证券从业每日一练-2026年5月25日

1.【单选题】下列属于内幕交易、泄露内幕信息罪犯罪主体的是（）。 ①上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员 ②因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员 ③因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员 ④因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员 ⑤合法获取证券、期货交易内幕信息的人员
A.①②③④
B.①②③④⑤
C.①②④
D.②③④
参考答案：A
解析：考点：该罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面。（1）《证券法》中，证券、期货交易内幕信息的知情人员包括：①发行人及其董事、监事、高级管理人员；②持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；③发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；④由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；⑤上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；⑥因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；⑦因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；⑧因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；⑨国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。（2）非法获取证券、期货交易内幕信息的人员。

2.【判断题】证券公司如持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%的，则不能担任该上市公司的独立财务顾问。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：（1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；（2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过【5%】，或者选派代表担任财务顾问的董事；（3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；（4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；（5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；（6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

3.【判断题】拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，需具备1年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，除应持续符合证券从业人员应符合的从业条件外，还应当同时符合下列任职条件：（1）正直诚实，品行良好；（2）熟悉证券基金法律法规和中国证监会的规定；（3）具备3年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历；（4）具有与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。

4.【多选题】证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，其履行的职责有（）。
A. 组织实施董事会相关决议
B. 建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构
C. 明确管理职责、工作程序和协调机制
D. 完善绩效考核和责任追究机制
参考答案：ABCD
解析：证券公司经营管理层负责落实信息技术管理目标，对信息技术管理工作承担责任，履行下列职责：（1）组织实施董事会相关决议；（2）建立责任明确、程序清晰的信息技术管理组织架构，明确管理职责、工作程序和协调机制；（3）完善绩效考核和责任追究机制；（4）公司章程规定或董事会授权的其他信息技术管理职责。

5.【单选题】下列哪项不是证券行业文化理念的体现（）。
A.合规
B.诚信
C.风险分散
D.稳健
参考答案：C
解析：考点：“合规、诚信、专业、稳健”是证券行业文化理念的体现，是资本市场长期稳定健康发展的价值取向。

6.【单选题】下列选项中属于商品期货合约的有（）。 ①农产品期货②金属期货 ③能源期货④外汇期货
A.①②③
B.②③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：A
解析：考点：商品期货合约是指以农产品、金属期货、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约，主要包括农产品期货、金属期货以及能源期货等合约。

7.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司股东、实际控制人违反规定强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 50
参考答案：C
解析：根据《证券公司监督管理条例》第八十六条的规定，证券公司股东、实际控制人违反规定强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【3万元以上30万元以下】的罚款。

8.【单选题】证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币（）。
A.1000万元
B.2000万元
C.5000万元
D.1亿元
参考答案：B
解析：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。

9.【单选题】关于基金管理人职责，下列说法中错误的是（）。
A.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜
B.按照规定召集基金份额持有人大会
C.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
D.决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同
参考答案：D
解析：考点：决定修改基金合同的重要内容或者提前终止基金合同是基金份额持有人大会的职权。

10.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，下列关于证券公司合规管理要求的说法，错误的是（）。
A.贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节
B.覆盖所有业务
C.覆盖各部门，各分支机构、各关联公司
D.覆盖全体工作人员
参考答案：C
解析：证券公司的合规应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司（以下统称“下属单位”）和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。

1.【单选题】下列关于证券公司在合规负责人任期届满前免除其职务的说法中，错误的是( )。
A.被中国证监会责令更换
B.合规负责人本人申请
C.证券公司有证据证明合规负责人未能勤勉尽责的
D.证券公司和合规负责人协商一致调整岗位
参考答案：D
解析：教材页码：P180 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。规定公司在合规负责人任期届满前免除其职务的正当理由只能是合规负责人本人申请，或被中国证监会责令更换，或确有证据证明其无法正常履职、未能勤勉尽责等情形。

2.【单选题】某证券公司资产管理部新入职员工刘某拟任合规专员，其应当登记的从业人员类别是（）
A.一般证券业务
B.证券投资咨询（投资顾问）
C.证券经纪人
D.保荐代表人
参考答案：A
解析：应当根据从业人员实际从事的业务类别和相应要求进行登记，同一人员只能登记为一个类别。合规专业从事的业务不符合其他的登记类别。

3.【单选题】下列关于证券公司的证券交易佣金收费标准的说法，错误的是（）。
A.交易佣金实行最高上限向下浮动制度
B.证券公司向客户收取的佣金无下限限制，可以实行0佣金
C.证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰
D.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
参考答案：B
解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的 3‰ ，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。具体标准如下: (1) A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。 (2) B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。 (3) 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案 15 天内无异议后实施。

4.【单选题】担任发行人股票首次公开发行的保荐机构、主承销商，自确定并公告发行价格之日起( )内，不得发布与该发行人有关的证券研究报告。
A.30日
B.40日
C.50日
D.60日
参考答案：B
解析：考点：本题考查其他信息隔离墙管理要求。

