证券从业每日一练-2026年4月11日

1.【不定项题】A有限合伙企业于2020年3月设立，甲为普通合伙人，乙为有限合伙人。为扩大经营规模，于2020年9月向银行贷款人民币50万元，期限为1年。因经营环境变化，企业发生严重亏损。2021年3月，甲、乙决定解散合伙企业。企业将现有财产予以分配，但对未到期的银行贷款未予清偿。请根据上述背景信息回答以下问题。下列关于有限合伙企业的设立，说法正确的是（）。
A.有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成
B.有限合伙企业的普通合伙人不得少于2人
C.有限合伙企业名称中应当标明"有限合伙"字样
D.有限合伙人可以用劳务出资
参考答案：AC
解析：选项A正确，有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。选项B错误，有限合伙企业的投资人数为2人以上50人以下，且至少有1个普通合伙人。选项C正确，有限合伙企业名称中应当标明"有限合伙"字样。选项D错误，有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资。有限合伙人不得以劳务出资。

2.【单选题】合伙企业登记事项发生变更时，未办理变更登记的，对其处以( )的罚款。
A.2000元以上5000元以下
B.2000元以上2万元以下
C.5000元以上1万元以下
D.5000元以上5万元以下
参考答案：B
解析：合伙企业登记事项发生变更时，未依照《合伙企业法》规定办理变更登记的，由企业登记机关责令限期登记；逾期不登记的。处以2000元以上2万元以下的罚款。

3.【单选题】证券公司作为融出方的，单一证券公司接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的（）。
A.20％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：B
解析：证券公司作为融出方的，单一证券公司接受单只A股股票质押的数量不得超过该股票A股股本的30%。

4.【单选题】当可疑交易明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向( )或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查。
A.所在地中国证监会
B.所在地中国人民银行
C.注册地中国证监会
D.中国反洗钱监测分析中心
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司大额交易和可疑交易报告制度。证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查: 1.明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的。 2. 严重危害国家安全或者影响社会稳定的。 3. 其他情节严重或者情况紧急的情形。

5.【单选题】证券登记结算机构受证券发行人委托以（）形式分派投资收益的，应当记录在证券公司信用交易资金交收账户。
A. 证券
B. 现金
C. 红利
D. 股票
参考答案：B
解析：证券登记结算机构受证券发行人委托以证券形式分派投资收益的，应当将分派的证券记录在证券公司客户信用交易担保证券账户内，并相应变更客户信用证券账户的明细数据。证券登记结算机构受证券发行人委托以【现金形式分派投资收益】的，应当将分派的资金划入【证券公司信用交易资金交收账户】。证券公司应当在资金到账后，通知商业银行对客户信用资金账户的明细数据进行变更。

6.【多选题】李某是甲股份有限公司的股东之一，2022年12月3日，甲公司召开临时董事会，并通过一项决议，出现下列情形（），李某可以请求人民法院撤销该决议。
A. 此次临时董事会是由公司四分之一的监事召集的
B. 董事会通过的决议是公司的年度财务预算方案
C. 三分之一的董事出席了会议
D. 李某认为该董事会决议对自身不利
参考答案：AC
解析：A项，董事会会议是由董事长召集和主持的，监事不能召集，因此可以撤销。 B项，董事会制订年度财务预算方案，是合规的，因此不能撤销。 C项，董事会的召开需要有过半数的董事出席方可有效，因此可以撤销。 D项，在合法合规状态下董事会做出的决议，股东没有撤销权限，因此不能撤销。

7.【单选题】根据《证券公司风险处置条例》，下列有关行政清理的叙述中，错误的是（）。
A.行政清理组不得对债务进行个别清偿，但为保护客户和债权人利益的情形除外
B.行政清理组清理被撤销证券公司账户的结果，无需经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并报国务院证券监督管理机构认定
C.行政清理组根据经国务院证券监督管理机构认定的账户清理结果，向证券投资者保护基金管理机构申请弥补客户的交易结算资金的资金
D.行政清理是被处置证券公司破产清算的前置程序，通过行政清理核查清查公司资产、债权债务，处理公司未履行完毕合同，以保护客户和债权人的利益
参考答案：B
解析：行政清理组清理被撤销证券公司账户的结果，应当经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计，并报国务院证券监督管理机构认定。

8.【单选题】根据《刑法》第一百八十一条的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处（）以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）以上（）以下罚金。
A.3年；1万元；10万元
B.5年；1万元；10万元
C.3年；3万元；10万元
D.1年；1万元；10万元
参考答案：B
解析：考点：根据《刑法》第一百八十一条的规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

9.【单选题】证券公司应当将子公司的风险管理纳入统一体系，子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％
参考答案：C
解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

10.【单选题】经中国人民银行核准发行的金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前（）个工作日披露募集说明书和发行公告。
A. 3
B. 5
C. 7
D. 10
参考答案：A
解析：经中国人民银行核准发行的金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前【3个工作日】披露募集说明书和发行公告。

1.【多选题】保荐机构应当针对发行人的具体情况确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担的工作有（）。
A.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度
B.督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
D.持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项
参考答案：ABCD
解析：保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息、披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；（3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；（4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；（5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，井发表意见；（6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

2.【单选题】持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司的股份达到或超过（），不得担任该上市公司的独立财务顾问。
A. 5％
B. 3％
C. 8％
D. 10％
参考答案：A
解析：持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或超过【5％】，或者选派代表担任上市公司董事，不得担任独立财务顾问。

3.【判断题】背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P443-445 背信运用受托财产，是指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。

