证券从业每日一练-2026年8月23日

1.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（）担任。
A. 董事长
B. 总经理
C. 独立董事
D. 监事
参考答案：C
解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

2.【多选题】除证券公司外，任何单位和个人不得从事（）业务。
A.证券承销
B.证券保荐
C.证券经纪
D.证券投资
参考答案：ABC
解析：除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。

3.【单选题】公开募集基金的基金管理人不得向基金份额持有人（）。
A. 承诺最低收益
B. 保证按照诚实信用原则管理基金财产
C. 保证为其最大利益管理基金财产
D. 保证公平对待所管理的不同基金财产
参考答案：A
解析：公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员【不得有】下列行为： 1.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 2.不公平地对待其管理的不同基金财产。 3.利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。 4.向基金份额持有人违规【承诺收益】或者承担损失。 5.侵占、挪用基金财产。 6.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。 7.玩忽职守，不按照规定履行职责。 8.法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

4.【多选题】下列说法正确的是（）。
A. 金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务
B. 资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品(公募证券投资基金除外)
C. 金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构
D. 委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任
参考答案：ABCD
解析：A项，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。 B项，资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。 C项，金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。 D项，委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任。

5.【单选题】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立（）的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在（）都符合规定标准。
A. 静态；任一时点
B. 静态；某些时点
C. 动态；任一时点
D. 动态；某些时点
参考答案：C
解析：证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立【动态】的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在【任一时点】都符合规定标准。

6.【单选题】下列人员中，不属于财务顾问应当采取有效方式对其进行证券市场规范化运作的辅导的是（）。
A. 新进入上市公司的董事、监事
B. 新进入上市公司的高级管理人员、控股股东
C. 上市公司收购人
D. 新进入上市公司的实际控制人的主要负责人
参考答案：C
解析：财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事【A选项】和高级管理人员、控股股东【B选项】和实际控制人的主要负责人【D选项】进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。综上所述，A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。

7.【单选题】募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起（）日内，向公司登记机关报送材料申请设立登记。
A. 10
B. 15
C. 20
D. 30
参考答案：D
解析：募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起30日内召开公司成立大会。

8.【多选题】质押式报价回购交易的异常情况包括（）。
A. 证券公司质押专用账户质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行
B. 证券公司被暂停或终止报价回购式证券交易权限
C. 证券公司进入风险处置或破产程序
D. 质押券中的债券到期
参考答案：ABCD
解析：质押式报价回购交易的异常情况一般包括以下几种情形： ① 证券公司【质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行】的； ② 证券公司【被暂停或终止报价回购业务权限】的； ③ 证券公司【进入风险处置或破产程序】的； ④ 客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的； ⑤ 【质押券中的债券到期】的。发生前三项情形的，证券公司应及时通知客户。其中，证券公司被暂停报价回购交易权限的，应在权限暂停之日开市前，通过其网络或系统公告。证券公司因违约导致异常情况发生的，应向受影响的客户承担违约责任。

9.【多选题】下列关于转融通业务规则的说法，正确的有（）。
A.除证券暂停、终止交易等特殊情形之外，证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过12个月
B.证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报中国证券业协会备案
C.证券可以充抵转融通保证金，但货币资金的比例不得低于应收取保证金的15%
D.证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户
参考答案：CD
解析：（1）证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。（2）证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金比例不得低于百分之十五。可充抵保证金证券的种类和折算率由证券金融公司确定并公布。（3）证券金融公司应当制定转融通业务合同标准格式，报证监会备案。

10.【判断题】另类子公司应当向中国证券业协会报送工作人员的基本信息及变动情况，并按照相关要求对从业人员进行执业登记。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P425-433 另类子公司应当向中国证券业协会报送工作人员的基本信息及变动情况，并按照相关要求对从业人员进行执业登记。

1.【多选题】证券公司参与场外期权交易实施分层管理，根据公司（）情况，分为一级交易商和二级交易商。
A.资本实力
B.分类结果
C.全面风险管理水平
D.专业人员及技术系统
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P437-439 证券公司参与场外期权交易实施分层管理，根据公司资本实力、分类结果、全面风险管理水平、专业人员及技术系统情况，分为一级交易商和二级交易商。

2.【判断题】股份有限公司的股东会会议由董事长主持，董事长、副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举一名董事主持。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。董事长、副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上事共同推举1名董事履行职务。

3.【多选题】下列属于行业文化建设基本要求的是（）。
A. 坚持依法合规，牢固发展基础
B. 坚持诚实守信，恪守职业操守
C. 坚持专业精神，提升服务能力
D. 坚持稳健经营，促进健康发展
参考答案：ABCD
解析：行业文化建设的基本要求： 1.坚持依法合规，筑牢发展基础 2.坚持诚实守信，恪守职业操守 3.坚持专业精神，提升服务能力 4.坚持稳健经营，促进健康发展 5.坚持廉洁自律，弘扬清风正气 6.牢记社会责任，展现良好形象

