证券从业每日一练(2026年9月26日)

• 1.【单选题】下列选项中，不属于股份有限公司监事会职权的是（ ）。
• A. 检查公司财务
• B. 执行股东会的决议
• C. 向股东会会议提出提案
• D. 对董事、高级管理人员提起诉讼
• 参考答案：B
• 解析：选项B“执行股东会的决议”是属于董事会的职责范围，而非监事会的职权。因此，答案:是B。 根据《公司法》的规定，股份有限公司监事会的主要职权包括： 检查公司财务（选项A）； 对董事、高级管理人员执行职务的行为进行监督，并在必要时提出解任建议； 当董事、高级管理人员损害公司利益时，要求其予以纠正； 提议召开临时股东会会议，在董事会不履行职责时召集和主持股东会会议； 向股东会会议提出提案（选项C）； 依照《公司法》的规定对董事、高级管理人员提起诉讼（选项D）； 公司章程规定的其他职权。

• 2.【单选题】资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日（ ）封闭式资产管理的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。
• A. 可以晚于
• B. 不得晚于
• C. 不得早于
• D. 应当等同于
• 参考答案：B
• 解析：资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日【不得晚于】封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。

• 3.【单选题】证券公司在与客户建立业务关系时，应当识别客户身份，了解（ ）和交易的（ ），核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。
• A. 实际控制客户的自然人；实际受益人
• B. 实际控制客户的法人；实际受益人
• C. 实际控制客户的自然人；直接受益人
• D. 实际控制客户的法人；直接受益人
• 参考答案：A
• 解析：证券公司在与客户建立业务关系时，应当识别客户身份，了解【实际控制客户的自然人】和交易的【实际受益人】，核对客户的有效身份证件或者其他身份证明文件，登记客户身份基本信息，并留存有效身份证件或者其他身份证明文件的复印件或者影印件。

• 4.【单选题】企业发行债务融资工具应在（ ）注册。
• A. 中国人民银行
• B. 中国银行间市场交易商协会
• C. 全国银行间同业拆借中心
• D. 中央国债登记结算有限责任公司
• 参考答案：B
• 解析：企业发行债务融资工具应在【中国银行间市场交易商协会】注册。

• 5.【多选题】下列有关公司合并的说法，正确的是（ ）。
• A. 公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告
• B. 公司应当自作出合并决议之日起30日内通知债权人，并于45日内在报纸上公告
• C. 债权人自接到通知之日起10日内，未接到通知的自公告之日起30日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保
• D. 债权人自接到通知之日起30日内，未接到通知的自公告之日起45日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保
• 参考答案：AD
• 解析：公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上或者国家企业信用信息公示系统公告。债权人自接到通知之日起30日内，未接到通知的自公告之日起 45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

• 6.【多选题】根据《证券法》，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为是（ ）。
• A. 买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
• B. 代理委托人从事证券投资
• C. 与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
• D. 法律、行政法规禁止的其他行为
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《证券法》 ，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为： ①代理委托人从事证券投资； ②与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失； ③买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券； ④法律、行政法规禁止的其他行为。 根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 ，证券投资咨询机构及其投资咨询人员，不得从事下列活动： ①代理投资人从事证券、期货买卖； ②向投资人承诺证券、期货投资收益； ③与投资人约定分享投资收益或者分担投资损失； ④为自己买卖股票及具有股票性质、功能的证券以及期货； ⑤利用咨询服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易； ⑥法律、法规、规章所禁止的其他证券、期货欺诈行为。

• 7.【单选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以（ ）的罚款。
• A. 一百万元以上一千万元以下
• B. 二百万元以上二千万元以下
• C. 三百万元以上三千万元以下
• D. 五百万元以上五千万元以下
• 参考答案：A
• 解析：《证券法》第一百八十三条规定，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以【100万元以上1000万元以下】的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。

• 8.【单选题】基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其（ ）为限对基金财产的债务承担责任。基金合同依法另有约定的，从其约定。
• A.银行储蓄存款
• B.持有的证券资产
• C.出资
• D.银行储蓄存款和持有的证券资产
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P78-80 《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。

• 9.【单选题】证券期货经营机构应当于每年（ ）之前，向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。
• A. 3月30日
• B. 4月30日
• C. 5月30日
• D. 6月30日
• 参考答案：B
• 解析：证券期货经营机构应当于每年【4月30日】前，向中国证监会有关派出机构报送上年度廉洁从业管理情况报告。

• 10.【多选题】下列关于另类投资子公司的业务范围和业务规则，说法正确的是（ ）。
• A. 向投资者募集资金开展基金业务
• B. 不得融资
• C. 不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
• D. 不得对外提供担保和贷款
• 参考答案：BCD
• 解析：另类子公司的业务规则：另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

