证券从业资格每日一练(2026年1月26日)

• 1.【单选题】净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在( ) 的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标
• A.营业收入
• B.总资产
• C.净利润
• D.净资产
• 参考答案：D
• 解析：净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标。

• 2.【单选题】证券公司未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应当在（ ）个月内完成对有关事项的专项审计。
• A.6
• B.4
• C.3
• D.2
• 参考答案：C
• 解析：证券公司应当委托外部专业机构开展信息技术管理工作的全面审计，频率不低 于 每 3 年一次；未能有效实施信息技术管理被采取行政处罚措施、监管措施或者自律管理措施的，应 当 在 3 个月内完成对有关事项的专项审计。

• 3.【单选题】下列属于有限责任公司董事会职权的有（ ）。 Ⅰ决定公司的经营计划和投资方案 Ⅱ制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案 Ⅲ对公司增加或者减少注册资本作出决议 Ⅳ制定公司的具体规章
• A.Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：董事会对股东会负责，行使下列职权：      (1)召集股东会会议，并向股东会报告工作； (2)执行股东会的决议； (3)决定公司的经营计划和投资方案； (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案； (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； (6)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案； (7)制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案； (8)决定公司内部管理机构的设置； (9)决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项；  (10)制定公司的基本管理制度； (11)公司章程规定的其他职权。

• 4.【单选题】监督检查部门应加强对内部控制执行情况的（ ），并将检查结果报证券公司注册地中国证监会派出机构。 ①现场检查②非现场检查 ③常规稽核④非常规稽核
• A.①②③④
• B.②③④
• C.①②③
• D.①②
• 参考答案：A
• 解析：监督检查部门应加强对内部控制执行情况的现场检查、非现场检查和常规稽核、非常规稽核，并将检査结果报证券公司注册地中国证监会派出机构。

• 5.【单选题】下面有关公司设立方式的说法，错误的是（ ）。
• A.发起设立适用于有限责任公司、股份有限公司
• B.募集设立适用于股份有限公司
• C.募集设立时，全部股份均向社会公开募集
• D.发起设立时，由发起人认购公司应发行的全部股份
• 参考答案：C
• 解析：募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。

• 6.【单选题】《证券法》《证券业从业人员执业行为准则》对证券业从业人员的执业行为作出了具体规定，以下正确的是( )。 ①从业人员应当品行良好，具备从事证券业务所需的专业能力 ②从业人员应当公平对待所有客户，不得从事与履行职责有利益冲突的业务 ③从业人员应当利用资金优势、持股优势和信息优势，影响证券交易或交易量，为客户谋取利益 ④从业人员应当尊重同业人员，公平竞争，不得贬损同行或以其他不正当竞争手段挣揽业务
• A.①②③
• B.①②④
• C.①③④
• D.①②③④
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查证券从业人员执业行为准则。

• 7.【多选题】下列属于国务院制定的行政法规的有（ ）。
• A. 《企业债券管理条例》
• B. 《证券公司融资融券业务管理办法》
• C. 《证券公司监管理条例》
• D. 《上市公司重大资产重组管理办法》
• 参考答案：AC
• 解析：《企业债券管理条例》《证券公司监管理条例》属于国务院制定的行政法规，A、C项符合题意。 《证券公司融资融券业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》属于部门规章及规范性文件，B、D 项不符合题意。

• 8.【单选题】境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于( )亿美元或托管资产规模不少于( )亿美元或等值货币。
• A.10；500
• B.10；1000
• C.20；500
• D.20；1000
• 参考答案：B
• 解析：考点：境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由具有证券基金托管资格的银行负责资产托管业务。托管人应当符合最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。

• 9.【判断题】非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的，应当予以立案追诉。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的； ②非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的； ③非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的。

