证券从业每日一练-2026年9月16日

1.【单选题】下列关于全面风险管理的责任主体说法错误的是（）。
A.证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任
B.证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任
C.证券公司监事会对全面风险管理承担主要责任
D.证券公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担风险管理的直接责任
参考答案：C
解析：证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，而非监事会。

2.【单选题】证券公司风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于（）。
A.公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平
B.公司总部业务及业务管理部门同职级人员的中位数
C.公司同级别人员的中位数
D.公司同级别人员的平均水平
参考答案：A
解析：风险管理部门人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司总部业务及业务管理部门同职级人员的平均水平。

3.【单选题】根据《证券投资基金法》，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上30万元以下
C. 3万元以上10万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：《证券投资基金法》第一百二十五条规定，未经核准，擅自从事基金托管业务的，责令停止，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处10万元以上100万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上30万元以下罚款】。

4.【多选题】按照《证券法》的规定，证券公司经营（），（），与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。
A. 证券经纪
B. 证券投资咨询
C. 证券自营
D. 证券资产管理
参考答案：AB
解析：证券公司经营【证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问】业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。

5.【多选题】（）依法可以要求合格境外投资者、托管人、证券公司等机构提供合格境外投资者的有关资料，并进行必要的询问、检查。
A. 中国证监会
B. 国家外汇管理局
C. 中国证券交易所
D. 中国证券业协会
参考答案：AB
解析：【中国证监会、国家外汇管理局】依法可以要求合格境外投资者、托管人、证券公司等机构提供合格境外投资者的有关资料，并进行必要的询问、检查。

6.【单选题】按照《证券法》的规定，证券账户的设立是（）的职能。
A. 国务院证券监督管理机构
B. 证券交易所
C. 国务院金融监督管理机构
D. 证券登记结算机构
参考答案：D
解析：【证券登记结算机构】应履行下列职能：（一）【证券账户、结算账户的设立】；（二）证券的存管和过户；（三）证券持有人名册登记；（四）证券交易的清算和交收；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

7.【单选题】下列关于证券公司审慎经营的说法，正确的是（）。
A.将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理
B.将客户的交易结算资金归入自有财产并存放在商业银行
C.建立健全风险管理与内部控制制度
D.与他人合资、合作经营管理分支机构
参考答案：C
解析：选项A、选项D说法错误，证券公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，也不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。选项B说法错误，证券公司客户的交易结算资金应当存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。选项C说法正确，证券公司应当按照审慎经营的原则，建立健全风险管理与内部控制制度，防范和控制风险。

8.【多选题】下列关于证券交易所负责人的说法，错误的有（）。
A.2015年4月因违纪行为被解除职务的交易所负责人张某，2018年10月可任命为某证券交易所负责人
B.2012年5月因违法行为被解除职务的证券公司董事王某，2018年4月可任命为某证券交易所负责人
C.2014年8月因违纪行为被撤销资格的律师李某，2018年3月可任命为某证券交易所负责人
D.2016年3月因违法行为被撤销资格的注册会计师赵某，2018年9月可任命为某证券交易所负责人
参考答案：ACD
解析：有下列情形之一的，不得担任证券交易所的负责人：一是因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易场所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起未逾5年（选项A错误，选项B正确）；二是因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师或者其他证券服务机构的专业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起未逾5年（选项C错误，选项D错误）。

9.【单选题】根据《证券公司流动性风险管理指引》，证券公司应至少（）对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。
A.每月
B.每半年
C.每年
D.每季度
参考答案：C
解析：证券公司应至少每年对流动性风险限额进行一次评估，必要时进行调整。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户的基本信息包括（）。
A. 公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等
B. 证券投资顾问的姓名及其登记编码
C. 证券投资顾问服务的内容和方式
D. 投资决策由客户作出，投资风险与客户共担
参考答案：ABC
解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等。【A】（2）证券投资顾问的姓名及其登记编码。【B】（3）证券投资顾问服务的内容和方式。【C】（4）投资决策由客户作出，投资风险由客户承担。【D错误，是投资风险由客户承担】（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。

1.【单选题】公司在合并、分立、减少注册资本或者进行清算时，不依照《公司法》规定通知或者公告债权人的，由公司登记机关责令改正，对公司处以（）的罚款。
A. 5万元以上50万元以下
B. 20万元以下
C. 3万元以上10万元以下
D. 1万元以上10万元以下
参考答案：D
解析：根据《公司法》规定，公司在合并、分立、减少注册资本或者进行清算时，不依照《公司法》规定通知或者公告债权人的，由公司登记机关责令改正，对公司处以【1万元以上10万元以下】的罚款。其他选项为干扰项设置，无实际意义。

2.【不定项题】甲证券公司资产管理总部拟设立一只投资标准化资产的私募集合资产管理计划，产品期限五年，计划每个季度的第三个月的第三周开放申购赎回，并向公司申请使用自有资金跟投。该资产管理计划合同约定投资债权类资产比例在20%-80%，投资权益类资产比例在20%-80%之间，投资商品及金融衍生产品的比例不超过20%。募集期为2023年1月4日至1月25日，募集期满，共计35名合格投资者认购，实际募集资金6000万元。请根据上述背景信息回答以下问题。下列关于该资产管理计划分类的说法，正确的是（）。
A.该计划为固收类产品
B.该计划为混合类产品
C.该计划为期货和衍生品类产品
D.该计划为权益类产品
参考答案：B
解析：资产管理产品按照投资性质不同，分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品。固定收益类产品投资于存款、债券等债权类资产的比例不低于80%，题干中比例为“20%-80%”，故选项A错误；权益类产品投资于股票、非上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%，题干中比例为“20%-80%”，故选项D错误；商品及金融衍生品类产品投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%,题干中比例为不超过20%，故选项C错误；混合类产品投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例未达到前三类产品标准，故本题选B。

