证券从业每日一练-2026年8月30日

1.【多选题】上市公司向战略投资者配售股票的，应当在网下配售结果公告中披露（）情况。
A. 战略投资者的名称
B. 认购数量
C. 市盈率
D. 持有期限
参考答案：ABD
解析：上市公司向战略投资者配售股票的，应当在网下配售结果公告中披露【战略投资者的名称、认购数量及持有期限】等情况。

2.【多选题】发生影响或者可能影响证券公司（），证券公司应当立即向国务院证券监督管理机构报送临时报告，说明事件的起因、目前的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。
A. 经营管理
B. 财务状况
C. 风险控制指标
D. 客户资产安全的重大事件
参考答案：ABCD
解析：发生影响或者可能影响证券公司【经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全的重大事件】的，证券公司应当立即向国务院证券监督管理机构报送临时报告，说明事件的起因、目前的状态、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

3.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券公司开展资产管理业务的说法，错误的是（）。
A.证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作
B.证券公司经营证券资产管理业务的，应当符合《基金法》等法律、行政法规的规定
C.除证券公司外，任何单位和个人不得从事资产管理业务
D.证券公司发行资产管理产品，应当遵守国务院依照《证券法》的原则制定的相关规定
参考答案：C
解析：（1）证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。（2）明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。证券公司发行资产管理产品，应当遵守国务院依照《证券法》的原则制定的相关规定。（3）未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售资产管理产品。故“除证券公司外，任何单位和个人不得从事资产管理业务”错误，证券公司也不可以。（4）证券公司办理证券资产管理业务，应当将受托资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管。（5）资产管理合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立资产管理合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。不得含有虚假的内容或误导性陈述。

4.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为包括（）。
A. 替客户办理账户开立、注销、转移
B. 与客户约定分享投资收益
C. 向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
D. 为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
参考答案：ABD
解析：根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为： 1.替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜； 2.提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖； 3.与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺； 4.采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户； 5.泄露客户的商业秘密或者个人隐私； 6.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利； 7.为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动； 8.委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动； 9.损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

5.【单选题】（）直接授意、指挥从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定其指使从事信息披露违法行为。
A. 控股股东
B. 实际控制人
C. 控股股东、实际控制人
D. 以上都不是
参考答案：C
解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第十八条规定，【控股股东、实际控制人】直接授意、指挥从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定控股股东、实际控制人指使从事信息披露违法行为。

6.【单选题】公开募集基金的基金管理人不得向基金份额持有人（）。
A. 承诺最低收益
B. 保证按照诚实信用原则管理基金财产
C. 保证为其最大利益管理基金财产
D. 保证公平对待所管理的不同基金财产
参考答案：A
解析：公开募集基金的基金管理人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员【不得有】下列行为： 1.将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 2.不公平地对待其管理的不同基金财产。 3.利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的人牟取利益。 4.向基金份额持有人违规【承诺收益】或者承担损失。 5.侵占、挪用基金财产。 6.泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动。 7.玩忽职守，不按照规定履行职责。 8.法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

7.【判断题】全国股转系统设置创新层和基础层，全国股转公司对挂牌公司实行分层管理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：全国股转系统设置创新层和基础层，全国股转公司对挂牌公司实行分层管理。挂牌公司的分层管理包括公司申请挂牌同时进入创新层，基础层挂牌公司进入创新层，以及创新层挂牌公司调整至基础层。

8.【多选题】下列关于证券投资顾问业务和发布证券研究报告的区别，说法正确的有（）。
A. 证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告
B. 证券投资顾问服务于不特定的客户；证券研究报告向特定用户发布，提供证券估值等研究成果
C. 证券投资顾问一般服务于普通投资者；证券研究报告一般服务于基金、QFII等专业投资者
D. 证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响
参考答案：ACD
解析：证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向“特定客户”提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。【证券研究报告】向“不特定的客户”发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。【B错误】

9.【单选题】由发起人认购公司发行的全部股份而设立股份有限公司，称为（）。
A.认购设立
B.募集设立
C.核准设立
D.发起设立
参考答案：D
解析：发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司。

10.【单选题】证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起（）个、（）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。
A. 3；1
B. 5；1
C. 5：3
D. 7；5
参考答案：A
解析：证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起【3个、1个工作日内】，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

1.【判断题】证券公司可以根据公司实际需要，在公开侧业务之间或保密侧业务之间采取信息隔离、跨墙、观察名单、限制名单等措施，防范敏感信息的不当流动和使用。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券公司可以根据公司实际需要，在公开侧业务之间或保密侧业务之间采取信息隔离、跨墙、观察名单、限制名单等措施，防范敏感信息的不当流动和使用。

2.【判断题】证券公司应当加强证券经纪业务信息系统管理，保障投资者信息安全和交易连续性，避免对证券交易场所、中国结算等单位的相关信息系统造成不当影响。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司应当加强证券经纪业务信息系统管理，保障投资者信息安全和交易连续性，避免对证券交易场所、中国结算等单位的相关信息系统造成不当影响。

