证券从业每日一练-2026年7月22日

1.【单选题】违反《证券法》规定，操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以（）的罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上60万元以下
C.违法所得1倍以上5倍以下
D.违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：D
解析：教材页码：P62-71 违反《证券法》的规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足一百万元的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

2.【单选题】（）是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。
A. 国家相关法律
B. 行政法规
C. 部门规章
D. 行业自律规则
参考答案：D
解析：A选项“国家相关法律”是由全国人民代表大会及其常务委员会制定的基本法律。 B选项“行政法规”是由国务院制定的法律文件。 C选项“部门规章”是由国务院各部委等具有行政管理职能的机构根据法律和国务院的行政法规、决定、命令，在本部门的权限范围内制定的各类规范性文件。 D选项“行业自律规则”是指由行业自律组织（如中国证券投资基金业协会）根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。

3.【判断题】国有独资公司的董事会成员中，应当全部为外部董事，并应当有公司职工代表。（）。
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：国有独资公司的董事会成员中，应当过半数为外部董事，并应当有公司职工代表。

4.【多选题】承销机构在承销公司债券过程中，有下列行为（）的，中国证监会可以依照《证券法》第一百八十四条予以处罚。
A.以不正当竞争手段招揽承销业务
B.未勤勉尽责，违反《公司债券发行与交易管理办法》第四十一条规定的行为
C.未按照事先披露的原则和方式配售公司债券，或其他未依照披露文件实施的行为
D.未按照《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定要求保留推介、定价、配售等承销过程中相关资料
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P336-342 承销机构在承销公司债券过程中，有下列行为之一的，中国证监会可以依照《证券法》第一百八十四条予以处罚。（1）未勤勉尽责，违反《公司债券发行与交易管理办法》第四十一条规定的行为；（B正确）（2）以不正当竞争手段招揽承销业务；（A正确）（3）从事《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条规定禁止的行为；（4）从事《公司债券发行与交易管理办法》第四十七条规定禁止的行为；（5）未按《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定要求披露有关文件；（6）未按照事先披露的原则和方式配售公司债券，或其他未依照披露文件实施的行为；（C正确）（7）未按照《公司债券发行与交易管理办法》及相关规定要求保留推介、定价、配售等承销过程中相关资料；（D正确）（8）其他违反承销业务规定的行为。

5.【不定项题】某证券公司作为保荐机构指派员工李某、王某担任一家股份公司首次公开发行股票并上市项目的保荐代表人。根据此背景，回答以下问题。中国证监会在审核过程中发现保荐机构及保荐代表人在保荐过程中未勤勉尽责，可采取的监管措施有（）。
A.重点关注
B.出具警示函
C.责令公开说明
D.认定为不适当人选
参考答案：ABCD
解析：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反《办法》，未诚实守信、勤尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改止，并对其来取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

6.【单选题】私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起（）个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。
A.5
B.10
C.20
D.30
参考答案：C
解析：教材页码：P141-142 私募基金管理人应当自私募基金募集完毕之日起20个工作日内，向登记备案机构报送材料，办理备案。

7.【多选题】有下列（）情形之一的，公司股东会、董事会的决议不成立。
A.同意决议事项的人数或者所持表决权数未达到公司法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数
B.未召开股东会、董事会会议作出决议
C.股东会、董事会会议未对决议事项进行表决
D.出席会议的人数或者所持表决权数未达到公司法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P10-13 有下列情形之一的，公司股东会、董事会的决议不成立： (1)未召开股东会、董事会会议作出决议；（B） (2)股东会、董事会会议未对决议事项进行表决；（C） (3)出席会议的人数或者所持表决权数未达到本法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数；（D） (4)同意决议事项的人数或者所持表决权数未达到本法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数。（A）

8.【单选题】证券公司操作证券市场，情节特别严重的，其受到的处罚是（）。
A. 单处罚金
B. 处5年以下有期徒刑，并处罚金
C. 处5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金
D. 处拘役，并处罚金
参考答案：C
解析：根据《刑法》第一百八十二条的规定，有下列情形之一，操纵证券、期货市场，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处【5年以上10年以下】有期徒刑，并处罚金。

9.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
参考答案：D
解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有：（1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意（2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意（3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意（4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意（5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。（6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。（7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

10.【单选题】《上市公司重大资产重组管理办法》属于（）层级的规定。
A.行政法规
B.法律
C.部门规章
D.自律管理规则
参考答案：C
解析：教材页码：P38-41 部门规章指根据宪法、法律和行政法规的规定和国务院的决定，国务院所属的各个部门、委员会、审计署等在自己的职权范围内发布的调整部门管理事项的规范性文件。《上市公司重大资产重组管理办法》属于部门规章。

1.【多选题】根据《证券公司风险处置条例》的规定，国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，其监控的内容包括（）。
A.划拨资金
B.处置资产
C.调配人员
D.使用印章
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P127-132 国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金（A）、处置资产（B）、调配人员（C）、使用印章（D）、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。

2.【判断题】证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

3.【单选题】下列选项中，属于法律法规体系中规范性文件的是（）。
A.《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》
B.《私募投资基金监督管理暂行办法》
C.《证券公司风险控制指标管理办法》
D.《证券公司内部控制指引》
参考答案：D
解析：教材页码：P7-8 选项D正确：《证券公司内部控制指引》属于证券市场的规范性文件。选项ABC错误：《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《证券公司风险控制指标管理办法》属于法律法规体系中部门规章。

