证券从业资格每日一练-2025年11月24日

1.【单选题】独立董事在任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向( )提交书面说明。 ①公司住所地中国证监会 ②独立董事常住地 ③股东(大)会 ④董事会
A.①③
B.②④
C.①④
D.②③
参考答案：A
解析：考点：独立董事在任期内辞职或被免职的，独立董事本人和证券公司应当分别向公司住所地中国证监会和股东(大)会提交书面说明。

2.【单选题】融资融券业务的客户征信内容包括（）。 ①客户身份 ②证券投资经验 ③风险偏好 ④政治面貌
A.①②
B.②③④
C.①③
D.①②③
参考答案：D
解析：考点：证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好、诚信合规记录等情况，做好客户适当性管理工作，并以书面和电子方式予以记载、保存。

3.【单选题】证券公司作为募集机构在开展私募基金募集业务过程中违反规定的，中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对募集机构采取的措施不包括（）。
A. 限期改正
B. 行业内谴责
C. 暂停受理相关业务
D. 取消其基金销售资格
参考答案：D
解析：证券公司作为募集机构在开展私募基金募集业务过程中违反规定的，中国证券投资基金业协会可以视情节轻重对募集机构采取要求【限期改正、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、暂停受理或办理相关业务、撤销管理人登记】等纪律处分；对相关工作人员采取要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、认定为不适当人选、暂停基金从业资格、取消基金从业资格等纪律处分。

4.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向（）申请保荐业务资格。
A.中国人民银行
B.财政部
C.中国证监会
D.国务院
参考答案：C
解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向中国证监会申请保荐业务资格。

5.【单选题】融资融券标的证券为开放式基金的，应当符合的条件有( )。 ①上市交易超过5个交易日的 ②最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元 ③基金持有户数不少于2000户 ④基金份额不存在分拆、合并等分级转换情形
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查标的证券为开放式基金需满足的条件，选项①②③④均符合条件。

6.【多选题】证券公司信用业务涉及的主要部门规章、自律规则包括（）。
A. 《证券公司监督管理条例》
B. 《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》
C. 《证券公司融资融券业务内部控制指引》
D. 《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》
参考答案：BCD
解析：证券公司信用业务涉及的主要部门规章、自律规则包括：《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《转融通业务监督管理试行办法》《上海证券交易所融资融券交易实施细则》《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》及《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》等。 A项《证券公司监督管理条例》属于法律法规。

7.【单选题】根据《中华人民共和国证券法》，下列关于上市公司收购的说法，正确的有（）。 I 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五时，应当按照规定报告并予公告 II投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告 III 投资者持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外 IV 违反上市公司收购规则买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的三十六个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权
A.I、II、III
B.II、IV
C.III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：D
解析：根据《证券法》第63条，通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五时，应当在该事实发生之日起三日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告，在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之五，应当依照前款规定进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后三日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到百分之五后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少百分之一，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。违反第一款、第二款规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的三十六个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

8.【单选题】[2021年真题]下列关于集资诈骗罪的说法，正确的有( ) I.集资诈骗罪的犯罪主观方面是故意，无需以非法占有为目的 II.集资诈骗罪的犯罪客观方面为使用诈骗手段实施非法集资，且数额较大的行为 III.个人集资诈骗，数额在10万元以上的；单位集资诈骗，数额在50万元以上的，应予以立案追诉 IV.单位犯集资诈骗罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员依照《刑法》相关规定进行处罚
A.I、II
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：集资诈骗罪主观方面是故意，且以非法占有为目的。

9.【多选题】证券公司风险处置措施包括（）。
A. 停业整顿
B. 接管
C. 重整
D. 托管
参考答案：ABCD
解析：证券公司风险处置措施包括：【停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、行政清理及破产清算和重整】。

