证券从业每日一练(2026年10月31日)

• 1.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（ ）进行一次。
• A.每年
• B.每半年
• C.每月
• D.每季度
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P188-192 证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

• 2.【多选题】标准化债权类资产应当同时满足的条件有（ ）。
• A. 等分化，可交易
• B. 信息披露充分，集中登记，独立托管
• C. 公允定价，流动性机制完善
• D. 在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易场所交易
• 参考答案：ABCD
• 解析：标准化债权类资产应当同时符合的条件：等分化，可交易；信息披露充分；集中登记，独立托管；公允定价，流动性机制完善；在银行间市场、证券交易所市场等经国务院同意设立的交易市场交易。

• 3.【单选题】下列属于全国人民代表大会，和全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律是（ ）。
• A. 《上市公司收购管理办法》
• B. 《中华人民共和国公司法》
• C. 《上市公司重大资产重组管理办法》
• D. 《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》
• 参考答案：B
• 解析：A、C、D三项不符合题意，《上市公司收购管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》属于部门规章及规范性文件。 B项符合题意，《中华人民共和国公司法》属于法律，由全国人民代表大会及全国人民代表大会常务委员会制定。

• 4.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，下列说法错误的是（ ）。
• A. 高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员
• B. 国家控股的企业之间仅因为同受国家控股而具有关联关系
• C. 关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系
• D. 实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人
• 参考答案：B
• 解析：选项A正确。《中华人民共和国公司法》规定，高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 选项B错误。国家控股的企业之间【不仅因为】同受国家控股而具有关联关系。 选项C正确。根据《中华人民共和国公司法》，关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。 选项D正确。实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

• 5.【单选题】一家公司发行股票、债券进行筹资，下列哪些行为构成欺诈发行证券罪？（ ）
• A. 行为人在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或编造重大虚假内容，但尚未发行股票和公司、企业债券
• B. 行为人因过失制作了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，且已经发行股票和公司、企业债券
• C. 行为人制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法发行股票或者公司、企业债券，并达到数量巨大、后果严重或者有其他严重情节
• D. 行为人制作并向社会发行了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法
• 参考答案：C
• 解析：欺诈发行证券罪的犯罪构成： （1）主观方面 本罪在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。即行为人明知自己所制作的招股说明书、认股书、债券募集办法等发行文件不是对本公司状况或本次证券发行状况的真实、准确、完整反映，仍然积极为之。因而在本罪中行为人的罪过实质是欺诈发行证券。 （2）客观方面 ①行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为。 ②行为人必须实施了发行证券的行为。如果行为人仅是制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件，而未实施发行证券的行为，不构成本罪。必须是既制作了虚假的上述文件，且已经发行证券的才构成本罪。 ③行为人【制作虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件发行证券的行为，必须达到一定的严重程度，即达到数额巨大、后果严重或者有其他严重情节】的，才构成犯罪。

• 6.【判断题】证券公司可以将公司文化建设实践评估结果用于广告、宣传、营销。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司不得将公司文化建设实践评估结果用于广告、宣传、营销等商业目的。

• 7.【单选题】有限责任公司是企业法人，其股东对公司承担（ ）。
• A. 无限责任
• B. 连带责任
• C. 经营责任
• D. 有限责任
• 参考答案：D
• 解析：我国《公司法》所称公司，是指依据《公司法》在中华人民共和国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任；股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。 选项A（无限责任）适用于普通合伙企业的合伙人。 选项B（连带责任）在某些特定情况下，比如多个合伙人或股东共同承担某种责任时适用。 选项C（经营责任）为干扰项设置，无实际意义。。 选项D（有限责任）符合有限责任公司股东的责任范围。

• 8.【单选题】按照《刑法》第一百八十一条规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处（ ）年有期徒刑或者拘役，并处或者单处（ ）万元以上10万元以下罚金。
• A. 3；1
• B. 5；5
• C. 5；1
• D. 3：5
• 参考答案：C
• 解析：《刑法》第一百八十一条规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处【5年】有期徒刑或者拘役，并处或者单处【1万元】以上10万元以下罚金。

