证券从业每日一练-2026年10月17日

1.【单选题】股东人数未超过（）的公司申请股票公开转让并挂牌，中国证监会豁免注册，由全国股转公司作出同意公开转让并挂牌的审核决定或终止审核决定。
A. 50人
B. 100人
C. 150人
D. 200人
参考答案：D
解析：股东人数未超过200人的公司申请股票公开转让并挂牌，中国证监会豁免注册，由全国股转公司作出同意公开转让并挂牌的审核决定或终止审核决定。

2.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司的证券投资顾问业务内部控制，说法正确的是（）。
A. 禁止以任何方式承诺或保证投资收益
B. 与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
C. 证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
D. 业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
参考答案：A
解析：与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并【书面约定】费用收取安排；证券投资顾问服务费应当以【公司账户】收取；业务档案保存期限自【协议终止之日】起不得少于5年。

3.【判断题】根据《证券法》的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：根据《证券法》第一百八十二条的规定，保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款；没有业务收入或者业务收入不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销保荐业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

4.【多选题】除了《证券公司监督管理条例》外，证券公司代销业务涉及的主要部门规章及规范性文件包括（）。
A. 《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》
B. 《证券公司代销金融产品管理规定》
C. 《证券投资基金销售适用性指导意见》
D. 《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》
参考答案：ABCD
解析：证券公司代销业务涉及的主要部门规章及规范性文件包括《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》《证券公司代销金融产品管理规定》《证券投资基金销售适用性指导意见》《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》《公开募集证券投资基金宣传推介材料管理暂行规定》《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》等。

5.【判断题】主办券商及其董事、监事、高级管理人员和相关业务人员，应当遵守法律法规和全国股转系统相关规定，勤勉尽责、诚实守信，接受全国股转公司的自律管理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P400-401 主办券商及其董事、监事、高级管理人员和相关业务人员，应当遵守法律法规和全国股转系统相关规定，勤勉尽责、诚实守信，接受全国股转公司的自律管理。

6.【单选题】证券公司中间介绍业务是指（）。
A. 证券公司为期货公司介绍客户参与期货交易的业务
B. 证券公司为证券发行人介绍客户购买证券的业务
C. 证券公司为证券投资咨询机构介绍客户购买投资顾问服务的业务
D. 证券公司为基金介绍客户购买基金份额的业务
参考答案：A
解析：证券公司中间介绍业务是指【证券公司】接受期货公司的委托，为【期货公司】介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

7.【单选题】证券公司控股或者实际控制的企业、资产托管机构、证券服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构报送、提供有关信息、资料，或者报送、提供的信息、资料中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，可以处以（）万元以下的罚款。
A.3
B.5
C.10
D.30
参考答案：A
解析：教材页码：P123-130 根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司控股或者实际控制的企业、资产托管机构、证券服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构报送、提供有关信息、资料，或者报送、提供的信息、资料中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以3万元以上20万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，可以处以3万元以下的罚款。

8.【单选题】下列选项中，不属于证券登记结算机构职能的是（）。
A. 证券的存管和过户
B. 公布证券交易即时行情
C. 证券持有人名册登记
D. 受发行人的委托派发证券权益
参考答案：B
解析：证券登记结算机构履行下列职能：（一）证券账户、结算账户的设立；（二）证券的存管和过户；（三）证券持有人名册登记；（四）证券交易的清算和交收；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。【B项是证券交易所的职能】

9.【多选题】证券公司自营业务部门的职责不包括（）。
A. 自营账户开户
B. 自营账户使用登记
C. 自营账户销户
D. 自营业务所需资金的调度
参考答案：ABCD
解析：证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由【非自营业务部门】负责自营账户的管理，包括【开户、销户、使用登记】等。建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由【非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度】。

10.【单选题】下列有关合伙企业的设立条件，说法错误的是（）。
A. 有两个以上合伙人
B. 有合伙人认缴或者实际缴付的出资
C. 有书面合伙协议
D. 有合伙企业的名称，但不必有生产经营场所
参考答案：D
解析：根据《合伙企业法》第十四条的规定，设立合伙企业，应当有2个以上合伙人；有书面合伙协议；有合伙人认缴或者实际缴付的出资；有合伙企业的名称和生产经营场所。除上述条件外，设立合伙企业还应当具备法律、行政法规规定的其他条件。选项D中提到“不必有生产经营场所”是错误的。根据法律规定，合伙企业必须有明确的生产经营场所。因此，答案:是D。