3.【单选题】下列企业中，全体出资人对企业债务承担无限连带责任的是（）。
A. 普通合伙企业
B. 有限责任公司
C. 有限合伙企业
D. 国有独资公司
参考答案：A
解析：A普通合伙企业：根据《合伙企业法》的规定，由普通合伙人组成，除法律对普通合伙人承担责任的形式有特别规定的外，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。 B有限责任公司：在有限责任公司中，股东仅以出资额为限对公司债务承担责任，即股东的个人财产与公司债务是隔离的。 C有限合伙企业：有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成。普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，而有限合伙人则以其认缴的出资额为限承担责任。 D国有独资公司：国有独资公司是一种特殊的有限责任公司，其股东只有一个，即国家。国家仅以其出资额为限对公司债务承担责任。

4.【单选题】在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（）的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。
A. 3万元以上20万元以下
B. 10万元以上60万元以下
C. 3万元以上60万元以下
D. 20万元以上200万元以下
参考答案：D
解析：根据《证券法》第一百九十三条的规定，编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足20万元的，处以20万元以上200万元以下的罚款。在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以【20万元以上200万元以下】的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。

5.【多选题】证券公司代销金融产品与委托人签署书面代销合同应约定的是（）。
A. 证券公司对金融产品承担担保责任
B. 因金融产品设计产生的责任由委托人承担
C. 因金融产品设计运营的责任由委托人承担
D. 双方在信息披露、风险揭示等方面的分工
参考答案：BCD
解析：A项，证券公司对金融产品不承担任何担保责任。证券公司应与委托人通过签署书面代销合同明确双方的权利义务以及在信息披露、风险揭示、咨询查询、投诉处理、违约方面应急预案和后续处理机制等方面的分工，因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任。

6.【判断题】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度，对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度，对促进证券公司加强合规管理、提升风险控制能力、培育核心竞争力，发挥了正向激励作用。

7.【多选题】证券公司内部控制应当遵循的原则包括（）。
A.健全
B.合理
C.制衡
D.独立
参考答案：ABCD
解析：证券公司内部控制应当遵循以下原则，确保内部控制有效：（1）健全原则；（2）合理原则；（3）制衡原则；（4）独立原则。

8.【单选题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以（）通知方式提出解除协议。
A. 邮件
B. 口头
C. 书面
D. 电话
参考答案：C
解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以【书面】通知方式提出解除协议。

9.【单选题】金融债券存续期间，发行人应于每年（）前披露债券跟踪信用评级报告。
A. 1月1日
B. 4月30日
C. 5月1日
D. 7月31日
参考答案：D
解析：金融债券存续期间，发行人应于每年【7月31日】前披露债券跟踪信用评级报告。

10.【单选题】证券公司场外衍生品业务涉及的主要部门规章及规范性文件不包括（）。
A. 《证券公司柜台交易业务规范》
B. 《证券公司金融衍生品备案指引（试行）》
C. 《中国证券期货市场衍生品交易主协议》
D. 《证券投资基金法》
参考答案：D
解析：证券公司场外衍生品业务涉及的主要法律法规、部门规章及规范性文件包括《中华人民共和国期货和衍生品法》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《证券公司收益互换业务管理办法》《证券公司场外期权业务管理办法》《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》《证券公司金融衍生品备案指引（试行）》《证券公司柜台市场管理办法（试行）》《场外证券业务备案管理办法》以及中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会颁布的《中国证券期货市场衍生品交易主协议》及补充协议、中国银行间市场交易商协会《中国银行间市场金融衍生产品交易主协议（2009年版）》（简称《NAFMII主协议》）。 D项《证券投资基金法》》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本【法律】。

11.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争的，中国证监会一般不会对其采取（）。
A. 移送司法机关追究责任
B. 监管谈话
C. 出具警示函
D. 责令改正
参考答案：A
解析：财务顾问及其财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争的，中国证监会对其采取【监管谈话、出具警示函、责令改正】等监管措施。

1.【单选题】证券公司开展融资融券业务、约定式国购交易、股票质押式回购交易等融资类业务的规模不得超过公司净资本的（）。
A. 4倍
B. 5倍
C. 3倍
D. 1倍
参考答案：A
解析：《证券公司风险控制指标计算标准》规定了融资类业务的风险控制指标，包括：证券公司开展融资融券业务、约定式国购交易、股票质押式回购交易等融资类业务的规模不得超过公司净资本的【4倍】，单一客户融资(含融券)业务规模与净资本比例前5名不能超过5%。此外，接受单只股票市值与该股票总市值比例前5名不能超20%。

2.【多选题】以下属于货币市场的是（）。
A. 银行间同业拆借市场
B. 债券回购市场
C. 票据贴现市场
D. 银行间市场
参考答案：ABC
解析：我国货币市场建设始于1984年银行间同业拆借市场的建立，目前已经形成包括银行间同业拆借市场、短期债券市场、债券回购市场和票据贴现市场在内的统一的货币市场格局。D选项属于债券市场的内容。

