证券从业每日一练-2026年8月5日

1.【单选题】根据《合伙企业法》，关于普通合伙企业利润分配原则，下列说法错误的是（）。
A.合伙协议可以约定将全部利润分配给部分合伙人
B.合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商确定
C.按照合伙协议的约定办理
D.合伙人协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配
参考答案：A
解析：根据《合伙企业法》第三十三条的规定，合伙企业利润分配和亏损分担的原则是：（1）按照合伙协议的约定办理；（2）合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定：（3）协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；（4）无法确定出资比例的，由合伙人平均分配、分担。故本题选择“将全部利润分配给部分合伙人”，它不符合“共享收益、共担风险”这一合伙企业基本特征的内在要求，有违公平原则。

2.【判断题】对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P228-229 对于首次建立业务关系的客户，无论其风险等级高低，证券公司在初次确定其风险等级后的三年内至少应进行一次复核。

3.【多选题】证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，（）应当相互分离，并由不同人员负责。
A.投资品种的研究
B.投资组合的制订和决策
C.投资方式的审批
D.交易指令的执行
参考答案：ABD
解析：教材页码：P362-365 证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，投资品种的研究、投资组合的制订和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责；交易指令执行前应当经过审核，并强制留痕。

4.【多选题】发行人依法采取承销方式，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责的事项包括( )。
A.首次公开发行股票
B.上市公司发行新股、可转换公司债券
C.股票在二级市场上进行转让
D.公开发行存托凭证
参考答案：ABD
解析：教材页码：P316-324 选项ABD正确：发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司(即保荐机构)履行保荐职责： (1)首次公开发行股票； (2)向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市； (3)上市公司发行新股、可转换公司债券； (4)公开发行存托凭证； (5)中国证监会认定的其他情形。选项C错误：“股票在二级市场转让”属于交易行为而非发行行为，无需保荐机构参与。

5.【判断题】向不特定对象发行证券，为非公开发行。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P42-46 向不特定对象发行证券，为公开发行。

6.【单选题】（）是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。
A. 实际控制人
B. 关联关系人员
C. 高级管理人员
D. 控股股东
参考答案：A
解析：实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。 A. 实际控制人：符合题目描述，即通过投资关系、协议或其他安排能够实际支配公司行为的人。 B. 关联关系人员：指与公司存在关联关系的个人或企业，但不一定能实际支配公司行为。 C. 高级管理人员：指的是公司的经理、副经理、财务负责人等，他们虽然对公司有管理职责，但不一定能实际支配公司行为。 D. 控股股东：是指持有公司股份达到一定比例（通常超过50%）或足以对股东会决议产生重大影响的股东，不一定是通过其他安排来支配公司行为。因此，答案:是 A. 实际控制人。

7.【多选题】证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止（）的行为。
A. 为客户提供投资顾问服务
B. 欺诈
C. 内幕交易
D. 操纵证券市场
参考答案：BCD
解析：证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止【欺诈、内幕交易和操纵证券市场】的行为。

8.【多选题】依法可以在境内证券交易所上市交易的证券主要包括（）。
A. 股票
B. 可转换公司债券
C. 票据
D. 证券投资基金
参考答案：ABD
解析：依法可以在境内证券交易所上市交易的证券包括【股票、债券、权证和证券投资基金】等。

9.【多选题】证券公司信息技术管理中的应急预案包括（）。
A. 应急管理建设目标
B. 备份信息系统建设
C. 备份数据恢复机制
D. 应急联系方式
参考答案：ABCD
解析：证券公司应当制订并持续完善应急预案，包括应急管理建设目标、备份信息系统建设和恢复机制、备份数据恢复机制、业务恢复或替代措施、应急联系方式、与客户沟通方式、向监管部门及有关单位的报告路径、应急预案披露与更新机制等内容。

10.【单选题】收购人未按照《证券法》规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A.3万元以上30万元以下
B.10万元以上30万元以下
C.30万元以上300万元以下
D.50万元以上500万元以下
参考答案：D
解析：教材页码：P63-73 根据《证券法》第一百九十六条的规定，收购人未按照《证券法》的规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

1.【判断题】证券公司可以根据公司实际需要，在公开侧业务之间或保密侧业务之间采取信息隔离、跨墙、观察名单、限制名单等措施，防范敏感信息的不当流动和使用。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：证券公司可以根据公司实际需要，在公开侧业务之间或保密侧业务之间采取信息隔离、跨墙、观察名单、限制名单等措施，防范敏感信息的不当流动和使用。

2.【多选题】证券账户是记录证券及证券衍生品种持有及其变动情况的载体，下列关于证券账户的说法正确的是（）。
A. 中国结算公司对证券账户实施统一管理
B. 证券账户的开立方式包括现场方式和非现场方式
C. 1个投资者最多可以申请开立2个A股账户
D. 1个投资者只能申请开立一个信用账户
参考答案：ABD
解析：1个投资者最多可以申请开立【3个A股账户】、【3个封闭式基金账户】，【只能申请开立1个信用账户】、【1个B股账户】。

3.【单选题】（）负责统一为证券公司、期货公司等股票期权经营机构分配、发放投资者衍生品合约账户号码。
A. 中国证券业协会
B. 中国证券投资基金业协会
C. 证券登记结算机构
D. 证券交易所
参考答案：C
解析：【证券登记结算机构】负责统一为证券公司、期货公司等股票期权经营机构分配、发放投资者衍生品合约账户号码。

