证券从业每日一练(2026年10月24日)

• 1.【判断题】法律关系由主体、客体两个要素构成。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：法律关系由主体、客体与内容【三个要素】构成。

• 2.【多选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权力损害公司客户的合法权益
• B.证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
• C.证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
• D.证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P156-158 B项说法错误，证券公司的控股股东不得超越职权，不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。

• 3.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（ ）。
• A. 自有资金不少于人民币2亿元
• B. 具有证券登记服务所必需的场所和设施
• C. 具有证券存管服务所必需的场所和设施
• D. 国务院证券监督管理机构规定的其他条件
• 参考答案：ABCD
• 解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件： （一）自有资金不少于人民币2亿元（A正确）； （二）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施（BC正确）； （三）国务院证券监督管理机构规定的其他条件（D正确）。 证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

• 4.【单选题】下列属于公司高级管理人员的是（ ）。
• A. 副董事长
• B. 公司监事
• C. 财务负责人
• D. 公司董事
• 参考答案：C
• 解析：高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。 选项A“副董事长”通常属于董事会成员。 选项B“公司监事”是公司的监督机构成员。 选项C“财务负责人”明确被列为高级管理人员之一。 选项D“公司董事”通常是董事会成员。

• 5.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，王某发现该证券公司发生违法违规行为并且存在合规风险隐患，王某的下列做法错误的是（ ）。
• A. 王某依照公司章程规定及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改
• B. 对于违规行为，王某督促该证券公司及时向证监会相关派出机构报告
• C. 对于该证券公司违反行业规范和自律规则的情况，王某只向证监会相关派出机构进行了报告
• D. 王某督促该证券公司进行专项检查
• 参考答案：C
• 解析：合规负责人应当同时督促公司及时向中国证监会相关派出机构报告；公司未及时报告的，合规负责人应当直接向中国证监会相关派出机构报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。

• 6.【多选题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，下列关于发行人擅自改变公开发行证券募集资金用途的后果，说法正确的有（ ）。
• A. 责令改正
• B. 处以十万元以上一百万元以下的罚款
• C. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五万元以上五十万元以下的罚款
• D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款
• 参考答案：AD
• 解析：《证券法》第一百八十五条的规定，发行人违反本法第十四条、第十五条的规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以【五十万元以上五百万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款。 发行人的控股股东、实际控制人从事或者组织、指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以十万元以上一百万元以下的罚款。

• 7.【单选题】证券公司从事股票期权经纪业务试点，要求股票期权经纪业务制度健全，拟负责股票期权经纪业务的高级管理人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，配备（ ）名具备相应专业能力的业务人员。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 4
• 参考答案：C
• 解析：证券公司从事股票期权经纪业务试点，应当符合下列基本条件： （1）具有证券经纪业务资格。 （2）股票期权经纪业务制度健全，拟负责股票期权经纪业务的高级管理人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，配备【3名】具备相应专业能力的业务人员。 （3）具有满足从事股票期权经纪业务相关要求的营业场所、经营设备、技术系统等软硬件设施；业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好，股票期权经纪业务技术系统已通过相关证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司组织的测试。 （4）公司及其董事、监事、高级管理人员最近1年内未因重大违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚。

• 8.【多选题】下列关于非公开募集基金的做法中错误的有（ ）。
• A. 向合格投资者之外的单位和个人募集资金
• B. 通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介
• C. 采取讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介
• D. 向合格投资者宣传推介
• 参考答案：ABC
• 解析：非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金（A项说法错误），不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介（B、C项说法错误）。

• 9.【单选题】上市公司并购重组（ ）业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。
• A. 财务顾问
• B. 法律顾问
• C. 投资顾问
• D. 资产管理顾问
• 参考答案：A
• 解析：上市公司并购重组财务顾问业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。