• 10.【多选题】甲、乙、丙三人出资成立了一家有限责任公司，经营过程中，丙与丁达成协议，将丙拥有的股份全部转让给丁。丙书面通知甲和乙时，甲和乙均表示同意，并愿意购买丙的股份。有关此事的下列表述，符合《中华人民共和国公司法》规定的有（ ）。
• A.同等条件下，甲和乙都有优先购买权
• B.同等条件下，丙可以自行决定优先购买入
• C.由甲和乙协商确定各自的购买比例
• D.如果甲和乙协商不成，丙可以将股份转让给丁
• 参考答案：AC
• 解析：《中华人民共和国公司法》规定，经股东同意转让的股权，在同等条件下，其他股东有优先购买权。两个以上股东主张行使优先购买权的，协商确定各自的购买比例；协商不成的，按照转让时各自的出资比例行使优先购买权。

• 1.【单选题】下列关于保荐制度的说法，错误的是（ ）。
• A.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程
• B.保荐制度主要内容包括:建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度
• C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制
• D.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217-218 A选项错误，保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。

• 2.【多选题】对投资者而言，投资优先股有(  )的优点。
• A.优先股票的股息收益稳定可靠
• B.在财产清偿时优先于普通股
• C.优先股票的股息收益比较高
• D.二级市场价格波动较普通股比较小
• 参考答案：ABD
• 解析：对投资者而言，由于优先股的【股息收益稳定可靠】，而且【在财产清偿时也先于普通股股东】，因而风险相对较小，不失为一种较安全的投资对象。 优先股因收入稳定，【二级市场价格波动小】，风险较低，适宜中长线投资。

• 3.【单选题】下列属于国务院证券监督管理机构的职责的是( )。 Ⅰ依法开展投资者教育 Ⅱ依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露 Ⅲ依法对证券违法行为进行查处 Ⅳ进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：选项Ⅳ属于国务院证券监督管理机构的权限。 根据《证券法》，国务院证券监督管理机构对证券市场实施监督管理应当履行下列职责： (1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。 (2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。 (3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。 (4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。 (5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。（Ⅱ项正确） (6)依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。 (7)依法监测并防范、处置证券市场风险。 (8)依法开展投资者教育。（Ⅰ项正确） (9)依法对证券违法行为进行查处。（Ⅲ项正确） (10)法律、行政法规规定的其他职责。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A。

• 4.【单选题】[2021年真题]下列关于个人投资者与机构投资者在金融市场中作用的说法，错误的是( ).
• A.发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制
• B.一般来说， 相比个人投资者，机构投资者具有更专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度
• C.机构投资者参与金融市场，有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行
• D.个人投资者作为金融市场的主要参与者， 其规范发展对于防范金融风险、维护金融稳定，较之机构投资者有更为重要的意义
• 参考答案：D
• 解析：发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展， 健全金融市场运行机制。机构投资者可以在不同金融市场进行资产配置，平衡各类金融市场之间的资金流动与分配，促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展。同时，由于机构投资者具有专业化的信息分析和处理能力，他们的需求和投资选择有助于提高货币政策调控金融市场的灵敏度，改善货币政策传导机制，促进利率市场化进程，健全金融市场的运行机制。 机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。 机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。成熟资本市场的经验表明，资产管理机构化趋势越来越显著，机构投资者的重要性不断增长。

• 5.【多选题】一般来说，中央银行的主要职能可概括为（ ）。
• A. 发行的银行
• B. 银行的银行
• C. 监管的银行
• D. 政府的银行
• 参考答案：ABD
• 解析：一般来说，中央银行的主要职能可概括为： 发行的银行；（A） 银行的银行；（B） 政府的银行。（D） 选项C，监管的银行属于干扰项。

• 6.【多选题】下列关于宏观审慎监管与货币政策的关系，说法正确的有（ ）。
• A. 二者联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济
• B. 二者的监管途径中均包含资产负债表
• C. 宏观审慎监管难以有效维护金融稳定，需要货币政策的补充
• D. 宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于投入和产出上
• 参考答案：AB
• 解析：C项说法错误，【货币政策】难以有效维护金融稳定，因此需要宏观审慎监管这一新的政策工具来处理。 D项说法错误，宏观审慎监管这一政策工具的使用，可以有效地帮助货币政策集中注意力于【价格和产出】这两大传统目标上。

