证券从业每日一练-2026年7月15日

1.【单选题】根据《证券投资基金法》，会计师事务所、律师事务所未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入（）罚款。
A. 1倍以上10倍以下
B. 5倍以上10倍以下
C. 1倍以上5倍以下
D. 5倍以上20倍以下
参考答案：C
解析：会计师事务所、律师事务所未勤勉尽责，所出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相关业务许可，并处业务收入【1倍以上5倍以下】罚款。

2.【单选题】下列哪项不是证券公司及其分支机构业务经营的外部约束？（）
A. 注册资本要求
B. 业务的审批
C. 禁止同业竞争
D. 防范和控制风险
参考答案：D
解析：证券公司及其分支机构的业务经营： 1、外部约束包括：业务的审批、注册资本要求、禁止同业竞争。 2、【内部约束】包括：【防范和控制风险】、加强对分支机构的管理。

3.【多选题】下列关于证券交易的说法正确的有（）。
A.公开发行的证券，应当在依法设立的证券交易所上市交易或者在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易
B.证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券
C.证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式
D.非依法发行的证券，可以买卖，但不能上市交易
参考答案：ABC
解析：教材页码：P47-52 选项D错误：证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法发行并交付的证券。非依法发行的证券，不得买卖。选项ABC说法正确。

4.【单选题】经过风险承受能力评估，经营机构将普通投资者按照其风险承受能力由低到高至少划分为（）五个等级。
A. A1、A2、A3、A4、A5
B. A5、A4、A3、A2、A1
C. C1、C2、C3、C4、C5
D. C5、C4、C3、C2、C1
参考答案：C
解析：经营机构可将普通投资者按照其风险承受能力由低至高至少划分为C1、C2、C3、C4、C5五个等级。

5.【判断题】法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记后依法办理批准手续。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前（而非登记后）依法办理批准手续。公众可以向公司登记机关申请查询公司登记事项，公司登记机关应当提供查询服务。

6.【多选题】根据《中华人民共和国反洗钱法》，下列属于反洗钱罪上游犯罪的有( )。
A.毒品犯罪
B.恐怖活动犯罪
C.破坏金融管理秩序犯罪
D.贪污贿赂犯罪
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P228 选项ABCD正确：反洗钱是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪和其他犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动，依照《中华人民共和国反洗钱法》规定采取相关措施的行为。

7.【单选题】下列不属于对财务顾问及其财务顾问主办人进行持续动态监管，并应计入其诚信档案的事项是（）。
A.在持续督导期间，上市公司或者其他委托人违反公司治理有关规定、相关资产状况及上市公司经营成果等与财务顾问的专业意见出现较大差异
B.财务顾问采取不正当竞争手段进行恶性竞争
C.财务顾问主办人与证监会进行专业沟通，并按照证监会提出的反馈意见做出答复
D.财务顾问及其财务顾问主办人被中国证监会采取监管措施
参考答案：C
解析：中国证监会建立监管信息系统，对财务顾问及其财务顾问主办人进行持续动态监管，并将以下事项记入其诚信档案：（1）财务顾问及其财务顾问主办人被中国证监会采取监管措施的；（2）在持续督导期间，上市公司或者其他委托人违反公司治理有关规定、相关资产状况及上市公司经营成果等与财务顾问的专业意见出现较大差异的；（3）中国证监会认定的其他事项。

8.【单选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，以下关于证券经纪人和证券公司的表述，说法不正确的是（）。
A. 证券公司应当在与证券经纪人签订委托合同前，对其资格条件进行严格审查
B. 证券公司只能通过本公司员工的人员从事客户招揽和客户服务活动
C. 证券经纪人只能接受一家证券公司的委托
D. 证券经纪人只能是自然人
参考答案：B
解析：A项说法正确，证券公司应当在与证券经纪人签订委托合同前，对其资格条件进行严格审查。 B项说法错误，证券公司可以通过【公司员工或者委托公司以外的人员】从事客户招揽和客户服务等活动。 C项说法正确，证券经纪人只能接受一家证券公司的委托，并应当专门代理证券公司从事客户招揽和客户服务等活动。 D项说法正确，证券经纪人是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

9.【单选题】证券经营机构应当加强廉洁文化建设，（）开展覆盖全体工作人员的廉洁培训和教育，确保工作人员熟悉廉洁从业的相关规定，提高工作人员廉洁意识。
A. 每周
B. 每月
C. 每个季度
D. 每年
参考答案：D
解析：证券经营机构应当加强廉洁文化建设，【每年】开展覆盖全体工作人员的廉洁培训和教育，确保工作人员熟悉廉洁从业的相关规定，提高工作人员廉洁意识。

10.【多选题】下列行为中，构成操纵证券、期货市场行为的是（）。
A.甲与乙合谋利用资金优势连续买卖，操纵证券交易价格
B.甲与乙相互串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格
C.甲以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格
D.甲是证券公司工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息，从事与该信息相关的证券活动
参考答案：ABC
解析：操纵证券、期货市场罪的概念：（1）单独或合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，选项A正确；（2）与他人串通以事先约定的时间、价格和方式相互进行交易，选项B正确；（3）在自己实际控制的账户之间进行交易，或者以自己为交易对象，自买自卖等方式，操纵证券、期货市场（含交易价格、交易量等）的行为，选项C正确。选项D错误，利用因职务便利获取的内幕信息从事相关的证券活动属于内幕交易（而非操纵证券、期货市场）行为。