4.【单选题】客户身份资料的保存期限，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存（）年。
A.2
B.3
C.5
D.10
参考答案：C
解析：教材页码：P224-227 根据《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》的规定，客户身份资料的保存期限，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存5年。

5.【多选题】有关保荐代表人制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求的，下列说法正确的是（）。
A. 中国证监会可以视情节轻重，采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施
B. 中国证监会可以视情节轻重，采取监管或者市场禁入措施
C. 情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选3个月到12个月的监管措施
D. 情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选6个月到24个月的监管措施
参考答案：AC
解析：出现下列情形之一的，中国证监会可以视情节轻重，对保荐机构、保荐代表人采取出具警示函、责令改正、监管谈话等监管措施；情节严重的，中国证监会可以采取暂停保荐机构的保荐业务、依法认定保荐代表人为不适当人选3个月到12个月的监管措施：（一）制作或者出具的文件不齐备或者不符合要求；（二）擅自改动申请文件、信息披露资料或者其他已提交文件；（三）申请文件或者信息披露资料存在相互矛盾或者同一事实表述不一致且有实质性差异；（四）文件披露的内容表述不清，逻辑混乱，严重影响投资者理解；（五）未及时报告或者未及时披露重大事项；（六）指定不符合《保荐办法》第四条规定要求的人员具体负责保荐工作；（七）未通过内核程序，以公司名义对外提交或披露保荐业务项目文件；（八）采取业务包干等承包方式或其他形式进行过度激励；（九）以显著低于行业定价水平等不正当竞争方式招揽业务，违反公平竞争、破坏市场秩序。

6.【多选题】甲证券公司不得为（）开立信用业务账户。
A.未按照要求提供有关情况的张某
B.从事证券交易时间不足两年的李某
C.缺乏风险承担能力的王某
D.最近20个交易日日均证券类资产低于100万元的赵某
参考答案：AC
解析：证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形：（1）未按照要求提供有关情况（选项A说法正确）。（2）从事证券交易时间不足半年（选项B说法错误）。（3）缺乏风险承担能力（选项C说法正确）。（4）最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户（选项D说法错误）。（5）本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）关联人。

7.【多选题】融资融券标的证券为股票的，应当符合的条件有（）。
A. 在交易所上市交易超过2个月的
B. 股东人数不少于4000人
C. 股票发行公司已完成股权分置改革
D. 股票交易未被交易所实施风险警示
参考答案：BCD
解析：A项，当标的证券是股票时，要求股票在交易所上市交易要【超过3个月】。

8.【多选题】国务院证券监督管理机构发现私募基金管理人违法违规，应当责令限期改正，逾期未改正的，可以对其采取的措施有（）。
A.责令暂停部分或者全部业务
B.责令负有责任的股东转让股权、负有责任的合伙人转让财产份额
C.责令更换董事、监事、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表
D.责令私募基金管理人聘请或者指定第三方机构对私募基金财产进行审计
参考答案：ABCD
解析：国务院证券监督管理机构发现私募基金管理人违法违规，或者其内部治理结构和风险控制管理不符合规定的，应当责令限期改正，逾期未改正，或者行为严重危及该私募基金管理人的稳健运行、损害投资者合法权益的，国务院证券监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施：（1）责令暂停部分或者全部业务；（2）责令更换董事、监事、高级管理人员、执行事务合伙人或者委派代表，或者限制其权利；（3）责令负有责任的股东转让股权、负有责任的合伙人转让财产份额，限制负有责任的股东或者合伙人行使权利；（4）责令私募基金管理人聘请或者指定第三方机构对私募基金财产进行审计，相关费用由私募基金管理人承担。

9.【多选题】保荐机构应当针对发行人的具体情况确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担的工作有（）。
A. 督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
B. 督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
C. 持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项
D. 持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见
参考答案：ABCD
解析：保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期间内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；【A】（3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；【B】（4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；【C】（5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；【D】（6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

10.【多选题】下列选项中，属于证券登记结算机构职能的有（）。
A. 证券账户、结算账户的设立
B. 证券的存管和过户
C. 证券持有人名册登记
D. 证券交易的清算和交收
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》的规定，证券登记结算机构应履行下列职能：（一）证券账户、结算账户的设立（A正确）；（二）证券的存管和过户（B正确）；（三）证券持有人名册登记（C正确）；（四）证券交易的清算和交收（D正确）；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

11.【单选题】根据《证券法》第一百九十一条的规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足（）万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：D
解析：教材页码：P63-73 根据《证券法》第一百九十一条的规定，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款。

1.【判断题】证券登记结算制度的货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P184-185 证券登记结算制度的货银对付俗称"一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。

2.【单选题】"货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑"，描述的是货币政策（）。
A.利率传导机制
B.信用传导机制
C.汇率传导机制
D.资产价格传导机制
参考答案：A
解析：以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。在这一传导机制中，核心的变量为利率。其传导机制为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑故本题选A选项。

3.【判断题】证券研究报告可以采用书面、口头或者电子文件形式。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。不可以采用口头形式

4.【多选题】政府发行债券所筹集资金的用途包括（）。
A.弥补财政赤字
B.协调财政资金短期周转
C.提高资金率收益
D.兴建政府投资的大型基础性的建设项目
参考答案：ABD
解析：政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短期周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。【考查考点】第三章第一节证券发行人