1.【单选题】根据《公司法》的规定，因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易场所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾（）的，不得担任证券交易所的负责人。
A. 1年
B. 2年
C. 3年
D. 5年
参考答案：D
解析：因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易场所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾【5年】的，不得担任证券交易所的负责人。

2.【多选题】证券公司在开展业务创新时，应当建立的机制包括（）。
A. 严格内部审批程序
B. 及时与中国证券业协会沟通，履行报备(报批)程序
C. 制定风险控制措施
D. 注重过程控制，及时纠正偏离目标
参考答案：ACD
解析：证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于：（1）建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准。（A项正确）（2）在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备（报批）程序。（B项错误，不是与中国证券业协会沟通）（3）对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法。（C项正确）（4）注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。（D项正确）

3.【单选题】《信息披露违法行为行政责任认定规则》认定为不予行政处罚考虑的情形有（）。
A. 当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
B. 当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
C. 对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
D. 以上都是
参考答案：D
解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》中，认定为不予行政处罚考虑的情形包括： ①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的； ②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的； ③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的； ④其他需要考虑的情形。

4.【单选题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后（）日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：B
解析：《证券法》第六十三条的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起【三日内】，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

5.【多选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取的措施有（）。
A. 停止批准新业务
B. 停止批准增设、收购营业性分支机构
C. 限制分配红利
D. 限制转让财产或在财产上设定其他权利
参考答案：ABCD
解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：（1）停止批准新业务；（2）停止批准增设、收购营业性分支机构；（3）限制分配红利；（4）限制转让财产或在财产上设定其他权利。

6.【判断题】专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司、具有托管业务资格的证券公司，或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P387-392 专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司、具有托管业务资格的证券公司，或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管。

7.【单选题】融资融券业务的决策与授权体系原则上按照（）的架构设立和运行。
A. 业务执行部门-董事会-业务决策机构-分支机构
B. 董事会-业务执行部门-业务决策机构-分支机构
C. 董事会-业务决策机构-业务执行部门-分支机构
D. 业务决策机构-业务执行部门-分支机构-董事会
参考答案：C
解析：融资融券业务的决策与授权体系原则上按照【“董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构”】的架构设立和运行。

8.【单选题】以下可以作为有限责任公司与股份有限公司的分类标准的是（）。
A. 股东人数和股份流动性
B. 公司是否盈利
C. 公司注册资本
D. 股东责任
参考答案：A
解析：按照股东人数和股份流动性可以划分为有限责任公司和股份有限公司。故本题选A项。其他选项为干扰项设置，无实际意义。

9.【单选题】下列不属于基金份额持有人权利的是（）。
A. 按规定要求召开基金份额持有人大会
B. 查阅基金财产管理业务活动的公开披露资料
C. 分享基金投资收益
D. 确定基金收益分配方案
参考答案：D
解析：基金份额持有人的权利基金份额持有人的权利根据《证券投资基金法》第四十六条的规定，基金份额持有人依法享有下列权利：（1）分享基金财产收益。（2）参与分配清算后的剩余基金财产。（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权。（6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼。（7）公开募集基金的基金份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；非公开募集基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料。【选项D描述是属于基金管理人的职责】。

10.【单选题】上市公司在（）年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

11.【多选题】融资融券标的证券为股票的，应当符合的条件有（）。
A. 在交易所上市交易超过2个月的
B. 股东人数不少于4000人
C. 股票发行公司已完成股权分置改革
D. 股票交易未被交易所实施风险警示
参考答案：BCD
解析：A项，当标的证券是股票时，要求股票在交易所上市交易要【超过3个月】。

1.【单选题】在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按（）进行，定价没有制度可循。
A.面值
B.发行人自行定价
C.市场定价
D.投资者竞价
参考答案：A
解析：在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按【面值】进行，定价没有制度可循。

2.【判断题】证券投资机咨询构可以代理客户从事证券买卖。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P144-145 证券投资机咨询构不可以代理客户从事证券买卖。