4.【单选题】根据《证券公司合规管理实施指引》，下列关于证券公司合规管理基本制度的说法，正确的是（）。
A.合规管理基本制度应明确合规风险、市场风险、信用风险等风险管理的各个方面
B.证券公司制定的合规管理基本制度应经董事会审议通过后实施
C.证券公司根据自身内部控制的需要确定是否制度合规管理基本制度
D.证券公司应当制定工作人员行为准则，引导其合规执业意识而非道德行为规范
参考答案：B
解析：1.证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事会审议通过后实施。2.合规管理的基本制度应当明确合规管理的目标、基本原则、机构设置及其职责、履职保障、合规考核、违法违规行为及合规风险隐患的报告、处理和责任追究等内容。3.证券公司应当结合本公司经营实际情况，制定指导经营活动依法合规开展的具体管理制度或操作流程，切实加强对各项经营活动的合规管理。4.证券公司应当制定工作人员执业行为准则，引导工作人员树立良好的合规执业意识和道德行为规范，确保工作人员执业行为依法合规。

5.【单选题】融资融券业务的合同应约定融资融券特定的（）关系。
A. 财产担保
B. 财产质押
C. 财产托管
D. 财产信托
参考答案：D
解析：融资融券业务的合同应约定融资融券【特定的财产信托关系】，即信托目的、信托财产范围、信托的成立和生效、信托财产的管理、信托财产的处分及信托的终止。

6.【单选题】下列属于我国证券市场法律法规体系主要层级的有（）。 Ⅰ规范性文件 Ⅱ证券公司规章制度 Ⅲ普遍遵守的职业道德 Ⅳ行业自律规则
A.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括五级。 (一)法律 (二)行政法规 (三)部门规章 (四)规范性文件 (五)行业自律规则

7.【多选题】证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员，证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得（）。
A. 直接持有具有股权性质的证券
B. 借他人名义持有具有股权性质的证券
C. 收受他人赠送的股票
D. 以化名买卖其他具有股权性质的证券
参考答案：ABCD
解析：根据《证券法》第四十条的规定，证券交易场所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规规定禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，既不得【直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券，也不得收受他人赠送的股票或者其他具有股权性质的证券】。任何人在成为前述人员时，其原已持有的股票或者其他具有股权性质的证券，必须依法转让。实施股权激励计划或者员工持股计划的证券公司的从业人员，可以按照国务院证券监督管理机构的规定持有、卖出本公司股票或者其他具有股权性质的证券。

8.【单选题】下列关于违反证券发行规定的法律责任的说法，正确的有（）。 Ⅰ未经法注册，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，并处罚款 Ⅱ发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的可以不追究责任 Ⅲ发行人的控股股东、实际控制人组织，指使发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，依规只对发行人进行处罚 Ⅳ证券公司承销或者销售擅自公开发行证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处罚款
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《证券法》第一百八十条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额5%以上50%以下的罚款;对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 50 万元以上 500 万元以下的罚款。根据《证券法》第一百八十一条的规定，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以200万元以上2000万元以下的罚款;已经发行证券的，处以非法所募资金金额10%以上1倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以100万元以上1000万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

9.【单选题】以下做法，符合证券市场“三公”原则的是（）。
A.证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和收费办法
B.内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动
C.发行人将公司信息提前泄露给亲朋好友
D.证券公司承销证券，发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，继续进行销售活动
参考答案：A
解析：证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的“三公”原则。（1）公开原则。这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。（2）公平原则。这一原则要求证券市场不存在歧视参与市场的主体具有完全平等的权利。（3）公正原则。这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。

10.【单选题】根据《证券公司融资融券业务管理办法》，下列属于证券公司行使对证券发行人权利的有( )。 I.请求召开证券持有人会议 II.参加证券持有人会议 III配售股份的认购 IV.请求分配投资收益
A.I、III
B.I、II、III、IV
C.I、IV
D.II、III、IV
参考答案：B
解析：根据《证券公司融资融券业务管理办法》，证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利。

11.【单选题】下列关于禁止公司股东滥用权利的说法，错误的是（）。
A.公司股东不得滥用权利损害其他股东的利益
B.公司股东不得滥用权利损害公司的利益
C.公司股东不得滥用公司法人独立地位损害公司债权人的利益
D.公司股东不得享有有限责任的保护
参考答案：D
解析：公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。

1.【单选题】与金融衍生产品相对应的现货基础金融产品包括（）。 Ⅰ 债券 Ⅱ 股票 Ⅲ 银行定期存款单 Ⅳ 商品期货
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(数值)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等；近些年来，某些自然现象（如气温、降雪量、霜冻、飓风）甚至人类行为（如选举、温室气体排放）也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。题干问的是“现货”基础金融产品，故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合题意，本题选C。

2.【单选题】中小非金融企业集合票据是指（）(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A.2个
B.3个
C.4个
D.5个
参考答案：A
解析：根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定；中小非金融企业集合票据是指2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

3.【不定项题】A公司在中国市场通过定向增发募集的1000亿元，属于（）。
A公司系A股上市公司，为开拓新一代智能光网络传输设备产业化项目进行定向增发，预计项目总投资额为1.5亿，本次募集的资金不得超过拟投入项目需要的总资金。另外由于战略发展的需求，A公司拟收购美国B公司的股权，收购比例预计为30%，但未达到实际控制。请根据以上材料回答下列问题：
参考答案：A
解析：定向增发属于股权融资，股权融资是一种直接融资方式。

4.【判断题】金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，这体现了金融市场价格发现的功能。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：金融市场中供求双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同金融资产之间配置，达成供需平衡，这也被称为价格发现过程。

5.【单选题】认为货币政策传递过程中即使利率没有发生变化也会通过信用途径来影响国民经济总量的是( )。
A.伯南克
B.凯恩斯
C.莫迪利安尼
D.托宾
参考答案：A
解析：A选项正确，伯南克提出了银行借贷渠道和资产负债渠道两种信用传导机制，并得出货币政策传递过程中即使利率没有发生变化，也会通过信用途径来影响国民经济总量。 B选项，以利率为渠道是传统凯恩斯主义学派货币政策传导机制的核心观点。 C选项，莫迪利安尼的生命周期理论。 D选项，货币学派的托宾q理论。