5.【单选题】下列关于债券开户、交易、清算、交收的说法，错误的是（）。
A.证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交
B.债券清算应该按照“全额交收“原则办理债券和价款的交割
C.债券的交割即将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方
D.在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备
参考答案：B
解析：教材页码：P355-356 本题考查债券交易。 A选项表述正确。证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。 B选项表述错误。债券的清算是指对在同一交割日同一种债券的买和卖相互抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照"净额交收"原则办理债券和价款的交割。 C选项表述正确。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。 D选项表述正确。在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。故本题选B选项。

6.【单选题】下列关于证券公司提供中间介绍业务的业务规则的说法中，错误的是（）。
A. 证券公司可以同时接受多个期货公司的委托从事中间介绍业务
B. 证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行中间介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度，确保有效防范和隔离中间介绍业务与其他业务的风险
C. 期货公司与证券公司应当建立中间介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则
D. 证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离。
参考答案：A
解析：【精讲班拓展考题】证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事IB业务。故A项错误。

7.【单选题】金融风险是指包括( )在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。
A. 政府机构
B. 非银行金融机构
C. 金融机构
D. 信托机构
参考答案：C
解析：金融风险，是指包括【金融机构】在内的各个经济主体在金融活动或投资经营活动中，因各种因素的不确定变动而遭受损失的可能性。

8.【单选题】中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％
参考答案：B
解析：中期票据是指"具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具"。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。

9.【多选题】开放式基金的非交易过户主要包括( )。
A.捐赠
B.继承
C.投资人将自己的开放式基金赎回
D.司法强制执行
参考答案：ABD
解析：教材页码：P407-408 开放式基金非交易过户，是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括【继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下】的非交易过户。

10.【单选题】从运作方式看，回购交易结合了（）的特点。
A.现货交易和远期交易
B.现货交易和期货交易
C.现货交易和权证交易
D.现货交易和期权交易
参考答案：A
解析：回购交易长的有几周，但通常情况下只有24小时，是一种超短期的金融工具，具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了【现货交易和远期交易】的特点，通常在债券交易中运用。

1.【判断题】LOF是上市开放式基金的简称。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P395-396 本题的说法是正确的，LOF确实是上市开放式基金的简称。

2.【判断题】科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：科创板股票自【上市首日】起可作为融资融券标的。

3.【单选题】下列不属于金融机构类投资者的是（）。
A.全国社会保障基金
B.保险经营机构
C.证券经营机构
D.银行业金融机构
参考答案：A
解析：教材页码：P119-121 金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、基金公司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。【考查考点】第三章证券市场主体>>第二节证券投资者>>金融机构类投资者的概念、特点及分类

4.【单选题】沪深证券交易所成立后，新股发行经历的演变过程是（）。
A.“议价→定价→竞价”
B.“定价→议价→定价”
C.“竞价→议价→定价”
D.“定价→竞价→定价”
参考答案：D
解析：沪、深证券交易所成立以后，新股发行经历了一个【“定价——竞价——定价”】的反复演变过程。

5.【单选题】证券金融公司可以发行公司债券，也可以向股东或者其他特定投资者借入次级债。证券金融公司借入次级债，应当事先向（）报告。
A. 银保监会
B. 中国证监会
C. 中国证券业协会
D. 司法部
参考答案：B
解析：证券金融公司借入次级债，应当事先向【中国证监会】报告，对于借入的次级债，参照中国证监会对证券公司借入次级债的有关规定，计入【净资本】。

6.【单选题】一只股票当前的市盈率为40倍，每股收益为0．5，未来预期每股收益复合增长率为20%，则这只股票的市值回报增长比为（）。
A.2
B.1
C.200
D.100
参考答案：A
解析：市值回报增长比=市盈率/增长率=40/20=2

7.【多选题】以下关于流通国债说法正确的是（）。
A.可以在流通市场上交易的国债
B.可以自由认购、自由转让，通常不记名
C.转让价格取决于对该国债的供给与需求
D.在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分
参考答案：ABCD
解析：流通国债是指可以在流通市场上交易的国债（A正确）。这种国债的特征是投资者可以自由认购、自由转让，通常不记名（B正确），转让价格取决于对该国债的供给与需求（C正确）。流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。在不少国家，流通国债占国债发行量的大部分（D正确）。

8.【判断题】存款准备金的比率越高，银行的存款派生能力越强。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，存款准备金的比率越高，银行的存款派生能力越弱。

9.【单选题】以下不属于我国场外市场的是（）。
A. 区域性股权交易市场
B. 券商柜台交易
C. 私募基金业务活动
D. 创业板市场
参考答案：D
解析：我国的场外交易市场有：（1）区域性股权市场；（2）券商柜台市场；（3）机构间私募产品报价与服务系统；（4）私募基金业务活动。我国的场内交易市场有：（1）主板市场(包含中小板市场)；（2）科创板市场；（3）创业板市场；（4）全国中小企业股份转让系统；（5）北京证券交易所。故本题正确选项为D。

10.【多选题】以下（）是契约型基金与公司型基金的区别。
A.期限不同
B.资金的性质不同
C.投资者的地位不同
D.基金的营运依据不同
参考答案：BCD
解析：契约型基金与公司型基金的区别：一是【资金的性质不同】；二是【投资者的地位不同】；三是【基金的营运依据不同】。