3.【单选题】关于基金资产估算的频率，通常相关法规会规定一个（）的估值频率。
A.最小
B.适合
C.最大
D.固定
参考答案：A
解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个【最小】的估值频率。

4.【多选题】在维护普通投资者利益方面，《证券期货投资者适当性管理办法》做出了（）要求。
A. 要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配
B. 在销售和服务过程中，对普通投资者实行有别于专业投资者的告知和风险警示
C. 对普通投资者与经营机构发生纠纷时，举证责任的划分，也实行了举证责任倒置
D. 对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证
参考答案：ABCD
解析：考点：考查《证券期货投资者适当性管理办法》的相关内容。分为两个角度，从投资者角度来看，该管理办法将投资者分为专业投资者和普通投资者，【要求经营机构必须对普通投资者进行分类管理，并按照普通投资者的分类与产品、服务的风险等级进行匹配】，同时【在销售和服务过程中，对普通投资者实行有别于专业投资者的告知和风险警示】义务。【对于普通投资者与经营机构发生纠纷时，在举证责任的划分上，也实行了举证责任倒置】，【对于是否落实投资者适当性工作，由经营机构进行举证】。从经营机构角度来看，该管理办法要求经营机构对投资进行分类评估和分类管理，为经营机构提供差异化服务奠定了基础，同时确立了监管底线要求、自律组织规定产品名录指引、经营机构制定具体分级标准的层层把关、严控风险的产品分级机制。该题是从投资者角度来看这个问题。

5.【多选题】在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的中小非企业集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，下列说法中符合法律规定的有（）。
A.集合票据发行注册自动失效
B.集合票据发行注册继续有效
C.发行人应自行公告
D.由交易商协会就该事项作出公告
参考答案：AD
解析：在注册有效期内，对于已注册但尚未发行的集合票据，债项信用级别低于发行注册时信用级别的，集合票据发行注册【自动失效】，【交易商协会】将有关情况进行公告。

6.【判断题】证券经纪商接受客户委托后应按时间优先、价格优先的原则进行申报竞价。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：（注意一下题目问的是【证券经纪商接受客户委托】，是时间优先、客户优先）申报原则：证券经纪商接受客户委托后应按【“时间优先、客户优先”】的原则进行申报竞价。时间优先是指证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人申报；客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。【注意混淆点】证券竞价原则证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。 (1)价格优先。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。 (2)时间优先。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。

7.【判断题】资信评级机构为经中国证监会依法注册发行的债券、资产支持证券制作、出具资信评级报告及提供相关评级服务的，应当按照规定向中国证券业协会备案。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：资信评级机构为经中国证监会依法注册发行的债券、资产支持证券制作、出具资信评级报告及提供相关评级服务的，应当按照规定向【中国证监会】备案。

8.【单选题】以下关于市净率估值法的应用，说法错误的是（）。
A.银行业的估值通常会用市净率法
B.市净率法比较适用于资产流动性较高的金融机构
C.运营历史悠久的制造业企业通常适用市净率法
D.新兴产业企业往往不适合采用市净率法
参考答案：C
解析：市净率法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类公司的资产账面价值更加接近市场价值。例如，银行业的估值通常会用市净率法。而运营历史悠久的制造业企业和新兴产业企业往往不适合采用市净率法。

9.【多选题】我国非金融企业债务融资工具的种类有（）。
A.短期融资券
B.中期票据
C.非公开定向发行债务融资工具
D.中小非金融企业集合票据
参考答案：ABCD
解析：非金融企业债务融资工具目前主要包括：短期融资券、超级短期融资券、中期票据、中小非金融企业集合票据、非公开定向发行债务融资工具等类型。

10.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

1.【单选题】外国债券一般由（）的证券公司、金融机构承销。
A.投资者所在国
B.发行者所在国
C.发行地所在国
D.第三国
参考答案：C
解析：按照面值货币与发行债券市场的关系，国际债券可分为外国债券和欧洲债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销。

2.【单选题】证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券属于证券公司的（）。
A. 资产管理业务
B. 证券自营业务
C. 财务顾问业务
D. 证券代理业务
参考答案：B
解析：选项A，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。选项B，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。选项C，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。选项D，证券经纪业务又称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

