证券从业每日一练-2026年5月14日

1.【单选题】上市公司在（）年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

2.【判断题】另类子公司应当向中国证券业协会报送工作人员的基本信息及变动情况，并按照相关要求对从业人员进行执业登记。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P425-433 另类子公司应当向中国证券业协会报送工作人员的基本信息及变动情况，并按照相关要求对从业人员进行执业登记。

3.【单选题】基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构挪用基金销售结算资金或者基金份额的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得（）倍以上（）倍以下罚款。
A.1；3
B.1；5
C.3；10
D.3；5
参考答案：B
解析：考点：基金销售机构、基金销售支付机构、基金份额登记机构挪用基金销售结算资金或者基金份额的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款。

4.【单选题】证券公司应在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告的情形包括（）。 ①明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的 ②严重危害国家安全或者影响社会稳定的 ③其他情节严重或者情况紧急的情形 ④证券公司发现或者有合理理由怀疑客户、客户的资金或者其他资产、客户的交易或者试图进行的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动
A.①②④
B.①②③④
C.①②③
D.①③④
参考答案：C
解析：证券公司发现或者有合理理由怀疑客户、客户的资金或者其他资产、客户的交易或者试图进行的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动相关的，不论所涉资金金额或者资产价值大小，应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。当可疑交易符合下列情形之一的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查： 1. 明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的； 2. 严重危害国家安全或者影响社会稳定的； 3. 其他情节严重或者情况紧急的情形。对于既属于大额交易又属于可疑交易的交易，证券公司应当分别提交大额交易报告和可疑交易报告。

5.【判断题】被执法单位采取证券市场禁入措施的人员，执法单位将通过中国证监会或者相关派出机构网站，或者指定媒体向社会公布，并记入证券市场诚信档案。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：被执法单位采取证券市场禁入措施的人员，执法单位将通过中国证监会或者相关派出机构网站，或者指定媒体向社会公布，并记入证券市场诚信档案。

6.【不定项题】A证券公司成立于2010年10月，经营证券自营、证券经纪及证券投资咨询等业务。2020年3月，李某通过该证券公司考核进入公司实习，经过试用期的锻炼并且取得了证券从业资格证，转正正式成为一名证券从业人员。根据该案例，回答以下问题。假如该证券公司工作人员李某于2023年7月20日辞职，与该公司解除劳动关系。以下说法正确的是（）
A.证券公司应当在2023年7月25日前为其办理注销登记
B.李某应联系中国证券业协会，协会在2023年7月25日前为其办理注销登记
C.李某再也不能从事证券工作
D.李某的执业资格依旧存在，若入职其他公司可直接开展业务
参考答案：A
解析：从业人员离职的，证券公司应当自劳动关系（或委托代理关系）解除之日起5个工作日内办理注销登记。

7.【单选题】按照法律关系的主体数量，可以将法律关系分为双边法律关系与多边法律关系。下列选项中，属于双边法律关系的有( )。 ①民事借贷中的债权、债务法律关系 ②民事诉讼中的原告、被告之间的诉讼法律关系 ③股份有限公司各股东之间的法律关系 ④劳务派遣中的劳务派遣法律关系
A.①④
B.①②④
C.①②
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查法律关系的分类。双边法律关系是指在特定的双方法律主体之间存在的权利义务关系，如民事借贷中的债权、债务法律关系、民事诉讼中的原告、被告之间的诉讼法律关系；多边法律关系是指在三个或三个以上法律主体之间存在的权利义务关系，如股份有限公司各股东之间的法律关系、劳务派遣中的劳务派遣法律关系。

8.【单选题】证券公司应当依法向社会公开披露的不包括( )。
A.证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况
B.高级管理人员的家庭成员的薪酬状况
C.参股及控股情况
D.高级管理人员薪酬和其他有关信息
参考答案：B
解析：考点：根据《证券公司监督管理条例》第六十六条的规定，证券公司应当依法向社会公开披露其基本情况、参股及控股情况、负债及或有负债情况、经营管理状况、财务收支状况、高级管理人员薪酬和其他有关信息。

9.【单选题】国务院根据宪法规定的权限，按照法定程序所制定的各类规范性法律文件，是我国证券市场法律法规体系中的( )。
A.行政法规
B.部门规范
C.规范性文件
D.行业自律规则
参考答案：A
解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则五级。其中，行政法规是指国务院根据宪法规定的权限，为执行法律的规定或行使职权的需要，按照法定程序所制定的各类规范性法律文件。

10.【单选题】关于保荐机构受聘履行保荐职责应遵守的规定，下列说法正确的是（）。
A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐不能由同一保荐机构承担
B.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过3家
C.证券发行的主承销商不可以由该保荐机构担任
D.证券发行的主承销商可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任
参考答案：D
解析：A项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 B项，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。 C项，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

1.【不定项题】客户王某在甲证券公司某营业部开立有经纪业务账户，因其账户证券交易存在异常被证券公司使用的反洗钱系统预警。甲证券公司营业部的业务人员和合规人员共同分析、识别后，结合客户尽职调查的结果，怀疑客户王某用于进行证券交易的资金与其担任法定代表人的公司违规经营外汇业务相关。甲证券公司立即向中国反洗钱监测分析中心提交了可疑交易报告，同时向其营业部所在地的中国人民银行某中心支行提交了重点可疑交易报告，并将客户的洗钱风险等级调至最高，对客户采取了冻结账户等措施。请根据上述背景信息回答以下问题。存在（）的情形，证券公司应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。
A.明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动
B.交易数额巨大
C.严重危害国家安全
D.影响社会稳定
参考答案：ACD
解析：当可疑交易符合下列情形之一的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查：（1）明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的（选项A符合）；（2）严重危害国家安全或者影响社会稳定的（C、选项D符合）；（3）其他情节严重或者情况紧急的情形。

2.【多选题】合格境内投资者资格应经中国证监会审批，其应当具备的条件包括（）。
A.申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定
B.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员
C.具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范
D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
参考答案：ABC
解析：合格境内投资者资格应经中国证监会审批，其应当具备下列条件：（1）申请人的财务稳健，资信良好，资产管理规模、经营年限等符合中国证监会的规定；（2）拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员；（3）具有健全的治理结构和完善的内控制度，经营行为规范；（4）最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查；（5）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。

