证券从业资格每日一练-2026年1月23日

1.【单选题】证券公司可以从事的业务包括( )。 ①股票期权经纪业务 ②自营业务 ③做市业务 ④与股票期权备兑开仓以及行权相关的证券现货经纪业务
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.①②④
参考答案：B
解析：考点：本题考查股票期权业务相关知识。选项④为期货公司可以从事的业务。

2.【单选题】根据业务规则等规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事以下哪些业务的证券公司( )。 ①推荐业务 ②经纪业务 ③做市业务 ④全国股份转让系统公司规定的其他业务
A.①②④
B.①③④
C.①②③④
D.①②③
参考答案：C
解析：考点：本题考查主办券商从事的业务。

3.【判断题】投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值，投资非标准化资产的资产管理计划至少每年披露一次净值。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：投资标准化资产的资产管理计划至少每周披露一次净值，投资非标准化资产的资产管理计划至少每季度披露一次净值。

4.【多选题】金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供（）等代为承担风险的承诺，视为刚性兑付。
A. 直接的担保
B. 间接的担保
C. 回购
D. 显性或隐性的担保
参考答案：ABCD
解析：经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付： 1.金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何【直接或间接、显性或隐性的担保、回购】等代为承担风险的承诺。 2.资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益；采取滚动发行等方式，使资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益；资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付；金融管理部门认定的其他情形。

5.【单选题】证券公司泄露内幕信息，明示、暗示他人从事内幕交易活动，( )。
A.处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或单处违法所得1倍以上5倍以下罚金
B.没收违法所得并处违法所得1倍以上5倍以下罚金
C.没收违法所得并处违法所得1倍以上10倍以下罚金
D.处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下的罚金
参考答案：C
解析：《证券法》本题考查内幕交易、泄露内幕信息犯罪。证券、期货交易内幕信息的知情人员在涉及证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动：（1）情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金，B选项正确；（2）情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。

6.【单选题】下列不属于《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》所规定的工作人员范畴的是（）。
A.与证券公司签署委托协议的经纪人
B.受聘担任证券公司常年法律顾问的执业律师
C.劳务派遣至证券公司的其他人员
D.与证券公司建立劳动关系的正式员工
参考答案：B
解析：廉洁从业，是指证券期货经营机构及其工作人员在开展证券期货业务及相关活动中，严格遵守法律法规、中国证监会的规定和行业自律规则，遵守社会公德、商业道德、职业道德和行为规范，公平竞争，合规经营，忠实勤勉，诚实守信，不直接或者间接向他人输送不正当利益或者谋取不正当利益。证券经营机构是指证券公司及其境内子公司会员；工作人员是指【以公司名义开展业务的人员，包括与公司建立劳动关系的正式员工、与公司签署委托协议的经纪人、劳务派遣至公司的其他人员等】。B选项不属于，故答案选B。

7.【单选题】证券公司开展柜台市场业务的总体要求有( )。 ①具备从业资格 ②遵守法律法规 ③遵循诚实信用 ④遵循公平自愿原则
A.①②④
B.①③④
C.①②③④
D.①②③
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司开展柜台市场业务的总体要求。根据中国证券业协会《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司柜台市场管理办法(试行)》，证券公司开展柜台市场业务，应当具备从业资格；遵守法律法规，遵循诚实信用、公平自愿原则。

8.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构、保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人在1个自然年度内被采取本办法规定的监管措施累计（）次以上，中国证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构、保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人在1个自然年度内被采取本办法第六十五条规定的监管措施累计5次以上，中国证监会可以暂停保荐机构的保荐业务资格3个月，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人或者保荐业务部门负责人。

9.【单选题】根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，下列关于合规总监和合规部门建立信息隔离墙相关制度职责的说法，正确的有( ) I.合规总监和合规部门负有信息隔离墙相关制度的审查职责 II.合规总监和合规部门负有信息隔离墙相关制度的咨询职责 III.合规总监和合规部门负有信息隔离墙相关制度的培训职责 IV.合规总监和合规部门承担执行信息隔离墙相关制度的直接管理责任
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：A
解析：证券公司工作人员对本人在执业活动中遵守信息隔离制度承担直接责任；合规总监和合规部门负责协助董事会和高级管理人员建立和执行信息隔离墙制度，并负有审查、监督、检查、咨询和培训等职责。

10.【单选题】关于资产支持专项计划，以下说法错误的是（）。
A.专项计划可以通过内部或者外部信用增级方式提升资产支持证券信用等级
B.专项计划发行失败的，管理人应向投资者退还认购资金，并加算银行同期活期存款利息
C.专项计划应当指定资产支持证券募集资金专用账户，用于资产支持证券认购资金的接收与划转
D.同一专项计划发行的资产支持证券不能划分为不同种类
参考答案：D
解析：教材页码：P387-392 D项，同一专项计划发行的资产支持证券可以划分为不同种类。

1.【单选题】下列关于基金财产的说法，错误的是( )。
A.基金财产的债务由基金财产本身承担
B.基金份额持有人对基金财产的债务承担无限责任
C.基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产
D.基金管理人因被依法宣告破产进行清算的，基金财产不属于其清算财产
参考答案：B
解析：基金财产的独立性要求有以下几项：①基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担有限责任。但基金合同依照基金法另有约定的，从其约定。②基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。③基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵消；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。④非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。⑤基金托管人对其托管的不同基金财产应当分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。

2.【多选题】下列关于非公开募集基金备案的说法，错误的有（）。
A. 基金管理人应当向中国期货业协会报送公司章程或者合伙协议
B. 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书
C. 采取委托管理方式的,不需要报送委托管理协议
D. 私募基金备案材料不符合规定的，应当在规定时间内补正
参考答案：AC
解析：非公开募集基金募集完毕后规定时间内，基金管理人应当向【中国基金业协会】备案（A错误，不是中国期货业协会）。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书（B正确）。采取委托管理方式的，【应当】报送委托管理协议（C错误）。私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正（D正确）。

3.【单选题】基于期货经纪合同的责任由（）直接对客户承担。
A. 期货公司
B. 证券公司
C. 期货公司和证券公司
D. 期货交易所
参考答案：A
解析：证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任。基于期货经纪合同的责任由【期货公司】直接对客户承担。