4.【单选题】“财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，按照业务复杂程度及所承担的责任和风险与委托人商议财务顾问报酬，不得以明显低于行业水平等不正当竞争手段招揽业务。”这描述的是财务顾问业务规则中的（）。
A. 保密责任
B. 持续督导
C. 公平竞争
D. 接受培训
参考答案：C
解析：本题中提到不得以明显低于行业水平等不正当竞争手段招揽业务，属于公平竞争的经典标志。

5.【判断题】资产管理计划成立不足3个月或者存续期间不足3个月的，证券公司可以不编制资产管理计划当期的季度报告和年度报告。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：资产管理计划成立不足3个月或者存续期间【不足3个月】的，证券公司【可以不编制】资产管理计划当期的季度报告和年度报告。

6.【单选题】根据《证券投资基金法》第二十条及第一百二十三条的规定，基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动的，将（），并处（）罚款。
A. 责令改正，没收违法所得；违法所得1倍以上5倍以下
B. 给予警告；10万元以上100万元以下
C. 暂停或者撤销基金从业资格；1万元以上10万元以下
D. 责令改正，没收违法所得；10万元以上50万元以下
参考答案：A
解析：根据《证券投资基金法》第二十条及第一百二十三条的规定，基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；基金管理人、基金托管人有上述行为的，还应当对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款。

7.【单选题】证券公司管理敏感信息的基本原则是（），是信息隔离墙制度中敏感信息管理的核心原则。
A. 责任自负原则
B. 需知原则
C. 分散投资原则
D. 理智投资原则
参考答案：B
解析：证券公司应当按照需知原则管理敏感信息，确保敏感信息仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员知悉。【需知原则】是信息隔离墙制度中敏感信息管理的核心原则，有需要方享有知情权。敏感信息应仅限于“需要知悉”的人知悉，即仅限于存在合理业务需求或管理职责需要的工作人员才可获得相关敏感信息。

8.【多选题】股份有限公司的章程中应当记载的事项包括（）。
A. 公司名称和住所
B. 公司经营范围
C. 公司注册资本
D. 公司的机构及其产生办法、职权、议事规则
参考答案：ABC
解析：D项是有限责任公司章程内容，故不选（对股份有限公司而言，具体的机构及其产生办法、职权、议事规则等则分别在董事会、监事会等内容中详细规定，并非作为一个单独的综合项列出）。股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司注册资本、已发行的股份数和设立时发行的股份数，面额股的每股金额；每一类别股的股份数及其权利和义务(发行类别股的)；发起人的姓名或者名称、认购的股份数、出资方式；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人的产生、变更办法；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东会认为需要规定的其他事项。

9.【单选题】发行人在持续督导期间首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计（）以上资产或者主营业务发生重组，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施。
A. 20％
B. 30％
C. 50％
D. 80％
参考答案：C
解析：发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施：（1）首次公开发行股票并在主板上市和主板上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年营业利润比上年下滑50%以上；（2）首次公开发行股票并上市、股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市和上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年即亏损且选取的上市标准含净利润标准；（3）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（4）证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符；（5）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内累计【50%】以上资产或者主营业务发生重组；（6）上市公司向不特定对象公开发行证券并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（7）实际盈利低于盈利预测达20%以上；（8）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（9）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大；（10）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（11）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（12）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（13）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（14）中国证监会规定的其他情形。

10.【单选题】证券公司合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于（）的1.5%，且不得少于5人。
A.公司总人数
B.公司中后台人数
C.对口业务条线人数
D.公司总部人数
参考答案：D
解析：证券公司应当为合规部门配备足够的、具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。

11.【多选题】证券投资咨询机构有（）等行为之一的，由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款；情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
A.证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业的
B.未以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务的
C.未将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料自提供之日起保存3年的
D.就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议不一致的
参考答案：ABD
解析：教材页码：P294-297 证券投资咨询机构有下列行为之一的，由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款；情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销业务资格的处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任：（1）证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上的证券、期货投资咨询机构执业的。（2）未以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务的。（3）未完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议；断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时未注明出处和著作权人的。（4）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议的。（5）在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，未注明所在证券、期货投资咨询机构的名称和个人真实姓名。（6）与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时未向证监会派出机构备案。（7）代理投资人从事证券买卖；向投资人承诺证券投资收益；与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失；为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券；利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易；从事法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为的。（8）就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议不一致的；就同一问题向社会公众和其自营部门提供的咨询意见不一致，为自营业务获利的需要误导社会公众的。（9）未将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料自提供之日起保存2年的。

