大资产重组首次召开董事会前，相关资产尚未完成审计等工作的，在披露首次董事会决议的同时应当披露重大资产重组预案及独立财务顾问对预案的核查意见。 C项，第19条规定，公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照中国证监会的有关规定编制申请文件并申请核准。中国证监会受理申请文件后，依法进行审核，在20个工作日内作出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。 D项，第24条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度。

• 7.【多选题】下列关于期权价格的表述正确的有（ ）。
• A.一般来说，权利期限越长，期权价格越高
• B.期权价格与基础资产价格的波动性呈正相关
• C.基础资产分红的时候，若协定价格不调整，则分红会使看涨期权的价格下跌，看跌期权的价格上涨
• D.市场利率越高，期权价格越高
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，利率影响比较复杂，要具体分析。

• 8.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，以下说法正确的是（ ）。
• A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
• B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
• C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
• D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
• 参考答案：C
• 解析：A项，《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》（2018年修订）第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条第1款规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。

• 9.【多选题】某主板上市公司发行人首次公开发行5亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有（ ）。
• A.发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票
• B.战略投资者获配股票的总量为1.1亿股
• C.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股
• D.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股
• 参考答案：BD
• 解析：A、B两项，根据《关于战略配售有关问题的通知》，发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30％。即发行人及其主承销商最多可向战略投资者配售：5×30％=1.5(亿股)。C、D两项，《证券发行与承销管理办法》第9条第2、4款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题中，本次发行完成后股本总额超过4亿股，则向参与网下配售的询价对象配售股票的总量最低为：(5-1.5)×70％=2.45(亿股)，网上申购的股票数量最多为：5-1.5-2.45=1.05(亿股)。

• 10.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》，申请在全国中小企业股份转让系统挂牌的公司，应当符合的条件是（ ）。
• A.会计报告期末每股净资产不低于1元/股
• B.最近两个完整会计年度的经营活动现金流量净额累计不低于1000万元
• C.最近一个完整会计年度的营业收入累计不低于1000万元
• D.会计报告期末股本不少于200万元
• E.公司及下属子公司最近24个月不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券情形
• 参考答案：A
• 解析：ABCD四项，《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》第2条第3项规定，公司业务在报告期内应有持续的营运记录。营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等。公司营运记录应满足下列条件：①公司应在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录，不能仅存在偶发性交易或事项；②最近两个完整会计年度的营业收入累计不低于1000万元；因研发周期较长导致营业收入少于1000万元，但最近一期末净资产不少于3000万元的除外；③报告期末股本不少于500万元；④报告期末每股净资产不低于1元/股。 E项，第4条第2项规定，公司及下属子公司股票发行和转让行为合法合规，不存在最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券的情况。

• 1.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（  ）。
• A.压力线
• B.支撑线
• C.趋势线
• D.移动平均线
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。 常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

• 2.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（  ）。
• A.证券价格完全反映过去的信息
• B.投资者不能预测市场价格变化
• C.投资者不可能得超额收益
• D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P114-118 C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

• 3.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（  ）。
• A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
• B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
• C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
• D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P11-13 根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

• 4.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

• 5.【判断题】头肩形态属于反转形态。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

• 6.【判断题】财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P214-217 财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

• 7.【不定项题】（  ）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
• A.置信系数
• B.置信区间
• C.置信概率
• D.置信限
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

• 8.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（  ）收益率曲线类型。
• A.正向的
• B.反向的
• C.水平的
• D.拱形的
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。 正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

• 9.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（  ）。
• A.数据仓库技术
• B.平面处理技术
• C.编程语言
• D.数学语言
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

• 10.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。