证券从业每日一练-2026年10月23日

1.【多选题】下列职权中，属于股份有限公司股东大会职权的是（）。
A. 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案
B. 决定公司内部管理机构的设置
C. 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议
D. 修改公司章程
参考答案：ACD
解析：B项“决定公司内部管理机构的设置”属于董事会的职权范围（董事会负责公司的日常经营管理决策，包括内部管理机构的设置等事务。）股份有限公司股东大会由全体股东组成。股东大会是公司的权力机构，依法行使职权。股东大会行使下列职权： (1)选举和更换董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项； (2)审议批准董事会的报告； (3)审议批准监事会的报告； (4)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案； (5)对公司增加或者减少注册资本作出决议； (6)对发行公司债券作出决议； (7)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议； (8)修改公司章程； (9)公司章程规定的其他职权。

2.【单选题】（）依法对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行监督管理。
A. 中国证券业协会
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 国务院
参考答案：C
解析：【中国证监会】依法对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行“监督管理”。证券交易所、中国证券业协会对保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员进行“自律管理”。

3.【多选题】证券公司申请融资融券业务资格应具备的条件有（）。
A. 具有证券经纪业务资格
B. 公司最近3年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形
C. 财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定
D. 公司治理健全，内部控制有效
参考答案：ACD
解析：B项，公司【最近2年内】不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形。

4.【判断题】证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P550-552 证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。

5.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，以下选项错误的是（）。
A. 证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权利损害公司客户的合法权益
B. 证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
C. 证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
D. 证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
参考答案：B
解析：证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.证券公司的控股股东不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员【B错误】。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。 5.证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定。

6.【多选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事项包括（）。
A. 企业涉及重大诉讼、仲裁事项
B. 企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责
C. 企业丧失对重要子公司的实际控制权
D. 企业出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况
参考答案：ABCD
解析：以上均为债券存续期内的重大事项，故本题选ABCD四项。

7.【多选题】证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止（）的行为。
A. 为客户提供投资顾问服务
B. 欺诈
C. 内幕交易
D. 操纵证券市场
参考答案：BCD
解析：证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止【欺诈、内幕交易和操纵证券市场】的行为。

8.【单选题】证券公司全面风险管理要求对各类风险进行管理，其中，（）是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以期偿付到期债务，履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
A. 流动性风险
B. 信用风险
C. 操作风险
D. 声誉风险
参考答案：A
解析：【流动性风险】是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

9.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向（）申请保荐业务资格。
A. 中国人民银行
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 中国证券业协会
参考答案：C
解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向【中国证监会】申请保荐业务资格。未经中国证监会核准，任何机构不得从事保荐业务。

10.【多选题】关于操纵证券期货市场的刑事责任，下列说法正确的有（）。
A. 本罪的主体是一般主体，单位也能成为犯罪的主体
B. 本罪的主观方面为故意，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的
C. 本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益
D. 本罪的主体为一般主体，单位不能成为本罪的犯罪主体
参考答案：ABC
解析：操纵证券市场罪的犯罪构成包括：（1）犯罪的主观方面。本罪主观方面由故意构成，且以获取不正当利益或者转嫁风险为目的。（2）犯罪主体。本罪主体为一般主体，凡达到刑事责任年龄并且具有刑事责任能力的自然人均可成为本罪主体；【单位亦能成为本罪主体】。（3）犯罪的客体。本罪侵害了国家证券、期货管理制度和投资者的合法权益。

1.【单选题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后（）日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：B
解析：《证券法》第六十三条的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起【三日内】，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

2.【多选题】某上市公司计划发行新的股票，委托证券公司进行承销，以下关于该证券公司承销方式的说法正确的有（）
A. 若采用证券代销方式，承销期结束时，未售出的证券由证券公司自行留存
B. 证券承销业务可采用代销或者包销方式
C. 若采用证券包销方式，证券公司可能会将发行人的证券按照协议全部购入
D. 若采用证券包销方式，在承销期结束时，证券公司要将售后剩余证券全部退还给发行人
参考答案：BC
解析：证券承销业务采取代销或者包销方式。证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。