10.【单选题】下列有关股份有限公司监事会的表述，说法错误的是（）。
A. 监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时可以聘请会计师事务所等协助其工作，但费用由监事会承担
B. 监事可对董事会决议事项提出质询或者建议
C. 监事可以列席董事会会议
D. 监事会行使职权所必需的费用，由公司承担
参考答案：A
解析：监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。监事会发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所等协助其工作，费用由公司承担。【监事会行使职权所必需的费用，由公司承担】。故A项说法错误

1.【单选题】当可疑交易明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向( )或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查。
A.所在地中国证监会
B.所在地中国人民银行
C.注册地中国证监会
D.中国反洗钱监测分析中心
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司大额交易和可疑交易报告制度。证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查: 1.明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的。 2. 严重危害国家安全或者影响社会稳定的。 3. 其他情节严重或者情况紧急的情形。

2.【单选题】[2021年真题]下列关于资产管理计划应当终止的情形，正确的有( ). I.发生资产管理合同约定的应当终止的情形 II.集合资产管理计划存续期间，持续3个工作日投资者少于2人 III.证券公司被依法撤销资产管理业务资格且在6个月内没有新的管理人承接 IV.资产管理计划存续期届满且不展期
A.I、II、III、IV
B.II、III
C.I、II、IV
D.I、III、IV
参考答案：D
解析：有下列情形之一的。资产管理计划应当终止∶ 1.资产管理计划存续期届满且不展期。 2.证券公司被依法撤销资产管理业务资格或者依法解散、被撤销、被宣告破产，且在6个月内没有新的管理人承接。 3.托管人被依法撤销基金托管资格或者依法解散、被撤销、被宜告破产，且在6个月内没有新的托管人承接。 4.经全体投资者、证券公司和托管人协商一致决定终止的。 5.发生资产管理合同约定的应当终止的情形。 6.集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日投资者少于2人。 7.法律、行政法规及中国证监会规定的其他情形。证券公司应当自资产管理计划终止之日起5个工作日内报中国证券投资基金业协会备案，并抄报中愿证监会相关派出机构

3.【多选题】下列说法正确的是（）。
A. 金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务
B. 资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资其他资产管理产品(公募证券投资基金除外)
C. 金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构
D. 委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任
参考答案：ABCD
解析：A项，金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。 B项，资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。 C项，金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品，从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的，该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。 D项，委托机构应当对受托机构开展尽职调查，实行名单制管理，明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任。

4.【判断题】公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当承担赔偿责任。

5.【单选题】证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，处以( )的罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上60万元以下
C.违法所得1倍以上5倍以下
D.处以50万元以上500万元以下的罚款
参考答案：D
解析：证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反《证券法》第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得 1 倍以上 10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足5 0 万元的，处以 5 0 万元以上 5 0 0万元以下的罚款

6.【单选题】下列关于股份有限公司股票转让的说法中，说法正确的有( )。 Ⅰ.股东转让其股份，应当在依法设立的证券交易场所进行或者按照国务院规定的其他方式进行 Ⅱ.记名股票，必须由股东以背书方式转让 Ⅲ.无记名股票的转让，由股东名册变更登记后发生转让的效力 Ⅳ.发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：选项Ⅱ，根据《公司法》第139条的规定，记名股票，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册。选项Ⅲ，根据第140条的规定，无记名股票的转让，由股东将该股票交付给受让人后即发生转让的效力。

7.【多选题】（）及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员有失诚信、违反法律、行政法规或者《证券发行与承销管理办法》规定的，中国证监会可以视情节轻重采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施。
A.发行人
B.证券公司
C.证券服务机构
D.投资者
参考答案：ABCD
解析：发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员有失诚信、违反法律、行政法规或者《证券发行与承销管理办法》规定的，中国证监会可以视情节轻重采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选等监管措施，或者采取市场禁入措施，并记入诚信档案；依法应予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

8.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（）担任。
A. 董事长
B. 总经理
C. 独立董事
D. 监事
参考答案：C
解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

9.【单选题】[2021年真题]证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司基准分为( )
A.120分
B.100分
C.90分
D.60分
参考答案：B
解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。

