证券从业每日一练-2026年5月22日

1.【单选题】证券公司应当妥善保存信息系统（）过程中产生的文档，并根据业务开展情况以及信息系统的重要程度建立与监测工作相适应的日志留痕机制，确保满足应急处置和审计需要。 ①开发 ②测试 ③上线 ④变更及运维
A.①②③
B.①③④
C.①②③④
D.①②④
参考答案：C
解析：证券公司应当妥善保存信息系统开发、测试、上线、变更及运维过程中产生的文档，并根据业务开展情况以及信息系统的重要程度建立与监测工作相适应的日志留痕机制，确保满足应急处置和审计需要。

2.【单选题】证券公司未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，合并、分立、停业、解散、破产的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。
A.一倍以上五倍以下
B.二倍以上五倍以下
C.二倍以上十倍以下
D.一倍以上十倍以下
参考答案：D
解析：教材页码：P63-73 根据《证券法》第二百零四条的规定，证券公司违反《证券法》第一百二十二条的规定，未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，合并、分立、停业、解散、破产的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

3.【多选题】根据《证券法》的规定，利用未公开信息交易需承担的责任包括（）。
A.利用未公开信息进行交易给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任
B.证券交易内幕信息的知情人从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
C.单位从事内幕交易的，应对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款
D.国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P462-465 根据《证券法》第五十四条、第一百九十一条规定，利用未公开信息交易需承担的民事责任：利用未公开信息进行交易给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任；证券交易内幕信息的知情人从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。

4.【单选题】国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施（） Ⅰ.责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告 Ⅱ.对证券公司及其有关董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人给予谴责 Ⅲ.责令处分有关责任人员，井报告结果 Ⅳ.责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：根据《证券公司监督管理条例》第七十条的规定，国务院证券监督管理机构对治理结构不健全、内部控制不完善、经营管理混乱、设立账外账或者进行账外经营、拒不执行监督管理决定、违法违规的证券公司，应当责令其限期改正，并可以采取下列措施:(1)责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告;(2 )对证券公司及其有关董事、监事、高级管理人员、境内分支机构负责人给予谴责: (3 )责令处分有关责任人员，井报告结果; (4) 责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利; (5) 对证券公司进行临时接管，并进行全面核查; (6 )责令暂停证券公司或者其境内分支机构的部分或者全部业务、限期撤销境内分支机构证券公司被暂停业务、限期撤销境内分支机构的，应当按照有关规定安置客户、处理未了结的业务。

5.【单选题】以下条件中，可以作为借入人通过约定申报和非约定申报方式参与科创板与创业板转融券业务的有( )。 ①技术系统准备就绪 ②业务管理制度和风险控制制度健全，具有切实可行的业务实施方案 ③符合条件的公募基金、社保基金、保险资金等机构投资者以及参与科创板发行人首次公开发行的战略投资者 ④具有融资融券业务资格，并已开通转融通业务权限
A.①②④
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查科创板转融通业务的借入人条件，选项①②④正确，选项③是科创板证券出借业务的条件。

6.【单选题】根据《合伙企业法》，下列关于有限合伙人的出资方式，错误的是（）。
A.劳务
B.货币
C.知识产权
D.实物
参考答案：A
解析：有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。

7.【单选题】根据反洗钱法律法规，下列关于证券公司对境外分支机构管理的说法，错误的是（）。
A.证券公司应当加强对境内外分支机构和相关附属机构的管理指导和监督，要求其境外分支机构和控股附属机构在驻在国家（地区）法律规定允许的范围内，执行境内反洗钱法规要求
B.驻在国家（地区）有更严格要求的，遵守其规定
C.如果境内反洗钱法规要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家或地区法律禁止或限制境外分支机构和相关附属机构实施的，证券公司应当遵守所驻国家或地区的相关规定
D.证券公司应当在总部层面制定统一的反洗钱和反恐怖融资机制安排，并确保其所有分支机构和控股附属机构结合自身业务特点有效执行
参考答案：C
解析：选项D正确，证券公司应当在总部层面制定统一的反洗钱和反恐怖融资机制安排，并确保其所有分支机构和控股附属机构结合自身业务特点有效执行。证券公司应当加强对境内外分支机构和相关附属机构的管理指导和监督，要求其境外分支机构和控股附属机构在驻在国家（地区）法律规定允许的范围内，执行境内反洗钱法规要求（选项A正确），驻在国家（地区）有更严格要求的，遵守其规定（选项B正确）；如果境内反洗钱法规要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家或地区法律禁止或限制境外分支机构和相关附属机构实施的，证券公司应当采取适当的其他措施应对洗钱风险，并向中国人民银行报告（选项C错误）。

8.【单选题】以下可以作为有限责任公司与股份有限公司的分类标准的是（）。
A. 股东人数和股份流动性
B. 公司是否盈利
C. 公司注册资本
D. 股东责任
参考答案：A
解析：按照股东人数和股份流动性可以划分为有限责任公司和股份有限公司。故本题选A项。其他选项为干扰项设置，无实际意义。