3.【多选题】场外市场的特征具有（）。
A. 挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求
B. 信息披露要求较低，监管较为宽松
C. 交易制度通常采用竞价交易制度
D. 交易制度通常采用做市商制度
参考答案：ABD
解析：场外市场的特征包括：（1）挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。（A）（2）信息披露要求较低，监管较为宽松。（B）（3）交易制度通常采用做市商制度。（D） C项，竞价交易制度是交易所市场采用的。

4.【单选题】下列关于信用风险衡量的说法，错误的是（）。
A.信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型
B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Ps系统使用的最为广泛
C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率
D.CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵
参考答案：B
解析：选项A正确，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。选项B错误，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。选项C错误，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)。选项D正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。

5.【多选题】我国上市公司强制退市的种类主要包括（）。
A.重大违法强制退市
B.交易类强制退市
C.财务类强制退市
D.欺诈类强制退市
参考答案：ABC
解析：强制退市的种类主要包括：一是重大违法强制退市。（A选项）二是交易类强制退市。（B选项）三是财务类强制退市。（C选项）四是规范类强制退市。

6.【多选题】地方政府债券筹集的资金一般用于（）。
A.弥补地方财政资金的不足
B.地方兴建大型项目
C.弥补赤字
D.地方兴建基础设施
参考答案：AB
解析：地方政府债券筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

7.【单选题】优先股对发行人的意义包括（）。
A.享受利息税前抵扣
B.股息率不固定
C.避免决策权分散
D.为公司筹集短期资金
参考答案：C
解析：优先股对发行人的意义：可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润分配的负担。（选项D错误）另外，优先股股东一般不参与公司经营决策，表决权受到限制，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。（选项C正确）选项A错误，优先股股息是在税后发放，故对于发行来说，不能享受利息税前抵扣。（债券的利息可以作为企业的成本在税前抵扣）选项B错误，为干扰混淆项。

8.【多选题】地方政府专项债的发行主体可以有（）。
A.县级政府
B.省政府
C.自治区政府
D.直辖市政府
参考答案：BCD
解析：根据财政部《地方政府专项债券发行管理暂行办法》，地方政府专项债券是指省、自治区、直辖市（B、C、D选项表述正确）政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。故选BCD。

9.【单选题】科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为（）%,其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。
A.10
B.15
C.20
D.25
参考答案：C
解析：科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%,其中，科创板首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。（主板为10%；创业板20%；北交所30%）

10.【单选题】（）是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。
A.基本分析法
B.技术分析法
C.量化分析法
D.定性分析法
参考答案：A
解析：选项A，基本分析法又称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。选项B，技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。选项C，量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略棋定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。选项D，教材中没有定性分析方法。

1.【多选题】国际债券的发行人主要是（）。
A.各国政府、政府所属机构
B.银行或其他金融机构
C.自然人
D.一些国际组织
参考答案：ABD
解析：国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。（选项C，自然人属于投资者）

2.【多选题】国别风险主要包括（）。
A.政治风险
B.转移风险
C.货币风险
D.主权风险
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P538-5409-550 国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括【转移风险】、【主权风险】、传染风险、【货币风险】、宏观经济风险、【政治风险】和间接国别风险。

3.【多选题】根据《证券法》，下列关于证券服务机构法律责任和市场准入的说法，正确的有（）。
A.证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当承担独立赔偿责任
B.证券服务机构工作底稿的保存期限不得少于10年，自工作底稿形成之日起算
C.证券服务机构从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准
D.会计师事务所等证券服务机构从事证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案
参考答案：CD
解析：A项表述错误，证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。B项表述错误，证券服务机构工作底稿的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。C项、D项表述正确，《证券法》规定，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。故本题选CD选项。

4.【多选题】合格境外机构投资者经批准可以投资（）。
A.证券交易所挂牌交易的股票
B.在银行间债券市场交易的固定收益产品
C.证券投资基金
D.股指期货
参考答案：ABCD
解析：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票（A选项表述正确）、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金（C选项表述正确）、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品（B选项表述正确）、股指期货（D选项表述正确）以及中国证监会允许的其他金融工具。故本题选ABCD选项。

5.【多选题】关于我国证券公司，下列说法正确的有（）。
A.证券公司是证券市场投融资服务的提供者，是专业化的中介服务机构
B.证券公司是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司
C.在我国，设立证券公司必须经国务院审查批准
D.证券公司是证券市场重要的机构投资者
参考答案：ABD
解析：证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司（B选项正确）。在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准（C选项错误）。证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务（A选项正确）；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者（D选项正确）。

6.【单选题】一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。
A.验证
B.审单
C.查验资金及证券
D.审查客户的证券投资风险承受能力
参考答案：D
解析：一般来说，证券买卖委托受理过程包括： (1)【验证与审单】。 (2)【查验资金及证券】。