3.【单选题】因专项计划资产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的资产，归入专项计划资产，下列关于专项计划资产的说法错误的是（）。
A.专项计划资产独立于原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人的固有财产
B.原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产不属于其清算财产
C.管理人管理、运用和处分不同专项计划资产所产生的债权债务，不得互相抵销
D.因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，不能以专项计划资产承担
参考答案：D
解析：D项错误，因处理专项计划事务所支出的费用、对第三人所负债务，【以专项计划资产承担】。

4.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
参考答案：D
解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有：（1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意（2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意（3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意（4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意（5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。（6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。（7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

5.【单选题】根据《期货交易管理条例》，下列关于期货交易所职责的说法，错误的是（）。
A.提供交易的场所、设施和服务
B.对期货交易进行实时监控和风险监测
C.设计合约，安排合约上市
D.审批期货公司设立申请事宜
参考答案：D
解析：期货交易所应当依照《期货和衍生品法》和国务院期货监督管理机构的规定，加强对交易活动的风险控制和对会员以及交易场所工作人员的监督管理，依法履行下列职责：（1）提供交易的场所、设施和服务（选项A正确）；（2）设计期货合约、标准化期权合约品种，安排期货合约、标准化期权合约品种上市（选项C正确）；（3）对期货交易进行实时监控和风险监测（选项B正确）；（4）依照章程和业务规则对会员、交易者、期货服务机构等进行自律管理；（5）开展交易者教育和市场培育工作；（6）国务院期货监督管理机构规定的其他职责。

6.【判断题】证券公司应当于每年6月30日前，完成对上一年网络和信息安全工作的专项评估，编制网络和信息安全管理年报，报送中国证监会及其派出机构。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司应当于每年4月30日前，完成对上一年网络和信息安全工作的专项评估，编制网络和信息安全管理年报，报送中国证监会及其派出机构。

7.【单选题】根据《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》，下列关于证券经营机构工作人员廉洁从业禁止性行为的说法，正确的是（） I.在开展自营业务过程中，不得利用他人提供或者主动获取的内幕信息，未公开信息等从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动 II.在开展另类投资业务过程中，不得以明显偏离市场公允价值的价格进行交易 III.在开展资产管理业务过程中，不得不公平对待不同投资组合，在不同账户之间输送利益 IV.在开展融资类业务过程中，不得为客户违规使用融出资金、规避信息披露义务、违规减持等违规行为提供便利
A.II、III、IV
B.I、II
C.I、II、III、
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：证券经营机构及其工作人员在开展自营业务、资产管理业务、另类投资业务或者提供有关服务的过程中，不得通过以下方式输送或者谋取不正当利益： (1)利用他人提供或者主动获取的内幕信息、未公开信息等从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动； (2)侵占或者挪用受托资产； (3)不公平对待不同投资组合，在不同账户之间输送利益； (4)以明显偏离市场公允估值的价格进行交易； (5)编造、传播虚假不实信息，或者利用信息优势、资金优势、持股持券优势，单独或者通过合谋，影响证券、期货及其他衍生品交易价格、交易量； (6)以获取佣金或者其他利益为目的，用客户资产进行不必要的证券交易； (7)让渡资产管理账户实际投资决策权限； (8)代表投资组合对外行使投票表决权的过程中，不按照客观独立的专业判断投票； (9)其他输送或者谋取不正当利益的行为。证券经营机构及其工作人员在融资融券、股票质押式回购交易等融资类业务开展过程中，不得通过以下方式输送或者谋取不正当利益： (1)违规为客户提升授信额度，或者在融资资金、融券券源有限的情况下，违反公司相关制度私自决定钱券分配； (2)向特定客户以明显低于公司资金成本或者同期市场资金价格的利率提供融资，或者违反公司规定设置较宽松的违约处置条件； (3)为客户违规使用融出资金、规避信息披露义务、违规减持等违规行为提供便利； (4)为客户与客户之间的融资、融券违规提供中介服务； (5)其他输送或者谋取不正当利益的行为。

8.【单选题】某证券公司2018年2月25日举行了本年第一次董事会会议，以下关于董事会会议的设置和议事规则正确的有( )。 ①因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会 ②此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录 ③此次董事会会议共有2／3的无关联关系的董事参加 ④董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避 ⑤此次董事会会议所作决议经无关联关系的董事过半数通过
A.①②③
B.①③⑤
C.②③⑤
D.③④⑤
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司董事会的设置、议事规则等有关规定。董事会会议应当制作会议记录，并且可以录音；董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。

9.【单选题】[2021年真题]股份有限公司为( )提供担保的，必须经股东大会决议。 I.公司股东 II.公司实际控制人 III.子公司 IV.分公司
A.I、II、III
B.I、II
C.I、III
D.II、IV
参考答案：B
解析：公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。

10.【单选题】证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.20%
B.50%
C.40%
D.30%
参考答案：B
解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

11.【多选题】按照《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在的情况是（）。
A. 与投资者签订回购协议
B. 为投资者提供短期借贷
C. 在销售材料中表明零风险
D. 资产管理合同中约定保本
参考答案：ABCD
解析：根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在如下行为：（1）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等。（2）资产管理计划名称中含有“保本”字样。（3）与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；（4）向投资者口头或者通道短信、微信等各种方式承诺保本保收益。（5）向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准。（6）单一资产管理计划的投资者人数超过200人，或者同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制。（7）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（8）向投资者宣传资产管理计划预期收益率。（9）夸大或者片面宣传产品，夸大或者片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。

1.【判断题】私募基金投资活动不得从事承担有限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担【无限责任】的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。