6.【不定项题】2021年股票市场表现良好，投资者成某的朋友购买的基金普遍都获得了20%以上的收益，成某也希望购买基金来赚钱，他在某网站上看到A基金的介绍如下，基金净值为4.075，起购金额1万元，交易日开放申购赎回、管理费率1.5%（每年）、托管费率0.25%（每年）、最高认购费率1.2%（前端）、最高申购费率1.5%（前端）、最高赎回费率1.5%（前端）、业绩比较基准60%×中证1000指数收益率+40%×上证国债指数收益率。2020年债券基金、理财基金和货币基金收益一般不超过6%。根据以上信息，回答下列三题。（1）成某的朋友2021年购买的基金最可能为（）。
A.债券型基金
B.股票型基金
C.货币型基金
D.纯债型基金
参考答案：B
解析：由题干知，2021年债券基金、理财基金和货币基金收益一般不超过6%，而成某的朋友购买的基金获得了20%以上的收益，所以最有可能的是股票型基金。故选B。

7.【单选题】下列各项中，不属于间接融资特点的是（）。
A.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中
B.融资的相对集中性
C.融资信誉的差异性相对较小
D.部分融资方式具有不可逆性
参考答案：D
解析：间接融资的特点： 1.资金获得的间接性。 2.融资的相对集中性。【B项说法正确】 3.融资信誉的差异性相对较小。【C项说法正确】 4.全部具有可逆性(即可返还性)。【D项说法错误】 5.融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。【A项说法正确】

8.【多选题】下列关于债券估值基本原理的说法，正确的有（）。
A.债券估值的基本原理为现金流贴现
B.债券的理论价格可通过将现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和计算
C.债券的贴现率是投资者对该债券要求的最高回报率，也被称为必要回报率
D.债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价
参考答案：ABD
解析：债券估值的基本原理就是现金流贴现，A选项表述正确。债券投资者持有债券，会获得利息和本金偿付。把现金流入用适当的贴现率进行贴现并求和，便可得到债券的理论价格，B选项表述正确。债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率，C选项表述错误。债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价，D选项表述正确。

9.【多选题】在我国，目前，可以申请从事基金销售的机构包括（）。
A.商业银行
B.证券公司
C.保险公司
D.证券投资咨询公司
参考答案：ABCD
解析：基金销售机构是指经中国证券监督管理委员会或者其派出机构注册，取得基金销售业务资格的机构。【商业银行、证券公司、期货公司、保险公司、保险经纪公司、保险代理公司、证券投资咨询机构、独立基金销售机构】从事基金销售业务的，应当向住所地中国证监会派出机构申请注册基金销售业务资格，并申领“经营证券期货业务许可证”。

10.【单选题】以下关于巴塞尔银行监管委员会的主要宗旨说法错误的是（）。
A. 交换各国监管安排方面的信息
B. 改善国际银行业务监管技术的有效性
C. 建立净资本率的最低标准
D. 研究在其他领域确立标准的有效性
参考答案：C
解析：巴塞尔银行监管委员会主要宗旨在于：交换各国监管安排方面的信息（A正确）、改善国际银行业务监管技术的有效性（B正确）、建立资本充足率的最低标准（C错误）及研究在其他领域确立标准的有效性（D正确）。

1.【单选题】期货市场监管方面，我国形成了中国证监会、地方证监局、（）、中国期货业协会和中国期货市场监控中心“五位一体”的监管体系与较为完善的期货监管法律体系。
A. 原中国银监会
B. 期货交易所
C. 原中国保监会
D. 中央银行
参考答案：B
解析：期货市场监管方面，我国形成了中国证监会、地方证监局、【期货交易所】、中国期货业协会和中国期货市场监控中心“五位一体”的监管体系与较为完善的期货监管法律体系。

2.【单选题】按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行相关职责，其中不包括( )
A.监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作
B.管理和处分受偿资产，维护基金权益
C.证券公司被撒销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性措施时，按照国家有关规定对债权人予以偿付
D.发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，按照有关规定提出处置方案并直接予以处置
参考答案：D
解析：按照《证券投资者保护基金管理办法》，证券投资者保护基金公司履行以下职责: (1) 筹集、管理和运作基金。 (2) 监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。 (3) 证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。 (4) 组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。 (5) 管理和处分受偿资产，维护基金权益。 (6) 发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。 (7) 国务院批准的其他职责。

3.【多选题】以下不能纳入深港通下港股通股票的情形包括（）。
A.上交所或深交所上市A股为风险警示股票、退市整理股票或者暂停上市股票的A+H股上市公司的相应H股
B.在联交所以港币以外货币报价交易的股票
C.深交所认定的其他特殊情形的股票
D.恒生综合大型股指数的成分股
参考答案：ABC
解析：【精讲班拓展考题】上交所或深交所上市A股为【风险警示股票、退市整理股票或者暂停上市股票的A+H股上市公司的相应H股、在联交所以港币以外货币报价交易的股票和具有深交所认定的其他情形的股票】，不纳入港股通股票。

4.【单选题】根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》，我国投资者证券账户由（）负责设置。
A.中央国债登记结算有限责任公司
B.中国证券登记结算有限责任公司
C.证券业协会
D.中国证监会
参考答案：B
解析：根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则))，中国证券登记结算有限责任公司设置投资者证券总账户(一码通账户)及子账户，投资者的证券账户由一码通账户及关联的子账户共同组成。

5.【判断题】现代风险管理的基本理念包括：任何金融产品都是风险和收益的组合，风险是与收益相匹配的，投资是以风险换收益。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P504-505 限额管理体现了现代风险管理是一种全面的风险管理，限额管理体现了任何金融产品是风险和收益的组合，投资是以风险换收益。

6.【单选题】（）是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
A. 证券公司中间介绍业务
B. 证券自营业务
C. 股指期货业务
D. 融资融券业务
参考答案：D
解析：选项A，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。选项B，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。选项C，没有这种业务业型，故为干扰项。选项D，融资融券业务是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