3.【单选题】关于证券公司的股东、控股股东、实际控制人不得开展业务竞争的描述中，说法正确的是（）。
A. 控股占比5％以下的小股东可以损害证券公司的利益
B. 控股股东的关联方有义务采取有效措施防止与其所控制的证券公司发生业务竞争
C. 控股股东应当采取有效措施监控是否有其他控股股东损害公司利益的行为
D. 证券公司控股其他证券公司的，可以损害所控股的证券公司的利益
参考答案：B
解析：证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。

4.【单选题】证券公司违反证券法的规定允许他人以证券公司的名义直接参与证券的集中交易的，责令改正，可以并处（）的罚款。
A. 五十万元以上
B. 五十万元以下
C. 十万元以上
D. 十万元以下
参考答案：B
解析：证券公司违反《证券法》第一百三十四条第二款的规定，允许他人以证券公司的名义直接参与证券的集中交易的，责令改正，可以并处【五十万元以下】的罚款。

5.【多选题】证券公司违反证券法第一百二十二条的规定，未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，（）的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。
A. 合并
B. 分立
C. 停业
D. 解散
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》第二百零四条的规定，证券公司违反本法第一百二十二条的规定，未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，【合并、分立、停业、解散、破产】的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。

6.【判断题】公平性原则是证券期货经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循的原则之一。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券期货经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循的原则有【投资者利益优先原则、勤勉尽责原则、客观性原则、有效性原则和差异性原则】。

7.【多选题】下列选项中，属于《证券公司监督管理条例》立法宗旨的是（）。
A. 加强对证券公司的监督管理
B. 规范证券公司的行为
C. 防范证券公司的风险
D. 履行诚信义务
参考答案：ABC
解析：《证券公司监督管理条例》立法宗旨有：（1）加强对证券公司的监督管理（A正确）；（2）规范证券公司的行为（B正确）；（3）防范证券公司的风险（C正确）；（4）保护投资者的合法权益和社会公共利益；（5）促进证券业健康发展。

8.【单选题】证券公司开展融资融券业务，必须经（）批准。
A. 证券行业协会
B. 证券交易所
C. 中国证监会
D. 证券信用公司
参考答案：C
解析：证券公司开展融资融券业务，必须经【中国证监会】批准。

9.【多选题】证券公司发布的证券研究报告，应当载明的事项包括（）。
A.“证券研究报告”字样
B.证券公司名称
C.证券分析师姓名及其登记编码
D.发布证券研究报告的时间
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P272-279 经营机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：（1）“证券研究报告”字样。（2）经营机构名称。（3）具备证券投资咨询业务资格的说明。（4）证券分析师姓名及其登记编码。（5）发布证券研究报告的时间。（6）证券研究报告采用的信息和资料来源。（7）使用证券研究报告的风险提示。

10.【判断题】《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P141-142 《私募投资基金监督管理条例》把私募股权投资基金纳入了行政法规效力层级进行规范，进一步健全私募基金的法律体系，为私募基金提供重要的上位法依据。

11.【判断题】债券有关业务应按照经纪、自营、承销、资管、投资顾问等类型分开办理，并在人员、账户、资金、信息等方面严格分离，防范利益冲突；债券交易的投资决策、交易执行、风险控制、清算交收等关键岗位应专人负责，禁止岗位兼任或者混合操作。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：债券有关业务应按照经纪、自营、承销、资管、投资顾问等类型分开办理，并在人员、账户、资金、信息等方面严格分离，防范利益冲突；债券交易的投资决策、交易执行、风险控制、清算交收等关键岗位应专人负责，禁止岗位兼任或者混合操作。

1.【判断题】基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向中国证监会申请注册。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向【中国证券投资基金业协会】申请注册。

2.【单选题】（）是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。
A.参与性
B.风险性
C.永久性
D.流动性
参考答案：C
解析：选项A，参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。选项B，股票的风险性是指股票价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。选项C，永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。选项D，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。

3.【单选题】2021年某公司支付每股股息为5元，预计未来该公司股票的股息按每年4%的速率增长，假设投资者的必要收益率为15%，则该公司的股票价值为（）元。
A.47.27
B.54.27
C.36
D.45.27
参考答案：A
解析：根据红利折现模型中不变增加模型公式： <img src="/upload/paperimg/202510231156160875079ab-98e1b69b97ab/20251022173742ba7d.png" style="width:100%;"/>【温馨提示：股票的绝对估值相关计算内容相对较难，不听课很难弄懂，往年考试中几乎没有考到这一块的计算，建议可以先听课或者战术性放弃】

