证券从业每日一练(2026年10月30日)

• 1.【多选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括（ ）。
• A. 净资本
• B. 风险覆盖率
• C. 资本杠杆率
• D. 销售利润率
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率。

• 2.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（ ）。
• A. 自有资金不少于人民币2亿元
• B. 具有证券登记服务所必需的场所和设施
• C. 具有证券存管服务所必需的场所和设施
• D. 国务院证券监督管理机构规定的其他条件
• 参考答案：ABCD
• 解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件： （一）自有资金不少于人民币2亿元（A正确）； （二）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施（BC正确）； （三）国务院证券监督管理机构规定的其他条件（D正确）。 证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

• 3.【单选题】根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（ ）罚款。
• A. 30万元以上60万元以下
• B. 3万元以上10万元以下
• C. 3万元以上30万元以下
• D. 10万元以上100万元以下
• 参考答案：B
• 解析：擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上10万元以下】罚款。

• 4.【多选题】下列对法的概念的描述，说法正确的是（ ）。
• A. 法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的
• B. 法是反映特定物质生活条件所决定的统治阶级意志
• C. 法是以确认、保护和发展对统治阶级有利的社会关系和社会秩序为目的的规范系统
• D. 法以保障和约束为内容
• 参考答案：ABC
• 解析：法是由国家制定或认可并由国家强制力保证实施的，反映特定物质生活条件所决定的统治阶级意志，以权利和义务为内容，以确认、保护和发展对统治阶级有利的社会关系和秩序为目的的规范系统。 D选项：法以权利和义务为内容，而不是简单地以“保障和约束”为内容。

• 5.【多选题】保荐代表人出现（ ）情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施。
• A. 未完成或者未参加辅导工作
• B. 重大事项未报告、未披露
• C. 伪造或者变造签字、盖章
• D. 尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题
• 参考答案：ABCD
• 解析：保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施： （1）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题； （2）未完成或者未参加辅导工作； （3）重大事项未报告、未披露； （4）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责； （5）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责； （6）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会、证券交易所及其上市委员会的审核工作； （7）伪造或者变造签字、盖章； （8）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

• 6.【多选题】以下属于证券公司信息技术数据治理的有（ ）。
• A. 数据安全保障措施
• B. 数据分类分级
• C. 信息系统权限管理
• D. 经营数据和客户信息保护
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司信息技术数据治理包括以下几项： （1）数据分类分级； （2）数据安全保障措施； （3）信息系统权限管理； （4）经营数据和客户信息保护。

• 7.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，以下选项错误的是（ ）。
• A. 证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权利损害公司客户的合法权益
• B. 证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
• C. 证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
• D. 证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
• 参考答案：B
• 解析：证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.证券公司的控股股东不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员【B错误】。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。 5.证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定。

• 8.【单选题】股份有限公司董事会会议的召集和主持程序，不包括（ ）。
• A. 董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务
• B. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事履行职务
• C. 董事长负责召集和主持董事会会议
• D. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务
• 参考答案：D
• 解析：根据《公司法》及相关规定： 董事会会议由董事长负责召集和主持（选项C正确）。 如果董事长不能履行职务或者不履行职务，应由副董事长履行职务（选项A正确）。 若副董事长也不能履行职务或者不履行职务，则由半数以上的董事共同推举一名董事来履行职务（选项B正确）。 选项D“副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务”是错误的，因为监事会并不参与董事会会议的召集和主持工作，其主要职责是对公司的财务状况以及董事、高级管理人员的行为进行监督等。 因此，答案:为D。

• 9.【单选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，某证券公司的敏感信息包括内幕信息和其他未公开信息。下列不属于该证券公司内幕信息的是（ ）。
• A. 该证券公司的经营方针和经营范围发生了重大变化
• B. 该证券公司董事会通过了一项重要投资行为
• C. 该证券公司接受了一项30万元的政府补助
• D. 该证券公司分配股利或者增资的计划
• 参考答案：C
• 解析：该证券公司接受了一项30万元的政府补助，不会对该证券公司的市场价格产生重大影响，并且属于已经公开的信息，所以C项不属于内幕信息。

• 10.【多选题】财务顾问及财务顾问主办人出现（ ），中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。
• A. 内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
• B. 未按照相关规定发表专业意见的
• C. 在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的
• D. 未依法履行持续督导义务的
• 参考答案：ABCD
• 解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施： （1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的。【A】 （2）未按照相关规定发表专业意见的。【B】 （3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的。【C】 （4）未依法履行持续督导义务的。【D】 （5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的。 （6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的。 （7）违反保密制度或者未履行保密责任的。 （8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的。 （9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的。 （10）中国证监会认定的其他情形。

