证券从业每日一练-2026年8月2日

1.【多选题】根据《证券法》，下列关于上市公司收购的程序和规则的说法，正确的有（）。
A.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应该在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告
B.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其持有市场公司已发行的有表决权股份比例增加或者减少百分之五，应当依照规定进行报告和公告
C.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其持有市场公司已发行的有表决权股份比例增加百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告
D.投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其持有市场公司已发行的有表决权股份比例减少百分之一，应当暂停交易
参考答案：ABC
解析：（1）通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%时，应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（2）投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%，应当依照前款规定进行报告和公告。（3）投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

2.【单选题】证券公司可以设立信息技术专业子公司，为（）提供信息技术服务，并且经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务。
A.母公司
B.分公司
C.子公司
D.孙公司
参考答案：A
解析：教材页码：P233-237 证券公司可以设立信息技术专业子公司，为母公司提供信息技术服务。信息技术专业子公司经中国证监会备案后可为其他金融机构提供信息技术服务。

3.【不定项题】甲证券公司担任乙公司在科创板首次公开发行股票项目的辅导、保荐机构及主承销商，甲证券公司在上述信息公开之日，将乙公司列入限制名单，为向网下投资者提供投资价值研究报告的需要，甲证券公司资本市场部人员向该公司研究部门和合规部门提出申请，请求研究部门指派分析师跨墙参与撰写该项目的投资价值研究报告，研究部门同意指派相应行业分析师王某作为跨墙人员撰写乙公司投资价值研究报告，项目组人员为分析师办理跨墙手续。跨墙期间，王某严格遵守信息保密等跨墙行为规范要求，合规部门记录王某的跨墙情况，并对王某的邮件交流等进行监控。根据该案例，回答以下问题。甲证券公司担任乙公司在科创板首次公开发行股票项目的辅导、保荐机构及主承销商，甲证券公司在上述信息公开之日，将乙公司列入限制名单，为向网下投资者提供投资价值研究报告的需要，甲证券公司资本市场部人员向该公司研究部门和合规部门提出申请，请求研究部门指派分析师跨墙参与撰写该项目的投资价值研究报告，研究部门同意指派相应行业分析师王某作为跨墙人员撰写乙公司投资价值研究报告，项目组人员为分析师办理跨墙手续。跨墙期间，王某严格遵守信息保密等跨墙行为规范要求，合规部门记录王某的跨墙情况，并对王某的邮件交流等进行监控。根据该案例，回答以下问题：下列属于需要履行隔离墙跨墙管理审批程序的是（）。
A.公开侧业务工作人员被动接触到保密侧业务的内幕信息
B.保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员进行涉及内幕信息的业务协作
C.公开侧业务的工作人员需要参与保密侧业务并接触内幕信息
D.墙上人员因履行管理职责知悉内幕信息
参考答案：ABC
解析：证券公司保密侧业务部门需要公开侧业务部门派员跨墙进行业务协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意。

4.【多选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司的股东可以用（）出资。
A. 货币
B. 劳务
C. 信用
D. 证券公司经营必需的非货币财产
参考答案：AD
解析：证券公司的股东应当用【货币】或者【证券公司经营必需的非货币财产】出资。

5.【多选题】法律关系是以法律规范为基础形成的、以权利和义务为内容的社会关系。法律关系的基本构成要素包括（）。
A. 法律关系的目标
B. 法律关系的客体
C. 法律关系的内容
D. 法律关系的主体
参考答案：BCD
解析：法律关系由法律关系主体、法律关系客体、法律关系的内容组成。A选项为干扰项设置，无实际意义。

6.【单选题】下列关于证券投资咨询人员从业管理，说法错误的是（）。
A. 证券投资咨询人员主要包括证券投资顾问及证券分析师
B. 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证监会登记为证券投资顾问
C. 证券投资咨询人员不得以任何形式同时在2家或2家以上证券经营机构执业
D. 同一人员不得同时登记为证券分析师和证券投资顾问
参考答案：B
解析：B项，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务的人员应符合相关从业条件，并在【中国证券业协会】登记为证券投资顾问。

7.【单选题】公司是（），有独立的法人财产，享有法人财产权。
A. 机关法人
B. 企业法人
C. 社会团体法人
D. 事业单位法人
参考答案：B
解析：根据《公司法》的规定，公司是企业法人，具有独立的法人财产，并享有法人财产权。因此，答案:是 B. 企业法人。 A. 机关法人：指依法设立、代表国家行使权力、履行国家职能的各种国家机关。 C. 社会团体法人：指为实现会员共同意愿，按照其章程开展活动的非营利性社会组织。 D. 事业单位法人：指为了社会公益目的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。公司作为企业法人，具备独立的法律主体资格，能够以其全部财产对公司债务承担责任，且其合法权益受法律保护。

8.【单选题】《上海证券交易所股票期权试点交易规则》属于股票期权业务主要涉及的（）。
A. 法律
B. 行政法规
C. 部门规章
D. 规范性文件
参考答案：D
解析：股票期权业务主要涉及的部门规章有《股票期权交易试点管理办法》《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》，涉及的规范性文件有《上海证券交易所股票期权试点交易规则》《深圳证券交易所股票期权试点交易规则》等。

