证券从业每日一练-2026年4月17日

1.【单选题】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度。下列关于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法，说法正确的是（）。
A. 证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为120分
B. 分类评价每季度进行一次
C. 分类监管评价的评价期为上一年度4月30日到本年度5月1日
D. 证券公司在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面的情况，进行相应加分或扣分
参考答案：D
解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价【每年】进行一次，评价期为【上一年度5月1日至本年度4月30日】。

2.【判断题】为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于360天。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于90天。

3.【单选题】公司债券上市交易后，公司存在下列哪种情形，证券交易所可以终止其公司债券上市交易( )。 ①公司解散或者宣告破产的 ②发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，且自期限内未能消除的 ③未按照公司债券募集办法履行义务且后果严重的 ④公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，且在期限内未能消除的 ⑤公司有重大违法行为且后果严重的
A.①③④
B.①②③④⑤
C.②③④⑤
D.①②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查本题考查债券交易终止的情形。公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其公司债券上市交易： (1)公司有重大违法行为且后果严重的； (2)公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件，且在期限内未能消除的； (3)发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，且自期限内未能消除的； (4)未按照公司债券募集办法履行义务且后果严重的； (5)公司最近2年连续亏损，且在期限内未能消除的； (6)公司解散或者宣告破产的。

4.【单选题】下列关于私募基金登记备案的说法错误的是( )。
A.私募基金管理人报送的登记申请材料不完备的，应当根据中国基金业协会的要求及时补正
B.经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，中国证监会应当及时注销基金管理人登记
C.私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续
D.私募基金管理人报送的登记申请材料不符合规定的，应当根据中国基金业协会的要求及时补正
参考答案：B
解析：私募基金管理人报送的登记申请材料不完备或不符合规定的，应当根据中国基金业协会的要求及时补正，AD正确。私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，中国基金业协会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，以通过网站公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续，C正确。经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，中国基金业协会应当及时注销基金管理人登记。B错误。

5.【单选题】证券公司各类业务内部控制的主要内容包括( )。 ①经纪业务内部控制 ②融资融券业务内部控制 ③投资银行类业务内部控制 ④受托投资管理业务内部控制 ⑤证券承销与保荐业务内部控制 ⑥证券投资顾问业务内部控制
A.①③④⑤
B.②③④⑤
C.①③④⑥
D.②④⑤⑥
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司各类业务内部控制的主要内容。证券公司各类业务内部控制的主要内容包括：经纪业务内部控制、自营业务内部控制、投资银行类业务内部控制、受托投资管理业务内部控制、研究咨询业务内部控制、证券投资顾问业务内部控制。

6.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，以下关于某证券公司设立合规负责人王某的说法正确的是( )。
A.王某是下属单位负责人
B.王某直接向监事会负责
C.王某组织拟订合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施
D.王某应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面或其他形式的合规审计意见
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司合规负责人职责的有关规定。合规负责人是高级管理人员；直接向董事会负责；合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审计意见。

7.【单选题】上市公司设董事会秘书，其职责不包括（）。
A.决定聘任会计师事务所
B.负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管
C.负责办理信息披露事务
D.负责公司股东资料的管理
参考答案：A
解析：上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则有（）。
A.守法合规
B.诚实信用
C.忠实客户利益
D.只提示客户可能发生的风险，不提示承担风险可能获得的收益
参考答案：ABC
解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当遵循的基本原则有守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

9.【单选题】《证券法》《证券业从业人员执业行为准则》对证券业从业人员的执业行为作出了具体规定，不包括（）。
A.从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则
B.从业人员在执业过程中应当维护客户和其他相关方的合法利益，诚实守信，勤勉尽责，维护行业声誉
C.从业人员应当品行良好，无需具备从事证券业务所需的专业能力
D.从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务
参考答案：C
解析：从业人员应当品行良好，具备从事证券业务所需的专业能力。

10.【多选题】证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为，证券的承销方式包括（）。
A.统销
B.包销
C.代销
D.直销
参考答案：BC
解析：证券承销业务采取代销或者包销方式。

1.【不定项题】甲证券公司代销乙基金公司的一款混合型证券投资基金。王某是甲证券公司经纪业务事业部负责代销金融产品上架工作的主管。根据该案例，回答以下问题。根据《证券公司代销金融产品管理规定》，王某可以接受乙公司提供的（）。
A.乙公司机构客户基金优惠申购费率
B.高档礼品
C.宴请及观光游览服务
D.制式基金宣传推介资料
参考答案：D
解析：根据《证券公司代销金融产品管理规定》，证券公司及其从事金融产品代销业务的人员在代销金融产品过程中不得有下列行为：（1）采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品；（2）采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品；（3）与客户分享投资收益、分担投资损失；（4）使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金；（5）证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财物或其他利益；（6）其他可能损害客户合法权益的行为。

2.【多选题】向客户推介的金融产品（）的，证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同时详细披露判断该金融产品适合该客户购买的依据，并要求客户签字确认。
A. 流动性较低
B. 损失可能超过购买支出
C. 透明度较低
D. 期限较长
参考答案：ABC
解析：向客户推介的金融产品流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出或者不易理解的，证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同时详细披露判断该金融产品适合该客户购买的依据，并要求客户签字确认。

3.【多选题】证券公司各类业务内部控制的主要内容包括（）。
A.经纪业务内部控制
B.融资融券业务内部控制
C.投资银行类业务内部控制
D.受托投资管理业务内部控制
参考答案：ACD
解析：教材页码：P112-115 证券公司各类业务内部控制的主要内容包括：经纪业务内部控制、自营业务内部控制、投资银行类业务内部控制、受托投资管理业务内部控制、研究咨询业务内部控制、证券投资顾问业务内部控制。

4.【单选题】基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。基金托管人违反上述规定，未对基金财产实行分别管理或者分账保管，责令改正，处（）的罚款。
A. 5万元以上30万元以下
B. 5万元以上50万元以下
C. 3万元以上10万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：基金托管人应当对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。基金托管人违反《证券投资基金法》的规定，未对基金财产实行分别管理或者分账保管，责令改正，处【5万元以上50万元以下】罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款。

