证券从业资格每日一练-2026年3月9日

1.【单选题】( )为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。
A.中国人民银行
B.中国银行间市场交易商协会
C.全国银行间同业拆借中心
D.中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：C
解析：考点：本题考查非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定。全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务。

2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，保荐代表人执业行为的总体规范有（）。
A.遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定
B.恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市
C.持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务
D.维护投资者的合法利益，适当公开在从事保荐业务过程中获知的发行人信息
参考答案：ABC
解析：保荐机构及其保荐代表人、其他从事保荐业务的人员应当遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定，恪守业务规则和行业规范，诚实守信，勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市，持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。 D项说法错误，保荐代表人应当维护发行人的合法利益，对从事保荐业务过程中获知的发行人信息保密。

3.【单选题】下列选项错误的是( )。
A.担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告
B.担任上市公司股票增发、配股、发行可转换公司债券等再融资项目的保荐机构、主承销商或者财务顾问，自确定并公告公开发行价格之日起20日内，不得发布与该上市公司有关的证券研究报告
C.担任上市公司并购重组财务顾问，在证券公司、证券投资咨询机构的合规部门将该上市公司列入相关限制名单期间，按照合规管理要求限制发布与该上市公司有关的证券研究报告
D.证券公司、证券投资咨询机构的证券分析师因公司业务需要，阶段性参与公司承销保荐、财务顾问等业务项目，撰写投资价值研究报告或者提供行业研究支持的，应当履行公司内部跨越隔离墙审批程序
参考答案：B
解析：考点：本题考查信息隔离墙机制。选项B的时间应该为10日内。

4.【单选题】按照《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，( )专业投资者指的是普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。
A.第一类
B.第二类
C.第三类
D.第四类
参考答案：C
解析：第三类属于普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。

5.【判断题】存托凭证的存托人不可以委托境外金融机构担任托管人。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：存托人【可以委托】境外金融机构担任托管人。

6.【判断题】在股东人数上，有限责任公司设立时股东在100人以下；股份有限公司股东人数无上限。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：在股东人数上，有限责任公司设立时股东在50人以下；股份有限公司股东人数无上限。

7.【单选题】下列不符合证券投资顾问执业行为准则的是（）。
A. 忠实客户利益
B. 提供适当的投资建议服务
C. 以个人名义向客户收取适当的证券投资顾问服务费用
D. 提供投资建议应具有合理依据
参考答案：C
解析：证券投资顾问执业行为准则：（1）忠实客户利益。（2）提供适当的投资建议服务。（3）提供投资建议应具有合理依据。（4）规范参与媒体证券节目。 C项是证券投资顾问的【禁止行为】。

8.【单选题】证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定，情节严重的，对相关机构及责任人员单处或者并处警告、（）万元以下罚款。
A. 10
B. 20
C. 50
D. 100
参考答案：A
解析：证券公司违反《证券期货业网络和信息安全管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、责令定期报告、责令增加内部合规检查次数等监管措施；对直接责任人和其他责任人员采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施；情节严重的，对相关机构及责任人员单处或者并处警告、十万元以下罚款，涉及金融安全且有危害后果的，并处二十万元以下罚款。

9.【单选题】根据《合伙企业法》，下列关于合伙企业债务承担的说法，错误的是( )
A.合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请
B.合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以要求有限合伙人清偿
C.合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任
D.合伙企业注销后，原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任
参考答案：B
解析：普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

10.【单选题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后（）日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 10
参考答案：B
解析：《证券法》第六十三条的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起【三日内】，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。

1.【单选题】按照《证券公司分类监管规定》，公司被釆取公开谴责，限制业务活动（）个月以下，暂不受理与行政许可有关文件6个月以下，每次扣2.5分。
A.5
B.6
C.3
D.4
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法。

2.【单选题】《证券公司监督管理条例》第十条规定，净资产低于实收资本的( )，或者或有负债达到净资产的( )的单位或者个人，不得成为持有证券公司5％以上股权的股东、实际控制人。 ①20％ ②30％ ③40％ ④50％
A.①④
B.③④
C.④④
D.①②
参考答案：C
解析：考点：本题考查《证券公司监督管理条例》第十条的规定。有下列情形之一的单位和个人不得成为持有证券公司5％以上股东、实际控制人： (1)因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年； (2)净资产低于实收资本的50％，或者或有负债达到净资产的50％； (3)不能清偿到期债务。

3.【单选题】（）是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。
A. 操作风险
B. 合规风险
C. 战略风险
D. 流动性风险
参考答案：A
解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。一般包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

4.【单选题】按照《证券公司内部控制指引》第二条的规定，下列不属于证券公司内部控制内容的是（）。
A. 经纪业务
B. 业务创新
C. 自营业务
D. 操作风险
参考答案：D
解析：证券公司内部控制的主要内容包括【经纪业务】（A正确）内部控制、【自营业务】（C正确）内部控制、投资银行业务内部控制、受托投资管理业务内部控制、研究咨询业务内部控制、【业务创新】（B正确）的内部控制、分支机构内部控制、财务管理内部控制、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制等方面。

5.【单选题】私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后（）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A. 7
B. 10
C. 14
D. 20
参考答案：D
解析：私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正。私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后【20个工作日内】，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。