• 7.【多选题】证券金融公司开展转融通业务，须以自己的名义开立相关资金账户，其中有(  )。
• A.在商业银行开立的转融通专用资金账户
• B.在证券登记结算机构开立的转融通担保资金账户
• C.在证券登记结算机构开立的转融通担保资金明细账户
• D.在证券登记结算机构开立的转融通资金交收账户
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P166-171 证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。

• 8.【判断题】中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人，体现了中央银行”银行的银行“职能。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：“银行的银行”是指中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。中央银行面向银行等金融机构提供的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。

• 9.【单选题】创业板上市公司向特定对象发行的股票，自发行结束之日起( )内不得转让。
• A.6个月
• B.12个月
• C.18个月
• D.24个月
• 参考答案：A
• 解析：考点：创业板上市公司非公开发行股票向特定对象发行的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。故本题选A。

• 10.【判断题】创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：创业板市场又被称为二板市场，是为具有高成长性的中小企业和高科技企业融资服务的资本市场。创业板市场是不同于主板市场的独特的资本市场，具有前瞻性、高风险、监管要求严格以及明显的高技术产业导向的特点。

• 1.【单选题】点估计是依据样本估计总体分布中所含的未知参数或未知参数的函数，通常它们是总体的某个特征值，如数学期望、方差和相关系数，构造点估计常用的方法有（ ）。 I矩估计法 Ⅱ最大似然估计法 III最小二乘法 IV顺序统计量法
• A.I、II
• B.II、III
• C.I、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：A
• 解析：构造点估计常用的方法有：①矩估计法：用样本矩估计总体矩，如用样本均值估计总体均值，②最大似然估计法：利用样本分布密度构造似然函数来求出参数的最大似然估计。 考点：技术分析

• 2.【单选题】下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（ ）。
• A.总资产收益率是一个综合性最强的指标
• B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率
• C.资产负债率与权益乘数同方向变化
• D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险
• 参考答案：A
• 解析：A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率／(1-资产负债率)，由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标。

• 3.【单选题】根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机不包括（  ）。
• A.交易动机
• B.预防动机
• C.投资动机
• D.投机动机
• 参考答案：C
• 解析：凯恩斯认为，流动性偏好即货币需求由三个动机决定：交易动机、预防动机、投机动机。

• 4.【多选题】为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当（ ）。
• A.异质化
• B.同质化
• C.集中化
• D.分散化
• 参考答案：AD
• 解析：金融机构应尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产)的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险，即为有效降低流动性风险，金融机构资产和负债的分布应当异质化、分散化。 考点 资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

• 5.【多选题】关于优化法，说法正确的是（ ）。
• A.在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化
• B.可在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化
• C.适用债券数目较大的情况
• D.适用债券数目较小的情况
• 参考答案：ABC
• 解析：优化法的基本内容：在满足分层抽样法要达到的目标的同时，还满足一些其他的条件，并使其中的一个目标实现最优化，如在限定修正期限与曲度的同时使到期收益最大化。 适用情况：债券数目较大。 考点 消极型债券组合管理策略

• 6.【多选题】资产负债结构管理，包括（ ）。
• A.负债结构管理
• B.资产结构管理
• C.资产负债对应结构管理
• D.负债对应结构管理
• 参考答案：ABC
• 解析：资产负债结构管理，包括负债结构管理、资产结构管理和资产负债对应结构管理。 考点 资产负债期限结构影响流动性的途径和机制

• 7.【单选题】下列各项中，（ ）属于货币时间价值的影响因素。 Ⅰ通货膨胀率 Ⅱ单利与复利 Ⅲ收益率 Ⅳ时间
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：货币的时间价值受到以下因素的影响：①时间，时间越长，货币时间价值越大；②收益率或通货膨胀率，收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素；③单利与复利，复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。

