证券从业每日一练-2026年6月11日

1.【多选题】股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式，股票应当载明的事项包括（）。
A.公司名称
B.股票种类、票面金额及代表的股份数
C.股票的编号
D.公司成立日期
参考答案：ABCD
解析：股票应当载明下列主要事项：（1）公司名称；（2）公司成立日期；（3）股票种类、票面金额及代表的股份数；（4）股票的编号。

2.【单选题】按照《刑法》第一百八十条规定，对犯利用未公开信息交易罪的金融机构从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上（）倍以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员或者其他直接责任人员，处（）年以下有期徒刑或者拘役。
A. 3；10
B. 5；5
C. 5；10
D. 3；5
参考答案：B
解析：《刑法》第一百八十条的规定，对犯利用未公开信息交易罪的金融机构从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得【1倍以上5倍以下】罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员或者其他直接责任人员，处【5年以下】有期徒刑或者拘役。

3.【单选题】根据合伙人（）的不同，合伙企业可分为普通合伙企业和有限合伙企业。
A.出资份额出质方面
B.对合伙企业债务承担责任
C.数量方面
D.对合伙企业权利
参考答案：B
解析：根据合伙人对合伙企业债务承担责任的不同，合伙企业可分为普通合伙企业和有限合伙企业。

4.【判断题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。证券公司应当对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。证券公司应当对证券经纪人执业前培训的效果进行测试。

5.【单选题】证券金融公司应当每年按照税后利润的( )提取风险准备金。
A.5％
B.10％
C.15％
D.20％
参考答案：B
解析：考点：本题考查提取风险准备金的比率。

6.【单选题】证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和（）名以上投资经理。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：A
解析：证券公司开展私募资产管理业务，应具备符合条件的高级管理人员和3名以上投资经理。

7.【单选题】下列有关证券承销业务的事项中，错误的是（）。
A. 向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成
B. 证券的代销、包销期限最长不得超过90日
C. 证券承销业务采取代销或者包销方式
D. 公开发行股票、代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报证券业协会备案
参考答案：D
解析：公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报【国务院证券监督管理机构】备案。

8.【单选题】《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》第十八条规定，恐怖活动组织及恐怖活动人员名单包括（）。 ①中国政府发布的或者要求执行的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单 ②联合国安理会决议中所列的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单 ③中国人民银行要求关注的其他涉嫌恐怖活动的组织及人员名单 ④中国证监会规定的高风险名单
A.①②
B.①②③④
C.①②③
D.①③④
参考答案：C
解析：恐怖活动组织及恐怖活动人员名单包括：(1 ) 中国政府发布的或者要求执行的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单； ( 2 ) 联合国安理会决议中所列的恐怖活动组织及恐怖活动人员名单； ( 3 ) 中国人民银行要求关注的其他涉嫌恐怖活动的组织及人员名单。

9.【判断题】证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

10.【判断题】非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的，应当予以立案追诉。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的； ②非法吸收或者变相吸收公众存款对象150人以上的； ③非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的。

1.【单选题】按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》规定，财务顾问主办人应该具备的条件不包括（）。
A. 未负有数额较大到期未清偿的债务
B. 具备中国证监会规定的投资银行业务经历
C. 最近12个月无违反诚信的不良记录
D. 最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分
参考答案：C
解析：财务顾问主办人应当具备的条件：具备中国证监会规定的投资银行业务经历；具备从事相关业务的专业能力；所任职机构同意推荐其担任本机构的财务顾问主办人；未负有数额较大到期未清偿的债务；最近【24个月】无违反诚信的不良记录；最近24个月未因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；最近36个月未因执业行为违法违规受到处罚；中国证监会规定的其他条件。

2.【单选题】自然人赵某属于第二类专业投资者，则他一定具有（）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有（）年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于第一类专业投资者中的金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
A. 1；1
B. 1；2
C. 2；1
D. 2；2
参考答案：D
解析：符合下列条件之一的是第二类专业投资者。 1.同时符合下列条件的法人或者其他组织：（1）最近1年末净资产不低于2000万元；（2）最近1年末金融资产不低于1000万元；（3）具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。 2.同时符合下列条件的自然人：（1）金融资产不低于500万元，或者最近3 年个人年均收入不低于 50 万元；（2）具有【2年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有【2年】以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于前述第一类专业投资者中的第1部分的金融机构的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

3.【单选题】证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在（）人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。
A.10
B.15
C.5
D.3
参考答案：B
解析：证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。

4.【单选题】下列说法不符合证券公司内部控制要求的是（）。
A.证券公司应根据经营环境的变化，建立动态的净资本监控机制
B.前台业务运作与后台管理支持应适当分离
C.内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一
D.证券公司电脑部门人员可以兼任资金清算人员
参考答案：D
解析：（1）电脑部门、财务部门、监督检查部门与业务部门的人员不得相互兼任，资金清算人员不得由电脑部门人员和交易部门人员兼任。（2）证券公司公章、专用章、电子印鉴等的保管、审批、使用等应适当分离、相互牵制。（3）证券公司业务授权可以采用书面形式，业务授权不可以口头形式。（4）大力加强自有资金和客户资金的风险控制，建立自有资金运用的决策、审核、批准、监控相分离的管理体系。

5.【多选题】持有证券公司5%以上股权的股东，应当符合的条件有（）。
A.不存在不能清偿到期债务的情形
B.不存在净资产低于实收资本50%的情形
C.不存在或有负债达到净资产50%的情形
D.没有因涉嫌重大违法违规正在被调查或处于整改期间
参考答案：ABCD
解析：有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；（2）净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%（选项B、选项C正确）；（3）不能清偿到期债务（选项A正确）。选项D不属于禁止的情形，故可以担任。

6.【多选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取的措施有（）。
A. 停止批准新业务
B. 停止批准增设、收购营业性分支机构
C. 限制分配红利
D. 限制转让财产或在财产上设定其他权利
参考答案：ABCD
解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：（1）停止批准新业务；（2）停止批准增设、收购营业性分支机构；（3）限制分配红利；（4）限制转让财产或在财产上设定其他权利。