• 1.【多选题】内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是（ ）。
• A. 借款者的违约概率
• B. 交易工具的违约损失率
• C. 违约风险暴露
• D. 预期损失和非预期损失
• 参考答案：AB
• 解析：考点：考查对内部评级的理解。内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是【借款者的违约概率和交易工具的违约损失率】。

• 2.【多选题】证券金融公司应当遵守的风险控制指标规定包括(  )。
• A.对单一证券公司转融通的余额，不得超过净资本的50％
• B.净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于80％
• C.融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的20％
• D.充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％
• 参考答案：AD
• 解析：教材页码：P166-171 证券金融公司应当遵守以下风险控制指标规定：①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％（B选项错误）；②对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本的50％；③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％（C选项错误）；④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％。

• 3.【判断题】公司债券的募集资金用途由发行人自行决定，不强制与项目挂钩。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相连。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：公司债券的募集资金用途由发行人自行决定，不强制与项目挂钩，包括可以用于偿还银行贷款、改善财务结构等股东大会核准的用途，除金融类企业外，募集资金不得转借他人。企业债券募集资金用途主要限制在固定资产投资和技术革新改造方面，并与政府部门审批的项目直接相连。

• 4.【判断题】私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于5年。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于【10年】。

• 5.【判断题】我国国债竞争性招标方式的单一标位最低投标限额为0.1亿元。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：【精讲班拓展考题】 单一标位最低投标限额为0.1亿元。当期(次)国债竞争性招标额在500亿元以上(不含本数)时，单一标位最高投标限额为当期(次)国债竞争性招标额的10%；当期(次)国债竞争性招标额在500亿元以下(含本数)时，单一标位最高投标限额为50亿元。投标量变动幅度为0.1亿元的整数倍。

• 6.【单选题】交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间为（ ）。
• A.办理过户的前一交易日
• B.办理过户交易日当日
• C.办理过户交易日后一日
• D.买卖双方可自由协商确定
• 参考答案：D
• 解析：交易所市场发行国债实行场外分销时，国债认购款的支付时间和方式由【买卖双方在场外协商确定】。

• 7.【多选题】国别风险主要包括（ ）。
• A.政治风险
• B.转移风险
• C.货币风险
• D.主权风险
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P538-5409-550 国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致该国家或地区债务人没有能力或者拒绝履行证券公司债务，或使证券公司在该国家或地区的商业存在遭受损失，或使证券公司遭受其他损失的风险。国别风险主要包括【转移风险】、【主权风险】、传染风险、【货币风险】、宏观经济风险、【政治风险】和间接国别风险。

• 8.【单选题】国际保险监督官协会（IAIS）于（ ）在瑞士成立。
• A. 1994年
• B. 2004年
• C. 1983年
• D. 1974年
• 参考答案：A
• 解析：国际保险监督官协会（IAIS）于1994年在瑞士成立

• 9.【单选题】下列不符合我国普通国债发行情况的是（ ）。
• A.期限趋于多样化
• B.发行成本越来越高
• C.规模越来越大
• D.发行方式趋于市场化
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P295-299 我国普通国债发行的总体情况大致如下： 一是规模越来越大； 二是期限趋于多样化； 三是发行方式趋于市场化。 B不符合题意，故本题正确答案为B。

• 10.【多选题】地方政府债券筹集的资金一般用于（ ）。
• A.弥补地方财政资金的不足
• B.地方兴建大型项目
• C.弥补赤字
• D.地方兴建基础设施
• 参考答案：AB
• 解析：地方政府债券筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

• 1.【不定项题】特雷诺指数和夏普指数一样，能够反映基金经理的市场调整能力（ ）。
• A.特雷诺指数只考虑系统风险，夏普指数同时考虑系统风险和非系统性风险
• B.两者都同时考虑系统风险和非系统风险
• C.夏普指数只考虑系统风险，特雷诺指数同时考虑系统风险和非系统性风险
• D.两者都只考虑系统风险
• 参考答案：A
• 解析：特雷诺指数只考虑了系统风险，夏普指数同时考虑了系统风险和非系统性风险。

• 2.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（ ）
• A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
• B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
• C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
• D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

• 3.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（ ）。
• A.营业场所
• B.中国证券业协会网站
• C.对外宣传资料
• D.公司网站
• 参考答案：ABD
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

• 4.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（  ）。
• A.实际需要
• B.投资风险
• C.资产水平
• D.收入情况
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

• 5.【多选题】计算市净率所需使用的数据有（  ）。
• A.每股净资产
• B.市销率
• C.每股市价
• D.股息发放率
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P238~250 市净率=每股市价／每股净资产

• 6.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（ ）
• A.外汇风险
• B.利率风险
• C.商品风险
• D.结算风险
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险。