• 8.【单选题】商业银行信用风险管理的重要监测指标有（ ）。  Ⅰ.不良贷款率  Ⅱ.预期损失率  Ⅲ.逾期贷款率  Ⅳ.贷款损失准备充足率
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：在信用风险管理领域，重要的风险监测指标有：（1）不良资产/贷款率。（2）预期损失率。（3）单一（集团）客户授信集中度。（4）关联授信比例。（5）贷款风险迁徙率。（6）逾期贷款率。（7）不良贷款拨备覆盖率。（8）贷款损失准备充足率。

• 9.【判断题】技术分析以否定弱势有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：技术分析以否定弱势有效市场为前提，认为投资者可以通过对以往价格进行分析而获得超额利润。

• 10.【单选题】个人投资者投资证券的主要目的有（ ）。 Ⅰ谋求操纵证券市场 Ⅱ追求盈利 Ⅲ谋求资本的保值 Ⅳ谋求资本的增值
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项，个人投资者由于资金有限而高度分散，无法操纵证券市场，其入市只为了谋求资本的保值、增值，追求盈利。

• 1.【多选题】甲公司2012年1月1日专门借款2000万元，年利率为5％，当日支付1600万元工程款。假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万元，年利率8％。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（ ）。
• A.2013年专门借款利息资本化金额为25万元
• B.2013年专门借款利息资本化金额为20万元
• C.2013年一般借款利息资本化金额为8万元
• D.2013年一般借款利息资本化金额为20万元
• 参考答案：AC
• 解析：2012年专门借款利息资本化金额=2000×5％-0=100(万元)；2013年专门借款利息资本化金额=2000×5％×3÷12=25(万元)；2013年一般借款利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率=[800-(2000-1600)]×3／12×8％=8(万元)。

• 2.【多选题】以下关于发行公司债券的说法正确的有（ ）。
• A.公司债券可以公开发行，也可以非公开发行
• B.发行公司债券并在证券交易场所交易或转让的，应当由中国证监会依法集中统一办理登记结算业务
• C.股票公开转让的非上市公众公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券
• D.上市公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券
• 参考答案：ACD
• 解析：A项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第3条规定，公司债券可以公开发行，也可以非公开发行。 B项，第76条规定，发行公司债券并在证券交易场所交易或转让的，应当由中国证券登记结算有限责任公司依法集中统一办理登记结算业务。 C、D两项，第11条规定，上市公司、股票公开转让的非上市公众公司发行的公司债券，可以附认股权、可转换成相关股票等条款。

• 3.【多选题】2015年3月1日，甲公司与乙公司签订一项建造合同，合同约定，甲公司为乙公司建设一条高速公路，合同总价款90000万元，工期为2年。与上述建造合同相关的资料如下： (1)工程于2015年1月10日开工建设，预计总成本80000万元。至2015年12月31日，工程实际发生成本40000万元，由于材料价格上涨等因素预计还将发生工程成本60000万元；(2)2015年11月1日，经商议，乙公司书面同意追加合同价款4000万元；(3)2016年12月1日，工程完工并交付乙公司使用。至工程完工日，累计实际发生成本98000万元；(4)2016年12月6日，收到乙公司支付的合同奖励款500万元。同日，出售剩余物资产生收益300万元。假定建造合同的结果能够可靠估计，甲公司按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定其完工进度。不考虑其他事项，下列关于甲公司2015年度和2016年度利润表列示的表述中，正确的有（ ）。
• A.2015年度营业收入37600万元
• B.2015年度营业成本40000万元
• C.2015年度资产减值损失3600万元
• D.2016年度营业收入57200万元
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，2015年的完工进度=40000／(40000+60000)=40％，2015年应确认的营业收入=(90000+4000)×40％=37600(万元)。 B项，2015年应确认的营业成本=100000×40％=40000(万元)。 C项，2015年度资产减值损失=(100000-94000)×(1-40％)=3600(万元)。 D项，2016年应确认的营业收入=94000×60％+500=56900(万元)。

