证券从业每日一练-2026年8月20日

1.【单选题】证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守的原则不包括（）。
A. 自愿
B. 有偿
C. 无偿
D. 诚实信用
参考答案：C
解析：根据《证券法》的规定，证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守【自愿、有偿、诚实信用】的原则。

2.【判断题】公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当承担赔偿责任。

3.【单选题】同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有（）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：B
解析：教材页码：P213-215 同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：（1）最近1年末净资产不低于2000万元；（2）最近1年末金融资产不低于1000万元；（3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

4.【单选题】证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20％的，应当在该情形发生之日起（）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：A
解析：证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20%的，应当在该情形发生之日起【3个工作日】内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。

5.【单选题】非公开募集基金合格投资者的单位和个人应满足的条件，下列不符合要求的是（）。
A.具备相应风险识别能力和风险承担能力
B.达到规定财产规模或者收入水平
C.基金份额认购金额不低于规定限额
D.最近一年末净资产不低于800万元的法人单位
参考答案：D
解析：教材页码：P80-83 非公开募集基金合格投资者的法人单位要求最近一年末净资产不低于1000万元。

6.【单选题】按照《证券法》的规定，下列情形，属于公开发行证券的是（）。
A. 向特定对象发行证券累计未超过200人
B. 向特定对象发行证券累计210人，其中不包含依法实施员工持股计划的员工人数
C. 向特定对象发行证券累计210人，其中包含依法实施员工持股计划的员工20人
D. 向特定对象发行证券的
参考答案：B
解析：《证券法》的规定，有下列情形之一的，为公开发行证券：（1）向不特定对象发行证券；（2）向特定对象发行证券累计【超过200人】的，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

7.【单选题】董事会应当至少（）举行一次全面的内部控制检查评价工作。
A. 每年
B. 每半年
C. 每季度
D. 每月
参考答案：A
解析：董事会负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任;【每年】至少进行一次全面的内部控制检查评价工作，并形成相应的专门报告。

8.【单选题】《证券公司监督管理条例》《证券公司治理准则》对证券公司董事会的设置和议事规则作出了具体的规定，以下规定中错误的是（）。
A.证券公司设董事会的，内部董事人数不得超过董事人数的1／2
B.证券公司可以聘请外部专业人士担任董事
C.证券公司董事会每年至少召开一次会议
D.证券公司董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过
参考答案：C
解析：教材页码：P158-163 证券公司董事会每年至少召开两次会议。

9.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券投资顾问业务是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。以下关于证券公司的证券投资顾问业务内部控制，说法正确的是（）。
A. 禁止以任何方式承诺或保证投资收益
B. 与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并以书面或口头的方式约定费用收取安排
C. 证券投资顾问服务费应当以公司账户或者个人账户收取
D. 业务档案保存期限自协议开始之日起不得少于5年
参考答案：A
解析：与客户签订证券投资顾问协议，按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并【书面约定】费用收取安排；证券投资顾问服务费应当以【公司账户】收取；业务档案保存期限自【协议终止之日】起不得少于5年。

10.【多选题】融资融券的标的证券为交易型开放式基金(ETF)的，应当符合的条件有（）。
A.上市交易超过5个交易日
B.基金净值在1亿元以上
C.基金持有户数不少于2000户
D.最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元
参考答案：ACD
解析：教材页码：P345-349 标的证券为交易型开放式指数基金(ETF)的，应当符合下列条件：（1）上市交易超过5个交易日；（2）最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元；（3）基金持有户数不少于2000户；（4）交易所规定的其他条件。

1.【判断题】发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：发起人向社会公开募集股份，必须公告招股说明书，并制作认股书。

2.【单选题】甲有限合伙企业成立于20×1年3月，顾某为普通合伙人，丁某为有限合伙人。20×2年3月，潘某与甲公司签订《借款协议》约定，甲公司从潘某处借款800万元。20×3年5月，甲的合伙人变更为乙公司(普通合伙人)和丙公司(有限合伙人)，同时，顾某和丁某退伙。后因甲迟迟不归还800万元借款及利息，潘某提起诉讼。下列说法错误的是（）。
A. 顾某作为甲公司普通合伙人，对该项债务承担无限责任
B. 丁某作为原有限合伙人已经退伙，不再承担该项债务责任
C. 乙公司作为甲公司的新普通合伙人，应当对该项债务承担无限责任
D. 丙公司作为甲公司的新有限合伙人，对入伙前的该项债务以其认缴的出资额为限承担责任
参考答案：B
解析：选项A说法正确：普通合伙人对退伙前的合伙企业债务承担无限连带责任。因此，顾某虽然已经退伙，但仍需对退伙前的债务承担无限责任。选项B说法错误：有限合伙人退伙后，应以其退伙时从合伙企业取回的财产承担责任。因此，丁某虽然退伙，但仍需以其退伙时从合伙企业取回的财产承担责任。选项C说法正确：新加入的普通合伙人对入伙前的合伙企业债务也承担无限连带责任。因此，乙公司需要对这笔800万元借款及利息承担无限责任。选项D说法正确：新加入的有限合伙人对入伙前的合伙企业债务以其认缴的出资额为限承担责任。因此，丙公司只需以其认缴的出资额为限承担责任。