10.【单选题】依据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列属于专业投资者的是（）。 ①商业银行 ②信托公司 ③期货公司子公司 ④社会保障基金 ⑤金融资产低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元的个人
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.①②④
参考答案：A
解析：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元，为专业投资者

11.【单选题】证券公司应当（）计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。
A. 逐日
B. 每周
C. 逐月
D. 每季度
参考答案：A
解析：证券公司应当【逐日】计算客户交存的担保物价值与其所欠债务的比例。

1.【多选题】下列属于证券交易所特征的有（）
A.有固定的交易场所和灵活的交易时间
B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证
C.实行公开、公平、公正的原则
D.通过公开竞价的方式决定交易价格
参考答案：BCD
解析：教材页码：P172-174 证券交易所的特征： 1.有【固定】的交易场所和交易时间；A选项错误 2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易； 3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；B选项正确 4.通过公开竞价的方式决定交易价格；D选项正确 5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； 6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。C选项正确

2.【多选题】发达、高效的证券市场必定是一个信息灵敏的市场，它需要具备（）。
A. 与之相适应的、高质量的信息管理人才
B. 组织严密的科学的信息网络机构
C. 收集、分析、预测和交换信息的制度与技术
D. 现代化的信息通信设备系统
参考答案：ABCD
解析：一个发达、高效的证券市场也必定是一个信息灵敏的市场，它既要有现代化的信息通信设备系统（D正确），又必须有组织严密的科学的信息网络机构（B正确）；既要有收集、分析、预测和交换信息的制度与技术（C正确），又要有与之相适应的、高质量的信息管理人才（A正确）。

3.【多选题】声誉风险的来源主要有（）。
A. 战略规划调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动
B. 司法性事件及监管调查
C. 内部控制设计、执行以及系统控制的重大缺陷
D. 股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司
参考答案：ABCD
解析：声誉风险的来源主要有以下几方面： 1.战略规划调整、股权结构变动、内部组织机构调整或核心人员变动; 2.业务投资活动及产品、服务的设计、提供或推介; 3.内部控制设计、执行及系统控制的重大缺陷或重大经营损失事件; 4.司法性事件及监管调查、处罚; 5.新闻媒体的不实报道或网络不实言论; 6.股东、关联方或其他利益相关方发生声誉事件传导至证券公司; 7.客户投诉及其涉及证券公司的不当言论或行为; 8.工作人员出现不当言论或行为，违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为; 9.他人仿冒公司名称、商标、网址等侵权或误导公众行为; 10.其他可能引发公司声誉风险的重要因素。

4.【多选题】下列关于金融期权的说法，正确的有（）。
A.金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换
B.金融期权是以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
C.期权交易的买方可以选择行使他所拥有的权利
D.当期权的买方选择行使权利时，卖方同样也有选择的权利
参考答案：ABC
解析：选项A正确，与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。选项B正确，金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。选项C正确，D错误，期权又被称为选择权，是指规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的标准化或非标准化合约，只有买方有选择权，卖方没有选择权。

5.【多选题】下列关于派发股利的说法中，正确的有（）。
A.股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间
B.股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期
C.除息除权日，通常为股权登记日之后的3个工作日
D.派发日，即股利正式发放给股东的日期
参考答案：ABD
解析：C项错误，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。

6.【单选题】交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是（）。
A.金融远期合约
B.金融期货合约
C.金融期权合约
D.金融互换合约
参考答案：A
解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融期货合约是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

7.【单选题】[2021年真题]保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对特定类型的企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。特定类型的企业不包括( )
A.红筹企业
B.高价发行企业
C.持续盈利企业
D.特殊股权结构企业
参考答案：C
解析：保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业、高价发行企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。

8.【不定项题】下列属于我国国际债券品种的有（）。 Ⅰ政府债券 Ⅱ金融债券 Ⅲ可转换公司债券 Ⅳ次级债券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：本题正确选项为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ。我国发行的国际债券品种主要有【政府债券、金融债券和可转换公司债券】。

