证券从业资格每日一练-2026年2月14日

1.【单选题】根据《期货交易管理条例》，下列关于期货交易所职责的说法，错误的是（） Ⅰ期货交易所不得提供交易的场所、设施和服务 Ⅱ期货交易所不得干预、设计合约、但对报备的合约审核无误介绍后安排上市 Ⅲ期货交易所组织结算和交割，但不得组织与监督交易 Ⅳ为期货交易提供集中履约，但期货交易所不得直接或者间接参与期货交易
A.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅲ 、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：期货交易所履行下列职责: 1.提供交易的场所、设施和服务; 2.设计合约，安排合约上市; 3.组织并监督交易、结算和交割; 4.为期货交易提供集中履约担保; 5.按照章程和交易规则对会员进行监督管理; 6.国务院期货监督管理机构规定的其他职责。期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。

2.【单选题】下列关于证券公司资产管理业务托管人职责的说法，错误的是（）。
A.对资产管理计划财务会计报告、年度报告出具意见
B.建立与管理人的对账机制，复核、审查管理人计算的资产管理计划资产净值和资产管理计划参与、退出价格
C.办理与资产管理计划托管业务相关的信息披露事项
D.按照资产管理合同约定，根据委托人的投资指令，及时办理交易、清算事宜
参考答案：D
解析：托管人应当履行下列职责： 1.安全保管资产管理计划财产。 2.按照规定开设资产管理计划的托管账户，不同托管账户中的财产应当相互独立。 3.按照资产管理合同约定，【根据管理人的投资指令】，及时办理清算、交割事宜。 4.建立与管理人的对账机制，复核、审査管理人计算的资产管理计划资产净值和资产管理计划参与、退出价格。 5.监督管理人的投资运作，发现管理人的投资或清算指令违反法律、行政法规、中国证监会的规定或者资产管理合同约定的，应当拒绝执行，并向中国证监会相关派出机构和证券投资基金业协会报告。 6.办理与资产管理计划托管业务活动有关的信息披露事项。 7.对资产管理计划财务会计报告、年度报告出具意见。 8.保存资产管理计划托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 9.对资产管理计划投资信息和相关资料承担保密责任，除法律、行政法规、规章规定或者审计要求、合同约定外，不得向任何机构或者个人提供相关信息和资料。 10.法律、行政法规和中国证监会规定的其他职责。

3.【判断题】《基金法》对私募股权投资基金进行了规范要求。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：《基金法》已将私募证券投资基金纳入法律规范范围，但私募股权投资基金因处于发展初期、存在一定分歧等原因未被明确纳入《基金法》进行规范。

4.【多选题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》，私募资产管理业务投资经理应当具备（）。
A. 依法取得基金从业资格
B. 具有3年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验
C. 具备良好的诚信记录和职业操守
D. 近12个月未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚
参考答案：ABC
解析：根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构投资管理人员注册登记规则》，私募资产管理业务投资经理应当依法取得基金从业资格，具有3年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验具备良好的诚信记录和职业操守，且最近3年未被监管机构采取重大行政监管措施行政处罚，符合法律法规规定的其他条件。

5.【单选题】根据沪深交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在开户后（）个交易日内报交易所备案。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 7
参考答案：B
解析：根据沪、深证券交易所“融资融券交易实施细则”，证券公司按照相关规定开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、融资专用资金账户及客户信用交易担保资金账户后，应在【开户后3个交易日内】报交易所备案。

6.【单选题】[2021年真题]根据《证券法》，下列关于证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务的做法，正确的是( )
A.代理委托人从事证券投资
B.与委托人约定分享证券投资收益
C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
D.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等
参考答案：D
解析：根据《证券法》，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： ① 代理委托人从事证券投资； ② 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； ③ 买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； ④ 法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任。

7.【单选题】根据《刑法》，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）万元以上10万元以下罚金。
A.3；1
B.5：5
C.5；1
D.3；5
参考答案：C
解析：根据《刑法》第一百八十一条的规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

8.【单选题】按照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息不包括（）。
A.受托从事的介绍业务范围
B.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片
C.投资产品预期收益率
D.客户开户和交易流程
参考答案：C
解析：证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：（1）受托从事的介绍业务范围；（2）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；（3）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；（4）客户开户和交易流程、出入金流程；（5）交易结算结果查询方式；（6）中国证监会规定的其他信息。

9.【判断题】任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向金融管理部门举报，查证属实且举报内容未被相关部门掌握的，给予适当奖励。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：任何单位和个人发现金融机构存在刚性兑付行为的，可以向金融管理部门举报，查证属实且举报内容未被相关部门掌握的，给予适当奖励。

10.【多选题】下列选项中，（）属于期货公司可以从事的业务。
A. 股票期权经纪业务
B. 自营业务
C. 股票做市业务
D. 与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
参考答案：AD
解析：期货公司可以从事股票期权经纪业务、与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务。【证券公司】可以从事股票期权经纪业务、自营业务、做市业务。

1.【单选题】下列关于金融债券的说法正确的是（）。
A.未经中国人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券
B.金融债券的投资风险由投资者和金融机构共同承担
C.金融债券只可在全国银行间债券市场公开发行
D.金融债券定向发行的，不可免于信用评级
参考答案：A
解析：考点：本题考査金融债券发行业务的一般规定。金融债券的投资风险由投资者自行承担；金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行；金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

