证券从业资格每日一练(2025年12月16日)

• 1.【单选题】根据《证券经纪人执业规范（试行）》，证券经纪人应在《证券经纪人管理暂行规定》和所服务证券公司授权的范围内执业，除不得有《证券经纪人管理暂行规定》禁止的行为外，也不得有的行为有（ ）。 ①以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议 ②指导客户在相关合同、协议、文件等资料上签字 ③在执业过程中索取或收受客户款项和财物 ④向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息、证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
• A.①②③④
• B.①②③
• C.①③④
• D.②③④
• 参考答案：C
• 解析：考点：除不得有《证券经纪人管理暂行规定》禁止的行为外，也不得有以下行为:(1)以所服务证券公司或证券营业部的名义，与客户或他人签订任何合同、协议；(2)代客户在相关合同、协议、文件等资料上签字；(3)在执业过程中索取或收受客户款项和财物；(4)向客户提供非由所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息、证券类金融产品宣传推介材料及有关信息；(5)违背职业道德的其他行为。

• 2.【单选题】公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（ ）的罚款。
• A.5％以上10％以下
• B.5％以上15％以下
• C.10％以上15％以下
• D.15％以上20％以下
• 参考答案：B
• 解析：公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5％以上15％以下的罚款。

• 3.【单选题】下列属于约定购回式证券交易和质押式报价回购交易在风险管理中共同要求的是( )。 Ⅰ.进行盯市管理 Ⅱ.实行集中统一管理 Ⅲ.建立内部控制机制 Ⅳ.健全业务隔离制度
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：约定购回式证券交易的风险管理内容包括：①建立完备的管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系，确保风险可测、可控、可承受：②健全业务隔离制度；③实行集中统一管理；④确定标的证券筛选标准，建立标的证券的管理制度，确保选择的标的证券合法合规、风险可控；⑤建立以净资本为核心的约定购回式证券交易规模监控和调整机制；⑥对约定购回式证券交易进行盯市管理。 质押式报价回购交易的风险管理内容包括：①建立完备的管理制度、操作流程和风险识别、评估与控制体系.确保风险可测、可控、可承受；②建立运行高效、控制严密的内部控制机制，制定科学合理、切实有效的内部控制制度；应当对报价回购业务实行集中统一管理；③对报价回购业务进行盯市管理。

• 4.【单选题】下列关于证券公司及其人员违反合规管理规定的监管措施的说法，错误的是（ ）。
• A.对于证券公司的违法违规行为，合规负责人尽管已经按照监管要求尽职履责，但不能免除监管机构的监管职责
• B.证监会可对证券公司违规事项中负有直接责任的高级管理人员采取责令参加培训等行政监管措施
• C.证券公司监事未能勤勉尽责，致使公司存在重大合规风险的，证券业协会可以责令证券公司予以更换
• D.证监会根据审慎监管的原则，可以提高对行业重要性证券公司的合规管理要求，并可以采取增加现场检查频率、强化合规负责人任职监管、委托外部专业机构协助开展工作等方式加强合规监管
• 参考答案：C
• 解析：证券公司的董事、监事、高级管理人员未能勤勉尽责，致使证券公司存在重大违法违规行为或者重大风险的，国务院证券监督管理机构可以责令证券公司予以更换。C项错误。

• 5.【单选题】期货交易者可以分为普通交易者和专业交易者，专业交易者的标准由（ ）规定。
• A. 国务院期货监督管理机构
• B. 期货业协会
• C. 期货交易所
• D. 证券业协会
• 参考答案：A
• 解析：根据财产状况、金融资产状况、交易知识和经验、专业能力等因素，交易者可以分为普通交易者和专业交易者。专业交易者的标准由【国务院期货监督管理机构】规定。

• 6.【单选题】下列关于信息披露义务人的表述正确的是( )。
• A.违规披露、不披露重要信息的犯罪既能由故意构成，也能由过失构成
• B.造成或者虚减资产达到当期披露的资产总额20％以上，应予立案追诉
• C.违规披露、不披露重要信息罪的犯罪主体为特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业及相关责任人员
• D.本罪侵犯的客体是国家有关公司、企业的合法权益
• 参考答案：C
• 解析：考点：违规披露、不披露重要信息的犯罪只能由故意构成，过失不构成本罪；造成或者虚减资产达到当期披露的资产总额30％以上，应予立案追诉；违规披露、不披露重要信息罪的犯罪主体为特殊主体，即依法负有信息披露义务的公司、企业及相关责任人员。本罪侵犯的客体是国家有关公司、企业的财会报告及其他重要信息的管理秩序和股东、社会公众和其他利害关系人的合法权益。