• 7.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（  ）。
• A.现值
• B.终值
• C.时间
• D.利率
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

• 8.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

• 9.【不定项题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（  ）选择证券。
• A.风险大小与收益高低
• B.是否分红派息
• C.流通性高低
• D.是否配股
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项： ①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合（选项A正确）； ②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期； ③资本市场没有摩擦。

• 10.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（ ）。
• A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
• B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
• C.客户财务信息是财务规划的基础，非财务信息有助于更充分了解客户
• D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。 非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

• 1.【单选题】下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》要求的是（ ）。
• A.上市公司与关联自然人发生的交易金额在10万元以上的关联交易，应当及时披露
• B.上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3％以上的关联交易，应当及时披露
• C.上市公司与关联人发生的交易金额在2000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，应当提交股东大会审议
• D.持有上市公司5%以上股份的法人是上市公司的关联人
• 参考答案：D
• 解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定： A项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当及时披露。 B项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。 C项错误，第7.2.8条规定，上市公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应当提交股东大会审议，并参照本规则第7.1.10条的规定披露评估或者审计报告。

• 2.【单选题】根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》，下列关于发行审核委员会的说法，正确的有（ ）。 I.发审委会议表决采取记名投票方式 II.发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请时，不得提议暂缓表决 III.发审委会议召集人负责召集发审委会议，组织发审委委员发表意见、讨论，总结发审委会议审核意见和组织投票等事项 IV.每次参加发审委会议的发审委委员为7名，表决投票时同意票数过半数的为通过
• A.III、IV
• B.I、II
• C.II、III
• D.I、II、III、IV
• E.I、II、III
• 参考答案：E
• 解析：根据《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的规定，具体分析如下： 第二十条，发审委会议表决采取记名投票方式。 第三十七条，发审委委员在审核上市公司非公开发行股票申请和中国证监会认可的其他非公开发行证券申请时，不得提议暂缓表决。 第二十二条，发审委会议召集人按照中国证监会的有关规定负责召集发审委会议，组织发审委委员发表意见、讨论，总结发审委会议审核意见和组织投票等事项。 第三十条，每次参加发审委会议的发审委委员为7名。表决投票时同意票数达到5票为通过，同意票数未达到5票为未通过。

• 3.【多选题】2020年9月，某主板上市公司拟公开发行股票再融资，以下构成障碍的是（ ）。
• A.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论
• B.2018年10月，公司的高级管理人员技术总监张某离职
• C.2017年的审计报告被注册会计师出具保留意见，目前该影响已经消除
• D.2019年10月，公司因某重大事项未披露对二级市场股价造成了影响，被深圳证券交易所公开谴责
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A项，第6条第3项，现任董事、监事和高级管理人员具备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反公司法第147条、第148条规定的行为，且最近36个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近12个月内未受到过证券交易所的公开谴责。但本题监事处于调查阶段，尚未有结论（即未被处罚），故不构成障碍。 D项，第11条，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责，构成障碍。 B项，第7条第4项，高级管理人员张某离职不在最近12月内，不构成障碍。 C项，第8条第2项，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。被出具保留意见构成绝对障碍。

• 4.【单选题】某公司股票预计第一年年末的股利为4元／股，股利年增长率为10%，不考虑筹资费用，据此计算出的资本成本为15%，则该股票目前的市价为（ ）元。
• A.30.45
• B.35.5
• C.80
• D.44
• 参考答案：C
• 解析：股利增长模型：K【sub|s】=D【sub|1】/P【sub|0】+g【sub|0】，式中K【sub|s】为普通股成本；D【sub|1】为预期年股利额；P【sub|0】为普通股当前市价；g【sub|0】为普通股利年增长率。15%=4/普通股市价+10%，求得：该股票目前的市价=80（元）。

• 5.【判断题】收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，但不得同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：收购人可以通过取得股份的方式成为一个上市公司的控股股东，可以通过投资关系、协议、其他安排的途径成为一个上市公司的实际控制人，也可以同时采取上述方式和途径取得上市公司控制权。

• 6.【判断题】保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满3年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后2个完整会计年度。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后 2个完整会计年度； 转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满2年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后1个完整会计年度。 转板公司在北交所上市前，已在全国股转系统原精选层挂牌的，原精选层挂牌时间和北交所上市时间合并计算。 持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。

• 7.【多选题】下列关于现金流量性质的判断，正确的是（ ）。
• A.支付给离休退休人员的工资在“支付其他与经营活动有关的现金”项目反映
• B.出售交易性金融资产收到的现金在“取得投资收益收到的现金”项目反映
• C.融资租赁各期支付的现金在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映
• D.发行股票支付的佣金在“支付其他与筹资活动有关的现金”项目反映
• 参考答案：AC
• 解析：B项，出售交易性金融资产收到的现金在“收回投资收到的现金”项目反映。 D项，股份有限公司发行股票支付的手续费、佣金等发行费用，股票溢价发行的，从发行股票的溢价中抵扣；股票发行没有溢价或溢价金额不足以支付发行费用的部分，应将不足支付的发行费用冲减盈余公积和未分配利润。