11.【多选题】下列关于证券公司估值管理的相关说法，正确的（）。
A.这一市场风险计量方法建立在全面公估值的基础之上
B.当按市场价格计值存在困难时，可以按照数理模型确定的价值计值
C.对存在活跃市场的金融工具，采用盯市法确定市场价格
D.全面估值过程就是风险因子的映射过程
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P524-526 风险定价和估值是市场风险管理的基础。主要的市场风险的计量方法，例如VaR、压力测试、情景分析等，都必须建立在全面估值的基础之上。（A正确）盯模即按模型计值，当按市场价格计值存在困难时，金融机构可以按照数理模型确定的价值计值。（B正确）全面估值的过程就是风险因子的映射过程。（D正确）主要的估值方法包括盯市和盯模。盯市即按市场价格计值。对存在活跃市场的金融工具或产品，采用盯市法确定市场价格。（C正确）【考查考点】第八章金融风险管理>>第三节市场风险管理>>市场风险的应对

1.【单选题】中央银行采取紧缩货币政策的主要政策手段是（）。
A.减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制
B.减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制
C.增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制
D.增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制
参考答案：A
解析：紧的货币政策的主要政策手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。故本题选A选项。

2.【判断题】强式有效市场假设对任何内幕消息的价值都持否定态度。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105~107 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一个极端的假设，其对任何内幕信息的价值均持否定态度。

3.【多选题】下列关于现金管理的说法正确的是:
A.若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可由存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算
B.客户可以用贷款额度储备作为应对事业导致的工作收入中断，作为紧急备用金
C.紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用
D.失业保障约束指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。

4.【不定项题】在上海证券交易所上市交易的某只股票，2022年年末的每股税后利润为0.20元，市场利率为2.5%。平均市盈率为20倍，则该只股票的理论价格是（）元。
A.6
B.4
C.20
D.8
参考答案：B
解析：股票理论价格=预计每股税后利润×市场所在地平均市盈率，即0.2×20=4（元）。故本题选B选项。

5.【多选题】进行套期保值操作时，需要遵循的原则有（）
A.买卖方向相同原则
B.品种相同或相近原则
C.数量相当原则
D.月份相同或相近原则
参考答案：BCD
解析：教材页码：P465~467 进行套期保值操作时，有四个基本原则需要遵循，以确保有效的风险管理和套期保值策略的实施：（1）买卖方向对应原则。（2）品种相同或相近原则。（3）数量相当原则。（4）月份相同或相近原则。综上，该题选BCD。

6.【判断题】退休后从保险公司领取的养老金和按月领取的奖励均可视为一种年金。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：按月领取的奖励不一定是相等金额，奖金可能有多有少，不满足年金的概念。

7.【判断题】市场利率（或债券预期收益率）低于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）低于债券面值，即债券为折价发行。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。市场利率（或债券预期收益率）高于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）低于债券面值，即债券为折价发行。

8.【单选题】投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（）。
A.委托关系
B.劳动聘用关系
C.服务关系
D.无关系
参考答案：C
解析：投资顾问与投资者（客户）之间的关系是服务关系。

9.【多选题】现金预算必须与个人的（）相一致。
A.生活方式
B.家庭状况
C.兴趣爱好
D.价值观
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

10.【多选题】道氏理论是技术分析的鼻祖，目前，世界资本市场应用最广泛的（）都是源于道氏理论的思想。
A.道一琼斯工业指数
B.标准普尔500指数
C.金融时报指数
D.日经指数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P273~274 道氏理论是技术分析的鼻祖，在道氏理论之前技术分析还不成体系。道氏理论认为市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。所以，只要对基于市场交易数据建立的市场价格指数进行分析就可以观察市场的大部分行为。目前世界资本市场应用最广泛的道一琼斯工业指数（A项）、标准普尔500指数（B项）、金融时报指数（C项）、日经指数（D项）等都是源于道氏理论的思想。

1.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
参考答案：B
解析：信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。市场风险是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。基础资产的市场价格变动包括市场利率、汇率、股票、债券行情的变动。

2.【不定项题】在汽车市场上，全球汽车制造商正在努力寻求机会以增强其在全球市场的竞争力，并利用各自的核心竞争力优势，同时减少产品研发、制造和分销等成本。在这个背景下，汽车制造商已开始采取并购行业的战略，以扩大其市场份额和影响力。并购是汽车制造商扩大其在全球市场上的影响力的主要手段之一，它大大降低了企业投资成本，缩短了其创新过程，增强了其市场和技术实力，同时也为汽车制造商提供了可拓展的市场和经营能力。根据以上材料，回答以下问题。不完全竞争市场分为（）。
A.有效竞争市场
B.垄断市场
C.寡头市场
D.垄断竞争市场
参考答案：BCD
解析：不完全竞争市场是指至少存在一个大到足以影响市场价格的买者或卖者的市场。除了完全竞争市场外，其余的都是不完全竞争市场，包括：垄断市场、寡头市场、垄断竞争市场。

3.【单选题】下列（）不是常用的收益率曲线策略。
A.水平策略
B.梯式策略
C.子弹式策略
D.两极策略
参考答案：A
解析：常用的收益率曲线策略有子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。A选项符合题意，债券组合管理中的水平策略一般指水平分析，它是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，主要形式为利率预期策略，不属于收益率曲线策略。B选项不符合题意，梯式策略是将债券到期期限在收益率曲线上进行均匀分布，是常用的收益率曲线策略。C选项不符合题意，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点，是常用的收益率曲线策略。D选项不符合题意，两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极，是常用的收益率曲线策略。故本题选A选项。

