证券从业资格每日一练-2026年3月12日

1.【单选题】下列关于证券期货经营机构资产管理计划募集资金来源的说法，正确的是（）
A.最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位可以使用发行债券募集的资金参与
B.具有2年以上投资经历，且近3年本人年均收入不低于40万元的自然人，可以使用自有资金参与
C.证券公司及其子公司，不得使用自有资金参与
D.期货公司及其子公司，可以使用贷款资金参与
参考答案：A
解析：第三条资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织： (一)具有 2 年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于 300 万元，家庭金融资产不低于500 万元，或者近 3 年本人年均收入不低于 40 万元; (二)最近 1 年末净资产不低于 1000 万元的法人单位; (三)依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会(以下简称证券投资基金业协会)登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构; (四)接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品; (五)基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII); (六)中国证监会视为合格投资者的其他情形。合格投资者投资于单只固定收益类资产管理计划的金额不低于 30 万元，投资于单只混合类资产管理计划的金额不低于 40万元，投资于单只权益类、商品及金融衍生品类资产管理计划的金额不低于 100 万元。资产管理计划投资于《管理办法》第三十七条第(五)项规定的非标准化资产的，接受单个合格投资者委托资金的金额不低于 100 万元。资产管理计划接受其他资产管理产品参与的，不合并计算其他资产管理产品的投资者人数，但应当有效识别资产管理计划的实际投资者与最终资金来源。

2.【单选题】证券公司委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本( )的，无须取得证券自营业务资格。
A.90％
B.80％
C.70％
D.60％
参考答案：B
解析：考点：证券公司委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务资格。

3.【单选题】自然人赵某属于第二类专业投资者，则他一定具有（）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有（）年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于第一类专业投资者中的金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
A. 1；1
B. 1；2
C. 2；1
D. 2；2
参考答案：D
解析：符合下列条件之一的是第二类专业投资者。 1.同时符合下列条件的法人或者其他组织：（1）最近1年末净资产不低于2000万元；（2）最近1年末金融资产不低于1000万元；（3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 2.同时符合下列条件的自然人：（1）金融资产不低于500万元，或者最近3 年个人年均收入不低于 50 万元；（2）具有【2年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有【2年】以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于前述第一类专业投资者中的第1部分的金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

4.【判断题】业务决策机构负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P339-340 董事会负责制定融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关的部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。

5.【多选题】证券投资顾问的以下哪些行为不符合其在提供投资建议服务环节的规范要求？（）
A.以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
B.向客户提供适当建议的服务
C.向他人泄露客户的投资决策计划信息
D.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
参考答案：ACD
解析：教材页码：P377-387 A项，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。 C项，证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户作出具体投资决策计划的，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。 D项，禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。

6.【多选题】证券公司从事介绍业务时，与期货公司签订的书面委托协议应当载明的事项包括（）。
A. 介绍业务的范围
B. 介绍业务对接规则
C. 执行期货保证金安全存管制度的措施
D. 客户投诉的接待处理方式
参考答案：ABCD
解析：证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：（1）介绍业务的范围。（2）执行期货保证金安全存管制度的措施。（3）介绍业务对接规则。（4）客户投诉的接待处理方式。（5）报酬支付及相关费用的分担方式。（6）违约责任。（7）中国证监会规定的其他事项。

7.【单选题】委托第三人担任清算人需要经( )以上全体合伙人同意。
A.1／4
B.1／3
C.1／2
D.2／3
参考答案：C
解析：清算人由全体合伙人担任；经全体合伙人过半数同意，可以自合伙企业解散事由出现后15日内指定1个或者数个合伙人，或者委托第三人，担任清算人。

8.【多选题】下列关于有限合伙企业的解散事由，说法正确的有（）。
A. 合伙目的已经实现或者无法实现，应当解散
B. 全体合伙人决定解散，应当解散
C. 三分之二以上合伙人决定解散，应当解散
D. 合伙人已不具备法定人数满10天，应当解散
参考答案：AB
解析：合伙企业有下列情形之一的，应当解散：（1）合伙期限届满，合伙人决定不再经营；（2）合伙协议约定的解散事由出现；（3）【全体合伙人决定解散】；（B项说法正确，C项说法错误）（4）合伙人已不具备法定人数【满30天】；（D项说法错误）（5）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；（A项说法正确）（6）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（7）法律、行政法规规定的其他原因。

9.【单选题】按照《证券交易委托代理协议指引》的规定，以下（）事项可以由证券公司代理客户完成。 ①代理客户进行资金、证券的清算、交收 ②代理保管客户买入或存入的有价证券 ③代理客户领取红利股息及其他利益分配 ④接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单 ⑤接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令
A.①②③
B.④⑤
C.①②③④
D.①②③④⑤
参考答案：D
解析：考点：本题考査客户和证券经纪商的委托代理事项。根据中国证券业协会《证券交易委托代理协议指引》的规定，客户可以委托证券公司代理的事项主要如下：（1）接受并执行客户依照《证券交易委托代理协议》约定的方式下达的合法有效的委托指令；（2）代理客户进行资金、证券的清算、交收；（3）代理保管客户买入或存入的有价证券；（4）代理客户领取红利股息及其他利益分配；（5）接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单；（6）法律、法规、规章、自律规则规定的、证券公司可以代理客户进行的其他活动。

10.【单选题】按照《证券业从业人员资格管理办法》，取得从业资格的人员，通过机构申请执业证书需具备的条件有( )。 ①已被机构聘用 ②最近2年未受过刑事处罚 ③未被中国证监会认定为证券市场禁人者，或者已过禁入期的 ④品行端正，具有良好的职业道德
A.①②③
B.②③④
C.①③④
D.①②④
参考答案：C
解析：考点：本题考查从业人员申请执业证书的条件。申请从事一般证券业务的人员，必须最近3年未受过刑事处罚。