9.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向（）申请保荐业务资格。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.国有资产管理委员会
参考答案：A
解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向中国证监会申请保荐业务资格。

10.【单选题】某个人投资者要参加上交所科创板股票交易，应该具备的条件有( )。 I.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的自有资产日均不低于人民币50万元（不包括投者通过融资融券融入的资金和证券） II.申请权限开通日资金账户内的资金不低于人民币50万元 III.参与证券交易24个月以上 IV.通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估
A.I、IV
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III
参考答案：C
解析：投资者参与科创板股票交易的具体条件：个人投资者申请权限开通前2 0 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币5 0万元，并且参与证券交易24个月以上。

1.【多选题】下列选项中，（）属于股份有限公司股东大会的法定职权。
A.审议批准监事会或者监事的报告
B.决定公司的经营计划和投资方案
C.对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议
D.修改公司章程
参考答案：ACD
解析：教材页码：P20-23 ACD三项属于股东大会职权，B项属于董事会职权。

2.【判断题】证券金融公司向证券公司转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算，不得超过6个月。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P349-354 证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。

3.【多选题】证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的（）态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务。
A.勤勉尽责
B.平等自愿
C.诚实
D.谨慎
参考答案：ACD
解析：教材页码：P296-301 选项ACD正确：证券投资咨询人员应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务。选项B为干扰项，平等自愿是合同法的基本原则。

4.【多选题】根据《证券法》，证券发行交易活动的当事人应当遵守的原则包括（）。
A.诚实信用
B.自愿
C.有偿
D.稳健
参考答案：ABC
解析：证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。综上所述，本题选ABC。

5.【单选题】变相公开发行证券的行为特征不包括（）。
A. 非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话等公开方式或变相公开方式向社会公众发行
B. 向不特定对象发行证券
C. 公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票
D. 向特定对象转让股票，未经中国证监会注册，转让后公司股东累计超过200人
参考答案：B
解析：变相公开发行证券包括但不限于以下几种情形：（1）非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。（2）公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。（3）向特定对象转让股票，未经中国证监会注册，转让后公司股东累计超过200人。

6.【单选题】基金财产的债务由( )承担。
A.基金管理人管理的其他基金的财产
B.基金管理人固有财产和基金财产本身共同
C.基金财产本身
D.基金管理人固有财产
参考答案：C
解析：《中华人民共和国证券投资基金法》第五条规定，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。

7.【多选题】证券经纪人在执业过程中，可以根据证券公司的授权，从事的活动包括（）。
A.向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况
B.向客户介绍证券投资的基本知识
C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
D.向客户介绍开户、交易等业务流程
参考答案：ABCD
解析：证券经纪人在执业过程中，可以根据证券公司的授权，从事下列部分或者全部活动：（1）向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况；（2）向客户介绍证券投资的基本知识及开户、交易、资金存取等业务流程；（3）向客户介绍与证券交易有关的法律、行政法规、中国证监会规定、自律规则和证券公司的有关规定；（4）向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息；（5）向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息；（6）法律、行政法规和中国证监会规定证券经纪人可以从事的其他活动。

8.【多选题】证券公司发生网络安全事件，对投资者造成影响的，应当及时通过（）等有效渠道通知相关方可以采取的替代方式或者应急措施，提示相关方防范和应对可能出现的风险。
A. 官方网站
B. 客户交易终端
C. 电话
D. 邮件
参考答案：ABCD
解析：证券公司发生网络安全事件，对投资者造成影响的，应当及时通过官方网站、客户交易终端、电话或者邮件等有效渠道通知相关方可以采取的替代方式或者应急措施，提示相关方防范和应对可能出现的风险。

9.【单选题】证券行业执业声誉信息不包括（）。
A. 基本信息
B. 实物信息
C. 诚信信息
D. 其他执业声誉信息
参考答案：B
解析：证券行业执业声誉信息包括基本信息、诚信信息和其他执业声誉信息。

10.【单选题】金融债券发行人将相关债券信息披露文件送中央结算公司的，通过（）披露。
A. 全国银行间同业拆借中心
B. 中央国债登记结算有限责任公司
C. 中国货币网
D. 中国债券信息网
参考答案：D
解析：发行人将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心和中央结算公司，由同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和【中国债券信息网】披露。

11.【多选题】证券公司从事证券经纪业务，应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得（）。
A.提供虚假、误导性信息
B.采取正当竞争手段开展业务
C.诱导无投资意愿的投资者参与证券交易活动
D.诱导无风险承受能力的投资者参与证券交易活动
参考答案：ACD
解析：根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司从事证券经纪业务的人员应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得提供虚假、误导性信息，不得采取不正当竞争手段开展业务，不得诱导无投资意愿或者无风险承受能力的投资者参与证券交易活动。