2.【单选题】下列关于佣金管理的表述，说法错误的是（）。
A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
B. 证券公司收取的交易佣金应当与代收的印花税、证券监管费、证券交易经手费、登记过户费等其他费用合并列示
C. 证券交易的收费必须合理
D. 证券公司应当在公司网站、营业场所、客户端同时公示证券交易佣金收取标准，并按公示标准收取佣金
参考答案：B
解析：证券公司收取的交易佣金应当与代收的印花税、证券监管费、证券交易经手费、登记过户费等其他费用【分开列示】，并告知投资者。

3.【判断题】证券基金经营机构应当定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保5年内完成信息技术管理全部事项的审计工作。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P232-233 证券基金经营机构应当定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保3年内完成信息技术管理全部事项的审计工作，包括但不限于信息技术治理、信息技术合规与风险管理、信息技术安全管理、应急管理。

4.【单选题】根据证券公司应持续符合的风险控制指标标准，证券公司资本杠杆率不得低于（）。
A.5%
B.8%
C.10%
D.7%
参考答案：B
解析：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准： (1) 风险覆盖率不得低于100% ； (2) 资本杠杆率不得低于8% ； (3) 流动性覆盖率不得低于100% ； (4) 净稳定资金率不得低于100%

5.【单选题】证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 5
B. 10
C. 15
D. 20
参考答案：B
解析：证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、【3万元以上10万元以下】的罚款。

6.【单选题】《期货交易管理条例》第十九条规定，期货公司办理变更注册资本且调整股权结构和变更业务范围事项，国务院期货监督管理机构应当分别自受理申请之日起( )内作出批准或者不批准的决定。
A.20日；1个月
B.60日；1个月
C.20日；2个月
D.40日；2个月
参考答案：C
解析：考点：本题考查《期货交易管理条例》第十九条的规定，期货公司办理变更注册资本且调整股权结构及国务院期货监督管理机构规定的其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起20日内作出批准或者不批准的决定。期货公司办理下列事项时，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起2个月内作出批准或者不批准的决定： (1)合并、分立、停业、解散或者破产； (2)变更业务范围； (3)变更注册资本且调整股权结构 (4)新增持有5％以上股权的股东或者控股股东发生变化； (5)国务院期货监督管理机构规定的其他事项。上述第 (3) 项、第 (5) 项所列事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起 20 日内作出批准或者不批准的决定;上述所列其他事项，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起 2个月内作出批准或者不批准的决定。

7.【多选题】关于分级资产管理产品的表述，下列说法正确的有（）。
A.公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级
B.分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例(优先级份额／劣后级份额，中间级份额计入优先级份额)
C.固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过2：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过1：1
D.发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理，不得转委托给劣后级投资者
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。

8.【多选题】金融机构应当履行的管理人职责包括（）。
A. 依法募集资金
B. 办理产品份额的发售和登记事宜
C. 办理产品登记备案或注册手续
D. 按照产品合同的约定确定收益分配方案
参考答案：ABCD
解析：金融机构应当履行以下管理人职责：依法募集资金，办理产品份额的发售和登记事宜；办理产品登记备案或者注册手续；对所管理的不同产品受托财产分别管理、分别记账，进行投资；按照产品合同的约定确定收益分配方案，及时向投资者分配收益；进行产品会计核算并编制产品财务会计报告；依法计算并披露产品净值或者投资收益情况，确定申购、赎回价格；办理与受托财产管理业务活动有关的信息披露事项；保存受托财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；以管理人名义，代表投资者利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；在兑付受托资金及收益时，金融机构应当保证受托资金及收益返回委托人的原账户、同名账户或者合同约定的受益人账户；金融监督管理部门规定的其他职责。

9.【单选题】客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应采取的措施错误的是( )。
A.限制为其办理新业务
B.限制撤销指定交易
C.限制转托管
D.自由转出资金
参考答案：D
解析：考点：本题考查持续识别客户身份的内容，客户先前提交的身份证件或者身份证明文件已过有效期的，客户没有在合理期限内更新且没有提出合理理由的，证券公司应限制其资金转出。

10.【多选题】金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产发生（）行为的，视为刚性兑付。
A.提供任何直接或间接的担保
B.回购
C.提供显性或隐性的担保
D.其他代为承担风险的承诺
参考答案：ABCD
解析：经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付：金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺。

11.【单选题】下列选项中，有限责任公司的股东不能用作出资的是（）。
A. 货币
B. 知识产权
C. 劳务
D. 土地使用权
参考答案：C
解析：这道题考察的是有限责任公司股东出资形式的相关规定。根据有限责任公司注册资本制度的规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资。但是，劳务不属于可以用来出资的财产类型，因为劳务的价值难以准确评估且不易于转让。因此，答案:是C. 劳务。

1.【判断题】保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100%的前提下才能偿付本息。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100％的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。

2.【单选题】[2021年真题]下列关于股份公司支付红利的说法，错误的是( )。
A.股份公司在缴纳所得税后，其利润可按照普通股股东持有的股份比例分配红利
B.股份公司在无力偿债时不能支付红利
C.股份公司只能用留存收益支付红利
D.红利的支付不能减少股份公司的注册资本
参考答案：A
解析：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。可见，普通股票股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要。