4.【多选题】商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”，以下说法正确的是（）。
A.可以提高资金使用效率
B.一定会因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险
C.应当提高资金使用效率
D.利用存贷款利差增加收益
参考答案：AD
解析：本题考查资产负债期限错配的优缺点。商业银行最常见的资产负债期限错配情况是将大量短期借款（负债）用于长期贷款（资产），即“借短贷长”，其优点是可以提高资金使用效率、利用存贷款利差增加收益；缺点是如果这种期限错配严重失衡，则有可能因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。B项错误，若是资产负债期限错配严重失衡，则有可能（并非一定会）因到期资产所产生的现金流入严重不足造成支付困难，导致流动性风险。C项错误，商业银行的"借短贷长"的优点就是可以提高银行的资金使用效率。AD项说法正确。故本题选AD选项。

5.【单选题】当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（）。
A.一字形
B.倒T字形
C.十字形
D.T字形
参考答案：B
解析：本题考查K线的主要形状和含义。A选项，当收盘价=开盘价=最高价=最低价时，K线图呈现一字形。B选项，当收盘价=开盘价=最低价时，K线图呈现倒T字形。C选项，当收盘价=开盘价时，K线图呈现十字形。D选项，当收盘价=开盘价=最高价时，K线图呈现T字形。故本题选B选项。

6.【不定项题】股票市场出现泡沫的主要特征不包括（）。
A.高波动率
B.高分红率
C.高市盈率
D.高成交量
参考答案：B
解析：教材页码：P101~103 股市短期疯涨，市盈率急剧攀升，价格与价值严重背离，即产生股市泡沫。 B项，分红率是股票红利与股票价格之比，高分红率意味着股票价格过低。

7.【多选题】压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，根据不同的压力情景，压力测试可采用的方法有（）。
A.假设性分析
B.敏感性分析
C.情景分析
D.敞口分析
参考答案：BC
解析：教材页码：P343~347 根据不同的压力情景，压力测试可采用敏感性分析（B项）和情景分析（C项）。

8.【多选题】任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有的行为包括（）。
A.对不同分类的基金进行合并评价
B.对基金、基金管理人评级的更新间隔为6个月
C.对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月
D.对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月
参考答案：ACD
解析：教材页码：P526~527 任何机构从事基金评价业务并以公开形式发布评价结果的，不得有下列行为：（1）对不同分类的基金进行合并评价。A项（2）对同一分类中包含基金少于10只的基金进行评级或单一指标排名。（3）对基金合同生效不足6个月的基金(货币市场基金除外)进行评奖或单一指标排名。（4）对基金(货币市场基金除外)、基金管理人评级的评级期间少于36个月。（5）对基金、基金管理人评级的更新间隔少于3个月。（6）对基金、基金管理人评奖的评奖期间少于12个月。C项（7）对基金、基金管理人单一指标排名(包括具有点击排序功能的网站或咨询系统数据列示)的排名期间少于3个月。（8）对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔少于1个月。D项（9）对特定客户资产管理计划进行评价。

9.【多选题】对行业不同时期资本进退的情况描述正确的有（）。
A.成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量
B.成熟期，企业表现为均衡
C.衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生
D.成长期，企业表现为均衡
参考答案：ABC
解析：不同时期的资本进退：①成熟期之前，企业数量及资本量的进入量大于退出量；②成熟期，则企业表现为均衡；③衰退期，表现为退出量超过进入量，行业规模萎缩，企业转产、倒闭时常发生。

10.【判断题】单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的100%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的50%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P46~47 单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的50%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的20%。

11.【多选题】下列关于预算和实际差异分析的要点，正确的是（）。
A.细目差异的重要性大于总额差异
B.要订出追踪预算额和实际发生额之间的差异的金额门槛或比率门槛
C.年预算一般以整年的达标率为比较的，月预算以当月的差异作为控制要项
D.刚开始预算差异很大时，应每月选择一个重点项目集中改署
参考答案：BCD
解析：总额差异的重要性大于细目差异。

1.【单选题】老李和老王决定采取募集设立的方式设立一家股份有限公司，二人共同起草了该公司的章程，根据《公司法》的规定，该公司章程只有经过（）表决通过才能够生效。
A.创立大会
B.股东大会
C.董事会
D.监事会
参考答案：A
解析：根据《公司法》第七十六条，设立股份有限公司，应当具备下列条件： (一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。

2.【多选题】关于上交所科创板上市公司退市安排，表述正确的是（）。
A.主营业务大部分停滞或者规模极低，上交所对其股票实施退市风险警示
B.营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易，上交所将对其股票启动退市程序
C.明显丧失持续经营能力，上交所将对其股票启动退市程序
D.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值，本所对其股票实施退市风险警示
参考答案：BCD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C项，第12.4.1条规定，上市公司出现下列情形之一，明显丧失持续经营能力，达到本规则规定标准的，本所将对其股票启动退市程序： ①主营业务大部分停滞或者规模极低； ②经营资产大幅减少导致无法维持日常经营； ③营业收入或者利润主要来源于不具备商业实质的交易； ④营业收入或者利润主要来源于与主营业务无关的业务； ⑤其他明显丧失持续经营能力的情形。 D项，第12.4.2条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示： ①最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度扣除非经常性损益之前或者之后的净利润为负值且营业收入低于1亿元； ②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值； ③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告； ④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第一项、第二项情形的； ⑤本所认定的其他情形。

