证券从业资格每日一练(2025年12月20日)

• 1.【单选题】某一证券投资者融资买入1000股股票，每股买价为20元，并以每股50元的价格卖出，交付的保证金为50000元，那么买入的融资保证金比例为（ ）。
• A. 500％
• B. 250％
• C. 100％
• D. 50％
• 参考答案：B
• 解析：买入证券的融资保证金比例=保证金／(融资买入证券数量×买入价格)×100％=50000/（1000×20）×100％=250％。

• 2.【单选题】下列关于证券公司开展股票期权业务的主要业务规则的说法正确的有( )。 ①投资者应当在证券公司、期货公司营业场所现场办理股票期权交易开户手续，并书面签署风险揭示书 ②不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金不能参与股票期权交易 ③证券期货经营机构从事股票期权相关业务的，应当建立健全并有效执行信息隔离制度 ④保证金以现金、证券交易所及证券登记结算机构认可的证券方式交纳
• A.①②③
• B.①②④
• C.②③④
• D.①③④
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查证券公司开展股票期权业务的主要业务规则。不具备证券自营业务资格的证券公司，其自有资金只能以套期保值为目的，参与股票期权交易。

• 3.【单选题】有限责任公司股东对以下( )对股东会决议投反对票的股东，可以请求公司按照合理价格收购其股权。 I 公司转让主要财产的 II 公司合并、分立 III公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的 IV 公司连续盈利且符合《公司法》规定的分配利润条件的，公司3年连续盈利，已连续三年不向股东分配利润
• A.II、III、IV
• B.I、II、III
• C.I、II、IV
• D.III、IV
• 参考答案：B
• 解析：有限责任公司出现下列三种情形之一的，对股东会决议投反对票的股东，可以请求公司按照合理价格收购其股权： 公司连续5年不向股东分配利润，而公司该5年连续盈利，并且符合法律规定的分配利润条件的；（IV项错误） 公司合并、分立、转让主要财产的； （3）公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。

• 4.【单选题】下列有关法的特征，说法错误的是（ ）。
• A. 法是依靠国家强制力来保障实施，由国家强制力作为后盾来强迫人们遵守
• B. 任何违法行为，都将受到国家强制力的制裁
• C. 法的强制性是法的基本特征
• D. 法与其他社会规范相区别的重要标志是法具有国家强制性
• 参考答案：C
• 解析：选项A说法正确。法依靠国家强制力来保障实施。 选项B说法正确。法通过国家强制力对违法行为进行制裁。 选项C说法错误。法的【规范性】是法的基本特征。 选项D说法正确。法与道德、习惯等其他社会规范的主要区别在于法具有国家强制性。

• 5.【单选题】《证券公司监督管理条例》是（ ）。
• A. 行政法规
• B. 自律管理
• C. 法律
• D. 部门规章
• 参考答案：A
• 解析：《证券公司监督管理条例》属于行政法规，故本题选A项。

• 6.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（ ）担任。
• A. 董事长
• B. 总经理
• C. 独立董事
• D. 监事
• 参考答案：C
• 解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

• 7.【单选题】证券公司的年度信息技术管理专项报告，应当说明（ ） ①报告期内信息技术治理 ②信息技术合规与风险管理 ③信息技术安全管理 ④内部审查意见 ⑤信息技术审计
• A.①②③
• B.③④⑤
• C.①②③⑤
• D.①②③④
• 参考答案：C
• 解析：证券公司应当在报送年度报告的同时报送年度信息技术管理专项报告，说明报告期内信息技术治理、信息技术合规与风险管理、信息技术安全管理、信息技术审计等方面执行规定的情况。

• 8.【判断题】参与柜台交易的投资者应当是普通投资者。证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P407-414 参与柜台交易的投资者应当是合格投资者。证券公司在进行柜台交易前，应当采取有效措施了解投资者的身份、财产与收入状况、信用状况、金融知识、投资经验、风险承受能力等情况。

• 9.【单选题】我国证券市场法律法规体系，是以（ ）为核心，以规范证券市场的运行为目的，由相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及行业自律规则等构成的法律法规体系。
• A. 《证券法》
• B. 《公司法》
• C. 《刑法》
• D. 《证券投资基金法》
• 参考答案：A
• 解析：我国证券市场法律法规体系，是以《证券法》为核心，以规范证券市场的运行为目的，由相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及行业自律规则等构成的法律法规体系。