2.【单选题】( )是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。
A.负债业务
B.资产业务
C.表外业务
D.中间业务
参考答案：A
解析：考点：负债业务是商业银行组织资金来源的业务活动，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。故本题选A。商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。资产业务是指商业银行运用资金的业务，也就是商业银行将其吸收的资金贷放或投资出去赚取收益的活动。根据2017年原中国银监会发布的《商业银行表外业务风险管理指引》，表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但能够引起当期损益变动的业务，包括担保类、部分承诺类两种类型业务。广义的表外业务泛指所有能给银行带来收入而又不在资产负债表中反映的业务。根据这一定义，商业银行的中间业务也属于表外业务。狭义的表外业务，则仅指涉及承诺和或有债权的活动，即银行对客户作出某种承诺，或者使客户获得对银行的或有债权，当约定的或有事件发生时，银行承担提供贷款或支付款项的法律责任，即狭义的表外业务会使银行承受一定的额外风险。

3.【单选题】股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利不包括（）。
A.资产收益
B.资产管理
C.参与重大决策
D.选择管理者
参考答案：B
解析：《中华人民共和国公司法》规定，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利。

4.【判断题】2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室对外宣布，放宽外资保险公司准入条件，取消20年经营年限要求。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则，在深入研究评估的基础上，推出以下11条金融业对外开放措施：（1）允许外资机构在华开展信用评级业务时，可以对银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级。（2）鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司。（3）允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。（4）允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司。（5）支持外资全资设立或参股货币经纪公司。（6）人身险外资股比限制从51％提高至100％的过渡期，由原定2021年提前到2020年。（B项错误）（7）取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75％的规定，允许境外投资者持有股份超过25％。（8）放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求。（9）将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。（10）允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照。（11）进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。

5.【判断题】风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

6.【不定项题】A公司系A股上市公司，为开拓新一代智能光网络传输设备产业化项目进行定向增发，预计项目总投资额为1.5亿，本次募集的资金不得超过拟投入项目需要的总资金。另外由于战略发展的需求，A公司拟收购美国B公司的股权，收购比例预计为30%，但未达到实际控制。请根据以上材料回答下列问题：（1）A公司在中国市场通过定向增发募集的1000亿元，属于（）。
A.直接融资
B.间接融资
C.债权融资
D.信托融资
参考答案：A
解析：定向增发属于股权融资，股权融资是一种直接融资方式。故本题选A选项。

7.【单选题】[2021年真题]无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份，不属于此类股份的有（） Ⅰ.内部职工股 Ⅱ.境外上市外资股 Ⅲ.监事持有的股份 Ⅳ.高级管理人员持有的股份
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：无限售条件股份是指流通转让不受限制的股份。具体包括： (1)人民币普通股，即A股，含向社会公开发行股票时向公司职工配售的公司职工股。 (2)境内上市外资股，即B股。 (3)境外上市外资股，即在境外证券市场上市的普通股，如H股。 (4)其他。

8.【判断题】在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中主要包括违约概率、违约损失率和违约时的风险暴露等。这些要素决定了信用产品的预期损失和非预期损失（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P534-536 在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括【违约概率】(ProbabilityofDefault,PD)、【违约损失率】(LossGivenDefault,LGD)、【违约时的风险暴露】(ExposureatDefault,EAD)等。

9.【单选题】债券按券面形态分类，可以分为( )。
A.政府债券、金融债券和公司债券
B.零息债券、附息债券和息票累积债券
C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
D.短期债券、中期债券和长期债券
参考答案：C
解析：债券种类很多，依据不同的标准有不同分类。按发行主体，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；按付息方式，债券可以分为零息债券、附息债券和息票累积债券；按债券形态，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券；按期限长短，债券可以分为短期债券、中期债券和长期债券。

10.【多选题】欧洲债券票面使用的货币有( )。
A.美元
B.日元
C.英镑
D.欧元
参考答案：ABCD
解析：欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等；也有使用复合货币单位的，如特别提款权。

1.【多选题】QDII可以投资于下面（）金融产品或工具。
A. 银行存款
B. 政府债券
C. 商品黄金
D. 回购协议
参考答案：ABD
解析：QDII可投资于下列金融产品或工具： (1)【银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券】等货币市场工具； (2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券； (3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证； (4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金； (5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品； (6)远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

2.【判断题】债券的远期交易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序，而现券交易则需要正式磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下几个方面： 1.远期交易买卖双方必须签订远期合同，而现券交易则无此必要；2.远期交易买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的间隔，相差的时间达几个月很常见，有时甚至达一年或一年以上。而现券交易通常是现买现卖，即时收或交割，即便有一定的时间间隔，也比较短。3.远期交易往往要通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立，而现券交易随机性较大，方便灵活，没有严格的交易程序。

3.【单选题】下列关于国家股、法人股、社会公众股和外资股的说法，错误的是（）
A.社会公众股指社会公众以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份
B.外资股是我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票、含红筹股
C.国家股是国有股权的一个组成部分、股利收入依法纳入国有资产经营预算
D.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体所持有的股份
参考答案：B
解析：社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。国家股是国有股权的一个组成部分。国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。

4.【单选题】申请人可以向结算公司申请办理非交易过户登记的证券不包括登记在中国结算公司开立的证券账户中的（）。
A.A股股票(含非流通股)
B.债券
C.存托凭证
D.基金
参考答案：A
解析：注意审题，题目问的不包括的是，A股股票(不含非流通股)，A选项写的是含非流通股，所以选A 登记在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户（不含开放式基金账户）中的股票（【不含非流通股】）、存托凭证、债券、基金等在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易的证券品种，若发生继承、捐赠、依法进行的财产分割、法人资格丧失、私募资产管理等情形涉及的证券非交易过户业务，则继承、法人资格丧失所涉证券过户的，由过入方作为申请人提交过户业务申请；捐赠、离婚、私募资产管理所涉证券过户的，由过出方、过入方作为申请人共同提交过户业务申请。

5.【单选题】在纽约上市的外资股被称为（）。
A.H股
B.N股
C.S股
D.L股
参考答案：B
解析：选项A，在香港上市的外资股被称为H股。选项B，在纽约上市的外资股被称为N股。选项C，在新加坡上市的外资股被称为S股。选项D，在伦敦上市的外资股被称为L股。