4.【判断题】中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、税收政策等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P69-71 中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。

5.【单选题】A公司当年的公司净利润为6000万元，发行在外的总股数为3000万股，净资产为8000万元，则A公司的每股收益为（）元，净资产收益率为（）。
A.2；75％
B.0.75；200％
C.0.75；75％
D.2；50％
参考答案：A
解析：【教材精讲班拓展考点】每股收益=公司净利润/发行在外的总股数每股收益=6000/3000=2 净资产收益率=公司净利润/净资产净资产收益率=6000/8000=75%

6.【多选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有
A.可以在证券公司出现关闭破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护
B.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散
C.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机
D.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层级监管体系的一个重要补充
参考答案：BCD
解析：教材页码：P187-188 国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是【中小投资者】予以保护；【A错误】 (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；【B正确】 (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用；【D正确】 (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。【C正确】

7.【单选题】衡量公司的财务安全性通常采用的指标是（）。
A.周转率
B.杠杆比率
C.销售利润率
D.净资产收益率
参考答案：B
解析：【教材精讲班拓展考点】公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画公司的财务稳健性或安全性。而这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的杠杆关系，因此也被称为杠杆比率。

8.【多选题】下列关于保荐制度的说法，正确的有(）
A.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度
B.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作
C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制
D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程
参考答案：ABC
解析：教材页码：P217-218 保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。【D选项错误】

9.【多选题】中证投服中心为公司制法人单位，股东单位包括（）。
A. 上海证券交易所
B. 上海期货交易所
C. 中国金融期货交易所
D. 中国证券登记结算有限责任公司
参考答案：ABCD
解析：中国中小投资者服务中心有限责任公司（简称“投服中心”）是经中国证监会批准设立并直接管理的证券金融类公益机构，经国家工商总局登记，于2014年12月在上海注册成立。投服中心为公司制法人单位，股东单位为上海证券交易所、深圳证券交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所和中国证券登记结算有限责任公司。

10.【单选题】从基金财产中列支的费用不包括（）
A.基金托管人的托管费
B.基金的证券交易费用
C.基金转换费
D.基金管理人的管理费
参考答案：C
解析：教材页码：P411-412 根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。

1.【多选题】政府发行债券所筹集资金的用途包括（）。
A.弥补财政赤字
B.协调财政资金短期周转
C.提高资金率收益
D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
参考答案：ABD
解析：教材页码：P111 政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。【考查考点】第三章第一节证券发行人

2.【多选题】我国银行业实行“分业经营”原则，商业银行不得进行( )等业务。
A.股票自营
B.发行理财产品
C.股票承销
D.代销基金
参考答案：AC
解析：教材页码：P119-121 《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。

3.【单选题】全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到了高度关注，宏观审慎监管的研究主要是（）。
A. 从资本充足率的顺周期调整方面展开的
B. 处于信贷周期、金融加速器的研究框架下进行的
C. 仅对银行的杠杆率进行监管
D. 影子银行的兴起对宏观审慎监管的范围和重点没有影响
参考答案：B
解析：A项说法错误，宏观审慎监管的研究主要是从资本充足率的【逆周期】调整方面展开，在信贷周期、金融“加速器”的研究框架下进行的。 C、D项说法错误，随着影子银行的兴起，宏观审慎监管不仅要对银行的杠杆率进行监管，还要对金融市场尤其是银行间市场进行监管。

4.【多选题】企业的组织形式可分为（）
A. 独资制
B. 合伙制
C. 公司制
D. 合同制
参考答案：ABC
解析：企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。

5.【多选题】以下属于新国九条特点的有（）。
A. 充分体现资本市场的政治性、人民性
B. 充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线
C. 充分体现目标导向、问题导向
D. 充分体现大力开展投资者教育的重要性
参考答案：ABC
解析：新“国九条”与前两个“国九条”相比，主要有以下几个特点：一是充分体现资本市场的政治性、人民性。强调要坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚持以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。A正确二是充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。强调要坚持稳为基调，要强本强基，严监严管，以资本市场自身的高质量发展更好地服务经济社会高质量发展的大局。B正确三是充分体现目标导向、问题导向。C正确