1.【单选题】下列可以担任证券交易所的负责人的是（）。
A. 二年前因违法行为被开除的证券交易所从业人员王某
B. 三年前因违法行为被撤销资格的律师李某
C. 四年前因违法行为被解除职务的证券登记结算机构的负责人文某
D. 六年前因违法行为被解除职务的证券公司的高级管理人员张某
参考答案：D
解析：《公司法》第一百四十六条规定的情形或者下列情形之一的，【不得担任】证券交易所的负责人：（一）因违法行为或者违纪行为被解除职务的证券交易场所、证券登记结算机构的负责人或者证券公司的董事、监事、高级管理人员，自被解除职务之日起【未逾五年】；（二）因违法行为或者违纪行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师或者其他证券服务机构的专业人员，自被吊销执业证书或者被取消资格之日起【未逾五年】。因此ABC三项不得担任证券交易所负责人；D项中的张某自被解除职务之日起满了5年，所以可以担任。

2.【多选题】下列关于证券公司选择融资融券业务客户的标准，说法不正确的有（）。
A. 从事证券交易的时间满3个月以上
B. 最近20个交易日日均证券类资产不低于10万元
C. 可以选择本公司的股东或关联人
D. 客户信誉良好，无重大违约记录
参考答案：ABC
解析：证券公司应当按《证券公司融资融券业务管理办法》规定的有关条件和征信要求制定选择客户的具体标准，一般主要包括以下几个方面：（1）从事证券交易的时间客户申请开立信用业务证券账户前，应当已经在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部及与其具有控制关系的其他证券公司营业部开设普通证券账户且【从事证券交易的时间满半年以上】。（2）账户状态客户开户手续齐全、资料完备，资金账户与证券账户对应关系清晰，交易结算状态正常。（3）信誉状况要求客户信誉良好，无重大违约记录。（4）资产状况【最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元】，具有符合要求的担保品及较强的还款能力。（5）投资风格具有较强的风险承受能力，符合适当性相关规定。（6）关联关系【不属于本公司的股东(持有上市证券公司5%以下流通股份的股东除外)或关联人】。

3.【单选题】证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20％的，应当在该情形发生之日起（）个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：A
解析：证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20%的，应当在该情形发生之日起【3个工作日】内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。

4.【多选题】依法可以在境内证券交易所上市交易的证券主要包括（）。
A. 股票
B. 可转换公司债券
C. 票据
D. 证券投资基金
参考答案：ABD
解析：依法可以在境内证券交易所上市交易的证券包括【股票、债券、权证和证券投资基金】等。

5.【单选题】金融债券发行人最后一次付息暨兑付日前（）个工作日公布兑付公告。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：B
解析：金融债券发行人最后一次付息暨兑付日前【5个工作日】公布兑付公告。

6.【单选题】甲公司是一家有限责任公司，下列有关甲公司的说法错误的是（）。
A. 甲公司股东人数只有三人，规模较小，决定不设董事会
B. 甲公司决定不设副董事长
C. 董事李某任期内辞职导致董事会成员低于法定人数，在改选出的董事就任前，李某仍应当按照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务
D. 董事张某一届任期五年
参考答案：D
解析：选项A：根据《公司法》的规定，规模较小或者股东人数较少的有限责任公司可以不设董事会，而只设1名董事，因此A项描述的情况是符合法律规定的。选项B：公司是否设立副董事长由公司章程规定，如果甲公司的章程中没有规定必须设置副董事长，则可以选择不设副董事长，这也是合法的。选项C：当董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数时，在新的董事就任之前，原董事仍需继续履行其职责，以确保公司的正常运作。选项D：根据《公司法》的相关规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期【不得超过三年】。因此，董事张某一届任期设定为5年违反了法律规定，这是错误的说法。

7.【单选题】下列选项中，不属于基金管理人职责的是（）。
A. 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益
B. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
C. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告
D. 对基金份额持有人大会审议事项行使表决权
参考答案：D
解析：公开募集基金的基金管理人应当履行下列职责： 1.依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜； 2.办理基金备案手续； 3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 4.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； 5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 6.编制中期和年度基金报告； 7.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 8.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 9.按照规定召集基金份额持有人大会； 10.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 11.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。【D项是基金份额持有人的权利】。

8.【多选题】董事、高级管理人员应当遵守法律、行政法规和公司章程，不得以下哪些行为？（）
A.挪用公司资金
B.将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储
C.合法履行工作职责
D.违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保
参考答案：ABD
解析：董事、高级管理人员不得有下列行为：（1）挪用公司资金；（2）将公司资金以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储；（3）违反公司章程的规定，未经股东会、股东大会或者董事会同意，将公司资金借贷给他人或者以公司财产为他人提供担保；（4）违反公司章程的规定或者未经股东会、股东大会同意，与本公司订立合同或者进行交易；（5）未经股东会或者股东大会同意，利用职务便利为自己或者他人谋取属于公司的商业机会，自营或者为他人经营与所任职公司同类的业务；（6）接受他人与公司交易的佣金归为己有；（7）擅自披露公司秘密；（8）违反对公司忠实义务的其他行为。

9.【单选题】以下关于诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪构成，说法错误的是（）。
A. 该罪的主体是特殊主体
B. 该罪主观方面可以是过失
C. 该罪侵犯的客体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益
D. 该罪的客观要件表现为行为人故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的行为
参考答案：B
解析：诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪构成：主体：该罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员；（2）证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员。主观方面：该罪的主观方面【只能是故意，过失不构成本罪】。客体：该罪侵犯的客体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益。客观方面：该罪的客观要件表现为行为人故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的行为。

10.【判断题】证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的20%。但是，在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受前述规定的限制。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。但是，在证券公司经营过程中，证券公司的债权人将其债权转为证券公司股权的，不受前述规定的限制。

11.【判断题】对于低风险客户或者低风险账户持有人，金融机构应当了解其资金来源、资金用途、经济状况或者经营状况等信息，加强对其金融交易活动的监测分析。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：对于高风险客户或者高风险账户持有人，金融机构应当了解其资金来源、资金用途、经济状况或者经营状况等信息，加强对其金融交易活动的监测分析。

