证券从业资格每日一练(2026年1月10日)

• 1.【多选题】从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循（ ）。
• A. 独立原则
• B. 客观原则
• C. 效率原则
• D. 审慎原则
• 参考答案：ABD
• 解析：从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循【独立原则，客观原则、公平原则和审慎原则】。

• 2.【多选题】下列关于客户身份资料与交易记录保存的基本要求，说法正确的是（ ）。
• A.客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存10年
• B.交易记录，自交易记账当年计起至少保存5年
• C.证券公司应当保存的客户身份资料包括记载客户身份信息、资料以及反映证券公司开展客户身份识别工作情况的各种记录和资料
• D.在业务关系存续期间，客户身份资料发生变更的，证券公司应当及时更新客户身份资料
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存5年。

• 3.【单选题】证券公司将自有资金投资于（ ），且投资规模合计不超过净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。
• A. 权证
• B. 上市股票
• C. 国债
• D. 债券基金
• 参考答案：C
• 解析：证券公司将自有资金投资于依法公开发行的【国债】、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

• 4.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上（ ）倍以下的罚款。
• A. 3
• B. 5
• C. 7
• D. 10
• 参考答案：B
• 解析：证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，处以违法所得【1倍以上5倍以下】的罚款。

• 5.【单选题】下列有关科创板及创业板转融券业务展期的说法正确的有( )。 ①展期数量、期限、费率由借入人和出借人按照相关规定协商确定 ②借入人和出借人协商提前了结的，双方可进行协商，分批提前了结该笔转融券业务 ③借入人和出借人应在原合约到期日前的同一交易日向证券金融公司提交展期指令 ④转融券展期的，相关权益补偿同时展期
• A.①②④
• B.①③
• C.②③④
• D.①②③④
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查科创板及创业板转融券业务展期及提前了结的规定。借入人和出借人协商提前了结的，应一次性全部提前了结该笔转融券业务；转融券展期的，相关权益补偿不进行展期，选项②④错误。

• 6.【多选题】根据《证券市场资信评级业务管理办法》，下列说法正确的有（ ）。
• A.证券评级机构开展证券评级业务，应当成立评级项目组
• B.评级项目组成员应当具备从事相关项目的工作经历或者与评级项目相适应的知识结构
• C.评级项目组组长应当完成证券从业人员登记且从事资信评级业务1年以上
• D.证券评级机构应当建立证券评级从业人员和管理人员的培训制度
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P552-554 C项，评级项目组组长应当完成证券从业人员登记且从事资信评级业务3年以上。

• 7.【单选题】依法负有信息披露义务的公司，企业向股东社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列（ ）情形的，应予立案追诉。 Ⅰ虚增或者虚减利润达到当期披露利润总额百分之二十以上的 Ⅱ致使公司发行的股票，公司债券被终止上市交易或者多次被暂停上市交易的 Ⅲ在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的 Ⅳ多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告的
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： (1) 造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在50万元以上的； (2) 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额30%以上的； (3) 虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的； (4) 未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产50%以上的； (5) 致使公司发行的股票、公司债券或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易或者多次被暂停上市交易的； (6) 致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准并且上市交易的； (7) 在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的； (8) 多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的； 其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。

• 8.【单选题】（ ）负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任。
• A.监事会
• B.经理人员
• C.董事会
• D.业务部门和分支机构的负责人负责
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查证券公司内部控制的监督、检查与评价机制。董事会对内部控制的有效性负最终责任；监事会对督促检査不力等情况承担相应责任。经理人员对内部控制不力及不及时纠正内部控制缺陷等承担相应责任。直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。

• 9.【多选题】关于证券登记结算机构的业务规则，下列说法正确的有（ ）。
• A.投资者委托证券公司进行证券交易，应当通过证券公司申请在证券登记结算机构开立证券账户
• B.在证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的证券，无需存管在证券登记结算机构
• C.证券登记结算机构作为中央对手方提供证券结算服务的，是结算参与人共同的清算交易对手
• D.证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P60-62 A项，投资者委托证券公司进行证券交易，应当通过证券公司申请在证券登记结算机构开立证券账户。 B项，在证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的证券，应当全部存管在证券登记结算机构。 C项，证券登记结算机构作为中央对手方提供证券结算服务的，是结算参与人共同的清算交易对手。 D项，证券登记结算机构按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户。

• 10.【单选题】证券金融公司应当每年按照税后利润的（ ）提取风险准备金。
• A. 5％
• B. 10％
• C. 15％
• D. 20％
• 参考答案：B
• 解析：证券金融公司应当每年按照【税后利润的10％】提取风险准备金。