7.【多选题】融资融券的标的证券为债券的，应当符合的条件包括（）。
A. 债券托管面值在1亿元以上
B. 债券信用评级在AA级(含)以上
C. 债券剩余期限在半年以上
D. 交易所规定的其他情形
参考答案：ABD
解析：标的证券为债券的，应当符合下列条件： ①债券托管面值在1亿元以上； ②债券剩余期限在【1年】以上； ③债券信用评级达到AA级(含)以上； ④交易所规定的其他条件。

8.【多选题】关于有限责任公司监事会，下列说法错误的有（）。
A.设监事会的，其成员不得少于五人
B.股东人数较少或者规模较小的，可以不设监事会
C.监事会应当包括不高于总人数三分之一的公司职工代表
D.董事、高级管理人员可以兼任监事
参考答案：ACD
解析：选项A错误，选项B正确，有限责任公司设监事会，其成员不得少于3人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设监事会。选项C错误，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1/3。选项D错误，董事、高级管理人员不得兼任监事。

9.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。如果没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处（）罚款。
A. 5万元以上30万元以下
B. 5万元以上50万元以下
C. 3万元以上10万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：D
解析：《证券投资基金法》规定，基金管理人、基金托管人及其董事、监事、高级管理人员和其他从业人员将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处【10万元以上100万元以下罚款】。

10.【判断题】证券基金经营机构应当定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保5年内完成信息技术管理全部事项的审计工作。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P232-233 证券基金经营机构应当定期开展信息技术管理工作专项审计，频率不低于每年一次，确保3年内完成信息技术管理全部事项的审计工作，包括但不限于信息技术治理、信息技术合规与风险管理、信息技术安全管理、应急管理。

11.【多选题】下列关于另类投资子公司的业务范围和业务规则，说法正确的是（）。
A. 向投资者募集资金开展基金业务
B. 不得融资
C. 不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人
D. 不得对外提供担保和贷款
参考答案：BCD
解析：另类子公司的业务规则：另类子公司不得融资，不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

1.【多选题】国务院证券监督管理机构在对证券市场实施监督管理中的职责有( )。
A.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则
B.依法进行审批、核准、注册，办理备案
C.依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督
D.依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P193-194 国务院证券监督管理机构依据《中华人民共和国证券法》在对证券市场实施监督管理中可以履行下列职责：(1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。(2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。(3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。(4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。(5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。(6)依法对中国证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。(7)依法监测并防范、处置证券市场风险。(8)依法开展投资者教育。(9)依法对证券违法行为进行查处。(10)法律、行政法规规定的其他职责。

2.【单选题】以下关于首次公开发行股票网下发行的描述正确的是( )。 Ⅰ.采用询价方式的，报价额居于前10％的投资者不得参与网下申购 Ⅱ.公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家 Ⅲ.首次公开发行网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，应当从网下向网上回拨 Ⅳ.证券投资基金、全国社保基金等的有效申购不足安排数量的，可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项正确。首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10％。剔除部分不得参与网下申购。 Ⅱ项正确。公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。 Ⅳ项正确。证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。 Ⅲ项错误。首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。

3.【判断题】信用债是指以企业的商业信用为基础而发行的债券，中期票据、短期融资券、企业债、公司债四个主要品种构成我国信用债市场主体。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：信用债是指以企业的商业信用为基础而发行的债券，中期票据、短期融资券、企业债、公司债四个主要品种构成我国信用债市场主体。

4.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。【超纲考题】
A.0.1
B.0.4
C.0.04
D.0.06
参考答案：C
解析：股票获利率是指每股股利与股票市价的比率，其计算公式为：股票获利率=每股股利÷股票市价×100%。已知每股股利为0.4元，每股市场价为10元，将数据代入公式可得：0.4÷10×100%=4%，即0.04。所以，答案选C。

5.【单选题】国际直接投资主要进行的形式有( )。 Ⅰ采取独资企业的方式在国外建立一个新企业 Ⅱ收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例 Ⅲ利润再投资 Ⅳ利用国际上金融资产的价格波动高抛低吸
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项表述正确，国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资。 Ⅳ是投机性资金的流动，属于国际短期资金流动。

6.【判断题】中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

7.【判断题】NPV>0，所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：如果NPV>0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本，即这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。如果NPV<0，意味着所有预期的现金流流入的现值之和小于投资成本，即这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。

8.【多选题】国别风险主要包括（）。
A.主权风险
B.货币风险
C.政治风险
D.转移风险
参考答案：ABCD
解析：国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。故本题选ABCD选项。

9.【多选题】战略投资者应当符合的条件包括（）。
A.能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源
B.显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力
C.带动上市公司的产业技术升级，显著提升上市公司的盈利能力
D.能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源
参考答案：ABCD
解析：战略投资者应当符合下列情形之一：能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源，显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力，带动上市公司的产业技术升级，显著提升上市公司的盈利能力；能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升。

10.【单选题】下列关于信用风险衡量的说法，错误的是（）。
A.信用打分模型是一种创新的信用风险量化模型
B.在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用的最为广泛
C.内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率和交易工具的违约损失率
D.CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵
参考答案：A
解析：教材页码：P522-524 A选项错误，信用打分模型是一种传统的信用风险量化模型，它用可观察到的债务人特征变量计算出一个数值(即打分)来代表债务人的违约概率或者将贷款人归类于不同的违约风险类别。 B选项正确，在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。 D选项正确，CreditMetrics模型的核心内容是等级转移矩阵，但该模型在建立等级转移矩阵时并没有考虑诸如失业率、经济增长率等宏观及周期性因素。 C选项正确，内部评级所反映的被评级对象的风险特征主要是借款者的违约概率(PD)和交易工具的违约损失率(LGD)。在诸多专家分析系统中，对企业信用分析的5Cs系统使用得最为广泛。5Cs系统是指品德(Character)、资本(Capital)、还款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、经营环境(Condition)。

1.【单选题】关于股票价值的说法错误的是( )。
A.股票的票面价值又被称为“面值”
B.如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”
C.股票账面价值并不等于股票的市场价格
D.股票的票面价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
参考答案：D
解析：选项A正确，股票的票面价值又被称为“面值”，即在股票票面上标明的金额。选项B正确，如果以面值作为发行价，被称为“平价发行”，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。选项C正确，股票账面价值的高低对股票交易价格有重要影响，但是，通常情况下，股票账面价值并不等于股票的市场价格。选项D错误，股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

