证券从业每日一练-2026年7月29日

1.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》，指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P115-117 指定商业银行、资产托管机构和证券登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督。

2.【多选题】某证券公司的下列实践中，能够反映证券行业文化建设基本要求中"牢记社会责任，展现良好形象"的有（）。
A.将对口帮扶地区的农副产品引入工会慰问品采购名单并鼓励会员优先选择
B.多措并举增加注册资本并积极推动上市
C.建立各业务条线负责人必须出席的定期合规展业交流机制
D.积极参与证券行业支持民营企业发展系列资管计划（纾困基金）的设立
参考答案：AD
解析：牢记社会责任，展现良好形象要求坚持义利兼顾，正道直行，发挥专业特长，加强经济形势分析研究，合力维护市场健康舆论生态，助力国家精准扶贫和乡村振兴，积极参与社会公益事业（选项A、选项D符合题意），与经济社会共生共荣、融合发展。

3.【单选题】下列不属于对财务顾问及其财务顾问主办人进行持续动态监管，并应计入其诚信档案的事项是（）。
A.在持续督导期间，上市公司或者其他委托人违反公司治理有关规定、相关资产状况及上市公司经营成果等与财务顾问的专业意见出现较大差异
B.财务顾问采取不正当竞争手段进行恶性竞争
C.财务顾问主办人与证监会进行专业沟通，并按照证监会提出的反馈意见做出答复
D.财务顾问及其财务顾问主办人被中国证监会采取监管措施
参考答案：C
解析：中国证监会建立监管信息系统，对财务顾问及其财务顾问主办人进行持续动态监管，并将以下事项记入其诚信档案：（1）财务顾问及其财务顾问主办人被中国证监会采取监管措施的；（2）在持续督导期间，上市公司或者其他委托人违反公司治理有关规定、相关资产状况及上市公司经营成果等与财务顾问的专业意见出现较大差异的；（3）中国证监会认定的其他事项。

4.【单选题】下列哪项不是中国特色金融文化？（）
A.诚实守信，不逾越底线
B.以利取义，唯利是图
C.守正创新，不脱实向虚
D.依法合规，不胡作非为
参考答案：B
解析：教材页码：P488-489 积极培育中国特色金融文化。一要诚实守信，不逾越底线。（A正确）二要以义取利，不唯利是图。（B错误）三要稳健审慎，不急功近利。四要守正创新，不脱实向虚。（C正确）五要依法合规，不胡作非为。（D正确）

5.【多选题】财务顾问及财务顾问主办人出现（），中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。
A. 内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
B. 未按照相关规定发表专业意见的
C. 在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的
D. 未依法履行持续督导义务的
参考答案：ABCD
解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的。【A】（2）未按照相关规定发表专业意见的。【B】（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的。【C】（4）未依法履行持续督导义务的。【D】（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的。（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的。（7）违反保密制度或者未履行保密责任的。（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的。（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的。（10）中国证监会认定的其他情形。

6.【多选题】封闭式基金的特征包括（）。
A. 基金份额总额在基金合同期限内固定不变
B. 在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回
C. 在基金合同期限内，基金份额持有人可以申请赎回基金份额
D. 基金份额总额在基金合同期限内不固定
参考答案：AB
解析：封闭式基金是指【基金份额总额在基金合同期限内固定不变】（A正确），基金份额持有人【不得申请赎回的基金】（B正确）。

7.【判断题】证券公司应当建立健全柜台市场产品管理制度，对产品进行分散管理。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司应当建立健全柜台市场产品管理制度，对产品进行集中管理，并对产品合规性和风险等级进行内部审查。

8.【判断题】有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：有限合伙企业【仅剩有限合伙人的】，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

9.【判断题】证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。

10.【单选题】按照《刑法》第一百八十一条规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处（）年有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）万元以上10万元以下罚金。
A. 3；1
B. 5；5
C. 5；1
D. 3：5
参考答案：C
解析：《刑法》第一百八十一条规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处【5年】有期徒刑或者拘役，并处或者单处【1万元】以上10万元以下罚金。

1.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券登记结算机构职能的说法，错误的是（）。
A.受投资者的委托派发证券权益
B.证券账户、结算账户的设立
C.证券的存管和过户
D.证券交易的清算和交收
参考答案：A
解析：证券登记结算机构应履行下列职能：（1）证券账户、结算账户的设立；（选项B正确）（2）证券的存管和过户（选项C正确）；（3）证券持有人名册登记；（4）证券交易的清算和交收（选项D正确）；（5）受发行人的委托派发证券权益（选项A错误）；（6）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（7）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

2.【多选题】根据《公司法》，公司营业执照应当载明的事项包括（）。
A.住所
B.注册资本
C.经营范围
D.总经理姓名
参考答案：ABC
解析：公司营业执照应当载明公司的名称、住所、注册资本、经营范围、法定代表人姓名（而非总经理姓名）等事项。

3.【多选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，其主要的风险控制指标包括（）。
A. 流动性覆盖率
B. 净稳定资金率
C. 资本杠杆率
D. 销售利润率
参考答案：ABC
解析：证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等。