• 10.【多选题】证券公司在开展业务创新时，应当建立的机制包括（ ）。
• A. 严格内部审批程序
• B. 及时与中国证券业协会沟通，履行报备(报批)程序
• C. 制定风险控制措施
• D. 注重过程控制，及时纠正偏离目标
• 参考答案：ACD
• 解析：证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于： （1）建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准。（A项正确） （2）在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备（报批）程序。（B项错误，不是与中国证券业协会沟通） （3）对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法。（C项正确） （4）注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。（D项正确）

• 1.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（ ）。
• A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
• B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
• C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
• D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

• 2.【单选题】投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事物指的是（ ）。
• A.证券托管
• B.证券委托
• C.证券存管
• D.证券托存
• 参考答案：A
• 解析：选项A，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 选项C，证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。 选项B和D为干扰项。

• 3.【判断题】做市商交易制度下，投资者买卖证券都以做市商为交易对手方。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：做市商制度，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式。【故本题说法正确，投资者买卖证券都以做市商为交易对手方】。

• 4.【单选题】在基金交易费中，(  )是由登记公司或交易所按有关规定收取的。
• A.印花税、过户费、经手费、佣金
• B.印花税、佣金、经手费、证管费
• C.印花税、过户费、经手费、证管费
• D.印花税、过户费、佣金、证管费
• 参考答案：C
• 解析：佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，【印花税、过户费、经手费、证管费】等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

• 5.【单选题】为分散QDII 基金的投资风险，我国相关法律规定，单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的（ ）。
• A. 20%
• B. 10%
• C. 30%
• D. 25%
• 参考答案：B
• 解析：单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的10%，指数基金可以不受上述限制。

• 6.【单选题】已上市基础设施REITs项目发起人(原始权益人)应于每季度结束后5个工作日内向（ ）直接报送回收资金使用情况，同步抄送再投资项目涉及的省级发改委。
• A.证券业协会
• B.国家发改委投资司
• C.证监会
• D.证券交易所
• 参考答案：B
• 解析：已上市基础设施REITs项目发起人(原始权益人)应于每季度结束后5个工作日内向【国家发改委投资司】直接报送回收资金使用情况，同步抄送再投资项目涉及的省级发改委。

• 7.【单选题】机构投资者按不同的标准可进行不同的分类。按政策标准，机构投资者可分为（ ）。
• A. 一般机构投资者和战略机构投资者
• B. 金融机构投资者和非金融机构投资者
• C. 为境内机构投资者和境外机构投资者
• D. 个人投资者和法人投资者
• 参考答案：A
• 解析：选项A正确，按政策标准，机构投资者可分为一般机构投资者和战略机构投资者。 选项B错误，按机构投资者业务与资本市场的关系，可分为金融机构投资者和非金融机构投资者。 选项C错误，按投资者所在国家和地区，机构投资者可分为境内机构投资者和境外机构投资者。 选项D错误，按投资者身份或组织结构出发，可将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者，即法人。

• 8.【单选题】区域性股权市场是为其所在（ ）级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。
• A.跨省
• B.县
• C.省
• D.市
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P93-95 区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。 【考查考点】第二章第二节中国的多层次资本市场

• 9.【多选题】我国在1994-2003 年期间，逐步改革和完善的市场化金融体系，这期间相继成立了（ ）三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。
• A. 国家开发银行
• B. 中国进出口银行
• C. 中国农业发展银行
• D. 中国农业银行
• 参考答案：ABC
• 解析：我国在1994-2003年期间，逐步改革和完善的市场化金融体系，这期间相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。 选项D，为干扰混淆项。

• 10.【多选题】常见的直接融资方式有（ ）。
• A. 银行信用融资
• B. 商业信用融资
• C. 股票市场融资
• D. 风险投资融资
• 参考答案：BCD
• 解析：常见的直接融资方式有：股票市场融资【C】、债券市场融资、风险投资融资【D】、商业信用融资【B】、民间借贷等。 选项A，银行信用融资属于间接融资方式。

• 1.【不定项题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（ ）
• A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
• B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突
• C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件
• D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P9~10 正确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