4.【单选题】证券公司违反《证券公司全面风险管理规范》的，（）依据《中国证券业协会自律管理措施和纪律处分实施办法》对公司及相关负责人采取自律管理措施。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.中国人民银行
D.中国银保监会
参考答案：A
解析：证券公司违反《证券公司全面风险管理规范》的，中国证券业协会依据《中国证券业协会自律管理措施和纪律处分实施办法》对公司及相关负责人采取自律管理措施。

5.【单选题】证券公司分类监管制度是证券行业的一项基础性制度。下列关于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法，说法正确的是（）。
A. 证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为120分
B. 分类评价每季度进行一次
C. 分类监管评价的评价期为上一年度4月30日到本年度5月1日
D. 证券公司在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面的情况，进行相应加分或扣分
参考答案：D
解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、持续合规状况、业务发展状况等方面情况，进行相应加分或扣分以确定证券公司的评价计分。分类评价【每年】进行一次，评价期为【上一年度5月1日至本年度4月30日】。

6.【单选题】净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在( ) 的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标
A.营业收入
B.总资产
C.净利润
D.净资产
参考答案：D
解析：净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标。

7.【多选题】按照《证券业从业人员执业行为准则》的规定，证券从业人员不得从事的活动包括（）。
A.从事内幕交易或利用未公开信息交易活动，泄露利用工作便利获取的内幕信息或其他未公开信息，或明示、暗示他人从事内幕交易活动
B.利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害客户和所在机构利益
C.保守所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务
D.向客户作出投资不受损失或保证最低收益的承诺
参考答案：ABD
解析：C项是证券从业人员应当遵守的要求。

8.【单选题】下列不属于变相公开发行股票、公司、企业债券的情形是（）。
A.采用广告、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信等方式向社会公众非公开进行股权转让
B.公司股东委托他人以公开方式向社会公众转让股票，累计超过200人
C.向特定对象发行证券累计不超过200人
D.未经中国证监会核准，向特定对象转让股票，转让后公司股东累计超过200人
参考答案：C
解析：有下列情形之一的，为公开发行证券：（1）向不特定对象发行证券的；（2）向特定对象发行证券累计超过200人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（3）法律、行政法规规定的其他发行行为。

9.【单选题】创业板设立于（）年，10年多来创业板市场逐步发展壮大，聚集了一批优秀企业，在落实创新驱动发展战略、服务实体经济等方面发挥了重要作用。
A. 2007
B. 2008
C. 2009
D. 2010
参考答案：C
解析：创业板设立于【2009年】，10年多来创业板市场逐步发展壮大，聚集了一批优秀企业，在落实创新驱动发展战略、服务实体经济等方面发挥了重要作用。

10.【单选题】证券公司全面风险管理要求对各类风险进行管理，其中，（）是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以期偿付到期债务，履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
A. 流动性风险
B. 信用风险
C. 操作风险
D. 声誉风险
参考答案：A
解析：【流动性风险】是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

11.【判断题】国务院证券监督管理机构可以将证券公司的证券经纪等涉及客户的业务进行托管，但托管期限一般不超过6个月。（）
对
错
参考答案：错
解析：国务院证券监督管理机构可以将证券公司的证券经纪等涉及客户的业务进行托管，但托管期限一般不超过12个月。

1.【单选题】下列关于债券估值的说法中，错误的是( )。
A.有利于债券发行人的条款会相应降低债券价值
B.债券的利率类型(浮动利率、固定利率)不会影响债券的价值
C.债券的贴现率是名义无风险收益率与风险溢价之和
D.债券估值的基本原理是现金流贴现
参考答案：B
解析：B选项错误。债券的利率类型（浮动利率、固定利率），债券的币种（单一货币、双币债券）等因素都会影响债券的现金流。 A选项正确。一般来说，凡是有利于发行人的条款都会相应降低债券价值；反之，有利于持有人的条款则会提髙债券价值。 C选项正确。债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价=名义无风险收益率+风险溢价。 D选项正确。债券估值的基本原理就是现金流贴现。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格。故本题选B。

2.【单选题】证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为被称为（）。
A.证券保荐业务
B.证券资产管理业务
C.证券自营业务
D.融资融券业务
参考答案：C
解析：证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。

3.【单选题】1990年10月我国成立了第一家商品期货交易所——（）。
A. 郑州商品交易所
B. 大连商品交易所
C. 上海期货交易所
D. 广州期货交易所
参考答案：A
解析：选项A，1990年10月我国成立了第一家商品期货交易所——郑州商品交易所。选项B，教材中不涉及大连商品交易所成立相关的时间点。选项C，教材中不涉及上海期货交易所成立相关的时间点。选项D，2021年4月19日，广州期货交易所揭牌仪式举行。

4.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

5.【单选题】以下( )股票发行监管制度中有发行上市标准的要求。 Ⅰ审批制 Ⅱ审定制 Ⅲ核准制 Ⅳ注册制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅳ
参考答案：C
解析：审批制、核准制、注册制这三种股票发行监管制度均有发行上市标准的要求。 <img src="/upload/paperimg/202201191708390623697c1-a9b0c03c79b1/1621533000.png" style="width:100%;"/>

6.【多选题】下列属于直接融资的特点的有（）。
A.直接性
B.分散性
C.部分不可逆性
D.信誉有较大差异性
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P2-5 直接融资的特点包括：直接性；分散性；部分不可逆性；融资的信誉有较大的差异性；融资者有相对较强的自主性。补充：间接融资的特点（1）资金获得的间接性；（2）融资的相对集中性；（3）融资信誉的差异性相对较小；（4）全部具有可逆性(即可返还性)；（5）融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

7.【单选题】关于证券市场，下列说法错误的是（）。
A.证券市场可以实现筹资与投资的对接
B.证券市场的交易对象包括股票、债券、期货、权证和外汇等
C.证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物
D.证券市场是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场
参考答案：B
解析：教材页码：P7-9 本题考查证券市场的内容。A选项说法正确，证券市场以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接，有效地化解了资本的供求矛盾和资本结构调整的难题。B选项说法错误，证券市场上的交易对象是股票、债券、证券投资基金等有价证券。外汇不属于有价证券，所以证券市场的交易对象不包括外汇。C、D选项说法正确，证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。故本题选B选项。