4.【单选题】证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，相关业务档案的保存期限自相关协议终止之日起不得少于（）年。
A. 1
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：C
解析：证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务：（1）建立健全内部管理制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、全面留痕，并将留痕记录归档管理；（2）相关业务档案的保存期限自相关协议终止之日起不得少于【5年】。

5.【单选题】证券公司设立另类子公司需要满足，最近（）内各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求。
A. 一个月
B. 一季度
C. 半年
D. 一年
参考答案：C
解析：证券公司设立另类子公司要求，最近【6个月】内各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。

6.【单选题】发行期结束时，资产支持证券发行规模未达到计划说明书约定的最低发行规模，或者专项计划未满足计划说明书约定的其他设立条件，专项计划设立失败。管理人应当自发行期结束之日起（）个工作日内，向投资者退还认购资金，并加算银行同期活期存款利息。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：D
解析：发行期结束时，资产支持证券发行规模未达到计划说明书约定的最低发行规模，或者专项计划未满足计划说明书约定的其他设立条件，专项计划设立失败。管理人应当自发行期结束之日起【10个工作日内】，向投资者【退还认购资金】，并加算银行同期活期存款利息。

7.【单选题】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度。下列关于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法，说法正确的是（）。
A. 证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为120分
B. 分类评价每季度进行一次
C. 分类监管评价的评价期为上一年度4月30日到本年度5月1日
D. 证券公司在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面的情况，进行相应加分或扣分
参考答案：D
解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价【每年】进行一次，评价期为【上一年度5月1日至本年度4月30日】。

8.【单选题】封闭式基金的（）在基金合同期限内固定不变。
A. 基金资产的总值
B. 基金份额总额
C. 基金净资产
D. 基金份额净值
参考答案：B
解析：封闭式基金是指【基金份额总额】在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

9.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）负责审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 风险管理部门
参考答案：C
解析：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：（1）推进风险文化建设；（2）审议批准公司全面风险管理的基本制度；（3）审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；（4）审议公司定期风险评估报告；（5）任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；（6）建立与首席风险官的直接沟通机制；（7）公司章程规定的其他风险管理职责。

10.【单选题】虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人是公司的（）。
A.隐名股东
B.合伙人
C.名义管理人
D.实际控制人
参考答案：D
解析：实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

11.【单选题】下列关于擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪构成，说法错误的是（）。
A. 本罪的主体是一般主体，既可以是自然人，也可以是单位
B. 客观方面，未经国家有关部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，且数额巨大，后果严重或者有其他严重情节
C. 本罪的客体是国家对发行股票或者公司、企业债券的管理秩序
D. 本罪的主观方面是故意或过失
参考答案：D
解析：A项说法正确，擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪主体是一般主体，既可以是自然人，也可以是单位。 C项说法正确，擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪客体是国家对发行股票或者公司、企业债券的管理秩序。 B项说法正确，擅自发行股票、公司、企业债券罪的犯罪客观方面包括：（1）未经国家有关部门批准，擅自发行股票或公司、企业债券。（2）数额巨大，后果严重或者有其他严重情节。 D项说法错误，擅自发行股票、公司、企业债券罪的主观方面是【故意】。故本题选D项。

1.【单选题】下列属于境内上市外资股的是（）。
A.B股
B.S股
C.H股
D.L股
参考答案：A
解析：境内上市外资股被称为B股。

2.【多选题】相关法律对远期利率协议做出了（）规定。
A. 全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易
B. 其他金融机构可与所有金融机构进行远期利率协议交易
C. 非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易
D. 远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统达成，也可以通过电话、传真等其他方式达成
参考答案：ABCD
解析：全国银行间债券市场参与者中，具有做市商或结算代理业务资格的金融机构可与其他所有市场参与者进行远期利率协议交易（选项A正确），其他金融机构可以与所有金融机构进行远期利率协议交易（选项B正确），非金融机构只能与具有做市商或结算代理业务资格的金融机构进行以套期保值为目的的远期利率协议交易（选项C正确）。远期利率协议交易既可以通过交易中心的交易系统达成，也可以通过电话、传真等其他方式达成（选项D正确）。

3.【判断题】选择性货币政策工具包括：消费者信用控制、证券市场信用控制、直接信用控制、间接信用控制等。（）
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制。除此之外，还有直接信用控制和间接信用控制等。

4.【单选题】沪深300指数每半年进行一次调整，每次调整的比例不超过（）。
A.5%
B.10%
C.20%
D.15%
参考答案：B
解析：教材页码：P246-252 沪深300指数每半年调整一次，每次调整的比例不超过【10%】，为确保指数成分股的稳定性，样本调整设置缓冲区。

5.【多选题】投服中心的维权服务业务包括（）等业务。
A. 证券特别代表人诉讼
B. 股东诉讼
C. 支持诉讼
D. 股东邀请诉讼
参考答案：ABC
解析：投服中心的主要业务包括：投资者教育、持股行权、纠纷调解、维权服务。维权服务主要包括证券特别代表人诉讼（A选项）、支持诉讼（C选项）、股东诉讼（B选项）。

