证券从业资格每日一练(2025年10月26日)

• 1.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十九条的规定，个人集资诈骗，数额在（ ）万元以上的，或者单位集资诈骗，数额在（ ）万元以上的，属于以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的情形，应予立案追诉。 ①5②10 ③50④100
• A.①③
• B.①④
• C.②③
• D.②④
• 参考答案：C
• 解析：考点：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十九条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：①个人集资诈骗，数额在10万元以上的；②单位集资诈骗，数额在50万元以上的。

• 2.【单选题】有限责任公司和股份有限公司的主要区别不包括( )。
• A.有限责任公司中，股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司中，股东对公司承担无限连带责任
• B.股东人数上，有限责任公司设立时股东不得超过50人；股份有限公司股东人数无上限
• C.股份流动性上，有限责任公司股份转让前须征求其他股东意见；股份有限公司的资本划分为等额股份，股份转让相对便捷、自由
• D.股份有限公司可以公开发行股份募集资金；有限责任公司不可
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考查有限责任公司和股份有限公司的区别。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，股份有限公司的股东其认购的股份为限对公司承担责任，二者都是有限责任，选项A错误。

• 3.【单选题】金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有（ ）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者（ ）年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者可以申请转化成为专业投资者。
• A.1；1
• B.2；1
• C.1；2
• D.2；2
• 参考答案：A
• 解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者：（1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

• 4.【单选题】证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。下列关于证券公司证券投资顾问业务内部控制的表述，说法正确的是（ ）。
• A.禁止以任何方式承诺或保证投资收益
• B.与客户签订证券投资顾问协议，并按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
• C.证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
• D.业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
• 参考答案：A
• 解析：B项，与客户签订证券投资顾问协议，并按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定费用收取安排。 C项，证券投资顾问服务费应当以公司账户收取。 D项，业务档案保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

• 5.【多选题】证券公司发生网络安全事件，对投资者造成影响的，应当及时通过（ ）等有效渠道通知相关方可以采取的替代方式或者应急措施，提示相关方防范和应对可能出现的风险。
• A.官方网站
• B.客户交易终端
• C.电话
• D.邮件
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P251-252 证券公司发生网络安全事件，对投资者造成影响的，应当及时通过官方网站、客户交易终端、电话或者邮件等有效渠道通知相关方可以采取的替代方式或者应急措施，提示相关方防范和应对可能出现的风险。

• 6.【单选题】2012年2月至2019年10月间，李某利用担任甲基金管理有限责任公司基金经理，利用其决策、交易等方面信息的职务便利，使用其实际控制的“左某”证券账户，先后买入金额共计人民币8067万余元（以下币种均为人民币），卖出金额共计3814万余元，李某的行为（ ）。
• A.不构成犯罪
• B.构成泄露内幕信息罪
• C.构成利用未公开信息交易罪
• D.构成内幕交易罪
• 参考答案：C
• 解析：考察利用未公开信息交易罪的概念。

• 7.【单选题】证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审计，频率为( )
• A.不低于每半年一次
• B.不低于每五年一次
• C.不低于每三年一次
• D.不低于每一年一次
• 参考答案：C
• 解析：证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审让、频率不 低于每3年一次; 未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应当在3个月内完成对有关事项的专项审计。

• 8.【多选题】证券公司应当落实的应急管理职责包括（ ）。
• A.信息技术管理部门为信息技术应急管理的牵头组织部门，组织开展信息技术应急预案的制订、演练、评估与改进工作，并负责信息系统的应急响应与恢复
• B.各业务部门负责评估本业务条线信息技术突发事件相关风险，开展业务影响分析，确定并实施重要业务恢复目标和恢复策略
• C.风险管理部门负责评估信息系统与相关业务恢复目标和恢复策略制订的合理性，确保与公司整体风险管理策略保持一致
• D.将经营及客户数据按照重要性和敏感性进行分类分级
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司应当落实下列应急管理职责：（1）信息技术管理部门为信息技术应急管理的牵头组织部门，组织开展信息技术应急预案的制订、演练、评估与改进工作，并负责信息系统的应急响应与恢复；（2）各业务部门负责评估本业务条线信息技术突发事件相关风险，开展业务影响分析，确定并实施重要业务恢复目标和恢复策略；（3）风险管理部门负责评估信息系统与相关业务恢复目标和恢复策略制订的合理性，确保与公司整体风险管理策略保持一致。D项是证券公司信息技术数据治理的要求。

• 9.【单选题】《证券投资基金法》第一百二十五条规定，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处( )罚款。
• A.30万元以上60万元以下
• B.3万元以上30万元以下
• C.3万元以上10万元以下
• D.10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查《证券投资基金法》的规定。《证券投资基金法》第一百二十五条规定，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