3.【单选题】假设某企业只生产销售一种产品，单价40元，边际贡献率30％，每年固定成本200万元，预计下1年产销量20万件，则价格对利润影响的敏感系数为（）。
A.18
B.10
C.20
D.30
参考答案：C
解析：单位变动成本=40×(1-30％)=28(元)，预计下1年的利润=40×30％×20-200=40(万元)，假设价格增长10％，则预计利润增长额=[40×(1+10％)-28]×20-200-40=80(万元)，利润增长率=80／40=200％，价格对利润影响的敏感系数=200％／10％=20。

4.【多选题】根据《上市公司并购重组审核工作规程》，下列说法正确的有（）。
A.并购重组项目申请材料存在重大瑕疵的，机构部对该单重组项目的财务顾问执业质量评级为C，并约谈提醒财务顾问
B.重组申请获无条件通过的，财务顾问应当在重组委会议召开后2个工作日内，协助办理申请材料封卷；重组申请未获通过的，无需办理封卷
C.重组委参会委员确定后，当天发布重组委会议公告
D.重组委会议表决结果当场公布，当日对外公告
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司并购重组审核工作规程》第16条规定，申请材料存在重大瑕疵的，上市部对该单重组项目的财务顾问执业质量评级为C，并约谈提醒财务顾问。B项，第24条规定，重组申请获无条件通过或未获通过的，财务顾问应当在重组委会议召开后2个工作日内，协助办理申请材料封卷。

5.【多选题】债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。出现下列哪种情形，省级发展改革部门可不出具专项意见？（）
A.债券募投项目为国家发展改革委批复
B.发行人为中央企业
C.优质企业债券
D.小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种
参考答案：ABCD
解析：根据《企业债券注册发行业务问答（一）》（2020年），债券募集资金用于固定资产投资项目的，需由省级发展改革部门出具专项意见。其中，满足下列情形之一可不出具专项意见：（1）债券募投项目为国家发展改革委批复；（2）发行人为中央企业；（3）优质企业债券；（4）小微企业增信集合债、债转股专项债等不用于固定资产投资项目的债券品种；（5）发行人适用“直通车”机制。发行人应提供项目的可研批复/核准/备案证，并在募集说明书中充分披露已取得的项目合规性文件情况，律师需在法律意见书中对项目合规性发表明确意见，主承销商需在尽职调查报告中进行核查。

6.【单选题】下列关于资产支持证券的表述，说法错误的是（）。
A.资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式
B.信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护
C.资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的信托受益权份额
D.资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券
参考答案：A
解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定，信用增级可以采用内部信用增级或外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。

7.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（）。
A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
参考答案：D
解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

8.【单选题】甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（）。
A.由该上市公司控股股东提名
B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务
C.1年前为上市公司提供咨询服务
D.持有上市公司100股股票
参考答案：B
解析：A项，《上市公司独立董事规则》第12条规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。控股股东包括在内。 B项，上述指导意见规定，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系等人员不得担任独立董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。 C项，1年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。 D项，沪、深证券交易所《股票上市规则》均规定，公司股本总额不少于人民币5000万元。按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解，其不会成为上市公司前10名自然人股东。故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1％以上。

9.【多选题】根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告应当包括（）。
A.转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格
B.担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
C.公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排
D.前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）5.2.13条，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告还应当包括以下内容：（一）转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格；（二）可转换公司债券发行后累计转股的情况；（三）前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量；（四）担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况；（如适用）（五）公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排；（六）中国证监会和本所规定的其他内容。

10.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（）。
A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
参考答案：ABD
解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

1.【单选题】每年固定分配股利2元，最低报酬率为16%，则股票价值为（）元/股。
A.2.38
B.2.32
C.12.5
D.12
参考答案：C
解析：P【sub|0】=D/R【sub|s】=2/16%=12.5元/股。

2.【多选题】下列哪些是《证券法》规定的证券交易内幕信息知情人？（）
A.发行人的董事
B.公司的实际控制人
C.发行人控股公司的监事
D.持有公司3%以上股份的自然人
参考答案：ABC
解析：《证券法》第五十一条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：（一）发行人及其董事、监事、高级管理人员；（选项A正确）（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（选项D错误，选项B正确）（三）发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；（选项C正确）（四）由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；（五）上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；（六）因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；（七）因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；（八）因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；（九）国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

3.【多选题】以下属于证券交易内幕信息知情人的有（）。
A.发行人及其董事、监事、高级管理人员
B.发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员
C.公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员
D.由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》第五十一条，证券交易内幕信息的知情人包括：（一）发行人及其董事、监事、高级管理人员；（选项A正确）（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（选项C正确）（三）发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；（选项B正确）（四）由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；（选项D正确）（五）上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；（六）因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；（七）因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；（八）因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；（九）国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

4.【多选题】下列各项资产计提减值后，持有期间内在原计提减值损失范围内可通过损益转回的有（）。
A.存货跌价准备
B.应收账款坏账准备
C.以摊余成本计量的金融资产的减值准备
D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具的减值准备
参考答案：ABCD
解析：A项，企业的存货在符合条件的情况下，应在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。 B项，应收账款坏账准备，可根据实际情况在持有期间通过损益转回。 C项，对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。 D项，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。

5.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（）
对
错
参考答案：错
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

