证券从业每日一练(2026年11月1日)

• 1.【多选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（ ）。
• A. 注明所在证券、期货投资咨询机构的名称
• B. 注明个人真实姓名
• C. 注明联系电话
• D. 对投资风险作充分说明
• 参考答案：ABD
• 解析：证券投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明【所在证券、期货投资咨询机构的名称】和【个人真实姓名】，并对【投资风险作充分说明】。

• 2.【判断题】证券公司应当定期开展证券经纪业务常规稽核审计，对总部证券经纪业务部门和分支机构应当至少每5年进行一次常规稽核审计。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应当定期开展证券经纪业务常规稽核审计，对总部证券经纪业务部门和分支机构应当至少每3年进行一次常规稽核审计。

• 3.【单选题】经营机构从业人员违反相关法律法规和《证券期货投资者适当性管理办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法采取（ ）的措施。
• A. 出具警示函
• B. 责令改正
• C. 市场禁入
• D. 监管谈话
• 参考答案：C
• 解析：经营机构从业人员违反相关法律法规和《证券期货投资者适当性管理办法》规定，情节严重的，中国证监会可以依法采取【市场禁入】的措施。

• 4.【判断题】证券公司将自有资金委托基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，则无须取得证券自营业务资格。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P361-362 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

• 5.【单选题】保荐机构应当指定（ ）名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员的有效分工合作。此外，还可以指定1名项目协办人。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.5
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P309-318 保荐机构应当指定2名保荐代表人具体负责1家发行人的保荐工作，出具由法定代表人签字的专项授权书，并确保保荐机构有关部门和人员的有效分工合作。

• 6.【单选题】证券公司违反《证券法》第一百零七条第一款的规定，未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以（ ）万元以下的罚款。
• A. 10
• B. 5
• C. 15
• D. 20
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券法》第二百零一条的规定，证券公司违反《证券法》第一百零七条第一款的规定，未对投资者开立账户提供的身份信息进行核对的，责令改正，给予警告，并处以5万元以上50万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【10万元】以下的罚款。

• 7.【单选题】证券经营机构应当制定具体、有效的事前风险防范体系、（ ）和事后追责机制，明确董事、监事、高级管理人员及各层级管理人员的廉洁文化建设和廉洁从业管理责任。
• A. 事中内部控制体系
• B. 事中管控措施
• C. 事中监管执法
• D. 事中风险评估
• 参考答案：B
• 解析：证券经营机构应当制定具体、有效的事前风险防范体系、【事中管控措施】和事后追责机制，明确董事、监事、高级管理人员及各层级管理人员的廉洁文化建设和廉洁从业管理责任。

• 8.【判断题】证券公司在12个月内未完成行政重组的，国务院证券监督管理机构可以决定延长期限12个月。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司在12个月内未完成行政重组的，国务院证券监督管理机构可以决定延长期限【6个月】。

• 9.【单选题】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度。下列关于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法，说法正确的是（ ）。
• A. 证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为120分
• B. 分类评价每季度进行一次
• C. 分类监管评价的评价期为上一年度4月30日到本年度5月1日
• D. 证券公司在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面的情况，进行相应加分或扣分
• 参考答案：D
• 解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价【每年】进行一次，评价期为【上一年度5月1日至本年度4月30日】。

• 10.【单选题】为保护投资者权益，证券公司应在代销金融产品前进行必要的（ ）。
• A. 委托人资格审查
• B. 产品尽职调查
• C. 市场调查
• D. 委托人资格审查和产品尽职调查
• 参考答案：D
• 解析：为保护投资者权益，证券公司应在代销金融产品前进行必要的【委托人资格审查和产品尽职调查】。

• 1.【判断题】基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括审计费、律师费、上市年费等。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括【审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。】

• 2.【单选题】(  )对全面风险管理承担最终责任。
• A. 董事会
• B. 经理层
• C. 监事会
• D. 股东大会
• 参考答案：A
• 解析：证券公司【经理层】对全面风险管理承担【主要责任】。 证券公司【董事会】承担全面风险管理的【最终责任】。