• 4.【多选题】下列关于会计估计的说法，正确的是（ ）。
• A.会计估计变更仅影响变更当期的，其影响数应当在变更当期予以确认
• B.会计估计变更既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数应当在变更当期和未来期间予以确认
• C.企业难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更的，应当将其作为会计政策变更处理
• D.重要的会计估计变更采用追溯调整法，不重要的采用未来适用法
• 参考答案：AB
• 解析：C项，难以区分某项变更是会计政策变更还是会计估计变更的，应当将其作为会计估计变更处理。 D项，企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理，即在会计估计变更当期及以后期间，采用新的会计估计，不改变以前期间的会计估计，也不调整以前期间的报告结果。

• 5.【单选题】根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》，下列情形中，科创板上市公司不得披露高送转方案的是（ ）。
• A.最近一个报告期净利率同比下降
• B.提议股东在后3个月存在减持计划
• C.最近一个会计年度营业收入低于1000万元
• D.送转后每股收益低于0.5元
• E.存在限售股的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内
• 参考答案：B
• 解析：根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》第7.4.3条，存在下列情形的，科创公司不得披露高送转方案： （一）科创公司送转股方案提出的最近一个报告期尚未产生收入、净利润或预计净利润为负值、净利润同比下降50%以上、或者送转后每股收益低于0.2元； （二）科创公司存在限售股（股权激励限售股除外）的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内； （三）提议股东、控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理人员在前3个月存在减持情形或者后3个月存在减持计划。

• 6.【多选题】根据《上市公司信息披露管理办法》，下列哪些内容应同时记载于年度报告和中期报告？（ ）
• A.公司股票、债券发行及变动情况，股东总数，公司前10大股东持股情况
• B.持股5％以上股东的情况
• C.管理层讨论与分析
• D.董事会报告
• 参考答案：AC
• 解析：根据《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下： 第14条，年度报告应当记载以下内容： （一）公司基本情况；（二）主要会计数据和财务指标；（三）公司股票、债券发行及变动情况，“报告期末股票、债券总额”、股东总数，公司前10大股东持股情况；（四）“持股5%以上股东、控股股东及实际控制人情况”；（五）“董事、监事、高级管理人员的任职情况、持股变动情况、年度报酬情况”；（六）“董事会报告”；（七）管理层讨论与分析；（八）报告期内重大事件及对公司的影响；（九）财务会计报告和“审计报告全文”；（十）中国证监会规定的其他事项。 第15条，中期报告应当记载以下内容： （一）公司基本情况；（二）主要会计数据和财务指标；（三）公司股票、债券发行及变动情况、股东总数、公司前10大股东持股情况，控股股东及实际控制人发生变化的情况；（四）管理层讨论与分析；（五）报告期内重大“诉讼、仲裁”等重大事件及对公司的影响；（六）财务会计报告；（七）中国证监会规定的其他事项。 上述有“”的均为各自独有的内容，即通过以上对比可知，AC项符合题意。

• 7.【多选题】关于上市公司董事会专门委员会的说法正确的有（ ）。
• A.提名委员会可聘请中介机构提供专业意见，该费用由公司承担
• B.董事会可聘请董事会成员之外的专业人士担任专门委员会成员
• C.薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，并担任召集人
• D.审计委员会的召集人应当为会计专业人士
• 参考答案：ACD
• 解析：A项，《上市公司治理准则》第43条规定，专门委员会可以聘请中介机构提供专业意见。专门委员会履行职责的有关费用由上市公司承担。 B、C、D三项，第38条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。 专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。