• 7.【多选题】证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取措施有（ ）。
• A.责令停业整顿
• B.指定其他机构托管、接管
• C.撤销经营证券业务许可
• D.限制相关证券账户交易
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施： （1）责令停业整顿； （2）指定其他机构托管、接管； （3）撤销经营证券业务许可； （4）撤销。

• 8.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，证券公司开展各项业务，应当（ ）
• A.规范管理、执行到位，坚持各方面利益均衡发展原则
• B.控制风险，保障经营，坚持公司利益至上原则
• C.合规经营，勤勉尽责，坚持客户利益至上原则
• D.稳健经营，控制规模，坚持股东利益至上原则
• 参考答案：C
• 解析：证券公司开展各项业务，应当遵循合规经营、勤勉尽责、坚持客户利益至上原则。

• 9.【单选题】证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形，不包括的是（ ）。
• A.未按照要求提供有关情况
• B.最近20个交易日日均证券类资产高于50万元或者无重大违约记录的客户
• C.从事证券交易时间不足半年
• D.缺乏风险承担能力
• 参考答案：B
• 解析：证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形： （1）未按照要求提供有关情况； （2）从事证券交易时间不足半年； （3）缺乏风险承担能力； （4）最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户； （5）本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人。

• 10.【单选题】在投资下列产品前，投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准的是（ ）。
• A. 私募基金
• B. 公募基金
• C. 债券
• D. 证券交易所上市交易的证券
• 参考答案：A
• 解析：在向投资者推介【私募基金】之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。

• 1.【判断题】私募基金投资活动应遵循“利益共享、风险共担”原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款，担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的20%。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。 私募基金投资活动应遵循"利益共享、风险共担"原则，严禁使用基金财产从事借(存)贷、担保、明股实债等非私募基金投资活动，严禁投向类信贷资产或其收(受)益权，不得从事承担无限责任的投资，不得从事国家禁止投资、限制投资以及不符合国家产业政策、环保政策、土地管理政策的项目等。同时，遵从商业惯例，允许私募基金以股权投资为目的，为被投企业提供短期借款、担保，借款或者担保余额不得超过该私募基金实缴金额的【20%】。

• 2.【单选题】我国的混合资本债券的基本特征有（ ） Ⅰ补充商业银行核心资本而发行 Ⅱ清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 Ⅲ期限在10年以上 Ⅳ发行之日起10年内不可赎回
• A.Ⅱ 、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

• 3.【多选题】根据IMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法错误的有(  )。
• A.广义政府包括财政部、中央银行等单位
• B.公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司
• C.非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品或非金融服务
• D.住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P11-12 A项错误，广义政府是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。 B项错误，公共公司定义为受政府部门控制的非金融或金融公司。 C项错误，非金融公司是指这样一类机构实体：其主要业务是按有经济意义的价格提供产品或非金融服务。

• 4.【判断题】注册后的特殊目的机构（SPV）的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金90%以上来源于发行证券的收入。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：特殊目的机构是一个以资产证券化为唯一目的、独立的信托实体，有时也可以由发起人设立。注册后的特殊目的机构（SPV）的活动受法律的严格限制，其资本化程度很低，资金【全部】来源于发行证券的收入。

• 5.【单选题】2011年1月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值100元，年贴现率3.5%，2011年6月30日该中央银行票据的理论价格约为( )元。
• A.96.6
• B.98.3
• C.100.0
• D.101.1
• 参考答案：B
• 解析：理论价格约为：(100/1.035)*(1+0.035/2)=98.309178744

• 6.【多选题】委托指令应当包括（ ）。
• A.证券账户号码
• B.证券代码
• C.买卖方向
• D.委托最高价
• 参考答案：ABC
• 解析：委托指令应当包括下列内容： (1)证券账户号码。（A正确） (2)证券代码。（B正确） (3)买卖方向。（C正确） (4)委托数量。 (5)委托价格。（D错误） (6)证券交易所及其会员要求的其他内容。

• 7.【多选题】投资者投资优先股的好处在于（ ）。
• A.优先股股息固定，有债券特性，优先股股东可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，保护自己的权益
• B.优先股优先于普通股分配公司利润和剩余财产，而投资风险相对较小，为一种较安全的投资对象
• C.优先股股息固定，投资者投资优先股收入稳定，可以作中长线投资
• D.优先股因收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，优先股的股息收益—般会高于普通股的投资收益
• 参考答案：BC
• 解析：选项A错误，优先股股东不可以要求无法支付股息的公司进入破产程序，不能向人民法院提出企业重整、和解或者破产清算申请。 选项D错误，持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