1.【单选题】在我国证券公司的发展历程中，历时三年的证券公司综合治理取得成功，长期积累形成的巨大风险在全行业得以化解，我国证券业连续亏损的局面得以扭转。证券公司综合治理主要取得的成果不包括( )。
A.监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高
B.证券公同监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成
C.证券公司法人治理进一步完善，大股东、实际控制人的行为受到严厉监管；同时，证券公司建立和健全了激励约束机制，创新能力显著提高
D.证券公同历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强
参考答案：C
解析：经过三年的综合治理，主要取得了三大成果：一是证券公司历史遗留风险彻底化解，财务状况显著改善，合规经营意识和风险管理能力明显增强；二是证公司监管法规制度逐步完善，基础性制度的改革取得实质性进展，日常监管、市场退出和投资者保护的长效机制初步形成；三是监管队伍得到了全面锻炼，监管的有效性、针对性明显增强，监管权威大大提高。

2.【多选题】根据科创板定位，保荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括（）
A.高端装备领域
B.新一代信息技术领域
C.现代服务领域
D.新材料领域
参考答案：ABD
解析：教材页码：P86-91 《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》规定，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：(1)新一代信息技术领域。(2)高端装备领域。(3)新材料领域。(4)新能源领域。(5)节能环保领域。(6)生物医药领域。(7)符合科创板定位的其他领域。

3.【单选题】我国中证中小投资者服务中心的纠纷调解工作由( ) 承担。
A. 中国证券业协会
B. 中国证监会
C. 中证资本市场法律服务中心有限公司
D. 证券投资者保护基金
参考答案：C
解析：本题正确选项为C。其他均为干扰项。投服中心纠纷调解工作由中证资本市场法律服务中心有限公司承担。

4.【单选题】股票发行制度是指发行人在发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，表现在（）等方面。 Ⅰ 发行监管制度 Ⅱ 发行方式 Ⅲ 股利政策 Ⅳ 发行定价
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项正确，故本题选C。

5.【单选题】（）是全球最大的黄金现货市场。
A. 英国的黄金市场
B. 美国的黄金市场
C. 中国的黄金市场
D. 中国香港的黄金市场
参考答案：A
解析：英国的黄金市场是全球最大的黄金现货市场。本题正确选项为A，其他均为混淆项。

6.【单选题】中小非金融企业集合票据的投资者保护机制，包括应对（）的有效措施。 Ⅰ.发行企业信用评级下降 Ⅱ.发行企业追加担保 Ⅲ.信用增进机构财务状况恶化 Ⅳ.发行企业财务状况恶化
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：中小非金融企业集合票据的投资者保护机制。企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对任一企业及信用增进机构主体信用评级下降或财务状况恶化、集合票据债项评级下降以及其他可能影响投资者利益情况的有效措施。故本题选C选项。

7.【单选题】证券公司申请融资融券业务试点应具备的条件不包括（）。
A.经营经纪业务已满5年
B.最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故
C.客户资产安全、完整
D.公司财务状况良好
参考答案：A
解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》规定，证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近两年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好（D项正确），最近两年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整（C项正确），客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近一年未发生因公司管理问题导致的重大事故（B项正确），融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；证监会规定的其他条件。 A选项，没有对经营证券经纪业务的年限做出要求。

8.【单选题】下列属于境内上市外资股的是( )。
A.S股
B.B股
C.H股
D.L股
参考答案：B
解析：境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为B股。

9.【单选题】在沪、深证券交易所成立以前，我国股票发行价格的确定大部分是按（）进行。
A.净资产收益法
B.现金流量折现法
C.市盈率法
D.面值法
参考答案：D
解析：在沪、深证券交易所成立以前，发行价格大部分按面值进行，定价没有制度可循。

10.【单选题】在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，（）将执行结果告知客户。
A.在当天交易时间结束前
B.收盘后
C.立即
D.开盘前
参考答案：C
解析：在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，【立即】将执行结果告知客户。

1.【单选题】我国企业资产ABS的SPV可以有（） Ⅰ、中国人民银行 Ⅱ、证券公司资产支持专项计划 Ⅲ、基金子公司资产支持专项计划 Ⅳ、地方政府
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体开展资产证券化业务。所称“特殊目的载体”，是指证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设立的资产支持专项计划或者中国证监会认可的其他特殊目的载体。

2.【判断题】基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起3个月内进行基金份额的发售。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金经注册后，方可发售基金份额。基金管理人应当自收到准予注册文件之日起【6个月内】进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。

3.【单选题】基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向（）申请注册。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.基金业协会
D.中国证券登记结算机构
参考答案：C
解析：基金评价机构从事公募基金评价业务并以公开形式发布基金评价结果的，应向中国证券投资基金业协会申请注册。

4.【单选题】关于科创板制度设计的创新点，下列说法错误的是（）
A.退市制度自由化
B.发行定价市场化
C.上市标准多元化
D.发行审核注册制
参考答案：A
解析：科创板制度设计的创新点：上市标准多元化，发行审核注册制，发行定价市场化，交易机制差异化，持续监管更具针对性，退市制度从严化。

5.【多选题】下列关于保荐制度的说法，正确的有(）
A.保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度
B.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作
C.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制
D.保荐人的保荐责任期仅为发行上市全过程
参考答案：ABC
解析：教材页码：P217-218 保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作。保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究机制。保荐人的保荐责任期包括发行上市全过程以及上市后的一段时期。【D选项错误】

6.【判断题】证券评级机构应当在受评证券存续期内每半年至少出具一次定期跟踪评级报告。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内【每年】至少出具一次定期跟踪评级报告。

7.【单选题】下列基金费用中，由基金资产承担的是（）。 Ⅰ.信息披露费 Ⅱ.基金转换费 Ⅲ.基金管理费 Ⅳ.持有人大会费用
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类： ①基金销售过程中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等； ②基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

8.【多选题】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（）。
A. 金融公司
B. 非金融公司
C. 住户
D. 为住户服务的非营利机构
参考答案：ABCD
解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括：金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

9.【多选题】金融衍生工具的基本特征有( )。
A.跨期性
B.杠杆性
C.联动性
D.高风险性
参考答案：ABCD
解析：金融衍生工具具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

