证券从业每日一练-2026年4月10日

1.【多选题】根据《公司法》，下列关于虚假出资、抽逃出资法律责任的说法，正确的有（）。
A.处以虚假出资金额或者所抽逃出资金额的百分之五以上百分之十五以下的罚款
B.违法行为主体包括公司发起人、股东
C.由公司登记机关责令改正
D.撤销公司登记或者吊销营业执照
参考答案：ABC
解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5%以上15%以下的罚款。公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5%以上15%以下的罚款。

2.【单选题】证券公司应当逐日计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物，客户经证券公司认可后，可以提交除可充抵保证金以外的其他( )等资产。 ①证券 ②动产 ③不动产 ④股权
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.①②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查客户可补交担保物的类型，当该比例低于约定的维持担保比例时，应当通知客户在约定的期限内补交担保物，客户经证券公司认可后，可以提交除可充抵保证金以外的其他证券、不动产、股权等资产。

3.【多选题】经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》的（）情形，应当给予警告，并处3万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处3万元以下罚款。
A. 未按规定划分产品或者服务风险等级的
B. 未按规定录音录像或者采取配套留痕安排的
C. 未按规定制定或者落实适当性内部管理制度和相关制度机制的
D. 未按规定对专业投资者进行细化分类和管理的
参考答案：ABC
解析：D项应为未按规定对“普通投资者”进行细化分类和管理的。

4.【单选题】有限责任公司的注册资本是指（）。
A. 在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额
B. 在公司登记机关登记的实收资本总额
C. 在公司登记机关登记的全体股东认缴的资本总额
D. 公司实际拥有的资产总额
参考答案：C
解析：有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。

5.【多选题】下列行为，属于损害客户利益的欺诈行为的有（）。
A.违背客户的委托为其买卖证券
B.在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件
C.挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金
D.未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券
参考答案：ACD
解析：禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的行为：（1）违背客户的委托为其买卖证券；（2）不在规定时间内向客户提供交易的确认文件，“在规定时间内”不属于损害客户利益行为；（3）未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；（4）挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；（5）其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。违反前款规定给客户造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

6.【单选题】我国证券公司的证券经纪业务营销的主要渠道包括（）。
A.直接营销；委托证监会
B.间接营销；委托证监会
C.间接营销；委托证券经纪人
D.直接营销；委托证券经纪人
参考答案：D
解析：考点：本题考查我国证券公司的证券经纪业务营销的主要渠道。我国证券公司的营销渠道包括通过证券公司内部营销人员进行直接营销和委托证券经纪人开展证券经纪业务营销活动。

7.【单选题】下列关于有限责任公司董事长的产生办法的说法中，正确的是( )。
A.由董事会过半数选举产生
B.由股东大会表决权2／3以上通过决定
C.由公司章程规定
D.由监事会主席决定
参考答案：C
解析：根据《公司法》第44条的规定，董事会设董事长一人，可以设副董事长。董事长、副董事长的产生办法由公司章程规定。

8.【单选题】对于采取代销方式销售的公司债券，其销售期最长不得超过（）日。
A.60
B.180
C.360
D.90
参考答案：D
解析：《中华人民共和国证券法》规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。

9.【单选题】分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例，其中固定收益类产品的分级比例不得超过（）。
A. 1：1
B. 2：1
C. 3：1
D. 4：1
参考答案：C
解析：分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例，其中固定收益类产品的分级比例【不得超过3：1】。

10.【单选题】证券公司应建立健全廉洁从业内部控制制度，下列说法正确的是（）。
A. 证券公司董事会决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任
B. 证券公司的事后追责机制重要性高于事前风险防范和事中管控
C. 每年5月1日前需要向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告
D. 如果证券公司及其工作人员发现监管人员存在应当回避的情形而未进行回避、利用职务之便索取或者收受不正当利益等违反廉洁规定行为的，应当于3个工作日内向中国证监会有关派出机构报告
参考答案：A
解析：B项，【事前、事中、事后控制机制重要性无高低之分】。 C项，应为【4月30日】之前报送。 D项，应为【5个工作日】。

1.【单选题】下列产品中可以在证券公司柜台市场发行、销售与转让的有（） Ⅰ证券公司发行的收益凭证 Ⅱ代销银行的理财产品 Ⅲ代销信托公司的信托计划 Ⅳ证券公司发行的集合资产管理计划
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品: (1)证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品; (2)银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售与转让的产品; (3) 金融衍生品及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。

2.【单选题】证券公司股东、实际控制人违反《证券公司监督管理条例》的规定，强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。
A.1倍以上3倍以下
B.1倍以上5倍以下
C.3倍以上5倍以下
D.5倍以上10倍以下
参考答案：B
解析：根据《证券公司监督管理条例》，证券公司股东、实际控制人违反规定，强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

3.【单选题】下面有关私募类金融产品宣传推介材料，说法正确的有( )。 ①私募基金推介材料应由私募基金股管理人制作并使用 ②除私募基金管理人委托募集的基金销售机构可以使用推介材料向特定对象宣传推介外，其他任何机构不得使用推介材料 ③私募基金募集机构包括向投资者销售其发行私募基金产品的私募基金管理人 ④募集材料应该揭露投资风险
A.①③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查私募类金融产品宣传推介材料要求。

4.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，证券公司（）承担全面风险管理的最终责任。
A.监事会
B.经理层
C.董事会
D.各业务部门、分支机构和子公司
参考答案：C
解析：证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任。

5.【单选题】关于合格境内机构投资者、投资顾问与境外证券服务机构之间的证券交易和研究服务安排，下列说法错误的是（）。
A. 合格境内机构投资者、投资顾问应当力求交易成本最小化
B. 合格境内机构投资者、投资顾问应寻求最佳交易执行
C. 交易佣金不是集合计划持有人的财产
D. 合格境内机构投资者、投资顾问应当使用持有人的交易佣金使持有人受益
参考答案：C
解析：《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，合格境内机构投资者、投资顾问与境外证券服务机构之间的证券交易和研究服务安排，应当按照以下原则进行：（1）【交易佣金属于集合计划持有人的财产】。（2）合格境内机构投资者、投资顾问有责任代表持有人确保交易质量，包括但不限于：①寻求最佳交易执行。②力求交易成本最小化。③使用持有人的交易佣金使持有人受益。

