证券从业每日一练-2026年8月17日

1.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。
A. 每年
B. 每季度
C. 每月
D. 每半年
参考答案：A
解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。分类评价【每年】进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。故本题选A项。

2.【多选题】以下属于证券公司投资银行类业务的是（）。
A. 非上市公众公司推荐
B. 上市公司并购重组财务顾问
C. 公司债券受托管理
D. 受托投资管理
参考答案：ABC
解析：证券公司投资银行类业务包括：承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问、公司债券受托管理、非上市公众公司推荐、资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

3.【单选题】关于诱骗投资者买卖证券、期货罪的犯罪构成，以下说法错误的是（）。
A.主体包含证券公司、期货公司从业人员，不包含证券期货监督管理部门的工作人员
B.主观方面为故意
C.侵犯的客体是证券期货市场的正常交易管理秩序和证券、期货投资人的合法利益
D.客观要件包含行为人故意提供虚假信息诱骗投资者买卖证券，造成严重后果的行为
参考答案：A
解析：诱骗投资者买卖证券、期货罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员；（2）证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员（选项A说法错误）。

4.【单选题】证券公司验证其风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行属于（）风险管理机制。
A. 事前审查
B. 事中风险监测
C. 事后评估审计
D. 事后排查
参考答案：A
解析：事前审查——证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动前，应当开展内部审查，验证下列事项并建立存档记录：（1）业务系统的流程设计、功能设置、参数配置和技术实现应当遵循业务合规的原则，不得违反法律法规及中国证监会的规定；（2）风险管理系统功能完备、权限清晰，能够与业务系统同步上线运行；（3）具备完善的信息安全防护措施，能够保障经营数据和客户信息的安全、完整；（4）具备符合要求的信息系统备份及运维管理能力，能够保障相关系统安全、平稳运行。

5.【单选题】下列情形中，不属于变相公开发行的是（）。
A. 非公开发行股票及其股权转让，采用广告、推介会、说明会等方式向社会公众发行的
B. 向特定对象转让股票，转让后公司股东累计100人
C. 向特定对象转让股票，未经中国证监会核准，转让后公司股东累计300人
D. 公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票
参考答案：B
解析：变相公开发行包括但不限于以下几种情形：（1）非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行；（2）公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票，亦构成变相公开发行股票；（3）向特定对象转让股票，未经中国证监会核准，转让后公司股东累计超过【200人】。

6.【多选题】根据《关于证券业从业人员登记管理有关事项的通知》，下列关于证券业从业人员的登记类别的说法，正确的有（）。
A.从业人员登记类别包括一般证券业务、证券经纪人等
B.从业人员登记类别包括证券投资咨询（投资顾问）、证券投资咨询（分析师）、保荐代表人等
C.应当根据从业人员实际从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别
D.登记信息包括基本信息、专业能力水平评价情况、从业经历及相关情况、诚信情况及其他执业声誉情况等
参考答案：ABCD
解析：从业人员应当符合从事证券业务的条件，并按照规定由所在证券公司按照规定向中国证券业协会登记。登记类别包括一般证券业务、证券经纪人、证券投资咨询（证券投资顾问）、证券投资咨询（证券分析师）、保荐代表人等（选项A、选项B正确）。证券公司应当根据人员实际岗位、从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别。登记信息包括基本信息、专业能力水平评价情况、从业经历及相关情况、诚信情况及其他执业声誉情况等（选项C、选项D正确）。

7.【多选题】《刑法》规定，未经国家有关主管部门批准，擅自公开或变相公开发行证券，数额巨大、后果严重的，可予以的处罚有（）。
A. 处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金
B. 退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额1％以上5％以下罚款
C. 单位犯该罪的，对单位处以罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役
D. 对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款
参考答案：AC
解析：根据《刑法》第一百七十九条规定，未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，【并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金】。单位犯该罪的，对单位处以罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，【处5年以下有期徒刑或者拘役】。

8.【多选题】以下属于公司董事、高级管理人员禁止性行为的有（）。
A.未经股东会同意，与本公司订立合同进行交易
B.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，以公司财产为他人提供担保
C.未经股东会同意，自营与所任职公司同类的业务
D.违反公司章程的规定，未经股东会或董事会同意，将公司资金借贷给他人
参考答案：ABCD
解析：董事、高级管理人员不得有下列行为：（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保（选项B、选项D属于）；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会同意，与本公司订立合同或者进行交易（选项A属于）；（5）未经股东会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务（选项C属于）；（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。

9.【单选题】根据《证券投资基金法》，未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处（）罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上30万元以下
C.违法所得1倍以上5倍以下
D.违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：C
解析：教材页码：P83-95 根据《证券投资基金法》的规定，未经批准擅自设立基金管理公司或者未经核准从事公开募集基金管理业务的，由证券监督管理机构予以取缔或者责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

10.【判断题】证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿公开、诚实信用、客户利益至上的原则。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。证券公司从事私募资产管理业务，应当遵循自愿公平（并非公开）、诚实信用、客户利益至上原则。

