证券从业每日一练(2026年10月14日)

• 1.【多选题】下列关于另类投资子公司的业务范围和业务规则，说法正确的是（ ）。
• A. 向投资者募集资金开展基金业务
• B. 不得融资
• C. 不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
• D. 不得对外提供担保和贷款
• 参考答案：BCD
• 解析：另类子公司的业务规则：另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

• 2.【多选题】证券投资顾问业务的内部控制要求包括（ ）。
• A. 证券投资顾问人员管理制度要求
• B. 证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制要求
• C. 保证与服务方式、业务规模相适应
• D. 业务留痕管理和档案保存要求
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资顾问业务的内部控制要求除了上述选项，还包括【人员培训要求】。

• 3.【单选题】向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的（ ）组成。
• A. 证券公司
• B. 会计师事务所
• C. 律师事务所
• D. 证券交易所
• 参考答案：A
• 解析：《证券法》规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的【证券公司】组成。

• 4.【判断题】私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。

• 5.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，以下关于王某的说法正确的是（ ）。
• A. 王某是下属单位负责人
• B. 王某直接向监事会负责
• C. 王某组织拟订合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施
• D. 王某应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面或其他形式的合规审查意见
• 参考答案：C
• 解析：合规负责人是高级管理人员，直接向董事会负责。 合规负责人组织拟定合规管理的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施。 合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审查意见。

• 6.【单选题】下列关于违反规定持有或者管理证券公司股权的表述，说法正确的是（ ）。
• A.对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款
• B.处以违法所得1倍以上10倍以下罚款
• C.没有违法所得的，处以10万元以上50万元以下罚款
• D.情节严重的，撤销相关人员的从业资格
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P123-130 根据《证券公司监督管理条例》第八十六条的规定，未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。

• 7.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条规定，有关违规披露、不披露重要信息罪的刑事立案追诉标准，以下选项涉嫌的情形中，不应予立案追诉的是（ ）。
• A. 造成股东、债权人或其他人直接经济损失数额累计在100万元的
• B. 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额的20％的
• C. 虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额的40％的
• D. 未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产60％
• 参考答案：B
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的,应予立案追诉： （1）造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在100万元以上的； （2）虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额【30%以上】的； （3）虚增或者虚减营业收入达到当期披露的营业收入总额30%以上的； （4）虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的； （5）未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额达到最近一期披露的净资产50%以上的； （6）致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准或者注册并且上市交易的； （7）致使公司、企业发行的股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易的； （8）在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的； （9）多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的； （10）其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。

• 8.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P137-139 被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务： （1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件； （2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序； （3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对已登记的个人债权进行甄别确认。

• 9.【单选题】非公开募集基金合格投资者的单位和个人应满足的条件，下列不符合要求的是（ ）。
• A.具备相应风险识别能力和风险承担能力
• B.达到规定财产规模或者收入水平
• C.基金份额认购金额不低于规定限额
• D.最近一年末净资产不低于800万元的法人单位
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P80-83 非公开募集基金合格投资者的法人单位要求最近一年末净资产不低于1000万元。

• 10.【单选题】企业发生超过上年末净资产（ ）的重大损失，则将之认定为债券存续期间需要披露的重大事项。
• A. 10％
• B. 15％
• C. 20％
• D. 25％
• 参考答案：A
• 解析：企业发生超过上年末净资产【10％】的重大损失，则将之认定为债券存续期间需要披露的重大事项。

• 1.【单选题】托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序，当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求（ ）作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。
• A.基金持有人
• B.基金管理公司
• C.基金监管人
• D.基金投资者
• 参考答案：B
• 解析：【基金管理公司】应根据法规履行与基金估值相关的披露义务。 托管人在复核、审查基金资产净值、基金份额申购和赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。当对估值原则或程序有异议时，托管人有义务要求【基金管理公司】作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。

• 2.【多选题】我国黄金市场具有特点包括（ ）。
• A. 市场架构比较完整
• B. 参与主体类型多样
• C. 金融经济和黄金产业密切关联
• D. 投资与风险分散功能进一步得到发挥
• 参考答案：ABD
• 解析：我国黄金市场具有的四大特点： （一）市场架构比较完整。（A正确） （二）参与主体类型多样。（B正确） （三）实体经济和黄金产业密切关联。 （C错误） （四）投资与风险分散功能进一步得到发挥。（D正确）

