证券从业每日一练-2026年9月23日

1.【多选题】李某是甲股份有限公司的股东之一，2022年12月3日，甲公司召开临时董事会，并通过一项决议，出现下列情形（），李某可以请求人民法院撤销该决议。
A. 此次临时董事会是由公司四分之一的监事召集的
B. 董事会通过的决议是公司的年度财务预算方案
C. 三分之一的董事出席了会议
D. 李某认为该董事会决议对自身不利
参考答案：AC
解析：A项，董事会会议是由董事长召集和主持的，监事不能召集，因此可以撤销。 B项，董事会制订年度财务预算方案，是合规的，因此不能撤销。 C项，董事会的召开需要有过半数的董事出席方可有效，因此可以撤销。 D项，在合法合规状态下董事会做出的决议，股东没有撤销权限，因此不能撤销。

2.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。
A.每年
B.每半年
C.每月
D.每季度
参考答案：A
解析：教材页码：P188-192 证券公司分类评价每年进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。

3.【单选题】募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起（）日内，向公司登记机关报送材料申请设立登记。
A. 10
B. 15
C. 20
D. 30
参考答案：D
解析：募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起30日内召开公司成立大会。

4.【单选题】按照《证券公司信息隔离墙制度指引》的要求，某证券公司的敏感信息包括内幕信息和其他未公开信息。下列不属于该证券公司内幕信息的是（）。
A. 该证券公司的经营方针和经营范围发生了重大变化
B. 该证券公司董事会通过了一项重要投资行为
C. 该证券公司接受了一项30万元的政府补助
D. 该证券公司分配股利或者增资的计划
参考答案：C
解析：该证券公司接受了一项30万元的政府补助，不会对该证券公司的市场价格产生重大影响，并且属于已经公开的信息，所以C项不属于内幕信息。

5.【单选题】违反《公司法》规定，虚报注册资本取得公司登记的，可对虚报注册资本的公司，处以虚报注册资本金额（）的罚款，情节严重的，撤销公司登记或者吊销营业执照。
A. 5％以上10％以下
B. 5％以上15％以下
C. 10％以上15％以下
D. 15％以上20％以下
参考答案：B
解析：违反《公司法》规定，虚报注册资本、提交虚假材料或者采取其他欺诈手段隐瞒重要事实取得公司登记的，由公司登记机关责令改正，对虚报注册资本的公司，处以虚报注册资本金额5%以上15%以下的罚款。

6.【判断题】若单位进行操纵证券市场的，中国证监会应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：根据《证券法》第一百九十二条的规定，违反法律规定，操纵证券市场的，责令依法处理其非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款。单位操纵证券市场的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【50万元以上500万元以下】的罚款。

7.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，需经（）的核准。
A.中国人民银行
B.财政部
C.中国证监会
D.国务院
参考答案：C
解析：教材页码：P309-318 证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向中国证监会申请保荐业务资格。未经中国证监会核准，任何机构不得从事保荐业务。

8.【单选题】基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金是（）。
A. 传统式基金
B. 开放式基金
C. 封闭式基金
D. 创新式基金
参考答案：C
解析：采用封闭式运作方式的基金，简称【封闭式基金】，是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

9.【多选题】向客户推介的金融产品（）的，证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同时详细披露判断该金融产品适合该客户购买的依据，并要求客户签字确认。
A. 流动性较低
B. 损失可能超过购买支出
C. 透明度较低
D. 期限较长
参考答案：ABC
解析：向客户推介的金融产品流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出或者不易理解的，证券公司应当以简明、易懂的文字，向客户作出有针对性的书面说明，同时详细披露判断该金融产品适合该客户购买的依据，并要求客户签字确认。

10.【单选题】下列可以成为背信运用受托财产罪犯罪主体的是（）。
A. 律师事务所
B. 期货经纪公司
C. 会计师事务所
D. 自然人
参考答案：B
解析：背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、【期货经纪公司】、保险公司或者其他金融机构。

1.【单选题】下列哪项不是基金管理公司设立管理公开募集基金的条件？（）
A. 取得基金从业资格的人员达到法定人数
B. 董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件
C. 注册资本不低于5000万元人民币，且必须为实缴货币资本
D. 主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录
参考答案：C
解析：根据《证券投资基金法》第十三条的规定，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备的条件有：（1）有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；（2）注册资本【不低于1亿元人民币】，且必须为实缴货币资本（C错误）；（3）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近3年没有违法记录；（4）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（5）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；（6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（7）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；（8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