3.【多选题】根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为（）。
A. 被动型
B. 稳健型
C. 冒险型
D. 中庸型
参考答案：BCD
解析：根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为稳健型、冒险型和中庸型三类。故本题正确选项为BCD。

4.【单选题】证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于（）年。
A.10
B.20
C.15
D.5
参考答案：A
解析：本题正确答案为A选项，其他均为混淆项。证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限【不得少于10年】，自业务委托结束之日起算。【“资料保存期限”总结】： 1.证券金融公司应当建立信息系统安全管理机制，保障公司信息系统安全、稳定运行，妥善保存履行《转融通业务监督管理试行办法》规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于【20年】。 2.证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、核查和验证资料、工作底稿，以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限【不得少于10年】，自业务委托结束之日起算。 3.私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于【10年】。

5.【多选题】以下关于我国债券市场交易说法正确的是（）。
A. 我国债券市场的场外市场包括银行间市场和银行柜台市场
B. 银行柜台市场的市场参与者限定为机构，属于场外债券批发市场
C. 银行间市场的市场参与者限定为个人，属于场外债券零售市场
D. 我国债券市场的场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所
参考答案：AD
解析：我国债券交易市场分为场外市场和场内市场。场外市场包括银行间市场和银行柜台市场（A正确），前者的市场参与者限定为机构，属于场外债券批发市场；后者参与者限定为个人（B和C选项说反了，故BC错误），属于场外债券零售市场。场内市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。（D正确）

6.【单选题】沪深300股指期货合约的合约乘数为每点价值300元人民币，假设期货报价为4000点，则每张合约名义金额为（）元人民币。
A.4000
B.12000
C.120000
D.1200000
参考答案：D
解析：名义金额=300*4000=1200000元。

7.【单选题】下列关于上市开放式基金(LOF）的说法，错误的是( )
A.LOF仅能在交易所申购、赎回
B.LOF申购和赎回均以现金进行
C.LOF可以是主动管理型基金
D.LOF不会出现大幅度折价交易
参考答案：A
解析：上市开放式基金(ListedOpen - ended Funds, LOF)是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。

8.【单选题】集合票据是指（）具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。
A.2个(含)以上、10个(含)以下
B.2个(含)以上、8个(含)以下
C.3个(含)以上、8个(含)以下
D.3个(含)以上、10个(含)以下
参考答案：A
解析：集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

9.【多选题】国际金融监管体系的成员包括（）。
A.巴塞尔银行监管委员会
B.国际证监会组织
C.国际货币基金组织
D.国际保险监督官协会
参考答案：ABD
解析：国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）等。 <palign="justify">

10.【多选题】在我国证券投资基金的创新发展阶段，创新的基金品种有（）。
A.LOF基金
B.ETF基金
C.分级基金
D.QDII基金
参考答案：ABCD
解析：我国证券投资基金的创新发展阶段，基金产品创新层出不穷，先后出现了：【上市开放式基金（LOF）】（2004年10月）【ETF基金】（2004年12月）【分级基金】（2007年7月）【QDII基金】（2007年9月）等主要基金创新品种。

1.【多选题】下列属于股票相对估值法的有（）。
A.市销率倍数法
B.市净率倍数法
C.市盈率倍数法
D.现金流贴现法
参考答案：ABC
解析：教材页码：P279-282 相对估值法包括：市盈率(P/E）、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBIT-DA)、市净率(P/B)、市销率(P/S)等。选项D属于绝对估值法。

2.【单选题】股东的权利包括（）。 Ⅰ 对公司的经营提出建议或者质询 Ⅱ 公司资产收益权和剩余资产分配权 Ⅲ 查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告 Ⅳ 公司重大决策参与权
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：股东依法享有公司资产收益权和剩余资产分配权；公司重大决策参与权；股东的知情权（股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询）；处置权；优先认股权。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。

3.【多选题】开设证券账户应当遵循的原则包括（）。
A.公正性
B.合法性
C.有效性
D.真实性
参考答案：BD
解析：开设证券账户应当遵循合法性和真实性的原则。

4.【多选题】改革后创业板定位服务成长型创新创业企业，支持传统产业与（）深度融合。
A. 新技术
B. 新产业
C. 新业态
D. 新模式
参考答案：ABCD
解析：创业板定位与科创板有所不同。改革后创业板定位服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，更加强调推动传统产业的创新升级。

5.【单选题】关于商业银行金融债券发行的操作要求，下列说法正确的是（）。
A.金融债券可以在深圳证券交易所债券市场公开发行
B.金融债券可以采取一次足额发行或限期内分期发行方式
C.商业银行发行金融债券有强制担保要求
D.金融债券可以在上海证券交易所债券市场公开发行
参考答案：B
解析：金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行，可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。商业银行发行金融债券没有强制担保要求。

6.【单选题】下列关于股票的说法正确的是( )。
A.股票是设权证券
B.股票代表了股东对股份公司总资产的所有权
C.股票是一种有价证券，其本身没有价值
D.股票属于物权证券
参考答案：C
解析：C选项正确，股票是一种有价证券，其本身没有价值。 B选项错误，股票实质上代表股东对股份公司净资产的所有权。 A选项错误，股票是证权证券，不是设权证券。设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。股票代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是证权证券。 D选项错误，股票是综合权利证券，不属于物权证券。物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。股东权是一种综合权利，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利。股东虽然是公司财产的所有人，享有种种权利，但对于公司的财产不能直接支配处理，而对财产的直接支配处理是物权证券的特征，所以股票不是物权证券。故本题选C。