10.【单选题】1953-1979年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”，以下关于“大一统”说法错误的是（）。
A. “大”是指中国人民银行分支机构覆盖全国
B. “一”是指中国人民银行是该时期唯一的银行
C. “统”是指全国实行"统存统贷、存贷挂勾"的信贷资金管理体制
D. “一”体现了中国人民银行集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体。
参考答案：C
解析：1953-1979年，我国实行中国人民银行统揽一切金融活动的“大一统”。 “大”是指中国人民银行分支机构覆盖全国；（A正确） “一”是指中国人民银行是该时期唯一的银行，它集中央银行和商业银行双重职能于一身，集现金中心、结算中心和信贷中心于一体；（BD正确） “统”是指全国实行"统存统贷"的信贷资金管理体制。（C错误，没有存贷挂勾）

11.【单选题】以下( )股票发行监管制度中有发行上市标准的要求。 Ⅰ审批制 Ⅱ审定制 Ⅲ核准制 Ⅳ注册制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅳ
参考答案：C
解析：审批制、核准制、注册制这三种股票发行监管制度均有发行上市标准的要求。 <img src="/upload/paperimg/202201191708390623697c1-a9b0c03c79b1/1621533000.png" style="width:100%;"/>

1.【单选题】资本资产定价模型(CAPM)与套利定价模型(APT)对风险来源的定义，下列说法正确的有（）。 Ⅰ、资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的 Ⅱ、资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的 Ⅲ、套利定价模型(APT)的定义是具体的 Ⅳ、套利定价模型(APT)的定义是抽象的
A.I、Ⅲ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：资本资产定价模型(CAPM)用资产未来收益率的方差或标准差来衡量风险，套利定价模型(APT)用贝塔值来衡量风险。两者对风险的定义均是具体的。

2.【单选题】下列关于风险管理策略的说法，正确的是（）。
A.对于由相互独立的多种资产组成的资产组合,只要组成的资产个数足够多，其系统性风险就可以通过分散化的投资完全消除
B.风险补偿是指事前（损失发生以前)以风险承担的价格补偿
C.风险转移只能降低非系统性风险
D.风险规避可以分为保险规避和非保险规避
参考答案：B
解析：A项，系统性风险可完全消除的表述是错误的。C项，风险转移既可以降低非系统性风险，也可以转移部分系统风险，只能降低非系统风险的策略是风险分散。D项，风险规避就是不做业务，不承担风险，并没有保险规避或非保险规避的说法，只有保险转移和非保险转移的说法。

3.【单选题】现代组合理论表明，投资者根据个人偏好选择的最优证券组合P恰好位于无风险证券F与切点证券组合T的组合线上。下列说法正确的是（）。
A.如果P位于F与T之间，表明他卖空T
B.如果P位于T的右侧，表明他卖空F
C.投资者卖空F越多，P的位置越靠近T
D.投资者卖空T越多，P的位置越靠近F
参考答案：B
解析：如图2—1所示，如果P位于F与T之间，表明该投资者将全部资产投资于无风险证券F和证券组合T；如果P位于T的右侧，表明他将卖空F，并将获得的资金与原有资金一起全部投资到风险证券组合T上。投资者卖空F越多，P的位置越远离T。 <img src="/upload/paperimg/20230228173608574258938-390723a11039/1711313103.jpg" style="width:100%;"/>

4.【多选题】下列属于指数化的局限性的有（）。
A.该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标
B.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩
C.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高
D.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期
参考答案：ABCD
解析：指数化的局限性： ①该指数的业绩并不一定代表投资者的目标业绩，与该指数相配比也并不意味着资产管理人能够满足投资者的收益率需求目标。 ②资产管理人在构造指数化组合时将面临其他的困难： a.构造投资组合时的执行价格可能高于指数发布者所采用的债券价格，导致投资组合业绩劣于债券指数业绩； b.公司债券或抵押支持债券可能包含大量的不可流通或流动性较低的投资对象，其市场指数可能无法复制或者复制成本很高； C.总收益率依赖于对息票利息再投资利率的预期。考点消极型债券组合管理策略

5.【单选题】（）是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。
A.风险敞口
B.下行风险
C.单向敞口
D.双向敞口
参考答案：A
解析：风险敞口是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。考点风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容

6.【单选题】金融机构通常可以通过观测一定指标的变动来防范流动性风险，以下属于其内部指标信号的指标有（）。 I某项业务风险水平增加 Ⅱ盈利能力下降 Ⅲ资产过于集中 IV资产质量下降 V所发行的股票价格下跌
A.I、II、V
B.I、III、IV、V
C.II、III、IV、V
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：流动性风险在发生之前，通常变现的内部指标/信号主要包括金融机构内部有关的分风险水平、盈利水平、资产质量以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如某项或多项业务/产品的风险水平增加，资产或负债过于集中，资产质量下降，盈利水平下降，快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。

7.【单选题】相对强弱指标(RSI)的应用法则包括（）。 Ⅰ根据RSI取值的大小判断行情 Ⅱ两条或多条RSI曲线的联合使用 Ⅲ从RSI的曲线形状判断行情 Ⅳ从RSI与股价的背离方面判断行情
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：相对强弱指数(RSI)是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力，从而作出未来市场的走势。其应用法则包括：①根据RSI取值的大小判断行情；②两条或多条RSI曲线的联合使用；③从RS1的曲线形状判断行情；④从RSI与股价的背离方面判断行情。

8.【单选题】跨市场套利的风险包括（）。 Ⅰ、市场风险 Ⅱ、信用风险 Ⅲ、政策风险 Ⅳ、交易风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：跨市场套利可能存在的风险包括：市场风险、信用风险、时间敞口风险、政策性风险和交易风险。

9.【单选题】（）不是个人现金流量表的具体内容。
A.主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况
B.结余额度
C.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况
D.净资产额度
参考答案：D
解析：该题考查个人资产负债表和个人现金流量表的项目及内容。 <img src="/upload/paperimg/20230228175520978831983-8fde08b8794f/1711470100.jpg" style="width:100%;"/> D项属于个人资产负债表中的内容。考点个人资产负债表和个人现金流量表的项目及内容

10.【单选题】（）对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。
A.中国证券业协会
B.中国证监会
C.国务院
D.期货业协会
参考答案：A
解析：中国证券业协会对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理。B项，中国证监会实行监督管理。考点证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理

1.【判断题】调查研究法的优点是省时、省力并节省费用。
对
错
参考答案：错
解析：历史资料研究法的优点是省时、省力并节省费用。调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对相对复杂的问题进行研究时采用。