• 10.【单选题】根据证券基金经营机构使用香港机构证券投资咨询服务的有关规定，下列说法错误的是（ ）。
• A. 业务模式主要包括港股研究报告业务模式和港股投资顾问业务模式
• B. 最近5年因发布证券研究报告业务违法违规行为受到行政处罚或者被采取重大行政监管措施的证券公司不可以向客户转发港股研究报告
• C. 香港机构发布港股研究报告的程序符合香港证监会的规定
• D. 证券公司依法就港股研究报告的内容和转发行为对客户承担责任
• 参考答案：B
• 解析：B项，从事发布证券研究报告业务的证券公司可以向客户转发港股研究报告，但【最近3年】因发布证券研究报告业务违法违规行为受到行政处罚或者被采取重大行政监管措施的证券公司除外。

• 11.【单选题】下列关于金融债券的说法正确的是（ ）。
• A.未经中国人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券
• B.金融债券的投资风险由投资者和金融机构共同承担
• C.金融债券只可在全国银行间债券市场公开发行
• D.金融债券定向发行的，不可免于信用评级
• 参考答案：A
• 解析：考点：本题考査金融债券发行业务的一般规定。金融债券的投资风险由投资者自行承担；金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行；金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

• 1.【多选题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为(）。
• A.独立衍生工具
• B.嵌入式衍生工具
• C.交易所交易的衍生工具
• D.OTC交易的衍生工具
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P449-451 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 CD是按交易场所划分的。

• 2.【单选题】一般认为，股票价格与经济周期变动的关系是( )。
• A.股价领先于经济的实际表现
• B.股价与经济周期同步
• C.股价滞后于经济周期变动
• D.股价与经济周期变化无关
• 参考答案：A
• 解析：一般认为，股价领先于经济的实际表现。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或称先导性指标。

• 3.【单选题】根据《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》会计事务所、律师事务所及从事资产评估、资信评估、财务顾问、信息技术系统服务的证券机构首次从事证券服务业务应当在签订服务业务协议之日起( )个工作日内备案。
• A.5
• B.7
• C.10
• D.15
• 参考答案：C
• 解析：考点：考查证券服务机构相关规定。 根据《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》(以下简称《备案规定》)：会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构应按照《备案规定》向中国证监会备案。 以上证券服务机构首次从事证券服务业务，应当在签订服务协议之日起10个工作日内备案，并按规定报送相关材料，首次从事证券服务业务的实际时间早于签订服务协议时间的，应当在实际从事证券服务业务之日起10个工作日内备案。 故本题选C。

• 4.【判断题】我国企业债券的发行期限一般为3-5年，以5年为主。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：企业债券的发行期限一般为【3～20年，以10年为主】；公司债券的发行期限一般为3～10年，以5年为主。

• 5.【判断题】商业银行次级债券本金和利息的清偿顺序是列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

• 6.【单选题】根据《公司法》规定，有面额股票的（ ）是股票发行价格的最低界限。
• A.清算价值
• B.内在价值
• C.票面金额
• D.账面价格
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P198-202 本题考查股票的发行价格。我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。故本题选C选项。

• 7.【单选题】对基金投资风险进行有效管理是基金投资管理中的重要内容。在基金管理人的投资管理活动中，资金投资面临着（ ）与（ ）。
• A.市场风险；合规风险
• B.外部风险；内部风险
• C.系统风险；非系统风险
• D.市场风险；政策风险
• 参考答案：B
• 解析：基金投资活动面临着【外部风险与内部风险】，外部风险可划分为系统性风险与非系统性风险。

• 8.【单选题】2011年1月1日，中国人民银行发行1年期中央银行票据，每张面值100元，年贴现率3.5%，2011年6月30日该中央银行票据的理论价格约为( )元。
• A.96.6
• B.98.3
• C.100.0
• D.101.1
• 参考答案：B
• 解析：理论价格约为：(100/1.035)*(1+0.035/2)=98.309178744

• 9.【判断题】目前，我国银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，竞价交易占主导地位。
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：目前，我国银行间外汇市场交易方式分为竞价和询价两种，询价交易占主导地位。