3.【单选题】集合资产管理计划的投资者人数不超过（）人。
A. 100
B. 150
C. 200
D. 250
参考答案：C
解析：集合资产管理计划的投资者人数【不少于2人，不超过200人】。

4.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（）。
A.自有资金不少于人民币1亿元
B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所
C.自有资金不少于人民币2亿元
D.具有证券登记、存管和结算服务所必需的设施
参考答案：BCD
解析：教材页码：P60-62 设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（1）自有资金不少于人民币2亿元；（2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；（3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

5.【多选题】证券公司违反证券法第一百二十二条的规定，未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，（）的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。
A. 合并
B. 分立
C. 停业
D. 解散
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》第二百零四条的规定，证券公司违反本法第一百二十二条的规定，未经核准变更证券业务范围，变更主要股东或者公司的实际控制人，【合并、分立、停业、解散、破产】的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。

6.【判断题】基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

7.【多选题】根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》，下列关于投资经理离任的表述，说法错误的有（）。
A.投资经理离任的，证券基金经营机构应当对其进行离任审查，并自离任之日起2个月内形成离任审查报告
B.投资经理离任的，证券基金经营机构应当对其进行离任审查，并自离任之日起6个月内形成离任审查报告
C.证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务
D.证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满12个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务
参考答案：BD
解析：教材页码：P550-552 B项说法错误，投资经理离任的，证券基金经营机构应当对其进行离任审查，并自离任之日起2个月内形成离任审查报告。 D项说法错误，证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。

8.【多选题】根据中国证券业协会发布的《融资融券业务交易风险揭示书》，其基本内容应包含（）。
A. 提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险
B. 提示客户在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格
C. 提示客户在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对其的授权额度
D. 提示客户应妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料
参考答案：ABCD
解析：《融资融券业务交易风险揭示书》的基本内容应包含： 1.【提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险】，以及其特有的投资风险放大等风险。 2.【提示客户在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格】。 3.提示客户在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。 4.【提示客户在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对其的授信额度】，或者证券公司提高相关警戒指标、平仓指标所产生的风险，可能会给客户造成经济损失。 5.提示客户在从事融资融券交易期间，如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高，证券公司将相应调高融资利率或融券费率，客户将面临融资融券成本增加的风险。 6.提示客户在从事融资融券交易期间，如果因自身原因导致其资产被司法机关采取财产保全或强制执行措施，或者出现丧失民事行为能力、破产、解散等情况时，客户将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给客户造成经济损失。 7.提示客户在从事融资融券交易期间，如果发生融资融券标的证券范围调整、标的证券暂停交易或终止上市等情况，客户将可能面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险，可能会给客户造成经济损失。 8.提示客户在从事融资融券交易期间，证券公司将以《融资融券合同》约定的通知与送达方式及通讯地址，向客户发送通知。通知发出并经过约定的时间后，将视作证券公司已经履行对客户的通知义务。客户无论因何种原因没有及时收到有关通知，都会面临担保物被证券公司强制平仓的风险，可能会给客户造成经济损失。 9.【提示客户应妥善保管信用账户卡、身份证件和交易密码等资料】，如客户将信用账户、身份证件、交易密码等出借给他人使用，由此造成的盾果由客户承担。 10.除上述九项风险提示外，各证券公司还可以根据具体情况在其制订的《融资融券交易风险揭示书》中对融资融券交易存在的风险进一步列举。

9.【多选题】下列哪些可以是利用未公开信息交易罪的犯罪主体？（）
A. 证券公司的从业人员
B. 保险公司的从业人员
C. 期货经纪公司的从业人员
D. 基金行业协会的工作人员
参考答案：ABCD
解析：利用未公开信息交易犯罪的犯罪主体为特殊主体，具体包括：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员；（2）有关监管部门或者行业协会的工作人员。

10.【单选题】股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（）的，为发行失败。
A. 50％
B. 60％
C. 70％
D. 80％
参考答案：C
解析：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量【70％】的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

11.【单选题】证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过（）。
A. 一家
B. 两家
C. 三家
D. 四家
参考答案：B
解析：证券（股票类）发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过【2家】。

1.【多选题】从融资需求方的角度来看，如按行业类型划分，我国企业可分为（）。
A. 传统型
B. 创业型
C. 成长型
D. 高科技型
参考答案：ABD
解析：从融资需求方的角度来看，由于我国企业数量众多，如按行业类型划分，可将企业分为传统型、创业型、高科技型等类型；（ABD选项正确）如按企业成长周期划分，可将企业分为创立期、成长期、成熟期和衰退期。（故C选项错误）因此，不同企业类型在不同时期的融资需求各不相同，有效分层的资本市场可以为企业提供更加丰富多元的融资渠道。【注：本题为拓展知识点，老师课程没讲但历年考过】

2.【判断题】国际证监会组织（IOSCO）成立于1973年。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：国际证监会组织（IOSCO）成立于1983年。

