证券从业每日一练(2026年8月21日)

• 1.【多选题】下列属于证券投资咨询业务的有（ ）。
• A.接受投资人或客户委托，提供证券投资咨询服务
• B.举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等
• C.在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视等公众传播媒体提供证券投资咨询服务
• D.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P270-272 证券投资咨询，是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动： （1）接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务； （2）举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等； （3）在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视等公众传播媒体提供证券投资咨询服务； （4）通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务； （5）中国证监会认定的其他形式。

• 2.【单选题】根据《证券法》有关规定，证券公司在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是（ ）。
• A.自行销售
• B.代销
• C.余额包销
• D.全额包销
• 参考答案：B
• 解析：证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

• 3.【单选题】奖励信息、处罚处分信息效力期限为（ ），但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，其效力期限为（ ）。
• A.3年；5年
• B.3年；6年
• C.2年；3年
• D.2年；5年
• 参考答案：A
• 解析：①基本信息长期有效。奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，其效力期限为5年。②违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为5年。故本题选择“3年；5年”。

• 4.【单选题】合格境内投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，要求投资顾问经营投资管理业务达5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产不少于（ ）或等值货币。
• A. 100亿美元
• B. 100亿元人民币
• C. 200亿美元
• D. 200亿元人民币
• 参考答案：A
• 解析：合格境内投资者可以委托符合条件的投资顾问进行境外证券投资，要求投资顾问经营投资管理业务达5年以上，且最近一个会计年度管理的证券资产【不少于100亿美元】或等值货币。

• 5.【单选题】下列不属于财务顾问尽职调查职责的是（ ）。
• A. 财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应当对其进行必要的审慎核查
• B. 财务顾问对同一事项所作的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，可自行聘请相关专业机构提供专业服务
• C. 财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料
• D. 财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复
• 参考答案：D
• 解析：财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。委托人应当配合财务顾问进行尽职调查，提供相应的文件资料。 此外，财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应当对其进行必要的审慎核查，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断。财务顾问对同一事项所作的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当进一步调查、复核，并可自行聘请相关专业机构提供专业服务。 D项属于【财务顾问接受监管机构审核】的内容。

• 6.【单选题】客户向证券公司提出转户、销户的，证券公司应当在客户提出申请，并且在完成其账户交易结算后的（ ）个交易日内办理完毕。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 5
• 参考答案：B
• 解析：客户向证券公司提出转户、销户的，证券公司应当在客户提出申请，并且在完成其账户交易结算后的【两个】交易日内办理完毕。

• 7.【单选题】根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在（ ）以上的，应予立案追诉。
• A. 10万元
• B. 20万元
• C. 30万元
• D. 50万元
• 参考答案：A
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在【10万元】以上的，应予立案追诉。

• 8.【多选题】上海证券交易在科创板推出不同于主板的交易机制改革措施，其中有（ ）。
• A. 引入盘后固定价格交易
• B. 优化融券交易机制
• C. 新增两种市价申报方式
• D. 收紧涨跌幅限制
• 参考答案：ABC
• 解析：上交所科创板交易机制的特别规定： 引入盘后固定价格交易、优化融券交易机制、新增两种市价申报方式、【放宽】涨跌幅限制、调整单笔申报数量、可以根据市场情况调整微观交易机制、调整交易信息公开指标、交易行为监督方面。

• 9.【单选题】（ ）中专门对证券公司融资融券业务作出了一般性规定。
• A. 《证券法》
• B. 《证券公司监督管理条例》
• C. 《证券公司融资融券业务管理办法》
• D. 《转融通业务监督管理试行办法》
• 参考答案：B
• 解析：【《证券公司监督管理条例》】中专门对证券公司【融资融券】业务作出了一般性规定。

• 10.【判断题】证券投资顾问业务和发布证券研究报告是证券投资咨询业务的两种基本形式，这两者的服务方式不同，但服务对象相同。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：证券投资顾问业务和发布证券研究报告的【服务对象有所不同】。证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务；证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，强调公平对待证券研究报告接收人。