3.【判断题】证券公司将自有资金委托基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，则无须取得证券自营业务资格。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P361-362 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等中国证监会认可的风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80%的，无须取得证券自营业务资格。

4.【单选题】证券公司从事私募资产管理业务，应当依法经（）批准。
A. 中国证券业协会
B. 中国证监会
C. 证券交易所
D. 中国人民银行
参考答案：B
解析：证券公司从事私募资产管理业务，应当依法【经中国证监会批准】。

5.【单选题】证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和（）业务分开办理，不得混合操作。
A. 证券保荐
B. 证券投资咨询
C. 与证券交易活动有关的财务顾问
D. 证券资产管理
参考答案：D
解析：证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和【证券资产管理】业务分开办理，不得混合操作。

6.【单选题】持有公司（）以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员，构成内幕交易、泄露内幕信息罪的犯罪主体。
A. 1％
B. 5％
C. 10％
D. 15％
参考答案：B
解析：构成犯罪的主体是证券、期货交易内幕信息的知情人员和非法获取证券、期货交易内幕信息的人员。根据证券法的规定，证券交易内幕信息的知情人员主要包括：发行股票或者公司债券的公司董事、监事、经理、副经理及有关的高级管理人员；持有公司百分之五以上股份的股东；发行股票公司的控股公司的高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司有关证券交易信息的人员；证券监督管理机构工作人员以及由于法定的职责对证券交易进行管理的其他人员；由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构或者证券登记结算机构、证券交易服务机构的有关人员；国务院证券监督管理机构规定的其他人员。根据期货交易暂行条例的规定，期货交易内幕信息的知情人员是指由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员。具体包括期货交易所的理事长、副理事长、总经理、副总经理等高级管理人员以及其他由于任职可获取内幕信息的从业人员，中国证监会的工作人员和其他有关部门的工作人员以及中国证监会规定的其他人员。

7.【多选题】证券公司合规部门中具备3年以上（）等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。
A. 金融
B. 法律
C. 会计
D. 信息技术
参考答案：ABCD
解析：证券公司合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。

8.【单选题】积极培育中国特色金融文化，其中中国特色金融文化不包括（）。
A. 诚实守信，不逾越底线系
B. 以利取义，唯利是图
C. 稳健审慎，不急功近利
D. 依法合规，不胡作非为
参考答案：B
解析：积极培育中国特色金融文化。一要诚实守信，不逾越底线。二要以义取利，不唯利是图。三要稳健审慎，不急功近利。四要守正创新，不脱实向虚。五要依法合规，不胡作非为。

9.【单选题】下列关于证券公司设立另类投资子公司的说法，正确的是（）。
A.证券公司不需要将另类投资子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系
B.证券公司设立另类投资子公司可以从事投资业务之外的业务
C.证券公司设立另类投资子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务
D.另类投资子公司只能再下设一个有限责任公司
参考答案：C
解析：（1）证券公司应当将另类投资子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类投资子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。另类投资业务，是指证券公司设立另类投资子公司，按照法律法规、监管要求和《管理规范》规定，从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等投资业务。（2）证券公司应当清晰划分证券公司与另类投资子公司及另类投资子公司与其他子公司之间的业务范围，避免利益冲突和利益输送。（3）另类投资子公司不得再下设任何机构。

10.【单选题】证券公司在开展金融衍生品业务前应当向（）进行业务方案备案，并获得业务方案备案确认函。
A.中国证券业协会
B.地方证监局
C.中国证监会
D.证券交易所
参考答案：A
解析：证券公司在开展金融衍生品业务前应向中国证券业协会进行业务方案备案，并取得相应业务方案备案确认函。

11.【判断题】根据《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，证券经营机构可以要求投资者提供证明材料，符合条件的投资者经核验属实后，将认定结果报证券业协会，待其无异议后将其认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券经营机构应当要求投资者提供证明材料，经经营机构核验属实的可以直接认定为专业投资者（并不需要等待证券业协会无异议）。

1.【判断题】证券机构应该建立健全风险报告体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅并及时地在公司内部传递。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：证券机构应该建立健全风险报告体系，定期对公司所面临的风险状况进行检测，编制风险报告，确保各类风险信息顺畅并及时地在公司内部传递。

2.【多选题】公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有( )。
A.有价证券
B.艺术品
C.房屋
D.土地
参考答案：CD
解析：教材页码：P303-306 不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。

3.【判断题】1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

4.【多选题】以下属于我国银行业金融机构的是（）。
A. 农村资金互助社
B. 银行附属机构
C. 金融资产管理公司
D. 特殊金融机构
参考答案：ABCD
解析：截至2023年底，我国银行业金融机构包括： 1.4家特殊金融机构（D正确）：开发性金融机构1家，政策性银行2家以及住房储蓄银行1家； 2.78家银行：国有大型商业银行6家，股份制商业银行12家，民营银行19家，外资法人银行41家； 3.城市商业银行125家； 4.农村金融机构共3795家：农村商业银行1607家，农村信用社499家，农村合作银行23家，村镇银行1636家，农村资金互助社30家（A正确），贷款公司1家； 5.银行附属机构123家（B正确）：金融租赁公司70家，消费金融公司31家，汽车金融公司25 家； 6.金融资产管理公司5家（C正确），货币经纪公司6家，信托公司57家，其他金融机构42 家； 7.企业集团财务公司241家。