1.【单选题】发行人在持续督导期间首次公开发行股票并上市之日起（）个月内控股股东或者实际控制人发生变更，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施。
A. 6
B. 12
C. 24
D. 36
参考答案：B
解析：发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施：（1）首次公开发行股票并在主板上市和主板上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年营业利润比上年下滑50%以上；（2）首次公开发行股票并上市、股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市和上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年即亏损且选取的上市标准含净利润标准；（3）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起【12个月】内控股股东或者实际控制人发生变更；（4）证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符；（5）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；（6）上市公司向不特定对象公开发行证券并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（7）实际盈利低于盈利预测达20%以上；（8）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（9）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；（10）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（11）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（12）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（13）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（14）中国证监会规定的其他情形。

2.【单选题】下列关于上市公司的收购方式，说法错误的是（）。
A. 投资者可以采取协议收购的方式收购上市公司
B. 投资者可以采取竞价收购的方式收购上市公司
C. 投资者可以采取要约收购的方式收购上市公司
D. 投资者可以采取其他合法方式收购上市公司
参考答案：B
解析：投资者可以采取【要约收购、协议收购及其他合法方式收购】上市公司。

3.【单选题】下列属于公司高级管理人员的是（）。
A. 副董事长
B. 公司监事
C. 财务负责人
D. 公司董事
参考答案：C
解析：高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。选项A“副董事长”通常属于董事会成员。选项B“公司监事”是公司的监督机构成员。选项C“财务负责人”明确被列为高级管理人员之一。选项D“公司董事”通常是董事会成员。

4.【多选题】私募基金管理人不得实施的行为有（）。
A.从事损害基金财产的投资活动
B.公平地对待其管理的不同基金财产
C.挪用基金财产
D.玩忽职守，不按规定履行职责
参考答案：ACD
解析：私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员从事私募基金业务，不得有以下行为：①将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；②不公平地对待其管理的不同基金财产；③利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；④侵占、挪用基金财产（选项C）；⑤泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；⑥从事损害基金财产和投资者利益的投资活动（选项A）；⑦玩忽职守，不按照规定履行职责（选项D）；⑧从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；⑨法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

5.【多选题】对证券公司报送的（），国务院证券监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。
A. 年度报告
B. 月度报告
C. 季度报告
D. 半年度报告
参考答案：AB
解析：对证券公司报送的【年度报告、月度报告】，国务院证券监督管理机构应当指定专人进行审核，并制作审核报告。审核人员应当在审核报告上签字。审核中发现问题的，国务院证券监督管理机构应当及时采取相应措施。

6.【单选题】下列说法正确的是（）。
A. 被动知悉内幕消息，可以向客户或投资者提供分析、预测或建议
B. 预测证券市场、证券品种的走势或者就投资证券的可行性进行建议时需有充分的理由和依据，不得主观臆断
C. 证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品可以适当提及投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容
D. 证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存2年
参考答案：B
解析：不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言为依据向客户或投资者提供分析、预测或建议，【选项A错误】。证券投资分析报告、投资分析文章等形式的咨询服务产品不得有建议投资者在具体证券品种上进行具体价位买卖等方面的内容，【选项C错误】。证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、作有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存3年，【选项D错误】。

7.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以（）万元以下的罚款。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：A
解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十九条的规定，合规负责人未按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告违法违规行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得等值罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以【3万元以下】的罚款。

8.【判断题】证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿公开、诚实信用、客户利益至上的原则。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误。证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿公平（并非公开）、诚实信用、客户利益至上原则。

9.【单选题】根据《公司法》，有限责任公司应当采取的设立方式为（）。
A.核准设立
B.发起设立
C.募集设立
D.备案设立
参考答案：B
解析：发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司，募集设立只适用于股份有限公司。

10.【单选题】资产支持证券初始挂牌交易单位所对应的发行面值或等值份额应不少于（）万元人民币。
A. 100
B. 200
C. 300
D. 500
参考答案：A
解析：资产支持证券【初始挂牌交易单位】所对应的发行面值或等值份额应【不少于100万元人民币】。

11.【判断题】自然人是法律关系客体。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：【法律主体】是法律关系的参加者，主要包括自然人、组织和国家三类。法律关系客体是法律关系主体的权利和义务所指向的对象，是法律关系产生和存在的前提，表现为一定利益的法律形式。

1.【多选题】普通股股东的诉权主要包括（）。
A.提起撤销决议之诉
B.确认决议无效之诉
C.损害赔偿之诉
D.不成立之诉
参考答案：ABCD
解析：诉权是指当股东会、董事会决议存在程序上或内容上违反法律或章程规定时，赋予中小股东提起撤销决议之诉或确认决议无效之诉或不成立之诉；当公司其他股东或经营者违反法律或章程规定等损害了股东利益或公司利益的时候提起的损害赔偿之诉或代表之诉等，

2.【判断题】国债的竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的仅为利率。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式，招标标的为利率或价格。