1.【多选题】以下对外国债券的描述正确的有（）。
A.外国债券发行人属于一个国家，而债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。
B.在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”
C.在日本发行的外国债券称为“武士债券”
D.在美国发行的外国债券称为“猛犬债券”
参考答案：ABC
解析：A项正确，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。 B正确，在中国发行的以人民币计价的外国债券被称为“熊猫债券”。 C项正确，在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。 D项错误，在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、吸收美元资金的债券。故本题选ABC。

2.【判断题】投服中心的成立，是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措是我国资本市场迈向平台化、科学化进程的重要标志。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：中证投服中心的成立，是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措，是我国资本市场迈向法治化、成熟化进程的重要标志。

3.【单选题】对基金机构的监管不包括对（）的监管。
A.基金管理人
B.基金投资人
C.基金服务机构
D.基金托管人
参考答案：B
解析：教材页码：P421-424 对基金机构的监管包括对基金管理人、基金托管人、基金服务机构等的监管。

4.【单选题】以下为无风险债券是（）。
A.地方债
B.国债
C.零息债券
D.附息债券
参考答案：B
解析：教材页码：P282-288 【国债】经常被视为无违约风险债券，简称为"无风险债券"。【考查考点】第五章债券>第—节债券概述>>债券概述

5.【单选题】下列关于拟募基金应具备的条件的说法，错误的是（）
A.基金份额持有人的人数不得少于300人
B.招募说明书语言必须简明，易懂，实用，符合投资者的理解能力
C.有符合基金特征的投资者适当性管理制度
D.拟募集基金符合中国证监会关于基金品种的规定
参考答案：A
解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。

6.【单选题】下列关于不同类型基金的利润分配原则的说法，正确的是( )
A.基金利润分配后基金份额净值可以低于面值
B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%
C.货币基金应当每日进行收益分配
D.开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每次基金收益分配的最高比例
参考答案：C
解析：《货币市场基金监督管理办法》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。” 根据有关规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。基金分配后，基金份额净值不得低于面值。我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。

7.【判断题】基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
对
错
参考答案：对
解析：公允价值变动损益是指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认。

8.【单选题】下列关于资产证券化参与主体的主要职能的说法中，错误的是（）。
A.服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管，服务机构通常由发起人担任，并为提供的服务收费
B.信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此向特殊目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任
C.发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人
D.特殊目的机构是以资产证券化的目的而特别组建的独立经济主体，一般采取有限责任公司或股份有限公司的形式
参考答案：D
解析：D选项错误，特殊目的机构是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。SPV是介于发起人和投资者之间的中介机构，是资产支持证券的真正发行人。SPV是一个法律上的实体，可以采取信托、公司或者有限合伙的形式。 A选项正确，服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管，服务机构通常由发起人担任，为提供的服务收费，以及通过在定期汇出款项前用所收款项进行短期投资而获益。 B选项正确，信用增级机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向特定目的机构收取相应费用，并在证券违约时承担赔偿责任。 C选项正确，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。故本题选D。 <img src="/upload/paperimg/20220119170827090205269-61ed46adb916/1621470300.png" style="width:100%;"/>

9.【多选题】风险管理的流程主要包括（）。
A.风险的识别
B.风险的衡量
C.风险的应对
D.风险的监测、预警与报告
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

10.【多选题】修正的美式期权也叫作（）。
A. 百慕大期权
B. 大西洋期权
C. 欧式期权
D. 互换期权
参考答案：AB
解析：修正的美式期权和【百慕大期权、大西洋期权】是同一个概念。

1.【单选题】在基金的利润分配中，开放式基金的分红方式为（）。
A.现金方式
B.分红再投资转换为基金份额
C.现金方式和分红再投资转换为基金份额
D.既不是现金方式，也不是分红再投资转换为基金份额方式
参考答案：C
解析：开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资转换为基金份额两种。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用【现金分红】。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择【分红再投资】。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。

2.【多选题】信用违约互换(CDS)的危险来自（）。
A.具有较高的杠杆性
B.信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具
C.场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易
D.期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离
参考答案：ABC
解析：CDS交易的危险来自三个方面： (1)具有较高的杠杆性。 (2)因为信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或者债券组合、债券指数)。 (3)因为场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易。选项D为期货价格的特点。

3.【多选题】证券金融公司与申请开展转融通业务的证券公司须签订转融通业务合同，合同约定的事项包括（）等。
A.所需的资金数额
B.标的证券的种类和数量
C.保证金的比例
D.证券权益处理办法
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司应当与开展转融通业务的证券公司签订转融通业务合同，约定转融通的资金数额、标的证券的种类和数量、期限、费率、保证金的比例、证券权益处理办法、违约责任等事项。所以A、B、C、D选项说法正确。

4.【单选题】[2021年真题]保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对特定类型的企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。特定类型的企业不包括( )
A.红筹企业
B.高价发行企业
C.持续盈利企业
D.特殊股权结构企业
参考答案：C
解析：保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业、高价发行企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。

