证券从业资格每日一练(2026年3月24日)

• 1.【单选题】[2021年真题]根据《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，下列关于证券期货经营机构工作人员违反廉洁从业规定的说法,错误的是 ( )
• A.违反廉洁从业规定，事后及时向中国证券业协会报告，或者积极配合调查的，依法免于追究责任或者从轻、减轻处理
• B.曾为公职人员特别是监管人员违反廉洁从业规定的，应当从重处理
• C.直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益的，应当从重处理
• D.曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反廉洁从业规定的，应当从重处理
• 参考答案：A
• 解析：证券期货经营机构及其工作人员违反《规定》，有下列情形之一的，中国证 监会应当从重处理∶ （1）直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益; （2）连续或者多次违反本规定; （3）涉及金额较大或者涉及人员较多; （4）产生恶劣社会影响; （5）曾为公职人员特别是监管人员，以及曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反本规定; （6）中国证监会认定应当从重处理的其他情形。 证券期货经营机构通过有效的廉洁从业风险管理，主动发现违反《规定》 的行为，并积极有效整改，落实责任追究，完善内部控制制度和业务流程、及时向中国证监会报告的，依法免于追究责任或者从轻、减轻处理。证券期货经营机构工作人员违反《规定》，事后及时向中国证监会报告，或者积极配合调查的、依法免于追究责任或者从轻、减轻处理。

• 2.【多选题】金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产发生（ ）行为的，视为刚性兑付。
• A.提供任何直接或间接的担保
• B.回购
• C.提供显性或隐性的担保
• D.其他代为承担风险的承诺
• 参考答案：ABCD
• 解析：经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付：金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺。

• 3.【单选题】下列关于证券公司董事会、监事会、经理人员等各层级内部的控制职责，说法错误的是（ ）。
• A.董事会对内部控制的有效性负最终责任，每年至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告
• B.监事会应对董事会、经理人员履行职责的情况进行监督，督促其及时纠正内部控制缺陷
• C.证券公司有保密限制的专项会议只能有特定层级人员参加，专门负责证券公司内部控制的监督、检查与评价工作的高级管理人员和监督检查部门的负责人不得列席该类保密会议
• D.负责监督检查部门的高级管理人员不得兼管业务部门
• 参考答案：C
• 解析：C项说法错误，证券公司应有高级管理人员专门负责证券公司内部控制的监督、检查与评价工作。该高级管理人员和监督检查部门负责人可列席证券公司任何会议。

• 4.【单选题】下列关于证券公司合规负责人的说法，不正确的是( )。
• A.合规负责人应对证券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查
• B.合规负责人不得在证券公司兼任负责经营管理的职务
• C.合规负责人经董事会决定聘任后立即生效
• D.证券公司解聘合规负责人，应自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》第23条的规定，证券公司设合规负责人。对证券公司经营管理行为的合法合规性进行审查、监督或者检查。合规负责人为证券公司高级管理人员.由董事会决定聘任，并应当经国务院证券监督管理机构认可。合规负责人不得在证券公司兼任负责经营管理的职务。合规负责人发现违法违规行为，应当向公司章程规定的机构报告，同时按照规定向国务院证券监督管理机构或者有关自律组织报告。证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

• 5.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司的组织机构不包括（ ）。
• A.独立董事
• B.合规负责人
• C.董事会秘书
• D.清算委员会
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P115-116 根据《证券公司监督管理条例》的有关规定，证券公司的组织机构包括：独立董事，薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，董事会秘书，行使证券公司经营管理职权的机构，合规负责人。

• 6.【单选题】违反《证券法》的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得（ ）的罚款；没有违法所得或者违法所得不足（ ）的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。
• A. 一倍以上十倍以下；一百万元
• B. 一倍以上五倍以下；五十万元
• C. 一倍以上十倍以下；五十万元
• D. 一倍以上五倍以下；一百万元
• 参考答案：A
• 解析：违反《证券法》的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得【一倍以上十倍以下】的罚款；没有违法所得或者违法所得不足【一百万元】的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 7.【单选题】非公开募集基金财产的投资，包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、（ ）及投资合同约定的其他投资标的。
• A. 基金份额
• B. 房地产
• C. 贷款
• D. 艺术品
• 参考答案：A
• 解析：非公开募集基金财产的投资，包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、【基金份额】及投资合同约定的其他投资标的。