• 8.【单选题】下列属于会计政策变更的有（ ）。 Ⅰ.第一次拥有投资性房地产，采用公允价值模式计量 Ⅱ.存货计量由移动平均改为先进先出 Ⅲ.首次执行新企业会计准则，根据准则的要求，长期股权投资由权益法改成本法 Ⅳ.固定资产折旧由年数总和法改成直线法
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项属于初次发生采用新的会计政策，不属于会计政策变更，当然也不是会计估计变更；Ⅳ项是会计估计变更。

• 9.【单选题】甲银行发放了一笔4000万元的十年期分期偿还本金贷款。考虑到对具有相似信用风险的其他金融工具的预期（使用无须付出额外成本或努力即可获得，合理且有依据的信息）、借款人的信用风险，以及未来12个月的经济前景，甲银行估计初始确认时，该贷款在接下来的12个月内的违约率为0.5%。此外，为了确定自初始确认后信用风险是否显著增加，甲银行还确认未来12个月的违约概率变动合理近似于整个存续期的违约概率变动。在报告日（该贷款还款到期之前），未来12个月的违约概率无变化，因此甲银行认为自初始确认后信用风险并无显著增加。甲银行认为如果贷款违约会损失账面总额的25%（即违约损失率为25%）。甲银行以12个月的违约率0.5%，计量12个月预期信用损失的损失准备。甲银行在报告日应确认的预期信用损失的损失准备金额为（ ）万元。
• A.20
• B.1000
• C.5
• D.4000
• E.0
• 参考答案：C
• 解析：应确认的预期信用损失的损失准备金额＝4000×0.5%×25%＋4000×99.5%×0＝5（万元）。

• 10.【单选题】以下关于持续督导期间的说法正确的有（ ）。
• A.上市公司收购，从收购完成之日起12个月
• B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起1个完整会计年度
• C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年
• D.上海证券交易所上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导
• 参考答案：D
• 解析：A项，《上市公司收购管理办法》第71条规定，自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况，结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对收购人及被收购公司履行持续督导职责。 B项，《上市公司重大资产重组管理办法》第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组(借壳上市)，持续督导的期限自中国证监会核准本次重大资产重组之日起，应当不少于3个会计年度。 C项，沪深证券交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，应延长1年的相关规定。 《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021版）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：①上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；②上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；③上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；④本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。 D项，《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》(上证公字[2009]75号)第13条第1款规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：①募集资金未全部使用完毕；②可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；③上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；④其他尚未完结的事项。

• 1.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（  ）。
• A.计算机及相关设备制造业
• B.稀有金属矿藏的开采行业
• C.某些资本、技术高度密集型行业
• D.煤气公司等公用事业
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

• 2.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

• 3.【判断题】单利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P100-101 复利俗称利滚利、驴打滚、利叠利，是将上期利息并入本金并一并计算利息的一种方法。

• 4.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（  ）。
• A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
• B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
• C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
• D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

• 5.【多选题】下列属于持续整理形态的有（  ）。
• A.喇叭形形态
• B.圆弧形形态
• C.楔形形态
• D.旗形形态
• 参考答案：CD
• 解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

• 6.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（  ）。
• A.市场为反向市场，基差为负值
• B.市场为反向市场，基差为正值
• C.市场为正向市场，基差为正值
• D.市场为正向市场，基差为负值
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

• 7.【多选题】下列关于主权债务危机的各项表述中，错误的有（  ）。
• A.主权债务危机的实质是国家债务信用危机
• B.一国对外举债，可以利用外国资本发展本国经济，因此，应尽可能利用并扩大外债规模
• C.鉴于国债是一种有偿性收入，因此债务依存度越低越好
• D.主权债务危机会导致危机国财政紧缩、税收下降和失业率增加
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P214-217 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。主权债务危机一般会产生以下的负面影响：(1)导致新的贸易保护。(2)危机国货币贬值，资金外流。(3)危机国财政紧缩、税收增加和失业率增加，社会矛盾激化。(4)危机国国债收益率上升，增加筹资成本，甚至无法发行国债。

• 8.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（  ）。
• A.信用衍生工具
• B.股权类产品的衍生工具
• C.货币衍生工具
• D.利率衍生工具
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

• 9.【不定项题】（  ）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
• A.量化择时
• B.量化选股
• C.统计套利
• D.算法交易
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

• 10.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（  ）。
• A.不变
• B.无法确定
• C.下降
• D.上升
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。