证券从业每日一练(2026年5月11日)

• 1.【单选题】下列关于证券公司合规负责人进行合规审查和合规检查的规定错误的是（ ）。
• A.合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审查意见
• B.证券公司应当建立新产品、新业务评估与决策机制，合规负责人和合规部门应当对新产品、新业务发表合规审查意见
• C.合规检查包括例行检査与突击检查
• D.公司董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人或合规部门认为必要的，证券公司应当进行专项检査
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查证券公司合规负责人的具体职责。C项按照组织合规检查的主体分类，合规检查包括下属各单位组织实施的合规检査，也包括合规部门单独或联合其他部门组织实施的合规检查.按照合规检查发生的情形分类，合规检查包括例行检査与专项检査。

• 2.【单选题】[2021年真题]证券公司以自己名义开立，用于记载客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券账户是( )
• A.客户信用交易担保资金账户
• B.客户信用交易担保证券账户
• C.客户信用资金账户
• D.客户信用证券账户
• 参考答案：B
• 解析：客户信用交易担保证券账户：用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公  司因向客户融资融券所生债权的证券。

• 3.【多选题】根据中国证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》等规定，证券公司从事资产管理业务应当遵守的要求包括（ ）。
• A.勤勉尽责
• B.客户利益至上
• C.审慎经营
• D.业务融合
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司私募资产管理业务基本要求包括业务资质，审慎经营，客户利益至上、勤勉尽责，业务隔离。

• 4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 5
• B. 10
• C. 15
• D. 20
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十四条的规定，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、【3万元以上10万元以下】的罚款。

• 5.【单选题】证券公司应当制定合规管理的基本制度,经( )审议通过后实施。
• A.董事会
• B.股东(大)会
• C.监事会
• D.总经理办公会
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。

• 6.【判断题】王某在2020年3月因证券违法行为受到过行政处罚，2022年9月其参与内幕交易获利10万元，其行为应予立案追诉。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉: （1）获利或者避免损失数额在【50万元以上】的； （2）证券交易成交额在200万元以上的； （3）期货交易占用保证金数额在100万元以上的； （4）2年内3次以上实施内幕交易、泄露内幕信息行为的； （5）明示、暗示3人以上从事与内幕信息相关的证券、期货交易活动的； （6）具有其他严重情节的。

• 7.【不定项题】A有限合伙企业于2020年3月设立，甲为普通合伙人，乙为有限合伙人。为扩大经营规模，于2020年9月向银行贷款人民币50万元，期限为1年。因经营环境变化，企业发生严重亏损。2021年3月，甲、乙决定解散合伙企业。企业将现有财产予以分配，但对未到期的银行贷款未予清偿。请根据上述背景信息回答以下问题。 关于合伙人对银行贷款应当承担的清偿责任，表述正确的是（ ）。
• A.所有合伙人均应承担责任
• B.甲对该项债务承担无限责任
• C.乙对该项债务承担无限责任
• D.银行有权要求甲全额清偿贷款
• 参考答案：ABD
• 解析：选项A、B正确，选项C错误，有限合伙企业中有限合伙人对企业债务承担有限责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任或无限连带责任。选项D正确，合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。

• 8.【多选题】证券公司的治理基本要求包括（ ）。
• A.建立健全组织架构、明确职责划分
• B.不得侵犯客户合法权益
• C.建立完备的内部控制体系
• D.加强对股东资质的审查
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司治理的基本要求：（1）建立健全组织架构、明确职责划分；（2）不得侵犯客户合法权益；（3）建立完备的内部控制体系；（4）建立稳健的薪酬制度。 D项（加强对股东资质的审查）是证券公司与股东之间关系的特别规定。

• 9.【单选题】根据《证券公司风险处置条例》，下列关于证券公司停业整顿的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司风险控制指标不符合有关规定，国务院证券监督管理机构可以直接责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿
• B.停业整顿的期限不超过3个月
• C.证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司
• D.证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司
• 参考答案：A
• 解析：（1）进行停业整顿的期限不超过3个月（选项B正确）；（2）证券经纪业务被责令停业整顿的，证券公司在规定的期限内可以将其证券经纪业务委托给国务院证券监督管理机构认可的证券公司管理，或者将客户转移到其他证券公司（选项C正确）；（3）证券公司逾期未按照要求委托证券经纪业务或者未转移客户的，国务院证券监督管理机构应当将客户转移到其他证券公司（选项D正确）；（4）证券公司风险控制指标不符合有关规定，在规定期限内未能完成整改的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司停止部分或者全部业务进行整顿（选项A错误，应为“先限期整改，未按期完成的再责令”，而非“直接责令”）。故本题选A。