5.【单选题】[2021年真题]深股通可交易的证券品种包括( ). I.市值10亿元人民币及以上的深证成分指数的成分股 II.市值60亿元人民币及以上的深证中小创新指数的成分股 III.深交所上市的A+H股公司股票 Ⅳ.深交所上市公司股票风险警示板交易的股票
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：深股通的股票范围是市值6 0 亿元人民币及以上的深证成分指数和深证中小创新指数的成分股，以及深交所上市的A+ H 股公司股票。与沪股通标的偏重大型蓝筹股相比，深股通标的充分展现了深交所新兴行业集中、成长特征鲜明的市场特色。

6.【判断题】参与柜台交易的投资者应当是普通投资者。证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。（）
对
错
参考答案：错
解析：参与柜台交易的投资者应当是合格投资者。证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。

7.【单选题】下列选项中，不属于基金合同当事人的是（）。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.证券服务机构
D.基金托管人
参考答案：C
解析：考点：基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

8.【不定项题】张某作为普通合伙人，王某作为有限合伙人，共同设立有限合伙企业甲，其中张某出资100万元，王某出资900万元。合伙协议约定，合伙期限为1年，合伙企业甲成立的目的为收购一资管产品。请根据上述背景信息回答以下问题。甲企业成立两年后，收购任务未完成，予以解散，清算人由（）担任。
A.普通合伙人张某
B.有限合伙人王某
C.全体合伙人
D.全体债权人
参考答案：C
解析：清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后15日内指定1个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

9.【单选题】依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照，公司营业执照签发日期为（）。
A.公司成立日
B.董事会报送登记申请日
C.公司开始营业日
D.发起人认足股份日
参考答案：A
解析：依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照，公司营业执照签发日期为公司成立日。

10.【单选题】当保荐代表人未及时报告或者未及时披露重大事项，中国证监会可以视情节轻重，釆取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，中国证监会可以在（）个月到（）个月内不受理保荐机构、保荐代表人具体负责的推荐。
A.3；6
B.3；12
C.6；12
D.6；24
参考答案：B
解析：考点：当保荐代表人未及时报告或者未及时披露重大事项，中国证监会可以视情节轻重，采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，中国证监会可以在3个月到12个月内不受理保荐机构、保荐代表人具体负责的推荐。

11.【判断题】被执法单位采取证券市场禁入措施的人员，执法单位将通过中国证监会或者相关派出机构网站，或者指定媒体向社会公布，并记入证券市场诚信档案。（）
对
错
参考答案：对
解析：被执法单位采取证券市场禁入措施的人员，执法单位将通过中国证监会或者相关派出机构网站，或者指定媒体向社会公布，并记入证券市场诚信档案。

1.【多选题】金融现货与金融期货交易具有的不同特征主要体现在它们具有不同的（）。
A.交易对象
B.交易目的
C.交易价格的含义
D.结算方式
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P468-469 本题考查金融期货的特征。金融期货交易与金融现货交易的区别体现在：交易对象不同；交易目的不同；交易价格的含义不同；交易方式不同；结算方式不同。故本题选ABCD选项。

2.【单选题】下列各种说法中，正确的有（）。 Ⅰ.中国证监会是我国证券行业自律性组织 Ⅱ.中国证券业协会的权力机构为会员大会 Ⅲ.中国证券业协会采取会员制的组织形式 Ⅳ.中国证券业协会不具有独立的法人地位
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：中国证券业协会是证券业的自律性组织，是非营利性社会团体法人，具有独立法人地位。中国证券业协会采用会员制的组织形式，其最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。

3.【单选题】下列不属于企业直接融资活动的是（）
A.定向增发
B.发行公司债券
C.向银行借款
D.配股
参考答案：C
解析：教材页码：P2-5 常见的直接融资方式有股票市场融资、债券市场融资、风险投资融资、商业信用融资、民间借贷等。证券市场融资属于典型的直接融资。常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。

4.【单选题】基础资产主要是各类固定收益金融工具的期货品种是（）。
A. 外汇期货
B. 利率期货
C. 股权类期货
D. 房地产价格指数期货
参考答案：B
解析：【利率期货】是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别，其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，【主要是各类固定收益金融工具】。

5.【多选题】基金募集申请需要提交的主要文件包括（）。
A.申请募集基金的申请报告
B.基金合同草案
C.招募说明书
D.法律意见书
参考答案：ABD
解析：注意【招募说明书草案】和【招募说明书】有区别，故C项不选。基金管理人进行基金的募集，必须根据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件。申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。

6.【单选题】我国记账式国债发行招标规则的制定中，招标标的可以是( )。 Ⅰ.利率 Ⅱ.利差 Ⅲ.价格 Ⅳ.数量
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据招标方式的要求，招标标的为利率或价格。Ⅰ、Ⅲ项正确，故本题选B。

7.【判断题】沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10％，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过10％，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。

8.【单选题】市场流动性（），冲击成本（）。
A. 越高；越高
B. 越高；越低
C. 越低；越低
D. 变高；不变
参考答案：B
解析：市场流动性【越高】，冲击成本【越低】；反之，流动性越低，冲击成本越大。

9.【单选题】关于凭证式债券，下列说法错误的是( )。
A.可以上市流通
B.可以挂失
C.可以记名
D.可以到原购买网点提前兑取现金
参考答案：A
解析：凭证式债券是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。故A选项说法错误。

10.【单选题】基金首次募集信息披露主要包括（）进行的信息披露。
A.基金份额发售前至基金合同生效期间
B.基金合同生效前
C.基金份额发售前
D.基金份额发售后至基金合同生效期间
参考答案：A
解析：基金首次募集信息披露包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。故本题选A。

1.【判断题】沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用价格加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P474-479 沪深300指数的编制吸收了国际市场成熟的指数编制理念，采用自由流通股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术，具有较强的市场代表性和较高的可投资性，有利于市场功能发挥和后续产品创新。

2.【单选题】[2021年真题]2018年5月1日起，沪股通每日额度调整为( )亿元人民币。
A.150
B.520
C.140
D.130
参考答案：B
解析：沪股通起始额度为每日130亿元人民币。为进一步完善内地与香港股票市场互联互通机制，2018年5月1日起，沪股通每日额度调整为520亿元人民币。