7.【单选题】个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通，是融资方式中的（）。
A. 银行信用融资
B. 消费信用融资
C. 租赁融资
D. 商业信用融资
参考答案：B
解析：选项A，银行信用融资，是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。选项B，消费信用融资，是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。选项C，租赁融资，是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。选项D，商业信用融资，是企业与企业之间互相提供的、与商品交易直接相联系的资金融通形式。

8.【多选题】基本分析法的缺点主要包括（）。
A.对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖
B.短期价格走势的预测能力较弱
C.对基本面数据的真实、完整性依赖性不强
D.短期价格走势的预测能力强
参考答案：AB
解析：基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示股票价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影自由程度；缺点主要是【对基本面数据的真实、完整性具有较强依赖】，【短期价格走势的预测能力较弱】。

9.【单选题】下列关于封闭式基金的说法，正确的是（）。
A.封闭式基金每周披露一次基金份额净值但每两个交易日进行估值
B.封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日进行估值
C.封闭式基金每两个交易日披露一次基金份额净值每两个交易日进行估值
D.封闭式基金每个交易日披露一次基金份额净值，每个交易日进行估值
参考答案：B
解析：封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。故选B。

10.【判断题】证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务可与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P145 证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不可以与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失。

11.【多选题】股份公司有（）情形的，应当在2个月内召开临时股东大会。
A.股东人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3
B.公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时
C.单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时
D.董事会认为必要时
参考答案：BCD
解析：有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会： 1.董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3;（A错误） 2.公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时;（B正确） 3.单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时;（C正确） 4.董事会认为必要时;（D正确） 5.监事会提议召开时; 6.公司章程规定的其他情形。

1.【判断题】周期型行业增长主要依靠技术进步、新产品的推出和更优质的服务。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。增长型行业：与经济周期及其振幅无关，增长主要依靠技术进步、新产品的推出和更优质的服务（如生物技术、物联网、4D技术等行业）。周期型行业：直接与经济周期相关（如消费品业、耐用品制造业等需求收入弹性较高的行业）。故本题表述错误。

2.【不定项题】再平衡的优点不包括（）。
A.风险控制
B.维持目标配置
C.保持纪律性和长期性
D.成本影响
参考答案：D
解析：教材页码：P491~495 再平衡的优点包括：风险控制、维持目标配置、保持纪律性和长期性。再平衡的缺点包括：成本影响、时机选择困难。

3.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

4.【单选题】财政政策的主要手段包括（）。
A.国债、财政补贴、国家预算、税收、偿用管理制度
B.财政补贴、国债、国家预算、税收、公开市场业务
C.国家预算、税收、国债、财政补贴、转移支付制度
D.国债、国家预算、税收、财政补贴、投资管理制度
参考答案：C
解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。故本题选C。

5.【多选题】下列属于客户现金流量表内容的有（）。
A.净资产额度
B.主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况
C.主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况
D.结余额度
参考答案：BCD
解析：客户家庭现金流量表项目包括主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况；主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况：结余额度。

6.【单选题】下列指标中，不属于相对估值的是（）。
A.市场回报增长比
B.市净率
C.自由现金流
D.市盈率
参考答案：C
解析：通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系来对证券进行相对估值。如常见的市盈率、市净率、市售率、市值回报增长比等均属相对估值方法。

7.【不定项题】在汽车市场上，全球汽车制造商正在努力寻求机会以增强其在全球市场的竞争力，并利用各自的核心竞争力优势，同时减少产品研发、制造和分销等成本。在这个背景下，汽车制造商已开始采取并购行业的战略，以扩大其市场份额和影响力。并购是汽车制造商扩大其在全球市场上的影响力的主要手段之一，它大大降低了企业投资成本，缩短了其创新过程，增强了其市场和技术实力，同时也为汽车制造商提供了可拓展的市场和经营能力。根据以上材料，回答以下问题。根据迈克尔波特五大竞争力理论，影响汽车行业进入壁垒的因素有（）。
A.规模经济
B.产品差异化
C.政府政策
D.与规模无关的成本劣势
参考答案：ABCD
解析：波特五力模型认为行业中存在着决定竞争规模和程度的五种力量，这五种力量分别为进入壁垒、替代品威胁、买方议价能力、卖方议价能力以及现存竞争者之间的竞争。进入壁垒主要包括：规模经济、产品差异、资本需要、转换成本、销售渠道开拓、政府行为与政策、不受规模支配的成本劣势、自然资源地理环境等方面，这其中有些障碍是很难借助复制或仿造的方式来突破的。

8.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。治理通货膨胀首先要控制需求，紧缩总需求的政策包括（）。
A.紧缩性的消费政策
B.紧缩性的财政政策
C.紧缩性的收入政策
D.紧缩性的货币政策
参考答案：BD
解析：通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供给，因此，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩总需求的政策包括紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策。

9.【单选题】证券投资顾问业务中，对客户次级信息收集的方法一般是（）。
A.交谈
B.税务机关公布
C.调查问卷
D.平时收集、积累并建立数据库
参考答案：D
解析：次级信息是指从政府部门或金融机构公布的信息中获得的宏观经济信息。次级信息的涉及面广，很多内容容易获得，只需要从业人员在平日的工作中注意收集和积累，建立专门数据库，以便随时调用。