5.【单选题】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为（）。
A.远期
B.期货
C.互换
D.期权
参考答案：B
解析：《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。【考查考点】第七章第一节金融衍生工具概述

6.【判断题】国债几乎没有风险，可以看成是无违约风险的债券。一般地，把某种有风险的债券与无风险的国债之间的利率差额称为“风险补偿”或“风险溢价”。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：信用工具的违约风险越大，利率越高；反之，利率越低。国债几乎没有风险，可以看成是无违约风险的债券。一般地，把某种有风险的债券与无风险的国债之间的利率差额称为“风险补偿”或“风险溢价”。故本题表述正确。

7.【多选题】各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来主要有（）。
A. 利率传导机制
B. 信用传导机制
C. 投资传导机制
D. 资产价格传导机制
参考答案：ABD
解析：各种经济理论对货币政策的传导机制有不同看法，归纳起来主要包括：利率传导机制（A选项正确）、信用传导机制（B选项正确）、资产价格传导机制（D选项正确）、汇率传导机制。选项C为干扰项，没有投资传导机制这一说法。

8.【单选题】以下关于证券自营业务说法不正确的是（）。
A. 证券公司开展自营业务，一般不需要取得证券监管部门的业务许可
B. 证券公司开展自营业务，要求其治理结构健全，内部管理严格，能够有效控制业务风险
C. 不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易
D. 证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务资格
参考答案：A
解析：证券公司开展自营业务，需要取得证券监管部门的业务许可。 A说法错误不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与国债期货交易。C说法正确。证券公司开展自营业务，要求其治理结构健全，内部管理严格，能够有效控制业务风险。B说法正确。证券公司将自有资金投资于依法公开发行的国债、投资级公司债、货币市场基金、央行票据等风险较低、流动性较强的证券，或者委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务资格。D说法正确。

9.【多选题】关于投资者申请购买基金份额的行为，下列说法正确的有( )。
A.开放式基金的认购，通常又被称为开放式基金的申购
B.认购的基金份额在基金建仓期后才能赎回
C.认购基金时基金价格未知
D.申购基金份额通常在T+2日内确认
参考答案：BD
解析：教材页码：P406 认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。基金认购与基金申购略有不同。在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元／份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在建仓期后才能赎回。而申购基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。

10.【单选题】小明从银行贷款50万，贷款期限5年，利率为5%，则小明贷款的本利和合计为（）。
A.39.18
B.63.81
C.40.18
D.64.81
参考答案：B
解析：本题是已知现值求终值，根据公式： FV=PV*（1+r)【sup|n】 FV=50*(1+5%)【sup|5】=63.81<sup></sup>

1.【单选题】下列关于地方政府债券的说法，错误的是（）。
A.由地方政府发行并负责偿还的债券
B.简称地方债券
C.筹集资金不能用于弥补地方财政资金的不足
D.发行主体是地方政府
参考答案：C
解析：教材页码：P294-295 地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般【用于】弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。故本题正确答案为C。

2.【单选题】一般性货币政策工具不包括（）
A.存款准备金率
B.货币供给增长率
C.公开市场业务
D.再贴现率
参考答案：B
解析：教材页码：P71-73 一般性货币政策工具是指中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。 B属于干扰项，故本题答案选B。

3.【单选题】下列关于股票价格指数的说法，错误的是（）。
A.股票价格指数一般由一些有影响力的机构编制，并定期及时发布
B.股票价格指数是衡量整个市场价格水平的一个总的尺度标准，能够观察股票市场的总体变化情况
C.股票价格指数是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为经济景气变化的晴雨表
D.股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，因此股票价格指数上涨则意味着市场所有股票价格上涨
参考答案：D
解析：教材页码：P245 当股票指数上涨时，意味着股票的平均价格水平上涨，而不是所有股票价格上涨。D选项说法错误。

4.【多选题】金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括（）。
A.政策性金融债券
B.商业银行金融债券
C.证券公司债券
D.保险公司次级债
参考答案：ABCD
解析：金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，包括政策性金融债券、商业银行金融债券、证券公司债券、保险公司次级债、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券。

5.【多选题】关于上市公司直接融资，下列说法中正确的有（）。
A.首次公开发行股票简称IPO
B.非公开发行股票也被称为定向增发
C.向原股东配售股份简称配股
D.公司发行股票所筹得的资本属于借入资本
参考答案：ABC
解析：选项A正确，首次公开发行股票简称IPO；选项B正确，非公开发行股票，也被称为定向增发，是股份公司向特定对象发行股票的增资方式；选项C正确，配股是上市公司向原股东配售股份的行为。选项D错误，公司发行债券所筹得的资本属于借入资本。

6.【多选题】张某购入A公司32％的股份，他具有的权利包括（）。
A.公司重要决策参与权
B.资产收益权
C.处置权
D.股东提案权
参考答案：ABCD
解析：张某购入A公司的股份，即为A公司的股东。股东依法享有的权利包括：公司重要决策参与权；资产收益权和剩余资产分配权；其他权利：包括知情权、处置权、股东提案权、诉权、退股权。故本题正确选项为ABCD。