6.【单选题】2022年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为2000万元（不含增值税），分5次于每年12月31日等额收取。该大型设备成本为1600万元。假定该销售商品符合收入确认条件，同期银行贷款年利率为6%。不考虑其他因素，假定期数为5，利率为6%的普通年金现值系数为4.2124。则甲公司2022年1月1日因销售上述设备应确认的销售商品收入金额为（）万元。（计算结果保留整数）
A.1600
B.1685
C.2000
D.400
参考答案：B
解析：具有融资性质的分期收款销售商品，在符合收入确认条件时，企业应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定收入金额，应收的合同或协议价款的公允价值，通常应当按照其未来现金流量现值或商品现销价格计算确定。甲公司2016年1月1日因销售上述设备应确认的销售商品收入金额=400×4.2124=1685（万元）。

7.【多选题】不考虑税费等其他因素，甲公司2019年的下列会计处理中，正确的是（）。
A.甲公司以公允价值为1000万元的存货(成本为800万元)换入非关联方的一台机器设备，同时支付补价300万元，甲公司确认营业收入1000万元，结转成本800万元
B.甲公司以公允价值为5000万元的房屋(账面价值为3000万元)从母公司处换入乙公司100％的股权，甲公司确认营业外收入2000万元
C.甲公司以公允价值为4000万元的出租用办公楼(账面价值为3800万元)换入非关联方的一座厂房，甲公司确认营业外收入200万元
D.甲公司以公允价值为1500万元的专利技术(账面价值为1000万元)换入母公司的公允价值为2500万元的存货，甲公司确认资产处置损益500万元
参考答案：AD
解析：B项，甲公司用房屋从母公司处换取乙公司100％股权，属于同一控制下的企业合并，不应当确认损益，换出资产的账面价值与被合并方账面价值的差额应当冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。 C项，甲公司以投资性房地产用于非货币性资产交换，应当按照投资性房地产的公允价值确认其他业务收入，并结转成本。

8.【单选题】根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》，以下说法正确的是（）。
A.可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率不低于网下配售比例的原则确定最终的网上和网下发行数量
B.上市公司发行可转债，可以部分向原持有公司股票的股东优先配售，但不能全部向原持有公司股票的股东优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露
C.原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购；原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购
D.参与网上申购的投资者可委托第三方代为表达申购意向，证券公司可以接受投资者的全权委托代其进行申购
E.投资者在进行可转债网上申购时需缴付申购资金
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则》具体分析如下： A项，第25条第1款规定，可转债发行人和主承销商可以根据网上、网下实际申购情况，按照网上发行中签率和网下配售比例趋于一致的原则确定最终的网上和网下发行数量。 BC两项，第3条规定，上市公司发行可转债，可以全部或者部分向原持有公司股票的股东（以下简称原股东）优先配售，优先配售比例应当在发行方案中披露。原股东参与优先配售后，余额部分用于网上、网下申购。原股东除可参与优先配售外，也可参与优先配售后的余额申购。 D项，第11条规定，参与网上申购的投资者应自主表达申购意向，证券公司不得接受投资者的全权委托代其进行申购。 E项，第10条第1款规定，投资者在进行可转债网上申购时无需缴付申购资金。

9.【多选题】A公司在上交所科创板上市，下列公司董事、监事和高级管理人员的行为符合监管规定的是（）。
A.董事甲在任职后1个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》
B.新任高级管理人员乙应当在任职后3个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。
C.董事丙因故授权其他董事代为出席董事会，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，可以全权委托；
D.上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B两项，第4.2.2条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股票首次上市前，新任董事、监事和高级管理人员应当在任职后1个月内，签署并向本所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。 C项，第4.2.4条规定，上市公司董事应当履行以下勤勉义务，不得怠于履行职责： ①保证有足够的时间和精力参与上市公司事务，审慎判断审议事项可能产生的风险和收益；原则上应当亲自出席董事会会议，因故授权其他董事代为出席的，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，不得全权委托； ②关注公司经营状况等事项，及时向董事会报告相关问题和风险，不得以对公司业务不熟悉或者对相关事项不了解为由主张免除责任； ③积极推动公司规范运行，督促公司履行信息披露义务，及时纠正和报告公司的违规行为，支持公司履行社会责任； ④法律法规、本规则以及本所其他规定、公司章程规定的其他勤勉义务。 D项，第4.2.7条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告。

10.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

11.【多选题】下列各项关于稀释每股收益的表述中，正确的有（）。
A.稀释每股收益是以基本每股收益为基础，假设企业所有发行在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润以及发行在外普通股的加权平均数计算而得的每股收益
B.盈利企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的认股权证具有稀释性
C.亏损企业发行的行权价格低于当期普通股平均市场价格的股票期权具有反稀释性
D.因资本公积转增股份调整增加的普通股股数具有稀释性
参考答案：ABC
解析：选项D，因资本公积转增股份调整增加的普通股股数不具有稀释性。

1.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.一元线性回归模型只有一个自变量
B.一元线性回归模型有两个或两个以上自变量
C.一元线性回归模型需要建立M元正规方程组
D.一元线性回归模型只需建立二元方程组
参考答案：AD
解析：一元线性回归只有一个自变量，多元线性回归则涉及两个或两个以上的自变量；一元线性回归只需建立二元方程组就可以了，而多元线性回归则需建立M元正规方程组，并且一般需要通过求逆矩阵的方法进行求解。