• 8.【判断题】根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》，发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本的比例原则上不得超过15%，且不得设置预留权益。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》（2020）第23问规定，发行人存在首发申报前制定、上市后实施的期权激励计划的，应体现增强公司凝聚力、维护公司长期稳定发展的导向。原则上应符合下列要求： 1．激励对象应当符合《上市规则》相关规定；2．激励计划的必备内容与基本要求，激励工具的定义与权利限制，行权安排，回购或终止行权，实施程序等内容，应参考《上市公司股权激励管理办法》的相关规定予以执行；3．期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审计的净资产或评估值；4．发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本的比例原则上不得超过15%，且不得设置预留权益；5．在审期间，发行人不应新增期权激励计划，相关激励对象不得行权；最近一期末资产负债表日后行权的，申报前须增加一期审计；6．在制定期权激励计划时应充分考虑实际控制人稳定，避免上市后期权行权导致实际控制人发生变化；7．激励对象在发行人上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起三年内不减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。

• 9.【多选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，资产支持证券投资者享有的权利包括（ ）。
• A.分享专项计划收益
• B.按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件
• C.办理资产支持证券发行事宜
• D.根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资
• 参考答案：ABD
• 解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28条规定，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利：①分享专项计划收益；②按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；③按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；④依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；⑤根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；⑥认购协议或者计划说明书约定的其他权利。C项属于管理人应当履行的职责。

• 10.【多选题】长江公司系甲公司的母公司，2016年6月30日，长江公司向甲公司销售一件产品，销售价格为900万元，增值税税额为153万元，成本为800万元，未计提存货跌价准备，相关款项已收存银行。甲公司将购入的该产品确认为管理用固定资产（增值税进项税额可抵扣）并于当日投入使用，预计使用寿命为10年，预计净残值为零，采用年限平均法计提折旧。长江公司采用资产负债表债务法核算所得税，适用的所得税税率为25%，不考虑其他因素。长江公司编制2016年合并财务报表时的抵销调整中正确的有（ ）。
• A.抵销营业收入900万元
• B.抵销营业成本900万元
• C.抵销管理费用10万元
• D.调增递延所得税资产23.75万元
• 参考答案：AD
• 解析：正确处理为：①抵销营业收入900万元；②抵销营业成本800万元；③抵销管理费用=（900-800）÷10×6/12=5（万元）；④调增递延所得税资产=（100-5）×25%=23.75（万元）；⑤抵销固定资产账面价值100-5=95(万元)。

• 1.【单选题】随机变量通常可分为两类，包括（ ）。 I.离散型 II.非离散型 III.连续型 IV.非连续型
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：随机变量通常可分为两类，包括离散型随机变量和连续型随机变量。

• 2.【单选题】相比于场外期权市场交易，场内交易的缺点有（ ）。
• A.成本较低
• B.收益较低
• C.收益较高
• D.成本较高
• 参考答案：D
• 解析：通过场外期权，提出需求的一方的对冲风险和通过承担风险谋取收益这两类需求可以更有效地得到满足。通常情况下，提出需求的一方为了满足这两类需求，通过场内期权或其他衍生品的交易基本上也能够实现，但是成本可能会比较高。

• 3.【不定项题】在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合内在逻辑。一般来说，在收缩阶段表现较好的是（ ）。
• A.能源、金融、可选消费
• B.能源、材料、金融
• C.工业、日常消费、医疗保健
• D.医疗保健、公共事业、日常消费
• 参考答案：D
• 解析：经济周期的上升和下降对防守型行业的经营状况的影响很小。有些防守型行业甚至在经济衰退时期还会有一定的实际增长。该类型行业的产品往往是必要的公共服务或是生活必需品，公众对其产品有相对稳定的需求，因而行业中有代表性的公司盈利水平相对较稳定。典型代表行业有食品业和公用事业。

• 4.【单选题】某公司去年股东自由现金流量为15000000元，预计今年增长5%，以后每年保持增长5%，公司现有5000000股普通股发行在外，股东要求的必要收益率为8%，利用股东自由现金贴现模型计算的公司权益价值为（ ）元。
• A.300000000
• B.9375000
• C.187500000
• D. 525000000
• 参考答案：D
• 解析：根据股东自由现金贴现模型，公司权益价值的计算步骤如下：①确定未来现金流：FCFE【sub|0】=15000000元，g=5%.FCFE【sub|1】=15000000(1+5%)=15750000(元)，②计算公司权益价值：VE=FCFE【sub|1】/(k-g)=15750000/(8%-5%)=525000000(元)。