• 10.【多选题】有关保荐代表人制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求的，下列说法正确的是（ ）。
• A.中国证监会会视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施
• B.中国证监会会视情节轻重，采取监管或者市场禁入措施
• C.情节严重的，中国证监会可以在3个月到12个月内不受理保荐机构，保荐代表人具体负责的推荐
• D.情节严重的，中国证监会可以在6个月到24个月内不受理保荐机构，保荐代表人具体负责的推荐
• 参考答案：AC
• 解析：考点：考查保荐代表人违反有关规定的法律责任或被采取的监管措施。保荐代表人制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施;情节严重的，中国证监会可以在3个月到12个月内不受理保荐机构、保荐代表人具体负责的推荐

• 1.【单选题】QFII制度要求外国投资者进入一国证券市场，在一定规定和限制下汇入外汇资金，并转换为当地货币，经过严格监管的（ ）投资当地证券市场。
• A.基金公司
• B.专门账户
• C.信托公司
• D.证券公司
• 参考答案：B
• 解析：合格境外机构投资者（QFII）制度，是在一定规定和限制下汇入外汇资金， 并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、 股息等经审核后可转为外汇汇出的一种市场开放模式。其实质是一种有限度地引进外资、开放证券市场的过渡性制度。故本题选B。

• 2.【单选题】下列各项中，（ ）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
• A.QFII
• B.ETF
• C.LOF
• D.QDII
• 参考答案：A
• 解析：本题正确答案为A：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。 选项B：ETF是英文"ExchangeTradedFunds"的简称，常译为"交易所交易基金"，ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。 选项C：上市开放式基金(LOF)是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。 选项D：QDII(合格境内机构投资者)的首字母缩写。QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。 【易混淆点总结】QDII和QFII QDII：我国境内募集了资金去境外市场投资； QFII：境外的资金进入我国资本市场投资。

• 3.【单选题】下列属于国务院证券监督管理机构的职责的是( )。 Ⅰ依法开展投资者教育 Ⅱ依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露 Ⅲ依法对证券违法行为进行查处 Ⅳ进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：选项Ⅳ属于国务院证券监督管理机构的权限。 根据《证券法》，国务院证券监督管理机构对证券市场实施监督管理应当履行下列职责： (1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。 (2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。 (3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。 (4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。 (5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。（Ⅱ项正确） (6)依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。 (7)依法监测并防范、处置证券市场风险。 (8)依法开展投资者教育。（Ⅰ项正确） (9)依法对证券违法行为进行查处。（Ⅲ项正确） (10)法律、行政法规规定的其他职责。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A。

• 4.【单选题】证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为被称为(  )。
• A.证券保荐业务
• B.证券资产管理业务
• C.证券自营业务
• D.融资融券业务
• 参考答案：C
• 解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。

• 5.【单选题】[2021年真题]公司声誉风险管理方法包括( )。 Ⅰ.事前识别与评估 Ⅱ.现金流量分析 Ⅲ.制定应急机制 Ⅳ. IT技术应用
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：声誉风险管理方法：1.事前识别与评估；2.应急机制；3.媒体沟通和信息披露；4.舆情监测分析。

• 6.【多选题】基金运作可分为（ ）三大部分。
• A.基金的市场营销
• B.基金的信息披露
• C.基金的投资管理
• D.基金的后台管理
• 参考答案：ACD
• 解析：考点：考查证券基金运作的三大部分，信息披露包含在投资管理内容里。从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保证基金的安全运作起着重要的作用。

• 7.【单选题】发行中小非金融企业集合票据，应该披露( ) Ⅰ信用增进措施 Ⅱ资金偿付安排 Ⅲ集合票据债券评级 Ⅳ各企业主体信用等级
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：中小非金融企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。 

• 8.【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P271-272 一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

• 9.【单选题】关于开放式基金认购，以下表述正确的有（ ）。  Ⅰ.一般情况下，已正式受理的认购申请不得撤销  Ⅱ.T日提交的认购申请，T+2日才能查询受理情况  Ⅲ.认购的结果要等到基金募集结束后才能确认  Ⅳ.认购通常采用份额认购的方式
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅳ项错误，开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额，基金注册登记人在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算成投资人应得的基金份额。 Ⅰ项正确，一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销。 Ⅱ项正确，投资者于T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。 Ⅲ项正确，认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。 故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ表述正确，本题选B。