8.【不定项题】关于证券金融公司应当遵守有关风险控制指标的规定，下列说法正确的有（）。 Ⅰ净资本与各项风险资本准备之和的比例不低于80% Ⅱ对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50% Ⅲ融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10% Ⅳ冲抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的10%
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定： ①净资本与各项风险资本准备之和的比例【不得低于100%】；【选项I说法错误】 ②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50%；【选项II说法正确】 ③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%；【选项III说法正确】 ④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的【15%】。【选项IV说法错误】

9.【单选题】下列关于我国企业债券各品种的说法，正确的有( )。 I.可续期企业债券理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势 II.项目收益债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后的运营收益 III.专项债券可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、水续债券、债贷组合债券等 IV.发行项目收益债券募集的资金，可以用于项目建设、运营或设备购置，可以置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.III、IV
D.II、IV
参考答案：B
解析：可续期企业债券，是指在约定的计息周期(一般3~5年)到期时，发行人可按约定的利率调整机制调整利率后，继续延长一个周期的企业债券，理论上可不断续期永续存在，具有期限超长、主动赎回、可充当资本金等诸多优势。（I正确）项目收益债券是指“由项目实施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券”。发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。（II正确，IV错误）专项债券是指债券募集资金用于特定项目的债券。专项债券不是某一个债券品种，它可以是普通企业债券，也可以是创新的项目收益债券、永续债券、债贷组合债券等。（III正确）

10.【单选题】（）对私募基金实行自律管理。
A. 中国证券投资基金业协会
B. 中国证券业协会
C. 证券交易所
D. 中国证监会
参考答案：A
解析：中国证监会依据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理条例》对私募基金实施行政监管，中国证券投资基金业协会根据自律规则对会员机构进行自律管理。

1.【判断题】风险对冲是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P524-526 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种风险管理策略。

2.【多选题】下列属于货币政策工具的是（）。
A. 利率
B. 汇率
C. 收入
D. 借贷
参考答案：ABD
解析：货币政策是中央银行利用其掌握的利率、汇率、借贷、货币发行、外汇管理及金融法规等工具，采用的各种控制和调节货币供给量或信贷规模的方针、政策和措施的总称。选项C，收入是干扰项。

3.【多选题】国际信贷主要包括（）。
A. 政府信贷
B. 国际金融机构贷款
C. 政府债券
D. 出口信贷
参考答案：ABD
解析：国际信贷主要包括：政府信贷；【A】国际金融机构贷款；【B】国际银行贷款；出口信贷；【D】选项C为干扰项。

4.【多选题】以下关于基金定期报告的说法，错误的有（）。
A.基金季度报告中投资组合报告需要披露前10名债券明细，前5名股票明细
B.基金中期报告要求进行审计
C.基金管理人应在会计年度的上半年结束之日起3个月内编制完成基金中期报告
D.基金年度报告在会计年度结束后的3个月内经过审计后予以公告
参考答案：ABC
解析：审题，题干问的【错误】的是。基金季度报告主要包括基金概况、主要财务指标和净值表现、管理人报告、投资组合报告、开放式基金份额变动情况等内容。其中，投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细，按券种分类的债券投资组合，前5名债券明细，投资贵金属、股指期货、国债期货等情况。中期报告不要求进行审计。基金管理人应在会计年度的上半年结束之日起2个月内编制完成基金中期报告并予以公告。基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件，在会计年度结束后3个月内经过审计后予以公告。

5.【单选题】按照金融资产到期期限，可以将金融市场划分为（）和（）。
A. 债权市场、权益市场
B. 一级市场、二级市场
C. 货币市场、资本市场
D. 证券市场、非证券金融市场
参考答案：C
解析：选项A，金融市场按交易工具分为债权市场和权益市场；选项B，金融市场按发行流通性质分为一级市场和二级市场；选项C，金融市场按金融资产到期期限分为货币市场和资本市场。选项D，金融市场按金融资产的种类，可以将金融市场划分为证券市场和非证券金融市场

6.【单选题】[2021年真题]我国交易所市场对中长期附息债券的计息规定，利息累计天数是按照( )，算头不算尾。
A.一年360天
B.闰年2月29日计息
C.实际天数计算
D.一月30天
参考答案：C
解析：我国交易所市场对附息债券的计息规定是全年天数统一按365天计算；利息累计天数规则是按实际天数计算，算头不算尾，闰年2月29日不计息。

7.【单选题】对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括（） Ⅰ、年报审计监管 Ⅱ、会计报表监管 Ⅲ、信息报送制度 Ⅳ、信息公开披露制度
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括三个：一是信息报送制度，二是信息公开披露制度，三是年报审计监管。

8.【多选题】下列关于资本的说法，正确的是（）。
A. 资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金
B. 资本是金融机构自身拥有的的资金
C. 资本是经营机构借入并具有一定使用期限的资金
D. 资本是金融机构拥有的或能永久支配、使用的资金
参考答案：ABD
解析：资本是市场经济的基本概念，通常的定义是【金融机构自身拥有的或能永久支配、使用的资金】，是金融机构【从事经营活动必须注入的资金】。故本题正确选项为ABD。

9.【单选题】买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是（）。
A.期货合约期权
B.货币期权
C.利率期权
D.互换期权
参考答案：B
解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

10.【判断题】超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的、期限在180天以内的短期融资券。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的、期限在【270天以内】的短期融资券。

11.【判断题】交易所的固定收益电子平台包括交易商之间的市场，此市场采用协议交易的模式。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：交易商之间的市场采用【报价制和询价制】；交易商与普通投资者之间的市场，采用协议交易的模式。

1.【单选题】如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。
A.证券价格由于不可辨别的原因而变化
B.价格起伏不大
C.未来事件能够被准确地预测
D.价格能够反映所有相关信息
参考答案：D
解析：一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。