3.【多选题】以下关于新中国成立以来我国金融市场的发展史说法正确的是（）。
A. 1979-1983年是新中国成立以来我国金融市场的多元混合型金融体系阶段
B. 1983年9月，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，其原有商业银行业务由新成立的中国工商银行办理
C. 1984-1993年，我国金融市场以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成
D. 在计划经济时期实行的"大一统"金融体系阶段，中国银行集中央银行和商业银行双重职能于一身
参考答案：ABC
解析：选项A说法正确，1979-1983年是我国多元混合型金融体系阶段。选项B说法正确，1983年9月，《国务院关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》发布，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，其原有商业银行业务由新成立的中国工商银行办理。选项C说法正确，1984-1993年这一期间，以中央银行为中心，国家专业银行为主体，多种金融机构分工协作的金融体系逐步形成。选项D说法错误，在计划经济时期实行的"大一统"金融体系阶段，中国人民银行集中央银行和商业银行双重职能于一身。

4.【单选题】基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。
A.管理人随时确定
B.固定
C.托管人随时确定
D.不确定
参考答案：B
解析：教材页码：P409-410 基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

5.【单选题】做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是（）。
A.定期交易
B.连续交易
C.指令驱动
D.报价驱动
参考答案：D
解析：选项A，在定期交易中，成交的时点是不连续的,在某一段时间到达的投资者的委托订单并不是马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配。选项B，在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。因此，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交，而不必再等待一段时间定期成交。选项C，指令驱动是一种竞价市场，也称为订单驱动市场。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。选项D，报价驱动也被称为做市商市场，证券交易的买价与卖价都由做市商给出，其收入来源是买卖证券的差价。

6.【判断题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的50％。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的【60%】。

7.【单选题】下列关于金融期权的说法中错误的是( )。
A. 波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系
B. 到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系
C. 标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系
D. 市场无风险利率与认沽期权价值为正相关关系，与认购期权价值为负相关关系
参考答案：D
解析：考点：考查金融期权的主要风险指标。市场无风险利率与【认购期权价值】为正相关，与【认沽期权价值】为负相关。

8.【单选题】假定某投资者以940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10％、剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当期收益率(Y)为（）。
A.9.64%
B.10.24%
C.10.64%
D.11.24%
参考答案：C
解析：在投资学中，当期收益率被定义为债券的年利息收入与买入债券的实际价格的比率。其计算公式为： <img src="/upload/paperimg/2025102311564693549137c-f6d9c8afacef/2025102217380088c0.png" style="width:100%;"/>式中： Y——当期收益率； C——每年利息收益； P——债券价格。因此Y=1000×10％÷940×100％=10.64%

9.【多选题】货币政策中介目标的选取必须符合的标准包括（）。
A. 可测性
B. 可控性
C. 独立性
D. 原则性
参考答案：AB
解析：货币政策中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性。选项C和D为干扰混淆项。

10.【单选题】我国银行间债券市场短期债券信用评级划分为（）。
A.三等九级
B.三等六级
C.四等六级
D.四等九级
参考答案：C
解析：我国银行间债券市场短期债券信用评级划分为【“四等六级”】，符号表示为A-1、A-2、A-3、B、C、D，每一个信用等级均不进行微调。我国银行间债券市场中长期债券信用评级等级划分为“三等九级”，符号表示为：AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C，除AAA级、CCC级(含)以下登记外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。

11.【多选题】财政政策对股票价格造成影响的途径包括（）。
A.中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌
B.扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展
C.调节税率，影响企业利润和股息
D.干预资本市场各类交易适用的税率
参考答案：BCD
解析：选项A属于【货币政策】的影响。财政政策对股票价格的影响有四个方面：其一，通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。其二，通过调节税率影响企业利润和股息。提高税率，企业税负增加，税后利润下降，股息减少；反之，企业税后利润和股息增加。其三，干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。其四，国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。

1.【不定项题】风险型保险中哪类不是意外型保险？（）
A.定期寿险
B.万能保险
C.健康保险
D.意外伤害保险
参考答案：B
解析：风险保障类产品包括意外伤害保险、健康保险和定期寿险。