• 10.【单选题】[2021年真题]风险度量的方法包括（  ） Ⅰ、敏感性分析法 Ⅱ、波动性分析法 Ⅲ、缺口分析法 Ⅳ、名义值分析法
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：名义值方法、敏感性分析以及波动性方法从不同的角度度量了投资组合的风险大小，在一定的历史阶段发挥了很大的作用。

• 11.【多选题】各级政府及政府机构出现资金剩余时，一般可通过购买（ ）投资于证券市场。
• A.股票
• B.政府债券
• C.基金
• D.金融债券
• 参考答案：BD
• 解析：各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。

• 1.【单选题】证券估值的方法主要有（ ）。 Ⅰ.相对估值 Ⅱ.绝对估值 Ⅲ.资产价值 Ⅳ.无套利定价
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：观察角度、估值技术甚至价值哲学的巨大差异，导致证券估值相关领域的理论和方法层出不穷。证券估值方法主要包括绝对估值、相对估值、资产价值和其他估值方法，其中其他的估值方法包括无套利定价和风险中性定价等。

• 2.【单选题】家庭风险保障项目中的长期项目包括（ ） I.贷款还款 II.子女教育金 Ⅲ.遗属生活等保障项目 Ⅳ.养老、应急基金 V.丧葬费用等保障项目
• A.I、II、III
• B.II、III、V
• C.III、IV、V
• D.IV、V
• 参考答案：D
• 解析：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。阶段项目主要包括贷款还款、子女教育金、遗嘱生活等保障项目；长期项目主要包括养老、应急基金、丧葬费用等保障项目。

• 3.【单选题】（  ）是现代信用风险管理的关键环节。
• A.信用风险识别
• B.信用风险计量
• C.信用风险监控
• D.信用风险报告
• 参考答案：B
• 解析：信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

• 4.【单选题】在复利计算时，一定时期内，复利计算的周期越短，频率越高，那么（  ）。
• A.现值越大
• B.存储的金额越大
• C.实际利率更小
• D.终值越大
• 参考答案：D
• 解析：根据周期性复利终值计算公式FV=PV(1+r／m)【sup|mn】其中，m为1年中复利的计算次数，n为年数。可见，复利的计算周期越短，频率越高，越大，终值越大。

• 5.【单选题】技术分析的理论基础是（ ）。
• A.道氏理论
• B.切线理论
• C.波浪理论
• D.K线理论
• 参考答案：A
• 解析：道氏理论是技术分析的理论基础，许多技术分析方法的基本思想都来自于道氏理论。

• 6.【单选题】企业的风险敞口由企业的类型决定。站在产业链的角度，企业可以分为（ ）这几种基本形式。 Ⅰ.生产型 Ⅱ.贸易型 Ⅲ.加工型 Ⅳ.消费型
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：站在产业链的角度，企业可以分为生产型、贸易型、加工型、消费型四类基本形式。生产型的企业一般拥有生产所需的原料；贸易型企业既担心涨价，又担心跌价；加工型企业同贸易企业类似，其风险也属于双向敞口；消费类企业的风险一般情况下存在于采购成本环节。

• 7.【多选题】下列关于最优证券组合的选择原理正确的是（ ）。
• A.在有效边界上找到的一个有效组合
• B.该组合所在的无差异曲线位置最高
• C.该组合投资者满意程度最高
• D.该组合的投资收益最高
• 参考答案：ABC
• 解析：该题考查最优证券组合的选择原理。其内容包括：投资者需要在有效边界（根据共同偏好规则确定）上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高（投资者满意程度最高）。即无差异曲线簇（表示投资者的偏好）与有效边界的切点所表示的组合。 考点 最优证券组合的含义和选择原理

• 8.【单选题】下列选项中不属于人身保险的是（ ）。
• A.责任保险
• B.健康保险
• C.意外伤害保险
• D.人寿保险
• 参考答案：A
• 解析：人身保险是以人的寿命和身体作为保险标的的保险。人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。A项属于财产保险。

• 9.【单选题】证券投资顾问业务管理制度建设中（  ）。 Ⅰ.证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理 Ⅱ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、适当管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投拆处理等业务环节 Ⅲ.证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应 Ⅳ.证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节
• A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：管理制度建设包括：①证券公司应当制定证券投资顾问人员管理制度，加强对证券投资顾问人员注册登记、岗位职责、执业行为的管理；②证券公司应当建立健全证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制，覆盖业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节；③证券公司应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。

