证券从业每日一练(2026年6月10日)

• 1.【判断题】期货公司变更主要股东或者公司的实际控制人，应当经期货交易所核准。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：期货公司变更主要股东或者公司的实际控制人，应当经【国务院期货监督管理机构】核准。

• 2.【单选题】按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，证券公司自营业务，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过( )。
• A.2％
• B.3％
• C.5％
• D.10％
• 参考答案：C
• 解析：考点：按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5％。因包销、中国证监会认可的做市业务以及股票质押违约处理等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

• 3.【单选题】关于证券自营业务的表述，以下说法错误的是（ ）。
• A.证券自营业务是证券公司用自有资金以自己的名义开设的证券账户买卖依法证券，以获取利益的行为
• B.具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易
• C.证券自营业务的主要投资对象是股票、债券和证券投资基金等
• D.具备证券自营业务资质的证券公司可以设立子公司，但不得为该子公司提供融资或担保
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P361-362 B项，不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易。

• 4.【单选题】财务顾问应规范执业行为，提高其执业质量，下列说法符合要求的是（ ）。
• A. 财务顾问在开始工作时可直接利用其他证券服务机构出具的专业意见，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断
• B. 只要进行了充分的内部核查，财务顾问就可以按照中国证监会的相关规定，对并购重组事项出具财务顾问专业意见，并做出相关承诺
• C. 财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖上市公司单位公章
• D. 结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告
• 参考答案：D
• 解析：财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应对其进行必要的审慎核查，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断【A选项错误】。 进行了充分的内部核查和尽职调查基础上，财务顾问就可以按照中国证监会的相关规定，对并购重组事项出具财务顾问专业意见，并做出相关承诺，【B选项错误】。 回复意见应该加盖财务顾问单位公章。【C选项错误】

• 5.【判断题】中国证监会将行业文化建设专项评价已纳入证券公司分类评价体系。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P189-190 中国证监会于2021年起，启动对证券公司服务脱贫攻坚等社会责任履行情况、行业文化建设、北京证券交易所业务进行专项评价，并纳入证券公司分类评价体系，引导行业机构积极履行社会责任，逐步打造“合规、诚信、专业、稳健”的行业文化，服务资本市场重大改革。

• 6.【单选题】在对个人客户进行融资融券业务客户的征信调查时，有关个人客户证券投资经验及风险偏好的调査包括（ ）。 ①投资期限 ②投资收益 ③投资风格 ④风险偏好 ⑤投资规模
• A.①②③④⑤
• B.②③④⑤
• C.①②④⑤
• D.①③④⑤
• 参考答案：A
• 解析：融资融券业务客户的征信调查， 证券投资经验及风险偏好应包括但不限于客户的投资期限、投资规模、投资收益、投资风格及风险偏好等。

• 7.【多选题】公司对公开发行股票所募集资金，说法正确的有（ ）。
• A. 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用
• B. 改变资金用途，必须经股东大会作出决议
• C. 擅自改变用途未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股
• D. 改变资金用途，必须经董事会作出决议
• 参考答案：ABC
• 解析：公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经【股东大会】作出决议；擅自改变用途未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。

• 8.【单选题】证券公司应当自资产管理计划终止之日起（ ）个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。
• A.1
• B.3
• C.4
• D.5
• 参考答案：D
• 解析：考点：证券公司应当自资产管理计划终止之日起5个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，并抄报中国证监会相关派出机构。

• 9.【单选题】为发行股份购买资产或者重组上市提供服务的独立财务顾问、证券服务机构及其相关人员未履行诚实守信、勤勉尽责义务，违反行业规范、业务规则，或者未依法履行尽职调查、报告和披露以及持续督导职责的，交易所可以视情节轻重对其单独或者合并釆取的监管措施或者纪律处分有（ ）。 ①口头警告 ②书面警示 ③通报批评 ④3个月至3年内不接受独立财务顾问、证券服务机构提交的申请文件或者信息披露文件 ⑤1年至3年内不接受独立财务顾问、证券服务机构相关人员签字的申请文件或者信息披露文件
• A.①②③④⑤
• B.②③④⑤
• C.①②③④
• D.①②③⑤
• 参考答案：A
• 解析：为发行股份购买资产或者重组上市提供服务的独立财务顾问、证券服务机构及其相关人员未履行诚实守信、勤勉尽责义务，违反行业规范、业务规则，或者未依法履行尽职调查、报告和披露以及持续督导职责的，交易所可以视情节轻重对其单独或者合并采取下列监管措施或者纪律处分： (1)口头警告； (2)书面警示； (3)监管谈话； (4)通报批评； (5)公开谴责； (6)3个月至3年内不接受独立财务顾问、证券服务机构提交的申请文件或者信息披露文件； (7)1年至3年内不接受独立财务顾问、证券服务机构相关人员签字的申请文件或者信息披露文件。