7.【单选题】下列关于公开发行企业债券条件的说法，错误的是（）。
A.发行企业债券前连续2年盈利
B.企业财务会计制度符合国家规定
C.企业规模达到国家规定的要求
D.所筹资金用途符合国家产业政策
参考答案：A
解析：教材页码：P340-341 根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，企业发行企业债券必须符合下列条件： ①企业规模达到国家规定的要求; ②企业财务会计制度符合国家规定; ③具有偿债能力; ④企业经济效益良好，发行企业债券前连续【3年】盈利; ⑤企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值; ⑥所筹资金用途符合国家产业政策。

8.【多选题】下列关于股票分割与合并的说法中，正确的有（）。
A.股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股
B.从理论上说，如果把1股分拆为2股，则分拆后股价应为分拆前的一半
C.实践中，股票分割与合并通常会刺激股价上升或下降
D.股票分割与合并常见于低价股
参考答案：ABC
解析：A项正确，股票分割又被称为拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股。股票合并又被称为并股，是将若干股股票合并为1股。B项正确，理论上说，如果把1股分拆为2股，则分拆后股价应为分拆前的一半；同样，若把2股并为1股，并股后股价应为此前的两倍。C项正确，D项错误，实践中，股票分割或合并通常会刺激股价上升或下降，其中原因颇为复杂，但至少存在以下理由：股票分割通常适用于高价股，拆细之后每股股票的市价下降，便于吸引更多的投资者购买；并股则常见于低价股。

9.【不定项题】甲公司公开发行股票5亿股，张某持有甲公司的股票，是甲公司的普通股东，对甲公司承担相应的责任也享有普通股股东的权利。根据以上信息，回答以下问题：（2）普通股股东享有的权利（）。
A.公司重大决策参与权
B.公司资产收益权
C.获得固定股息收益
D.剩余资产分配权
参考答案：ABD
解析：普通股股东享有以下的权利：①公司重大决策参与权；②公司资产收益权和剩余资产分配权除此以外还包括：知情权、处置权以及优先认股权。优先股的股息收益一般是固定的，尤其对于强制分红条款的优先股而言，只要公司有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。故本题选ABD选项。

10.【单选题】证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担（）责任。
A.补充赔偿
B.首要赔偿
C.连带赔偿
D.比例赔偿
参考答案：C
解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

11.【多选题】下面属于中小非金融企业集合票据特点的是（）。
A.分别负债
B.共同负债
C.集合发行
D.发行期限灵活
参考答案：ACD
解析：中小非金融企业集合票据的特点： (1)分别负债、集合发行。 (2)发行期限灵活。 (3)引入信用增进机制。

1.【单选题】证券投资顾问业务的基本要素是（）。
A.市场席位进入
B.提供证券投资建议、收取服务报酬
C.账户管理
D.清算结算
参考答案：B
解析：证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。

2.【判断题】证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界，可行域会出现凹陷。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题考查有效边界。证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界，可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。故本题表述错误。

3.【判断题】简单型消极投资策略适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本小于收益的情况。
对
错
参考答案：错
解析：简单型消极投资策略适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。

4.【单选题】某画家以出售本人的美术作品为主要收入来源，收入的变化幅度很大，证券投资顾问在预测其收入时，应该（）。 I考虑正常收入情况 II考虑最低收入情况 III考虑最高收入情况 Ⅳ考虑临时收入情况
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅳ
参考答案：A
解析：由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：①估计客户收入最低情况下的收入，主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施；②客户正常情况下的收入(根据以往收入和宏观经济情况进行合理的预期)。

5.【不定项题】以下各项中属于个人资产负债表中短期资产的是（）。
A.保险费
B.活期存款
C.汽车贷款
D.自用房产
参考答案：B
解析：教材页码：P146~149 A项，保险费不属于个人资产负债表中的项目。 C项，汽车贷款属于负债项目。 D项，自用房产属于个人资产负债表中的长期资产项目。

6.【不定项题】股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。
A.风险评价
B.业绩评价
C.资产评价
D.负债评价
参考答案：B
解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

7.【单选题】关于最优证券组合，下列说法正确的是（）。 Ⅰ最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果 Ⅱ投资者偏好通过无差异曲线来反映，其位置越靠下满意度越高 Ⅲ最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合 Ⅳ最优证券组合所在的无差异曲线的位置最低
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果，是无差异曲线簇(表示投资者的偏好)与有效边界的切点所表示的组合。相对于其他有效组合，最优证券组合所在的无差异曲线位置最高(投资者满意程度最高)。

8.【多选题】资本市场线(CML)是在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数是（）。
A.市场组合的期望收益率
B.无风险利率
C.市场组合的标准差
D.风险资产之间的协方差
参考答案：ABC
解析：<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1427350601.png" style="width:100%;"/>

9.【单选题】（）的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。
A.保险规划
B.现金规划
C.投资规划
D.税收规划
参考答案：B
解析：现金规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。

10.【多选题】中国证券业协会负责组织从业人员的业务培训，督促证券公司履行相关管理责任。具体职责包括（）。
A.制定培训规则
B.制定培训大纲和教材
C.记录和核查从业人员业务培训情况
D.管理培训信息
参考答案：ABD
解析：中国证券业协会负责组织从业人员的业务培训，督促证券公司履行相关管理责任。具体职责包括： 1）制定培训规则； 2）制定培训大纲和教材； 3）组织和实施业务培训； 4）建立培训资源信息共享机制，开展工作交流； 5）管理培训信息； 6）宣传、检查和监督培训情况； 7）建立培训师资库； 8）其他与培训有关的工作。 C属于证券公司管理从业人员业务培训的职责。

1.【多选题】影响货币时间价值的主要因素有（）。
A.现值
B.终值
C.时间
D.利率
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P55 影响货币时间价值的主要因素有：现值、终值、时间、利率。

