证券从业每日一练-2026年8月26日

1.【单选题】甲证券公司资产管理部员工乙某利用其所掌握的资产管理产品持仓信息，多次先于或同时于资产管理产品建仓，并从中获利，乙某的行为属于（）。
A. 内幕交易行为
B. 操纵市场行为
C. 利用未公开信息交易行为
D. 欺诈客户行为
参考答案：C
解析：利用未公开信息交易罪是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，情节严重的行为。

2.【单选题】（）直接授意、指挥从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定其指使从事信息披露违法行为。
A. 控股股东
B. 实际控制人
C. 控股股东、实际控制人
D. 以上都不是
参考答案：C
解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》第十八条规定，【控股股东、实际控制人】直接授意、指挥从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定控股股东、实际控制人指使从事信息披露违法行为。

3.【多选题】根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制的主要内容包括（）。
A. 经纪业务内部控制
B. 融资融券业务内部控制
C. 投资银行业务内部控制
D. 受托投资管理业务内部控制
参考答案：ACD
解析：证券公司内部控制的主要内容包括【经纪业务内部控制】（A正确）、自营业务内部控制、【投资银行业务内部控制】（C正确）、【受托投资管理业务内部控制】（D正确）、研究咨询业务内部控制、业务创新的内部控制、分支机构内部控制、财务管理内部控制、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制等方面。

4.【多选题】以下内容，属于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法中加分项的是（）。
A. 上一年度营业收入位于行业前20名
B. 上一年度营业收入位于行业前5名
C. 证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于行业前30名
D. 证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名
参考答案：ABD
解析：证券公司上一年度营业收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名，或证券公司上一年度营业部平均代理买卖证券业务收入位于行业前5名、前10名、前20名的；证券公司上一年度承销与保荐业务收入位于【行业前5名、前10名、前20名】的，均可进行加分。

5.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当（）。
A. 督促其加快整改
B. 立即限制其业务活动
C. 延长整改期限
D. 不予理睬
参考答案：B
解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日;证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当【立即限制其业务活动】。

6.【多选题】融资融券的标的证券为债券的，应当符合的条件包括（）。
A. 债券托管面值在1亿元以上
B. 债券信用评级在AA级(含)以上
C. 债券剩余期限在半年以上
D. 交易所规定的其他情形
参考答案：ABD
解析：标的证券为债券的，应当符合下列条件： ①债券托管面值在1亿元以上； ②债券剩余期限在【1年】以上； ③债券信用评级达到AA级(含)以上； ④交易所规定的其他条件。

7.【多选题】下列关于证券公司自营业务的表述，说法正确的有（）。
A. 证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等
B. 证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度
C. 证券公司需完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资
D. 证券自营业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字
参考答案：ABCD
解析：证券自营业务的具体操作要求： 1．账户证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。证券公司需建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。 2．投资管理证券公司需完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。并建立健全自营业务运作止盈止损机制，止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录。证券公司需建立严密的自营业务操作流程，投资品种的研究、投资组合的制订和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责；交易指令执行前应当经过审核，并强制留痕。同时，应建立健全自营业务数据资料备份制度，并由专人负责管理。 3．资金证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。 4．清算证券自营业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字。对自营资金执行独立清算制度，自营清算岗位应当与经纪业务、资产管理业务及其他业务的清算岗位分离。

8.【多选题】下列哪些是全国股转系统业务的主要部门规章及规范性文件？（）
A. 《公司法》
B. 《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》
C. 《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》
D. 《非上市公众公司监督管理办法》
参考答案：BCD
解析：全国股转系统业务的主要部门规章及规范性文件包括《非上市公众公司监督管理办法》《非上市公众公司信息披露管理办法》《非上市公众公司重大资产重组管理办法》《非上市公众公司收购管理办法》《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》《全国中小企业股份转让系统主办券商推荐挂牌业务指引》《全国中小企业股份转让系统股票定向发行规则》《全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务细则》《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》等。 A项是全国股转系统业务的主要法律。

9.【单选题】（）是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。
A. 操作风险
B. 合规风险
C. 战略风险
D. 流动性风险
参考答案：A
解析：操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失的风险。一般包括法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。

10.【单选题】为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后（）内，不得买卖该证券。
A. 3个月
B. 6个月
C. 1年
D. 2年
参考答案：B
解析：根据《证券法》第四十二条的规定，为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后【6个月】内，不得买卖该证券。

1.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，以下关于证券公司投资银行类业务内部控制的说法错误的是（）。
A. 专门从事资产管理业务的证券公司分支机构可以开展资产证券化业务
B. 非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构可以开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务
C. 分管投资银行类业务的高级管理人员不得同时管理与投资银行类业务存在或可能存在利益冲突的部门或机构
D. 证券公司依法应当承担的责任不因委托外部机构而免除
参考答案：B
解析：非单一从事投资银行类业务的证券公司分支机构不得开展除项目承揽等辅助性活动以外的投资银行类业务，专门从事资产管理业务的证券公司分支机构开展资产证券化业务除外。

