证券从业资格每日一练(2025年12月29日)

• 1.【单选题】证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间，本人、直系亲属与评级委托方、受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过（ ）万元的交易，应当回避。
• A.20
• B.30
• C.50
• D.80
• 参考答案：C
• 解析：证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务期间，本人、直系亲属持有评级委托方、受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与评级委托方、受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易，应当回避。

• 2.【单选题】《信息披露违法行为行政责任认定规则》认定为不予行政处罚考虑的情形有（ ）。
• A. 当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
• B. 当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
• C. 对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
• D. 以上都是
• 参考答案：D
• 解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》中，认定为不予行政处罚考虑的情形包括： ①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的； ②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的； ③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的； ④其他需要考虑的情形。

• 3.【多选题】下列关于普通合伙企业利润分配和亏损分担，说法错误的有（ ）。
• A.合伙协议不得约定由部分合伙人承担全部亏损
• B.合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人以出资额为限承担责任
• C.利润分配首先按合伙协议的约定办理
• D.合伙协议可以约定将全部利润分配给部分合伙人
• 参考答案：BD
• 解析：B项说法错误，普通合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人承担【无限连带】责任。 D项说法错误，普通合伙企业的合伙协议【不得约定】将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损。 综上所述，本题选BD。

• 4.【单选题】考虑到科创企业具有投入大、迭代快等特点，在总结现有股票交易涨跌幅制度实施中的利弊得失基础上，将科创板股票的涨跌幅限制放宽至（ ）。为尽快形成合理价格，新股上市后的前（ ）个交易日不设涨跌幅限制。
• A.20%；5
• B.10%；5
• C.10%；10
• D.20%；10
• 参考答案：A
• 解析：考点：考虑到科创企业具有投入大、迭代快等特点，在总结现有股票交易涨跌幅制度实施中的利弊得失基础上，将科创板股票的涨跌幅限制放宽至20%。为尽快形成合理价格，新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制。

• 5.【单选题】下列不属于《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》所规定的工作人员范畴的是（ ）。
• A.与证券公司签署委托协议的经纪人
• B.受聘担任证券公司常年法律顾问的执业律师
• C.劳务派遣至证券公司的其他人员
• D.与证券公司建立劳动关系的正式员工
• 参考答案：B
• 解析：廉洁从业，是指证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。 证券经营机构是指证券公司及其境内子公司会员；工作人员是指【以公司名义开展业务的人员，包括与公司建立劳动关系的正式员工、与公司签署委托协议的经纪人、劳务派遣至公司的其他人员等】。B选项不属于，故答案选B。

• 6.【单选题】根据《证券公司风险处置条例》，下列有关行政清理的叙述中，错误的是（ ）。
• A.行政清理组不得对债务进行个别清偿，但为保护客户和债权人利益的情形除外
• B.行政清理组清理被撤销证券公司账户的结果，无需经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并报国务院证券监督管理机构认定
• C.行政清理组根据经国务院证券监督管理机构认定的账户清理结果，向证券投资者保护基金管理机构申请弥补客户的交易结算资金的资金
• D.行政清理是被处置证券公司破产清算的前置程序，通过行政清理核查清查公司资产、债权债务，处理公司未履行完毕合同，以保护客户和债权人的利益
• 参考答案：B
• 解析：行政清理组清理被撤销证券公司账户的结果，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并报国务院证券监督管理机构认定。

• 7.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十九条的规定，个人集资诈骗，数额在（ ）万元以上的，或者单位集资诈骗，数额在（ ）万元以上的，属于以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的情形，应予立案追诉。 ①5②10 ③50④100
• A.①③
• B.①④
• C.②③
• D.②④
• 参考答案：C
• 解析：考点：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十九条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：①个人集资诈骗，数额在10万元以上的；②单位集资诈骗，数额在50万元以上的。