• 8.【单选题】关于资本公积金转增股本，下列说法正确的有( )。 Ⅰ.资本公积金转增股本是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，以此增加每个投资者的投入资本 Ⅱ.转增股本之后，股东权益总量未发生变化 Ⅲ.转增股本之后，每位股东占公司的股份比例未发生变化 Ⅳ.股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ选项正确，资本公积金转增股本是在股东权益内部，把资本公积金转入股本账户，并按照投资者所持有公司股份份额比例的大小分到各个投资者的账户中，以此增加每个投资者的投入资本。 Ⅳ选项正确，资本公积金是在公司的生产经营之外，由资本、资产本身及其他原因形成的股东权益收入。股份公司的资本公积金主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。其中，股票发行溢价是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。 Ⅱ、Ⅲ项正确，资本公积金转增股本以后，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化，唯一的变动是发行在外的股份总数增加了。 故本题选C。

• 9.【单选题】期货市场监管协调工作机制与较为完善的期货监管法律体系包括( )。 Ⅰ.中国证监会 Ⅱ.地方证监局 Ⅲ.期货交易所 Ⅳ.期货市场监控中心
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：期货市场监管方面，我国形成了中国证监会、地方证监局、期货交易所、期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制与较为完善的期货监管法律体系。故本题选D。

• 10.【单选题】（ ）是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。
• A.现券交易
• B.回购交易
• C.远期交易
• D.期货交易
• 参考答案：B
• 解析：本题正确选项为B。 回购交易：是指债券买卖双方(资金融入方和资金融出方)在成交的同时，约定于未来某一时间以某一约定价格双方再进行反向交易的行为。 现券交易：也称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是所谓二级市场的债券交易。 远期交易：是双方约定在未来某一时刻(或时间段内)按照现在确定的价格买卖标的债券的行为。 期货交易：是在交易所进行的标准化的远期交易，即交易双方在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。。

• 1.【单选题】关于自下而上的分析方法，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ自下而上的分析法注重对股票趋势的把握 Ⅱ根据投资目标，通过一系列的公司财务指标等选出投资个股 Ⅲ自下而上的分析法更注重个股的选择，忽略市场的短期波动 Ⅳ巴菲特是采用“自下而上”分析法的成功典范
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：自下而上分析法主要通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等财务指标）进行筛选，选出符合标准的公司，再进行公司分析、行业分析、证券市场分析和宏观经济分析。

• 2.【多选题】趋势线的确认条件包括（ ）。
• A.必须确实有趋势存在
• B.标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成
• C.画出直线后,还应得到第三个点的验证
• D.直线延续时间越长,越具有有效性
• 参考答案：ACD
• 解析：趋势线的确认条件：（1）必须确实有趋势存在。（2）画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。（3）这条直线延续的时间越长，越具有有效性。选项B属于趋势线的画法不属于确认条件。

• 3.【单选题】风险揭示书内容与格式要求由（ ）制定。
• A.中国证监会
• B.证券交易所
• C.证券公司
• D.中国证券业协会
• 参考答案：D
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当向客户提供风险揭示书，并由客户签收确认。风险揭示书内客与格式要求由中国证券业协会制定。

• 4.【单选题】企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为（ ）这几种基本形式。 Ⅰ.生产型 Ⅱ.贸易型 Ⅲ.加工型 Ⅳ.消费型
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：站在产业链的角度，企业可以分为生产型、贸易型、加工型、消费型四类基本形式。生产型的企业一般拥有生产所需的原料；贸易型企业既担心涨价，又担心跌价；加工型企业同贸易企业类似，其风险也属于双向敞口；消费类企业的风险一般情况下存在于采购成本环节。

• 5.【单选题】证券投资顾问向客户提供投资建议时，应有合理的依据，以下可以作为投资建议的依据的是（ ）
• A.道听途说的消息
• B.内幕消息
• C.证券投资顾问的个人判断
• D.媒体发布的新闻
• 参考答案：D
• 解析：投资顾问提供投资建议需要提供本公司提供的研究报告。