10.【单选题】加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（）。
A.投资管理方式不同
B.风险控制程度不同
C.收益率不同
D.交易成本和管理费用不同
参考答案：B
解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同，与积极型股票投资策略相比，加强指数法的风险控制程度更强。故本题选B选项。

1.【多选题】投资顾问向客户提供的投资建议，正确的是（）。
A.建议可依据所在公司的研究报告
B.建议可依据其他证券公司或证券投资咨询机构的研究报告
C.建议应向客户说明所依据的证券研究报告的发布人
D.建议应向客户说明所依据的证券研究报告的发布日期
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当为证券投资顾问服务提供必要的研究支持。证券公司、证券投资咨询机构的证券研究不足以支持证券投资顾问服务需要的，应当向其他具有证券投资咨询业务资格的证券公司或者证券投资咨询机构购买证券研究报告，提升证券投资顾问服务能力。证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。故本题选ABCD选项。

2.【单选题】投资于（）阶段的行业往往获得较高的投资回报，该阶段也被称为投资机会时期。
A.幼稚期
B.成熟期
C.成长期
D.衰退期
参考答案：C
解析：本题考查行业分析。行业处于成长期，拥有较强研究开发实力、市场营销能力、雄厚资本实力和畅通融资渠道的企业逐渐占领市场。这个时期的行业增长非常迅猛，部分优势企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为投资机会时期。故本题选C选项。

3.【不定项题】根据有效市场假说理论，基本分析能够获取收益的是（）
A.弱式有效市场
B.半弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
参考答案：A
解析：教材页码：P105~107 在弱式有效市场中，由于资产价格已经反映了所有相关的历史信息，故采用技术分析的方法，对历史成交的量价信息进行研究，无法取得超额收益。只有通过获取资产价格本身尚未反映的信息才有可能获得超额收益。 <img src="/upload/paperimg/2024111316445335525978e-c2d71794ea4d/202411131129367231.png" style="width:100%;"/>

4.【判断题】期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值，如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值：美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。

5.【多选题】一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（）。
A.垃圾债券
B.股指期货
C.投资于新兴产业的股票型基金
D.货币型基金
参考答案：ABC
解析：风险偏好型客户对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。D项，货币型基金一般是风险中立型投资者的选择。

6.【判断题】最传统的对冲策略是套利策略。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题考查对冲策略。最传统的对冲策略是套利策略，有转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利。故本题表述正确。

7.【多选题】基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理（）的能力。
A.风险防范
B.资产配置
C.证券选择
D.行业配置
参考答案：BCD
解析：基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理资产配置、证券选择和行业配置的能力。故本题选BCD选项。

8.【单选题】某企业为了扩大规模生产，拟向银行借一笔短期贷款以购买设备和扩建仓库，并计划用第一年收入偿还贷款。对银行而言，该申请（）。
A.不合理，会产生新的费用，导致利润率下降
B.合理，可以用利润来偿还贷款
C.合理，可以为银行带来利息收入
D.不合理，因为短期贷款不能用于长期投资
参考答案：D
解析：商业银行将大量短期借款用于长期贷款即“借短贷长”，是一种常见的资产负债的期限错配情况，因此也有可能到期支付困难而面临较高的流动性风险。

9.【不定项题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（）注册;登记为证券投资顾问。
A.中国证监会
B.证券公司
C.国务院监督管理机构
D.中国证券业协会
参考答案：D
解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会（D项正确）注册登记为证券投资顾问。

10.【不定项题】信托类理财产品的主要卖点是收益高、稳定性好，信托理财产品一般为资质优良、收益稳定的基础设施、优质房地产、上市公司股权质押等信托计划。其中大部分由大型第三方实力雄厚的企业担保，它们的安全性比一般浮动收益的金融产品要高得多。信托财产的独立性体现在（）。
A.信托财产的处分不受限制
B.信托财产独立于委托人的自有财产
C.信托财产独立于受托人的自有财产
D.信托财产独立于收益人的自有财产
参考答案：BCD
解析：信托计划一旦成立，信托财产即从委托人、受托人和受益人的自有财产中分离出来，而成为一个独立运作的财产。故本题选BCD选项。

11.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

1.【多选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（）。
A.母公司所有者权益减少950万元
B.少数股东承担乙公司亏损950万元
C.母公司承担乙公司亏损2450万元
D.少数股东权益的列报金额为－100万元
参考答案：CD
解析：A项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 B项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 C项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 D项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

2.【多选题】保荐总结报告书应当包括（）。
A.发行人控股股东的基本情况
B.对发行人配合保荐工作情况的说明及评价
C.履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况
D.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
参考答案：BC
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第51条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。保荐总结报告书应当包括下列内容：①发行人的基本情况；②保荐工作概述；③履行保荐职责期间发生的重大事项及处理情况；④对发行人配合保荐工作情况的说明及评价；⑤对证券服务机构参与证券发行上市相关工作情况的说明及评价；⑥中国证监会、证券交易所要求的其他事项。A项应为发行人的基本情况；D项为上市保荐书的内容。