• 10.【单选题】我国的证券登记结算制度不包括（  ）
• A.结算证券和资金的专用性制度
• B.分级结算制度和结算参与人制度
• C.无负债结算制度
• D.证券实名制
• 参考答案：C
• 解析：证券登记结算制度： 1.证券实名制 2.货银对付的交收制度 3.分级结算制度和结算参与人制度 4.净额结算制度 5.结算证券和资金的专用性制度

• 1.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（ ）。
• A.一定会小于1
• B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
• C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
• D.可以用于确定合约的数量
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。 套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值 理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。 综上，该题选BCD。

• 2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（  ）。
• A.向客户建议适当的投资组合
• B.向客户进行理财规划建议
• C.向客户建议如何选择适当的投资品种
• D.接受客户全权委托，管理客户资产
• 参考答案：ABC
• 解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

• 3.【单选题】评价组合管理的业绩需考虑的主要因素包括（　　） Ⅰ组合收益的高低 Ⅱ组合承担的风险 Ⅲ组合的规模 Ⅳ组合管理者的收入
• A.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
• B.Ⅲ Ⅳ
• C.Ⅰ  Ⅲ Ⅳ
• D.Ⅰ Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。

• 4.【单选题】从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（ ）共同提出。  Ⅰ.马柯威茨  Ⅱ.夏普  Ⅲ.莫迪格里亚尼  Ⅳ.米勒
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由莫迪格里亚尼和米勒提出。

• 5.【判断题】证券投资顾问基于基于独立、客观的立场，向客户提供适当的证券投资建议。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议。证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，写发布研究报告。

• 6.【单选题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但不得同时注册为（ ）。
• A.证券交易经理
• B.证券分析师
• C.风险管理顾问
• D.期货投资咨询师
• 参考答案：B
• 解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，且不得同时注册为证券分析师。 考点 证券投资顾问业务的要求

• 7.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（ ）。
• A.3年
• B.5年
• C.10年
• D.20年
• 参考答案：D
• 解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

• 8.【多选题】中国证监会颁布的《发布证券研究报告暂行规定》中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（  ）。
• A.发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定
• B.应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象
• C.为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见
• D.应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理
• 参考答案：AD
• 解析：B项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象；C项，根据《发布证券研究报告暂行规定》第十九条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

• 9.【多选题】通过财务状况分析识别单一法人客户的信用风险，主要的分析方法有（ ）。
• A.财务报表分析
• B.财务比率分析
• C.现金流量分析
• D.生产经营风险分析
• 参考答案：ABC
• 解析：对法人客户的财务状况主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。

• 10.【判断题】最低标准的失业保障月数是6个月。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：最低标准的失业保障月数是3个月，能维持6个月的失业保障较为妥当。

• 1.【单选题】非上市公众公司收购中，关于被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的说法，不正确的是（ ）。
• A.控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害
• B.未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排
• C.对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过
• D.提交被收购公司股东大会审议的，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方可以参与表决
• 参考答案：D
• 解析：《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第7条规定，被收购公司的控股股东或者实际控制人不得滥用股东权利损害被收购公司或者其他股东的合法权益。被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方有损害被收购公司及其他股东合法权益的，上述控股股东、实际控制人在转让被收购公司控制权之前，应当主动消除损害；未能消除损害的，应当就其出让相关股份所得收入用于消除全部损害做出安排，对不足以消除损害的部分应当提供充分有效的履约担保或安排，并提交被收购公司股东大会审议通过，被收购公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当回避表决。

• 2.【单选题】甲公司有A原材料账面价12万元／套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元／套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26万元／套，则期末该原材料要计提多少跌价准备（ ）万元。
• A.0
• B.1
• C.2
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值。材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价—至完工将要发生的成本—销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。

• 3.【单选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》，主板上市公司公开发行证券募集说明书关于历次募集资金运用的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ仅披露了最近3年内募集资金运用的基本情况 Ⅱ未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际使用情况 Ⅲ项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与承诺效益重大差异的原因 Ⅳ披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 Ⅴ发行人最近5年内募集资金的运用发生了变更，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金总额的比例
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：选项Ⅰ，第六十二条：“披露最近5年内募集资金运用的基本情况。” 选项Ⅱ，第六十三条：“列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。” 选项Ⅲ，第六十四条：“发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。” 选项Ⅳ，第六十六条：“发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。” 选项Ⅴ，第六十五条：“发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。”