• 8.【多选题】下列关于违规披露、不披露重要信息罪的构成特征的表述，说法正确的有（ ）。
• A. 本罪侵犯的客体只包含国家对证券市场的管理制度
• B. 本罪在客观方面表现为公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的行为
• C. 本罪在主观方面只能由故意构成，过失不构成本罪
• D. 本罪的主体是特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业
• 参考答案：BCD
• 解析：违规披露、不披露重要信息罪具有以下构成特征： （1）本罪侵犯的客体是国家对公司、企业的信息公开披露制度和【股东、社会公众和其他利害关系人的合法权益】。 （2）本罪在客观方面表现为公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利益的行为。 （3）本罪在主观方面只能由故意构成，过失不构成本罪。 （4）本罪的主体是特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业。

• 9.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，保荐代表人执业行为的总体规范有（ ）。
• A.遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定
• B.恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市
• C.持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务
• D.维护投资者的合法利益，适当公开在从事保荐业务过程中获知的发行人信息
• 参考答案：ABC
• 解析：保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。 D项说法错误，保荐代表人应当维护发行人的合法利益，对从事保荐业务过程中获知的发行人信息保密。

• 10.【多选题】证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，其应履行的责任有（ ）。
• A.组织实施董事会相关决议
• B.完善绩效考核和责任追究机制
• C.建立信息技术人力和资金保障方案
• D.建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构
• 参考答案：ABD
• 解析：证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行下列职责： （1）组织实施董事会相关决议； （2）建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程序和协调机制； （3）完善绩效考核和责任追究机制； （4）公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责。 C项是证券公司信息技术治理中董事会的职责。

• 1.【单选题】在基金市场上存在许多不同的参与主体，依据所承担的责任与作用的不同，可以将基金市场的参与主体进行分类，下列既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构的参与主体是（ ）。
• A.基金份额登记机构
• B.基金投资顾问机构
• C.基金业协会
• D.基金托管人
• 参考答案：D
• 解析：本题正确答案为D。 【基金管理人、基金托管人】既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。 选项A和B，基金份额登记机构和基金投资顾问机构是基金的服务机构但不是基金的当事人。 选项C，基金业协会是自律性组织，对基金业实行自律管理。

• 2.【单选题】下列关于证券委托的说法，错误的是（ ）。
• A.非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式
• B.柜台委托必须由委托人亲自到证券营业部交易柜台填写委托单
• C.投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的
• D.证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类
• 参考答案：B
• 解析：选项A说法正确，非柜台委托包括人工电话委托或传真委托、自助和电话委托、网上委托等形式。 选项B说法错误，柜台委托是指【委托人亲自或由其代理人】到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。 选项C说法正确，投资者在证券交易所买卖证券，是通过委托证券经纪商来进行的。 选项D说法正确，证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。

• 3.【单选题】(  )年，内地和香港地区推出“债券通”。
• A.2019
• B.2018
• C.2017
• D.2016
• 参考答案：C
• 解析：2017年，内地和香港地区推出“债券通”。

• 4.【单选题】买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是( )。
• A.期货合约期权
• B.货币期权
• C.利率期权
• D.互换期权
• 参考答案：B
• 解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

• 5.【多选题】我国证券市场监管体系和自律管理体系包括（ ）。
• A. 国务院证券监督管理机构
• B. 证券投资者保护基金
• C. 证券公司
• D. 行业协会
• 参考答案：ABD
• 解析：我国证券市场经过20多年的发展，逐步形成了以【国务院证券监督管理机构】、【国务院证券监督管理机构的派出机构】、【证券交易所】、【国务院批准的其他全国性证券交易场所】、【行业协会】和【证券投资者保护基金】为一体的监管体系和自律管理体系。

• 6.【多选题】各国中央银行通常采用的操作目标主要有（ ）。
• A. 短期货币市场利率
• B. 银行准备金
• C. 长期利率
• D. 基础货币
• 参考答案：ABD
• 解析：经常被选作操作目标的主要有短期货币市场利率（A）、银行准备金（B）及基础货币（D）等。 选项C，长期利率属于货币政策中介目标。

