证券从业每日一练(2026年10月18日)

• 1.【多选题】股份有限公司的章程中应当记载的事项包括（ ）。
• A. 公司名称和住所
• B. 公司经营范围
• C. 公司注册资本
• D. 公司的机构及其产生办法、职权、议事规则
• 参考答案：ABC
• 解析：D项是有限责任公司章程内容，故不选（对股份有限公司而言，具体的机构及其产生办法、职权、议事规则等则分别在董事会、监事会等内容中详细规定，并非作为一个单独的综合项列出）。 股份有限公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司设立方式；公司注册资本、已发行的股份数和设立时发行的股份数，面额股的每股金额；每一类别股的股份数及其权利和义务(发行类别股的)；发起人的姓名或者名称、认 购的股份数、出资方式；董事会的组成、职权和议事规则；公司法定代表人的产生、变更办法；监事会的组成、职权和议事规则；公司利润分配办法；公司的解散事由与清算办法；公司的通知和公告办法；股东会认为需要规定的其他事项。

• 2.【单选题】基金份额登记机构隐匿、伪造、篡改、毁损基金份额登记数据的，责令改正，处（ ）罚款，并责令其停止基金服务业务。
• A. 10万元以上100万元以下
• B. 20万元以上100万元以下
• C. 30万元以上100万元以下
• D. 40万元以上100万元以下
• 参考答案：A
• 解析：基金份额登记机构隐匿、伪造、篡改、毁损基金份额登记数据的，责令改正，处【10万元以上100万元以下】罚款，并责令其停止基金服务业务。

• 3.【多选题】下列属于有限责任公司的章程中应当记载的事项有（ ）。
• A.公司名称和住所
• B.公司经营范围
• C.股东的姓名或者名称
• D.公司利润分配办法
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P9-13 D项是股份有限公司章程的应当载明事项。 有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资日期；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人产生、变更办法；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章程上签名或者盖章。

• 4.【多选题】关于股票质押式回购业务的风险管理，下列说法正确的是（ ）。
• A. 证券公司应当对股票质押式回购实行集中统一管理
• B. 证券公司应当健全业务隔离制度
• C. 证券公司应当建立标的证券的管理制度
• D. 股票质押率上限不得超过50％
• 参考答案：ABC
• 解析：D项说法错误，股票质押率上限【不得超过60％】。

• 5.【单选题】下列有关股份有限公司监事会的表述，说法错误的是（ ）。
• A. 监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时可以聘请会计师事务所等协助其工作，但费用由监事会承担
• B. 监事可对董事会决议事项提出质询或者建议
• C. 监事可以列席董事会会议
• D. 监事会行使职权所必需的费用，由公司承担
• 参考答案：A
• 解析：监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。【监事会行使职权所必需的费用，由公司承担】。故A项说法错误

• 6.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（ ）。
• A. 融券专用证券账户
• B. 客户信用交易担保证券账户
• C. 信用交易证券交收账户
• D. 信用交易资金交收账户
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立【融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户】。

• 7.【多选题】下列关于证券经纪业务营销人员执业行为管理的说法，正确的有（ ）。
• A. 证券经纪人可以向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况
• B. 证券经纪人可以替客户办理账户开立、注销、转移等
• C. 证券经纪人可以替客户办理证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等
• D. 证券经纪人可以向客户介绍证券投资开户、交易、资金存取等业务流程
• 参考答案：AD
• 解析：A项说法正确，证券经纪人可以向客户介绍证券公司和证券市场的基本情况。 B 、C项说法错误，证券经纪人【不得】替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜。 D 项说法正确，证券经纪人可以向客户介绍证券投资开户、交易、资金存取等业务流程。

• 8.【单选题】以下关于有限合伙企业的说法正确的是（  ）。
• A. 有限合伙企业由1个以上200个以下合伙人设立
• B. 有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务
• C. 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，转为普通合伙企业
• D. 有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散
• 参考答案：B
• 解析：A错误，除法律另有规定外，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，其中至少应当有1个普通合伙人。有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。 B正确，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 CD错误，有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

• 9.【单选题】下列哪项不是基金管理公司设立管理公开募集基金的条件？（ ）
• A. 取得基金从业资格的人员达到法定人数
• B. 董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件
• C. 注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本
• D. 主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券投资基金法》第十三条的规定，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有： （1）有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程； （2）注册资本【不低于1亿元人民币】，且必须为实缴货币资本（C错误）； （3）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录； （4）取得基金从业资格的人员达到法定人数； （5）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件； （6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施； （7）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度； （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