2.【单选题】关于擅自改变公开发行证券募集资金用途的认定，下列说法正确的有（）。
A. 公司对公开发行股票所募集资金，可以适当任意使用
B. 公司改变招股说明书所列资金用途的，必须经过股东大会做出决议
C. 公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出
D. 公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券发行人会议作出决议
参考答案：B
解析：公司对公开发行股票所募集资金，【必须按照招股说明书或者其他公开发行募集文件所列资金用途使用】，A项错误。改变资金用途，必须经股东大会作出决议，B项正确。公开发行公司债券筹集的资金，【不得】用于弥补亏损和非生产性支出，C项错误。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经【债券持有人会议】作出决议，D项错误。

3.【单选题】关于证券公司向期货公司提供中间介绍服务，下列说法正确的是（）。
A. 证券公司的中间介绍服务给投资人提供了一站式全面的期货投资服务
B. 证券公司的中间介绍服务是证券公司自身代理期货买卖服务的补充，用于服务特殊需求的客户
C. 证券公司的中间介绍服务只限于介绍客户到期货公司进行交易，不得提供任何服务
D. 证券公司的中间介绍服务除了介绍客户到期货公司进行交易，还包括提供其他相关服务
参考答案：D
解析：证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续。（2）提供期货行情信息、交易设施。（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。

4.【多选题】按照《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在的情况是（）。
A. 与投资者签订回购协议
B. 为投资者提供短期借贷
C. 在销售材料中表明零风险
D. 资产管理合同中约定保本
参考答案：ABCD
解析：根据《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》，证券经营机构在销售中不得存在如下行为：（1）资产管理合同及销售材料中存在包含保本保收益内涵的表述，如零风险、收益有保障、本金无忧等。（2）资产管理计划名称中含有“保本”字样。（3）与投资者私下签订回购协议或承诺函等文件，直接或间接承诺保本保收益；（4）向投资者口头或者通道短信、微信等各种方式承诺保本保收益。（5）向非合格投资者销售资产管理计划，明知投资者实质不符合合格投资者标准，仍予以销售确认，或者通过拆分转让资产管理计划份额或其收益权、为投资者直接或间接提供短期借贷等方式，变相突破合格投资者标准。（6）单一资产管理计划的投资者人数超过200人，或者同一资产管理人为单一融资项目设立多个资产管理计划，变相突破投资者人数限制。（7）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体，讲座、报告会、分析会等方式，布告、传单、短信、微信、博客和电子邮件等载体，向不特定对象宣传具体产品，但证券期货经营机构和销售机构通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向已注册特定对象进行宣传推介的除外。（8）向投资者宣传资产管理计划预期收益率。（9）夸大或者片面宣传产品，夸大或者片面宣传资产管理计划管理人及其管理的产品、投资经理等的过往业绩，未充分揭示产品风险，投资者认购资产管理计划时未签订风险揭示书和资产管理合同。

5.【判断题】证券公司行政清理期间，证券经纪等涉及客户的业务，由国务院证券监督管理机构按照规定程序选择的证券公司等专业机构进行托管，以保证正常经纪客户的交易稳定。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。证券公司行政清理期间，证券经纪等涉及客户的业务，由国务院证券监督管理机构按照规定程序选择的证券公司等专业机构进行托管，以保证正常经纪客户的交易稳定。

6.【多选题】股份有限公司应当修改公司章程的情形有（）。
A.有关法律、行政法规修改后章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触
B.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致
C.股东会决定修改章程
D.公司实际控制人要求修改章程
参考答案：ABC
解析：有下列情况之一的，公司应当修改章程：（1）《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触；（2）公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致；（3）股东会决定修改章程。

7.【单选题】证券公司应当自每月结束之日起（）个工作日内，报送月度报告。
A.3
B.5
C.7
D.10
参考答案：C
解析：教材页码：P120-123 证券公司应当自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

8.【单选题】证券公司从事证券自营业务，未按照《证券公司监督管理条例》有关规定将证券自营账户报（）备案的，应责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍至5倍罚款。
A. 证券交易所
B. 中国证券业协会
C. 证券登记结算机构
D. 中国证监会
参考答案：A
解析：证券公司从事证券自营业务，未按照《证券公司监督管理条例》有关规定将证券自营账户报【证券交易所】备案的，应责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款。

9.【多选题】下列属于行业文化建设基本要求的是（）。
A. 坚持依法合规，牢固发展基础
B. 坚持诚实守信，恪守职业操守
C. 坚持专业精神，提升服务能力
D. 坚持稳健经营，促进健康发展
参考答案：ABCD
解析：行业文化建设的基本要求： 1.坚持依法合规，筑牢发展基础 2.坚持诚实守信，恪守职业操守 3.坚持专业精神，提升服务能力 4.坚持稳健经营，促进健康发展 5.坚持廉洁自律，弘扬清风正气 6.牢记社会责任，展现良好形象

10.【单选题】下列有关股份有限公司的设立，说法正确的是（）。
A. 募集设立时，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的30％
B. 股份有限公司的设立条件必须有公司住所
C. 募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起10日内召开公司成立大会
D. 股份有限公司只能通过募集设立的方式来设立公司
参考答案：B
解析：A项说法错误，募集设立时，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的【35％】；但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。 C项说法错误，募集设立股份有限公司的发起人应当自公司设立时应发行股份的股款缴足之日起【30日内】召开公司成立大会。 D项说法错误，股份有限公司的设立，可以采取发起【设立或者募集设立】的方式。

11.【判断题】远期合约，是指期货交易场所统一制定的、约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：期货合约，是指期货交易场所统一制定的、约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。远期合约，是指期货合约以外的，约定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的金融合约。