• 1.【判断题】基金的托管量等于基金的总量（ ）。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：基金托管量是指基金托管人所托管的基金资产的规模。而基金总量则是指整个基金市场中所有基金的规模总和，或者是某一特定类型基金的规模总和。

• 2.【单选题】对消费者信用控制的主要内容，说法错误的是（ ）。
• A. 主要针对各种耐用消费品的销售融资
• B. 规定了分期付款的最长期限
• C. 规定了分期付款第一次付款的最低金额
• D. 以不动产最为明显
• 参考答案：D
• 解析：D项说法错误，消费者信用控制是指中央银行【对不动产以外】的各种耐用消费品的销售融资予以控制。

• 3.【多选题】以下（ ）属于国民经济核算体系SNA 对金融类按机构的分类类别。
• A. 中央银行
• B. 其他存款公司
• C. 不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司
• D. 金融辅助机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：国民经济核算体系 SNA 对金融业进行了按机构的分类，包括： ①中央银行;（A选项） ②其他存款公司;（B选项） ③不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等;（C选项） ④金融辅助机构，如各类经纪人;（D选项） ⑤保险公司和养老基金。

• 4.【单选题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（ ）。
• A.预期利润
• B.高额收益
• C.剩余价值
• D.预期收益
• 参考答案：D
• 解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益。

• 5.【判断题】根据新的《做市业务管理规定》，证券公司申请在全国股转系统开展做市业务，应当具备证券经纪业务资格 。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：根据新《做市业务管理规定》，证券公司申请在【全国股转系统开展做市业务】，应当具备下列条件： (1) 具备证券【自营业务资格】； (2) 设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员； (3) 建立做市业务管理制度； (4) 具备做市业务专用技术系统； (5) 全国股转公司规定的其他条件。 注意混淆点区分： 证券公司申请融资融券业务资格的条件之一：具备【证券经纪业务】资格 可以在【北交所】从事股票做市交易业务的条件之一：具备【自营业务资格】。

• 6.【单选题】从基金财产中列支的费用不包括（ ）
• A.基金托管人的托管费
• B.基金的证券交易费用
• C.基金转换费
• D.基金管理人的管理费
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P411-412 根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。

• 7.【多选题】我国基础设施公募REITs的基础设施项目主要包括（ ）。
• A.仓储物流
• B.水电气热
• C.产业园区
• D.污染治理
• 参考答案：ABCD
• 解析：基础设施项目的类别： （一）仓储物流、收费公路、机场港口等交通设施 （二）水电气热等市政设施 （三）污染治理、信息网络、产业园区等其他基础设施

• 8.【单选题】财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款计入我国中央银行资产负债表的( )项目。
• A. 储备货币
• B. 其他存款性公司存款
• C. 不计入储备货币的金融性公司存款
• D. 法定存款准备金
• 参考答案：C
• 解析：不计入储备货币的金融性公司存款包括：证券公司等其他金融机构为了满足支付清算需求在中央银行开立账户存入的款项，以及财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款。故本题选C。 选项A，储备货币属于负债业务； 选项B和D，都属于储备货币的内容，也是属于负债业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/202510221736520348.png" style="width:100%;"/>

• 9.【单选题】在银行间市场，债券市场转托管的时间为工作日的（ ）。
• A.8:00-16:30
• B.8:00-17:00
• C.8:30-16:30
• D.8:30-17:00
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P372 转托管时间：银行间市场可在工作日内的8:30-16:30实时办理转出、转入业务。

• 10.【多选题】企业的组织形式可分为（ ）
• A. 独资制
• B. 合伙制
• C. 公司制
• D. 合同制
• 参考答案：ABC
• 解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。 现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

• 1.【多选题】下列关于利润表的说法，错误的有（  ）。
• A.利润总额在主营业务利润的基础上，加减投资收益、补贴收入和营业外收支等后得出
• B.利润表把一定期间的营业收入与其同一会计期间相关的营业费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润
• C.净利润在利润总额的基础上，减去本期计入损益的所得税费用后得出
• D.营业利润在主营业务利润的基础上，减营业费用、管理费用和财务费用后得出
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P225~235 A项错误，利润总额(或亏损总额)在营业利润的基础上加营业外收入，减营业外支出后得到。 D项错误，营业收入减去营业成本(主营业务成本、其他业务成本)、税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失，加上公允价值变动收益、投资收益，即为营业利润。