1.【多选题】下列属于基金托管人违规或不规范行为的有（）。
A. 单独为基金设立资金和证券账户
B. 为托管的所有基金设立一个银行存款账户
C. 根据需要进行投资，并在规定时间内偿还基金财产
D. 垫付基金管理人20％的注册资本
参考答案：BCD
解析：B项，基金托管人应对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 C项，基金托管人及其从业人员在执业中禁止侵占、挪用基金财产。 D项，为保证基金托管人对基金管理人的有效监督，《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

2.【多选题】独立董事在任期内辞职或者被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向（）和（）提交书面说明。
A. 公司住所地中国证监会派出机构
B. 独立董事常住地
C. 股东(大)会
D. 董事会
参考答案：AC
解析：独立董事在任期内辞职或者被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向【公司住所地中国证监会派出机构】和【股东(大)会】提交书面说明。

3.【判断题】有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。有限合伙企业根据合伙协议的约定可以将全部利润分配给部分合伙人，但不得约定企业全部亏损由部分合伙人承担。

4.【判断题】自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

5.【单选题】下列关于资产管理产品的说法，错误的是（）。
A.资产管理产品按投资性质不同可分为三类，即固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品
B.固定收益类产品投资于债权类资产比例不低于80%
C.权益类产品投资于权益类资产比例不低于80%
D.商品及金融衍生品类产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%
参考答案：A
解析：资产管理产品按照投资性质不同，分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品，选项A错误。

6.【判断题】根据《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》，证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和3名以上投资经理。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和3名以上投资经理，应具有投资研究部门，且专职从事投资研究的人员不少于3人。

7.【多选题】下列关于证券公司违反规定委托他人代为买卖证券的处理，说法正确的有（）。
A.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款
B.没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款
C.没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
D.责令改正，处以1万元以上10万元以下的罚款
参考答案：ABC
解析：教材页码：P123-130 根据《证券公司监督管理条例》第八十三条和《证券法》第二百零七条的规定，证券公司委托他人代为买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可或者责令关闭。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

8.【单选题】证券登记结算机构受证券发行人委托以（）形式分派投资收益的，应当记录在证券公司信用交易资金交收账户。
A. 证券
B. 现金
C. 红利
D. 股票
参考答案：B
解析：证券登记结算机构受证券发行人委托以证券形式分派投资收益的，应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易担保证券账户内，并相应变更客户信用证券账户的明细数据。证券登记结算机构受证券发行人委托以【现金形式分派投资收益】的，应当将分派的资金划入【证券公司信用交易资金交收账户】。证券公司应当在资金到账后，通知商业银行对客户信用资金账户的明细数据进行变更。

9.【单选题】向特定对象发行证券累计超过（）人（依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内）的为公开发行证券。
A. 100
B. 200
C. 300
D. 400
参考答案：B
解析：有下列情形之一的，为公开发行：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过【200】人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内。B项符合题意（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

10.【多选题】关于有限责任公司监事会，下列说法错误的有（）。
A.设监事会的，其成员不得少于五人
B.股东人数较少或者规模较小的，可以不设监事会
C.监事会应当包括不高于总人数三分之一的公司职工代表
D.董事、高级管理人员可以兼任监事
参考答案：ACD
解析：选项A错误，选项B正确，有限责任公司设监事会，其成员不得少于3人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设监事会。选项C错误，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3。选项D错误，董事、高级管理人员不得兼任监事。

11.【判断题】期权合约，是指约定卖方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化或非标准化合约。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：期权合约，是指约定买方（而非卖方）有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物（包括期货合约）的标准化或非标准化合约。

1.【多选题】证券投资咨询机构及其投资咨询人员的行为规范，正确的有（）。
A. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度
B. 为投资人或者客户提供证券投资咨询服务
C. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料
D. 证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当以行业公认的谨慎、诚实和勤勉尽责的态度，为投资人或者客户提供证券投资咨询服务。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时应当注明出处和著作权人。证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕消息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。

2.【单选题】买卖双方签订了一份合约，该合约规定买方在交付了一笔费用后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价买入或卖出一定数量相关股票的权利。这种合约称为（）
A.货币期权
B.互换期权
C.利率期权
D.股票期权
参考答案：D
解析：教材页码：P481-482 单只股票期权指买方在交付了期权费后，即取得在合约规定的到期日或到期日以前按协定价格买入或卖出一定数量相关股票的权利

3.【单选题】M证券公司打算成立一只集合资产管理计划，此计划预计70%的比例投向股权类资产，20%投向债权类资产，10%投向商品及金融衍生品类金融资产，此集合资管计划属于（）类别。
A. 固定收益类
B. 权益类
C. 商品及金融衍生品类
D. 混合类
参考答案：D
解析：资产管理计划应当具有明确、合法的投资方向，具备清晰的风险收益特征，并区分最终投向资产类别，按照下列规定确定资产管理计划所属类别： (1)投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于资产管理计划总资产80%的，为固定收益类; (2)投资于股票、未上市企业股权等股权类资产的比例不低于资产管理计划总资80%的，为权益类; (3)投资于商品及金融衍生品的持仓合约价值的比例不低于资产管理计划总资产80% ，且衍生品账户权益超过资产管理计划总资产20%的，为商品及金融衍生品类; (4)投资于债权类、股权类、商品及金融衍生品类资产的比例未达到前三类产品标准的，为混合类。【本题所述的资管计划没有超过上述三类所规定的80%，故属于混合类产品】