3.【多选题】关键风险指标一般包括（）。
A. 资产损失率
B. 案件发生率
C. 失败交易数量
D. 员工流动率
参考答案：ABCD
解析：考点：考查关键风险指标。关键风险指标一般包括：【资产损失率、案件发生率、失败交易数量、员工流动率、客户投诉次数、错误和遗漏的频率以及严重程度】等。

4.【单选题】（）是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
A. 财务顾问业务
B. 投资咨询业务
C. 投资顾问业务
D. 中间业务
参考答案：A
解析：选项A，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。选项B，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。选项C，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作岀投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。选项D，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

5.【多选题】以下关于我国股票市场对外开放的相关说法，正确的是（）。
A. 20世纪90年代开始发行B股， 2002年引入合格境外投资者 (QFII)
B. 2014年11月“沪港通”股票交易正式启动
C. 2016年12月“深港通”正式启动，股票市场互联互通机制不断完善
D. 2019年6月17日，"沪伦通"正式在上交所和伦交所启动
参考答案：ABCD
解析：我国股票市场对外开放的重要时间节点： 1.20世纪90年代开始发行B股。（A正确） 2. 2002年引入合格境外投资者（QFII ），后逐步扩大至人民币合格境外投资者（RQFII） 3. 2014年11月17日，“沪港通"股票交易正式启动。（B正确） 4. 2016年12月5日，“深港通"正式启动。（C正确） 5. 2019年6月17日，"沪伦通"正式在上交所和伦交所启动。（D正确）故本题ABCD选项都正确。

6.【不定项题】假设投资者A预期M公司的股票将上涨，而投资者B认为不会上涨。他们达成看涨期权合约，投资者A作为买方，投资者B作为卖方。期权的有效期3个月，协议价格(X)为20元/股，期权费(c)为3元/股，合约规定股票数量为100股，该期权只能在期权到期日执行。根据以上信息，回答下列三题。（1）交易者买入看涨期权，是因为其预期基础金融工具的价格在合约期限内将会（）。
A.上涨
B.难以判断
C.不变
D.下跌
参考答案：A
解析：交易者之所以买入看涨期权，是因为其他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。

7.【单选题】能够促进储蓄--投资转化的市场是
A.金融市场
B.劳动力市场
C.技术市场
D.房地产市场
参考答案：A
解析：教材页码：P6 金融市场的重要性具体体现在以下几个方面： (一)促进储蓄-投资转化。 (二)优化资源配置。 (三)反映经济状态。 (四)宏观调控。

8.【判断题】按照《中国金融期货交易所交易规则》及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±5％。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：考点：考查中国金融期货交易所交易规则相关知识。【股指期货合约】的每日最大波动限制为上一交易日结算价的【±10％】。2年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的 ±0.5%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±1．2％。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的±2％。

9.【单选题】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为（）。
A.远期
B.期货
C.互换
D.期权
参考答案：B
解析：《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。【考查考点】第七章第一节金融衍生工具概述

10.【多选题】证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在（）。
A. 融券专用证券账户
B. 客户信用交易担保证券账户
C. 客户信用交易担保资金账户
D. 证券公司自营账户
参考答案：BC
解析：证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在【客户信用交易担保证券账户】和【客户信用交易担保资金账户】，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。

1.【单选题】下列关于资本的说法，错误的是（）。
A.资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金
B.资本管理是现代风险管理的核心
C.资本是金融机构自身拥有的或者借入并具有一定使用期限的资金
D.资本对金融机构经营和发展有约束作用，资本必须覆盖风险
参考答案：C
解析：教材页码：P514-516 本题考查资本的定义。A选项说法正确，C选项说法错误，资本，通常的定义是金融机构自身拥有的或能永久支配、使用(并非借入并具有一定使用期限)的资金，是金融机构从事经营活动必须注入的资金。B、D选项说法正确，金融机构是经营风险的机器，资本对金融机构经营与发展有约束作用，资本必须覆盖风险，资本的数量和结构与机构的风险管理能力有着密切的联系，资本管理是现代风险管理的核心，决定了风险管理是金融机构核心竞争力的地位。故本题选C选项。

2.【多选题】证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立（）。
A. 转融通专用证券账户
B. 转融通担保资金账户
C. 转融通资金交收账户
D. 转融通专用资金账户
参考答案：ABC
解析：在证券登记结算机构开设：（1）转融通专用证券账户（2）转融通担保证券账户（3）转融通担保资金账户（4）转融通证券交收账户（5）转融通资金交收账户在商业银行开立：转融通专用资金账户证券金融公司转融通账户体系总结： <img src="/upload/paperimg/20251023114609226034373-c7683a923eb4/202510221737179e88.png" style="width:100%;"/>

3.【多选题】基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会（）的行为。
A.提交募集申请文件
B.发售基金份额
C.募集基金
D.认购基金份额
参考答案：ABC
解析：基金的募集是指基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。

4.【多选题】下列关于证券投资基金起源的说法,正确的有（）。
A.世界上第一个投资基金诞生于美国
B.世界上第一个封闭式投资基金名叫“团结就是力量“
C.19世纪90年代初,美国有了首只封闭式基金
D.货币市场基金和指数基金的面世,增强了基金对普通投资者的吸引力
参考答案：BCD
解析：教材页码：P397-398 19世纪90年代初,美国有了首只封闭式基金（C正确）。荷兰人阿德里安•范•凯特维奇于1774年创立的名叫“团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金（B正确）。第一个投资基金能够诞生于荷兰(A错误)，与荷兰是世界上第一个资本主义国家,创造性地设立了第一家股份有限公司、第一家证券交易所,是当时欧洲最强大、最富裕的国家密切相关。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世,同时免佣基金开始大行其道,增强了基金对普通投资者的吸引力（D正确）。