• 2.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（ ）方面来给出咨询建议。
• A.阶段性波动幅度
• B.投资者对该投资品是否专业
• C.流动性
• D.最低投资金额
• 参考答案：C
• 解析：证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

• 3.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P424~425 均值-方差模型属于战略资产配置模型。

• 4.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（ ）。
• A.自行调查取得相关信息
• B.拒绝代销产品
• C.上调产品风险等级
• D.在代销产品时向投资者说明
• 参考答案：B
• 解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

• 5.【多选题】（ ）要素决定了信用产品的预期损失。
• A.违约损失率
• B.违约风险暴露
• C.违约意愿
• D.违约概率
• 参考答案：ABD
• 解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

• 6.【多选题】现金预算必须与个人的（ ）相一致。
• A.生活方式
• B.家庭状况
• C.兴趣爱好
• D.价值观
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

• 7.【不定项题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并（ ）约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
• A.口头
• B.书面
• C.口头和书面
• D.口头或书面
• 参考答案：B
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

• 8.【不定项题】技术分析理论不包括（ ）。
• A.切线理论
• B.资本资产定价理论
• C.波浪理论
• D.循环周期理论
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P273~299 技术分析的主要理论：道氏理论、K线理论、切线理论、形态理论、波浪理论、量价关系理论、循环周期理论。

• 9.【判断题】市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P333~346 市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。

• 10.【不定项题】按照客户与企业的关系分类，客户类型不应包括（ ）。
• A.非客户
• B.潜在客户
• C.目标客户
• D.国内客户
• 参考答案：D
• 解析：按照客户与企业的关系分类，客户类型可以分为：非客户、潜在客户、目标客户、现实客户和流失客户。

• 1.【多选题】当发生临时报告所涉及的重大事项时，上市公司应当在最先触及的下列（ ）时点及时进行披露。
• A.公司监事会就该重大事项作出决议时
• B.有关各方就该重大事项签署无附加条件的意向书时
• C.有关各方就该重大事项签署有附加条件的意向书时
• D.公司某一高级管理人员应知道该重大事项时
• 参考答案：ABCD
• 解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条规定，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：①董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；②有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；③董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。 【拓展】《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第2.2.4条规定，上市公司及相关信息披露义务人应当在涉及的重大事项触及下列任一时点及时履行信息披露义务：①董事会或者监事会作出决议时；②签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)时；③公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉重大事项发生时。创业板、挂牌公司的规定与此相同。

• 2.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，企业债券募集说明书规定了（ ）的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。
• A.发行人
• B.发行人股东
• C.地方政府相关部门
• D.投资者
• 参考答案：ABCD
• 解析：《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)第1条规定，债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。

• 3.【多选题】下列关于销售与收款循环的审计程序，说法正确的有（ ）。
• A.附有销售退回条件的商品销售，若对退货部分能做出合理估计的，确定其是否以预期不会退货部分确认收入，若对退货部分不能做合理估计的，确定其是否在退货期满时确认收入
• B.以旧换新销售，确定换出的商品是否视为商品销售确认收入，回收的商品是否作为购进商品处理
• C.若被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
• D.采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，考虑到成本效益原则，注册会计师按照先发生先收回的原则确定已收回款项的账龄
• 参考答案：AB
• 解析：C项，在对银行存款实施函证时，应当向被审计单位在本期存过款的所有银行发函，包括零余额账户和在本期内注销的账户，不因内部控制设计良好而减少函证的量。 D项，采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当逐笔认定收到的是哪一笔应收账款。

• 4.【单选题】甲市某汽车企业为增值税一般纳税人，增值税税率为13%。2019年5月在甲市销售自产小汽车300辆，不含税售价18万元/辆，另收取优质费2万元/辆；将200辆小汽车发往乙市一经贸公司代销，取得的代销清单显示当月销售120辆、不含税售价18.5万元/辆。小汽车消费税税率为5%，则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税为（ ）。
• A.295.64万元
• B.300万元
• C.400万元
• D.407.55万元
• 参考答案：D
• 解析：增值税一般纳税人向购货方收取的价外费用计税时，应换算成不含税收入计税。题中，汽车企业收取的优质费是属于收取的价外费用，包括不含税价款和增值税税金两部分，应进行价税分离以后再并入销售额计算缴纳消费税。则该汽车企业当月应向甲市税务机关申报缴纳的消费税＝（18×300＋300×2/1.13＋120×18.5）×5%＝407.55（万元）。

