证券从业资格每日一练(2026年3月3日)

• 1.【多选题】专项计划资产独立于（ ）的固有财产。
• A. 原始权益人
• B. 托管人
• C. 其他业务参与人
• D. 管理人
• 参考答案：ABCD
• 解析：专项计划资产独立于【原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人】的固有财产。

• 2.【判断题】拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，需具备1年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，除应持续符合证券从业人员应符合的从业条件外，还应当同时符合下列任职条件： （1）正直诚实，品行良好； （2）熟悉证券基金法律法规和中国证监会的规定； （3）具备3年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历； （4）具有与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。

• 3.【单选题】发行人可以就以下哪个事项聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责？（ ）
• A.首次公开发行股票并上市
• B.上市公司并购重组
• C.重大资产重组
• D.破产清算
• 参考答案：A
• 解析：发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司（即保荐机构）履行保荐职责： （1）首次公开发行股票； （2）上市公司发行新股、可转换公司债券； （3）公开发行存托凭证； （4）中国证监会认定的其他情形。

• 4.【多选题】根据《关于调整证券交易佣金收取标准的通知》，下列说法正确的有（ ） 。
• A. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等
• B. A股，证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
• C. B股，每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取
• D. 国债现券、企业债(含可转债)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案15天内无异议后实施
• 参考答案：BCD
• 解析：证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。

• 5.【单选题】下列不符合证券公司申请融资融券业务资格条件的是（ ）。
• A. 具有证券经纪业务资格
• B. 最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查的情形
• C. 信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故
• D. 最近2年各项风险控制指标持续符合规定
• 参考答案：C
• 解析：证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件之一为：信息系统安全稳定运行，【最近1年】未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。

• 6.【单选题】下列关于证券公司治理的基本要求，说法错误的是（ ）。
• A. 拥有先进的信息系统
• B. 建立稳健的薪酬制度
• C. 健全组织架构，明确职责划分
• D. 不得侵犯客户合法权益
• 参考答案：A
• 解析：证券公司治理的基本要求： （1）建立健全组织架构、明确职责划分 （2）不得侵犯客户合法权益 （3）建立完备的内部控制体系 （4）建立稳健的薪酬制度

• 7.【多选题】金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供（ ）等代为承担风险的承诺，视为刚性兑付。
• A. 直接的担保
• B. 间接的担保
• C. 回购
• D. 显性或隐性的担保
• 参考答案：ABCD
• 解析：经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付： 1.金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何【直接或间接、显性或隐性的担保、回购】等代为承担风险的承诺。 2.资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益；采取滚动发行等方式，使资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益；资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付；金融管理部门认定的其他情形。

• 8.【单选题】《证券从业人员职业道德准则》对证券从业人员职业道德准则作出的具体规定不包括（ ）。
• A.爱岗敬业，忠于职守
• B.持续精进，追求卓越
• C.尊重包容，单独发展
• D.关爱社会，益国利民
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考査证券从业人员职业道德具体规定。《证券从业人员职业道德准则》对证券从业人员职业道德准则作出的具体规定包括：①敬畏法律，遵纪守规；②诚实守信，勤勉尽责；③守正笃实，严谨专业；④审慎稳健，严控风险；⑤公正清明，廉洁自律；⑥持续精进，追求卓越；⑦爱岗敬业，忠于职守；⑧尊重包容，共同发展；⑨关爱社会，益国利民。

• 9.【单选题】金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有（ ）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者（ ）年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者可以申请转化成为专业投资者。
• A. 1；1
• B. 2；1
• C. 1；2
• D. 2；2
• 参考答案：A
• 解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者： （1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织； （2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有【1年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者【1年】以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

• 10.【单选题】下列法律法规及主要部门规章、规范性文件中，不属于证券公司发行与承销业务适用的是( )。
• A.《证券公司监督管理条例》
• B.《科创板上市公司持续监管办法(试行) 》
• C.《上市公司收购管理办法》
• D.《企业债券管理条例》
• 参考答案：C
• 解析：证券公司发行与承销业务的主要法律、行政法规包括《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》 《企业债券管理条例》 等。

• 11.【判断题】审计委员会中独立董事的人数不得少于1/2，并且至少有1名独立董事从事会计工作3年以上。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：审计委员会中独立董事的人数不得少于1/2，并且至少有1名独立董事从事会计工作5年以上。