4.【多选题】以下属于商品期货合约标的物的有（）。
A.工业品
B.利率
C.农产品
D.能源
参考答案：ACD
解析：教材页码：P464-468 ACD说法正确，商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约。 B选项对应的金融期货合约，金融期货是以金融工具（或金融变量）为基础工具的期货交易，主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。

5.【判断题】在中国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，90%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在中国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中基金。

6.【判断题】私募资金的合格投资者，是指达到规定的资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其认购金额不低于规定限额的单位和个人。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：私募资金的合格投资者，是指达到规定的资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力，其认购金额不低于规定限额的单位和个人。

7.【多选题】股票分析中，技术分析方法主要有（）。
A.K线理论
B.形态理论
C.波浪理论
D.循环周期理论
参考答案：ABCD
解析：技术分析法主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。

8.【多选题】证券公司声誉风险管理应遵循以下（）原则。
A.全程全员原则
B.预防第一原则
C.审慎管理原则
D.快速响应原则
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P546-549 证券公司声誉风险管理应遵循以下原则： 1.全程全员原则：证券公司应将声誉风险管理贯穿于公司各部门、分支机构及子公司经营管理的所有领域。证券公司应培育全员声誉风险防范意识，要求全体员工主动维护、巩固和提升公司声誉。 2.预防第一原则：证券公司应主动识别和防范声誉风险，加强对声誉风险的发生原因、影响程度、发展变化的分析和预测，及时应对。 3.审慎管理原则：证券公司应对声誉风险及声誉事件进行审慎评估和判断，避免低估其可能造成的损失和负面影响。 4.快速响应原则：证券公司应及时报告、主动应对和积极控制声誉事件，防止一般声誉事件升级为重大声誉事件。

9.【判断题】基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，我国的基金运作费用主要包括审计费、律师费、上市年费等。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括【审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。】

10.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

1.【单选题】根据行业周期理论，任何行业都会经历（）四个阶段。
A.幼稚期、成熟期、成长期、衰退期
B.衰退期、成长期、成熟期、幼稚期
C.幼稚期、成长期、成熟期、衰退期
D.成长期、幼稚期、成熟期、衰退期
参考答案：C
解析：根据行业周期理论，任何行业都会经历幼稚期、成长期、成熟期、衰退期四个阶段。即使行业不同，处于相同生命周期的股票价格通常也会呈现相似的特征。

2.【不定项题】丙公司是一家大型国有石油公司，2018年3月，该公司投资1亿元入股甲公司，甲公司为国家扶持的专项高科技公司、成长迅速。甲公司在通讯技术方面进行了不断的创新，并且进行对外贸易。根据以上信息，回答以下问题：（2）甲公司由于本国货币对外国货币贬值，从而使得进口相关零部件的成本上升，这说明甲公司面临（）。
A.利率风险
B.汇率风险
C.股票价格风险
D.商品风险
参考答案：B
解析：外汇风险又称汇率风险，是指在不同货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生不可预期的变化，导致有关经济主体的实际收益与预期收益或者实际成本与预期成本发生背离，从而使有关经济主体蒙受损失的风险。故本题选B选项。

3.【多选题】下列关于审批制、核准制和注册制的说法，正确的有（）。
A.核准制是从注册制向审批制过渡的中间模式，审批制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式
B.审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票
C.核准制下，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请
D.注册制下，证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票
参考答案：BCD
解析：A选项表述错误。核准制是介于注册制和审批制之间的中间形式。注册制是在市场化程度较高的成熟股票市场所普遍采用的一种发行制度。B选项表述正确。审批制下公司发行股票的一个重要条件是取得发行指标和额度，没有发行指标和额度公司就无法发行股票。公司发行股票的竞争焦点往往落在争取股票发行指标和额度上。C选项表述正确。在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况，而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。D选项表述正确。证券监管部门公布股票发行的必要条件，只要达到所公布条件要求的企业即可发行股票。故本题选择BCD选项。

4.【单选题】（）是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。
A.债券通
B.沪股通
C.港股通
D.深港通
参考答案：A
解析：“债券通”是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。

5.【多选题】我国证券登记结算制度包括哪些内容（）。
A. 证券实名制
B. 货银对付的交收制度
C. 分级结算制度和结算参与人制度
D. 全额结算制度
参考答案：ABC
解析：考点：考查证券登记结算制度。D项说法错误。证券登记结算制度包括： 1. 证券实名制 2. 货银对付的交收制度 3. 分级结算制度和结算参与人制度 4. 净额结算制度（选项D错误） 5. 结算证券和资金的专用性制度