2.【单选题】在证券投资的宏观经济分析中，（）主要侧重于分析经济现象的相对静止状态。
A.总量分析
B.结构分析
C.线性分析
D.回归分析
参考答案：B
解析：在证券投资的宏观经济分析中，总量分析侧重于对总量指标速度的考察，侧重分析经济运行的动态过程；结构分析侧重于对一定时期经济整体中各组成部分相互关系的研究，侧重分析经济现象的相对静止状态。

3.【多选题】反映企业到期偿付长期债务能力的财务比率是下列各项中的（）。
A.资产负债率
B.有形资产净值债务率
C.已获利息倍数
D.长期债务与营运资金比率
参考答案：ABCD
解析：以上选项内容都正确。

4.【多选题】下列各项中，属于波浪理论不足的有（）。
A.对同一个形态，不同的人会产生不同的判断
B.波浪理论中子波浪形态复杂多变
C.波浪理论忽视了成交量的影响
D.浪的层次和起始点不好确认，应用困难
参考答案：ABD
解析：波浪理论最大的不足是应用上的困难。从理论上讲波浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。该理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法。

5.【多选题】已知某公司某年财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。
A.流动资产周转率为3.2次
B.存货周转天数为77.6天
C.营业净利率为13.25%
D.存货周转率为3次
参考答案：AB
解析：依题意，A项正确，流动资产周转率＝营业收入/平均流动资产＝（96＋304）/[（130＋123）/2]≈3.2（次）；B项正确，存货周转天数＝360/存货周转率＝平均存货×360÷营业成本＝[（69＋62）/2]×360/304≈77.6（天）；C项错误，营业净利润率＝净利润/营业收入＝37/（96＋304）＝9.25%；D项错误，存货周转率＝360/存货周转天数≈4.6（次）。故本题选AB。

6.【多选题】在对上市公司财务比率作对比分析时，对比的对象主要有（）。
A.该上市公司的历史财务比率
B.该上市公司所处行业的当期财务比率平均数
C.其他行业上市公司的当期财务比率平均数
D.全部上市公司的历史财务比率平均数
参考答案：AB
解析：计算出来的财务比率，只有与同行业平均财务比率、本公司历史的财务比率进行比较，才能知道是高还是低。但是这种比较通常不能解释财务比率高或低的原因。

7.【判断题】逆回购指中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性投放基础货币。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。现券买断为中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币。

8.【判断题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，市场结构可以粗分为寡占型(CR【sub|8】≥40%)和竞争型(CR【sub|8】<40%）。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，市场结构可以粗分为寡占型(CR【sub|8】≥40%)和竞争型(CR【sub|8】<40%）。

9.【判断题】财务报表的因素分析法是财务报表分析中最基本的方法。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：财务报表的比较分析法是指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。

10.【单选题】如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们可以预测公司的平均资金成本（WACC）将会（）。
A.无法确定
B.不变
C.上升
D.下降
参考答案：D
解析：中央银行倾向于降低无风险收益率，因此，公司的负债成本KD下降，公司的平均资金成本随之下降。

1.【单选题】投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率，该收益率又被称为（）。
A.当期收益率
B.必要收益率
C.内部收益率
D.到期收益率
参考答案：B
解析：投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率，其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

2.【多选题】进行产业链分析的意义有（）。
A.有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择
B.有利于企业形成自己独特的产业竞争力
C.有利于企业增进自己的创新研发能力
D.有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效协作和分工
参考答案：ABD
解析：产业链分析有利于不同国家或地区的企业和行业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择，进而一方面因正确的产业定位和选择而形成自己独特的产业竞争力，另一方面也促使不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间的有效协作和分工的形成。

3.【多选题】在（）情形下，无风险利率越接近于实际情况。
A.资产市场化程度越高
B.信用风险越低
C.到期期限越短
D.流动性越强
参考答案：ABD
解析：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。

4.【多选题】我国制造业PMI包括（）。
A.新订单指数
B.生产量指数
C.从业人员指数
D.供应商配送指数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P202-207 制造业PMI是一个综合指数，由5个扩散指数(分类指数)加权计算而成。具体包括：新订单指数，权数为30％；生产量指数，权数为25％；从业人员指数，权数为20％；供应商配送指数，权数为15％；原材料库存指数，权数为10％。

5.【单选题】熊市套利是指（）。
A.买入近期月份合约的同时卖出远期月份合约
B.买入近期月份合约的同时买入远期月份合约
C.卖出近期月份合约的同时卖出远期月份合约
D.卖出近期月份合约的同时买入远期月份合约
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度。无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利为熊市套利。故本题选D。

6.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：教材页码：P325-327 切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

7.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（）。
A.形态类
B.指标类
C.切线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

8.【单选题】按照重置成本法的计算公式，被评估资产评估值等于（）。
A.重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值
B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值
C.重置成本÷成新率
D.重置成本+成新率
参考答案：A
解析：被评估资产评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值。

9.【判断题】如果完全竞争的条件受到破坏，或者即使存在完全竞争条件，市场机制在很多场合不能实现资源最优配置，就会出现所谓的市场失灵。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P37-42 如果完全竞争的条件受到破坏，或者即使存在完全竞争条件，市场机制在很多场合不能实现资源最优配置，就会出现所谓的市场失灵。

10.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

11.【多选题】下列关于概率的说法，正确的有（）。
A.概率是概率论的基本概念
B.概率是对随机事件发生的可能性的度量
C.概率越接近0，该事件更可能发生
D.概率越接近1，该事件更不可能发生
参考答案：AB
解析：概率越接近1，该事件更可能发生；越接近0，则该事件更不可能发生。

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