2.【多选题】（）要素决定了信用产品的预期损失。
A.违约损失率
B.违约风险暴露
C.违约意愿
D.违约概率
参考答案：ABD
解析：信用风险的构成要素分析以违约为中心。尽管现代信用风险概念已经从单纯的违约风险发展到包括信用等级变化的更加全面的信用风险，但在信用风险分析中，违约依然是最为重要的信用事件，对信用风险的描述和量化仍然是以违约为中心，主要包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约时的风险暴露（EAD）等。这些要素决定了信用产品的预期损失（EL=LGD×PD×EAD）和非预期损失（UL）。

3.【单选题】影响证券市场需求的政策因素不包括（）。
A.市场准入政策
B.融资融券政策
C.产业调整政策
D.金融监管政策
参考答案：C
解析：市场准入政策、融资融券政策、金融监管政策甚至包括货币政策与财政政策在内的一系列政策，都将对证券市场的需求产生影响。

4.【单选题】在证券投资顾问业务的流程中,了解客户情况,评估客户的风承受能力,为客户选择适当的投资顾问服务或产品,告知客户（）,由客户自主选择是否签约。 I.服务内容 II.服务方式 Ⅲ.收费 Ⅳ.风险情况
A.I、II
B.III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：了解客户情况,评估客户的风险承受能力,为客户选择适当的投资顾问服务或产品,告知客户服务内容、方式、收费以及风险情况,由客户自主选择是否签约。

5.【单选题】<img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909265900.jpg" style="width:100%;"/>表示的是（）。
A.完全正相关
B.完全负相关
C.不相关
D.组合线的一般情形
参考答案：B
解析：选项B正确：当两种证券完全负相关时的组合线为折线，如图2-4所示<img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909265901.jpg" style="width:100%;"/>。

6.【单选题】公司通过配股融资后，（）。 Ⅰ公司负债结构发生变化 Ⅱ公司净资产增加 Ⅲ公司权益负债比率下降 Ⅳ公司负债总额发生变化
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。

7.【单选题】如果某金融机构的总资产为10亿元，总负债为7亿元，资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于（）。
A.-1
B.1
C.-0.1
D.0.1
参考答案：C
解析：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期=2-(7／10)×3=-0.1。

8.【单选题】总体而言，证券产品选择的目标包括（）。 Ⅰ本金保障 Ⅱ资本增值 Ⅲ经常性收益 Ⅳ评估收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：证券产品选择的目标包括：①本金保障，即投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。②资本增值，是指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。③经常性收益。

9.【单选题】某上市公司上年发放的股息为0.5元/股，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前无风险利率为0.025，市场组合的风险溢价为0.08，该公司股票的β值为1.5，那么，该公司股票的合理价格是（）
A.12.2元
B.11.11元
C.6.67元
D.9.09元
参考答案：A
解析：资本资产定价模型，先算个股期望收益率i=0.025+1.5*0.08=14.5%,再根据股东股利增长模型算股价p=0.5×（1+10%）/(0.145-0.1)≈12.2（元）。

10.【单选题】在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。
A.资产与负债
B.雇员福利
C.投资偏好
D.客户的投资规模
参考答案：C
解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。

1.【不定项题】采用内部评级法计量信用风险监管资本时,信用风险缓释功能体现为降低（） Ⅰ抵(质)押品回收率 Ⅱ违约损失率 Ⅲ违约风险暴露 Ⅳ违约概率
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：信用风险缓释是指银行运用合格的抵(质)押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。采用内部评级法计量信用风险监管资本时，信用风险缓释功能体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

2.【单选题】关于SML和CML，下列说法正确的有（）。 Ⅰ两者都表示有效组合的收益与风险关系 ⅡSML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系 ⅢSML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险 ⅣSML是CML的推广
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，CML(资本市场线)表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML(证券市场线)表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。

3.【多选题】证券服务机构制作、出具的文件有（），给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。
A.虚假记载
B.误导陈述性
C.对业绩进行预测
D.重大遗漏
参考答案：ABD
解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

4.【单选题】在消费管理中，应注意理财从（）开始。
A.保险
B.储蓄
C.教育规划
D.投资
参考答案：B
解析：在消费管理中要注意以下几个方面：①即期消费和远期消费；②消费支出的预期；③孩子的消费；④住房、汽车等大额消费；⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。

5.【多选题】趋势线的确认条件包括（）。
A.必须确实有趋势存在
B.标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成
C.画出直线后,还应得到第三个点的验证
D.直线延续时间越长,越具有有效性
参考答案：ACD
解析：趋势线的确认条件：（1）必须确实有趋势存在。（2）画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。（3）这条直线延续的时间越长，越具有有效性。选项B属于趋势线的画法不属于确认条件。

6.【多选题】下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（）。
A.证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好
B.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求
C.评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存
D.向客户提供适当的投资建议服务
参考答案：ABCD
解析：该题考查投资顾问业务的适当性管理要求。其内容包括：(1)证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。(2)证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。考点证券投资顾问业务的要求

7.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制、明确客户回访的程序、内容和要求，并指定（）。
A.多部门人员共同实施
B.专门委员会实施
C.专门人员独立实施
D.多部门人员分别独立实施
参考答案：C
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

8.【单选题】（）分析方法的应用法则是选择市盈率和市净率较低的股票。 I低市盈率 ⅡDDM Ⅲ股利贴现模型 IVP/E比率
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、IV
参考答案：D
解析：基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本面状况下基础进行的分析。 <img src="/upload/paperimg/202307111544112088314ee-569a1f977ee9/1909283309.jpg" style="width:100%;"/>

9.【判断题】垄断竞争市场得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。。
对
错
参考答案：错
解析：完全竞争是一个理论上的假设，该市场结构得以形成的根本因素在于企业产品的无差异，所有的企业都无法控制产品的市场价格。

10.【不定项题】（）通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资。
A.主动轮动
B.强势轮动
C.被动轮动
D.弱势轮动
参考答案：A
解析：教材页码：P221~225 轮动投资策略是通过对特定代理变量的观测适时投资强势投资品种，从而获取超额收益。轮动投资策略有主动轮动和被动轮动之分。主动轮动通过代理变量的预示作用选择未来表现强势的行业进行投资；被动轮动则在轮动趋势确立后进行相关行业的投资，代理变量主要用来刻画轮动趋势。