6.【单选题】下列引起上市公司股份变动的情形中，无需调整可转换公司债券的转换价格的是（）。
A.可转换公司债券转股
B.分立
C.送股
D.发行新股
参考答案：A
解析：转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价格所进行的必要调整。故本题选A。

7.【单选题】与个人投资者相比，机构投资者的特点包括( )。 Ⅰ投资资金规模化 Ⅱ投资管理专业化 Ⅲ投资灵活性强 Ⅳ投资行为规范化
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ 、Ⅳ
参考答案：D
解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化。投资管理专业化。投资结构组合化。投资行为规范化。

8.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

9.【单选题】[2021年真题]公司声誉风险管理方法包括( )。 Ⅰ.事前识别与评估 Ⅱ.现金流量分析 Ⅲ.制定应急机制 Ⅳ. IT技术应用
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：声誉风险管理方法：1.事前识别与评估；2.应急机制；3.媒体沟通和信息披露；4.舆情监测分析。

10.【判断题】风险覆盖率是证券公司持有的符合规定的监管资本与风险资本准备之间的比率。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：风险覆盖率是证券公司持有的符合规定的净资本（监管资本）与风险资本准备之间的比率。

11.【单选题】股票拆细或合并后，股价会以（）比例向下或向上调整，所以股东所持股票的市值（）。
A.相同的，不发生变化
B.相同的，发生变化
C.不相同的，不发生变化
D.不相同的，发生变化
参考答案：A
解析：股票分割或合并后，股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。

1.【单选题】收集客户信息的间接渠道是（）
A.在营销活动中获取客户信息
B.在服务过程中获取客户信息
C.在国外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息
D.在终端收集客户信息
参考答案：C
解析：直接渠道指通过与客户的直接接触来获取所需要的客户信息与资料；间接渠道指通过查询、购买等方式从其他机构或者组织那里获取所需要的客户信息。

2.【判断题】一般情况下，对于个人投资者而言，生命周期是影响资产配置的最主要因素。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P488~491 一般情况下，对于个人投资者而言，生命周期是影响资产配置的最主要因素。

3.【不定项题】证券组合管理的基本步骤包括（） Ⅰ确定证券投资政策 Ⅱ进行证券投资分析 Ⅲ构建证券投资组合 Ⅳ投资组合的修正
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：证券组合管理的基本步骤包括：（1）确定证券投资政策；（2）进行证券投资分析；（3）构建证券投资组合；（4）投资组合的修正；（5）投资组合业绩评估。

4.【单选题】如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。
A.短期目标
B.中期目标
C.中长期目标
D.长期目标
参考答案：A
解析：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。

5.【单选题】用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比（）。
A.较大
B.一样
C.较小
D.无法确定
参考答案：A
解析：方差—协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。

6.【单选题】下列关于变现能力分析的说法，正确的有（）。 Ⅰ反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率 Ⅱ企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产 Ⅲ通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低 Ⅳ一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项，速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。

7.【不定项题】水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中的一种主要形式为（）。
A.汇率预期策略
B.分红预期策略
C.利率预期策略
D.收益预期策略
参考答案：C
解析：教材页码：P437~438 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中的一种主要形式为利率预期策略。

8.【单选题】赵先生今年32岁，妻子30岁，儿子两岁。家庭年收入10万元，支出6万元，有存款20万元，有购房计划。从家庭生命周期和赵先生的生涯规划来看，为其家庭的规划架构重点应是（）。
A.赵先生的生涯阶段属于稳定期，这个时期对于未来的生涯规划应该有明确的方向，是否专项管理岗位，是否可以自行创业当老板，在该阶段都应该定案
B.赵先生的家庭处在家庭成长期，应该既在职进修充实自己，同时拟定职业生涯计划，确定往后的工作方向，目标是使家庭收入稳定增加
C.赵先生的家庭处在家庭成熟期，在支出方面子女教育抚养负担将逐渐增加，但同时随着收入的提高也应增加储蓄额，来应对此时多数家庭会有的购房计划和购车计划
D.赵先生的家庭处在家庭形成期，年轻可承受较高的投资风险
参考答案：B
解析：成长期特征是从子女幼儿期到子女经济独立，该阶段子女教育金需求增加，购房、购车贷款仍保持较高需求，成员收入稳定，家庭风险承受能力进一步提升。赵先生的家庭特征为儿子两岁，处在从子女出生到完成学业阶段，家庭收入稳定增加，故其生涯阶段属于成长期。 <img src="/upload/paperimg/202302281736100674400c0-56c95a7c550c/1711459001.jpg" style="width:100%;"/>

9.【单选题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.是否配股
B.证券的流通性
C.证券的风险与收益
D.是否分红派息
参考答案：C
解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为以下三项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。

10.【不定项题】已知M、N两只债券的面值、付息频率和票面利率均相同，M比N的到期期限短，回答下列问题：两只债券中，当前内在价值较高的是（）。
A.债券M
B.债券N
C.两只债券内在价值相同
D.无法判断
参考答案：B
解析：债券的内在价值是未来现金流的现值之和。在其他条件相同的情况下，期限越长，内在价值越大。

1.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。
A.投资目标的弹性
B.年龄
C.理财产品的选择
D.资金的投资期限
参考答案：C
解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括：年龄（B项）、受教育程度、收入、资金的投资期限、资金的投资期限（D项）、投资目标的弹性（A项）、其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等都可能对于投资者的风险承受能力产生影响）。

2.【多选题】下列各项中，属于个人生命周期阶段的有（）。
A.探索期
B.建立期
C.成长期
D.维持期
参考答案：ABD
解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶段，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。C项属于家庭生命周期。

3.【多选题】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节?（）
A.服务模式的选择和设计
B.客户签约
C.形成服务产品
D.服务提供
参考答案：ABCD
解析：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：①服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。②客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。③形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。④服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。

4.【不定项题】技术分析的分析基础是（）。
A.宏观经济运行指标
B.公司的财务指标
C.市场历史交易数据
D.行业基本数据
参考答案：C
解析：教材页码：P299~300 技术分析以市场上历史的交易数据(股价和成交量)为研究基础，认为市场上的一切行为都反映在价格变动中。故本题选C项