2.【多选题】按照《证券法》的规定，证券公司经营（）业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元。
A. 证券经纪
B. 证券投资咨询
C. 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
D. 证券做市交易
参考答案：ABC
解析：证券公司经营【证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问】（ABC正确）业务的，注册资本最低限额为人民币5000万元；经营证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、其他证券业务之一的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、其他证券业务中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。

3.【多选题】证券承销是指发行人委托证券经营机构向社会公开销售证券的行为，证券的承销方式包括（）。
A.统销
B.包销
C.代销
D.直销
参考答案：BC
解析：教材页码：P42-46 证券承销业务采取代销或者包销方式。

4.【多选题】下列关于保荐代表人应具备的条件，说法正确的有（）。
A. 最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚
B. 最近12个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的重大监管措施
C. 最近5年内具备12个月以上保荐相关业务经历
D. 熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识
参考答案：ABD
解析：保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务，最近12个月内未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的重大监管措施，最近36个月内未受到中国证监会的行政处罚。

5.【单选题】股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量（）的，为发行失败。
A. 50％
B. 60％
C. 70％
D. 80％
参考答案：C
解析：股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量【70％】的，为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。

6.【多选题】根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制的主要内容包括（）。
A. 经纪业务内部控制
B. 融资融券业务内部控制
C. 投资银行业务内部控制
D. 受托投资管理业务内部控制
参考答案：ACD
解析：证券公司内部控制的主要内容包括【经纪业务内部控制】（A正确）、自营业务内部控制、【投资银行业务内部控制】（C正确）、【受托投资管理业务内部控制】（D正确）、研究咨询业务内部控制、业务创新的内部控制、分支机构内部控制、财务管理内部控制、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制等方面。

7.【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括（）。
A. 政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
B. 上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
C. 上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
D. 证券公司、证券投资咨询机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业的相关信息
参考答案：B
解析：按照规定，证券公司【不得以任何形式使用或者泄露】国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开的重大信息。

8.【单选题】发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请（）担任保荐人。
A.证券交易所
B.证券公司
C.证券登记结算机构
D.中国证监会
参考答案：B
解析：教材页码：P459-460 发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。

9.【判断题】普通投资者风险承受能力等级评估是一个持续性的工作，经营机构应当定期或在得知投资者信息发生重要变化、可能影响投资者分类时及时对普通投资者风险承受能力等级进行重新评估，并根据最新的评估结果向投资者销售适当的产品或提供适当的服务。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：普通投资者风险承受能力等级评估是一个持续性的工作，经营机构应当定期或在得知投资者信息发生重要变化、可能影响投资者分类时及时对普通投资者风险承受能力等级进行重新评估，并根据最新的评估结果向投资者销售适当的产品或提供适当的服务。

10.【单选题】按照不同法律关系之间的因果关系，可以将法律关系分为（）。
A. 双边法律关系与多边法律关系
B. 确认性法律关系与创设性法律关系
C. 第一性法律关系与第二性法律关系
D. 纵向法律关系与横向法律关系
参考答案：C
解析：按照不同法律关系之间的【因果关系】，可以将法律关系分为第一性法律关系与第二性法律关系。

11.【判断题】证券公司应于每月结束后10个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P407-414 证券公司应于每月结束后5个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。

1.【单选题】在纽约上市的外资股被称为（）。
A.H股
B.N股
C.S股
D.L股
参考答案：B
解析：选项A，在香港上市的外资股被称为H股。选项B，在纽约上市的外资股被称为N股。选项C，在新加坡上市的外资股被称为S股。选项D，在伦敦上市的外资股被称为L股。

2.【多选题】货币政策中介目标的选取必须符合的标准包括（）。
A. 可测性
B. 可控性
C. 独立性
D. 原则性
参考答案：AB
解析：货币政策中介目标的选取必须符合以下标准：可测性、可控性、相关性、抗干扰性和适应性。选项C和D为干扰混淆项。