2.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

3.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
A.期末资产额
B.期初资产额
C.年末营业收入
D.上期营业收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

4.【多选题】关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（）。
A.自下而上的分析法注重对股票趋势的把握
B.根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股的选择
C.自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动
D.巴菲特是采用“自下而上”分析法的功典范
参考答案：BCD
解析：教材页码：P372~376 自下而上法从个股研究出发，然后再形成对行业、市场的观点。自下而上的投资者较少关注经济状况或其他宏观因素，而是基于单个公司的商业模式与品牌、相对优势、公司管理等方面来分析个股。

5.【多选题】证券相对估值的常用指标包括（）。
A.市盈率
B.权益现金流
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.资本现金流
参考答案：AC
解析：教材页码：P255~263 相对估值通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值。如常见的市盈率、市净率、市售率、经济增加值与利息折旧摊销前收入比等均属相对估值方法。

6.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。
A.投资目标的弹性
B.年龄
C.理财产品的选择
D.负债状况
参考答案：C
解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

7.【不定项题】中国证监会与香港证监会就开展内地与香港基金互认工作正式签署备忘录，《香港互认基金管理暂行规定》，需要在（）备案。
A.中国香港基金业协议
B.中国证监会
C.中国基金业协会
D.中国证券业协会
参考答案：B

8.【不定项题】某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，据此下列说法错误的是（）。
A.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
B.该公司股票的内部收益率为8%
C.该公司股票今年年初市场价格被高估
D.持有该公司股票的投资者应当在今年年初卖出该公司股票
参考答案：A
解析：该公司股票今年年初的内在价值=1×(1+5%)/(10%-5%)=21(元)。设该公司股票的内部收益率为r，则35=1×(1+5%)/(r-5%)，解得：r=8%，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。

9.【不定项题】自上而下法从（）维度出发。
A.宏观分析
B.行业分析
C.个股分析
D.公司分析
参考答案：A
解析：教材页码：P193 自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。

10.【不定项题】下列各项符合投资适当性要求的是（）。
A.特定的投资者购买恰当的产品
B.适合的投资者购买低风险的产品
C.适合的投资者购买恰当的产品
D.特定的投资者购买低风险的产品
参考答案：C
解析：教材页码：P175~178 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

1.【多选题】关于外币汇率上升、本币贬值对证券市场影响，下列说法正确的有（）
A.导致资本流出本国，证券市场需求减少市场价格下跌
B.本币表示的进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀
C.出口型企业的股票价格上涨
D.政府可能动用外汇储备，抛售外汇减少本币供应量，证券市场价格下跌
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P205~214 C正确：以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。 A正确：同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。 B正确：汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。 D正确：为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量，使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。综上，该题选ABCD。

2.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

3.【判断题】标的物价格的波动性是影响期权价格最主要的因素。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P470~472 标的价格与行权价格是影响期权价格最重要的两个因素，这两个价格直接决定了期权的内在价值。

4.【不定项题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）。
A.对本币的兑换需求下降，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币升值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求上升，本币贬值
参考答案：C
解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

5.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.阶段性波动幅度
B.投资者对该投资品是否专业
C.流动性
D.最低投资金额
参考答案：C
解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

6.【判断题】证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券投资顾问业务是指证券投资咨询机构接受客户委托按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务辅助客户作出投资决策并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

7.【判断题】证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P17 证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵循的基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

8.【多选题】现金预算必须与个人的（）相一致。
A.生活方式
B.家庭状况
C.兴趣爱好
D.价值观
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

9.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

11.【单选题】金融衍生工具又称为金融衍生产品包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类下列属于嵌入式衍生工具的是（）。
A.互换合同
B.期权合同
C.期货合同
D.可转换公司债券
参考答案：D
解析：教材页码：P479~480 可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

1.【单选题】上市公司董事会会议应严格按照规定的程序进行，董事会应按规定的时间事先通知所有董事，并提供足够的资料。当有（）以上董事或（）名以上外部董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名提出缓开董事会或缓议董事会提出的部分事项。
A.2/3;2
B.2/3;4
C.1/4;2
D.1/4;4
参考答案：C
解析：《关于进一步促进境外上市公司规范运作和深化改革的意见》指出，当有1/4以上董事或2名以上外部董事认为资料不充分或论证不明确时，可联名提出缓开董事会或缓议董事会提出的部分事项，董事会应予采纳。

