证券从业资格每日一练(2026年1月25日)

• 1.【单选题】关于在全国股份转让系统申请挂牌需要满足的条件，下列说法有误的是（ ）。
• A. 依法规范经营
• B. 可以尚未盈利
• C. 无须履行信息披露义务
• D. 产权清晰
• 参考答案：C
• 解析：申请挂牌的公司应当业务明确、产权清晰、依法规范经营、公司治理健全，可以尚未盈利，但须履行信息披露义务，所披露的信息应当【真实、准确、完整】。

• 2.【判断题】证券公司柜台市场，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P407-414 证券公司柜台交易，是指证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为。 证券公司柜台市场，是指证券公司为与特定交易对手方在集中交易场所之外进行交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的场所或平台。

• 3.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（ ）的职责包括：谨慎处理工作中涉及的风险因素；发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。
• A. 员工
• B. 经理层
• C. 各业务部门、分支机构及子公司负责人
• D. 风险管理部门
• 参考答案：A
• 解析：证券公司每一名【员工】对风险管理有效性承担勤勉尽责、审慎防范、及时报告的责任。包括但不限于：通过学习、经验积累增强风险意识；谨慎处理工作中涉及的风险因素；发现风险隐患时主动应对并及时履行报告义务。

• 4.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务： （1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件； （2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序； （3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对己登记的个人债权进行甄别确认。

• 5.【多选题】关于分级资产管理产品的表述，下列说法正确的有（ ）。
• A.公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级
• B.分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例(优先级份额／劣后级份额，中间级份额计入优先级份额)
• C.固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过2：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过1：1
• D.发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理，不得转委托给劣后级投资者
• 参考答案：ABD
• 解析：C项说法错误，固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。

• 6.【多选题】保荐机构应当针对发行人的具体情况确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担的工作有（ ）。
• A. 督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
• B. 督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
• C. 持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项
• D. 持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见
• 参考答案：ABCD
• 解析：保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期间内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作： （1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度； （2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；【A】 （3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；【B】 （4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；【C】 （5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；【D】 （6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

• 7.【判断题】股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的。公司不得拒绝提供查阅。（  ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：股东可以要求查阅公司会计账簿、会计凭证。股东要求查阅公司会计账簿、会计凭证的，应当向公司提出书面请求，说明目的。公司有合理根据认为股东查阅会计账簿、会计凭证有不正当目的，可能损害公司合法利益的，可以拒绝提供查阅。

• 8.【判断题】健康良好的行业文化是证券行业软实力和核心竞争力的重要体现，是服务实体经济的内在要求，也是全面深化资本市场改革的重要保障，更是防范金融风险的有力抓手。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：健康良好的行业文化是证券行业软实力和核心竞争力的重要体现，是服务实体经济的内在要求，也是全面深化资本市场改革的重要保障，更是防范金融风险的有力抓手。

• 9.【单选题】应急演练应当形成报告，保存期限不得少于( )年。
• A.3
• B.5
• C.7
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：《证券基金经营机构信息技术管理办法》第三十九条规定，应急演练应当形成报告，保存期限不得少于5年。

• 10.【单选题】下列有关债券交易的事项中，正确的是( )。
• A.依法发行的股票、债券及其他证券，法律对其转让期限有限制性规定的，在限定的期限内，有特殊情形时，可以买卖
• B.依法公开发行的股票、公司债券及其他证券，可以在场外交易
• C.非依法发行的证券，可以进行买卖
• D.证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式
• 参考答案：D

• 1.【单选题】甲是投资者，试图投资资产证券化产品。对于甲来说，资产证券化的优势在于(  )。
• A.增加资产的流动性，提高资本使用效率
• B.提升资产负债管理能力，优化财务状况
• C.降低资本要求，扩大投资规模
• D.增加收入来源
• 参考答案：C
• 解析：资产证券化对投资者的好处有： 提供多样化的投资品种； 提供更多的合规投资； 降低资本要求，扩大投资规模。 【知识点链接】资产证券化对发起人的好处 (1)增加资产的流动性，提高资本使用效率。 (2)提升资产负债管理能力，优化财务状况。 (3)实现低成本融资。 (4)增加收入来源。

• 2.【多选题】股票发行监管制度包括（ ）。
• A.审批制
• B.审定制
• C.核准制
• D.注册制
• 参考答案：ACD
• 解析：股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。 选项B，没有审定制的说法。