6.【判断题】交易所的固定收益电子平台包括交易商之间的市场，此市场采用协议交易的模式。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：交易商之间的市场采用【报价制和询价制】；交易商与普通投资者之间的市场，采用协议交易的模式。

7.【单选题】（）是因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。
A. 信用风险
B. 流动性风险
C. 市场风险
D. 操作风险
参考答案：C
解析：【市场风险】，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。

8.【判断题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的金融机构作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P144-145 根据2014年修订的《证券公司监督管理条例》规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务等活动。【注是自然人，不是金融机构】

9.【多选题】系统性风险是与单体金融机构风险相对应的，通常具有（）等特征。
A. 内生性
B. 关联性
C. 复杂性
D. 突发性
参考答案：ABCD
解析：考点：考查对系统性风险的认识。系统性风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务的供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险。它是与单体金融机构风险相对应的，通常具有【内生性、关联性、复杂性、突发性、传染性】等特征。

10.【多选题】国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以（）和日元为主。
A.美元
B.英镑
C.欧元
D.澳大利亚元
参考答案：ABC
解析：国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

1.【多选题】20世纪80年代以来，中央银行职能的变化突出表现在（）。
A. 货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能
B. 货币政策职能与金融监管日益紧密，相辅相成
C. 强调金融稳定职能，维护金融体系的安全
D. 金融政策的制定
参考答案：AC
解析：20世纪80年代以来，中央银行职能的变化突出表现在：货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能（A选项正确）；强调金融稳定职能，维护金融体系的安全（C选项正确）。 B和D选项为干扰项。

2.【多选题】按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或者活动包括（）。
A.承销证券
B.从事承担无限责任的投资
C.向他人贷款或者提供担保
D.向其基金管理人、基金托管人出资
参考答案：ABCD
解析：按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动： (1)承销证券。【A选项】 (2)向他人贷款或者提供担保。【C选项】 (3)从事承担无限责任的投资。【B选项】 (4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。 (5)向其基金管理人、基金托管人出资。【D选项】 (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 (7)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

3.【多选题】证券投资咨询机构及其投资咨询人员的行为规范，正确的有（）。
A. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度
B. 为投资人或者客户提供证券投资咨询服务
C. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
D. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时应当注明出处和著作权人。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。

4.【多选题】下列关于利率传导机制说法正确的是（）。
A. 利率为核心变量
B. 基础货币和货币乘数决定了对货币供应量的影响
C. 利率对收入的影响是直接的
D. 基本思路的头和尾分别为货币供应量和总产出，呈同方向变动
参考答案：ABD
解析：利率传导机制。以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。货币政策的作用过程，先是通过货币供应量的变动影响利率水平，再经过利率水平的变动改变投资活动水平，最后导致收入和产出水平的变动。货币政策对收入水平影响的大小取决于：货币政策对货币供应量的影响，这取决于基础货币和货币乘数；利率对投资水平的影响；投资水平对收入的影响，这取决于投资乘数的大小（C选项错误）。

5.【单选题】以下关于利率互换说法错误的是（）。
A. 利率互换是一种最为普遍的互换类型
B. 利率互换采用同一币种，互换时间一般为2-10年
C. 利率互换的存在是因为存在不同的筹资意向和比较优势
D. 通过互换交易，双方均可以获得希望的融资方式
参考答案：B
解析：利率互换采用同一币种，互换时间一般为2-15年。

6.【不定项题】2022年8月7号，甲通过乙的微信朋友圈得知乙正在推介一款自己管理的基金产品，且乙已经以自有资金购买了100万元该基金产品。甲欲购买便打电话询问乙，得知单个投资人最少投资额需要100万元，但甲手头只有60万元。乙建议和甲一起凑齐100万元进行联合投资。于是甲将60万元转账给了乙，乙出资40万元，以自己的名义购买。根据以上信息，回答下列两题。（2）本案例中属于违规行为的是（）。
A.乙通过微信朋友圈推介基金产品
B.乙购买100万元基金产品
C.甲乙凑齐100万元购买基金
D.乙用凑齐的资金以自己的名义购买100万元基金产品
参考答案：ACD
解析：选项A属于违规行为，私募基金禁止向未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介，乙通过微信朋友圈推介产品属于禁止行为。选项B不属于违规行为，乙作为当然合格投资者，可以购买私募基金产品。选项C属于违规行为，甲自有资金低于100万元，不属于私募合规投资者。选项D属于违规行为，任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，采取任何方式变相突破合格投资者标准，乙用凑齐的资金购买基金属于变相突破合格投资者标准，属于违规行为。

7.【多选题】我国普通国债发行的总体情况包括（）。
A.规模越来越大
B.期限趋于多样化
C.发行方式趋于市场化
D.成本越来越高
参考答案：ABC
解析：我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大。（A选项）二是期限趋于多样化。（B选项）三是发行方式趋于市场化。（C选项）