• 1.【多选题】下列有关金融期权的说法正确的有（ ）。
• A.期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利
• B.期权的买方可以选择行使他所拥有的权利
• C.期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务
• D.期权的卖方可以有条件地履行合约规定的义务
• 参考答案：ABC
• 解析：A选项表述正确。期权的买方在支付了期权费后，就获得了期权合约所赋予的权利，即在期权合约规定的时间内，以事先确定的价格同期权的卖方买进或卖出某种金融工具的权利，但并没有必须履该行该期权合约的义务。B选项表述正确。期权的买方可以选择行使他所拥有的权利；C选项表述正确。期权的卖方在收取期权费后，就承担着在规定时间内履行该期权合约的义务。D选项表述错误。卖方必须无条件地履行合约规定的义务，而没有选择的权利。故本题选择ABC选项。

• 2.【单选题】金融衍生工具交易一般只需支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合同或互换不同的金融工具，该特征指的是金融衍生工具的（ ）。
• A.杠杆性
• B.风险性
• C.联动性
• D.跨期性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P446-449 本题考查金融衍生工具的基本特征。金融衍生工具的特征为跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。杠杆性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。故本题选A选项。

• 3.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券服务机构市场准入及退出机制的说法，正确的是（ ）。
• A.行政审批项目取消后，证监会进一步放宽对证券服务机构的事中检查力度，加强退出机制的实施
• B.证券服务机构出具的文件有误导性陈述的，情节严重的可暂停其证券服务业务
• C.证券服务机构从事证券服务业务（证券投资咨询服务业务除外），应经证监会和国务院有关主管部门核准
• D.证券服务机构从事证券投资咨询服务业务，应报证监会备案
• 参考答案：B
• 解析：A选项说法错误。为加强对证券服务机构的管理，我国《证券法》还授予国务院证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。有关行政审批项目取消后，中国证监会将加大事中检查、事后稽查的处罚力度，进一步加强对投资者的保护和有关业务活动的监督管理。B选项说法正确。证券服务机构未勤勉尽责，其所制作、出具文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，应责令改正，没收业务收入，并处罚款，情节严重的可暂停或者禁止从事证券服务业务。C、D选项说法错误。《证券法》规定，从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准，从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。所以B选项说法正确，故本题选择B选项。

• 4.【判断题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：市场预期理论又被称为无偏预期理论，认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。

• 5.【单选题】证券公司为客户办理证券和资金的清算与交收的时间为（ ）
• A.每个工作日结束后
• B.每个自然日结束后
• C.每个指定日结束后
• D.每个交易日结束后
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P242-243 每日交易结束后，证券公司要为客户办理证券和资金的清算与交收。

• 6.【多选题】下列关于证券服务机构的有关说法，正确的有（ ）。
• A.证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所、信息技术系统服务机构等
• B.根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册
• C.新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准
• D.从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括证券投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所、信息技术系统服务机构等。根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册。新《证券法》将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围，并规定从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准，从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和有关主管部门备案。故本题ABCD项均正确，选ABCD选项。

• 7.【判断题】沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：【沪、深证券交易所】对股票交易实行价格涨跌幅限制，【涨跌幅比例为10％】。 其中【ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%】。

• 8.【多选题】以下关于ETF和LOF的说法错误的有（ ）。
• A.ETF的申购和赎回均以现金进行
• B.LOF必须采用指数基金模式
• C.ETF只在二级市场交易
• D.LOF不会出现大幅度折价交易
• 参考答案：ABC
• 解析：ETF是指数型基金，而LOF不一定采用指数型基金，也可以是主动管理型基金； ETF采用【实物申购、赎回机制】，LOF的申购和赎回均以【现金】进行；ETF实行【一级市场和二级市场】并存的交易制度。

• 9.【判断题】金融服务实体经济的实质就是有效发挥其活跃市场交易的功能。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：所谓金融服务实体经济，实质就是有效发挥其媒介资源配置的功能。故本题表述错误。

• 10.【单选题】世界上第一个封闭式投资基金在（ ）成立。
• A.荷兰
• B.美国
• C.英国
• D.日本
• 参考答案：A
• 解析：荷兰于1774年创立世界上第一个封闭式投资基金。

• 1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（ ）
• A.前提
• B.程序
• C.内容
• D.要求
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