• 9.【多选题】根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须（ ）。
• A. 注明所在证券、期货投资咨询机构的名称
• B. 注明个人真实姓名
• C. 注明联系电话
• D. 对投资风险作充分说明
• 参考答案：ABD
• 解析：证券投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明【所在证券、期货投资咨询机构的名称】和【个人真实姓名】，并对【投资风险作充分说明】。

• 10.【多选题】对违反《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的开户代理机构及其网点，中国结算可视情节轻重采取的措施有（ ）。
• A. 约见谈话
• B. 口头警示
• C. 通报批评
• D. 公开谴责
• 参考答案：ABCD
• 解析：对违反《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的开户代理机构及其网点，中国结算视情节轻重单处或并处口头警示、书面警示、约见谈话、通报批评、公开谴责、暂停或终止开户代理机构或网点的开户代理业务资格、提请国务院证券监督管理机构采取相关监管措施等自律管理措施，并根据国务院证券监督管理机构及中国结算的有关规定记入诚信档案。

• 1.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为（ ）。
• A.当日交割
• B.普通日交割
• C.约定日交割
• D.随时交割
• 参考答案：ABC
• 解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。

• 2.【多选题】以下属于大连商品交易所品种的是（ ）。
• A. 玉米
• B. 豆粕
• C. 白糖
• D. 菜籽油
• 参考答案：AB
• 解析：玉米、豆粕属于大连商品交易所交易的品种，白糖、菜籽油属于郑州商品交易所交易的品种，所以AB符合题意。 <img src="/upload/paperimg/20251023135932124689825-e8d83488c9ba/20251022173822b72a.png" style="width:100%;"/><img src="/upload/paperimg/20251023135932124689825-e8d83488c9ba/20251022173822039a.png" style="width:100%;"/>

• 3.【单选题】根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为（ ）。
• A.累积优先股和非累积优先股
• B.可转换优先股和不可转换优先股
• C.参与优先股和非参与优先股
• D.强制分红优先股和非强制分红优先股
• 参考答案：A
• 解析：选项A，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。 选项B，根据优先股是否可以转换成普通股，可分为可转换优先股和不可转换优先股。 选项C，根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。 选项D，公司可以在章程中规定，在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的，是强制分红优先股，否则即为非强制分红优先股。

• 4.【单选题】以下关于MOM产品说法错误的是（ ）。
• A.部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的第三方资产管理机构(即投资顾问)提供投资建议服务
• B.资产划分成两个或两个以上资产单元，每一个资产单元单独开立证券期货账户
• C.MOM产品可以通过公开募集方式或者非公开募集方式设立
• D.MOM产品管理人依法应承担的责任因委托而免除
• 参考答案：D
• 解析：MOM产品是指证券期货经营机构(即管理人)管理的同时符合以下两方面特征的公募基金或者私募资管产品： 一是部分或全部资产委托给两个或两个以上符合条件的第三方资产管理机构(即投资顾问)提供投资建议服务; 二是资产划分成两个或两个以上资产单元，每一个资产单元单独开立证券期货账户。 管理人依法应承担的责任【不因】委托而免除。

• 5.【判断题】在委托受理环节，如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：在委托受理环节，如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和正确的密码后，即视同确认了身份。

• 6.【多选题】改革后的创业板定位服务成长型创新型创业企业，支持传统产业与（ ）深度融合，更加强调推动传统产业的创新升级。
• A. 新技术
• B. 新业态
• C. 新模式
• D. 新产业
• 参考答案：ABCD
• 解析：改革后创业板定位服务成长型创新创业企业，支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合，更加强调推动传统产业的创新升级，与科创板“面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求”, 主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业的定位有所区分。

• 7.【单选题】2019年1月，（ ）是第一家获准进入我国信用评级市场的外资公司。
• A.美国标普公司
• B.穆迪投资
• C.惠誉国际
• D.大公国际
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P76-84 A选项正确，2019年1月28日，美国标普公司作为首家外资公司获准进入中国信用评级市场。 易混淆点：惠誉是继标普之后第二家进入中国市场的国际评级公司。