1.【判断题】按照《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》，地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以财政拨款偿还。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【教材精讲班拓展考点】地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借【一般债务】的，由地方政府发行一般债券融资，主要以【一般公共预算收入】偿还；有一定收益的公益性事业发展确需政府举债【专项债务】的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的【政府性基金】或【专项收入】偿还。

2.【单选题】在委托指令撤销程序中，对客户撤销的委托，（）须及时将冻结的资金或证券解冻。
A.中国结算公司
B.证券经纪商
C.场内交易员
D.证券交易所
参考答案：B
解析：在采用客户或证券经纪商营业部业务员直接申报的情况下，客户或证券经纪商营业部业务员可直接将撤单信息通过电脑终端输入证券交易所交易系统，办理撤单。对客户撤销的委托，证券经纪商须及时将冻结的资金或证券解冻。故本题选B选项。

3.【多选题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括(）
A.支持诉讼
B.股东诉讼
C.管理和公布市场信息
D.证券特别代表人诉讼
参考答案：ABD
解析：维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。【考查考点】第三章第五节投资者保护机构

4.【判断题】中国证券业协会认可的场外期权一级交易商或协会备案的场外期权二级交易商，可以开展收益互换业务。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P91-493 中国证监会认可的场外期权一级交易商或协会备案的场外期权二级交易商，可以开展收益互换业务。

5.【判断题】需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方式称为直接融资。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：直接融资是资金需求者和资金盈余者直接进行资金借贷的融资方式，通常需要金融中介为交易双方提供服务，但不会和金融中介发生债务关系。故本题表述正确。

6.【多选题】一个完整的货币政策体系中包括（）。
A. 货币政策工具体系
B. 货币政策评价体系
C. 货币政策目标体系
D. 货币政策操作程序
参考答案：ACD
解析：一个完整的货币政策体系包括货币政策目标体系、货币政策工具体系和货币政策操作程序三大部分。选项B为干扰混淆项。

7.【多选题】在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当（）。
A. 直接向客户销售资管产品
B. 审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力
C. 向客户进行充分的风险揭示
D. 将风险揭示书交客户签字确认
参考答案：BCD
解析：在与客户签订资产管理合同前，证券公司应当按照规定程序了解客户的情况，审慎评估客户的诚信状况、客户对产品的认知水平和风险承受能力，向客户进行充分的风险揭示，并将风险揭示书交客户签字确认。

8.【多选题】关于股票的收益，下列说法中正确的有（）。
A.收益性是股票的基本特征之一
B.认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，其实现形式是公司派发的股息、红利
C.资本利得是股票获取收益的来源之一
D.股东取得股份公司的收益、数量多少仅取决于个人所持股票的多少
参考答案：ABC
解析：收益性是股票最基本的特征，股票的收益来源可分成两类：一是来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利。股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平（D项错误）。二是来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。这种差价收益称为"资本利得"。故选ABC。

9.【不定项题】老王的朋友购买基金获得了较好的收益。老王也希望购买基金来赚钱。他在网站上看到某开放式基金正处于募集期，决定投资20万元认购该基金，对应的认购费率为1.5%。老王在募集期间产生了100元的利息。根据以上信息，回答下列三题。（1）按（）划分，证券投资基金可划分为封闭式基金和开放式基金。
A.基金组织形式
B.基金运作方式
C.基金的投资标的
D.基金的投资目标
参考答案：B
解析：按基金的组织形式划分，可分为契约型基金和公司型基金。按基金运作方式划分，可分为封闭式基金和开放式基金等类型。按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合基金、货币基金。按基金的投资目标划分，可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。故本题选B选项。

10.【判断题】如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。如果NPV大于0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

1.【单选题】国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以（）为面值、向外国投资者发行的债券。
A.本国货币
B.外国货币
C.国际储备
D.特别提款权
参考答案：B
解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。

2.【判断题】科创板发行后股本总额不低于人民币5000万元
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P108-109 科创板发行后股本总额不低于人民币3000万元。

3.【多选题】申请发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对（）作出决议。
A.发行债券的金额
B.发行方式
C.债券期限
D.募集资金的用途
参考答案：ABCD
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》第十条规定，发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的金额；（选项A正确）发行方式；（选项B正确）债券期限；（选项C正确）募集资金的用途；（选项D正确）其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。

4.【单选题】根据利息支付方式的不同，金融债券可分为（）和（）。
A.附息金融债券；贴现金融债券
B.普通金融债券；累进利息金融债券
C.信用债券；担保债券
D.附有选择权的债券；不附有选择权的债券
参考答案：A
解析：选项A，根据利息支付方式不同，金融债券可分为附息金融债券和贴现金融债券；选项B，根据发行条件不同，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券；选项C，根据担保情况划分为信用债券和担保债券；选项D，根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。