5.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。
A.每年
B.每月
C.每半年
D.每季度
参考答案：A
解析：证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。故本题选择“每年”。

6.【单选题】证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于（）。 ①注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为 ②建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准 ③对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法
A.①②③
B.②③
C.①③
D.①②
参考答案：A
解析：证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于： 1.建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准。 2.在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备(报批)程序。 3.对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法。 4.注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。

7.【单选题】下列不属于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪主体的是（）。
A.证券交易所的从业人员
B.期货经纪公司的从业人员
C.证券业协会的工作人员
D.自然人
参考答案：D
解析：诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体为特殊主体，主要包括两个方面：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员；（2）证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员。

8.【多选题】有下列（）情形之一的，公司股东会、董事会的决议不成立。
A.同意决议事项的人数或者所持表决权数未达到公司法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数
B.未召开股东会、董事会会议作出决议
C.股东会、董事会会议未对决议事项进行表决
D.出席会议的人数或者所持表决权数未达到公司法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P10-13 有下列情形之一的，公司股东会、董事会的决议不成立： (1)未召开股东会、董事会会议作出决议；（B） (2)股东会、董事会会议未对决议事项进行表决；（C） (3)出席会议的人数或者所持表决权数未达到本法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数；（D） (4)同意决议事项的人数或者所持表决权数未达到本法或者公司章程规定的人数或者所持表决权数。（A）

9.【判断题】中国证监会依法制定行业网络和信息安全自律规则，对经营机构网络和信息安全实施自律管理。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P246-247 中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会等行业协会依法制定行业网络和信息安全自律规则，对经营机构网络和信息安全实施自律管理。

10.【判断题】我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级，分别是法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级，分别是法律、行政法规、部门规章、规范性文件和行业自律规则。

11.【多选题】根据《证券公司风险处置条例》的规定，国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，其监控的内容包括（）。
A.划拨资金
B.处置资产
C.调配人员
D.使用印章
参考答案：ABCD
解析：国务院证券监督管理机构发现证券公司存在重大风险隐患，可以派出风险监控现场工作组对证券公司进行专项检查，对证券公司划拨资金、处置资产、调配人员、使用印章、订立以及履行合同等经营、管理活动进行监控，并及时向有关地方人民政府通报情况。

1.【单选题】资本市场包括（）。 Ⅰ 股票市场 Ⅱ 债券市场 Ⅲ 股票、债券衍生品市场 Ⅳ 中长期资金借贷品市场
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为一年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场；广义的资本市场还包括为国民经济发展和企业经营运行发挥稳定作用的期货市场。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B。

2.【单选题】下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是（）。
A.发行企业债券前连续2年盈利
B.所筹资金用途符合国家产业政策
C.企业规模达到国家规定的要求
D.企业财务会计制度符合国家规定
参考答案：A
解析：根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件：（1）企业规模达到国家规定的要求（C选项说法正确）；（2）企业财务会计制度符合国家规定（D选项说法正确）；（3）具有偿债能力；（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利（A选项说法错误）；（5）企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；（6）所筹资金用途符合国家产业政策（B选项说法正确）。故本题选A选项。

3.【单选题】无记名股票与记名股票的差别主要表现在（）。
A.股票名称不同
B.股票编号不同
C.股票的记载方式不同
D.股东权利不同
参考答案：C
解析：教材页码：P199-203 无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在【股票的记载方式】上。无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体，记载了有关公司的事项，如公司名称、股票所代表的股数等；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利。而公司发行的记名股票，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所、各股东所持股份数、各股东所持股票的编号、各股东取得股份的日期。

4.【多选题】风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，以下属于风险管理策略的有( )
A.风险规避策略
B.风险控制策略
C.风险分散策略
D.风险转移策略
参考答案：ABCD
解析：风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。

5.【单选题】私募基金可采用的组织形式包括( )。 Ⅰ.公司型 Ⅱ.合伙型 Ⅲ.契约型 Ⅳ.垄断型
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：考点：考查私募基金的组织形式。私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ表述正确，故本题选A。

6.【单选题】[2021年真题]各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买 ( )投资于证券市场。 Ⅰ.股票 Ⅱ.政府债券 Ⅲ.基金 Ⅳ.金融债券
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

7.【判断题】会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。

8.【多选题】下列关于金融期权的说法，正确的有（）。
A.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
B.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
C.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利
D.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利
参考答案：ABC
解析：选项A正确，与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。选项B正确，金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。选项C正确，D错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。

9.【单选题】下列不属于公开发行股票融资优势的是（）。
A.公开发行的发行条件比较宽松，发行费用较低
B.以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大
C.投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵
D.公开发行可增强股票的流动性
参考答案：A
解析：采用公开发行的有利之处在于以众多投资者为发行对象，股票发行的数量多，筹集资金的潜力大；投资者范围大，可避免发行的股票过于集中或被少数人操纵；公开发行可增强股票的流动性，有利于提高发行人的社会信誉。但公开发行的发行条件比较严格，发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高。