6.【判断题】技术分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：考点：考查量化分析方法的特点。【量化分析法】是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。

7.【判断题】个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。

8.【单选题】下列关于证券金融公司保证金的说法错误的是（）。
A. 证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率
B. 证券公司向证券金融公司交存保证金，采取设立信托的方式
C. 保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于25％
D. 证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例
参考答案：C
解析：证券金融公司开展转融通业务中的保证金规定。 1，证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于【 15%】。证券金融公司应当确定并公布可充抵保证金证券的种类和折算率。【C错误】 2，证券公司采取设立信托的方式向证券金融公司交存保证金。 3，证券金融公司应当逐日计算证券公司交存的保证金价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持保证金比例时，应当通知证券公司在一定的期限内补交差额，直至达到约定的初始保证金比例。但是，对因证券金融公司有偿使用证券公司交存的保证金导致的差额，证券公司无须补交。

9.【单选题】按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为( )。
A. 四大类11个级别
B. 四大类10个级别
C. 五大类11个级别
D. 五大类19个级别
参考答案：C
解析：按照《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E【五大类11个级别】。故本题选C。

10.【单选题】在美国银行业的监管机构中，（）作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。
A. 货币监理署
B. 联邦储备体系
C. 储蓄机构监管署
D. 联邦金融机构检查委员会
参考答案：D
解析：美国实行的是“双层多头”金融监管体制。双层是指在联邦和州两个层级都有金融监管部门；多头是指设立了多家监管机构，分别行使不同的监管职责。美国大多数银行由不止一家监管机构负责监管。选项A，货币监理署隶属美国财政部，监管美国联邦注册银行(国民银行)。选项B，联邦储备体系主要负责制定货币政策，并对其成员银行以及金融控股公司等进行监管，此外还承担金融稳定和金融服务职能。选项C，储蓄机构监管署主要负责储蓄协会及其控股公司的监管。选项D，联邦金融机构检查委员会在美国银行业的监管机构中作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。

11.【多选题】个人投资者开通科创板股票交易权限的，应符合的条件是（）。
A.申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）
B.参与证券交易24个月以上
C.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）
D.参与证券交易12个月以上
参考答案：BC
解析：个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合下列条件：（1）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；（C选项正确）（2）参与证券交易24个月以上；（B选项正确）（3）上海证券交易所规定的其他条件。机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规及上海证券交易所业务规则的规定。

1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。综上，该题选AC。

2.【判断题】投顾服务协议应当约定自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

3.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

4.【多选题】下列不属于客户的定量信息是（）
A.收入和支出
B.家庭状况
C.职业信息
D.投资偏好
参考答案：BCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、投资风险承受能力等信息。定性信息则更多关注客户的意愿、偏好和目标，包括姓名、性别、家庭状况、职业、个人兴趣爱好、投资偏好等，通过与客户的交流和调查等方式获取。两者结合，可以全面了解客户真实的财务状况、投资需求、风险承受能力和投资目标。综上，该题选BCD。

5.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

6.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

7.【判断题】证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议可以不一致。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资咨询机构就同一问题向不同客户提供的投资分析、预测或者建议应当一致。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

9.【不定项题】向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.10
B.5
C.1
D.3
参考答案：B
解析：向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

10.【多选题】下列关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的是（）
A.收入情况
B.资产水平
C.实际需要
D.投资风险
参考答案：ABC
解析：教材页码：P410~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况实际需要等因素。

1.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（）。
A.现值
B.终值
C.时间
D.利率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

2.【不定项题】利用（）进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的收益。
A.金融期权
B.金融期权和金融期货
C.金融期货
D.金融现货
参考答案：C
解析：教材页码：P465~467 利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成损失的同时,也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益，故选C;而通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。