4.【多选题】证券公司董事会负责审议本公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任，履行的职责包括（）。
A. 审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致
B. 公司章程规定的其他信息技术管理职责
C. 建立信息技术人力和资金保障方案
D. 评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率
参考答案：ABCD
解析：证券公司董事会负责审议本公司的信息技术管理目标，对信息技术管理的有效性承担责任，履行下列职责：（1）审议信息技术战略，确保与本公司的发展战略、风险管理策略、资本实力相一致；（2）建立信息技术人力和资金保障方案；（3）评估年度信息技术管理工作的总体效果和效率；（4）公司章程规定的其他信息技术管理职责。

5.【单选题】根据《证券法》，下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（）。
A.因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员
B.发行人的监事
C.持有公司3%股份的股东
D.由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员
参考答案：C
解析：证券交易内幕信息的知情人包括：（1）发行人及其董事、监事、高级管理人员（选项B正确）；（2）持有公司5%以上股份的股东（选项C错误）及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（3）发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；（4）由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息（选项D正确）；（5）上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；（6）因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；（7）因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员（选项A正确）；（8）因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产；交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；（9）国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

6.【单选题】下列有关有限责任公司监事会的说法中，正确的是（）。
A. 监事会主席由出席监事过半数选举产生
B. 监事会成员可以为2人
C. 监事会中，职工代表的比例不得低于1／3
D. 监事会中，职工代表的比例由董事长决定
参考答案：C
解析：选项A是不正确的。根据规定，监事会主席由全体监事过半数选举产生，而不是仅由出席的监事选举产生。选项B是不正确的。有限责任公司的监事会成员人数应为3人以上，2人不符合要求。选项C是正确的。监事会成员应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3，具体比例由公司章程规定。选项D是不正确的。职工代表的比例不由董事长决定，而是由公司章程规定，并通过职工代表大会、职工大会或其他形式民主选举产生。因此，答案:是C

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取（）的监管措施。
A. 出示警示函
B. 责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告
C. 监管谈话
D. 责令改正
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取【责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增客户、责令处分有关人员】等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

8.【单选题】下列关于审计委员会的说法，错误的是（）。
A. 审计委员会的负责人应当由独立董事担任
B. 审计委员会中独立董事的人数不得少于1／2，并且至少有2名独立董事从事会计工作5年以上
C. 审计委员会可以聘请外部专业人士提供服务，由此发生的合理费用由证券公司承担
D. 审计委员会由公司董事会设立
参考答案：B
解析：B项，审计委员会中独立董事的人数不得少于1／2，并且至少有【1名】独立董事从事会计工作5年以上。

9.【判断题】有限责任公司的股东未履行或未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知情的，公司可以请求受让人对此承担连带责任。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。有限责任公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道或者应当知道，公司可以请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任；公司债权人可以请求未履行或者未全面履行出资义务的股东在未出资本息范围内对公司债务不能清偿的部分承担补充赔偿责任，并可同时请求前述受让人对此承担连带责任。

10.【单选题】《证券投资基金法》规定，基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处（）罚款。
A. 1万元以上10万元以下
B. 1万元以上30万元以下
C. 3万元以上10万元以下
D. 3万元以上30万元以下
参考答案：D
解析：根据《证券投资基金法》第七十四条及第一百三十一条的规定，基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收违法所得，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金从业资格，并处【3万元以上30万元以下】罚款。

11.【单选题】公司向不符合《公众公司办法》规定条件的投资者发行股票的，（）可以责令改正。
A. 证监会
B. 证券业协会
C. 证券交易所
D. 工商管理局
参考答案：A
解析：公司向不符合《公众公司办法》规定条件的投资者发行股票的，中国【证监会】可以责令改正。

1.【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P271-272 一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

2.【单选题】下列关于交易所债券现货交易的说法中，错误的是( )。
A.现券交易买卖双方成交后可约定在未来的某一时刻办理交收手续
B.现券交易也称为债券的即期交易
C.现券买入者付出资金并得到证券
D.现券卖出者交付证券并得到资金
参考答案：A
解析：教材页码：P353 现券交易是指债券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金；远期交易是双方约定在未来某一时刻（或时间段内）按照现在确定的价格进行交易，A选项错误。

3.【判断题】市场风险通常来源于交易对手或金融机构内部。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：市场风险通常来源于整个【经济体系】，而不是交易对手或金融机构内部。

4.【判断题】资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P317-318 资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。

5.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行”
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 B错误，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。【考查考点】第三章第三节证券中介机构

6.【多选题】非证券金融市场包括（）。
A. 信托市场
B. 股权投资市场
C. 保险市场
D. 债券市场
参考答案：ABC
解析：非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和。包括：股权投资市场【B】、信托市场【A】、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场【C】、银行理财产品市场、长期贷款市场等。选项D，债券市场属于证券市场。

7.【判断题】信用风险要素决定着信用产品的预期损失，而不是非预期损失。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：信用风险的构成要素决定了信用产品的预期损失和非预期损。故本题表述错误。

8.【判断题】1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿德国马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券。

9.【多选题】按照《公司法》的要求，股票应当载明下列（）事项。
A.公司名称
B.股票种类、票面金额及代表的股份数
C.公司地址
D.股票的编号
参考答案：ABD
解析：股票应当载明的主要事项：公司名称，公司成立日期，股票种类、票面金额及代表的股份数，股票的编号。

10.【判断题】股东可以用知识产权作价出资（）。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P204-207 按照我国《公司法》的规定，普通股股东负有以下义务：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。