7.【单选题】下列各项中，（）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
A.QFII
B.ETF
C.LOF
D.QDII
参考答案：A
解析：本题正确答案为A：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。选项B：ETF是英文"ExchangeTradedFunds"的简称，常译为"交易所交易基金"，ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。选项C：上市开放式基金(LOF)是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。选项D：QDII(合格境内机构投资者)的首字母缩写。QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。【易混淆点总结】QDII和QFII QDII：我国境内募集了资金去境外市场投资； QFII：境外的资金进入我国资本市场投资。

8.【单选题】股票代表着股东的（），所以对于股份公司来说，通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔（），股票的转让（）。
A.暂时性投资、不稳定的自有资本、将减少公司资本
B.暂时性投资、稳定的自有资本、将减少公司资本
C.永久性投资、稳定的自有资本、并不减少公司资本
D.永久性投资、不稳定的自有资本、并不减少公司资本
参考答案：C
解析：股票代表着股东的永久性投资，所以对于股份公司来说，因为股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本，股票的转让并不减少公司资本。故本题正确选项为C。

9.【多选题】下列有关股票特征的说法，正确的有（）
A.股票的风险性和收益性是并存的
B.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况
C.股票的风险性和收益性是彼此独立的
D.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股东红利分配方案
参考答案：AB
解析：教材页码：P195-198 A项正确，C项错误，股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。 B项正确，D项错误，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。【风险性和收益性是并存的】。

10.【单选题】按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近（）个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
A.12
B.6
C.3
D.1
参考答案：B
解析：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近6个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。

11.【单选题】按照《证券法》的规定，下列属于我国证券自律管理机构的是( )。 Ⅰ.证监会 Ⅱ.证券服务机构 Ⅲ.证券交易所 Ⅳ.证券业协会
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、证券业协会。根据《证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。

1.【单选题】资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（）。
A.资本市场没有摩擦
B.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
C.资产市场不可分割
D.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平
参考答案：C
解析：资本资产定价模型的假设条件包括：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。③资本市场没有摩擦。该假设是指：在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

2.【单选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）撰写的证券研究报告。 Ⅰ本公司证券分析师 Ⅱ其他公司证券分析师 Ⅲ投资顾问本人 Ⅳ投资顾问小组
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。

3.【多选题】利率风险具体有（）。
A.重新定价风险
B.收益率曲线风险
C.基准风险
D.商品价格风险
参考答案：ABC
解析：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种： (1)重新定价风险重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 (2)收益率曲线风险收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线。 (3)基准风险基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响。 (4)期权性风险期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。考点市场风险的四种类型

4.【单选题】下列关于周期型行业的说法，正确的有（）。 Ⅰ周期型行业的运行状态与经济周期密切相关 Ⅱ当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张;当经济衰退时，这些行业也相应衰退，但该类型收益的变化维度往往会在一定程度上缩小经济的周期性 Ⅲ消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，属于典型的周期性行业 Ⅳ产生周期型行业现象的原因是:当经济上升时，对这些行业相关产品的购买相应增加；当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：周期性行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。例如，消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业，就属于典型的周期性行业。

5.【单选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。 Ⅰ投诉电话 Ⅱ传真 Ⅲ电子信箱 Ⅳ负责投诉处理的人员姓名
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

6.【单选题】假设某公司在未来无限时期支付的每股股利为5元，必要收益率为10％。当前股票市价为45元，则对于该股票投资价值的说法正确的是（）。
A.该股票有投资价值
B.该股票没有投资价值
C.依市场情况来确定投资价值
D.依个人偏好来确定投资价值
参考答案：A
解析：根据零增长模型股票内在价值决定公式，可得：V=D0／K=5／10％=50(元)。即：股票内在价值为50元，大于股票的市场价格45元，说明股票价值被低估，因此有投资价值。

7.【单选题】下列关于保险市场在个人理财中的运用，说法错误的是（）。
A.保险的投资风险低，且能保障家庭幸福，帮助人们解决疾病、意外事故所致的紧急开支等
B.很多保险产品能为客户带来稳定的保险金收入
C.个人保险已经成为个人理财的一个重要组成部分
D.目前具有储蓄投资功能的保险产品受到越来越多个人客户的青睐
参考答案：D
解析：D项，目前集健康保障、养老、教育、意外伤害保障、财富传承、储蓄投资等功能于一身的保险产品、组合及规划受到越来越多个人客户的青睐。

8.【单选题】下列选项中不属于人身保险的是（）。
A.责任保险
B.健康保险
C.意外伤害保险
D.人寿保险
参考答案：A
解析：人身保险是以人的寿命和身体作为保险标的的保险。人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。A项属于财产保险。

9.【单选题】购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的因素是两国货币的（）之比。
A.含金量
B.价值量
C.购买力
D.储备量
参考答案：C
解析：购买力平价论：两国货币的购买力之比是决定汇率的基础，汇率的变动是由两国货币购买力之比变化引起的。