• 1.【单选题】我国的证券登记结算制度实行证券（ ）。
• A.代持制
• B.实名制
• C.代理制
• D.经纪制
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P183-184 我国的证券登记结算制度实行证券实名制。 投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。 【知识点链接】证券登记结算公司的登记结算制度 一、证券实名制：投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整。 二、货银对付的交收制度：货银对付俗称“一手交钱，一手交货”。 三、分级结算制度和结算参与人制度：我国证券结算采用分级结算制度。 四、净额结算制度：证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。 五、结算证券和资金的专用性制度：证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券。

• 2.【单选题】以下关于券商柜台市场说法，正确的是( )。 Ⅰ证券公司一般可以采取协议、报价等方式发行、销售与转让私募产品 Ⅱ证券公司一般可以采用集中竞价方式发行、销售与转让私募产品 Ⅲ投资者可以自己独立开立产品账户 Ⅳ证券公司开展托管业务应有相应的风险应对措施
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅰ项正确，Ⅱ项错误，证券公司可以釆取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集合竞价方式，法律行政法规有明确规定的除外。 Ⅲ项错误，投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户。证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。 Ⅳ项正确，证券公司开展托管业务，应当采取有效措施，保证其托管的私募产品的安全，禁止挪用客户资产。 故本题选D。

• 3.【多选题】中小非金融企业发行集合票据应披露（  ）。
• A.集合票据债项评级
• B.各企业主体信用评级
• C.专业信用增进机构（若有）主体信用评级
• D.内幕信息
• 参考答案：ABC
• 解析：中小非金融企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。

• 4.【多选题】私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括（ ）。
• A.基金合同
• B.基金招募说明书
• C.基金的投资情况
• D.基金的资产负债情况
• 参考答案：ABCD
• 解析：私募基金信息披露义务人应当向投资者披露的信息包括： 【基金合同】； 【招募说明书】等宣传推介文件； 基金销售协议中的主要权利义务条款(如有)； 【基金的投资情况】； 【基金的资产负债情况】； 基金的投资收益分配情况； 基金承担的费用和业绩报酬安排； 可能存在的利益冲突； 涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁； 中国证监会以及中国证券投资基金业协会规定的影响投资者合法权益的其他重大信息。

• 5.【单选题】下列关于地方政府债券的说法，错误的是（ ）
• A.由地方政府发行并负责偿还的债券
• B.简称地方债券
• C.发行主体是地方政府
• D.筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P294-295 本题正确答案为D。 选项C正确：地方政府债券的发行主体是地方政府，地方政府一般由不同的级次组成，而且在不同的国家有不同的名称。 选项D错误，A、B正确：地方政府债券简称"地方债券",也称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。 筹集的资金一般【用于弥补地方财政资金的不足】，或者地方兴建大型项目。

• 6.【多选题】按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为(  )。’
• A.公募市场
• B.私募市场
• C.全球性市场
• D.区域性市场
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P84-85 按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。

• 7.【单选题】对于证券交易所监事会人员表述不正确的是( )。
• A.证券交易所监事会人员不得少于5人，其中职工监事不得少于2名
• B.专职监事不得少于1名，由中国证监会委派
• C.证券交易所理事、高级管理人员可以兼任监事
• D.会员监事由会员大会选举产生，职工监事由职工大会、职工代表大会或者其他形式民主选举产生
• 参考答案：C
• 解析：考点：考查证券交易所监事会构成。 C项错误。证券交易所理事、高级管理人员不得兼任监事。 A、B、D项正确。证券交易所监事会人员不得少于五人，其中会员监事不得少于两名，职工监事不得少于两名，专职监事不得少于一名。监事每届任期三年。会员监事由会员大会选举产生，职工监事由职工大会、职工代表大会或者其他形式民主选举产生，专职监事由中国证监会委派。证券交易所理事、高级管理人员不得兼任监事。 监事会设监事长一人。监事长负责召集和主持监事会会议。监事长因故不能履行职责时，由监事长指定的专职监事或者其他监事代为履行职务。

• 8.【单选题】以下关于公募Reits基金的说法，错误的是（ ）。
• A.公募Reits基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额
• B.公募Reits基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
• C.公募Reits基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
• D.公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
• 参考答案：D
• 解析：选项D，应该是采取封闭式运作。 公募Reits基金的要求： ①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。 ②基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。 ③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。 ④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