3.【多选题】下列各项中，属于科创板上市标准的是（）。
A. 预计市值+研发成果
B. 预计市值+营业收入+现金流量
C. 预计市值+净利润/营业收入
D. 预计市值+净利润+现金流
参考答案：ABC
解析：科创板5套上市标准：第一套上市标准为“预计市值+净利润/营业收入"（C选项正确）第二套上市标准为“预计市值+营业收入+研发投入” 第三套上市标准为“预计市值+营业收入+现金流量”（B选项正确）第四套上市标准为“预计市值+营业收入” 第五套上市标准为“预计市值+研发成果”（A选项正确）

4.【多选题】影响股票价格的政治因素一般包括（）。
A.国际社会政治、经济的变化
B.领袖更替
C.政权更迭
D.战争
参考答案：ABCD
解析：政治因素对股票价格的影响很大，往往很难预料，主要有： (1)战争。 (2)政权更迭、领袖更替等政治事件 (3)政府重大经济政策的出台、社会经济发展规划的制订、重要法规的颁布等。 (4)国际社会政治、经济的变化。 (5)因发生不可预料和不可抵抗的自然灾害或不幸事件，给社会经济和上市公司带来重大财产损失而又得不到相应赔偿，股价会下跌。

5.【判断题】项目收益债券所募集的资金可以用于该项目建设、运营或设备购置，也可以置换项目资本金。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：考点：考查项目收益债券的相关知识。发行项目收益债券所募集的资金只能用于该项目建设、运营或设备购置，【不得置换】项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。可以面向机构投资者非公开发行，单笔认购不少于500万元人民币。

6.【单选题】证券公司债券申请上市交易要求实际发行债券的面值总额不少于（）元
A.5000万
B.1亿
C.3000万
D.1000万
参考答案：A
解析：教材页码：P350 证券公司债券申请上市条件：（一）债券发行申请已获批准并发行完毕（二）实际发行债券的面值总额不少于5000万元（三）申请上市时仍符合公开发行的条件（四）中国证监会规定的其他条件

7.【单选题】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为（）。
A.远期
B.期货
C.互换
D.期权
参考答案：B
解析：《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。【考查考点】第七章第一节金融衍生工具概述

8.【单选题】债券现券买卖的交易方式为（），结算方式为（）。
A.全价交易；全价结算
B.净价交易；净价结算
C.净价交易；全价结算
D.全价交易；净价结算
参考答案：C
解析：教材页码：P369-371 现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。现券买卖按净价交易，全价结算。故本题选C。

9.【多选题】证券经纪业务包括（）。
A. 通过证券交易所代理买卖证券业务
B. 委托证券业协会代理买卖证券业务
C. 证券从业人员代理买卖证券业务
D. 柜台代理买卖证券业务
参考答案：AD
解析：证券经纪业务又被称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为【柜台代理买卖证券业务】和【通过证券交易所代理买卖证券业务】。

10.【单选题】对基金机构的监管不包括对（）的监管。
A.基金管理人
B.基金投资人
C.基金服务机构
D.基金托管人
参考答案：B
解析：教材页码：P421-424 对基金机构的监管包括对基金管理人、基金托管人、基金服务机构等的监管。

1.【单选题】（）是指持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股。
A.非参与优先股
B.参与优先股
C.可累积优先股
D.固定股息率优先股
参考答案：A
解析：选项A，根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。持有人只能获取一定股息但不能参加公司额外分红的优先股，被称为非参与优先股。选项B，持有人除可按规定的股息率优先获得股息外，还可与普通股股东分享公司剩余收益的优先股，被称为参与优先股。选项C，根据公司因当年可分配利润不足而未向优先股股东足额派发股息，差额部分是否累积到下一会计年度，可分为累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。选项D，股息率优先股存续期内不作调整的，称为固定股息率优先股；而根据约定的计算方法进行调整的，称为浮动股息率优先股。

2.【判断题】证券监督管理机构依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构、财务公司等的证券业务活动，进行监督管理。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：证券监督管理机构依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。【不包括财务公司】

3.【多选题】地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为（）。
A.一般债券
B.专项债券
C.项目债券
D.收益债券
参考答案：AB
解析：地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为【一般债券(普通债券)】和【专项债券(收入债券)】。

4.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（）。
A.以期货为主，兼顾其他衍生品
B.以场外为主，兼顾场内
C.以境内为主，兼顾境外
D.以标准化产品为主，兼顾非标产品
参考答案：ACD
解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面： 1.以期货为主，兼顾其他衍生品； 2.以场内为主，兼顾场外。 3.以境内为主，兼顾境外。 4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。