2.【单选题】计量市场风险时，计算VaR值方法通常需要采用压力测试进行补充，因为（）。
A.压力测试提供了一般市场情形下精确的损失水平
B.VaR方法只有在99％的转置信区间内有效
C.VaR值反映一定置信区间内的最大损失，但没有说明极端损失
D.压力测试通常计量正常市场情况下所能承受的风险损失
参考答案：C
解析：市场风险压力测试是一种定性与定量结合，以定量为主的风险分析方法，是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。

3.【不定项题】某公司2023年度财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。公司的流动资产周转率为（）。
A.3.2
B.4.2
C.5.2
D.6.2
参考答案：A
解析：流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=（96+304）/[（130+123）/2]=3.2（次）。故本题选A选项。

4.【单选题】关于周期性行业的特征的说法，正确的是（）。
A.在大多数年份中该行业的年增长率都低于国民经济综合指标的年增长率
B.如果在国民经济繁荣阶段，行业的销售额也逐年同步增长；或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额也下降
C.如果在国民经济繁荣阶段，行业的销售额逐年下降；或是在国民经济处于衰退阶段时行业的销售额逐年上升
D.在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的年增长率
参考答案：B
解析：周期性行业的运行状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。

5.【多选题】按照生命周期理论，下列说法中，错误的有（）。
A.家庭衰老期可积累的资产逐年增加，要开始控制投资风险
B.家庭形成期储蓄特征是收入增加而支出稳定
C.家庭成熟期可积累的资产达到顶点，要逐步降低投资风险
D.家庭成长期储蓄特征是收入达到巅峰，支出渴望降低
参考答案：ABD
解析：家庭成熟期资产达到巅峰，收入达到峰值，要降低投资风险。

6.【判断题】成长期的理财目标是以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。
对
错
参考答案：错
解析：成长期的理财目标是保持资产流动性，适当增加固定收益类资产，如债券基金、浮动收益类理财产品。成熟期的理财目标是以资产安全为重点，保持资产收益回报稳定，增加固定收益类资产的比重，减少高风险资产的持有。

7.【多选题】在制定保险规划前应考虑的因素包括（）。
A.风险性
B.适应性
C.客户经济支付能力
D.选择性
参考答案：BCD
解析：在制定保险规划前应考虑以下三个因素：①适应性；②客户经济支付能力；③选择性。考点保险规划的主要步骤和风险类型

8.【单选题】根据资本资产定价模型，在市场均衡条件下，下列说法正确的有（）。 Ⅰ无风险证券与市场组合的再组合是有效组合 Ⅱ有效组合与市场组合的相关系数为1 Ⅲ有效组合完全消除了非系统风险 Ⅳ一个有效组合肯定落在证券市场线上，而非有效组合落在证券市场线以外
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅰ、Ⅳ两项，资本市场线是在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产与市场组合的射线，因此，一个有效组合肯定落在资本市场线上；Ⅱ项，由于有效组合是无风险证券与市场组合的再组合，因此，有效组合与市场组合完全正相关。

9.【单选题】关于不确定性节税的风险程度，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.标准差用于税收期望值相同的不确定性节税方案 Ⅱ.标准差系数用于税收期望值不同的不确定性节税方案 Ⅲ.节税方案的标准差越大，风险程度越大 Ⅳ.节税方案的标准差系数越大，风险程度越大
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：对于税收筹划中的不确定性因素，通常的做法是用主观概率来计算其风险程度和风险价值，首先通过主观概率把不确定性因素转化为确定性因素，然后就可以进行定量分析。主观概率是指在没有大量历史数据资料和实际经验的情况下，根据有限的资料和经验合理地估计随机事件发生可能性大小的数值。由于不确定性节税方案与实际结果的偏离程度往往要大于确定性节税，因此，为了保证节税的切实可行，必须考虑节税结果对期望值的偏离程度，即风险程度。一般用标准离差来反映不确定性节税的风险程度：标准离差越大，风险程度也越大。不过，标准离差是一个绝对值，只能用于税收期望值相同的节税方案，对于税收期望值不同的不确定性节税方案，则要用标准离差率来反映风险程度。同样，节税方案的标准离差率越大，风险程度也越大。

10.【单选题】从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（）共同提出。 Ⅰ.马柯威茨 Ⅱ.夏普 Ⅲ.莫迪格里亚尼 Ⅳ.米勒
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由莫迪格里亚尼和米勒提出。

11.【单选题】永续年金是一组在无限期内金额__________、方向__________、时间间隔__________的现金流。（）
A.相等；不同；相同
B.相等；相同；相同
C.相等；相同；不同
D.不等；相同；相同
参考答案：B
解析：永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如优先股，它有固定的股利而无到期日，其股利可视为永续年金；未规定偿还期限的债券，其利息也可视为永续年金。

1.【单选题】收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照（）收购预受要约的股份。
A.预受股东的预受时间顺序
B.预受股东的预受要约股票数量顺序
C.同等比例
D.与主要股东事先约定的条件
参考答案：C
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第43条第1款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份；以终止被收购公司上市地位为目的的，收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份；因不符合本办法第六章的规定而发出全面要约的收购人应当购买被收购公司股东预受的全部股份。

2.【多选题】创业板某上市公司拟申请非公开发行股票，以下属于必备申请文件的有（）。
A.非公开发行股票预案
B.发行人律师出具的法律意见书
C.最近3年的财务报告和审计报告及最近1期的财务报告
D.保荐机构的尽职调查报告
参考答案：ABD
解析：创业板适用于用《上市公司非公开发行股票实施细则》附件——上市公司非公开发行股票申请文件目录：第一章发行人的申请报告及相关文件 1-1发行人申请报告 1-2本次发行的董事会决议和股东大会决议 1-3本次非公开发行股票预案 1-4公告的其他相关信息披露文件第二章保荐人和律师出具的文件 2-1保荐人出具的证券发行保荐书 2-2保荐人尽职调查报告 2-3发行人律师出具的法律意见书 2-4发行人律师工作报告第三章财务信息相关文件 3-1发行人最近一年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告 3-2最近三年一期的比较式财务报表（包括合并报表和母公司报表） 3-3本次收购资产相关的最近一年一期的财务报告及其审计报告、资产评估报告 3-4发行人董事会、会计师事务所及注册会计师关于上市公司最近一年及一期的非标准无保留意见审计报告的补充意见 3-5会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告第四章其他文件 4-1有关部门对募集资金投资项目的审批、核准或备案文件 4-2特定行业主管部门出具的监管意见书 4-3国务院相关主管部门关于引入境外战略投资者的批准文件 4-4附条件生效的股份认购合同 4-5附条件生效的资产转让合同 4-6发行人全体董事对相关申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书