10.【单选题】关于前景理论，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ效用函数是反S型的函数 Ⅱ效用函数是一个单调递增的函数 Ⅲ禀赋效应会导致过度交易 Ⅳ投资者对边际损失要比边际收益敏感
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：禀赋效应是指当个人一旦拥有某项物品，那么他对该物品价值的评价要比未拥有之前大大增加。禀赋效应的存在会导致买卖双方的心理价格出现偏差，从而影响市场效率。过度自信的存在使投资者进行频繁的买卖交易，从而出现过度交易的行为。故Ⅲ项说法错误。

1.【多选题】投资者的无差异曲线族与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）.
A.是该投资者的最优证券组合
B.是方差最小组合
C.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度
D.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小
参考答案：AC
解析：教材页码：P121~123 最优证券组合是投资者的无线与有效边界的切点。

2.【单选题】根据风险矩阵，对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资组合是（）
A.货币10%——债券50%——股票40%
B.货币40%——债券30%——股票30%
C.货币70%——债券30%——股票0%
D.货币0%——债券50%——股票50%
参考答案：D
解析：考察风险特征矩阵。对于高态度、低能力的投资者，最适合的投资组合是货币0%——债券50%——股票50%。

3.【多选题】技术分析方法常见的切线有（）。
A.趋势线
B.轨道线
C.黄金分割线
D.甘氏线和角度线
参考答案：ABCD
解析：该题考查技术分析方法常见的切线。切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。考点技术分析方法的分类及其特点

4.【多选题】（）是行业形成的基本保证。
A.人们的物质文化需求
B.高管人员的素质
C.资本的支持
D.资源的稳定供给
参考答案：CD
解析：一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

5.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是（）的一种基本形式。
A.经纪业务
B.财富管理业务
C.资产管理业务
D.证券投资咨询业务
参考答案：D
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第2条：本规定所称证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

6.【单选题】下列关于限额管理及压力测试表述正确的是（）。 Ⅰ.证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控 Ⅱ.期货公司根据其业务规模、性质、复杂程序、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控 Ⅲ.至多每年评估一次流动性风险限额.每半年开展一次流动性风险压力测试 Ⅳ.至少每年评估一次流动性风险限额。每半年开展一次流动性风险压力测试
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额对其执行情况进行监控。至少每年评估一次流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

8.【单选题】下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（）。 Ⅰ选定保险产品 Ⅱ明确保险期限 Ⅲ确定保险金额 Ⅳ确定保险标的
A.Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
参考答案：A
解析：保险规划的主要步骤顺序如下：①确定保险标的。保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。②选定保险产品。即帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险。③确定保险金额。④明确保险期限。在为客户制订保险规划时，应该将长短期险种结合起来综合考虑。

9.【单选题】下列关于保险规划的主要步骤，排序正确的是（）。 Ⅰ选定保险产品 Ⅱ明确保险期限 Ⅲ确定保险金额 Ⅳ确定保险标的
A.Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅳ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅲ
参考答案：A
解析：保险规划的主要步骤顺序如下：①确定保险标的。保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益，或者人的寿命和身体。②选定保险产品。即帮客户选择对其合适的保险产品，较好地回避各种风险。③确定保险金额。④明确保险期限。在为客户制订保险规划时，应该将长短期险种结合起来综合考虑。

10.【多选题】有效市场的支持者极力主张（）。
A.主动型的投资策略
B.被动型的投资策略
C.价值投资
D.投资于指数基金
参考答案：BD
解析：1965年,尤金•法玛(EugeneFama)在FinancialAnalystsJoumal上发表文章RandomWalksinStockMarketPrices.在这篇文章中第—次提到了有效市场的概念：有效市场是这样一个市场，在这个市场中，存在着大量理性的、追求利益最大化的投资者，他们积极参与竞争，每一个人都试图预测单个股票未来的市场价格，每一个人都有易获得当前的重要信息。有效市场中，因为价格反映了市场信息，所以，获取超额利润是不可能的，指数组合就是合理的投资方法。因此，信奉证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择指数型证券组合,以求获得市场平均的收益水平。市场效率的信仰者拥护被动型投资策略，而投资于指数基金是最实际的被动型投资策略，对于小投资者来说更是如此。考点有效市场假说在证券投资中的应用

11.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
A.投资偏好
B.风险承受能力
C.服务需求
D.资产状况
参考答案：BC
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

1.【单选题】发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列（）情形之一的，应及时提出回避。
A.某发审委委员持有发行人的股票
B.某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触
C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事
参考答案：D
解析：《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》第16条规定，发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避：①发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事(含独立董事，下同)、监事、经理或者其他高级管理人员的；②发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的；③发审委委员或者其所在工作单位近2年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的；④发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的；⑤发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的；⑥中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。A项，“持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责”，持股很少比如持有100股，并不影响其公正履行职责。B项，私下接触，并不能判定为“可能影响其公正履行职责”。C项，还需要“经认定可能影响其公正履行职责”。

2.【多选题】下列关于外国投资者进行战略投资的说法，正确的是（）。
A.可以协议转让、上市公司定向发行新股方式取得上市公司股份
B.定向增发取得的上市公司股份3年内不得转让
C.协议转让取得的上市公司股份3年内不得转让
D.首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10％
参考答案：ABCD
解析：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第5条规定，投资者进行战略投资应符合以下要求：①以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份；②投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外；③取得的上市公司A股股份3年内不得转让；④法律法规对外商投资持股比例有明确规定的行业，投资者持有上述行业股份比例应符合相关规定；属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资；⑤涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定。