10.【多选题】佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，以下（）属于佣金费用的组成。
A.证券交易所手续费
B.证券公司经纪佣金
C.证券交易监管费
D.过户费
参考答案：ABC
解析：佣金费用由【证券公司经纪佣金】、【证券交易所手续费】及【证券交易监管费】等组成。选项D，过户费是属于交易费，但不属于佣金。

1.【判断题】保荐机构的保荐责任期仅限于发行上市的全过程。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：保荐责任期包括发行上市全过程以及【上市后的一段时期】。

2.【多选题】开展转融通业务时，证券金融公司将（）借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。
A. 依法筹集的资金
B. 自有资金
C. 自有证券
D. 依法筹集的证券
参考答案：ABCD
解析：转融通业务是指证券金融公司将【自有或者依法筹集的资金和证券】出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。

3.【单选题】以下属于资本市场的有（）。 Ⅰ.股票市场 Ⅱ.大额可转让存单市场 Ⅲ.中长期国债市场 Ⅳ.中长期银行贷款市场
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：B
解析：资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。货币市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场，例如银行间同业拆借市场、商业票据市场、短期国库券市场、大额可转让存单市场等。故本题选B。

4.【判断题】发行人申请在上海证券交易所科创板上市的条件之一是发行后股本总额不少于人民币3000万元。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：科创板上市条件：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上海证券交易所科创板上市，应当符合中国证监会和上海证券交易所规定的相关上市条件，其中主要的上市条件包含: (1)发行后股本总额不低于人民币【3000万元】； (2)首次公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上； (3)公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10%以上； (4)市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。

5.【多选题】我国保险机构类型包括( )。
A.财产保险公司
B.人寿保险公司
C.再保险公司
D.保险集团公司
参考答案：ABCD
解析：截至2022年底，我国共有各类保险机构239家。其中，【保险集团】12家，【保险控股公司】1家，【财产险公司】86家，【人身险公司】93家，【再保险】机构14家，保险资产管理公司29家，其他类型保险公司5家。

6.【单选题】一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于（）的欧洲大陆。
A. 17世纪
B. 15世纪
C. 16世纪
D. 18世纪
参考答案：A
解析：一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆。本题正确选项为A，其他均为混淆项。

7.【单选题】投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的（）。
A. 2％
B. 3％
C. 4％
D. 5％
参考答案：D
解析：投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的【5％】。

8.【判断题】2021年2月5日，经中国证监会批准，深交所启动合并主板与中小板相关准备工作，并发布两板合并业务通知及相关规则，明确合并实施后的相关安排，于4月6日正式实施两板合并。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：【2021年2月5日】，经中国证监会批准，深交所启动合并主板与中小板相关准备工作，并发布两板合并业务通知及相关规则，明确合并实施后的相关安排，于4月6日正式实施两板合并。

9.【判断题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的50％。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的【60%】。

10.【判断题】ETF基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖，又可以像开放式基金一样申购、赎回。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，一方面，基金份额可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行买卖;另一方面，又可以像开放式基金一样申购、赎回。

11.【多选题】以下关于无面额股票的说法正确的是（）。
A.无面额股票也称为比例股票或份额股票
B.无面额股票不记载股票面金额
C.无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票
D.无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减
参考答案：ABCD
解析：【精讲班拓展考题】选项A正确，无面额股票也称为比例股票或份额股票。选项B正确，无面额股票不记载股票面金额。选项C正确，无面额股票只注明它在公司总股本中所占比例的股票。选项D正确，无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。

1.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.退休期
C.维持期
D.高峰期
参考答案：C
解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

2.【单选题】有关集团客户的信用风险，下列说法错误的是（）。
A.内部关联交易频繁
B.真实财务状况难以掌握
C.系统性风险较高
D.风险监控难度较小
参考答案：D
解析：集团法人客户的信用风险特征：内部关联交易频繁；连环担保十分普遍；真实财务状况难以掌握；系统性风险较高。考点证券投资顾问业务风险管理的主要策略

3.【单选题】（）是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏,认为价格运动遵循波浪起伏的规律。
A.切线类
B.形态类
C.K线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：技术分析方法的分类及其特点。其中波浪理论是把价格的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为价格运动遵循波浪起伏的规律。

4.【单选题】采取调查问卷收集客户资料，其优点不包括（）。
A.简单易行
B.容易量化
C.客户接受度高
D.精确科学
参考答案：D
解析：调查问卷工具的使用，其优势包括：（1）简便易行；（2）有的放矢；（3）有针对性采集信息；（4）容易量化；（5）客户接受度高。D项属于调查问卷使用的主要难点。问卷问题的设计需要精确科学，否则容易误导客户，客户有时不愿意填写或不认真填写。故本题选D选项。

5.【单选题】假设金融机构根据过去100天的历史数期计算持有交易头寸的VAR值1000万元人民币，置信区间为99％，持有期为1天，则该机构在未来100个交易日内，预期所持有的交易头寸最多会有（）天的损失超过1000万元。
A.2
B.1
C.10
D.3
参考答案：B
解析：该银行在1个交易日内有(100％-99％)即1％的可能性超过1000万元，则在100个交易日内将有(100×1％)即1天的可能性超过1000万元。