3.【判断题】非公开募集基金不得通过设置特定对象确定程序的讲座等媒介进行推介。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P430-433 非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。【题干说的是通过“设置特定对象确定程序”的讲座，是允许的，故说法错误】

4.【多选题】以下关于市值回报增长比PEG的说法正确的是（）。
A.PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性
B.如果PEG大于1，可能市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期
C.当PEG小于1时，可能是市场高估了这只股票的价值
D.当PEG小于1时，可能市场认为其业绩成长性可能比预期的要差
参考答案：ABD
解析：PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性；如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期；当PEG小于1时，要么是市场【低估】了这只股票的价值，要么是市场认为其业绩成长性可能比预期的要差。

5.【单选题】下列关于股票风险性特征的说法，错误的是（）。
A.风险本身是一个中性概念，但是，高风险一般对应着高收益，因此投资者一般喜欢投资那些风险性较高的股票
B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性，或者说实际收益与预期收益之间的偏离
C.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险
D.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大的损失，也可能带来较大的收益
参考答案：A
解析：风险本身是一个中性概念，但是，多数理性的投资者厌恶风险，如果要引导投资者投资风险较高的股票，就必须提供更高的预期收益，这就是“高风险、高收益”的含义。选项A说法错误。

6.【多选题】证券交易所监事会的职能有（）。
A. 组织召开临时会员大会
B. 提议召开临时理事会
C. 向会员大会提出提案
D. 检查证券交易所风险基金的使用和管理
参考答案：BCD
解析：监事会是证券交易所的监督机构，行使下列职权： (1)检查证券交易所财务； (2)检查证券交易所风险基金的使用和管理；（选项D正确） (3)监督证券交易所理事、高级管理人员执行职务行为； (4)监督证券交易所遵守法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程、协议、业务规则以及风险预防与控制的情况； (5)当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正； (6)提议召开临时会员大会；（选项A错误） (7)提议召开临时理事会；（选项B正确） (8)向会员大会提出提案；（选项C正确） (9)会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。

7.【单选题】巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10国的中央银行于（）共同成立的。
A.1971
B.1972
C.1973
D.1974
参考答案：D
解析：教材页码：P13-14 巴塞尔银行监管委员会简称“巴塞尔委员会”，是由美国、英国、法国、德国、意大利、日本、荷兰、加拿大、比利时、瑞典10国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，以各国中央银行官员和银行监管部门为代表，总部设在瑞士的巴塞尔。

8.【多选题】记账式国债的承销程序主要有（）阶段。
A.招标发行
B.场内挂牌分销
C.分销
D.银行间债券市场分销
参考答案：AC
解析：场内挂牌分销和银行间债券分销都属于分销阶段。（注意题干问的是主要的阶段，场内挂牌分销和银行间债券分销都包含在分销阶段内，所以不选）

9.【单选题】外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。
A.投资者所在国
B.发行者所在国
C.发行地所在国
D.第三国
参考答案：C
解析：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。

10.【单选题】甲银行向乙公司提供信用贷款，并由丙公司为乙提供第三方担保。贷款到期后由于乙公司无力偿还，甲银行要求丙代为偿还。对于甲银行而言，该种风险管理策略（）。
A.风险转移策略
B.风险控制策略
C.风险补偿与准备金策略
D.风险规避策略
参考答案：A
解析：投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转移给愿意和有能力承接的主体，被称为风险转移。风险转移可分为保险转移和非保险转移。保险转移是通过向保险公司支付保费的方式，将风险转移给保险公司。非保险转移通常采用担保和备用信用证等方式将风险转移给第三方。例如，当金融机构提供信用贷款时，通过需要借款人提供第三方担保，如不能到期偿还贷款，由担保方代为偿还。该案例明显属于非保险转移。故选A。

1.【不定项题】假定A银行从中央银行获得10000元的贴现贷款，且支票存款的法定准备金率为10%，那么在简单存款创造的条件下，银行体系最终可以创造出10万元的存款。根据以上信息，回答下列三题。（3）如果银行每增加1元的支票存款，就有15分转化为流通中现金，20分转化为非交易存款，且非交易存款的法定准备金率为3%，那么银行体系最终将创造出多少非交易存款？
A.6535.95
B.6213.85
C.5983.25
D.7215.45
参考答案：A
解析：银行体系最终创造出的非交易存款：10000/（0.15+0.1+0.05+0.2×0.03）×0.2=6535.95（元）。

2.【单选题】（）是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
A. 证券发行人
B. 证券公司
C. 证券投资者
D. 中介机构
参考答案：A
解析：选项A正确，证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。选项B和D，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。选项C，证券市场投资者，是指以取得利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体。

3.【多选题】ETF同时包含（）和（）基金的运作特点。
A.封闭式基金
B.主动式基金
C.股票型基金
D.开放式基金
参考答案：AD
解析：ETF同时包含【封闭式基金】和【开放式基金】的运作特点。

4.【不定项题】国际证监会组织公布的证券市场监管目标有（）
A.保持证券市场的公平、效率和透明
B.降低系统性风险
C.保护投资者利益
D.促进证券市场价格
参考答案：ABC
解析：国际证监会组织公布了证券市场监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