3.【单选题】以下关于我国证券市场投资者结构及演化的说法错误的是（）。
A. 我国证券市场发展初期，投资以个人投资者为主
B. 我国证券市场发展初期，与成熟市场相比，机构投资者整体规模偏小，投资者结构不合理、不平衡的现象十分突出
C. 近年来专业投资机构持股市值占比有所提高，但我国当前股市投资者结构依然呈现散户比重大，机构比重低
D. 近年来我国专业机构投资者力量占主导地位，占比超过了自然人投资者、产业资本的持股市值占比，市场开放程度较低的特征
参考答案：D
解析：我国证券市场投资者结构及演化：（一）我国证券市场发展初期，投资以个人投资者为主（A正确），与成熟市场相比，我国证券市场上机构投资者整体规模偏小，投资者结构不合理、不平衡的现象十分突出。（B正确）（二）经过十几年的发展，我国证券市场初步形成了包括证券投资基金、保险资金、社会保障资金、企业年金、合格境外机构投资者 (QFII) 、私募基金、风险投资基金、信托基金等多元化的专业机构投资者队伍，合格境外机构投资者（QFII）的额度也不断上升。（三）近年来专业投资机构持股市值占比有所提高，但我国当前股市投资者结构依然呈现散户比重大，机构比重低。（C正确，D错误）

4.【单选题】2022年2月11 日，中国证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》，以下关于该监管规定说法错误的是（）。
A. 修订升级了原有"沪伦通"的适用范围，境内方面将上交所符合条件的上市公司纳入
B. 修订升级了原有"沪伦通"的适用范围，境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场
C. 进一步促进了要素资源的全球化配置
D. 该规定主要围绕拓展适用范围、增加 CDR融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善
参考答案：A
解析：A选项错误，2022年2月11日，中国证监会发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》。该监管规定修订括展了适用范围，境内方面将深交所符合条件的上市公司纳入；境外方面拓展到瑞士、德国等欧洲主要市场，进一步便利跨境投融资、促进要素资源的全球化配置，推进资本市场制度型开放。《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》主要围绕拓展适用范围、增加 CDR融资安排、优化持续监管等方面进行修改完善。拓展优化境内外资本市场互联互通机制，是推进制度型开放的务实举措，有利于拓宽双向融资渠道，支持企业依法依规用好国内国际"两个市场、两种资源"融资发展，提高中国资本市场服务实体经济的能力和国际竞争力，为境内外投资者提供更为丰富的投资品种。

5.【单选题】伦敦证券交易所适合规模较小的成长型公司上市融资的板块是（）。
A. 主板市场
B. 另类投资市场
C. 专业证券市场
D. 专业基金市场
参考答案：B
解析：选项A，伦敦证交所的主板市场在诸层次市场中监管最为严格。选项B，伦敦证交所的另类投资市场上市条件较主板市场宽松，适合规模比较小的成长型公司进行上市融资。选项C，伦敦证交所的专业证券市场针对专业投资者或机构投资者设立， 2005年7月开业，上市品种分存托凭证和专家债务证券两类。选项D，伦敦证交所的专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由伦敦交易所监管。

6.【单选题】[2021年真题]我国要求基金利润分配后（）,不得低于面值。
A.基金资产净值
B.基金份额总值
C.基金资产总值
D.基金份额净值
参考答案：D
解析：我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。

7.【多选题】关于证券交易所，下列说法正确的有（）。
A. 证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所
B. 证券交易所是高度组织化的市场
C. 证券交易所是集中进行证券交易的市场
D. 证券交易所是整个证券市场的核心
参考答案：ABCD
解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。

8.【单选题】我国养老保险基金投资国家重大项目和重点企业股权的比例，合计不得高于养老保险基金资产净值的( )。
A.5％
B.10％
C.15％
D.20％
参考答案：D
解析：考点：考查基本养老保险基金。养老保险基金投资国家重大项目和重点企业股权的比例，合计不得高于养老保险基金资产净值的20％。

9.【单选题】A公司的每股市价为8元，每股净资产为4元，则A公司的市净率倍数为（）。
A.1
B.1/2
C.2
D.4
参考答案：C
解析：市净率倍数=每股市价／每股净资产=8/4=2。

10.【单选题】上海证券交易所于（）正式营业。
A.1990年12月19日
B.1991年9月26日
C.1992年10月26日
D.1998年12月26日
参考答案：A
解析：上海证券交易所于1990年12月19日正式营业；深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。

11.【多选题】下列属于股票交易原则的有（）。
A.公平
B.公正
C.公信
D.公允
参考答案：AB
解析：教材页码：P231-233 证券交易必须实行公开、公平、公正的原则。

1.【单选题】假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是（）。
A.卖出1份买方期权
B.购买1份买方期权
C.购买1份卖方期权
D.卖出1份卖方期权
参考答案：B
解析：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。卖出1份买方（卖方）期权，交易对手相当于是买入1份看涨（看跌）期权，但无论是看涨期权还是看跌期权，期权买方的最大损失均限于期权费，其违约的可能性小。购买1份卖出期权，交易对手相当于卖出1份看跌期权，由于标的物价格最低为0，所以，看跌期权卖方的损失是有限的，为权利金与执行价格的差额，此时其违约可能性也较小。购买1份买方期权，交易对手相当于卖出1份看涨期权，理论上，标的物价格可能无限上涨，所以，看涨期权卖方损失是无限的，看涨期权卖方的违约可能性也最大。故本题选B选项。

2.【单选题】风险资产投资组合（）。
A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
C.与无风险资产的组合构成资本市场线
D.包含无风险证券
参考答案：C
解析：资本市场线包含了所有风险资产投资组合与无风险资产的组合。当市场达到均衡时，切点即为市场投资组合。

3.【单选题】2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了（）和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。
A.资产管理
B.证券投资顾问
C.证券经纪
D.证券合规
参考答案：B
解析：2010年10月12日，中国证监会同时颁布了《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。这两个规定作为基础性制度规范，为证券投资顾问业务和发布证券研究报告提供了操作性业务规范和制度保障，为处理证券投资咨询领域中存在的若干现实问题提供了法规依据。