• 3.【判断题】北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，​发行人可以与主承销商自主协商直接定价，也可以通过合格投资者网上竞价，或者网下询价等方式确定股票发行价格和发行对象。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：北交所上市公司向不特定合格投资者公开发行股票，​发行人可以与主承销商自主协商直接定价，也可以通过合格投资者网上竞价，或者网下询价等方式确定股票发行价格和发行对象。

• 4.【多选题】证券服务机构应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的(  )进行核查和验证。
• A. 真实性
• B. 准确性
• C. 公正性
• D. 完整性
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《证券法》，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。

• 5.【判断题】再贴现率越高，表示央行给到商业银行的贴现越少，货币供应商即可供贷款的资金越少。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：再贴现率越高，表示央行给到商业银行的贴现越少，货币供应商即可供贷款的资金越少。

• 6.【单选题】首次公开发行股票的简称为（ ）。
• A.PPP
• B.OTP
• C.IPO
• D.CIO
• 参考答案：C
• 解析：首次公开发行股票，简称【IPO】，是指公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并上市的行为。

• 7.【判断题】中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、税收政策等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P69-71 中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。

• 8.【单选题】我国股票市场参与主体日益成熟，投资者群体包括个人投资者、证券投资基金以及其他机构投资者。其中，对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要引导作用的是（ ）。
• A. 个人投资者
• B. 证券投资基金
• C. 其他机构投资者
• D. 证券基金和其他机构投资者
• 参考答案：B
• 解析：证券投资基金对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要的引导作用。

• 9.【多选题】证券市场上的机构投资者包括（ ）。
• A.政府机构类投资者
• B.企业和事业法人类机构投资者
• C.金融机构类投资者
• D.基金类投资者
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P113-114 根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外投资者（含QFII、RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

• 10.【单选题】上市公司向原股东配售股份，简称为（ ）。
• A.配股
• B.定向发行
• C.间接融资
• D.增发
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P202-204 向原股东配售股份，简称"配股"，是公司按股东的持股比例向原股东分配公司的新股认购权，准其优先认购新股的方式，即按老股一股配售若干新股，以保护原股东的权益及其对公司的控制权。

• 1.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（ ）
• A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
• B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
• C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
• D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

• 2.【判断题】标的物价格的波动性是影响期权价格最主要的因素。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P470~472 标的价格与行权价格是影响期权价格最重要的两个因素，这两个价格直接决定了期权的内在价值。

• 3.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

• 4.【多选题】下列属于影响客户投资风险承受能力因素的有（ ）。
• A.身体状况
• B.收入
• C.理财目标的弹性
• D.资金的投资年限
• 参考答案：BCD
• 解析：客户风险承受能力的影响因素有：年龄，受教育程度，收入，资金的投资期限，投资目标的弹性及其他影响因素。

• 5.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（ ）。
• A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
• B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
• C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户
• D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。 非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

• 6.【不定项题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（  ）。
• A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
• B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突
• C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件
• D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P9~10 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

• 7.【多选题】从生命周期的角度着眼，属于成熟期家庭特征的是（  ）。
• A.收入增加而支出稳定
• B.与老年父母同住或仅夫妻两人居住
• C.无新增负债
• D.资产到达巅峰，要逐步降低投资风险
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P52~54 A错误：收入增加而支出稳定属于家庭成长期的特征。 C错误：无新增负债属于家庭衰老期的特征。 <img src="/upload/paperimg/202503261538575288983a5-cb9c2c8f3d2f/202503251208356cb1.png" style="width:100%;"/>