• 1.【多选题】债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（ ）。
• A.交易风险不同
• B.保证金制度不同
• C.履约责任不同
• D.交易场所不同
• 参考答案：ABCD
• 解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面: （1）交易场所不同； （2）合约的规范性不同；【D】 （3）交易风险不同；【A】 （4）保证金制度不同；【B】 （5）履约责任不同。【C】

• 2.【单选题】地方政府债券的托管（ ）。
• A.只在国家规定的证券登记结算机构办理登记托管
• B.只在中央国债登记结算有限责任公司办理登记托管
• C.在国家规定的证券登记结算机构办理总登记托管，在中央国债登记结算有限责任公司办理分登记托管
• D.在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管
• 参考答案：D
• 解析：一般债券应当在中央国债登记结算有限责任公司办理总登记托管，在国家规定的证券登记结算机构办理分登记托管。

• 3.【多选题】下列关于派发股利的说法中，正确的有（ ）。
• A.股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间
• B.股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期
• C.除息除权日，通常为股权登记日之后的3个工作日
• D.派发日，即股利正式发放给股东的日期
• 参考答案：ABD
• 解析：C项错误，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。

• 4.【单选题】下列关于风险与金融产品的说法，错误的是（ ）。
• A.金融产品具有风险性
• B.“无风险收益率”仅是理论上的一种设定
• C.金融产品定价仅考虑收益
• D.风险溢价是对投资者承担风险的补偿
• 参考答案：C
• 解析：任何金融产品是风险和收益的组合。 任何金融产品都具有风险性。【A选项正确】 作为市场基准的所谓的“无风险收益率”仅仅是理论上的一种设定。【B选项正确】 任何产品同时也具有收益性，构成对投资者承担风险的补偿，这种收益通常被称为风险溢价。【D选项正确】 任何金融产品都服从这种风险和收益的二元结构。这是金融产品的重要特征之一。 【风险是与收益相匹配的】，这是金融市场的基本规律，【也是金融产品定价的重要原则】。【C选项错误】

• 5.【单选题】一般而言，基金投资管理的流程不包括（ ）。
• A.研究部门提供研究报告
• B.投资决策委员会决定基金总体投资计划
• C.投资决策委员会拟订投资组合具体方案
• D.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
• 参考答案：C
• 解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告。 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。 (3)基金经理拟订投资组合具体方案。 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。

• 6.【单选题】股票按（ ），可以分为有面额股票和无面额股票。
• A.是否在股票票面上标明金额
• B.是否记载股东姓名
• C.主体分类
• D.股东享有权利的不同
• 参考答案：A
• 解析：选项A，股票按是否在股票票面上标明金额，可以分为有面额股票和无面额股票。 选项B，股票按是否记载股东姓名，可以分为记名股票和无记名股票。 选项C，按投资主体的不同性质，股票可以分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。 选项D，按股东享有权利的不同，可以分为普通股票和特别股票。

• 7.【判断题】会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

• 8.【单选题】地方政府一般债券采用( )付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。
• A.记账式浮动利率
• B.记账式固定利率
• C.凭证式固定利率
• D.凭证式浮动利率
• 参考答案：B
• 解析：一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还， 债券资金收支列入一般公共预算管理。

• 9.【单选题】交易所市场中，（ ）。 Ⅰ.交易所是有组织的市场 Ⅱ.所有的交易所都是公司制 Ⅲ.市场参与者以交易所为交易对手进行交易 Ⅳ.交易所为买卖双方提供竞价、撮合及结算服务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项正确，证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金融市场，被称为交易所市场。 Ⅱ项错误，交易所分为会员制交易所和公司制交易所。 Ⅲ项、Ⅳ项正确，交易所为买卖双方提供竞价、撮合及结算服务，市场参与者以交易所为交易对手进行交易，交易所确保交易双方履约，最大限度地减少了交易后的违约风险或交易对手风险。

• 10.【多选题】公募基金的募集步骤包括（ ）。
• A.申请
• B.备案
• C.合同生效
• D.发售
• 参考答案：ACD
• 解析：基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。

• 11.【单选题】从基金的基本类型看，一般可分为( )。 Ⅰ.封闭式 Ⅱ.非限定式 Ⅲ.开放式 Ⅳ.限定式
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：按基金运作方式不同，可分为封闭式基金和开放式基金。

• 1.【判断题】债券价格与利率之间的反向关系并不是直线型关系，而是一种凸线型关系。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：债券价格与利率之间的反向关系并不是直线型关系，而是一种凸线型关系。这样当利率变动幅度较大时，以久期为代表的直线型关系就不能准确衡量债券价格的真实变动，必须用凸性对其进行修正。