9.【单选题】选择性货币政策工具是指央行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施，下列（）不属于选择性货币政策工具。
A.消费者信用控制
B.证券市场信用控制
C.直接信用控制
D.存款准备金制度
参考答案：D
解析：选择性货币政策工具主要包括【消费者信用控制】、【证券市场信用控制】、不动产信用控制。除此之外，还有【直接信用控制】和间接信用控制等。D选项存款准备金制度属于一般性货币政策工具。

10.【单选题】下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。
A.狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产
B.期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产
C.担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具
D.ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO
参考答案：B
解析：ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。

1.【判断题】凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P479-481 金融期权与金融期货的基础资产不尽相同。一般来说，凡可作期货交易的金融工具都可作期权交易，然而，可作期权交易的金融工具却未必可作期货交易。在实践中，只有金融期货期权，而没有金融期权期货，即只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。一般而言，金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。

2.【多选题】上市公司出现下列描述的情形中，属于可以向证券交易所申请主动退市的有( )。
A.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易
B.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件
C.上市公司被法院宣告破产
D.上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销
参考答案：ABD
解析：教材页码：P227-231 上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动终止其股票上市交易： (1)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；(2)上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；(3)上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(4)上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(5)除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；(6)上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销; (7)上市公司股东大会决议公司解散；(8)中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。

3.【单选题】以下关于公募Reits基金的说法，错误的是（）。
A.公募Reits基金要求80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券并持有其全部份额
B.公募Reits基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
C.公募Reits基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
D.公募Reits基金采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
参考答案：D
解析：选项D，应该是采取封闭式运作。公募Reits基金的要求： ①80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额；基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权。 ②基金通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利。 ③基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的。 ④采取封闭式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。

4.【单选题】记名股票是指在( )上记载股东姓名的股票。 Ⅰ.公司章程 Ⅱ.股票票面 Ⅲ.股份公司的股东名册 Ⅳ.招股说明书
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。

5.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（）。
A.印花税
B.佣金
C.证管费
D.开户费
参考答案：ABC
解析：基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的可以由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。故开户费属于基金运作费。

6.【单选题】以下关于货币政策传导机制的一般过程说法正确的是（）。
A. 货币政策工具——中介目标——操作目标——最终目标
B. 货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标
C. 最终目标——货币政策工具——中介目标——操作目标
D. 最终目标——操作目标——中介目标——货币政策工具
参考答案：B
解析：货币政策传导机制的一般过程是：货币政策工具——操作目标——中介目标——最终目标。本题正确选项为B，其他均为混淆项。

7.【多选题】下列关于金融机构和风险的说法，正确的有(）
A.风险管理是金融机构的核心竞争力
B.金融机构必定会承担风险
C.风险管理以为公司创造价值为目标
D.内部控制是一种传统的风险管理方法
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P505-507 本题考查风险管理策略。 A．B选项说法正确。金融机构尽管可以从单个项目上规避风险，但是不可能规避或不承担任何风险。对金融机构而言，风险可以被视为一种商业经营的资源。风险管理是金融机构的核心竞争力。 C选项说法正确。风险管理以为公司创造价值为目标，作为业务发展的战略加速，支持业务跑得"更快"、"更稳健"，为业务发展提供"保驾护航"和"决定航向"的作用。 D选项说法正确。以内部控制为主要内容的传统风险管理已经发展到包含风险的对冲、限额、定价以及风险业绩调整等更加全面的现代风险管理阶段，进而风险管理也进入金融机构战略管理的层面，超越了保驾护航的范畴，成为核心竞争力。故本题选ABCD选项。

8.【单选题】证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段，1998～2003年属于（）。
A.早期探索阶段
B.规范发展阶段
C.创新发展阶段
D.稳步发展阶段
参考答案：B
解析：考点：证券投资基金在我国的发展可分为四个阶段：（1）早期探索阶段（1990~1997年）（2）规范发展阶段（1998~2003年）（3）创新发展阶段（2004~2012年）（4）稳步发展阶段（2013年至今）