2.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
参考答案：D
解析：在以公允价值计量的情况下，非货币性资产交换损益通常是换出资产公允价值与换出资产账面价值的差额，题中，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

3.【多选题】以下关于上市公司员工持股计划的说法，正确的是（）。
A.上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的5％
B.单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1％
C.员工持股计划持有的股票总数包括首发上市前获得的股份
D.公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的1／2以上通过
参考答案：BD
解析：A、B、C三项，《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》规定，上市公司全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10％，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1％。员工持股计划持有的股票总数不包括员工在公司首次公开发行股票上市前获得的股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。 D项，上市公司应当聘请律师事务所对员工持股计划出具法律意见书，并在召开关于审议员工持股计划的股东大会前公告法律意见书。员工持股计划拟选任的资产管理机构为公司股东或股东关联方的，相关主体应当在股东大会表决时回避；员工持股计划涉及相关董事、股东的，相关董事、股东应当回避表决；公司股东大会对员工持股计划作出决议的，应当经出席会议的股东所持表决权的半数以上通过。

4.【多选题】以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（）
A.投资标的为产权证书的信托计划受益权
B.矿产资源开采收益权
C.提单、仓单
D.土地出让收益权
参考答案：ABCD
解析：负面清单内容具体如下： 1.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。 2.以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 3.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 4.有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：（1）因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；（2）待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 5.能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 6.法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 7.违反相关法律法规或政策规定的资产。 8.最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

5.【多选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于投资价值研究报告的表述，说法错误的有（）。
A.刊登招股意向书之前，主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告，并与该公募基金签定保密协议
B.刊登招股意向书之后，主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
C.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
D.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值，并提供了每股估值区间
参考答案：ABCD
解析：A、B两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。 C项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。 D项，第37条规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。

6.【多选题】某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为25元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为26元，以下说法正确的是（）。
A.该债券转换比例为40
B.该债券当前的转换平价为30元
C.该债券转换升水160元
D.该债券转换贴水160元
参考答案：ABC
解析：该债券转换比例=1000÷25=40（股）；该债券当前的转换价值=40×26=1040（元）；该债券当前的转换平价=1200÷40=30（元）；由于标的股票当前的市场价格（26元）小于按当前该债券市场价格（1200元）计算的转换平价（30元），所以按当前的1200元价格购买该债券并立即转股对投资者不利。由于该债券1200元的市场价格大于其1040元的转换价值，因此该债券当前处于转换升水状态。该债券转换升水=1200-1040=160（元）；该债券转换升水比率=(160÷1040)×100%=(30-26)÷26×100%=15.38%。

7.【多选题】现行法律中对目前发行债券类性质金融产品有明确最长期限的包括（）。
A.可转换公司债券
B.短期融资券
C.公司债
D.可交换公司债券
参考答案：BD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。（创业板的可转换公司债券没有规定最长期限，故A项不完全符合题意） B项，根据《非金融企业短期融资券业务指引》（2020年修订）第2条规定，本指引所称短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。最长期限为1年。 C项，根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第2条规定，本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。没有规定最长期限。 D项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

8.【多选题】以下属于职工薪酬的有（）。
A.支付给职工遗属的福利
B.支付给劳务中介派遣员工的福利
C.支付给临时工子女的福利
D.支付给职工配偶的慰问金
参考答案：ABCD
解析：职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员。未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但向企业所提供服务与职工所提供服务类似的人员，也属于职工的范畴，包括通过企业与劳务中介公司签订用工合同而向企业提供服务的人员。

9.【单选题】2020年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由B公司于2021年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1.2万元。2020年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2020年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则B公司2020年12月31日应计提存货跌价准备为（）万元。
A.0
B.40
C.200
D.100
参考答案：A
解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000×(1.2-0.1)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。