6.【单选题】证券经纪业务合规风险的防范措施包括( )。 ①证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法制观念和合规意识 ②要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度 ③对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实行集中统一管理；对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批。加强对经纪业务主要环节和风险点的控制 ④建立客户投诉处理及责任追究机制
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券经纪业务合规风险的防范措施。 (1)证券公司要加强合规文化建设，从高级管理人员到普通员工都要增强法治观念和合规意识。 (2)要建立健全各项规章制度，严格按经纪业务内部控制的要求完善内部控制机制和制度。 (3) 对客户交易结算资金实行第三方存管，对经纪业务账户管理、交易、清算、核算、操作权限、风险控制等实行集中统一管理;对风险程度和重要性不同的业务，实行实时复核、分级审批。 (4) 强化岗位制约和监督，对经纪业务主要部门和岗位实行相互分离的管理制度；

7.【多选题】下列关于证券公司信息技术管理一般规定的说法正确的是（）。
A.中国证券业协会及中国证券投资基金业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关自律规则，对证券基金经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施自律管理
B.中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理
C.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定
D.中国证券业协会是从事证券基金业务活动的责任主体
参考答案：ABC
解析：D项错误，【证券公司】是从事证券基金业务活动的责任主体。

8.【单选题】证券服务机构违反《证券法》的规定，未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正。如果有业务收入，则没收业务收入，并处以业务收入（）的罚款。
A. 1倍以上3倍以下
B. 1倍以上5倍以下
C. 1倍以上10倍以下
D. 1倍以上20倍以下
参考答案：C
解析：证券服务机构违反《证券法》第一百六十三条的规定，未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，并处以业务收入【1倍以上10倍以下】的罚款，没有业务收入或者业务收入不足50万元的，处以50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者禁止从事证券服务业务。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。

9.【单选题】证券公司未按照监管部门要求报送风险控制指标监管报表，或者风险控制指标监管报表存在重大错报、漏报以及虚假报送情况，（）及其派出机构可以根据情况采取出具警示函、责令改正、监管谈话、责令处分有关人员等监管措施。
A. 自律组织
B. 中国证券业协会
C. 中国人民银行
D. 中国证监会
参考答案：D
解析：证券公司未按照监管部门要求报送风险控制指标监管报表，或者风险控制指标监管报表存在重大错报、漏报以及虚假报送情况，【中国证监会及其派出机构】可以根据情况采取出具警示函、责令改正、监管谈话、责令处分有关人员等监管措施。

10.【单选题】在对个人客户进行融资融券业务客户的征信调查时，有关个人客户证券投资经验及风险偏好的调査包括（）。 ①投资期限 ②投资收益 ③投资风格 ④风险偏好 ⑤投资规模
A.①②③④⑤
B.②③④⑤
C.①②④⑤
D.①③④⑤
参考答案：A
解析：融资融券业务客户的征信调查，证券投资经验及风险偏好应包括但不限于客户的投资期限、投资规模、投资收益、投资风格及风险偏好等。

11.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解的内容不包括( )。
A.客户财产与收入状况
B.客户的家庭情况
C.证券投资经验
D.投资需求与风险偏好
参考答案：B
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条的规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

1.【单选题】在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券即为( )。
A.证券公司次级债
B.资本补充债券
C.短期融资券
D.资产支持证券
参考答案：D
解析：教材页码：P320-321 D项正确，在资产证券化过程中发行的以资产池为基础的证券被称为“资产支持证券”。 A项，证券公司次级债是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券。 B项，资本补充债券是指银行业金融机构为满足资本监管要求而发行的、对特定触发事件下债券偿付事宜作出约定的金融债券，包括但不限于无固定期限资本债券和二级资本债券。 C项，短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。故本题选D。

2.【判断题】包销方式下，承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将未出售的股票全部退还给发行人。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【代销】指承销商代发行人发售股票，在承销期结束时，将【未出售的股票全部退还给发行人】的承销方式。

3.【多选题】以下关于无面额股票的说法正确的是（）。
A.无面额股票也称为比例股票或份额股票
B.无面额股票不记载股票面金额
C.无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票
D.无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减
参考答案：ABCD
解析：【精讲班拓展考题】选项A正确，无面额股票也称为比例股票或份额股票。选项B正确，无面额股票不记载股票面金额。选项C正确，无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票。选项D正确，无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。

4.【多选题】下列关于银行间债券市场和交易所债券市场结算方式的说法，正确的有（）。
A.银行间债券市场采用实时全额逐笔结算机制
B.银行间债券市场的债券结算通过中央国债登记结算公司完成
C.交易所债券市场采用中央对方手的净额结算机制
D.交易所债券市场由中国证券登记结算公司负责债券交易的清算、结算
参考答案：ABCD
解析：选项A、B正确，我国银行间市场的债券结算采用实时【全额逐笔结算】机制，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。选项C、D正确，交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的【净额结算】机制，由中国证券登记结算有限公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。

5.【多选题】根据债券发行条款中是否规定约定期限向债券持有人支持利息，债券可分为（）
A.附息债券
B.零息债券
C.保值债券
D.息票累积债券
参考答案：ABD
解析：教材页码：P282-288 根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。【考查考点】第五章第一节债券概述

6.【多选题】20世纪80年代以来，中央银行职能的变化突出表现在（）。
A. 货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能
B. 货币政策职能与金融监管日益紧密，相辅相成
C. 强调金融稳定职能，维护金融体系的安全
D. 金融政策的制定
参考答案：AC
解析：20世纪80年代以来，中央银行职能的变化突出表现在：货币政策职能与金融监管相分离，突出货币政策调控职能（A选项正确）；强调金融稳定职能，维护金融体系的安全（C选项正确）。 B和D选项为干扰项。

7.【判断题】证券投资机咨询构可以代理客户从事证券买卖。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P144-145 证券投资机咨询构不可以代理客户从事证券买卖。

8.【判断题】根据现值理论，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的过去收入的现值。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：根据现值理论，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