3.【多选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（）。
A.母公司所有者权益减少950万元
B.少数股东承担乙公司亏损950万元
C.母公司承担乙公司亏损2450万元
D.少数股东权益的列报金额为－100万元
参考答案：CD
解析：A项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 B项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 C项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 D项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

4.【单选题】企业发生的下列支出中，按企业所得税法的规定可在税前扣除的是（）。
A.税收滞纳金
B.非广告性赞助
C.按规定缴纳的财产保险费
D.企业所得税税费
参考答案：C
解析：在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤超过规定标准的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧企业之间支付的管理费、企业内营业机构之间支付的租金和特许权使用费，以及非银行企业内营业机构之间支付的利息，不得扣除；⑨与取得收入无关的其他支出。

5.【单选题】下列上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票的情况符合规定的有（）。 Ⅰ.上市公司于9月10日公告季度报告，董事于8月5日买入股票 Ⅱ.上市公司于9月18日公告业绩快报，于10月7日公告季度报告，监事于9月5日买入股票 Ⅲ.上市公司于8月21日披露重大事件，高管于8月22日买入股票 Ⅳ.上市公司于9月1日起筹划重大资产重组，10月31日披露重大资产重组事项，董事于披露重大资产重组事项前45天卖出股票
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第13条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股票： (1)上市公司定期报告公告前30日内； (2)上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内； (3)自可能对本公司股票交易价格产生重大影响的重大事项发生之日或在决策过程中，至依法披露后2个交易日内； (4)证券交易所规定的其他期间。本题Ⅳ项，董事于披露重大资产重组事项前45天处在重大资产重组决策过程中，属于禁止买卖的期间。

6.【多选题】证券公司及基金管理公司子公司资产支持证券投资者享有的权利包括（）。
A.复制公司财产清单
B.对资产支持证券设置质押
C.参与公司分配清算后的剩余资产
D.分享专项计划收益
参考答案：BD
解析：根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28条，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：（一）分享专项计划收益；（D项说法正确）（二）按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；（C项说法错误）（三）按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；（A项说法错误）（四）依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；（B项说法正确）（五）根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；（六）认购协议或者计划说明书约定的其他权利。

7.【单选题】甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（）。
A.仓库保管人员的工资
B.季节性停工期间发生的制造费用
C.未使用管理用固定资产计提的折旧
D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失
参考答案：B
解析：存货成本包括采购成本、加工成本和使存货达到目前场所和状态所发生的其他成本三个组成部分。A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。B项，季节性停工期间发生的制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。D项，采购运输过程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。

8.【单选题】下列可以净额列示的是（）。
A.金融负债可以以净额列示
B.企业具有抵销已确认金额的法定权利，但公司管理层不打算执行
C.甲公司与乙公司有长期合作关系，为简化结算，甲公司和乙公司合同中明确约定，双方往来款项定期以净额结算
D.作为某金融负债担保物的金融资产，可以与被担保的金融负债抵销后净额列示
参考答案：C
解析：A项，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销，除非符合一定的条件。 B项，可以抵销的必备条件之一是“企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的”，本项中现在不可执行，因此不符合可抵销的条件。 D项，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销。

9.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（）通过。
A.临时决议
B.特别决议
C.普通决议
D.一般决议
参考答案：C
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

10.【单选题】以下可以列入资产支持证券的基础资产负面清单的是（）。 Ⅰ.投资标的为产权证书的信托计划受益权 Ⅱ.矿产资源开采收益权 Ⅲ.提单、仓单 Ⅳ.土地出让收益权
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：《资产证券化业务基础资产负面清单指引》规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：一、以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。二、以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。三、矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。四、有下列情形之一的与不动产相关的基础资产： 1、因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权； 2、待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。五、不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。六、法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。七、违反相关法律法规或政策规定的资产。八、最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

1.【单选题】要约收购中，被收购公司董事会的下列行为符合《上市公司收购管理办法》的有（）。 Ⅰ利用公司资源向收购人提供财务资助 Ⅱ经股东大会同意，处置公司资产 Ⅲ调查收购人的主体资格、资信情况及收购意图 Ⅳ聘请独立财务顾问提出专业意见 Ⅴ经股东大会同意，在要约收购期间，被收购公司董事辞职
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，《上市公司收购管理办法》第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。 Ⅱ项，第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。 Ⅲ、Ⅳ两项，第32条第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。 Ⅴ项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

2.【判断题】收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，但不得同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。（）
对
错
参考答案：错
解析：收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。

3.【多选题】根据《证券期货法律适用意见第7号》的规定，2022年4月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（）。
A.2021年12月31日净资产为负值，2022年3月30日净资产为正值
B.2020年、2021年净利润均为负值
C.2020年亏损，2021年盈利
D.2021年亏损，2022年1月至3月主营业务停顿，2022年4月恢复主营业务的经营
参考答案：AB
解析：根据《上市公司收购管理办法》第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见——证券期货法律适用意见第7号（2022年修订），上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：①最近2年连续亏损；②最近1年期末股东权益为负值；③最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；④中国证监会认定的其他情形。