• 7.【多选题】以下关于影响债券价值的基本因素的说法正确的是（ ）。
• A.债券的面值与债券价值成反比
• B.债券的票面利率与债券价值成正比
• C.债券的折现率与债券价值成反比
• D.如折现率等于债券利率，则债券价值就是其面值
• 参考答案：BCD
• 解析：选项A错误：债券的面值越大，债券价值越大（成正比）。 选项B正确：债券的票面利率越大，债券价值越大（成正比）。 选项C正确：债券的折现率越大，债券价值越小（成反比）。 选项D正确：折现率等于债券利率，债券价值就是其面值。

• 8.【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P409-410 我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值； 封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

• 9.【单选题】历史上我国曾按投资主体的不同性质对股票进行了分类。下列各项中，不属于我国按投资主体性质划分的股票类型是（ ）
• A.国家股
• B.流通股
• C.社会公众股
• D.法人股
• 参考答案：B
• 解析：本题正确选项为B，流通股不属于此分类，为干扰项。 在我国，按投资主体的不同性质，可以将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。

• 10.【判断题】远期利率协议是指按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：远期【汇率】协议是指按照约定的汇率，交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。

• 1.【多选题】简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括（ ）。
• A.算术平均数法
• B.中间数法
• C.趋势调整法V
• D.回归调整法
• 参考答案：ABCD
• 解析：简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括： ①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔除异常数据，求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测。适用于市盈率比较稳定的股票。 ②趋势调整法，趋势调整法是根据方法①求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序列的变化趋势，以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法。 ③回归调整法，在算术平均法的基础上得出一个市盈率，并认为它是正常值，根据异常值总是向正常值回归的趋势，对下一年的预测：如果下一年的市盈率高于这个值，就认为下一年的市盈率值将会向下调整；反之向上调整。 考点 市盈率和资本资产定价模型等相对估值法

• 2.【单选题】（ ）属于消极型资产配置策略。
• A.投资组合保险策略
• B.恒定混合策略
• C.买入并长期持有策略
• D.动态资产配置策略
• 参考答案：C
• 解析：股票投资策略可分为：①主动策略又称积极策略，即试图通过寻找被低估或高估的资产类别、行业、证券或市场择时来跑赢市场；②消极型资产配置策略，可分为简单型长期持有策略和科学组合型长期持有策略两种，其中，简单型长期持有策略以买入并长期持有战略为主，一旦确定了投资组合，就不再发生积极的股票买入或卖出行为。

• 3.【多选题】下列因素中，能增加企业变现能力的因素有（ ）。
• A.准备很快变现的长期资产
• B.可动用的银行贷款指标
• C.偿债能力的声誉
• D.未作记录的或有负债
• 参考答案：ABC
• 解析：以下几种因素可以增强公司的变现能力：①可动用的银行贷款指标；②准备很快变现的长期资产；③偿债能力的声誉。Ⅳ项，未作记录的或有负债和担保责任引起的负债会减弱公司的变现能力。

• 4.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（ ）。 Ⅰ文化水平 Ⅱ职业操守 Ⅲ合规意识 Ⅳ专业服务能力
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第29条：证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守（II项正确）、合规意识（III项正确）和专业服务能力（IV正确）。

• 5.【单选题】张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元，则张先生的紧急备用金最少应该达到（ ）元。
• A.15000
• B.40000
• C.7000
• D.21000
• 参考答案：D
• 解析：紧急备用金可以应对失业或可能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。最低标准的失业保障月数是三个月。本题中紧急预备金=7000×3=21000(元)。

• 6.【单选题】在β系数运用时（  ）。 Ⅰ.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择系数较大的股票，以期获得较高的收益 Ⅱ.牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择系数较小的股票，以期获得较高的收益 Ⅲ.熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失 Ⅳ.熊市时，投资者会选择β系数较大的股票，以减少股票下跌的损失
• A.Ⅰ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅳ
• C.Ⅱ.Ⅲ
• D.Ⅱ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：牛市时，在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择系数较大的股票，以期获得较高的收益。熊市时，投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。