• 8.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

• 9.【不定项题】金融衍生工具包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具两大类。下列属于嵌入式衍生工具的是（ ）。
• A.期权合同
• B.互换合同
• C.可转换公司债券
• D.期货合同
• 参考答案：C
• 解析：可转债全称为可转换公司债券，其本质是一种债券，但在一定条件下赋予债券持有人将可转债转换成发行人公司的股票的权利。因此，可转债相当于内嵌股票期权的债券，具有债券和股票的双重特性。

• 10.【不定项题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率（ ）于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率。
• A.中国人民银行
• B.中国证监会
• C.财政部
• D.中国银监会
• 参考答案：A
• 解析：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

• 1.【多选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（ ）。
• A.所有的债券都有信用风险
• B.信用风险相同的债券价值相同
• C.信用级别低的债券，内在价值低
• D.一般债券都有信用风险
• 参考答案：CD
• 解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

• 2.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（ ）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

• 3.【单选题】某可转换债券的面值为100元，转换价格为25元。标的股票的市场价格为28元。当前可转债的市场价格为116元，则目前购买该可转换债券属于（ ）。
• A.转换贴水
• B.转换平价
• C.转换升水
• D.转换溢价
• 参考答案：C
• 解析：转换比例=100／25=4，转换价值=28×4=112(元)，而该债券的市场价格为116元，所以该债券转换升水。

• 4.【单选题】假设其他因素不变，下列变动中有利于减少企业外部融资额的有（ ）。 Ⅰ提高存货周转率 Ⅱ提高产品毛利率 Ⅲ提高权益乘数 Ⅳ提高股利支付率
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：企业外部融资额＝（经营资产销售百分比×销售收入增加）－（经营负债销售百分比×销售收入增加）－预计销售收入×销售净利率×（1－预计股利支付率）。 Ⅰ项，提高存货周转率会减少存货占用资金，即减少经营资产占用资金，从而减少外部融资额。 Ⅱ项，提高产品毛利率会提高销售净利率，从而减少外部融资额。

• 5.【多选题】甲上市公司发行可转换公司债券，其最近1期末经审计的净资产为20亿元。以下说法不正确的有（ ）。
• A.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，但担保范围只限于债券的本金
• B.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值不低于担保金额
• C.甲公司发行可转债，应按要求提供担保
• D.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，担保方式为一般保证担保
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A、C、D三项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。

• 6.【单选题】某高尔夫球具生产企业2018年9月1日以分期收款方式销售一批球杆，价税合计为139.2万元，合同约定于9月5日、11月5日各支付50％价款，9月5日按照约定收到50％的价款，但并未给客户开具发票，已知高尔夫球具的消费税税率为10％，该企业适用的增值税税率为16%，该企业9月就该项业务应缴纳的消费税为（ ）万元。
• A.6
• B.12
• C.14.04
• D.0
• 参考答案：A
• 解析：分期收款方式销售货物，以合同约定的收款日期为纳税义务发生时间。题中，9月5日按照合同约定收到50％价款，应按价款的50％确认收入，则9月就该项业务应缴纳的消费税=139.2／(1+16％)×50％×10％=6(万元)。

• 7.【多选题】甲、乙、丙、丁、戊均是主板上市公司，拟于2014年3月公开发行可转换公司债券，2011年、2012年、2013年加权平均净资产收益率如表4-3-3所示。则不考虑其他因素，以下不能公开发行可转换公司债券的有（ ）。 <img src="/upload/paperimg/202303021640595672023ba-8c4a5d42f86d/1712595500.png" style="width:100%;"/>
• A.甲
• B.乙
• C.丙
• D.丁
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，其最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。另外还需要注意，上市公司公开发行证券，最近3年应连续盈利(扣非前后孰低计算净利润)。A项，甲近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为：(5.5％+6.5％+5.9％)／3=5.97％，不足6％；B项，乙为：(5％+6％+6.5％)／3=5.84％，不足6％；C项，丙为：(5.5％+6.5％+6％)／3=6％，满足不低于6％的要求；D项，丁扣非前和扣非后出现了净利润小于0的情况，不满足近3年连续盈利的条件。