7.【单选题】风险管理指的是经济主体针对持有或准备持有的风险资产将其风险（）的管理过程。
A.减至最低或可承受范围
B.增加或减少到可承受范围
C.减至零
D.增加到可承受范围
参考答案：A
解析：教材页码：P504-505 本题考查风险管理的基本内涵。风险管理是指经济主体针对持有或准备持有的风险资产将其风险减至最低或可承受范围的管理过程，通过对风险的识别、计量和评估，选择最有效的方式，主动地、有目的地、有计划地处理风险，以最小成本争取获得最大安全保证的管理方法。故本题选A选项。

8.【判断题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司可将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P139-144 根据《证券公司分类监管规定》第三十二条相关表述，证券公司分类结果主要供中国证监会及其派出机构使用，证券公司不得将分类结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

9.【不定项题】A公司首次公开发行不超过120亿股人民币一般股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下发行与网上发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过70亿股，约占本次发行数量的65%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。根据以上信息，回答下列两题。（2）股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的（）。
A.做市商
B.承销商
C.交易商
D.经纪商
参考答案：B
解析：首次公开发行简称IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称IPO业务。故本题选B选项。

10.【不定项题】2021年8月1日，王先生以95元价格在上海交易所购买了A公司于2021年1月1日发行的公司债券。该债券面值为100元，票面利率年息4%，到期日为2024年1月1日，每年末付息一次，到期后还本。假设1此期间贴现率为5%。试回答以下问题：（2）该债券属于（）。
A.折价发行债券
B.溢价发行债券
C.零息债券
D.付息债券
参考答案：AD
解析：该债券折现率高于债券利率，债券的价值低于面值，是折价发行。该债券每年末付息一次，到期后还本，是到期一次还本付息债券。故本题选AD选项。

11.【多选题】证券公司压力测试可采用的方法有（）。
A.敏感性分析
B.历史情景法
C.假设情景法
D.历史情景法和假设情景法相结合
参考答案：ABCD
解析：根据不同的压力情景，证券公司压力测试可采用敏感性分析（A选项表述正确）和情景分析等方法。证券公司在设置压力情景时，可采取历史情景法、假设情景法或者二者相结合的方法（B、C、D选项表述正确）。

1.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（）。
A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
参考答案：D
解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（）
A.向客户建议适当的投资组合
B.向客户进行理财规划建议
C.向客户建议如何选择适当的投资品种
D.接受客户全权委托，管理客户资产
参考答案：ABC
解析：教材页码：P3~4 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

3.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P67~68 可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。

4.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。综上，该题选BCD。

5.【单选题】下列证券组合管理的基本步骤中反映组合管理者投资风格的是（）。
A.投资组合的修正
B.投资组合业绩评估
C.确定证券投资政策
D.进行证券投资分析
参考答案：C
解析：本题考查证券组合管理的基本步骤。证券组合管理的基本步骤包括：（1）确定证券投资政策，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等，确定证券投资政策反映了组合管理者的投资风格，C选项正确。（2）进行证券投资分析，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析，D选项错误。（3）组建证券投资组合，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（4）投资组合的修正，随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化，A选项错误。（5）投资组合业绩评估，是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制，B选项错误。故本题选C选项。

6.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。货币政策对宏观经济的调控作用突出表现在（）。
A.通过调节利率保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀保持物价总水平的稳定
C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
D.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置
参考答案：BCD
解析：货币政策是关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则，它起到宏观经济调控的作用，其调控作用突出表现在以下几个方面：（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡（A选项错误）；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定（B选项正确）；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例（C选项正确）；（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置（D选项正确）。故本题选BCD选项。

7.【单选题】美国"9.11"事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）。
A.绝对衰退
B.相对衰退
C.偶然衰退
D.自然衰退
参考答案：C
解析：行业衰退可以分为自然衰退和偶然衰退。自然衰退是一种自然状态下到来的衰退；偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。题中的航空业的衰退是由于"9.11"这个外部的偶然事件引起的，因而属于偶然衰退。

8.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

9.【单选题】以下选项中哪个不属于人寿保险的分类（）。
A.普通型人寿保险
B.医疗保险
C.年金保险
D.新型人寿保险
参考答案：B
解析：我国的人寿保险可以简单划分为：①普通型人寿保险；②年金保险；③新型人寿保险。

10.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员以（）向客户收取证券投资顾问服务费用。
A.公司账户和个人名义
B.公司账户
C.公司账户或个人名义
D.个人名义
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。故本题选B选项。

1.【判断题】投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。投顾服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。故本题表述错误。

2.【不定项题】2023年1月3日欧元兑人民币汇率中间价为7.4133，2023年12月31日欧元兑人民币汇率中间价为7.8592。1年内，人民币相对欧元（）。
A.贬值5.67%
B.升值5.67%
C.升值6.01%
D.贬值6.01%
参考答案：A
解析：直接标价法：汇率升贬值率=（旧汇率/新汇率-1）×100%=（7.4133-7.8595）/7.8595=-5.67%

3.【单选题】金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。
A.公开竞价
B.买方向卖方支付一定费用
C.集合竞价
D.协商价格
参考答案：A
解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。

4.【单选题】下列关于债务规划的说法中错误的是（）。
A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金
B.通常应优先偿还临近到期的借款
C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合
D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
参考答案：D
解析：转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