3.【多选题】关于创业板上市公司与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议的说法，正确的有（）。
A.上市公司应当在募集资金到位后2周内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议
B.三方监管协议应约定，上市公司应当将募集资金集中存放于专户
C.三方监管协议应约定，上市公司1次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5000万元或募集资金净额的10％的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构
D.三方监管协议应约定，商业银行每月向上市公司出具银行对账单，并抄送保荐机构，保荐机构可以随时到商业银行查询专户资料
参考答案：BD
解析：《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》（2022年）第6.2.2条规定，上市公司应当在募集资金到位后一个月内与保荐机构或者独立财务顾问、存放募集资金的商业银行（以下简称商业银行）签订三方监管协议（以下简称三方协议）。三方协议应当包括以下内容：（一）公司应当将募集资金集中存放于专户；（二）募集资金专户账号、该专户涉及的募集资金投资项目、存放金额；（三）公司一次或者十二个月内累计从专户中支取的金额超过5000万元或者募集资金净额的20%的，公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问；（四）商业银行每月向公司出具银行对账单，并抄送保荐机构或者独立财务顾问；（五）保荐机构或者独立财务顾问可以随时到商业银行查询专户资料；（六）保荐机构或者独立财务顾问的督导职责、商业银行的告知及配合职责、保荐机构或者独立财务顾问和商业银行对公司募集资金使用的监管方式；（七）公司、商业银行、保荐机构或者独立财务顾问的权利、义务及违约责任；（八）商业银行三次未及时向保荐机构或者独立财务顾问出具对账单或者通知专户大额支取情况，以及存在未配合保荐机构或者独立财务顾问查询与调查专户资料情形的，公司可以终止协议并注销该募集资金专户。

4.【判断题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司（）。
对
错
参考答案：对
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第九条，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司。

5.【多选题】以下人员需要在IPO招股说明书上签字的是（）。
A.保荐代表人
B.发行人财务总监
C.本次发行的经办律师
D.保荐机构项目组成员
参考答案：ABC
解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第43条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签字、盖章。根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第131条规定，发行人律师应在招股说明书正文后声明，声明应由经办律师及所在律师事务所负责人签名，并由律师事务所加盖公章。

6.【多选题】以下关于上市公司分红，说法正确的有（）。
A.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％
B.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％
C.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当经股东大会特别决议审议通过
D.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序
参考答案：ABCD
解析：A、B两项，《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80％；②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％；③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 C项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过。 D项，第4条第1款规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。

7.【多选题】根据《上市公司收购管理办法》，不考虑其他因素，下列情形不属于拥有上市公司控制权的有（）。
A.投资者为上市公司持股30％的股东
B.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会1／3以上成员选任
C.投资者依其可实际支配上市公司股份表决权足以对公司董事会的决议产生重大影响
D.投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响
参考答案：ABC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

8.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，企业债券募集说明书规定了（）的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。
A.发行人
B.发行人股东
C.地方政府相关部门
D.投资者
参考答案：ABCD
解析：《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》(发改办财金[2011]1765号)第1条规定，债券募集说明书规定了发行人及其股东或地方政府相关部门、投资者、中介机构的权利义务，是一个具有法律约束力的合同性文本，必须严格遵守。相关企业和地方政府有关部门必须按照国家有关债券市场法律法规，切实树立责任意识、合规意识、履约意识。

9.【多选题】下列经济业务中，可能导致本期资产和所有者权益同时增加或减少的有（）。
A.实际支付已经计提的现金股利
B.以银行存款收购本企业发行的股票，实现减资
C.收到投资者投入的长期股权投资
D.资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升
参考答案：BCD
解析：选项A，借记“应付股利”科目，贷记“银行存款”科目，会引起资产减少，负债减少。选项B，收购本企业发行的股票实现减资可导致资产和所有者权益同时减少。选项C，收到投资者投入的长期股权投资，资产和所有者权益同时增加。选项D，资产负债表日，可供出售金融资产公允价值上升，借记“可供出售金融资产”科目，贷记“其他综合收益”科目，资产和所有者权益同时增加。

10.【单选题】下列关于资本资产定价模型(CAPM)的叙述，错误的是（）。
A.CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系
B.CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的
C.CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上
D.CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上
参考答案：D
解析：D项，CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。

1.【多选题】下列关于无形资产的会计处理中，正确的有（）。
A.购入无形资产超过正常信用条件分期付款且具有融资性质的，应按购买价款确定其取得成本
B.使用寿命不确定的无形资产，在持有期间不需要摊销，但至少应于每年年末进行减值测试
C.外购土地使用权及建筑物的价款难以在两者之间进行合理分配时，应全部作为固定资产入账
D.企业合并中形成的商誉应确认为无形资产
参考答案：BC
解析：A项，应按购买价款现值为基础确定其取得成本。 D项，商誉不具有可辨认性，不属于无形资产。

2.【多选题】下列关于资产评估基本方法的说法中正确的有（）。
A.存在活跃的公开市场和公开市场有可比的资产及其相关活动是应用市场法进行资产评估的两个基本前提条件
B.同时满足以下条件，可使用收益法进行评估：（1）被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币来衡量
C.企业价值评估中的资产基础法，是以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，此时针对各项资产的价值的具体评估方法与其作为单项资产评估对象时完全一致
D.对于特定经济行为，在相同的市场条件下，对处在相同状态下的同一资产进行评估，其评估值应该是客观的，但不同的评估方法，对投资者提供的价值参考却可能差异极大
参考答案：AD
解析：B项，还需满足被评估资产预期获利年限可以预测，方可使用收益法进行评估；C项，企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，采用资产基础法进行企业价值评估，其评估对象是企业各项资产和负债，各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，所选评估方法可能有别于其作为单项资产评估对象时的具体评估方法，应当考虑其对企业价值的贡献。