5.【单选题】用方差—协方差法计算VaR时，其基本假设之一是时间序列不相关。若某序列具有趋势特征，则真实VaR与采用方差—协方差法计算得到的VaR相比（）。
A.较大
B.一样
C.较小
D.无法确定
参考答案：A
解析：方差—协方差法的正态假设受到质疑，许多金融资产的收益率分布并不符合正态分布，时间序列的分布通常存在“肥尾”现象。这样，基于正态近似的模型往往会低估实际的风险值，真实VaR与计算所得VaR相比较大。

6.【多选题】债券掉换的方法包括( )。
A.替代掉换
B.市场内部价差掉换
C.利率预期掉换
D.纯收益率掉换
参考答案：ABCD
解析：债券掉换的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或是用收益率高的债券替换收益率较低的债券。债券掉换方法大体有以下类型：替代掉换；市场内部价差掉换；利率预期掉换；纯收益率掉换。

7.【多选题】常用的评估流动性风险的方法包括（）。
A.流动性缺口分析法
B.现金流分析法
C.久期分析法
D.流动性比率法
参考答案：ABCD
解析：评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：①流动性比率法；②流动性缺口分析法；③现金流分析法；④久期分析法。

8.【单选题】《证券投资顾问业务风险揭示书》应以（）形式，由投资者签收确认，并由证券公司、证券投资咨询机构归入证券投资顾问业务档案保存。
A.书面或电子文件
B.书面
C.书面和电子文件
D.电子文件
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》的规定，《证券投资顾问业务风险揭示书》应以书面或者电子文件形式，由投资者签收确认，并由证券公司、证券投资咨询机构归入证券投资顾问业务档案保存。

9.【单选题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.流动性
B.阶段波动幅度
C.投资者对该投资品是否专业
D.最低投资金额
参考答案：A
解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

10.【单选题】随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（）。
A.由低风险、低收益变为高风险、高收益
B.由高风险、低收益变为高风险、高收益
C.由低风险、高收益变为高风险、高收益
D.由高风险、低收益变为低风险、高收益
参考答案：B
解析：在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。

11.【单选题】最优证券组合（）。 I、是能带来最低收益的组合 Ⅱ、肯定在有效边界上 Ⅲ、是无差异曲线与有效边界的切点 Ⅳ、是理性投资者的最佳选择
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：I项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。

1.【单选题】2017年1月1日，甲公司将一栋自用的房屋对外出租，董事会已决议作为投资性房地产核算。假设甲公司房屋符合采用公允价值模式计量条件，甲公司决定采用公允价值模式计量。甲公司房屋原价120万元，已计提折旧20万元，公允价值为110万元，下列会计处理正确的是（）。
A.确认其他综合收益10万元
B.确认营业外收入10万元
C.确认投资收益10万元
D.确认公允价值变动损益10万元
参考答案：A
解析：自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，若公允价值大于账面价值，计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益，题中，公允价值为110万元，账面价值为120-20=100(万元)，因此应当计入其他综合收益10万元。

2.【多选题】以下关于创业板上市公司非关联交易信息披露的说法，符合相关规定的有（）。
A.出售股权，交易标的最近1个会计年度的净利润为50万元，占上市公司最近1个会计年度净利润的8％，该项交易无须披露
B.债务重组，交易产生利润为2500万元，占上市公司最近1个会计年度净利润的55％，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议
C.签订委托经营合同，交易的成交金额为25000万元，占上市公司最近1期经审计净资产的60％，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议
D.收购资产，交易标的在最近1个会计年度的营业收入为1500万元，占上市公司最近1个会计年度营业收入的12％以上，该项交易应当及时披露
参考答案：ABCD
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定：第7.1.2条上市公司发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到下列标准之一的，应当及时披露： ①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的10%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； ②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的10%以上，且绝对金额超过1000万元；（D项符合） ③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元； ④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上，且绝对金额超过1000万元；（C项符合） ⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元。（B项符合）上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。第7.1.3条上市公司发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到下列标准之一的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议： ①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； ②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过5000万元； ③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元； ④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5000万元；（C项符合） ⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元。（B项符合）上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。因为A项不满足第7.1.2条的③点，所以不需要披露交易事项说法正确，其他选项均符合题意，故本题选ABCD。

3.【单选题】下列关于固定资产减值的表述中，符合会计准则规定的是（）。
A.预计固定资产未来现金流量应当考虑与所得税收付相关的现金流量
B.固定资产的公允价值减去处置费用后的净额高于其账面价值，但预计未来现金流量现值低于其账面价值的，应当计提减值
C.在确定固定资产未来现金流量现值时，应当考虑将来可能发生与改良有关的预计现金流量的影响
D.单项固定资产本身的可收回金额难以有效估计的，应当以其所在的资产组为基础确定可收回金额
参考答案：D
解析：A项，预计固定资产未来现金流量不需要考虑与所得税收付有关的现金流量。B项，固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与预计未来现金流量现值中有一个高于账面价值，则不需要计提减值准备。C项，在确定固定资产未来现金流量现值时，不需要考虑将来可能发生与改良有关的预计现金流量的影响。

4.【单选题】分析企业财务报表时，常用的营运能力指标有（）。 Ⅰ应收账款周转率 Ⅱ存货周转率 Ⅲ流动资产周转率 Ⅳ总资产周转率 Ⅴ流动比率
A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：营运能力指标是衡量企业资产管理效率的财务比率。常见的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、净营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率等。流动比率是短期偿债能力指标。

5.【单选题】中国证监会对保荐业务资格的申请，自受理之日起（）个月内做出核准或者不予核准的书面决定。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第12条规定，中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐业务资格的申请，自受理之日起3个月内做出核准或者不予核准的书面决定。

