证券从业每日一练-2026年9月26日

1.【单选题】下列选项中，不属于股份有限公司监事会职权的是（）。
A. 检查公司财务
B. 执行股东会的决议
C. 向股东会会议提出提案
D. 对董事、高级管理人员提起诉讼
参考答案：B
解析：选项B“执行股东会的决议”是属于董事会的职责范围，而非监事会的职权。因此，答案:是B。根据《公司法》的规定，股份有限公司监事会的主要职权包括：检查公司财务（选项A）；对董事、高级管理人员执行职务的行为进行监督，并在必要时提出解任建议；当董事、高级管理人员损害公司利益时，要求其予以纠正；提议召开临时股东会会议，在董事会不履行职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案（选项C）；依照《公司法》的规定对董事、高级管理人员提起诉讼（选项D）；公司章程规定的其他职权。

2.【单选题】资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日（）封闭式资产管理的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。
A. 可以晚于
B. 不得晚于
C. 不得早于
D. 应当等同于
参考答案：B
解析：资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日【不得晚于】封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。

3.【单选题】证券公司在与客户建立业务关系时，应当识别客户身份，了解（）和交易的（），核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。
A. 实际控制客户的自然人；实际受益人
B. 实际控制客户的法人；实际受益人
C. 实际控制客户的自然人；直接受益人
D. 实际控制客户的法人；直接受益人
参考答案：A
解析：证券公司在与客户建立业务关系时，应当识别客户身份，了解【实际控制客户的自然人】和交易的【实际受益人】，核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。

4.【单选题】企业发行债务融资工具应在（）注册。
A. 中国人民银行
B. 中国银行间市场交易商协会
C. 全国银行间同业拆借中心
D. 中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：B
解析：企业发行债务融资工具应在【中国银行间市场交易商协会】注册。

5.【多选题】下列有关公司合并的说法，正确的是（）。
A. 公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告
B. 公司应当自作出合并决议之日起30日内通知债权人，并于45日内在报纸上公告
C. 债权人自接到通知之日起10日内，未接到通知的自公告之日起30日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保
D. 债权人自接到通知之日起30日内，未接到通知的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保
参考答案：AD
解析：公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上或者国家企业信用信息公示系统公告。债权人自接到通知之日起30日内，未接到通知的自公告之日起 45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

6.【多选题】根据《证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为是（）。
A. 买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
B. 代理委托人从事证券投资
C. 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
D. 法律、行政法规禁止的其他行为
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： ①代理委托人从事证券投资； ②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； ③买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； ④法律、行政法规禁止的其他行为。根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动： ①代理投资人从事证券、期货买卖； ②向投资人承诺证券、期货投资收益； ③与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失； ④为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货； ⑤利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易； ⑥法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。

7.【单选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以（）的罚款。
A. 一百万元以上一千万元以下
B. 二百万元以上二千万元以下
C. 三百万元以上三千万元以下
D. 五百万元以上五千万元以下
参考答案：A
解析：《证券法》第一百八十三条规定，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以【100万元以上1000万元以下】的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

8.【单选题】基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其（）为限对基金财产的债务承担责任。基金合同依法另有约定的，从其约定。
A.银行储蓄存款
B.持有的证券资产
C.出资
D.银行储蓄存款和持有的证券资产
参考答案：C
解析：教材页码：P78-80 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。

9.【单选题】证券期货经营机构应当于每年（）之前，向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。
A. 3月30日
B. 4月30日
C. 5月30日
D. 6月30日
参考答案：B
解析：证券期货经营机构应当于每年【4月30日】前，向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。

10.【多选题】下列关于另类投资子公司的业务范围和业务规则，说法正确的是（）。
A. 向投资者募集资金开展基金业务
B. 不得融资
C. 不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
D. 不得对外提供担保和贷款
参考答案：BCD
解析：另类子公司的业务规则：另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

1.【多选题】证券公司与其股东(或者股东的关联方)之间不得有的行为包括（）。
A. 持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外
B. 通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益
C. 股东违规占用公司资产
D. 法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为
参考答案：ABCD
解析：证券公司与其股东(或者股东的关联方)之间不得有下列行为：（1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外。（2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益。（3）股东违规占用公司资产。（4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。