• 2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（ ）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
• A.时间
• B.内容
• C.方式
• D.依据
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 3.【多选题】以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或类似功能服务的，应执行本规定并符合要求。下列不符合要求的有（ ）
• A.夸大说明软件工具、终端设备的功能，对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。
• B.没有揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏。
• C.没有说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。
• D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，未能说明其方法和局限。
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P17~18 以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求： 1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传； 2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏； 3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源； 4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

• 4.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（ ）
• A.主要趋势
• B.次要趋势
• C.分散趋势
• D.短暂趋势
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

• 5.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（ ）。
• A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
• B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
• C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
• D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。 综上，该题选AC。

• 6.【不定项题】下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是
• A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降
• B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升
• C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降
• D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价格上涨
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P205~214 一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

• 7.【多选题】下列说法中，属于资本资产定价模型假设条件的有（ ）。
• A.投资者厌恶风险
• B.证券收益由历史收益和标准差刻画
• C.证券无限可分
• D.税收和交易费用均忽略不计
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设： (1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。 (2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 (3)资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着，在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

• 8.【单选题】基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议（ ）。
• A.流通受限基金
• B.结构复杂的基金
• C.指数基金
• D.货币基金
• 参考答案：B
• 解析：不得向客户建议结构复杂的基金,包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。

• 9.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求和风险偏好。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

• 10.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（ ）。
• A.均值-回归策略
• B.买入持有策略
• C.动量策略
• D.趋势策略
• 参考答案：ACD
• 解析：交易型策略指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值-回归策略、动量策略和趋势策略。

• 1.【单选题】A为某有限责任公司经理，下列可由A决定的事项是（ ）。 Ⅰ.决定设立某部门 Ⅱ.制定《某部门工作规程》 Ⅲ.任命某部门负责人 Ⅳ.批准公司的《募集资金管理制度》
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：根据《公司法》第四十九条，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：(1)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案；(3)拟订公司内部管理机构设置方案；(4)拟订公司的基本管理制度；(5)制定公司的具体规章；(6)提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；(7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；(8)董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。 故经理的职权中具有实质决策权的只有两项，第一，聘任或解聘其他管理人员，第二，制定公司具体规章，其他的均是执行董事会的决策，或提请董事会决策。

• 2.【单选题】2021年，甲公司实现利润总额210万元，包括：2021年收到的国债利息收入10万元，因违反环保法规被环保部门处以罚款20万元。甲公司2021年年初递延所得税负债余额为20万元，年末余额为25万元，上述递延所得税负债均产生于固定资产账面价值与计税基础的差异。甲公司适用的所得税税率为25％。不考虑其他因素，甲公司2021年的所得税费用是（ ）。
• A.52.5万元
• B.55万元
• C.57.5万元
• D.60万元
• 参考答案：B
• 解析：国债利息收入10万元免税，应调减应纳税所得额10万元；缴纳的环保罚款不得税前扣除，应调增应纳税所得额20万元；当期递延所得税负债发生额为：25-20=5(万元)，发生应纳税暂时性差异=5／25％=20(万元)，应调减应纳税所得额20万元。因此，当期应纳税所得额=210-10+20-20=200(万元)；应交所得税=200×25％=50(万元)，所得税费用=50+5=55(万元)。

• 3.【单选题】证券市场资信评级业务档案的保存期限不得少于（ ）年。
• A.3
• B.5
• C.10
• D.15
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券市场资信评级业务管理办法》（2021年修订）第27条，证券评级机构应当建立证券评级业务档案管理制度。业务档案应当包括受托开展证券评级业务的评级协议、出具评级报告所依据的原始资料、工作底稿、初评报告、评级报告、信用评审委员会表决意见及会议记录、跟踪评级资料、跟踪评级报告等。上述信息和资料的保存期限不得少于十年，自业务委托结束之日起算。