3.【不定项题】下列关于债券指数化投资策略的说法中，正确的是（）。
A.与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用较高
B.指数化投资策略虽然可能达到预期的绩效，但往往放弃了获得较高收益的机会
C.指数化投资策略以市场无效假设为基础指数化
D.投资策略的弱点之一是债券投资者往往无法自己选择相应的指数作为参照物
参考答案：B
解析：A项错误，与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低。 B项正确，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。这种策略虽然可以达到预期的绩效，但往往放弃了获得更高收益的机会或不能满足投资者对现金流的需求。 C项错误，指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。 D项错误，在发达国家的债券市场上有各种不同的债券指数，投资者可以根据自身的投资范围等条件选择相应的指数作为参照物。

4.【单选题】关于证券相对估值法指标市盈率一般不适用（）。
A.周期性较弱的企业
B.一般制造业
C.服装业
D.亏损公司
参考答案：D
解析：教材页码：P255~263 市盈率一般适用周期性较弱行业如一般制造业、服装业。不适用亏损公司、周期性行业。综上，该题选D。

5.【多选题】下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（）。
A.股票分割消息宣布后不产生利得
B.内幕知情人可以从内幕交易中获利
C.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反应
D.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利
参考答案：CD
解析：在半强式有效市场上，证券的价格反映了包括历史信息在内的所有公开发表的信息，即公开可得信息，在市场中，基本分析和技术分析失效。

6.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（）。
A.资产组合选择理论
B.资本结构理论
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
参考答案：ACD
解析：现代资产组合理论（MPT）是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分： 1、资产组合选择理论； 2、分离定律； 3、市场模型； 4、资本资产定价模型； 5、套利定价理论与多因素模型。综上，该题选ACD。

7.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

8.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（）。
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
参考答案：BD
解析：教材页码：P483~486 对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

9.【单选题】下列关于债务规划的说法中错误的是（）。
A.偿还高利率信用货款时，采取本金摊还款法可以更快地还清本金
B.通常应优先偿还临近到期的借款
C.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合
D.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
参考答案：D
解析：转贷规划是指以低利率负债置换高利率负债。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。综上，该题选了BCD。

11.【多选题】常见对冲策略有效性的评价方法有（）。
A.主要条款比较法
B.比率分析法
C.回归分析法
D.方差分析法
参考答案：ABC
解析：最常见的对冲策略有效性评价方法是主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。

1.【多选题】在我国首次公开发行股票并上市过程中，关于律师及律师事务所从事证券业务的说法不正确的是（）。
A.律师事务所关于保荐业务工作底稿应当至少保存10年
B.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本
C.发行人报送申请文件后变更律师事务所的，更换后的律师事务所在更改前出具法律意见书和律师工作报告的基础上，出具补充法律意见书和补充律师工作报告
D.律师签署的法律意见书和律师工作报告报送后，不得进行修改；如律师认为需补充或更正，应另行出具补充法律意见书和律师工作报告
参考答案：ABC
解析：A项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》(证监发[2001]37号)第17条规定，工作底稿由制作人所在的律师事务所保存，保存期限至少7年。中国证监会根据需要可随时调阅、检查工作底稿。 B项，根据《中国证监会、司法部关于取消律师及律师事务所从事证券法律业务资格审批的通告》，律师及律师事务所从事证券法律业务不再受资格的限制。 C项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第11条规定，发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。如有保留意见，应明确说明。在此基础上更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告。

2.【单选题】某上市公司控股股东为省国资委直接投资的国有企业，该上市公司拟申请公开发行新股，正确的是（）。
A.该上市公司在董事会审议通过发行方案后，由控股股东向省国资委报送该发行方案
B.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该上市公司向省国资委报送该发行方案
C.该上市公司在召开董事会前，由董事会向国资委报送，征得国资委同意后，方可召开董事会审议
D.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该控股股东将该发行方案报送国资委审议
参考答案：A
解析：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日出具批复意见。

3.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，下列关于要约收购上市公司的说法，正确的是（）。
A.收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格
B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于2个月
C.在要约收购期间，被要约收购公司董事、监事不得辞职
D.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过90日，但出现竞争要约的除外
参考答案：A
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第35条第1款规定，收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。B项，第36条规定，收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。C项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。对监事无此要求。D项，第37条规定，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。