3.【多选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。
A.乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元
B.乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元
C.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元
D.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元
参考答案：BD
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20230712165458141965805-12df69b09614/202307121440390230.png" style="width:100%;"/>

4.【单选题】根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》，下列情形中，科创板上市公司不得披露高送转方案的是（）。
A.最近一个报告期净利率同比下降
B.提议股东在后3个月存在减持计划
C.最近一个会计年度营业收入低于1000万元
D.送转后每股收益低于0.5元
E.存在限售股的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内
参考答案：B
解析：根据《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》第7.4.3条，存在下列情形的，科创公司不得披露高送转方案：（一）科创公司送转股方案提出的最近一个报告期尚未产生收入、净利润或预计净利润为负值、净利润同比下降50%以上、或者送转后每股收益低于0.2元；（二）科创公司存在限售股（股权激励限售股除外）的，在相关股东所持限售股解除限售前后3个月内；（三）提议股东、控股股东及其一致行动人、董事、监事及高级管理人员在前3个月存在减持情形或者后3个月存在减持计划。

5.【多选题】下列关于股份支付的说法，正确的是（）。
A.除可立即行权的股份支付外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付在授予日均不做会计处理
B.对于换取职工服务的股份支付，企业应以股份支付所授予的股份权益工具的公允价值计量
C.现金结算的股份支付，在可行权日之后，负债的公允价值变动应计入当期损益
D.以权益结算的股份支付，在可行权日之后不再对已确认所有者权益总额进行调整
参考答案：ABCD
解析：A项，以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付，两种会计处理的相同之处在于企业在授予日均不做会计处理(立即可行权的股份支付除外)。 B项，对于换取职工服务的股份支付，企业应当以股份支付所授予的权益工具的公允价值计量。企业应在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计数为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资产成本或当期费用，同时计入资本公积中的其他资本公积。 C项，以现金结算的股份支付，在可行权日之后的每个资产负债表日以及结算日，要对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“应付职工薪酬——股份支付”科目，在行权日根据实际行权的金额支付职工薪酬。 D项，以权益结算的股份支付，企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整，在行权日根据行权情况，确认股本和股本溢价，同时结转等待期内确认的资本公积。

6.【单选题】下列关于所得税税收优惠的说法，正确的有（）。
A.软件企业即征即退的增值税用于产品开发扩大再生产的，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除
B.节能水项目企业，节能水项目所得享受2免3减半政策
C.农产品初加工免征企业所得税
D.环保设备投资额的10％税前扣除，当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免
参考答案：C
解析：A项，《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27号)规定，由企业专项用于软件产品研发和扩大再生产并单独进行核算，可以作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。 B项，企业从事符合条件的环境保护、节能节水项目的所得，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起三免三减半。 C项，农产品初加工的，免征企业所得税。 D项，企业购置并实际使用符合规定的环境保护、节能节水、安全生产等专用设备的，该专用设备的投资额的10％可以从企业当年的应纳税额中抵免；当年不足抵免的，可以在以后5个纳税年度结转抵免。

7.【多选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列说法正确的是（）。
A.项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业
B.内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控
C.质量控制为内部控制的第三道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题
D.证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线
参考答案：AD
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第7条规定，证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线：①项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。②质量控制为内部控制的第二道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题。③内核、合规、风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控。第11条规定，证券公司应当设立质量控制部门或独立的质量控制团队，履行质量控制职责。质量控制部门或团队可以独立于投资银行业务条线设立，也可以在投资银行业务条线内部设立，但应当与投资银行业务部门相分离。

8.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（）。
A.2020年10月30日
B.2020年11月15日
C.2020年11月20日
D.2020年12月31日
参考答案：D
解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

9.【单选题】张斌和刘武决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（）表决通过才能够生效。
A.创立大会
B.股东大会
C.董事会
D.监事会
参考答案：A
解析：《公司法》第七十六条规定，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

10.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于15年
B.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露
C.刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因
D.持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构
参考答案：BCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订），第四十一条，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。第四十二条，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人股份的，或者发行人持有、控制保荐机构股份的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应当进行利益冲突审查，出具合规审核意见，并按规定充分披露。通过披露仍不能消除影响的，保荐机构应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。第四十三条，刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内分别向中国证监会报告，并说明原因。第四十五条，持续督导期间，保荐机构被撤销保荐业务资格的，发行人应当在1个月内另行聘请保荐机构，未在规定期限内另行聘请的，中国证监会可以为其指定保荐机构。