9.【多选题】期权风险取决于（）等因素。
A. 基础资产的价格
B. 离期权到期日的时间
C. 基础资产价格波动性
D. 无风险利率
参考答案：ABCD
解析：期权的风险在很大程度上取决于四个因素：【基础资产的价格、离期权到期日的时间、基础资产价格波动性以及无风险利率】。

10.【单选题】根据《期货交易管理条例》，下列关于期货合约的说法，错误的是(）。
A.期货合约由期货交易场所统一制定
B.期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约
C.期货合约是规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约
D.金融期货合约是指以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约
参考答案：D
解析：教材页码：P468-469 D选项错误，金融期货合约的基础工具是各种金融工具(或金融变量)，如外汇、债券、股票、股价指数等。换言之，金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。

1.【多选题】按基础工具划分，金融期货主要有( )。
A.资产类期货
B.外汇期货
C.利率期货
D.股权类期货
参考答案：BCD
解析：按基础工具划分，金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。

2.【多选题】根据我国股票发行监管制度的演变，下列说法正确的是（）。
A.发行监管制度中，核准制包括指标管理和通道制两个阶段
B.1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段
C.2020年3月1日，新《证券法》正式实施，核准制开始向全面注册制转变
D.发行监管制度中，审批制包括额度管理和保荐制两个阶段
参考答案：BC
解析：教材页码：P214 选项A、D错误，具体而言，审批制包括额度管理和指标管理两个阶段，而核准制包括通道制和保荐制两个阶段。选项B正确，1993年，证券市场建立了全国统一的股票发行审核制度，并先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。选项C正确，2020年3月1日，新《证券法》正式施行，核准制开始向全面注册制转变，注册制改革是完善资本市场基础制度的重要体现。

3.【单选题】国际金融监管体系不包括（）。
A. 巴塞尔银行监管委员会
B. 中国证券监督管理委员会
C. 国际证监会组织
D. 国际保险监督官协会
参考答案：B
解析：国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括：巴塞尔银行监管委员会；【A错误】国际证监会组织；【C错误】国际保险监督官协会【D错误】等。选项B，中国证监会属于我国金融监管体系内容。

4.【多选题】连续竞价时，成交价格的确定原则包括（）。
A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交
B.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交
C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，不成交
D.最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价
参考答案：AD
解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为： ①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价； ②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价； ③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

5.【单选题】根据《证券法》相关规定，公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，未经（）认可不得公开发行新股。
A.董事会
B.股东大会
C.监事会
D.证监会
参考答案：B
解析：公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用；改变资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途，未作纠正的，或者【未经股东大会认可】的，不得公开发行新股。

6.【单选题】根据有关规定，区域性股权市场发行具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过( )人。
A.100
B.150
C.185
D.200
参考答案：D
解析：考点：根据有关规定，区域性股权市场发行具有限制条件，除法律、行政法规另有规定外，单只证券持有人累计不得超过200人。

7.【单选题】下面关于公司债券的说法正确的是( )。 Ⅰ公司债券不需要进行定期跟踪评级报告 Ⅱ对公司债券发行没有强制性担保要求 Ⅲ公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告 Ⅳ非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅲ正确，Ⅰ错误。公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。 Ⅱ正确。对公司债券发行没有强制性担保要求。 Ⅳ正确。非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途；改变资金用途，应当履行募集说明书约定的程序。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

8.【多选题】金融期货的交易制度主要包括（）
A. 集中交易制度
B. 大户报告制度
C. 限仓制度
D. 每日价格波动限制
参考答案：ABCD
解析：金融期货的主要交易制度包括：（1）集中交易制度（选项A正确）。（2）标准化的期货合约和对冲机制。（3）保证金制度。（4）结算所和无负债结算制度。（5）限仓制度（选项C正确）。（6）大户报告制度（选项B正确）。（7）每日价格波动限制（选项D正确）。（8）强行平仓制度。（9）强制减仓制度。

9.【多选题】机构投资者作为金融市场的主要参与者，其规范、自律经营对防范金融风险、维护金融稳定有着重要意义。机构投资者在金融市场中的作用主要包括（）。
A. 有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进间接融资
B. 有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制
C. 有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行
D. 有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展
参考答案：BCD
解析：机构投资者在金融市场中的作用主要包括以下四个方面： (1)发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接融资。（A错误） (2)发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场运行机制。（B正确） (3)机构投资者有助于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。（C正确） (4)机构投资者有助于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。（D正确）

10.【单选题】下列关于商业银行混合资本债券发行的说法，正确的是（）。
A.只能公开发行
B.必须进行信用评级
C.必须进行增信
D.只能定向发行
参考答案：B
解析：选项A、D说法错误，混合资本债券可以公开发行，也可以定向发行。选项B说法正确，选项C说法错误，混合资本债券无论是公开发行还是定向发行，均应进行信用评级。

11.【单选题】按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，2年期、5年期国债期货合约上市首日起，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为（）手。
A. 600
B. 1200
C. 2000
D. 5000
参考答案：C
解析：考点：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1 200手；某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。【2年期、5年期国债期货合约上市首日起，客户持仓限额为2000手】（选项C正确）；交割月份之前的一个交易日起，持仓限额为600手；某一国债期货合约结算后单边总持仓量超过60万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。进行套期保值交易和套利交易的持仓按照交易所有关规定执行。

1.【判断题】古典利率理论的隐含假定是：当货币供求达到均衡时，整个国民经济处于均衡状态。。
对
错
参考答案：错
解析：古典利率理论的隐含假定是，当实体经济部门的储蓄等于投资时，整个国民经济达到均衡状态。流动性偏好理论的隐含假定是，当货币供求达到均衡时，整个国民经济处于均衡状态。