• 4.【单选题】某已发行过优先股的公司拟再发行优先股，召开股东大会会议进行表决。根据《优先股试点管理办法》，下列说法正确的有（  ）。 Ⅰ 公司召开股东大会会议应通知优先股股东 Ⅱ 优先股股东有权出席股东大会会议，就该事项与普通股股东分类表决，其所持有每一优先股有享有公司章程规定的一定比例表决权 Ⅲ 公司持有的本公司每股优先股股份享有公司章程规定的一定比例表决权 Ⅳ 决议须经出席会议的优先股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过 Ⅴ 决议须经出席会议的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅴ
• 参考答案：E
• 解析：【考点】优先股股东权利； 【解析】《优先股试点管理办法》第10条规定，出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权，但公司持有的本公司优先股没有表决权： ①修改公司章程中与优先股相关的内容； ②一次或累计减少公司注册资本超过百分之十； ③公司合并、分立、解散或变更公司形式； ④发行优先股； ⑤公司章程规定的其他情形。 上述事项的决议，除须经出席会议的普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过之外，还须经出席会议的优先股股东（不含表决权恢复的优先股股东）所持表决权的三分之二以上通过。

• 5.【单选题】为了保持公司的控制权，通常管理层会在公司章程中设置反收购条款。常见的反收购条款不包括（ ）。
• A.每年部分改选董事会成员
• B.限制董事的任职资格
• C.超级多数条款
• D.毒丸策略
• 参考答案：D
• 解析：在没有遭受收购打击前，各公司可以通过在公司章程中加入反收购条款，使将来的收购成本加大，接收难度增加。常见的反收购条款有：①每年部分改选董事会成员；②限制董事资格；③超级多数条款。

• 6.【单选题】如会计师事务所对深交所主板上市公司内部控制有效性出具非标准审计报告，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明的内容不包括（ ）。
• A.所涉及事项的基本情况
• B.公司股东大会对该事项的意见
• C.该事项对公司内部控制有效性的影响程度
• D.消除该事项及其影响的具体措施
• 参考答案：B
• 解析：《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)第5.16条规定，如会计师事务所对上市公司内部控制有效性出具非标准审计报告、保留结论或者否定结论的鉴证报告（如有），或者指出公司非财务报告内部控制存在重大缺陷的，公司董事会、监事会应当针对所涉及事项作出专项说明，专项说明至少应当包括下列内容：①所涉及事项的基本情况；②该事项对公司内部控制有效性的影响程度；③公司董事会、监事会对该事项的意见；④消除该事项及其影响的具体措施。

• 7.【单选题】在确定对被投资单位能够实施控制时，不应考虑的因素有（ ）。
• A.拥有对被投资方的权力
• B.通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报
• C.有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额
• D.从被投资单位获得固定回报
• 参考答案：D
• 解析：控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

• 8.【单选题】关于发行人对关联交易的披露义务，以下说法错误的是（ ）。
• A.发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响
• B.偶发性关联交易，无需披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响
• C.购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行
• D.发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见
• 参考答案：B
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》，具体分析如下： ABC三项，第65条规定，发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。 购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行。 偶发性关联交易，应披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响。 D项，第66条规定，发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见。

• 9.【单选题】下列关于或有事项的说法中，正确的有（　　）。 Ⅰ.或有资产和或有负债均不确认 Ⅱ.当或有资产可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露 Ⅲ.或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但当或有资产很可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露 Ⅳ.一桩经济案件，若企业有98％的可能性获得补偿100万元，则企业就应将其确认为资产
• A.Ⅰ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：或有事项符合一定条件时，企业可以将其确认为负债或资产，而或有负债和或有资产不应确认。或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但或有资产很有可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露。因此，选项Ⅰ和Ⅲ正确。或有事项确认为资产必须同时满足两个条件：(1)相关义务已确认为负债；(2)从第三方或其他方得到补偿基本确定。

• 10.【单选题】深交所主板上市公司独立董事发表意见的事项有（ ）。 Ⅰ公司现金分红政策的制定 Ⅱ聘任高级管理人员 Ⅲ董事、高级管理人员的薪酬 Ⅳ公司拟决定其股票不再在深交所交易 Ⅴ重大资产重组方案、股权激励计划
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：E
• 解析：根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》第3.5.3条规定，独立董事应当对下列上市公司重大事项发表独立意见： ①提名、任免董事； ②聘任、解聘高级管理人员； ③董事、高级管理人员的薪酬； ④公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益； ⑤需要披露的关联交易、提供担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、提供财务资助、变更募集资金用途、公司自主变更会计政策、股票及衍生品投资等重大事项； ⑥公司股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或者新发生的总额高于300万元且高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或者其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款； ⑦重大资产重组方案、股权激励计划； ⑧公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让； ⑨独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项； ⑩有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则及公司章程规定。 独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发表的意见应当明确、清楚。