• 10.【单选题】某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101.00元，市场利率为8％，假设市场利率突然上升2％，则按照久期公式计算，该债券价格变化率（  ）。
• A.上涨2.76％
• B.下跌2.76％
• C.上涨2.96％
• D.下跌2.96％
• 参考答案：D
• 解析：根据久期公式，△P／P=-D×△y/(1+y)=-1.6×2％／(1+8％)≈-2.96％，其中，D表示麦考利久期，y表示市场利率，△y表示市场利率变动幅度，△P／P表示债券价格变化率。

• 11.【单选题】预计某公司的股息每股每年约增长5%，如果上一年的股息是每股8元，根据股息贴现模型，下列说法正确的是（ ）。  Ⅰ.如果市场资本化率为每年10%，则当前股价为29元  Ⅱ.如果市场资本化率为每年10%，则当前股价为168元  Ⅲ.如果市场资本化率为每年15%，则当前股价为84元  Ⅳ.如果市场资本化率为每年15%，则当前股价为8.5元
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：考察股息贴现模型的运算。 公式：V=D1/（k-g） 已知g=5%D0=8 若k=10%,则V=8×（1+5%）/（10%-5%）=168 若k=15%,则V=8×（1+5%）/（15%-5%）=84 故Ⅱ、Ⅲ项正确。

• 1.【单选题】2016年1月1日，甲上市公司发行面值为100亿元的可转换公司债券，发行价为105亿元，款项已收存银行。债券票面年利率为6％，期限为3年，每年年末支付利息，甲公司发行可转换公司债券时二级市场上与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为9％。假设(P／F，3，9％)=0.8，(P／A，3，9％)=3，假定不考虑其他相关因素，以下说法正确的是（  ）。 Ⅰ 甲上市公司本次发行时应计入其他权益工具的金额为7亿元 Ⅱ 甲上市公司本次发行时应计人其他权益工具的金额为5亿元 Ⅲ 甲上市公司本次发行时应付债券的人账价值为98亿元 Ⅳ 甲上市公司本次发行时应付债券的入账价值为105亿元
• A.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• B.Ⅰ Ⅱ
• C.Ⅰ Ⅲ
• D.Ⅲ Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：可转换公司债券负债成份的公允价值=100×0.8+100×6％×3=98亿元；可转换公司债券权益成份的公允价值为：105-98=7亿元；2016年12月31日甲上市公司应确认利息费用=98×9％=8.82亿元。

• 2.【单选题】A公司拟首次公开发行股票3亿股并在科创板上市，准备向部分战略投资者配售，下列说法正确的是（ ）。
• A.A公司可以向25名战略投资者配售
• B.B基金管理人管理的两只证券投资基金可以同时参加此次战略配售
• C.C公司为某大型保险公司，并具有长期投资意愿，则C公司可以参与A公司此次战略配售
• D.A公司战略投资者以非自有资金进行认购的，A公司应当对此情形进行核查，以及就核查事项出具承诺函并披露
• 参考答案：C
• 解析：根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》（2021年修订），具体分析如下； A项，第6条第1款规定，首次公开发行股票数量4亿股以上的，战略投资者应不超过30名；1亿股以上且不足4亿股的，战略投资者应不超过20名；不足1亿股的，战略投资者应不超过10名。 B项，第6条第2款规定，《实施办法》第十八条第二款规定的证券投资基金参与战略配售的，应当以基金管理人的名义作为1名战略投资者参与发行。同一基金管理人仅能以其管理的1只证券投资基金参与本次战略配售。 C项，第8条规定，参与发行人战略配售的投资者主要包括： ①与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业； ②具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业； ③以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金； ④参与跟投的保荐机构相关子公司； ⑤发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划； ⑥符合法律法规、业务规则规定的其他战略投资者。 D项，第10条规定，主承销商应当对战略投资者的选取标准、配售资格及是否存在本指引第九条规定的禁止性情形进行核查，要求发行人就核查事项出具承诺函，并聘请律师事务所出具法律意见书。主承销商应当公开披露核查文件及法律意见书。