4.【单选题】下列选项中，（）不是公司的日常经营关联交易事项。
A.购买燃料、动力
B.提供或接受劳务
C.委托或受托销售
D.租入或租出资产
参考答案：D
解析：交易所认定的其他交易：（1）购买原材料、燃料、动力；（2）销售产品、商品；（3）提供或者接受劳务；（4）委托或者受托销售；（5）在关联人财务公司存贷款；（6）与关联人共同投资；（7）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

5.【多选题】金融类以外的上市公司发行新股所募集的资金，不能投资于（）。
A.商业银行
B.中央银行
C.证券公司
D.未上市公司
参考答案：AC
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第10条第3项规定，上市公司募集资金的数额和使用应当符合除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。

6.【多选题】甲公司系外贸企业，2020年度财务报告批准报出日为2021年3月31日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（）。
A.甲公司一项无形资产账面价值5000万元，因技术升级，2021年2月甲公司知悉在2020年底市场上出现的一种新技术完全可以替代甲公司该项无形资产的功能，而该项技术的取得仅需2000万元
B.2021年3与10日甲公司控股股东股票限售期满，控股股东减持股份
C.2021年3月10日，美元兑人民币汇率出现大幅变动
D.2021年2月15日，甲公司以资本公积1亿元转增股本1亿股
参考答案：BCD
解析：A项，新技术出现的时间为2020年底，该事项表明的情况在资产负债表日或资产负债表日之前已经存在，属于调整事项。 B项，该事项为资产负债表日后发生的情况，属于非调整事项。 C、D两项，企业发生的资产负债表日后非调整事项，通常包括下列各项：①资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺；②资产负债表日后资产价格、税收政策、外汇汇率发生重大变化；③资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失；④资产负债表日后发行股票和债券以及其他巨额举债；⑤资产负债表日后资本公积转增资本；⑥资产负债表日后发生巨额亏损；⑦资产负债表日后发生企业合并或处置子公司；⑧资产负债表日后，企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润。

7.【单选题】首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。
A.主承销商控股股东管理的公募基金
B.主承销商高管人员配偶的姐姐
C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司
D.持有主承销商7%股份的股东
参考答案：A
解析：《首次公开发行股票配售细则》第11条规定，首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票： ①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司。 ②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。 ③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工。 ④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。 ⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。 ⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 ⑦主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。

8.【多选题】根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，下列说法正确的是（）。
A.市场化债转股实施机构可以非公开方式发行债转股专项债券，且只能在银行间市场面对机构投资者发行
B.转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权
C.债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，但其债项评级在AA及以上的可以不提供担保
D.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%
参考答案：ABD
解析：C项，根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1条第7项规定，债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，如果该股权早于债券存续期提前变现，应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可不提供上述增信措施。

9.【多选题】上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（）。
A.董事
B.监事
C.经理
D.董事会秘书
参考答案：ABD
解析：《上市公司股东大会规则》(2022年修订)第26条规定，公司召开股东大会，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，经理和其他高级管理人员应当列席会议。

10.【多选题】根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》，债券存续期间，出现（）等情形的，受托管理人应当及时召集债券持有人会议。
A.发行人合计持有本期债券总额5%的债券持有人向受托管理人书面提议召开
B.拟修改债券持有人会议规则
C.发行人已经或者预计不能按期支付本息
D.拟变更债券募集说明书的约定
参考答案：BCD
解析：根据《深圳证券交易所公司债券上市规则》（2022年修订）第4.3.2条，债券存续期间，出现下列可能影响债券投资者权益的重大事项，需要投资者作出决定或者授权采取相应措施的，受托管理人应当按照规定或者约定及时召集债券持有人会议：（一）拟变更债券募集说明书的约定；（二）拟修改债券持有人会议规则；（三）拟变更债券受托管理人或者受托管理协议的主要内容；（四）发行人已经或者预计不能按期支付本息；（五）发行人减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序等；（六）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大变化且对债券持有人利益有重大不利影响；（七）发行人、单独或者合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人向受托管理人书面提议召开；（八）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（九）发行人或者其控股股东、实际控制人因无偿或者以明显不合理对价转让资产、放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人债务清偿能力面临严重不确定性；（十）发行人提出债务重组方案的；（十一）债券募集说明书约定的其他应当召开债券持有人会议情形；（十二）发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。