2.【单选题】( )也被称为“看涨期权”。
A.修正的美式期权
B.美式期权
C.认购期权
D.认沽期权
参考答案：C
解析：C选项正确，认购期权也被称为“看涨期权”，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）向期权的卖方买入一定数量标的资产的权利。 D选项，认沽期权也被称为“看跌期权”，指期权的买方具有在约定期限内按行权价格向期权的卖方卖出一定数量标的资产的权利。 B选项，美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。 A选项，修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。

3.【单选题】根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。其中机构投资者主要包括（）。 Ⅰ.政府机构 Ⅱ.金融机构 Ⅲ.企业和事业法人 Ⅳ.各类基金
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：机构投资者主要包括政府机构类投资者、金融机构类投资者、合格境外机构投资者(QFII)、合格境内机构投资者(QDII)、企业和事业法人类机构投资者以及基金类投资者。

4.【多选题】属于信用传导机制和资产价格传导机制共同变量的是（）。
A. 净值
B. 托宾q
C. 股价
D. 投资
参考答案：CD
解析：注意审题，题干问的共同变量，选项A，净值属于信用传导机制；选项B，托宾q属于资产价格传导机制。 C项股价和D项投资两个机制都包括。 1.信用传导机制包括银行信贷渠道和企业资产负债表渠道传导机制两种传导机制银行信贷渠道传导机制：货币供应量↑→银行存款和贷款↑→投资↑→总产出↑ 企业资产负债表渠道传导机制：货币供应量↑→股价↑→净值↑→逆向选择和道德风险↓→贷款↑→投资↑→总产出↑。 2.资产价格传导机制：货币供应量↑→股价↑→托宾q↑→投资↑→总产出↑。

5.【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题说法错误。封闭式基金和定期开放式基金的封闭期【每个交易日】都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

6.【单选题】（）是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。
A.中央政府债券
B.地方政府债券
C.普通债券
D.可转换债券
参考答案：B
解析：选项A，中央政府债券也称为国家债券或国债，国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。选项B，地方政府债券简称地方债券，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。选项D，可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。

7.【多选题】中国证券业协会的宗旨是（）。
A. 遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策
B. 为投资者服务，维护投资者的合法权益
C. 维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展
D. 发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用
参考答案：ACD
解析：中国证券业协会的宗旨是：遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；（选项A正确）发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；（选项D正确）为会员服务，维护会员的合法权益；（选项B错误）维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。（选项C正确）

8.【单选题】下列关于连续竞价的说法，错误的是（）。
A.开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价
B.能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交
C.在无撤单的情况下，委托次日有效
D.深交所连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价
参考答案：C
解析：连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交（B选项表述正确），部分成交者则让剩余部分继续等待。按照上海证券交易所和深圳证券交易所的有关规定，在无撤单的情况下，委托当日有效。另外，开盘集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。深圳证券交易所还规定，连续竞价期间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价（A、D选项表述正确，C选项表述错误）。所以C选项说法错误，故本题选择C选项。

9.【单选题】合格境内机构投资者的资格认定较为严格，其中对基金管理公司来说，满足要求的是（）。
A. 净资产不少于2亿元人民币
B. 经营证券投资基金管理业务达3年以上
C. 在最近一个季度末资产管理规模不少于300亿元人民币或等值外汇资产。
D. 净资本与净资产比例不低于70％
参考答案：A
解析：合格境内机构投资者的资格认定较为严格，基金管理公司需要满足：（1）净资产不少于2亿元人民币；A选项正确（2）经营证券投资基金管理业务达2年以上；B选项错误（3）在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人民币或等值外汇资产。C选项错误 D属于证券公司需要满足的要求。

10.【判断题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票，是因为它能够为它的持有人带来确定的收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。
对
错
参考答案：错
解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益（并不是确定的收益）。因此，它的价值取决于未来收益的大小。

11.【单选题】中证中小投资者服务中心关注的主要事项不包括（）
A.侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项
B.中小投资者反映强烈的事项
C.证券中介服务机构反映的事项
D.舆论关注的重点、难点、热点事项
参考答案：C
解析：投服中心关注的事项主要包括：中小投资者反映强烈的事项；侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项；舆论关注的重点、难点、热点事项；监管机构、自律组织等建议的事项。

1.【多选题】技术分析法的要素包括（）。
A.市场价格
B.交易量
C.价格的波动空间
D.市场的交易制度
参考答案：ABC
解析：ABC项正确，技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式，因此，在证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。D项错误，市场的交易制度不属于技术分析的要素。故本题选ABC选项。

2.【单选题】下列（）可用于金融机构评估未来挤兑流动性风险。
A.现金流分析
B.久期分析法
C.缺口分析法
D.情景分析
参考答案：D
解析：A项，现金流分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况；B项，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估；C项，缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。

3.【单选题】关于久期分析，下列说法正确的是（）。
A.如采用标准久期分析法，可以很好地反映期权性风险
B.如采用标准久期分析法，不能反映基准风险
C.久期分析只能计量利率变动对银行短期收益的影响
D.对于利率的大幅变动，久期分析的结果仍能保证准确性
参考答案：B
解析：缺口分析侧重于计量利率变动对银行当期收益的影响，而久期分析则计量利率风险对银行整体经济价值的影响；久期分析的局限性包括：①如果在计算敏感性权重时对每一时段使用平均久期，即采用标准久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险；②对于利率的大幅变动(大于1％)，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，久期分析的结果不准确，需要进行更为复杂的技术调整。

4.【判断题】积极的股票风格管理选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
对
错
参考答案：错
解析：消极的股票风格管理的特点： ①选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格； ②节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本； ③避免了不同风格股票收益之间相互抵销的问题。

5.【判断题】K线为一字形时，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格相等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：一字形K线，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格相等。

6.【单选题】下列关于证券投资基本面分析的理论基础的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.任何一种金融产品都有一个“内在价值”的固定基准 Ⅱ.市场价格高于内在价值时是买入机会 Ⅲ.市场价格和内在价值之间的差距会被市场纠正 Ⅳ.市场价格低于内在价值时是买入机会
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：基本分析法的理论基础在于：①任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得；②市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买入(卖出)机会到来之时。

7.【单选题】当资产负债率小于1时，可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。 Ⅰ公司配股行为 Ⅱ公司增发新股行为 Ⅲ公司发行债券行为 Ⅳ公司向银行贷款行为
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