6.【多选题】关于SML和CML，下列说法正确的有（）。
A.两者都表示有效组合的收益与风险关系
B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
D.SML是CML的推广
参考答案：BCD
解析：CML(资本市场线)表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML(证券市场线)表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。A错误。

7.【单选题】收集客户信息的间接渠道是（）
A.在营销活动中获取客户信息
B.在服务过程中获取客户信息
C.在国外咨询公司及市场研究公司中获取客户信息
D.在终端收集客户信息
参考答案：C
解析：直接渠道指通过与客户的直接接触来获取所需要的客户信息与资料；间接渠道指通过查询、购买等方式从其他机构或者组织那里获取所需要的客户信息。

8.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循。（）原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
A.公平公正
B.诚实信用
C.公开透明
D.独立尽职
参考答案：B
解析：证券公司证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

9.【单选题】已知某公司某年财务数据如下：销售毛利润96万元，销售成本304万元，营业利润53万元，税前利润37万元，缴纳所得税14.8万元。根据上述数据可以计算出（）。 Ⅰ.主营业务增长率为79% Ⅱ.销售净利率为5.55% Ⅲ.销售毛利率为24% Ⅳ.投资收益率为10%
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：考察财务指标的计算。主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100% 题目中没有上期数据，无法计算。销售净利率=净利润/营业收入=（37-14.8）/（96+304）=5.55% 销售毛利率=毛利润/营业收入=96/（96+304）=24% 投资收益率（投资利润率）=年息税前利润/项目总投资*100% 题目中无项目总投资数据，无法计算。故Ⅱ、Ⅲ正确。

10.【单选题】某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。
A.1.71
B.1.50
C.2.85
D.0.85
参考答案：A
解析：根据有形资产净值债务率的公式，可得： <img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909163500.png" style="width:100%;"/>

1.【多选题】按利率的决定方式不同，可分为（）。
A.名义利率
B.固定利率
C.实际利率
D.浮动利率
参考答案：BD
解析：按利率的决定方式不同，可分为固定利率与浮动利率；按利率的真实水平不同，可分为名义利率与实际利率。

2.【单选题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）
A.对本币的兑换需求上升，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币贬值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求下降，本币升值
参考答案：C
解析：教材页码：P87~88 国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

3.【单选题】下列（）属于家庭收支预算中日常生活支出预算项目的内容。
A.家居装修支出预算
B.赡养支出预算
C.保费支出预算
D.家政服务
参考答案：D
解析：ABC项属于家庭收支预算中专项支出。家庭收支预算的重点是支出预算，因为控制支出是理财规划的重要内容。制定预算，并且严格按照预算的额度进行支配，是控制家庭支出最重要的手段之一。支出预算项目通常包括但不限于以下几个方面的内容： 1.日常生活支出预算项目，包括在衣、食、住、行、家政服务、普通娱乐休闲、医疗等方面的支出预算。 2.专项支出预算，包括：（1）子女教育或财务支持支出预算；（2）赡养支出预算；（3）旅游支出；（4）其他爱好支出预算；（5）保费支出预算；（6）本息还贷支出预算；（7）私家车换购或保养支出预算；（8）家居装修支出预算；（9）与其他短期理财目标相关的现金流支出预算等。考点预测客户未来支出方法

4.【单选题】某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高，那么这一行业最有可能处于生命周期的（）。
A.成长期
B.成熟期
C.幼稚期
D.衰退期
参考答案：A
解析：处于成长期的企业虽然其利润增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高。由于市场竞争优胜劣汰规律的作用，市场上生产厂商的数量会在一个阶段后出现大幅度减少，之后开始逐渐稳定下来。

5.【单选题】中央银行参与证券投资的目的主要是为了（　　）。
A.套期保值
B.实现盈利
C.影响汇率
D.宏观调控
参考答案：D
解析：中央银行以公开市场操作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量或利率水平，从而进行宏观调控。

6.【单选题】下列各项中，不属于时间价值基本参数的是（）。
A.β系数
B.时间
C.市场利率
D.通货膨胀率
参考答案：A
解析：时间价值的基本参数包括：①现值，即货币现在的价值，一般是指期初价值；②终值，即货币在未来某个时间点上的价值，一般指期末价值；③时间，是货币价值的参照系数；④利率(或通货膨胀率)，是影响金钱时间价值程度的波动要素。

7.【判断题】风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。
对
错
参考答案：对
解析：风险识别包括两个环节： 1）感知风险：通过系统化的方法发现证券投资业务所面临的风险种类和性质： 2）分析风险：深入理解各种风险的成因及变化规律。

8.【多选题】消极的债券组合管理策略不包括（）。
A.指数策略
B.债券互换
C.满足单一负债要求的投资组合免疫策略
D.应急免疫
参考答案：BD
解析：在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略： ①指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现； ②免疫策略，包括满足单一负债要求的投资组合免疫策略、多重负债下的组合免疫策略和多重负债下的现金流匹配策略。 B、D两项属于积极债券组合管理策略。