• 6.【单选题】在信用风险识别中，对法人客户的财务状况分析主要采取的分析方法是（  ）。 Ⅰ、资产负债表分析 Ⅱ、财务报表分析 Ⅲ、财务比率分析 Ⅳ、现金流量分析
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。 考点 信用风险识别的内容和方法

• 7.【单选题】应用衍生金融工具对冲市场风险时，可能面临的问题有（ ）。 Ⅰ衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品 Ⅱ可能存在操作风险 Ⅲ当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险 Ⅳ交易对手的信用风险
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：以上选项皆是应用衍生金融工具对冲市场风险可能面临的问题。

• 8.【单选题】与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（ ）。
• A.增长型行业
• B.周期型行业
• C.防守型行业
• D.进攻型行业
• 参考答案：A
• 解析：增长型行业：与经济活动总水平的周期及其振幅无关； 周期型行业：与经济周期直接相关； 防守型行业：与经济周期无关； 进攻型行业：是指某行业与现实环境发生冲突、摩擦的时候，本行业为保证生存而采取以攻为守的策略，抓住有利时机和有利条件变换决策，迅速调整，改变对原环境的过分依赖，开辟新的环境和新的机会。 考点 行业分析的主要内容

• 9.【单选题】投资者的无差异曲线簇与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（ ）. Ⅰ是该投资者的最优证券组合 Ⅱ是方差最小组合 Ⅲ投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度 Ⅳ投资者在所有有效组合中，该组合风险最小
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：最优证券组合:相对于其他有效组合,该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合,而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

• 10.【单选题】为实现有效债务管理的目标，需要完成的事项包括（　　） Ⅰ算好可负债的额度 Ⅱ使债务负担最小化 Ⅲ拟定偿债计划 Ⅳ按计划还清负债
• A.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
• B.Ⅰ Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• C.Ⅰ  Ⅲ Ⅳ
• D.Ⅱ  Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：债务管理中首先要计算可负担的额度，然后拟定偿债计划，按计划还清负债。

• 1.【单选题】根据《证券投资者保护基金管理办法》，以下关于证券投资者保护基金来源的说法正确的有（ ）。 Ⅰ依法向有关责任方追偿所得 Ⅱ上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金 Ⅲ发行股票、可转换公司债券等证券时，申购冻结资金的利息收入 Ⅳ证券投资者保护基金公司通过自主经营获得的投资收益 Ⅴ国内外机构、组织及个人的捐赠
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：《证券投资者保护基金管理办法》第十四条规定，基金的来源： （一）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金； （二）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5-5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴存基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 （三）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入； （四）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入； （五）国内外机构、组织及个人的捐赠； （六）其他合法收入。

• 2.【单选题】下列关于首发路演推介的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.承销商的路演推介应当和发行人的分开进行 Ⅱ.发行人只能采用电话方式对公众进行路演 Ⅲ.路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介 Ⅳ.承销商的证券分析师不得向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介，故Ⅱ项错误。 承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告，故Ⅳ项错误。

• 3.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的是（ ）。
• A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
• B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
• C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)日中为准
• D.投资者的不合格、休眠、注销证券账户可计算市值
• 参考答案：B
• 解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

• 4.【单选题】A公司持有B公司30％股权，对B公司生产经营具有重大影响，采用权益法核算对B公司的长期股权投资，以下哪些情形下A公司在B公司实现利润时可以B公司账面净利润为基础计算确认投资损益（　　）。 Ⅰ.A公司无法合理确定取得投资时B公司各项可辨认资产的公允价值 Ⅱ.为计算方便直接以B公司账面净利润为基础计算确认投资损益 Ⅲ.投资时B公司可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，差额不具重要性 Ⅳ.因不可抗力，在投资时A公司无法取得B公司相关资料
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：在针对被投资单位实现的净利润按照取得投资时可辨认净资产公允价值为基础进行调整时，应考虑重要性原则，不具重要性的项目可不予调整。符合下列条件之一的，投资企业可以以被投资单位的账面净利润为基础，计算确认投资损益，同时应在会计报表附注中说明不能按照准则规定进行核算的原因：①投资企业无法合理确定取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值；②投资时被投资单位可辨认资产的公允价值与其账面价值相比，两者之间的差额不具重要性的；③其他原因导致无法取得被投资单位的有关资料，不能按照准则中规定的原则对被投资单位的净损益进行调整的。

• 5.【单选题】证券发行的持续督导工作结束后，保荐机构向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书，应在保荐总结报告书上签字的人员有（ ）。 Ⅰ 保荐机构法定代表人 Ⅱ 保荐机构保荐业务负责人 Ⅲ 保荐机构内核负责人 Ⅳ 负责该项目的保荐代表人 Ⅴ 参与该项目的项目协办人
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：A
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》第五十一条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告书上签字。