2.【单选题】（）是行业成熟的标志。
A.技术上的成熟
B.产品的成熟
C.生产工艺的成熟
D.产业组织上的成熟
参考答案：B
解析：产品的成熟是行业成熟的标志。产品的成熟是指产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。

3.【单选题】下列有关财务弹性的表述，不正确的是（）。
A.财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力
B.财务弹性的这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较
C.财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会的能力
D.现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高
参考答案：A
解析：财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性的这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，支付要求可以是投资需求或承诺支付等。A项，流动性是将资产迅速转变为现金的能力。

4.【单选题】行业处于成熟期的特点主要有（）。 Ⅰ.企业规模空前、地位显赫、产品普及程度高 Ⅱ.企业的生产技术逐渐成形，市场认可并接受了行业的产品 Ⅲ.行业生产能力接近饱和，市场需求也趋于饱和，市场处于买方市场 Ⅳ.行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、产值、利税份额在国民经济中占有一席之地
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：判断一个行业是否处于成熟期，看其是否有如下特点：①企业规模空前、产品普及程度高、企业地位显赫；②行业生产能力接近饱和，市场需求也趋向饱和，市场处于买方市场；③行业构成支柱产业地位，其生产要素份额、利税份额、产值在国民经济中占有相当分量。Ⅱ项属于成长期的特点

5.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是（）。
A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取
B.可以按照服务期限，客户资产规模收取投资顾问服务费用
C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用
D.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

6.【判断题】采用主动型管理的管理者认为，市场不总是有效的。
对
错
参考答案：对
解析：采用主动型管理的管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类作出选择，以实现尽可能高的收益。

7.【单选题】套利定价理论的基本假设包括（）。 Ⅰ投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 Ⅱ资本市场没有摩擦 Ⅲ所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响 Ⅳ投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：套利定价理论的几个基本假设包括：(1)投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；(2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响；(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。

8.【判断题】在理财业务中，客户信息可以分为定量信息和定性信息，客户财务方面的信息基本属于定性信息。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析。客户财务方面的信息主要属于定量信息。

9.【单选题】属于客户理财需求短期目标的有（）。 Ⅰ分期付款买房 Ⅱ子女教育储蓄 Ⅲ筹集紧急备用金 Ⅳ计划去东南亚度假
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：客户理财需求的短期目标有休假、购置新车、存款、税务负担最小化、筹集紧急备用金、减少债务、投资股票市场、控制开支预算等。Ⅰ、Ⅱ两项属于客户理财需求的中期目标。

10.【多选题】下列各项中，属于资本资产定价模型假设条件的有( )。
A.投资者厌恶风险
B.证券收益由历史收益和标准差刻画
C.证券无限可分
D.税收和交易费用均忽略不计
参考答案：ACD
解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。(2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。(3)资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着，在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

11.【单选题】下列关于资产负债表的表述错误的是（）。
A.当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机
B.净资产就是资产减去负债
C.活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产
D.分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础
参考答案：C
解析：C项，在个人资产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货币市场基金等。股票和债券属于投资资产。

1.【多选题】根据《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》，下列说法正确的有（）。
A.上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整
B.董事会秘书为内幕信息知情人档案的主要责任人
C.董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜
D.上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督
参考答案：ACD
解析：《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记管理制度》第7条规定，上市公司董事会应当保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要责任人。董事会秘书负责办理上市公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。上市公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行监督。

2.【单选题】有限责任公司首次股东会的召集人是（）。
A.出资最多的人
B.1／3董事
C.代表10％表决权的股东
D.监事会或不设监事会的监事
参考答案：A
解析：A项，《公司法》第38条规定，首次股东会会议由出资最多的股东召集和主持，依照本法规定行使职权。BCD三项，第39条规定，股东会会议分为定期会议和临时会议。定期会议应当依照公司章程的规定按时召开。代表1／10以上表决权的股东，1／3以上的董事，监事会或者不设监事会的公司的监事提议召开临时会议的，应当召开临时会议。

3.【单选题】发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当按照（）制定的信息披露规则，编制并披露招股说明书，保证相关信息真实、准确、完整。
A.国务院金融监督管理机构
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.深圳证券交易所
参考答案：C
解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法》第33条，发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当按照中国证监会制定的信息披露规则，编制并披露招股说明书，保证相关信息真实、准确、完整。

4.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（）
对
错
参考答案：对
解析：投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

5.【单选题】公司发行债务融资工具的，注册发行部门应至少提前（）个工作日，将经预评的拟披露注册文件送达参加注册会议的注册专家。
A.2
B.3
C.5
D.7
参考答案：A
解析：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》（2020年修订）第二十二条规定，注册发行部门应至少提前2个工作日，将经预评的拟披露注册文件送达参加注册会议的注册专家。

6.【多选题】根据《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的规定，下列表述正确的有（）。
A.保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向上交所报告
B.保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于2次，负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加现场检查
C.当上市公司出现控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金等特定情形时，保荐人应自知道或应当知道之日起10日内或上交所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查
D.在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向上交所提交《持续督导年度报告书》
参考答案：AD
解析：A项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》第20条规定，保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向本所报告。 B项，第25条第2款规定，保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于1次，负责该项目的2名保荐代表人至少应有1人参加现场检查。 C项，根据第26条第1项规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金的，保荐人应自知道或应当知道之日起15日内或本所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查。 D项，根据第29条规定，在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向本所提交《持续督导年度报告书》。

7.【多选题】收购人对上市公司进行收购，收购价款9亿元，以下表述符合《上市公司收购管理办法》要求的有（）。
A.以现金支付，需要支付履约保证金9亿元
B.以现金支付，需要支付履约保证金1.8亿元
C.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值9亿元的证券交由证券登记结算机构保管
D.以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，需将用于支付的价值1.8亿元的证券交由证券登记结算机构保管
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条第2款规定，收购人聘请的财务顾问应当对收购人支付收购价款的能力和资金来源进行充分的尽职调查，详细披露核查的过程和依据，说明收购人是否具备要约收购的能力。收购人应当在作出要约收购提示性公告的同时，提供以下至少一项安排保证其具备履约能力：①以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20％作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行；收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；②银行对要约收购所需价款出具保函；③财务顾问出具承担连带保证责任的书面承诺，明确如要约期满收购人不支付收购价款，财务顾问进行支付。