9.【不定项题】业务留痕是证券公司各项业务的基本要求，其作用包括（）。 Ⅰ作为供客户随时查阅的资料 Ⅱ作为日后纠纷处理的证据 Ⅲ作为证券投资顾问业绩考核的依据 Ⅳ公司管理规范、档案管理的要求
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：对证券投资顾问业务各环节留痕管理的作用:业务留痕可作为投资顾问业绩考核的依据。业务留痕可作为日后纠纷的证据。业务留痕是公司规范管理、档案管理的要求。

10.【多选题】制定有效的流动性风险应急计划应符合的要求有（）。
A.合理设定应急计划触发条件
B.规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责
C.金融机构应当根据自身情况，控制各类资金来源的合理比例
D.列明应急资金来源，估计可能的筹资规模和所需时间
参考答案：ABD
解析：流动性风险应急计划应符合以下要求：(1)合理设定应急计划触发条件：(2)规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径：(3)列明应急资金来源，估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的充分性和可靠性。

11.【判断题】证券公司未按要求履行从业人员业务培训管理职责的，协会可以视情节轻重对证券公司及相关责任人员采取监督管理措施。
对
错
参考答案：错
解析：证券公司未按要求履行从业人员业务培训管理职责的，协会可以视情节轻重对证券公司及相关责任人员采取自律管理措施。

1.【多选题】以下金融产品发行无须进行信用评级的有（）。
A.公开发行的公司债券
B.中小非金融企业集合票据
C.中小企业私募债券
D.超短期融资券
参考答案：ACD
解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第9条，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。 A项，为减少监管层面的外部信用评级依赖，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）取消了公开发行公司债券评级的强制性规定，发行公司债券是否评级由发行人自主决定。 C项，中小企业私募债券不用评级。 D项，《非金融企业超短期融资券业务指引》（2021年修订）取消了信用评级的要求。

2.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
参考答案：ACD
解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

3.【多选题】当发生临时报告所涉及的重大事项时，上市公司应当在最先触及的下列（）时点及时进行披露。
A.公司监事会就该重大事项作出决议时
B.有关各方就该重大事项签署无附加条件的意向书时
C.有关各方就该重大事项签署有附加条件的意向书时
D.公司某一高级管理人员应知道该重大事项时
参考答案：ABCD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第24条规定，上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：①董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；②有关各方就该重大事件签署意向书或者协议时；③董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生时。【拓展】《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第2.2.4条规定，上市公司及相关信息披露义务人应当在涉及的重大事项触及下列任一时点及时履行信息披露义务：①董事会或者监事会作出决议时；②签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)时；③公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉重大事项发生时。创业板、挂牌公司的规定与此相同。

4.【多选题】根据有关规定，上市公司独立董事行使下列职权，需要经公司全体独立董事1／2以上同意的事项有（）。
A.向董事会提请召开临时股东大会
B.提议召开董事会
C.在公司重大资产重组过程中，独立董事作出判断前另行聘请独立财务顾问出具报告
D.对公司的股权激励计划发表独立意见
参考答案：ABC
解析：《上市公司独立董事规则》（2022年）第二十二条，为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权：（一）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易）应由独立董事事前认可；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（二）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（三）向董事会提请召开临时股东大会；（四）提议召开董事会；（五）在股东大会召开前公开向股东征集投票权；（六）独立聘请外部审计机构和咨询机构，对公司的具体事项进行审计和咨询；独立董事行使前款第（一）项至第（五）项职权，应当取得全体独立董事的二分之一以上同意；行使前款第（六）项职权，应当经全体独立董事同意。第（一）（二）项事项应由二分之一以上独立董事同意后，方可提交董事会讨论。如本条第一款所列提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。

5.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。
A.45
B.10
C.60
D.15
E.30
参考答案：B
解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

6.【单选题】某注册会计师在首次公开发行审计业务中拟向银行函证，根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》，下列说法正确的是（）。
A.在采用纸质方式回函的情况下，银行业金融机构原则上应当在银行询证函原件上确认、填写相关信息并签章
B.银行业金融机构应当收到符合规定的询证函之日起7个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付该注册会计师
C.如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当立即通知会计师事务所及该注册会计师，以保证回函效率
D.银行业金融机构可拒绝该注册会计师提出的提供资金池等创新业务相关信息的要求
参考答案：A
解析：根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》的规定，具体分析如下： B项，银行业金融机构应当自收到符合规定的询证函之日起10个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付跟函注册会计师。 C项，如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当在收到询证函3个工作日内通知会计师事务所，以保证回函效率。 D项，银行业金融机构应当规范银行函证回函工作，严格按照本通知要求及操作指引进行回函。银行业金融机构应当严格按照操作指引要求提供资金池等创新业务相关信息。