11.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责有（）。 Ⅰ提供品种选择投资建议服务 Ⅱ提供投资组合投资建议服务 Ⅲ提供理财规划投资建议服务 Ⅳ保证投资者收益
A.Ⅰ Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问的主要职责有：1、提供品种选择投资建议服务2、提供投资组合投资建议服务3、提供理财规划投资建议服务

1.【多选题】上市公司发行股份购买资产同时配套募集资金，以下说法正确的有（）。
A.募集配套资金比例不超过拟购买资产交易价格25％的，独立财务顾问不需要保荐机构资格
B.募集配套资金比例超过拟购买资产交易价格25％的，由证监会发审委审核；不超过25％的，一并由并购重组审核委员会予以审核
C.对于采用询价方式募集资金的重组项目，募集资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行
D.申请人应在核准文件发出后12个月内完成有关募集配套资金的发行行为
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第18条规定，上市公司并购重组活动涉及公开发行股票的，应当按照有关规定聘请具有保荐资格的证券公司从事相关业务。《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，配套募集资金聘请的中介机构中，具有保荐人资格的独立财务顾问可以兼任保荐机构。可见独立财务顾问需具备保荐资格。 B项，《证券期货法律适用意见第12号》规定，上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金，所配套资金比例不超过拟购买资产交易价格100％的，一并由并购重组审核委员会予以审核；超过100％的，一并由发行审核委员会予以审核。 C项，《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》规定，募集配套资金部分与购买资产部分应当分别定价，视为两次发行。 D项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第33条规定，上市公司发行股份购买资产，同时募集部分配套资金，自受到证监会核准文件之日起超过12个月未实施完毕的，核准文件失效。

2.【单选题】下列各项有关投资性房地产会计处理的表述中，正确的是（）。
A.以成本模式后续计量的投资性房地产转换为存货，存货应按转换日的公允价值计量，公允价值大于原账面价值的差额确认为其他综合收益
B.以成本模式后续计量的投资性房地产转换为自用固定资产，自用固定资产应按转换日的公允价值计量，公允价值小于原账面价值的差额确认为当期损益
C.以存货转换为以公允价值模式后续计量的投资性房地产，投资性房地产应按转换日的公允价值计量，公允价值小于存货账面价值的差额确认为当期损益
D.以公允价值模式后续计量的投资性房地产转换为自用固定资产，自用固定资产应按转换日的公允价值计量，公允价值大于账面价值的差额确认为其他综合收益
参考答案：C
解析：AB两项，采用成本模式计量的投资性房地产转为非投资性房地产，应当将该房地产转换前的账面价值作为转换后的入账价值。D项，采用公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，应当以其转换当日的公允价值作为自用房地产的入账价值，公允价值与原账面价值的差额计入当期损益(公允价值变动损益)。

3.【单选题】企业在计算稀释每股收益时，对归属于普通股股东的当期净利润进行调整的项目有（）。 Ⅰ可转换公司债券转换为股份时可能支付的现金 Ⅱ稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用 Ⅲ当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息 Ⅳ稀释性潜在优先股转换时将产生的所得税
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：计算稀释每股收益时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行调整： ①当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息； ②稀释性潜在普通股转换时将产生的收益或费用。上述调整应当考虑相关的所得税影响。对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。可转换公司债券转换为股份时可能支付的现金不影响净利润。

4.【单选题】关于首次公开发行股票并在主板上市公司招股说明书的预先披露，下列表述不正确的是（）。
A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整
B.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票
C.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露
D.申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露
参考答案：C
解析：A项，《首次公开发行股票并上市管理办法》第47条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。 B项，第48条第1款规定，预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 CD两项，第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

5.【单选题】2022年3月1日，机构投资者甲从二级市场购入乙公司发行的股票100万股，每股价格10元，另支付交易费用1万元。乙公司于3月5日宣告按每股分配0.1元的比例分配现金股利，甲于3月10日收到现金股利10万元。3月20日，甲以每股11元的价格将股票全部出售，另支付交易费用1万元，则2022年3月甲应确认的投资收益为（）。
A.110万元
B.109万元
C.108万元
D.98万元
参考答案：C
解析：甲从二级市场购入股票是以赚取差价为目的，准备近期出售的(3月1日购入，3月20日便全部售出)，因此应划分为交易性金融资产，且2022年3月甲应确认的投资收益为整个持有期间的收益(即从取得到出售)，则2022年3月甲应确认的投资收益=取得时支付的交易费用+出售时确认的投资收益=10-1+[(100×11-1)-100×10]=108(万元)。【注意】本题若是问甲公司2022年3月20日应当确认的投资收益为多少，则答案应当是：出售净价-取得时成本=(100×11-1-100×10)=99(万元)。

6.【多选题】2021年1月1日，甲公司从A公司购入一项无形资产，协议约定以分期付款方式支付款项，该无形资产作价2000万元，甲公司每年年末付款400万元，分5年付清。假定银行同期贷款利率为5％，5年期5％利率的年金现值系数为4.3295。该无形资产预计使用10年，无净残值，按直线法进行摊销。不考虑其他因素，下列甲公司该无形资产相关会计处理中，正确的有（）。
A.2021年1月1日确认无形资产2000万元
B.2021年末无形资产余额为1558.62万元
C.2021年末未确认融资费用为181.61万元
D.2022年应确认财务费用为70.92万元
参考答案：BCD
解析：A项，对于分期付款购买的无形资产，其入账价值应当按照购买价款的现值来确定，则无形资产入账价值=400×4.3295=1731.8(万元)，应付款项2000万元与现值1731.8万元之间的差额268.2万元，应当在2021年1月1日确认为“未确认融资费用”，在付款期间内按照实际利率确认为利息费用。 B项，无形资产初始入账价值为1731.8万元，预计使用10年，无净残值，按直线法摊销，则2021年无形资产摊销金额为173.18万元，所以2021年末无形资产余额=1731.8-171.18=1558.62(万元)。 C项，2021年按实际利率法确认的利息为1731.8×5％=86.59(万元)，所以2021年度剩余的未确认融资费用等于2021年初值268.2万元与本年度已经确认的利息费用86.59万元之间的差额，为181.61万元。 D项，2021年末共还款400万元，包括2021年度实际利息86.59万元和真正的本金313.41万元，则2021年12月31日应付本金余额=1731.8-313.41=1418.39(万元)，所以2022年实际确认利息费用=1418.39×5％=70.92(万元)。