8.【多选题】以下属于DDM的应用法则有（）。
A.NPQ法
B.二叉树法
C.IRR法
D.NPV法
参考答案：ABCD
解析：该题考查以基本分析为基础的投资策略的应用法则。 <img src="/upload/paperimg/20230228173600629108614-6e189da88dd7/1711494404.jpg" style="width:100%;"/> 考点积极型股票投资策略操作方法

9.【单选题】下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。 I、金融市场泡沫有4个特征 Ⅱ、庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征 Ⅲ、金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入 Ⅳ、当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：金融市场泡沫的特征包括：①乐观的预期；②大量盲从投资者的涌入；③庞氏骗局，当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪妄之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫；④股票齐涨。

10.【不定项题】已知M、N两只债券的面值、付息频率和票面利率均相同，M比N的到期期限短，回答下列问题：两只债券中，当前内在价值较高的是（）。
A.债券M
B.债券N
C.两只债券内在价值相同
D.无法判断
参考答案：B
解析：债券的内在价值是未来现金流的现值之和。在其他条件相同的情况下，期限越长，内在价值越大。

1.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格和证券投资顾问的姓名与登记编码，方便投资者查询、监督，公示方式包括（）
A.营业场所
B.中国证券业协会网站
C.对外宣传资料
D.公司网站
参考答案：ABD
解析：教材页码：P17~18 证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资顾问业务服务，应当通过营业场所、中国证券业协会网站、公司网站告知客户公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询资格业务等信息，方便投资者查询、监督。

2.【单选题】金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相联，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）。
A.跨期性
B.期限性
C.联动性
D.不确定性或高风险性
参考答案：C
解析：联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，具有规则的变动关系。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。

3.【单选题】证券产品选择的步骤是（）。
A.了解客户信息-确定投资策略-分析证券产品
B.确定投资策略-分析证券产品-调整投资策略
C.确定投资策略-了解证券产品的特性-分析证券产品
D.了解客户信息-了解证券产品的特性-确定投资策略
参考答案：C
解析：证券产品选择的步骤： 1.确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。 2.了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。 3.分析证券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。

4.【单选题】在货币政策传导中，货币政策的操作目标（）。
A.介于货币政策中介目标与最终目标之间
B.是货币政策实施的远期操作目标
C.是货币政策工具操作的远期目标
D.介于货币政策工具与中介目标之间
参考答案：D
解析：货币政策的传导机制如图1所示。操作目标又称近期目标，介于货币政策工具和中介目标之间。 <img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909265902.png" style="width:100%;"/>

5.【判断题】普通年金是一组在某个特定的时段内方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。
对
错
参考答案：错
解析：年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。

6.【单选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。 Ⅰ投诉电话 Ⅱ传真 Ⅲ电子信箱 Ⅳ负责投诉处理的人员姓名
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

7.【判断题】保守型投资者追求投资安全和适度增值，风险承受能力有限。
对
错
参考答案：错
解析：稳健型投资者追求投资安全和适度增值，风险承受能力有限。保守型投资者追求收入稳定，厌恶风险。

8.【不定项题】证券投资技术分析的特点包括（）。 Ⅰ能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单 Ⅱ预测时间跨度比较长 Ⅲ与市场接近，考虑问题直观 Ⅳ考虑问题的范围相对较窄，对证券价格行为模式的判断有很大随意性
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：证券投资技术分析的特点包括与市场接近，考虑问题直观、考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。

9.【单选题】久期是（）。 Ⅰ.金融工具的现金流的发生时间 Ⅱ.对金融工具的利率变动幅度的直接衡量 Ⅲ.对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量 Ⅳ.以未来收益的现值为权数计算的现金流平均到期时间，用以衡量金融工具的到期时间
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，应为金融工具的现金流平均到期时间；Ⅱ项，久期是对金融工具的利率敏感程度或利率弹性的直接衡量。

10.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的方法是（）。
A.量化分析法
B.技术分析法
C.基本分析法
D.统计分析法
参考答案：A
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。量化分析法具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题。

11.【单选题】政府发行政府债券的目的是（）。 Ⅰ.解决政府投资的重点建设项目的资金需要 Ⅱ.减少货币的供应量 Ⅲ.解决政府投资的公共设施的资金需要 Ⅳ.弥补国家财政赤字
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：B
解析：政府债券：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券被称为“国债”,其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。

1.【多选题】项目投资内部收益率原则上应大于8％，下列哪些情形的内部收益率要求可适当放宽？（）
A.政府购买服务项目
B.债项评级AAA的项目
C.债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目
D.运营期超过20年的项目
参考答案：ACD
解析：《项目收益债券管理暂行办法》第17条规定，在项目运营期内的每个计息年度，项目收入应该能够完全覆盖债券当年还本付息的规模。项目投资内部收益率原则上应大于8％。对于政府购买服务项目，或债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目，或运营期超过20年的项目，内部收益率的要求可适当放宽，但原则上不低于6％。

2.【单选题】某上市公司拟于2020年4月9日召开董事会，审议关于发行分离交易的可转换公司债券的议案。该上市公司2019年底净资产30亿元，中期票据余额为10亿元，短期融资券余额为2亿元。则下列说法正确的是（）。
A.本次债券发行的最大额度为8亿元
B.本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过8亿元
C.本次发行可不提供担保
D.本次发行可不进行资信评估
参考答案：C
解析：AB两项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第27条规定，发行分离交易的可转换公司债券应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。“累计债券余额”不包含短期融资券和中期票据，则本次债券发行的最大额度为：30×40％=12(亿元)，本次债券发行所附权证全部行权，所对应募集资金总量不超过12亿元。 CD两项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。即本次发行可不提供担保，但应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。

3.【单选题】国务院证券监督管理机构有权对有关单位进行监督检查或者调查，以下表述中正确的有（）。 Ⅰ可以由1名或2名工作人员进行监督检查、调查 Ⅱ应当出示合法证件和监督检查、调查通知书 Ⅲ被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒 Ⅳ不得泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密 Ⅴ应当依据调查结果公开对证券违法行为作出的处罚决定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：Ⅰ项错误、Ⅱ项正确：《证券法》第一百七十二条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于二人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书。监督检查、调查的人员少于二人或者未出示合法证件和监督检查、调查通知书或者其他执法文书的，被检查、调查的单位和个人有权拒绝。 Ⅲ项正确：《证券法》第一百七十三条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，被检查、调查的单位和个人应当配合，如实提供有关文件和资料，不得拒绝、阻碍和隐瞒。 Ⅳ项正确：《证券法》第一百七十九条规定，国务院证券监督管理机构工作人员必须忠于职守、依法办事、公正廉洁，不得利用职务便利牟取不正当利益，不得泄露所知悉的有关单位和个人的商业秘密。 Ⅴ项正确：《证券法》第一百七十四条规定，国务院证券监督管理机构依据调查结果，对证券违法行为作出的处罚决定，应当公开。