• 8.【判断题】整体来看，证券行业文化、职业道德等“软实力”的发展快于证券行业规模、资本实力、利润水平等“硬指标”的发展。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：整体来看，与证券行业规模、资本实力、利润水平等“硬指标”的快速扩张相比，行业文化、职业道德等“软实力”发展相对滞后，与业务经营发展不平衡、不协调的问题比较突出，健康的投资者文化和内部人文化缺失，制约着行业经营质量效率的全面提升。

• 9.【单选题】下列有关公司的说法，错误的是( )。
• A.公司以营利为目的
• B.公司以其全部资产对外承担民事责任
• C.我国《公司法》主要适用于有限责任公司和股份有限公司
• D.公司股东对公司承担无限连带责任
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查公司的定义。公司是指以营利为目的，由1个股东单独投资组建或者特定人数的股东联合投资组建，股东以其投资额为限对公司负责，公司以其全部财产对外承担民事责任的企业法人，选项D说法错误。

• 10.【单选题】证券投资咨询人员，主要包括( )。 ①证券咨询顾问 ②证券投资顾问 ③证券评估师 ④证券分析师
• A.①②
• B.②③
• C.②④
• D.①④
• 参考答案：C
• 解析：考点：证券投资咨询人员，即从事证券、期货投资咨询业务的投资咨询人员，主要包括证券投资顾问和证券分析师。

• 1.【单选题】关于债券估值，下列说法错误的是（ ）。
• A.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值
• B.债券估值的基本原理是现金流贴现
• C.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和
• D.债券的利率类型(浮动利率、固定利率)不会影响债券的价值
• 参考答案：D
• 解析：D项错误，债券利率类型，如浮动利率、固定利率均会影响债券的价值。 A项正确，一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提髙债券价值。 B项正确，债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。 C项正确，债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价，通常把前两项之和称为名义无风险收益率。 故本题选D。

• 2.【判断题】记账式国债在场内挂牌分销时，投资者在买入债券时可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：记账式国债在场内挂牌分销时，投资者在买入债券时，可免缴佣金，证券交易所也不向代理机构收取买卖国债的经手费用。

• 3.【单选题】根据《证券法》相关规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，未经（  ）认可不得公开发行新股。
• A.董事会
• B.股东大会
• C.监事会
• D.证监会
• 参考答案：B
• 解析：公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途，未作纠正的，或者【未经股东大会认可】的，不得公开发行新股。

• 4.【单选题】看跌期权的卖方在买方选择行使权利时，必须按期权合约规定的条件( )一定数量的基础金融工具。
• A.卖出
• B.买入
• C.买入或卖出
• D.买入和卖出
• 参考答案：B
• 解析：看跌期权买方行权就是金融工具市场价格已经低于约定价格，买方行权就可以获利，作为期权卖方就要按照约定价格买入一定数量的基础金融工具。

• 5.【单选题】机构间私募产品报价与服务系统的管理机构是（ ）。
• A. 原中国银监会
• B. 中央银行
• C. 中国证券业协会
• D. 原中国保监会
• 参考答案：C
• 解析：中国证券业协会是机构间私募产品报价与服务系统的管理机构。故本题正确选项为C，其他均为混淆项。 机构间私募产品报价与服务系统。中证机构间报价系统股份有限公司，原名“中证资本市场发展监测中心有限责任公司”，2013年2月27日成立，2015年2月10日更名改制，是经中国证监会批准并由中国证券业协会按照市场化原则管理的金融机构。

• 6.【多选题】在北京证券交易所从事股票做市交易业务的证券公司应当向中国证监会派出机构、北交所报送（ ）。
• A. 北交所股票做市交易业务月度报告
• B. 季度压力测试报告
• C. 北交所股票做市交易业务年度评估报告
• D. 北交所股票做市交易业务季度评估报告
• 参考答案：ABC
• 解析：在北京证券交易所从事股票做市交易业务的证券公司应当向中国证监会派出机构、北交所报送下列信息： (1)北交所股票做市交易业务月度报告和季度压力测试报告。 (2)北交所股票做市交易业务年度评估报告。 (3)中国证监会根据审慎监管原则要求报送的其他材料。 【注：没有季度评估报告】