5.【单选题】关于我国的转融通业务，下列说法错误的是（）。
A.证券金融公司的组织形式为有限责任公司，注册资本不少于人民币60亿元
B.2011年10月,《转融通业务监督管理试行办法》发布
C.目前我国的转融通业务标的涵盖了股票ETF及交易型开放式指数基金
D.2011年11月，上海和深圳两个证券交易所分别发布了各自的融资融券交易实施细则
参考答案：A
解析：证券金融公司的组织形式为股份有限公司,注册资本不少于人民币60亿元。

6.【不定项题】现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的10年中，每年年末流入资金100万元。年金必须满足三个条件，不包括（）。
A.每期的金额固定不变
B.流入流出方向固定
C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续
D.流入流出必须都发生在每期期末
参考答案：D
解析：年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项表述错误，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期初年金的现金流发生在当期期初。故本题选择D选项。

7.【不定项题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力（）。
A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险
B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险
C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险
D.两者都只考虑系统风险
参考答案：A
解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

8.【单选题】止损限额不能适用于（）时间内的累计损失。
A.一日
B.一周
C.一月
D.一年
参考答案：D
解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。故本题选D选项。

9.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宜传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P12~13 证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。

10.【多选题】家庭收支状况的分析包含（）。
A.收支盈余情况分析
B.财务自由度的分析
C.资产负债率分析
D.收入支出结构分析
参考答案：ABD
解析：家庭收支状况的分析：①收支盈余情况分析；②财务自由度的分析；③收入支出结构分析。

11.【单选题】某科研所准备存入银行一笔基金，预计以后无限期地于每年年末取出10000元，用以支付年度科研奖金。若存款利率为8%，则该科研所需要存入的资金为（）元。
A.200000
B.160000
C.125000
D.120000
参考答案：C
解析：永续年金计算公式为：PV=C/r。式中，PV表示现值，C表示年金，r表示利率。计算：PV=10000/8%=125000。

1.【单选题】关于网上、网下投资者的要求，下列说法正确的是（）。
A.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时需缴付申购资金
B.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
C.网下和网上投资者获得配售后，无需缴付认购资金
D.网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，3个月内不得参与新股申购
参考答案：B
解析：AB两项，《证券发行与承销管理办法》第12条第1款规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。CD两项，第13条第1款规定，网下和网上投资者获得配售后，应当按时足额缴付认购资金。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股申购。

2.【单选题】甲上市公司2021年净利润为6000万元，投资收益为1000万元，与筹资活动相关的财务费用为500万元，经营性应收项目增加750万元，经营性应付项目减少250万元，固定资产折旧为400万元，无形资产摊销为100万元。假定固定资产的折旧，无形资产的摊销均影响当期净利润，没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额为（）万元。
A.4000
B.8500
C.4500
D.5000
参考答案：D
解析：该上市公司当期经营活动产生的现金流量净额=6000-1000+500-750-250+400+100=5000(万元)。

3.【多选题】2018年5月，甲企业需购置一台环保设备，预计价款为2000万元，因资金不足，按相关规定向有关部门提出补助1200万元的申请。2018年6月1日政府批准了甲企业的申请，并拨付甲企业1200万元财政款(同日到账)。2018年7月31日，甲企业购买环保设备并完成安装，达到预定可使用状态后入账实际成本为1800万元，该设备使用寿命5年，采用直线法计提折旧(假设无残值)。假定不考虑其他因素，请问下列说法正确的有（）。
A.2018年6月1日确认递延收益1200万元
B.2018年6月1日确认营业外收入1200万元
C.2018年8月计提折旧30万元
D.2018年8月确认其他收益30万元
参考答案：AC
解析：2018年6月确认递延收益为1200万元。2018年7月形成固定资产，2018年8月开始计提折旧，2018年8月份需计提的折旧=1800÷5÷12=30(万元)，确认的其他收益=1200÷5÷12=20(万元)。

4.【单选题】甲公司是增值税一般纳税人，于2018年8月购入一台需要安装的设备，取得的增值税专用发票上注明的设备价款为500万元，增值税进项税额为80万元，取得的增值税专用发票上注明的运输费为10万元，运输途中保险费为20万，设备安装过程中，安装工人工资10万元，调试费用20万元，该设备于2018年12月31日达到可使用状态。甲公司对该设备采用双倍余额递减法计提折旧，预计使用10年，预计净残值为0，预计使用期满后发生弃置费用的现值为50万元，假定不考虑其他相关税费，2019年该设备应计提的折旧额为（）。
A.108万元
B.118万元
C.120万元
D.122万元
参考答案：D
解析：2019年该设备应计提的折旧额=(设备价款+运输费+保险费+安装工人工资+调试费用-净残值+弃置费用的现值)×双倍余额递减法下的折旧率=(500+10+20+10+20-0+50)×2／10=122(万元)。

5.【多选题】下列债券中无须提供担保的有（）。
A.甲上市公司最近1期末经审计的净资产为60亿元，公开发行15亿元的可转换公司债券
B.乙上市公司最近1期末经审计的净资产为80亿元，公开发行10亿元的可交换公司债券
C.丙上市公司最近1期末经审计的净资产为100亿元，非公开发行50亿元公司债券
D.丁上市公司主体评级为AA+，面向公众投资者公开发行15亿元公司债券
参考答案：ACD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。 B项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，申请发行可交换公司债券应当符合的规定之一：本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70％，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。 C、D两项，公司债券没有强制担保要求。