2.【单选题】信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A. 5万元以上50万元以下
B. 10万元以上30万元以下
C. 50万元以上500万元以下
D. 60万元以上600万元以下
参考答案：C
解析：根据《证券法》第一百九十七条规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以【50万元以上500万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以20万元以上200万元以下的罚款。

3.【单选题】（）是指投资者事先交存足额合约标的作为将来行权结算所应交付的证券，并据此卖出相应数量的认购期权。
A. 备兑开仓
B. 保证金
C. 做市
D. 行权
参考答案：A
解析：【备兑开仓】是指投资者事先交存足额合约标的作为将来行权结算所应交付的证券，并据此卖出相应数量的认购期权。

4.【多选题】根据《证券公司流动性风险管理指引》，下列说法正确的是（）。
A. 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险
B. 证券公司流动性风险管理的目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足
C. 证券公司应对流动性风险实施限额管理，并对其执行情况进行监控
D. 证券公司应密切关注信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控
参考答案：ABCD
解析：A项正确，流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 B项正确，证券公司流动性风险管理的目标是，建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 C项正确，证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。 D项正确，证券公司应对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控，明确风险管理流程和风险化解方法。

5.【单选题】（）负责统一为证券公司、期货公司等股票期权经营机构分配、发放投资者衍生品合约账户号码。
A. 中国证券业协会
B. 中国证券投资基金业协会
C. 证券登记结算机构
D. 证券交易所
参考答案：C
解析：【证券登记结算机构】负责统一为证券公司、期货公司等股票期权经营机构分配、发放投资者衍生品合约账户号码。

6.【单选题】公司章程对（）无约束力。
A. 公司法律顾问
B. 股东
C. 公司
D. 监事
参考答案：A
解析：设立公司应当依法制定公司章程。公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力。公司法律顾问属于公司外部人员，不受到该公司章程约束。故本题选A项。

7.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人被证监会责令改正的，在证监会验收合格之前（）。
A. 可以开展新的上市公司并购重组财务顾问业务
B. 已上报项目，监管机关暂停审理
C. 不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务
D. 已上报项目，监管机关终止审理
参考答案：C
解析：《证券法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等法律法规均对财务顾问的法律责任进行了规定，财务顾问及其财务顾问主办人被要求责令改正的，财务顾问及其财务顾问主办人在改正期间，或者按照要求完成整改并经中国证监会验收合格之前，【不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务】。

8.【单选题】证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过（）。
A. 一家
B. 两家
C. 三家
D. 四家
参考答案：B
解析：证券（股票类）发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过【2家】。

9.【多选题】对违反《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的开户代理机构及其网点，中国结算可视情节轻重采取的措施有（）。
A. 约见谈话
B. 口头警示
C. 通报批评
D. 公开谴责
参考答案：ABCD
解析：对违反《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的开户代理机构及其网点，中国结算视情节轻重单处或并处口头警示、书面警示、约见谈话、通报批评、公开谴责、暂停或终止开户代理机构或网点的开户代理业务资格、提请国务院证券监督管理机构采取相关监管措施等自律管理措施，并根据国务院证券监督管理机构及中国结算的有关规定记入诚信档案。

10.【单选题】金融债券发行人将相关债券信息披露文件送中央结算公司的，通过（）披露。
A. 全国银行间同业拆借中心
B. 中央国债登记结算有限责任公司
C. 中国货币网
D. 中国债券信息网
参考答案：D
解析：发行人将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心和中央结算公司，由同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和【中国债券信息网】披露。

11.【单选题】股东出资及相关关系由（）规定。
A. 董事会决议
B. 发起人协议
C. 股东大会决议
D. 公司章程
参考答案：D
解析：公司章程(也称“公司的宪法”),是指由公司权力机构依据规定程序制定的，规范股东出资及相关关系、公司组织机构设置、公司经营准则等公司营运基本规则，内部成员权利义务相关事项的法定文件，具有特定的法律地位。

1.【多选题】内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是（）。
A. 借款者的违约概率
B. 交易工具的违约损失率
C. 违约风险暴露
D. 预期损失和非预期损失
参考答案：AB
解析：考点：考查对内部评级的理解。内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是【借款者的违约概率和交易工具的违约损失率】。