8.【单选题】2017年10月8日，甲公司与培训机构签订培训协议，支付1万股公司股份，请培训机构于2018年3月1日给公司员工培训，2017年10月8日公司股价为每股100元，培训机构培训费市场价格为106万元；2018年3月1日公司股价为120元每股，培训机构培训费市场价格为110万元，则为员工进行的培训费的计量金额为（）。
A.100万元
B.106万元
C.110万元
D.120万元
参考答案：C
解析：换取其他方服务的股份支付，其他方服务的公允价值能够可靠计量的，应当以股份支付所换取的服务的公允价值计量，按照其他方服务在取得日的公允价值，将取得的服务计入相关资产成本或费用。公允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量时，应当按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，题中，其他服务公允价值能够可靠取得，取得日为2018年3月1日，故应以110万元计量。

9.【多选题】以下关于增持上交所上市公司股份的行为，符合相关规定的有（）。
A.上市公司总经理在业绩快报公告前15日增持本公司股份
B.上市公司监事在重大收购信息披露后次日增持本公司股份
C.上市公司董事在年度报告公告前10日增持股份
D.上市公司高级管理层在业绩预告公告前第5日增持该上市公司股份
参考答案：AB
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8号——股份变动管理》（2022年版）第十条，上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前30日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前10日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。

10.【多选题】保荐机构在科创板股票上市的持续督导期应当履行的职责有（）。
A.督促上市公司建立和执行信息披露、规范运作、承诺履行、分红回报等制度
B.识别并督促上市公司披露对公司持续经营能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大不利影响的风险或者负面事项，并将相关情况向证券监督机关反馈
C.对上市公司存在的可能严重影响公司或者投资者合法权益的事项开展专项核查，并发表意见
D.定期出具并披露持续督导跟踪报告
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》第3.1.6条规定，保荐机构在持续督导期间，应当履行下列持续督导职责： ①督促上市公司建立和执行信息披露、规范运作、承诺履行、分红回报等制度； ②识别并督促上市公司披露对公司持续经营能力、核心竞争力或者控制权稳定有重大不利影响的风险或者负面事项，并发表意见； ③关注上市公司股票交易异常波动情况，督促上市公司按照本规则规定履行核查、信息披露等义务； ④对上市公司存在的可能严重影响公司或者投资者合法权益的事项开展专项核查，并出具现场核查报告； ⑤定期出具并披露持续督导跟踪报告； ⑥中国证监会、本所规定或者保荐协议约定的其他职责。保荐机构、保荐代表人应当针对上市公司的具体情况，制定履行各项持续督导职责的实施方案。

1.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，应履行的必要程序有（）。
A.重组方案必须经企业债券持有人会议同意
B.应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级
C.应及时进行信息披露
D.重组方案应报送国家发展改革委审批
参考答案：ABC
解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，事关企业盈利前景和偿债能力，属于对债券持有人权益具有影响的重大事项，政府部门或主要股东在做出重组决策前应充分考虑债券募集说明书规定的相关义务，并履行必要的程序。一是重组方案必须经企业债券持有人会议同意。二是应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级。三是应及时进行信息披露。四是重组方案应报送国家发展改革委备案。省级发展改革部门要对企业债券发行人的重组过程进行监管，督促发行人按照合规的程序进行资产重组并履行相关义务。D项，重组方案应报送国家发展改革委备案，而非审批。

2.【多选题】具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（）。
A.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期
B.收购人为法人，最近2年有严重的证券市场失信行为
C.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年
D.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为
参考答案：BCD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。

3.【多选题】甲上市公司所属企业乙公司拟于2022年4月申请分拆境外上市，以下对乙公司分拆境外上市构成障碍的有（）。
A.甲公司董事、高管直接持有乙公司股份合计15％
B.甲公司2021年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30％
C.甲公司2018年发行股份及募集资金投向的业务和资产作为对乙公司的出资，由乙公司实施，申请境外上市
D.甲公司2019年亏损，2020年、2021年盈利
参考答案：AD
解析：根据《上市公司分拆规则(试行)》（2022年）的规定，具体分析如下：第2条，本规则所称上市公司分拆，是指上市公司将部分业务或资产，以其直接或间接控制的子公司（以下简称所属子公司）的形式，在境内或境外证券市场首次公开发行股票并上市或者实现重组上市的行为。第3条，上市公司分拆，应当同时符合以下条件：（一）上市公司股票境内上市已满三年。（二）上市公司最近三个会计年度连续盈利。（D项构成发行障碍）（三）上市公司最近三个会计年度扣除按权益享有的拟分拆所属子公司的净利润后，归属于上市公司股东的净利润累计不低于人民币六亿元（本规则所涉净利润计算，以扣除非经常性损益前后孰低值为依据）。（四）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的拟分拆所属子公司的净利润不得超过归属于上市公司股东的净利润的百分之五十；上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的拟分拆所属子公司的净资产不得超过归属于上市公司股东的净资产的百分之三十。第2条，上市公司存在以下情形之一的，不得分拆：（一）资金、资产被控股股东、实际控制人及其关联方占用或者上市公司权益被控股股东、实际控制人及其关联方严重损害。（二）上市公司或其控股股东、实际控制人最近三十六个月内受到过中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的行政处罚。（三）上市公司或其控股股东、实际控制人最近十二个月内受到过证券交易所的公开谴责。（四）上市公司最近一年或一期财务会计报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告。（五）上市公司董事、高级管理人员及其关联方持有拟分拆所属子公司股份，合计超过所属子公司分拆上市前总股本的百分之十，但董事、高级管理人员及其关联方通过该上市公司间接持有的除外。（A项构成发行障碍）

4.【多选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（）。
A.所有的债券都有信用风险
B.信用风险相同的债券价值相同
C.信用级别低的债券，内在价值低
D.一般债券都有信用风险
参考答案：CD
解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