10.【单选题】根据《首次公开发行股票配售细则》，首次公开发行股票时，主承销商可以向其配售股票的投资者是（）。
A.主承销商控股股东管理的公募基金
B.主承销商高管人员配偶的姐姐
C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债券承销协议的公司
D.持有主承销商10%股份的股东
参考答案：A
解析：《首次公开发行股票配售细则》第11条规定，首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票： ①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司； ②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； ③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工； ④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母； ⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员； ⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织； ⑦主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受上述规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。

1.【单选题】发行人申请首次公开发行股票并在主板上市，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第58号―首次公开发行股票并上市申请文件》，下列不属于申请文件的是（）。
A.签字保荐代表人在审企业家数说明
B.会计师对房屋所有权证书出具的鉴证意见
C.发行人的历次验资报告
D.发行人重要子公司最近三年及一期纳税情况的证明
参考答案：B
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第58号―首次公开发行股票并上市申请文件》（2023），首次公开发行股票并在主板上市的申请文件包括:招股说明书(申报稿)；保荐人关于本次发行上市的文件：关于发行人符合板块定位要求的专项意见、发行保荐书、上市保荐书、保荐工作报告、签字保荐代表人在审企业家数说明、关于发行人预计市值的分析报告（如适用）、保荐机构相关子公司参与配售的相关文件（如有）；发行人关于最近三年及一期的纳税情况：发行人最近三年及一期所得税纳税申报表、有关发行人税收优惠、政府补助的证明文件、主要税种纳税情况的说明、注册会计师对主要税种纳税情况说明出具的意见、发行人及其重要子公司或主要经营机构最近三年及一期纳税情况的证明；产权和特许经营权证书：发行人拥有或使用的对其生产经营有重大影响的商标、专利、计算机软件著作权等知识产权以及土地使用权、房屋所有权等产权证书清单（需列明证书所有者或使用者名称、证书号码、权利期限、取得方式、是否及存在何种他项权利等内容）、发行人律师就上述清单所列产权证书出具的鉴证意见、特许经营权证书（如有）。

2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件，说法正确的有（）。
A.实收资本应不低于人民币1亿元
B.净资本应不低于人民币5000万元
C.应具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人
D.符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人
参考答案：BC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，证券公司申请保荐机构资格，应当具备下列条件：①注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；②具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；③保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；④具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；⑤保荐代表人不少于4人；⑥最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；⑦中国证监会规定的其他条件。A项应为，注册资本不低于人民币1亿元；D项应为，保荐代表人不少于4人。

3.【单选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行2800万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（）。 Ⅰ.2020年6月因未按时公告2018年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责 Ⅱ.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元 Ⅲ.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％ Ⅳ.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，还应当符合下列规定： (1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。 (2)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。 (3)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。 Ⅰ项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责，不得公开发行债券。 Ⅱ项，32000×40％-12000=800(万元)，即该公司只能发行800万元债券，所以发行2800万元债券构成发行可转换债券的障碍。 Ⅳ项，乙能源股份有限公司是上市公司，除了上市的商业银行，都不能对发行可转换公司债权提供连带责任担保，所以此项构成发行可转换公司债券的障碍。

4.【单选题】下列关于网上、网下投资者要求的说法中，正确的是（）。
A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
C.首次公开发行证券，市场发生重大变化的，发行人和主承销商可以要求网下投资者缴纳保证金，保证金占拟申购金额比例上限由证监会规定
D.网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
参考答案：B
解析：根据《证券发行与承销管理办法》(2023)规定，第十七条首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。第十八条首次公开发行证券，市场发生重大变化的，发行人和主承销商可以要求网下投资者缴纳保证金，保证金占拟申购金额比例上限由证券交易所规定。

5.【单选题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起（）个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：A
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第15条，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

6.【多选题】根据《上市公司收购管理办法》，下列关于被收购上市公司董事会及董事的表述，说法正确的有（）。
A.被收购公司董事会应当对股东是否接受要约提出建议
B.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析
C.被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见
D.在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职
参考答案：ABCD
解析：A、B、C项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第32条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。在收购人公告要约收购报告书后20曰内，被收购公司董事会应当公告被收购公司董事会报告书与独立财务顾问的专业意见。收购人对收购要约条件做出重大变更的，被收购公司董事会应当在3个工作日内公告董事会及独立财务顾问就要约条件的变更情况所出具的补充意见。 D项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。