• 10.【单选题】上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经( )通过。
• A.出席会议的股东所持表决权的1／2以上
• B.出席会议的股东所持表决权的2／3以上
• C.全体股东所持表决权的2／3以上
• D.全体股东所持表决权的1／2以上
• 参考答案：B
• 解析：考点：上市公司在1年内担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

• 1.【多选题】通过全面注册制改革，多层次资本市场体系更加清晰，基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业，其中说法正确的是（ ）。
• A. 主板主要服务于成熟期大型企业
• B. 创业板主要服务于成长型创新创业企业
• C. 科创板突出“硬科技” 特色，发挥资本市场改革“试验田”作用
• D. 北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地
• 参考答案：ABCD
• 解析：通过全面注册制改革，多层次资本市场体系更加清晰，基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业主板主要服务于成熟期大型企业；科创板突出“硬科技” 特色，发挥资本市场改革“试验田”作用；创业板主要服务于成长型创新创业企业； 北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地。注册制将股票发行的选择权交给市场，从而提高融资效率，打造更健康更理性更高质量的资本市场。

• 2.【单选题】我国的证券登记结算制度不包括( )
• A.分级结算制度和结算参与人制度
• B.证券实名制
• C.无负债结算制度
• D.结算证券和资金的专用性制度
• 参考答案：C
• 解析：证券登记结算制度 1. 证券实名制 2. 货银对付的交收制度 3. 分级结算制度和结算参与人制度 4. 净额结算制度 5. 结算证券和资金的专用性制度

• 3.【判断题】证券公司借入期限在5年以上（不含5年）的次级债务为长期次级债务。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：证券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次级债务为长期次级债务。

• 4.【单选题】( )是证券化基础资产的原始权益人。
• A.受托人
• B.信用评级机构
• C.发起人
• D.承销人
• 参考答案：C
• 解析：C项正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。 A项，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。 B项，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。 D项，承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。

• 5.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（ ）。
• A.工业品
• B.利率
• C.农产品
• D.能源
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

• 6.【单选题】记账式国债（ ）。 Ⅰ.可以上市流通 Ⅱ.不可以上市流通 Ⅲ.可以挂失 Ⅳ.不可以挂失
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：记账式债券是没有实物形态的票券，利用证券账户通过电脑系统完成债券发行、交易及兑付的全过程。我国1994年开始发行记账式国债。 目前，上海证券交易所和深圳证券交易所已为证券投资者建立了电子证券账户，发行人可以利用证券交易所的交易系统来发行债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账式债券的发行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。故本题选D。

• 7.【多选题】关于沪港通的说法正确的是(  )。
• A.沪港通包括沪股通、沪港通下的港股通两部分
• B.沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• C.沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
• D.沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票
• 参考答案：ABCD
• 解析：沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指内地和香港投资者委托上海证券交易所会员或者香港联合交易所参与者，通过上海证券交易所或者香港联合交易所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。沪港通包括【沪股通】、【沪港通下的港股通】两部分。 沪股通，是指投资者委托香港联合交易所参与者，经由香港联合交易所在上海设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票。 沪港通下的港股通，是指投资者委托上海证券交易所会员，经由上海证券交易所在香港设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 【理解提示】沪港通和深港通 深港通：深圳交易所和香港联合交易所的投资者互通机制，简单的来理解就是深圳交易所的投资者想去香港买股票，或者香港联合交易所的投资者想来深圳交易所买股票就要通过这个深港通相关账户来购买。 沪港通：上海交易所和香港联合交易所的投资者互通机制，简单的来理解就是上海交易所的投资者想去香港买股票，或者香港联合交易所的投资者想来上海交易所买股票就要通过这个沪港通相关账户来购买。 <img src="/upload/paperimg/20240305152509823123531-539648ba8193/20240305133342b277.png" style="width:100%;"/>