6.【多选题】2015年11月，甲公司因合同违约被乙公司起诉，2015年12月31日，甲公司尚未收到法院的判决。乙公司预计很可能在诉讼中获胜，并可获得赔偿200万元。甲公司咨询了律师后，认为很可能败诉，需要支付的赔偿金额为160万元至240万元之间的某一金额，且这个区间内每个金额的可能性都相同。另外此案的诉讼费为3万元。不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的有（）。
A.甲公司应该确定营业外支出200万元
B.甲公司应该确认其他应付款200万元
C.甲公司应该确认管理费用3万元
D.乙公司可以确认或有资产200万元
参考答案：AC
解析：A项，对于连续等概率的赔偿金额的最佳估计数应当取其算术平均值即200万元，计入营业外支出。 B项，该事项属于或有事项，应当确认为预计负债，且预计负债的入账价值为203万，包括诉讼费在内。 C项，诉讼费应当计入管理费用。 D项，乙公司不应当确认或有资产，不满足资产的定义，更不应该确认为其他应收款。

7.【单选题】甲公司2022年7月1日自母公司(丁公司)取得乙公司60％股权，当日，乙公司个别财务报表中净资产账面价值为3200万元。该股权系丁公司于2020年6月自公开市场购入，丁公司在购入乙公司60％股权时确认了800万元商誉。2022年7月1日，按丁公司取得该股权时乙公司可辨认净资产公允价值为基础持续计算的乙公司可辨认净资产价值为4800万元。为进行该项交易，甲公司支付有关审计等中介机构费用120万元。不考虑其他因素，甲公司应确认对乙公司股权投资的初始投资成本是（）。
A.1920万元
B.2040万元
C.2880万元
D.3680万元
参考答案：D
解析：同一控制下的控股合并，对于被合并方所有者权益账面价值应按照相对于最终控制方而言的账面价值来计算，即题中给出的自购买日持续计算的可辨认净资产公允价值。长期股权投资的初始投资成本中，如果属于最终控制方是从集团外购入的子公司的情况，那么最终控制方与子公司合并形成的商誉的金额也应体现在本次同一控制下企业合并长期股权投资的初始投资成本中。题中，甲公司应确认对乙公司股权投资的初始投资成本=4800×60％+800=3680(万元)。

8.【单选题】主板上市公司公开发行证券，以下构成障碍的有（）。
A.上次非公开发行，当年营业利润下降60%
B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入
C.某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职
D.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
参考答案：B
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第七条，上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（一）最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；（三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（四）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（七）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

9.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（）。
A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
参考答案：ABD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10.4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10.8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10.6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

10.【多选题】非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（）。
A.公司的控股股东
B.公司的核心员工
C.持有公司3％股份的股东
D.公司的董事、监事、高级管理人员
参考答案：ABCD
解析：《非上市公众公司监督管理办法》第42条规定，非上市公众公司定向发行的特定对象的范围包括下列机构或者自然人：①公司股东；②公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

1.【单选题】甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（）。 Ⅰ证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动 Ⅱ证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会撤销决定前，可以继续销售 Ⅲ证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行 Ⅳ证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：选项Ⅰ、Ⅱ，《证券法》第二十九条：“证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。” 选项Ⅲ、Ⅳ《证券法》第二十四条：“国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。”

2.【单选题】某可转换公司债券，年利率为10.25％，发行期为2年，债券价格1000元，其转换价格为20元，假设股票在到期前1个月为转换期，并且股价维持在30元，则转换成股票的收益与领取债券利息的金额分别是（）元。
A.300；211.72
B.400；228.19
C.600；231.68
D.500；215.51
参考答案：D
解析：该可转换公司债券转换成股票的收益为：1000÷20×(30-20)=500(元)，领取的债券利息为：1000×(1+10.25％)2-1000≈215.51(元)。

3.【单选题】关于首次公开发行股票并在主板上市公司招股说明书的预先披露，下列表述不正确的是（）。
A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整
B.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票
C.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露
D.申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露
参考答案：C
解析：A项，《首次公开发行股票并上市管理办法》第47条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。 B项，第48条第1款规定，预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 CD两项，第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

4.【多选题】以下事项会引起财务报表负债和所有者权益同时变动的情形有（）。
A.资本公积转增股本
B.宣告分配现金股利
C.分配股票股利
D.可转债转为股份
参考答案：BD
解析：A、C两项，所有者权益内部调整，不引起所有者权益总额变动，不涉及负债。 B项，宣布分配现金股利，负债增加，所有者权益减少。 D项，可转债转为股份，借记“应付债券”，贷记“股本”和“资本公积”，负债减少，所有者权益增加。

5.【多选题】在持续督导期间，保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。
A.列席发行人的总经理工作会议
B.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅
C.对发行人违法违规的事项发表公开声明
D.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
参考答案：BCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利：（1）要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；（2）定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；（选项D正确）（3）列席发行人的股东大会、董事会和监事会；（选项A错误）（4）对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；（选项B正确）（5）对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；（6）按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；（选项C正确）（7）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。注：【考察点1】此7项需要精准记忆，命题人经常通过改动关键词来设置命题陷阱。【考察点2】（3）中是“列席”而不是“出席”；此外不包括总经理会议。列席是作为旁观者出席，有发言权，但没有表决权。出席是指到会或者参加会议，有表决权和发言权。【考察点3】（4）中是“事前审阅”而不是“事后审阅”。

6.【多选题】关于政府补助，以下说法正确的有（）。
A.甲公司为芳烃研发、生产和销售的高新技术企业，按照国家政府对于使用燃料油、石脑油生产乙烯烃的企业购进并用于生产乙烯、芳烃类化工产品的石脑油等按实际耗用量退还所含消费税，甲公司2021年1月按照相关规定提供了当期产量及所购原料供应商的消费税证明，申请退还相应的消费税，经税务部门核定当期退税款为24万元，期末尚未收到相关退税款，甲公司将应收的退税款计入应收款项，并冲减了当期的生产成本
B.乙软件公司销售其自主开发生产的动漫软件，适用即征即退增值税优惠政策，2021年10月收到退税款100万元，公司将其计入其他收益
C.丙公司是一家生活销售高效照明产品的企业，国家为了支持高效照明产品的推广，通过统一招标的形式确定中标企业。甲公司作为中标企业，以中标协议价格减去政府补助资金后的价格卖给终端用户，之后按照销售数量、中标协议、补贴标准申请财政补贴，2021年11月该公司收到补贴款2000万元计入营业外收入
D.丁公司2021年10月遭受重大自然灾害，2021年12月收到政府补助资金2000万元，公司将其计入营业外收入
参考答案：ABD
解析：C项，该交易事项中，政府虽然没有直接从事高效照明产品的购销，但以补贴资金的形式通过甲公司的销售行为实现了政府推广使用高效照明产品的目标，实际上政府是购买了甲公司的商品。而对甲公司来讲收到的补贴资金3000万元应当按照收入准则的规定进行会计处理，确认主营业务收入3000万元。