• 8.【判断题】我国创业板市场于2009年10月23日在上交所正式启动。（ ）
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

• 9.【单选题】金融债券的登记、托管机构为（ ）。
• A.中央国债登记结算有限责任公司
• B.中国证券登记结算有限责任公司
• C.证券交易所
• D.中国证监会
• 参考答案：A
• 解析：【中央国债登记结算有限责任公司】为金融债券的登记、托管机构。

• 10.【单选题】在新加坡上市的外资股被称为（  ）。
• A.H股
• B.N股
• C.S股
• D.L股
• 参考答案：C
• 解析：C选项正确，在新加坡上市的外资股被称为S股。 H股是在中国香港上市的外资股。 N股是在纽约上市的外资股。 L股是在伦敦上市的外资股。

• 1.【判断题】基金评价人员可以同时在两家以上的基金评价机构执业。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P526 基金评价人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业务，且基金评价人员不得同时在两家以上的基金评价机构执业。

• 2.【判断题】面值为100元的2年期零息国库券，当前价格为90.70元，则该债券有效年利率为5.0%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：FV=PV(1+r)【sup|n】，有100=90.7×(1+r)【sup|2】，解得r=5%。

• 3.【不定项题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力（ ）。
• A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险
• B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险
• C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险
• D.两者都只考虑系统风险
• 参考答案：A
• 解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

• 4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（  ）。
• A.前提
• B.程序
• C.内容
• D.要求
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

• 5.【不定项题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率（ ）于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率。
• A.中国人民银行
• B.中国证监会
• C.财政部
• D.中国银监会
• 参考答案：A
• 解析：为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

• 6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（  ）。
• A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
• B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
• C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
• D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P12~13 证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。

• 7.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（  ）。
• A.对冲的时间确定
• B.对冲工具的选择
• C.对冲期货合约数量的确定
• D.对冲比率的确定
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P483~486 对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

• 8.【多选题】（ ）要素决定了信用产品的预期损失。
• A.违约损失率
• B.违约风险暴露
• C.违约意愿
• D.违约概率
• 参考答案：ABD
• 解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

• 9.【不定项题】自上而下法从（ ）维度出发
• A.宏观分析
• B.行业分析
• C.个股分析
• D.公司分析
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P193 自上而下法从宏观分析的维度出发，先对宏观环境形成预期，再选取能够反映相应趋势的行业、个股。

• 10.【不定项题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（  ）。
• A.基础货币
• B.货币乘数
• C.利率
• D.货币供应量
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P65~66 凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

• 1.【单选题】2021年年末，甲公司库存A原材料账面余额为200万元，数量为10吨。该原材料全部用于生产按照合同约定向乙公司销售的10件B产品。合同约定：甲公司应于2022年5月1日前向乙公司发出10件B产品，每件售价为30万元(不含增值税)。将A原材料加工成B产品尚需发生加工成本110万元，预计销售每件B产品尚需发生相关税费0.5万元。2021年年末，市场上A原材料每吨售价为18万元，预计销售每吨A原材料尚需发生相关税费0.2万元。2021年年初，A原材料未计提存货跌价准备。不考虑其他因素，甲公司2021年12月31日对A原材料应计提的存货跌价准备是（ ）。
• A.5万元
• B.10万元
• C.15万元
• D.20万元
• 参考答案：C
• 解析：需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计要发生的成本、估计的销售费用和相关税费，确定其可变现净值。当存货成本高于可变现净值时，按其差额计提存货跌价准备。题中，B产品的成本=200+110=310(万元)；B产品的可变现净值=30×10-0.5×10=295(万元)；B产品的成本大于可变现净值，即B产品发生减值，说明A原材料发生了减值。A原材料的成本为200万元，A原材料的可变现净值=295-110=185(万元)，则甲公司2021年12月31日对A原材料应当计提的存货跌价准备=200-185=15(万元)。

• 2.【单选题】保荐协议签订后，保荐机构应当在（ ）个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。
• A.4
• B.6
• C.5
• D.7
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023）， 第二十条 保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应当在五个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。