1.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，企业债券募集说明书规定了（）的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。
A.发行人
B.发行人股东
C.地方政府相关部门
D.投资者
参考答案：ABCD
解析：《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)第1条规定，债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。

2.【单选题】甲公司为设备安装企业。20×6年10月1日，甲公司接受一项设备安装任务，安装期为4个月，合同总收入480万元。至20×6年12月31日，甲公司已预收合同价款350万元，实际发生安装费200万元，预计还将发生安装费100万元。假定甲公司按实际发生的成本占预计总成本的比例确定劳务完工进度。甲公司20×6年该设备安装业务应确认的收入是（）。
A.320万元
B.350万元
C.450万元
D.480万元
参考答案：A
解析：完工百分比法，是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入和费用的方法，企业应当在资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入。题中，按实际发生的成本占预计总成本的比例确定劳务完工进度，至20×6年12月31日完工进度=200／(200+100)=2／3；甲公司20×6年该设备安装业务应确认的收入=480×2／3=320(万元)。

3.【单选题】以下关于投资价值研究报告的说法正确的有（）。
A.分销商可向询价对象提供
B.主承销商可在自己网站上披露
C.由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名
D.由证券分析师和保荐代表人共同署名
参考答案：C
解析：AB两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。CD两项，第32条第1款规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。

4.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.首次公开发行股票，可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价方式确定发行价格
B.与发行人或主承销商有实际控制关系的询价对象的自营账户不得参与本次发行股票的询价、网下配售及网上发行
C.战略投资者可以参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价，并应当承诺获得本地配售的股票持有期限不少于12个月
D.询价对象与发行人、承销商可自主约定网下配售股票的持有期限为12个月
参考答案：AD
解析：B项，2012年修订的《证券发行与承销管理办法》第19条规定，与发行人或其主承销商具有实际控制关系的询价对象的自营账户，不得参与本次发行股票的询价、网下配售，可以参与网上发行。该规定已于2013年修订时删除。 C项，《证券发行与承销管理办法》第14条第3款规定，战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。

5.【多选题】甲公司2017年1月1日按面值发行可转换公司债券2万份，每份面值100元，债券票面年利率6％，期限3年，每份可转换25股。甲公司发行可转换公司债券时，二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为10％；假定2018年1月1日，债券持有人将持有的可转换公司债券全部转换为普通股股票。已知(P／F，3，10％)=0.75，(P／A，3，10％)=2.5。则下列说法正确的是（）。
A.2017年1月1日，计入“应付债券”的金额为180万元
B.2017年1月1日，计入“其他权益工具”的金额为20万元
C.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为136万元
D.2018年1月1日，计入“资本公积——股本溢价”的金额为156万元
参考答案：ABD
解析：企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理。 ①2017年1月1日发行可转换公司债券时负债成分，“应付债券”的初始入账金额=200×0.75+200×6％×2.5=180(万元)；权益成分，“其他权益工具”的初始入账金额=200-180=20(万元)。借：银行存款 200 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 20 贷：应付债券——可转换公司债券(面值) 200 其他权益工具 20 ①2017年12月31日计提利息时借：财务费用等 (180×10％)18 贷：应付利息——可转换公司债券利息 (200×6％)12 应付债券——可转换公司债券(利息调整) 6 ②2018年1月1日债转股时借：应付债券——可转换公司债券(面值) 200 其他权益工具 20 贷：应付债券——可转换公司债券(利息调整) 14 股本 (25×2)50 资本公积——股本溢价 156

6.【单选题】甲公司2×14年12月20日与乙公司签订商品销售合同。合同约定：甲公司应于2×15年5月20日前将合同标的商品运抵乙公司并经验收，在商品运抵乙公司前灭失、毁损、价值变动等风险由甲公司承担。甲公司该项合同中所售商品为库存W商品，2×14年12月30日，甲公司根据合同向乙公司开具了增值税专用发票并于当日确认了商品销售收入。W商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。对于甲公司2×14年W商品销售收入确认的恰当性判断，除考虑与会计准则规定的收入确认条件的符合性以外，还应考虑可能违背的会计基本假设是（）。
A.会计主体
B.会计分期
C.持续经营
D.货币计量
参考答案：B
解析：根据甲公司与乙公司的合同规定，甲公司应当在合同标的商品运抵乙公司并经乙公司验收合格后确认收入。该商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。因此甲公司应当于2×15年5月确认收入，甲公司可能存在提前确认收入的情况，提前确认收入违背了会计分期的原则。