• 3.【多选题】经济高质量发展阶段增强金融服务实体经济的能力，可以通过（ ）。
• A. 守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合
• B. 健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板
• C. 深化金融监管体制改革
• D. 管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险
• 参考答案：BCD
• 解析：随着我国经济从高速增长阶段转向高质量发展阶段，可以考虑从以下四个方面入手，增强金融服务实体经济的能力，促进实体经济和金融良性循环，健康发展： 第一，守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险。（A选项错误、D选项正确） 第二，健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板。中国金融部门规模高速膨胀的同时，也存在诸多发展短板。（B选项正确） 第三，深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。（C选项正确） 第四，发挥信贷政策的结构引导作用，把资金用到支持实体经济特别是中小微企业上。

• 4.【单选题】证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期为（ ）年
• A. 三
• B. 四
• C. 五
• D. 二
• 参考答案：A
• 解析：证券交易所的总经理、副总经理、首席专业技术管理人员每届任期为三年。 会员制交易所相关事项总结： <img src="/upload/paperimg/2025102311461031623855f-3302ec28793d/20251022173720527b.png" style="width:100%;"/>

• 5.【多选题】下列关于沪港通的说法，正确的有（ ）。
• A.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
• B.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
• D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P254-258 简单理解： 沪股通：港人到沪市投资（B选项正确） 沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）

• 6.【多选题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为(）。
• A.独立衍生工具
• B.嵌入式衍生工具
• C.交易所交易的衍生工具
• D.OTC交易的衍生工具
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P449-451 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 CD是按交易场所划分的。

• 7.【判断题】各类商业银行、邮政储蓄银行和信托机构都有资格申请加入我国凭证式国债承销团资格的是（ ）。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：各类【商业银行、邮政储蓄银行】均有资格申请加入我国的凭证式国债承销团。

• 8.【多选题】证券公司设立私募基金子公司与设立另类子公司均要求（ ）。
• A. 具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与子公司之间出现风险传递和利益冲突
• B. 最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定
• C. 最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形
• D. 具备中国证监会核准的证券自营业务资格
• 参考答案：ABC
• 解析：《证券公司私募投资基金子公司管理规范》规定，证券公司【设立私募基金子公司】，应当符合以下要求： (1)具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与私募基金子公司之间出现风险传递和利益冲突； (2)最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定； (3)最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形； (4)公司章程有关对外投资条款中明确规定公司可以设立私募基金子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批； (5)中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。 《证券公司另类投资子公司管理规范》规定，证券公司【设立另类子公司】，应当符合以下要求： (1)具有健全的公司治理结构，完善有效的内部控制机制、风险管理制度和合规管理制度，防范与另类子公司之间出现风险传递和利益冲突； (2)具备中国证监会核准的证券自营业务资格； (3)最近六个月内各项风险控制指标符合中国证监会及协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定； (4)最近一年未因重大违法违规行为受到刑事或行政处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正受到监管部门和有关机关调查的情形； (5)公司章程有关条款中明确规定公司可以设立另类子公司，并经注册地中国证监会派出机构审批； (6)中国证监会及中国证券业协会规定的其他条件。

• 9.【单选题】根据修订后的《证券交易所管理办法) ，以下（ ）不属于证券交易所的职能。
• A. 依法审核非公开发行证券申请
• B. 组织和监督证券交易
• C. 对会员进行监管
• D. 对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管
• 参考答案：A
• 解析：根据修订后的《证券交易所管理办法) ，证券交易所的职能包括： (1)提供证券交易的场所、设施和服务; (2)制定和修改证券交易所的业务规则; (3)依法审核公开发行证券申请;（选项A不属于） (4)审核、安排证券上市交易，决定证券终止上市和重新上市; (5)提供非公开发行证券转让服务; (6)组织和监督证券交易;（选项B属于） (7)对会员进行监管;（选项C属于） (8)对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管; (9) 对证券服务机构为证券上市、交易等提供服务的行为进行监管;（选项D属于） (10)管理和公布市场信息; (11)开展投资者教育和保护; (12)法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。 注：对于非公开证券，交易所提供“转让”服务，并不提供发行的申请。故选项A为干扰项。

• 10.【判断题】证券可以分为设权证券和证权证券，而股票是一种设权证券。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：股票是一种证权证券。 设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。 证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。

• 1.【不定项题】两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（  ）。
• A.金融期权
• B.金融期货
• C.金融互换
• D.结构化金融衍生工具
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P482~483 金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。可分为货币互换、利率互换、股权互换、信用违约互换等类别。从交易结构上看，可以将互换交易视为一系列远期交易的组合。

• 2.【不定项题】（  ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
• A.信用风险识别
• B.信用风险计量
• C.信用风险监控
• D.信用风险报告
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P318~322 信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