5.【不定项题】下列各项经济活动中，属于直接融资的有（）。
A.A商业银行通过发行CDs筹集了2000万元资金
B.B商业银行向C商业银行出售了价值1000万元的贷款
C.D公司以支付租金的方式从H租赁公司处获得了价值300万元设备的使用权
D.美国政府通过发行国库券筹集了200亿美元资金
参考答案：AD
解析：直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费，最典型的直接融资就是公司上市。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，如企业向银行、信托公司进行融资等。

6.【判断题】基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P404-405 基金管理人会针对不同的基金类型、不同的认购金额设置不同的认购费率。

7.【判断题】ETF基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖;另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。

8.【判断题】投资者购买银行、信托和基金公司等金融机构发行的理财产品、信托产品、基金产品等，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，实现资金融通的过程，是属于直接融资。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：间接融资，是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。

9.【单选题】（）是全球金融业最重要的短期资金成本基准。
A. 伦敦银行间同业拆借利率
B. 上海银行间同业拆借利率
C. 担保隔夜融资利率
D. 市场利率
参考答案：A
解析：选项A，伦敦银行间同业拆借利率是全球金融业最重要的短期资金成本基准。选项B，中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率 (SHIBOR)已经成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一。选项C，2017年8月，美国ACCA初步选定“担保隔夜融资利率 (SOFR)”替代 “LIBOR”作为美元衍生品等金融市场基准利率。选项D，市场利率，是由资金市场上供求关系决定的利率。

10.【判断题】国债的竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式（即混合式），招标标的仅为利率。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P329-333 竞争性招标方式包括单一价格、修正的多重价格招标方式，招标标的为利率或价格。

11.【判断题】在做市商制度下，买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P153-156 在【做市商制度】下，买卖双方不需等待交易对手出现，只要有做市商出面承担交易对手方即可达成交易。

1.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

2.【判断题】一个非个性化的市场，市场中的每一个买者和卖者都是市场价格的接受者，这个市场完全竞争市场。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。在完全竞争市场上，有无数的买者和卖者，每一个买者的需求量相对于整个市场的总需求量而言是很小的，每个卖者的供给量相对于整个市场的总供给量而言是很小的。因此，完全竞争市场上每个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。

3.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

4.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。关于弹性的表达中，正确的有（）。
A.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度
B.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量
C.收入弹性描述的是收入与需求量的关系
D.交叉弹性是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响
参考答案：ACD
解析：需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度，它等于需求量变动的百分比除以价格变动的百分比。

5.【多选题】授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括（）。
A.金融质押品
B.预收账款
C.房地产
D.应付账款
参考答案：AC
解析：教材页码：P326~328 授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括：金融质押品（A项）、应收账款、房地产（C项）以及其他抵/质押品。

6.【多选题】完全垄断型市场结构的特点有（）。
A.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
B.产品没有或缺少合适的替代品
C.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
D.市场被独家企业所控制
参考答案：ABD
解析：除A、B、D三项外，完全垄断型市场结构的特点还包括：垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

7.【单选题】某债券面额100元，票面利率为9%，期限3年,于2017年12月31日到期一次还本付息，持有人甲于2015年12月31日将其卖出若购买者乙要求10%的最终收益率，则其购买价格应为（按单利计息复利贴现）（）元。
A.103.96
B.106.96
C.105.96
D.104.96
参考答案：D
解析：购买价格即为此债券取得10%的最终收益率时对应的2015年12月31日的现值，PV=FV/（1+r）^t=（100+100×9%×3）/（1+10%）^2=104.96（元）。

8.【多选题】下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。
A.权益净利率是杜邦分析体系的核心比率
B.权益净利率=资产净利率/权益乘数
C.权益净利率=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数
D.权益净利率不受资产负债率高低的影响
参考答案：AC
解析：权益净利率是杜邦分析体系的核心比率，权益净利率=资产净利率权益乘数=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数。

9.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。综上，该题选BCD。

10.【判断题】指数平滑异同移动平均线（MACD）是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，其中异同平均数（DEA）是核心。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P303~304 指数平滑异同移动平均线（MACD）是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，DIF是核心，DEA是辅助。

1.【多选题】下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（）。
A.营业成本／平均存货余额
B.(流动资产－存货)／流动负债
C.营业收入／平均流动资产
D.流动资产／流动负债
参考答案：BD
解析：教材页码：P238~250 A项是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标。 B、D两项分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标。 C项是流动资产周转率的计算公式，是反映公司营运能力的指标。

2.【判断题】在弱式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，此时基本分析和技术分析失效。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，此时基本分析和技术分析失效。故本题表述错误。

3.【判断题】相对于其他有效组合，投资者的最优投资组合所在的无差异曲线位置最高。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。最优证券组合是指，相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高，是使投资者最满意的有效组合。最优证券组合是无差异曲线与有效边界的切点。