• 9.【多选题】按照发行和募集方式不同，资本市场可以分为（ ）。
• A.私募市场
• B.二级市场
• C.公募市场
• D.一级市场
• 参考答案：AC
• 解析：本题正确答案为AC选项。选项BD，为按市场功能不同的分类。 按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为【公募市场和私募市场】。 按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。 按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场。 按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。 按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型。

• 10.【单选题】关于沪股通股票报价和交易的说法中，错误的是(  )。
• A.沪股通股票以人民币和美元报价和交易
• B.沪股通股票范围包括上证180指数成分股、上证380指数成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股
• C.上交所上市公司股票为风险警示股票、退市整理股票、暂停上市股票、以外币报价交易的股票和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票
• D.通过沪股通参与上交所科创板股票交易的，仅限机构专业投资者，机构专业投资者的范围按照香港相关规则规定执行
• 参考答案：A
• 解析：沪股通股票范围包括上证180指数成分股、上证380指数成分股和A+H股上市公司的上交所上市A股（B正确）。(A+H股上市公司是指在境内注册，其股票同时在香港联交所主板和上交所或者同时在香港联交所主板和深交所上市的公司） 上交所上市公司股票为风险警示股票(即ST/ST股票)、退市整理股票、暂停上市股票、以外币报价交易的股票(即B股)和具有上交所认定的其他特殊情形的股票，不纳入沪股通股票（C正确）。 通过沪股通参与上交所科创板股票交易的，仅限机构专业投资者，机构专业投资者的范围按照香港相关规则规定执行（D正确）。

• 1.【单选题】（ ）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。
• A.中国证券业协会
• B.证券交易所
• C.中国证监会
• D.证券登记结算公司
• 参考答案：A
• 解析：2010年10月12日，中国证监会颁布了《发布证券研究报告暂行规定》。中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理。中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并依据有关法律、行政法规和规定，制定相应的执业规范和行为准则。

• 2.【多选题】影响证券市场供给的制度因素主要有（  ）。
• A.发行上市制度
• B.市场设立制度
• C.上市公司质量
• D.股权流通制度
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，上市公司质量不属于制度因素。

• 3.【判断题】股票的理论价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：股票的理论价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定。其计算公式为：股票的理论价格=预期股息收入/市场利率

• 4.【单选题】关于计量、监测和报告流动性风险状况的表述正确的是（ ）。 I.主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来相同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析,对异常情况及时预警。 II.建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口 Ⅲ.建立现金流测算和分析框架,有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来相同时间段的现金流缺口 Ⅳ.主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析。对异常情况及时预警。
• A.III、IV
• B.II、III
• C.II、IV
• D.I、II
• 参考答案：C
• 解析：主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况。对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行检测和分析,对异常情况及时预警。建立现金流测算和分析框架有效计量、监测和控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。

• 5.【判断题】技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性。。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：技术分析适用于预测未来一段较短时间的行情，对证券价格行为模式的判断有很大随意性。

• 6.【单选题】影响汇率波动的主要因素有（ ）。 Ⅰ.国际收支 Ⅱ.汇率政策 Ⅲ.市场预期及投机冲击 Ⅳ.各国国内政治、经济因素
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致投资者的金融资产发生损失的风险。汇率波动取决于外汇市场的供求状况，主要包括国际收支、通货膨胀率、利率政策、汇率政策、市场预期以及投机冲击、各国国内的政治、经济等多方面因素。

• 7.【判断题】经营机构在销售产品的过程中，禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：经营机构在销售产品或者提供服务的过程中禁止向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见。

• 8.【单选题】某零息债券在到期日的价值为1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5％，则其久期为（ ）。
• A.10
• B.8.2
• C.9.1
• D.8.6
• 参考答案：A
• 解析：久期又称持续期，这一概念最早来自麦考利对债券平均到期期限的研究，他认为把各期现金流作为权数对债券的期限进行加权平均，可以更好地把握债券的期限性质，所以提出了麦考利久期的概念。对于零息债券而言，久期等于其到期期限。

• 9.【单选题】积极型债券组合管理策略包括（ ）。 Ⅰ.水平分析 Ⅱ.债券互换 Ⅲ.骑乘收益率曲线 Ⅳ.指数化投资策略
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线。积极与消极相结合的混合策略：应急免疫。 考点：积极型债券组合管理策略

• 10.【判断题】扣除应计利息的债券报价称为肮脏价格，包含应计利息的价格为干净价格。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：扣除应计利息的债券报价称为净价或者干净价格，包含应计利息的价格为全价或者肮脏价格。投资者实际收付的价格为全价。