5.【多选题】下列关于首次公开发行股票配售的说法，正确的有（）。
A.机构投资者以其管理的投资产品为单位参与申购和配售
B.应当在发行价格确定后确定配售原则
C.公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分
D.可以对承诺12个月及以上限售期的投资者单独设立配售比例
参考答案：ACD
解析：A项，《首次公开发行股票承销业务规范》第22条规定，机构投资者应当以其管理的投资产品为单位参与申购、缴款和配售。 B项，第23条第1款规定，主承销商应当和发行人事先确定配售原则，于招股意向书刊登的同时在相关发行公告中披露，并按已确定且公告的原则和方式确定网下配售结果。 C项，根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。 D项，《首次公开发行股票配售细则》第25条第2款规定，主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

6.【多选题】上市公司下列融资行为，需要保荐机构进行持续督导的情形有（）。
A.创业板上市公司发行分离交易的可转换公司债券
B.主板上市公司发行可转换公司债券2亿元，发行规模较小
C.主板上市公司进行增发，募资资金用于补充流动资金
D.主板上市公司发行公司债券发行规模较大，募集资金100亿元
参考答案：BC
解析：选项A错误，创业板不可以发行分离交易的可转债，选项本身就错误。选项B、C正确，属于《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第29规定的“发行新股、发行可转债”的规定：首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。选项D错误，发行公司债券不需要持续督导。

7.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列说法正确的有（）。
A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%
B.网上投资者有效申购倍数超过100倍、低于150倍（含）的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%
C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%
D.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商应当中止发行
参考答案：ABCD
解析：《证券发行与承销管理办法》第10条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。

8.【多选题】国务院证券监督管理机构依法履行职责时，以下情形中需要证监会主要负责人批准的是（）。
A.对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，予以封存
B.在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，限制被调查事件当事人的证券买卖
C.对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，予以冻结或者查封
D.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料
参考答案：BC
解析：《证券法》第170条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，有权采取下列措施：（一）对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构进行现场检查；（二）进入涉嫌违法行为发生场所调查取证；（三）询问当事人和与被调查事件有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项作出说明；或者要求其按照指定的方式报送与被调查事件有关的文件和资料；（四）查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等文件和资料；（五）查阅、复制当事人和与被调查事件有关的单位和个人的证券交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料；对可能被转移、隐匿或者毁损的文件和资料，可以予以封存、扣押；（六）查询当事人和与被调查事件有关的单位和个人的资金账户、证券账户、银行账户以及其他具有支付、托管、结算等功能的账户信息，可以对有关文件和资料进行复制；对有证据证明已经或者可能转移或者隐匿违法资金、证券等涉案财产或者隐匿、伪造、毁损重要证据的，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以冻结或者查封，期限为六个月；因特殊原因需要延长的，每次延长期限不得超过三个月，冻结、查封期限最长不得超过二年；（七）在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人或者其授权的其他负责人批准，可以限制被调查的当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过三个月；案情复杂的，可以延长三个月；（八）通知出境入境管理机关依法阻止涉嫌违法人员、涉嫌违法单位的主管人员和其他直接责任人员出境。为防范证券市场风险，维护市场秩序，国务院证券监督管理机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等措施。

9.【单选题】下列事项中，不需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的是（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行新股
C.上市公司发行可转换公司债券
D.发行股票
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。

10.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（）。
A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
参考答案：D
解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

11.【单选题】下列关于企业吸收合并和新设合并，说法正确的是（）。
A.企业采用吸收合并的，被兼并企业的债务由新设合并后的企业法人承担
B.企业采用吸收合并的，被吸收的公司解散
C.企业采用新设合并的，被兼并企业的债务应当由兼并方承担
D.企业采用新设合并的，规模小的公司解散
参考答案：B
解析：根据《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》（2020年修正）第三十一条的规定，企业吸收合并后，被兼并企业的债务应当由兼并方承担。第三十二条的规定，企业新设合并后，被兼并企业的债务由新设合并后的企业法人承担。根据《公司法》第一百七十二条的规定，一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。

1.【多选题】交易者为了（）可考虑买进看跌期权策略。
A.博取比期货交易更高的杠杆收益
B.获取权利金价差收益
C.保护已持有的期货空头头寸
D.对冲标的物多头的价格风险
参考答案：ABD
解析：买进看跌期权的运用包括：①获取价差收益；②博取更大的杠杆效用；③保护标的资产多头；④锁定现货持仓收益，对冲标的资产价格下跌风险。Ⅲ项，保护已持有的标的资产的空头头寸，可考虑买进看涨期权。

2.【单选题】股票现金流贴现模型的理论依据包括（）。 Ⅰ、股票的内在价值应当反映未来收益 Ⅱ、股票可以转让 Ⅲ、股票的价值是其未来收益的总和 Ⅳ、货币有时间价值
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值都是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。即一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。对股票而言，预期现金流即为预期未来支付的股息。从现金流贴现模型的定义可以看出，内在价值是对未来预期收益的反映，而对未来收益的预期正是建立在货币的时间价值基础上的。

3.【单选题】股权分置改革的影响不包括（）。
A.使不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于分散化
B.股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出
C.股权分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制
D.股权分置改革后市场供给增加，流动性增强。股改之后，市场上逐渐受到受限股到期解禁流通所产生的压力
参考答案：A
解析：股权分置改革的影响： 1）使不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化。 2）股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化。 3）股权分置改革完成后，大股东违规行为将被利益牵制，理性化行为趋于突出。 4）股权分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制。 5）股权分置改革后上市公司的整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容。 6）股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多。股改之后，证券市场的创新空间将大为拓展。 7）股权分置改革后市场供给增加，流动性增强。股改之后，市场上逐渐受到受限股到期解禁流通所产生的压力。

4.【单选题】某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年营业收入增加（）万元。
A.180
B.360
C.320
D.80
参考答案：B
解析：上年营业收入=100*6=600万元，本年度营业收入=120*8=960万元，则本年比上年营业收入增加360万元。

5.【单选题】（）是公司法人治理结构的基础。
A.股权结构
B.股东大会制度
C.董事会
D.独立董事
参考答案：A
解析：股权结构是公司法人治理结构的基础。

6.【单选题】下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（）。 Ⅰ成熟行业 Ⅱ亏损公司 Ⅲ周期性公司 Ⅳ服务行业
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：相对估值方法及其适用的公司（行业）如表8-1所示。表8-1 相对估值常用指标比较 <img src="/upload/paperimg/202201192043101082019de-67bda638b3c4/1933135703.png" style="width:100%;"/>