2.【多选题】证券金融公司应当遵守的风险控制指标规定包括( )。
A.对单一证券公司转融通的余额，不得超过净资本的50％
B.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于80％
C.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20％
D.充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％
参考答案：AD
解析：教材页码：P166-171 证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％（B选项错误）；②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％；③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％（C选项错误）；④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％。

3.【判断题】公司债券的募集资金用途由发行人自行决定，不强制与项目挂钩。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相连。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：公司债券的募集资金用途由发行人自行决定，不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，除金融类企业外，募集资金不得转借他人。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相连。

4.【判断题】私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于5年。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于【10年】。

5.【判断题】我国国债竞争性招标方式的单一标位最低投标限额为0.1亿元。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：【精讲班拓展考题】单一标位最低投标限额为0.1亿元。当期(次)国债竞争性招标额在500亿元以上(不含本数)时，单一标位最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的10%；当期(次)国债竞争性招标额在500亿元以下(含本数)时，单一标位最高投标限额为50亿元。投标量变动幅度为0.1亿元的整数倍。

6.【单选题】交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间为（）。
A.办理过户的前一交易日
B.办理过户交易日当日
C.办理过户交易日后一日
D.买卖双方可自由协商确定
参考答案：D
解析：交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间和方式由【买卖双方在场外协商确定】。

7.【多选题】国别风险主要包括（）。
A.政治风险
B.转移风险
C.货币风险
D.主权风险
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P538-5409-550 国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括【转移风险】、【主权风险】、传染风险、【货币风险】、宏观经济风险、【政治风险】和间接国别风险。

8.【单选题】国际保险监督官协会（IAIS）于（）在瑞士成立。
A. 1994年
B. 2004年
C. 1983年
D. 1974年
参考答案：A
解析：国际保险监督官协会（IAIS）于1994年在瑞士成立

9.【单选题】下列不符合我国普通国债发行情况的是（）。
A.期限趋于多样化
B.发行成本越来越高
C.规模越来越大
D.发行方式趋于市场化
参考答案：B
解析：教材页码：P295-299 我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大；二是期限趋于多样化；三是发行方式趋于市场化。 B不符合题意，故本题正确答案为B。

10.【多选题】地方政府债券筹集的资金一般用于（）。
A.弥补地方财政资金的不足
B.地方兴建大型项目
C.弥补赤字
D.地方兴建基础设施
参考答案：AB
解析：地方政府债券筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

1.【判断题】如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：如果NPV小于0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。如果NPV大于0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。

2.【单选题】下列有关证券除权除息的说法，错误的是（）。
A.除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息
B.除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益
C.从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨
D.从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额
参考答案：C
解析：除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息(现金股利)；（选项A正确）除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。（选项B正确）从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。（选项C错误，选项D正确）但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。

3.【单选题】下列流动性风险主要衡量指标中，属于市场层面指标的是（）。
A.流动比率
B.换手率
C.流动性指数
D.资产负债的久期缺口
参考答案：B
解析：教材页码：P538-540 选项A、C、D三个选项属于机构层面指标，B属于市场层面指标。

4.【单选题】《期货和衍生品法》在立法上主要关注的品种为(）。
A.期权
B.期货
C.远期
D.互换
参考答案：B
解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》的立法特点之一：以期货为主，兼顾其他衍生品。衍生品家族主要有四大成员，分别是期货、期权、远期和互换。

5.【多选题】大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为( )。
A. 商品期货
B. 商品期权
C. 商品远期
D. 信用衍生品
参考答案：ABC
解析：大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为【商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换】。

6.【单选题】全国中小企业股份转让系统又称（）。
A. 创业板
B. 二板市场
C. 新三板
D. 中小企业板
参考答案：C
解析：全国中小企业股份转让系统，又被称为“新三板”，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日，主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。选项A和B，深交所内的创业板被称为二板市场。选项D，中小企业板已与主板合并。