5.【单选题】基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。
A.2
B.3
C.5
D.10
参考答案：B
解析：基金管理人应当在基金份额发售的【3日】前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。投资人缴纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立。

6.【单选题】根据有关规定，区域性股权市场具有限制条件，投资者买入后卖出或者卖出后买入同一证券的时间间隔不得少于（）个交易日。
A. 3
B. 4
C. 5
D. 10
参考答案：C
解析：区域性股权市场具有限制条件，投资者买入后卖出或者卖出后买入同一证券的时间间隔不得少于5个交易日。

7.【判断题】证券公司短期次级债可计入净资本，也可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司短期次级债不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。

8.【单选题】关于QDII基金的境外投资需遵循的限制比例中，不符合要求的是（）。
A. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的10％
B. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％
C. 单只基金、集合计划持有其余各类证券不得超过被持证券份额或净值的10%
D. 同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％
参考答案：A
解析：为了分散投资风险，QDII基金的境外投资需遵循的限制比例： 1. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％；A错误，B正确 2. 单只基金、集合计划持有其余各类证券不得超过被持证券份额或净值的10%；C正确 3. 同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％。D正确

9.【单选题】证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的（）。
A. 代销方式
B. 承销方式
C. 包销方式
D. 直销方式
参考答案：A
解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。(故本题正确选项为A）

10.【多选题】以下关于做市商交易制度说法正确的有（）。
A.投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系
B.证券成交价格的形成由做市商决定
C.投资者之间直接成交
D.证券成交价格的形成由投资者竞价决定
参考答案：AB
解析：报价驱动是一种连续交易商市场，也称为做市商市场在这一市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市高手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。报价驱动的特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定（选项B正确）；第二，投资者买卖证券都以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。（选项A正确）

11.【单选题】在银行间市场，债券市场转托管的时间为工作日的（）。
A.8:00-16:30
B.8:00-17:00
C.8:30-16:30
D.8:30-17:00
参考答案：C
解析：教材页码：P372 转托管时间：银行间市场可在工作日内的8:30-16:30实时办理转出、转入业务。

1.【判断题】久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337~343 久期已成为市场普遍接受的风险控制指标。

2.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

3.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

4.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

5.【不定项题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。
A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
参考答案：B
解析：基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

6.【判断题】单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的100%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的50%。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P46~47 单一基金投资顾问机构所有管理型基金投资顾问业务客户持有单只基金份额合计不得超过该基金总份额的50%，持有单只货币市场基金、开放式债券基金份额合计不超过该基金总份额的20%。

7.【单选题】下列哪个是属于行业幼稚期?
A.电力
B.计算机
C.制造业
D.遗传工程
参考答案：D
解析：教材页码：P214~221 处于行业生命周期的幼稚期的行业往往是科学技术突破性进步的结果，处于刚刚诞生或出生不久的阶段，如太阳能和某些遗传工程产品等行业正处于行业生命周期的幼稚期。

8.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P67~68 可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。

9.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，下列客户服务内容属于证券公司、证券投资咨询机构的证券投资顾问业务范畴的是（）
A.向客户建议适当的投资组合
B.向客户进行理财规划建议
C.向客户建议如何选择适当的投资品种
D.接受客户全权委托，管理客户资产
参考答案：ABC
解析：教材页码：P3~4 证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等。投资建议内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。证券公司在从事证券投资顾问业务过程中禁止接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格的行为。

10.【多选题】投资者的无差异曲线与证券组合可行域有效边界的切点所表示的组合（）。
A.是该投资者的最优证券组合
B.是方差最小组合
C.投资者在所有有效组合中，该组合获得最大满意程度
D.投资者在所有有效组合中，该组合风险最小
参考答案：AC
解析：教材页码：P121~123 最优证券组合是投资者的无差异曲线与有效边界的切点。

1.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（）。
A.现值
B.终值
C.时间
D.利率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

2.【不定项题】某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，据此下列说法错误的是（）。
A.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
B.该公司股票的内部收益率为8%
C.该公司股票今年年初市场价格被高估
D.持有该公司股票的投资者应当在今年年初卖出该公司股票
参考答案：A
解析：该公司股票今年年初的内在价值=1×(1+5%)/(10%-5%)=21(元)。设该公司股票的内部收益率为r，则35=1×(1+5%)/(r-5%)，解得：r=8%，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。