• 7.【判断题】股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。实务中通常有固定股利政策、固定股利支付率政策、零股利政策和剩余股利政策四种股利政策。

• 8.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（ ）。
• A.以期货为主，兼顾其他衍生品
• B.以场外为主，兼顾场内
• C.以境内为主，兼顾境外
• D.以标准化产品为主，兼顾非标产品
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面： 1.以期货为主，兼顾其他衍生品； 2.以场内为主，兼顾场外。 3.以境内为主，兼顾境外。 4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。

• 9.【多选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合的条件有（ ）。
• A. 发行后股本总额不低于人民币3000万元
• B. 发行后股本总额不低于人民币5000万元
• C. 首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上
• D. 公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10％以上
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合下列条件： （1）发行后股本总额不低于人民币3000万元；（A正确，B错误） （2）首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；（C正确） （3）公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10％以上；（D正确） （4）市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。

• 10.【单选题】某基金的贝塔值为1.2，收益率为15%，市场组合的收益率为12%，无风险利率8%，其詹森a为（ ）。
• A.0.020
• B.0.033
• C.0.031
• D.0.022
• 参考答案：D
• 解析：根据詹森指数的公式： <img src="/upload/paperimg/202510231346277635571ad-6712ceb0cba7/202510221738104a84.png" style="width:100%;"/>15%-【8%+（12%-8%）*1.2】 =15%-0.128 =0.022

• 1.【单选题】某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10％，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（ ）。 Ⅰ该公司的股票价值等于90元 Ⅱ股票净现值等于15元 Ⅲ该股被低估 Ⅳ该股被高估
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：运用零增长模型，可知该公司股票的价值为90元(9÷10％)，而当前股票价格为70元，每股股票净现值为20元(90-70)，这说明该股股票被低估20元。

• 2.【单选题】垄断竞争市场的特点是（  ）。 Ⅰ.生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 Ⅱ.生产者对产品的价格有一定的控制能力 Ⅲ.生产者众多，各种生产资料可以流动 Ⅳ.生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• B.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：垄断竞争市场的特点包括：①生产者众多.各种生产资料可以流动；②生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；③由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。Ⅰ项描述的是完全竞争市场的特点之一。

• 3.【判断题】资产配置从时间跨度和风格类别上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：资产配置在不同层面有不同含义： （1）从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置； （2）从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置； （3）从资产管理人的特征与投资者的性质上，可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。

• 4.【单选题】当股价下跌到某价位附近时，出现买方增加，卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线是（ ）。
• A.支撑线
• B.压力线
• C.趋势线
• D.阻力线
• 参考答案：A
• 解析：当股价下跌到某价位附近时，出现买方增加，卖方减少的情况，使股价停止下跌的直线是支撑线。 考点 技术分析的阻力位与支撑位

• 5.【多选题】按利率的决定方式不同，可分为（ ）。
• A.名义利率
• B.固定利率
• C.实际利率
• D.浮动利率
• 参考答案：BD
• 解析：按利率的决定方式不同，可分为固定利率与浮动利率；按利率的真实水平不同，可分为名义利率与实际利率。

• 6.【单选题】跨期套利按照操作方向不同，可以分为（ ）。  Ⅰ.牛市套利  Ⅱ.看涨套利  Ⅲ.看跌套利  Ⅳ.熊市套利
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：跨期套利按操作方向的不同可分为牛市套利（多头套利）和熊市套利（空头套利）。

• 7.【多选题】我国法律法规对适当性原则的规定 《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（ ）要求。
• A.期限和品种符合客户的投资目标
• B. 收益符合客户目标
• C. 符合客户的风险承受能力等级
• D. 签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险
• 参考答案：ACD
• 解析：我国法律法规对适当性原则的规定 《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求： (1)投资期限和品种符合客户的投资目标； (2）风险等级符合客户的风险承受能力等级； (3)客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。