9.【单选题】( )年，内地和香港地区推出“债券通”。
A.2019
B.2018
C.2017
D.2016
参考答案：C
解析：2017年，内地和香港地区推出“债券通”。

10.【单选题】金融衍生工具伴随的风险主要有（） I声誉风险、利率风险 II信用风险、市场风险 III操作风险、法律风险 IV流动性风险、结算风险
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：金融衍生工具伴随的风险—信用风险、市场风险、流动性风险、结算风险、操作风险、法律风险。

11.【单选题】专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为（）。
A.中央政府
B.地方政府
C.地方企业
D.县级政府
参考答案：B
解析：专项债券由各地按照市场化原则自发自还，遵循公开、公平、公正的原则，发行和偿还主体为【地方政府】。

1.【判断题】“了解你的客户”是投资者适当性管理工作的核心内容。
对
错
参考答案：对
解析：”了解你的客户“是投资者适当性管理工作的核心内容之一，经营机构只有全面了解客户的信息，才能根据每个客户的综合情况，向其提供适当的金融产品或服务。

2.【不定项题】下列关于现金预算的控制，说法正确的是（）。
A.认知需要等于投资动机加上开源节流的努力方向
B.认知需要等于储蓄动机加上开源节流的努力方向
C.认知需要等于消费动机加上开源节流的努力方向
D.认知需要等于消费动机加上储蓄动机
参考答案：B
解析：教材页码：P408~409 认知需要是储蓄的动力，其后将由开源或节流产生储蓄，即认知需要=储蓄动机+开源节流的努力方向，故选B项。

3.【单选题】证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据包括（）。 Ⅰ.证券研究报告 Ⅱ.新闻报道 Ⅲ.上市公司董事会秘书的意见 Ⅳ.基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第16条：证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

4.【多选题】从业人员在向客户提供理财顾问服务时需要掌握的个人财务报表包括（）。
A.资产负债表
B.现金流量表
C.利润分配表
D.中间业务表
参考答案：AB
解析：从业人员向客户提供财务分析、财务规划的顾问服务时，需要掌握两类个人财务报表，即资产负债表和现金流量表。

5.【单选题】假设检验的具体步骤包括（）。 Ⅰ根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设 Ⅱ确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布 Ⅲ根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域 Ⅳ判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设；否则接受原假设
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：假设检验的具体步骤包括：(1)根据实际问题的要求，提出原假设及备择假设。(2)确定检验统计量，并找出在假设成立条件下，该统计量所服从的概率分布。(3)根据所要求的显著性水平和所选取的统计量，查概率分布临界值表，确定临界值与否定域。(4)判断计算出的统计量的值是否落入否定域，如落入否定域，则拒绝原假设，否则接受原假设。

6.【单选题】生涯规划中的稳定期的理财活动主要是（）。
A.偿还房贷，筹教育金
B.量入为出，攒首付款
C.负担减轻，准备退休
D.增加收入，筹退休金
参考答案：A
解析：B项属于建立期的理财活动；C项属于高原期的理财活动；D项属于维持期的理财活动。

7.【多选题】客户常规性收入包括（）。
A.工资、奖金和补贴
B.他人赠送
C.彩票中奖
D.股票和债券投资收益
参考答案：AD
解析：在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。常规性收入一般在上一年收入的基础上预测其变化率即可，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。

8.【多选题】通过对客户的现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要明确（）。
A.客户现有投资组合中的资产配置情况
B.客户现有投资组合的突出特点
C.对客户现有投资组合进行评价
D.根据宏观经济形势和资本市场运行格局，提出投资规划建议
参考答案：ABC
解析：通过对客户的现有投资组合进行分析，证券投资顾问需要明确以下几点：①明确客户现有投资组合中的资产配置状况；②注意客户现有投资组合的突出特点；③根据经验或者规律，对客户现有投资组合情况做出评价。