1.【判断题】参考最近融资价格法在相对成熟企业的估值中应用较多。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：参考最近融资价格法是指基金管理人可采用被投资企业最近一次融资的价格对私募基金持有的非上市股权进行估值。由于初创企业通常尚未产生稳定的收入或利润，但融资活动一般比较频繁，因此参考最近融资价格法在此类企业的估值中应用较多。故本题表述错误。

2.【判断题】15世纪中叶，所有权和经营权相分离的股份公司出现。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误，16世纪中叶，所有权和经营权相分离的股份公司出现。

3.【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P409-410 我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

4.【多选题】关于基金资产估值，下列说法正确的有（）。
A.基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一
B.基金资产总值是基金全部资产的价值总和
C.我国基金资产估值的责任人是基金管理人
D.基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核义务责任
参考答案：ABCD
解析：A选项表述正确。基金份额净值=基金资产净值/基金总份额基金份额净值，是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。B选项表述正确。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。C、D选项表述正确。根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务责任。故本题选ABCD选项。

5.【单选题】股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的系列的程序化的规定，就其具体内容来看，不包括（）。
A.发行监管制度
B.发行定价
C.发行登记制度
D.发行方式
参考答案：C
解析：股票发行制度是指发行人在申请发行股票时必须遵循的一系列程序化的规范，具体而言，表现在发行监管制度、发行方式与发行定价等方面。

6.【判断题】中证指数有限公司是由中国金融期货交易所和上海证券交易所共同出资成立。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：【精讲班拓展考题】中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。

7.【判断题】商业银行自有资金构成不包括股本金。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：商业银行的自有资金是银行股东为赚取利而投入银行的货币和保留在银行中的收益，代表着对银行的所有权。自有资金主要包括股本金、储备资金以及未分配利润。故本题表述错误。

8.【多选题】下列有关股票特征的说法，正确的有（）
A.股票的风险性和收益性是并存的
B.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况
C.股票的风险性和收益性是彼此独立的
D.股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的股东红利分配方案
参考答案：AB
解析：教材页码：P195-198 A项正确，C项错误，股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。 B项正确，D项错误，价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。【风险性和收益性是并存的】。

9.【多选题】下列属于衍生品市场的是（）。
A. 互换市场
B. 期权市场
C. 资本市场
D. 货币市场
参考答案：AB
解析：常见的衍生工具包括：远期、期货、期权、互换等。选项A和B，期权市场、互换市场都属于衍生品市场。选项C和D，货币市场和资本市场不属于衍生品市场的种类。

10.【单选题】以下关于资本市场的分类，说法错误的是（）。
A. 按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场
B. 按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场
C. 按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类别
D. 按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场
参考答案：A
解析：选项A说法错误，按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为发行市场和交易市场。选项B说法正确，按照资本市场的组织形式和交易活动是否集中统一，可以将资本市场划分为场内交易市场和场外交易市场。选项C说法正确，按照所服务和覆盖的企业所在地范围的不同，可将资本市场划分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类别。选项D说法正确，按照发行和募集方式的不同，可以将资本市场划分为公募市场和私募市场。 <img src="/upload/paperimg/20251023114503043633803-5ba3a9ad015a/20251022173709562a.png" style="width:100%;"/>

1.【判断题】在QDII制度中，单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的10％时，在基金、集合计划托管账户的存款可以不受上述限制。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：在QDII制度中，单只基金、集合计划持有【同一家银行的存款】不得超过基金、集合计划净值的【20％】。

2.【多选题】内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是（）。
A. 借款者的违约概率
B. 交易工具的违约损失率
C. 违约风险暴露
D. 预期损失和非预期损失
参考答案：AB
解析：考点：考查对内部评级的理解。内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是【借款者的违约概率和交易工具的违约损失率】。

3.【单选题】目前，最快的国债转托管能实现（）日到账。
A.T+1
B.T+0
C.T+2
D.T+3
参考答案：A
解析：目前，最快的国债转托管能实现【T+1】日到账，其他大部分债券只能实现T+2日甚至T+3日到账。

4.【判断题】信托机构属于我国多层次金融中介机构体系中的保险中介体系。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国巳经形成了多层次的金融中介机构体系。其中，多元化投资中介体系是以证券公司、期货公司和证券投资基金管理公司为主，以各类投资咨询中介、信托机构为辅。

5.【单选题】根据保险业务属性和风险特征，保险公司业务范围分为基础类业务和扩展类业务，以下属于财产保险公司的基础类业务的是（）。
A. 责任保险
B. 农业保险
C. 信用证保险
D. 分红型保险
参考答案：A
解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项： ①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险； ②企业／家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外)； ③责任保险；【选项A】 ④船舶／货运保险； ⑤短期健康／意外伤害保险。选项B和C，属于财产保险公司的拓展类业务选项D，属于人身保险公司的基础类业务

6.【单选题】中央银行是"发行的银行"，其意是指（）。
A.中央银行代理国家债券的发行
B.中央银行代表国家制定和执行货币政策，处理对外金融关系，为国家提供各种金融服务
C.中央银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系
D.中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构
参考答案：D
解析："发行的银行"是指中央银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。货币发行权经国家以法律形式授予，中央银行还对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。A选项、B选项是"政府的银行"职能体现，C选项是"银行的银行"职能体现。故本题选D选项。