9.【单选题】企业发行债务融资工具应在（）注册。
A. 中国人民银行
B. 中国银行间市场交易商协会
C. 全国银行间同业拆借中心
D. 中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：B
解析：企业发行债务融资工具应在【中国银行间市场交易商协会】注册。

10.【判断题】财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人可不在财务顾问专业意见上签名，但必须加盖财务顾问单位公章。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P299-303 财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章。

1.【单选题】按照《证券监督管理条例》的要求，以下（）公司应当建立独立董事制度。
A.经营证券经纪业务、证券资产管理业务和证券承销与保荐业务的甲公司
B.经营融资融券业务、自营业务和研究咨询业务的乙公司
C.经营证券经纪业务、自营业务和证券投资顾问业务的丙公司
D.经营证券承销与保荐业务、研究咨询业务和自营业务的丁公司
参考答案：A
解析：经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的证券公司，应当建立独立董事制度。

2.【单选题】下列关于全面风险管理的责任主体说法错误的是（）。
A.证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任
B.证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任
C.证券公司监事会对全面风险管理承担主要责任
D.证券公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担风险管理的直接责任
参考答案：C
解析：证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，而非监事会。

3.【单选题】甲公司的分公司在其经营范围内以自己的名义对外签订了一份货物买卖合同。根据《中华人民共和国公司法》规定，（）。
A. 该合同有效，其民事责任由分公司承担，甲公司负补充责任
B. 该合同有效，其民事责任由甲公司承担
C. 该合同无效，甲公司和分公司均不承担民事责任
D. 该合同有效，其民事责任由分公司独立承担
参考答案：B
解析：分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。具体来说，分公司可以在其经营范围内以自己的名义对外签订合同，但这些合同所产生的民事责任最终由设立分公司的总公司（即甲公司）来承担。因此，对于题目中的情况：该货物买卖合同是有效的。由于分公司不具有独立的法人资格，其民事责任应由甲公司承担。

4.【多选题】证券公司持续合规状况主要根据（）等情况进行评价。
A. 司法机关采取的刑事处罚措施
B. 中国证监会及其派出机构采取的行政监管措施
C. 证券期货行业自律组织纪律处分
D. 公司所在地公司登记机关采取的行政处罚措施
参考答案：ABC
解析：证券公司持续合规状况主要根据司法机关采取的刑事处罚措施、中国证监会及其派出机构采取的行政处罚措施、监管措施及证券期货行业自律组织纪律处分、自律监管措施等情况进行评价。

5.【多选题】按照《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券从业人员不得从事的活动包括（）。
A.从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动
B.利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益
C.保守所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务
D.向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺
参考答案：ABD
解析：教材页码：P520-522 C项是证券从业人员应当遵守的要求。

6.【单选题】以下关于证券公司内部控制制度机制建设的基本要求，说法错误的是（）。
A. 证券公司业务授权应当采用书面形式
B. 应当提高工作效率，比如资金清算人员由技术部人员兼任，以及时解决资金收支时发生的技术难题
C. 应当建立完备的业务台账系统，并通过业务台账系统和会计核算系统交叉印证，防止出现账外经营、账目不清等问题
D. 重要合同和票据应有连号控制、作废控制等专门措施
参考答案：B
解析：B项，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。

7.【多选题】根据《证券公司柜台交易业务规范》，下列关于证券公司柜台交易业务的说法，正确的有（）。
A.证券公司进行柜台交易，应当具备证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件
B.证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经证监会批准可从事证券做市业务
C.证券公司为投资者交易提供服务的，应经证监会批准可从事证券经纪业务
D.证券公司进行柜台交易，不得利用非公开信息谋取不正当利益
参考答案：ACD
解析：证券公司进行柜台交易，应当具备中国证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件（选项A正确），即证券公司为投资者交易提供服务的，应经中国证监会批准可从事证券经纪业务（选项C正确）；证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经中国证监会批准可从事证券自营业务（选项B错误）。证券公司在柜台市场开展业务，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得欺诈、误导投资者，不得侵害投资者合法权益，不得挪用客户资产，不得利用非公开信息谋取不正当利益（选项D正确）。

8.【单选题】集合资产管理计划的投资者人数不超过（）人。
A. 100
B. 150
C. 200
D. 250
参考答案：C
解析：集合资产管理计划的投资者人数【不少于2人，不超过200人】。

9.【多选题】《中华人民共和国公司法》规定，公司的公积金可以用于（）。
A. 弥补公司亏损
B. 扩大公司生产经营
C. 转为公司资本
D. 对外担保
参考答案：ABC
解析：公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金。选项D中的“对外担保”并不是公司公积金的合法用途之一。

10.【单选题】合格境外机构投资者在境内开展证券投资业务，应当经营行为规范，最近（）年以来未受到监管机构的重大处罚。
A. 5
B. 4
C. 3
D. 2
参考答案：C
解析：合格境外投资者业务资格应经中国证监会审批，其应当具备下列条件：财务稳健，资信良好，具备证券期货投资经验；境内投资业务主要负责人员符合其所在境外国家或者地区有关从业资格的要求(如有)；治理结构、内部控制和合规管理制度健全有效，按照规定指定督察员负责对其境内投资行为的合法合规性进行监督；经营行为规范、【近3年】或者自成立以来未受到监管机构的重大处罚；不存在对境内资本市场运行产生重大影响的情形。