9.【单选题】股票投资风格分类体系的标准不包括（）。
A.公司规模
B.股票价格行为
C.公司成长性
D.股票的风险特征
参考答案：D
解析：股票投资风格分类体系，是指按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。不同风格股票的划分具有不同的方法：①按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型；②按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；③按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类(收益率)股票。

10.【单选题】风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的__________阶段，一般建议投资组合中增加__________比重。（）
A.衰老期；债券等安全性较高的资产
B.形成期；债券等安全性较高的资产
C.成熟期；股票等风险资产
D.成长期；股票等风险资产
参考答案：A
解析：养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80％以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。

1.【单选题】根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E(r)为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（）。
A.压力线
B.证券市场线
C.支持线
D.资本市场线
参考答案：B
解析：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以E(r)为纵坐标、β为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。

2.【多选题】财政政策对证券市场的影响有（）。
A.减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨
B.扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨
C.减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬
D.增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨
参考答案：ABCD
解析：财政政策对证券市场的影响有：（1）减少税收，降低税率，扩大减免税范围会推动证券市场价格上涨。（2）扩大财政支出，加大财政赤字会推动证券市场价格上涨。（3）减少国债发行（或回购部分短期国债）会推动证券市场上扬。（4）增加财政补贴会推动证券市场总体水平趋于上涨。考点宏观经济分析的主要内容

3.【单选题】证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差被定义为（）。
A.特雷诺指数
B.道琼斯指数
C.詹森指数
D.夏普指数
参考答案：C
解析：詹森指数是1969年由詹森提出的，它以证券市场线为基准，指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差。

4.【判断题】有价证券的价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。
对
错
参考答案：对
解析：不同信用工具，其价格确定方式各不相同。有价证券的价格实际上是以一定市场利率和预期收益为基础计算得出的现值。

5.【单选题】在金本位制下，汇率的决定标准是（）。
A.购买力平价
B.黄金平价
C.利率平价
D.铸币平价
参考答案：D
解析：金本位制下，汇率决定的标准是铸币平价，即两国单位货币的含金量之比。

6.【单选题】证券投资顾问业务主体涉及机构和个人，证券公司或证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务必须取得（）业务资格。
A.证券投资顾问
B.证券自营
C.投资银行
D.证券资产管理
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第七条，向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资顾问执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。

7.【单选题】在开展业务时，（）是了解客户、收集信息的最好时机。
A.开户
B.调查问卷
C.面谈沟通
D.电话沟通
参考答案：A
解析：开户，通常是与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料时，可以获得客户姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、电话号码等最基础的信息。

8.【不定项题】（）是以某一时点的股价作为参考基准，从而判断买进或卖出股票。
A.简单过滤规则
B.移动平均法
C.上涨和下跌线
D.相对强弱理论
参考答案：A
解析：简单过滤规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入股票，如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。

9.【单选题】在复利计算时，一定时期内，复利计算的周期越短，频率越高，那么（）。
A.现值越大
B.存储的金额越大
C.实际利率更小
D.终值越大
参考答案：D
解析：根据周期性复利终值计算公式FV=PV(1+r／m)【sup|mn】其中，m为1年中复利的计算次数，n为年数。可见，复利的计算周期越短，频率越高，越大，终值越大。

10.【单选题】我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合（）要求。I、期限和品种符合客户的投资目标Ⅱ、收益符合客户目标Ⅲ、符合客户的风险承受能力等级Ⅳ、签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：我国法律法规对适当性原则的规定《证券公司投资者适当性制度指引》第二十四条规定，证券公司向客户销售的金融产品或提供的金融服务，应当符合以下要求： (1)投资期限和品种符合客户的投资目标； (2）风险等级符合客户的风险承受能力等级； (3)客户签署风险揭示书，确认已充分理解金融产品或金融服务的风险。考点产品与客户适配的相关要求