6.【单选题】融资融券业务的合同应约定融资融券特定的（）关系。
A. 财产担保
B. 财产质押
C. 财产托管
D. 财产信托
参考答案：D
解析：融资融券业务的合同应约定融资融券【特定的财产信托关系】，即信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分及信托的终止。

7.【单选题】基金财产的债权与债务与基金管理人的固有财产严格区分，体现的是基金财产的（）。
A. 独立性
B. 流动性
C. 收益性
D. 合理性
参考答案：A
解析：以下体现了基金财产债权债务的【独立性】：（1）【基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销】；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。（2）基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照《证券投资基金法》另有约定的，从其约定。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。非因投资人本身的债务或者法律规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行基金销售结算资金、基金份额。

8.【单选题】以下关于欺诈发行股票、证券罪应承担的法律责任，理解均有错误的有( )。 ①保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的保荐书，或者不履行其他法定职责的，责令改正，给予警告，没收业务收入，并处以业务收入1倍以上10倍以下的罚款 ②按照《证券法》第二百二十条的规定，违反该法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付的，应当先缴纳罚款、罚金 ③按照《证券法》第二百二十四条的规定，依照该法收缴的罚款和没收的违法所得，全部上缴国库 ④根据《证券法》第一百八十一条的规定，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以100万元以上1000万元以下的罚款
A.①③
B.③④
C.②④
D.①②
参考答案：C
解析：考点：本题考查《证券法》第二百二十条有关规定，违反该法规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金，其财产不足以同时支付的，应当先承担民事赔偿责任。根据《证券法》第一百八十一条的规定，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以200万元以上2000万元以下的罚款。

9.【单选题】下列有关证券交易所的交易规则中，错误的是（）。
A. 进入实行会员制证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员
B. 未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情
C. 证券交易所采取技术停牌或者决定临时停市，不必向国务院证券监督管理机构报告
D. 投资者可以以电话的方式委托证券公司代卖其产品
参考答案：C
解析：根据《证券法》的规定，具体分析如下：第一百一十一条：因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发性事件而影响证券交易正常进行时，为维护证券交易正常秩序和市场公平，证券交易所可以按照业务规则采取技术性停牌、临时停市等处置措施，并应当【及时】向国务院证券监督管理机构报告。（C项说法错误，符合题意）第一百零六条：投资者应当与证券公司签订证券交易委托协议，并在证券公司实名开立账户，以书面、电话、自助终端、网络等方式，委托该证券公司代其买卖证券。（D项说法正确）第一百零九条：证券交易所应当为组织公平的集中交易提供保障，实时公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布。证券交易即时行情的权益由证券交易所依法享有。未经证券交易所许可，任何单位和个人不得发布证券交易即时行情。（B项说法正确）第一百零五条：进入实行会员制的证券交易所参与集中交易的，必须是证券交易所的会员。证券交易所不得允许非会员直接参与股票的集中交易。（A项说法正确）

10.【多选题】下列关于设立证券登记结算机构的条件，正确的有（）。
A.自有资金不少于人民币2亿元
B.具有证券登记和结算服务所必需的场所和设施
C.证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样
D.具有证券存管所必需的场所和设施
参考答案：ABCD
解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（1）自有资金不少于人民币2亿元；（2）具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施；（3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样。

11.【多选题】以下说法正确的有（）。
A.证券公司处理投资者个人信息时，应当确保个人信息在收集、存储、使用、加工、传输、提供、公开、删除等处理过程中的合规、安全，防止个人信息的泄露、篡改、丢失
B.证券公司在本机构网络安全防护边界以外处理投资者个人信息的，应当采取数据脱敏、数据加密等措施，防范化解投资者个人信息在处理过程中的泄露风险
C.证券公司利用生物特征进行客户身份认证的，不得将人脸、指纹、等生物特征作为唯一的客户身份认证方式
D.证券公司不得以投资者不同意处理其个人信息或者撤回同意为由，拒绝向投资者提供服务
参考答案：ABCD
解析：（1）证券公司不得以投资者不同意处理其个人信息或者撤回同意为由，拒绝向投资者提供服务，为投资者提供服务所必需、履行法定职责或者法定义务等情形除外。（2）证券公司处理投资者个人信息时，应当确保个人信息在收集、存储、使用、加工、传输、提供、公开、删除等处理过程中的合规、安全，防止个人信息的泄露、篡改、丢失。（3）证券公司在本机构网络安全防护边界以外处理投资者个人信息的，应当采取数据脱敏、数据加密等措施，防范化解投资者个人信息在处理过程中的泄露风险。（4）证券公司通过短信、邮件等非自主运营渠道发送投资者敏感个人信息的，应当将投资者账号信息、身份证号码等敏感个人信息进行脱敏处理。（5）证券公司利用生物特征进行客户身份认证的，不得将人脸、指纹、等生物特征作为唯一的客户身份认证方式。

1.【多选题】下列关于国债的承购包销发行方式的说法，正确的有（）。
A.承购包销团负责在市场上转售
B.任何未能售出的余额均由承销者包销
C.按一定条件向财政部承购包销国债
D.大宗机构投资者组成承购包销团
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P333-334 承购包销发行方式，指大宗机构投资者组成承购包销团，按一定条件向财政部承购包销国债，并由其负责在市场上转售，任何未能售出的余额均由承销者包购。

2.【多选题】除中国证监会另有规定外，合格境内机构投资者经营证券投资基金、经营集合资产管理计划不得有下列（）行为。
A.购买不动产
B.购买政府债券
C.购买实物商品
D.购买房地产抵押按揭
参考答案：ACD
解析：考查合格境内机构投资者相关知识。除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为：购买不动产；(A项正确) 购买房地产抵押按揭；(D项正确) 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；(C项正确）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；中国证监会禁止的其他行为。 ACD项符合题意。