4.【单选题】某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4％，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（）。
A.下跌2.43元
B.上升2.45元
C.下跌2.45元
D.上升2.43元
参考答案：B
解析：根据久期的计算公式，可得：债券价格改变额=-102×2.5×(－0.01)／(1+4％)=2.45(元)，即债券价格上升2.45元。

5.【单选题】金融债券的发行主体是（）。 Ⅰ、政府 Ⅱ、银行 Ⅲ、公司 Ⅳ、非银行金融机构
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。其目的为筹资用于某种特殊用途，改变本身的资产负债结构。

6.【单选题】关于SML和CML，下列说法正确的有（）。 Ⅰ两者都表示有效组合的收益与风险关系 ⅡSML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系 ⅢSML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险 ⅣSML是CML的推广
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，CML(资本市场线)表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML(证券市场线)表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。

7.【单选题】现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于（）。 Ⅰ.满足日常支出的需求 Ⅱ.满足财富积累的需求 Ⅲ.满足偿付贷款的需求 Ⅳ.满足未来消费的需求
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于：①满足日常的、周期性支出的需求；②满足应急资金的需求；③满足未来消费的需求；④满足财富积累与投资获利的需求。

8.【单选题】2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。
A.《减持国有股票筹集社会保障资金管理暂行办法》
B.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》
C.《上市公司股权分置改革管理办法》
D.《上市公司股权分置改革保荐工作指引》
参考答案：C
解析：2005年9月4日，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》，这一正式法律文件的出台，标志着股权分置改革从试点阶段开始转入积极稳妥地全面铺开的新阶段。

9.【多选题】以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（）。
A.不良贷款率=（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/各项贷款×100％
B.贷款损失准备充足率＝贷款实际计提准备/贷款应提准备×100%
C.逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%
D.不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）
参考答案：ABC
解析：D项错误，不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）。考点监测信用风险的主要指标和计算方法

10.【多选题】属于客户理财需求短期目标的有（）。
A.分期付款买房
B.子女教育储蓄
C.筹集紧急备用金
D.计划去东南亚度假
参考答案：CD
解析：客户理财需求的短期目标有休假、购置新车、存款、税务负担最小化、筹集紧急备用金、减少债务、投资股票市场、控制开支预算等。A、B两项属于客户理财需求的中期目标。

1.【单选题】马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有（）。 Ⅰ.市场没有达到强式有效 Ⅱ.投资者只关心投资的期望收益和方差 Ⅲ.投资者认为安全性比收益性重要 Ⅳ.投资者希望风险定的条件下期望收益率越高越好
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：马柯威茨均值方差模型所涉及到的假设有： 1）投资者在考虑每一次投资选择时，其依据是某一持仓时间内的证券收益的概率分布。 2）投资者是根据证券的期望收益率估测证券组合的风险。 3）投资者的决定仅仅是依据证券的风险和收益。 4）在一定的风险水平上，投资者期望收益最大；相对应的是在一定的收益水平上，投资者希望风险最小。故Ⅱ、Ⅳ项正确。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）。
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

3.【单选题】管理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的（），货币市场基金、指数基金不受此限制。
A.15%
B.20%
C.30%
D.35%
参考答案：B
解析：教材页码：P46~47 管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20％，货币市场基金、指数基金不受此限。

4.【多选题】常用的评估流动性风险的方法包括（）。
A.流动性缺口分析法
B.现金流分析法
C.久期分析法
D.流动性比率法
参考答案：ABCD
解析：评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：(1)流动性比率法；(2)流动性缺口分析法；(3)现金流分析法；(4)久期分析法。

5.【多选题】下列各项中，某行业（）的出现一般表明该行业进入了衰退期。
A.产品价格不断下降
B.公司经营风险加大
C.公司的利润减少并出现亏损
D.公司数量不断减少
参考答案：ABCD
解析：衰退期出现在较长的稳定期之后，由于大量替代品的出现，原行业产品的市场需求开始逐渐减少，产品的销售量也开始下降，某些厂商开始向其他更有利可图的行业转移资金，因而原行业出现了厂商数目减少、利润水平停滞不前或不断下降的萧条现象。至此，整个行业便进入了衰退期。

6.【单选题】对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（）。
A.流动性陷阱理论
B.市场分割理论
C.优先置产理论
D.预期理论
参考答案：A
解析：收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。

7.【单选题】利用优惠政策筹划法主要包括（）。 I、直接利用筹划法 Ⅱ、地点流动筹划法 Ⅲ、创造条件筹划法 Ⅳ、税制可利用的优惠因素
A.Ⅲ、Ⅳ
B.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：利用优惠政策筹划法主要包括直接利用筹划法、地点流动筹划法、创造条件筹划法、税制可利用的优惠因素。考点税收规划的基本内容和主要步骤

8.【多选题】根据市场功能，股票市场可分为（）。
A.发行市场
B.流通市场
C.场内交易市场
D.场外交易市场
参考答案：AB
解析：教材页码：P367~371 根据市场功能，股票市场可分为发行市场和流通市场。根据市场组织形式，股票市场可分为场内交易市场和场外交易市场。

9.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到（）现象时，就可以认为出现了通货膨胀。
A.有效需求小于有效供给
B.某种商品价格上涨
C.一般物价水平持续上涨
D.太少的货币追逐太多的商品
参考答案：C
解析：通货膨胀是货币的一种非均衡状态，当观察到一般物价水平持续上涨现象时，就可以认为出现了通货膨胀。

10.【单选题】客户评级是对客户（）的计量和评价，反应客户违约风险的大小。 Ⅰ.偿债能力 Ⅱ.公司治理水平 Ⅲ.高管团队稳定性 Ⅳ.偿债意愿
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价。反映客户违约风险的大小。客户评级的评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。

11.【单选题】关于购买力平价理论的说法，错误的是（）。
A.购买力平价理论认为，汇率的涨落是货币购买力变化的结果
B.购买力平价理论认为，两国货币的购买力之比是决定汇率的基础
C.购买力平价理论分为绝对购买力平价和相对购买力平价
D.相对购买力平价表示一段时期内汇率的变动，没有考虑到通货膨胀因素
参考答案：D
解析：购买力平价论：两国货币的购买力之比是决定汇率的基础，汇率的变动是由两国货币购买力之比变化引起的。核心观点：本国人之所以需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对商品的购买力；两国货币购买力之比就是决定汇率的“首先的最基本的依据”；汇率的变化也是由两国货币购买力之比的变化而决定的，即汇率的涨落是货币购买力变化的结果。相对购买力平价表示一段时期内汇率的变动，并考虑到了通货膨胀因素。D错误