7.【多选题】下列关于上市公司股权激励的表述，说法正确的有（）。
A.上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象
B.上市公司某核心技术人员成为股权激励对象后，因重大违法违规行为被证监会行政处罚，则该核心技术人员根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使
C.股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年
D.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的5％
参考答案：AB
解析：A项，《上市公司股权激励管理办法》第8条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。 B项，第18条规定，上市公司发生本办法第7条规定的情形之一的，应当终止实施股权激励计划，不得向激励对象继续授予新的权益，激励对象根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使。在股权激励计划实施过程中，出现本办法第8条规定的不得成为激励对象情形的，上市公司不得继续授予其权益，其已获授但尚未行使的权益应当终止行使。第8条第2款第3项规定，最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施不得成为激励对象。 C项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。 D项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10％。

8.【单选题】下列收入中，应当征收增值税的是（）。
A.航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入
B.政府间国际组织收取的会费收入
C.燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴收入
D.融资性售后回租业务中承租方出售资产取得的收入
参考答案：A
解析：增值税是对在我国境内销售货物或者提供加工、修理修配劳务、交通运输业、邮政业、部分现代服务业服务以及进口货物的企业单位和个人，就其货物销售或提供应税劳务、应税服务的增值额和货物进口金额为计税依据而课征的一种流转税。 A项，航空运输企业已售票但未提供航空运输服务取得的逾期票证收入，应当征收增值税。 B项，根据《关于进一步明确全面推开营改增试点有关再保险、不动产租赁和非学历教育等政策的通知》（财税〔2016〕68号）规定：各党派、共青团、工会、妇联、中科协、青联、台联、侨联收取党费、团费、会费，以及政府间国际组织收取会费，属于非经营活动，不征收增值税。 C项，各燃油电厂从政府财政专户取得的发电补贴不属于增值税规定的价外费用，不计入应税销售额，不征收增值税。 D项，融资性售后回租业务中，承租方出售资产的行为不属于增值税的征税范围，不征收增值税。

9.【单选题】非上市公众公司可以向特定对象发行股票，以下可以作为非上市公众公司发行股票的特定对象的有（）。 Ⅰ.公司的控股股东 Ⅱ.公司的核心员工 Ⅲ.公司的董事、监事、高级管理人员 Ⅳ.符合投资者适当性管理规定的自然人投资者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》第四十二条，本办法所称定向发行包括股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，以及公众公司向特定对象发行股票两种情形。前款所称特定对象的范围包括下列机构或者自然人：（一）公司股东；（二）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；（三）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。股票未公开转让的公司确定发行对象时，符合本条第二款第（三）项规定的投资者合计不得超过35名。核心员工的认定，应当由公司董事会提名，并向全体员工公示和征求意见，由监事会发表明确意见后，经股东大会审议批准。投资者适当性管理规定由中国证监会另行制定。

10.【多选题】甲企业2013年11月3日销售10万件产品给乙企业，售价20元，成本10元，约定保质期5个月，如果发生质量问题，5个月内可以退回。甲企业已于2013年12月31日，根据以往的经验确认可能的退货率为10％。2014年3月31日，甲公司2013年的会计报表经批准报出，截至2014年3月31日，实际退货率为5％。请问对于2013年甲公司报表以下说法不正确的有（）。
A.确认预计负债100万元
B.确认预计负债50万元
C.对甲公司的利润影响95万元
D.对甲公司的利润影响90万元
参考答案：ABD
解析：根据准则规定，资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起，至财务报告批准报出日止的一段时间，题中，资产负债表日后事项涵盖的期间为2014年1月1日至2014年3月31日，在此期间发生的调整事项均应当调整。因此2014年3月31日，实际退货率为5％，应当对资产负债表日原按照10％确定退货率的相关处理进行调整，最终调整为按5％退货率进行处理。确认预计负债10万元，对甲公司的利润影响=10×(20-10)×(1-5％)=95(万元)。

1.【多选题】发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件，保荐机构应在发行保荐工作报告中记载（）。
A.发行人是否符合发行条件
B.尽职推荐发行人的主要工作过程
C.推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及其解决情况
D.发行人面临的主要风险
参考答案：BCD
解析：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第五条的规定，发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件。保荐机构应在发行保荐工作报告中，全面记载尽职推荐发行人的主要工作过程，详细说明尽职推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及解决情况，充分揭示发行人面临的主要风险。

2.【多选题】根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》，北交所上市公司申请转板至科创板上市的，应委托保荐人通过上交所发行上市审核业务系统报送转板的申请文件有（）。
A.股东大会决议
B.转板报告书
C.上市保荐书
D.法律意见书
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》第十六条，转板公司申请转板至科创板上市的，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送下列转板申请文件：（一）转板报告书；（二）股东大会决议及公司章程；（三）上市保荐书及相关文件；（四）法律意见书、审计报告等证券服务机构出具的文件；（五）本所要求的其他文件。

3.【多选题】下列交易或事项中，可能引起资本公积变动的有（）。
A.与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金
B.可转债转换成普通股
C.股份支付行权
D.自用房地产转为公允价值核算的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值
参考答案：ABC
解析：D项，非投资性房地产转为公允价值模式计量的投资性房地产，公允价值大于账面价值的差额计入其他综合收益。

4.【单选题】某有限公司连续五年盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件，公司连续五年不向股东分配利润，则股东可以（）。
A.请求法院认定该决议无效
B.请求公司以合理价格收购其股权
C.请求法院撤销该决议
D.不经他人同意将股份转让
参考答案：B
解析：《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： (1)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； (2)公司合并、分立、转让主要财产的； (3)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。（注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。）