1.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

2.【多选题】以下事项中，不构成同一控制下企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.乙公司系甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权
C.甲公司2019年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2019年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100％股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2020年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100％股权，购入后A公司可对B公司实施控制
D.A公司和B公司均为国有企业成立均1年以上，其控股股东和实际控制人均为国务院国资委，A公司于2021年4月1日以直接支付现金方式取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：ABCD
解析：A项，仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并。 B项，没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。 C项，合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。 D项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方，不能认定为同一控制下企业合并。

3.【单选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（） Ⅰ毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售 Ⅱ备用金较高，导致应收账款周转率降低 Ⅲ在建项目未完工，导致资产周转率降低 Ⅳ因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 Ⅱ项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

4.【多选题】以下关于创业板上市公司非关联交易信息披露的说法，符合相关规定的有（）。
A.出售股权，交易标的最近1个会计年度的净利润为50万元，占上市公司最近1个会计年度净利润的8％，该项交易无须披露
B.债务重组，交易产生利润为2500万元，占上市公司最近1个会计年度净利润的55％，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议
C.签订委托经营合同，交易的成交金额为25000万元，占上市公司最近1期经审计净资产的60％，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议
D.收购资产，交易标的在最近1个会计年度的营业收入为1500万元，占上市公司最近1个会计年度营业收入的12％以上，该项交易应当及时披露
参考答案：ABCD
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定：第7.1.2条上市公司发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到下列标准之一的，应当及时披露： ①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的10%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； ②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的10%以上，且绝对金额超过1000万元；（D项符合） ③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元； ④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上，且绝对金额超过1000万元；（C项符合） ⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的10%以上，且绝对金额超过100万元。（B项符合）上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。第7.1.3条上市公司发生的交易（提供担保、提供财务资助除外）达到下列标准之一的，上市公司除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议： ①交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的50%以上，该交易涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算依据； ②交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个会计年度经审计营业收入的50%以上，且绝对金额超过5000万元； ③交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元； ④交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的50%以上，且绝对金额超过5000万元；（C项符合） ⑤交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的50%以上，且绝对金额超过500万元。（B项符合）上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。因为A项不满足第7.1.2条的③点，所以不需要披露交易事项说法正确，其他选项均符合题意，故本题选ABCD。

5.【多选题】根据企业会计准则的规定，下列不属于关联方的是（）。
A.同时受国资委控制的两个企业，无其他控制、共同控制重大影响关系
B.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户
C.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构
D.企业设立的企业年金基金
参考答案：ABC
解析：A项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。B、C两项，仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方：①与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构；②与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商；③与该企业共同控制合营企业的合营者。

6.【多选题】收购人在收购上市公司A进行信息披露时，故意隐瞒自己1年前因偷税漏税1200万元被公安机关刑事立案事项（目前尚未结案），而披露说自己最近3年未有重大违法行为和涉嫌有重大违法行为。对于这种情况，收购人可能面临的监管措施或处罚措施有（）。
A.出具警示函
B.责令暂停
C.监管谈话
D.永久性市场禁入
参考答案：ABC
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第76条规定，上市公司的收购及相关股份权益变动活动中的信息披露义务人，在报告、公告等文件中有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会责令改正，采取监管谈话、出具警示函、责令暂停或者停止收购等监管措施。在改正前，收购人对其持有或者实际支配的股份不得行使表决权。

7.【单选题】下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（）。 Ⅰ.只有金融期货期权，没有金融期权期货 Ⅱ.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利 Ⅲ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的 Ⅳ.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ项，若买入的是看跌期权，则收益也是有限的。

8.【单选题】甲公司为制造企业，2021年发生以下现金流量：(1)将销售产生的应收账款申请向银行保理，取得现金1200万元，银行对于标的债券具有追索权；(2)购入作为交易性金融资产核算的股票支付现金200万元；(3)收到保险公司对存货损毁的赔偿款120万元；(4)收到所得税返还款260万元；(5)向其他方提供劳务收取现金400万。不考虑其他因素，甲公司2021年经营活动产生的现金流量净额是（）。
A.780万元
B.2180万元
C.980万元
D.1980万元
参考答案：A
解析：题中，事项(1)属于筹资活动；事项(2)属于投资活动；事项(3)～(5)均属于经营活动，产生的经营活动产生的现金流量净额=120+260+400=780(万元)。

9.【多选题】上市公司甲拟于2022年10月30日申请公开发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，以下事项中，构成甲可转换公司债发行、上市障碍的有（）。
A.2021年12月9日，甲董事会作出对外担保事项决议时，关联董事未回避表决
B.2020年11月5日，甲公开发行股票10000股，发行当年营业利润比上年下降60%
C.2020年9月10日，甲的实际控制人向投资者公开承诺，为做大做强甲的主营业务，在12个月内，将其与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲。直到2021年12月31日，甲的实际控制人才将与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲
D.若经注册会计师审计，截至2022年6月30日，甲的净资产为14.5亿元，截至2022年9月30日，甲的净资产为16亿元，甲本次发行可转换公司拟不提供担保
参考答案：ABC
解析：A项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第六条第五款规定，上市公司公开发行证券，最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。 B项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第七条第七项规定，上市公司最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第十一条第四项规定，上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第二十条第一款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