• 3.【单选题】以下属于政府补助的有（  ）。
• A.直接减免的所得税
• B.先征后返的所得税
• C.政府向其投资的企业某项目提供建设补助
• D.增值税出口退税
• 参考答案：B
• 解析：A项，直接减免的所得税为不涉及资产直接转移的经济支持，不属于政府补助准则规范的政府补助；C项，政府与企业之间的关系是投资者与被投资者的关系，属于互惠交易，不属于政府补助；D项，增值税出口退税是国际上的通行做法，避免了国际间的重复征税,不属于政府补助。

• 4.【单选题】下列关于保荐机构和保荐代表人资格管理的说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.个人申请保荐代表人资格，应当具备3年以上保荐相关业务经历 Ⅱ.投资银行业务人员申请注册登记为保荐代表人，需最近1年未受到中国证监会的行政处罚 Ⅲ.企业首次公开发行股票并上市不但要有保荐机构进行保荐，还需指定取得保荐代表人资格的个人具体负责保荐工作 Ⅳ.证券发行后，保荐机构不得更换保荐代表人，但因保荐代表人离职或者被撤销保荐代表人资格的，应当更换保荐代表人
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅱ项，个人申请保荐代表人资格，应当具备的条件之一是：诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚。

• 5.【多选题】根据《优先股试点管理办法》的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的有（ ）。
• A.不得公开发行可转换为普通股的优先股
• B.不得公开发行浮动股息率的优先股
• C.公司累计减少注册资本超过5％的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项时，优先股股东享有表决权
• D.上市公司可以发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但二者不得同次发行
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： A项，第33条规定，上市公司不得发行可转换为普通股的优先股。但商业银行可根据商业银行资本监管规定，非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股，并遵守有关规定。 B项，第28条规定，上市公司公开发行优先股应当采取固定股息率。 C项，第10条规定，出现一次或累计减少公司注册资本超过10％的情况，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就该事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权。 D项，第6条规定，试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。

• 6.【单选题】甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60％的股权，收购日乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元，没有负债和或有负债。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，2012年12月31日，甲企业确定该资产组的可收回金额为1500万元，可辨认净资产的账面价值为1600万元。则以下说法正确的是（ ）。
• A.甲公司合并报表中确认商誉减值准备1000万元
• B.甲公司合并报表中确认商誉减值准备600万元
• C.甲公司合并报表中确认资产减值损失600万元
• D.甲公司合并报表中列示资产减值损失100万元
• 参考答案：B
• 解析：资产组账面价值(未考虑少数股东商誉)=商誉+可辨认净资产账面价值=(1800-2000×60％)+1600=2200(万元)；合并报表中资产减值损失=2200-1500=700(万元)；商誉减值损失=600(万元)。剩余100万元(700-600)资产减值损失在可辨认净资产之间分配。 合并报表会计处理如下： 借：资产减值损失 700  贷：商誉减值准备 600    可辨认净资产减值准备 100

• 7.【单选题】下列事项中，表明资产可能发生了减值的有（ ）。 Ⅰ有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏 Ⅱ资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌 Ⅲ市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低 Ⅳ资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置 Ⅴ企业所有者权益（净资产）的账面价值远高于其市值等
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：E
• 解析：企业在资产负债表日应当判断资产是否存在可能发生减值的迹象，主要可从外部信息来源和内部信息来源两方面加以判断。题目中五项均表明资产可能发生了减值。

• 8.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。 对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

• 9.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，创业板上市公司申请公开发行必备文件包括（ ）。
• A.募集说明书申报稿
• B.关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明
• C.盈利预测报告及其审核报告
• D.本次公开发行股票预案
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第37号——创业板上市公司发行证券申请文件》，本次证券发行的募集文件（募集说明书申报稿）、发行人关于本次证券发行的申请与授权文件、保荐人关于本次证券发行的文件、发行人律师关于本次证券发行的文件、关于本次证券发行募集资金运用的文件、其他文件（关于本次发行是否涉及重大资产重组的说明、盈利预测报告及其审核报告）。

• 10.【多选题】下列关于企业债券发行的说法，正确的有（ ）。
• A.可以采取余额包销或全额包销方式，但不得采取代销的方式
• B.企业不得自行销售企业债券
• C.发行人应当进行信用评级
• D.发行人应当聘用律师事务所出具法律意见书
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。