5.【多选题】私募基金管理人向登记备案机构报送信息包括（）
A.托管协议或者保障私募基金财产安全的制度措施
B.基金合同
C.私募基金财产证明文件
D.投资者的基本信息
参考答案：ABCD
解析：私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送下列材料，办理备案： (1)基金合同； (2)托管协议或者保障私募基金财产安全的制度措施； (3)私募基金财产证明文件； (4)投资者的基本信息、认购金额、持有基金份额的数量及其受益所有人相关信息； (5)国务院证券监督管理机构规定的其他材料。

6.【判断题】全国中小企业股份转让系统成立于2012年9月20日，经国务院批准设立的全国性的证券交易场所。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：全国中小企业股份转让系统，又称为"新三板“，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日。

7.【单选题】按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产投资范围不包括（）。
A.银行存款
B.外国政府债券
C.国债
D.企业公司债
参考答案：B
解析：按照《企业年金基金管理办法》规定，企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业（公司）债、可转换债（含分离交易可转换债）、短期融资券和中期票据等金融产品。题干问的不包括的是，故本题选B。

8.【判断题】上海证券交易所能将其托管制度概括为“自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限”。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【深圳证券交易所交易】证券的托管制度可概括为：【自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限】。

9.【单选题】下列关于短期融资融券的发行与承销，说法正确的有( )。 Ⅰ.债务融资工具发行注册实行注册会议制度 Ⅱ.注册会议由5名注册委员会委员参加 Ⅲ.交易商协会接受注册的，注册有效期为3年 Ⅳ.注册委员会委员担任企业及其关联方监事的，在召开注册会议时该委员应回避
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ正确。债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。 Ⅱ正确。注册会议原则上每周召开一次。注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。 Ⅲ错误。交易商协会向接受注册的企业出具《接受注册通知书》，注册有效期为2年。 Ⅳ正确。注册委员会委员担任企业及其关联方董事、监事、高级管理人员，或者存在其他情形足以影响其独立性的，该委员应回避。故本题选C。

10.【单选题】在沪、深证券交易所成立以前，我国股票发行价格的确定大部分是按（）进行。
A.净资产收益法
B.现金流量折现法
C.市盈率法
D.面值法
参考答案：D
解析：在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行，定价没有制度可循。

11.【多选题】下列与契约型基金相关的说法正确的有（）。
A.依据基金合同营运基金
B.依据公司章程营运基金
C.契约型基金的资金是一种信托财产
D.基金依据托管协议而设立
参考答案：AC
解析：A正确，D项错误，契约型基金是依据基金合同设立的一类基金，C正确，契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产。B项错误，公司型基金依据投资公司章程营运基金。

1.【单选题】反转收益曲线意味着（）。
A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
B.长短期债券收益率基本相等
C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大
D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
参考答案：D
解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型：①正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。

2.【多选题】下列关于股票类型的说法，正确的是（）。
A.按股东享有权利不同，可分为普通股票和优先股票
B.按是否记载股东姓名，可分为记名股票和无记名股票
C.按公司性质的不同，可分为蓝筹股票和普通股票
D.按是否在股票票面上表明金额，可分为有面额股票和无面额股票
参考答案：ABD
解析：C项，按公司业绩，股票可分为蓝筹股、绩优股、垃圾股和ST股。故本题选ABD选项。

3.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。
A.有效需求小于有效供给
B.某种商品价格上涨
C.一般物价水平持续上涨
D.太少的货币追逐太多的商品
参考答案：C
解析：通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到一般物价水平持续上涨现象时，就可以认为出现了通货膨胀。

4.【单选题】证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（）。
A.特雷诺指数
B.道琼斯指数
C.詹森指数
D.夏普指数
参考答案：C
解析：詹森指数以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。

5.【多选题】个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（）。
A.投资组合分析法
B.定性分析方法与定量分析方法结合
C.客户投资目标
D.概率与收益的权衡
参考答案：BCD
解析：风险承受能力常见的评估方法有： ①定性分析方法和定量分析方法相结合； ②客户投资目标； ③对投资产品的偏好； ④概率和收益的权衡。

6.【判断题】技术分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。
对
错
参考答案：错
解析：基本分析流派的分析方法体系体现了以价值分析理论为基础、以统计方法和现值计算方法为主要分析手段的基本特征。

7.【判断题】如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，则该国货币对其他国家货币升值。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误。如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对上涨，即该国相对通货膨胀，则该国货币对其他国家货币贬值；如果一国的物价水平与其他国家的物价水平相比相对下跌，即该国相对通货紧缩，则该国货币对其他国家货币升值。故本题表述错误。

8.【单选题】如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。
A.短期目标
B.中期目标
C.中长期目标
D.长期目标
参考答案：A
解析：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。

9.【单选题】存货周转率不取决于（）。
A.期初存货
B.主营业务成本
C.期末存货
D.主营业务收入
参考答案：D
解析：存货周转率=营业成本÷平均存货，即存货的周转次数。“营业成本”来自利润表，“平均存货”为期初存货与期未存货的平均数。存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。故本题选D选项。