2.【单选题】下列个人理财目标中，属于客户长期目标的是（）。
A.休假
B.按揭买房
C.遗产安排
D.购置新车
参考答案：C
解析：理财规划中，客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为：1、短期目标，如休假、购置新车、存款等。2、中期目标，如子女的教育储蓄、按揭买房等。3、长期目标，如退休安排、遗产安排等。考点：目标分析

3.【单选题】为贯彻落实新修订《证券法》有关规定，根据中国证监会《关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告》，对证券业从业人员实施( )管理。
A.事前登记
B.事中登记
C.事后登记
D.注册登记
参考答案：C
解析：2020年3月4日，中国证券业协会发布《关于证券业从业人员登记管理有关事项的通知》，明确为贯彻落实新修订《证券法》有关规定，根据中国证监会《关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告》，对证券业从业人员实施事后登记管理。

4.【多选题】下列关于消极债券组合管理策略的说法，正确的有（）。
A.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，一种是应急免疫策略
B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
D.试图寻找低估的品种
参考答案：BC
解析：A项错误，一般使用两种消极管理策略∶免疫策略和指数策略。指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。B项正确，证券市场有效的，证券价格充分反映可获得的信息，因此被动接受市场变化更有可能获取市场收益，而且能够避免过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。所以可以采取消极的指数策略。C项正确、D项错误，消极型债券组合管理策略是指消极的债券组合管理者往往把市场价格视为均衡交易价格，于是他们并不寻找低估的品种，而只关注于控制债券组合的风险。

5.【单选题】以下指标中（）数值越高说明金融机构流动性越差。
A.大额负债依赖度
B.核心存款比例
C.贷款总额与核心存款比率
D.流动资产与总资产的比率
参考答案：C
解析：货款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。考点资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

6.【单选题】K线理论起源于（）。
A.美国
B.日本
C.印度
D.英国
参考答案：B
解析：K线又称为日本线，起源于200多年前的日本。当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。

7.【单选题】上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务报表。这些财务报表主要包括（）。 Ⅰ资产负债表 Ⅱ利润表 Ⅲ所有者权益变动表 Ⅳ现金流量表
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公开自己的财务状况，提供有关财务资料，便于投资者查询。上市公司公布的财务资料中，主要是一些财务报表。按照中国证监会2014年修订的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》，要求披露的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。

8.【单选题】综合评价方法一般认为，公司财务评价的内容有（）。 Ⅰ偿债能力 Ⅱ盈利能力 Ⅲ成长能力 Ⅳ抗风险能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：一般来讲，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力和成长能力，它们之间的分配比重大约是5：3：2。

9.【单选题】从业人员应通过所在机构进行登记，机构应自从业人员入职（含试用期）之日起（）个工作日内，通过协会从业人员管理平台，将经本机构审核过的从业人员登记信息提交至协会进行登记。
A.3
B.5
C.7
D.10
参考答案：C
解析：从业人员应通过所在机构进行登记，机构应自从业人员入职（含试用期）之日起7个工作日内，通过协会从业人员管理平台，将经本机构审核过的从业人员登记信息提交至协会进行登记。登记信息完备的，协会在登记后生成唯一登记编号。登记信息不完备或不符合规定要求的，协会通知机构及时补正。

10.【单选题】量化投资技术中的量化择时方法包括（）。 I.趋势择时 Ⅱ.β中性策略 Ⅲ.有效资金模型 Ⅳ.跨期套利 V.牛熊线
A.I、III、V
B.I、II、
C.I、III、IV
D.II、V
参考答案：A
解析：量化投资策略中量化择时的方法有:①趋势择时;②市场情绪择时;③有效资金模型④牛熊线等。Ⅱ项属于统计套利的方法，Ⅳ项属于股指期货套利的方法。

1.【单选题】（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
A.强式有效市场
B.无效市场
C.半强式有效市场
D.弱式有效市场
参考答案：C
解析：在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。

2.【不定项题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（）。
A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告
B.证券分析师负责销售证券产品
C.证券投资顾问主要从事证券交易操作
D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金
参考答案：A
解析：证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，服务具有针对性和个性化；而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告，提供较为通用的投资分析和建议。B项，证券投资顾问负责销售证券产品，而非证券分析师。C项，证券投资顾问不从事证券交易操作。D项，证券投资顾问与证券分析师一般都不能直接管理客户资金。

3.【判断题】从短期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是相吻合的。
对
错
参考答案：错
解析：从长期看，在上市公司的行业结构与该国产业结构基本一致的情况下，股票平均价格的变动与GDP的变化趋势是相吻合的。

4.【判断题】阳线的实体越长，表明卖方的力量越强。
对
错
参考答案：错
解析：阳线的实体越长，表明买方的力量越强；阴线的实体越长，表明卖方的力量越强。

5.【单选题】商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因紊包括（） Ⅰ压力测试结果 Ⅱ业务经营部门的过往业绩 Ⅲ外部市场的发展变化情况 Ⅳ工作人员的专业水平和经验
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：商业银行等金融机构设计市场风险限额体系时应综合考虑的因紊包括压力测试结果、业务经营部门的过往业绩、外部市场的发展变化情况、工作人员的专业水平和经验、还包括自身业务性质、规模和复杂程度、内部控制水平、资本实力、能够承担的市场风险水平等。

6.【单选题】下列保险规划步骤正确的是（）。
A.确定保险标的、确定保险金额、选定保险产品、明确保险期限
B.确定保险标的、选定保险产品、明确保险期限、确定保险金额
C.选定保险产品、确定保险标的、确定保险金额、明确保险期限
D.确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限
参考答案：D
解析：保险规划具有风险转移和合理避税的功能。保险规划的主要步骤为：确定保险标的、选定保险产品、确定保险金额、明确保险期限。