• 3.【单选题】甲上市公司2021年1月1日持有乙公司的30％股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。2021年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元。截至2021年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方公司，2021年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2021年甲公司应确认的投资收益为（ ）万元。
• A.300
• B.312
• C.276
• D.336
• 参考答案：A
• 解析：2021年甲公司应确认的投资收益=[1200-(1000-600)／10-(600-400)／5-(400-200)×(1-40％)]×30％=(1200-40-40-120)×30％=300(万元)。

• 4.【多选题】甲公司为全国中小企业股份转让系统挂牌的股份公司，下列关于该公司进行重大资产重组的相关描述正确的有（ ）。
• A.公司进行重大资产重组，须经出席股东大会的股东所持表决权1/2以上通过
• B.公司进行重大资产重组的相关资产尚未完成审计、评估等相关工作，可以召开首次董事会
• C.公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照有关规定编制申请文件并在全国股份转让系统申请核准
• D.独立财务顾问应当按照相关规定，对该公司履行持续督导职责，且持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度
• 参考答案：BD
• 解析：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》具体分析如下： A项，第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。 B项，第14条规定，如公众公司就本次重大资产重组首次召开董事会前，相关资产尚未完成审计等工作的，在披露首次董事会决议的同时应当披露重大资产重组预案及独立财务顾问对预案的核查意见。 C项，第19条规定，公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照中国证监会的有关规定编制申请文件并申请核准。中国证监会受理申请文件后，依法进行审核，在20个工作日内作出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。  D项，第24条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度。

• 5.【判断题】根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》，发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本的比例原则上不得超过15%，且不得设置预留权益。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：根据《深圳证券交易所创业板股票首次公开发行上市审核问答》（2020）第23问规定，发行人存在首发申报前制定、上市后实施的期权激励计划的，应体现增强公司凝聚力、维护公司长期稳定发展的导向。原则上应符合下列要求： 1．激励对象应当符合《上市规则》相关规定；2．激励计划的必备内容与基本要求，激励工具的定义与权利限制，行权安排，回购或终止行权，实施程序等内容，应参考《上市公司股权激励管理办法》的相关规定予以执行；3．期权的行权价格由股东自行商定确定，但原则上不应低于最近一年经审计的净资产或评估值；4．发行人全部在有效期内的期权激励计划所对应股票数量占上市前总股本的比例原则上不得超过15%，且不得设置预留权益；5．在审期间，发行人不应新增期权激励计划，相关激励对象不得行权；最近一期末资产负债表日后行权的，申报前须增加一期审计；6．在制定期权激励计划时应充分考虑实际控制人稳定，避免上市后期权行权导致实际控制人发生变化；7．激励对象在发行人上市后行权认购的股票，应承诺自行权日起三年内不减持，同时承诺上述期限届满后比照董事、监事及高级管理人员的相关减持规定执行。

• 6.【多选题】下列资产中，不可以作为基础资产的有（ ）。
• A.某民营建筑企业的高速公路应收账款30亿元，债务人为省交通局
• B.某国有大型煤矿公司拥有煤矿资源收益开采权，当年产生2亿元现金流
• C.某房地产企业在建的国家保障房项目，已建成部分达到50％，预计当年建成交付使用，建成后每年2亿元租金
• D.某企业下属高速公路收费权5亿元，同时拥有对非平台企业应收账款10亿元，拟将高速公路收费权和应收账款打包组合成一个资产组
• 参考答案：ABD
• 解析：基础资产是指符合法律法规，权属明确，可以产生独立、可预测的现金流且可特定化的财产权利或者财产。基础资产可以是单项财产权利或者财产，也可以是多项财产权利或者财产构成的资产组合。根据《资产证券化业务基础资产负面清单指引》，资产证券化基础资产负面清单的具体内容有： ①以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式(PPP)下应当支付或承担的财政补贴除外。 ②以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 ③矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 ④有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外。 ⑤不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证。 ⑥法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 ⑦违反相关法律法规或政策规定的资产。 ⑧最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。 本题中，第A项属于①的情形；第B项属于③的情形；第C项属于④中的例外情形，可以作为基础资产；第D项属于⑥的情形。