7.【单选题】某建设项目投资800万元，2017年1月开始建设，2017年1月借款600万元，为期2年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账。2017年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)。待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分配计入各期其他收益。

8.【多选题】下列关于证券公司短期融资券的表述，说法正确的有（）。
A.证券公司不得认购或变相认购自己发行的短期融资券
B.证券公司发行短期融资券由银行间市场交易商协会依法监管
C.中国证监会对证券公司发行短期融资券实施宏观管理，可根据货币市场流动性和金融市场运行情况，调整证券公司发行的短期融资券余额与净资本比例上限和最长期限
D.中国人民银行对已发行短期融资券的证券公司进行持续的事中事后监测管理，可要求证券公司补充报送特定信息及数据
参考答案：AD
解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下： B项说法错误，第3条规定，短期融资券属于货币市场工具，由中国人民银行依法实施监督管理。 C项说法错误，第8条规定，中国人民银行对证券公司发行短期融资券实施宏观管理，可根据货币市场流动性和金融市场运行情况，调整证券公司发行的短期融资券余额与净资本比例上限和最长期限。

9.【单选题】下列属于证券发行上市保荐业务工作底稿内容的有（）。 Ⅰ.保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、工商等部门进行访谈的访谈记录 Ⅱ.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志 Ⅲ.发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件 Ⅳ.保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第六条，工作底稿至少应当包括以下内容：（一）保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料；（二）保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料；（三）保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料；（四）保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要；（五）保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等；（六）保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录；（七）保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录；（八）发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件；（九）在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件；（十）保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志；（十一）其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。

10.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（）。
A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
B.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
C.将产品保修费用的计提比例由收入的2%变更为1.5%
D.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
参考答案：D
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等。ABC三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

11.【单选题】关于绿色债券，下列说法不正确的是（）。
A.发行绿色债券的企业不受发债指标限制
B.主体信用评级AA＋且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务
C.绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于500万元人民币
D.在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时可不考察企业其它公司信用类产品的规模
E.允许企业使用不超过30%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
参考答案：E
解析：E项，根据《绿色债券发行指引》规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA＋且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

1.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

2.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

3.【不定项题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

4.【多选题】关于CPI，下列说法正确的是（）。
A.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
B.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
C.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
D.CPI的计算方法采用的是抽样分析
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P202-207 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析，样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

5.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

6.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（）。
A.对未来利率变动方向的预期
B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
D.以上因素均正确
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

7.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

8.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（）的货币政策。
A.紧缩
B.主动
C.宽松
D.被动
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

9.【多选题】可用来估计市盈率的方法有（）。
A.算术平均数法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场决定法
D.趋势调整法
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P391-396 一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

10.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920c88b.png" style="width:100%;"/>
A.偏回归系数
B.回归系数
C.常数
D.残差
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

1.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（）。
A.计算简便
B.在交易与报价中可操作性较强
C.利息的再投资收益率是可变的
D.考虑了税收的因素
参考答案：AB
解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。

2.【不定项题】多元线性回归模型方程Y【sub|t】=β【sub|0】+β【sub|1】X【sub|1t】+…+β【sub|k】X【sub|kt】+μ【sub|t】中，β【sub|i】(j=1，2，…，k)称为（）。
A.残差
B.常数
C.偏回归系数
D.回归系数
参考答案：D
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|i】(i=1，2，…，k)称为回归系数。

3.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

4.【不定项题】对于PMI而言，通常以（）作为经济强弱的分界点。
A.60％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：D
解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

5.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

6.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

7.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

8.【不定项题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

9.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限
参考答案：B
解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

10.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920c88b.png" style="width:100%;"/>
A.偏回归系数
B.回归系数
C.常数
D.残差
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

11.【不定项题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：教材页码：P271-284 反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

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