1.【多选题】下列属于证券交易所特征的有（）
A.有固定的交易场所和灵活的交易时间
B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
C.实行公开、公平、公正的原则
D.通过公开竞价的方式决定交易价格
参考答案：BCD
解析：教材页码：P172-174 证券交易所的特征： 1.有【固定】的交易场所和交易时间；A选项错误 2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易； 3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；B选项正确 4.通过公开竞价的方式决定交易价格；D选项正确 5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； 6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。C选项正确

2.【多选题】下列关于风险偏好和风险容忍度的说法，正确的有（）。
A.风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化
B.风险容忍度表现为公司在不同业务板块和不同控制维度上的总体边界
C.风险偏好是公司决策层综合考虑多种风险因素后作出的一种更高层次的承诺
D.风险偏好的设定通常从战略角度出发，采取"自上而下"的设定方法
参考答案：ABCD
解析：A选项正确，风险偏好是战略性的，通常以定性描述为主；风险容忍度是风险偏好的具体体现，是对风险偏好的进一步量化和细化。B选项正确，风险容忍度表现为公司在不同业务板块和不同控制维度上的总体边界。C选项正确，风险偏好是公司决策层综合考虑多种风险因素后作出的一种更高层次的承诺。D选项正确，风险偏好的设定通常从战略角度出发，采取"自上而下"的设定方法。

3.【判断题】现代风险管理的基本理念包括:任何金融产品都是风险和收益的组合，风险是与收益相匹配的，投资是以风险换收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P507-508 现代风险管理基本理念包括：1.任何金融产品是风险和收益的组合；2.风险是与收益相匹配的；3.投资是以风险换收益。

4.【单选题】（）是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。
A.过户费
B.交易费
C.转让费
D.佣金
参考答案：A
解析：过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。

5.【单选题】根据2020年3月正式实施的《证券法》，证券服务机构从事（）服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。
A.财务顾问
B.资信评级
C.资产评估
D.证券投资咨询
参考答案：D
解析：教材页码：P171-172 新《证券法》将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围，并规定从事证券投资咨询应当经国务院证券监督管理机构核准，从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和有关主管部门备案。

6.【单选题】做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是（）。
A.定期交易
B.连续交易
C.指令驱动
D.报价驱动
参考答案：D
解析：选项A，在定期交易中，成交的时点是不连续的,在某一段时间到达的投资者的委托订单并不是马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配。选项B，在连续交易中，并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。因此，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交，而不必再等待一段时间定期成交。选项C，指令驱动是一种竞价市场，也称为订单驱动市场。在竞价市场中，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。选项D，报价驱动也被称为做市商市场，证券交易的买价与卖价都由做市商给出，其收入来源是买卖证券的差价。

7.【单选题】下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是（）。
A.LOF仅能在交易所申购、赎回
B.LOF不会出现大幅度折价交易
C.LOF可以是主动管理型基金
D.LOF申购和赎回均以现金进行
参考答案：A
解析：A选项表述错误。上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。B选项表述正确。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。C选项表述正确。与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金。D选项表述正确。LOF申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。

8.【单选题】以下关于英国金融市场的监管说法错误的是（）。
A. 1979年《银行法》颁布，正式赋予英格兰银行金融监管权
B. 2000年《金融服务法》实施，2001年统一监管机构——金融服务局（FSA）正式成立，负责对银行、证券、保险业金融机构实施审慎监管，这标志着英国统一监管体制得以确立
C. 2016年至今，是英国金融市场宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式阶段
D. 英格兰银行下设的金融政策委员会（FPC）负责微观审慎监管
参考答案：D
解析：英国的金融市场监管： 1．自律为基础的分业监管时期：1979年《银行法》颁布，正式赋予英格兰银行金融监管权。【A选项正确】 2．FSA统一监管时期：2000年《金融服务法》实施，2001年统一监管机构——金融服务局（FSA）正式成立，负责对银行、证券、保险业金融机构实施审慎监管，统一监管体制得以确立。【B选项正确】 3．2016年至今，宏观审慎与微观行为监管并行的监管模式。【C选项正确】（1）宏观审慎监管：英格兰银行下设的金融政策委员会（FPC）负责。（2）微观审慎监管：英格兰银行下设的审慎监管局（PRA）与单独设立的金融行为管理局（FCA）共同负责。选项D错误，英格兰银行下设的金融政策委员会（FPC）对【宏观审慎】监管负责。

9.【判断题】股指期货包括以沪深300指数、中证500指数、上证50指数、中证1000指数为标的的四个产品。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：股指期货包括以沪深300指数、中证500指数、上证50指数、中证1000指数为标的的四个产品。故本题表述正确。

10.【判断题】包销方式下，承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将未出售的股票全部退还给发行人。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【代销】指承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将【未出售的股票全部退还给发行人】的承销方式。

11.【多选题】交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务，该平台包括的市场有（）。
A.交易商之间的市场
B.交易商与普通投资者之间的市场
C.机构投资者市场
D.个人投资者市场
参考答案：AB
解析：交易所的固定收益电子平台定位于机构投资者，为大额现券交易提供服务。该平台包括两层市场：一层为交易商之间的市场，采用报价制和询价制; 另一层为交易商与普通投资者之间的市场，采用协议交易的模式，通过成交申报进行交易。

1.【单选题】（）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。
A.中国证券业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.证券登记结算公司
参考答案：A
解析：教材页码：P6~7 中国证券业协会对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。