6.【判断题】风险覆盖率和资本杠杆率是重要的证券公司净资本监管工具，二者相辅相成、相互配合，促使证券公司在资产规模和风险水平方面寻求平衡，在业务发展和风险管理方面寻求有机统一，既要避免无节制地扩张业务，又要防止为追求利润过度发展高风险业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：风险覆盖率和资本杠杆率重要的证券公司净资本监管工具，两者相辅相成。基于风险资本准备的风险覆盖率能防范证券公司背离审慎经营原则、过度积聚高风险资产基于表内外资产总额的资本杠杆率可以反映总资产规模带来的风险，避免粗放式经营下规模过度扩张。两个指标相互配合，促使证券公司在资产规模和风险水平方面寻求平衡，在业务发展和风险管理方面寻求有机的统--，既要避免无节制地扩张业务，又要防止为追求利润过度发展高风险业务。

7.【多选题】集合类企业债券，简称为集合债券，是指以多个发行人作为联合发行主体，按照（）的原则共同发行的企业债券。
A.统一组织
B.分别负债
C.统一担保
D.集合发行
参考答案：ABCD
解析：集合债券是指以多个发行人作为联合发行主体，按照统一组织、分别负债、统一担保、集合发行的原则共同发行的企业债券。

8.【多选题】我国非金融企业债务融资工具的种类有（）。
A.短期融资券
B.中期票据
C.非公开定向发行债务融资工具
D.中小非金融企业集合票据
参考答案：ABCD
解析：非金融企业债务融资工具目前主要包括：短期融资券、超级短期融资券、中期票据、中小非金融企业集合票据、非公开定向发行债务融资工具等类型。

9.【单选题】股票拆细或合并后，股价会以（）比例向下或向上调整，所以股东所持股票的市值（）。
A.相同的，不发生变化
B.相同的，发生变化
C.不相同的，不发生变化
D.不相同的，发生变化
参考答案：A
解析：股票分割或合并后，股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。

10.【单选题】资产流动性风险又称为（），是指资产价值不受损害而进行变现的能力。
A. 市场流动性风险
B. 市场风险
C. 利率风险
D. 信用风险
参考答案：A
解析：资产流动性风险又称为【市场流动性风险】，是指资产价值不受损害而进行变现的能力。这种能力是由市场决定的，因此也被称为市场流动性风险。

11.【判断题】契约型基金依据公司章程营运基金，公司型基金依据基金合同营运基金。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P392-393 公司型基金与契约型基金的区别： (1)资金的性质不同。契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股股票筹集的公司法人的资本。 (2)投资者的地位不同。契约型基金的投资者购买基金份额后成为基金契约的当事人之一，投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东。 (3)基金的营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。【因此题干说法错误】

1.【判断题】《投资者基本信息表》《投资者风险承受能力评估问卷》必须由投资者本人填写，经营机构业务人员不得以任何方式诱导、误导或欺骗投资者，从而影响填写结果。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。《投资者基本信息表》《投资者风险承受能力评估问卷》应当由投资者本人或合法授权人填写，经营机构业务人员不得以任何方式诱导、误导或欺骗投资者，从而影响填写结果。故本题表述错误。

2.【判断题】资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属垄断竞争型。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品，如石油等的市场多属寡头垄断型。故本题表述错误。

3.【多选题】某投资者于年初将10万元本金按年利率8%进行投资。那么，该项投资（）。
A.按单利计算，在投资第二年年末的终值为11.4万元
B.按单利计算，在投资第三年年末的终值为12.4万元
C.按复利计算，在投资第二年年末的终值为11.664万元
D.按复利计算，在投资第三年年末的终值为15.3896万元
参考答案：BC
解析：按单利计算，在投资第二年年末的终值=10×（1+8%×2）=11.6（万元）,按单利计算，在投资第三年年末的终值=10×（1+8%×3）=12.4（万元）。按复利计算，在投资第二年年末的终值=10×（1+8%）^2=11.664（万元）,按复利计算，在投资第三年年末的终值=10×（1+8%）^3=12.5971（万元）。

4.【判断题】一个非个性化的市场，市场中的每一个买者和卖者都是市场价格的接受者，这个市场完全竞争市场。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。在完全竞争市场上，有无数的买者和卖者，每一个买者的需求量相对于整个市场的总需求量而言是很小的，每个卖者的供给量相对于整个市场的总供给量而言是很小的。因此，完全竞争市场上每个生产者或消费者都只是被动地接受市场价格，他们对市场价格没有任何控制的力量。

5.【不定项题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）。
A.对本币的兑换需求下降，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币升值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求上升，本币贬值
参考答案：C
解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

6.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
参考答案：B
解析：信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格变动包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。

7.【多选题】（）要素决定了信用产品的预期损失。
A.违约损失率
B.违约风险暴露
C.违约意愿
D.违约概率
参考答案：ABD
解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

8.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。一般情况下，需求曲线是一条向（）倾斜的曲线。
A.左上方
B.右上方
C.右下方
D.左下方
参考答案：C
解析：一般情况下，需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线。

9.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
A.期末资产额
B.期初资产额
C.年末营业收入
D.上期营业收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

10.【判断题】现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股内在价值。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：现金流贴现模型（DCF）是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。常用的现金流贴现模型有：①红利贴现模型；②自由现金流贴现模型。另外，还有一些分析师采用经济利率贴现法。

1.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（）。
A.实际需要
B.投资风险
C.资产水平
D.收入情况
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

2.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

3.【不定项题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
参考答案：A
解析：教材页码：P56 单利现值的计算公式：PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。