• 3.【判断题】全国中小企业股份转让系统成立于2012年9月20日，经国务院批准设立的全国性的证券交易场所。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：全国中小企业股份转让系统，又称为"新三板“，是经国务院批准设立的全国性的证券交易场所，成立于2012年9月20日。

• 4.【单选题】（ ）是指组合处在超限区间之内损失的期望值。
• A.期望尾损失
• B.无条件VaR损失
• C.极端损失
• D.极限VaR损失
• 参考答案：A
• 解析：期望尾损失（Expected Shortfall）, 也称为条件 VaR （Conditional VaR）, 指组合处在超限区间（比如95%的置信水平下，尾部5%的部分就是超限区间）之内损失的期望值。故本想选A。

• 5.【单选题】2018年4月27日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发了（ ），这意味着证券行业步入金融强监管时代。
• A. 《关于加强非金融企业投资金融机构监管的指导意见》
• B. 《证券公司融资融券业务管理办法》
• C. 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》
• D. 《外商投资证券公司管理办法》
• 参考答案：C
• 解析：考点：2018年4月27日，中国人民银行、中国银保监会、中国证监会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，这意味着证券行业步入金融强监管时代。

• 6.【多选题】根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括（ ）。
• A. 金融公司
• B. 非金融公司
• C. 住户
• D. 为住户服务的非营利机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括： 金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。

• 7.【多选题】股价指数的主要功能包括（ ）。
• A.综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度
• B.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析
• C.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础
• D.作为投资者业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报
• 参考答案：ABCD
• 解析：股票价格指数主要有以下功能： 第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。 第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。 第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。 第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。

• 8.【判断题】认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）卖出一定数量基础金融工具的权利。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：认购期权也被称为看涨期权，指期权的买方具有在约定期限内（或合约到期日）按行权价格（也被称为敲定价格或执行价格）买入一定数量基础金融工具的权利。交易者之所以买入认购期权，是因为他预期基础金融工具的价格在合约期限内将会上涨。如果判断正确，按行权价格买入该项金融工具并以市价卖岀，可赚取市价与行权价格之间的差额；如果判断失误，则放弃行权，仅损失期权费。

• 9.【单选题】商业银行柜台债券市场是银行间债券市场的延伸，该市场只进行现券交易，参与者也限定为（ ），属于场外零售市场。
• A.个人投资者
• B.机构投资者
• C.专业投资者
• D.合格投资者
• 参考答案：A
• 解析：商业银行柜台债券市场是银行间债券市场的延伸，该市场只进行现券交易，参与者也限定为【个人投资者】，属于场外零售市场。

• 10.【单选题】会员制的证券交易所是( )。
• A.以股份有限公司形式组成、不以营利为目的的法人团体
• B.一个由会员自愿组成的、以营利为目的的社会法人团体
• C.一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体
• D.以股份有限公司形式组成、以营利为目的的法人团体
• 参考答案：C
• 解析：证券交易所的组织形式有两种，一种是公司制，另一种是会员制。 公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体。 C选项正确，会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式。

• 1.【单选题】在资产组合理论中，最优证券组合为（ ）。
• A.有效边界上斜率最大点
• B.无差异曲线与有效边界的交叉点
• C.无差异曲线与有效边界的切点
• D.无差异曲线上斜率最大点
• 参考答案：C
• 解析：特定投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合就是该投资者的最优证券组合，不同投资者的无差异曲线簇与有效边界的切点不同，因而不同投资者可获得各自的最优证券组合。

• 2.【单选题】政府债券的功能包括（ ）。 Ⅰ为政府筹集资金，扩大公共事业开支的手段 Ⅱ政府弥补财政赤字的手段 Ⅲ金融商品和信用工具 Ⅳ国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

• 3.【判断题】信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P512~515 信息比率越大，说明投资经理主动管理能力越强，投资业绩越好。

• 4.【单选题】常用的样本统计量有（ ）。 Ⅰ样本方差 Ⅱ样本均值 Ⅲ总体均值 Ⅳ总体比例
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。