7.【判断题】经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前不需要告知投资者适当性匹配意见。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：（1）可能直接导致本金亏损的事项；（2）可能直接导致超过原始本金损失的事项；（3）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或者原始本金亏损的事项；（4）因经营机构的业务或财产状况变化，影响客户判断的重要事由；（5）限制销售对象权利行使期限或可解除合同期限等全部限制内容；（6）投资者适当性匹配意见。

8.【判断题】债券价格与利率之间的反向关系并不是直线型关系，而是一种凸线型关系。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：债券价格与利率之间的反向关系并不是直线型关系，而是一种凸线型关系。这样当利率变动幅度较大时，以久期为代表的直线型关系就不能准确衡量债券价格的真实变动，必须用凸性对其进行修正。

9.【多选题】证券服务机构制作、出具的文件有（），给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。
A.虚假记载
B.误导陈述性
C.对业绩进行预测
D.重大遗漏
参考答案：ABD
解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

10.【单选题】股指期货理论价格的决定主要取决于( )。Ⅰ,期货指数水平;Ⅱ,构成指数的成分股股息收益;Ⅲ,利率水平;Ⅳ,距离合约到期的时间
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：从股指期货定价模型可以看出，股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

11.【多选题】假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6％和12％，β系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3％，那么根据资本资产定价模型，（）。
A.这个证券市场不处于均衡状态
B.这个证券市场处于均衡状态
C.证券A的单位系统风险补偿为0.05
D.证券B的单位系统风险补偿为0.075
参考答案：ACD
解析：根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为：<img src="/upload/paperimg/20230228173608574258938-390723a11039/1711313111.jpg" style="width:100%;"/>，证券B的单位系统风险补偿为： <img src="/upload/paperimg/20230228173608574258938-390723a11039/1711313112.jpg" style="width:100%;"/>当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同

1.【多选题】关于保荐机构，下列表述正确的有（）。
A.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告
B.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所报告，经交易所审核后在指定媒体上公告
C.保荐机构有充分理由确信证券服务机构及其签字人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见
D.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起5个交易日内向证券业协会报告，说明原因
参考答案：ABC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第四十四条规定，刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外。发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐业务资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。

2.【单选题】关于募集资金，以下说法正确的是（）。
A.创业板上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5000万元或募集资金净额的20％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构
B.创业板上市公司有一个募投项目，该项目节余募集资金50万元，若用于补充流动资金，需股东大会审议批准
C.创业板上市公司募集资金总额为3亿元，12个月内累计用超募资金归还银行贷款1亿元
D.创业板上市公司在使用超募资金补充流动资金后，6个月内为控股子公司以外的对象提供财务资助
参考答案：A
解析：A项，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。三方协议应当包括的内容之一是：公司1次或者12个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元或者募集资金净额的20％的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问。 B项，第6.3.6条规定，上市公司单个或者全部募集资金投资项目完成后，将节余募集资金（包括利息收入）用作其他用途，金额低于500万元且低于该项目募集资金净额5%的，可以豁免履行第6.3.5条规定的程序，其使用情况应当在年度报告中披露。节余募集资金（包括利息收入）达到或者超过该项目募集资金净额10%且高于1000万元的，还应当经股东大会审议通过。本题中，项目节余募集资金50万元，低于500万元，使用情况在年度报告中披露即可，无需董事会、股东大会审议。 CD两项，第6.3.13条规定，上市公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应当经董事会和股东大会审议通过，独立董事以及保荐机构或者独立财务顾问应当发表明确同意意见并披露，且应当符合以下要求：①用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的30％；②公司在补充流动资金后12个月内不得进行证券投资、衍生品交易等高风险投资及为控股子公司以外的对象提供财务资助。公司应当在公告中对此作出明确承诺。

3.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（）。
A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
B.将产品保修费用的计提比例由销售收入的2％变更为1.5％
C.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
D.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
参考答案：C
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等，ABD三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

4.【单选题】下列税种中，属于中央政府和地方政府共享收入的是（）。
A.消费税
B.个人所得税
C.关税
D.土地增值税
参考答案：B
解析：中央政府与地方政府共享收入主要包括：①增值税(不含进口环节由海关代征的部分)；②企业所得税；③个人所得税。

5.【多选题】根据《公司法》，下列说法正确的有（）。
A.有限公司的董事长的产生办法由公司章程规定，包括国有独资公司的董事长产生办法也是由公司章程规定
B.股份公司董事长由董事会以全体董事过半数选举产生
C.股份公司董事会成员中应当有职工代表
D.国有独资公司董事会成员中应当有职工代表
参考答案：BD
解析：根据《公司法》，具体分析如下： A项，第67条第3款规定，国有独资公司董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定。 B项，第109条第1款规定，股份有限公司董事会设董事长1人，可以设副董事长。董事长和副董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生。 C项，第108条第2款规定，股份有限公司董事会成员中可以有公司职工代表。董事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。 D项，第67条第1款规定，国有独资公司设董事会，依照本法第46条、第66条的规定行使职权。董事每届任期不得超过3年。董事会成员中应当有公司职工代表。

6.【单选题】A公司和B公司是无关联的公司，2022年3月A公司向B公司发行1000万股取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，以权益法入账。A公司发行股票时每股市价2元，支付发行费用40万元，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A公司取得B公司30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下：①成本为权益性证券的公允价值；②不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润；③不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此，A公司取得B公司的30％的长期股权投资成本为：2*1000-30=1970(万元)。