4.【多选题】下列情形中，上市公司应当提交临时报告的是（）。
A.预计经营业绩发生亏损
B.任一股东所持公司1%股份被质押
C.副总经理涉嫌违法违规被司法机关采取强制措施
D.聘任或者解聘为公司审计的会计师事务所
参考答案：ACD
解析：《上市公司信息披露管理办法》（2021年修订）第7条规定，信息披露文件包括定期报告、临时报告、招股说明书、募集说明书、上市公告书、收购报告书等。第22条规定，发生可能对上市公司证券及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事件包括：（一）《证券法》第八十条第二款规定的重大事件；（二）公司发生大额赔偿责任；（三）公司计提大额资产减值准备；（四）公司出现股东权益为负值；（五）公司主要债务人出现资不抵债或者进入破产程序，公司对相应债权未提取足额坏账准备；（六）新公布的法律、行政法规、规章、行业政策可能对公司产生重大影响；（七）公司开展股权激励、回购股份、重大资产重组、资产分拆上市或者挂牌；（八）法院裁决禁止控股股东转让其所持股份；任一股东所持公司百分之五以上股份被质押（B项不符合题意）、冻结、司法拍卖、托管、设定信托或者被依法限制表决权等，或者出现被强制过户风险；（九）主要资产被查封、扣押或者冻结；主要银行账户被冻结；（十）上市公司预计经营业绩发生亏损或者发生大幅变动；（A项符合题意）（十一）主要或者全部业务陷入停顿；（十二）获得对当期损益产生重大影响的额外收益，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果产生重要影响；（十三）聘任或者解聘为公司审计的会计师事务所；（D项符合题意）（十四）会计政策、会计估计重大自主变更；（十五）因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正；（十六）公司或者其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员受到刑事处罚，涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或者受到中国证监会行政处罚，或者受到其他有权机关重大行政处罚；（十七）公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌严重违纪违法或者职务犯罪被纪检监察机关采取留置措施且影响其履行职责；（十八）除董事长或者经理外的公司其他董事、监事、高级管理人员因身体、工作安排等原因无法正常履行职责达到或者预计达到三个月以上，或者因涉嫌违法违规被有权机关采取强制措施且影响其履行职责；（C项符合题意）（十九）中国证监会规定的其他事项。上市公司的控股股东或者实际控制人对重大事件的发生、进展产生较大影响的，应当及时将其知悉的有关情况书面告知上市公司，并配合上市公司履行信息披露义务。

5.【多选题】下列关于上市公司征集股东投票权的表述，说法错误的是（）。
A.公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制
B.征集投票权时可以不投具体投票意向，征集人拥有最终投票决定权
C.公司独立董事、监事会和持有1%以上有表决权股份的股东可以公开征集股东投票权
D.可以以有偿方式进行
参考答案：BCD
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第79条规定，股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

6.【多选题】2010年1月1日，甲公司支付600万元取得乙公司100％股权，投资时乙公司可确认净资产的公允价值为500万元，2010年1月1日至2011年12月31日，乙公司的净资产增加了75万元，其中按购买日公允价值计算实现的净利润50万元，持有其他债权投资的公允价值增加25万元。2012年1月5日，甲公司以480万元的价格转让A公司60％股权，转让后，甲公司持有A公司40％的股权，当日公允价值为320万元，甲公司能对乙公司实施重大影响。假定甲、乙公司提取盈余公积的比例均为10％。假定乙公司未进行过利润分配，不考虑其他因素的情况下，下列说法正确的有（）。
A.甲公司个别报表中，由于上述交易应确认股权处置收益180万元
B.甲公司合并报表中，由于上述交易应确认投资收益150万元
C.转让日甲公司个别报表中持有的A公司长期股权投资账面价值为270万元
D.转让日甲公司合并报表中持有的A公司股权的账面价值为320万元
参考答案：BCD
解析：甲公司在其个别和合并财务报表中的处理分别如下： (1)甲公司个别财务报表的处理 ①确认部分股权处置收益借：银行存款 480 贷：长期股权投资 (600×60％)360 投资收益 120 ②对剩余股权改按权益法核算借：长期股权投资(倒挤) 30 贷：盈余公积 (50×40％×10％)2 利润分配(50×40％×90％)18 其他综合收益 (25×40％)10 经上述调整后，在个别财务报表中，剩余股权的账面价值为270(600×40％+30)万元。 (2)甲公司合并财务报表的处理分析：在合并财务报表中(即母公司和子公司编制合并财务报表)，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得对价480万元与剩余股权公允价值320万元之和，减去按原持股比例(100％)计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额(600+75)×100％之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，应当在丧失控制权时转作当期的投资收益。合并财务报表中应确认的投资收益=(480+320)-675+25=150(万元)。由于个别财务报表中已经确认了120万元的投资收益，在合并财务报表中作如下调整： ①对剩余股权按丧失控制权日的公允价值重新计量的调整：借：长期股权投资 320 贷：长期股权投资 (675×40％)270 投资收益 50 ②对个别财务报表中的部分处置收益的归属期间进行调整：借：投资收益 (50×60％)30 贷：未分配利润 30 ③转出其他综合收益10万元，重分类转入投资收益：借：其他综合收益 10 贷：投资收益 (25×40％)10

7.【单选题】国有独资公司的国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使的职权是（）。
A.合并、分立
B.增资、减资
C.选任董事、监事
D.决定经理人员报酬
参考答案：C
解析：根据《公司法》第66条第1款规定，国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定；其中，重要的国有独资公司合并、分立、解散、申请破产的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。（A、B项说法错误）第46条第9项规定，董事会对股东会负责，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报酬事项。则可知，决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项是公司董事会的职权，不是需要授权的事项。（D项说法错误）