5.【单选题】上市委以召开审议会议的形式履行职责，以下关于上市委审议会议的说法正确的是（）。
A.上交所根据发行上市审核工作进度，安排上市委审议会议，确定会议召开时间。每次审议会议由五名委员参加，至少有一名法律或者会计专家
B.审议会议召开前，参会委员不得私自与本次审议事项相关的发行人、保荐人或者其他相关单位和个人进行接触
C.参会委员应当于审议会议结束时当场向上市委秘书处提交《委员工作底稿》，列明关注的主要问题、对中介机构履职情况的意见和建议等内容。《委员工作底稿》的内容可以与其在审议会议上的审议情况不一致
D.委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当于审议会议召开五个工作日前将《回避或缺席申请》提交上交所
参考答案：B
解析：根据《上交所科创板上市委员会管理办法》（2021年修订）相关规定，具体分析如下： A项，根据第19、20条的规定，上交所根据发行上市审核工作进度，安排上市委审议会议，确定会议召开时间。每次审议会议由五名委员参加，法律、会计专家至少各一名。 B项，第27条规定，审议会议召开前，参会委员不得私自与本次审议事项相关的发行人、保荐人、独立财务顾问或者其他相关单位和个人进行接触。发行人、保荐人、独立财务顾问、其他相关单位和个人，不得直接或者间接以不正当手段影响上市委委员的专业判断，或者以其他方式干扰上市委委员审议。 C项，第33条规定，参会委员应当于审议会议结束时当场向上市委秘书处提交《委员工作底稿》，列明关注的主要问题、对中介机构履职情况的意见和建议等内容。《委员工作底稿》的内容不得与其在审议会议上的审议情况不一致。 D项，第23条规定，上市委委员收到会议通知后，确认出席会议的，应当签署《声明与承诺函》，并于会议召开前提交上市委秘书处。委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当于审议会议召开四个工作日前将《回避或缺席申请》提交上市委秘书处。

6.【多选题】以下构成一致行动人的有（）。
A.投资者之间存在合作关系
B.甲公司的董事在乙公司当总经理，甲乙为一致行动人
C.持有投资者5％股份自然人股东的直系亲属
D.甲公司的监事在乙公司担任董事
参考答案：ABD
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第83条第2款，A项，投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系的，构成一致行动人；B、D两项，投资者的董事、监事或者高级管理人员中的主要成员，同时在另一个投资者担任董事、监事或者高级管理人员的，构成一致行动人；C项，持有投资者30％以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，才构成一致行动人。

7.【多选题】甲公司2020年年初开始研发某项新产品专利技术，2020年度投入研究费用600万元，2021年度进入开发阶段，发生开发支出1200万元，其中符合资本化条件的开发支出为1000万元，至2022年1月获得成功的并达到预定可使用状态，并向国家专利局提出专利权申请且获得专利权，实际发生注册登记费等120万元。该项专利权法律保护年限为10年，预计使用年限12年。假定不考虑其他因素，下列说法不正确的有（）。
A.2021年属于开发阶段，发生的开发支出在资产达到预定可使用状态时全部计入无形资产成本
B.研发该项专利技术计入当期损益的金额为600万元
C.该无形资产的初始入账金额为1120万元
D.该无形资产的摊销期限为12年
参考答案：ABD
解析：A项说法错误，只有满足资本化条件的开发支出才能计入无形资产成本。 B项说法错误，2020年的研究费用600万元全部费用化，计入当期损益，2021年发生的支出中1000万元是满足资本化条件的，应计入无形资产成本，剩余200万元应费用化计入当期损益，故研发该项专利技术计入当期损益的金额为800万元。 D项说法错误，由于该项专利权法律保护年限小于预计使用年限，所以该项无形资产的摊销期限应采用法律保护年限，即10年。

8.【多选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（）。
A.2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元
B.2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货
C.2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案
D.2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
参考答案：ABD
解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项：（1）日后诉讼案件结案（2）日后表明资产负债表日发生减值（3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错选项C不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。选项A、B、D均属于调整事项。

9.【单选题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为（）。
A.0.8
B.0.6
C.125
D.2
E.1.6
参考答案：E
解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

10.【单选题】正远公司应收大华公司账款的账面余额为585万元，由于大华公司财务困难无法偿付账款，经双方协商，大华公司以90万元银行存款和其200万股普通股偿还债务，大华公司普通股每股面值1元，市价2.2元，正远公司取得投资后作为其他权益工具投资核算，为取得该投资发生相关交易费用5万元，正远公司对该应收账款提取坏账准备50万元。则正远公司债务重组损失和取得的金融资产入账金额分别是（）。
A.5万元，445万元
B.55万元，440万元
C.100万元，485万元
D.145万元，440万元
参考答案：A
解析：正远公司债务重组损失=585-90-2.2×200-50=5(万元)。取得的金融资产入账金额=2.2×200+5=445(万元)。

11.【单选题】下列各项中，能够引起现金流量净额发生变动的是（）。
A.以存货抵偿债务
B.以银行存款支付采购款
C.将现金存为银行活期存款
D.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
参考答案：B
解析：A项不涉及现金流量变动；B项导致现金流出，能够引起现金流量表净额发生变动；C项属于现金存放形式的转换，不影响现金流量净额变动；D项属于现金与现金等价物之间的转换，不影响现金流量净额变动。

1.【多选题】Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（）。
A.停牌
B.除权
C.涨跌停板
D.成分股调整
参考答案：ABCD
解析：Alpha套利又称事件套利，是利用市场中的一些事件，如利用成分股特别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票(组合)和指数产生异动，以产生超额收益。

2.【单选题】反映财务弹性的指标是（）。
A.全部资产现金回收率
B.现金股利保障倍数
C.现金流动负债比
D.现金到期债务比
参考答案：B
解析：现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利，该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。

3.【判断题】中国人民银行是金融科技的监管机构之一。（）
对
错
参考答案：对
解析：金融科技监管机构：中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会