• 1.【单选题】根据《公司法》，下列不属于有限责任公司经理职权的是（ ）。
• A.拟订公司内部管理机构设置方案
• B.制订公司的年度财务预算方案
• C.制定公司的具体规章
• D.组织实施公司年度经营计划
• 参考答案：B
• 解析：根据《公司法》第四十九条，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权： （一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议； （二）组织实施公司年度经营计划和投资方案； （三）拟订公司内部管理机构设置方案； （四）拟订公司的基本管理制度； （五）制定公司的具体规章； （六）提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人； （七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员； （八）董事会授予的其他职权。 B项是有限责任公司董事会的职权。

• 2.【多选题】保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理应当在（ ）等文件中签字确认。
• A.发行保荐书
• B.招股说明书
• C.保荐工作报告
• D.募集说明书
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《发行监管问答——关于进一步强化保荐机构管理层对保荐项目签字责任的监管要求》，保荐机构推荐首发和再融资项目，应当履行公司内部决策程序，保荐机构董事长、总经理（或类似职责人员）应当在保荐项目首次申报文件，包括招股说明书（募集说明书）、发行保荐书、保荐工作报告（保荐机构尽职调查报告）等文件中签字确认，并在招股说明书（募集说明书）中出具声明。

• 3.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（ ）。
• A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
• B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
• C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
• D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
• 参考答案：ACD
• 解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

• 4.【单选题】A公司是一家上市公司，B公司是A公司的关联企业。当A公司讨论为B公司提供担保事项时，下列说法不符合《公司法》规定的是（ ）。
• A.有关联关系的董事不可以参加会议
• B.董事会会议由过半数的无关联关系董事出席方可举行
• C.有关联关系的董事不得代理其他董事行使表决权
• D.出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议
• 参考答案：A
• 解析：《公司法》第124条规定，上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

• 5.【多选题】下列各项中属于会计前期差错的有（ ）。
• A.固定资产盘亏
• B.存货盘亏
• C.疏忽或曲解事实
• D.舞弊
• 参考答案：CD
• 解析：A项说法错误，固定资产盘盈属于会计前期差错，固定资产盘亏不属于前期差错。 B项说法错误，C、D项说法正确，前期差错通常包括计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响以及存货、固定资产盘盈等。

• 6.【多选题】某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股份数量为本次配售股份前股本总额的30％，下列说法正确的有（ ）。
• A.控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败
• B.非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败
• C.本次配股承销商应采取代销方式进行承销
• D.控股股东甲承诺认购6000万股，实际认购4000万股，其他股东足额认购，最终原股东认购股票的数量为拟配售数量的86.67％，则本次配售成功
• 参考答案：ABC
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第12条规定，向原股东配售股份，除符合第2章第1节规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 A、B两项，代销期届满，原股东认购股票的数量未达到拟配数量70％的，为发行失败。控股股东配售数量为：20000×30％=6000(万股)，其他股东配售数量为：30000×30％=9000(万股)，总配售数量为15000万股。若总认购数量小于10500万股(15000×70％)则为发行失败。本题其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股(10500-9000)，否则会导致发行失败；控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股(10500-6000)，否则会导致发行失败。 C项，向原股东配售股份应采用代销方式发行，承销商应采取代销方式进行承销。 D项，控股股东不履行认配股份的承诺，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。

• 7.【单选题】关于证券公司投资银行类业务的内部控制，下列说法错误的是（ ）。
• A.投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年
• B.投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/5
• C.内部控制人员的薪酬收入不得与单个投资银行类项目收入挂钩
• D.内部控制人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平
• 参考答案：B
• 解析：B项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第31条规定，投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10。

• 8.【多选题】甲公司2021年度财务报告批准报出日为2022年3月30日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（ ）。
• A.2022年2月10日，因产品质量问题收到客户退回一批货物，该货物系2021年10月销售给该客户
• B.2022年3月30日董事会宣告分配现金股利
• C.2021年12月28日拿到发行批文，2022年2月15日发行新股1亿股
• D.2021年2月8日发现2020年漏记固定资产折旧0.03万元
• 参考答案：BC
• 解析：A项，资产负债表日前销售的商品，在资产负债表日后发生退回，属于资产负债表日后调整事项。 D项属于资产负债表日后发现的差错，不管其金额大小，均应予以调整。

• 9.【单选题】某上市公司拟于2020年4月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2019年底净资产30亿元，中期票据余额为10亿元，短期融资券余额为2亿元。则下列说法正确的是（ ）。
• A.本次债券发行的最大额度为8亿元
• B.本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿元
• C.本次发行可不提供担保
• D.本次发行可不进行资信评估
• 参考答案：C
• 解析：AB两项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次债券发行的最大额度为：30×40％=12(亿元)，本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过12亿元。 CD两项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。即本次发行可不提供担保，但应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。