• 10.【单选题】下列关于佣金管理的表述，说法错误的是（ ）。
• A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
• B. 证券公司收取的交易佣金应当与代收的印花税、证券监管费、证券交易经手费、登记过户费等其他费用合并列示
• C. 证券交易的收费必须合理
• D. 证券公司应当在公司网站、营业场所、客户端同时公示证券交易佣金收取标准，并按公示标准收取佣金
• 参考答案：B
• 解析：证券公司收取的交易佣金应当与代收的印花税、证券监管费、证券交易经手费、登记过户费等其他费用【分开列示】，并告知投资者。

• 1.【单选题】（ ）有“宏观经济晴雨表”之称。
• A. 创业板市场
• B. 主板市场
• C. 新三板市场
• D. 中小板市场
• 参考答案：B
• 解析：相对创业板市场而言，主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。

• 2.【单选题】在上市公司增资发行的方式中，（ ）是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。
• A.定向增发
• B.发行可转换公司债券
• C.增发
• D.配股
• 参考答案：C
• 解析：在上市公司增资发行的方式中，增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式。

• 3.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（ ）。
• A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
• B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
• C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
• D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行”
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P134-135 B错误，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用。一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等；另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。 【考查考点】第三章第三节证券中介机构

• 4.【单选题】证券公司债券申请上市交易要求实际发行债券的面值总额不少于（ ）元
• A.5000万
• B.1亿
• C.3000万
• D.1000万
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P350 证券公司债券申请上市条件： （一）债券发行申请已获批准并发行完毕 （二）实际发行债券的面值总额不少于5000万元 （三）申请上市时仍符合公开发行的条件 （四）中国证监会规定的其他条件

• 5.【单选题】（ ）是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。
• A.债券通
• B.沪股通
• C.港股通
• D.深港通
• 参考答案：A
• 解析：“债券通”是开展我国内地与香港地区债券市场互联互通合作的全新计划，让中国境内与境外投资者通过在香港地区建立的基础设施联接，在对方市场买卖债券。

• 6.【判断题】金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：金融现货交易一般要求在成交后的几个交易日内完成资金与金融工具的全额结算。

• 7.【多选题】中证中小投资者服务中心的维权服务主要包括(）
• A.支持诉讼
• B.股东诉讼
• C.管理和公布市场信息
• D.证券特别代表人诉讼
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P188-189 维权服务主要包括证券特别代表人诉讼、支持诉讼、股东诉讼。 【考查考点】第三章第五节投资者保护机构

• 8.【单选题】“三公”原则中的（ ）原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。
• A. 公开
• B. 公平
• C. 公正
• D. 公示
• 参考答案：A
• 解析：“三公”原则 (1) 公开原则：这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。（故本题答案为A） 信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人需要对影响证券价格的公司情况作出公开的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚的规定等。 (2) 公平原则：这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。 具体而言，无论是投资者还是筹资者、是机构投资者还是个人投资者，也无论其投资规模与筹资规模的大小，只要是市场主体，则在进入与退出市场、投资机会、享受服务、获取信息等方面都享有完全平等的权利。 (3) 公正原则：这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。 根据公正原则，证券立法机构应当制定体现公平精神的法律、法规和政策；证券监管机构应当根据法律授予的权限履行监管职责，以法律为依据，对一切证券市场参与者给予公正的待遇；对证券违法行为的处罚及对证券纠纷事件和争议的处理，都应当公平进行。

• 9.【单选题】证券公司应当在（ ）领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。
• A. 首席风险官
• B. 总经理
• C. 董事长
• D. 董事会
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当指定或者设立专门部门履行风险管理职责，在【首席风险官】的领导下推动全面风险管理工作，监测、评估、报告公司整体风险水平，并为业务决策提供风险管理建议，协助、指导和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。

• 10.【多选题】影响债券现金流的因素有（ ）。
• A.债券的面值和票面利率
• B.计付息间隔
• C.债券的嵌入式期权条款
• D.债券的税收待遇
• 参考答案：ABCD
• 解析：影响债券现金流的因素有： 1．债券的面值和票面利率 2．计付息间隔 3．债券的嵌入式期权条款 4．债券的税收待遇 5．其他因素 债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。

• 1.【不定项题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（  ）。
• A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态
• B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
• C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
• D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P214~221 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

• 2.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（  ）。
• A.客户年龄
• B.收入水平
• C.资产负债状况
• D.风险承受能力
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

• 3.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（ ）。
• A.高波动率
• B.高分红率
• C.高市盈率
• D.高成交量
• 参考答案：B
• 解析：股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

• 4.【不定项题】向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在（ ）注册;登记为证券投资顾问。
• A.中国证监会
• B.证券公司
• C.国务院监督管理机构
• D.中国证券业协会
• 参考答案：D
• 解析：向客户提供证券投资顾问服务的人员应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会（D项正确）注册登记为证券投资顾问。

• 5.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（ ）年。
• A.3
• B.5
• C.1
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