1.【多选题】各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励（）投资地方政府专项债券。
A.社会保险基金
B.个人投资者
C.商业银行
D.基金公司
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》的规定，落实完善相关政策，推动地方政府债券通过商业银行柜台在本地区范围内向个人和中小机构投资者发售，扩大对个人投资者发售量，提高商业银行柜台发售比例。鼓励和引导商业银行、保险公司、基金公司、社会保险基金等机构投资者和个人投资者参与投资地方政府债券。

2.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于15年
B.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露
C.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因
D.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构
参考答案：BCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订），第四十一条，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。第四十二条，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。第四十三条，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。第四十五条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。

3.【单选题】下列有关函证的说法中，正确的是（）。
A.如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据
B.如果被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
C.注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非应收账款对财务报表不重要且评估的重大错报风险低
D.如果注册会计师将重大错报风险评估为低水平，且预期不符事项的发生率很低，可以将消极式函证作为唯一的实质性程序
参考答案：A
解析：B项，注册会计师应当对银行存款实施函证程序，除非有充分证据表明某一银行存款对财务报表不重要且与之相关的重大错报风险很低。 C项，注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非应收账款对财务报表不重要，或函证很可能无效。 D项，采用消极的函证方式的条件还应包括涉及大量余额较小的账户、没有理由相信被询证者不认真对待函证。

4.【多选题】注册会计师为甲公司进行2021年度财务报表审计，以下做法正确的有（）。
A.甲公司80％的产成品存放于各地销售处，为证实该部分存货的存在，以积极的方式向所有销售处实施100％函证
B.注册会计师以预计回函无效为由未对与债务人发生纠纷存在争议的应收账款进行函证
C.甲公司2021年初有20个银行账户，2021年增加5个，注销3个，注册会计师确定的函证对象为22个在用账户及注销的3个账户
D.注册会计师将交易频繁但期末余额较小，甚至为0的应收账款纳入函证范围
参考答案：CD
解析：A项，存货监盘是证实存货存在认定的不可替代的审计程序，注册会计师在审计中不得以检查成本高和难以实施为由而不执行该程序。 B项，注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非有充分证据表明应收账款对财务报表不重要，或函证很可能无效；如果认为函证很可能无效，注册会计师应当实施替代审计程序，获取相关、可靠的审计证据。

5.【单选题】《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行的公司债券上市后（）个工作日内，主承销商应当将专项法律意见、承销总结报告等文件一并报证券交易场所。
A.7
B.10
C.15
D.30
参考答案：B
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第46条，公开发行公司债券的，发行人和主承销商应当聘请律师事务所对发行过程、配售行为、参与认购的投资者资质条件、资金划拨等事项进行见证，并出具专项法律意见书。公开发行的公司债券上市后十个工作日内，主承销商应当将专项法律意见、承销总结报告等文件一并报证券交易场所。

6.【多选题】以下各项不确认递延所得税的暂时性差异情形有（）。
A.自行研发形成的税法规定可按照150％摊销的无形资产
B.采用权益法核算准备长期持有的长期股权投资
C.分期付款、实质上具有融资性质购入固定资产、无形资产
D.非同一控制下企业合并形成的商誉
参考答案：ABCD
解析：存在暂时性差异但不确认递延所得税的几种情形： 1.自行研发的无形资产确认时产生的可抵扣暂时性差异由于无形资产确认时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，所以是不确认的。 2.融资租入的固定资产，确认时产生的暂时性差异，由于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，所以也是不确认的。 3.企业合并产生的商誉，产生的应纳税暂时性差异，也是不确认递延所得税的。 4.权益法下长期股权投资的账面价值大于计税基础或者小于计税基础产生的暂时性差异，如果是拟长期持有的情况下，也是不确认递延所得税的。

7.【多选题】甲公司拟以其持有的上市公司股东发行可交换公司债券，以下说法正确的有（）。
A.该上市公司最近3个会计年度平均经营性现金流量净额可以支付债券1年利息
B.用于交换的上市公司股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，或者限售期满不影响可交换债转换的股份
C.甲公司在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺
D.用于交换的上市公司股票在本次可交换公司债发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形
参考答案：CD
解析：A项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》第2条，申请发行可交换公司债券，公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。 B、C、D三项，第3条规定，预备用于交换的上市公司股票应当符合下列规定：①该上市公司最近1期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。②用于交换的股票在提出发行申请时应当为无限售条件股份，且股东在约定的换股期间转让该部分股票不违反其对上市公司或者其他股东的承诺。③用于交换的股票在本次可交换公司债券发行前，不存在被查封、扣押、冻结等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他情形。

8.【单选题】下列关于现金流量表的编制的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.公司转让一项专利权的使用权收到的现金列入“处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金” Ⅱ.处置子公司收到的现金列入“收回投资收到的现金” Ⅲ.收到政府的补助收入均列入“收到的其他与经营活动有关的现金”
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：Ⅲ项，除税费返还外的其他政府补助收入列入“收到的其他与经营活动有关的现金”。

9.【单选题】发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列（）情形之一的，应及时提出回避。
A.某发审委委员持有发行人的股票
B.某发审委委员私下与本次所审核的发行人进行过接触
C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的独立董事
参考答案：D
解析：《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》第16条规定，发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避：①发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事(含独立董事，下同)、监事、经理或者其他高级管理人员的；②发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的；③发审委委员或者其所在工作单位近2年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的；④发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的；⑤发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的；⑥中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。A项，“持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责”，持股很少比如持有100股，并不影响其公正履行职责。B项，私下接触，并不能判定为“可能影响其公正履行职责”。C项，还需要“经认定可能影响其公正履行职责”。