7.【单选题】下列不属于外资股的是（）。
A.红筹股
B.N股
C.H股
D.B股
参考答案：A
解析：教材页码：P211-214 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。B股属于境内上市外资股。N股、H股属于境外上市外资股。红筹股不属于外资股，红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。

8.【多选题】宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素，宏观经济影响股票价格的特点有（）。
A.波及范围广
B.干扰程度深
C.作用机制复杂
D.可能导致股价波动幅度大
参考答案：ABCD
解析：宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济对股票价格影响的特点是波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂并可能导致股价波动幅度较大。故本题选ABCD选项。

9.【单选题】地方政府一般债券中，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的（）。
A.50％
B.40％
C.30％
D.20％
参考答案：C
解析：一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的【30％】。

10.【判断题】投服中心的成立，是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措是我国资本市场迈向平台化、科学化进程的重要标志。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：中证投服中心的成立，是中国证监会完善监管政策，丰富投资者保护体系，切实加强中小投资者合法权益保护工作的重要举措，是我国资本市场迈向法治化、成熟化进程的重要标志。

11.【单选题】预期理论认为，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈（）趋势，如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈（）趋势。
A.上升；下降
B.下降；上升
C.上升；上升
D.下降；下降
参考答案：A
解析：市场预期理论认为，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈【上升】趋势；如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈【下降】趋势。

1.【多选题】下列符合被动管理方法特性的是（）。
A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的
C.获得市场平均收益
D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计
参考答案：ACD
解析：被动管理，又称消极管理，是指一种相对长期地持有证券、不经常而且很少改变证券组合的保守的管理方法。采用被动管理方法的管理者认为，证券市场是有效市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映。

2.【单选题】执业人员取得执业资格，连续（）不在机构从事证券业务的，由协会注销其执业证书。
A.1年
B.3年
C.4年
D.2年
参考答案：B
解析：取得证券投资顾问执业证书的人员，经机构委派，可以代表聘用机构对外开展本机构经营的证券业务，若连续3年不在机构从业，由协会注销其执业证书；重新执业的，应当参加协会组织的职业培训，并重新申请执业证书，B选项正确。故本题选B选项。

3.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。
A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
参考答案：CD
解析：本题考查β系数的含义。证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。故本题选CD选项。

4.【不定项题】在现金管理中，年度支出预算等于（）。
A.年度收入-年度支出
B.年度储蓄目标-年度支出
C.年度收入-上一年支出
D.年度收入-年度储蓄目标
参考答案：D
解析：教材页码：P409~410 D项正确：年度支出预算=年度收入-年度储蓄目标。

5.【单选题】下列关于理财价值观的说法，错误的是（）。
A.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观
B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出
C.理财价值观因人而异，没有对错标准
D.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同
参考答案：A
解析：理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。理财价值观决定了理财目标，从而影响到理财行为。在实际业务操作过程中，客户的理财价值观并不是一成不变的，它受到多种因素的影响，因此，客户的理财目标和理财行为都处于动态调整过程中。A选项符合题意，理财规划师的责任不在于改变投资者的价值观，而是让投资者了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。故本题选A选项。

6.【单选题】公司的资本结构指标不包括（）。
A.股东权益比率
B.资产负债比率
C.长期负债比率
D.产权比率
参考答案：D
解析：公司的资本结构指标主要包括：（1）股东权益比率；（2）资产负债比率；（3）长期负债比率；（4）股东权益与固定资产比率。D选项符合题意，产权比率是指负债总额与股东权益总额之间的比率，即债务股权比率，属于偿债能力指标，不属于公司的资本结构指标。故本题选D选项。

7.【不定项题】证券投资顾问在客户进行投资品种选择时通常应从投资品的回报率，风险以及（）方面来给出咨询建议。
A.最低投资金额
B.投资者对该投资品是否专业
C.流动性
D.阶段波动幅度
参考答案：C
解析：教材页码：P13~15 证券投资顾问在客户进行投资品种选择时，通常应从投资品的回报率、风险以及流动性方面来给出咨询建议。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

9.【不定项题】基金投资顾问业务，全称是“公开募集证券投资基金投资顾问”，指试点机构可以接受客户委托，按照协议约定向客户提供基金投资组合策略建议。根据与客户协议约定的投资组合策略，试点机构可以在客户授权的范围内，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的决策，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。甲机构开展基金投资顾问业务试点，下列做法中符合要求的有（）。
A.向客户建议结构复杂的基金
B.向客户充分揭示收费项目和方式
C.提及过往特定基金投资组合策略半年的业绩
D.使用统一模板与客户签订基金投资顾问服务协议
参考答案：BD
解析：A选项错误，试点机构基金投资组合策略应当符合下列分散投资要求之一是，不得向客户建议结构复杂的基金，包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。BD选项正确，试点机构应当使用统一模板与客户签订基金投资顾问服务协议，服务协议应当包括当事人的权利义务、服务内容和方式、投资者适当性管理执行情况、基金投资顾问的职责和禁止行为、收费项目收费标准和支付方式、信息披露的内容与方式、争议或者纠纷解决方式、终止服务的方式，签订管理型基金投资顾问服务协议的，还应当包括客户选取的基金投资组合策略及相应的风险控制措施。C选项错误，试点机构进行业务宣传推介应当客观、准确、完整，不得提供虚假、不实、误导性信息，不得承诺收益或作出保本承诺，不得直接或者间接提及模拟业绩、为个别客户创造的收益，不得预测未来业绩，提及过往业绩的，应当为1年以上的特定基金投资组合策略整体业绩，并向客户特别提示过往业绩并不预示其未来表现，为其他客户创造的收益并不构成业绩表现的保证。故本题选BD选项。