• 10.【单选题】合格境外机构投资者在境内开展证券投资业务，应当经营行为规范，最近（ ）年以来未受到监管机构的重大处罚。
• A. 5
• B. 4
• C. 3
• D. 2
• 参考答案：C
• 解析：合格境外投资者业务资格应经中国证监会审批，其应当具备下列条件：财务稳健，资信良好，具备证券期货投资经验；境内投资业务主要负责人员符合其所在境外国家或者地区有关从业资格的要求(如有)；治理结构、内部控制和合规管理制度健全有效，按照规定指定督察员负责对其境内投资行为的合法合规性进行监督；经营行为规范、【近3年】或者自成立以来未受到监管机构的重大处罚；不存在对境内资本市场运行产生重大影响的情形。

• 1.【单选题】关于金融债券，下列说法正确的有（  ） Ⅰ.金融债券的利率固定，一般低于同期储蓄利率 Ⅱ.金融债券表示的是金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系 Ⅲ.我国金融债券可以为国家大中型建设项目筹措资金 Ⅳ.金融债券的利息不计复利，不能提前支取
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点： (1)金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系；Ⅱ正确 (2)金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让； (3)我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税； (4)金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅳ正确 (5)金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅰ错误  (6)我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。Ⅲ正确

• 2.【单选题】中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任，指的是中央银行的（ ）职能。
• A.银行的银行
• B.发行的银行
• C.政府的银行
• D.货币的银行
• 参考答案：B
• 解析：“发行的银行”指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定责任负有责任。

• 3.【多选题】中国存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。参与主体有（ ）。
• A.发行人
• B.存托人
• C.托管人
• D.持有人
• 参考答案：ABCD
• 解析：中国存托凭证是指由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。发行主体包括：（1）发行人：在境外发行基础证券。（2）存托人：存托人持有基础证券，在境内签发相应的存托凭证；按照存托协议约定，根据存托凭证持有人意愿行使境外基础证券相应权利，办理存托凭证分红、派息等业务。（3）托管人，是指受存托人委托，按照托管协议托管存托凭证所代表的基础证券的金融机构。（4）持有人：存托凭证持有人依法享有存托凭证代表的境外基础证券权益，并按照存托协议约定，通过存托人行使其权利。

• 4.【判断题】在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在委托受理的手续和过程中。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：在委托指令中，不管是采用填写委托单还是自助委托方式，都需要反映客户买卖证券的具体要求，这些要求主要体现在【委托指令的内容】中。

• 5.【单选题】我国证券投资基金行业的监管主体是（ ）。
• A.中国证券业协会
• B.中国证监会
• C.中国人民银行
• D.中国证券投资基金业协会
• 参考答案：B
• 解析：本题正确选项为B，【中国证监会】是我国基金市场的监管主体。 选项A、D，中国证券业协会和中国证券投资基金业协会分别为证券业和基金业的自律性组织。 选项C，中国人民银行为我国的中央银行，它的主要职能是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。

• 6.【单选题】股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是( )。
• A.劳动力价格
• B.气象环境
• C.供求关系
• D.股票的种类
• 参考答案：C
• 解析：股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。

• 7.【单选题】基础设施公募REITs的特点，说法错误的是（ ）。
• A.提供存量投资资金，改善负债水平，降低企业杠杆率
• B.方便投资者投资于流动性较弱的基础设施项目
• C.现金流持续、稳定，投资回报良好
• D.能引导金融资金参与实体项目建设，实现高质量发展
• 参考答案：A
• 解析：基础设施公募REITs具备以下特点： (1)公募REITs可盘活存量资产，提升基础设施资产估值，获得流动性溢价，同时提供【增量投资资金】，改善负债水平，降低企业杠杆率，助力企业"轻资产"运营模式转型，更好地推动资本市场服务实体经济。【A存量错误】 (2)公募REITs产品将90%的基金年度可分配利润用于分配，高比例分红，同时由于基础设施项目权属清晰，现金流持续、稳定，投资回报良好，填补了当前金融产品的空白，丰富了投资品种，方便投资者投资于流动性较弱的基础设施项目。 (3)公募REITs产品规则透明健全，比照公开发行证券要求建立上市审查制度，制定了完备的发售、上市、交易、收购、信息披露、退市等具体业务规则。基础设施项目可借助资本市场公开、透明机制，通过资本市场融资，引导金融资金参与实体项目建设，实现高质量发展。