10.【单选题】可以认定非公开发行违规担保已经解除的情形有（）。
A.没有过股东大会，已经补充程序并公告
B.法院判定担保合同无效
C.总经理自己决定担保，已经立案并公告
D.对方提供了反担保，对方偿债能力强
参考答案：B
解析：《违规对外提供担保且尚未解除”的理解和适用——证券期货法律适用意见第5号》规定，递交非公开发行股票申请文件前，保荐机构和发行人律师经核查存在下列情形之一的，可以出具意见认定违规担保已经解除或其对上市公司的风险隐患已经消除： (一)上市公司及其附属公司已经采取相应纠正措施，自律组织、行政监管部门或司法机关已依法追究违规单位及相关人员的法律责任(包括立案调查或立案侦查)，相关信息已及时披露；（已纠正、已追究、已披露） (二)上市公司及其附属公司已按企业会计准则的要求对因违规担保而承担的付款义务确认预计负债或者已经承担担保责任，自律组织、行政监管部门或司法机关已依法追究违规单位及相关人员的法律责任(包括立案调查或立案侦查)，相关信息已及时披露；（已确认/承担、已追究、已披露） (三)担保合同未成立、未生效或已经被宣告无效、解除或撤销，上市公司及其附属公司不再继续承担担保责任以及其他相关赔偿责任；（未成立、未生效，已无效，解除或撤销） (四)由于债务人已经全额偿还债务，或债权人未依法要求上市公司及其附属公司承担责任等原因，导致担保责任已经解除； (五)因其他事由导致担保事项不再继续对上市公司及其社会公众股东利益产生重大不利影响。前款第(二)项赋予上市公司及其附属公司一定选择权，但不鼓励其通过提前承担担保责任而直接给上市公司及其股东带来经济损失。上市公司及其附属公司选择确认预计负债方式可以给予投资者明确预期，同时，应努力通过法定途径避免或减少损失。 B项符合第三种情形。

1.【多选题】证券投资咨询机构和其他财务顾问机构出现以下哪些情形时，会导致其不得担任财务顾问？（）
A.最近36个月内存在违反诚信的不良记录
B.最近36个月内因涉嫌违法违规经营正在被调查
C.最近36个月内因违法违规经营受到处罚
D.最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到中国证券业协会的纪律处分
参考答案：BCD
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第9条规定，证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问： ①最近24个月内存在违反诚信的不良记录； ②最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分； ③最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

2.【多选题】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》，债务融资工具（）等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关情况。
A.登记
B.托管
C.交易
D.清算
参考答案：ABCD
解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》（2020年修订）第2条，债务融资工具登记、托管、交易、清算、结算等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关发行、登记、托管、交易、清算、结算、兑付等情况。

3.【单选题】股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合的要求包括（）。 Ⅰ应当报送半年度报告 Ⅱ年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计 Ⅲ股份有限公司应向中国证监会申请核准 Ⅳ在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向中国证监会提出申请
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》第二十三条，股票公开转让与定向发行的公众公司应当报送年度报告、中期报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当报送年度报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。第三十四条，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。股票向特定对象转让应当以非公开方式协议转让。申请股票挂牌公开转让的，按照本办法第三十五条、第三十六条的规定办理。

4.【单选题】下列各投资者均是直接持股，不存在间接持股或一致行动人持股情况，则需要进行权益变动报告书披露的情形是（）。
A.王某签署投资协议，拟认购挂牌公司15%股份
B.钱某计划通过做市交易购入挂牌公司5%股份
C.赵某一直持有挂牌公司15%股份不变
D.张某原持有挂牌公司12%股份，从二级市场增持了1%股份
参考答案：A
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10%。投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票。 A项，达到首次触发权益变动的披露要求，持股比例达10%以上； B项，交易前是否持股10%以上不明，且做市方式触发权益变动的时点是实际交易时点，钱某仅在计划阶段，故未涉及权益变动； C项，持股比例不变，没有发生权益变动； D项，变动比例未达到权益变动披露要求。

5.【单选题】2020年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由B公司于2021年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1.2万元。2020年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2020年12月31日市场销售价格为每台0.90万元，预计销售税费均为每台0.10万元。则B公司2020年12月31日应计提存货跌价准备为（）万元。
A.0
B.40
C.200
D.100
参考答案：A
解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000×(1.2-0.1)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。

6.【单选题】以下关于项目收益债，说法正确的是（）。
A.具有评估资质的资产评估机构可作为独立第三方对项目收益和现金流覆盖债券还本付息出具专项意见
B.募集资金投资项目应为已开工项目，未开工项目不能作为募股项目
C.可不设置差额补偿机制
D.项目投资内部收益率必须大于8％
参考答案：A
解析：A项，《项目收益债券管理暂行办法》第15条规定，项目收益和现金流应由独立第三方(包括但不限于具有咨询、评估资质的会计师事务所、咨询公司、资产评估机构等)进行评估，并对项目收益和现金流覆盖债券还本付息资金出具专项意见。 B项，第20条规定，项目收益债券募集资金投资项目原则上应为已开工项目，未开工项目应符合开工条件，并于债券发行后3个月内开工建设。 C项，第29条规定，项目收益债券应设置差额补偿机制。 D项，第17条规定，项目投资内部收益率原则上应大于8％。对于政府购买服务项目，或债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目，或运营期超过20年的项目，内部收益率的要求可适当放宽，但原则上不低于6％。

7.【单选题】注册会计师在审计时，甲公司经审计的合并应收账款余额为2000万元，甲公司应收账款项目母公司计提了300万元坏账准备(不含对合并范围内主体的应收账款)，持股80％的子公司计提了100万元坏账准备(不含对合并范围内主体的应收账款)，资产评估机构对应收账款进行评估，则合并应收账款的评估值为（）。
A.2000万元
B.1700万元
C.1600万元
D.1620万元
参考答案：D
解析：通常情况下，流动资产评估价值，以经审计的账面价值作为评估值，则题中合并应收账款的评估值=2000-300-100×80％=1620(万元)。