• 7.【单选题】（  ）已成为市场普遍接受的风险控制指标。
• A.剩余期限
• B.久期
• C.修正久期
• D.凸性
• 参考答案：B
• 解析：久期已成为市场普遍接受的风险控制指标

• 8.【多选题】企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为(  )这几种基本形式。
• A.生产型
• B.贸易型
• C.加工型
• D.消费型
• 参考答案：ABCD
• 解析：站在产业链的角度，企业可以分为生产型、贸易型、加工型、消费型四类基本形式。生产型的企业一般拥有生产所需的原料；贸易型企业既担心涨价，又担心跌价；加工型企业同贸易企业类似，其风险也属于双向敞口；消费类企业的风险一般情况下存在于采购成本环节。

• 9.【多选题】下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（  ）。
• A.期权合约
• B.OTC交易的衍生工具
• C.期货合约
• D.股票期权产品
• 参考答案：ACD
• 解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

• 10.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问（ ）等环节实行留痕管理。 Ⅰ服务提供 Ⅱ客户回访和投诉处理 Ⅲ业务推广 Ⅳ协议签订
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 1.【多选题】下列报告分部的确定，说法正确的是（ ）。
• A.该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的10％或者以上
• B.该分部的营业利润占全部营业利润的10％或者以上
• C.该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10％或者以上
• D.该分部的亏损占全部亏损的10％或者以上
• 参考答案：AC
• 解析：B、D两项，当经营分部的大部分收入是对外交易收入，且满足下列条件之一的，企业应当将其确定为报告分部：①该分部的分部收入占所有分部收入合计的10％或者以上；②该分部的分部利润(亏损)的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10％或者以上；③该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10％或者以上。

• 2.【多选题】根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》，下列关于全国股份转让系统股票转让的说法正确的有（ ）。
• A.主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元
• B.投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票
• C.在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XD”、“XR”、“DR”等字样，“XD”代表除权；“XR”代表除息；“DR”代表除权并除息
• D.股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母公司，该主办券商的子公司不可作为做市商
• 参考答案：AB
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票交易规则》（2019年修订）的具体分析如下： A项，第11条规定，主办券商在全国股转系统开展证券经纪、证券自营和做市业务，应当分别开立交易单元。 B项，第108条规定，投资者可以以同一证券账户在单个或多个主办券商的不同证券营业部买入股票。 C项，第120条规定，在除权(息)日，挂牌公司应变更证券简称，在简称前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字样。“XR”代表除权；“XD”代表除息；“DR”代表除权并除息。 D项，第15条和16条规定，股票采取做市转让方式的，应当有2家以上做市商为其提供做市报价服务。申请挂牌公司股票拟采取做市转让方式的，其中一家做市商应为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司。

• 3.【多选题】出现以下哪些情况时，公司召开股东大会会议应通知优先股股东出席股东大会?（ ）
• A.修改公司章程中普通股分红事宜
• B.一次增加注册资本超过10％
• C.公司分立
• D.发行优先股
• 参考答案：CD
• 解析：根据《优先股试点管理办法》第10条第1款规定，A项，修改公司章程中与优先股相关的内容时方通知优先股股东出席股东大会；B项，一次或累计减少公司注册资本超过10％方通知优先股股东出席股东大会，增资不需要。

• 4.【单选题】下列关于证券公司在全国中小企业股份转让系统开展业务的说法，正确的是（ ）。
• A.具备证券经纪业务资格的可以申请开展做市业务
• B.开展业务前，主办券商应当向中国证券业协会提出申请
• C.具备证券投资顾问业务资格的可以申请开展推荐业务
• D.做市商开展做市业务，应通过专用证券账户进行；做市专用证券账户应向中国证券登记结算有限责任公司和全国股转系统公司报备
• 参考答案：D
• 解析：AC两项，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第5.1条规定，从事推荐业务的，应当具有证券承销与保荐业务资格；从事经纪业务的，应当具有证券经纪业务资格；从事做市业务的，应当具有证券自营业务资格。 B项，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第5.2条规定，证券公司在全国股份转让系统开展相关业务前，应向全国股份转让系统公司申请备案。