• 5.【单选题】个人税收规划应遵循的原则主要有（ ）。 Ⅰ.合法性原则 Ⅱ.节税性原则 Ⅲ.规划性原则 Ⅳ.综合性原则
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：从业人员在为客户进行税收规划时，应该遵循一定的原则，主要包括：①合法性原则；②目的性原则；③规划性原则；④综合性原则。

• 6.【单选题】假定年利率为10％，每半年计息一次，则有效年利率为（ ）。
• A.11％
• B.10％
• C.5％
• D.10.25％
• 参考答案：D
• 解析：<img src="/upload/paperimg/20230328203733083175207-257d9449a9b7/1427347900.jpg" style="width:100%;"/>其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。

• 7.【单选题】根据有关法律、行政法规和《证券投资顾问业务暂行规定》，对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，制定相关的职业规范和行为准则的机构是（ ）。
• A.中国证券业协会
• B.中国证监会
• C.地方金融办公室
• D.中国证监会授权的派出机构
• 参考答案：A
• 解析：对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行自律管理，制定相关的职业规范和行为准则的机构是中国证券业协会。

• 8.【单选题】无差异曲线簇和有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高，该有效组合便是使投资者（ ）的有效组合。
• A.收益最高
• B.最合适
• C.最满意
• D.效率最高
• 参考答案：C
• 解析：该题考查最优证券组合的含义。无差异曲线簇和有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高，该有效组合便是使投资者最满意的有效组合。 考点 最优证券组合的含义和选择原理

• 9.【多选题】关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的有（  ）。
• A.实际需要
• B.投资风险
• C.资产水平
• D.收入情况
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P411~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况、实际需要等因素。

• 10.【单选题】与经济活动总水平的周期及其振幅无关时，行业属于（ ）。
• A.增长型行业
• B.周期型行业
• C.防守型行业
• D.进攻型行业
• 参考答案：A
• 解析：增长型行业：与经济活动总水平的周期及其振幅无关； 周期型行业：与经济周期直接相关； 防守型行业：与经济周期无关； 进攻型行业：是指某行业与现实环境发生冲突、摩擦的时候，本行业为保证生存而采取以攻为守的策略，抓住有利时机和有利条件变换决策，迅速调整，改变对原环境的过分依赖，开辟新的环境和新的机会。 考点 行业分析的主要内容

• 1.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年8月进行公开增发，以下事项中将导致其不符合公开增发条件的有（ ）。
• A.甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，尚未有明确结论
• B.甲公司于2019年6月因信息披露违规受到证券交易所的公开谴责
• C.甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，该保留意见所涉事项的重大影响已经在2018年消除
• D.甲公司2018年下半年总经理及超过半数的副总经理离职
• 参考答案：AC
• 解析：A、B两项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。则A项，甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，构成障碍。B项，甲公司受到证券交易所的公开谴责已逾12个月，不构成障碍。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，构成障碍。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第4项规定，上市公司高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。则甲公司经理离职已超过12个月，不构成发行障碍。

• 2.【多选题】上市公司股东公开发行可交换公司债券，应当符合的规定有（ ）。
• A.公司最近一期末的净资产额不少于人民币2亿元
• B.本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的60%
• C.经资信评级机构评级，债券信用级别良好
• D.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，具体分析如下： A项，应为公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。 B项，不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%。

• 3.【多选题】根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》，北交所上市公司申请转板至科创板上市的，应委托保荐人通过上交所发行上市审核业务系统报送转板的申请文件有（ ）。
• A.股东大会决议
• B.转板报告书
• C.上市保荐书
• D.法律意见书
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《北京证券交易所上市公司向上海证券交易所科创板转板办法（试行）》第十六条，转板公司申请转板至科创板上市的，应当按照规定聘请保荐人进行保荐，并委托保荐人通过本所发行上市审核业务系统报送下列转板申请文件： （一）转板报告书； （二）股东大会决议及公司章程； （三）上市保荐书及相关文件； （四）法律意见书、审计报告等证券服务机构出具的文件； （五）本所要求的其他文件。

• 4.【多选题】非商业银行的上市公司公开发行优先股，应在公司章程中规定的事项有（ ）。
• A.采取固定股息率
• B.约定在公司有可分配税后利润的情形下是否必须分配利润
• C.未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度
• D.优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《优先股试点管理办法》第28条规定，上市公司公开发行优先股应当在公司章程中规定以下事项： （一）采取固定股息率； （二）在有可分配税后利润的情况下必须向优先股股东分配股息； （三）未向优先股股东足额派发股息的差额部分应当累积到下一会计年度； （四）优先股股东按照约定的股息率分配股息后，不再同普通股股东一起参加剩余利润分配。 商业银行发行优先股补充资本的，可就第（二）项和第（三）项事项另行约定。