10.【单选题】机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有（）的特点。 I收集和分析信息的能力强 Ⅱ可通过适当的资产组合以分散风险 Ⅲ只强调盈利 Ⅳ投资资金来源分散而量小
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.I、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：各类机构投资者的资金来源、投资目的、投资方向虽各不相同，但一般都具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。

1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（）能力。
A.职业操守
B.业务
C.合规意识
D.专业服务
参考答案：ACD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力。

2.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
A.公平
B.诚实信用
C.公正
D.谨慎
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第四条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

3.【单选题】下列哪些是证券投资顾问的职责，正确的有（）。 Ⅰ、了解客户的情况 Ⅱ、评估客户风险承受能力 Ⅲ、向客户提供适当证券投资顾问服务，并提示潜在风险 Ⅳ、不得泄露客户客户的投资决策
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《证券投资顾问业务暂行规定》明确规定，证券投资顾问服务人员应了解客户的情况，评估客户风险承受能力，向客户提供适当证券投资顾问服务，并提示潜在风险，不得泄露客户客户的投资决策。

4.【单选题】技术分析法的主要理论包括（）。 Ⅰ道氏理论 ⅡK线理论 Ⅲ艾略特波浪理论 Ⅳ切线理论和形态理论
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：技术分析的主要理论包括：①道氏理论，是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论；②K线理论；③切线理论；④形态理论；⑤艾略特波浪理论；⑥量价关系理论。

5.【单选题】关于久期缺口的描述错误的是（）。
A.久期缺口的绝对值越大,利率风险越高
B.久期缺口的绝对值越小,利率风险越小
C.久期缺口的绝对值大小与利率风险呈正向关系
D.久期缺口大小与利率风险大小的影响不确定，需要做具体分析
参考答案：D
解析：久期缺口的绝对值越大，金融机构对利率的变化就越敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越大，因而，金融机构最终面临的利率风险越高。故D项错误。考点主要的流动性风险评估方法

6.【多选题】一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（）。
A.资产估值
B.风险控制
C.资源配置
D.预测股票市场的变动趋势
参考答案：AC
解析：一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括资产估值和资源配置。

7.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（）
A.向客户建议适当的投资组合
B.向客户进行理财规划建议
C.向客户建议如何选择适当的投资品种
D.接受客户全权委托，管理客户资产
参考答案：ABC
解析：教材页码：P3~4 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

8.【多选题】个人风险承受能力常用的评估方法主要包括（）。
A.投资组合分析法
B.定性分析方法与定量分析方法结合
C.客户投资目标
D.概率与收益的权衡
参考答案：BCD
解析：风险承受能力常见的评估方法有： ①定性分析方法和定量分析方法相结合； ②客户投资目标； ③对投资产品的偏好； ④概率和收益的权衡。

9.【单选题】就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（）。 Ⅰ.盈利能力超过利率或者必要红利率 Ⅱ.企业价值超过其优先索偿权的部分 Ⅲ.计算出的内在价值高于市场价格的部分 Ⅳ.特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。对债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过利率或者必要红利率.或者代表企业价值超过其优先索偿权的部分；对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分，或者特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分。

10.【判断题】凯恩斯认为，货币需求（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币供给（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题表述错误。凯恩斯认为，货币供给（Ms）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。货币需求（Md）的变动则取决于公众的流动性偏好。故本题表述错误。

11.【判断题】现货价格与期货价格的差额称为持有成本。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。现货价格与期货价格的差额称为持有成本。

1.【多选题】中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（）。
A.资金用途
B.盈利预测
C.集合票据债项评级
D.偿债保障措施
参考答案：ACD
解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第6条规定，企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

2.【多选题】关于挂牌公司的关联方，以下说法正确的有（）。
A.挂牌公司的子公司
B.与挂牌公司受同一母公司控制的其他企业
C.对挂牌公司施加重大影响的投资方
D.挂牌公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员
参考答案：ABCD
解析：《企业会计准则第36号——关联方披露》第4条规定，下列各方构成企业的关联方：①该企业的母公司。②该企业的子公司。③与该企业受同一母公司控制的其他企业。④对该企业实施共同控制的投资方。⑤对该企业施加重大影响的投资方。⑥该企业的合营企业。⑦该企业的联营企业。⑧该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者。⑨该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。⑩该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。

3.【单选题】下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是（）。
A.市净率估价模型不适用于资不抵债的企业
B.市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业
C.市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业
D.市盈率估价模型不适用于亏损的企业
参考答案：C
解析：C项，市销率估价模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。

4.【多选题】关于审计函证的说法正确的是（）。
A.函证应以注册会计师事务所的名义发出
B.如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据
C.除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证
D.函证一般应采取积极式函证
参考答案：BC
解析：A项，函证应以被审计单位的名义发出；D项，注册会计师可采用积极的或消极的函证方式实施函证，也可将两种方式结合使用。