7.【单选题】甲公司2021年销售净利率比2020年的销售净利率上升为5％，总资产周转率降低10％，2021年产权比率是1.5，2020年产权比率是1，则2021年权益净利率比2020年提高（）。
A.18.125％
B.36.25％
C.5.5％
D.41.75％
参考答案：A
解析：具体计算如下：①权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数；产权比率=总负债÷股东权益；权益乘数=总资产÷股东权益=1+产权比率；②2021年权益乘数=1.5+1=2.5，2020年权益乘数=1+1=2；甲公司2021年权益乘数比2020年上升比率=(2.5-2)÷2=25％；③2021年权益净利率比2020年提高比率=(1+5％)×(1-10％)×(1+25％)-100％=18.125％。

8.【判断题】上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得低于本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。（）
对
错
参考答案：错
解析：上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。

9.【多选题】以下符合股份支付准则处理的事项（）。
A.甲公司发行股份购买乙公司资产
B.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产
C.甲公司发行股份获取职工服务
D.甲公司发行股份获取其他公司服务
参考答案：CD
解析：股份支付，是“以股份为基础的支付”的简称，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

10.【多选题】某主板上市公司进行公开增发，以下说法正确的是（）。
A.主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例
B.主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致
C.可以部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露
D.可以全部向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露
参考答案：ABCD
解析：A、B项说法正确，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。主承销商未对机构投资者进行分类的，应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，回拨后两者的获配比例应当一致。 C、D项说法正确，《证券发行与承销管理办法》第19条规定，上市公司向原股东配售股票（以下简称配股），应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。上市公司向不特定对象公开募集股份（以下简称增发）或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。

11.【单选题】在证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（）。
A.招股说明书摘要
B.招股说明书（申报稿）
C.债券募集说明书
D.发行保荐书
E.发行保荐工作报告
参考答案：B
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十六条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

1.【单选题】[2021年真题]行业增长横向比较的具体做法是取得某行业历年的销售结率，并与（）进行比较。 Ⅰ.国民生产总值增长率 Ⅱ.国内生产总值增长率 Ⅲ.国民生产总值 Ⅳ.国内生产总值
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.Ⅲ、Ⅳ
D.II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。

2.【不定项题】资本市场开放包含（）。 I.服务性开放 II.经常项目开放 III.融资的开放 IV.投资的开放
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场的投资性开放包括两方面的含义： ①融资的开放，即允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资。 ②投资的开放，即允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场。

3.【单选题】下列关于垄断竞争市场的说法，正确的有（）。 Ⅰ.企业的需求曲线就是行业的需求曲线 Ⅱ.不同企业生产的产品存在差别 Ⅲ.具有很多的生产者和消费者 Ⅳ.进入或退出市场比较容易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：垄断竞争市场的主要特征包括：①具有很多的生产者和消费者；②产品具有差异性，生产者不再是完全的价格接受者；③进入或退出市场比较容易，不存在任何进入障碍。完全垄断企业的需求曲线就是行业的需求曲线。

4.【单选题】7月初，某套利者在国内市场买入5手9月份天然橡胶期货合约的同时，卖出5手11月份天然橡胶期货合约，成交价分别为28175元/吨和28550元／吨。7月中旬，该套利者同时将上述合约对冲平仓，成交价格分别为29250元/吨和29475元／吨，则该套利者（）元。天然橡胶期货合约为每手10吨。
A.盈利7500
B.盈利3750
C.亏损3750
D.亏损7500
参考答案：A
解析：该套利者进行的是牛市套利，建仓时价差=28550—28175=375(元/吨)，平仓时价差=29475-29250=225(元／吨)，价差缩小，套利者有盈利=(375-225)×5×10=7500(元)。

5.【单选题】下列关于自由现金流估值的说法，正确的有（）。 I.在FCFF方法中，如果公司的债务被高估，则由FCFF方法得到的股权价值将比使用股权估价模型得到股权价值低 II.相对于FCFE,FCFF在股东自由现金流出现负值时更为实用 III.高成长的企业通常不向股东分配现金，所以，FCFF相对于DDM而言更为实用 IV.一般情况下，股权自由现金流大于公司自由现金流
A.I、II、III
B.II、III
C.III、IV
D.I、II、IV
参考答案：A
解析：Ⅳ项，股权自由现金流(FCFE)是指公司经营活动中产生的现金流量。扣除掉公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东的现金流量。其计算公式为：FCFE=FCFF-用现金支付的利息费用+利息税收抵减-优先股股利。所以，一般情况下，股权自由现金流小于公司自由现金流。

6.【不定项题】下列指标中，（）可以反应企业获取现金的能力。 Ⅰ.经营现金净流量/营业收入 Ⅱ.经营现金净流量/普通股股数 Ⅲ.经营现金净流量/资产总额 Ⅳ.经营现金净流量/本期到期的债务
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。投入资源可以是销售收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。

7.【单选题】利率衍生工具主要包括（）。 Ⅰ.利率期货合约 Ⅱ.利率期权合约 Ⅲ.利率互换合约 Ⅳ.远期利率合约
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约。

8.【单选题】关于市场的有效性的描述，错误的有（）。 Ⅰ如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的 Ⅱ市场有效性来源于竞争 Ⅲ在有效市场中，指数化投资策略是不可取的 Ⅳ旧信息不能引起股价变动
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，在高度有效的市场中，证券的价格不受信息的影响，不存在偏离的情形；但是如果出现价格与价值偏离的情况，理性的投资者会立即掌握这一信息，迅速买进或卖出，使价格与价值趋于一致。Ⅲ项，在有效市场中，指数化投资策略是可取的。