• 8.【多选题】家庭收支预算中的日常生活支出预算项目包括在（ ）的支出预算。
• A.衣、食、住、行
• B.家政服务
• C.旅游支出
• D.医疗
• 参考答案：ABD
• 解析：家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容： （1）日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。（2）专项支出预算，包括：①子女教育或财务支持支出预算；②赡养支出预算；③旅游支出；④其他爱好支出预算；⑤保费支出预算；⑥本息还贷支出预算；⑦私家车换购或保养支出预算；⑧家居装修支出预算；⑨与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。C项属于专项支出预算。 考点 预测客户未来支出方法

• 9.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（  ）。
• A.高波动率
• B.高分红率
• C.高市盈率
• D.高成交量
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P101~103 股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。 B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

• 10.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（  ）。
• A.真实可靠
• B.反映充分
• C.本币反映
• D.及时性
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P149~151 编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。

• 1.【单选题】正远公司应收大华公司账款的账面余额为585万元，由于大华公司财务困难无法偿付账款，经双方协商，大华公司以90万元银行存款和其200万股普通股偿还债务，大华公司普通股每股面值1元，市价2.2元，正远公司取得投资后作为其他权益工具投资核算，为取得该投资发生相关交易费用5万元，正远公司对该应收账款提取坏账准备50万元。则正远公司债务重组损失和取得的金融资产入账金额分别是（ ）。
• A.5万元，445万元
• B.55万元，440万元
• C.100万元，485万元
• D.145万元，440万元
• 参考答案：A
• 解析：正远公司债务重组损失=585-90-2.2×200-50=5(万元)。取得的金融资产入账金额=2.2×200+5=445(万元)。

• 2.【单选题】发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避（ ）。
• A.某发审委委员的同学持有发行人的股票
• B.某发审委委员在发审委会议召开后，私下与本次所审核的发行人进行过接触
• C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
• D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的总经理
• 参考答案：D
• 解析：关于修改《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的决定（2017年修订）第十六条，发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避： （一）发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事（含独立董事，下同）、监事、经理或者其他高级管理人员的； （二）发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的； （三）发审委委员或者其所在工作单位近两年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的； （四）发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的； （五）发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的； （六）中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。 前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

• 3.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，以下说法正确的是（ ）。
• A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
• B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
• C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
• D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
• E.投资者在进行可转债网上申购时需缴付申购资金
• 参考答案：C
• 解析：根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》具体分析如下： A项，第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。  BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。  E项，第10条第1款规定，投资者在进行可转债网上申购时无需缴付申购资金。

• 4.【多选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，下列关于资产支持专项计划终止的说法，正确的有（ ）。
• A.管理人应当聘请律师事务所对清算报告出具专项法律意见书
• B.管理人应当将清算结果向中国证券业协会报告
• C.管理人应当按照约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
• D.管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见
• 参考答案：CD
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。

• 5.【多选题】关于科创板上市公司对外提供担保的，下列说法正确的有（ ）。
• A.上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保
• B.发行人应当披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等情况
• C.上市公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议
• D.上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产30%以后提供的任何担保应当提交股东大会进行审议
• 参考答案：ABC
• 解析：A、C两项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2020年修订）第7.2.5条，上市公司为关联人提供担保的，应当具备合理的商业逻辑，在董事会审议通过后及时披露，并提交股东大会审议。上市公司为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的，控股股东、实际控制人及其关联方应当提供反担保。 B项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》（2019版）发行人应披露对外担保的主债务种类、金额和履行债务期限等相关情况。 D项，根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2020年修订）第4.2.6条规定，独立董事应当重点关注上市公司关联交易、对外担保、募集资金使用、并购重组、重大投融资活动、高管薪酬和利润分配等与中小股东利益密切相关的事项。第7.1.16条规定，科创板上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过公司最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保，应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。