• 3.【多选题】关于外币汇率上升、本币贬值对证券市场影响，下列说法正确的有（ ）
• A.导致资本流出本国，证券市场需求减少市场价格下跌
• B.本币表示的进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀
• C.出口型企业的股票价格上涨
• D.政府可能动用外汇储备，抛售外汇减少本币供应量，证券市场价格下跌
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P205~214 C正确：以外币为基准，汇率上升，本币贬值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨；相反，依赖于进口的企业成本增加，利润受损，股票和债券的价格将下跌。 A正确：同时，汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌。 B正确：汇率上升时，本币表示的进口商品价格提高，进而带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀。 D正确：为维持汇率稳定，政府可能动用外汇储备，抛售外汇，从而减少本币的供应量，使得证券市场价格下跌，直到汇率回落恢复均衡，反面效应可能使证券价格回升。 综上，该题选ABCD。

• 4.【判断题】根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P71~74 根据市场预期理论，如果随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对未来即期利率的预期是上升。

• 5.【不定项题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（  ）。
• A.宏观经济活动是行业经济活动的总和
• B.行业分析和公司分析是相辅相成的
• C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异
• D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P191~193 公司的投资价值会因所处行业不同而有明显差异，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

• 6.【不定项题】下列各项符合投资适当性要求的是（  ）。
• A.特定的投资者购买恰当的产品
• B.适合的投资者购买低风险的产品
• C.适合的投资者购买恰当的产品
• D.特定的投资者购买低风险的产品
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P175~178 适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度。即投资适当性的要求是“适合的投资者购买恰当的产品”。

• 7.【多选题】下列各项中，属于对冲策略步骤的有（ ）。
• A.对冲的时间确定
• B.对冲工具的选择
• C.对冲期货合约数量的确定
• D.对冲比率的确定
• 参考答案：BD
• 解析：对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。

• 8.【单选题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（ ）。
• A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
• B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
• C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
• D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P527~528 基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

• 9.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（  ）。
• A.具有不同的交割月份
• B.必须是不同的指数
• C.两个指数必须是正相关
• D.两个指数相关性越大越好
• 参考答案：BD
• 解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

• 10.【单选题】下列关于资产配置的说法中，正确的是（ ）
• A.资产配置是根据历史数据，将资金在不同资产类别之间进行分配
• B.资产配置是根据投资目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
• C.资产配置是根据风险最小化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
• D.资产配置是根据收益最大化目标，将资金在不同资产类别之间进行分配
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P486~487 资产配置是从不同的资产类别选择拟投资的资产类型并配置资金的过程。具体来说是将其可用的资金分配到不同类型或不同领域的资产上，如股票、债券、黄金等。资产配置的目标在于最大程度地增加投资回报并最小化整体风险。

• 1.【多选题】深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，会在其股票简称前冠以“*ST”字样?（ ）
• A.上市公司不存在退市风险警示和其他风险警示情形的
• B.上市公司股票交易被实施退市风险警示的
• C.上市公司股票交易被实施其他风险警示的
• D.上市公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的
• 参考答案：BD
• 解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第9.1.2条规定，上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样；被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

• 2.【单选题】2016年5月，某境外公司投资者拟收购境内公司，以股权作为支付手段，下列说法正确的是（ ）。
• A.境外公司在纽约证券交易所上市，最近1年价格稳定，股东合法持有并可以依法转让的股权，可以作为支付手段
• B.境外公司现任总经理于2014年3月受到监管机构处罚，境外公司以股权作为支付手段
• C.境外公司在柜台交易市场上市，最近1年价格稳定，可通过增发股权作为支付手段
• D.境外公司以某在香港交易所上市的股权作为支付手段，该股权质押解除工作正在办理中
• 参考答案：A
• 解析：B项，《关于外国投资者并购境内企业的规定》(2009年修订)第28条规定，本章所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚；除本章第三节所规定的特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。CD两项，第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：①股东合法持有并依法可以转让；②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易；④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

• 3.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（ ）。
• A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
• B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
• C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
• D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