10.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）。
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

1.【单选题】内部收益率实际上是使得未来股息流贴现值恰好等于股票（）的贴现率。
A.潜在价值
B.内在价值
C.票面价格
D.市场价格
参考答案：D
解析：内部收益率是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上，它是能使项目的净现值等于零时的折现率。股票内部收益率是使得未来股息流贴现值恰好等于股票价格的贴现率。

2.【多选题】股价变动走势的方向包括（）。
A.上升方向
B.下降方向
C.水平方向
D.主要方向
参考答案：ABC
解析：一般说来，市场价格变动不是朝一个方向直来直去，中间肯定有曲折，从图形上看就是一条蜿蜒的曲线，每个折点处形成一个峰或谷。由这些峰和谷的相对高度，我们可以看出趋势的方向。股价变动走势的方向包括：（1）上升方向，即图形中每个后面的峰和谷都高于前面的峰和谷；（2）下降方向，即图形中每个后面的峰和谷都低于前面的峰和谷；（3）水平方向，即图形中后面的峰和谷与前面的峰和谷相比，没有明显的高低之分，几乎呈水平延伸。故本题选ABC选项。

3.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1、生成基金组合策略； 2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3、决策基金出、入基金备选库； 4、调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6、确定基金组合策略说明书内容； 7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

4.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与业绩水平相适应。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当保证证券投资顾问人员数量、业务能力、合规管理和风险控制与服务方式、业务规模相适应。故本题表述错误。

5.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
D.负责投诉处理的人员姓名
参考答案：ABC
解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

6.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P388~391 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。

7.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
D.负责投诉处理的人员姓名
参考答案：ABC
解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

8.【不定项题】下列属于绝对估值法是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.现金流折现法
D.企业价值/息税前利润
参考答案：C
解析：绝对估值是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额。主要包括企业自由现金流贴现模型、经济利润估值模型、红利贴现模型和股东现金流贴现模型。

9.【不定项题】属于客户证券投资对象的是（）
A.开放式基金
B.互联网借贷
C.商业地产
D.纸黄金
参考答案：A
解析：股票、债券、基金是常见的证券投资的对象。BCD均不属于证券。

10.【不定项题】32岁的海先生在某企业担任中层领导，每月收入在1万元左右，年终奖约7万元。妻子在一家外企工作，月收入为8000元，年终奖4万元。目前两个人拥有轿车一辆，每月还需2000元左右养车。另有存款25万元。目前，夫妻俩并未买房而是和父母生活在一起，每月生活和水电费约5000元。目前，海先生夫妻生活稳定，最大的问题在于买房。根据目前的现金流状况，打算买一套总价值在150万元左右的房子。但两年内，二人打算生孩子。因此孩子出生后的开销会有所增加。根据该案例，海先生夫妻目前所处在（）。
A.家庭形成期
B.家庭成长期
C.家庭成熟期
D.家庭衰老期
参考答案：A
解析：家庭形成期从结婚到子女婴儿期。该阶段家庭成员增加，收入呈上升趋势，家庭有一定风险承受能力同时购房贷款需求较高，消费支出增多。故本题选A选项。

11.【多选题】证券组合管理的基本步骤包括（）。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.构建证券投资组合
D.投资组合的修正
参考答案：ABCD
解析：证券组合管理的基本步骤包括：（1）确定证券投资政策；（A项表述正确）（2）进行证券投资分析；（B项表述正确）（3）构建证券投资组合；（C项表述正确）（4）投资组合的修正；（D项表述正确）（5）投资组合业绩评估。故本题选ABCD选项。

1.【多选题】下列情形中导致拟申请挂牌公司不符合挂牌条件的是（）。
A.甲公司实际控制人为张某、李某、王某三人，其中王某持有12％股份，任董事、副总经理，24个月内因违法收到过刑事处罚
B.乙公司于2018年6月依法设立，则2021年6月可以申请挂牌
C.丙公司注册资本5000万元，报告期实收资本4000万元，净资产为3000万元
D.丁公司现任监事最近24个月内受到证监会行政处罚，不属于情节严重情形，未被证监会采取市场禁入措施
参考答案：ACD
解析：根据《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引》（2020年修订）的规定： A项，控股股东、实际控制人合法合规，最近24个月内不存在涉及以下情形的重大违法违规行为：①控股股东、实际控制人受刑事处罚；②受到与公司规范经营相关的行政处罚，且情节严重；情节严重的界定参照前述规定；③涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见。 B项，挂牌公司要求依法设立且存续满两年，其中存续两年是指存续“两个完整的会计年度”。 C项，公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。公司注册资本应缴足，不存在出资不实情形。 D项，现任董事、监事和高级管理人员应具备和遵守《公司法》规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。

2.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（）。
A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
B.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
C.将产品保修费用的计提比例由收入的2%变更为1.5%
D.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
参考答案：D
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等。ABC三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