• 8.【多选题】经济高质量发展阶段增强金融服务实体经济的能力，可以通过（ ）。
• A. 守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合
• B. 健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板
• C. 深化金融监管体制改革
• D. 管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险
• 参考答案：BCD
• 解析：随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展： 第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。（A选项错误、D选项正确） 第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。（B选项正确） 第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。（C选项正确） 第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

• 9.【判断题】优先股的股息一般来自税前利润，而债券的利息来自于可分配税后利润。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：优先股的股息一般来自可分配税后利润，而债券的利息来自税前利润。

• 10.【多选题】以ADR为例，下列属于存托凭证对投资者的优点的有（ ）。
• A. 以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算
• B. 上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益
• C. 上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付
• D. 某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR也不可以规避这些限制
• 参考答案：ABC
• 解析：考点：考查存托凭证的优点。 以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。 (1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算； (2)上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益； (3)上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付； (4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，【ADR可以规避这些限制】。（D错误）

• 1.【判断题】普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，普通投资者有权自主决定是否转化。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：本题考查适当性匹配。普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。故本题表述错误。

• 2.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（  ）等环节实行留痕管理。 Ⅰ业务推广 Ⅱ协议签订 Ⅲ服务提供 Ⅳ客户回访 V投诉处理
• A.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、V
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 3.【单选题】下列现象不属于市场异象的是（ ）。
• A.规模效应
• B.星期效应
• C.股价随信息披露改变
• D.高市盈率效应
• 参考答案：D
• 解析：市场异常策略包括：小公司效应（规模效应）、低市盈率效应、日历效应（星期效应）、遵循内部人的交易活动（股价随信息披露改变）。

• 4.【单选题】当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（ ）。
• A.一字形
• B.倒T字形
• C.十字形
• D.T字形
• 参考答案：B
• 解析：本题考查K线的主要形状和含义。A选项，当收盘价=开盘价=最高价=最低价时，K线图呈现一字形。B选项，当收盘价=开盘价=最低价时，K线图呈现倒T字形。C选项，当收盘价=开盘价时，K线图呈现十字形。D选项，当收盘价=开盘价=最高价时，K线图呈现T字形。故本题选B选项。

• 5.【单选题】构成利润表的项目有（ ）。 Ⅰ营业收入 Ⅱ利润总额 Ⅲ应付股利 Ⅳ营业利润
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。构成利润表的项目有营业收入、营业成本、营业利润以及利润总额等。Ⅲ项，应付股利属于资产负债表项目。

• 6.【不定项题】上市公司派发现金红利后，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ公司股东权益减少 Ⅱ公司负债减少 Ⅲ公司每股净资产减少 Ⅳ公司总股本减少
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：上市公司派发现金红利对公司负债没有影响。

• 7.【单选题】某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（  ）。
• A.下跌2.43元
• B.上升2.45元
• C.下跌2.45元
• D.上升2.43元
• 参考答案：B
• 解析：根据久期的计算公式，△P=-P×D×△y／(1+y)，可得：债券价格改变额=-102×2.5×(-0.01)／(1+4％)=2.45(元)，即债券价格上升2.45元。

• 8.【不定项题】切线类是按一定方法和原则，在根据价格数据所描绘的图表中画出一些直线。以下不属于切线类技术分析方法的是（ ）。
• A.黄金分割线
• B.趋势线
• C.平滑异同移动平均线
• D.角度线
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P269~270 常见的切线有趋势线（B项）、轨道线、黄金分割线（A项）、甘氏线、角度线（D项）等。 C项，平滑异同移动平均线属于指标类技术分析方法的指标。

• 9.【单选题】在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（ ）。
• A.可能造成支付困难以及由此产生流动性风险
• B.该机构流动性相对充足
• C.该机构的流动性供给大于流动性需求
• D.该机构可以把差额通过其他途径投资
• 参考答案：A
• 解析：当资金来源小于资金使用，出现流动性“赤字”时，必须考虑这种资金匮乏可能造成的支付困难以及由此产生的流动性风险。根据历史经验分析可知，当资金剩余额与总资产之比小于3%~5%，甚至为负数时，商业银行应当对其流动性状况引起高度重视。A选项符合题意，B、C、D选项属于资金来源大于资金使用，出现流动性“盈余”时可能出现的情况。故本题选A选项。