• 10.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列属于保荐工作底稿的有（ ）。
• A.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料
• B.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料
• C.保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要
• D.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第6条规定，工作底稿至少应当包括以下内容：①保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料；②保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料；③保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料；④保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要；⑤保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等；⑥保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录；⑦保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录；⑧发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件；⑨在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件；⑩保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志；⑪其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。

• 1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。
• A.质量
• B.客户评价
• C.工作效率
• D.工作量
• 参考答案：ABD
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素（A、B、D项正确），设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。 考点 证券研究报告的销售服务要求

• 2.【单选题】存货周转率是衡量和评价公司（  ）等各环节管理状况的综合性指标。 Ⅰ购入存货 Ⅱ投入生产 Ⅲ销售收回 Ⅳ资产运营
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率，用于反映存货的周转速度，是衡量和评价公司公司购入存货、投入生产和销售收回等各环节管理状况的综合性指标。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选C。

• 3.【单选题】寡头市场的特征不包括（ ）。
• A.产品既可同质，也可存在差别，厂商之间存在激烈竞争
• B.厂商数量极少
• C.厂商之间互相依存，厂商行为具有确定性
• D.新的厂商加入该行业比较困难
• 参考答案：C
• 解析：寡头市场的特征包括： (1)厂商数极少，新的厂商加入该行业比较困难。 (2)产品既可同质，也可存在差别，厂商之间同样存在激烈竞争。 (3)厂商之间相互依存，每个厂商在作出决策时都必须特别注意这一决策对其对手的影响。 (4)厂商行为具有不确定性。

• 4.【单选题】货币市场利率包括( )。Ⅰ、基准利率;Ⅱ、同业拆借利率;Ⅲ、商业票据利率;Ⅳ、国债回购利率
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：货币市场利率包括同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。

• 5.【单选题】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（  ）。 Ⅰ人性存在包括自私等弱点 Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点 Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制 Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有： ①人性存在包括自私、趋利避害等弱点； ②投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制； ③投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。 故本题选D。

• 6.【单选题】在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（ ）。 Ⅰ.研究对象覆盖范围的调整 Ⅱ.制作与发布研究报告的计划 Ⅲ.证券研究报告是否要发布 Ⅳ.证券研究报告的发布时间
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《发布证券研究报告执业规范》， 经营机构的证券研究报告应当通过发布证券研究报告平台统一发送给公司约定的证券研究报告发布对象,以保障发布证券研究报告的公平性。发布证券研究报告的平台应由公司指定,且必须是以公司名义注册或拥有。 在证券研究报告发布之前,制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划,证券研究报告的发布时间、观点和结论,以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。

• 7.【单选题】规范的股权结构的含义包括（  ）。 Ⅰ有效的股东大会制度 Ⅱ流通股股权适度集中 Ⅲ降低股权集中度 Ⅳ股权的流通性
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：规范的股权结构包括三层含义：(1)降低股权集中度，改变“一股独大”局面。(2)流通股股权适度集中。发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用。(3)股权的流通性。

• 8.【单选题】计算可转换证券的转换价值所需数据有（  ）。 Ⅰ转换价格 Ⅱ可转换证券的面值 Ⅲ可转换的普通股票的市场价格 Ⅳ可转换的普通股票的理论价格
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：可转换证券转换价值＝标的股票市场价格×转换比例=标的股票市场价格×（可转换证券的面值/转换价格）。故本题选C。

• 9.【单选题】公司经营管理能力分析的主要内容包括（  ）。 Ⅰ公司从业人员的素质和创新能力分析 Ⅱ公司管理人员的素质分析 Ⅲ公司区位特征分析 Ⅳ公司法人治理结构分析
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：公司经营能力分析包括以下内容： ①公司法人治理结构，其至少体现在以下七个方面：规范的股权结构、有效的股东大会制度、董事会权力的合理界定与约束、完善的独立董事制度、监事会的独立性和监督责任、优秀的职业经理层和相关利益者的共同治理： ②公司管理层的素质： ③公司从业人员素质和创新能力。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ符合题意，故本题选B。

• 10.【单选题】每股股利与股票市价的比率称为（  ）。
• A.股利支付率
• B.市净率
• C.股票获利率
• D.市盈率
• 参考答案：C
• 解析：C项正确，股票获利率=每股股利/每股市价 A项，股利支付率=每股股利/每股净收益 B项，市净率=股票市价/每股净资产 D项，市盈率=每股市价/每股收益