5.【单选题】投资者开立证券账户应当向（）提出申请。
A.证券交易所
B.证券业协会
C.证监会
D.证券登记结算机构
参考答案：D
解析：投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。故选D。

6.【单选题】改革开放以来第一只公开发行的股票是（）。
A. 飞飞音响
B. 飞常音响
C. 飞鱼音响
D. 飞乐音响
参考答案：D
解析：从1984年11月18日改革开放以来第一只公开发行的股票“飞乐音响”诞生。

7.【单选题】下列关于风险控制的说法，错误的是（）
A.防止损失的实际发生
B.将风险转嫁给外部或从外部获得补偿
C.实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出
D.降低损失发生的可能性或严重程度
参考答案：B
解析：教材页码：P505-507 风险控制策略最突出的特征是：控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。因此，实施风险控制策略的成本主要在于控制费用的支出。

8.【单选题】如果受评级机构或受评级证券发行人对评级结果有异议，应当在约定的时间内向（）书面提出复评申请，并提供补充材料。
A.证券评级机构
B.证券保荐机构
C.证券交易所
D.证券业协会
参考答案：A
解析：如果受评级机构或受评级证券发行人对评级结果有异议，应当在约定的时间内向证券评级机构书面提出复评申请，并提供补充材料。

9.【多选题】风险管理的“三道防线”包括（）。
A. 业务条线部门是第一道风险防线
B. 风险管理部门和合规部门是第二道风险防线
C. 外部审计是第三道风险防线
D. 内部审计是第三道风险防线
参考答案：ABD
解析：风险管理的“三道防线”指的是在金融机构内部构造出三个对风险管理承担不同职责的团队和管理部门，相互之间协调配合，分工协作，并通过独立、有效的监控，提高主体的风险管理有效性。业务条线部门是第一道风险防线；风险管理部门和合规部门是第二道风险防线；【内部】审计是第三道风险防线。

10.【判断题】基金合同应当约定给投资者设置不少于24小时的投资冷静期。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金合同应当约定给投资者设置不少于【24小时】的投资冷静期。

11.【单选题】关于股票的清算价值，下列说法正确的是（）.
A.清算价值被称为股票净值或每股净资产
B.清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
C.股票的清算价值应与账面价值相等
D.清算价值即股票未来收益的现值
参考答案：B
解析：选项A说法错误，股票的【账面价值】又被称为股票净值或每股净资产。选项B说法正确，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。选项C说法错误，从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时公司资产实际出售价款与财务报表上的账面价值一致时，每一股份的清算价值才与账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往只能压低价格出售，再加上必要的清算费用，所以【大多数公司的实际清算价值低于其账面价值】。选项D说法错误，股票的【内在价值】即理论价值，即股票未来收益的现值。

1.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（）
A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

2.【不定项题】选择具体的风险管理方法的原则不包括（）。
A.成本最低
B.效率最高
C.保护收益
D.收益最高
参考答案：D
解析：教材页码：P310~311 选择具体的风险管理方法通常有成本最低、效率最高、保护收益三个原则。

3.【单选题】当市场效率较强时，投资者可以采取的债券组合管理策略是（）。
A.利率预期策略
B.指数化投资策略
C.债券互换策略
D.水平分析策略
参考答案：B
解析：若投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。当投资者对未来的现金流没有特殊需求时，可根据自身可投资产品的范围和其他要求，确定作为参照的指数（投资期限、变现性、信用风险的控制等），或者根据自身的情况建立一个独立的指数，然后按照指数化投资的方法建立债券组合。故本题选B选项。

4.【单选题】下列关于债务规划的说法中错误的是（）。
A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金
B.通常应优先偿还临近到期的借款
C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合
D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
参考答案：D
解析：转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

5.【单选题】通常将一定数量的货币的两个时点之间的价值差异称为（）。
A.货币风险价值
B.货币时间价值
C.货币投资价值
D.货币投资差异
参考答案：B
解析：本题考查货币的时间价值。货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的。同等数量的货币或现金流在不同时点的价值是不同的，货币时间价值就是两个时点之间的价值差异。故本题选B选项。

6.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）
A.外汇风险
B.利率风险
C.商品风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

7.【多选题】制定保险规划的原则包括（）。
A.转移风险原则
B.损失补偿原则
C.保险利益原则
D.量力而行原则
参考答案：AD
解析：制定保险规划的原则：（1）分析客户保险需要；（2）转移风险的原则；（3）量力而行的原则。故本题选AD选项。