4.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（）。
A.高波动率
B.高分红率
C.高市盈率
D.高成交量
参考答案：B
解析：股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

5.【多选题】下列关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的是（）
A.收入情况
B.资产水平
C.实际需要
D.投资风险
参考答案：ABC
解析：教材页码：P410~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况实际需要等因素。

6.【单选题】反应过度可以用来解释股市中的（）。
A.动量效应
B.反转效应
C.小公司效应
D.市盈率效应
参考答案：B
解析：行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反应不足的结果,并认为这是市场无效的证据。

7.【不定项题】证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并（）约定收取证券投资顾问服务费用的安排。
A.口头
B.书面
C.口头和书面
D.口头或书面
参考答案：B
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

8.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会（）法定存款准备金率。
A.降低
B.提高
C.不改变
D.稳定
参考答案：B
解析：法定存款准备金率是指一国中央银行规定的商业银行和存款金融机构必须缴存中央银行的法定准备金占其存款总额的比率。当宏观经济处于通货膨胀时，央行通常会提高法定存款准备金率。

9.【不定项题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率（）于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率。
A.中国人民银行
B.中国证监会
C.财政部
D.中国银监会
参考答案：A
解析：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

10.【多选题】下列属于客户定性信息的有（）。
A.客户的家庭档案
B.客户的家庭关系
C.客户的投资偏好
D.客户的风险特征
参考答案：BCD
解析：客户信息可分为定量信息和定性信息。（1）定量信息包括普通个人和家庭档案、有关财务顾问的信息、资产和负债、收入和支出、保单信息、雇员福利、养老金规划、现有投资情况、其他退休收益、客户的事业信息、遗嘱。（2）定性信息包括目标陈述、健康状况、兴趣爱好、就业预期、风险特征、投资偏好、预期生活方式改变、理财决策模式、理财知识水平、金钱观、家庭关系、现有和预见的经济状况、企业计划假设。A项，客户的家庭档案属于定量信息；BCD项属于客户的定性信息。故本题选BCD选项。

11.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

1.【多选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于投资银行业务内部控制制度保障，说法正确的有（）。
A.分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构
B.非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构可以开展除项目承销等辅助性活动以外的投资银行类业
C.对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年
D.投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10
参考答案：ACD
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，具体分析如下： A项，第24条规定，证券公司应当建立健全合理的高级管理人员分工制度，严格防范利益冲突。分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构。 B项，第21条规定，证券公司应当对投资银行类业务承做实行集中统一管理，明确界定总部与分支机构的职责范围，确保其在授权范围内开展业务活动。非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务。专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。 C项，第30条规定，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。 D项，第31条第1款和第2款规定，证券公司应当为投资银行类业务配备具备相应专业知识和履职能力的内部控制人员，独立开展投资银行类业务内部控制工作。投资银行类业务专职内部控制人员数量不得低于投资银行类业务人员总数的1/10。

2.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
参考答案：D
解析：在以公允价值计量的情况下，非货币性资产交换损益通常是换出资产公允价值与换出资产账面价值的差额，题中，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

3.【单选题】下列关于发行人聘任保荐机构和主承销商的说法正确的是（）。 Ⅰ发行人发行证券时，可以聘任两个主承销商 Ⅱ同次发行的证券保荐机构必须是主承销商 Ⅲ证券发行规模达到一定数量的，可以采用两个以上保荐机构联合保荐的方式 Ⅳ同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担 Ⅴ证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：B
解析：Ⅰ项说法正确，发行人发行证券时，可以聘任两个或两个以上主承销商。 Ⅱ项说法正确，同次发行的证券保荐机构一定是主承销商（可能是主承销商之一，但必须是主承销商）。 Ⅲ项说法错误，应为证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。 Ⅳ项说法正确，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 Ⅴ项说法正确，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

4.【多选题】北京证券交易所在受理创新层挂牌公司发行上市申请文件当日，应当在其网站预先披露的文件有（）。
A.招股说明书
B.发行保荐书
C.上市保荐书
D.审计报告
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第十五条，本所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在本所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。

5.【多选题】甲公司对参股公司乙采用权益法核算，根据企业会计准则的规定，会引起甲公司长期股权投资账面价值发生变动的情形有（）。
A.乙公司接受设备捐赠
B.乙公司宣告分配现金股利
C.乙公司宣告分派股票股利
D.乙公司以盈余公积转增资本
参考答案：AB
解析：A项，乙公司接受捐赠增加当期营业外收入或资本公积，从而增加净资产，甲公司应调增相应的长期股权投资。 B项，权益法核算被投资企业宣告分派现金股利时，长期股权投资账面价值减少。投资企业的会计处理是，借：应收股利贷：长期股权投资——损益调整。 C项，被投资企业宣告分派股票股利，投资企业不做处理。 D项，乙公司所有者权益未发生变化。