• 6.【单选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2015年修订），招股说明书全文文本扉页应载有的内容包括（ ）。 Ⅰ 发行股票的类型、发行股数、每股面值、每股发行价格和预计发行日期 Ⅱ 拟上市的证券交易所 Ⅲ 主承销商 Ⅳ 发行人主管部门 Ⅴ 招股说明书签署日期
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：C
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》（2015年修订）第十七条，招股说明书全文文本扉页应载有的内容有：①发行股票类型；②发行股数；③每股面值；④每股发行价格；⑤预计发行日期；⑥拟上市的证券交易所；⑦发行后总股本，发行境外上市外资股的公司还应披露在境内上市流通的股份数量和在境外上市流通的股份数量；⑧本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺；⑨保荐人、主承销商；⑩招股说明书签署日期。

• 7.【单选题】某投资者有资金10万元，准备投资于3年期的金融工具，若投资年利率为8％，若用单利计算，则其投资的未来值为（  ）万元；若用复利计算，则其投资的未来值为（  ）万元。
• A.12.4；12.6
• B.11.4；13.2
• C.14.1；15.2
• D.16.5；17.8
• 参考答案：A
• 解析：按单利方法计算：投资的未来值FV=PV×(1+r×n)=10×(1+8％×3)=12.4(万元)；按复利方法计算：投资的未来值FV=PV×(1+r)n=10×(1+8％)3=12.6(万元)。

• 8.【单选题】某有限公司连续五年盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件，公司连续五年不向股东分配利润，则股东可以（　　）。
• A.请求公司以合理价格收购其股权
• B.不经他人同意将股份转让
• C.请求法院认定该决议无效
• D.请求法院撤销该决议
• 参考答案：A
• 解析：《公司法》第七十四条：“有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权：(一)公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的；(二)公司合并、分立、转让主要财产的；(三)公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。”注意，此时对股东会决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权，但不具有申请认定无效或可撤销或不经其他股东过半数同意对外转让的权利。

• 9.【单选题】对中国证监会拟采取的监管措施，保荐机构及其保荐代表人提出申辩的，如有充分证据证明下列事实且理由成立，中国证监会予以采纳的有（ ）。 Ⅰ.发行人在持续督导期间故意违法违规 Ⅱ.发行人因不可抗力致使业绩、募集资金运用等出现异常或者未能履行承诺 Ⅲ.发行人已在证券发行募集文件中做出特别提示 Ⅳ.发行人故意隐瞒重大事实
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ
• D.Ⅲ
• E.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第七十五条规定，对中国证监会拟采取的监管措施，保荐机构及其保荐代表人提出申辩的，如有充分证据证明下列事实且理由成立，中国证监会予以采纳： （一）发行人或者其董事、监事、高级管理人员故意隐瞒重大事实，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务； （二）发行人已在证券发行募集文件中做出特别提示，保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务； （三）发行人因不可抗力致使业绩、募集资金运用等出现异常或者未能履行承诺； （四）发行人及其董事、监事、高级管理人员在持续督导期间故意违法违规，保荐机构和保荐代表人主动予以揭示，已履行勤勉尽责义务； （五）保荐机构、保荐代表人已履行勤勉尽责义务的其他情形。 （Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ项应有保荐机构和保荐代表人已履行勤勉尽责义务，才符合题意）

• 10.【多选题】关于《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》中持续督导的说法，正确的有（ ）。
• A.财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，结合上市公司定期报告的披露，做好持续督导工作
• B.根据中国证监会有关并购重组的规定，自上市公司收购、重大资产重组、发行股份购买资产、合并等事项完成后的规定期限内，财务顾问承担持续督导责任
• C.委托人应当在2周内另行聘请财务顾问对其进行持续督导
• D.在持续督导期间，财务顾问应当结合上市公司披露的定期报告出具持续督导意见，并在前述定期报告披露后的15日内向上市公司所在地的中国证监会派出机构报告
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十二条第二款，在持续督导期间，财务顾问解除委托协议的，应当及时向中国证监会派出机构作出书面报告，说明无法继续履行持续督导职责的理由，并予以公告。委托人应当在1个月内另行聘请财务顾问对其进行持续督导。