8.【单选题】现有研究普遍认为，在交易对手信用风险管理方面，（）在场外金融衍生品交易市场的缺失，是次贷危机发生的重要原因之一。
A.净额结算机制
B.提高抵押品机制
C.信用衍生品市场对冲
D.中央交易对手机制
参考答案：D
解析：现有研究普遍认为，中央交易对手机制在场外金融衍生品交易市场的缺失，是次贷危机发生的重要原因之一。故本题选D选项。

9.【不定项题】某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1．5％，假定申购当日基金份额净值为1．05元，则其可得到的申购份额为（）份。
A.9480．95
B.9350．95
C.9383．06
D.9280．95
参考答案：C
解析：净申购金额=申购金额÷(1+申购费率)=10000÷(1+1．5％)=9852．22(元)；申购份额=净申购金额÷申购当日基金份额净值=9852．22÷1．0500=9383．06(份)。

10.【判断题】绝对估值法的基本原理是假设价值来源于未来流入的现金流，将这一系列现金流以无风险利率折现到现在，再进行加总就得到了相应价值。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：绝对估值法的基本原理在于：假设价值来源于未来流入的现金流，将这一系列现金流以【一定】利率折现到现在，再进行加总就得到了相应价值。

11.【多选题】20世纪80年代以来金融自由化的主要内容包括（）。
A.取消存款利率最高限额，实现利率自由化
B.打破金融机构业务范围限制，允许业务交叉
C.放松外汇管制与资本流动限制
D.增加金融创新产品的税负
参考答案：ABC
解析：教材页码：P447-454 20世纪80年代以来金融自由化的主要内容包括： (1)取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化（A正确）。如美国《1980年银行法》废除了Q条例，规定从1980年3月起分6年逐步取消对定期存款和储蓄存款的最高利率限制。 (2)打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展（B正确）。 (3)放松外汇管制（C正确）。 (4)开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。 (5)其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多限制，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等（D错误）。综上，本题答案选ABC。

1.【单选题】在证券投资技术分析的基本假设中，作为技术分析的基础存在的假设是（）。
A.市场行为涵盖一切信息
B.价格沿趋势波动，并保持已有的波动
C.历史会重演
D.投资者都是理性的
参考答案：A
解析：市场行为涵盖一切信息这条假设是进行技术分析的基础。其主要思想是，任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在证券价格的变动上。

2.【判断题】由于相关市场或相关合约价差的变化幅度大，因而套利者承担的风险也较大。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。由于相关市场或相关合约价差的变化幅度小，因而套利者承担的风险也较小。

3.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（）
A.价值型投资策略
B.成长性投资策略
C.平衡型投资策略
D.另类型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P391~396 按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。

4.【判断题】投资者适当性制度核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P174~178 投资者适当性制度是证券期货经营机构服务投资者、控制经营风险和保护投资者合法权益的重要操作流程，其核心目的在于“将适当的产品或服务销售或提供给适当的投资者”。

5.【判断题】在某些极端情况下，当外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。在某些极端情况下，当外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。故本题表述正确。

6.【不定项题】证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
A.被低估
B.被高估
C.定价公平
D.价格无法判断
参考答案：C
解析：教材页码：P123~132 根据CAPM模型，证券x的风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。故本题选C项

7.【不定项题】影响违约损失率的交易本身特定风险不包括（）。
A.客户因素
B.市场因素
C.债项因素
D.担保因素
参考答案：B
解析：教材页码：P322~323 影响违约损失率的交易本身特定风险包括客户因素（A项）、债项因素（C项）和担保因素（D项）。故本题选B项

8.【多选题】运用期货进行套期保值主要有多头套期保值与空头套期保值，以下适用于空头套期保值情形的有（）。
A.预计未来要购买某种资产
B.预计未来要出售某种资产
C.已按固定价格签订销售某种资产的合同、但尚未持有
D.直接持有资产或已经确定未来以固定价格购买某资产
参考答案：BD
解析：教材页码：P465~467 运用期货进行套期保值主要有多头套期保值与空头套期保值。（1）多头套期保值又称买入套期保值，是通过持有期货多头进行套期保值的方法。多头套期保值主要适用于以下情形：一是预计未来要购买某种资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨使其购入成本增加。二是已按固定价格签订销售某种资产的合同、但尚未持有，即持有现货空头头寸，担心市场价格上涨影响采购成本和销售收益。（2）空头套期保值是通过持有期货空头进行套期保值的方法。空头套期保值主要适用于以下情形：一是直接持有资产或已经确定未来以固定价格购买某资产，即持有多头头寸，担心市场价格下跌导致资产价值下降。D项二是预计未来要出售某资产，担心市场下跌导致销售收益减少。B项

9.【判断题】保守型客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P155~157 保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

10.【多选题】下列客户信息属于定量信息的有（）。
A.雇员福利
B.养老金
C.金钱观
D.理财知识水平
参考答案：AB
解析：本题考查定量信息的类别。客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。AB项符合题意，雇员福利、养老金属于定量信息。CD项不符合题意，金钱观、理财知识水平属于定性信息。故本题选AB选项。