• 5.【单选题】货币政策的最终目标之间存在矛盾，根据菲利普斯曲线，（　　）之间就存在矛盾。
• A.稳定物价与充分就业
• B.稳定物价与经济增长
• C.稳定物价与国际收支平衡
• D.经济增长与国际收支平衡
• 参考答案：A
• 解析：菲利普斯通过研究得出结论：失业率与物价上涨之间存在着一种此消彼长的关系。即采取减少失业或实现充分就业的政策措施，就可能导致较高的通货膨胀率；反之，为了降低物价上涨率或稳定物价，就往往得以较高的失业率为代价。

• 6.【单选题】根据市场预期理论，如果即期利率随着期限增加而提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者预期未来即期利率会（ ）。
• A.下降
• B.上升
• C.不变
• D.先升后降
• 参考答案：B
• 解析：市场预期理论又称“无偏预期理论”，它认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势；如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势。

• 7.【判断题】一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：一般来说，一种商品的用途越多，它的需求弹性就越大，反之就缺乏弹性。

• 8.【单选题】下列各项中，（ ）是移动平均线所具有的特点。 Ⅰ、前瞻性 Ⅱ、追踪趋势 Ⅲ、稳定性 Ⅳ、滞后性
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：追踪趋势、稳定性和滞后性是移动平均线所具有的特点。

• 9.【单选题】[2021年真题]关于债券报价，下列说法正确的有（ ）。 I.全价报价即买卖双方实际支付价格 II.净价报价的优点是买卖双方不需要按实际支付价格支付 III.我国交易所附息债券计息规定全年按365天计算 IV.我国目前对于贴现发行的零息债券闰年2月29日不计利息
• A.I、III
• B.I、II、III
• C.II、IV
• D.I、IV
• 参考答案：A
• 解析：我国目前对于贴现发行的零息债券按照实际天数计算累计利息，闰年2月29日也计利息。我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算；利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日不计息。债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。全价=净价+应计利息。

• 10.【单选题】有关证券分析师通过公众媒体、自媒体发表言论和提供客户服务的管理要求，说法错误的是（  ）。
• A.经营机构应当对证券分析师服务客户的方式、内容、渠道进行统一规范管理
• B.证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体、自媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，应当严格执行证券信息传播及中国证监会的相关规定，准确地表述自己的研究观点
• C.证券分析师通过路演、电话等传统方式或各类新媒体工具和外部进行沟通，应当符合有关规定，提供研究报告后续解读服务可以涉及新的分析意见
• D.证券分析师应向公司备案其使用的与提供证券研究报告服务有关的聊天群、自媒体账号、云共享平台账号等，并报备与业务有关的使用记录和发布内容
• 参考答案：C
• 解析：证券分析师通过公众媒体、自媒体发表言论和提供客户服务的管理要求： 1、经营机构应当对证券分析师服务客户的方式、内容、渠道进行统一规范管理，建立证券分析师向客户发布信息和言论的事前报备程序，定期安排合规审核人员进入证券分析师开展客户服务的聊天群等，对其发布的内容进行抽查。 2、证券分析师通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体、自媒体以及报告会、交流会等形式，发表涉及具体证券的评论意见，应当严格执行证券信息传播及中国证监会的相关规定，准确地表述自己的研究观点，不得与其所在公司已发布证券研究报告的最新意见和建议相矛盾，也不得就所在研究机构未覆盖的公司发表证券估值或投资评级意见。 3、证券分析师通过路演、电话等传统方式或各类新媒体工具和外部进行沟通，应当符合有关规定，提供研究报告后续解读服务应是对既往已发布报告的解读，不涉及新的分析意见。 4、证券分析师应向公司备案其使用的与提供证券研究报告服务有关的聊天群、自媒体账号、云共享平台账号等，并报备与业务有关的使用记录和发布内容；对其他方式服务客户的，应当做好客户服务记录，并及时存档检查。