• 4.【单选题】境外法人机构拟以协议方式收购上市公司，依据《上市公司收购管理办法》，应向证监会提交的文件有（ ）。 Ⅰ.收购人控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明 Ⅱ.财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见 Ⅲ.收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明 Ⅳ.基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：《上市公司收购管理办法》第50条规定，收购人公告上市公司收购报告书时，应当提交以下备查文件： ①中国公民的身份证明，或者在中国境内登记注册的法人、其他组织的证明文件； ②基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明，收购人拟修改公司章程、改选公司董事会、改变或者调整公司主营业务的，还应当补充其具备规范运作上市公司的管理能力的说明； ③收购人及其关联方与被收购公司存在同业竞争、关联交易的，应提供避免同业竞争等利益冲突、保持被收购公司经营独立性的说明； ④收购人为法人或者其他组织的，其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明； ⑤收购人及其控股股东或实际控制人的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的说明；收购人或其实际控制人为2个或2个以上的上市公司控股股东或实际控制人的，还应当提供其持股5％以上的上市公司以及银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况说明； ⑥财务顾问关于收购人最近3年的诚信记录、收购资金来源合法性、收购人具备履行相关承诺的能力以及相关信息披露内容真实性、准确性、完整性的核查意见；收购人成立未满3年的，财务顾问还应当提供其控股股东或者实际控制人最近3年诚信记录的核查意见。 境外法人或者境外其他组织进行上市公司收购的，除应当提交第1款第②项至第⑥项规定的文件外，还应当提交以下文件：①财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见；②收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明。

• 5.【单选题】A为某有限责任公司经理，下列可由A决定的事项是（ ）。 Ⅰ.决定设立某部门 Ⅱ.制定《某部门工作规程》 Ⅲ.任命某部门负责人 Ⅳ.批准公司的《募集资金管理制度》
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《公司法》第四十九条，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：(1)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案；(3)拟订公司内部管理机构设置方案；(4)拟订公司的基本管理制度；(5)制定公司的具体规章；(6)提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；(7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；(8)董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。 故经理的职权中具有实质决策权的只有两项，第一，聘任或解聘其他管理人员，第二，制定公司具体规章，其他的均是执行董事会的决策，或提请董事会决策。

• 6.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，下列说法正确的是（ ）。
• A.确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更
• B.教育业务收入占总收入40％，利润占28％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
• C.教育业务收入占总收入35％，利润占32％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
• D.教育业务收入占总收入40％，利润占55％，体育业务收入占总收入60％，利润占45％，该公司归属于综合行业
• 参考答案：C
• 解析：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)的规定，A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次；BC两项，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30％以上(包含本数)，则该公司归属该业务对应的行业类别；D项，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的行业，上市公司体育业务收入占总收入60％，大于50％，则该公司归属于体育行业。

• 7.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（ ）。
• A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
• B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
• C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
• D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10．4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10．8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10．6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

• 8.【单选题】关于地方政府债券，以下说法不正确的是（ ）。
• A.一般债券是针对没有收益的公益性项目发行的
• B.一般债券主要是以一般公共预算收入来还本付息
• C.专项债券可以针对没有收益的公益性项目发行
• D.专项债券以公益性项目对应的政府性基金或专项收入来还本付息
• 参考答案：C
• 解析：根据《地方政府债券发行管理办法》（2020年修订）第二条，本办法所称地方政府债券，是指省、自治区、直辖市和经省级人民政府批准自办债券发行的计划单列市人民政府（以下称地方政府）发行的、约定一定期限内还本付息的政府债券。地方政府债券包括一般债券和专项债券。一般债券是为没有收益的公益性项目发行，主要以一般公共预算收入作为还本付息资金来源的政府债券；专项债券是为有一定收益的公益性项目发行，以公益性项目对应的政府性基金收入或专项收入作为还本付息资金来源的政府债券。

• 9.【多选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（ ）。
• A.股东甲持有公司3％的股份
• B.股东乙持股2％与股东丙持股1.5％联合提出
• C.董事会
• D.监事会
• 参考答案：AB
• 解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

• 10.【多选题】下列关于可转换公司债券定价的方法，正确的有（ ）。
• A.转换平价=可转换公司债券市价×转换比例
• B.股票波动率越大，可转换公司债券的价值越高
• C.转股期限越长，可转换公司债券的价值越高
• D.可转换公司债券的普通债券部分可以采取现金流贴现法定价
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，转换平价=可转换公司债券市价／转换比例。

• 1.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（  ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

• 2.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（  ）。
• A.其他债券
• B.普通股
• C.优先股
• D.收益债券
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

• 3.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（  ）。
• A.对未来利率变动方向的预期
• B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
• C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
• D.以上因素均正确
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

• 4.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（  ）倍。
• A.5
• B.10
• C.20
• D.50
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

• 5.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

• 6.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

• 7.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（  ）时，该点为损益平衡点。
• A.执行价格
• B.执行价格+权利金
• C.执行价格-权利金
• D.标的物价格+权利金
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

• 8.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（  ）。
• A.不变
• B.无法确定
• C.下降
• D.上升
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

• 9.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（  ）。
• A.规定利率限额与信用配额
• B.信用条件限制
• C.规定金融机构流动性比率
• D.窗口指导
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。 窗口指导属于间接信用指导。 故ABC符合题意。

• 10.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。