3.【判断题】稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。
对
错
参考答案：对
解析：股利政策是关于股份公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的制度与政策，所涉及的主要是股份公司对其收益进行分配还是留存以用于再投资的策略问题。股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。

4.【判断题】投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：开放式基金份额转托管是指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为，投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道(或网点)的需要。

5.【单选题】国际经济环境因素作为影响我国金融市场运行的主要因素，内容不包括( )。
A.经济全球化
B.世界货币制度的影响
C.放松监管和加强监管两种经济哲学的交替
D.汇率和国际资本流动
参考答案：D
解析：考点：国际经济环境因素包括经济全球化、世界货币制度的影响、放松监管和加强监管两种经济哲学的交替。汇率和国际资本流动属于宏观经济运行对金融市场的影响。故本题选D。

6.【判断题】中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：中国证监会于2016年在修订的《风控办法》中首次提出建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系。

7.【单选题】以下（）股票是指，在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或者大部分股东权益来自内地公司的股票。
A.外资股
B.红筹股
C.“H股”
D.蓝筹股
参考答案：B
解析：B项正确，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。早期的红筹股，主要是一些中资公司收购香港的中小型上市公司后重组而形成的；此后出现的红筹股，主要是内地一些省市或中央部委将其在香港的窗口公司改组并在香港上市后形成的。现在，红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。红筹股不属于外资股。 A项，外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。 C项，H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股，认购和交易均用港币。 D项，通常把那些经营业绩较好、具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股。故本题选B。

8.【单选题】[2021年真题]下列关于证券公司次级债的发行条件的说法，错误的是( )。
A.借入或募集资金有合理用途
B.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本(不含长期次级债累计入净资本的数额）的50%
C.次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入
D.证券公司次级债对发行主体财务状况没有要求
参考答案：D
解析：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：一是借入或募集资金有合理用途。二是次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入。三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

9.【单选题】[2021年真题]基金管理公司可在( ) 按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。 Ⅰ.中央结算公司 Ⅱ.上海清算所 Ⅲ.中国结算公司 Ⅳ.上海证券交易所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构（以下简称“投资人”）均可在中央国债登记结算有限责任公司（中央结算公司）、银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）和中国证券登记结算公司（中国结算公司）按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

10.【单选题】[2021年真题]下列关于做市商收入来源的说法，正确的有( ) I.买卖证券的差价收入 II .持有证券升值带来的收入 III.都是低买高卖·因此它的收入为正 IV.持有证券的利息收入
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：做市商不全是低买高卖，也存在高买低卖的可能。故Ⅲ项错误。其他三项表述正确。

1.【单选题】[2021年真题]各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买 ( )投资于证券市场。 Ⅰ.股票 Ⅱ.政府债券 Ⅲ.基金 Ⅳ.金融债券
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

2.【单选题】在金融期货的主要交易制度中，具有高度杠杆作用的是（）。
A.保证金制度
B.集中交易制度
C.断路器规则
D.限仓制度
参考答案：A
解析：在金融期货的保证金交易制度中，由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到规避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取盈利的机会。

3.【单选题】下列关于利率期限结构理论的说法，正确的有（）。 Ⅰ.市场预期理论认为利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 Ⅱ.流动性偏好理论认为流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额 Ⅲ.市场分割理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期 Ⅳ.流动性偏好理论认，利率曲线的形状是对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：本题考查利率期限结构理论。 Ⅰ项错误，在市场分割理论（并非市场预期理论）下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。 Ⅱ、Ⅳ项正确，在流动性偏好理论中，利率曲线的形状是由对未来利率的预期和延长偿还期所必需的流动性溢价共同决定的，其中，流动性溢价便是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。 Ⅲ项错误，市场预期理论（并非市场分割理论），又被称为无偏预期理论，认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。综上所述，Ⅱ、Ⅳ项符合题意，故本题选B选项。

4.【单选题】中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任，指的是中央银行的（）职能。
A.银行的银行
B.发行的银行
C.政府的银行
D.货币的银行
参考答案：B
解析：“发行的银行”指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构，对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定责任负有责任。

5.【单选题】下列属于目前我国发行的普通国债品种的有（）。 Ⅰ.记账式国债 Ⅱ.储蓄国债(凭证式) Ⅲ.储蓄国债(电子式) Ⅳ.联名国债
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。

6.【多选题】一般来说，商业银行发行金融债券应具备的条件有（）。
A.最近3年连续盈利
B.贷款损失准备计提充足
C.核心资本充足率不低于8％
D.最近3年没有重大违法、违规行为
参考答案：ABD
解析：商业银行发行金融债券应具备以下条件： ①具有良好的公司治理机制； ②核心资本充足率不低于4％；（C项错误） ③最近3年连续盈利；（A项正确） ④贷款损失准备计提充足；（B项正确） ⑤风险监管指标符合监管机构的有关规定； ⑥最近3年没有重大违法、违规行为；D项正确 ⑦中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。 A、B、D项正确。

7.【单选题】1994-2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（）。
A.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架
B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务
C.银行业与信托业、证券业分离
D.对国有专业银行实施商业化改造
参考答案：A
解析：1994---2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系改革的具体措施包括：第一，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。第二，对国有专业银行实行商业化改造。第三，中国人民银行分支机构的改革。第四，成立资产管理公司。第五，银行业与信托业、证券业分离。故本题BCD选项属于改革措施，A选项不属于。

8.【单选题】下列关于债券收益率的说法。正确的有（） Ⅰ通常预期市场利率上升时，债券发行人应发行可赎回债券 Ⅱ在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高 Ⅲ首次赎回收益率是累积到首次赎回日止,利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率 Ⅳ当期收益率不反映每单位投资的资本损益
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：通常在预期市场利率下降时，发行人会发行可赎回债券，以便未来用低利率成本发行的债券替代成本较高的已发债券。在年息票相等的情况下，付息频率越高到期收益率也越高。首次赎回收益率是累积到首次赎回日止，利息支付额与指定的赎回价格加总的现金流量的现值等于债券赎回价格的利率。当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。