4.【多选题】下列关于量化投资的理解正确的是（）。
A.数据是量化投资的基础要素
B.程序化交易实现量化投资的重要手段
C.量化投资追求的是相对收益
D.量化投资的核心是策略模型
参考答案：ABD
解析：考察对量化投资的理解。量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。量化投资分析的主要内容有：①量化投资是一种以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法；②量化投资分析的主要内容是将投资理念及策略通过具体指标、参数的设计，体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪；③量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括估值与选股、资产配置与组合优化、订单生成与交易执行、绩效评估和风险管理等，在各个环节都有不同的方法及量化模型。

5.【单选题】多元回归分析修正自由度的判定系数<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174503.jpg" style="width:100%;"/>的性质包括（）。 Ⅰ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174504.jpg" style="width:100%;"/> Ⅱ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174505.jpg" style="width:100%;"/>≤1 Ⅲ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174506.jpg" style="width:100%;"/>一定大于0 Ⅳ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174507.jpg" style="width:100%;"/>未必都大于0
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在多元回归分析中，人们更常用的评价指标是修正自由度的决定系数<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174508.png" style="width:100%;"/>。修正自由度的决定系数具有的特点是<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174509.png" style="width:100%;"/>，<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174510.png" style="width:100%;"/>≤1，但未必都大于0.在你和极差的场合，极有可能取负值。

6.【单选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。 Ⅰ投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响 Ⅱ这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定 Ⅲ这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态 Ⅳ这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 Ⅰ、Ⅲ项正确。Ⅱ项是防守型行业的特征。Ⅳ项完全不受影响表述太绝对，错误。故本题选B。

7.【单选题】某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产10000000元，其中流动资产合计3600000元，流动负债2000000元，其中应付账款200000元，则该年度公司的流动比率为（）。
A.1.8
B.1.44
C.1.3
D.2.0
参考答案：A
解析：流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。代入数值，可得该年度公司的流动比率为：3600000/2000000=1.8.

8.【单选题】通常影响估值的主要因素有（） I.分红率 II.无风险利率 III.股票风险溢价 IV.盈利增长速度
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV
C.II、III
D.I、IV
参考答案：A
解析：题干四项表述均正确。

9.【单选题】场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。 Ⅰ.甲方只能是期权的买方 Ⅱ.甲方可以用期权来对冲风险 Ⅲ.甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 Ⅳ.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。

10.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

1.【单选题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

2.【多选题】量化投资即借助数学、物理学、几何学、心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行（）。
A.分析
B.估值
C.择时
D.选股
参考答案：BCD
解析：量化投资—即借助数学、物理学、几何学，心理学甚至仿生学的知识，通过建立模型，进行估值、择时、选股。

3.【单选题】[2021年真题]评价企业收益质量的财务指标是（）。
A.每股营业现金净流量
B.现金满足投资比率
C.营运指数
D.长期负债与营运资金比率
参考答案：C
解析：收益质量是指报告收益与公司业绩之间的关系。如果收益能如实反映公司业绩，则认为收益的质量好；如果收益不能很好地反映公司业绩，则认为收益的质量不好。从现金流量表的角度来看，收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量的比率关系，其主要的财务比率是营运指数。

4.【单选题】（）是技术分析的基础。
A.市场行为涵盖一切信息
B.市场总是理性的
C.证券价格随经济周期变化而波动
D.价格历史不会重演
参考答案：A
解析：市场行为涵盖一切信息，这条假设是进行技术分析的基础。该假设的主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。外在的、内在的、基础的、政策的和心理的因素，以及其他影响股票价格的所有因素，都已经在市场行为中得到了反映。

5.【单选题】在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（）。 Ⅰ假设 Ⅱ寻找模式 Ⅲ观察 Ⅳ接受(拒绝)假设
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。第一步是提出假设；第二步是进行观察；第三步是对假设和实际观察结果进行比较，以确定两者之间是否足够吻合，确定接受或者拒绝这个假设。

6.【单选题】用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（）。
A.已获利息倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：A
解析：B项，流动比率反映短期偿债能力；C项，速动比率反映资产总体的变现能力；D项，应收账款周转率反映应收账款的流动速度。

7.【判断题】哈罗德-多马模型考虑了劳动投入、技术进步乃至制度因素对经济增长的作用。（）
对
错
参考答案：错
解析：哈罗德-多马模型强调资本形成在经济增长中的作用，经济增长率与储蓄率成正比，与资本-产出成反比。但是该模型忽视了劳动投入、技术进步乃至制度因素对经济增长的作用。

8.【多选题】下列关于公司偿债能力分析的说法，正确的有（）。
A.包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面
B.短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性
C.长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力
D.从长期来看，短期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的
参考答案：ABC
解析：A项正确，公司偿债能力分析通常包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 B项正确，短期偿债能力的强弱取决于流动资产的流动性。 C项正确，长期偿债能力是指公司偿还1年以上债务的能力。 D项，从长期来看，所有真实的报告收益应最终反映为公司的现金净流入，所以长期偿债能力与公司的获利能力是密切相关的。故本题选ABC。

9.【判断题】公共物品的特征是竞争性和排他性。
对
错
参考答案：错
解析：公共物品的特征： 1）非竞争性：消费者对某一种公共物品的消费并不影响其他人对该公共物品的消费。 2）非排他性：公共物品可以由任何消费者进行消费，其中任何一个消费者都不会被排除在外。

10.【单选题】其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。
A.变大
B.不变
C.无法判断
D.变小
参考答案：C
解析：特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为<img src="/upload/paperimg/2023030218270849864705b-e22dcaf23bc3/1710034202.png" style="width:100%;"/>，特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。β值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数可能并不会变大。

11.【多选题】无风险利率对期权价格的影响,下列说法正确的是（）。
A.对看涨期权来说，利率上升，期权价格上涨
B.对看涨期权来说，利率上升，期权价格下降
C.对看跌期权来说，利率上升，期权价格上涨
D.对看跌期权来说，利率上升，期权价格下降
参考答案：AD
解析：无风险利率对期权价格的影响用希腊字母Rho来体现。对看涨期权来说，利率上升，期权价格上涨，反之，利率下降，期权价格下降，这点从看涨期权的Rho值为正可以看出。反之，对看跌期权来说，利率上升，期权价格下降。利率下降，期权价格上升，因为看跌期权的Rho值为负。

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