• 8.【多选题】某公司经营风险较大，准备采取一系列措施降低杠杆程度，下列措施中，不能达到这一目的的有（ ）。
• A.降低变动成本
• B.提高产品销售单价
• C.降低固定成本水平
• D.降低利息费用
• 参考答案：ABC
• 解析：经营杠杆是指由于固定性经营成本的存在，而使得企业的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。经营杠杆系数DOL＝（ΔEBIT/EBIT）÷（ΔQ/Q），可知影响经营杠杆的因素包括：①企业成本结构中的固定成本比重；②息税前利润水平。其中，息税前利润水平又受产品销售数量、销售价格、成本水平（单位变动成本和固定成本总额）高低的影响。固定成本比重越高、成本水平越高、产品销售数量和销售价格水平越低，经营杠杆效应越大，反之亦然。 D项，利息费用属于影响财务杠杆系数的因素。

• 9.【多选题】公开发行公司债券的受托管理人应当按规定或约定履行下列哪些职责?（ ）
• A.持续关注发行人和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议
• B.发行人为债券设定担保的，债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件，并在增信措施有效期内妥善保管
• C.在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务
• D.预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加担保，并可以依法申请法定机关采取财产保全措施
• 参考答案：ABCD
• 解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第59条规定，公开发行公司债券的受托管理人应当按规定或约定履行下列职责： ①持续关注发行人和保证人的资信状况、担保物状况、增信措施及偿债保障措施的实施情况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议； ②在债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况； ③对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向市场公告一次受托管理事务报告； ④在债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务； ⑤预计发行人不能偿还债务时，要求发行人追加担保，并可以依法申请法定机关采取财产保全措施； ⑥在债券存续期内勤勉处理债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务； ⑦发行人为债券设定担保的，债券受托管理人应在债券发行前或债券募集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或其他有关文件，并在增信措施有效期内妥善保管； ⑧发行人不能按期兑付债券本息或出现募集说明书约定的其他违约事件的，可以接受全部或部分债券持有人的委托，以自己名义代表债券持有人提起、参加民事诉讼或者破产等法律程序，或者代表债券持有人申请处置抵质押物。

• 10.【单选题】华华服饰公司是一家生产服装的上市公司，该公司的业务主要是出口，由于受到金融危机的影响，该公司经营管理发生了严重困难，公司股东普遍认为这种状况如果继续存续的话，肯定会导致股东利益的巨大损失，且未找到其他途径解决。此时，持有公司全部股东表决权（ ）以上的股东，可请求人民法院解散公司。
• A.50%
• B.25%
• C.20%
• D.15%
• E.10%
• 参考答案：E
• 解析：《公司法》第一百八十二条的规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

• 1.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（  ）。
• A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
• B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
• C.汇率上升，将会导致资本流出本国
• D.汇率下降，出口企业会受负面影响
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

• 2.【不定项题】对于PMI而言，通常以（  ）作为经济强弱的分界点。
• A.60％
• B.30％
• C.40％
• D.50％
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

• 3.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（  ）的方法进行修正或补充。
• A.对基期和权重进行调整
• B.计算核心CPI
• C.计算不同消费层次的物价指数
• D.计算综合物价指数
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

• 4.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（  ）。
• A.短、中、长期债券市场
• B.国内债券市场与国际债券市场
• C.发行市场和交易市场
• D.即期市场和远期市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

• 5.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（  ）。
• A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
• B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
• C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
• D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

• 6.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（  ）。
• A.引起收入和财富的再分配
• B.扭曲商品相对价格
• C.引发泡沫经济
• D.增加国民收入
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P89-97 通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

• 7.【不定项题】准货币指的是（  ）。
• A.M【sub|1】
• B.M【sub|0】
• C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
• D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

• 8.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 9.【多选题】下列属于跨期套利的有（  ）。
• A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
• B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
• C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
• D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P464-477 跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

• 10.【判断题】单利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P100-101 复利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。