4.【多选题】下列关于行业财务风险分析指标的说法中，错误的有（）。
A.行业盈亏系数越低，说明行业风险越大
B.行业产品产销率越高，说明行业产品供不应求
C.行业资本积累率越低，说明行业发展潜力越好
D.行业销售利润率是衡量行业盈利能力最重要的指标
参考答案：ACD
解析：本题考查行业财务风险分析指标的相关内容。A项说法错误，行业盈亏系数=行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数，该指标是衡量行业风险程度的关键指标，数值越低，说明行业风险越小（并非越大）。B项说法正确，行业产品产销率是指在一定时间内已销售出去的产品与已生产的产品数量的比值，数值越高，说明行业产品供不应求。C项说法错误，资本积累率=行业内企业年末所有者权益增长额总和/行业内年初企业所有者权益总和×100%，数值越高（并非越低），说明行业发展潜力越好。D项说法错误，行业净资产收益率（并非销售利润率）是衡量行业盈利能力最重要的指标。故本题选ACD选项。

5.【单选题】从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。
A.基本分析法
B.技术分析法
C.定性分析法
D.定量分析法
参考答案：B
解析：仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为技术分析法。

6.【不定项题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》普通投资者在（）方面不享有特别保护。
A.信息告知
B.适当性匹配
C.风险警示
D.收益保证
参考答案：D
解析：《证券期货投资者适当性管理办法》规定，投资者分为普通投资者与专业投资者；普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

7.【多选题】以下关于风险揭示书应以醒目文字载明的内容说法正确的是（）。
A.本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素
B.投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容
C.接受证券投资顾问服务的投资者，证券公司帮忙承担投资风险
D.接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，接受证券投资顾问服务的投资者应自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺。ABD项说法正确。故本题选ABD选项。

8.【单选题】在半强式有效市场中，下列说法中，错误的是（）。
A.基本面分析无效
B.不存在高账面市值比效应
C.技术分析无效
D.内部信息无法获得超额利润
参考答案：D
解析：A、C选项说法正确，D选项说法错误，半强式有效市场假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息，因此，试图通过分析公开信息（如财务报表）是不可能取得超额收益的，那么在公开信息基础上所作的技术分析和基础分析也无法获得超额报酬。但对内幕信息的价值，此假设持肯定态度。B选项说法正确，账面市值比效应是指公司股票的收益率与其账面市值比呈正相关的关系，在半强式有效市场上，股票价格充分反映了历史信息和公开信息，此时，股票收益率与账面市值比不一定呈正相关关系，即不存在高账面市值比效应。故本题选D选项。

9.【多选题】风险价值指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是（）。
A.有利于衡量整个贷款组合的风险
B.可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况
C.是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标
D.只能用来计量市场风险，而不能计量其他类别的风险
参考答案：ABC
解析：风险价值指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是有利于衡量整个贷款组合的风险；可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况；是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标。

10.【多选题】下列关于个人信用控制的说法，正确的有（）。
A.通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些
B.如信用卡债务最低还款额占比净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生
C.低利率的房贷，建议用本利平摊还款法逐步还清
D.高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平摊还款法加速还清
参考答案：ABCD
解析：A项表述正确，通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷课设置低一些。B项表述正确，如信用卡债务最低还款额占比净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生。C项表述正确，低利率的房贷，建议用本利平摊还款法逐步还清。D项表述正确，高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平摊还款法加速还清。故本题选ABCD选项。

11.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1、生成基金组合策略； 2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3、决策基金出、入基金备选库； 4、调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6、确定基金组合策略说明书内容； 7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

1.【单选题】收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司（）。
A.可继续从事正常的经营活动
B.可暂停执行股东大会已经作出的决议
C.处置公司资产、调整公司主要业务
D.董事可辞职
参考答案：A
解析：ABC三项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。D项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

2.【单选题】上市公司的下列各种行为中，不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是（）。
A.按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金对外投资的行为
B.受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁的行为
C.与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资的行为
D.接受附义务的资产赠与或者对外捐赠资产的行为
参考答案：A
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第2条规定，本办法适用于上市公司及其控股或者控制的公司在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易达到规定的比例，导致上市公司的主营业务、资产、收入发生重大变化的资产交易行为（以下简称重大资产重组）。上市公司发行股份购买资产应当符合本办法的规定。上市公司按照经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为，不适用本办法。

3.【单选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2021年10月申请配股，公司合并报表2018年至2020年三年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2018年至2020年三年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中符合配股条件的有（）。
A.2018年至2020年以现金方式累计分配利润900万元
B.2018年至2020年以现金方式累计分配利润750万元
C.2018年至2020年以现金加股票方式累计分配利润900万元
D.2018年至2020年以现金加股票方式累计分配利润750万元
参考答案：A
解析：配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％”的规定，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。

4.【多选题】关于资产负债表日后事项，下列说法中正确的有（）。
A.资产负债表日后发生的调整事项如涉及现金收支项目的，均不调整报告年度资产负债表的货币资金项目和现金流量表正表各项目数字
B.对资产负债表日后事项中的调整事项，涉及损益的事项，通过“以前年度损益调整”科目核算，然后将“以前年度损益调整”科目的余额转入“本年利润”科目
C.资产负债表日后发生巨额亏损，属于非调整事项
D.资产负债表日后事项中的调整事项，无论是有利事项还是不利事项，均应当调整报告年度财务报表相关项目数字
参考答案：ACD
解析：选项B，资产负债表日后事项中的调整事项，涉及损益的事项，通过“以前年度损益调整”科目核算，然后将“以前年度损益调整”科目的余额转入“利润分配—未分配利润”科目。