9.【判断题】现代风险管理的基本理念包括:任何金融产品都是风险和收益的组合，风险是与收益相匹配的，投资是以风险换收益。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P507-508 现代风险管理基本理念包括：1.任何金融产品是风险和收益的组合；2.风险是与收益相匹配的；3.投资是以风险换收益。

10.【单选题】关于全球金融市场历史演变的说法，正确的是( )
A.美国的第一个证券交易所是纽约证券交易所
B.15世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现
C.14世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的交易
D.一般认为，有形的、有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆
参考答案：D
解析：美国的第一个证券交易所是费城证券交易所。A错 16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现。B错 15世纪意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。C错

11.【多选题】申请募集基金时，拟募集的基金应当具备的条件有（）。
A.有明确、合法的投资方向
B.有明确的基金运作方式
C.有符合投资者特征的基金适当性管理制度
D.符合中国证监会关于基金品种的规定
参考答案：ABCD
解析：申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件：有明确、合法的投资方向；有明确的基金运作方式；符合中国证监会关于基金品种的规定；基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定；基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资者，或者其他侵犯他人合法权益的内容；招募说明书真实、准确、完整地披露了投资者作出投资决策所需的重要信息，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，语言简明、易懂、实用，符合投资者的理解能力；有符合基金特征的投资者适当性管理制度，有明确的投资者定位、识别和评估等落实投资者适当性安排的方法，有清晰的风险警示内容等。故本题选ABCD选项。

1.【不定项题】从历史经验看，一个国家或地区本币升值，该国或地区的股市都将上涨。人民币升值，其背后隐含的趋势为：开启了人民币升值的大门，人民币就此进入了升值通道。国外热钱对人民币升值的预期，必然吸引投机资金的快速流入，从而推动股票和房地产市场资产价格的快速上涨。根据以上材料，回答以下几个问题。以外币为基准，当汇率下降时，（）。
A.本币升值
B.出口增加
C.对国内的进口增加
D.国内供给增加
参考答案：ACD
解析：以外币为基准，当汇率下降时,本币升值，有利于进口，对国内的进口增加，国内的供给相对增加。

2.【单选题】下列关于风险矩阵影响因素的分类，正确的有（）。 Ⅰ风险能力:低能力、中低能力、中能力、中高能力、高能力 Ⅱ本金损失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍 Ⅲ风险态度:低态度、中低态度、中态度、中高态度、高态度 Ⅳ期望损失容忍度:低容忍、中低容忍、中容忍、中高容忍、高容忍
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：通过风险承受能力评估表和风险承受态度评估表，可以获得客户的风险特征。

3.【单选题】通常价值投资者更注重（）。
A.基本分析法
B.组织分析法
C.技术分析法
D.量化分析法
参考答案：A
解析：通常价值投资者更注重基本面分析。基本分析又称基本面分析，是指证券投资分析人员根据经济学、金融学、财务管理学及投资学的基本原理，通过对决定证券投资价值及价格的基本要素如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等的分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，从而提出相应的投资建议的一种分析方法。

4.【多选题】缺口分析的局限性包括（）。
A.未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险
B.忽略了同一时间段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异
C.未考虑由于重新定价期限的不同而带来的利率风险
D.大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入的影响
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险；故本题选ABD选项。

5.【单选题】（）是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。
A.头寸限额
B.风险价值限额
C.止损限额
D.敏感性限额
参考答案：D
解析：敏感性限额是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。考点控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

7.【单选题】以下关于现金预算与实际的差异分析说法正确的是（）。
A.总额差异的重要性小于细目差异
B.要定出追踪的差异金额和比率门槛
C.刚开始做预算若差异很大，应每周选择一个重点项目改善
D.若实在无法降低支出，需设法增加收入
参考答案：D
解析：A项，总额差异的重要性大于细目差异；B项，要定出追踪的差异金额或者比率门槛（是“或”不是“和”）；C项，刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善。现金预算与实际的差异分析： (1)总额差异的重要性大于细目差异； (2)要定出追踪的差异金额或者比率门槛； (3)依据预算的分类个别分析； (4)刚开始做预算若差异很大,应每月选择一个重点项目改善； (5)若实在无法降低支出，需设法增加收入。考点现金预算与实际的差异分析

8.【单选题】计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补充，因为（）。
A.压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平
B.VaR方法只有在99％的转置信区间内有效
C.VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失
D.压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失
参考答案：C
解析：市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。

9.【单选题】下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（）。 I、事件驱动型策略 Ⅱ、买入持有策略 Ⅲ、投资组合保险策略 Ⅳ、固定比例策略
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：战略性投资策略也称长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。常见的长期投资策略包括：①买入持有策略；②固定比例策略；③投资组合保险策略。

10.【单选题】从组合线的形状来看，相关系数越小，（）。 Ⅰ.不卖空的情况下，证券组合的风险越小 Ⅱ.卖空的情况下，证券组合的风险越小 Ⅲ.负完全相关的情况下，可获得无风险组合 Ⅳ.正完全相关的情况下，可获得无风险组合
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：选项B正确：相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小（Ⅰ项正确），特别是负完全相关的情况下，可获得无风险组合（Ⅲ项正确）。在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证券间的关联程度决定。

1.【单选题】关于证券投资基本分析与技术分析，下列说法中，正确的有（）。 Ⅰ.技术分析法和基本分析法分析股价趋势的基本点是不同的 Ⅱ.基本分析劣于技术分析 Ⅲ.基本分析法很大程度上依赖于经验判断 Ⅳ.技术分析法的基点是事后分析
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：选项C正确：基本分析与技术分析在使用中各自有其优势与缺点，不能简单地区别两者的优劣，且在分析中将两者有效结合起来往往有助于提高预测的准确程度（Ⅱ项说法错误）。