• 10.【不定项题】技术分析的分析基础是（ ）。
• A.宏观经济运行指标
• B.公司的财务指标
• C.市场历史交易数据
• D.行业基本数据
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P299~300 技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。故本题选C项

• 1.【单选题】个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（ ）。
• A.获得证券从业资格证书
• B.未负有到期未清偿的债务
• C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚
• D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格
• 参考答案：B
• 解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》(以下简称《财务顾问管理办法》)第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。

• 2.【单选题】下列关于可转换债券价值的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ当可转换债券作为不具有转股选择权的一种证券的价值时，一般不高于市场价值 Ⅱ标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值 Ⅲ理论价值指可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按票面利率折算的现值 Ⅳ市场价值就是可转换债券的市场价格
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ项，可转换债券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值，投资价值一般不高于市场价值。 Ⅱ项，可转换债券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，转换价值一般不高于市场价值。 Ⅲ项，可转换债券的理论价值，又称“内在价值”，是指将可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。 Ⅳ项，可转换债券的市场价值也就是可转换债券的市场价格。

• 3.【单选题】下列各项关于每股收益的表述中，正确的是（ ）。
• A.在计算合并财务报表的每股收益时，其分子应当包括少数股东损益
• B.计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行当年1月1日转换为普通股
• C.新发行的普通股应当自合同签订之日起计入发行在外的普通股股数
• D.计算稀释每股收益时，应在基本每股收益的基础上考虑稀释性潜在普通股的影响
• 参考答案：D
• 解析：A项，以合并财务报表为基础计算的每股收益，分子应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。B项，计算稀释每股收益时，股份期权应假设于发行日(或授予日)转换为普通股。C项，新发行的普通股应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。

• 4.【单选题】2020年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90%。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2020年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。
• A.确认预计负债100万元
• B.确认预计负债105万元
• C.确认其他应收款120万元
• D.确认应收账款105万元
• 参考答案：B
• 解析：甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105(万元)。 补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不应超过预计负债的账面价值。

• 5.【多选题】下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（ ）。
• A.存货跌价准备
• B.应收账款坏账准备
• C.以摊余成本计量的金融资产的减值准备
• D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的减值准备
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，企业的存货在符合条件的情况下，应在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。 B项，应收账款坏账准备，可根据实际情况在持有期间通过损益转回。 C项，对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 D项，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

• 6.【单选题】以下关于上市公司分红的表述，说法错误的是（ ）。
• A.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
• B.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60％
• C.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议
• D.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
• 参考答案：B
• 解析：AB两项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 C项，第6条第2款规定，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

• 7.【多选题】证券公司发行次级债券应提供募集说明书，其募集说明书应约定的事项包括（ ）。
• A.违约责任
• B.清偿顺序在优先债之后
• C.次级债的金额、期限、利率
• D.次级债本息的偿付安排
• 参考答案：ACD
• 解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第六条规定，证券公司发行次级债券应提供募集说明书，借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项： (一)清偿顺序在“普通债”之后；（B项说法错误） (二)次级债的金额、期限、利率； (三)次级债本息的偿付安排； (四)借入或募集资金用途； (五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式； (六)次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定； (七)违约责任。 募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。

• 8.【单选题】下列关于上市公司股权激励的表述，正确的有（ ）。 Ⅰ上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象 Ⅱ股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年 Ⅲ股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于2年 Ⅳ上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的20% Ⅴ任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的上市公司股票累计不得超过公司股本总额的10%，经出席股东表决权过半数通过的股东大会决议批准的除外
• A.Ⅰ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅱ、Ⅴ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，《上市公司股权激励管理办法》第8条第1款规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。  Ⅱ项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。  Ⅲ项，第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。  Ⅳ、Ⅴ两项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%。非经股东大会特别决议批准，任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票，累计不得超过公司股本总额的1%。本条第二款所称股本总额是指股东大会批准最近一次股权激励计划时公司已发行的股本总额。