5.【多选题】为了对基金业绩进行有效评价，以下（）因素必须加以考虑。
A.投资目标与范围
B.基金风险水平
C.基金规模
D.时期选择
参考答案：ABCD
解析：为了对基金业绩进行有效评价，以下因素必须加以考虑。 1.【投资目标与范围】 2.【基金风险水平】 3.【基金规模】 4.【时期选择】

6.【多选题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。
A. 股权类资产的远期合约
B. 债权类资产的远期合约
C. 远期利率协议
D. 远期汇率协议
参考答案：ABCD
解析：考点：考查金融远期合约相关知识。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类。 (一)股权类资产的远期合约 (二)债权类资产的远期合约 (三)远期利率协议 (四)远期汇率协议

7.【单选题】采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据（）匹配原则，避免误导投资者或错误销售。
A. 客户评级和证券评级
B. 客户分级和证券分级
C. 客户评级和资产评级
D. 客户分级和资产分级
参考答案：D
解析：实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者或错误销售。故本题正确选项为D，其他均为干扰混淆项。

8.【单选题】下列关于申请募集基金时基金招募说明书和投资者适当性管理制度的说法，错误的是
A.招募说明书语言要详尽，不需要简明，但要易懂、实用，符合投资者的理解能力
B.有明确的对基金投资者的定位、识别和评估的方法
C.有符合投资者特征的投资者适当性管理制度
D.招募说明书要真实、准确、完整地披露投资者作出投资决策所需要的重要信息
参考答案：A
解析：教材页码：P400-402 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；【A说法错误、D说法正确】有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。【B、C说法正确】【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作和业务流程

9.【多选题】下列属于基础设施公募REITS的要求的有（）。
A.采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的60%
B.基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权
C.80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额
D.基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
参考答案：BCD
解析：教材页码：P439-441 A选项错误，基础设施公募REITS基金采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90% B选项正确，基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权。 C选项正确，80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额。 D选项正确，基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。

10.【判断题】证券公司借入期限在5年以上（不含5年）的次级债务为长期次级债务。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司借入期限在1年以上（不含1年）的次级债务为长期次级债务。

11.【单选题】下列关于证券托管制度的说法，错误的是（）。
A.全面指定交易制度下，投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券
B.深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限
C.上海证券交易所证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外
D.全面指定交易制度下，投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任
参考答案：A
解析：A选项表述错误。全面指定交易是指参与上海证券交易所证券买卖的投资者必须事先指定一家会员作为其买卖证券的受托人，通过该会员参与上海证券交易所市场证券买卖。B选项表述正确。深圳证券交易所交易证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。C选项表述正确。对于在上海证券交易所交易的证券，其托管制度是和全面指定交易制度联系在一起的。上海证券交易所证券交易实行全面指定交易制度，境外投资者从事B股交易除外。D选项表述正确。全面指定交易制度下，投资者应当与指定交易的会员签订指定交易协议，明确双方的权利、义务和责任。

1.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的是（）
A.技术进步
B.产业政策
C.产业组织创新
D.社会习惯改变
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214~221 影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。

2.【单选题】（）对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。
A.中国证券业协会
B.证券交易所
C.中国证监会
D.证券登记结算公司
参考答案：A
解析：教材页码：P6~7 中国证券业协会对证券公司和证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理，并制定相应的职业规范和行为准则。

3.【判断题】金融机构的流动性风险监测指标：流动性覆盖率=合格优质流动性资产/未来60日现金净流出量×100%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30日内现金净流出

4.【不定项题】某公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为100元、票据利率为5%、到期期限为3年的债券10亿元，每年11月20日支付利息，到期还本付息，假定未来3年市场利率一直保持为5%。该债券的投资者以发行价格买入该债券，持有至到期的收益率为（）。
A.7%
B.4.55%
C.5%
D.5.23%
参考答案：C
解析：市场利率（或债券预期收益率）等于债券收益率（息票利率）时，债券的市场价格（购买价）等于债券面值，即债券为平价发行，也称等价发行。根据题干所说"以发行价格买入该债券"，说明该债券的市场价格（购买价）等于债券面值，即平价发行，所以其获得的收益率应等于其息票利率，即5%。故本题选C选项。

5.【多选题】计算市净率所需使用的数据有
A.每股净资产
B.市销率
C.每股市价
D.股息发放率
参考答案：AC
解析：教材页码：P238~250 市净率=每股市价／每股净资产

6.【不定项题】某基金2020年度平均收益率为60%，假设当年无风险收益率为2%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为32%，贝塔系数为1.1。该基金的夏普比率为（）。
A.0.81
B.1.1
C.1.81
D.1.93
参考答案：C
解析：本题考查股票投资风格绩效评价的指标体系。夏普比率=(基金的平均收益率-平均无风险收益率)/基金收益率的标准差=(60%-2%)/32%=1.81。故本题选C选项。

7.【单选题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（）。
A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
C.人们利用不同资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
参考答案：D
解析：从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。故本题选D选项。