6.【单选题】上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4000万元，实际实现利润为3000万元，则以下说法正确的是（）。
A.保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因
B.保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉
C.上市公司的董事长应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉
D.证监会需对保荐机构出具警示函
参考答案：C
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50％的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。本题中，购买资产实现的利润占预测金额的比例为：3000÷4000=75％，属于上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％的情形。因此选项C正确。

7.【多选题】甲公司2017年1月1日按面值发行可转换公司债券2万份，每份面值100元，债券票面年利率6％，期限3年，每份可转换25股。甲公司发行可转换公司债券时，二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10％；假定2018年1月1日，债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票。已知(P／F，3，10％)=0.75，(P／A，3，10％)=2.5。则下列说法正确的是（）。
A.2017年1月1日，计入“应付债券”的金额为180万元
B.2017年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为20万元
C.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为136万元
D.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为156万元
参考答案：ABD
解析：企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。 ①2017年1月1日发行可转换公司债券时负债成分，“应付债券”的初始入账金额=200×0.75+200×6％×2.5=180(万元)；权益成分，“其他权益工具”的初始入账金额=200-180=20(万元)。借：银行存款 200 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 20 贷：应付债券——可转换公司债券(面值) 200 其他权益工具 20 ①2017年12月31日计提利息时借：财务费用等 (180×10％)18 贷：应付利息——可转换公司债券利息 (200×6％)12 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 6 ②2018年1月1日债转股时借：应付债券——可转换公司债券(面值) 200 其他权益工具 20 贷：应付债券——可转换公司债券(利息调整) 14 股本 (25×2)50 资本公积——股本溢价 156

8.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票应当中止发行的情形有（）。
A.公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，剔除最高报价部分后有效报价投资者的数量少于10家
B.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量
C.网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％
D.发行人和主承销商可以约定中止发行的具体情形并事先披露
参考答案：ABD
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。B、D两项，第10条第1、4款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。除本办法第7条和本条第1款规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。C项，第13条规定，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％时，可以中止发行。不是“应当”中止发行。

9.【多选题】下列关于附等待期的股份支付会计处理的表述中，正确的有（）。
A.附市场条件的股份支付，应在市场及非市场条件均满足时确认相关成本费用
B.以权益结算的股份支付，相关权益性工具的公允价值在授予日后不再调整
C.业绩条件为非市场条件的股份支付，等待期内应根据后续信息调整对可行权情况的估计
D.现金结算的股份支付的授予日不作会计处理，权益结算的股份支付应进行会计处理
参考答案：BC
解析：A项，只要满足非市场条件，企业就应当确认相关成本费用。D项，除立即可行权的股份支付外，现金结算的股份支付以及权益结算的股份支付在授予日均不做处理。

10.【单选题】甲公司和乙公司为非同一控制下的两家公司。2021年8月1日，甲公司发行1000万股普通股（每股面值1元）作为对价取得乙公司60%的股权，当日甲公司普通股市价为每股2.5元，为发行股票支付给证券发行机构的佣金及手续费等100万元。同日乙公司可辨认净资产账面价值为4000万元，公允价值为4350万元。则甲公司购买日关于长期股权投资的会计处理中正确的是（）。
A.甲公司个别利润表中确认营业外收入110万元
B.甲公司个别资产负债表中确认长期股权投资2500万元
C.甲公司合并资产负债表中确认商誉110万元
D.甲公司个别资产负债表中确认资本公积1500万元
参考答案：B
解析：甲公司个别资产负债表中确认长期股权投资=1000×2.5=2500（万元），选项B正确；甲公司合并成本2500万元小于乙公司可辨认净资产公允价值份额2610万元（4350×60%）的差额110万元，应计入合并报表当期损益，不影响购买方的个别利润表，因购买日不需要编制合并利润表，该差额体现在合并资产负债表上，应调整合并资产负债表的盈余公积和未分配利润，选项A和C错误；甲公司个别财务报表中应确认的资本公积=1000×（2.5-1）-100=1400（万元），选项D错误。

1.【多选题】下列情形中，发行人应当聘请保荐机构的有（）。
A.上市公司发行可交换公司债券
B.发行资产支持证券
C.上市公司发行可转换公司债券
D.公开发行存托凭证
参考答案：CD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）第二条发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所（以下简称北交所）上市；（三）上市公司发行新股、可转换公司债券；（四）公开发行存托凭证；（五）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。发行人申请公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，依照前款规定办理。上述已发行证券的上市保荐事项由证券交易所规定。

2.【多选题】下列有关科创板上市公司股权激励政策，表述正确的是（）。
A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B两项，第10.4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10.8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10.6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

3.【多选题】下列属于会计政策变更的是（）。
A.存货发出计价由先进先出法变更为加权平均法
B.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式
C.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法
D.建造合同完工进度由根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定变更为根据实际测定的完工进度确定
参考答案：ABD
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。 A项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。 B项属于以便对外提供更可靠、更相关的会计信息，按变更后新的会计政策进行会计处理的情形。 C项属于会计估计变更。 D项，收入确认由完成合同法改为完工百分比法属于会计政策变更。