3.【单选题】甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是（）。
A.仓库保管人员的工资
B.季节性停工期间发生的制造费用
C.未使用管理用固定资产计提的折旧
D.采购运输过程中因自然灾害发生的损失
参考答案：B
解析：A项，仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本。 B项，制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本。 C项，未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本。 D项，采购运输进程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。

4.【多选题】下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（）。
A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
B.可以全部或部分向原股东优先配售
C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
参考答案：AB
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第4条规定，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。根据《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。 B项，《证券发行与承销管理办法》第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 C项，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。 D项，《证券发行与承销管理办法》第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。

5.【多选题】2015年11月，甲公司因合同违约被乙公司起诉，2015年12月31日，甲公司尚未收到法院的判决。乙公司预计很可能在诉讼中获胜，并可获得赔偿200万元。甲公司咨询了律师后，认为很可能败诉，需要支付的赔偿金额为160万元至240万元之间的某一金额，且这个区间内每个金额的可能性都相同。另外此案的诉讼费为3万元。不考虑其他因素的影响，下列说法中正确的有（）。
A.甲公司应该确定营业外支出200万元
B.甲公司应该确认其他应付款200万元
C.甲公司应该确认管理费用3万元
D.乙公司可以确认或有资产200万元
参考答案：AC
解析：A项，对于连续等概率的赔偿金额的最佳估计数应当取其算术平均值即200万元，计入营业外支出。 B项，该事项属于或有事项，应当确认为预计负债，且预计负债的入账价值为203万，包括诉讼费在内。 C项，诉讼费应当计入管理费用。 D项，乙公司不应当确认或有资产，不满足资产的定义，更不应该确认为其他应收款。

6.【多选题】关于股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司，下列说法正确的有（）。
A.该非上市公众公司应当报送半年度报告
B.该非上市公众公司的年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计
C.该非上市公众公司应向中国证监会申请核准
D.该非上市公众公司在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请
参考答案：BCD
解析：A、B两项，《非上市公众公司监督管理办法》第23条规定，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当报送年度报告，并予公告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。 C、D两项，根据第34条规定，股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。

7.【单选题】下列事项中，不需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的是（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行新股
C.上市公司发行可转换公司债券
D.发行股票
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。

8.【多选题】上市公司非公开发行股票，下列发行对象中可以竞价方式参与认购的有（）。
A.境内战略投资者
B.已具备2年A股投资经验的个人投资者
C.信托公司的信托产品
D.基金公司的专户产品
参考答案：BD
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第9条规定，《上市公司证券发行管理办法》所称“发行对象不超过35名”，是指认购并获得本次非公开发行股票的法人、自然人或者其他合法投资组织不超过35名。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为1个发行对象。信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。第7条规定，上市公司董事会决议提前确定全部发行对象，且属于下列情形之一的，定价基准日可以为关于本次非公开发行股票的董事会决议公告日、股东大会决议公告日或者发行期首日，认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让：①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；③董事会拟引入的境内外战略投资者。第8条规定，发行对象属于本细则第7条第2款规定以外的情形的，上市公司应当在取得发行核准批文后，按照本细则的规定以竞价方式确定发行价格和发行对象。发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。 A项，符合第7条第2款规定的情形，不属于竞价方式参与认购的发行对象。C项，信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购，而不能以其信托产品认购。

9.【多选题】保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《保荐办法》的规定，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并可对其采取的监管措施有（）。
A.监管谈话
B.警告
C.重点关注
D.罚款
参考答案：AC
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十五条规定，保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反本办法，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改正，并对其采取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予谴责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

10.【多选题】规模较小的一人有限公司可以不设（）。
A.董事会
B.监事会
C.执行董事
D.股东会
参考答案：ABD
解析：根据《公司法》的规定，具体分析如下：第五十条，股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一名执行董事，不设董事会。执行董事可以兼任公司经理。A项符合题意第五十一条有限责任公司设监事会，其成员不得少于三人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一至二名监事，不设监事会。B项符合题意第六十一条，一人有限责任公司不设股东会。D项符合题意

11.【多选题】经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算应符合的条件包括（）。
A.本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平
B.进入上市公司的资产经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化
C.进入上市公司的资产在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上
D.进入上市公司的资产在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第51条规定：经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算：（一）进入上市公司的资产是完整经营实体；（二）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；（三）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。第52条规定，本办法所称完整经营实体，应当符合下列条件：（一）经营业务和经营资产独立、完整，且在最近两年未发生重大变化；（二）在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营两年以上；（三）在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；（四）上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其他方式，就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排。

1.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点。（）
对
错
参考答案：对
解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点。

2.【单选题】关于市净率估值方法，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.对于极易通过资产重置来复制盈利的企业，该方法能很好地反映其价值 Ⅱ.该方法能够适用于亏损企业 Ⅲ.该方法对高科技企业非常适用 Ⅳ.该方法一般用于净资产收益稳定的企业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：市净率的优点包括：(1)对于极易通过资产重置来复制盈利的企业，市净率能很好地反映其价值。(2)亏损的企业同样可以市净率进行估值。(3)净资产较净利润更为稳定，不容易出现大的波动。对于垄断性行业或者高科技行业，由于很难通过资产重置的方法获得相应的盈利，所以市净率的比较没有实际意义。Ⅲ错误。

3.【单选题】根据我国货币供给层次划分口径，属于M【sub|1】的是（）。
A.企业单位定期存款
B.企业单位活期存款
C.个人储蓄存款
D.住房公积金中心存款
参考答案：B
解析：根据中国人民银行公布的货币供给层次划分口径，我国的货币供应量分为三个层次： ①M【sub|0】=流通中现金 ②M【sub|1】=M【sub|0】+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部分存款 ③M【sub|2】=M【sub|1】+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款