1.【多选题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，常见的客户信息收集方法包括（）。
A.面对面交流
B.客户调查问卷
C.开户文件
D.证件审核
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P142~143 常见的客户信息收集方法包括面对面交流（A项）、客户调查问卷（B项）、文件（C项）和证件审核（D项）等。

2.【判断题】标的物价格的波动性是影响期权价格最主要的因素。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P470~472 标的价格与行权价格是影响期权价格最重要的两个因素，这两个价格直接决定了期权的内在价值。

3.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

4.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（）。
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
参考答案：BD
解析：教材页码：P483~486 对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

5.【多选题】对投资者而言，优先股是一种比较安全的投资对象，这是因为（）。
A.股息收益稳定
B.在公司财产清偿时先于普通股票
C.在公司财产清偿时后于普通股票
D.风险相对较小
参考答案：ABD
解析：优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权，风险相对较小。

6.【多选题】风险平价理论的局限性有（）。
A.额外成本和技术复杂性
B.资产相关性会动态变化
C.缺乏个性化考虑
D.长期稳定性
参考答案：ABC
解析：风险平价理论的局限性：（1）资产相关性会动态变化：风险平价理论假设资产之间的相关性是固定的。然而，资产之间的相关性可能会随着市场条件和经济环境的变化而变化，如果相关性发生变化，风险平价投资组合的风险分散效果可能会受到比较大的冲击。（2）缺乏个性化考虑：风险平价投资组合是基于整体风险平衡的原则构建的，没有考虑投资者的个体风险偏好和目标。这可能导致投资组合与个人投资者的特定需求和目标不完全匹配。（3）额外成本和技术复杂性：实施风险平价投资组合可能涉及额外的成本和技术上的复杂性。例如，需要进行频繁的资产再平衡以保持风险权重符合目标，这种操作可能导致交易成本的增加。D属于优点，故排除。

7.【判断题】止损限额是指所允许的最大损失额。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。止损限额是指所允许的最大损失额。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。故本题表述正确。

8.【判断题】期权买方风险仅限于已经支付的期权费用，所以无需缴纳保证金。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。期权买方风险仅限于已经支付的期权费用，所以无需缴纳保证金。

9.【判断题】QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

10.【不定项题】属于客户证券投资对象的是（）
A.开放式基金
B.互联网借贷
C.商业地产
D.纸黄金
参考答案：A
解析：股票、债券、基金是常见的证券投资的对象。BCD均不属于证券。

11.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.风险大小与收益高低
B.是否分红派息
C.流通性高低
D.是否配股
参考答案：A
解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

1.【单选题】关于深主板的业绩快报和业绩预告，以下说法正确的有（）。
A.如果2月底预计第一季度扭亏，可以在披露年报的同时披露一季度业绩预告
B.业绩预告披露的内容是金额区间或比例区间
C.上市公司如果发现实际业绩与业绩快报差异超过10%，应刊登业绩快报更正公告，上市公司和董事长需道歉
D.2022年1月应该披露2021年业绩快报
参考答案：B
解析：A项：业绩预告的时间有误：年度业绩预告的报告期于次年的1月31日前。预计报告期内(第一季度、半年度、第三季度和年度)出现以下情况的，应进行业绩预告：净利润为负、扭亏为盈、实现盈利且净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上(基数过小的除外)、期末净资产为负、年度营业收入低于1千万元。如果不存在上述情况，可以不披露业绩预告。如果需要披露业绩预告，业绩预告的时间要求为: 1.一季度业绩预告:报告期当年的4月15日前 2.半年度业绩预告:报告期当年的7月15日前 3.三季度业绩预告:报告期当年的10月15日前 4.年度业绩预告:报告期次年的1月31日前 C项：无需公开道歉。第11.3.7条，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉。 D项：没有规定规定要1月份。第1.3.6条，上市公司可以在定期报告披露前发布业绩快报。

2.【多选题】甲、乙无任何关联关系，丙为可持续经营的上市公司，下列说法错误的是（）。
A.乙持有丙51％，甲乙签订协议，由甲直接办理乙所持丙35％股份的过户登记
B.甲以协议方式收购丙，并成为丙控股股东，收购协议签订后，甲可以立即改选丙2／3的董事会成员
C.乙以协议方式收购丙，但收购资金存在缺口，可要求丙为其银行贷款提供担保
D.甲以协议方式收购丙，签订协议至过户前，丙可以公开发行股份
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第55条第1款规定，收购报告书公告后，相关当事人应当按照证券交易所和证券登记结算机构的业务规则，在证券交易所就本次股份转让予以确认后，凭全部转让款项存放于双方认可的银行账户的证明，向证券登记结算机构申请解除拟协议转让股票的临时保管，并办理过户登记手续。收购人未按规定履行报告、公告义务，或者未按规定提出申请的，证券交易所和证券登记结算机构不予办理股份转让和过户登记手续。 B、C、D三项，第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