4.【多选题】《上市公司股东大会规则》规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，但无需向（）备案。
A.证券交易所
B.公司所在地中国证监会派出机构
C.中国证监会
D.中国证券登记结算有限公司
参考答案：BCD
解析：《上市公司股东大会规则》（2022年修订）第10条规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，同时向证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）持股比例不得低于10%。监事会和召集股东应在发出股东大会通知及发布股东大会决议公告时，向证券交易所提交有关证明材料。

5.【单选题】某上市公司发行股份购买资产于2020年12月22日获得中国证监会核准，于2021年2月26日实施完毕，该项交易构成重组上市。下列关于独立财务顾问持续督导期间的说法，正确的有（）。
A.自2021年2月26日起，应当不少于1个会计年度
B.自2021年2月26日起，应当不少于3个会计年度
C.自2020年12月22日起，应当不少于1个会计年度
D.自2020年12月22日起，应当不少于3个会计年度
参考答案：D
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。本题中，独立财务顾问持续督导期间应从2020年12月22日起计算，且不少于3个会计年度。

6.【单选题】20×7年2月1日，甲公司以增发1000万股本公司普通股股票和一台大型设备为对价，取得乙公司25％股权。其中，所发行普通股面值为每股1元，公允价值为每股10元。为增发股份，甲公司向证券承销机构等支付佣金和手续费400万元。用作对价的设备账面价值为1000万元，公允价值为1200万元。当日，乙公司可辨认净资产公允价值为40000万元。假定甲公司能够对乙公司施加重大影响。不考虑其他因素，甲公司该项长期股权投资的初始投资成本是（）。
A.10000万元
B.11000万元
C.11200万元
D.11600万元
参考答案：C
解析：公司以增发股票和固定资产为对价取得对乙公司的25％股权，能对其施加重大影响，属于不形成控股合并的长期股权投资。以发行权益性证券方式取得的长期股权投资，其成本为所发行权益性证券的公允价值；发行的佣金及手续费从溢价发行收入中扣除，冲减的是资本公积，不影响长期股权投资的初始投资成本。以固定资产为对价方式取得的长期股权投资，其初始投资成本按照非货币性资产交换的规定，为固定资产的公允价值，题中，甲公司该项长期股权投资的初始投资成本=1000×10+1200=11200(万元)。

7.【单选题】如果甲公司拟收购乙公司，在收购过渡期内，下列乙公司董事会的行为中，符合《上市公司收购管理办法》规定的是（）。
A.为甲公司的子公司提供担保
B.提议出售占公司总资产51％的子公司
C.提出配股议案，募集资金用于甲公司的投资项目
D.拒绝将甲公司提出的更换半数董事议案提交股东大会
参考答案：D
解析：根据《上市公司收购管理办法》第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

8.【单选题】下列关于首次公开发行股票采用询价方式定价的表述中，不正确的是（）。
A.符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝
B.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价
C.网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于本次发行总量的10％
D.剔除部分不得参与网下申购
参考答案：C
解析：C项，《证券发行与承销管理办法》第7条第1款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10％，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。

9.【单选题】某有限公司连续五年盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件，公司连续五年不向股东分配利润，则股东可以（）。
A.请求法院认定该决议无效
B.请求公司以合理价格收购其股权
C.请求法院撤销该决议
D.不经他人同意将股份转让
参考答案：B
解析：《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： (1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； (2)公司合并、分立、转让主要财产的； (3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。（注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。）

10.【多选题】A上市公司2021年末，未分配利润0、盈余公积500万元、资本公积800万元(其中资本溢价500万元)，经股东大会批准，A公司以5元每股现金回购本公司股票200万股并注销，下列会计处理正确的是（）。
A.库存股的入账价值1000万元
B.注销库存股冲减资本公积500万元
C.注销库存股冲减盈余公积300万元
D.注销库存股不影响所有者权益
参考答案：ABCD
解析：注销库存股不影响所有者权益，库存股入账价值以回购成本计算。注销时冲减资本公积的金额以“资本公积——股本溢价”余额为限。会计分录如下： ①回购库存股借：库存股 1000 贷：银行存款1000 ②注销库存股借：股本 200 资本公积——股本溢价 500 盈余公积 300 贷：库存股 1000

11.【单选题】某企业当期净利润为800万元，投资收益为80万元，与筹资活动有关的财务费用为45万元，经营性应收项目增加60万元，经营性应付项目减少30万元，固定资产折旧为35万元，无形资产摊销为15万元。假设没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.415
B.725
C.450
D.600
参考答案：B
解析：该企业当期经营活动产生的现金流量净额=800-80+45-60-30+35+15=725（万元）。

1.【单选题】如果其他经济变量保持不变，利率水平随着价格水平的上升而（）。
A.不变
B.上升
C.不确定
D.下降
参考答案：B
解析：在经济扩张时期，在其他经济变量保持不变的前提下，利率水平随着收入的增加而上升。如果其他经济变量保持不变，利率水平随着价格水平上升而上升。

2.【多选题】关于利率，下面说法正确的是（）。
A.经济持续繁荣增长时，利率会下降
B.利率是债务人使用资金的代价，债权人出让资金的报酬
C.利率可分为存、贷款利率，国债利率，回购利率，同业拆借利率
D.利率会影响人们的储蓄、投资和消费行为
参考答案：BCD
解析：经济持续繁荣增长时，利率会上升。