• 8.【多选题】下列属于委托指令的内容的是（ ）
• A.证券账户号码
• B.证券代码
• C.委托数量
• D.交易所及其会员要求的其他内容。
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P237 委托指令应当包括下列内容：证券账户号码；证券代码；买卖方向：委托数量；委托价格；交易所及其会员要求的其他内容。 【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>委托指令的内容P237

• 9.【单选题】下列关于债券估值的说法中，错误的是( )。
• A.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值
• B.债券的利率类型(浮动利率、固定利率)不会影响债券的价值
• C.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和
• D.债券估值的基本原理是现金流贴现
• 参考答案：B
• 解析：B选项错误。债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。 A选项正确。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值； 反之，有利于持有人的条款则会提髙债券价值。 C选项正确。债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价=名义无风险收益率+风险溢价。 D选项正确。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。 故本题选B。

• 10.【单选题】[2021年真题]2020年3月1日起，我国开始实施注册制。在这一新的股票发行监管制度下，对相关机构的要求都比较高。下列关于注册制下各相关机构须履行的职责的说法，错误的是( )。
• A.证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册
• B.证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容
• C.发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断
• D.证券监管机构负责对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的实质审查
• 参考答案：D
• 解析：发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册。证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的形式审查。这种股票发行制度对发行人、证券交易所、证券中介机构和投资者的要求都比较高。

• 1.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（  ）。
• A.具有不同的交割月份
• B.必须是不同的指数
• C.两个指数必须是正相关
• D.两个指数相关性越大越好
• 参考答案：BD
• 解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

• 2.【单选题】按照理财规划需要对客户信息进行分类,可分为（ ） I.基本信息 II.财务信息 Ⅲ.个人兴趣及人生规划和目标 Ⅳ.诚信信息
• A.I、II
• B.I、II、III
• C.I、II、IV
• D.I、II、III、IV
• 参考答案：B
• 解析：按照理财规划需要对客户信息进行分类，可分为基本信息；财务信息；个人兴趣及人生规划和目标。

• 3.【多选题】根据不同的压力情景，压力测试可采用（ ）方法。
• A.假设性分析
• B.敏感性分析
• C.情景分析
• D.敞口分析
• 参考答案：BC
• 解析：根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析和情景分析等方法。

• 4.【单选题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）。
• A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
• B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
• C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
• D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
• 参考答案：B
• 解析：B项，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

• 5.【多选题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，常见的客户信息收集方法包括（ ）。
• A.面对面交流
• B.客户调查问卷
• C.开户文件
• D.证件审核
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P142~143 常见的客户信息收集方法包括面对面交流（A项）、客户调查问卷（B项）、文件（C项）和证件审核（D项）等。

• 6.【多选题】下列属于证券投资顾问业务客户回访内容的有（ ）
• A.客户身份核实
• B.客户账户信息
• C.是否向客户充分揭示风险
• D.是否存在全权委托行为
• 参考答案：ACD
• 解析：证券公司应当统一组织回访客户，回访内容应当包括但不限于：客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。

• 7.【不定项题】甲公司购买了500万的股票组合，组合的β为2，单张沪深300指数期货合约为100万。 下列关于对冲的经济原理，说法正确的是（ ）。
• A.同品种的期货价格与现货价格走势一致
• B.基差不影响对冲的效果
• C.随着合约到期日的临近，期货与现货的价格会趋向一致
• D.对冲取决于不同时点的价差变化
• 参考答案：AC
• 解析：对冲交易又称套期保值，即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。B项说法错误，基差影响套期保值（对冲）的效果。D项说法错误，对冲的主要目的是规避风险，主要受基差（并非价差）的影响，而套利的主要目的是为了获取超额收益，套利效果取决于不同时点的价差变化。AC项说法正确。故本题选AC选项。

• 8.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（  ）。
• A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
• B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率(或者CPI指数)综合预测明年收入
• C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
• D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出
• 参考答案：B
• 解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者(例如老张)，年收人不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。

• 9.【多选题】关于客户的财务信息，下列说法正确的是（ ）。
• A.客户财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好等
• B.客户财务信息指客户当前的收支状况、财务安排等
• C.客户财务信息是制定个人财务规划的基础和根据
• D.客户财务信息不仅包含个人当前的财务状况，还包括其未来发展趋势
• 参考答案：BCD
• 解析：客户的财务信息，是指客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等）。A项属于非财务信息。