• 11.【单选题】华华服饰公司是一家生产服装的上市公司，该公司的业务主要是出口，由于受到金融危机的影响，该公司经营管理发生了严重困难，公司股东普遍认为这种状况如果继续存续的话，肯定会导致股东利益的巨大损失，且未找到其他途径解决。此时，持有公司全部股东表决权（ ）以上的股东，可请求人民法院解散公司。
• A.50%
• B.25%
• C.20%
• D.15%
• E.10%
• 参考答案：E
• 解析：《公司法》第一百八十二条的规定，公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权百分之十以上的股东，可以请求人民法院解散公司。

• 1.【单选题】已知货币终值，那么货币现值的计算方法包括（ ）。 Ⅰ.单利计算法 Ⅱ.复利计算法 Ⅲ.不变增长模型计算法 Ⅳ.零增长模型计算法
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：不变增长模型法和零增长模型计算法适用于对股票价值的评估。

• 2.【单选题】当国家财政发生赤字，用（ ）弥补时，就会引起通货膨胀。
• A.银行再贴现
• B.银行同业拆借
• C.银行信贷资金
• D.税收办法
• 参考答案：C
• 解析：根据银行信贷是货币流通总闸门和调节器的原理，只要银行信贷资金运用规模扩大，货币供应量必然相应增加，进而成为通货膨胀的重要因素。

• 3.【不定项题】产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括（  ） Ⅰ.市场结构 Ⅱ.市场监管 Ⅲ.市场行为 Ⅳ.市场绩效
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容。

• 4.【单选题】[2021年真题]上市公司的报表无需会计师事务所审计的有（  ） Ⅰ.上市公司月报 Ⅱ.上市公司季报 Ⅲ.上市公司半年报 Ⅳ.上市公司年报
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：上市公司年报需要会计师事务所审计。

• 5.【单选题】[2021年真题]假设市场中0.5年和1年对应的即期利率为1.59%和2.15%，那么一个期限为1年，6个月支付1次利息(票面利率为4%)，面值为100元的债券价格最接近（ ）元。
• A.101
• B.100
• C.103
• D.102
• 参考答案：D
• 解析：2/(1+1.59%/2)+102/(1+2.15%)=101.84元

• 6.【多选题】下面行业属于生命周期成长期的是（ ）。
• A.遗传工程
• B.生物医药
• C.规模计算机
• D.电力
• 参考答案：BC
• 解析：遗传工程处于生命周期的幼稚期，电力处于成熟期。

• 7.【单选题】假设市场中0.5年和1年对应的即期利率为1.59%和2.15%，那么一个期限为1年，6个月支付1次利息(票面利率为4%)，面值为100元的债券价格最接近（ ）元。
• A.101
• B.100
• C.103
• D.102
• 参考答案：D
• 解析：2/(1+1.59%/2)+102/(1+2.15%)=101.84元

• 8.【单选题】进行货币互换的主要目的是（ ）。
• A.规避汇率风险
• B.规避利率风险
• C.增加杠杆
• D.增加收益
• 参考答案：A
• 解析：一般意义上的货币互换由于只包含汇率风险，所以可以用来管理境外投融资活动过程中产生的汇率风险，而交叉型的货币互换则不仅可以用来管理汇率风险，也可用来管理利率风险。

• 9.【多选题】某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元，则在股价决定的零增长模型下，（  ）。
• A.该公司的股票价值等于90元
• B.股票净现值等于15元
• C.该股被低估
• D.该股被高估
• 参考答案：AC
• 解析：运用零增长模型，可知该公司股票的价值为9÷10%=90(元)；而当前股票价格为70元，每股股票净现值为90-70=20(元)，这说明该股票被低估20元。

• 10.【单选题】夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（  ）。
• A.三种指数均以CAPM模型为基础
• B.詹森α不以CAPM为基础
• C.夏普比率不以CAPM为基础
• D.特雷诺比率不以CAPM为基础
• 参考答案：A
• 解析：夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标；特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率；詹森α同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。这三种指数均以CAPM模型为基础。

• 11.【单选题】按照道氏理论的分类，股价波动趋势分为三种类型，这三类趋势的最大区别是（ ）。
• A.趋势持续时间的长短和趋势波动的幅度大小
• B.趋势波动的幅度大小
• C.趋势变动方向
• D.趋势持续时间的长短
• 参考答案：A
• 解析：道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为3种趋势：主要趋势、次要趋势和短暂趋势。主要趋势是那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势是那些持续3周～3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。