• 5.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人的（ ）进行辅导。
• A.董事
• B.总经理
• C.监事
• D.持有5%以上股份的股东
• 参考答案：ABCD
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第十八条规定， 保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市和推荐发行人向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有百分之五以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。

• 6.【多选题】某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为25元，当前市场价格为1200元，其标的股票当前的市场价格为26元，以下说法正确的是（ ）。
• A.该债券转换比例为40
• B.该债券当前的转换平价为30元
• C.该债券转换升水160元
• D.该债券转换贴水160元
• 参考答案：ABC
• 解析：该债券转换比例=1000÷25=40（股）； 该债券当前的转换价值=40×26=1040（元）； 该债券当前的转换平价=1200÷40=30（元）； 由于标的股票当前的市场价格（26元）小于按当前该债券市场价格（1200元）计算的转换平价（30元），所以按当前的1200元价格购买该债券并立即转股对投资者不利。 由于该债券1200元的市场价格大于其1040元的转换价值，因此该债券当前处于转换升水状态。 该债券转换升水=1200-1040=160（元）； 该债券转换升水比率=(160÷1040)×100%=(30-26)÷26×100%=15.38%。

• 7.【单选题】张斌和刘武决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（ ）表决通过才能够生效。
• A.创立大会
• B.股东大会
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：A
• 解析：《公司法》第七十六条规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

• 8.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（ ）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• E.5
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

• 9.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（ ）元/股。
• A.2.38
• B.2.32
• C.12.5
• D.12
• 参考答案：C
• 解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

• 10.【多选题】保荐机构在持续督导期间应履行的职责有（ ）。
• A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
• B.保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务
• C.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复
• D.审阅信息披露文件
• 参考答案：BD
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第28条规定，保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件。

• 1.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

• 2.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（  ）。
• A.t检验
• B.OLS
• C.逐个计算相关系数
• D.F检验
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

• 3.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（  ）。
• A.标的资产
• B.交易单位
• C.交割时间
• D.交割地点
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

• 4.【多选题】垄断竞争市场长期均衡条件是（  ）。
• A.边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC
• B.平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC
• C.在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线不一定与LAC曲线相切
• D.生产成本降到了长期平均成本LAC的最低点
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P37-42 AB项正确，垄断竞争企业长期均衡时，产品价格和平均成本相等。用公式表示为：边际收益MR＝长期边际成本LMC＝短期边际成本SMC，平均收益AR＝长期平均成本LAC＝短期平均成本SAC。 C项错误，在厂商的长期均衡点上，单个厂商的需求曲线一定与LAC曲线相切； D项错误，垄断竞争市场处于长期均衡时，短期平均成本与长期平均成本LAC相切，但长期平均成本不是最低点。

• 5.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（  ）收益率曲线类型。
• A.正向的
• B.反向的
• C.水平的
• D.拱形的
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。 正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

• 6.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920af4f.png" style="width:100%;"/>表示（  ）。
• A.二元线性回归模型
• B.多元线性回归模型
• C.一元线性回归模型
• D.非线性回归模型
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P172-173 多元线性回归模型是指总体回归函数描述了一个被解释变量与多个解释变量之间的线性关系的总体回归函数。

• 7.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（  ）时，该点为损益平衡点。
• A.执行价格
• B.执行价格+权利金
• C.执行价格-权利金
• D.标的物价格+权利金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

• 8.【不定项题】下列关于利率对股票价格影响的说法，正确的是（  ）。
• A.股价和利率并不是呈现绝对的反向相关关系
• B.利率下降时，股票价格下降
• C.利率对股票价格的影响一般比较明显，但反应比较缓慢
• D.利率与股价运动呈正向变化是绝对情况
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 一般来说，利率下降时，股票价格就上升；而利率上升时，股票价格就下降。利率对股票价格的影响一般比较明显，反应也比较迅速。利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对化，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。当形势看好、股票行情暴涨的时候，利率的调整对股价的控制作用就不会很大。同样，当股市处于暴跌的时候，即使出现利率下降的调整政策，也可能会使股价回升乏力。

• 9.【判断题】头肩形态属于反转形态。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

• 10.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。