5.【多选题】下列符合《企业所得税法》规定的有（）。
A.未设立机构、场所的非居民企业应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税
B.在中国境内设立机构、场所的非居民企业应当就其来源于中国境内、境外的所得交纳企业所得税
C.居民企业应当就其来源于中国境外的所得缴纳企业所得税
D.居民企业应当就其来源于中国境内的所得缴纳企业所得税
参考答案：ACD
解析：B项，非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得税。

6.【单选题】下列产品中，属于消费税征税范围的是（）。
A.轮胎
B.电池
C.卡丁车
D.酒精
参考答案：B
解析：B项，为促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起对电池、涂料征收消费税。AD两项，根据消费税现行政策，汽车轮胎和酒精消费税已取消。C项，沙滩车、雪地车、卡丁车、高尔夫车不属于消费税征收范围，不征收消费税。

7.【单选题】下列不属于会计估计的是（）。
A.将一项固定资产的净残值由10万元变更为20万元
B.将产品保修费用的计提比例由销售收入的2%变更为1.5%
C.投资性房地产由成本计量模式转为公允价值计量模式
D.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
参考答案：C
解析：C项，投资性房地产由成本计量模式转为公允价值计量模式属于会计政策变更。

8.【多选题】关于董事委托出席董事会会议的问题，以下说法正确的有（）。
A.某董事全权委托另一名董事对所有议案进行投票，未在委托书中明确对每一事项发表同意、反对或者弃权的意见
B.独立董事不能同时接受2名以上董事的委托
C.在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议
D.独立董事不能委托非独立董事投票
参考答案：BCD
解析：《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)第3.3.3条规定，董事应当亲自出席董事会会议，因故不能亲自出席董事会会议的，应当审慎选择并以书面形式委托其他董事代为出席，独立董事不得委托非独立董事代为出席会议。涉及表决事项的，委托人应当在委托书中明确对每一事项发表同意、反对或者弃权的意见。董事不得作出或者接受无表决意向的委托、全权委托或者授权范围不明确的委托。董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除。1名董事不得在1次董事会会议上接受超过2名董事的委托代为出席会议。在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议。《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（2022年）的规定基本相同。

9.【单选题】某基金管理公司为其管理的12个配售对象账户进行科创板首发股票初步询价报价，根据《注册制下首次公开发行股票网下投资者管理规则》，该基金公司最多可以填报的不同拟申购价格个数是（）。
A.无限制
B.12个
C.3个
D.1个
参考答案：C
解析：根据《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（2023）第34条规定，在首发证券初步询价环节，参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分别填报一个报价，每个报价应当包含配售对象信息、证券价格和该价格对应的拟申购数量。同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个，且最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。

10.【多选题】挂牌公司控股股东及实际控制人挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为（）。
A.挂牌当日
B.挂牌满半年
C.挂牌满一年
D.挂牌满两年
参考答案：ACD
解析：根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》的规定，挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

1.【多选题】下列关于非上市公众公司收购的表述，说法错误的有（）。
A.自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务
B.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
C.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见
D.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
参考答案：ACD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第13条和第14条规定，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。 C项，根据第25条第1款规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。 D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。

2.【单选题】某公司主板IPO，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿股、以2.90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（）。
A.330.3亿元
B.330亿元
C.318亿元
D.300亿元
参考答案：C
解析：（1）本次发行的新股数量=包销数量+增发数量，超额配售选择权数量=100×10%=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股。（2）发行人募集的资金=（包销数量+增发数量）×发行价=（100+6）×3=318亿元。

3.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

4.【多选题】以下金融产品发行无须进行信用评级的有（）。
A.公开发行的公司债券
B.中小非金融企业集合票据
C.中小企业私募债券
D.超短期融资券
参考答案：ACD
解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第9条，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。 A项，为减少监管层面的外部信用评级依赖，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）取消了公开发行公司债券评级的强制性规定，发行公司债券是否评级由发行人自主决定。 C项，中小企业私募债券不用评级。 D项，《非金融企业超短期融资券业务指引》（2021年修订）取消了信用评级的要求。

5.【多选题】某股份有限公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事。发生下列哪些情形时，公司应当召开临时股东大会？（）
A.2名监事提议召开时
B.4名董事辞职，公司只有5名董事时
C.持有公司股份5％的股东请求时(该股东连续持有股份超过90天)
D.持有公司股份10％的股东请求时(该股东于股东大会召开前2周内购入股份)
参考答案：BD
解析：《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 A项，公司共有5名监事，提议召开临时股东大会的监事只有2名，如其他3名监事反对，无法形成召开临时股东大会的决议。 B项，4名董事辞职时，公司董事少于章程规定人数的2／3(6名)，应召开临时股东大会。 C、D两项，单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时应当召开。

6.【多选题】某主板上市公司最近1期经审计的净资产为5亿元，以下应提交股东大会审议的关联交易有（）。
A.向持有公司6％股份的股东提供的担保
B.向监事提供某地的销售代理权
C.向监事担任的董事的公司购买3000万元的机器设备
D.对外担保金额800万元
参考答案：ABC
解析：根据沪、深证券交易所《股票上市规则》，A项，持有公司6％股份的股东属于上市公司的关联方，上市公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。B项，与上市公司董、监、高发生的关联交易，应经股东大会审议。C项，监事担任的董事的公司属于上市公司的关联方，3000÷50000=6％>5％，上市公司与关联人发生的交易金额在3000万元以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，除应当及时披露外，还应当比照规定聘请具有从事证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或者审计，并将该交易提交股东大会审议。D项，800÷50000<10％，未达到单笔担保额超过最近1期经审计净资产10％的标准，也不满足其他应当提交股东大会审议的担保标准。单笔担保额超过上市公司最近1期经审计净资产10％的担保，才应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。