• 6.【单选题】关于套利，下列说法正确的是（ ）
• A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利
• B.套利机会可以长久地存在下去
• C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态
• D.套利只存在单一资产上
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P132~133 所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

• 7.【多选题】常见对冲策略有效性的评价方法有（ ）。
• A.主要条款比较法
• B.比率分析法
• C.回归分析法
• D.方差分析法
• 参考答案：ABC
• 解析：最常见的对冲策略有效性评价方法是主要条款比较法、比率分析法、回归分析法。

• 8.【判断题】绝对估值法是通过可比公司的价格为基础，来评估目标公司的相应价值。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P255~263 绝对估值法是指通过对公司历史及当前的基本面进行分析，并对未来经营状况和财务数据进行预测，从而获得证券内在价值的方法。

• 9.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。监测信用风险指标的计算方法正确的有（ ）。
• A.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款x100%
• B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%
• C.关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100%
• D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额X100%
• 参考答案：B,C,D
• 解析：A错误：不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。 B正确：预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100% C正确：关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额X100% D正确：逾期贷款率=逾期贷款余额／贷款总余额X100％

• 10.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（ ）方式提出解除协议。
• A.口头
• B.口头或书面通知
• C.口头和书面通知
• D.书面通知
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

• 1.【判断题】上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》(2023)第二十一条 上市公司年度股东大会可以根据公司章程的规定，授权董事会决定向特定对象发行融资总额不超过人民币三亿元且不超过最近一年末净资产百分之二十的股票，该项授权在下一年度股东大会召开日失效。 上市公司年度股东大会给予董事会前款授权的，应当就本办法第十八条规定的事项通过相关决定。

• 2.【多选题】某股份有限公司注册资本为9000万元，实收资本为6000万元，按公司章程的规定，公司董事会设有9名董事，监事会设有5名监事。发生下列哪些情形时，公司应当召开临时股东大会？（ ）
• A.2名监事提议召开时
• B.4名董事辞职，公司只有5名董事时
• C.持有公司股份5％的股东请求时(该股东连续持有股份超过90天)
• D.持有公司股份10％的股东请求时(该股东于股东大会召开前2周内购入股份)
• 参考答案：BD
• 解析：《公司法》第100条规定，股东大会应当每年召开1次年会。有下列情形之一的，应当在2个月内召开临时股东大会：①董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的2／3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1／3时；③单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。 A项，公司共有5名监事，提议召开临时股东大会的监事只有2名，如其他3名监事反对，无法形成召开临时股东大会的决议。 B项，4名董事辞职时，公司董事少于章程规定人数的2／3(6名)，应召开临时股东大会。 C、D两项，单独或者合计持有公司10％以上股份的股东请求时应当召开。

• 3.【多选题】以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（ ）。
• A.取得证券承销业务资格的证券公司
• B.中国证券金融股份有限公司
• C.仅有证券经纪业务资格的证券公司
• D.证券投资咨询公司
• 参考答案：AB
• 解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。

• 4.【单选题】关于上市公司要约收购，下列说法正确的是（ ）。
• A.要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
• B.收购人2019年11月上报要约收购报告书，2020年1月发布取消收购的公告，收购人2020年12月可以收购同一公司
• C.部分要约是向部分股东发出的收购其部分股份的要约
• D.自愿全面要约收购上市公司股份的比例不得低于30％
• 参考答案：A
• 解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第42条第2款规定，在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。B项，第31条第2款规定，收购人作出要约收购提示性公告后，在公告要约收购报告书之前，拟自行取消收购计划的，应当公告原因；自公告之日起12个月内，该收购人不得再次对同一上市公司进行收购。C项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约(简称全面要约)，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约(简称部分要约)。D项，第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。

• 5.【多选题】以下各项不确认递延所得税的暂时性差异情形有（ ）。
• A.自行研发形成的税法规定可按照150％摊销的无形资产
• B.采用权益法核算准备长期持有的长期股权投资
• C.分期付款、实质上具有融资性质购入固定资产、无形资产
• D.非同一控制下企业合并形成的商誉
• 参考答案：ABCD
• 解析：存在暂时性差异但不确认递延所得税的几种情形： 1.自行研发的无形资产确认时产生的可抵扣暂时性差异由于无形资产确认时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，所以是不确认的。 2.融资租入的固定资产，确认时产生的暂时性差异，由于既不影响会计利润也不影响应纳税所得额，所以也是不确认的。 3.企业合并产生的商誉，产生的应纳税暂时性差异，也是不确认递延所得税的。 4.权益法下长期股权投资的账面价值大于计税基础或者小于计税基础产生的暂时性差异，如果是拟长期持有的情况下，也是不确认递延所得税的。