3.【单选题】主权债务危机一般会导致（）。 Ⅰ.新的贸易保护 Ⅱ.危机国财政紧缩和失业率增加，社会矛盾激化 Ⅲ.危机国货币贬值，资金外流 Ⅳ.危机国国债收益率上升，筹资成本大幅度增加
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：主权债务危机一般会产生以下的负面影响： (1)导致新的贸易保护。 (2)危机国货币贬值，资金外流。 (3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。 (4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，本题选A。

4.【多选题】二叉树模型的假设有（）。
A.股价波动只有向上和向下两个方向
B.在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变
C.看跌期权只能在到期日执行
D.事件风险是完全的
参考答案：AB
解析：二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

5.【单选题】离散型随机变量的概率分布为P（X=K）=<img src="/upload/paperimg/202303021827115627774d0-13d6ade5c5a3/1710088301.png" style="width:100%;"/>，K=0，1，2，3，则E(X)为（）。
A.2.4
B.1.8
C.2
D.1.6
参考答案：C
解析：<img src="/upload/paperimg/202303021827115627774d0-13d6ade5c5a3/1710088302.jpg" style="width:100%;"/>

6.【单选题】下列关于欧式期权与美式期权的说法中，正确的有（）。 Ⅰ欧式期权只能在期权到期日执行 Ⅱ修正的美式期权只能在期权到期日执行 Ⅲ美式期权可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行 Ⅳ修正的美式期权也被称为“百慕大期权”
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为“百慕大期权”或“大西洋期权”，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

7.【单选题】有效市场假说是（）证券投资策略的理论依据。
A.交易型
B.被动型
C.积极型
D.投资组合保险
参考答案：B
解析：被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整，其理论依据主要是市场有效性假说。故本题选B。

8.【判断题】一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。（）
对
错
参考答案：对
解析：一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

9.【单选题】（）是产业结构政策的重点。
A.产业结构长期构想
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和扶持
D.财政补贴
参考答案：B
解析：‘"战略产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。

10.【单选题】[2021年真题]关于IS-LM曲线，下列说法正确的有（）。 I.如果投资并不取决于利率，IS曲线是垂直的 II.如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是水平的 III.如果货币需求并不取决于收入，LM曲线是水平的 IV.如果货币需求对利率极其敏感，LM曲线是垂直的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅱ项，如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是垂直的；Ⅳ项，如果货币需求对利率极其敏感，利率的微小变动对货币需求影响巨大，LM曲线是水平的。

1.【多选题】完全竞争型行业具有的特点是（）。
A.企业盈利由市场对商品的需求决定
B.企业只是价格接受者
C.各种生产资料可以完全流动
D.生产者众多
参考答案：ABCD
解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。上述都是完全竞争行业的特点。

2.【不定项题】下列关于计算企业自由现金流量的说法，错误的有（）。 I.不考虑所得税率 II.考虑折旧和摊销 III.要扣除资本性投资 IV.不考虑净营运资本量的多少
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV
D.I、IV
参考答案：D
解析：企业自由现金流=息税前利润×(1一所得税率)+折旧和摊销一净营运资本量一资本性投资+其他现金来源。

3.【单选题】下面关于社会融资总量的说法，错误的是（）。
A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额
B.存量概念
C.为期初、期末余额的差额
D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算
参考答案：B
解析：社会融资总量是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济从金融体系获得的全部资金总额，是增量概念。

4.【单选题】某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6% ,按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元
A.10600.00
B.11200.00
C.11910.16
D.11236.00
参考答案：B
解析：单利计算公式为:I =p *r*n。其中，I表示利息额，p表示本金，r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为:FV=10000+10000*6%*2 = 11200(元)

5.【多选题】下列各项中，属于技术分析法的有（）。
A.K线理论
B.切线理论
C.形态理论
D.波浪理论
参考答案：ABCD
解析：技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论等。

6.【单选题】某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（　　）。
A.8元
B.10元
C.9.9元
D.12.5元
参考答案：C
解析：转换比例=可转换证券面额／转换价格=1000／10=100(股)，转化平价=可转换证券的市场价格／转换比例=990／100=9.9(元)。

7.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

8.【多选题】以下关于我国5年期和10年期国债期货交易的说法，正确的有（）。
A.最小变动价位为0.002元
B.采用百元净价报价
C.交易合约标的为3年期名义标准国债
D.采用实物交割方式
参考答案：BD
解析：我国5年期国债期货合约标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债。我国10年期国债期货交易，合约标的是面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。两者最小变动价位均为0.005元。

9.【单选题】[2021年真题]评价企业收益质量的财务指标是（）。
A.每股营业现金净流量
B.现金满足投资比率
C.营运指数
D.长期负债与营运资金比率
参考答案：C
解析：收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。如果收益能如实反映公司业绩，则认为收益的质量好；如果收益不能很好地反映公司业绩，则认为收益的质量不好。从现金流量表的角度来看，收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。

10.【判断题】中国人民银行是金融科技的监管机构之一。（）
对
错
参考答案：对
解析：金融科技监管机构：中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会

11.【单选题】研究报告质量审核应重点关注研究方法和研究结论的（）。 Ⅰ.真实性 Ⅱ.审慎性 Ⅲ.专业性 Ⅳ.客观性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：质量审核应当涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。

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