8.【单选题】下列（）可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。
A.现金流分析
B.久期分析法
C.缺口分析法
D.情景分析
参考答案：D
解析：A选项错误，现金流分析方法分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况;B选项错误，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估，银行通常使用久期缺口来分析利率变化对其整体利率风险敞口的影响;C选项错误，缺口分析法是针对未来特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，用来判断不同时段内的流动性是否充足。缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。D选项正确，情景分析可帮助金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况，可以用来评估金融机构未来的挤兑流动性风险。故本题选D选项。

9.【多选题】下列属于客户常规性收入的有（）。
A.工资、奖金和补贴
B.彩票中奖收入
C.股票和债券投资收益
D.租金收入
参考答案：ACD
解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入。其中，常规性收入是指人们可以预料的能够长期连续获得的收入，包括工资、奖金、补贴、利息、股息红利、租金收入等。故本题选ACD选项。

10.【单选题】反转收益曲线意味着（）。
A.短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高
B.长短期债券收益率基本相等
C.短期债券收益率和长期债券收益率差距较大
D.短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低
参考答案：D
解析：本题考查水平分析、债券互换、骑乘收益率曲线等积极型债券组合管理策略。收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型：（1）正收益曲线（或称上升收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；（2）反转收益曲线（或称下降收益曲线），其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低；（3）水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等。故本题选D选项。

1.【单选题】证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，该项业务被称为（）业务。
A.证券投资顾问
B.发布证券研究报告
C.证券经纪
D.证券资产管理
参考答案：A
解析：按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。故本题选A选项。

2.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P388~391 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。

3.【判断题】QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

4.【多选题】市场风险控制的主要方法是（）。
A.交易限额
B.风险限额
C.风险对冲
D.经济资本配置
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P347~352 市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。

5.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
D.负责投诉处理的人员姓名
参考答案：ABC
解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

6.【不定项题】（）证券组合目标是模拟特定的市场指数表现。
A.增长型
B.收入型
C.指数化型
D.平衡型
参考答案：C
解析：教材页码：P113~114 指数型证券投资组合的目标是模拟特定的市场指数表现。

7.【多选题】关于套期保值比率，下列说法正确的有（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。综上，该题选BCD。

8.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民会大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。下列监测信用风险的主要指标和计算方法错误的是（）。
A.预期损失率=资产风险暴露/预期损失率×100%
B.单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额x100%
C.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额x100%
D.不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特种准备）
参考答案：AD
解析：A项表述错误，预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%；D项表述错误，不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）。故本题选AD选项。

9.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立的客户回访机制的内容包括（）。
A.回访的程序
B.回访的内容
C.回访人员安排
D.回访的要求和标准
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。故本题选ABCD选项。

10.【判断题】期权买方风险仅限于已经支付的期权费用，所以无需缴纳保证金。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。期权买方风险仅限于已经支付的期权费用，所以无需缴纳保证金。

11.【判断题】现货价格与期货价格的差额称为持有成本。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。现货价格与期货价格的差额称为持有成本。

1.【单选题】上市公司出现（），则不得非公开发行股票。
A.连续3年不分红
B.最近1年财务报表被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除
C.现任董事正被立案调查
D.现任监事最近36个月内被中国证监会行政处罚
参考答案：C
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第39条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。②上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除。③上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。④现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责。⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。⑥最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。⑦严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

2.【单选题】新股发行过程中，（）应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.上市公司监事
B.上市公司董事
C.上市公司高级管理人员
D.保荐人及保荐代表人
参考答案：D
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第57条规定，保荐机构及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。

3.【多选题】以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（）
A.投资标的为产权证书的信托计划受益权
B.矿产资源开采收益权
C.提单、仓单
D.土地出让收益权
参考答案：ABCD
解析：负面清单内容具体如下： 1.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。 2.以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 3.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 4.有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：（1）因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；（2）待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 5.能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 6.法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 7.违反相关法律法规或政策规定的资产。 8.最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

4.【多选题】以下是创业板上市公司必须设置的有（）。
A.审计委员会
B.提名委员会
C.独立董事
D.董事会秘书
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司治理准则》第三十八条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。（A项正确、B项错误） C项正确，根据《上市公司治理准则》第二十八条，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备及文件保管、公司股东资料的管理、办理信息披露事务、投资者关系工作等事宜。 D项正确，根据《上市公司治理准则》第三十四条，上市公司应当依照有关规定建立独立董事制度。独立董事不得在上市公司兼任除董事会专门委员会委员外的其他职务。

5.【单选题】保荐机构提交发行保荐书后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担的工作有（）。 Ⅰ.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复 Ⅱ.按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查 Ⅲ.指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通 Ⅳ.保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第27条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作： (1)组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复； (2)按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查； (3)指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询； (4)中国证监会规定的其他工作。