4.【单选题】下列关于合营安排的表述中，正确的是（）。
A.当合营安排未通过单独主体达成时，该合营安排为共同经营
B.合营安排中参与方对合营安排提供担保的，该合营安排为共同经营
C.两个参与方组合能够集体控制某项安排的，该安排构成合营安排
D.合营安排为共同经营的，参与方对合营安排有关的净资产享有权利
参考答案：A
解析：B项，参与方为合营安排提供担保(或提供担保的承诺)的行为本身并不直接导致一项安排被分类为共同经营。 C项必须是具有唯一一组集体控制的组合。 D项，合营安排为合营企业的，参与方对合营安排有关的净资产享有权利。

5.【单选题】2022年1月1日，因租赁期满，甲公司将一栋对外出租办公楼用于企业行政管理，并已于当日达到自用状态。2022年1月1日，该写字楼的公允价值为4800万元。该写字楼在转换前采用公允价值模式进行后续计量，原账面价值为4750万元，其中成本为4500万元，公允价值变动为增值250万元。转换日甲公司下列会计处理正确的是（）。
A.确认资本公积50万元
B.确认营业外收入50万元
C.确认投资收益50万元
D.确认公允价值变动损益50万元
参考答案：D
解析：公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，计入公允价值变动损益，不管是借方差额还是贷方差额。

6.【多选题】以下应纳入A上市公司2018年度合并报表范围的有（）。
A.甲公司由自然人李某向A公司借款出资设立，李某持有全部股权，A公司与李某约定，甲公司全部经营管理决策由A公司决定，A公司享有全部经营收益并承担风险
B.乙公司由A公司与自然人张某出资设立，A公司、张某分别持股60％、40％，双方约定，乙公司由张某负责主要生产经营决策，每年向A公司提供200万元投资回报
C.丙公司为A公司持股51％并控制的境外公司，由于受到所在国外汇管制，丙公司向A公司支付分红及其他资金调度均受到限制
D.丁公司为A公司的全资子公司，由于资不抵债，在2018年5月被法院宣告进入破产程序
参考答案：AC
解析：A、B两项，合并财务报表的合并范围应当以控制为基础予以确定。如果投资方具备以下所有的要素，则投资方能够控制被投资方：①拥有对被投资方的权力；②通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报；③有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。C、D两项，不论子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，只要是能够被母公司施加控制的，都应纳入合并范围。但是，已宣告被清理整顿的或已宣告破产的原子公司，不再是母公司的子公司，不纳入合并财务报表范围。

7.【多选题】发行可转换公司债券的上市公司出现的下列情形中，应当及时向证券交易所报告并披露的有（）。
A.向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元
B.可转换公司债券担保人发生吸收合并情形
C.投资者持有上市公司已发行的可转换公司债券达到可转换公司债券发行总量的10％的
D.该公司虽然如期偿还债券本息，但其信用状况发生重大变化
参考答案：AB
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.2.1条，发生以下可能对可转换公司债券交易或者转让价格产生较大影响的重大事项之一时，上市公司应当及时披露：（一）《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定的重大事项；（二）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书或者重组报告书约定的转股价格修正条款修正转股价格；（三）向不特定对象发行的可转换公司债券未转换的面值总额少于3000万元；（四）公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息；（五）可转换公司债券担保人发生重大资产变动、重大诉讼，或者涉及合并、分立等情况；（六）资信评级机构对可转换公司债券的信用或者公司的信用进行评级并已出具信用评级结果；（七）中国证监会和本所规定的其他情形。《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第7.2.1条的规定与此相同。 A项，未转换的可转换公司债券数量少于3000万元的，应当及时向证券交易所报告并披露。 B项，可转换公司债券担保人发生吸收合并属于发生重大变化情况，应当及时向证券交易所报告并披露。 C项，不属于上述规定的任何一种情形。 D项，公司信用状况发生重大变化，可能影响如期偿还债券本息，才应当及时向证券交易所报告并披露。

8.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》中关于内部控制保障相关规定，下列说法错误的是（）。
A.证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善
B.证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为
C.证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司可以以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励
D.证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用
参考答案：C
解析：A项正确，根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第二十条规定，证券公司应当建立健全投资银行类业务制度体系，对各类业务活动制定全面、统一的业务管理制度和操作流程，并及时更新、评估和完善。 B项正确，第二十二条规定，证券公司在开展投资银行类业务时，应当在综合评估项目执行成本基础上合理确定报价，不得存在违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。 C项错误，第二十八条规定，证券公司应当根据投资银行类业务特点制定科学、合理的薪酬考核体系，合理设定考核指标、权重及方式，与不同岗位的职责要求相适应。证券公司不得以业务包干等承包方式开展投资银行类业务，或者以其他形式实施过度激励。 D项正确，第四十条规定，证券公司应当建立健全未公开信息知情人管理制度，对接触未公开信息的业务人员及相关人员进行登记备案，防止未公开信息被泄露或滥用。

9.【单选题】某上市公司采用累积投票选举2名非职工监事，候选人为3人，分别为张某、王某和李某。刘某持有该上市公司5000股普通股票，投票时刘某投了张某5000票赞成票，则刘某最多还可以投给王某的赞成票数为（）票。
A.5000
B.10000
C.1000
D.0
E.15000
参考答案：A
解析：《上市公司章程指引》第82条第2款规定，股东大会就选举董事、监事进行表决时，根据本章程的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。刘某拥有的票数为：2×5000＝10000（票），投了张某5000票，则刘某最多还可以投给王某的赞成票数为5000票。