7.【多选题】下列情形中，上市公司应当提交临时报告的是（）。
A.预计经营业绩发生亏损
B.任一股东所持公司1%股份被质押
C.副总经理涉嫌违法违规被司法机关采取强制措施
D.聘任或者解聘为公司审计的会计师事务所
参考答案：ACD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第7条规定，信息披露文件包括定期报告、临时报告、招股说明书、募集说明书、上市公告书、收购报告书等。第22条规定，发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事件包括：（一）《证券法》第八十条第二款规定的重大事件；（二）公司发生大额赔偿责任；（三）公司计提大额资产减值准备；（四）公司出现股东权益为负值；（五）公司主要债务人出现资不抵债或者进入破产程序，公司对相应债权未提取足额坏账准备；（六）新公布的法律、行政法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响；（七）公司开展股权激励、回购股份、重大资产重组、资产分拆上市或者挂牌；（八）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份；任一股东所持公司百分之五以上股份被质押（B项不符合题意）、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权等，或者出现被强制过户风险；（九）主要资产被查封、扣押或者冻结；主要银行账户被冻结；（十）上市公司预计经营业绩发生亏损或者发生大幅变动；（A项符合题意）（十一）主要或者全部业务陷入停顿；（十二）获得对当期损益产生重大影响的额外收益，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重要影响；（十三）聘任或者解聘为公司审计的会计师事务所；（D项符合题意）（十四）会计政策、会计估计重大自主变更；（十五）因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正；（十六）公司或者其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到刑事处罚，涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或者受到中国证监会行政处罚，或者受到其他有权机关重大行政处罚；（十七）公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌严重违纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留置措施且影响其履行职责；（十八）除董事长或者经理外的公司其他董事、监事、高级管理人员因身体、工作安排等原因无法正常履行职责达到或者预计达到三个月以上，或者因涉嫌违法违规被有权机关采取强制措施且影响其履行职责；（C项符合题意）（十九）中国证监会规定的其他事项。上市公司的控股股东或者实际控制人对重大事件的发生、进展产生较大影响的，应当及时将其知悉的有关情况书面告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露义务。

8.【多选题】下列关于边际贡献和安全边际的表述，正确的有（）。
A.边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关
B.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力
C.提高边际贡献率或者安全边际，可以提高企业利润
D.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售息税前利润率
参考答案：ABC
解析：D项，销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率，安全边际率或边际贡献率与销售息税前利润率同方向变动，因此降低安全边际率会导致销售息税前利润率降低。

9.【多选题】以下情形中，可认定为上市公司收购方的一致行动人的有（）。
A.某上市公司股东甲和乙，乙为甲公司的董事，甲与乙为一致行为人
B.为上市公司某自然人股东收购上市公司提供借款的非银行法人
C.持有上市公司股东甲35％股权的自然人，该自然人持有上市公司1％的股份
D.持有上市公司股东乙35％股权的法人单位，对乙有重大影响
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第83条第2款规定，A项，在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，与投资者持有同一上市公司股份的，构成一致行动人；B项，银行以外的其他法人、其他组织和自然人为投资者取得相关股份提供融资安排的，构成一致行动人；C项，持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，构成一致行动人；D项，投资者参股另一投资者，可以对参股公司的重大决策产生重大影响的，构成一致行动人。

10.【单选题】如果某公司股票的基准价格是42元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换贴水是（）元。
A.1.5
B.2.2
C.3.3
D.3.4
参考答案：A
解析：该可转换公司债券的转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=42-40.5=1.5（元）。

11.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

1.【多选题】关于旗形和楔形，下列说法正确的有（）。
A.旗形和楔形是两个著名的持续整理形态
B.这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，并且形态方向始终与原有的趋势方向相同
C.旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下
D.下降楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的状况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性的反弹
参考答案：AC
解析：B项，旗形持续的时间不能太长，股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个略微与原趋势呈相反方向倾斜的长方形；D项，上升降楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的状况。常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性的反弹。而下降楔形常出现于中长期升市的回落调整阶段。故A、C项正确。

2.【多选题】下列有关期现套利的说法正确的有（）。
A.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的
B.期权价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费
C.当期权价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现
D.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期权合约而获利
参考答案：ABCD
解析：A项，期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。B项，理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。C项，现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。D项，如果价差远远高于持仓费，套利者就可以买入现货，同时卖出相关期权合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。

3.【多选题】财务比率分析的基本内容包括（）。
A.偿债能力分析
B.营运能力分析
C.周转能力分析
D.盈利能力分析
参考答案：ABD
解析：财务比率分析大致可归为以下几大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析等。