3.【多选题】保荐机构内向其住所地的中国证监会派出机构报送的年度执业报告应当包括（）。
A.保荐机构、保荐代表人年度执业情况的说明
B.保荐机构对保荐代表人尽职调查工作日志检查情况的说明
C.保荐机构对保荐代表人的年度考核、评定情况
D.保荐机构对年度执业报告真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其法定代表人签字
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十五条的规定，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。年度执业报告应当包括以下内容：（一）保荐机构、保荐代表人年度执业情况的说明；（二）保荐机构对保荐代表人尽职调查工作日志检查情况的说明；（三）保荐机构对保荐代表人的年度考核、评定情况；（四）保荐机构、保荐代表人其他重大事项的说明；（五）保荐机构对年度执业报告真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其法定代表人签字；（六）中国证监会要求的其他事项。

4.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

5.【多选题】以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（）。
A.固定资产处置收益
B.应收账款增加
C.支付现金股利
D.资产减值损失转回
参考答案：ABD
解析：C项，支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。

6.【多选题】甲上市公司股本4000万元，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（）。
A.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败
B.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量的70％方配股成功
C.只能采取由证券公司代销形式发行
D.控股股东可以认购其他股东没有认购的部分
参考答案：ABC
解析：A、B、C三项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第12条规定，向原股东配售股份(简称“配股”)，除符合本章第1节规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30％；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用证券法规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 D项，配股、配售对象可以放弃认购(控股股东公开承诺认配股数的除外)，但不得超额认购。即其他股东放弃认购的，大股东不可以认购。

7.【单选题】甲公司现有某种存货1000件，成本为0.8万元／件，其中600件有合同，合同价格为500万元；400件没有合同，市场价格为1万元／件，预计销售每件产品销售费用约=0.1万元，变现相关税费约为0.1万元／件，计算应计提存货跌价准备为（）。
A.0
B.100
C.180
D.20
参考答案：B
解析：对于有合同部分600件存货，可变现净值=500-600×(0.1+0.1)=380(万元)，存货成本=600×0.8=480(万元)，需计提存货跌价准备100万元。对于400件没有合同部分的存货，可变现净值=400×(1-0.1-0.1)=320(万元)，成本=400×0.8=320(万元)，不需计提存货跌价准备，故1000件存货期末应计提存货跌价准备为100万元。

8.【多选题】上市公司的下列事项，必须经股东大会特别决议通过的有（）。
A.发行公司债券
B.员工股权激励
C.一年内购买重大资产超过公司最近一期经审计总资产的30%
D.对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
参考答案：BCD
解析：D项，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

9.【多选题】根据《首次公开发行股票承销业务规范》，下列关于投资价值研究报告的表述，说法错误的有（）。
A.刊登招股意向书之前，主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告，并与该公募基金签定保密协议
B.刊登招股意向书之后，主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告
C.主承销商委托承销团成员外的业界顶级研究机构撰写投资价值报告
D.承销团成员撰写的投资价值研究报告同时采用可比公司法和现金流量法估值，并提供了每股估值区间
参考答案：ABCD
解析：A、B两项，《首次公开发行股票承销业务规范》第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。 C项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。 D项，第37条规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。

10.【单选题】下列各组资产和负债中，允许以净额在资产负债表上列示的是（）。
A.作为金融负债担保物的金融资产和被担保的金融负债
B.与交易方明确约定定期以净额结算的应收款项和应付款项
C.因或有事项需承担的义务和基本确定可获得的第三方赔偿
D.基础风险相同但涉及不同交易对手的远期合同中的金融资产和金融负债
参考答案：B
解析：金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销，但是，同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。A项，作为某金融负债担保物的金融资产，不能与被担保的金融负债抵销；B项同时满足净额结算的要求，可以按净额结算；C项，对于负债部分确认为负债，对于基本确定可获得的第三方赔偿，需要单独确认为其他应收款；D项，虽然风险相同可以作为组合处理，但交易对象不同，需要分别核算。

1.【多选题】以下属于深交所上市公司应实行ST情形的有（）。
A.上市公司最近一期经审计净资产为2亿元，向控股股东提供2000万元的资金，虽然提出解决方案，但是预计无法在1个月内解决
B.上市公司最近1年被出具了无法表示意见的内部控制审计报告
C.上市公司最近一期经审计净资产为5亿元，向控股股东违规担保500万元，预计能在1个月内解决
D.公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性
参考答案：ABD
解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第9.8.1条，上市公司出现下列情形之一的，本所对其股票交易实施其他风险警示：（一）公司存在资金占用且情形严重；（二）公司违反规定程序对外提供担保且情形严重；（三）公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议；（四）公司最近一年被出具无法表示意见或者否定意见的内部控制审计报告或者鉴证报告；（五）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常；（六）公司主要银行账号被冻结；（七）公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性；（八）本所认定的其他情形。第9.8.2条，本规则第9.8.1条第（一）项所述存在资金占用且情形严重，是指上市公司被控股股东或者控股股东关联人占用资金的余额在一千万元以上，或者占公司最近一期经审计净资产的5%以上，且无可行的解决方案或者虽提出解决方案但预计无法在一个月内解决。本规则第9.8.1条第（二）项所述违反规定程序对外提供担保且情形严重，是指上市公司违反规定程序对外提供担保的余额（担保对象为上市公司合并报表范围内子公司的除外）在一千万元以上，或者占上市公司最近一期经审计净资产的5%以上，且无可行的解决方案或者虽提出解决方案但预计无法在一个月内解决。公司无控股股东、实际控制人的，被第一大股东或者第一大股东关联人占用资金的，按照本节规定执行。