3.【不定项题】下列行业属于防守型行业的是（）
A.TMT行业
B.食品类
C.消耗品
D.商业…
参考答案：B
解析：教材页码：P214~221 防守型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，公众对其产品有相对稳定的需求。例如，食品业和公用事业就属于典型的防守型行业。

4.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

5.【多选题】市场风险控制的主要方法是（）。
A.交易限额
B.风险限额
C.风险对冲
D.经济资本配置
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P347~352 市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。

6.【不定项题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。
A.0.1
B.0.4
C.0.04
D.0.06
参考答案：C
解析：教材页码：P238~250 股票获利率=每股股利／每股市价=0.4／10=0.04。

7.【多选题】投资顾问在对客户正常情况下的收入进行预测时，主要预测（）？
A.常规性收入
B.收入最低情况下的收入
C.临时性收入
D.上一年的实际收入
参考答案：AC
解析：客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。在预测客户未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。

8.【单选题】关于套利，下列说法正确的是（）
A.当投资者不需要任何投资就可以获得低风险收益时，他们就是在套利
B.套利机会可以长久地存在下去
C.套利机会的存在意味看市场处于不均衡状态
D.套利只存在单一资产上
参考答案：C
解析：教材页码：P132~133 所谓套利行为是指利用同一实物资产或证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。套利定价理论认为，如果市场未达到均衡状态的话，市场上就会存在无风险的套利机会。

9.【不定项题】下列关于现金预算的控制，说法正确的是（）。
A.认知需要等于投资动机加上开源节流的努力方向
B.认知需要等于储蓄动机加上开源节流的努力方向
C.认知需要等于消费动机加上开源节流的努力方向
D.认知需要等于消费动机加上储蓄动机
参考答案：B
解析：教材页码：P408~409 认知需要是储蓄的动力，其后将由开源或节流产生储蓄，即认知需要=储蓄动机+开源节流的努力方向，故选B项。

10.【单选题】某公司拟购置一项资产，有两种付款方式可供选择：方式一，现在支付15万元，一次性结清；方式二：分5年付款，1-5年各年年初的付款分别为3万、3万、4万、4万、4万元。假设年利率为6%，按现值计算下列说法中正确的是（）。
A.付款方式二更好
B.两种付款方式无法比较
C.两种付款方式无差异
D.付款方式一更好
参考答案：D
解析：教材页码：P56~57 方式一=15万方式二=3+3/（1+6%）+4/（1+6%）^2+4/（1+6%）^3+4/（1+6%）^4=15.92万元＞15万元，付款方式一更好。

11.【判断题】核心+卫星型基金组合的主要思路是通过“卫星”基金保证基本收益，通过“核心”基金积极争取超额收益。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：选定一只业绩长期出色且较为稳健的基金作为投资组合的“核心”，即重点投资的对象；另外选择一些短期业绩突出的股票型基金或者混合型基金作为投资组合的“卫星”。其主要思路是通过“核心”基金保证基本收益，通过“卫星”基金积极争取超额收益。

1.【多选题】当母公司同时满足以下哪些条件时，该母公司属于投资性主体。（）
A.该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或者多个投资者处获取资金
B.该公司惟一经营目的，是通过资本增值、投资收益或者两者兼有而让投资者获得回报
C.该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价
D.其所有者权益以股权或类似权益方式存在
参考答案：ABC
解析：当母公司同时满足以下三个条件时，该母公司属于投资性主体：①该公司是以向投资方提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金；②该公司的惟一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；③该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行计量和评价。D项为投资性主体的特征。

2.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

3.【多选题】下列关于资产评估的说法，正确的有（）。
A.使用重置成本法进行评估的前提是被评估资产处于继续使用状态，或被假定处于继续使用状态，被评估资产的预期收益能够支持其重置价值
B.复原重置成本是指采用与鉴证标的相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时(基准日)价格水平重新购建与鉴证标的相同的全新物品所发生的费用
C.使用不同评估方法的前提假设可以不一样
D.使用市场法一般要选三个参照物，但是如果有一样的参照物也可以只选一个
参考答案：AB
解析：C项，在运用多种评估途径和方法评估同一评估对象时，要保证每种评估途径和方法运用中所依据的各种假设、前提条件、数据参数的一致性，以便确保评估结果的可比性和相互可验证性。 D项，不论参照物与评估对象如何相似，都要有足够数量的参照物，通常参照物的数量不能低于三个。