7.【多选题】下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（）。
A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
B.可以全部或部分向原股东优先配售
C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
参考答案：AB
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第4条规定，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。根据《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。 B项，《证券发行与承销管理办法》第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 C项，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。 D项，《证券发行与承销管理办法》第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。

8.【多选题】各地应积极扩大专项债券投资者范围，鼓励（）投资地方政府专项债券。
A.社会保险基金
B.个人投资者
C.商业银行
D.基金公司
参考答案：ABCD
解析：根据《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》的规定，落实完善相关政策，推动地方政府债券通过商业银行柜台在本地区范围内向个人和中小机构投资者发售，扩大对个人投资者发售量，提高商业银行柜台发售比例。鼓励和引导商业银行、保险公司、基金公司、社会保险基金等机构投资者和个人投资者参与投资地方政府债券。

9.【多选题】甲公司发生产品质量纠纷诉讼，60％很可能败诉，赔偿1000万元；20％可能败诉，赔偿300万元；20％可能胜诉，不赔偿。如果败诉，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元。以下说法正确的有（）。
A.应确认的预计负债是660万元
B.应确认的预计负债是1000万元
C.应确认的预计负债是300万元
D.应确认的其他应收款是200万元
参考答案：BD
解析：预计负债所需支出不存在一个连续的范围，涉及单个项目，按最可能发生的金额确定，则需确定预计负债1000万元，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元，应确认的其他应收款200万元。

10.【单选题】关于参与首次公开发行股票询价和网下申购业务的投资者备案，正确的是（）。
A.保险公司可自行在中国证券业协会备案
B.个人投资者在主承销处备案
C.私募股权公司可自行在中国证券业协会自行备案
D.信托计划可自行在中国证券业协会自行备案
参考答案：A
解析：AC两项，《首次公开发行股票网下投资者管理细则》第5条规定，证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、保险公司以及合格境外投资者等6类机构投资者可自行在协会注册。B项，第6条规定，除本细则第5条所述6类机构投资者外，其他机构投资者或个人投资者可由具有证券承销业务资格的证券公司向协会推荐注册。D项，根据第4条规定，股票配售对象是指网下投资者所属或直接管理的，已在协会完成注册，可参与首发股票网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品。网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投资基金或信托计划，也不得为在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品。

1.【单选题】某有限公司连续五年盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件，公司连续五年不向股东分配利润，则股东可以（）。
A.请求法院认定该决议无效
B.请求公司以合理价格收购其股权
C.请求法院撤销该决议
D.不经他人同意将股份转让
参考答案：B
解析：《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： (1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； (2)公司合并、分立、转让主要财产的； (3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。（注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。）

2.【多选题】下列不符合保代双签规定的是（）。
A.最近3年内受到过证监会监管措施
B.最近3年内受到交易所公开谴责
C.最近3年内签了首发项目，已取得证监会核准批文，但6个月内未发行
D.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文
参考答案：ABD
解析：ABC三项，根据《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》第6条第1款规定，在2名保荐代表人可在主板和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责2家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：①最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；②最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。 D项，根据《(关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见)适用问答》，已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人应同时满足以下两个条件：①项目取得中国证监会核准批文；②以保荐代表人身份签字推荐的项目。

3.【多选题】A公司属于符合法律规定的红筹企业，近日在上交所科创板申请上市，下列表述符合法律规定的是（）。
A.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，并聘任信息披露境内代表，负责办理公司股票或者存托凭证上市期间的信息披露和监管联络事宜
B.红筹企业应当在年度、半年度报告中披露协议控制架构或者类似特殊安排在报告期内的实施和变化情况，以及该等安排下保护境内投资者合法权益有关措施的实施情况
C.红筹企业在本所上市存托凭证的，应当在年度报告和中期报告中披露存托、托管相关安排在报告期内的实施和变化情况以及报告期末前5名境内存托凭证持有人的名单和持有量
D.对存托协议、托管协议作出重大修改，A公司应当及时披露
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定，具体分析如下： A项，第13.1.5条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，并聘任信息披露境内代表，负责办理公司股票或者存托凭证上市期间的信息披露和监管联络事宜。 B项，第13.1.6条规定，红筹企业具有协议控制架构或者类似特殊安排的，应当充分、详细披露相关情况，特别是风险、公司治理等信息，以及依法落实保护投资者合法权益规定的各项措施。红筹企业应当在年度报告中披露协议控制架构或者类似特殊安排在报告期内的实施和变化情况，以及该等安排下保护境内投资者合法权益有关措施的实施情况。 C、D项，第13.1.9条规定，红筹企业在本所上市存托凭证的，应当在年度报告和中期报告中披露存托、托管相关安排在报告期内的实施和变化情况以及报告期末前10名境内存托凭证持有人的名单和持有量。发生下列情形之一的，公司应当及时披露： ①存托人、托管人发生变化； ②存托的基础财产发生被质押、挪用、司法冻结或者其他权属变化； ③对存托协议、托管协议作出重大修改； ④存托凭证与基础证券的转换比例发生变动； ⑤中国证监会和本所要求披露的其他情形。红筹企业变更存托凭证与基础证券的转换比例的，应当经本所同意。

4.【多选题】下列影响权益乘数的有（）。
A.现金购买股权
B.发行公司债券
C.发行股票
D.用现金偿还采购款
参考答案：BCD
解析：权益乘数=资产／净资产。A项，分子分母均不变。B项，资产增加，负债增加，净资产不变，权益乘数增大；C项，资产增加，净资产增加，分子分母同时增加相同金额，分子大于分母的，则分数减少，故权益乘数降低；D项，资产减少，负债减少，净资产不变，权益乘数降低。