2.【多选题】以下关于或有事项的说法正确的有（）。
A.与亏损合同相关的义务不需支付任何补偿即可撤销的，企业不应确认预计负债
B.甲公司与乙公司签订的一项尚待执行的商品销售合同，因合同尚未执行，具有不确定性，属于或有事项
C.待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失、不需要再确定预计负债
D.待执行合同变为亏损合同时，合同不存在标的资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，应当确认预计负债
参考答案：AD
解析：B、C两项，待执行合同不属于或有事项，待执行合同变为亏损合同时属于或有事项；待执行合同变为亏损合同时，合同存在标的资产的，应当对标的资产进行减值测试并按规定确认减值损失，若预计亏损超过计提的减值损失，则符合负债确认条件的，仍应确认预计负债。

3.【多选题】关于上市公司收购中的支付方式，以下说法正确的有（）。
A.收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作
B.收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于3个月
C.收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择
D.收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，对于非发行新股的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管
参考答案：ACD
解析：A、B、C三项，《上市公司收购管理办法》第36条第1款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。D项，第36条第2款第1项规定，收购人以在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，应将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外。

4.【单选题】下列关于创业板上市公司关联交易审议和披露的表述中，符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》要求的是（）。
A.上市公司与关联自然人发生的交易金额在10万元以上的关联交易，应当及时披露
B.上市公司与关联法人发生的交易金额在100万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.3％以上的关联交易，应当及时披露
C.上市公司与关联人发生的交易金额在2000万元以上，且占公司最近1期经审计净资产绝对值5％以上的关联交易，应当提交股东大会审议
D.持有上市公司5%以上股份的法人是上市公司的关联人
参考答案：D
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定： A项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易，应当及时披露。 B项错误，第7.2.7条规定，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。 C项错误，第7.2.8条规定，上市公司与关联人发生的交易（提供担保除外）金额在3000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易，应当提交股东大会审议，并参照本规则第7.1.10条的规定披露评估或者审计报告。

5.【多选题】下列关于非上市公众公司收购的表述，说法错误的有（）。
A.自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务
B.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
C.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见
D.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
参考答案：ACD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第13条和第14条规定，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。 C项，根据第25条第1款规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。 D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。

6.【多选题】根据《证券公司短期融资券管理办法》的规定，证券公司出现以下哪些行为，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》有关规定予以处罚。（）
A.误导投资者
B.募集资金用于禁止性用途
C.以不正当手段操纵市场价格
D.未按规定披露信息或报送文件
参考答案：ABCD
解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第20条规定，证券公司出现以下行为之一的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》有关规定予以处罚：（一）不符合本办法规定的条件擅自发行短期融资券；（二）未按规定披露信息或报送文件；（三）以不正当手段操纵市场价格、误导投资者；（四）募集资金用于禁止性用途；（五）其他违反本办法的行为。

7.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（）。
A.30元
B.90元
C.100元
D.60元
E.45元
参考答案：E
解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

8.【多选题】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有的情形包括（）。
A.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
B.最近12个月内受到证券交易所公开谴责
C.最近36个月内受到中国证监会行政处罚
D.被中国证监会采取证券市场禁入措施但已过禁入期的
参考答案：ABC
解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第16条规定，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；②最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

9.【多选题】甲公司为深交所主板上市公司，李某系甲公司的实际控制人，乙公司系李某控制的一家企业。甲公司非公开发行股票，以下认购对象中，其认购的股份需锁定18个月的有（）。
A.李某
B.通过认购本次非公开发行股票，成为甲公司实际控制人的王某
C.甲公司拟引进的境外战略投资者
D.甲公司拟引进的境内战略投资者
参考答案：ABCD
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》(2020年修订)第9条规定，发行对象属于下列情形之一的，认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让：①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；③董事会拟引入的境内外战略投资者。

10.【多选题】下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》中关于非公开发行股票规定的是（）。
A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80％或前一个交易日均价的80％
B.主板上市公司连续3年不分红，不可以非公开发行股票
C.上市公司最近1年财务报告被CPA出具保留意见的审计报告，但在发行前重大所涉事项不利影响已消除
D.发行对象不超过35名
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第38条第1项规定，上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％。 B项，主板上市公司非公开发行股票，对上市公司的分红情况没有明确规定。

11.【单选题】甲公司有A原材料账面价120万元／套，专门用于生产产品Y，该原材料市场销售价格为90万元／套，每套原材料加工成Y产品将要发生成本150万元，每件Y产品估计的销售税费为10万元，产品售价260万元／套，请问期末该原材料要计提跌价准备（）万元。
A.0
B.10
C.20
D.40
参考答案：C
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价一至完工将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值为260-10=250(万元)，产品成本=120+150=270(万元)，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=260-150-10=100(万元)，材料成本为120万元，则需计提跌价准备为20万元。