10.【多选题】下列关于上市公司股权激励的表述，说法正确的有（）。
A.上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象
B.上市公司某核心技术人员成为股权激励对象后，因重大违法违规行为被证监会行政处罚，则该核心技术人员根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使
C.股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年
D.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的5％
参考答案：AB
解析：A项，《上市公司股权激励管理办法》第8条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。 B项，第18条规定，上市公司发生本办法第7条规定的情形之一的，应当终止实施股权激励计划，不得向激励对象继续授予新的权益，激励对象根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使。在股权激励计划实施过程中，出现本办法第8条规定的不得成为激励对象情形的，上市公司不得继续授予其权益，其已获授但尚未行使的权益应当终止行使。第8条第2款第3项规定，最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施不得成为激励对象。 C项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。 D项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10％。

11.【单选题】甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（）。 Ⅰ控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败 Ⅱ原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功 Ⅲ只能采取由证券公司代销形式发行 Ⅳ配股价格由发行人与主承销商协商确定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。配股价格由发行人与主承销商协商确定。根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。

1.【判断题】垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商完全不相同。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：垄断竞争厂商在决定产量和价格的方式时与垄断厂商完全相同。

2.【单选题】在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。
A.整体到一般
B.一般到个别
C.一般到整体
D.个别到一般
参考答案：D
解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

3.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（）。
A.形态类
B.指标类
C.切线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

4.【不定项题】在弱有效市场里，（）。
A.存在“内幕信息”
B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
C.想要获取超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
D.投资者对所披露信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断
参考答案：ABC
解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。在弱式有效市场里，并不是每一位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断。

5.【单选题】概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在（）之间的实数表示一个事件发生的可能性大小
A.0到1
B.-1到0
C.1到2
D.-1到1
参考答案：A
解析：概率是对随机事件发生的可能性的度量，一般以一个在。到l之间的实数表示一个事件发生的可能性大小。

6.【多选题】下列关于SPSS的说法，正确的有（）。
A.世界上许多有影响力的报刊杂志纷纷就SPSS的自动统计绘图、数据的深入分析、使用方便、功能齐全等方面给予了高度的评价与称赞
B.在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SPSS系统的大用户
C.全球约有25万家产品用户
D.在国际学术交流中，凡是用SPSS软件完成的计算和统计分析，可以不必说明算法
参考答案：ACD
解析：在我国，国家信息中心、国家统计局、卫生部、中国科学院等都是SAS系统的大用户。

7.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

8.【不定项题】下列关于公募债券的说法，正确的有（）。
A.发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券
B.发行量大，持有人数众多
C.流动性好
D.发行对象一般是特定的机构投资者
参考答案：ABC
解析：公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的债券。公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。私募债券是指向特定的投资者发行的债券。私募债券的发行对象一般是特定的机构投资者。

9.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

10.【单选题】在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2:3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015午，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2.0元，则该年度CPI为（）。
A.1.20
B.1.18
C.1.15
D.1.13
参考答案：C
解析：根据CPI的计算公式，可得：<img src="/upload/paperimg/20260810172114526797612-45ff18f8f56c/202409141034335376.png" style="width:100%;"/>

1.【不定项题】下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。
A.金融产品设计
B.金融产品定价
C.交易策略设计
D.金融风险管理
参考答案：ABCD
解析：广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。

2.【判断题】看涨期权的时间价值是指期权卖方在买方执行期权时须承担以协定价格卖出某种金融工具的义务而应收取的费用超过该期权内在价值的那部分价值。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：金融期权时间价值也称“外在价值”，是指期权的买方购买期权而实际支付的价格超过该期权内在价值的那部分价值。

3.【多选题】现金流量分析的具体内容包括下列各项中的（）。
A.投资收益分析
B.收益质量分析
C.财务弹性分析
D.流动性分析
参考答案：BCD
解析：教材页码：P271-284 现金流量分析具体包括：收益质量分析、流动性分析、财务弹性分析和获取现金能力分析。

4.【单选题】（）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类分析
参考答案：D
解析：聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

5.【单选题】投资者因承担投资风险而获得的补偿是指（）。
A.风险溢价
B.预期通货膨胀率
C.无风险收益率
D.投资收益率
参考答案：A
解析：投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。

6.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

7.【单选题】如果某公司的损益表显示营业收入1000，营业成本为400，管理费用为300，利息费用为100，那么该公司的已获利息倍数是（）。
A.4
B.2
C.3
D.1
参考答案：C
解析：该公司的已获利息倍数=息税前利润／利息费用=(1000-400-300)／100=3(倍)。

8.【多选题】股权投资的账面余额包括（）。
A.股票市值
B.投资成本
C.股权投资差额
D.风险溢价
参考答案：BC
解析：股权价值是指该项股权投资的账面余额减去该项投资已提的减值准备，股权投资的账面余额包括投资成本、股权投资差额。

9.【单选题】以下属于财政政策的是（）。
A.转移支付制度
B.调节国民收入中消费与储蓄的比例
C.通过控制货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
D.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
参考答案：A
解析：货币政策是政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节来调节总需求的政策，对实体经济的影响包括：①通过调控货币供应总量保持社会总需求与总供给的平衡；②调节国民收入中消费与储蓄的比例；③通过调控货币总量和利率控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；④引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

10.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

11.【判断题】资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越不切实际。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。

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