11.【多选题】下列关于证券公司违反规定委托他人代为买卖证券的处理，说法正确的有（）。
A.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款
B.没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款
C.没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
D.责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款
参考答案：ABC
解析：教材页码：P123-130 根据《证券公司监督管理条例》第八十三条和《证券法》第二百零七条的规定，证券公司委托他人代为买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可或者责令关闭。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

1.【判断题】风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

2.【判断题】通货膨胀对股票价格的影响较复杂，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨，但是当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格【上涨】；当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价【下降】。

3.【单选题】基金一般都是按照（）的时间间隔对基金资产进行估值。
A.不确定
B.固定
C.管理人随时确定
D.托管人随时确定
参考答案：B
解析：教材页码：P409-410 基金一般都按照【固定】的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。

4.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为（）。
A.当日交割
B.普通日交割
C.约定日交割
D.随时交割
参考答案：ABC
解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。

5.【判断题】实践中，有的金融机构将风险控制类指标在考核体系中的权重提高到40%左右，体现风险管理与业务发展的有机统一，并对一些高管人员薪酬实行递延发放，体现薪酬支付对风险结果的敏感性。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：在实践中，有的金融机构将风险控制类指标在考核体系中的权重提高到40%左右，体现风险管理与业务发展的有机统一，并对一些高管人员薪酬实行递延发放，体现薪酬支付对风险结果的敏感性。故说法正确。

6.【单选题】2011年1月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值100元，年贴现率3.5%，2011年6月30日该中央银行票据的理论价格约为( )元。
A.96.6
B.98.3
C.100.0
D.101.1
参考答案：B
解析：理论价格约为：100/（1+3.5%）【sup|0.5】=98.309178744

7.【多选题】属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（）。
A. 净值
B. 托宾q
C. 股价
D. 投资
参考答案：CD
解析：注意审题，题干问的共同变量，选项A，净值属于信用传导机制；选项B，托宾q属于资产价格传导机制。 C项股价和D项投资两个机制都包括。 1.信用传导机制包括银行信贷渠道和企业资产负债表渠道传导机制两种传导机制银行信贷渠道传导机制：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑ 企业资产负债表渠道传导机制：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑。 2.资产价格传导机制：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。

8.【多选题】债券风险较小的原因是( )。
A.公司破产时债券偿付在前
B.债券的市场价格较稳定
C.利息是费用范围，不受公司盈利影响
D.债券没有固定的期限
参考答案：ABC
解析：教材页码：P289-290 债券风险相对较小，这是因为： (1)债券利息是公司的固定支出，属于费用范围。 (2)倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。 (3)在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定。

9.【多选题】证券交易程序中，开户包括开立（）。
A.证券账户
B.资金账户
C.存款账户
D.交易账户
参考答案：AB
解析：【精讲班拓展考题】开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况；资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

10.【单选题】下列不属于我国场外市场的是（）。
A.全国中小企业股份转让系统
B.券商柜台市场
C.私募基金业务活动
D.区域性股权交易市场
参考答案：A
解析：教材页码：P93-95 我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。全国中小企业股份转让系统(又称“新三板”)属于场内交易市场。

1.【判断题】在证券交易所内，证券竞价原则的主要内容是“三先”，即价格优先、时间优先、机构优先。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P239-240 证券交易所内的证券竞价交易按“价格优先、时间优先”的原则撮合成交。

2.【判断题】中证中小投资者服务中心有限责任公司主要业务之一是持股行权，是指其持有沪深交易所每家上市公司一手股票，行使质询、建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P189-190 持股行权指投服中心持有沪深交易所每家上市公司一手股票，行使质询、建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。

3.【判断题】直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P4 直接融资和间接融资的比例反映了一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配。

4.【多选题】以下属于我国中央银行资产业务的是( )。
A. 政府存款
B. 正回购余额
C. 国外资产
D. 对政府债权
参考答案：CD
解析：选项AB，政府存款和正回购余额属于负债业务；选项CD，国外资产和对政府债券属于资产业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/20251022173656b50d.png" style="width:100%;"/>

5.【判断题】公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，从会计角度说，等于股东利润。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【教材精讲班拓展考点】公司净资产是公司资产总额减去负债总额后的净值，【从会计角度说，等于股东权益价值】。

6.【多选题】以下关于保证公司债券说法正确的是（）。
A.是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券
B.是担保证券的一种
C.担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等
D.保证行为常见于母公司与子公司之间
参考答案：ABCD
解析：保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券(A选项正确），是担保证券的一种(B选项正确）。担保人是发行人以外的其他人，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等(C选项正确）。一般来说，投资者比较愿意购买保证公司债券，因为一旦公司到期不能偿还债务，担保人将负清偿之责。实践中，保证行为常见于母公司与子公司之间，如由母公司对子公司发行的公司债券予以保证（(D选项正确）。

7.【多选题】系统性风险是与单体金融机构风险相对应的，通常具有（）等特征。
A. 内生性
B. 关联性
C. 复杂性
D. 突发性
参考答案：ABCD
解析：考点：考查对系统性风险的认识。系统性风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务的供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险。它是与单体金融机构风险相对应的，通常具有【内生性、关联性、复杂性、突发性、传染性】等特征。