• 2.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（ ）。
• A.投资目标的弹性
• B.年龄
• C.理财产品的选择
• D.负债状况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

• 3.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P424~425 均值-方差模型属于战略资产配置模型。

• 4.【单选题】（ ）即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。
• A.市值法
• B.指数近似法
• C.加强指数法
• D.分层法
• 参考答案：A
• 解析：市值法即选择指数成分股中市值最大的部分股票，按照其在股价指数所占比购买，将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。该方法的基本思路是：以上市公司的股票市值为基础，将有形资产从总资产中剥离出去，然后再将品牌资产从无形资产中分离出来。 考点 指数型消极投资策略的市值法和分层法

• 5.【单选题】简单型消极投资策略的优点是（ ）。
• A.放弃从市场环境变化中获利的可能
• B.适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大情况
• C.交易成本和管理费用最小化
• D.收益的最小化
• 参考答案：C
• 解析：A项，属于简单型消极投资策略的缺点；B项，属于简单型消极投资策略的适用性；D项，应为交易成本和管理费用最小化。 简单型消极投资策略优缺点及适用性： (1)优点:交易成本和管理费用最小化； (2)缺点:放弃从市场环境变化中获利的可能； (3)适用性:适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。 考点 简单型消极投资策略

• 6.【不定项题】采用内部评级法计量信用风险监管资本时,信用风险缓释功能体现为降低（ ） Ⅰ抵(质)押品回收率 Ⅱ违约损失率 Ⅲ违约风险暴露 Ⅳ违约概率
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：信用风险缓释是指银行运用合格的抵(质)押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

• 7.【单选题】关于MVA，以下说法中错误的是（ ）。
• A.MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额
• B.MVA是公司为股东创造或毁坏的财富在资本市场上的体现
• C.MVA是从基本面分析得出的企业在特定时间内创造的价值
• D.MVA是直接衡量任何企业市场价值的重要指标
• 参考答案：C
• 解析：MVA（市场增加值）是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额，除了对决策具有重要指导意义外，经济增加值还是直接衡量任何企业市场价值的重要指标。具体说来，经济增加值与市场增加值直接联系。市场增加值=未来经济增加值的折现值;市场增加值=公司市值-公司账面资本值。而EVA（经济增加值）是从基本面分析得出的企业在特定一段时间内创造的价值，故C项错误。

• 8.【单选题】公司在计算稀释每股收益时，应考虑（ ），按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。 Ⅰ所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润的影响 Ⅱ所有稀释性潜在普通股对扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响 Ⅲ报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 Ⅳ报告期因发行新股或债转股等增加股份数
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：公司在计算稀释每股收益时，应考虑：按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值；所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润及加权平均股数的影响。

• 9.【单选题】投资组合管理的目的为（ ）。 Ⅰ分散风险 Ⅱ提高效率 Ⅲ投资回报率实现最大化 Ⅳ汇聚资产
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：投资组合管理的目的为分散风险、提高效率和投资回报率实现最大化。

• 10.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（ ）时，属于空头市场。
• A.负值
• B.零
• C.无穷大
• D.正值
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

• 11.【不定项题】商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因紊包括（ ） Ⅰ压力测试结果 Ⅱ业务经营部门的过往业绩 Ⅲ外部市场的发展变化情况 Ⅳ工作人员的专业水平和经验
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因紊包括压力测试结果、业务经营部门的过往业绩、外部市场的发展变化情况、工作人员的专业水平和经验、还包括自身业务性质、规模和复杂程度、内部控制水平、资本实力、能够承担的市场风险水平等。

• 1.【单选题】上市公司应当在董事会审议通过股权激励计划草案后的（ ）交易日内，公告董事会决议、股权激励计划草案摘要、独立董事意见。
• A.1
• B.2
• C.5
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：《上市公司股权激励管理办法》第三十条规定，上市公司应当在董事会审议通过股权激励计划草案后的2个交易日内，公告董事会决议、股权激励计划草案摘要、独立董事意见。

• 2.【多选题】企业发生的下列支出中，不可在发生当期直接在企业所得税税前扣除的是（ ）。
• A.固定资产改良支出
• B.租入固定资产的改建支出
• C.已足额提取折旧的固定资产的改建支出
• D.固定资产的日常修理支出
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，企业的固定资产改良支出，如果有关固定资产尚未提足折旧，可增加固定资产价值；如果有关固定资产已提足折旧，可作为长期待摊费用，在规定的期间内平均摊销。 B项，经营租入固定资产的改建支出，按照合同约定的剩余租赁期限分期摊销扣除。 C项，已提折旧的固定资产的改建支出，按照固定资产预计尚可使用年限分期摊销扣除。