6.【单选题】下列关于在上交所科创板发行上市的保荐业务规定，说法错误的是（）。
A.保荐人的相关子公司或者保荐人所属证券公司的相关子公司参与发行人股票配售的具体规则由上交所规定
B.发生重大事项的，发行人、保荐人、证券服务机构应当及时向交易所报告，并按要求更新注册申请文件和信息披露资料
C.保荐人应当根据科创板企业特点和注册制要求对科创板保荐工作内部控制做出合理安排，有效控制风险，切实提高执业质量
D.首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度
参考答案：D
解析：D项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第3.1.2条规定，首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导期间为股票上市当年剩余时间以及其后3个完整会计年度。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》（2020年）对剩余选项具体分析如下： A项，第53条规定，保荐人的相关子公司或者保荐人所属证券公司的相关子公司参与发行人股票配售的具体规则由交易所另行规定。 B项，第18条规定，注册申请文件受理后，未经中国证监会或者交易所同意，不得改动。发生重大事项的，发行人、保荐人、证券服务机构应当及时向交易所报告，并按要求更新注册申请文件和信息披露资料。 C项，第57条规定，保荐人应当根据科创板企业特点和注册制要求对科创板保荐工作内部控制做出合理安排，有效控制风险，切实提高执业质量。

7.【多选题】股份有限公司以下情形中应当召开临时股东大会的有（）。
A.董事会认为有必要召开
B.1/3以上董事提议
C.高级管理层提议
D.单独或合并持有公司10%以上表决权股份的股东提议
参考答案：AD
解析：《公司法》第一百条股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（3）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（4）董事会认为必要时；（5）监事会提议召开时；（6）公司章程规定的其他情形。选项A、D符合。

8.【判断题】发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。每届任期2年，可以连任，但连续任期最长不超过2 届。（）
对
错
参考答案：错
解析：发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为66名，部分发审委委员可以为专职。发审委设会议召集人。发审委委员每届任期1 年，可以连任，但连续任期最长不超过2 届。

9.【多选题】2020年1月1日，甲公司从乙公司以分期付款方式购入一项非专利技术。该项技术作价2000万元。甲公司每年年末支付400万元，5年付清，假定银行同期贷款年利率为5％，(P／A，5％，5)=4.33。不考虑税费等其他因素，下列说法正确的有（）。[结果保留两位小数]
A.2020年财务费用增加86.6万元
B.2021年财务费用增加53.6万元
C.2020年1月1日，确认无形资产1732万元
D.2020年12月31日长期应付款列报为1418.6万元
参考答案：AC
解析：A项，2020年财务费用=4000×4.33×5％=86.6(万元)。 B项，2021年财务费用=(400×4.33-400+86.6)×5％=70.93(万元)。 C项，该项无形资产入账价值=400×4.33=1732(万元)。 D项，2021年未确认融资费用摊销额为70.93万元，2021年应付本金减少额=400-70.93=329.07(万元)，该部分金额应在2020年12月31日资产负债表中“1年内到期的非流动负债”项目反映，2020年12月31日长期应付款列报金额=1732-400+86.6-329.07=1089.53(万元)。

10.【多选题】以下关于现金分红的说法，正确的有（）。
A.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序
B.上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
C.上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明
D.上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过
参考答案：ABCD
解析：A项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。 B项，第5条第1项规定，公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％。 C项，第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。 D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。

1.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（）。
A.2020年10月30日
B.2020年11月15日
C.2020年11月20日
D.2020年12月31日
参考答案：D
解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

2.【多选题】下列有关科创板上市公司规范运行的要求，表述正确的是（）。
A.上市公司应当积极回报股东，上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，证监会可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因
B.上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益
C.上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，应当并列入公司规章
D.上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露
参考答案：BD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A项，第4.3.1条规定，上市公司应当积极回报股东，根据自身条件和发展阶段，制定并执行现金分红、股份回购等股东回报政策。上市公司明显具备条件但未进行现金分红的，本所可以要求董事会、控股股东及实际控制人通过投资者说明会、公告等形式向投资者说明原因。 B项，第4.3.3条规定，上市公司应当建立合理有效的绩效评价体系以及激励约束机制。上市公司激励约束机制应当服务于公司战略目标和持续发展，与公司绩效、个人业绩相联系，保持高级管理人员和核心员工的稳定，不得损害公司及股东利益。 C项，第4.3.5条规定，上市公司应当在公司章程中规定股东大会的召集、召开和表决等程序，制定股东大会议事规则，并列入公司章程或者作为章程附件。上市公司应当根据相关规则采用累积投票、征集投票等方式，保障股东表决权。 D项，第4.3.7条规定，上市公司召开股东大会，应当聘请律师事务所对股东大会的召集、召开程序、出席会议人员的资格、召集人资格、表决程序及表决结果等事项出具法律意见书，并与股东大会决议一并披露。

3.【单选题】公司申请其股票挂牌公开转让的，董事会应当依法就股票挂牌公开转让的具体方案作出决议，并提请股东大会批准，股东大会决议必须经（）以上通过。
A.出席会议的股东所持表决权的2／3
B.全体股东所持表决权的2／3
C.出席会议的股东所持表决权的1／2
D.全体股东所持表决权的1／2
参考答案：A
解析：《非上市公众公司监督管理办法》第35条规定，公司申请其股票挂牌公开转让的，董事会应当依法就股票挂牌公开转让的具体方案作出决议，并提请股东大会批准，股东大会决议必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