3.【多选题】2015年7月国家发改委发布《项目收益债券管理暂行办法》，以下关于项目收益债券的说法正确的是（）。
A.债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券
B.项目收益债券可以公开发行，也可以面向机构投资者非公开发行
C.可以申请一次核准，分期发行。自核准发行之日起，应在六个月内首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。
D.发行项目收益债券，应由有资质的评级机构进行债券信用评级，公开发行的项目收益债券，还应按有关要求对发行人进行主体评级和跟踪评级
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，《项目收益债券管理暂行办法》第八条规定“项目收益债券可申请一次核准，根据项目资金需求进度分期发行，但应自核准起两年内发行完毕，超过两年的未发行额度即作废”。

4.【单选题】甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（）。 Ⅰ控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败 Ⅱ原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功 Ⅲ只能采取由证券公司代销形式发行 Ⅳ配股价格由发行人与主承销商协商确定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。配股价格由发行人与主承销商协商确定。根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。

5.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的是（）。
A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)日中为准
D.投资者的不合格、休眠、注销证券账户可计算市值
参考答案：B
解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

6.【多选题】在股票公开发行审核过程中，关于发审委会议的说法正确的有（）。
A.参加发审委会议的发审委委员为9名
B.表决投票时同意票数达到总数的4票为通过
C.若发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决
D.发审委会议表决采取记名投票方式
参考答案：CD
解析：根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》（2017年修订）第20条规定，发审委会议表决采取记名投票方式。第30条规定，每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。第31条规定，发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发审委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。

7.【单选题】甲上市公司2021年1月1日持有乙公司的30％股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。2021年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元。截至2021年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方公司，2021年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2021年甲公司应确认的投资收益为（）万元。
A.300
B.312
C.276
D.336
参考答案：A
解析：2021年甲公司应确认的投资收益=[1200-(1000-600)／10-(600-400)／5-(400-200)×(1-40％)]×30％=(1200-40-40-120)×30％=300(万元)。

8.【单选题】下列关于上市公司非公开发行优先股股息率的定价机制，说法正确的是（）。
A.不得高于最近2个会计年度实现的年均可分配利润
B.不得高于最近3个会计年度的年均加权平均净资产收益率
C.不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率
D.不得高于最近2个会计年度的平均净资产收益率
参考答案：C
解析：《优先股试点管理办法》第32条规定，优先股每股票面金额为100元。优先股发行价格和票面股息率应当公允、合理，不得损害股东或其他利益相关方的合法利益，发行价格不得低于优先股票面金额。公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定。非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

9.【多选题】收购人对上市公司进行收购，下列行为符合《上市公司收购管理办法》规定的有（）。
A.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权
B.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金
C.控股股东持有上市公司45％的股份，投资者拟收购33％的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30％的股份然后向全体股东发出要约收购3％的股份
D.投资者已持有上市公司30％股份，现向持有上市公司20％股份的另一股东发出部分收购要约
参考答案：AB
解析：C项，根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。 D项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。即部分要约也应向所有股东发出。

10.【多选题】某债券的面值为100元，剩余期限2年，每半年付息一次，每次付息5元，同类债券的必要年收益率始终为10%。那么，（）。
A.按单利计算的该债券的票面利率为10%
B.按单利计算的该债券的当前合理价格介于101.10元至101.20元之间
C.按复利计算的该债券的当前合理价格等于100元
D.按复利计算的该债券的当前合理价格介于84.10元至84.20元之间
参考答案：ABC
解析：每年付息10元，债券面值为100元，可知其票面利率为10%，根据单利计算公式可得，该债券的合理价格为：P1=5/(1+5%)+5/(1+5%*2)+5/(1+5%*3)+105/(1+5%*4)≈101.16(元)。由于该债券的票面利率和必要收益率相同，按照复利计算时，该债券的合理价格等于其面值，即100元。

1.【单选题】下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（）。 Ⅰ.只有金融期货期权，没有金融期权期货 Ⅱ.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利 Ⅲ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的 Ⅳ.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ项，若买入的是看跌期权，则收益也是有限的。

2.【单选题】分析企业财务报表时，常用的营运能力指标有（）。 Ⅰ应收账款周转率 Ⅱ存货周转率 Ⅲ流动资产周转率 Ⅳ总资产周转率 Ⅴ流动比率
A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：营运能力指标是衡量企业资产管理效率的财务比率。常见的有：应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、净营运资本周转率、非流动资产周转率和总资产周转率等。流动比率是短期偿债能力指标。

3.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（）。
A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

4.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（）。
A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
参考答案：ABD
解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

5.【单选题】2021年12月31日，甲公司控股股东豁免公司所欠债务1000万元，非控股股东豁免公司所欠债务500万元，甲公司下列会计处理正确的是（）。
A.确认1500万元资本公积
B.确认1000万元资本公积，500万元营业外收入
C.确认500万元资本公积，1000万元营业外收入
D.确认1500万元营业外收入
参考答案：A
解析：不管是控股股东还是非控股股东，对其持股公司债务的豁免，持股公司均应计入资本公积，不可作计入损益处理，同样，在上市公司股东的业绩承诺中，上市公司未完成业绩，控股股东、非控股股东存在业绩承诺，由股东将未完成部分的业绩补偿给公司的，均作为资本公积处理。