2.【多选题】关于外汇储备的表述，以下说法正确的是（）。
A.外汇储备是一国对外债权的总和
B.在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备
C.外汇储备的变动是由国际收支产生差额引起的
D.扩大外汇储备会相应减少国内需求
参考答案：ABC
解析：教材页码：P193~202 D项错误，当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加；当发生逆差时，外汇储备减少。当外汇流入国内的时候，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因而，扩大外汇储备会相应增加国内需求。

3.【判断题】在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。故本题表述正确。

4.【判断题】一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。故本题表述正确。

5.【不定项题】荷兰不是郁金香的原产地，郁金香在荷兰只是少数富有的显贵之士的观赏品和奢侈品，以致于成为显示身份和地位的象征。1630年前后，荷兰人培育了一些新奇的郁金香品种，王室贵族和达官贵人趋之若鹜，争相购买稀有的郁金香品种，郁金香的价格逐渐上升，在1636年10月之后，不仅稀有郁金香品种的价格被抬高，几乎所有郁金香的价格都飞涨起来。查尔斯.马凯在其著作中描述到："1636年，由于郁金香品种的需求量不断增长，城市的交易所均设置了定期的销售市场，许多人转眼之间便成了巨富。几乎所有人都相信郁金香热会永远持续下去，无论价格多高，都会达成交易。在这种狂热情绪的推动下，1636年底，郁金香市场上人们不仅买卖已经收获的郁金香球茎，还提前买卖在1637年底将要收获的球茎，郁金香期货市场交易量日益上升，1636年12月底到1637年1月底之间，所有品种的郁金香价格全线上扬。然而，1637年2月初，市场出现了大量抛售，郁金香价格开始暴跌，市场陷入恐慌，郁金香市场全面崩溃。这一现象的特征包括（）。
A.乐观的预期
B.大量盲从投资者的涌入
C.价格与价值的严重背离
D.庞氏骗局
参考答案：ABCD
解析：金融泡沫的特征有：乐观的初期、大量盲从投资者的涌入（大量"幼稚投资者"的涌入）、价格与价值的严重背离、庞氏骗局、泡沫破裂和经济冲击。故本题选ABCD。

6.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。
A.投资目标的弹性
B.年龄
C.理财产品的选择
D.资金的投资期限
参考答案：C
解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括：年龄（B项）、受教育程度、收入、资金的投资期限、资金的投资期限（D项）、投资目标的弹性（A项）、其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等都可能对于投资者的风险承受能力产生影响）。

7.【不定项题】（）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。
A.主动轮动
B.强势轮动
C.被动轮动
D.弱势轮动
参考答案：A
解析：教材页码：P221~225 轮动投资策略是通过对特定代理变量的观测适时投资强势投资品种，从而获取超额收益。轮动投资策略有主动轮动和被动轮动之分。主动轮动通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则在轮动趋势确立后进行相关行业的投资，代理变量主要用来刻画轮动趋势。

8.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

9.【单选题】买卖双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产（或金融变量）的金融衍生工具是指（）。
A.金融期货
B.金融期权
C.信用衍生工具
D.金融远期合约
参考答案：D
解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为“远期价格”）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

10.【判断题】流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P357~361 流动比率越高，意味着使用流动资产偿还流动负债的能力越强，流动性风险越小。

1.【多选题】宏观经济分析是基本分析法的重要分析内容，宏观经济的主要分析方法有（）。
A.总量分析法
B.结构分析法
C.形态分析法
D.宏观分析资料的搜集与处理
参考答案：ABD
解析：教材页码：P193~202 宏观经济的主要分析方法：总量分析法（A项）、结构分析法（B项）、宏观分析资料的搜集与处理（D项）。 C项是技术分析法的一类。

2.【不定项题】基金投资顾问业务是接受客户委托，按照协议约定，以公募证券投资基金以及中国证监会认可的同类产品为标的，向客户提供基金投资组合策略建议，代客户作出具体基金品种、数量与买卖时机的决策，并代客户执行申购、赎回等基金产品交易。简单说，基金投顾业务就是将基金投资交给专业的团队来打理。基金销售机构申请从事基金投资顾问业务的，非货币基金保有量不低于（）亿元
A.10
B.20
C.50
D.100
参考答案：D
解析：本题考查对基金投资顾问试点机构的要求。具备下列条件的机构，经中国证监会备案，可以从事基金投资顾问业务：（1）具有资产管理、基金销售等业务资格；（2）有一定的市场竞争力和客户基础。证券公司、基金管理公司或其销售子公司申请的，应具有较强的合规风控及投资者服务能力；基金销售机构申请的，非货币基金保有量不低于100亿元（D选项正确）；（3）合规记录良好；（4）具有高质量的基金产品研究团队，与业务开展相匹配的投资顾问人员，以及与其拟从事业务相适应的信息技术能力；（5）业务方案完备，业务制度健全，能够确保客户利益优先原则，有效防范利益冲突和防控各类风险；（6）支持业务开展的其他必要条件。故本题选D选项。

3.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。垄断竞争市场的特征不包括（）。
A.企业数量单一
B.产品无差异
C.企业进出市场较容易
D.企业是价格的制定者
参考答案：ABD
解析：垄断竞争型市场的特征是：1、市场中存在着较多数目的厂商，彼此之间存在着较为激烈的竞争2、厂商所生产的产品是有差异的，或称“异质商品”3、厂商进入或退出该行业都比较容易。