7.【多选题】金融强国的核心要素包括了（）
A.强大的市场
B.强大的机构
C.强大的货币
D.强大的人民
参考答案：ABC
解析：金融强国的核心要素包括以下几个方面：强大的市场：具有深度、广度和高流动性的金融市场是金融强国的重要标志。包括股票市场、债券市场、期货市场、外汇市场等各类金融市场发达，能够有效地配置资源、分散风险，并且在全球金融市场中具有重要的地位和影响力。强大的机构：拥有一批国际竞争力强、治理完善、风险管理能力卓越的金融机构，如银行、证券、保险等各类金融机构。这些机构能够在全球范围内开展业务，提供多元化、高质量的金融服务，推动金融创新和经济发展。强大的货币：货币在国际上具有较高的地位和广泛的使用范围，是国际结算、储备货币之一。强大的货币有助于提升国家在国际金融领域的话语权和影响力，降低汇率风险，促进国际贸易和投资。 “强大的人民”并非金融强国的核心要素，虽然人民是金融活动的参与者，但它不是直接体现金融强国的关键因素。故本题答案为ABC。

8.【单选题】2024年，关于中国证券业协会修订发布另类投资子公司管理规定及配套文件，以下说法错误的是（）。
A. 明确另类子公司可以投资央行票据、全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票
B. 完善子公司部分业务及内控监管要求
C. 强化对子公司违规关联交易的约束
D. 补充自律管理要求及措施
参考答案：A
解析：中国证券业协会修订发布另类投资子公司管理规定及配套文件，修订如下： 1. 优化另类子公司的业务范围明确另类子公司可以投资大宗商品、全国中小企业股份转让系统挂牌公司股票。A错误 2. 完善子公司部分业务及内控监管要求 3. 强化对子公司违规关联交易的约束 4. 完善人员管理相关要求 5. 补充自律管理要求及措施

9.【多选题】属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（）。
A. 净值
B. 托宾q
C. 股价
D. 投资
参考答案：CD
解析：注意审题，题干问的共同变量，选项A，净值属于信用传导机制；选项B，托宾q属于资产价格传导机制。 C项股价和D项投资两个机制都包括。 1.信用传导机制包括银行信贷渠道和企业资产负债表渠道传导机制两种传导机制银行信贷渠道传导机制：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑ 企业资产负债表渠道传导机制：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑。 2.资产价格传导机制：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。

10.【单选题】投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动是（）。
A. 贸易资金的流动
B. 套利性资金的流动
C. 保值性资金的流动
D. 投机性资金的流动
参考答案：D
解析：国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。选项A，贸易资金的流动是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资金流动多以这种方式出现。选项B，套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。选项C，保值性资金的流动又称为避险性资金流动或资本外逃，是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。选项D，投机性资金的流动，是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动。

11.【单选题】以下对证券公司信息报送与披露方面的监管要求，说法的错误的是（）。
A. 信息报送制度，即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起3个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告
B. 发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施
C. 信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露
D. 年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段
参考答案：A
解析：对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：一是信息报送制度，即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。（A错误）发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。二是信息公开披露制度，主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。三是年报审计监管，这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。

1.【不定项题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力（）。
A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险
B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险
C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险
D.两者都只考虑系统风险
参考答案：A
解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

2.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（）
A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）。
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

4.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（）。
A.实际需要
B.投资风险
C.资产水平
D.收入情况
参考答案：ACD
解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

5.【多选题】计算市净率所需使用的数据有（）。
A.每股净资产
B.市销率
C.每股市价
D.股息发放率
参考答案：AC
解析：教材页码：P238~250 市净率=每股市价／每股净资产

6.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）
A.外汇风险
B.利率风险
C.商品风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

7.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（）。
A.现值
B.终值
C.时间
D.利率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

8.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

9.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（）选择证券。
A.风险大小与收益高低
B.是否分红派息
C.流通性高低
D.是否配股
参考答案：A
解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

10.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（）。
A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户
D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
参考答案：BD
解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

1.【多选题】资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，包括（）。
A.资产估值
B.量化投资
C.资源配置
D.预测股票市场的变动趋势
参考答案：ABC
解析：教材页码：P130~132 资本资产定价模型是投资组合管理的基础，在投资组合管理中的应用非常广泛，主要介绍在资产估值、资产配置、量化投资三个方面的应用。

2.【不定项题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。
A.基础货币
B.货币乘数
C.利率
D.货币供应量
参考答案：C
解析：教材页码：P65~66 凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

3.【多选题】技术分析的分析对象包括（）
A.市场价格
B.方差
C.成交量
D.价量变化及其所经历的时间
参考答案：ACD
解析：教材页码：P268~269 证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。