5.【多选题】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有的情形包括（）。
A.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
B.最近12个月内受到证券交易所公开谴责
C.最近36个月内受到中国证监会行政处罚
D.被中国证监会采取证券市场禁入措施但已过禁入期的
参考答案：ABC
解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第16条规定，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；②最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

6.【多选题】证券公司借入次级债务应当符合的条件有（）。
A.借入资金有合理用途
B.净资产与负债的比例不触及预警标准
C.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的25％
D.次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入
参考答案：ABD
解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第7条规定，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：①借入或募集资金有合理用途；②次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；③借入或发行次级债数额应符合以下规定：a.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计计入净资本的数额)的50％；b.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准；④募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

7.【多选题】上市公司甲拟于2022年10月30日申请公开发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，以下事项中，构成甲可转换公司债发行、上市障碍的有（）。
A.2021年12月9日，甲董事会作出对外担保事项决议时，关联董事未回避表决
B.2020年11月5日，甲公开发行股票10000股，发行当年营业利润比上年下降60%
C.2020年9月10日，甲的实际控制人向投资者公开承诺，为做大做强甲的主营业务，在12个月内，将其与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲。直到2021年12月31日，甲的实际控制人才将与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲
D.若经注册会计师审计，截至2022年6月30日，甲的净资产为14.5亿元，截至2022年9月30日，甲的净资产为16亿元，甲本次发行可转换公司拟不提供担保
参考答案：ABC
解析：A项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第六条第五款规定，上市公司公开发行证券，最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。 B项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第七条第七项规定，上市公司最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第十一条第四项规定，上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第二十条第一款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

8.【单选题】根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（）。
A.45个工作日
B.30个工作日
C.20个工作日
D.15个工作日
参考答案：B
解析：根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》第28条规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

9.【单选题】A、B公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率均为13%。A公司以一台甲设备换入B公司的一项专利权，假定该专利权符合税法免税条件，交换日甲设备的账面原价为300万元，已提折旧15万元，已提减值准备15万元，其公允价值为250万元，换出甲设备应交增值税税额32.5万元，A公司支付清理费用1万元。A公司另向B公司支付补价25万元。假定A公司和B公司之间的资产交换具有商业实质。A公司换入的专利权的入账价值为（）万元。
A.307.5
B.343.5
C.296
D.326
参考答案：A
解析：A公司换入专利权的入账价值=250+32.5+25=307.5（万元）。

10.【多选题】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》，债务融资工具（）等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关情况。
A.登记
B.托管
C.交易
D.清算
参考答案：ABCD
解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》（2020年修订）第2条，债务融资工具登记、托管、交易、清算、结算等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关发行、登记、托管、交易、清算、结算、兑付等情况。

1.【单选题】2017年1月1日，甲公司将一栋自用的房屋对外出租，董事会已决议作为投资性房地产核算。假设甲公司房屋符合采用公允价值模式计量条件，甲公司决定采用公允价值模式计量。甲公司房屋原价120万元，已计提折旧20万元，公允价值为110万元，下列会计处理正确的是（）。
A.确认其他综合收益10万元
B.确认营业外收入10万元
C.确认投资收益10万元
D.确认公允价值变动损益10万元
参考答案：A
解析：自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，若公允价值大于账面价值，计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益，题中，公允价值为110万元，账面价值为120-20=100(万元)，因此应当计入其他综合收益10万元。

2.【多选题】关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（）。
A.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构出具资产评估报告
B.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值
C.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件最迟应当与股东大会决议同时公告
D.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告
参考答案：AB
解析：C、D两项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第22条第2款规定，本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审核，与重大资产重组报告书同时公告。

3.【单选题】甲上市公司为申请非公开发行股票的再融资公司，在发审会后至发行前期间，其发行人李某公布了重大事项临时公告，应在（）个工作日内向中国证监会报送会后重大事项说明。
A.5
B.10
C.15
D.30
参考答案：A
解析：发审会后至发行前期间，如果发行人公布了新的定期报告、重大事项临时公告或调整盈利预测，发行人、保荐机构（主承销商）、律师应在5个工作日内，向中国证监会报送会后重大事项说明或专业意见；公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师也应出具会后重大事项的专业意见。

4.【多选题】根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（）。
A.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关系
B.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户
C.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构
D.企业设立的企业年金基金
参考答案：ABC
解析：A项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。B、C两项，仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方：①与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构；②与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商；③与该企业共同控制合营企业的合营者。

5.【多选题】甲公司20×6年经董事会决议作出的下列变更中，属于会计估计变更的有（）。
A.将发出存货的计价方法由移动加权平均法改为先进先出法
B.改变离职后福利核算方法，按照新的会计准则有关设定受益计划的规定进行追溯
C.因车流量不均衡，将高速公路收费权的摊销方法由年限平均法改为车流量法
D.因市场条件变化，将某项采用公允价值计量的金融资产的公允价值确定方法由第一层级转变为第二层级
参考答案：CD
解析：会计估计变更是指由于资产和负债的当前情况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整，A、B两项属于会计政策变更。