8.【多选题】资产配置在不同层面有不同含义，一般可以（）等角度对资产配置进行分类。
A.从范围上进行划分
B.从时间跨度和风格类别上进行划分
C.从配置策略上进行划分
D.从市场有效性上进行划分
参考答案：ABC
解析：资产配置在不同层面有不同含义：（1）从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等；（2）从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；（3）从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。故本题选ABC选项。

9.【单选题】金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。
A.跨期性
B.期限性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
参考答案：C
解析：本题考查衍生工具的特征。A选项不符合题意，跨期性是指通过对股价、利率、汇率等因素变动的趋势进行预测，交易双方约定在未来某一时间按照约定的条件进行交易或者选择是否交易。B选项是干扰项，不属于衍生工具的特征。C选项符合题意，联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。D选项不符合题意，不确定性或高风险性是指，金融衍生工具的交易是基于对基础金融产品未来价值的预测和预测的准确性，受到多方面的影响基础金融产品价值也变化多端，因此金融衍生工具具有高风险性。故本题选C选项。

10.【判断题】投顾服务协议应当约定自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

1.【单选题】当两种债券之间存在着一定的收益差幅，而且该差幅可能发生变化，那么资产管理者就有可能卖出一种债券的同时买入另一种债券，以期获得较高的持有期收益，这种方法被称为（）。
A.利率预期掉换
B.骑乘收益率曲线
C.市场内部价差掉换
D.替代掉换
参考答案：C
解析：市场内部价差掉换是债券调换的一种方式，核心就是替换两种收益率不同的债券，从而选择有利的市场时机。

2.【单选题】假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线为（）。
A.椭圆
B.直线
C.双曲线
D.射线
参考答案：B
解析：A与B完全正相关，即相关系数为1，此时A与B之间是线性关系，因此，由证券A与证券B构成的结合线是连接这两点的直线。

3.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.退休期
C.维持期
D.高峰期
参考答案：C
解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

4.【单选题】收益率曲线的类型不包括（）。
A.正收益曲线
B.反转收益曲线
C.水平收益曲线
D.垂直收益曲线
参考答案：D
解析：收益率曲线是在以期限长短为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上绘制出来的曲线，主要有四种类型①正收益曲线(或称上升收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高；②反转收益曲线(或称下降收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低;③水平收益曲线，其特征是长短期债券收益率基本相等;④拱形收益率曲线，表示期限相对较短的债券。利率与期限呈正向关系。而期限相对较长的债券，利率与期限呈反向关系。

5.【多选题】下列属于客户现金流量表内容的有（）。
A.净资产额度
B.主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况
C.主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况
D.结余额度
参考答案：BCD
解析：客户家庭现金流量表项目包括主要收入的分类、现金价值及其与总收入的占比情况；主要支出的分类、现金价值及其与总支出的占比情况：结余额度。

6.【判断题】系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。非系统风险是可以抵消、回避的，因此又称为可分散风险或可回避风险。故本题表述错误。

7.【不定项题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（）
A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突
C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件
D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
参考答案：B
解析：教材页码：P9~10 正确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

8.【单选题】下列属于消极型股票投资策略的是（）。
A.以技术分析为基础的投资策略
B.以基本分析为基础的投资策略
C.市场异常策略
D.指数型投资策略
参考答案：D
解析：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，认为在市场有效的假设前提下，证券价格服从随机游走理论，没有人能够准确预测市场，也没有人能比他人更具有优势，投资者不可能战胜市场。因此，投资者只能通过构建投资组合、分散投资或通过指数化投资来构造市场组合，在不损害收益的情况下有效降低风险。消极投资策略主要分为简单型消极投资策略和指数型消极投资策略。A、B、C选项不符合题意，以技术分析为基础的投资策略、以基本分析为基础的投资策略、市场异常策略均属于积极型股票投资策略。故本题选D选项。

9.【多选题】下列关于股票类型的说法，正确的是（）。
A.按股东享有权利不同，可分为普通股票和优先股票
B.按是否记载股东姓名，可分为记名股票和无记名股票
C.按公司性质的不同，可分为蓝筹股票和普通股票
D.按是否在股票票面上表明金额，可分为有面额股票和无面额股票
参考答案：ABD
解析：C项，按公司业绩，股票可分为蓝筹股、绩优股、垃圾股和ST股。故本题选ABD选项。

10.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（）。
A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
参考答案：D
解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

11.【单选题】在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（）。
A.每股收益
B.投资项目的优劣
C.资本结构是否合理
D.市场风险大小
参考答案：A
解析：市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下。每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大、反之亦然。

1.【多选题】关于上市公司发行新股的申请文件的报送与审核，下列说法正确的有（）。
A.上市公司发行新股，应当由保荐人保荐，并向中国证监会申报；保荐人应当按照中国证监会的有关规定编制和报送发行申请文件
B.保荐机构报送申请文件，初次报送的申报文件应包括1份全套书面材料（原件）、2份全套申报文件电子版及2套部分申报文件单行本
C.中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定，未按规定的要求制作申请文件的，中国证监会不予受理
D.申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得增加或更换，但可以撤回
参考答案：ABC
解析：D项，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第10号——上市公司公开发行证券申请文件》(证监发行字[2006]1号)第4条规定，申请文件一经受理，未经中国证监会同意不得增加、撤回或更换。