8.【单选题】申请证券评级业务许可的资信评级机构，其实收资本与净资产均应超过人民币（）万元。
A.500
B.1000
C.2000
D.3000
参考答案：C
解析：根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》（2021年修订）第10条，申请证券评级业务许可的资信评级机构，要求实收资本与净资产均超过人民币2000万元。

9.【多选题】关于上市公司董监高买卖股份的说法，下列符合规定的有（）。
A.上交所上市公司董事在年报披露前15日购入0.2％股份
B.深交所上市公司监事在业绩快报披露前12日增持公司股份
C.上交所上市公司高级管理层在半年报披露前60日内购入0.2％股份
D.上交所上市公司控股股东在业绩快报前10日内增持公司股份
参考答案：BC
解析：根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8号——股份变动管理》（2022年版）第十条，上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前30日内，因特殊原因推迟年度报告、半年度报告公告日期的，自原预约公告日前30日起算，至公告前1日；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前10日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日，至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第10号——股份变动管理》（2022年版）第十三条，上市公司董事、监事、高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：（一）公司年度报告、半年度报告公告前三十日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原预约公告日前三十日起算；（二）公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前十日内；（三）自可能对本公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或者进入决策程序之日至依法披露之日；（四）中国证监会及本所规定的其他期间。

10.【多选题】发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件，保荐机构应在发行保荐工作报告中记载（）。
A.发行人是否符合发行条件
B.尽职推荐发行人的主要工作过程
C.推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及其解决情况
D.发行人面临的主要风险
参考答案：BCD
解析：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第五条的规定，发行保荐工作报告是发行保荐书的辅助性文件。保荐机构应在发行保荐工作报告中，全面记载尽职推荐发行人的主要工作过程，详细说明尽职推荐过程中发现的发行人存在的主要问题及解决情况，充分揭示发行人面临的主要风险。

1.【单选题】关于发行人对关联交易的披露义务，以下说法错误的是（）。
A.发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响
B.偶发性关联交易，无需披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响
C.购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行
D.发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见
参考答案：B
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第41号——科创板公司招股说明书》，具体分析如下： ABC三项，第65条规定，发行人应根据交易的性质和频率，按照经常性和偶发性分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。购销商品、提供劳务等经常性关联交易，应分别披露报告期内关联方名称、交易内容、交易价格的确定方法、交易金额、占当期营业收入或营业成本的比重、占当期同类型交易的比重以及关联交易增减变化的趋势，与交易相关应收应付款项的余额及增减变化的原因，以及上述关联交易是否仍将持续进行。偶发性关联交易，应披露关联方名称、交易时间、交易内容、交易金额、交易价格的确定方法、资金结算情况、交易产生的利润及对发行人当期经营成果的影响、交易对公司主营业务的影响。 D项，第66条规定，发行人应披露报告期内发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，以及独立董事对关联交易履行的审议程序是否合法及交易价格是否公允的意见。

2.【单选题】甲公司有A原材料账面价120万元／套，专门用于生产产品Y，该原材料市场销售价格为90万元／套，每套原材料加工成Y产品将要发生成本150万元，每件Y产品估计的销售税费为10万元，产品售价260万元／套，请问期末该原材料要计提跌价准备（）万元。
A.0
B.10
C.20
D.40
参考答案：C
解析：为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价一至完工将要发生的成本一销售产品估计的销售费用和税费。题中，用该原材料生产的产品可变现净值为260-10=250(万元)，产品成本=120+150=270(万元)，产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量。A材料可变现净值=260-150-10=100(万元)，材料成本为120万元，则需计提跌价准备为20万元。

3.【单选题】首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。
A.主承销商控股股东管理的公募基金
B.主承销商高管人员配偶的姐姐
C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司
D.持有主承销商7%股份的股东
参考答案：A
解析：《首次公开发行股票配售细则》第11条规定，首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票： ①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司。 ②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。 ③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工。 ④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。 ⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。 ⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 ⑦主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。

4.【多选题】以下属于职工薪酬的有（）。
A.支付给职工遗属的福利
B.支付给劳务中介派遣员工的福利
C.支付给临时工子女的福利
D.支付给职工配偶的慰问金
参考答案：ABCD
解析：职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。职工，是指与企业订立劳动合同的所有人员，含全职、兼职和临时职工，也包括虽未与企业订立劳动合同但由企业正式任命的人员。未与企业订立劳动合同或未由其正式任命，但向企业所提供服务与职工所提供服务类似的人员，也属于职工的范畴，包括通过企业与劳务中介公司签订用工合同而向企业提供服务的人员。

5.【多选题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，北交所应当提高审核工作透明度，接受社会监督，公开下列哪些事项？（）
A.在审企业名单、企业基本情况及审核工作进度
B.发行上市审核问询及回复情况，不包括涉及国家秘密或者发行人商业秘密
C.上市委员会会议的时间、参会委员名单、审议的发行人名单、审议结果及现场问询问题
D.对股票公开发行并上市相关主体采取的自律监管措施或者纪律处分
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第二十七条，北交所应当提高审核工作透明度，接受社会监督，公开下列事项：（一）发行上市审核标准和程序等发行上市审核业务规则和相关业务细则；（二）在审企业名单、企业基本情况及审核工作进度；（三）发行上市审核问询及回复情况，但涉及国家秘密或者发行人商业秘密的除外；（四）上市委员会会议的时间、参会委员名单、审议的发行人名单、审议结果及现场问询问题；（五）对股票公开发行并上市相关主体采取的自律监管措施或者纪律处分；（六）北交所规定的其他事项。

6.【多选题】下列各项属于拥有上市公司控制权的有（）。
A.持有上市公司51％股权的股东
B.投资者可以实际支配上市公司股份表决权为31%
C.某上市公司股权极为分散且各主要股东持股比例较为接近，其持股6％且出任董事长的第一大股东
D.某上市公司股东为战略投资人，不直接参与公司经营管理，但能决定提名并担任董事会一半以上董事的选任
参考答案：ABD
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：①投资者为上市公司持股50％以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30％；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

7.【单选题】保荐机构和保荐代表人在持续督导期间应履行的职责不包括（）。
A.对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
B.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度
C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
D.持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见
参考答案：A
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第28条规定，保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（一）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（二）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；（三）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；（四）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；（五）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；（六）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