8.【判断题】按收益保障性分类可将结构化金融衍生产品分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品商品联结型产品等种类。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P500-502 按联结的基础产品，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种类。【考查考点】第七章金融衍生工具>>第四节其他衍生工具>>结构化金融衍生产品P500-502

9.【多选题】证券市场上的机构投资者包括（）。
A.政府机构
B.企业和事业法人
C.金融机构
D.各类基金
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P116-117 根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外投资者（含QFII、RQFII）、合格境内机构投资者（QDII）、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。

10.【判断题】限仓制度能防止市场风险过度集中，也能方便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。【大户报告制度】是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，【以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为】，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。

11.【判断题】各类商业银行、邮政储蓄银行和信托机构都有资格申请加入我国凭证式国债承销团资格的是（）。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：各类【商业银行、邮政储蓄银行】均有资格申请加入我国的凭证式国债承销团。

1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。综上，该题选AC。

2.【多选题】制定保险规划的原则包括（）。
A.转移风险原则
B.损失补偿原则
C.保险利益原则
D.量力而行原则
参考答案：AD
解析：制定保险规划的原则：（1）分析客户保险需要；（2）转移风险的原则；（3）量力而行的原则。故本题选AD选项。

3.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求和风险偏好。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

4.【多选题】行业竞争分析的主要内容包括（）。
A.产业价值链分析
B.行业竞争结构分析
C.完全竞争结构分析
D.完全垄断结构分析
参考答案：AB
解析：教材页码：P214~221 行业竞争分析的主要内容包括两个方面，即产业价值链分析和行业竞争结构分析。

5.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与业绩水平相适应。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。故本题表述错误。

6.【单选题】金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过（）的方式进行的标准化金融期货合约的交易。
A.公开竞价
B.买方向卖方支付一定费用
C.集合竞价
D.协商价格
参考答案：A
解析：金融期货是指交易双方在集中的交易场所通过公开竞价方式进行的标准化金融期货合约的交易。金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易。

7.【多选题】证券投资顾问作出投资建议，可以使用（）作为依据。
A.本公司的证券研究报告
B.其他证券公司的证券研究报告
C.其他证券投资咨询机构的证券研究报告
D.基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P24 证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。故本题选ABCD项

8.【多选题】下列客户信息属于定量信息的有（）。
A.雇员福利
B.养老金
C.金钱观
D.理财知识水平
参考答案：AB
解析：本题考查定量信息的类别。客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定量信息；非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等属于定性信息。AB项符合题意，雇员福利、养老金属于定量信息。CD项不符合题意，金钱观、理财知识水平属于定性信息。故本题选AB选项。

9.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（）。
A.高波动率
B.高分红率
C.高市盈率
D.高成交量
参考答案：B
解析：教材页码：P101~103 股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。 B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

10.【判断题】积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此不会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

1.【多选题】下列关于ETF的说法，正确的有（）。
A.实物申购、赎回机制
B.在证券交易所挂牌交易
C.实行一级市场和二级市场并存的交易制度
D.双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值
参考答案：ABCD
解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购可以用一揽子股票或债券换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一揽子股票或债券。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，投资者可以在交易时间内以ETF指定的组合证券、现金或约定的对价进行申购、赎回。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的基金可以卖出，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格进行ETF份额交易。这种双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值，因为一级、二级市场的价差会产生套利机会，而套利交易会使二级市场价格回复到基金份额净值附近。

2.【多选题】关于证券组合的有效边界，下列说法不正确的是（）。
A.有效边界是可行域的上边界部分
B.有效边界就是可行域
C.有效边界是可行域的外部边界
D.有效边界是可行城左边界的底部部分
参考答案：BCD
解析：根据有效证券组合的定义，有效组合不止1个，描绘在可行域的图形中，是可行域的上边界部分，称为“有效边界”。对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好。

3.【不定项题】已知M、N两只债券的面值、付息频率和票面利率均相同，M比N的到期期限短，回答下列问题：如果两只债券的息票再投资收益率均为6%且保持不变，那么两只债券中，息票再投资收益更高的是（）。
A.债券M
B.债券N
C.两只债券的再投资收益相同
D.无法判断
参考答案：B
解析：其他条件相同，债券N的期限更长，所以再投资收益更高。

4.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.最低投资金额
B.投资者对该投资品是否专业
C.流动性
D.阶段波动幅度
参考答案：C
解析：教材页码：P13~15 证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

5.【多选题】下列关于现金管理的说法，正确的有（）。
A.若已知客户每月固定支出，则其失业保障月数可由存款、可变现资产或净资产/月固定支出来计算
B.客户可利用贷款额度储备作为应对失业导致的工作收入中断，即作为紧急备用金
C.紧急备用金不包括紧急医疗的超支费用
D.失业保障月数指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
参考答案：ABD
解析：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。A正确；紧急预备金可以用两种方式来储备，分别是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金以及利用贷款额度。B正确；紧急备用金包括紧急医疗的超支费用。C错误；失业保障月数指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小,D正确。

6.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（）。
A.自行调查取得相关信息
B.拒绝代销产品
C.上调产品风险等级
D.在代销产品时向投资者说明
参考答案：B
解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