• 7.【多选题】商业银行发行优先股补充资本的，在公司章程中，可以就哪些事项另行约定？（ ）
• A.采取固定股息率
• B.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
• C.在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息
• D.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
• 参考答案：CD
• 解析：根据《优先股试点管理办法》第28条规定，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项： (一)采取固定股息率； (二)在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息； (三)未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度； (四)优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。 商业银行发行优先股补充资本的，可就第(二)项和第(三)项事项另行约定。

• 8.【多选题】甲公司2021年度财务报告于2022年3月20日对外报出，其于2022年发生的下列交易事项中，应作为2021年资产负债表日后调整事项处理的有（ ）。
• A.1月20日，收到客户退回部分商品，该商品于2021年9月确认销售收入
• B.3月18日，甲公司的子公司发布2021年经审计净利润。根据购买该子公司协议约定，甲公司需在原已预计或有对价基础上向出售方多支付1600万元
• C.2月25日，发布重大资产重组公告，发行股份收购一家下游企业100％股权
• D.3月10日，2020年被提起诉讼的案件结案，法院判决甲公司赔偿金额与原预计金额相差120万元
• 参考答案：ABD
• 解析：资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起至财务报告批准报出日止的一段时间。资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项，A、B、D三项均是资产负债表日后调整事项。A项属于资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前售出资产的收入；B项属于资产负债表日后进一步确定了资产负债表目前购入资产的成本；D项属于资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。C项，该情况在2021年12月31日并不存在，属于新的事项，不需要进行调整。

• 9.【单选题】根据《深圳证券交易所上市委员会工作细则》，上市委员会审议下列事项时，不适用特别程序审议的是（ ）。
• A.优先股的上市和挂牌转让
• B.首次公开发行股票的上市
• C.可转换公司债券的上市
• D.可交换公司债券的上市
• E.首次公开发行存托凭证的上市
• 参考答案：D
• 解析：根据《深圳证券交易所上市委员会工作细则》第二十九条，上市委员会审议下列事项适用特别程序： （一）首次公开发行股票的上市； （二）优先股的上市和挂牌转让； （三）首次公开发行存托凭证的上市； （四）可转换公司债券的上市。

• 10.【多选题】下列属于非经常性损益的是（ ）。
• A.乙公司向甲公司按照年利率20％进行资金拆借1000万元，年底甲公司收到乙公司的利息100万元
• B.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备
• C.单独测试的应收账款坏账准备的转回
• D.银行支付储户的利息
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益；B项，因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。C项，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；D项，对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益(如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等)。

• 1.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（  ）。
• A.市场决定法
• B.趋势调整法
• C.回归分析法
• D.回归调整法
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

• 2.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（  ）。
• A.t检验
• B.OLS
• C.逐个计算相关系数
• D.F检验
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

• 3.【多选题】对波浪理论有重大贡献的人包括（  ）。
• A.柯林斯
• B.威廉
• C.艾略特
• D.马柯威茨
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P348-351 波浪理论的全称是艾略特波浪理论，波浪理论以周期为基础。波浪理论由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世时没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著《波浪理论》出版后，波浪理论才正式确立。

• 4.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

• 5.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（  ）。
• A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
• B.下降趋势线是一种压力线
• C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
• D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

• 6.【多选题】下列属于跨期套利的有（  ）。
• A.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕榈油期货合约
• B.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约
• C.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约
• D.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P464-477 跨期套利是指在同一市场(交易所)同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

• 7.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（  ）。
• A.引起收入和财富的再分配
• B.扭曲商品相对价格
• C.引发泡沫经济
• D.增加国民收入
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P89-97 通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

• 8.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（  ）的货币政策。
• A.紧缩
• B.主动
• C.宽松
• D.被动
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

• 9.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（  ）。
• A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
• B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
• C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
• D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P89-97 除ACD项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中B项属于财政政策调节的作用。

• 10.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（  ）。
• A.离散性
• B.对称性
• C.集中性
• D.均匀变动性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。