4.【单选题】根据《上市公司非公开发行股票实施细则》，定价基准日指的是（）。
A.董事会召开日
B.发行期首日
C.董事会决议公告日
D.股东大会决议公告日
参考答案：B
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第7条规定，《管理办法》所称“定价基准日”是指计算发行底价的基准日。定价基准日为本次非公开发行股票的发行期首日。上市公司应当以不低于发行底价的价格发行股票。

5.【多选题】某公司为上交所上市公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》，以下属于该上市公司关联方的有（）。
A.该公司实际控制人间接控制的甲公司
B.该公司监事钱某担任监事的乙公司
C.在该公司控股股东处担任董事的孙某担任董事的丙公司
D.直接持有该公司2.8%、间接持有3.6%股份的股东赵某间接控制的丁公司
参考答案：ACD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定，上市公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为上市公司的关联法人（或者其他组织）：（一）直接或者间接控制上市公司的法人（或者其他组织）；（二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（三）关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（四）持有上市公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人；具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：（一）直接或者间接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董事、监事和高级管理人员；（三）直接或者间接地控制上市公司的法人（或者其他组织）的董事、监事和高级管理人员；（四）本款第（一）项、第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员。（关系密切的家庭成员：包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母）在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，存在本条第二款、第三款所述情形之一的法人（或者其他组织）、自然人，为上市公司的关联人。中国证监会、本所或者上市公司可以根据实质重于形式的原则，认定其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人（或者其他组织）或者自然人为上市公司的关联人。

6.【多选题】下列会计处理中，不符合我国企业会计准则规定的有（）。
A.资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积
B.资产负债表日，债权投资应按公允价值计量
C.不形成控股合并下以发行权益性证券取得长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本
D.形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入合并成本
参考答案：ABD
解析：A项，资产负债表日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入其他综合收益。 B项，资产负债表日，债权投资应按摊余成本进行后续计量。 D项，形成非同一控制下的控股合并中，合并方为控股合并发生的审计、法律服务等中介费用应于发生时计入当期管理费用。

7.【单选题】个人申请注册登记为财务顾问主办人时，其需要满足的资格条件不包括（）。
A.获得证券从业资格证书
B.未负有到期未清偿的债务
C.最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚
D.参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格
参考答案：B
解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》(以下简称《财务顾问管理办法》)第10条规定，财务顾问主办人应当具备下列条件：①具有证券从业资格；②具备中国证监会规定的投资银行业务经历；③参加中国证监会认可的财务顾问主办人胜任能力考试且成绩合格；④所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；⑤未负有数额较大到期未清偿的债务；⑥最近24个月无违反诚信的不良记录；⑦最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；⑧最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；⑨中国证监会规定的其他条件。

8.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年10月申请配股，公司合并报表2017年至2019年3年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2017年至2019年3年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中不符合配股条件的有（）。
A.2017～2019年以现金方式累计分配利润900万元
B.2017～2019年以现金方式累计分配利润750万元
C.2017～2019年以现金加股票方式累计分配利润900万元
D.2017～2019年以现金方式累计分配利润600万元
参考答案：BCD
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。则甲公司2017～2019年以现金方式累计分配利润最少为：(9000÷3)×30％=900(万元)。

9.【多选题】下列各项中，属于资本公积核算内容的有（）。
A.发行可转换公司债券的权益部分的公允价值
B.授予员工股票期权在等待期内确认相关费用
C.控股股东的现金捐赠或者抵偿债务
D.企业收到投资者投入资本超过应出资比例的部分
参考答案：BCD
解析：选项A是通过“其他权益工具”核算；选项B通过“资本公积—其他资本公积”核算；选项C、D通过“资本公积—资本溢价（或股本溢价）”核算。

10.【单选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。 Ⅰ乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元 Ⅱ乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元 Ⅲ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元 Ⅳ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元 Ⅴ其他债权投资入账价值为400万元 Ⅵ其他债权投资入账价值为480万元
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅵ
C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20220119201236728041207-214017289242/1939178700.jpg" style="width:100%;"/>