5.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的是（）。
A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)日中为准
D.投资者的不合格、休眠、注销证券账户可计算市值
参考答案：B
解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

6.【多选题】企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（）。
A.商誉
B.长期股权投资
C.存货
D.固定资产
参考答案：ABD
解析：《企业会计准则第8号——资产减值》适用于：①对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；②采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；③固定资产；④生产性生物资产；⑤无形资产；⑥商誉；⑦探明石油天然气矿区权益和井及相关设施，这些非流动资产发生减值后，一方面价值回升的可能性比较小，另一方面从会计信息稳健性要求考虑，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。

7.【多选题】下列关于可转换公司债券的会计处理，表述正确的有（）。
A.企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成分和权益成分进行分拆
B.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊
C.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时计入当期损益
D.可转换公司债券转换为股份前，按照实际利率和期初摊余成本确认利息费用和账面价值
参考答案：ABD
解析：发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊，不能计入当期损益，选项C错误。

8.【多选题】根据《公司法》的规定，以下说法正确的有（）。
A.不管是有限公司还是股份公司，监事会成员中都应该有职工代表监事
B.股份公司的非职工代表监事由股东大会选举产生
C.国有独资公司的监事，不管是职工代表监事还是非职工代表监事，均应由国有资产监督管理机构委派
D.监事的任期为每届不得超过3年，任期届满，连选可以连任
参考答案：AB
解析：根据《公司法》的规定，具体分析如下： A项，第51条、第117条规定，对于股份公司和有限公司，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1／3，具体比例由公司章程规定。 B项，第99条规定，本法第37条第1款关于有限责任公司股东会职权的规定，适用于股份有限公司股东大会。根据第37条第1款第2项规定，股东会行使的职权之一是：选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。 C项，第70条第2款规定，国有独资公司监事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，监事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。监事会主席由国有资产监督管理机构从监事会成员中指定。 D项，第52条第1款规定，监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。

9.【多选题】根据《上海证券交易所股票上市规则》，下列可以免予按照关联交易方式进行审议和披露的情形包括（）。
A.关联人以现金方式认购上市公司定向增发的股票
B.关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的公司债券
C.关联人依据上市公司股东大会决议领取上市公司分派的股息
D.关联人依据上市公司股东大会决议向上市公司领取薪酬
参考答案：BCD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第6.3.18条，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免于按照关联交易的方式审议和披露：（一）上市公司单方面获得利益且不支付对价、不附任何义务的交易，包括受赠现金资产、获得债务减免、无偿接受担保和财务资助等；（二）关联人向上市公司提供资金，利率水平不高于贷款市场报价利率，且上市公司无需提供担保；（三）一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（四）一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（五）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬；（六）一方参与另一方公开招标、拍卖等，但是招标、拍卖等难以形成公允价格的除外；（七）上市公司按与非关联人同等交易条件，向本规则第6.3.3条第三款第（二）项至第（四）项规定的关联自然人提供产品和服务；（八）关联交易定价为国家规定；（九）本所认定的其他交易。 A项，免予按照关联交易方式进行审议和披露的情形是一方以现金方式认购另一方公开发行的股票，而非上市公司定向增发的股票。

10.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》，下列属于强制终止挂牌情形的有（）。 I.最近两个会计年度的财务报告均被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告 II.最近三个会计年度经审计的期末净资产均为负值 III.存在会计准则规定的影响其持续经营能力的事项，被主办券商出具不具有持续经营能力的专项意见 IV.与主办券商解除持续督导协议
A.I、II
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.III、IV
参考答案：A
解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票终止挂牌实施细则》第十六条，挂牌公司出现下列情形之一的，全国股转公司终止其股票挂牌：（一）未在法定期限内披露年度报告或中期报告，或者披露的年度报告或中期报告未经挂牌公司董事会审议通过，或者半数以上董事无法完全保证公司所披露年度报告或中期报告的真实性、准确性和完整性，或者年度报告中的财务报告未经符合《证券法》规定的会计师事务所审计，且前述情形自法定期限届满之日起两个月内仍未披露或改正；（二）最近两个会计年度的财务报告均被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（三）最近三个会计年度经审计的期末净资产均为负值；（四）涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的重大违法行为被追究法律责任，导致挂牌公司或其主要子公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销，依法被吊销主营业务生产经营许可证，或存在丧失继续生产经营法律资格的其他情形；（五）存在欺诈发行、信息披露违法、擅自公开或变相公开发行证券等行为，挂牌公司或相关责任人员被人民法院依据《刑法》第一百六十条、第一百六十一条或第一百七十九条作出有罪生效判决；（六）因在公告的股票挂牌公开转让、证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，受到中国证监会及其派出机构行政处罚；（七）不符合挂牌条件，骗取全国股转公司同意挂牌函并受到公开谴责；（八）除本条第六项、第七项规定的情形外，最近二十四个月内因不同事项受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责的次数累计达到三次；（九）存在会计准则规定的影响其持续经营能力的事项，被主办券商出具不具有持续经营能力的专项意见，且三个月后主办券商经核查出具专项意见，认为该情形仍未消除；（十）不能依法召开股东大会、股东大会无法形成有效决议，或者挂牌公司已经失去信息披露联系渠道、拒不披露应当披露的重大信息或严重扰乱信息披露秩序等，被主办券商出具公司治理机制不健全或者信息披露存在重大缺陷的专项意见，且六个月后主办券商经核查出具专项意见，认为该情形仍未消除；（十一）与主办券商解除持续督导协议，且未能在三个月内与其他主办券商签署持续督导协议的；（十二）被依法强制解散；（十三）被法院宣告破产；（十四）全国股转公司认定的其他情形。