4.【多选题】现金流量表主要包括（）活动产生的现金流。
A.经营
B.投资
C.筹资
D.会计政策变更
参考答案：ABC
解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

5.【单选题】对于PMI而言，通常以（）作为经济强弱的分界点。
A.60％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：D
解析：采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

6.【单选题】下列关于二叉树模型的说法中,正确的有（）。 Ⅰ.方法简单,容易理解 Ⅱ.适用于各种期权 Ⅲ.计算比较快捷 Ⅳ.分支太多,即步长太长,模型收敛、计算比较耗时
A.I、II、Ⅲ
B.II、IV
C.II、Ⅲ
D.I、II、Ⅳ
参考答案：D
解析：二叉树模型的优点是方法简单,容易理解,而且适用于美式期权、欧式期权、现货期权、期货期权、标的资产支付红利的期权等各种期权。但缺点是分支太多,即步长太长,模型收敛、计算比较耗时。如果分支太少,精确度难免降低。另外,如果标的数量增加,树形算法的计算量很大。

7.【单选题】产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括（） Ⅰ.市场结构 Ⅱ.市场监管 Ⅲ.市场行为 Ⅳ.市场绩效
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容。

8.【单选题】下列不属于宏观分析中行业分析的主要目的是（）。
A.判断行业投资价值
B.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
C.揭示行业投资风险
D.分析公司在行业中的竞争地位
参考答案：D
解析：行业分析的目的有：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。D项属于公司分析的目的。

9.【不定项题】下列属于影响股指期货跨品种套利的因素包括（）。 I.交割期限 II.品种 Ⅲ.交易市场 Ⅳ.现货交易量
A.I、II、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.II、Ⅲ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当然．这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

10.【单选题】[2021年真题]行为金融的BSV模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有（）。 I.选择性偏差 II.对所掌握的信息过度自信 Ⅲ.保守性偏差 Ⅳ.对所掌握的信息过度偏爱
A.II、Ⅲ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ
D.I、Ⅳ
参考答案：C
解析：BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：①选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；②保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

1.【单选题】相关系数是反映两个随机变量之间线性相关程度的统计指标，如果两个随机变量X和Y之间协方差为0.031，方差分别为0.04和0.09，据此可以判断X和Y之间是（）。
A.极弱相关
B.相互独立
C.中度相关
D.高度相关
参考答案：C
解析：根据公式，可得：<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330226.jpg" style="width:100%;"/>可视为高度相关；0.5≤|r|<0.8时，可视为中度相关；0.3≤|r|<0.5，视为低度相关；|r|<0.3时，说明两个变量之间的相关程度极弱，可视为不相关。因此，本题中X和Y为中度相关。

2.【单选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态 Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动 Ⅲ矩形形态又被称为箱形 Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项错误，矩形又称为箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，矩形又叫箱形，也是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。故本题选D。

3.【多选题】股权资本成本的计算包括（）。
A.长期债券
B.留用利润
C.普通股
D.优先股
参考答案：BCD
解析：本题考核的是股权资本的概念及内容，它包括普通股、优先股和留用利润。

4.【判断题】税收具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。（）
对
错
参考答案：对
解析：税收具有强制性、无偿性和固定性的特征，它既是筹集财政收入的主要工具，又是调节宏观经济的重要手段。

5.【单选题】以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。 Ⅰ利率互换 Ⅱ信用联结票据 Ⅲ信用互换 Ⅳ保证金互换
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

6.【单选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。 Ⅰ、对基期和权重进行调整 Ⅱ、计算核心CPI Ⅲ、计算不同消费层次的物价指数 Ⅳ、计算综合物价指数
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

7.【单选题】为了解决CPI计算中诸多因素的影响，国际上通常采用（）方法进行修正或补充。 Ⅰ.对基期进行调整 Ⅱ.对权重进行调整 Ⅲ.计算核心CPI Ⅳ.计算不同消费层次的物价指数
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：为了解决有关因素的诸多影响，在实际中通常采用以下的方法进行修正或补充：(1)对基期和权重进行调整。(2)计算核心CPI。(3)计算不同消费层次的物价指数。

8.【单选题】股票现金流贴现零增长模型的假设前提是（）。
A.股息零增长
B.净利润零增长
C.息前利润零增长
D.主营业务收入零增长
参考答案：A
解析：零增长模型假定股息增长率等于零，即g=0。即，未来的股息按一个固定数量支付。

9.【单选题】证券分析师自律组织的主要功能有（）。 Ⅰ为会员进行资格认证 Ⅱ对会员进行职业道德、行为标准管理 Ⅲ对证券分析师进行培训 Ⅳ确定分析师收入参考标准
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券分析师组织的功能主要有以下几项：（1）为会员进行资格认证。这种资格认证主要通过考试这种形式进行；也有不必通过考试认证的，但一般会在资格的称谓上加以区分。（2）对会员进行职业道德、行为标准管理。一般分析师协会都制定有各自的伦理纲领和职业行为标准，号召会员去遵守。并且，有的协会还把这些职业伦理编进分析师的指定考试科目中去。会员违反协会的有关规定，会受到相应的惩罚。（3）证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等。

10.【多选题】下列关于财政收支的说法正确的有（）。
A.一切财政收支都要经由中央银行的账户实现
B.财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户
C.财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程
D.财政收支不会引起货币供应量的倍数变化
参考答案：ABC
解析：D项，财政收支可以通过乘数效应而使货币供应量发生倍数变化。

11.【单选题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为（）。
A.流动性溢价
B.转换溢价
C.期货升水
D.评估增值
参考答案：A
解析：投资者在接受长期债券时就会要求将与较长偿还期限相联系的风险给予补偿，这便导致了流动性溢价的存在。流动性溢价是远期利率和未来的预期即期利率之间的差额。

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