6.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票中止发行的说法正确的有（）。
A.首次公开发行股票4亿股，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为10家，应当中止发行
B.网下和网上投资者缴款认购的新股数量合计达到本次公开发行数量的60%，可以中止发行
C.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量，应当中止发行
D.首次公开发行股票的发行人和主承销商可以自主约定中止发行的情形
参考答案：BCD
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。 B项，第13条第2款规定，网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。 C项，第10条第1款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。 D项，第13条第3款规定，除本办法规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。

7.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（）通过。
A.临时决议
B.特别决议
C.普通决议
D.一般决议
参考答案：C
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

8.【多选题】甲公司系外贸企业，2020年度财务报告批准报出日为2021年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（）。
A.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2021年2月甲公司知悉在2020年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元
B.2021年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份
C.2021年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动
D.2021年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股
参考答案：BCD
解析：A项，新技术出现的时间为2020年底，该事项表明的情况在资产负债表日或资产负债表日之前已经存在，属于调整事项。 B项，该事项为资产负债表日后发生的情况，属于非调整事项。 C、D两项，企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项：①资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺；②资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化；③资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；④资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债；⑤资产负债表日后资本公积转增资本；⑥资产负债表日后发生巨额亏损；⑦资产负债表日后发生企业合并或处置子公司；⑧资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润。

9.【单选题】关于募集资金，以下说法正确的是（）。
A.创业板上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5000万元或募集资金净额的20％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构
B.创业板上市公司有一个募投项目，该项目节余募集资金50万元，若用于补充流动资金，需股东大会审议批准
C.创业板上市公司募集资金总额为3亿元，12个月内累计用超募资金归还银行贷款1亿元
D.创业板上市公司在使用超募资金补充流动资金后，6个月内为控股子公司以外的对象提供财务资助
参考答案：A
解析：A项，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。三方协议应当包括的内容之一是：公司1次或者12个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元或者募集资金净额的20％的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问。 B项，第6.3.6条规定，上市公司单个或者全部募集资金投资项目完成后，将节余募集资金（包括利息收入）用作其他用途，金额低于500万元且低于该项目募集资金净额5%的，可以豁免履行第6.3.5条规定的程序，其使用情况应当在年度报告中披露。节余募集资金（包括利息收入）达到或者超过该项目募集资金净额10%且高于1000万元的，还应当经股东大会审议通过。本题中，项目节余募集资金50万元，低于500万元，使用情况在年度报告中披露即可，无需董事会、股东大会审议。 CD两项，第6.3.13条规定，上市公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应当经董事会和股东大会审议通过，独立董事以及保荐机构或者独立财务顾问应当发表明确同意意见并披露，且应当符合以下要求：①用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的30％；②公司在补充流动资金后12个月内不得进行证券投资、衍生品交易等高风险投资及为控股子公司以外的对象提供财务资助。公司应当在公告中对此作出明确承诺。

10.【多选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，资产支持证券投资者享有的权利包括（）。
A.分享专项计划收益
B.按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件
C.办理资产支持证券发行事宜
D.根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资
参考答案：ABD
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：①分享专项计划收益；②按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；③按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；④依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；⑤根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；⑥认购协议或者计划说明书约定的其他权利。C项属于管理人应当履行的职责。

1.【单选题】甲公司2×16年实现归属于普通股股东的净利润为1500万元，发行在外普通股的加权平均数为3000万股。甲公司2×16年有两项与普通股相关的合同：(1)4月1日授予的规定持有者可于2×17年4月1日以5元／股的价格购买甲公司900万股普通股的期权合约；(2)7月1日授予员工100万份股票期权，每份期权于2年后的到期日可以3元／股的价格购买1股甲公司普通股。甲公司2×16年普通股平均市场价格为6元／股。不考虑其他因素，甲公司2×16年稀释每股收益是（）。
A.0.38元／股
B.0.48元／股
C.0.49元／股
D.0.50元／股
参考答案：B
解析：稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益。事项(1)调整增加的普通股股数=900-900×5／6=150(万股)。事项(2)调整增加的普通股股数=100-100×3／6=50(万股)；则甲公司2×16年稀释每股收益=1500／(3000+150×9／12+50×6／12)=0.48(元／股)。