6.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，下列关于保荐机构管理的说法正确的有（）。
A.保荐机构应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度
B.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿
C.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于7年
D.未通过内核程序的保荐业务项目不得以公司名义对外提交或者报送相关文件
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十一条规定，保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐工作的全过程，保存期不少于20年。

7.【单选题】上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4000万元，实际实现利润为3000万元，则以下说法正确的是（）。
A.保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因
B.保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉
C.上市公司的董事长应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉
D.证监会需对保荐机构出具警示函
参考答案：C
解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50％的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。本题中，购买资产实现的利润占预测金额的比例为：3000÷4000=75％，属于上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％的情形。因此选项C正确。

8.【单选题】根据《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》，申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额的（）计入本企业负债额。
A.1／3
B.1／4
C.1／5
D.1／2
参考答案：D
解析：《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》第8条规定，增强债券担保的有效性。重点关注抵押担保是否存在一物多押，抵质押资产是否为变现有效资产，是否经过具有证券期货相关业务资格的评估机构进行价值评估，第三方担保是否存在互保或连环保。申请发债企业为其他企业发债提供担保的，在考察资产负债率指标时按担保额一半计入“本企业负债额”，在考察发债规模时按担保额的1／3计入该“企业已发债余额”。

9.【多选题】创业板某上市公司拟申请非公开发行股票，以下属于必备申请文件的有（）。
A.非公开发行股票预案
B.发行人律师出具的法律意见书
C.最近3年的财务报告和审计报告及最近1期的财务报告
D.保荐机构的尽职调查报告
参考答案：ABD
解析：创业板适用于用《上市公司非公开发行股票实施细则》附件——上市公司非公开发行股票申请文件目录：第一章发行人的申请报告及相关文件 1-1发行人申请报告 1-2本次发行的董事会决议和股东大会决议 1-3本次非公开发行股票预案 1-4公告的其他相关信息披露文件第二章保荐人和律师出具的文件 2-1保荐人出具的证券发行保荐书 2-2保荐人尽职调查报告 2-3发行人律师出具的法律意见书 2-4发行人律师工作报告第三章财务信息相关文件 3-1发行人最近一年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告 3-2最近三年一期的比较式财务报表（包括合并报表和母公司报表） 3-3本次收购资产相关的最近一年一期的财务报告及其审计报告、资产评估报告 3-4发行人董事会、会计师事务所及注册会计师关于上市公司最近一年及一期的非标准无保留意见审计报告的补充意见 3-5会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告第四章其他文件 4-1有关部门对募集资金投资项目的审批、核准或备案文件 4-2特定行业主管部门出具的监管意见书 4-3国务院相关主管部门关于引入境外战略投资者的批准文件 4-4附条件生效的股份认购合同 4-5附条件生效的资产转让合同 4-6发行人全体董事对相关申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书

10.【多选题】下列符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》规定的有（）。
A.北交所应设立专门的发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告
B.北交所应设立上市委员会，对审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，形成审议意见
C.北交所应设立行业咨询委员会，为发行上市审核提供专业咨询和政策建议
D.北交所应设立风险管理委员会，制订相关风险控制政策
参考答案：AB
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五条，本所设立专门的发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告；设立上市委员会，对审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，形成审议意见。本所可以设立行业咨询委员会，为发行上市审核提供专业咨询和政策建议。

11.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》相关规定，下列表述正确的是（）。
A.证券公司可以设置一名内核负责人，全面负责内核工作
B.证券公司投资银行类业务的合规是指在公司合规部门管理体系下，通过进行合规审查、管控敏感信息流动、实施合规检查和整改督导、开展合规培训等措施，履行对投资银行类业务合规风险的控制职责
C.证券公司应当对投资银行类业务承做实行分类管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外
D.证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构
参考答案：D
解析：A项错误，根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第十六规定，证券公司应当设置一名内核负责人，全面负责内核工作。内核负责人不得兼任与其职责相冲突的职务，不得分管与其职责相冲突的部门。 B项错误，第十八条规定，证券公司投资银行类业务的合规是指在公司整体合规管理体系下，通过进行合规审查、管控敏感信息流动、实施合规检查和整改督导、开展合规培训等措施，履行对投资银行类业务合规风险的控制职责。 C项错误，第二十一条规定，证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。 D项正确，第二十四条规定，证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。

1.【多选题】根据发行主体的不同，债券可以分为（）。
A.政府债券
B.金融债券
C.公司债券
D.可转换债券
参考答案：ABC
解析：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。

2.【判断题】一般来说，应收账款周转率越低，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，公司的营运资金会过多地留在应收账款上，影响正常的资金周转。

3.【单选题】温和的通货膨胀对固定收益证券的波动负面影响一般要比权益证券（）。
A.差不多
B.小得多
C.小
D.大得多
参考答案：D
解析：温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。可见，温和的通胀对权益证券的影响较大。

4.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P114-118 在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