8.【单选题】2022年3月2日，甲公司以账面价值为350万元的厂房和150万元的专利权，换入乙公司账面价值为300万元的在建房屋和100万元的长期股权投资，不涉及补价。上述资产的公允价值均无法获得。不考虑其他因素，甲公司换入在建房屋的入账价值为（）万元。
A.280
B.300
C.350
D.375
参考答案：D
解析：换入资产和换出资产的公允价值均不能可靠计量的情况下，换入资产的总成本应当按照换出资产的账面价值总额为基础确定，各项换入资产的成本，应当按照各项换入资产的原账面价值占换入资产的账面价值总额的比例进行分配，题中，甲公司换入在建房屋的入账价值=(350+150)×300／(300+100)=375(万元)。

9.【单选题】上市公司拟聘请某证券公司作为其独立财务顾问，下列事项影响该证券公司作为独立财务顾问的有（）。 Ⅰ证券公司派员工李某担任该上市公司的董事 Ⅱ上市公司派员工王某担任该证券公司的董事 Ⅲ上市公司拥有该证券公司6%的股份 Ⅳ该证券公司去年曾为上市公司提供融资服务 Ⅴ证券公司的子公司持有上市公司4%的股权
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问： ①持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事； ②上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事； ③最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务； ④财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形； ⑤在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务； ⑥与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

10.【多选题】某公司的下列交易或事项中，可能引起期初留存收益发生变化的有（）。
A.固定资产盘盈
B.投资性房地产后续计量模式由成本模式变为公允价值模式
C.因减资导致对长期股权投资的核算由成本法变为权益法
D.因增资导致对长期股权投资的核算由权益法变为成本法
参考答案：ABC
解析：留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润。A项，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目再计算应纳的所得税费用，补提盈余公积，调整利润分配。B项，成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，并按计量模式变更时公允价值与账面价值的差额调整期初留存收益。C项，对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资单位实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的份额，调整留存收益。D项，应以转换时长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的基础。

11.【单选题】下列属于存货的是（）。 Ⅰ.房地产开发企业购入的用于建造商品房的土地使用权 Ⅱ.房地产开发企业建造完工的用于对外出租的商铺 Ⅲ.建筑施工企业工程施工大于工程结算的金额 Ⅳ.公司销售了一批负有安装义务的电梯，电梯已运抵客户工地但未安装，货款已收
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物时，相关的土地使用权应当计入所建造的房屋建筑物成本，构成房地产开发企业的存货。 Ⅱ项是投资性房地产，不属于存货。 Ⅲ项若工程施工大于工程结算，表示尚未支付的工程费用，所以计入存货。 Ⅳ项系风险与报酬尚未转移，收入未实现，仍属于企业的存货。

1.【多选题】对投资者而言，债券的收益率有多种形式，较为常见的有（）。
A.远期收益率
B.到期收益率
C.持有期收益率
D.赎回收益率
参考答案：BCD
解析：债券收益率是影响债券价格的重要因素，通常可以用以下几个指标衡量：①息票率；②当期收益率；③到期收益率；④持有期收益率；⑤赎回收益率。

2.【多选题】下列关于采购经理人指数经济强弱分界点的表述中，正确的有（）。
A.低于40%时，表示经济复苏
B.高于50%时，为经济扩张的讯号
C.低于50%时，有经济萧条的倾向
D.高于40%时，表示经济平稳
参考答案：BC
解析：采购经理人指数以百分比表示，常以50%作为经济强弱的分界点：①当指数高于50%时，被解释为经济扩张的讯号；②当指数低于50%，尤其是接近40%时，则有经济萧条的倾向。

3.【单选题】下列关于中国金融期货交易所的当日结算价的说法，错误的是（）。
A.合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价
B.若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推
C.合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价
D.当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
参考答案：C
解析：C项，合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。

4.【单选题】通过取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，进而与国民生产总值增长率，国内生产总值增长率进行比较。这种行业分析方法是（）。
A.行业未来利润率预测法
B.行业未来增长率预测法
C.行业横向比较法
D.行业纵向比较法
参考答案：C
解析：横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段(比如1年)的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。如：将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较，从中发现行业增长速度快于还是慢于国民经济的增长。

5.【单选题】以下关于时间价值的描述，正确的有（）。 Ⅰ.极度虚值期权的时间价值通常大于一般的虚值期权的时间价值 Ⅱ.虚值期权的时间价值通常小于平值期权的时间价值 Ⅲ.极度虚值期权的时间价值通常小于一般的虚值期权的时间价值 Ⅳ.虚值期权的时间价值通常大于平值期权的时间价值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：一般来说，执行价格与市场价格的差额越大，则时间价值就越小；反之，差额越小，则时间价值就越大。当一种期权处于极度实值或极度虚值时，其时间价值都将趋向于零；而当一种期权正好处于平值状态时，其时间价值却达到最大。因为时间价值是人们因预期市场价格的变动能使虚值期权变为实值期权，或使有内涵价值的期权变为更有内涵价值的期权而付出的代价。由上可见，时间价值的大小排序应为：平值期权>虚值期权>极度虚值期权。

6.【多选题】下列关于B—S—M定价模型基本假设的内容中正确的有（）。
A.期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金
B.标的资产的价格波动率为常数
C.无套利市场
D.标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空
参考答案：ABCD
解析：B—S—M定价模型有以下6个基本假设：①标的资产价格服从几何布朗运动；②标的资产可以被自由买卖，无交易成本，允许卖空；③期权有效期内，无风险利率r和预期收益率μ是常数，投资者可以以无风险利率无限制借入或贷出资金；④标的资产价格是连续变动的，即不存在价格的跳跃；⑤标的资产的价格波动率为常数；⑥无套利市场。

7.【多选题】量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括（）。
A.单因素选股
B.基本面选股
C.多因素选股
D.动量、反向选股
参考答案：BCD
解析：量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括基本面选股，多因素选股，动量、反向选股。

8.【多选题】行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察以下哪些方面来选择符合个人愿望最优投资组合（）。
A.现有财富
B.投资的安全性
C.期望财富水平
D.达到期望水平的概率
参考答案：ABCD
解析：行为组合理论实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的资产组合。金字塔的每层都对应着投资者特定的投资目的和风险特征。投资者通过综合考察现有财富、投资的安全性、期望财富水平、达到期望水平的概率等几个因素来选择符合个人愿望的最优投资组合。

9.【单选题】反映资产总额周转速度的指标是（）。
A.股东权益周转率
B.总资产周转率
C.存货周转率
D.固定资产周转率
参考答案：B
解析：总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值。该项指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。公司可以通过薄利多销的方法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