1.【多选题】根据《公司法》的规定，下列关于国有独资公司组织机构的表述，说法不正确的有（）。
A.国有独资公司不设股东会
B.董事长、副董事长由董事会选举产生
C.国有独资公司监事会成员不得少于3人，其中职工代表的比例不得低于1/3
D.国有独资公司董事会成员均由国家授权投资的机构委派
参考答案：BCD
解析：国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权，A项说法正确。董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定，B项说法不正确。国有独资公司监事会成员不得少于5人，其中职工代表的比例不得低于1/3，C项说法不正确。董事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，董事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生，D项说法不正确。

2.【单选题】2020年2月5日，甲公司以7元／股的价格购入乙公司股票100万股，支付手续费1.4万元，甲公司将该股票投资分类为交易性金融资产。2020年12月31日，乙公司股票价格为9元／股。2021年2月20日，乙公司分配现金股利，甲公司获得现金股利8万元；3月20日，甲公司以11.6元／股的价格将其持有的乙公司股票全部出售。不考虑其他因素，甲公司因持有乙公司股票在2021年确认的投资收益是（）。
A.260万元
B.468万元
C.268万元
D.466.6万元
参考答案：C
解析：题中，甲公司因持有乙公司股票在2021年确认的投资收益=现金股利+转让产生的公允价值变动损益=8+(11.6-9)×100=268(万元)。

3.【多选题】收购人对上市公司进行收购，下列行为符合《上市公司收购管理办法》规定的有（）。
A.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权
B.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金
C.控股股东持有上市公司45％的股份，投资者拟收购33％的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30％的股份然后向全体股东发出要约收购3％的股份
D.投资者已持有上市公司30％股份，现向持有上市公司20％股份的另一股东发出部分收购要约
参考答案：AB
解析：C项，根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。 D项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。即部分要约也应向所有股东发出。

4.【单选题】根据《项目收益债券管理暂行办法》，非公开发行的项目收益债券的评级应达到（）及以上。
A.A+
B.AA
C.AA-
D.AA+
参考答案：B
解析：《项目收益债券管理暂行办法》第5条规定，非公开发行的项目收益债券的债项评级应达到AA及以上。

5.【多选题】以下情形中，创业板上市公司需要对半年度报告进行审计的有（）。
A.拟依据半年度报告进行分配股票股利
B.拟依据半年度报告实行公积金转增股本
C.拟依据半年度报告使用盈余公积弥补亏损
D.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告
参考答案：ABC
解析：《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第6.1.8条规定，公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当聘请会计师事务所进行审计：（一）拟依据半年度报告进行利润分配（仅进行现金分红的除外）、公积金转增股本或者弥补亏损的；（二）中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。

6.【单选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，公开发行公司债券，由（）负责受理、审核，并报中国证监会注册。
A.证券保荐机构
B.中国证券业协会
C.证券交易所
D.中国银行间交易商协会
参考答案：C
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第14条规定，公开发行公司债券，由证券交易所负责受理、审核，并报中国证监会注册。

7.【多选题】证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的措施包括（）。
A.通知出境入境管理机关依法阻止其出境
B.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格
C.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产
D.责令证券公司更换相关人员
参考答案：AC
解析：《证券法》（2020年修订）第一百四十四条，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（1）通知出境入境管理机关依法阻止其出境；（2）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。

8.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

9.【单选题】某上市公司适用25％的所得税税率。2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元。则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（）。
A.200000万元
B.115000万元
C.110000万元
D.28750万元
参考答案：C
解析：除营业外收支和所得税费用外，其他项目做加减处理即可，该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润=750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000+5000+10000=110000(万元)。

10.【多选题】根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》，下列关于上市公司关联方以非现金资产清偿占用的上市公司资金，说法正确的是（）。
A.上市公司应当聘请符合《证券法》规定的中介机构对符合以资抵债条件的资产进行评估，并以资产评估值作为定价依据
B.应当聘请符合《证券法》规定的中介机构出具独立财务顾问报告
C.用于抵偿的资产必须属于上市公司同一业务体系，且不得是尚未投入使用的资产或没有客观明确账面净值的资产
D.上市公司关联方以资抵债方案须经股东大会审议批准，关联方股东应当回避投票
参考答案：CD
解析：根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》（2022年）的规定，具体分析如下： A项，上市公司应当聘请符合《证券法》规定的中介机构对符合以资抵债条件的资产进行评估，以资产评估值或者经审计的账面净值作为以资抵债的定价基础，但最终定价不得损害上市公司利益，并充分考虑所占用资金的现值予以折扣。 B项，独立董事应当就上市公司关联方以资抵债方案发表独立意见，或者聘请符合《证券法》规定的中介机构出具独立财务顾问报告。 C项，用于抵偿的资产必须属于上市公司同一业务体系，并有利于增强上市公司独立性和核心竞争力，减少关联交易，不得是尚未投入使用的资产或者没有客观明确账面净值的资产。 D项，上市公司关联方以资抵债方案须经股东大会审议批准，关联方股东应当回避投票。