9.【单选题】按汇率变动的幅度来划分，汇率制度可分为（）
A.基本汇率制和套算汇率制
B.同业汇率制和商人汇率制
C.固定汇率制和浮动汇率制
D.开盘汇率制和收盘汇率制
参考答案：C
解析：汇率制度又称汇率安排，是指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所做的系列安排或规定。传统上，按照汇率变动的幅度，汇率制度被分为两大类型：固定汇率制和浮动汇率制。从历史发展上看，19世纪末~20世纪初和1945~1973年，世界各国的汇率制度基本上属于固定汇率制，1973年以后，则主要实行浮动汇率制度。

10.【单选题】以下关于时间价值的描述，正确的有（）。 Ⅰ.极度虚值期权的时间价值通常大于一般的虚值期权的时间价值 Ⅱ.虚值期权的时间价值通常小于平值期权的时间价值 Ⅲ.极度虚值期权的时间价值通常小于一般的虚值期权的时间价值 Ⅳ.虚值期权的时间价值通常大于平值期权的时间价值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值就越小；反之，差额越小，则时间价值就越大。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将趋向于零；而当一种期权正好处于平值状态时，其时间价值却达到最大。因为时间价值是人们因预期市场价格的变动能使虚值期权变为实值期权，或使有内涵价值的期权变为更有内涵价值的期权而付出的代价。由上可见，时间价值的大小排序应为：平值期权>虚值期权>极度虚值期权。

1.【多选题】下列关于收益现值法的描述中，正确的有（）。
A.本金化率和折现率在本质上是没有区别的，只是适用于不同的场合
B.收益期显示资产收益的期间，通常指收益年期
C.收益额必须是由评估资产直接形成的收益分离出来的
D.收益现值法在运用中，收益额的确定是关键
参考答案：ABD
解析：收益额必须是评估资产直接形成的，而不是由评估资产直接形成的收益分离出来的。故C项错误。

2.【单选题】在证券投资技术分析方法中，切线类的方法有（）。 Ⅰ趋势线 ⅡK线 Ⅲ甘氏线 Ⅳ黄金分割线
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。

3.【多选题】当前技术进步的行业特征包括（）。
A.技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁
B.研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺
C.以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一
D.信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业
参考答案：ABCD
解析：当前技术进步的行业特征包括：①以信息通信技术为核心的高新技术成为21世纪国家产业竞争力的决定性因素之一；②信息技术的扩散与应用引起相关行业的技术革命，并加速改造着传统产业；③研发活动的投入强度成为划分高技术群类和衡量产业竞争力的标尺；④技术进步速度加快，周期明显缩短，产品更新换代频繁。

4.【单选题】中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响（　　），从而影响货币供应量。
A.商业银行法定准备金
B.商业银行超额准备金
C.中央银行再贴现
D.中央银行再贷款
参考答案：B
解析：当中央银行从商业银行买进证券时，中央银行直接将证券价款转入商业银行在中央银行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力。反之，如果商业银行从中央银行买进证券，则情况相反。

5.【单选题】某上市公司的各项业务营业收入情况如表，则根据《上市公司行业分类指引》，该公司应归为（）类别。某上市公司的各项业务营业收入情况 <img src="/upload/paperimg/20230302182435837289846-900c250b7b6c/1710418100.jpg" style="width:100%;"/>
A.制造业
B.综合类
C.房地产业
D.其他类
参考答案：B
解析：当公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的类别，当公司没有—类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别，否则，将其划为综合类。

6.【单选题】某债券面值100元，每半年付息次，利息4元，债券期限为5年，若投资者在该债券发行时以108.53元购得，其实际的年收益率是（）。
A.5.88%
B.6.09%
C.6.25%
D.6.41%
参考答案：B
解析：半年收益率计算公式为：<img src="/upload/paperimg/202303021824360943590fe-99e1014aa3d8/1710380709.png" style="width:100%;"/> 得出r=3%，则实际年收益率=(1+r)【sup|2】-1=6.09%。

7.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。
A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
参考答案：CD
解析：证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

8.【多选题】置信系数又叫（）。
A.置信水平
B.置信度
C.置信概率
D.可靠性系数
参考答案：ABCD
解析：置信系数是指被估计的总体参数落在置信区间内的概率P，或以1-a表示，又叫置信水平、置信度、可靠性系数和置信概率。

9.【不定项题】中国人民银行资产负债表中的会计科目包括（） Ⅰ.货币黄金 Ⅱ.政府存款 Ⅲ.自有资金 Ⅳ.其他负债
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：在中央银行(亦称货币当局)的资产负债表中，资产项下的主要内容是： (1)国外资产：外汇(储备)、货币黄金、其他国外资产。 (2)对政府债权：对中央政府债权。 (3)对其他存款性公司债权。 (4)对其他金融性公司债权。 (5)对非金融性公司债权。 (6)其他资产。而其负债项下的主要内容是： (1)储备货币：货币发行、金融性公司存款(其他存款性公司、其他金融性公司)。 (2)不计入储备货币的金融性公司存款。 (3)发行债券。 (4)国外负债。 (5)政府存款。 (6)自有资金。 (7)其他负债。

10.【单选题】关于收益率曲线叙述不正确的是（）。
A.将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连成一条曲线，即是债券收益率曲线
B.它反映了债券偿还期限与收益的关系
C.收益率曲线总是斜率大于0
D.理论上应当采用零息债券的收益率来得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构
参考答案：C
解析：C项，收益率曲线有很多形态，其斜率存在大于零、小于零等情形。

11.【单选题】采用重置成本法评估时，重置成本的估算一般可采用（） Ⅰ.直接法 Ⅱ.观察法 Ⅲ.功能价值法 Ⅳ.物价指数法
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：重置成本的估算一般可以采用的方法有直接法、功能价值法和物价指数法。其中，直接法也称“重置核算法”。

证券从业每日一练(2026年5月14日)

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