• 5.【单选题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》的规定，北交所在首轮审核问询后，发现新的需要问询事项时，可以在收到发行人回复后（ ）内可以继续提出审核问询。
• A.5个工作日
• B.7个工作日
• C.10个工作日
• D.20个工作日
• 参考答案：C
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第二十八条，首轮审核问询后，存在下列情形之一的，本所审核机构收到发行人回复后十个工作日内可以继续提出审核问询： （一）首轮审核问询后，发现新的需要问询事项； （二）发行人及其保荐机构、证券服务机构的回复未能有针对性地回答本所审核机构提出的审核问询，或者本所就其回复需要继续审核问询； （三）发行人的信息披露仍未满足中国证监会和本所规定的要求； （四）本所认为需要继续审核问询的其他情形。

• 6.【多选题】《上市公司股东大会规则》规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，但无需向（ ）备案。
• A.证券交易所
• B.公司所在地中国证监会派出机构
• C.中国证监会
• D.中国证券登记结算有限公司
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司股东大会规则》（2022年修订）第10条规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，同时向证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）持股比例不得低于10%。监事会和召集股东应在发出股东大会通知及发布股东大会决议公告时，向证券交易所提交有关证明材料。

• 7.【多选题】根据《优先股试点管理办法》，以下符合非公开发行优先股条件的有（ ）。
• A.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息
• B.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％，且筹资金额不得超过发行前净资本的50％
• C.相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人
• D.商业银行在任何情况下均不得发行可转换为普通股的优先股
• 参考答案：AC
• 解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： A项，第19条规定，上市公司发行优先股，最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股1年的股息。 B项，第23条规定，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％，且筹资金额不得超过发行前净资产的50％，已回购、转换的优先股不纳入计算。 C项，第34条规定，上市公司非公开发行优先股仅向本办法规定的合格投资者发行，每次发行对象不得超过200人，且相同条款优先股的发行对象累计不得超过200人。 D项，第33条规定，上市公司不得发行可转换为普通股的优先股。但商业银行可根据商业银行资本监管规定，非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股，并遵守有关规定。

• 8.【单选题】根据《绿色债券发行指引》，在资产负债率低于（ ）的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。
• A.70％
• B.75％
• C.80％
• D.85％
• 参考答案：B
• 解析：《绿色债券发行指引》规定，企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)。②发行绿色债券的企业不受发债指标限制。③在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。

• 9.【多选题】以下机构可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债的是（ ）。
• A.商业银行
• B.保险公司
• C.信托投资公司
• D.证券公司
• 参考答案：BCD
• 解析：证券公司、保险公司和信托投资公司可以在“证券交易所债券市场”上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。 商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在“全国银行间债券市场”上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

• 10.【多选题】以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（ ）
• A.投资标的为产权证书的信托计划受益权
• B.矿产资源开采收益权
• C.提单、仓单
• D.土地出让收益权
• 参考答案：ABCD
• 解析：负面清单内容具体如下： 1.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。 2.以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 3.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 4.有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：（1）因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；（2）待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 5.能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 6.法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 7.违反相关法律法规或政策规定的资产。 8.最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

• 1.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）
• A.主要趋势
• B.微小趋势
• C.次要趋势
• D.短暂趋势
• 参考答案：ACD
• 解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：①主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮，②次要趋势，指那些持续3周~3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整，③短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。

• 2.【多选题】在社会总需求大于社会总供给的经济过热时期，政府可以采取的财政政策有（  ）。
• A.缩小政府预算支出规模
• B.鼓励企业和个人扩大投资
• C.减少税收优惠政策
• D.降低政府投资水平
• 参考答案：ACD
• 解析：在社会总需求大于社会总供给的情况下，政府通常采取紧缩性的财政政策，通过增加税收、减少财政支出等手段，减少或者抑制社会总需求，达到降低社会总需求水平，最终实现社会总供需的平衡。Ⅱ项属于扩张性的财政政策。