4.【多选题】上市公司的定期报告存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（）。
A.发行人承担赔偿责任
B.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外
C.保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外
D.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任
参考答案：ABCD
解析：《证券法》第78条规定，发行人及法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定的其他信息披露义务人，应当及时依法履行信息披露义务。《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

5.【多选题】投资价值研究报告包括的内容有（）。
A.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位
B.发行人经营状况和发展前景分析
C.发行人盈利能力和财务状况分析
D.发行人募集资金投资项目分析
参考答案：ABCD
解析：《首次公开发行股票承销业务规范》第35条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：①发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；②发行人经营状况和发展前景分析；③发行人盈利能力和财务状况分析；④发行人募集资金投资项目分析；⑤发行人与同行业可比上市公司(如有)的投资价值比较；⑥其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。

6.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，应履行的必要程序有（）。
A.重组方案必须经企业债券持有人会议同意
B.应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级
C.应及时进行信息披露
D.重组方案应报送国家发展改革委审批
参考答案：ABC
解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，事关企业盈利前景和偿债能力，属于对债券持有人权益具有影响的重大事项，政府部门或主要股东在做出重组决策前应充分考虑债券募集说明书规定的相关义务，并履行必要的程序。一是重组方案必须经企业债券持有人会议同意。二是应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级。三是应及时进行信息披露。四是重组方案应报送国家发展改革委备案。省级发展改革部门要对企业债券发行人的重组过程进行监管，督促发行人按照合规的程序进行资产重组并履行相关义务。D项，重组方案应报送国家发展改革委备案，而非审批。

7.【多选题】下列关于公司收购方式的表述，说法不正确的有（）。
A.横向收购的双方往往是原材料供应者或产成品购买者
B.生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为，是横向收购
C.生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间的收购行为，是混合收购
D.同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为，是纵向收购
参考答案：ABD
解析：按购并双方的行业关联性划分，公司收购方式可分为横向收购、纵向收购、混合收购。其中，横向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为。纵向收购是指生产过程或经营环节紧密相关的公司之间的收购行为。实质上，纵向收购是处于生产同一产品、不同生产阶段的公司间的收购，收购双方往往是原材料供应者或产成品购买者。混合收购是公司的收购方式之一，又称为复合收购，是指生产和经营彼此没有关联的产品或服务的公司之间发生的收购行为，发起混合收购的收购人以现金、股票和债券等作为对价取得目标公司的股权从而实现对目标公司的控制。

8.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

9.【单选题】某被评估生产线设计生产能力为年产25000台产品，每台正常市场售价为1500元，现因市场竞争激烈以及市场需求变化，要保持25000台生产能力，每台售价只能达到1400元，该生产线尚可使用2年，折现率为10%，企业所得税率为25%，已知（P/A，10%，2）＝1.7355，（P/F，10%，2）＝0.8264。该生产线的经济性贬值最可能为（）万元。
A.325.41
B.465.33
C.200
D.374.56
参考答案：A
解析：该生产线的经济性贬值为现行市价与正常售价的差额对利润的影响，并考虑税的作用。则该生产线的经济性贬值为25000×（1500－1400）×（1－25%）×（P/A，10%，2）＝3254062.5（元）＝325.41（万元）。

10.【单选题】某上市公司股东大会于2021年1月4日作出决议，决定建造厂房。为此，公司于5月5日向银行借入专门借款5000万元，年利率为6%，款项于当日划入公司银行存款账户。5月15日，厂房正式动工兴建。5月16日，假定该公司购入建造厂房用水泥和钢材一批，价款500万元，当日用银行存款支付。5月31日，计提当月专门借款利息。假定该公司在5月份没有发生其他与厂房购建有关的支出，则其专门借款利息应开始资本化的时间为（）。
A.5月5日
B.5月15日
C.5月16日
D.5月31日
参考答案：C
解析：以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额应当开始资本化：①资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；②借款费用已经发生；③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。到5月16日，专门借款利息开始资本化的三个条件都已具备，应开始资本化。

11.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐机构辅导工作的说法，正确的有（）。
A.保荐机构在保荐上市公司定向增发股份前，应当对发行人进行辅导
B.保荐机构辅导工作完成后，应由证监会发行部进行辅导验收
C.保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用
D.总经理也属于需要接受辅导的人员范围
参考答案：CD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A、D两项，第18条规定，保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导。辅导内容包括，对发行人的董事、监事和高级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识，以及中国证监会规定的其他事项。 B项，第19条规定，保荐机构辅导工作完成后，应当由发行人所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。发行人所在地在境外的，应当由发行人境内主营业地或境内证券事务机构所在地的中国证监会派出机构进行辅导验收。 C项，第20条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应当在5个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。

1.【多选题】决定利率方向与变化幅度的因素有（）。
A.平均利润率
B.投资和储蓄
C.货币供求
D.通货膨胀预期
参考答案：ABCD
解析：决定利率方向与变化幅度的因素：①平均利润率；②投资和储蓄；③货币供求；④借贷资金供求；⑤商品市场与货币市场同时实现均衡的条件；⑥通货膨胀预期；⑦货币政策；⑧商业周期。