2.【单选题】关于市场有效性，下列说法错误的是（）。 Ⅰ如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的 Ⅱ市场有效性来源于竞争 Ⅲ在有效市场中，指数化投资策略是不可取的 Ⅳ如果市场有效，历史信息不能引起股价变动
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：D
解析：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。股票价格的任何变化只会由新信息引起，由于新信息是不可预测的，因此股票价格的变化也就是随机变动的。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应采取消极的投资管理策略，例如指数化投资策略。

3.【单选题】对金融机构而言，建立流动性风险管理的配套机制至少包括（）。 Ⅰ将公司经济效益与风险管理团队薪酬激励直接挂钩 Ⅱ有一个能实现日频度现金流计量、T+1频度的专业系统 Ⅲ建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系 Ⅳ有一套清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：流动性风险管理实践的配套机制包括：①专业团队，即应该有一个独立、专业的流动性风险管理团队；②高效系统，即应该有一个能实现日频度现金流计量、T+1频度的专业系统；③敏感指标，即建立一套对流动性波动高度敏感的限额监控指标体系；④授权考核，即清晰划分流动性风险管理的责、权、利和授权考核机制。

4.【不定项题】假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，此时市场该股票价格为65元。根据此背景回答下列问题。该股票此时价值被（），投资者对于该股票的投资政策应该为（）。
A.高估，卖出
B.低估，买入
C.低估，卖出
D.高估，买入
参考答案：B
解析：如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种势至可行。如果NPV<0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票，本题中，净现值为15大于0，则意味着股票被低估，因此可以购买该种股票。

5.【单选题】一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（）。 Ⅰ资产估值Ⅱ风险控制 Ⅲ资源配置Ⅳ预测股票市场的变动趋势
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括资产估值、资金成本预算、资源配置。

6.【判断题】核心+卫星型基金组合的主要思路是通过“卫星”基金保证基本收益，通过“核心”基金积极争取超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：选定一只业绩长期出色且较为稳健的基金作为投资组合的“核心”，即重点投资的对象；另外选择一些短期业绩突出的股票型基金或者混合型基金作为投资组合的“卫星”。其主要思路是通过“核心”基金保证基本收益，通过“卫星”基金积极争取超额收益。

7.【单选题】下列有关通货膨胀对证券市场的影响，说法正确的是（）。 Ⅰ温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小，通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌 Ⅱ如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续，而经济处于景气阶段，产量和就业都持续增长，那么股价也将持续上升 Ⅲ通货膨胀不仅产生经济影响，还可能产生社会影响，并影响投资者的心理和预期，从而对股价产生影响 Ⅳ通货膨胀使得各种商品价格具有更大的不确定性，也使得企业未来经营状况具有更大的不确定，从而增加证券投资的风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：除了Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，通货膨胀对证券市场的影响还包括：①严重的通货膨胀将严重扭曲经济，加速货币贬值，这时人们将会囤积商品、购买房屋等进行保值；②政府往往不会长期容忍通货膨胀存在，因而必然会使用某些宏观经济政策工具来抑制通货膨胀；③通货膨胀时期，并不是所有价格和工资都按同一比率变动，而是相对价格发生变化；④长期严重的通货膨胀必然恶化经济环境、社会环境，股价将受大环境影响而下跌。

8.【单选题】债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。
A.流动性偏好理论
B.久期的特性
C.理论期限结构的特性
D.套利原理
参考答案：B
解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。

9.【判断题】趋势投资计划，适用于短期投资者。。
对
错
参考答案：错
解析：趋势投资计划是一种长期的投资计划，适用于长期投资者。

10.【多选题】下列关于年金的表述的有（）。
A.年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项
B.向租房者每月收取的固定租金属于年金形式
C.等额本息分期偿还贷款属于年金形式
D.退休后每月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式
参考答案：ABCD
解析：年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。

11.【判断题】短期债券一般不付息，而是到期一次性还本。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：短期债券一般不付息，而是到期一次性还本，因此要折价交易。

1.【多选题】证券投资咨询机构以外的其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务的资格条件包括（）。
A.具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元
B.实缴注册资本和净资产不低于人民币100万元
C.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度
D.控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第七条，证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：（一）已经取得中国证监会核准的证券投资咨询业务资格；（二）实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元；（三）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；（四）公司财务会计信息真实、准确、完整；（五）控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前一年未发生变化，信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；（六）具有2年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近2年每年财务顾问业务收入不低于100万元；（七）有证券从业资格的人员不少于20人，其中，具有从事证券业务经验3年以上的人员不少于10人，财务顾问主办人不少于5人；（八）中国证监会规定的其他条件。第八条，其他财务顾问机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，除应当符合前条第（二）至（四）项及第（七）项的条件外，还应当具备下列条件：（一）具有3年以上从事公司并购重组财务顾问业务活动的执业经历，且最近3年每年财务顾问业务收入不低于100万元；（二）董事、高级管理人员应当正直诚实，品行良好，熟悉证券法律、行政法规，具有从事证券市场工作3年以上或者金融工作5年以上的经验，具备履行职责所需的经营管理能力；（三）控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；（四）中国证监会规定的其他条件。资产评估机构、会计师事务所、律师事务所或者相关人员从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当另行成立专门机构。 B项应为，实缴注册资本和净资产不低于人民币500万元。

2.【多选题】每年末均需要进行减值测试的资产有（）。
A.使用寿命不确定的商标权
B.尚未达到预定可使用状态的无形资产
C.非同一控制下企业合并形成的商誉
D.吸收合并形成的商誉
参考答案：ABCD
解析：每年末均需要进行减值测试的资产包括：商誉、使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到预定可使用状态的无形资产。