4.【单选题】套利定价模型的目标是寻找（）的证券。
A.低风险
B.价格被低估
C.高成长性
D.高收益
参考答案：B
解析：教材页码：P136~137 套利定价模型的目标是寻找价格被低估的证券。

5.【多选题】Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成（）。
A.行业配置贡献
B.个股选择贡献
C.交互贡献
D.组合贡献
参考答案：ABC
解析：教材页码：P516~518 Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成三部分：一是行业配置贡献。二是个股选择贡献。三是交互贡献。

6.【不定项题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P17~21 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。故本题选B项

7.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认，风险揭示书内容与格式要求由（）制定。
A.中国证监会
B.沪深交易所
C.中国证券业协会
D.证券公司或证券投资咨询机构
参考答案：C
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》十三条，证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认，风险揭示书内容与格式要求由中国证券业协会制定。

8.【不定项题】下列各项中，（）不属于利率衍生工具。
A.远期利率协议
B.利率期权
C.信用联结票据
D.利率期货
参考答案：C
解析：教材页码：P459~461 利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率协议（A项）、利率期货（D项）、利率期权（B项）、利率互换以及上述合约的混合交易合约。 C项，信用联结票据属于信用衍生工具。

9.【多选题】道氏理论的主要原理包括（）。
A.工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强
B.趋势必须得到交易量的确认
C.一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号
D.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
参考答案：ABCD
解析：道氏理论的主要原理包括：（1）工业平均指数和运输业平均指数必须相互加强，A项表述正确；（2）趋势必须得到交易量的确认，B项表述正确；（3）一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号，C项表述正确；（4）市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为，D项表述正确；（5）市场波动具有某种趋势；（6）主要趋势有三个阶段（以上升趋势为例）：累积阶段、上涨阶段、市场价格达到顶峰后出现的又一个累积期。故本题选ABCD选项。

10.【单选题】下列一般不属于风险限额指标的是（）。
A.风险价值限额
B.头寸限额
C.资本限额
D.止损限额
参考答案：C
解析：限额管理是对商业银行市场风险进行有效控制的一项重要手段。市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值（VaR）限额、止损限额、敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。

11.【不定项题】甲公司购买了500万的股票组合，组合的β为2，单张沪深300指数期货合约为100万。下列关于对冲的经济原理，说法正确的是（）。
A.同品种的期货价格与现货价格走势一致
B.基差不影响对冲的效果
C.随着合约到期日的临近，期货与现货的价格会趋向一致
D.对冲取决于不同时点的价差变化
参考答案：AC
解析：对冲交易又称套期保值，即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。B项说法错误，基差影响套期保值（对冲）的效果。D项说法错误，对冲的主要目的是规避风险，主要受基差（并非价差）的影响，而套利的主要目的是为了获取超额收益，套利效果取决于不同时点的价差变化。AC项说法正确。故本题选AC选项。

1.【单选题】根据《上市公司证券发行注册管理办法》第第二十七条交易所应当自受理注册申请文件之日起（）内形成审核意见，但本办法另有规定的除外。
A.2个月
B.3个月
C.1个月
D.20个工作日
参考答案：A
解析：《上市公司证券发行注册管理办法》（2023）第第二十七条交易所应当自受理注册申请文件之日起二个月内形成审核意见，但本办法另有规定的除外。

2.【多选题】在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（）。
A.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件
B.公司合并
C.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
D.公司转让主要财产
参考答案：ABCD
解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： ①公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； ②公司合并、分立、转让主要财产的； ③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

3.【多选题】下列关于验收商品的控制活动的说法中，正确的有（）。
A.验收部门应比较所收商品与订购单上的要求是否相符，如商品的品名、摘要、数量、到货时间等
B.验收部门需盘点商品并检查商品有无损坏
C.验收后，验收部门应对已收货的每张订购单编制一式多联、预先按顺序编号的验收单
D.验收单是支持资产以及与采购有关的负债的“存在”或“发生”认定的重要凭据
参考答案：ABCD
解析：A、B两项，有效的订购单代表企业已授权验收部门接受供应商发运来的商品。验收部门首先应比较所收商品与订购单上的要求是否相符，如商品的品名、摘要、数量、到货时间等，然后再盘点商品并检查商品有无损坏。 C项，验收后，验收部门应对已收货的每张订购单编制一式多联、预先按顺序编号的验收单，作为验收和检验商品的依据。验收人员还应将其中的一联验收单送交应付凭单部门。 D项，验收单是支持资产以及与采购有关的负债的“存在或发生”认定的重要凭据。定期独立检查验收单的顺序以确定每笔采购交易都已编制凭单，则与采购交易的“完整性”认定有关。

4.【单选题】下列与以公允价计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的价值变动中，应当直接计入发生当期损益的是（）。
A.其他债权投资公允价值的增加
B.购买其他债权投资时发生的交易费用
C.其他债权投资减值准备在原减值损失范围内的转回
D.以外币计价的其他权益工具投资由于汇率变动引起的价值上升
参考答案：C
解析：其他债权投资的会计处理：①初始确认时，按支付对价的公允价值计量，相关交易费用应计入初始入账金额；②持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益；③资产负债表日，应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。A项应计入“其他综合收益”，B项应计入“初始投资成本”，C项，其他债权投资在持有期间减值准备可以转回，可以通过损益转回，应贷记“信用减值损失”，D项，其他债权投资形成的汇兑差额应计入当期损益，但如果是其他权益工具投资因资产负债表日汇率变动形成的汇兑损益计入所有者权益。