2.【单选题】预计某公司今年年末对其普通股按每股6元支付股利，随后两年的股利维持在相同的水平，在此之后，股利将按每年4％的比率增长，设同类型风险的股票的必要收益率为每年12％，那么今年年初该公司普通股的内在价值等于（）元。
A.69.9
B.60.7
C.92.1
D.90.0
参考答案：A
解析：<img src="/upload/paperimg/2026081017210704168403c-66d25547cf0c/20240914103522edd0.png" style="width:100%;"/>

3.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

4.【多选题】行业的市场结构包括（）。
A.完全竞争
B.寡头垄断
C.垄断竞争
D.完全垄断
参考答案：ABCD
解析：根据行业中企业数量的多少、进入限制程度和产品差别，行业基本上可分为四种市场结构：完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断。

5.【单选题】（）是产业结构政策的重点。
A.产业结构长期构想
B.对战略产业的保护和扶植
C.对衰退产业的调整和援助
D.财政补贴
参考答案：B
解析：对战略产业的保护和扶植政策是产业结构政策的重点。“战略产业”一般是指具有较高需求弹性和收入弹性、能够带动国民经济其他部门发展的产业。

6.【不定项题】下列指标中，可反映公司长期偿债能力的是（）。
A.流动比率
B.速动比率
C.总资产周转率
D.资产负债率
参考答案：D
解析：长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。负债比率主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。

7.【多选题】财政赤字的弥补方法包括（）。
A.增加国债的发行
B.向银行借款
C.增加转移支付
D.控制货币发行量
参考答案：AB
解析：财政赤字或结余也是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：①通过向银行借款来弥补；②通过举债即发行国债来弥补。

8.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
参考答案：BC
解析：根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

9.【多选题】下列关于纳什均衡基本原理的说法，正确的有（）。
A.纳什均衡又称为非合作博弈均衡
B.纳什均衡是一种策略组合
C.纳什均衡达成时，并不意味着博弈双方都处于不动的状态
D.纳什均衡可以分成两类，即“纯战略纳什均衡”和“纯战术纳什均衡”
参考答案：ABC
解析：纳什均衡可以分成两类，即“纯战略纳什均衡”和“混合战略纳什均衡”。

10.【不定项题】金融期货合约中对交易的标的资产有标准化的条款规定，金融期货的标的物包括（）。
A.黄金
B.外汇
C.利率
D.股票指数
参考答案：BCD
解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

1.【单选题】某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%。则该投资者持有的股票组合期望收益率为（）。
A.15%
B.15.2%
C.30%
D.30.4%
参考答案：B
解析：该投资者持有的股票组合期望收益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%。

2.【多选题】下列属于公司财务弹性分析指标的有（）。
A.主营业务现金比率
B.现金满足投资比率
C.现金股利保障倍数
D.全部资产现金回收率
参考答案：BC
解析：财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，其指标包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数。

3.【不定项题】适合投资者进行期现套利的情景是指股指期货价格（）。
A.高于无套利区间上界
B.低于无套利区间上界
C.高于无套利区间下界
D.低于无套利区间下界
参考答案：AD
解析：无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而可能导致亏损。具体而言，将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。

4.【多选题】资本市场开放包括（）。
A.服务性开放
B.投资性开放
C.投机性开放
D.机构投资者开放
参考答案：AB
解析：资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场服务性开放是金融服务业开放的主要内容之一，资本市场的投资性开放是指资金在国内与国际资本市场之间的自由流动。

5.【单选题】供给曲线向（）倾斜，斜率为（）。
A.方上方；负
B.右上方；正
C.左上方；正
D.左上方；负
参考答案：B
解析：供给曲线向右上方倾斜，斜率为正。

6.【多选题】量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括（）。
A.单因素选股
B.基本面选股
C.多因素选股
D.动量、反向选股
参考答案：BCD
解析：量化投资技术在选股上的应用，主要方式包括基本面选股，多因素选股，动量、反向选股。

7.【单选题】假设2017年3月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值为100元人民币，年贴现率为3.2%。2017年8月31日，年贴现率不变，则其理论价格为（）元。
A.96.90
B.97.53
C.98.29
D.98.44
参考答案：D
解析：该中央银行票据的理论价格为：100／（1+3.2%）^0.5≈98.44（元）。

8.【单选题】当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率（）。
A.上升
B.下降
C.不变
D.不确定
参考答案：B
解析：当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，可贷资金供给曲线向右移劫，此时利率下降；反之，当中央银行想限制经济过度膨胀时，会减少货币供给，使可贷资金的供给减少，可贷资金供给曲线向左移动，此时利率上升。

9.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（）。
A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
D.是，因为其收益率远高于无风险利率
参考答案：C
解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

10.【判断题】为了克服市场失灵，弥补市场机制的缺陷或不足，优化资源配置，政府需要对市场进行干预和调控，用“看得见的手”来弥补“看不见的手”。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：为了克服市场失灵，弥补市场机制的缺陷或不足，优化资源配置，政府需要对市场进行干预和调控，用“看得见的手”来弥补“看不见的手”。

11.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

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