4.【多选题】下列关于古诺模型的说法，正确的有（）。
A.古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型
B.古诺模型是由法国经济学家古诺于1938年提出的
C.古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点
D.古诺模型是早期的寡头模型
参考答案：ACD
解析：古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型，古诺模型是早期的寡头模型。它是由法国经济学家古诺于1838年提出的。古诺模型是纳什均衡应用的最早版本，古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点。

5.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

6.【不定项题】下列不属于宏观分析中行业分析的主要目的是（）。
A.判断行业投资价值
B.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
C.揭示行业投资风险
D.分析公司在行业中的竞争地位
参考答案：D
解析：行业分析的目的有：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。D项属于公司分析的目的。

7.【多选题】完全垄断型市场可以分为（）。
A.政府完全垄断
B.私人完全垄断
C.自然完全垄断
D.技术完全垄断
参考答案：AB
解析：完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。完全垄断可分为两种类型：①政府完全垄断。通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门；②私人完全垄断。如根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排化性的私人垄断经营。

8.【单选题】错误买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

9.【单选题】当技术分析无效时，市场至少符合（）。
A.无效市场假设
B.强有效市场假设
C.半强有效市场假设
D.弱有效市场假设
参考答案：D
解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。也就是说，如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。

10.【单选题】美国一般将（）视为无风险利率。
A.10年期国债利率
B.长期国库券利率
C.短期国库券利率
D.浮动利率
参考答案：C
解析：无风险收益率是一种理想的投资收益，是指将资金投资于某一没有任何风险的投资对象而能获得的收益率。美国一般将短期国库券利率视为无风险利率。

1.【多选题】可转换证券的价值分为（）。
A.投资价值
B.理论价值
C.市场价值
D.实际价值
参考答案：ABC
解析：可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券。其价值可以分为：①投资价值；②理论价值；③市场价值。

2.【单选题】影响速动比率可信度的重要因素是（）。
A.存货的规模
B.存货的周转速度
C.应收账款的规模
D.应收账款的变现能力
参考答案：D
解析：影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备金要多；季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。对于这些情况，财务报表的外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。

3.【不定项题】证券研究报告可以采用（）形式。
A.广告
B.书面
C.电子文件
D.电视媒体
参考答案：BC
解析：证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

4.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（）。
A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
B.利率下降时，股票价格下降
C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

5.【单选题】（）是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。
A.权证
B.资产证券化产品
C.城投债
D.市政债
参考答案：C
解析：教材页码：P430-442 城投债，又称“准市政债”，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。

6.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.一元线性回归模型只有一个自变量
B.一元线性回归模型有两个或两个以上自变量
C.一元线性回归模型需要建立M元正规方程组
D.一元线性回归模型只需建立二元方程组
参考答案：AD
解析：一元线性回归只有一个自变量，多元线性回归则涉及两个或两个以上的自变量；一元线性回归只需建立二元方程组就可以了，而多元线性回归则需建立M元正规方程组，并且一般需要通过求逆矩阵的方法进行求解。

7.【单选题】（）是指宏观经济均衡时决定的实际国内生产总值大于充分就业时的实际国内生产总值，实际产出超过了潜在GDP的水平，推动了价格的上升。
A.充分就业均衡
B.低于充分就业均衡
C.失业均衡
D.通货膨胀均衡
参考答案：D
解析：通货膨胀均衡就是宏观经济均衡时决定的实际国内生产总值大于充分就业时的实际国内生产总值，实际产出超过了潜在GDP的水平，推动了价格的上升。

8.【单选题】概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小
A.0到1
B.-1到0
C.1到2
D.-1到1
参考答案：A
解析：概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在。到l之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。

9.【判断题】逆回购指中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性投放基础货币。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。现券买断为中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币。

10.【多选题】下列关于CPI和PPI关系的说法，正确的是（）。 Ⅰ.在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上 Ⅱ.在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化 Ⅲ.在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终很难传导到消费品价格上 Ⅳ.在买方市场条件下，由于供不应求，工业品价格最终会顺利传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化
A.Ⅰ
B.Ⅱ
C.Ⅲ
D.Ⅳ
参考答案：AB
解析：不同的市场条件会使PPI在向CPI传导时存在差异。在卖方市场条件下，成本上涨引起的工业品价格（如电力、水、煤炭等能源、原材料价格）上涨最终会顺利传导到消费品价格上；在买方市场条件下，由于供大于求，工业品价格很难传递到消费品价格上，企业需要通过压缩利润对上涨的成本予以消化，其结果表现为中下游产品价格稳定，甚至可能继续走低，企业盈利减少。对于部分难以消化成本上涨的企业，可能会面临破产。

11.【多选题】完全竞争型市场结构的特点有（）。
A.生产者较多，生产资料完全流动
B.产品是同质的，无差异的
C.只有极少数企业能够影响产品价格，大多数的企业是价格的接受者
D.生产者进入或退出市场时会受到一定程度的限制
参考答案：AB
解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点有：①生产者众多，各种生产资料可以完全流动。②没有一个企业能够影响产品的价格，企业永远是价格的接受者而不是价格的制定者。③产品不论是有形或无形的，都是同质的、无差别的。④生产者可自由进入或退出这个市场。⑤市场信息对买卖双方都是畅通的，生产者和消费者对市场情况非常了解。⑥企业的盈利基本上由市场对产品的需求来决定。

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