8.【多选题】下列关于城市停车场建设专项债券的说法，正确的有（）。
A.发行城市停车场建设专项债券的城投类企业不受发债指标限制
B.债券募集资金可用于房地产开发中配套建设的城市停车场项目
C.资产负债率为60％的城投类企业，需要提供担保
D.单次发债规模，原则上不超过所属地方政府上年本级公共财政预算收入
参考答案：AB
解析：C项，2015年5月《关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》规定，将城投类企业和一般生产经营类企业需提供担保措施的资产负债率要求分别放宽至65%和75%;主体评级AA+的,相应资产负债率要求放宽至70%和80%；主体评级AAA的,相应资产负债率要求进一步放宽至75%和85%。（专项债券是国家发改委2015年开始推出的创新企业债券产品） D项，第2条第6项规定，城投类企业不受“单次发债规模，原则上不超过所属地方政府上年本级公共财政预算收入”的限制。

9.【多选题】甲企业于2007年1月取得乙公司20％有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600万元的某商品以1000万元的价格出售给甲企业。甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外(非合并范围独立第三方)销售了80％，仍有20％尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000万元。2008年，甲企业将剩余的20％对外销售，乙公司2008年实现净利润2000万元。假定不考虑所得税因素，则以下说法正确的是（）。
A.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184万元
B.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200万元
C.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416万元
D.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400万元
参考答案：AC
解析：2007年甲公司从乙公司购入存货20％尚未实现对外销售，20％部分的未实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为(1000-600)×20％=80(万元)。2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(1000-80)×20％=184(万元)，2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(2000+80)×20％=416(万元)。

10.【多选题】保荐代表人出现（），中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施。
A.尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题
B.未完成或者未参加辅导工作
C.本人及其配偶持有发行人的股份
D.唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作
参考答案：ABD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第六十八条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施：（一）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；（二）未完成或者未参加辅导工作；（三）重大事项未报告、未披露；（四）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；（五）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；（六）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会、证券交易所及其上市委员会的审核工作；（七）伪造或者变造签字、盖章；（八）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。

11.【单选题】A公司流动负债1亿元，全部为银行贷款，现金与流动负债比为0.2，现借入5年期贷款5000万元偿还上述银行贷款，完成后，现金与流动负债比为（）。
A.0.1
B.0.2
C.0.3
D.0.4
参考答案：D
解析：偿还贷款前，由现金与流动负债比为0.2，可知现金资产为2000万元，偿还贷款后的现金与流动负债比=2000／(10000-5000)=0.4。

1.【多选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.移动平均线
参考答案：ABC
解析：切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资者的操作行为提供参考。这些直线就称为切线。常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线(MA)是指用统计分析的方法，将一定时期内的证券价格指数加以平均，并把不同时间的平均值连接起来，形成一根移动平均线，用以观察证券价格变动趋势的一种技术指标。

2.【多选题】自由现金流(FreeCashFlow)作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系。最早是由（）于20世纪80年代提出的。
A.拉巴波特
B.詹森
C.斯科尔斯
D.夏昔
参考答案：AB
解析：自由现金流(FreeCashFlow)作为一种企业价值评估的新概念、理论、方法和体系，最早是由美国西北大学拉巴波特、哈佛大学詹森等学者于20世纪80年代提出的，经历20多年的发展，特别在以美国安然、世通等为代表的之前在财务报告中利润指标完美无瑕的所谓绩优公司纷纷破产后，已成为企业价值评估领域使用最广泛，理论最健全的指标。美国证监会更是要求公司年报中必须揭露这指标。

3.【单选题】以下哪种情况下，期权为实值期权?（） I当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时 Ⅱ当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时 Ⅲ当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时 Ⅳ当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时
A.I、Ⅲ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：执行价格低于标的物市场价格的看涨期权和执行价格高于标的物市场价格的看跌期权为实值期权；执行价格高于标的物市场价格的看涨期权和执行价格低于标的物市场价格的看跌期权为虚值期权。

4.【多选题】下列各项可能影响商品需求变动的因素有（）。
A.消费者收入水平
B.互补品及替代品的价格
C.消费者的偏好
D.消费者对商品的价格预期
参考答案：ABCD
解析：一种商品的需求（有支付能力的需要）是指消费者在一定时期内在各种可能价格水平愿意而且能够购买的该商品数量。其主要决定因素包括商品的价格、消费者收入水平、相关商品的价格、消费者的偏好和消费者对该商品的价格预期等。

5.【多选题】已知某公司某年的财务数据如下：资产总额3040000元，流动负债660000元，长期负债860000元，根据上述数据可以计算出（）。
A.营运资金为2380000元
B.净资产为1520000元
C.资产负债比率为50％
D.产权比率为1
参考答案：BCD
解析：资产负债率=(660000+860000)／3040000×100％=50％，产权比率=(660000+860000)／(3040000-660000-860000)×100％=1。净资产=3040000-660000-860000=1520000(元)。营运资金=流动资产-流动负债，无法进行计算。

6.【单选题】在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（）。
A.各国维持本币对美元的法定平价
B.官方或明或暗地干预外汇市场
C.汇率变动受黄金输送点约束
D.若干国家的货币彼此建立固定联系
参考答案：B
解析：管理浮动是指官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系作用下相对平稳波动的汇率制度。

7.【不定项题】中国证券业协会证券分析师委员会成立的意义有（）。 Ⅰ.有利于证券分析师的继续教育，促进证券分析的深入 Ⅱ.评价证券投资咨询机构和证券分析师的业绩，开展会员之间以及与境外同行的业务交流 Ⅲ.促进证券分析师业务能力的提高 Ⅳ.为证券分析师职业的专家化提供组织保障
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月5日在北京成立。中国证券业协会证券分析师委员会的成立，有利于证券分析师的继续教育，促进证券分析的深入，评价证券投资咨询机构和证券分析师的业绩，开展会员之间以及与境外同行的业务交流，从而促进证券分析师业务能力的提高，为证券分析师职业的专家化提供组织保障。

8.【多选题】针对道氏理论的不足，下列表述正确的有（）。
A.投资者因得到一些不明确的信号而产生困惑
B.对于研判大势有一定的帮助作用
C.可操作性较差
D.对于研判每日的小波动无能为力
参考答案：ACD
解析：本题考查道氏理论的应用及应注意的问题的内容。选项B属于作用，不是不足。