• 9.【单选题】根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的规定，下列属于债券市场合格投资者的有（ ）。 Ⅰ.合格境外机构投资者 Ⅱ.商业银行 Ⅲ.持股10％的股东 Ⅳ.注册资本在1000万元以上的企业法人
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第六条规定，合格投资者应当符合下列条件： （一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人； （二）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。 （三）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII)、人民币合格境外机构投资者（RQFII)。 （四）同时符合下列条件的法人或者其他组织： 1.最近1年末净资产不低于2000万元； 2.最近1年末金融资产不低于1000万元； 3.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 （五）同时符合下列条件的个人: 1.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元； 2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第(一)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师； （六）中国证监会和本所认可的其他投资者。 前款所称金融资产，是指银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货及其他衍生产品等。 根据《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》第八条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以认购及交易该发行人发行的公司债券，资产支持证券原始权益人及其关联方认购及交易相应的资产支持证券，不受本办法第六条规定的合格投资者条件的限制。

• 10.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

• 1.【单选题】公司调研的对象包括（ ）。 Ⅰ.公司管理层 Ⅱ.公司所在行业协会 Ⅲ.公司客户 Ⅳ.公司供应商
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：公司调研的对象并不限于上市公司本身。为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行。调研的对象包括：(1)公司管理层及员工。(2)公司本部及子公司。(3)公司车间及工地。(4)公司所处行业协会。(5)公司供应商。(6)公司客户。(7)公司产品零售网点。

• 2.【判断题】将一定时期内的证券价格（指数）加以平均（通常是收盘价的平均值），并把不同时间的平均值连接起来形成一根MA曲线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：将一定时期内的证券价格（指数）加以平均（通常是收盘价的平均值），并把不同时间的平均值连接起来形成一根MA曲线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

• 3.【单选题】世界各国一般都选择本国货币与（  ）之间的汇率作为基础汇率。
• A.一揽子货币
• B.欧元
• C.美元
• D.英镑
• 参考答案：C
• 解析：基础汇率是指本币与某一关键货币之间的汇率。关键货币是指本国对外交往中使用最多、外汇储备中比重最大、国际上普遍接受的自由外汇。目前各国一般都选择本国货币与美元之间的汇率作为基础汇率。

• 4.【单选题】国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（ ）政策。
• A.产业技术
• B.产业结构
• C.产业组织
• D.产业布局
• 参考答案：B
• 解析：产业结构政策是选择行业发展重点的优先顺序的政策措施，其目标是促使行业之间的关系更协调、社会资源配置更合理，使产业结构高级化。产业结构政策是一个政策系统，主要包括： (1)产业结构长期构想。它是根据现阶段发展水平和进一步发展的要求，遵循产业发展演变的规律，提出在较长一段时期内产业发展的目标和方向。 (2)对战略产业的保护和扶植。对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。所谓战略产业，一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。 (3)对衰退产业的调整和援助。对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进出口、财政补贴、减免税等。对衰退产业及时进行救援和调整，有利于减少经济损失、避免社会动乱。

• 5.【判断题】数量化选股策略只包括基本面选股和多因素选股。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：数量化选股策略是在基本面研究的基础上结合量化分析的手段构建出来的。主要的选股方法如下：①基本面选股②多因素选股③动量、反向选股

• 6.【单选题】根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与（ ）。
• A.未来某时刻即期利率的有效差额
• B.未来的预期即期利率的差额
• C.远期的远期利率的差额
• D.当前即期利率的差额
• 参考答案：B
• 解析：流动性偏好理论认为：流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额，债券的期限越长，流动性溢价越大。

• 7.【单选题】供给曲线向（ ）倾斜，斜率为（ ）。
• A.方上方；负
• B.右上方；正
• C.左上方；正
• D.左上方；负
• 参考答案：B
• 解析：供给曲线向右上方倾斜，斜率为正。

• 8.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（  ）。
• A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
• B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
• C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
• D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
• 参考答案：ACD
• 解析：除A、C、D三项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中Ⅱ项属于财政政策调节的作用。

• 9.【多选题】下列关子总体和样本的说法，正确的有（ ）。
• A.我们把研究对象的全体称为总体
• B.构成总体的每个成员称为个体
• C.样本中的个体称为样品
• D.我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的个体
• 参考答案：ABC
• 解析：我们要研究某大学的学生身高情况，则该大学的全体学生构成问题的总体，而每一个学生即是一个个体。

• 10.【单选题】在市场分割理论下，利率期限结构取决于（  ）。 Ⅰ短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 Ⅱ对未来利率变动方向的预期 Ⅲ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅳ短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。 如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向下倾斜的趋势。 如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势。 Ⅱ项是市场预期理论，Ⅲ项是流动性偏好理论，Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选D。