• 2.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。 关于弹性的表达中，正确的有（ ）。
• A.需求价格弹性是需求量变动对价格变动的敏感程度
• B.需求价格弹性等于需求的变动量除以价格的变动量
• C.收入弹性描述的是收入与需求量的关系
• D.交叉弹性是一种商品的价格变化对另一种商品需求量的影响
• 参考答案：ACD
• 解析：需求价格弹性是用来测度商品需求量变动对于商品自身价格变动反应的敏感性程度，它等于需求量变动的百分比除以价格变动的百分比。

• 3.【多选题】在进行计税依据筹划时，利息、股息和红利所得纳税筹划方法包括（ ）。
• A.专项基金筹划
• B.所得再投资筹划
• C.利息收入筹划
• D.充分利用国家优惠政策
• 参考答案：ABD
• 解析：利息、股息和红利所得纳税筹划包括专项基金筹划、所得再投资筹划、充分利用国家优惠政策。

• 4.【多选题】市场预期理论的前提假定包括（ ）。
• A.投资者对债券的期限没有偏好
• B.期限不同的债券是完全可以替代的
• C.投资者的行为取决于预期收益率的变动
• D.完全替代的债券具有相等的预期收益率
• 参考答案：ABCD
• 解析：市场预期理论的前提假定包括：（1）投资者对债券的期限没有偏好；（2）期限不同的债券是完全可以替代的；（3）投资者的行为取决于预期收益率的变动；（4）完全替代的债券具有相等的预期收益率。故本题选ABCD选项。

• 5.【单选题】下列各项中，不属于被动型投资策略特点的是（ ）。
• A.可以避免过多的交易成本
• B.被动接受市场变化而不进行积极主动性调整
• C.可以避免误判市场走势造成相对损失
• D.获得超越基准指数的收益
• 参考答案：D
• 解析：A、C选项不符合题意，被动型策略的理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买入并持有证券，被动接受市场变化而不进行调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。B选项不符合题意，被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不根据对市场环境的变化主动地实施调整。D选项符合题意，获得超越基准指数的收益属于积极型投资策略的特点。故本题选D选项。

• 6.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括（ ）
• A.证券市场价格的波动幅度
• B.证券的交易量
• C.证券市场的交易制度
• D.证券的市场价格
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P268~269 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。 其中，空间在某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

• 7.【不定项题】现有一个投资项目，在2013年至2015年每年年初投入资金300万元，从2016年至2025年的10年中，每年年末流入资金100万元。 年金必须满足三个条件，不包括（ ）。
• A.每期的金额固定不变
• B.流入流出方向固定
• C.在所计算的期间内每期的现金流量必须连续
• D.流入流出必须都发生在每期期末
• 参考答案：D
• 解析：年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。D项表述错误，年金可以分为期初年金和期末年金，其中，期初年金的现金流发生在当期期初。故本题选择D选项。

• 8.【多选题】下列关于股票投资的系统风险和非系统风险的说法，错误的是（ ）。
• A.系统风险只对某个证券有影响
• B.非系统风险只对某个证券有影响
• C.系统风险无法消除
• D.非系统风险无法消除
• 参考答案：AD
• 解析：系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，也被称为“不可回避风险域”或“不可分散风险”；非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，可以通过分散投资来抵消。故本题选AD选项。

• 9.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（ ）。
• A.投资目标的弹性
• B.年龄
• C.理财产品的选择
• D.负债状况
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括年龄；受教育程度；收入；资金的投资期限；投资目标的弹性；其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等）。

• 10.【多选题】下列关于现金管理的说法，正确的有（ ）。
• A.若已知客户每月固定支出，则其失业保障月数可由存款、可变现资产或净资产/月固定支出来计算
• B.客户可利用贷款额度储备作为应对失业导致的工作收入中断，即作为紧急备用金
• C.紧急备用金不包括紧急医疗的超支费用
• D.失业保障月数指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
• 参考答案：ABD
• 解析：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。A正确；紧急预备金可以用两种方式来储备，分别是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金以及利用贷款额度。B正确；紧急备用金包括紧急医疗的超支费用。C错误；失业保障月数指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小,D正确。