4.【不定项题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（）。
A.依据预算的分类个别分析
B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善
C.不能调整收入
D.总额差异的重要性低于项目差异
参考答案：A
解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

5.【不定项题】证券投资顾问服务协议应当约定自签订协议之日起5个工作日内客户可以用（）方式提出解除协议。
A.口头
B.口头或书面通知
C.口头和书面通知
D.书面通知
参考答案：D
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。证券投资咨询机构收到投资者解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

6.【不定项题】关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（）。
A.证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会
B.按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合
C.最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果
D.偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同
参考答案：B
解析：B项错误，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。

7.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）。
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

8.【单选题】就单根K线而言，反映多方占据绝对优势的K线形状是(）
A.大十字星
B.光头光脚大阳线
C.光头光脚大阴线
D.带有较长上影线的阳线
参考答案：B
解析：教材页码：P274~277 光头光脚阳线，即开盘价等于最低价，收盘价等于最高价。表示从一开盘，买方就积极进攻，中间也可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘买方始终占优势，使价格一路上扬，直至收盘，表示强烈的涨势。

9.【多选题】证券相对估值的常用指标包括（）。
A.市盈率
B.权益现金流
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.资本现金流
参考答案：AC
解析：相对估值通常需要运用证券的市场价格与某个财务指标之间存在的比例关系对证券进行估值。如常见的市盈率、市净率、市销率、经济增加值与利息折旧摊销前收入比等均属相对估值方法。综上，该题选AC。

10.【多选题】以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或类似功能服务的，应执行本规定并符合要求。下列不符合要求的有（）
A.夸大说明软件工具、终端设备的功能，对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。
B.没有揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏。
C.没有说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，未能说明其方法和局限。
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求： 1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传； 2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏； 3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源； 4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

11.【不定项题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.退休期
C.维持期
D.高峰期
参考答案：C
解析：维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富。这一时期，财务投资尤其是可获得适当收益的组合投资成为主要手段。

1.【单选题】下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》要求的是（）。
A.上市公司与关联自然人发生的交易金额在10万元以上的关联交易，应当及时披露
B.上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3％以上的关联交易，应当及时披露
C.上市公司与关联人发生的交易金额在2000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，应当提交股东大会审议
D.持有上市公司5%以上股份的法人是上市公司的关联人
参考答案：D
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定： A项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当及时披露。 B项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。 C项错误，第7.2.8条规定，上市公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应当提交股东大会审议，并参照本规则第7.1.10条的规定披露评估或者审计报告。

2.【单选题】根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》，下列关于发行审核委员会的说法，正确的有（）。 I.发审委会议表决采取记名投票方式 II.发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请时，不得提议暂缓表决 III.发审委会议召集人负责召集发审委会议，组织发审委委员发表意见、讨论，总结发审委会议审核意见和组织投票等事项 IV.每次参加发审委会议的发审委委员为7名，表决投票时同意票数过半数的为通过
A.III、IV
B.I、II
C.II、III
D.I、II、III、IV
E.I、II、III
参考答案：E
解析：根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的规定，具体分析如下：第二十条，发审委会议表决采取记名投票方式。第三十七条，发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会认可的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。第二十二条，发审委会议召集人按照中国证监会的有关规定负责召集发审委会议，组织发审委委员发表意见、讨论，总结发审委会议审核意见和组织投票等事项。第三十条，每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。

3.【多选题】2020年9月，某主板上市公司拟公开发行股票再融资，以下构成障碍的是（）。
A.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论
B.2018年10月，公司的高级管理人员技术总监张某离职
C.2017年的审计报告被注册会计师出具保留意见，目前该影响已经消除
D.2019年10月，公司因某重大事项未披露对二级市场股价造成了影响，被深圳证券交易所公开谴责
参考答案：CD
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A项，第6条第3项，现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第147条、第148条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。但本题监事处于调查阶段，尚未有结论（即未被处罚），故不构成障碍。 D项，第11条，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责，构成障碍。 B项，第7条第4项，高级管理人员张某离职不在最近12月内，不构成障碍。 C项，第8条第2项，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。被出具保留意见构成绝对障碍。