• 5.【单选题】收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照（ ）收购预受要约的股份。
• A.预受股东的预受时间顺序
• B.预受股东的预受要约股票数量顺序
• C.同等比例
• D.与主要股东事先约定的条件
• 参考答案：C
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第43条第1款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份；以终止被收购公司上市地位为目的的，收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份；因不符合本办法第六章的规定而发出全面要约的收购人应当购买被收购公司股东预受的全部股份。

• 6.【单选题】2021年某上市公司以定向增发股票的方式购买同一集团内另一企业持有的甲公司80％股权。为取得该股权，该公司增发2000万股普通股，每股面值为1元，每股公允价值为5元；支付审计评估等费用100万元，为发行股票另支付承销商佣金50万元。取得该股权时，甲公司可辨认净资产账面价值为9000万元，公允价值为12000万元。假定该公司和甲公司采用的会计期间、会计政策相同，则取得该股权时应确认的资本公积为（ ）万元。
• A.5150
• B.5200
• C.5000
• D.5250
• 参考答案：A
• 解析：100万元审计评估等费用应计入当期管理费用。该公司取得该股权时应确认的资本公积=9000×80％-2000×1-50=5150(万元)。

• 7.【多选题】关于非上市公众公司收购过渡期，下列说法正确的有（ ）。
• A.在过渡期内，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过
• B.以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期
• C.在过渡期内，收购人在任何情况下不得通过控股股东提议改选公众公司董事会
• D.在过渡期内，被收购公司可以发行股份募集资金
• 参考答案：AB
• 解析：《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第17条规定，以协议方式进行公众公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为公众公司收购过渡期(以下简称过渡期)。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选公众公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员总数的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得发行股份募集资金。在过渡期内，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，被收购公司董事会提出拟处置公司资产、调整公司主要业务、担保、贷款等议案，可能对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响的，应当提交股东大会审议通过。

• 8.【单选题】2019年1月1日，甲公司将一栋公允价值为4400万元的办公楼以3600万元的价格出售给乙公司，同时签订一份甲公司租回该办公楼的经营租赁合同，租赁期为5年，年租金为240万元，于每年年末支付。期满后乙公司收回办公楼。当日，该办公楼账面价值为4200万元，预计尚可使用年限为30年；市场上租用同等办公楼的年租金为400万元。不考虑其他因素，上述业务对甲公司2019年度利润总额的影响金额为（ ）万元。
• A.-240
• B.-360
• C.-600
• D.-840
• 参考答案：B
• 解析：如果售后租回交易不是按照公允价值达成的，有关损益应于当期确认；但若该损失将由低于市价的未来付款额补偿，应将其递延，并按与确认租金费用相一致的方法分摊于预计的资产使用期限内。具体会计处理如下： 出售时： 借：银行存款3600 递延收益——未实现售后租回损益(经营租赁)600  贷：固定资产清理4200 将600万元损失在5年内递延，即600／5=120(万元)。 2019年12月31日： 借：管理费用360  贷：银行存款240 递延收益——未实现售后租回损益(经营租赁)120

• 9.【多选题】以下资产中企业计提的资产减值损失，可以转回的有（ ）。
• A.高速公路收费权
• B.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
• C.以摊余成本计量的金融资产
• D.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产中的债券投资
• 参考答案：CD
• 解析：A项，高速公路收费权属于无形资产，适用“资产减值”准则，不能转回。 B项，采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产无需计提资产减值准备，不存在转回情形。 C、D项可以转回。

• 10.【多选题】具有以下情形之一，不得收购上市公司的是（ ）。
• A.收购人为法人，负有数额较大债务，该债务尚未到期
• B.收购人为法人，最近2年有严重的证券市场失信行为
• C.收购人为自然人，担任破产清算公司的经理，对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾三年
• D.收购人为法人，最近3年涉嫌有重大违法行为
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第6条规定，任何人不得利用上市公司的收购损害被收购公司及其股东的合法权益。有下列情形之一的，不得收购上市公司：①收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；②收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；③收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；④收购人为自然人的，存在《公司法》第146条规定情形；⑤法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。《公司法》第146条第3项规定，担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员。