7.【多选题】下列有关收入确认的表述中，正确的有（）。
A.以售后回购方式销售商品时，应当按销售收入的款项高于商品账面价值的差额确认收入
B.分期收款销售商品，如延期收款具有融资性质，则企业应当按应收的合同或协议价款的公允价值确认收入
C.已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿的，企业应将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入
D.让渡资产使用权收入包括企业依合同约定按销售收入一定比例收取的专利权使用费
参考答案：BCD
解析：A项，售后回购交易属于融资交易的企业不应确认收入；回购价格大于原售价的部分，应在回购期间按期计提利息费用，计入财务费用。

8.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

9.【多选题】上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对（）等事项进行专项说明。
A.是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求
B.独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用
C.相关的决策程序和机制是否完备
D.中小股东是否履职尽责并发挥了应有的作用
参考答案：ABC
解析：《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第8条规定，上市公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：①是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；②分红标准和比例是否明确和清晰；③相关的决策程序和机制是否完备；④独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；⑤中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。

10.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年8月进行公开增发，以下事项中将导致其不符合公开增发条件的有（）。
A.甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，尚未有明确结论
B.甲公司于2019年6月因信息披露违规受到证券交易所的公开谴责
C.甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，该保留意见所涉事项的重大影响已经在2018年消除
D.甲公司2018年下半年总经理及超过半数的副总经理离职
参考答案：AC
解析：A、B两项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。则A项，甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，构成障碍。B项，甲公司受到证券交易所的公开谴责已逾12个月，不构成障碍。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，构成障碍。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第4项规定，上市公司高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。则甲公司经理离职已超过12个月，不构成发行障碍。

1.【多选题】甲公司拟提供2021年半年度财务报告，则2021年半年度比较财务报表包括以下哪些报表？（）
A.2021年6月30日的资产负债表和2020年12月31日的资产负债表
B.2021年6月30日的资产负债表和2020年6月30日的资产负债表
C.2021年1～6月的利润表和2020年1～6月份的利润表
D.2021年4～6月的利润表和2020年4～6月份的利润表
参考答案：AC
解析：中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表： ①本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表。(A项正确，B项错误） ②本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表。(C项正确，D项错误) ③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表。

2.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
参考答案：ACD
解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

3.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（）。
A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
D.用于建造自用住房的工程物资
参考答案：AB
解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

4.【多选题】在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（）情形的，在收到主承销商报告后，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。
A.违反《首次公开发行股票网下投资者管理细则》行为的
B.获配后未恪守持有期等相关承诺的
C.未按时足额缴付认购资金的
D.不符合配售资格的
参考答案：ABCD
解析：《首次公开发行股票配售细则》第29条第1款规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反《网下投资者管理细则》行为，以及存在以下情形的，应当及时报告协会：①不符合配售资格的；②未按时足额缴付认购资金；③获配后未恪守持有期等相关承诺的；④协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。

5.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》的规定，下列关于首次公开发行股票发行及配售的说法正确的有（）。
A.首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%
B.首次公开发行股票采用直接定价方式的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50%
C.网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露
D.网下发行股票比例应当包含向战略投资者配售部分
参考答案：AC
解析：根据《证券发行与承销管理办法》的规定，具体分析如下： A项，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。 B项，首次公开发行股票采用直接定价方式的，全部向网上投资者发行，不进行网下询价和配售。 C项，网下投资者可与发行人和主承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。 D项，安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。

6.【多选题】关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要信息的披露，说法正确的有（）。
A.在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截止时点应尽量接近招股说明书签署日
B.为向投资者及时提供投资决策和价值判断所需信息，4月30日之后公告招股说明书的，招股说明书引用的财务报表应当包括上一年度经审计的财务报表
C.发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应分析可能出现的情况及主要原因，无须披露
D.发行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末的主要财务信息，并注明相关财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅
参考答案：ABD
解析：根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》，具体分析如下： A项，发行人应结合自身经营业绩波动的周期性和季节性特点，以及财务报告审计截止日后未经审计的财务信息（如有），在招股说明书中简要披露审计截止日后的主要经营状况。相关情况披露的截止时点应尽量接近招股说明书签署日。 B项，为向投资者及时提供投资决策和价值判断所需信息，4月30日之后公告招股说明书的，招股说明书引用的财务报表应当包括上一年度经审计的财务报表。 C项，发行人如果预计年初至发行上市后第一个报告期期末的累计净利润以及扣除非经常性损益后孰低的净利润可能较上年同期发生重大变动的，应披露相关风险。 D项，发行人提供季度未经审计的财务报表的，应在招股说明书中以列表方式披露该季度末和上年末（或该季度和上年同期及年初至该季度末和上年同期）的主要财务信息，包括但不限于：总资产、所有者权益、营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润、经营活动产生的现金流量净额等，并披露纳入非经常性损益的主要项目和金额。应注明相关财务信息未经审计，但已经会计师事务所审阅。

7.【判断题】独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于2个完整会计年度。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2023）第二十七条独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度。