5.【多选题】下列关于上市公司并购和重大资产重组的说法，正确的有（）。
A.收购公司股权需要重组委进行审核
B.并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，上市公司在网站上公布表决结果
C.涉及重大无先例事项的，上市公司或中介机构可与交易所沟通，沟通应在停牌后进行
D.上市公司重大资产重组预案的披露纳入沪深证券交易所信息披露直通车范围
参考答案：CD
解析：根据《上市公司并购重组审核委员会工作规程》(2018年修订)的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，中国证监会并购重组委审核下列并购重组事项的，适用本规程：①根据中国证监会的相关规定构成上市公司重大资产重组的；②上市公司以新增股份向特定对象购买资产的；③上市公司实施合并、分立的；④中国证监会规定的其他情形。即收购公司股权不需要重组委审核。 B项，第30条规定，并购重组委会议对申请人的并购重组申请投票表决后，中国证监会在网站上公布表决结果。

6.【多选题】下列关于公司收购方式的表述，说法不正确的有（）。
A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者
B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购
C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购
D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购
参考答案：ABD
解析：按购并双方的行业关联性划分，公司收购方式可分为横向收购、纵向收购、混合收购。其中，横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者。混合收购是公司的收购方式之一，又称为复合收购，是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间发生的收购行为，发起混合收购的收购人以现金、股票和债券等作为对价取得目标公司的股权从而实现对目标公司的控制。

7.【多选题】下列属于证券公司资产证券化业务内部信用增级方式的有（）。
A.第三方担保
B.优先次级分级
C.超额抵押
D.回购条款
参考答案：BCD
解析：内部信用增级是资产证券化特有的信用增级方式，最大优点是成本较低，一般有以下几种形式: (1)直接追索权。 (2)优先/次级结构。 (3)现金储备账户。 (4)超额抵押。 (5)回购条款。 (6)担保投资基金。

8.【多选题】下列情形中导致拟申请挂牌公司不符合挂牌条件的是（）。
A.甲公司实际控制人为张某、李某、王某三人，其中王某持有12％股份，任董事、副总经理，24个月内因违法收到过刑事处罚
B.乙公司于2018年6月依法设立，则2021年6月可以申请挂牌
C.丙公司注册资本5000万元，报告期实收资本4000万元，净资产为3000万元
D.丁公司现任监事最近24个月内受到证监会行政处罚，不属于情节严重情形，未被证监会采取市场禁入措施
参考答案：ACD
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》（2020年修订）的规定： A项，控股股东、实际控制人合法合规，最近24个月内不存在涉及以下情形的重大违法违规行为：①控股股东、实际控制人受刑事处罚；②受到与公司规范经营相关的行政处罚，且情节严重；情节严重的界定参照前述规定；③涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 B项，挂牌公司要求依法设立且存续满两年，其中存续两年是指存续“两个完整的会计年度”。 C项，公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。公司注册资本应缴足，不存在出资不实情形。 D项，现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守《公司法》规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。

9.【多选题】上市公司的定期报告存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（）。
A.发行人承担赔偿责任
B.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外
C.保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外
D.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任
参考答案：ABCD
解析：《证券法》第78条规定，发行人及法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他信息披露义务人，应当及时依法履行信息披露义务。《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

10.【单选题】2021年12月31日，甲公司的交易性金融资产和其他债权投资分别增加20万、40万，甲公司适用的所得税税率为25％，甲公司当期应交所得税为150万元，则甲公司2021年度利润表中所得税费用应当列示为（）。
A.155
B.135
C.125
D.165
参考答案：A
解析：交易性金融资产增加20万元产生应纳税暂时性差异20万元，应确认递延所得税负债5万元，同时确认所得税费用5万元；其他债权投资增加40万元产生应纳税暂时性差异40万元，应确认递延所得税负债10万元，同时冲减其他综合收益10万元(二者的差异原因在于交易性金融资产的公允价值计入公允价值变动损益，影响当期损益，而其他债权投资公允价值变动计入其他综合收益，不影响当期损益)。因此则甲公司2021年度利润表中所得税费用应当列示金额=150+5=155(万元)。

1.【单选题】下列关于持续督导期间的说法，错误的是（）。
A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
B.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
参考答案：D
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第29条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

2.【单选题】甲股份公司拟吸收合并乙股份公司，双方董事会于T日发出通知，并于T+20日召开股东大会，且吸收合并的决议均获得通过，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.T日算起10日内通知债权人，30日内发出公告 Ⅱ.债权人自接到通知书之日起30日，未接到通知书的自公告之日起60日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保 Ⅲ.合并后乙公司债权债务由甲公司承担 Ⅳ.债权人可要求还款或提供担保
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《公司法》第一百七十三条，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。《公司法》第一百七十四条，公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继。 Ⅰ项说法错误，应当是T+20日(股东大会作出合并决议日)起10日内通知债权人。 Ⅱ项说法错误，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

3.【单选题】关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（）。 Ⅰ.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票 Ⅱ.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司 Ⅲ.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券 Ⅳ.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1个交易日的均价
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》相关规定： Ⅰ项，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。 Ⅳ项，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价“和”前1个交易日的均价。