7.【多选题】关于影响客户风险承受能力的因素，下列说法正确的是（）。
A.一般情况下，随着财富的增加，客户的风险承受能力也会增加
B.客户年龄越大，其所能承受的风险越低
C.客户理财目标的弹性越大，其可承受的风险也越高
D.客户风险承受能力与其受教育程度无关
参考答案：ABC
解析：教材页码：P157~159 D项错误，受教育程度对一个人的消费观念和生活态度影响巨大，进而影响个人对理财服务的需求。一般地，风险承受能力随着受教育程度的增加而增加。掌握专业技能和拥有高学历的人，对风险的认识更清晰，管理风险的能力更强，往往能从事高风险的投资。而那些对投资知识相对缺乏的人来说，高风险投资失败的可能性就要大得多。

8.【多选题】作为商业银行日常风险管理手段的有效补充，压力测试具有的主要功能包括（）。
A.帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设
B.降低商业银行面临的风险水平
C.提高商业银行对其自身风险特征的理解
D.评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力
参考答案：ACD
解析：压力测试具有的主要功能包括帮助量化“肥尾”风险和重估模型假设；提高商业银行对其自身风险特征的理解；评估商业银行在盈利性和资本充足性两方面承受压力的能力。还包括：①估计商业银行在压力条件下的风险暴露，并帮助商业银行制定或选择适当的战略转移此类风险（如重组头寸、制订适当的应急计划）；②帮助董事会和高级管理层确定该商业银行的风险暴露是否与其风险偏好一致。

9.【多选题】一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（）。
A.垃圾债券
B.股指期货
C.投资于新兴产业的股票型基金
D.货币型基金
参考答案：ABC
解析：风险偏好型投资者喜爱风险，对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和回避，不因风险的存在而放弃投资机会。他们追求的目标是高收益，而不满足于平均的投资收益，即使一笔投资失败,还可以通过其他的投资赚回来。这些客户一般有雄厚的资金、冒险的精神、乐观的心态、熟练的投资技巧、无后顾之忧的家庭。适合此投资模式的投资工具大多风险大、收益率高，投机成分重，如股票、期货等。D项是风险中立型投资者的选择。

10.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。该股票的净现值（）。
A.35
B.-15
C.15
D.不确定
参考答案：C
解析：净现值（NPV）等于内在价值（V）与成本（P）之差。本题中股票的内在价值为80元，成本为65元，故净现值为15元。

11.【多选题】技术分析的三大假设中的第二条明确说明价格的变化是有趋势的，该趋势的方向有（）。
A.上升方向
B.下降方向
C.竖直方向
D.水平方向
参考答案：ABD
解析：教材页码：P277~283 趋势的方向有三类：（1）上升方向。A项（2）下降方向。B项（3）水平方向（无趋势方向）。D项

1.【单选题】根据《绿色债券发行指引》，在资产负债率低于（）的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。
A.70％
B.75％
C.80％
D.85％
参考答案：B
解析：《绿色债券发行指引》规定，企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)。②发行绿色债券的企业不受发债指标限制。③在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模。④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。

2.【多选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行6000万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（）。
A.2020年6月因未按时公告2019年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责
B.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元
C.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％
D.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
参考答案：ABD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第3项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责的，不得公开发行证券。所以A项情形构成障碍。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第2项规定，公开发行可转换公司债券的公司，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。则该公司本次最多可发行可转换公司债券：32000×40％-12000=800(万元)。即B项情形构成障碍。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第1项规定，公开发行可转换公司债券的公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。则C项情形不构成障碍。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。所以D项情形构成障碍。

3.【单选题】甲公司有A原材料账面价12万元／套，专门用于生产产品X，该原材料市场销售价格为9万元／套。每套原材料加工成X产品将要发生成本15万元，每件X产品估计的销售税费为1万元，产品售价26万元／套，则期末该原材料要计提多少跌价准备（）万元。
A.0
B.1
C.2
D.4
参考答案：C
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值。材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价—至完工将要发生的成本—销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为26-1=25万元，产品成本=12+15=27万元，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=26-15-1=10万元，材料成本为12万元，则需计提跌价准备为2万元。

4.【单选题】下列有关全国股份转让系统的说法，正确的是（）。
A.全国股份转让系统是经证监会批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所
B.全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动
C.全国股份转让系统公司对证券服务机构和人员出具文件的真实性、准确性和完整性负责
D.全国股份转让系统实行保荐制度
参考答案：B
解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》，A项，第2条规定，全国中小企业股份转让系统是经国务院批准设立的全国性证券交易场所；B项，第4条规定，全国股份转让系统公司负责组织和监督挂牌公司的股票转让及相关活动，实行自律管理；D项，第20条规定，全国股份转让系统实行主办券商制度。在全国股份转让系统从事主办券商业务的证券公司称为主办券商。 C项，《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第1.7条规定，主办券商、会计师事务所、律师事务所、其他证券服务机构及其相关人员在全国股份转让系统从事相关业务，应严格履行法定职责，遵守行业规范，勤勉尽责，诚实守信，并对出具文件的真实性、准确性、完整性负责。