6.【判断题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定，保荐机构辅导工作完成后，应由发行人所在地（境内）的中国证监会派出机构进行辅导验收。（）
对
错
参考答案：对
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第19条规定，保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。发行人所在地在境外的，应当由发行人境内主营业地或境内证券事务机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。

7.【多选题】监事可以通过以下（）方式选举产生。
A.创立大会
B.董事会
C.股东大会
D.职工代表大会
参考答案：ACD
解析：A项，《公司法》第90条第2款第4项规定，创立大会行使的职权之一为选举监事会成员。C项，第37条第1款第2项规定，股东会行使的职权之一为选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。D项，第51条第2款规定，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1／3，具体比例由公司章程规定。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

8.【多选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（）。
A.2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元
B.2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货
C.2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案
D.2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
参考答案：ABD
解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项：（1）日后诉讼案件结案（2）日后表明资产负债表日发生减值（3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错选项C不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。选项A、B、D均属于调整事项。

9.【多选题】根据《企业会计准则》规定，属于职工范围的是（）。
A.与企业订立了无固定期限的劳动合同的人员
B.未与企业订立合同的独立董事
C.通过劳务公司签订用工合同而向企业提供服务的人员
D.与企业以完成一定工作为期限合同的临时人员
参考答案：ABCD
解析：会计准则《职工薪酬》中的职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员。未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但向企业所提供服务与职工所提供服务类似的人员，也属于职工的范畴，包括通过企业与劳务中介公司签订用工合同而向企业提供服务的人员。

10.【多选题】首次公开发行股票采用询价方式，下列关于网下初始发行比例的说法正确的有（）。
A.发行后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50％
B.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％
C.对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同
D.主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例可以低于其他承诺相同限售期的投资者
参考答案：BC
解析：A项，根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％。 D项，根据《首次公开发行股票承销业务规范》第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

11.【单选题】某上市公司股本总额为1亿，截止2021年末可分配利润为1亿，董事会认为公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，以下备选2021年方案中，符合《上市公司监管指引第3号——现金分红》的是（）。
A.10送2派1元
B.10送3派2元
C.10送6派3元
D.10送5派2元
参考答案：B
解析：根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％。B项，现金分红所占比例为：2／(3+2)=40％，符合规定。ACD三项现金分红所占比例均低于40％。

1.【单选题】在n=45的一组样本估计的线性回归模型，包含有4个解释变量，若计算的R【sup|2】为0.8232，则调整的R【sup|2】为（）。
A.0.2011
B.0.8055
C.0.8160
D.0.8232
参考答案：B
解析：根据公式：调整的R【sup|2】为： <img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330243.jpg" style="width:100%;"/>

2.【多选题】从竞争结构角度分析，对钢铁公司而言（）。
A.已建钢铁公司属于现有竞争者
B.铁矿石开采企业属于供给方竞争力量
C.汽车生产企业属于需求方竞争力量
D.拟建钢铁公司属于潜在入侵者
参考答案：ABCD
解析：以上选项内容都正确。

3.【多选题】货币政策对宏观经济进行全方位的调控，其调控作用突出表现在（）。
A.通过调控税率保持社会总供给与总需求的平衡
B.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.调节国民收入中消费与储蓄的比例
参考答案：BCD
解析：货币政策的调控作用突出表现在以下几点：①通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡；②通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；③调节国民收入中消费与储蓄的比例；④引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

4.【单选题】由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是（）。
A.反向的
B.水平的
C.向上倾斜的
D.拱形的
参考答案：C
解析：根据流动性偏好理论，不同期限的债券之间存在一定的替代性，由于流动性溢价的存在，债券的期限越长，流动性溢价越大，期限长的债券拥有较高的价格风险，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的。

5.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

6.【单选题】（　　）指数是目前我国比较成熟和权威的行业景气指数。
A.上证治理
B.中经产业景气
C.晨星
D.中国制造业采购经理
参考答案：B
解析：行业景气指数是将能综合反映行业的各种指标进行加权编制而成的能够反映行业变动趋势的一种综合指数，中经产业景气指数是目前我国比较成熟和权威的行业类景气指数。

7.【不定项题】关于纳什均衡，下列说法错误的是（)。
A.指这样一种均衡，局中每个人都选择其占优策略
B.指一种策略组合，使得同一时间内每个参与人的策略是对其他参与人策略的最优反应
C.给定别人策略的情况下，没有任何单个参与人有积极性选择其他策咯，从而没有任何人打破这种均衡
D.在囚徒困境中有且只有一个纳什均衡
参考答案：A
解析：纳什均衡，是指参与人的这样一种策略组合，在该策略组合上，任何参与人单独改变策略都不会得到好处。如果存在占优策略的话，应该选择占优策略，因为占优策略是与他人选择无关的最优策略。