2.【多选题】以下人员符合独立董事任职资格的是（）。
A.某人儿子持有上市公司0.9％股份，但属于前10大股东中自然人股东
B.某人所在咨询机构为该上市公司下属重要子公司在1年前提供过咨询服务
C.某人持有该公司2％的股份
D.董事儿子的岳母
参考答案：BD
解析：根据《上市公司独立董事规则》第七条，下列人员不得担任独立董事：（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属；（第C项尽管不是直系亲属，但其持有上市公司超过已发行股份1%，所以不能担任独立董事）（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属；（四）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员；（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（六）法律、行政法规、部门规章等规定的其他人员；（七）公司章程规定的其他人员；（八）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他人员。另外，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》(2022年)规定，最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，不得担任独立董事。

3.【单选题】某投资者于2020年12月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2021年7月1日，他通过证交所交易持有该公司股份的比例增加到10%，并在7月2日公告了简式权益变动报告书。则该投资者在（）起可再行增持该公司股票。
A.7月2日
B.7月3日
C.7月5日
D.7月6日
参考答案：D
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第13条，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。前述投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但中国证监会规定的情形除外。

4.【多选题】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》，债务融资工具（）等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关情况。
A.登记
B.托管
C.交易
D.清算
参考答案：ABCD
解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》（2020年修订）第2条，债务融资工具登记、托管、交易、清算、结算等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关发行、登记、托管、交易、清算、结算、兑付等情况。

5.【多选题】上市公司应及时披露重大事件的时点有（）。
A.董事会就相关重大事件形成决议时
B.监事会就相关重大事件形成决议时
C.董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时
D.有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时
参考答案：ABCD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：（一）该重大事件难以保密；（二）该重大事件已经泄露或者市场出现传闻；（三）公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。

6.【单选题】下列选项中，（）不是公司的日常经营关联交易事项。
A.购买燃料、动力
B.提供或接受劳务
C.委托或受托销售
D.租入或租出资产
参考答案：D
解析：交易所认定的其他交易：（1）购买原材料、燃料、动力；（2）销售产品、商品；（3）提供或者接受劳务；（4）委托或者受托销售；（5）在关联人财务公司存贷款；（6）与关联人共同投资；（7）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

7.【单选题】上市公司的董事、监事、高级管理人员拟筹划实施管理层收购。根据《上市公司收购管理办法》，下列关于该上市公司的说法，错误的是（）。
A.本次收购需要上市公司聘请独立财务顾问出具专业意见
B.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
C.董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2
D.本次收购需要上市公司独立董事发表意见，可以不用监事会审议
参考答案：B
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

8.【多选题】债券条款中，通常会极大影响债券未来现金流模式的嵌入式期权条款有（）。
A.转股权
B.发行人提前赎回权
C.转股修正权
D.债券持有人提前返售权
参考答案：ABCD
解析：通常，债券条款中可能包含发行人提前赎回权、债券持有人提前返售权、转股权、转股修正权、偿债基金条款等嵌入式期权，这些条款极大地影响了债券的未来现金流模式。

9.【单选题】下列情形中，对股东会该项决议投反对票的股东不可以请求公司按照合理的价格收购其股权的是（）。
A.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的
B.公司合并、分立、转让主要财产的
C.公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
D.公司连续三年不向股东分配利润，而公司该三年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的
参考答案：D
解析：《公司法》第七十四条：“有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： (一)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； (二)公司合并、分立、转让主要财产的； (三)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。”

10.【多选题】根据有关规定，上市公司独立董事在经公司全体独立董事1/2以上同意后，可以行使的职权有（）。
A.事先认可提交董事会讨论的总额高于300万元关联交易事项
B.向董事会提议聘用或者解聘会计师事务所
C.在股东大会召开前向股东征集投票权
D.提议召开董事会
参考答案：ABCD
解析：《上市公司独立董事规则》（2022年）第22条，为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权：（1）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事事前认可；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）在股东大会召开前公开向股东征集投票权；（6）独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询；以上选项均符合。

11.【单选题】根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，下列说法正确的是（）。 Ⅰ市场化债转股实施机构可以非公开方式发行债转股专项债券，且只能在银行间市场面对机构投资者发行 Ⅱ转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权 Ⅲ债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，但其债项评级在AA及以上的可以不提供担保 Ⅳ债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70% Ⅴ债转股专项债券可选择分期发行方式，自核准发行之日起，应在6个月内首期发行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：Ⅲ项，根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1条第7项规定，债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，如果该股权早于债券存续期提前变现，应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可不提供上述增信措施。 Ⅴ项，第1条第8项规定，核准文件有效期1年，可选择分期发行方式。债转股专项债券在银行间市场面对机构投资者发行。

1.【多选题】下列关于需求弹性的说法，正确的有（）。
A.当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于l时，叫做需求富有弹性或高弹性
B.当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于2时，叫做需求超级富有弹性或超高弹性
C.当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于1时，叫做需求单一弹性
D.当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于l时，叫做需求缺乏弹性或低弹性
参考答案：ACD
解析：当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于l时，叫做需求富有弹性或高弹性。当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于l时，叫做需求单一弹性。当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于1时，叫做需求缺乏弹性或低弹性。