4.【单选题】某公司股票预计第一年年末的股利为4元／股，股利年增长率为10%，不考虑筹资费用，据此计算出的资本成本为15%，则该股票目前的市价为（）元。
A.30.45
B.35.5
C.80
D.44
参考答案：C
解析：股利增长模型：K【sub|s】=D【sub|1】/P【sub|0】+g【sub|0】，式中K【sub|s】为普通股成本；D【sub|1】为预期年股利额；P【sub|0】为普通股当前市价；g【sub|0】为普通股利年增长率。15%=4/普通股市价+10%，求得：该股票目前的市价=80（元）。

5.【判断题】收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，但不得同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。（）
对
错
参考答案：错
解析：收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。

6.【判断题】保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满3年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后2个完整会计年度。（）
对
错
参考答案：错
解析：保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后 2个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满2年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后1个完整会计年度。转板公司在北交所上市前，已在全国股转系统原精选层挂牌的，原精选层挂牌时间和北交所上市时间合并计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。

7.【多选题】下列关于现金流量性质的判断，正确的是（）。
A.支付给离休退休人员的工资在“支付其他与经营活动有关的现金”项目反映
B.出售交易性金融资产收到的现金在“取得投资收益收到的现金”项目反映
C.融资租赁各期支付的现金在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映
D.发行股票支付的佣金在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映
参考答案：AC
解析：B项，出售交易性金融资产收到的现金在“收回投资收到的现金”项目反映。 D项，股份有限公司发行股票支付的手续费、佣金等发行费用，股票溢价发行的，从发行股票的溢价中抵扣；股票发行没有溢价或溢价金额不足以支付发行费用的部分，应将不足支付的发行费用冲减盈余公积和未分配利润。

8.【单选题】下列属于会计政策变更的有（）。 Ⅰ.第一次拥有投资性房地产，采用公允价值模式计量 Ⅱ.存货计量由移动平均改为先进先出 Ⅲ.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法 Ⅳ.固定资产折旧由年数总和法改成直线法
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项属于初次发生采用新的会计政策，不属于会计政策变更，当然也不是会计估计变更；Ⅳ项是会计估计变更。

9.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0.5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0.5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（）万元。
A.20
B.1000
C.5
D.4000
E.0
参考答案：C
解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0.5%×25%＋4000×99.5%×0＝5（万元）。

10.【单选题】以下关于持续督导期间的说法正确的有（）。
A.上市公司收购，从收购完成之日起12个月
B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起1个完整会计年度
C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年
D.上海证券交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导
参考答案：D
解析：A项，《上市公司收购管理办法》第71条规定，自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对收购人及被收购公司履行持续督导职责。 B项，《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组(借壳上市)，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。 C项，沪深证券交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，应延长1年的相关规定。《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021版）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：①上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；②上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；③上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；④本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。 D项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》(上证公字[2009]75号)第13条第1款规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：①募集资金未全部使用完毕；②可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；③上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；④其他尚未完结的事项。

1.【单选题】某上市公司适用25％的所得税税率。2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元。则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（）。
A.200000万元
B.115000万元
C.110000万元
D.28750万元
参考答案：C
解析：除营业外收支和所得税费用外，其他项目做加减处理即可，该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润=750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000+5000+10000=110000(万元)。

2.【单选题】下列属于会计政策变更的有（）。 Ⅰ.第一次拥有投资性房地产，采用公允价值模式计量 Ⅱ.存货计量由移动平均改为先进先出 Ⅲ.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法 Ⅳ.固定资产折旧由年数总和法改成直线法
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项属于初次发生采用新的会计政策，不属于会计政策变更，当然也不是会计估计变更；Ⅳ项是会计估计变更。

3.【多选题】不考虑税费等其他因素，甲公司2019年的下列会计处理中，正确的是（）。
A.甲公司以公允价值为1000万元的存货(成本为800万元)换入非关联方的一台机器设备，同时支付补价300万元，甲公司确认营业收入1000万元，结转成本800万元
B.甲公司以公允价值为5000万元的房屋(账面价值为3000万元)从母公司处换入乙公司100％的股权，甲公司确认营业外收入2000万元
C.甲公司以公允价值为4000万元的出租用办公楼(账面价值为3800万元)换入非关联方的一座厂房，甲公司确认营业外收入200万元
D.甲公司以公允价值为1500万元的专利技术(账面价值为1000万元)换入母公司的公允价值为2500万元的存货，甲公司确认资产处置损益500万元
参考答案：AD
解析：B项，甲公司用房屋从母公司处换取乙公司100％股权，属于同一控制下的企业合并，不应当确认损益，换出资产的账面价值与被合并方账面价值的差额应当冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。 C项，甲公司以投资性房地产用于非货币性资产交换，应当按照投资性房地产的公允价值确认其他业务收入，并结转成本。