• 10.【多选题】下列关于货币时间价值的说法正确的是（ ）。
• A.货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值
• B.货币时间价值的影响因素之一是时间
• C.货币时间价值的影响因素之一是收益率
• D.单利与复利是货币时间价值的影响因素之一
• 参考答案：ABCD
• 解析：该题考查货币时间价值的概念及影响因素。 1.概念。货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，也被称为资金时间价值。 2.影响因素。 （1）时间。时间越长，货币时间价值越大。 （2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因素。 （3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。 考点 货币时间价值概念及影响因素

• 1.【判断题】创业板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：科创板上市公司披露业绩预告后，预计本期业绩与业绩预告差异幅度达到20%以上或者盈亏方向发生变化的，应当及时披露更正公告。（创业板无此要求）

• 2.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（ ）。
• A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
• B.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
• C.将产品保修费用的计提比例由收入的2%变更为1.5%
• D.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
• 参考答案：D
• 解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等。ABC三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

• 3.【多选题】以下各公司会计处理正确的有（ ）。
• A.甲公司以建设经营移交方式(BOT)参与公共基础设施建设项目，甲公司将全部基础设施建设分包给其他公司，甲公司参考BOT合同约定根据工程进度相应确认建造服务收入
• B.乙公司与客户签订建造合同，承建客户的厂房，2015年实际发生工程成本300万元，丙公司实际付款600万元，但乙公司在年末时无法估计该工程的完工进度，因此，乙公司确认收入300万元
• C.丙公司2015年采用以旧换新方式销售某商品，该商品售价100万元，旧商品可抵20万元，甲公司确认收入80万元
• D.戊公司销售产品时提供客户奖励积分，在客户兑换奖励积分时，公司以被兑换用于换取奖励的积分数额占预期将兑换用于换取奖励的积分总数的比例为基础计算确定应确认的收入
• 参考答案：BD
• 解析：A项，项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。C项，采用以旧换新方式销售商品的，应当按照售出商品售价确认收入，回收的商品作为购进商品处理。

• 4.【多选题】每年末均需要进行减值测试的资产有（ ）。
• A.使用寿命不确定的商标权
• B.尚未达到预定可使用状态的无形资产
• C.非同一控制下企业合并形成的商誉
• D.吸收合并形成的商誉
• 参考答案：ABCD
• 解析：每年末均需要进行减值测试的资产包括：商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到预定可使用状态的无形资产。

• 5.【多选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（ ）
• A.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售
• B.备用金较高，导致应收账款周转率降低
• C.在建项目未完工，导致资产周转率降低
• D.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
• 参考答案：CD
• 解析：A项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 B项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

• 6.【多选题】某主板上市公司进行公开增发，以下说法正确的是（ ）。
• A.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前一个交易日的均价
• B.2018年10月曾公开发行股票，发行当年营业利润比上年下降30％，2020年7月可以再次公开发行股票
• C.前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万元、3000万元、4000万元，公司最近3年累计现金分红1200万元，符合公开增发的条件
• D.本次公开增发由发行人与主承销商协商确定采用代销方式
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第7项，主板要求最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50％以上的情形。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。 D项，《证券发行与承销管理办法》第23条规定，证券公司承销证券，应当依照《证券法》第28条的规定采用包销或者代销方式。上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用代销方式。根据保代培训要求，公开增发需要包销的承销方式。

• 7.【多选题】证券公司及基金管理公司子公司资产支持证券投资者享有的权利包括（ ）。
• A.复制公司财产清单
• B.对资产支持证券设置质押
• C.参与公司分配清算后的剩余资产
• D.分享专项计划收益
• 参考答案：BD
• 解析：根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第28条，资产支持证券是投资者享有专项计划权益的证明，可以依法继承、交易、转让或出质。资产支持证券投资者不得主张分割专项计划资产，不得要求专项计划回购资产支持证券。资产支持证券投资者享有下列权利： （一）分享专项计划收益；（D项说法正确） （二）按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产；（C项说法错误） （三）按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料；（A项说法错误） （四）依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券；（B项说法正确） （五）根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资； （六）认购协议或者计划说明书约定的其他权利。

• 8.【单选题】下列关于持续督导期间的说法，错误的是（ ）。
• A.主板上市公司发行可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• B.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
• C.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度
• D.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第29条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