10.【单选题】A、B公司均为增值税一般纳税人，适用的增值税税率均为13%。A公司以一台甲设备换入B公司的一项专利权，假定该专利权符合税法免税条件，交换日甲设备的账面原价为300万元，已提折旧15万元，已提减值准备15万元，其公允价值为250万元，换出甲设备应交增值税税额32.5万元，A公司支付清理费用1万元。A公司另向B公司支付补价25万元。假定A公司和B公司之间的资产交换具有商业实质。A公司换入的专利权的入账价值为（）万元。
A.307.5
B.343.5
C.296
D.326
参考答案：A
解析：A公司换入专利权的入账价值=250+32.5+25=307.5（万元）。

11.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（）。
A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

1.【多选题】股票价格走势的压力线是（）。
A.阻止股价上升的一条线
B.一条直线
C.一条曲线
D.只出现在上升行情中
参考答案：AB
解析：压力线又称为阻力线，是平行于横轴的一条直线，既可以出现在上升的行情中，也可以出现在下降的行情中，在一定条件下还可以与支撑线相互转化。

2.【单选题】下列说法错误的是（）。
A.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
B.宏观经济活动是行业经济活动的总和
C.公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异
D.行业分析和公司分析是相辅相成的
参考答案：C
解析：选项C，行业有自己特定的生命周期。处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样。在国民经济中具有不同地位的行业，其投资价值也不一样。公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

3.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。
A.20
B.25
C.10
D.16.67
参考答案：C
解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

4.【单选题】如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。这是（）指标的基本原理。
A.KDJ
B.BIAS
C.RSI
D.PSY
参考答案：B
解析：BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

5.【不定项题】在资本资产定价模型中，系统风险的测度是通过（）进行的。
A.贝塔系数
B.收益的标准差
C.收益的方差
D.收益的期望值
参考答案：A
解析：资本资产定价模型（CAPM）提供了测度不可消除系统性风险的指标，即风险系数β（也就是贝塔系数）。贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

6.【多选题】计算行业集中度，除了可以用产值和产量指标，还可以用（）。
A.销售额
B.销售量
C.职工人数
D.资产总额
参考答案：ABCD
解析：行业集中度又称行业集中率或市场集中度，是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额（产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）的总和。

7.【单选题】当技术分析无效时，市场至少符合（）。
A.无效市场假设
B.强有效市场假设
C.半强有效市场假设
D.弱有效市场假设
参考答案：D
解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息。在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的技术分析都是徒劳的。也就是说，如果市场是弱式有效的，那么投资分析中的技术分析将不再有效。

8.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920c88b.png" style="width:100%;"/>
A.偏回归系数
B.回归系数
C.常数
D.残差
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

9.【单选题】某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限两年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元。
A.10600.00
B.11200.00
C.11910.16
D.11236.00
参考答案：B
解析：该理财产品到期时的本息和=10000+10000×6%×2=11200.00（元）。

10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。
A.利润总额
B.盈余公积
C.净利润
D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
参考答案：BCD
解析：所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

1.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

2.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

3.【单选题】反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（）。
A.净资产倍率
B.每股净收益
C.市盈率
D.每股净资产
参考答案：D
解析：每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益。

4.【单选题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

5.【不定项题】以下属于反转突破形态的有（）。
A.楔形
B.头肩形
C.喇叭形
D.三重顶（底）形
参考答案：BCD
解析：楔形属于持续整理形态。

6.【多选题】多重共线性的补救措施主要有（）。
A.剔除变量法
B.变换模型形式
C.利用非样本先验信息
D.加权最小二乘法
参考答案：ABC
解析：加权最小二乘法是异方差性的修正方法。

7.【不定项题】目前程序化交易策略主要包括（）。
A.数量化程序交易策略
B.动态对冲策略
C.指数套利策略
D.久期平均策略
参考答案：ABCD
解析：目前程序化交易策略主要包括数量化程序交易策略、动态对冲策略、指数套利策略、配对交易策略和久期平均策略等。

8.【多选题】我国证券市场建立之初，上海证券交易所将上市公司分为5类，以下属于这5类的是（）。
A.工业
B.地产业
C.公用事业
D.金融业
参考答案：ABC
解析：上海证券交易所将上市公司分为5类，分别为工业、商业、地产业、公用事业和综合。

9.【多选题】股票价格走势的压力线是（）。
A.阻止股价上升的一条线
B.一条直线
C.一条曲线
D.只出现在上升行情中
参考答案：AB
解析：压力线又称为阻力线，是平行于横轴的一条直线，既可以出现在上升的行情中，也可以出现在下降的行情中，在一定条件下还可以与支撑线相互转化。

10.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（）元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

11.【多选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。
A.发现投资机会
B.减少盲目投资
C.正确评估价值
D.促进市场成交
参考答案：ABC
解析：对投资者来说，①进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性；②证券投资分析有利于降低投资者的投资风险；③有利于投资者正确评估证券的投资价值。

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