5.【多选题】证券市场线、资本资产定价模型表明，任何证券或证券组合的期望收益率为（）的函数。
A.市价总值
B.无风险收益率
C.市场组合期望收益率
D.系统风险
参考答案：BCD
解析：由资本资产定价模型的公式E(R【sub|p】)=R【sub|ƒ】+[E(R【sub|m】)-R【sub|ƒ】]β【sub|p】，可知，证券组合的期望收益率为无风险收益率、市场组合期望收益率和系统风险的函数。

6.【多选题】以下人员符合独立董事任职资格的是（）。
A.某人儿子持有上市公司0.9％股份，但属于前10大股东中自然人股东
B.某人所在咨询机构为该上市公司下属重要子公司在1年前提供过咨询服务
C.某人持有该公司2％的股份
D.董事儿子的岳母
参考答案：BD
解析：根据《上市公司独立董事规则》第七条，下列人员不得担任独立董事：（一）在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前10名股东中的自然人股东及其直系亲属；（第C项尽管不是直系亲属，但其持有上市公司超过已发行股份1%，所以不能担任独立董事）（三）在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前5名股东单位任职的人员及其直系亲属；（四）最近1年内曾经具有前3项所列举情形的人员；（五）为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（六）法律、行政法规、部门规章等规定的其他人员；（七）公司章程规定的其他人员；（八）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他人员。另外，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》(2022年)规定，最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，不得担任独立董事。

7.【单选题】甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4％。发行债券时应付债券的初始确认金额为（）万元。
A.10000
B.9975
C.10400
D.10375
参考答案：B
解析：企业发行债券时，按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按债券票面价值，贷记“应付债券——面值”科目，按实际收到的款项与票面价值之间的差额，贷记或借记“应付债券——利息调整”科目，即应付债券的初始确认金额(初始入账价值)为发行债券实际收到的款项。

8.【单选题】关于资产支持证券管理人，下列说法错误的是（）。
A.资产支持专项计划不得变更管理人
B.管理人不得超过计划说明书约定的规模募集资金
C.管理人不得以专项计划资产设定担保或者形成其他或有负债
D.管理人可以以自有资金或其管理的资产管理计划认购资产支持证券
参考答案：A
解析：A项，《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

9.【单选题】某地板企业为增值税一般纳税人，2022年5月销售自产地板两批：第一批800箱取得不含税收入160万元，第二批500箱取得不含税收入113万元；另将同型号地板200箱赠送福利院，300箱发给职工作为福利。实木地板消费税税率为5％。该企业当月应缴纳的消费税为（）。
A.16.8万元
B.18.9万元
C.18.98万元
D.19.3万元
参考答案：B
解析：纳税人自产自用的应税消费品，除用于连续生产应税消费品外，凡用于其他方面的，于移送使用时纳税，按照纳税人生产的同类消费品的销售价格计算纳税。同类消费品的销售价格是指纳税人当月销售的同类消费品的销售价格，如果当月同类消费品各期销售价格高低不同，应按销售数量加权平均计算。题中，将实木地板赠送给福利院、发放职工作福利，都属于将应税消费品用于其他方面。则该企业当月应纳消费税=[(200+300)×(160+113)／(800+500)+160+113]×5％=18.9(万元)。

10.【多选题】下列各项中，属于投资性房地产的有（）。
A.已出租的建筑物
B.待出租的建筑物
C.已出租的土地使用权
D.以经营租赁方式租入后再转租的建筑物
参考答案：AC
解析：投资性房地产包括：①已出租的土地使用权；②持有并准备增值后转让的土地使用权；③已出租的建筑物。

1.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定的有（）。
A.参与网下询价投资者的条件
B.有效报价条件
C.配售原则
D.配售方式
参考答案：ABCD
解析：《证券发行与承销管理办法》第8条规定，首次公开发行股票时，发行人和主承销商可以自主协商确定参与网下询价投资者的条件、有效报价条件、配售原则和配售方式，并按照事先确定的配售原则在有效申购的网下投资者中选择配售股票的对象。

2.【单选题】根据《公司法》，下列关于股东大会决议有效性和相关程序的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅱ.股东大会的会议召集程序违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅲ.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以请求人民法院撤销 Ⅳ.股东大会的决议内容违反公司章程的，股东可以请求人民法院撤销 V.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保
A.Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：根据《公司法》第二十二条，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

3.【多选题】下列关于擅自公开或者变相公开发行证券的处罚，正确的有（）。
A.处以非法所募资金金额5%以上50%以下的罚款
B.处以非法所募资金金额1%以上10%以下的罚款
C.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款
D.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款
参考答案：AC
解析：《证券法》第180条规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

4.【多选题】关于保荐机构，下列表述正确的有（）。
A.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告
B.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所报告，经交易所审核后在指定媒体上公告
C.保荐机构有充分理由确信证券服务机构及其签字人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见
D.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起5个交易日内向证券业协会报告，说明原因
参考答案：ABC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十四条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

5.【单选题】非商业银行的上市公司公开发行优先股，应在公司章程中规定的事项有（）。 Ⅰ采取固定股息率 Ⅱ约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润 Ⅲ未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度 Ⅳ优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：根据《优先股试点管理办法》第二十八条，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项：（一）采取固定股息率；（二）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息；（三）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度；（四）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。商业银行发行优先股补充资本的，可就第（二）项和第（三）项事项另行约定。