3.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约=0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，计算应计提存货跌价准备为（）。
A.0
B.100
C.180
D.20
参考答案：B
解析：对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380(万元)，存货成本=600×0.8=480(万元)，需计提存货跌价准备100万元。对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320(万元)，成本=400×0.8=320(万元)，不需计提存货跌价准备，故1000件存货期末应计提存货跌价准备为100万元。

4.【单选题】根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》，下列关于董事行为规范要求的说法，正确的有（）。 Ⅰ、独立董事不得委托非独立董事代为出席会议 Ⅱ、一名董事在一次董事会会议上不得接受超过二名董事的委托代为出席会议 Ⅲ、连续十二个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的三分之一的，董事应当作出书面说明并对外披露 Ⅳ、在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议 Ⅴ、董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ项，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.3.1条，董事应当亲自出席董事会会议，因故不能亲自出席董事会会议的，应当审慎选择并以书面形式委托其他董事代为出席，独立董事不得委托非独立董事代为出席会议。涉及表决事项的，委托人应当在委托书中明确对每一事项发表同意、反对或者弃权的意见。董事不得作出或者接受无表决意向的委托、全权委托或者授权范围不明确的委托。董事对表决事项的责任不因委托其他董事出席而免除。在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议。一名董事在一次董事会会议上不得接受超过二名董事的委托代为出席会议。 Ⅲ项，根据《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.3.4条，出现下列情形之一的，董事应当作出书面说明并对外披露：（一）连续两次未亲自出席董事会会议；（二）连续十二个月未亲自出席董事会会议次数超过其间董事会会议总次数的二分之一。

5.【单选题】监事不可以通过（）选举产生。
A.董事会
B.创立大会
C.股东大会
D.职工代表大会
参考答案：A
解析：董事与监事的选举和更换以及其薪酬的决定，应当由股东（大）会层面决定，其中职工代表董事或监事由职代会选举产生。

6.【多选题】下列各项中，不能够引起现金流量表净额发生变动的是（）。
A.以存货抵偿债务
B.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
C.以银行存款支付采购款
D.将现金存为银行活期存款
参考答案：ABD
解析：A项，以存货抵偿债务不涉及现金流量变动。 B项，2个月内到期的债券投资属于现金等价物，银行存款换取现金等价物不涉及现金流量的变动。 C项，以银行存款支付采购款使现金流量减少，能够引起现金流量表净额发生变动。 D项，银行活期存款属于银行存款，不涉及现金流量变动。

7.【多选题】以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（）。
A.向投资者支付的股息
B.红利等权益性投资收益款项
C.税收滞纳金
D.罚金、罚款和被没收财物的损失
参考答案：ABCD
解析：《企业所得税法》第10条规定，在计算应纳税所得额时，下列支出不得扣除：①向投资者支付的股息、红利等权益性投资收益款项；②企业所得税税款；③税收滞纳金；④罚金、罚款和被没收财物的损失；⑤本法第九条规定以外的捐赠支出；⑥赞助支出；⑦未经核定的准备金支出；⑧与取得收入无关的其他支出。

8.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

9.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（）。
A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
参考答案：D
解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

10.【多选题】根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告应当包括（）。
A.转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格
B.担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况
C.公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排
D.前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）5.2.13条，发行可转换公司债券的上市公司，其年度报告和半年度报告还应当包括以下内容：（一）转股价格历次调整、修正的情况，经调整、修正后的最新转股价格；（二）可转换公司债券发行后累计转股的情况；（三）前10名可转换公司债券持有人的名单和持有量；（四）担保人盈利能力、资产状况和信用状况发生重大变化的情况；（如适用）（五）公司的负债情况、资信变化情况以及在未来年度偿债的现金安排；（六）中国证监会和本所规定的其他内容。

1.【多选题】下列属于会计政策变更的是（）。
A.存货发出计价由先进先出法变更为加权平均法
B.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式
C.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法
D.建造合同完工进度由根据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定变更为根据实际测定的完工进度确定
参考答案：ABD
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。 A项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。 B项属于以便对外提供更可靠、更相关的会计信息，按变更后新的会计政策进行会计处理的情形。 C项属于会计估计变更。 D项，收入确认由完成合同法改为完工百分比法属于会计政策变更。

2.【多选题】关于会计政策变更和会计估计变更，以下说法不正确的是（）。
A.企业原以成本法核算长期股权投资，后因增持至30％，改用权益法核算，属于会计政策变更
B.存货跌价准备原来由单项计提变为按类别计提，属于会计估计变更
C.存货计价由发出先进先出发变为加权平均法，属于会计估计变更
D.包装物由五五摊销法(按平均)变为一次摊销法，属于会计政策变更
参考答案：ACD
解析：A项既不属于会计政策变更也不属于前期差错更正，但要进行追溯调整。 C项属于执行企业会计准则体系的企业按照新规定进行会计政策变更的情形。 D项属于不重要的交易或者事项采用新的会计政策，既不属于会计政策变更，也不属于会计估计变更。

3.【多选题】某上市公司发行时公布了盈利预测，结果盈利实际实现情况较预测大幅减少，投资者投资后损失惨重，则以下说法正确的有（）。
A.上市公司应承担赔偿责任
B.投资者可以提起民事诉讼赔偿
C.保荐机构的董事、监事、高级管理人员除证明无过错的，应承担连带责任
D.为盈利预测出具审核报告的会计师事务所除证明无过错的，应承担连带责任
参考答案：ABD
解析：C项说法错误，不包括保荐机构的董事、监事、高级管理人员。《证券法》第85条规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。《证券法》第163条，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告及其他鉴证报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与委托人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

4.【多选题】《证券公司投资银行类业务内部控制指引》中所称证券公司投资银行类业务是指（）。
A.承销与保荐
B.上市公司并购重组财务顾问
C.公司债券受托管理
D.上市公众公司推荐
参考答案：ABC
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第2条规定，所称证券公司投资银行类业务是指：①承销与保荐；②上市公司并购重组财务顾问；③公司债券受托管理；④非上市公众公司推荐；⑤资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