1.【单选题】投资者因承担投资风险而获得的补偿是指（）。
A.风险溢价
B.预期通货膨胀率
C.无风险收益率
D.投资收益率
参考答案：A
解析：投资者要求较高的投资收益从而对不确定性作出补偿，这种超出无风险收益率之上的必要收益率补偿，就是风险溢价。

2.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。
A.公司配股行为
B.公司增发新股行为
C.公司发行债券行为
D.公司向银行贷款行为
参考答案：AB
解析：教材页码：P271-284 C、D两项错误，公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

3.【多选题】关于证券投资技术分析的要素，下列表述正确的有（）。
A.当价格下跌时，成交量继续增加，价格的下跌趋势可能将会继续
B.当价格上升时，成交量不再增加，价格的上升趋势可能将会改变
C.当价格下跌时，成交量不再增加，价格的下跌趋势可能将会改变
D.当价格上升时，成交量断续增加，价格的上升趋势可能将会继续
参考答案：BC
解析：当价格上升时，成交量不再增加，意味着价格得不到买方确认，价格的上升趋势将会改变；反之，当价格下跌时，成交量萎缩到一定程度就不再萎缩，意味着卖方不再认同价格继续往下降，价格下跌趋势将会改变。

4.【不定项题】证券研究报告通常不包括（）。
A.买卖时机选择
B.投资评级
C.上市公司基本面分析
D.上市公司盈利预测
参考答案：A
解析：证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基本面分析，上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级，相关信息披露和风险提示。其中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。

5.【判断题】资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越不切实际。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：资产市场化程度越高、信用风险越低、流动性越强，那么无风险利率越接近于实际情况。

6.【单选题】投资者在确定债券价格时，需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率，该收益率又被称为（）。
A.当期收益率
B.必要收益率
C.内部收益率
D.到期收益率
参考答案：B
解析：投资者对该债券要求的最低回报率，也称为必要回报率，其计算公式为：债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。

7.【不定项题】下列属于选择性货币政策工具的是（）。
A.公开市场业务
B.法定存款准备金率
C.再贴现政策
D.直接信用控制
参考答案：D
解析：选择性货币政策工具主要有两类：直接信用控制和间接信用指导。

8.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
参考答案：ACD
解析：教材页码：P89-97 除ACD项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中B项属于财政政策调节的作用。

9.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率
C.目标区间管理的汇率
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

10.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

1.【单选题】电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。
A.绝对衰退
B.相对衰退
C.偶然衰退
D.自然衰退
参考答案：B
解析：行业衰退可分为绝对衰退和相对衰退。其中，相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。电影业的衰退并不是因为其自身的绝对萎缩，而是相对于电视业而言发生了衰减的状况。

2.【单选题】发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行（）。
A.集中统一管理
B.分散管理
C.分区间管理
D.分组管理
参考答案：A
解析：发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

3.【多选题】通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A.准确预测公司股票价格
B.评价公司风险
C.得到反映公司发展趋势方面的信息
D.计算投资收益率
参考答案：BCD
解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

4.【判断题】逆回购指中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性投放基础货币。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为。现券买断为中国人民银行直接从二级市场买入债券，一次性地投放基础货币。

5.【多选题】减少税收对证券市场的影响有（）。
A.引起股票价格上涨
B.引起股票价格下跌
C.引起债券价格上涨
D.引起债券价格下跌
参考答案：AC
解析：减少税收对证券市场的影响为：增加收入直接引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求；而总需求增加又反过来刺激投资需求，从而使企业扩大生产规模，增加企业利润；利润增加，又将刺激企业扩大生产规模的积极性，进一步增加利润总额，从而促进股票价格上涨。因市场需求活跃，企业经营环境改善，盈利能力增强，进而降低了还本付息风险，债券价格也将上扬。

6.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

7.【多选题】就某些因素而言，它们虽未在财务报表资料中反映出来，但也会影响企业的短期偿债能力。这些因素有（）。
A.担保责任引起的负债
B.未作记录的或有负债
C.偿债能力的声誉
D.可动用的银行贷款指标
参考答案：ABCD
解析：A、B两项会减弱公司的变现能力；C、D两项会增强公司的变现能力。

8.【多选题】持续整理形态包括（）。
A.楔形
B.旗形
C.矩形
D.三角形
参考答案：ABCD
解析：三角形、矩形、旗形和楔形是整理形态。

9.【多选题】公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的（）密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。
A.行业发展阶段
B.品牌战略
C.市场结构
D.经营战略
参考答案：ACD
解析：公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。

10.【多选题】某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。
A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B.该公司在期货市场上获利29500美元
C.该公司所得的利息收入为257500美元
D.该公司实际收益率为5.74%
参考答案：BCD
解析：A项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000／1000000=20（份）；B项，该公司在期货市场上获利=（93.68-93.09）／100／4×100×20=2.95（万美元）（注：这里除以100原因是这期货是按每100美元进行报价的，除以4是因为3个月相当于1/4年，期货的报价是按100减去年化利率，而期货的结算是100减去年化利率乘以实际年化的时间）；C项，该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%／4=257500（美元）即按公司收到款项时进行定期时所能得到的利息收入；D项，实际收益率=（257500+29500）／20000000×4=5.74%。

11.【不定项题】某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析方法是（）。
A.归纳法
B.比较法
C.调查法
D.演绎法
参考答案：D
解析：教材页码：P222-229 演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

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