6.【多选题】下列关于股份支付的会计处理中，正确的有（）。
A.企业回购股份时，应当按照回购股份的全部支出记入“库存股”科目
B.在等待期内的每个资产负债表日，将取得职工提供的服务计入相关成本费用
C.权益结算的股份支付应在可行权日后对已确认的成本费用和所有者权益进行调整
D.为换取职工提供服务所发生的以权益结算的股份支付，应以授予日权益工具的公允价值计量
参考答案：ABD
解析：权益结算的股份支付，可行权日以后不对已经确认的成本费用和所有者权益进行调整，选项C错误。

7.【单选题】某主板上市公司于2017年3月10日首发上市，张某为该上市公司董事，上市前持有该公司600万股股份，承诺上市后3年内不减持股份，限售解禁后，张某于2020年10月15日在二级市场出售该公司50万股股份，2021年3月25日增持该公司100万股股份。不考虑其他权益变动及限制性因素，2021年10月26日，张某最多可出售的该公司的股份数为（）。
A.162.5万股
B.137.5万股
C.237.5万股
D.0股
参考答案：A
解析：《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》（2022年修订）第7条规定，因上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、监事和高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等各种年内新增股份，新增无限售条件股份当年可转让25％，新增有限售条件的股份计入次年可转让股份的计算基数。《上市公司董事、监事、高级管理人员、股东股份交易行为规范问答》规定，上市公司董事、监事和高级管理人员每年可转让股份数量可以按照如下情况计算：①可转让股份数量的基本计算公式。在当年没有新增股份的情况下，按照“可减持股份数量=上年末持有股份数量×25％”的公式计算上市公司董事、监事和高级管理人员可减持本公司股份的数量；不超过1000股的，可一次全部转让，不受25％比例之限制。②对当年新增股份的处理：当年新增股票应分别两种情况处理：a.因送红股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股票增加的，可同比例增加当年可减持的数量。b.因其他原因(上市公司公开或非公开发行股份、实施股权激励计划，或因董事、监事和高级管理人员在二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等)新增股票的，新增无限售条件股票当年可转让25％，新增有限售条件股票不能减持，但计入次年可转让股票基数。③对当年可转让未转让股份的处理。对于当年可转让但未转让的本公司股份，不得累计到次年自由减持，而应当按当年末持有股票数量为基数重新计算可转让股份数量。本题中，张某于2021年3月25日增持该公司100万股股份，则该部分新增无限售条件股份在当年(2021年)可转让25％，即可转让：100×25％=25(万股)；张某于2020年10月15日在二级市场出售该公司50万股股份，则在2020年末，张某持有该公司股份为550万股，其在2021年可以转让的公司股份数目按上公式计算为：550×25％=137.5(万股)。故2021年张某最多可出售的该公司的股份数为137.5+25=162.5(万股)。

8.【多选题】下列属于流转税的有（）。
A.增值税
B.消费税
C.印花税
D.关税
参考答案：ABD
解析：流转税是指以纳税人商品生产、流通环节的流转额或者数量以及非商品交易的营业额为征税对象的一类税收，具体包括增值税、消费税、关税等。

9.【单选题】下列关于科创板战略投资者的说法，正确的是（）。
A.战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与。发行人和主承销商应当对战略投资者配售资格进行核查
B.在科创板首次公开发行股票可以向战略投资者配售。首次公开发行股票数量不足1亿股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的30%
C.发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等
D.战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于6个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（2021年修订），具体分析如下： ACD三项，第18条规定，发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。战略投资者参与股票配售，应当使用自有资金，不得接受他人委托或者委托他人参与，但依法设立并符合特定投资目的的证券投资基金等主体除外。发行人和主承销商应当对战略投资者配售资格进行核查。战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 B项，第17条规定，首次公开发行股票可以向战略投资者配售。首次公开发行股票数量在1亿股以上的，战略投资者获得配售的股票总量原则上不得超过本次公开发行股票数量的30%，超过的应当在发行方案中充分说明理由。首次公开发行股票数量不足1亿股的，战略投资者获得配售的股票总量不得超过本次公开发行股票数量的20%。

10.【多选题】下列关于在创业板首次公开发行股票并上市的说法中，正确的有（）。
A.发行人及其董事、监事、高级管理人员在招股说明书上书签字，声明对招股说明书的真实性、准确性、完整性承担相应法律责任
B.保荐人应当在招股说明书签字并加盖公章
C.招股说明书的有效期为6个月，自公开发行前最后一次签署之日起算
D.发行人可以将招股说明书以及有关附件先刊登于其他网站，再在交易所网站上披露
参考答案：ABC
解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》，具体分析如下： A项，第35条规定，发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并声明承担相应法律责任。发行人控股股东、实际控制人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并声明承担相应法律责任。 B项，第36条规定，保荐人及其保荐代表人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。 C项，第44条规定，招股说明书的有效期为6个月，自公开发行前最后一次签署之日起算。 D项，第48条规定，发行人可以将招股说明书以及有关附件刊登于其他网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在交易所网站、符合中国证监会规定条件的网站的披露时间。