7.【多选题】保荐机构核查企业的信用信息报告时，应在专项核查意见中披露的有（）。
A.对外投资情况
B.借款人财务状况
C.未结清不良信贷信息
D.当前对外担保及被担保情况
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好企业信用信息尽职调查工作的通知》，发行人、保荐机构对企业基本信用信息报告的信息进行核查，主要应包括：企业基本信息；被行政处罚情况；获得行政许可情况；获得认证情况；获得资质情况；法院判决和执行情况；欠税情况；社会保险参保缴费情况；住房公积金缴费情况；对外投资情况；借款人财务状况；期末未结清信贷信息(余额)；未结清不良信贷信息；已结清不良信贷信息；当前对外担保及被担保情况；支付信用信息；质检通关及企业进出口监管信息。

8.【多选题】上市公司拟聘请某证券公司作为其独立财务顾问，下列事项影响该证券公司作为独立财务顾问的有（）。
A.证券公司派员工李某担任该上市公司的董事
B.该证券公司去年曾为上市公司提供融资服务
C.上市公司拥有该证券公司1.2％的股份
D.证券公司在并购重组中为上市公司的本次交易对方提供顾问咨询服务
参考答案：ABD
解析：《财务顾问管理办法》第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5％，或者选派代表担任上市公司董事；②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5％，或者选派代表担任财务顾问的董事；③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务(注意：无财务顾问服务)；④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

9.【单选题】关于网上、网下投资者的要求，下列说法正确的是（）。
A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
C.网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
D.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，3个月内不得参与新股申购
参考答案：B
解析：AB两项，《证券发行与承销管理办法》第12条第1款规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。CD两项，第13条第1款规定，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。

10.【判断题】保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满3年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后2个完整会计年度。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满2年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后1个完整会计年度。转板公司在北交所上市前，已在全国股转系统原精选层挂牌的，原精选层挂牌时间和北交所上市时间合并计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。

11.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于15年
B.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露
C.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因
D.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构
参考答案：BCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订），第四十一条，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。第四十二条，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。第四十三条，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。第四十五条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。

1.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

2.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920af4f.png" style="width:100%;"/>表示（）。
A.二元线性回归模型
B.多元线性回归模型
C.一元线性回归模型
D.非线性回归模型
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 多元线性回归模型是指总体回归函数描述了一个被解释变量与多个解释变量之间的线性关系的总体回归函数。

3.【判断题】风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P110 风险溢价是指由于投资者承担了风险而相应可以获得高出无风险资产收益的收益。

4.【多选题】“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（）。
A.内在价值是一种相对“客观”的价格
B.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
C.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
D.内在价值不受外在因素的影响
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P372-374 投资学上的“内在价值”概念，大致有两层含义： ①内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等等）影响； ②市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。 A、B、C、D项正确。

5.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

6.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

7.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（）。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
D.以上因素均正确
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

8.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（）的那部分价值。
A.期权市场价格超过该期权内在价值
B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
C.期权内在价值超过该期权协定价格
D.期权内在价值超过该期权时间价值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

9.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（）分析内容之一。
A.公司技术水平
B.公司成长性
C.公司财务
D.公司生命周期
参考答案：B
解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

10.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

1.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。
A.公司配股行为
B.公司增发新股行为
C.公司发行债券行为
D.公司向银行贷款行为
参考答案：AB
解析：教材页码：P271-284 C、D两项错误，公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

2.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

3.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（）。
A.可动用的银行贷款指标
B.准备很快变现的长期资产
C.偿还能力的声誉
D.其他公司为其提供的担保
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

4.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

5.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（）。
A.红利增长模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市场决定模型
参考答案：ABC
解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

6.【多选题】下列关于价差交易的说法，正确的有（）。
A.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-477 B项错误，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。 A项正确，如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出其中价格较高的合约，同时买入价格较低的合约进行套利，我们称这种套利为卖出套利。 C项正确，如果套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩大，则套利者将买入其中价格较高的合约，同时卖出价格较低的合约，我们称这种套利为买入套利。此时套利者盈利。 D项正确，在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行方向相反的交易。故A、C、D项正确。

7.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

8.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

9.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P202-207 目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

10.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

11.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

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