• 6.【单选题】资产减值对象主要包括（ ）。 Ⅰ.消耗性生物资产 Ⅱ.以公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 Ⅲ.无形资产 Ⅳ.采用成本模式进行后续计量的投资性房地产
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：资产减值不涉及：存货、消耗性生物资产、以公允价值模式进行后续计量的投资性房地产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、未探明石油天然气矿区权益，以及金融资产等。

• 7.【判断题】北交所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者证监会作出不予注册决定的，发行人不得再次提出公开发行股票并上市申请。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：北交所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起6个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

• 8.【多选题】下列可以将经营分部确定为报告分部的情形有（ ）。
• A.该分部的资产占所有分部资产合计的10％
• B.该分部的利润占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的10％
• C.该分部亏损占所有分部利润之和或所有分部亏损之和绝对值的较高者的10％
• D.该分部的收入占所有分部收入合计的10％
• 参考答案：ACD
• 解析：当经营分部的大部分收入是对外交易收入，且满足下列条件之一的，企业应当将其确定为报告分部： ①该分部的分部收入占所有分部收入合计的10％或者以上；②该分部的分部利润(亏损)的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10％或者以上；③该分部的分部资产占所有分部资产合计额的10％或者以上。

• 9.【单选题】下列关于固定资产折旧会计处理的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.处于季节性修理过程中的固定资产在修理期间应当停止计提折旧 Ⅱ.已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产应当按暂估价值计提折旧 Ⅲ.自用固定资产转为成本模式后续计量的投资性房地产后仍应当计提折旧 Ⅳ.与固定资产有关的经济利益预期实现方式发生重大改变的，应当调整折旧方法
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅰ项，季节性修理过程中的固定资产应继续计提折旧。

• 10.【多选题】深圳证券交易所对上市公司及相关信息披露义务人的信息披露事务实施日常监管，具体措施包括（ ）。
• A.调阅、查看工作底稿、证券业务活动记录及相关资料
• B.向公司发出各种通知和函件
• C.要求公司聘请相关中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见
• D.约见有关人员
• 参考答案：ABCD
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第13.1.1条，本所可以对本规则第1.4条规定的监管对象，单独或者合并采取下列日常工作措施： （一）要求对有关问题作出解释和说明； （二）要求提供相关文件或者材料； （三）要求中介机构进行核查并发表意见； （四）发出各种通知和函件等； （五）约见有关人员； （六）要求公开更正、澄清或者说明； （七）要求限期召开投资者说明会； （八）要求上市公司董事会追偿损失； （九）调阅、查看工作底稿、证券业务活动记录及相关资料； （十）向中国证监会报告有关情况； （十一）向有关单位通报相关情况； （十二）向市场说明有关情况； （十三）其他措施。

• 1.【单选题】以纵轴代表价格、横轴代表产量绘制某种农产品的需求曲线和供给曲线，假设其他条件不变，当生产成本上升时，在坐标图上就表现为这种农产品的（ ）。
• A.需求曲线将向左移动
• B.供给曲线将向左移动
• C.需求曲线将向右移动
• D.供给曲线将向右移动
• 参考答案：B
• 解析：如下国所示的均衡价格模型中，纵轴表示价格，横轴表示需求量和供给量。需求曲线D与供给曲线S相交于E点。在其他条件不变时，如果生产成本上升，利润下降，供给就会减少，供给曲线S向左移动到S'。 <img src="/upload/paperimg/20230302182712780380261-8657f44d9c39/1710195600.jpg" style="width:100%;"/>

• 2.【单选题】调整的R【sup|2】（ ）。 I可剔除变量个数对拟合优度的影响 Ⅱ<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330357.png" style="width:100%;"/>的值永远小于R【sup|2】 Ⅲ同时考虑了样本量与自变量的个数的影响 IV当n接近于k时，<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330358.png" style="width:100%;"/>近似于R【sup|2】
• A.I、II、IV
• B.I、III、IV
• C.II、III、IV
• D.I、II、III
• 参考答案：D
• 解析：为避免增加自变量而高估R【sup|2】，统计学家提出用样本量与自变量的个数去调整R【sup|2】，该法称为修正的R【sup|2】，有时称为调整的R【sup|2】，其计算公式为：<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330359.png" style="width:100%;"/>。IV项，当n远大于k时，<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330360.png" style="width:100%;"/>近似于R【sup|2】