• 4.【判断题】根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》规定，发行人对上交所不予受理、终止审核的决定提出异议的，上市委召开会议进行复审，上市委复审期间，原决定暂缓执行。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》第40条规定，发行人对本所不予受理、终止审核、不同意转板的决定提出异议的，上市委或者重组委召开会议进行复审。会议召集人负责召集复审会议，组织委员发表意见和讨论，主持形成合议意见。复审期间，原决定的效力不受影响。

• 5.【单选题】创业板上市公司首次公开发行股票的，若中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起（ ）后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。
• A.1个月
• B.3个月
• C.2个月
• D.6个月
• 参考答案：D
• 解析：《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第27条规定，中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

• 6.【单选题】下列选项中，（ ）不是公司的日常经营关联交易事项。
• A.购买燃料、动力
• B.提供或接受劳务
• C.委托或受托销售
• D.租入或租出资产
• 参考答案：D
• 解析：交易所认定的其他交易： （1）购买原材料、燃料、动力； （2）销售产品、商品； （3）提供或者接受劳务； （4）委托或者受托销售； （5）在关联人财务公司存贷款； （6）与关联人共同投资； （7）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

• 7.【单选题】根据《公司法》，下列关于股东大会决议有效性和相关程序的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅱ.股东大会的会议召集程序违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅲ.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以请求人民法院撤销 Ⅳ.股东大会的决议内容违反公司章程的，股东可以请求人民法院撤销 V.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保
• A.Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：根据《公司法》第二十二条，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。 股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。 股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。 公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

• 8.【单选题】下列有关科创板股票上市保荐机构、保荐代表人履行持续督导职责的说法，错误的是（ ）。
• A.保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度
• B.保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项
• C.保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当出具调查意见
• D.保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求
• 参考答案：C
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A项，第3.2.4条规定，保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度。 BC两项，第3.2.5条规定，保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项。 保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当发表意见予以说明。 D项，第3.2.1条规定，保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求。

• 9.【多选题】鸿禧公司是一家有限责任公司，由于发展需该公司准备将公司组织形式变更为股份有限公司，根据有关规定，鸿禧公司变更组织形式时应当满足的条件包括（ ）。
• A.符合《公司法》规定的股份有限公司的条件
• B.折合的股份总额应当等于原公司的注册资本
• C.若原公司股东不足2人，必须找足2个以上的发起人
• D.由具有一定影响的会计师事务所出具验资报告
• 参考答案：AC
• 解析：《公司法》第九十五条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理。” 《公司法》第九条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。” 《公司法》第七十八条规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

• 10.【单选题】下列各项中，属于所有者权益的有（ ）。 Ⅰ.盈余公积 Ⅱ.实收资本 Ⅲ.直接计入所有者权益的利得 Ⅳ.坏账准备
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：Ⅳ项，坏账准备属于资产的抵减项目。

• 1.【不定项题】系统风险的测度是通过（  ）进行的。
• A.阿尔法系数
• B.贝塔系数
• C.VaR方法
• D.ARMA模型
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

• 2.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（  ）。
• A.均值—回归策略
• B.买入持有策略
• C.动量策略
• D.趋势策略
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

• 3.【不定项题】（  ）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
• A.置信系数
• B.置信区间
• C.置信概率
• D.置信限
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

• 4.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（  ）。
• A.离散性
• B.对称性
• C.集中性
• D.均匀变动性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

• 5.【不定项题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（  ）的数据作为标准。
• A.最接近平均指标年度
• B.最低指标年度
• C.最高指标年度
• D.上年度
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P271-284 在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

• 6.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

• 7.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（  ）分析内容之一。
• A.公司技术水平
• B.公司成长性
• C.公司财务
• D.公司生命周期
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

• 8.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（  ）。
• A.标的资产
• B.交易单位
• C.交割时间
• D.交割地点
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

• 9.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920c88b.png" style="width:100%;"/>
• A.偏回归系数
• B.回归系数
• C.常数
• D.残差
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

• 10.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。