5.【多选题】某上交所上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％，下列说法正确的有（）。
A.上市公司在制定现金分红具体方案时，独立董事应当发表明确意见
B.应当在董事会公告中详细披露现金分红水平较低的原因
C.独立董事应就“年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30％”发表明确意见
D.应当在董事会公告中披露留存未分配利润的确切用途和预计收益
参考答案：ABCD
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》（2022年）的规定，具体分析如下：第6.5.6条，上市公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。（A项符合题意）第6.5.7条，上市公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过利润分配的董事会决议公告中详细披露以下事项：（一）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或者现金分红水平较低原因的说明；（B项符合题意）（二）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况。（D项符合题意）第6.5.8条，上市公司在制定和执行现金分红政策过程中出现下列情形的，独立董事应当发表明确意见：（一）公司章程中没有明确、清晰的股东回报规划或者具体的现金分红政策；（二）公司章程规定不进行现金分红；（三）公司章程规定了现金分红政策，但无法按照既定现金分红政策确定当年利润分配方案；（四）公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或者拟分配的现金红利总额与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%；（C项符合题意）（五）公司存在过度高比例现金分红；（六）本所认定的其他情形。

6.【多选题】我国上市公司发行证券进行再融资，发行过程中不需要聘请具有保荐机构资格的保荐人的有（）。
A.主板上市公司非公开发行公司债券募集资金投资新的经营业务
B.中小企上市公司经营危险品生产业务，非公开发行股票募集资金投资百货业务
C.创业板上市公司公开发行公司债券募集资金用于偿还银行贷款
D.主板上市公司当年主营业务收入较上年下降50%以上，本次非公开发行股票募集资金20亿元
参考答案：AC
解析：选项A、C错误，发行公司债券不需要聘请保荐机构。选项B、D，属于《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证监会认定的其他情形。

7.【单选题】甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（）。 Ⅰ控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败 Ⅱ原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功 Ⅲ只能采取由证券公司代销形式发行 Ⅳ配股价格由发行人与主承销商协商确定
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：E
解析：控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。配股价格由发行人与主承销商协商确定。根据保代培训的规定，配股，配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。

8.【多选题】关于战略投资的外国投资者必须具备的条件，下列说法正确的有（）。
A.依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且有成熟的管理经验
B.境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元
C.有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范
D.近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚（不包括其母公司）
参考答案：ABC
解析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第六条，投资者应符合以下要求: （一）依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；（二）境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；（三）有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；（四）近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。

9.【多选题】规模较小的一人有限公司可以不设（）。
A.董事会
B.监事会
C.执行董事
D.股东会
参考答案：ABD
解析：根据《公司法》的规定，具体分析如下：第五十条，股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一名执行董事，不设董事会。执行董事可以兼任公司经理。A项符合题意第五十一条有限责任公司设监事会，其成员不得少于三人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一至二名监事，不设监事会。B项符合题意第六十一条，一人有限责任公司不设股东会。D项符合题意

10.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，下列关于保荐业务的相关表述正确的有（）。
A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可以选择不同的保荐机构承担
B.保荐机构依法对发行人的申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见
C.所有IPO、再融资项目发行都可以采用联合保荐的形式，但参与联合保荐机构不得超过2家
D.证券发行的主承销商可以由为本次证券发行进行保荐的保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任
参考答案：BD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）相关规定：“同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任。” 选项A错误，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。选项B正确，保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。选项C错误，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，也可以不采用联合保荐，但采取联合保荐的一个前提是“证券发行规模达到一定数量”，并非所有都可以联合保荐。选项D正确，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

11.【单选题】根据《优先股试点管理办法》，下列关于上市公司发行优先股条件的说法，正确的是（）。
A.试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股
B.上市公司发行优先股，最近一个会计年度实现的可分配利润应当不少于优先股一年的股息
C.公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告
D.上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之三十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之三十
参考答案：A
解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： B项，第十九条，上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息。 C项，第二十一条，上市公司报告期不存在重大会计违规事项。公开发行优先股，最近三年财务报表被注册会计师出具的审计报告应当为标准审计报告或带强调事项段的无保留意见的审计报告；非公开发行优先股，最近一年财务报表被注册会计师出具的审计报告为非标准审计报告的，所涉及事项对公司无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。 D项，第二十三条，上市公司已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的百分之五十，且筹资金额不得超过发行前净资产的百分之五十，已回购、转换的优先股不纳入计算。

1.【多选题】在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（）。
A.标的物价格在执行价格与损益平衡点之间
B.标的物价格在执行价格以下
C.标的物价格在损益平衡点以上
D.标的物价格在执行价格以上
参考答案：AB
解析：不考虑交易费用，当标的资产价格>执行价格+权利金时，看涨期权卖方处于亏损状态，买方处于盈利状态，当标的资产价格<执行价格+权利金时，看涨期权卖方处于盈利状态，买方处于亏损状态。其中，执行价格+权利金=损益平衡点。

2.【多选题】从总体中抽样一般需要满足的条件为（）。
A.连续性
B.独立性
C.针对性
D.随机性
参考答案：BD
解析：简单随机样本需满足的条件有：(1)随机性，总体中每个个体都有相同的机会加入样本。(2)独立性，从总体中抽取的每个个体对其他个体的抽取无任何影响。

3.【判断题】数字货币的特点之一是公开性。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：数字货币的特点：①匿名性，使用者的个人信息和隐私能得到较好保护。②安全性，数字货币使用数字签名、安全加密存储等技术，不可重复花费、不可非法复制伪造、交易不可篡改。③可编程性，数字货币采用的区块链技术支持可编程合约。④高效率性，数字货币以区块链形式运行记账，通过公私钥匙进行交易签名验证，可以减少对中介的需求，降低交易成本。

4.【单选题】按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三类趋势的最大区别是（）。
A.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
B.趋势波动的幅度大小
C.趋势变动方向
D.趋势持续时间的长短
参考答案：A
解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为3种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势是那些持续3周～3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。