4.【单选题】2022年1月1日，因租赁期满，甲公司将一栋对外出租办公楼用于企业行政管理，并已于当日达到自用状态。2022年1月1日，该写字楼的公允价值为4800万元。该写字楼在转换前采用公允价值模式进行后续计量，原账面价值为4750万元，其中成本为4500万元，公允价值变动为增值250万元。转换日甲公司下列会计处理正确的是（）。
A.确认资本公积50万元
B.确认营业外收入50万元
C.确认投资收益50万元
D.确认公允价值变动损益50万元
参考答案：D
解析：公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产时，以转换日的公允价值计量，公允价值与账面价值之间的差额，计入公允价值变动损益，不管是借方差额还是贷方差额。

5.【单选题】甲公司2×14年12月20日与乙公司签订商品销售合同。合同约定：甲公司应于2×15年5月20日前将合同标的商品运抵乙公司并经验收，在商品运抵乙公司前灭失、毁损、价值变动等风险由甲公司承担。甲公司该项合同中所售商品为库存W商品，2×14年12月30日，甲公司根据合同向乙公司开具了增值税专用发票并于当日确认了商品销售收入。W商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。对于甲公司2×14年W商品销售收入确认的恰当性判断，除考虑与会计准则规定的收入确认条件的符合性以外，还应考虑可能违背的会计基本假设是（）。
A.会计主体
B.会计分期
C.持续经营
D.货币计量
参考答案：B
解析：根据甲公司与乙公司的合同规定，甲公司应当在合同标的商品运抵乙公司并经乙公司验收合格后确认收入。该商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。因此甲公司应当于2×15年5月确认收入，甲公司可能存在提前确认收入的情况，提前确认收入违背了会计分期的原则。

6.【单选题】发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避（）。
A.某发审委委员的同学持有发行人的股票
B.某发审委委员在发审委会议召开后，私下与本次所审核的发行人进行过接触
C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的总经理
参考答案：D
解析：关于修改《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的决定（2017年修订）第十六条，发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避：（一）发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事（含独立董事，下同）、监事、经理或者其他高级管理人员的；（二）发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的；（三）发审委委员或者其所在工作单位近两年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的；（四）发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的；（五）发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的；（六）中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

7.【单选题】甲股份有限公司是一家上市公司，如果公司发现某监事实施了一些违规行为，欲罢免该监事。根据规定，该监事的罢免应当由股东大会以（）通过。
A.临时决议
B.特别决议
C.普通决议
D.一般决议
参考答案：C
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第76条规定，股东大会作出普通决议，应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1／2以上通过。第77条规定，下列事项由股东大会以普通决议通过：①董事会和监事会的工作报告；②董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案；③董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法；④公司年度预算方案、决算方案；⑤公司年度报告；⑥除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项。

8.【多选题】甲公司2017年1月1日购买乙公司80％的股权，为非同一控制下企业合并，2017年3月3日，乙公司将自己生产的产品销售给甲公司作为固定资产使用，乙公司销售该产品的销售收入为2000万元，销售成本为1760万元。甲、乙公司适用的所得税税率均为25％，甲公司已支付款项，甲公司购买的该固定资产用于公司的行政管理，该固定资产不需要安装，当月投入使用，折旧年限为4年，预计净残值为零。采用直线法计提折旧，假设会计计提折旧方法、预计使用年限、净残值均与税法规定相同。则2017年和2018年甲公司合并报表关于该内部关联交易的以下会计分录，处理正确的有（）。
A.2017年抵销营业收入2000万元
B.2017年确认递延所得税资产48.75万元
C.2018年抵销年初未分配利润146.25万元
D.2018年抵销管理费用60万元
参考答案：ABCD
解析：(1)2017年抵销分录 ①抵销内部交易借：营业收入 2000 贷：营业成本 1760 固定资产——原价 240 ②抵销多提的折旧借：固定资产——累计折旧 45(240÷4÷12×9) 贷：管理费用 45 ③确认未实现内部销售损益的递延所得税资产借：递延所得税资产 48.75[(240-45)×25％] 贷：所得税费用 48.75 (2)2018年抵销分录 ①抵销年初数借：未分配利润——年初 240 贷：固定资产——原价 240 借：固定资产——累计折旧 45 贷：未分配利润——年初 45 借：递延所得税资产 48.75[(240-45)×25％] 贷：未分配利润——年初 48.75 ②抵销本年多提的折旧借：固定资产——累计折旧 60(240÷4) 贷：管理费用 60 ③确认本年递延所得税资产借：递延所得税资产 15[60×25％] 贷：所得税费用 15