5.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（）。
A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者CPI指数）综合预测明年收入
C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出
参考答案：B
解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故B选项错误。

6.【判断题】10年期以上国债收益率是政策面和经济面的综合反映。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：国债收益率曲线的不同形态在一定程度上反映了宏观经济发展的变动趋势，可以作为判断市场未来利率走势、通货膨胀趋势和经济增长的工具。一般认为，1年期以内的国债收益率主要反映了资金面的供求情况，10年期以上国债收益率主要反映了经济基本面，中间期限国债收益率则是政策面和经济面的综合反映。

7.【单选题】某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限两年，年利率为6%，按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（）元。
A.10600.00
B.11200.00
C.11910.16
D.11236.00
参考答案：B
解析：该理财产品到期时的本息和=10000+10000×6%×2=11200.00（元）。

8.【单选题】某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元；营业毛利率为20%。总资产收益率为50%。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（）次。
A.1.88
B.2.4
C.2.5
D.2.80
参考答案：C
解析：由营业收入=营业成本÷（1-20%）=20000（万元），可得流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=20000/[（7500+8500）/2]=2.5（次）。

9.【不定项题】如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为（）。
A.静态变量
B.离散型随机变量
C.连续型随机变量
D.动态变量
参考答案：B
解析：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量；如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

10.【多选题】下列关于自由现金流估值的说法，正确的有（）。
A.在FCFF方法中，如果公司的债务被高估，那么由FCFF方法得到的股权价值将比使用股权估价模型得到的股权价值低
B.相对于FCFE，FCFF在股权自由现金流出现负值时更为实用
C.高成长的企业通常不向股东分配现金，所以，FCFF和DDM更为实用
D.一般情况下，股权自由现金流大于公司自由现金流
参考答案：ABC
解析：D项，股权自由现金流（FCFE）是指公司经营活动中产生的现金流量。扣除掉公司业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配后，可以分配给股东的现金流量。其计算公式为：FCFE=FCFF-用现金支付的利息费用+利息税收抵减-优先股股利。所以，一般情况下，股权自由现金流小于公司自由现金流。

1.【多选题】以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有（）。
A.总资产周转率
B.净资产收益率
C.资产负债率
D.产权比率
参考答案：CD
解析：长期偿债能力通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。A项是营运能力分析的指标；B项是盈利能力分析的指标。

2.【多选题】关于矩形形态，下列说法正确的有（）。
A.矩形形态是典型的反转突破形态
B.矩形形态表明股价横向延伸运动
C.矩形形态又被称为箱形形态
D.矩形形态是典型的持续整理形态
参考答案：BCD
解析：矩形又称箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现出横向延伸的运动。

3.【多选题】现金流量表主要包括（）活动产生的现金流。
A.经营
B.投资
C.筹资
D.会计政策变更
参考答案：ABC
解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

4.【多选题】中央银行增加外汇储备将引起（）。
A.货币供应量增加
B.货币供应量不变
C.商业银行超额准备金增加
D.企业在商业银行的存款减少
参考答案：AC
解析：中央银行增加黄金、外汇储备时，无论黄金与外汇来自商业银行或是企业，都会增加商业银行超额准备金，因为：当中央银行直接从商业银行买进黄金、外汇时，中央银行对商业银行支付的价款直接进入商业银行在中央银行的准备金存款账户，超额准备金存款增加。而当中央银行直接从企业，无论黄金生产企业、外贸企业或其他企业买进黄金、外汇时，企业在商业银行的存款增加，同时商业银行在中央银行的超额准备金存款增加，因而信贷能力增加，货币供应能力增加。

5.【多选题】下列属于跨期套利的有（）。
A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
参考答案：CD
解析：跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

6.【多选题】除主要信息来源外，证券市场上的信息来源还有（）。
A.通过朋友获得有关信息
B.通过市场调查获得有关信息
C.通过家庭成员获得有关信息
D.通过邻居获得有关信息
参考答案：ABCD
解析：除主要信息来源以外，投资者还可通过实地调研、专家访谈、市场调查等渠道获得有关的信息，也可通过家庭成员、朋友、邻居等获得有关信息，甚至包括内幕信息。

7.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（）。
A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者CPI指数）综合预测明年收入
C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出
参考答案：B
解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故B选项错误。

8.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
参考答案：BC
解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

9.【多选题】证券研究报告的发布流程包括（）。
A.撰写
B.质量控制
C.合规审查
D.发布
参考答案：ABCD
解析：证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节：(1)选题。(2)撰写。(3)质量控制。(4)合规审查。(5)发布。

10.【单选题】（）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类分析
参考答案：D
解析：聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

11.【多选题】主权债务危机一般会导致（）。
A.危机国货币贬值，资金外流
B.新的贸易保护
C.危机国国债收益率上升，筹资成本大幅度增加
D.危机国财政紧缩和失业率增加，社会矛盾激化
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214-217 以上选项内容都正确。主权债务危机一般会产生以下的负面影响： (1)导致新的贸易保护。 (2)危机国货币贬值，资金外流。 (3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。 (4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

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