7.【多选题】在正向市场上，如果投资者预期近期合约价格的（），适合进行熊市套利。
A.下跌幅度小于远期合约价格的下跌幅度
B.上涨幅度小于远期合约价格的上涨幅度
C.上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度
D.下跌幅度大于远期合约价格的下跌幅度
参考答案：BD
解析：当市场出现供给过剩，需求相对不足时，—般来说，较近月份的合约价格下降幅度往往要大于较远期合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远合约价格的上升幅度。无论是正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，这种套利被称为熊市套利。

8.【单选题】某投资者投资10000元与一项期限为3年、年息8%的债券（按年计息），按复利计算该项投资的终值为（）元。
A.10800
B.12400
C.12597.12
D.13310
参考答案：C
解析：终值FV=PV(1+i)【sup|n】=10000(1+8%)【sup|3】=12597.12（元）。式中：PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。

9.【单选题】在期货投资分析中，可以运用DW值对多元线性回归模型的自相关问题进行检验，下列与判别准则不一致的是（）。 IDW接近1，认为存在正自相关 ⅡDW接近-1，认为存在负自相关 ⅢDW接近0，认为不存在自相关 ⅣDW接近2，认为存在正自相关
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、IV
C.I、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：DW检验示意图如图所示。 <img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330355.jpg" style="width:100%;"/>

10.【单选题】一般而言，现金流量分析中判断流动性的主要指标有（）。 Ⅰ.现金流动负债比 Ⅱ.现金债务总额比 Ⅲ.现金长期负债比 Ⅳ.现金到期债务比
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：现金流量分析中，流动性分析的指标主要包括现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比。

1.【单选题】某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（　　）。
A.8元
B.10元
C.9.9元
D.12.5元
参考答案：C
解析：转换比例=可转换证券面额／转换价格=1000／10=100(股)，转化平价=可转换证券的市场价格／转换比例=990／100=9.9(元)。

2.【单选题】下列各项中，通常可用于衡量通货膨胀的指数有（）。 Ⅰ零售物价指数 Ⅱ生产者物价指数 Ⅲ国民生产总值物价平减指数 Ⅳ基准利率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：通货膨胀的衡量指标主要有：零售物价指数、生产者价格指数（PPI）、国民生产总值物价平减指数等。其中，零售物价指数又称消费物价指数（CPI）或生活费用指数。

3.【单选题】[2021年真题]已知某公司某年财务数据如下:年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。根据上述数据可以计算出（）。 I.存货周转天数为77.6天 II.存货周转率为3次 III.流动资产周转率为3.2次 IV.营业净利率为13.25%
A.I、III
B.I、III、IV
C.II、IV
D.II、III
参考答案：A
解析：流动资产周转率＝营业收入/平均流动资产＝（96＋304）/[（130＋123）/2]≈3.2（次）；存货周转天数＝360/存货周转率＝平均存货×360÷营业成本＝[（69＋62）/2]×360/304≈77.6（天）；营业净利润率＝净利润/营业收入＝37/（96＋304）＝9.25%；存货周转率＝360/存货周转天数≈4.6（次）。

4.【单选题】考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，经验数据表明，成长期与成熟期的分界线为（）。
A.15％
B.30％
C.10％
D.20％
参考答案：A
解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15％为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

5.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（）
对
错
参考答案：对
解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

6.【不定项题】下列关于债券收益率的说法，正确的是（）。
A.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差
B.如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差
C.不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差
D.债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
参考答案：B
解析：信用利差是指除了信用评级不同外，其余条件全部相同(包括但不限于期限、嵌入条款等)两种债券收益率的差额。一般而言，投资者会要求更高的收益来补偿较高的违约风险，即违约风险越高，投资收益率也应该越高。

7.【单选题】按研究变量的多少划分，相关关系分为（）。 Ⅰ一元相关(也称单相关) Ⅱ多元相关(也称复相关) Ⅲ线性相关 Ⅳ非线性相关
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅲ
C.Ⅱ、IV
D.Ⅲ、IV
参考答案：A
解析：一般来说，相关关系有如下分类：①按研究变量的多少划分，有一元相关(也称单相关)和多元相关(也称复相关)；②按照变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关；③按变量变化的方向划分，有正相关和负相关；④按变量之间关系的密切程度区分：当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关；当变量之间不存在依存关系时，就称为不相关或零相关。

8.【单选题】[2021年真题]资本市场开放包含（）。 I.服务性开放 II.经常项目开放 III.融资的开放 IV.投资的开放
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：资本市场开放包含两方面的含义，即服务性开放和投资性开放。资本市场的投资性开放包括两方面的含义： ①融资的开放，即允许本国居民在国际资本市场上融资和外国居民在本国资本市场上融资。 ②投资的开放，即允许外国居民投资于本国的资本市场和允许本国居民投资于国际资本市场。

9.【单选题】（）的大小决定了国债期货与现券之间的套利机会。
A.基差
B.转换因子
C.可交割券价格
D.最便宜可交割券
参考答案：A
解析：在国债期货的交割日，国债期货的价格应该等于最便宜可交割券价格除以对应的转换因子，因此，基差的大小决定了国债期货与现券之间的套利机会。

10.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场上市公司所属行业类别的划分由（）来具体执行。
A.上市公司自己确认，报交易所备案
B.会计师事务所
C.中国证监会
D.证券交易所
参考答案：D
解析：证券交易所负责分类《上市公司行业分类指引》的具体执行，包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。

11.【单选题】如果中央银行倾向于降低无风险收益率，那么我们可以预测公司的平均资金成本(WACC)将会（）。
A.无法确定
B.不变
C.上升
D.下降
参考答案：D
解析：平均资金成本的公式为：<img src="/upload/paperimg/2023030218243525544903c-de0b8dcb0523/1710040702.png" style="width:100%;"/>由于中央银行倾向于降低无风险收益率，因此，公司的负债成本如下降，公司的平均资金成本随之下降。

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