2.【多选题】关于资产配置说法正确的有（）。
A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
参考答案：ABC
解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

3.【多选题】下列关于无风险利率的说法，正确的有（）。
A.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率
B.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率
C.无风险利率水平会影响期权的时间价值
D.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
参考答案：ABC
解析：无风险利率水平会影响期权的时间价值。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

4.【多选题】下列关于Ⅴ形反转的说法中，正确的是（）。
A.Ⅴ形走势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中
B.无论Ⅴ形顶还是Ⅴ形底的出现，都没有一个明显的形成过程
C.Ⅴ形走势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2～3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程
D.Ⅴ形走势不需要有大成交量的配合
参考答案：ABC
解析：D项错误，Ⅴ形走势必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒Ⅴ形。A、B、C项均正确。

5.【多选题】依据价值链理论，企业的产业价值链包括（）。
A.管理
B.设计
C.销售
D.交货
参考答案：ABCD
解析：根据价值链理论，企业内部各业务单元的联系构成企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。

6.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（）。
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
参考答案：D
解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

7.【多选题】资本市场开放包括（）。
A.服务性开放
B.投资性开放
C.投机性开放
D.机构投资者开放
参考答案：AB
解析：资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，资本市场的投资性开放是指资金在国内与国际资本市场之间的自由流动。

8.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

9.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点：PMI高于50％，反映制造业经济扩张；PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

10.【判断题】温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：题干表述正确。

1.【不定项题】下列关于资本市场线的叙述中，错误的是（）。
A.资本市场线的斜率为正
B.资本市场线由无风险资产和市场组合决定
C.资本市场线也被称为证券市场线
D.资本市场线是有效前沿线
参考答案：C
解析：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，没有给出任意证券或组合的收益风险关系。证券市场线对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。

2.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

3.【多选题】技术分析的四大要素包括（）。
A.成交量
B.价格
C.供求量
D.时间
参考答案：ABD
解析：技术分析的四大要素包括：①价，是指股票过去和现在的成交价，技术分析中主要依据的价格有开盘价、最高价、最低价和收盘价；②量，是指股票过去和现在的成交量（或成交额），技术分析要做的工作就是利用过去和现在的成交价与成交量资料来推测市场未来的定势；③时，是指股票价格变动的时间因素和分析周期，分析人员进行技术分析时，还要考虑分析的时间周期；④空，是指股票价格波动的空间范围。

4.【多选题】根据有效市场理论，下列说法正确的有（）。
A.只要证券价格充分反映了全部有价值的信息，市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为有效市场
B.在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益
C.在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现
D.在有效率的市场中，资源配置更为合理和有效
参考答案：ABCD
解析：有效市场假说理论指出，在一个充满信息交流与信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资者知晓。随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬（C、D正确），而只能赚取风险调整的平均市场报酬率（B正确）。只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”（A正确）。

5.【多选题】量化投资策略的特点有（）。
A.纪律性
B.系统性
C.及时性
D.准确性
参考答案：ABCD
解析：量化投资策略有五大方面的特点，主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。

6.【多选题】根据期望效用理论，下列描述正确的有（）。
A.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
B.在一定风险水平上，投资者越是厌恶风险会要求更高的风险溢价
C.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平
D.无差异曲线越靠近右下角，效用水平越高
参考答案：ABC
解析：D项，同一条无差异曲线上，所有投资组合带来的效用水平是相等的。

7.【多选题】以下关于GDP的说法，正确的有（）。
A.GDP有两种表现形态，即价值形态和产品形态
B.GDP=GNP
C.GDP有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法
D.GDP=C+I+G+（X-M）
参考答案：CD
解析：GDP有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

8.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

9.【不定项题】可变增长模型中的“可变”是指（）。
A.股息的增长率是变化的
B.股价的增长率是变化的
C.股票的投资回报率是可变的
D.股票的内部收益率是可变的
参考答案：A
解析：零增长模型和不变增长模型等都对股息的增长率进行了一定的假设。事实上，股息的增长率是变化不定的。“可变”指股息增长率可变。

10.【单选题】技术分析的方法一般可分为（）类。
A.5
B.4
C.3
D.2
参考答案：A
解析：技术分析的方法包括指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五种。

11.【多选题】宏观经济运行对证券市场的影响的主要表现有（）。
A.企业经济效益
B.居民收入水平B.投资者对股价的预期
D.资金成本
参考答案：ABD
解析：宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下几个方面：①企业经济效益；②居民收入水平；③投资者对股价的预期；④资金成本。

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