9.【单选题】下列关于期权的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.期权的时间价值等于期权的实际价格减去内在价值 Ⅱ.期权权利期限越长，期权的时间价值越大 Ⅲ.利率提高，看涨期权内在价值上升，看跌期权内在价值下降 Ⅳ.标的资产分红付息将使标的资产价格上升
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅲ项，利率提高，期权标的物如股票、债券的市场价格将下降，从而使看涨期权的内在价值下降，看跌期权的内在价值提高；利率提高，又会使期权价格的机会成本提高，有可能使资金从期权市场流向价格已下降的股票、债券等现货市场，减少对期权交易的需求，进而又会使期权价格下降；Ⅳ项，标的资产分红付息等将使标的资产的价格下降。

10.【多选题】量化投资技术中的量化择时方法不包括（）。
A.趋势择时
B.β中性策略
C.有效资金模型
D.跨期套利
参考答案：BD
解析：量化投资策略中量化择时的方法有：①趋势择时，②市场情绪择时，③有效资金模型，④牛熊线等。B项属于统计套利的方法，D项属于股指期货套利的方法。

1.【多选题】通过对财务报表进行分析，投资者可以（）。
A.准确预测公司股票价格
B.评价公司风险
C.得到反映公司发展趋势方面的信息
D.计算投资收益率
参考答案：BCD
解析：投资者通过对财务报表所传递的信息进行分析、加工，可以得到反映公司发展趋势、竞争能力等方面的信息；计算投资收益率，评价风险，比较该公司和其他公司的风险和收益，决定自己的投资策略。

2.【单选题】下列关于技术分析的说法正确的是（）。 Ⅰ.技术分析的缺点是考虑对象的范围相对较窄，对长远的市场趋势难以进行有效的判断 Ⅱ.掌握了技术分析的四个基本要素(量、价、时、空)就可以准确地预测市场行情 Ⅲ.技术分析相对于基本分析更适用于短期的行情预测，要进行周期较长的分析则必须参考基本分析 Ⅳ.技术分析存在盲区与误区，同时我们应该正视各种技术分析方法的缺憾，知道如何规避和补遗
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅱ项，技术分析存在先天的遗憾。技术分析的基本要素是量、价、时、空，四大要素千变万化的排列组合形成了大盘和个股的特定的技术形态和趋势。换句话说，大盘和个股技术形态和趋势的形成过程是四大要素协同变化的结果，而决不是单一要素或者一个、二个要素变化的结果。事实上，技术分析经典的技术形态，仅仅是K线的组合形状的描绘，技术分析经典的技术指标，或绘制成曲线，或绘制成柱状图，基本上也都是单一要素演变形成的。因此，单一或单纯的技术形态和技术指标就不可避免的存在先天缺憾性。故不能准确的预测市场行情。

3.【单选题】使用财政补贴可能出现的后果有（）。 Ⅰ.供给减少 Ⅱ.社会总需求扩大 Ⅲ.财政支出扩大 Ⅳ.证券市场的总体水平趋于上涨
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：财政补贴往往使财政支出扩大。其政策效应是扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨。

4.【不定项题】目前程序化交易策略主要包括（）。
A.数量化程序交易策略
B.动态对冲策略
C.指数套利策略
D.久期平均策略
参考答案：ABCD
解析：目前程序化交易策略主要包括数量化程序交易策略、动态对冲策略、指数套利策略、配对交易策略和久期平均策略等。

5.【单选题】下列关于连续复利的说法，正确的是（）。
A.只要本金在贷款期限中获得利息，不管时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息
B.在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息
C.终值是指本金在约定的期限内获得利息后，将利息加入本金再计算利息，逐期滚算到约定期末的本金之和
D.是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量
参考答案：D
解析：连续复利是指在期数趋于无限大的极限情况下得到的利率，此时不同期之间的间隔很短，可以看作是无穷小量。在极端情况下，本金在无限短的时间内按照复利计息。（易混淆项选项B，属于复利的概念）

6.【单选题】金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（）。
A.一般与现货价格之间存在一个固定差额
B.一般为零，因为期货合约到期后已经没有价值
C.一般等于现货价格
D.一般与期货合约的协定价格之间存在一个差额
参考答案：C
解析：金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻一般等于现货价格。

7.【单选题】在（）情况下，证券市场一般将呈现中长期上升走势。
A.高通胀下的GDP增长
B.恢复性的GDP增长
C.持续、稳定、高速地GDP增长
D.宏观调控下的GDP减速增长
参考答案：C
解析：本题考查宏观经济变动与证券市场波动的关系。持续、稳定、高速地GDP增长情况下，社会总需求与总供给协调增长，经济结构逐步合理，趋于平衡，经济增长来源于需求刺激并使得闲置的或利用率不高的资源得以更充分利用，从而表明经济发展势头良好。这时证券市场将呈现上升走势。

8.【单选题】上市公司的报表无需会计师事务所审计的有（） Ⅰ.上市公司月报 Ⅱ.上市公司季报 Ⅲ.上市公司半年报 Ⅳ.上市公司年报
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：上市公司年报需要会计师事务所审计。

9.【多选题】下列上市公司的估值方法中，属于相对估值法的有（）。
A.PE估值法
B.股利折现模型
C.PB估值法
D.股权自由现金流模型
参考答案：AC
解析：对上市公司的估值包括两种方法：①相对估值法，主要采用乘数方法，如PE估值法、PB估值法、EV／EBITDA估值法等；②绝对估值法，主要采用折现的方法，如股利折现模型、公司自由现金流模型和股权自由现金流模型等。

10.【单选题】时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（）。 Ⅰ、趋势外推法 Ⅱ、移动平均预测法 Ⅲ、指数平滑法 Ⅳ、判定系数法
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均预测法与指数平滑法等。Ⅳ项属于一元线性回归的方法。

11.【单选题】下列套利交易中，运用同一期货品种进行套利的有（）。 Ⅰ.期现套利 Ⅱ.市场内价差套利 Ⅲ.市场间价差套利 Ⅳ.跨品种价差套利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，期现套利是指根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利； Ⅱ项，市场内价差套利是指在同一个交易所内针对同一品种但不同交割月份的期货合约之间进行套利，所以又被称为“跨期套利”； Ⅲ项，市场间价差套利是指针对不同交易所上市的同一种品种同一交割月份的合约进行价差套利； Ⅳ项，跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价差进行套利。 Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选C。

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