11.【多选题】下列情形中，某深交所上市公司的半年度报告需要审计的有（）。
A.拟依据半年度财务数据发行公司债券
B.拟依据半年度财务数据公开增发股票
C.拟依据半年度财务数据进行公积金转增股本
D.拟依据半年度财务数据派发股票股利
参考答案：CD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.2.7条，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当审计：（一）拟依据半年度财务数据派发股票股利、进行公积金转增股本或者弥补亏损；（二）中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。

1.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
参考答案：AC
解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

2.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

3.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

4.【多选题】关于CPI，下列说法正确的是（）。
A.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
B.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
C.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
D.CPI的计算方法采用的是抽样分析
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P202-207 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析，样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

5.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：教材页码：P114-118 C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

6.【多选题】与债券现实复利收益率相比，债券到期收益率的优点有（）。
A.计算简便
B.在交易与报价中可操作性较强
C.利息的再投资收益率是可变的
D.考虑了税收的因素
参考答案：AB
解析：教材页码：P411-417 债券到期收益率的计算简便，在交易与报价中可操作性较强，在到期收益率的计算中，利息的再投资收益率被假设为固定不变的当前到期收益率。但实际上，票息的再投资利率是变动的。另外，到期收益率的计算没有考虑税收的因素，当债券收益需要计算税款时，要在票息中扣除税款再进行折现。

7.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

8.【多选题】从总体中抽样一般需要满足的条件为（）。
A.连续性
B.独立性
C.针对性
D.随机性
参考答案：BD
解析：教材页码：P164-165 简单随机样本需满足的条件有：(1)随机性，总体中每个个体都有相同的机会加入样本。(2)独立性，从总体中抽取的每个个体对其他个体的抽取无任何影响。

9.【不定项题】预计某公司今年年末对其普通股按每股6元支付股利，随后两年的股利维持在相同的水平，在此之后，股利将按每年4％的比率增长，设同类型风险的股票的必要收益率为每年12％，那么今年年初该公司普通股的内在价值等于（）元。
A.69．9
B.60．7
C.92．1
D.90．0
参考答案：A
解析：教材页码：P387-388 <img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920eb86.png" style="width:100%;"/>

10.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

1.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（）。
A.微小趋势
B.主要趋势
C.次要趋势
D.短暂趋势
参考答案：BCD
解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

2.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

3.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

4.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

5.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（）的货币政策。
A.紧缩
B.主动
C.宽松
D.被动
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

6.【多选题】波浪理论的不足包括（）。
A.数浪时不会发生偏差
B.不同的人有不同的数法
C.忽视时间因素
D.忽视成交量因素
参考答案：BD
解析：教材页码：P348-351 波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响。

7.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920af4f.png" style="width:100%;"/>表示（）。
A.二元线性回归模型
B.多元线性回归模型
C.一元线性回归模型
D.非线性回归模型
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 多元线性回归模型是指总体回归函数描述了一个被解释变量与多个解释变量之间的线性关系的总体回归函数。

8.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

9.【多选题】“内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（）。
A.内在价值是一种相对“客观”的价格
B.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
C.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
D.内在价值不受外在因素的影响
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P372-374 投资学上的“内在价值”概念，大致有两层含义： ①内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等等）影响； ②市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。 A、B、C、D项正确。

10.【不定项题】可转换债券对投资者来说，可在一定时期内将其转换为（）。
A.其他债券
B.普通股
C.优先股
D.收益债券
参考答案：B
解析：教材页码：P521-526 可转换债券指的是所有者在一定时期内可以将其转换为普通股的债券，并不能转换为其他证券。

11.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-477 一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

证券从业每日一练(2026年9月23日)

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