• 1.【单选题】下列关于总供给曲线的描述中，正确的有（ ）。 Ⅰ.总供给曲线被分为凯恩斯区域、中间区域、古典区域 Ⅱ.凯恩斯区域内的总供给曲线是水平的，表示一般价格水平不变，而国民收入可以变动 Ⅲ.中间区域的供给曲线是向上倾斜的，产量和一般物价水平同方向变动 Ⅳ.古典区域的供给曲线表示，产量和物价水平反方向变化
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：总供给曲线划分为三个部分，第一部分为水平直线，即水平区域，称为凯恩斯区域，表示一般价格水平不变，而国民收入可以变动。第二部分为垂线，即垂直部分，称为古典区域，不管价格水平多高，产量都不会增加。第三部分为中间区域，即向右上方倾斜区域，其产出和价格呈同方向变动。

• 2.【多选题】下列属于结构分析法的是（ ）。
• A.国民生产总值中三种产业的结构分析
• B.消费的结构分析
• C.投资的结构分析
• D.经济增长中各因素作用的结构分析
• 参考答案：ABCD
• 解析：考查结构分析法。 结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。如国民生产总值中三种产业的结构分析、消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等。

• 3.【多选题】股价曲线的形态可分为（ ）
• A.上升形态
• B.持续整理形态
• C.反转突破形态
• D.下降形态
• 参考答案：BC
• 解析：股价曲线的形态可分为持续整理形态和反转突破形态。

• 4.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（ ）。
• A.市场决定法
• B.趋势调整法
• C.回归分析法
• D.回归调整法
• 参考答案：BD
• 解析：对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

• 5.【单选题】下列情况中，需求价格弹性最高的是（  ）。
• A.价格下降1%，需求量增加2%
• B.价格上升2%，需求量下降2%
• C.价格下降5%，需求量增加3%
• D.价格下降3%，需求量下降4%
• 参考答案：A
• 解析：需求价格弹性是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变动百分比与价格变动百分比的比率。通常用绝对值的大小来表示价格变动对需求量变动的影响程度，某产品的需求价格弹性大，是指其绝对值大。A项所示情况下的需求价格弹性系数绝对值最大，需求价格弹性最高。

• 6.【单选题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度（CR）的划分标准，产业市场结构可粗分为寡占型和竞争型，其相对应的集中值分别为( )
• A.CR【sub|4】≥40%，CR【sub|4】＜40%
• B.CR【sub|8】≥50%，CR【sub|8】＜50%
• C.CR【sub|4】≥50%，CR【sub|4】＜50%
• D.CR【sub|8】≥40%，CR【sub|8】＜40%
• 参考答案：D
• 解析：根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准，市场结构可以粗分为寡占型(CR【sub|8】≥40%)和竞争型(CR【sub|8】<40%）。

• 7.【单选题】关于防守型行业，下列说法错误的是（  ）。 Ⅰ该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性大 Ⅱ该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务 Ⅲ有些防守型行业甚至在经济衰退时期还是会有一定的实际增长 Ⅳ投资于防守型行业一般属于资本利得型投资，而非收入型投资
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ项错误，防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小； Ⅳ项错误，投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。 Ⅱ、Ⅲ项正确。 题干问的错误的是，故本题选B。

• 8.【单选题】进行行业分析时，调查研究的主要方式包括（  ） Ⅰ.问卷调查或电话访问 Ⅱ.归纳和演绎 Ⅲ.实地调研 Ⅳ.深度访谈
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：调查研究一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。  

• 9.【单选题】已知某种商品的需求价格弹性系数是0.5 ,当价格为每台32元时，其销售量为1000台 ,如果这种商品价格下降10% ,在其他因素不变的条件下,其销售量是（ ）台。
• A.1050
• B.950
• C.1000
• D.1100
• 参考答案：A
• 解析：需求价格弹性系数0.5=需求量变动率/价格变动率10% ;可得需求量变动率为 5% ,即销售量增加了5%,原来销售量为1000台，提高5%后，销售量 = 1000*(1 + 5%) =1050(台)。

• 10.【单选题】时间序列的编制原则包括( )。  Ⅰ.时间一致  Ⅱ.口径一致  Ⅲ.计算方法一致  Ⅳ.对象一致
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：在编制时间序列时应遵守的原则为:①指标数值所属的时期长短或时间间隔最好一致；②指标数值所属的总体范围应该一致；③指标的经济涵义应该相同；④指标数值的计算方法、计算价格和计量单位应该一致。总之，保证时间序列中同一指标在不同时点上的可比性是编制时间序列的关键。