2.【单选题】A公司是生产企业，因生产线老旧对该生产线进行更新改造，重新安装新的空调设备替换原生产线中的陈旧的空调设备；新安装的空调设备预计使用寿命与原生产线剩余使用年限不同。下列说法中，正确的有（）。 Ⅰ.该空调设备应单独确定使用寿命并计提折旧 Ⅱ.生产线安装期间不计提折旧 Ⅲ.安装的空调设备价值应计入生产线入账价值 Ⅳ.生产线中被替代原空调设备部分账面价值应予扣除
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益，从而适用不同折旧率或折旧方法的，企业应当分别将各组成部分确认为单项固定资产。题中，新安装的空调设备预计使用寿命与原生产线剩余使用年限不同，应确认为单项固定资产。

3.【单选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。 Ⅰ乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元 Ⅱ乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元 Ⅲ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元 Ⅳ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元 Ⅴ其他债权投资入账价值为400万元 Ⅵ其他债权投资入账价值为480万元
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅵ
C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20220119201236728041207-214017289242/1939178700.jpg" style="width:100%;"/>

4.【判断题】根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，酒、饮料和精制茶制造业原则上不支持其申报在创业板发行上市。（）
对
错
参考答案：对
解析：根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（深证上〔2022〕1219号)第5条规定，属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。

5.【判断题】首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后5个完整会计年度。（）
对
错
参考答案：错
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十九条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

6.【单选题】下列各项资产、负债中，应当采用公允价值进行后续计量的有（）。 Ⅰ.持有以备出售的商品 Ⅱ.为交易目的持有的5年期债券 Ⅲ.远期外汇合同形成的衍生金融负债 Ⅳ.实施以现金结算的股份支付计划形成的应付职工薪酬
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：存货按照成本与可变现净值进行期末计量，不采用公允价值；为交易目的而持有的债券属于交易性金融资产核算的范围，后续计量采用公允价值；远期外汇合同形成的衍生金融负债属于交易性金融负债，后续计量采用公允价值；实施以现金结算的股份支付计划形成的应付职工薪酬，按照股价的公允价值为基础确定。

7.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后（）个月内不得转让。
A.3
B.6
C.18
D.24
参考答案：C
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第74条，在上市公司收购中，收购人持有的被收购公司的股份，在收购完成后18个月内不得转让；收购人在被收购公司中拥有权益的股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述18个月的限制，但应当遵守免除发出要约的规定。

8.【多选题】待偿还余额不得超过企业净资产的40％的非金融企业债务融资工具不包括（）。
A.短期融资券
B.超短期融资券
C.中期票据
D.集合票据
参考答案：ABC
解析：D项，银行间债券市场非金融企业债务融资工具中，企业发行集合票据，其待偿还余额均不得超过企业净资产的40％。 A、C两项，短期融资券、中期票据已于2021年修订的《非金融企业短期融资券业务指引》、《非金融企业中期票据业务指引》中取消了“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”这个要求。 B项，超短期融资券不需满足“待偿还余额不得超过企业净资产的40％”的要求。

9.【多选题】关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（）。
A.保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》
B.保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认
C.《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交
D.保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式
参考答案：ABCD
解析：《关于进一步加强保荐机构内部控制有关问题的通知》(发行监管函[2013]346号)第3条规定，保荐机构应建立健全公司内部问核机制，进一步完善关于问核的具体制度，明确问核内容、程序、人员和责任：①保荐机构应在《发行保荐工作报告》中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式。②保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》(以下简称《问核表》)，誊写该表所附承诺事项，并签字确认。保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在《问核表》上签字确认。③《问核表》作为发行保荐工作报告的附件，在受理发行人上市申请文件时一并提交。今后在首发企业审核过程中，不再设问核环节。

10.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（）
对
错
参考答案：错
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

1.【多选题】下列关于资产负债表日后事项的表述正确的有（）。
A.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后宣告发放现金股利，属于非调整事项，但应当披露该信息
B.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后发放股票股利，属于非调整事项，但应当披露该信息
C.资产负债表日后事项的非调整事项均应在附注中进行披露
D.资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括调整事项和非调整事项
参考答案：ABD
解析：重要的非调整事项在附注中披露，不重要的无需披露。C项说法错误，A、B、D项说法正确。

2.【多选题】根据《上市公司股权激励管理办法》，下列人员不得成为上市公司股权激励对象的有（）。
A.境内工作的外籍员工任职上市公司董事
B.独立董事
C.监事
D.单独或合计持有上市公司5％以上股份的股东
参考答案：BCD
解析：《上市公司股权激励管理办法》第8条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。在境内工作的外籍员工任职上市公司董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。单独或合计持有上市公司5％以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子女，不得成为激励对象。下列人员也不得成为激励对象：①最近12个月内被证券交易所认定为不适当人选；②最近12个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选；③最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施；④具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管理人员情形的；⑤法律法规规定不得参与上市公司股权激励的；⑥中国证监会认定的其他情形。

3.【单选题】根据《上市公司收购管理办法》，下列关于要约收购上市公司的说法，正确的是（）。
A.收购人进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格
B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于2个月
C.在要约收购期间，被要约收购公司董事、监事不得辞职
D.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过90日，但出现竞争要约的除外
参考答案：A
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第35条第1款规定，收购人按照本办法规定进行要约收购的，对同一种类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。B项，第36条规定，收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。C项，第34条规定，在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。对监事无此要求。D项，第37条规定，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。