9.【多选题】下列人员需在招股说明书上签字的是（）。
A.董事
B.监事
C.董事会秘书
D.总经理
参考答案：ABCD
解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关规定，具体分析如下：发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。发行人控股股东、实际控制人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。

10.【单选题】甲为一家生产中成药的上市公司，2010年原材料价格持续上涨，甲公司以下做法正确的有（）。
A.从谨慎性原则考虑，从年初开始采用后进先出法确认发出存货的实际成本
B.按照产品A的预估售价确定其可变现净值，以此为基础确定是否要计提跌价准备，未考虑销售费用等支出
C.盘盈的存货应按其重置成本作为入账价值，并通过“待处理财产损溢”科目进行会计处理，按管理权限报经批准后冲减当期管理费用
D.存货计提的跌价准备不得转回
参考答案：C
解析：A项，2006年颁布的企业会计准则取消了存货发出后进先出法。B项，不管是直接用于出售的存货还是需要进一步加工的材料存货，在确定其可变现净值时均应考虑销售费用和相关税费：①直接用于出售的存货可变现净值=估计售价-估计的销售费用-估计的相关税费；②需要经过加工的材料存货可变现净值=估计售价-进一步完工成本-估计的销售费用-估计的相关税费。D项，存货计提的跌价准备价值恢复时可以转回。

11.【单选题】甲公司2020年10月1日借入专门借款5000万元用于建造厂房，年利率6％，借款期限为2年。2021年1月1日开工建设，并与当日支付施工款3000万元，剩余款项存入银行，全年取得利息收入50万元。2021年9月1日，因可预见的冰冻天气连续暂停建设3个月，于12月1日重新开工，2021年12月31日完工。则甲公司该厂房2021年度资本化的利息费用为（）万元。
A.250
B.300
C.225
D.175
参考答案：A
解析：因可预见的冰冻天气中断属于正常中断，不管时间多长都不应当暂停资本化。则该厂房2021年度资本化的利息费用=5000×6％-50=250(万元)。注意：本题开工前支付的借款费用应该费用化，即2020年支付的利息费用75万元(5000×6％×3／12)应该费用化，计入当期财务费用。

1.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

2.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

3.【判断题】单利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P100-101 复利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。

4.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
参考答案：AC
解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

5.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

6.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

7.【多选题】下列关于主权债务危机的各项表述中，错误的有（）。
A.主权债务危机的实质是国家债务信用危机
B.一国对外举债，可以利用外国资本发展本国经济，因此，应尽可能利用并扩大外债规模
C.鉴于国债是一种有偿性收入，因此债务依存度越低越好
D.主权债务危机会导致危机国财政紧缩、税收下降和失业率增加
参考答案：BCD
解析：教材页码：P214-217 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。主权债务危机一般会产生以下的负面影响：(1)导致新的贸易保护。(2)危机国货币贬值，资金外流。(3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。(4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

8.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

9.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

10.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

1.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

2.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（）。
A.红利增长模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市场决定模型
参考答案：ABC
解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

3.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（）。
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
参考答案：D
解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

4.【不定项题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：教材页码：P175-176 多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

5.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
参考答案：BC
解析：教材页码：P11-13 根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

6.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P105 具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

7.【不定项题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

8.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P301-308 美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

9.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（）。
A.引起收入和财富的再分配
B.扭曲商品相对价格
C.引发泡沫经济
D.增加国民收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P89-97 通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

10.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

11.【判断题】单利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P100-101 复利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。

证券从业每日一练(2026年9月26日)

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