• 1.【单选题】在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤包括（ ）。 Ⅰ假设 Ⅱ寻找模式 Ⅲ观察 Ⅳ接受(拒绝)假设
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：演绎法是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。第一步是提出假设；第二步是进行观察；第三步是对假设和实际观察结果进行比较，以确定两者之间是否足够吻合，确定接受或者拒绝这个假设。

• 2.【单选题】双重顶反转突破形态确认后具有的功能是（ ）。
• A.测算高度
• B.测算时间
• C.确立趋势
• D.指明方向
• 参考答案：A
• 解析：双重顶反转突破形态一旦得到确认，同样具有测算功能，即从突破点算起，股价将至少要跌到与形态高度相等的距离。

• 3.【单选题】中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在（ ）。  Ⅰ.增强商业银行的存款支付与资金清偿能力  Ⅱ.增强商业银行的信誉  Ⅲ.控制商业银行的业务库存现金  Ⅳ.调控信贷规模
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：中央银行存款准备金政策的调控作用主要表现在： (1)调节和控制信贷规模，影响货币供应量； (2)增强商业银行存款支付和资金清偿能力； (3)增强中央银行信贷资金宏观调控能力。 Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选B。

• 4.【多选题】应收账款周转率提高意味着（ ）。
• A.短期偿债能力增强
• B.收账费用减少
• C.收账迅速，账龄较短
• D.销售成本降低
• 参考答案：AC
• 解析：及时收回应收账款，不仅能增强公司的短期偿债能力，也能反映出公司管理应收账款方面的效率。

• 5.【单选题】证券分析师在执业过程中获取未公开信息时，应当做到（ ）。 Ⅰ.履行保密义务 Ⅱ.尽快传递给委托人 Ⅲ.直接建议委托人买卖证券 Ⅳ.不得泄露给他人
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：证券分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息及客户的商业秘密履行保密义务，不得依据未公开信息撰写分析报告，不得泄露、传递、暗示给他人或据以建议客户或其他投资者买卖证券。

• 6.【单选题】市场组合（  ）。
• A.由证券市场上所有流通与非流通证券构成
• B.只有在与无风险资产组合后才会变成有效组合
• C.与无风险资产的组合构成资本市场线
• D.包含无风险证券
• 参考答案：C
• 解析：由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的上下边界相切的两条射线所夹角形成的无限区域便是市场组合的可行域。由无风险证券出发并与原有风险证券组合可行域的有效边界相切的射线，便是在现有条件下所有证券组合形成的可行域的有效边界，即市场组合与无风险资产的组合构成资本市场线。

• 7.【单选题】股权资本成本的计算包括（  ）。 Ⅰ长期债券 Ⅱ留用利润 Ⅲ普通股 Ⅳ优先股
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：A
• 解析：股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率，它包括普通股、优先股和留用利润。

• 8.【单选题】以纵轴代表价格、横轴代表产量绘制某种农产品的需求曲线和供给曲线，假设其他条件不变，当生产成本上升时，在坐标图上就表现为这种农产品的（ ）。
• A.需求曲线将向左移动
• B.供给曲线将向左移动
• C.需求曲线将向右移动
• D.供给曲线将向右移动
• 参考答案：B
• 解析：如下国所示的均衡价格模型中，纵轴表示价格，横轴表示需求量和供给量。需求曲线D与供给曲线S相交于E点。在其他条件不变时，如果生产成本上升，利润下降，供给就会减少，供给曲线S向左移动到S'。 <img src="/upload/paperimg/20230302182712780380261-8657f44d9c39/1710195600.jpg" style="width:100%;"/>

• 9.【判断题】在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是中间少，两头多。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量最少。在突破后，都有非常大的成交量。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是中间少，两头多。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量最少。在突破后，都有非常大的成交量。

• 10.【单选题】如果其他情况不变，中央银行放宽了商业银行的再贴现条件，货币供应量将（  ）。
• A.不变
• B.减少
• C.增加
• D.上下波动
• 参考答案：C
• 解析：放宽再贴现条件，商业银行的可用资金头寸增加，信贷能力增强，对工商企业和个人提供贷款的能力增加，货币供应量增加。