• 3.【单选题】投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（  ）。 Ⅰ人性存在包括自私等弱点 Ⅱ人性存在包括趋利避害等弱点 Ⅲ投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制 Ⅳ投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有： ①人性存在包括自私、趋利避害等弱点； ②投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制； ③投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。 故本题选D。

• 4.【单选题】[2021年真题]如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（ ）效应。
• A.收入
• B.通货膨胀预期
• C.流动性
• D.替代
• 参考答案：C
• 解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

• 5.【单选题】下列各项中，属于融资融券制度推行可能引发的风险的有（ ）。 Ⅰ、对金融体系稳定性带来一定威胁 Ⅱ、使得证券交易更容易被操纵 Ⅲ、对标的证券具有“助涨助跌”的作用 Ⅳ、增大市场波动性，助长市场投机气氛
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：D
• 解析：本题考查融资融券带来风险表现在哪些方面。 1、融资融券业务对标的证券具有助涨助跌的作用。证券市场存在越涨越买、越跌越卖的特征，也就是我们常说的追涨杀跌现象。融资融券业务引入信用交易，投资者可以通过融资或者融券来进行操作，对标的证券具有助涨助跌的作用。融资融券业务的推出会增大市场波动性，助长市场的投机气氛。 2、融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵。融资融券业务通过引入信用交易而具有杠杆效应，使得投机资金操纵市场变得更加容易，易引起市场的巨幅波动，损害投资者利益。 3、融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁。

• 6.【多选题】某投资者打算购买A.B.C三只股票，该投资者通过证券分析得出三只股票的分析数据：(1)股票A的收益率期望值等于0.05、贝塔系数等于0.6，(2)股票B的收益率期望值等于0.12，贝塔系数等于1.2，(3)股票C的收益率期望值等于0.08，贝塔系数等于0.8，据此决定在股票A上的投资比例为0.2、在股票B上的投资比例0.5，在股票C上的投资比例0.3，那么（ ）。
• A.在期望收益率-β系数平面上，该投资者的组合优于股票C
• B.该投资者的组合β系数等于0.96
• C.该投资者的组合预期收益率大于股票C的预期收益率
• D.该投资者的组合预期收益率小于股票C的预期收益率
• 参考答案：BC
• 解析：该投资者的组合的预期收益率=0.05*0.2+0.12*0.5+0.08*0.3=0.094，该投资者的组合β系数=0.6*0.2+1.2*0.5+0.8*0.3=0.96。 该投资者组合的预期收益率=0.094＞股票C的预期收益率0.08，但同时，组合的β系数=0.96＞股票C的β系数0.8，组合的收益和风险均高于股票C，因此无法判断两者孰优孰劣。

• 7.【多选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（  ）。
• A.矩形形态是典型的反转突破形态
• B.矩形形态表明股价横向延伸运动
• C.矩形形态又被称为箱形
• D.矩形形态是典型的持续整理形态
• 参考答案：BCD
• 解析：A项错误，矩形又称为箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。 B、C、D项正确，矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。

• 8.【多选题】下列关于现金流贴现模型和股票内部收益率的描述，正确的是（  ）。
• A.在同等风险水平下，如果内部收益率大于必要收益率，可考虑买进该股票
• B.内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率
• C.不同投资者利用现金流贴现模型估值的结果相等
• D.内部收益率实质上就是使得未来股息贴现值恰好等于股票市场价格的贴现率
• 参考答案：ABD
• 解析：C项错误，不同类型的贴现现金流模型，所使用的贴现率不同，估值结果不一定相等，如：股权自由现金流模型和公司自由现金流模型采用的贴现率不同，前者是评估公司的股权资本成本，后者则是评估公司的加权资本成本。

• 9.【单选题】对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（ ）
• A.增长型
• B.周期型
• C.防守型
• D.幼稚型
• 参考答案：A
• 解析：增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平，在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能保持一定的增长。

• 10.【多选题】根据切线理论，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券市场里的人分为多头和空头
• B.压力线只存在于上升行情中
• C.反映价格变动的趋势线不可能一成不变
• D.支撑线和压力线可以相互转换
• 参考答案：CD
• 解析：证券市场里的人分为多头和空头、旁观者。压力线在上升行情和下跌情况下都存在。