8.【单选题】关于深主板的业绩快报和业绩预告，以下说法正确的有（）。
A.如果2月底预计第一季度扭亏，可以在披露年报的同时披露一季度业绩预告
B.业绩预告披露的内容是金额区间或比例区间
C.上市公司如果发现实际业绩与业绩快报差异超过10%，应刊登业绩快报更正公告，上市公司和董事长需道歉
D.2022年1月应该披露2021年业绩快报
参考答案：B
解析：A项：业绩预告的时间有误：年度业绩预告的报告期于次年的1月31日前。预计报告期内(第一季度、半年度、第三季度和年度)出现以下情况的，应进行业绩预告：净利润为负、扭亏为盈、实现盈利且净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上(基数过小的除外)、期末净资产为负、年度营业收入低于1千万元。如果不存在上述情况，可以不披露业绩预告。如果需要披露业绩预告，业绩预告的时间要求为: 1.一季度业绩预告:报告期当年的4月15日前 2.半年度业绩预告:报告期当年的7月15日前 3.三季度业绩预告:报告期当年的10月15日前 4.年度业绩预告:报告期次年的1月31日前 C项：无需公开道歉。第11.3.7条，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉。 D项：没有规定规定要1月份。第1.3.6条，上市公司可以在定期报告披露前发布业绩快报。

9.【多选题】在非上市公众公司的收购中，以下哪些属于信息披露义务人?（）
A.被收购公司董事会
B.拟竞价收购3％股份的收购人
C.拟出让5％股份的股东
D.拟协议收购25％股份的收购人
参考答案：AD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第20条第2款规定，被收购公司控股股东、实际控制人及其关联方未清偿其对公司的负债，未解除公司为其负债提供的担保，或者存在损害公司利益的其他情形的，被收购公司董事会应当对前述情形及时披露，并采取有效措施维护公司利益。B、C、D三项，第13条第1款规定，有下列情形之一的，投资者及其一致行动人应当在该事实发生之日起2日内编制并披露权益变动报告书，报送全国股份转让系统，同时通知该公众公司；自该事实发生之日起至披露后2日内，不得再行买卖该公众公司的股票：①通过全国股份转让系统的做市方式、竞价方式进行证券转让，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10％；②通过协议方式，投资者及其一致行动人在公众公司中拥有权益的股份拟达到或者超过公众公司已发行股份的10％。

10.【单选题】在确定对被投资单位能够实施控制时，不应考虑的因素有（）。
A.拥有对被投资方的权力
B.通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报
C.有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额
D.从被投资单位获得固定回报
参考答案：D
解析：控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

11.【多选题】A上市公司2021年末，未分配利润0、盈余公积500万元、资本公积800万元(其中资本溢价500万元)，经股东大会批准，A公司以5元每股现金回购本公司股票200万股并注销，下列会计处理正确的是（）。
A.库存股的入账价值1000万元
B.注销库存股冲减资本公积500万元
C.注销库存股冲减盈余公积300万元
D.注销库存股不影响所有者权益
参考答案：ABCD
解析：注销库存股不影响所有者权益，库存股入账价值以回购成本计算。注销时冲减资本公积的金额以“资本公积——股本溢价”余额为限。会计分录如下： ①回购库存股借：库存股 1000 贷：银行存款1000 ②注销库存股借：股本 200 资本公积——股本溢价 500 盈余公积 300 贷：库存股 1000

1.【单选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。 Ⅰ、对基期和权重进行调整 Ⅱ、计算核心CPI Ⅲ、计算不同消费层次的物价指数 Ⅳ、计算综合物价指数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

2.【单选题】资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（　　）。
A.完全垄断
B.不完全竞争
C.完全竞争
D.寡头垄断
参考答案：D
解析：资本密集型、技术密集型产品，如钢铁、汽车等重工业以及少数储量集中的矿产品如石油等的市场多属寡头市场。因为生产这些产品所必需的巨额投资、复杂的技术或产品储量的分布限制了新企业对这个市场的侵入。故本题选D选项。

3.【单选题】对于停止经营的企业一般用（）来计算其资产价值。
A.历史成本法
B.清算价值法
C.重置成本法
D.公允价值法
参考答案：B
解析：计算企业资产价值常用的方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于持续经营的企业和停止经营的企业。

4.【单选题】[2021年真题]关于纳什均衡，下列说法错误的是（)。
A.指这样一种均衡，局中每个人都选择其占优策略
B.指一种策略组合，使得同一时间内每个参与人的策略是对其他参与人策略的最优反应
C.给定别人策略的情况下，没有任何单个参与人有积极性选择其他策咯，从而没有任何人打破这种均衡
D.在囚徒困境中有且只有一个纳什均衡
参考答案：A
解析：纳什均衡，是指参与人的这样一种策略组合，在该策略组合上，任何参与人单独改变策略都不会得到好处。如果存在占优策略的话，应该选择占优策略，因为占优策略是与他人选择无关的最优策略。

5.【单选题】下面关于社会融资总量的说法，错误的是（）。
A.指一定时期内实体经济从金融体系获得的全部资金总额
B.存量概念
C.为期初、期末余额的差额
D.各项指标统计，均采用发行价或账面价值进行计算
参考答案：B
解析：社会融资总量是指一定时期内（每月、每季或每年）实体经济从金融体系获得的全部资金总额，是增量概念。