11.【单选题】投资者李强被某上市公司的股东大会选举为该公司的董事，根据规定，李强应在获得任命后（）内签署《董事声明及承诺书》，并报送上海证券交易所和公司董事会。
A.15日
B.20日
C.1个月
D.3个月
参考答案：C
解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第4.3.4条，上市公司的董事、监事和高级管理人员在公司股票首次公开发行并上市前，新任董事、监事和高级管理人员在获得任命后1个月内，应当按照本所相关规定签署《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》，并报送本所和公司董事会。

1.【单选题】资本项目中的长期资本的主要形式有（）。 Ⅰ.直接投资 Ⅱ.间接投资 Ⅲ.政府和银行的长期借款 Ⅳ.企业信贷
A.II、Ⅳ
B.I、II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅳ
参考答案：C
解析：资本项目一般分为长期资本和短期资本。长期资本是指合同规定偿还期超过1年的资本或未定偿还期的资本(如公司股本)，其主要形式有直接投资、政府和银行的长期借款及企业信贷等。

2.【单选题】β系数主要应用于（）。 Ⅰ.证券的选择 Ⅱ.度量非系统风险 Ⅲ.风险的控制 Ⅳ.投资组合绩效评价
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：β系数主要应用于：证券的选择、风险的控制、投资组合绩效评价。 β系数是衡量系统风险水平的指数。Ⅱ错误。

3.【单选题】某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么（）。
A.按复利计算的该债券的当前合理价格为995元
B.按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元
C.按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元
D.按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元
参考答案：B
解析：因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。故本题选B。

4.【单选题】属于公司财务弹性分析的指标有（） Ⅰ.主营业务现金比率 Ⅱ.现金满足投资比率 Ⅲ.现金股利保障倍数 Ⅳ.全部资产现金回收率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：财务弹性分析的指标有 (1)现金满足投资比率。该比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。 (2)现金股利保障倍数。该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。

5.【多选题】根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下说法正确的有（）。
A.牛市到来时，应选择那些低β系数的证券或组合
B.牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合
C.熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合
D.熊市到来之际，应选择那些高β系数的证券或组合
参考答案：BC
解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

6.【单选题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则
参考答案：D
解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。故本题选D。

7.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

8.【单选题】下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。
A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流
B.基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏
C.基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因
D.衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性
参考答案：D
解析：D项，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性是衍生工具的运作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。

9.【判断题】垄断厂商的需求曲线是一条向右上方倾斜的曲线。（）
对
错
参考答案：错
解析：垄断厂商的需求曲线是一条向右下方倾斜的曲线，表示：垄断厂商的销售量与市场价格成反方向的变动，垄断厂商可以采用改变销售量的办法来控制市场价格。

10.【判断题】当IS曲线和LM曲线相交时，产品市场和货币市场就同时实现了均衡。（）
对
错
参考答案：对
解析：当IS曲线和LM曲线相交时，产品市场和货币市场就同时实现了均衡。

1.【单选题】在分析关联交易时，应重点注意（）。 Ⅰ、资金占用的事项 Ⅱ、信用担保的事项 Ⅲ、关联购销的事项 Ⅳ、降低交易成本的事项
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：在分析关联交易时，尤其要注意关联交易可能给上市公司带来的隐患，如资金占用、信用担保、关联购销等。

2.【不定项题】对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括（）。 I.流动性陷阱理论 II.市场预期理论 Ⅲ.市场分割理论 Ⅳ.流动性资产理论
A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.II、Ⅲ
参考答案：D
解析：利率期限结构理论包括：市场预期理论；流动性偏好理论；市场分割理论。

3.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

4.【单选题】《中华人民共和国证券法》规定可以从事证券投资咨询业务的主体有（）。 Ⅰ.证券公司 Ⅱ.证券交易所 Ⅲ.中国证券业协会 Ⅳ.经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：《中华人民共和国证券法》规定可以从事证券投资咨询业务的两类主体：证券公司和经国务院证券监督管理机构批准从事证券服务业务的投资咨询机构。

5.【单选题】消除序列相关性影响的方法包括（） I回归法 Ⅱ一阶差分法 Ⅲ德宾两步法 IV增加样本容量
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.II、III
D.III、IV
参考答案：C
解析：若模型经检验证明存在序列相关性，常采用广义差分法、一阶差分法、科克伦-奥克特迭代法和德宾两步法等方法估计模型。I、IV两项属于消除多重共线性影响的方法。

6.【单选题】某上市公司拟在未来无限时期每年支付每股股利2元，相应的贴现率(必要收益率)为10％，该公司股价18元，计算该股票的净现值为（）元。
A.-2
B.2
C.18
D.20
参考答案：B
解析：<img src="/upload/paperimg/2023030218243525544903c-de0b8dcb0523/1710040808.jpg" style="width:100%;"/>

7.【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括（）。
A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息
C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息
D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息
参考答案：D
解析：D项，证券研究报告可以使用证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外。

8.【单选题】下列关于行业密集度的说法中，错误的是（）。
A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标
B.行业集中度(CR)一般以某一行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总销售额的比例来度量
C.CR【sub|4】越大，说明这一行业的集中度越低
D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数
参考答案：C
解析：CR【sub|4】越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。

9.【单选题】根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（）几种。 Ⅰ.扩张性 Ⅱ.紧缩性 Ⅲ.中性 Ⅳ.弹性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。

10.【多选题】关于量化投资，下列说法正确的有（）。
A.数据是量化投资的基础要素
B.量化投资追求的是相对收益
C.量化投资的核心是策略模型
D.量化投资模型必须不断优化
参考答案：ACD
解析：量化投资是一种以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法。 ACD项正确。

11.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

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