• 1.【单选题】移动平均线不具有（  ）特点。
• A.助涨助跌性
• B.支撑线和压力线特性
• C.超前性
• D.稳定性
• 参考答案：C
• 解析：移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性；④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。

• 2.【单选题】下列关于货币政策四大最终目标之间关系的论述中，正确的有（  ）。 Ⅰ经济增长与充分就业存在正相关关系 Ⅱ失业率和物价两者之间存在此消彼长的反向置换关系 Ⅲ物价稳定与充分就业两者通常不能兼顾 Ⅳ经济增长必然伴随着物价的上涨
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：政策目标之间的矛盾性主要表现在这样四个方面： ①失业率与物价上涨之间存在着一种此消彼长的关系； ②中央银行难以兼顾经济增长与物价稳定； ③物价稳定与国际收支平衡很难同时并存； ④经济增长与平衡国际收支也很难同时并进。 故本题选A。

• 3.【单选题】有效市场假说是（  ）证券投资策略的理论依据。
• A.交易型
• B.被动型
• C.积极型
• D.投资组合保险
• 参考答案：B
• 解析：被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整，其理论依据主要是市场有效性假说。故本题选B。

• 4.【单选题】在中国股权分置改革中，第二类“受限股”指的是（  ）
• A.上市公司生的受限股
• B.内部职工险等历史遗留形成的受限股
• C.“新老划断”后新的IPO公司产生的受限股
• D.股改直接产生的受限股
• 参考答案：C
• 解析：受限股主要有三大类： 第一类，股权分置改革所产生的受限股。 第二类：“新老划断”后的公司首次公开发行股票所产生的受限股。 第三类：上市公司非公开发行产生的受限股。

• 5.【多选题】考察如下经济结构：消费C＝0.8（Y－T）。投资I＝20－0.4i（i为利率），政府支出G＝10，税收T＝20，货币供给M【sub|s】＝50，货币需求M【sub|d】＝（0.5Y－i）P，则下列结论正确的是（  ）。
• A.IS曲线为Y＝70－2i
• B.若P＝2，LM曲线为Y＝50＋2i
• C.若P＝2，则均衡利率i＝5
• D.若P＝2.5，则总需求Y＝40
• 参考答案：ABC
• 解析：A项正确，由题意有Y＝0.8（Y－20）＋20－0.4i＋10，解得IS曲线表达式为：Y＝70－2i。 B项正确，当P＝2时，LM曲线表达式为：50＝2（0.5Y－i），即Y＝50＋2i。 C项正确，当P＝2时，将IS曲线表达式和LM曲线表达式联立得方程组，解得均衡利率i＝5。 D项错误，当P＝2.5时，LM曲线表达式为Y＝40＋2i，均衡利率i＝7.5，总需求Y＝55。

• 6.【单选题】信用利差和信用评级的关系，信用等级越高的债券，其信用利差（ ）。
• A.不变
• B.越高
• C.越低
• D.不确定
• 参考答案：C
• 解析：信用等级越高的债券，其信用利差越小，信用评级下调会导致信用利差加大。

• 7.【不定项题】关于主权债务，下列说法正确的有（  ） Ⅰ.在我国，中央财政债务依存度指标较全国财政债务依存度更具现实意义 Ⅱ.国债负担率反映了整个国民经济对国债的承受能力 Ⅲ.当一国偿债率超过20%时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。 Ⅳ.欧盟《马斯特里赫特条约》规定的赤字率上限为5%
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：在我国，由于国债是由中央财政来发行、掌握和使用的，因此使用中央财政的债务依存度更具现实意义。 按照《马斯特里赫特条约》规定，财政赤字占GDP的比例(赤字率)不得超过3％，国债负担率(公共部门债务率)不得超过GDP的60％。这被认为是目前国际上通行的一国政府债务风险的警戒线指标。 国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。这一指标着眼于国债存量，反映了整个国民经济对国债的承受能力。 国际上一般认为，一般国家的偿债率的警戒线为20％，发展中国家为25％，危险线为30％。当偿债率超过25％时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。

• 8.【单选题】下列不属于财政政策手段的是（  ）。
• A.转移支付
• B.公开市场业务
• C.国家预算支出
• D.国债发行
• 参考答案：B
• 解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。B项属于货币政策手段。

• 9.【判断题】负债是指过去的交易、事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：负债是指过去的交易、事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。

• 10.【单选题】资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。 Ⅰ.资本市场没有摩擦 Ⅱ.市场不允许卖空 Ⅲ.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 Ⅳ.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设： (1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并采用无差异曲线簇与有效边界相切的方法选择最优证券组合。 (2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 (3)资本市场没有摩擦。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项正确，本题选B。