6.【多选题】证券分析师进行证券投资分析的信息来源渠道可以有（）。
A.市场传言
B.专家访谈
C.市场调查
D.实地考察
参考答案：BCD
解析：证券市场上各种信息的来源主要有：①政府部门；②证券交易所；③中国证券业协会；④证券登记结算公司；⑤上市公司；⑥中介机构；⑦媒体；⑧其他来源如实地调研、专家访谈、市场调查等渠道。

7.【单选题】货币市场利率包括( )。Ⅰ、基准利率;Ⅱ、同业拆借利率;Ⅲ、商业票据利率;Ⅳ、国债回购利率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：货币市场利率包括同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。

8.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（）。
A.形态类
B.指标类
C.切线类
D.波浪类
参考答案：D
解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

9.【单选题】我国比较系统地实行产业政策是在20世纪80年代后期，下列属于我国产业政策的有（）。 Ⅰ.《中国产业政策大纲》 Ⅱ.《90年代国家产业政策纲要》 Ⅲ.《电子工业振兴临时措施法》 Ⅳ.《90年代中国农业发展纲要》
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项属于日本用以加速某类行业发展的法规。

10.【单选题】证券研究报告可以采用（）形式。 Ⅰ.广告 Ⅱ.书面 Ⅲ.电子文件 Ⅳ.电视媒体
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。

1.【单选题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

2.【单选题】下列有关完全垄断型市场结构的特点说法正确的有（）。 Ⅰ.市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业 Ⅱ.受到反垄断法和政府管制的约束 Ⅲ.垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量 Ⅳ.产品没有或缺少相近的替代品
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：完全垄断型市场结构的特点有：(1)市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业。(2)产品没有或缺少相近的替代品。(3)垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量，在高价少销和低价多销之间进行选择，以获取最大的利润。(4)垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

3.【单选题】税收政策属于（）。
A.产业政策
B.货币政策
C.财政政策
D.会计政策
参考答案：C
解析：税收政策属于财政政策。

4.【多选题】股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括（）。
A.股息按照不变的增长率增长
B.净利润按照不变的增长率增长
C.净利润按照不变的绝对值增长
D.股息按照不变的绝对值增长
参考答案：AD
解析：不变增长模型可以分为两种形式：①股息按照不变的增长率增长；②股息以固定不变的绝对值增长。相比之下，前者比后者更为常见。

5.【单选题】下列图形中，光头阴线的图形为（）。
A.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197501.jpg" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197502.jpg" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197503.jpg" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933197504.jpg" style="width:100%;"/>
参考答案：B
解析：A项，图像表示光头阳线；B项，图像表示光头阴线；C项，图像表示光脚阴线；D项，图像表示光脚阳线。

6.【单选题】不存在有规律的长期供给曲线的市场包括（）。 I.完全竞争市场 II.完全垄断市场 III.垄断竞争市场 IV.寡头垄断市场
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.II、IV
D.III、IV
参考答案：B
解析：完全垄断市场、垄断竞争市场、寡头垄断市场不存在有规律的供给曲线。

7.【单选题】关于头肩顶形态，以下说法错误的是（）。
A.头肩顶形态是一个可靠的沽出时机
B.头肩顶形态是一种反转突破形态
C.一般来说，左肩与右肩高点大致相等，有时右肩较左肩低，即颈线向下倾斜
D.就成交量而言，左肩最小，头部次之，而右肩成交量最大，即呈梯状递增
参考答案：D
解析：关于头肩顶形态，就成交量而言，左肩最大，头部次之，而右肩成交量最小，即呈梯状递减。

8.【单选题】假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长；该公司下一年的股息发放率是25%。如果下一年股票市场价格不变，则该公司股票下一年的市盈率为（）。
A.20.88
B.19.61
C.17.23
D.16.08
参考答案：B
解析：依题意，市盈率=每股市价／每股收益=80／[1×(1+2%)÷25%]=19.61。

9.【单选题】证券分析师在进行公司调研时通常遵循的流程包括（）。 Ⅰ调研前的室内案头工作 Ⅱ编写调研计划 Ⅲ实地调硏 Ⅳ编写调研报告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：公司调研流程包括：①调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析；②编写调研计划，研究主管批准该计划后，才能开展室外调研；③实地调研，包括考察、访谈、笔录；④编写调研报告，调研成果和投资建议是调研报告的主要内容；⑤发表报告。

10.【单选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。 Ⅰ、减少盲目投资 Ⅱ、正确评估价值 Ⅲ、促进市场成交 Ⅳ、降低投资风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性；Ⅱ项，证券投资分析正是对可能影响证券投资价值的各种因素进行综合分析，来判断这些因素及其变化可能对证券投资价值带来的影响，其有利于投资者正确评估证券的投资价值；Ⅳ项，证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。

11.【单选题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率
参考答案：C
解析：C项，经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBIDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。

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