11.【多选题】某深交所上市公司的持续督导，保荐机构应对以下哪些情况发表独立意见？（）
A.风险投资
B.限售股上市流通
C.对合并范围内的子公司提供担保
D.对合并范围内的子公司提供财务资助
参考答案：AB
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》(2021版)第27条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：（1）募集资金使用情况；（2）限售股份上市流通；（选项B正确）（3）关联交易；（4）对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；（选项C错误）（5）委托理财；（6）提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；（选项D错误）（7）风险投资、套期保值等业务；（选项A正确）（8）本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

1.【单选题】（）就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类分析
参考答案：D
解析：聚类就是利用数据的相似性判断出数据的聚合程度，使得同一个类别中的数据尽可能相似，不同类别的数据尽可能相异。

2.【多选题】依据价值链理论，企业的产业价值链包括（）。
A.管理
B.设计
C.销售
D.交货
参考答案：ABCD
解析：根据价值链理论，企业内部各业务单元的联系构成企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。

3.【多选题】财政赤字的弥补方法包括（）。
A.增加国债的发行
B.向银行借款
C.增加转移支付
D.控制货币发行量
参考答案：AB
解析：财政赤字或结余也是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：①通过向银行借款来弥补；②通过举债即发行国债来弥补。

4.【多选题】与公司长期偿债能力有关的指标有（）。
A.资产负债率
B.有形资产净值债务率
C.产权比率
D.已获利息倍数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P271-284 长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。

5.【不定项题】证券研究报告通常不包括（）。
A.买卖时机选择
B.投资评级
C.上市公司基本面分析
D.上市公司盈利预测
参考答案：A
解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

6.【单选题】在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2015年上半年职工请假情况，这7名员工2015年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2这组数据的中位数是（）。
A.3
B.10
C.4
D.0
参考答案：A
解析：对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

7.【多选题】反映消费者为购买消费品而付出的价格变动情况的指标包括（）。
A.批发物价指数
B.消费物价指数
C.零售物价指数
D.生产者物价指数
参考答案：BC
解析：零售物价指数又称为消费物价指数或生活费用指数，反映消费者为购买消费品而付出的价格的变动情况。

8.【单选题】假设华夏上证50ETF基金为了计算每日的头寸风险，选择了100个交易日的每日基金净值变化的基点值△（单位：点），并从小到大排列为△（1）～△（100），其中△（1）～△（10）的值依次为：-18.63，-17.29，-15.61，-12.37，-12.02，-11.28，-9.76，-8.84，-7.25，-6.63。则△的下2.5%分位数为（）。
A.-18.63
B.-17.29
C.-16.45
D.-15.27
参考答案：C
解析：由于100×2.5%=2.5不是整数，其相邻两个整数为2和3，△的下2.5%分位数就是1/2（-17.29-15.61）=-16.45。

9.【判断题】国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P444-455 国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

10.【多选题】衡量公司营运能力的指标有（）。
A.存货周转率
B.流动资产周转率
C.总资产周转率
D.应收账款周转率
参考答案：ABCD
解析：题中四个选项均为衡量公司营运能力的指标。

1.【多选题】量化投资策略的特点有（）。
A.纪律性
B.系统性
C.及时性
D.准确性
参考答案：ABCD
解析：量化投资策略有五大方面的特点，主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。

2.【判断题】需求价格弹性是价格变化的百分比除以需求量变化的百分比。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：需求价格弹性简称为价格弹性或需求弹性，是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。

3.【多选题】以下选项中属于影响企业利润的因素有（）。
A.存货流转假设，即采用先进先出法还是后进先出法
B.长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法
C.固定资产折旧是采用加速折旧法还是直线法
D.关联方交易
参考答案：ABCD
解析：除A、B、C、D四项以外，影响企业利润的因素还有：①计提的损失准备；②收入确认方法；③或有事项的存在。

4.【单选题】最具综合性的对外贸易指标是（）。
A.资本项目
B.劳务收支
C.贸易收支
D.经常项目
参考答案：D
解析：经常项目是最具综合性的对外贸易指标。

5.【判断题】在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益。

6.【单选题】移动平均线不具有（）特点。
A.助涨助跌性
B.支撑线和压力线特性
C.超前性
D.稳定性
参考答案：C
解析：教材页码：P352-353 移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性；④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。

7.【多选题】下列关于无风险利率的说法，正确的有（）。
A.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率
B.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率
C.无风险利率水平会影响期权的时间价值
D.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
参考答案：ABC
解析：无风险利率水平会影响期权的时间价值。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

8.【多选题】比率指标包括（）。
A.变现能力分析
B.长期偿债能力分析
C.投资收益分析
D.现金流量分析
参考答案：ABCD
解析：比率指标大致可归为以下几大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金流量分析。

9.【单选题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则
参考答案：D
解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。故本题选D。

10.【多选题】下列各项中，通常可用于衡量通货膨胀的指数有（）。
A.零售物价指数
B.生产者物价指数
C.国民生产总值物价平减指数
D.基准利率
参考答案：ABC
解析：教材页码：P202-207 通货膨胀的衡量指标主要有：零售物价指数、生产者价格指数（PPI）、国民生产总值物价平减指数等。其中，零售物价指数又称消费物价指数（CPI）或生活费用指数。

11.【多选题】以下关于GDP的说法，正确的有（）。
A.GDP有两种表现形态，即价值形态和产品形态
B.GDP=GNP
C.GDP有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法
D.GDP=C+I+G+（X-M）
参考答案：CD
解析：GDP有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

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