4.【多选题】下列符合《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》规定的有（）。
A.北交所应设立专门的发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告
B.北交所应设立上市委员会，对审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，形成审议意见
C.北交所应设立行业咨询委员会，为发行上市审核提供专业咨询和政策建议
D.北交所应设立风险管理委员会，制订相关风险控制政策
参考答案：AB
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五条，本所设立专门的发行上市审核机构，对发行人的发行上市申请文件进行审核，出具审核报告；设立上市委员会，对审核机构出具的审核报告和发行上市申请文件进行审议，形成审议意见。本所可以设立行业咨询委员会，为发行上市审核提供专业咨询和政策建议。

5.【单选题】科创板上市公司拟发行股份购买资产，下列上市公司自上市后均未收购过其他资产。根据《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》，不考虑其他因素，下列符合重组申请文件受理后，交易所不进行审核问询，直接出具审核报告，并提交并购重组委员会审议条件的是（）。
A.甲公司拟发行股份4%收购A公司，交易金额3亿元，本次交易构成重大资产重组
B.丁公司拟发行股份6%收购D公司，交易金额8亿元，本次交易不构成重大资产重组
C.戊公司拟发行股份4%收购E公司，交易金额9亿元，本次交易不构成重大资产重组
D.乙公司拟发行股份3%收购B公司，交易金额8亿元，同时募集配套资金用于支付本次交易现金对价，本次交易不构成重大资产重组
E.丙公司拟发行股份2%收购C公司，交易金额5亿元，同时募集配套资金6000万元，本次交易不构成重大资产重组
参考答案：C
解析：《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则（2021年修订）》第四十四条，科创公司发行股份购买资产，不构成重大资产重组，且符合下列情形之一的，申请文件受理后，本所重组审核机构经审核，不再进行审核问询，直接出具审核报告，并提交并购重组委员会审议：（一）最近12个月内累计交易金额不超过人民币5亿元；（二）最近12个月内累计发行的股份不超过本次交易前科创公司股份总数的5%且最近12个月内累计交易金额不超过人民币10亿元。适用前款规定的，科创公司应当按照本规则第二十九条的规定提交申请文件，并提交独立财务顾问关于本次发行股份购买资产符合前款规定，且不存在本规则第四十五条规定情形的专项意见。第一款所称“累计交易金额”，是指以发行股份方式购买资产的交易金额；“累计发行的股份”，是指用于购买资产而发行的股份。未适用第一款审核的发行股份购买资产行为，无需纳入累计计算的范围。第四十五条，科创公司发行股份购买资产，存在下列情形之一的，不得适用前条规定：（一）同时募集配套资金用于支付本次交易现金对价，或者募集配套资金金额超过人民币5000万元；（二）科创公司或者其控股股东、实际控制人最近12个月内受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责，或者存在其他重大失信行为；（三）独立财务顾问、证券服务机构或者其相关人员最近12个月内受到中国证监会行政处罚或者本所纪律处分。

6.【单选题】某上市公司控股股东为省国资委直接投资的国有企业，该上市公司拟申请公开发行新股，正确的是（）。
A.该上市公司在董事会审议通过发行方案后，由控股股东向省国资委报送该发行方案
B.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该上市公司向省国资委报送该发行方案
C.该上市公司在召开董事会前，由董事会向国资委报送，征得国资委同意后，方可召开董事会审议
D.该上市公司在股东大会审议通过发行方案后，由该控股股东将该发行方案报送国资委审议
参考答案：A
解析：《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条规定，国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核。国有资产监督管理机构在上市公司相关股东大会召开前5个工作日出具批复意见。

7.【单选题】下列收入中，应当征收增值税的是（）。
A.航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入
B.政府间国际组织收取的会费收入
C.燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴收入
D.融资性售后回租业务中承租方出售资产取得的收入
参考答案：A
解析：增值税是对在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务、交通运输业、邮政业、部分现代服务业服务以及进口货物的企业单位和个人，就其货物销售或提供应税劳务、应税服务的增值额和货物进口金额为计税依据而课征的一种流转税。 A项，航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入，应当征收增值税。 B项，根据《关于进一步明确全面推开营改增试点有关再保险、不动产租赁和非学历教育等政策的通知》（财税〔2016〕68号）规定：各党派、共青团、工会、妇联、中科协、青联、台联、侨联收取党费、团费、会费，以及政府间国际组织收取会费，属于非经营活动，不征收增值税。 C项，各燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴不属于增值税规定的价外费用，不计入应税销售额，不征收增值税。 D项，融资性售后回租业务中，承租方出售资产的行为不属于增值税的征税范围，不征收增值税。

8.【多选题】当母公司同时满足以下哪些条件时，该母公司属于投资性主体。（）
A.该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或者多个投资者处获取资金
B.该公司惟一经营目的，是通过资本增值、投资收益或者两者兼有而让投资者获得回报
C.该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价
D.其所有者权益以股权或类似权益方式存在
参考答案：ABC
解析：当母公司同时满足以下三个条件时，该母公司属于投资性主体：①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金；②该公司的惟一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价。D项为投资性主体的特征。

9.【单选题】下列关于资产支持证券的表述，说法错误的是（）。
A.资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式
B.信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护
C.资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的信托受益权份额
D.资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券
参考答案：A
解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定，信用增级可以采用内部信用增级或外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。

10.【多选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》，公开发行公司债券应当符合的条件有（）。
A.具备健全且运行良好的组织机构
B.最近一年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
C.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息
D.具有正常的现金流量
参考答案：ACD
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第14条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（三）具有合理的资产负债结构和正常的现金流量；（四）国务院规定的其他条件。

11.【判断题】上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得低于本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。（）
对
错
参考答案：错
解析：上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟授予权益数量的20%。