• 3.【单选题】上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起（ ）年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
• A.1
• B.2
• C.3
• D.4
• 参考答案：C
• 解析：《上市公司收购管理办法》第七十八条规定，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。

• 4.【单选题】甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（ ）。
• A.仓库保管人员的工资
• B.季节性停工期间发生的制造费用
• C.未使用管理用固定资产计提的折旧
• D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失
• 参考答案：B
• 解析：A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。 B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。 C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。 D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。

• 5.【单选题】某公司2020年年初和年末存货分别为4000万元和5000万元，存货周转次数为4次，2021年末存货比2021年年初减少20％，销售收入和销售成本均增长20％，则2021年该公司存货周转次数为（ ）。
• A.4
• B.4.3
• C.4.8
• D.5.4
• 参考答案：C
• 解析：2021年初存货余额=2020年末余额=5000(万元)，2021年末存货余额=5000×(1-20％)=4000(万元)，2021年存货周转次数=2021年销售收入／2021年平均存货=2020年销售收入×(1+20％)／4500=2020年销售收入／4500×(1+20％)=2020年周转次数×1.2=4.8。

• 6.【单选题】下列各组资产和负债中，允许以净额在资产负债表上列示的是（ ）。
• A.作为金融负债担保物的金融资产和被担保的金融负债
• B.与交易方明确约定定期以净额结算的应收款项和应付款项
• C.因或有事项需承担的义务和基本确定可获得的第三方赔偿
• D.基础风险相同但涉及不同交易对手的远期合同中的金融资产和金融负债
• 参考答案：B
• 解析：金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销，但是，同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。A项，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销；B项同时满足净额结算的要求，可以按净额结算；C项，对于负债部分确认为负债，对于基本确定可获得的第三方赔偿，需要单独确认为其他应收款；D项，虽然风险相同可以作为组合处理，但交易对象不同，需要分别核算。

• 7.【单选题】关于管理层收购，以下说法符合规定的有（ ）。 Ⅰ管理层收购时，需要全体独立董事的1/2以上同意 Ⅱ收购经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议 Ⅲ收购经股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权1/3以上通过 Ⅳ收购应当经需经全体董事2/3以上通过 Ⅴ公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》具体分析如下： 选项Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ错误，董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1/2，管理层收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2/3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。

• 8.【多选题】下列人员需在招股说明书上签字的是（ ）。
• A.董事
• B.监事
• C.董事会秘书
• D.总经理
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关规定，具体分析如下： 发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。 发行人控股股东、实际控制人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。 保荐人及其保荐代表人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。

• 9.【单选题】下列各项有关职工薪酬的会计处理中，正确的是（ ）。
• A.与设定受益计划相关的当期服务成本应计入当期损益
• B.与设定受益计划负债相关的利息费用应计入其他综合收益
• C.与设定受益计划相关的过去服务成本应计入期初留存收益
• D.因重新计量设定受益计划净负债产生的精算损失应计入当期损益
• 参考答案：A
• 解析：ABC三项，报告期末，企业应当在损益中确认的设定受益计划产生的职工薪酬成本包括服务成本和设定受益净负债或净资产的利息净额，其中，服务成本包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。 D项，因重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动应计入其他综合收益。

• 10.【多选题】关于母公司在报告期内增减子公司在合并财务报表的反映，下列说法中正确的有（ ）。
• A.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
• B.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
• C.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并现金流量表时，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表
• D.母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表
• 参考答案：ACD
• 解析：B项，因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

• 11.【多选题】下列外国投资者2021年可以进行上市公司战略投资的有（ ）。
• A.外国法人机构境外实有资产总额1.5亿美元，其母公司管理境外实有资产总额4亿元
• B.2018年受到所在国监管机构的重大处罚的境外上市公司
• C.境外实有资产总额3亿美元的境外非上市公司
• D.外商投资有限合伙企业，管理境外资产总额9亿美元
• 参考答案：ACD
• 解析：《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第6条规定，投资者应符合以下要求：①依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；②境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；③有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；④近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。