• 6.【多选题】下列关于股票增长率模型的说法，正确的有（ ）。
• A.零增长模型是不变增长模型的一个特例
• B.假定增长率g=0，股利将永远按固定数量支付
• C.不变增长的假设比零增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下被认为是不现实的
• D.零增长模型是可变增长模型的一个特例
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，零增长模型是不变增长模型的一个特例。

• 7.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司核心技术人员股份减持的说法，正确的是（ ）。
• A.公司上市后6个月期末收盘价低于发行价的，核心技术人员持有公司股票的锁定期限自行动延长至少6个月
• B.自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例不得累积使用
• C.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自公司股票上市之日起5个完整会计年度内，不得减持首发前股份
• D.公司实现盈利后，核心技术人员可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份
• 参考答案：D
• 解析：A项，《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第2条第1项规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。 B项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：①自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；②自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；③法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。 CD两项，第2.4.3条第2、3款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。

• 8.【多选题】下列关于注册会计师函证程序的说法，正确的有（ ）。
• A.询证函回函中被出证单位加上格式化的免责条款，导致回函不是可靠的审计证据
• B.注册会计师可以采取跟函的形式发送并收回询证函。跟函时，注册会计师应当独自前往。如果注册会计师跟函时有被审计单位员工陪伴，会导致跟函无效
• C.函证的时间通常以资产负债表日为截止日，在资产负债表日后适当时间内实施函证
• D.以电子形式收到的回函，可靠性存在风险，注册会计师和回函者要采用一定的加密程序和认证技术创造安全环境，可以降低该风险
• 参考答案：CD
• 解析：A项，回函中格式化的免责条款可能并不会影响所确认信息的可靠性。 B项，如果注册会计师跟函时需有被审计单位员工陪伴，注册会计师需要在整个过程中保持对询证函的控制，同时，对被审计单位和被询证者之间串通舞弊的风险保持警觉，并不会直接导致函证无效。 C项，注册会计师通常以资产负债表日为截止日，在资产负债表日后适当时间内实施函证。 D项，对以电子形式收到的回函，由于回函者的身份及其授权情况很难确定，对回函的更改也难以发觉，因此可靠性存在风险，注册会计师和回函者采用一定的程序为电子形式的回函创造安全环境，可以降低该风险。

• 9.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（ ）通过。
• A.临时决议
• B.特别决议
• C.普通决议
• D.一般决议
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。 第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

• 10.【单选题】某主板上市公司，2015年、2016年连续亏损。为改善业绩，于2017年1月重组，经中国证监会审核，将其全部经营性资产同甲所持有乙公司股权置换；2017年9月，该重大重组实施完毕。甲公司于2016年8月全资收购乙公司(2016年净利润为6000万)，重组后的该上市公司2017年净利润为10000万元，若2018年、2019年净利润分别为12000万元、15000万元。假设不考虑其他因素，则该公司最早可以公开发行新股的时间为（ ）。
• A.2019年1月
• B.2018年1月
• C.2019年10月
• D.2020年1月
• 参考答案：D
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第51条规定，经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算：①进入上市公司的资产是完整经营实体；②本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；③本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。上市公司在本次重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者本次重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。 第52条规定，本办法所称完整经营实体，应当符合下列条件：①经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化；②在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上；③在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；④上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其他方式，就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排。

• 1.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（  ）。
• A.数据仓库技术
• B.平面处理技术
• C.编程语言
• D.数学语言
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

• 2.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（  ）的那部分价值。
• A.期权市场价格超过该期权内在价值
• B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
• C.期权内在价值超过该期权协定价格
• D.期权内在价值超过该期权时间价值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

• 3.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 一般性政策工具：法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。 选择性政策工具：直接信用控制、间接信用指导。

• 4.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 5.【不定项题】准货币指的是（  ）。
• A.M【sub|1】
• B.M【sub|0】
• C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
• D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

• 6.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

• 7.【不定项题】当汇率用单位外币的本币值表示时，下列说法中，错误的是（  ）。
• A.央行抛售外汇，将增加本币的供应量
• B.汇率上升，可能会引起通货膨胀
• C.汇率上升，将会导致资本流出本国
• D.汇率下降，出口企业会受负面影响
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P217-220 一般而言，以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强。出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。同理汇率下降，出口企业会受负面影响(D正确)。同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国（C正确），资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。另外，汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀（B正确）。为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量（A错误），使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。如果政府利用债市与汇市联动操作达到既控制汇率的升势又不减少货币供给量。即抛售外汇的同时回购国债，则将使国债市场价格上扬。

• 8.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（  ）。
• A.红利增长模型
• B.资本资产定价模型
• C.套利定价模型
• D.市场决定模型
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

• 9.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（  ）的方法进行修正或补充。
• A.对基期和权重进行调整
• B.计算核心CPI
• C.计算不同消费层次的物价指数
• D.计算综合物价指数
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

• 10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（  ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。