4.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（）。
A.2020年10月30日
B.2020年11月15日
C.2020年11月20日
D.2020年12月31日
参考答案：D
解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

5.【单选题】关于参与首次公开发行股票询价和网下申购业务的投资者备案，正确的是（）。
A.保险公司可自行在中国证券业协会备案
B.个人投资者在主承销处备案
C.私募股权公司可自行在中国证券业协会自行备案
D.信托计划可自行在中国证券业协会自行备案
参考答案：A
解析：AC两项，《首次公开发行股票网下投资者管理细则》第5条规定，证券公司、基金公司、信托公司、财务公司、保险公司以及合格境外投资者等6类机构投资者可自行在协会注册。B项，第6条规定，除本细则第5条所述6类机构投资者外，其他机构投资者或个人投资者可由具有证券承销业务资格的证券公司向协会推荐注册。D项，根据第4条规定，股票配售对象是指网下投资者所属或直接管理的，已在协会完成注册，可参与首发股票网下申购业务的自营投资账户或证券投资产品。网下投资者指定的股票配售对象不得为债券型证券投资基金或信托计划，也不得为在招募说明书、投资协议等文件中以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品。

6.【多选题】以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（）。
A.向投资者支付的股息
B.红利等权益性投资收益款项
C.税收滞纳金
D.罚金、罚款和被没收财物的损失
参考答案：ABCD
解析：《企业所得税法》第10条规定，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤本法第九条规定以外的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧与取得收入无关的其他支出。

7.【多选题】下列各项资产中，在其持有期间内可以通过损益转回已计提的减值准备的有（）。
A.开发支出
B.持有至到期投资
C.可供出售债务工具投资
D.可供出售权益工具投资
参考答案：BC
解析：开发支出减值损失一经确认不得转回，选项A错误。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，选项D错误。

8.【多选题】以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（）。
A.固定资产
B.使用寿命不确定的无形资产
C.因企业合并形成的商誉
D.投资性房地产
参考答案：BC
解析：资产项目中，每年年末必须进行减值测试的是：（1）企业合并所形成的商誉；（2）使用寿命不确定的无形资产。无论是否存在减值迹象，每年年度终了都应当进行减值测试。除上述外，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。

9.【单选题】以下不属于影响债券现金流的因素是（）。
A.债券的面值
B.债券的税收待遇
C.计付息间隔
D.债券的收益
参考答案：D
解析：债券发行条款规定了债券的现金流，具体包括：①债券的面值和票面利率；②计付息间隔；③债券的嵌入式期权条款；④债券的税收待遇；⑤其他因素。

10.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票的网上、网下回拨，说法正确的有（）。
A.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，主承销商可以将网下发行部分向网上回拨
B.网上投资者有效申购倍数为60倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％
C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的30％
D.网上投资者有效申购倍数为120倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％
参考答案：BD
解析：根据《证券发行与承销管理办法》第10条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10％。所指公开发行股票数量应按照扣除设定12个月及以上限售期的股票数量计算。

11.【多选题】下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的有（）。
A.证券公司发行短期融资券，应当于每年首只发行前，向中国人民银行报告年度流动性管理方案和发行计划
B.证券公司发行短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资产的60％
C.证券公司不得将发行短期融资券募集的资金用于固定资产投资和营业网点建设，也不得用于长期股权投资
D.证券公司短期融资券的发行由中国银保监会依法实施监督管理
参考答案：AC
解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下： B项，第6条规定，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。请注意是“净资本”，而不是“净资产”。 D项，第3条规定，短期融资券属于货币市场工具，由中国人民银行依法实施监督管理。

1.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（）的货币政策。
A.紧缩
B.主动
C.宽松
D.被动
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

2.【单选题】在半强有效市场的假设下，下列说法错误的是（）。
A.市场参与者不可能从盈利预测中获取超额利润
B.市场价格对信息的反应是瞬间完成的
C.市场参与者不可能从红利发放中获取超额利润
D.市场参与者不可能从股票分拆中获取超额利润
参考答案：B
解析：如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。当然，市场半强有效不代表价格对信息的反应是瞬间完成的，也需要一个过程，只是这个过程比较短暂，并且伴随剧烈的价格波动。

3.【多选题】下列关于假设检验基本思想的说法，正确的有（）。
A.假设检验的基本思想实质上是带有某种概率性质的归纳法
B.为了检验一个假设Ho是否正确，首先假定该假设Ho正确
C.假设检验中所谓“不合理”，并非逻辑中的绝对矛盾，而是基于人们在实践中广泛采用的原则
D.对不同的问题，检验的显著性水平不一定相同，但一般应取为较大的值
参考答案：BC
解析：假设检验的基本思想实质上是带有某种概率性质的反证法。对不同的问题，检验的显性水平不一定相同，但一般应取为较小的值，如0.1，0.05或0.01等。

4.【单选题】6月5日，一大豆交易商以4000元／吨的价格买入一批大豆，同时他以4100元／吨的价格卖出8月份期货合约，则基差为（）元／吨。
A.100
B.200
C.-200
D.-100
参考答案：D
解析：基差=现货价格-期货价格=4000-4100=-100（元／吨）。

5.【单选题】根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有（）只股票以上或单值为（）万美元以上的交易。
A.15；100
B.20；100
C.15；50
D.20；50
参考答案：A
解析：根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