• 1.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司核心技术人员股份减持的说法，正确的是（ ）。
• A.公司上市后6个月期末收盘价低于发行价的，核心技术人员持有公司股票的锁定期限自行动延长至少6个月
• B.自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例不得累积使用
• C.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自公司股票上市之日起5个完整会计年度内，不得减持首发前股份
• D.公司实现盈利后，核心技术人员可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份
• 参考答案：D
• 解析：A项，《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第2条第1项规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。 B项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：①自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；②自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；③法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。 CD两项，第2.4.3条第2、3款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。

• 2.【多选题】下列属于流转税的有（ ）。
• A.增值税
• B.消费税
• C.印花税
• D.关税
• 参考答案：ABD
• 解析：流转税是指以纳税人商品生产、流通环节的流转额或者数量以及非商品交易的营业额为征税对象的一类税收，具体包括增值税、消费税、关税等。

• 3.【单选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（ ）。 Ⅰ乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元 Ⅱ乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元 Ⅲ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元 Ⅳ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元 Ⅴ其他债权投资入账价值为400万元 Ⅵ其他债权投资入账价值为480万元
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅵ
• C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20220119201236728041207-214017289242/1939178700.jpg" style="width:100%;"/>

• 4.【多选题】在股票公开发行审核过程中，关于发审委会议的说法正确的有（ ）。
• A.参加发审委会议的发审委委员为9名
• B.表决投票时同意票数达到总数的4票为通过
• C.若发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决
• D.发审委会议表决采取记名投票方式
• 参考答案：CD
• 解析：根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》（2017年修订）第20条规定，发审委会议表决采取记名投票方式。第30条规定，每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。第31条规定，发审委委员发现存在尚待调查核实并影响明确判断的重大问题，应当在发审委会议前以书面方式提议暂缓表决。发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到5票的，可以对该股票发行申请暂缓表决；同意票数未达到5票的，发审委会议按正常程序对该股票发行申请进行审核。

• 5.【判断题】根据《股转系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》规定，发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报证券交易所核准。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报中国证监会核准。

• 6.【多选题】甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料不包括（ ）。
• A.股东大会会议记录
• B.董事会会议记录
• C.监事会会议记录
• D.财务会计报告
• 参考答案：BC
• 解析：A、D两项，《公司法》第97条规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。B、C两项，董事会、监事会决议可以查阅，记录不可以查阅。

• 7.【单选题】全国中小企业股份转让系统有限责任公司的职能包括（ ）。 Ⅰ.制定和修改全国股份转让系统业务规则 Ⅱ.对主办券商等全国股份转让系统参与人进行监管 Ⅲ.建立、维护和完善股票转让相关技术系统和设施 Ⅳ.管理和公布全国股份转让系统相关信息
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：E
• 解析：根据《全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法》第八条规定，全国股份转让系统公司的职能包括： (1)建立、维护和完善股票转让相关技术系统和设施； (2)制定和修改全国股份转让系统业务规则； (3)接受并审查股票挂牌及其他相关业务申请，安排符合条件的公司股票挂牌； (4)组织、监督股票转让及相关活动； (5)对主办券商等全国股份转让系统参与人进行监管； (6)对挂牌公司及其他信息披露义务人进行监管； (7)管理和公布全国股份转让系统相关信息； (8)中国证监会批准的其他职能。

• 8.【单选题】下列审计程序中，与查找隐瞒销售收入最不相关的是（ ）。
• A.从次年1月主营业务收入明细账记录中抽取某些项目，检查相应的记账凭证，发运单和销售发票
• B.以当年12月31日主营业务收入明细账记录为起点，抽取项目，检查相应的记账凭证，发运凭证和销售发票
• C.抽取本年度12月31日开具的销售发票，检查相应的发运凭证和账簿记录
• D.抽取本年度12月31日的发运凭证，检查相应的销售发票和账簿记录
• 参考答案：B
• 解析：注册会计师为了识别年末隐瞒销售收入的行为，即获取与营业收入完整性认定相关的审计证据，选项B的审计程序最不相关，因为注册会计师从截至12月31日的收入明细记录中抽查某笔明细账，检查其入账的原始凭证（包括发运凭证和销售发票），只能查出当年主营业务收入明细账记录的高估，即与营业收入发生认定最相关。