• 1.【单选题】某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6% ,按年支付利息。假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元
• A.10600.00
• B.11200.00
• C.11910.16
• D.11236.00
• 参考答案：B
• 解析：单利计算公式为:I =p *r*n。其中，I表示利息额，p表示本金，r表示利率，n表示时间。则该理财产品到期时的本息和为:FV=10000+10000*6%*2 = 11200(元)

• 2.【单选题】研究报告质量审核应当涵盖的内容包括（ ）。 I.信息处理 II.分析逻辑 Ⅲ.研究结论 IV.投资策略
• A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
• B.I、II、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.I、II
• 参考答案：B
• 解析：质量审核应涵盖信息处理、分析逻辑、研究结论等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。

• 3.【判断题】市场预期理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：市场预期理论又称“无偏预期理论”，它认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈上升趋势;如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈下降趋势。

• 4.【单选题】消除自相关影响的方法包括（ ）。 Ⅰ.岭回归法 Ⅱ.一阶差分法 Ⅲ.德宾两步法 Ⅳ.增加样本容量
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：若模型经检验证明存在序列相关性，常采用广义差分法、一阶差分法、科克伦奥克特迭代法和德宾两步法等方法估计模型。Ⅰ、Ⅳ两项属于消除多重共线性影响的方法。

• 5.【单选题】[2021年真题]根据K线理论，在其他条件相同时，（ ）。 I.实体越长，表明多方力量越强 II.上影线越长，越有利于空方 Ⅲ.下影线越短，越有利于多方 IV.上影线长于下影线，有利于空方
• A.II、Ⅳ
• B.II、Ⅲ、Ⅳ
• C.I、II、Ⅲ
• D.I、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利于多方占优。上影线和下影线相比的结果，可以判断多方和空方的努力对比。上影线长于下影线，利于空方；线下影线长于上影线，则利于多方。

• 6.【单选题】下列关于逐步回归法说法错误的是（ ）。
• A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数
• B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误
• C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
• D.如果新引入变量后t检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性
• 参考答案：D
• 解析：逐步回归法是指以Y为被解释变量，逐个引入解释变量，构成回归模型，进行模型估计。根据拟合优度的变化以及结合F检验和t检验的显著性决定是否保留新引入的变量。如果新引入了变量后使得F检验和t检验均显著，并且增加了拟合优度，则说明新引入的变量是一个独立解释变量，可考虑在模型中保留该变量；如果新引入的变量未能明显改进拟合优度值，或者F检验和t检验出现了不显著现象，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性。

• 7.【单选题】当收盘价、开盘价、最高价、最低价相同的时候，K线的形状为(）
• A.光头光脚阴线
• B.光头光脚阳线
• C.一字形
• D.十字形
• 参考答案：C
• 解析：A项，当开盘价高于收盘价，且开盘价等于最高价，收盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阴线，B项，当收盘价高于开盘价，且收盘价等于最高价，开盘价等于最低价时，就会出现光头光脚阳线，D项，当开盘价等于收盘价，最高价大于开盘价，最低价小于收盘价时，就会出现十字形K线。

• 8.【判断题】产业技术政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“反对垄断促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为主要核心，其目的在于实现同一产业内企业组织形态和企业间关系的合理化。（   ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策，以“反对垄断促进竞争、规范大型企业集团、扶持中小企业发展”为主要核心，其目的在于实现同一产业内企业组织形态和企业间关系的合理化。

• 9.【单选题】下列选项中关于贴现因子，可能的值有( ）
• A.-2
• B.-0.5
• C.1
• D.0.7
• 参考答案：D
• 解析：所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0-1之间的一个数。贴现因子在数值上可以理解为贴现率，就是1个份额经过段时间后所等同的现在份额。这个贴现因子不同于金融学或者财务学的贴现率之处在于，它是由参与人的“耐心”程度所决定的。

• 10.【单选题】假设市场上存在一种期限为6个月的零息债券，面值100元，市场价格99.2556元，那么市场6个月的即期利率为（ ）。
• A.0.85%
• B.1.5%
• C.0.75%
• D.1.01%
• 参考答案：C
• 解析：对于债券或利率，所表达的收益率或利率都是年化利率，所以，市场6个月的即期利率为：100-99.2556=0.7444，0.7444/99.2556=0.75%

• 11.【单选题】管理学意义上的相关利益者包括（  ）。 Ⅰ员工 Ⅱ债权人 Ⅲ供应商 Ⅳ客户
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：管理学意义上的利益相关者指是组织外部环境中受组织决策和行动影响的任何相关者。利益相关者可能是客户内部的（如雇员），也可能是客户外部的（如供应商或压力群体）。