6.【多选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。
A.发现投资机会
B.减少盲目投资
C.正确评估价值
D.促进市场成交
参考答案：ABC
解析：对投资者来说，①进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性；②证券投资分析有利于降低投资者的投资风险；③有利于投资者正确评估证券的投资价值。

7.【多选题】资本资产定价模型的假设条件有（）。
A.市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的
B.所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整
C.投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
D.不存在交易费用及税金
参考答案：ABCD
解析：资本资产定价模型的假设条件除了题中四个选项外，还包括：所有投资者都是理性的；所有投资者都具有同样的信息，他们对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性都具有同样的判断。

8.【多选题】可采用B—S—M模型定价的欧式期权有（）。
A.股指期权
B.存续期内支付红利的股票期货期权
C.权证
D.货币期权
参考答案：ABCD
解析：存续期内支付红利的股票期货期权、股指期权可通过对B—S—M模型的扩充进行期权定价。常见的其他标的期权包含利率期权、货币期权、期货期权和权证等，这些欧式期权均可采用B—S—M模型定价。

9.【多选题】行业分析的主要任务包括（）。
A.预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
B.分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度
C.解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位
D.揭示行业投资风险
参考答案：ABCD
解析：行业分析的主要任务包括：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。

10.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（）。
A.计算简便
B.在交易与报价中可操作性较强
C.利息的再投资收益率是可变的
D.考虑了税收的因素
参考答案：AB
解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。

1.【多选题】已知某公司某年的财务数据如下：应收账款500000元，流动资产860000元，固定资产2180000元，存货300000元，短期借款460000元，流动负债660000元，根据以上数据可以计算出（）。
A.速动比率为0.85
B.流动比率为
参考答案：AB
解析：依题意，速动比率=（流动资产一存货）/流动负债=（860000—300000）/660000=0.85；流动比率=流动资产/流动负债=860000/660000=1.30；存货周转率=营业成本/平均存货；应收账款周转率=营业收入/平均应收账款。由于题目中没有给出营业成本及营业收入金额，因此无法计算存货周转率及应收账款周转率指标。

2.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（）。
A.规定利率限额与信用配额
B.信用条件限制
C.规定金融机构流动性比率
D.窗口指导
参考答案：ABC
解析：直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。窗口指导属于间接信用指导。故ABC符合题意。

3.【单选题】如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。这是（）指标的基本原理。
A.KDJ
B.BIAS
C.RSI
D.PSY
参考答案：B
解析：BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

4.【单选题】（）不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的序列。
A.平稳时间序列
B.非平稳时间序列
C.齐次非平稳时间序列
D.非齐次平稳序列
参考答案：D
解析：非平稳时间序列又可分为齐次非平稳时间序列和非齐次非平稳序列。非齐次时间序列不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的，所以不能通过差分变换为平稳序列，可以使用幂变换使其平稳化。

5.【单选题】（）表示两个事件共同发生的概率。
A.条件概率
B.联合概率
C.测度概率
D.边缘概率
参考答案：B
解析：联合概率表示两个事件共同发生的概率。

6.【多选题】上市公司调研的主要内容包括（）。
A.财务与会计信息
B.业务发展目标
C.组织结构与内部控制
D.公司风险因素
参考答案：ABCD
解析：上市公司调研的内容包括：①公司基本情况；②业务与技术；③同业竞争与关联交易；④高级管理人员信息；⑤组织结构与内部控制；⑥财务与会计信息；⑦业务发展目标；⑧公司风险因素及其他重要事项。

7.【多选题】股票的绝对估值方法包括（）。
A.实物期权定价法
B.资产评估法
C.现金流贴现法
D.市盈率法
参考答案：ABC
解析：股票的绝对估值方法主要是现金流贴现模型，除此之外，也可以采用实物期权定价法、资产评估法等方法为股票估值。市盈率法是相对估值方法。

8.【单选题】合伙犯罪的两个囚徒A和B被分别关在两个房间，单独受审，每个囚徒既可以选择坦白，也可以选择抵赖，下表是不同情况下A和B面临的被关押年数，则囚徒困境的均衡解是（）。<img src="/upload/paperimg/20260810172114526797612-45ff18f8f56c/2024091410343467eb.png" style="width:100%;"/>
A.坦白、抵赖
B.抵赖、抵赖
C.抵赖、坦白
D.坦白、坦白
参考答案：D
解析：从参与人A的角度看，如果参与人B选择坦白，那么，A的较好选择是坦白，因为这样做，他的收益是-3而不是-6；如果参与人B选择抵赖，那么参与人A的较好选择还是坦白，这样他的收益是0而不是-1。因此，不论B选择什么，A的较好的选择都是坦白。参与人B的策略选择过程与A类似。不论A选择什么，B的较好的选择都是坦白。根据囚徒困境的基本原理可知，两个囚徒都会选择坦白，结果都被判了3年。

9.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

10.【不定项题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

11.【多选题】进行产业链分析的意义有（）。
A.有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择
B.有利于企业形成自己独特的产业竞争力
C.有利于企业增进自己的创新研发能力
D.有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效协作和分工
参考答案：ABD
解析：产业链分析有利于不同国家或地区的企业和行业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择，进而一方面因正确的产业定位和选择而形成自己独特的产业竞争力，另一方面也促使不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间的有效协作和分工的形成。

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