• 9.【多选题】对创业板上市公司首次公开发行股票的发行人董事、监事和高级管理人员不应存在的情形有（ ）。
• A.发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任
• B.发行人的监事因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查
• C.发行人的董事涉嫌违法违规被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见
• D.发行人的高级管理人员最近3年内受到中国证监会行政处罚
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条的规定，发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形。

• 10.【多选题】上交所上市公司应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构的情形有（ ）。
• A.该公司召开季度总经理办公会
• B.该公司监事被上交所出具监管关注函
• C.该公司拟与持有该上市公司5%股份的私募基金管理机构共同设立并购基金
• D.该上市公司新聘一名独立董事
• 参考答案：BCD
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第55条规定，发行人有下列情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构： （一）变更募集资金及投资项目等承诺事项； （二）发生关联交易、为他人提供担保等事项； （三）涉及重大诉讼、资产发生重大损失； （四）公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化； （五）重大投资行为和重大购置资产的决定； （六）股东及董事、监事、高级管理人员的变动； （七）召开董事会、监事会、股东大会； （八）履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项； （九）发生违法违规行为或者其他重大事项； （十）中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。

• 1.【单选题】基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合(即历史表现优于大盘的组合)，试图获取惯性高收益的策略是（ ）。
• A.趋势策略
• B.多-空组合策略
• C.动量策略
• D.回归策略
• 参考答案：C
• 解析：动量策略也称惯性策略，其基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合(即历史表现优于大盘的组合)，试图获取惯性高收益。

• 2.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 3.【多选题】计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）
• A.真实无风险收益率
• B.预期通货膨胀率
• C.风险溢价
• D.持有期收益率
• 参考答案：ABC
• 解析：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

• 4.【单选题】我国目前石油行业的市场结构属于（ ）。
• A.完全垄断
• B.完全竞争
• C.不完全竞争
• D.寡头垄断
• 参考答案：D
• 解析：资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中地矿产品如石油等的市场多属寡头垄断型市场。

• 5.【多选题】下列说法正确的是（ ）。
• A.零增长模型和不变增长模型都是可变增长模型的特例
• B.在二元增长模型中.当两个阶段的股息增长率都为零时，二元增长模型就是零增长模型
• C.当两个阶段的股息增长率相等且不为零时，二元增长模型就是不变增长模型
• D.相比较而言，不变增长模型更为接近实际情况
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，相比较而言，二元增长模型更为接近实际情况。

• 6.【不定项题】对于PMI而言，通常以（  ）作为经济强弱的分界点。
• A.60％
• B.30％
• C.40％
• D.50％
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

• 7.【不定项题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（  ）。
• A.三角形和矩形
• B.持续整理形态和反转突破形态
• C.旗形和楔形
• D.多重顶形和圆弧顶形
• 参考答案：B
• 解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

• 8.【单选题】技术分析的四大要素是（ ）。 Ⅰ.成交量 Ⅱ.价格 Ⅲ.供求量 Ⅳ.时间
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：技术分析的四大要素包括：①价格；②成交量；③时间；④空间。

• 9.【单选题】[2021年真题]基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合(即历史表现优于大盘的组合)，试图获取惯性高收益的策略是（ ）。
• A.趋势策略
• B.多-空组合策略
• C.动量策略
• D.回归策略
• 参考答案：C
• 解析：动量策略也称惯性策略，其基本原理是“强者恒强”，投资者买入所谓赢家组合(即历史表现优于大盘的组合)，试图获取惯性高收益。

• 10.【多选题】考察如下经济结构：消费C＝0.8（Y－T）。投资I＝20－0.4i（i为利率），政府支出G＝10，税收T＝20，货币供给M【sub|s】＝50，货币需求M【sub|d】＝（0.5Y－i）P，则下列结论正确的是（  ）。
• A.IS曲线为Y＝70－2i
• B.若P＝2，LM曲线为Y＝50＋2i
• C.若P＝2，则均衡利率i＝5
• D.若P＝2.5，则总需求Y＝40
• 参考答案：ABC
• 解析：A项正确，由题意有Y＝0.8（Y－20）＋20－0.4i＋10，解得IS曲线表达式为：Y＝70－2i。 B项正确，当P＝2时，LM曲线表达式为：50＝2（0.5Y－i），即Y＝50＋2i。 C项正确，当P＝2时，将IS曲线表达式和LM曲线表达式联立得方程组，解得均衡利率i＝5。 D项错误，当P＝2.5时，LM曲线表达式为Y＝40＋2i，均衡利率i＝7.5，总需求Y＝55。