1.【单选题】（）主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。
A.对增长企业的促进政策
B.对衰退产业的调整和援助政策
C.对战略产业的扶植政策
D.对战略产业的保护政策
参考答案：B
解析：对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。

2.【多选题】关于IS-LM曲线，下列说法正确的有（）。
A.如果投资并不取决于利率，IS曲线是垂直的
B.如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是水平的
C.如果货币需求并不取决于收入，LM曲线是水平的
D.如果货币需求对利率极其敏感，LM曲线是垂直的
参考答案：AC
解析：B项，如果货币需求并不取决于利率，LM曲线是垂直的；D项，如果货币需求对利率极其敏感，利率的微小变动对货币需求影响巨大，LM曲线是水平的。

3.【多选题】利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。
A.上下影线长短
B.阴线还是阳线
C.实体与上下影线
D.实体的长短
参考答案：ABCD
解析：应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。

4.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。
A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
参考答案：CD
解析：A项，β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强；B项，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

5.【多选题】最常见的时间数列预测方法有（）。
A.趋势外推法
B.移动平均预测法
C.加权平均预测法
D.指数平滑法
参考答案：ABD
解析：最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均法与指数平滑法等。

6.【单选题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

7.【判断题】杜邦财务体系是将净资产收益率分解为三部分进行分析的方式，分别是利润率、总资产周转率和财务杠杆。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P271-284 杜邦财务体系是将净资产收益率分解为三部分进行分析的方式，分别是利润率、总资产周转率和财务杠杆。

8.【单选题】股票现金流贴现模型的可变增长模型，一般分为( )。
A.股息定期可变增长模型和股息不定期可变增长模型
B.两阶段可变增长模型和多阶段可变增长模型
C.股息不定额可变增长模型和股息定额可变增长模型
D.股息定额可变增长模型和股息定额可变增长模型
参考答案：B
解析：教材页码：P378-386 股票现金流贴现模型的可变增长模型，一般分为两阶段，即可变增长模型和多阶段可变增长模型。故本题选B。

9.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

10.【多选题】计算行业集中度，除了可以用产值和产量指标，还可以用（）等。
A.销售额
B.销售量
C.职工人数
D.资产总额
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P229-235 在分析行业的市场结构时，通常会使用到行业集中度。行业集中度又称“行业集中率”或“市场集中度”，是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额(产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等)的总和。

1.【不定项题】理论上，看跌期权为虚值期权意味着（）。
A.看跌期权内在价值等于零
B.看涨期权为实值期权
C.看跌期权内在价值小于零
D.看跌期权内在价值大于零
参考答案：C
解析：对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权；市场价格高于协定价格为虚值期权；若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。从理论上说，实值期权的内在价值为正，虚值期权的内在价值为负，平价期权的内在价值为零。

2.【判断题】需求价格弹性是价格变化的百分比除以需求量变化的百分比。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：需求价格弹性简称为价格弹性或需求弹性，是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。

3.【单选题】假设2017年3月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3.2%。2017年8月31日，年贴现率不变，则其理论价格为（）元。
A.96.90
B.97.53
C.98.29
D.98.44
参考答案：D
解析：该中央银行票据的理论价格为：100／（1+3.2%）^0.5≈98.44（元）。

4.【多选题】健全的公司法人治理机制体现在（）。
A.规范的股权结构
B.董事会权力的合理界定与约束
C.完善的独立董事制度
D.优秀的职业经理层
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P245-259 建全的公司法人治理机制体现在：①规范的股权机构；②有效的股东大会制度；③董事会权力的合理界定与约束；④完善的独立董事制度；⑤监事会的独立性和监督责任；⑥优秀的职业经理层；⑦相关利益者的共同治理。

5.【多选题】下列关于概率的说法，正确的有（）。
A.概率是概率论的基本概念
B.概率是对随机事件发生的可能性的度量
C.概率越接近0，该事件更可能发生
D.概率越接近1，该事件更不可能发生
参考答案：AB
解析：概率越接近1，该事件更可能发生；越接近0，则该事件更不可能发生。

6.【多选题】圆弧顶（底）形成的过程中，表现出的特征有（）。
A.形态完成、股价反转后，行情会持续较长时间
B.成交时的变化都是两头多、中间少
C.成交时的变化都是两头少，中间多
D.圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强
参考答案：BD
解析：圆弧形态具有如下特征：①形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回挡或反弹。故A项错误。②在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两多，中间少。故B项正确，C项错误。③圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强。故D项正确。

7.【单选题】行业集中度（CR）一般以某一行业排名前（）位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：B
解析：行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为CR4。

8.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：一般性政策工具：法定存款准备金率再贴现政策公开市场业务选择性政策工具：直接信用控制间接信用指导。

9.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

10.【单选题】贴现因子可能的值有( )。
A.-2
B.-0.5
C.1.2
D.0.7
参考答案：D
解析：教材页码：P101-102 所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0～1之间的一个数。贴现因子在数值上可以理解为贴现率，就是1个份额经过一段时间后所等同的现在份额。这个贴现因子不同于金融学或者财务学的贴现率之处在于，它是由参与人的“耐心”程度所决定的。

11.【多选题】判断一个行业的成长能力，可以考察的方面有（）。
A.需求弹性
B.生产技术
C.市场容量与潜力
D.产业组织变化活动
参考答案：ABCD
解析：判断一个行业的成长能力，可以从以下几方面考察：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量与潜力、行业在空间的转移活动和产业组织变化活动。

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