8.【单选题】国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（）。 I.中长期收入目标 II.收入总量目标 III.短期收入目标 Ⅳ.收入结构目标
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

9.【多选题】按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（）。
A.利率互换
B.货币互换
C.股权互换
D.信用违约互换
参考答案：ABCD
解析：根据标的资产的不同，互换的类型基本包括利率互换、货币互换、股权互换、信用违约互换等。

10.【不定项题】股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有(），需要投资者高度关注。I.法律风险II.市场风险III.结算风险IV.交易对手风险
A.II、III
B.I、IV
C.II、IV
D.I、III、IV
参考答案：A
解析：股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也有市场风险，结算风险，需要投资者高度关注。

1.【多选题】假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（）。
A.这个证券市场不处于均衡状态
B.这个证券市场处于均衡状态
C.证券A的单位系统风险补偿为0.05
D.证券B的单位系统风险补偿为0.075
参考答案：ACD
解析：根据证券市场线,证券A的单位系统风险补偿为<img src="/upload/paperimg/20230302182434928666546-26b9a32c45f2/1710399504.png" style="width:100%;"/>,证券B的单位系统风险补偿为<img src="/upload/paperimg/20230302182434928666546-26b9a32c45f2/1710399505.png" style="width:100%;"/>。当市场均衡时,单位系统风险补偿应该相同。

2.【多选题】以下关于行业所处的生命周期阶段的说法，正确的有（）
A.太阳能、某些遗传工程等行业正处于行业生命周期的幼稚期
B.电子信息、生物医药等行业已进入成熟期阶段
C.石油冶炼、超级市场等行业处于行业生命周期的成长期
D.煤炭开采、自行车等行业已进入衰退期
参考答案：AD
解析：B项，电子信息(电子计算机及软件、通信)、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期阶段；C项，石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期。

3.【单选题】绝对估值是通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额，下列选项中属于绝对估值法的有（）。 Ⅰ.红利贴现模型 Ⅱ.资本资产定价模型 Ⅲ.均值方差模型 Ⅳ.企业自由现金流贴现模型
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：绝对估值法包括红利贴现模型、企业自由现金流贴现模型、股东现金流贴现模型、经济利润估值模型。

4.【判断题】人工智能的很多技术可以用于量化投资分析中，包括：专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。（）
对
错
参考答案：对
解析：人工智能的很多技术可以用于量化投资分析中，包括：专家系统、机器学习、神经网络、遗传算法等。

5.【单选题】[2021年真题]2010年10月12日,中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》两个规定旨在进一步规范（）业务。
A.投资咨询
B.投资顾问
C.财务顾问
D.证券经纪
参考答案：A
解析：中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。两个规定是适应证券投资咨询业务的探索实践，是针对两类基本业务形式确立的制度规范。

6.【单选题】债券的年利息收入与买入债券实际价格的比率是指（）。
A.票面利率
B.持有期收益率
C.当期收益率
D.到期收益率
参考答案：C
解析：债券的年利息收入与买入债券实际价格的比率是指当期收益率。

7.【单选题】下列组织中，属于证券分析师自律组织的有（）。 Ⅰ.中国证券业协会证券分析师委员会 Ⅱ.特许金融分析师(CFA)协会 Ⅲ.亚洲证券与投资联合会 Ⅳ.欧洲证券分析师公会
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：中国证券业协会证券分析师委员会、特许金融分析师(CFA)协会、亚洲证券与投资联合会、欧洲证券分析师公会均属于证券分析师自律组织。

8.【单选题】[2021年真题]一般来说，不属于技术分析特点的有（）。 I.同市场接近，比较直观 II.能够比较全面地把握证券价格的基本走势 Ⅲ.应用财务比率分析法 IV.进行证券买卖见效慢、获得收益的周期长
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅳ
D.II、Ⅲ
参考答案：A
解析：技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强，基本分析法能够比较全面地把握证券价格的基本走势，进行证券买卖见效慢、获得收益的周期长。

9.【单选题】[2021年真题]在企业财务和经营决策中，当出现（）时，被视为构成关联方。 I.一方与另一方有交易 II.一方对另方施加重大影响 III.一方控制、共同控制另一方 IV.相互持股
A.II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、IV
参考答案：A
解析：《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。

10.【单选题】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（）。 Ⅰ人性存在包括自私等弱点 Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点 Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制 Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有： ①人性存在包括自私、趋利避害等弱点； ②投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制； ③投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。故本题选D。

11.【多选题】决定利率方向与变化幅度的因素有（）。
A.平均利润率
B.投资和储蓄
C.货币供求
D.通货膨胀预期
参考答案：ABCD
解析：决定利率方向与变化幅度的因素：①平均利润率；②投资和储蓄；③货币供求；④借贷资金供求；⑤商品市场与货币市场同时实现均衡的条件；⑥通货膨胀预期；⑦货币政策；⑧商业周期。

证券从业每日一练(2026年5月22日)

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