• 3.【单选题】国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径是（  ）。 Ⅰ.通过人民币汇率预期影响我国证券市场 Ⅱ.通过宏观层面间接影响我国证券市场 Ⅲ.通过微观层面直接影响我国证券市场 Ⅳ.通过国际直接投资影响我国证券市场
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：国际金融市场环境对我国证券市场的影响包括： ①国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场； ②国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场； ③国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合题意，故本题选B。

• 4.【不定项题】若随机变量(X.Y)服从二维正态分布，则（ ）。 I.X.Y一定相互独立 II.若ρxy=0,则X.Y一定相互独立 Ⅲ.X和Y都服从一维正态分布 Ⅳ.若X.Y相互独立，则Cov(X，Y)=0
• A.II、Ⅳ
• B.II、Ⅲ、Ⅳ
• C.I、Ⅲ、Ⅳ
• D.I、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：对于二维正态随机变量(X，Y)，X和Y相互独立的充要条件是参数ρXY=0。若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则X和Y都服从一维正态分布，但反之不一定。若X，Y相互独立，E(XY)=E(X)E(Y)，则Cov(X，Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=0。

• 5.【多选题】资本资产定价模型的假设条件包括（ ）。
• A.任何证券的交易单位都是不可分的
• B.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期
• C.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合
• D.资本市场没有摩擦
• 参考答案：BCD
• 解析：资本资产定价模型的假设条件为：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦，即信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

• 6.【单选题】关于主权债务，下列说法正确的有（  ） Ⅰ.在我国，中央财政债务依存度指标较全国财政债务依存度更具现实意义 Ⅱ.国债负担率反映了整个国民经济对国债的承受能力 Ⅲ.当一国偿债率超过20%时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。 Ⅳ.欧盟《马斯特里赫特条约》规定的赤字率上限为5%
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：在我国，由于国债是由中央财政来发行、掌握和使用的，因此使用中央财政的债务依存度更具现实意义。 按照《马斯特里赫特条约》规定，财政赤字占GDP的比例(赤字率)不得超过3％，国债负担率(公共部门债务率)不得超过GDP的60％。这被认为是目前国际上通行的一国政府债务风险的警戒线指标。 国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。这一指标着眼于国债存量，反映了整个国民经济对国债的承受能力。 国际上一般认为，一般国家的偿债率的警戒线为20％，发展中国家为25％，危险线为30％。当偿债率超过25％时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。

• 7.【判断题】一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次降低，所要求的风险溢价也越来越高。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高。

• 8.【多选题】价差交易包括（  ）。
• A.跨市套利
• B.跨品种套利
• C.跨期套利
• D.期现套利
• 参考答案：ABC
• 解析：利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期套利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。

• 9.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点：PMI高于50％，反映制造业经济扩张；PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

• 10.【单选题】[2021年真题]货币政策的一般性政策工具中，再贴现政策包括（ ）。  I.再贴现率的确定 II.再贴现的资格条件 III.直接信用控制 IV.间接信用指导
• A.I、II、III、IV
• B.I、IV
• C.I、II
• D.II、III、IV
• 参考答案：C
• 解析：再贴现政策是指中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所做的政策规定。再贴现政策一般包括再贴现率的确定和再贴现的资格条件。再贴现率主要着眼于短期政策效应。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，以影响商业银行借入资金成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调整货币供给总量。在传导机制上，若商业银行需要以较高的代价才能获得中央银行的贷款，便会提高对客户的贴现率或提高放款利率，其结果就会使信用量收缩，市场货币供应量减少；反之，则相反。中央银行对再贴现资格条件的规定则着眼于长期的政策效用，以发挥抑制或扶持作用，并改变资金流向。