5.【不定项题】下列关于不同风险偏好型投资者的描述，正确的有（）。 I.风险厌恶型投资者会放弃风险溢价为零的风险投资 II.风险中性型投资者只根据期望收益率来判断风险投资 III.风险偏好型投资者乐意参加风险溢价为零的风险投资 IV.随着风险厌恶程度的不断增加，投资者愿意为保险付出的保费越低
A.I、II、III
B.II、IV
C.I、II、IV
D.I、III
参考答案：A
解析：随着风险厌恶程度的不断增加，投资者所要求的风险补偿越高，所以，愿意为保险付出的保费越高。

6.【单选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。 I债券投资策略 Ⅱ战略性投资策略 Ⅲ战术性投资策略 IV.股票投资策略
A.I、II
B.I、IV
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、IV
参考答案：C
解析：证券投资策略按照不同的标准有不同的分类：①根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；②按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资战略；③根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。

7.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

8.【单选题】自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由（）于20世纪80年代提出的。 Ⅰ.拉巴波特 Ⅱ.詹森 Ⅲ.斯科尔斯 Ⅳ.夏普
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：D
解析：自由现金流作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的，经历多年的发展，已成为企业价值评估领域使用最广泛，理论最健全的指标，美国证监会更是要求公司年报中必须披露这一指标。

9.【单选题】国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响包括（）。 Ⅰ国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响我国证券市场 Ⅱ国际金融市场动荡通过宏观层面间接影响我国证券市场 Ⅲ国际金融市场动荡通过微观层面直接影响我国证券市场 Ⅳ国际金融市场动荡通过国际直接投资影响我国证券市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：国际金融市场环境对我国证券市场的影响包括：①国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场；②国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场；③国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。

10.【多选题】—般而言，进行套期保值时需遵循的原则包括（）。
A.价值相等
B.月份相同或相近
C.买卖方向对应
D.品种相同
参考答案：BCD
解析：一般而言，进行套期保值操作要遵循下述基本原则：①买卖方向对应的原则，②品种相同原则，③数量相等原则，④月份相同或相近原则。

1.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项有（）。 Ⅰ“证券研究报告”字样 Ⅱ署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码 Ⅲ证券研究报告采用的信息和资料来源 Ⅳ使用证券研究报告的风险提示
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项： (1)“证券研究报告”字样。 (2)证券公司、证券投资咨询机构名称。 (3)具备证券投资咨询业务资格的说明。 (4)署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码。 (5)发布证券研究报告的时间。 (6)证券研究报告采用的信息和资料来源。 (7)使用证券研究报告的风险提示。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

2.【单选题】公司主要的财务报表不包括（）。
A.资产负债表
B.利润表
C.现金流量表
D.利润分配表
参考答案：D
解析：公司主要的财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表等。

3.【单选题】根据简单随机样本的获得方法，简单随机抽样可以分为（）。 Ⅰ有放回抽样 Ⅱ随机抽样 Ⅲ不放回抽样 Ⅳ连续抽样
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：简单随机抽样分为重复抽样和不重复抽样。重复抽样，又称放回式抽样，每次抽中的单位仍放回总体，样本中的单位可能不止一次被抽中。不重复抽样，又称不放回式抽样，抽中的单位不再放回总体，样本中的单位只能抽中一次。 Ⅰ、Ⅲ项正确，本题选B。

4.【单选题】RSI的应用法则包括（）。 Ⅰ.根据RSI的取值大小判断行情 Ⅱ.两条或多条RSI曲线的联合使用 Ⅲ.从RSI的曲线形状判断行情 Ⅳ.从RSI与股价的背离程度方面判断行情
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：RSI的应用法则主要有以下四条：①根据RSI的取值判断市场行情；②两条或多条RSI曲线联合使用；③从RSI的曲线形状判断行情；④从RSI与股价的背离程度方面判断行情。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。

5.【单选题】在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（）。
A. δ×现货总价值
B. σ×现货总价值
C. β×现货总价值
D. α×现货总价值
参考答案：C
解析：套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸，否则，多空数量的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象）面临较大的风险。即要求：期货合约的总值=现货总价值×β。

6.【多选题】可转换证券的价值分为（）。
A.投资价值
B.理论价值
C.市场价值
D.实际价值
参考答案：ABC
解析：可转换债券是指持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其转换成一定数量的另一种证券。其价值可以分为：①投资价值；②理论价值；③市场价值。

7.【单选题】( )是研究两个或两个以上变量的取值之间存在某种规律性。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类
参考答案：C
解析：关联分析是研究两个或两个以上变量的取值之间存在某种规律性。

8.【多选题】关于税收的功能，下面说法正确的是（）。
A.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平
B.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构
C.通过减少税收来弥补财政支出赤字
D.通过关税和出口退税调节国际收支平衡
参考答案：ABD
解析：考查税收的功能。 (1)税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平。 (2)税收还可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构。 (3)进口关税政策和出口退税政策对于国际收支平衡具有重要的调节功能。

9.【单选题】一般来说，不属于技术分析特点的有（）。 I.同市场接近，比较直观 II.能够比较全面地把握证券价格的基本走势 Ⅲ.应用财务比率分析法 IV.进行证券买卖见效慢、获得收益的周期长
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅳ
D.II、Ⅲ
参考答案：A
解析：技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强，基本分析法能够比较全面地把握证券价格的基本走势，进行证券买卖见效慢、获得收益的周期长。

10.【单选题】股指期货理论价格的决定主要取决于（）。 Ⅰ.现货指数水平 Ⅱ.构成指数的成分股股息收益 Ⅲ.利率水平 Ⅳ.距离合约到期的时间
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：股指期货理论价格的决定主要取决于以下四个因素：现货指数水平、构成指数的成分股股息收益、利率水平、距离合约到期的时间。

11.【单选题】弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（）。
A.成交量
B.财务信息
C.内幕信息
D.公司管理状况
参考答案：A
解析：弱势有效市场假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券信息，包括股票的成交价，成交量等。

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