10.【单选题】当经济繁荣、失业减少时，政府（），可以减缓需求过旺势头。
A.扩大财政赤字规模
B.减少税收
C.减少社会保障支出
D.增加购买性支出
参考答案：C
解析：当经济处于过热时期，政府通过减少财政补贴支出，使企业和个人的可支配收入减少，抑制企业和个人的投资需求和消费需求，进而减少社会总需求，实现经济平稳回落。

1.【单选题】假定无收益的投资资产的即期价格为S【sub|0】，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F【sub|0】是远期合约的即期价格，那么当（）时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。
A.<img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355904.png" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355905.png" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355906.png" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355907.png" style="width:100%;"/>
参考答案：A
解析：在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同（称为互为复制），则当前的价格必相同。即<img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355900.png" style="width:100%;"/> 如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设<img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355901.png" style="width:100%;"/> 则市场参与者愿意借入现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利。 <img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355902.png" style="width:100%;"/>。这种盈利促使市场中套利者不断重复这种操作直到机会消失为止。 <img src="/upload/paperimg/2023030218243556523348f-7e177ee27a0a/1710355903.png" style="width:100%;"/>

2.【单选题】下列选项中，属于采用收益现值法评估资产优点的是（）。
A.与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受
B.比较充分地考虑了资产的损耗，评估结果更加公平合理
C.有利于单项资产和特定用途资产的评估
D.从统计的角度总结出相同类型公司的财务特征，得出结论有一定的可靠性
参考答案：A
解析：采用收益现值法评估资产的优点：能真实和较准确地反映企业本金化的价格：与投资决策相结合，用此评估法评估资产的价格，易为买卖双方所接受。采用收益现值法评估资产的缺点：预期收益额预测难度较大，受较强的主观判断和未来不可预见因素的影响，在评估中适用范围较小，一般适用于企业整体资产和可预测未来收益的单项资产评估。

3.【不定项题】时间序列按照其指标的性质，可以分为（）。 I.时期指标 II.总量指标 III.相对指标 IV.平均指标
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：时间序列一般可以分为总量指标时间序列、相对指标时间序列和平均指标时间序列三种类型。

4.【单选题】公司调研的对象包括（）。 Ⅰ.公司管理层 Ⅱ.公司所在行业协会 Ⅲ.公司客户 Ⅳ.公司供应商
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：公司调研的对象并不限于上市公司本身。为了达到上市公司调研的主要目的，上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行。调研的对象包括：(1)公司管理层及员工。(2)公司本部及子公司。(3)公司车间及工地。(4)公司所处行业协会。(5)公司供应商。(6)公司客户。(7)公司产品零售网点。

5.【多选题】对公司成长性进行分析，其内容应该包括（）。
A.公司主要产品市场前景的预测
B.公司财务指标的纵向比较
C.引发公司规模变动的原因
D.公司财务指标的横向比较
参考答案：ABCD
解析：公司成长性分析包括两个方面： ①公司经营战略分析，经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征。 ②公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析： (1)公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，以此找出企业发展的内在规律。（C项正确） (2)纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前。（B项正确） (3)将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化。（D项正确） (4)分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平。（A项正确） (5)分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。

6.【单选题】下列关于相关系数r的说法正确的是（）。 Ⅰ|r|越接近于1，相关关系越强 Ⅱr=0表示两者之间没有关系 Ⅲ取值范围为-1≤r≤1 IV.|r|越接近于0，相关关系越弱
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅱ项，当r=0时，并不表示两者之间没有关系，而是两者之间不存在线性关系。

7.【单选题】合伙犯罪的两个囚徒A和B被分别关在两个房间，单独受审，每个囚徒既可以选择坦白，也可以选择抵赖，下表是不同情况下A和B面临的被关押年数，则囚徒困境的均衡解是（）。 <img src="/upload/paperimg/2023032820371711945018b-9649f9cdc573/1426085901.jpg" style="width:100%;"/>
A.坦白、抵赖
B.抵赖、抵赖
C.抵赖、坦白
D.坦白、坦白
参考答案：D
解析：从参与人A的角度看，如果参与人B选择坦白，那么，A的较好选择是坦白，因为这样做，他的收益是-3而不是-6；如果参与人B选择抵赖，那么参与人A的较好选择还是坦白，这样他的收益是0而不是-1。因此，不论B选择什么，A的较好的选择都是坦白。参与人B的策略选择过程与A类似。不论A选择什么，B的较好的选择都是坦白。根据囚徒困境的基本原理可知，两个囚徒都会选择坦白，结果都被判了3年。

8.【单选题】道·琼斯行业分类法将大多数股票分为（）。
A.工业、农业、商业
B.工业、公用事业、高科技
C.工业、运输业、公用事业
D.工业、运输业、金融业
参考答案：C
解析：道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。故本题选C。

9.【不定项题】证券研究报告工作底稿包括必要的（）等内容。 I.信息资料 II.调研纪要 III.报告计划 IV.分析模型
A.I、II、IV
B.I、II
C.III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：A
解析：经营机构应当建立发布证券研究报告工作底稿制度。工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

10.【单选题】按照通行的会计准则，（）不列入银行资产负债表内，不影响当期银行资产负债总额，但构成银行的或有资产和或有负债。
A.广义的表外业务
B.狭义的表外业务
C.中间业务
D.表内业务
参考答案：B
解析：广义的表外业务泛指所有不在资产负债表中反映的业务，包括中间业务和狭义的表外业务；狭义的表外业务，是指商业银行从事的，按照通行的会计准则，不列入银行资产负债表内，不影响当期银行资产负债总额，但构成银行的或有资产和或有负债的交易活动，如互换、期货与期权的相关业务等。

11.【单选题】下列关于套利交易的说法，正确的有（）。 Ⅰ.对于投资者而言，套利交易是无风险的 Ⅱ.套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化 Ⅲ.套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会 Ⅳ.套利交易者是金融市场恢复价格均衡的重要力量
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项错误，对于投资者而言，套利交易风险很大。套利是投资者针对“暂时出现的不合理价格”进行的交易行为，这就决定了套利存在潜在的风险。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选B。

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