• 9.【多选题】以下关于或有事项的说法正确的有（ ）。
• A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
• B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
• C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
• D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
• 参考答案：AD
• 解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

• 10.【单选题】甲公司2008年1月1日取得2000万元专门借款用于建造厂房，期限3年，借款利率为8％，剩余款项存入银行，年利率为3％。2008年3月1日，甲公司支付1000万元工程款给承包商，同日，承包商开始施工。2008年8月1日发生安全事故，8月1日到11月30日停工，12月1日重新开工，2009年底建成。则2008年借款费用资本化金额为（ ）。
• A.108.33万元
• B.65万元
• C.80万元
• D.133.33万元
• 参考答案：B
• 解析：非正常中断，通常是由于企业管理决策上的原因或者其他不可预见的原因等所导致的中断。例如，企业因与施工方发生了质量纠纷，或者工程、生产用料没有及时供应，或者资金周转发生了困难，或者施工、生产发生了安全事故，均属于非正常中断。题中“发生安全事故”为非正常中断，且中断连续超过3个月，应暂停资本化，2008年借款费用资本化金额=2000×8％×6／12-1000×3％×6／12=65(万元)(3月1日至12月31日共10个月，扣除暂停的4个月)。

• 1.【多选题】进行产业链分析的意义有（ ）。
• A.有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择
• B.有利于企业形成自己独特的产业竞争力
• C.有利于企业增进自己的创新研发能力
• D.有利于不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间形成有效协作和分工
• 参考答案：ABD
• 解析：产业链分析有利于不同国家或地区的企业和行业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择，进而一方面因正确的产业定位和选择而形成自己独特的产业竞争力，另一方面也促使不同国家或地区的生产者在同一产业价值链上不同环节间的有效协作和分工的形成。

• 2.【单选题】影响速动比率可信度的重要因素是（ ）。
• A.存货的规模
• B.存货的周转速度
• C.应收账款的规模
• D.应收账款的变现能力
• 参考答案：D
• 解析：影响速动比率可信度的重要因素是应收账款的变现能力。账面上的应收账款不一定都能变成现金，实际坏账可能比计提的准备金要多；季节性的变化，可能使报表的应收账款数额不能反映平均水平。对于这些情况，财务报表的外部使用人不易了解，而财务人员却有可能作出估计。

• 3.【多选题】圆弧形态的特点是（ ）。
• A.形态完成后，行情多具有爆发性
• B.圆弧形态的时间越长，今后反转的力度越强
• C.形态的形成过程中，成交量变化都是中间多，两头少
• D.形态的形成过程中，成交量变化都是中间少，两头多
• 参考答案：ABD
• 解析：圆弧形态具有的特征有三点：一是形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹；二是在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化是两头多，中间少；三是圆弧形态所花的时间越长，今后反转的力度就越强，就越值得人们去相信。

• 4.【多选题】证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵守法律、行政法规相关规定，遵循（ ）的原则。
• A.独立
• B.客观
• C.公平
• D.审慎
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。

• 5.【单选题】（ ）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。
• A.长期租赁
• B.融资租赁
• C.财产信托
• D.经营租赁
• 参考答案：B
• 解析：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁，在分析长期负债能力时，已经包括在债务比率指标计算之中。

• 6.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。

• 7.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（  ）。
• A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
• B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
• C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
• D.是，因为其收益率远高于无风险利率
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

• 8.【单选题】某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，其占总资金的百分比分别为40%、40%、20%；股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收益率为rC=8%。则该投资者持有的股票组合期望收益率为（ ）。
• A.15%
• B.15.2%
• C.30%
• D.30.4%
• 参考答案：B
• 解析：该投资者持有的股票组合期望收益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%。

• 9.【不定项题】在弱有效市场里，（ ）。
• A.存在“内幕信息”
• B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
• C.想要获取超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
• D.投资者对所披露信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断
• 参考答案：ABC
• 解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。在弱式有效市场里，并不是每一位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断。

• 10.【多选题】统计套利在方法上可以分为（ ）。
• A.中性策略
• B.维护策略
• C.折中策略
• D.协整策略
• 参考答案：AD
• 解析：统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。