11.【单选题】下列关于杜邦财务分析体系的说法中，不正确的是（）。
A.总资产收益率是一个综合性最强的指标
B.在净资产收益率大于零的前提下，提高资产负债率可以提高净资产收益率
C.资产负债率与权益乘数同方向变化
D.资产负债率高会给企业带来较多的杠杆利益，也会带来较大的风险
参考答案：A
解析：A项，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率×权益乘数=销售净利率×总资产周转率／(1-资产负债率)，由此可知，在杜邦财务分析体系中，净资产收益率是一个综合性最强的指标。

1.【多选题】项目投资内部收益率原则上应大于8％，下列哪些情形的内部收益率要求可适当放宽？（）
A.政府购买服务项目
B.债项评级AAA的项目
C.债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目
D.运营期超过20年的项目
参考答案：ACD
解析：《项目收益债券管理暂行办法》第17条规定，在项目运营期内的每个计息年度，项目收入应该能够完全覆盖债券当年还本付息的规模。项目投资内部收益率原则上应大于8％。对于政府购买服务项目，或债券存续期内财政补贴占全部收入比例超过30％的项目，或运营期超过20年的项目，内部收益率的要求可适当放宽，但原则上不低于6％。

2.【多选题】甲公司2021年度财务报告于2022年3月20日对外报出，其于2022年发生的下列交易事项中，应作为2021年资产负债表日后调整事项处理的有（）。
A.1月20日，收到客户退回部分商品，该商品于2021年9月确认销售收入
B.3月18日，甲公司的子公司发布2021年经审计净利润。根据购买该子公司协议约定，甲公司需在原已预计或有对价基础上向出售方多支付1600万元
C.2月25日，发布重大资产重组公告，发行股份收购一家下游企业100％股权
D.3月10日，2020年被提起诉讼的案件结案，法院判决甲公司赔偿金额与原预计金额相差120万元
参考答案：ABD
解析：资产负债表日后事项涵盖的期间是自资产负债表日次日起至财务报告批准报出日止的一段时间。资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项，A、B、D三项均是资产负债表日后调整事项。A项属于资产负债表日后进一步确定了资产负债表日前售出资产的收入；B项属于资产负债表日后进一步确定了资产负债表目前购入资产的成本；D项属于资产负债表日后诉讼案件结案，法院判决证实了企业在资产负债表日已经存在现时义务，需要调整原先确认的与该诉讼案件相关的预计负债，或确认一项新负债。C项，该情况在2021年12月31日并不存在，属于新的事项，不需要进行调整。

3.【多选题】《证券公司投资银行类业务内部控制指引》中所称证券公司投资银行类业务是指（）。
A.承销与保荐
B.上市公司并购重组财务顾问
C.公司债券受托管理
D.上市公众公司推荐
参考答案：ABC
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第2条规定，所称证券公司投资银行类业务是指：①承销与保荐；②上市公司并购重组财务顾问；③公司债券受托管理；④非上市公众公司推荐；⑤资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

4.【单选题】甲公司和乙公司分别是A公司控制下的两家全资子公司。2008年7月1日，甲公司定向增发4000万股自母公司A公司处取得乙公司100％的股权。甲公司2007年度净利润为3000万元，乙公司2007年度净利润为500万元；甲公司2008年度合并净利润为5000万元，其中包括被合并方乙公司在合并前实现的净利润450万元。合并前甲公司发行在外的普通股为20000万股。假定除定向增发股票外，股数未变，甲公司和乙公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生交易，合并前甲公司旗下没有子公司。甲公司合并利润表中基本每股收益为（　　）。 Ⅰ.2008年基本每股收益为0.21 Ⅱ.2008年扣非后基本每股收益为0.25 Ⅲ.2007年度基本每股收益为0.15 Ⅳ.2007年度扣非后基本每股收益为0.15
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：本题同2009年考题，该项合并中，参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制，为同一控制下的企业合并。 2008年度基本每股收益5000÷(20000+4000)=0.21，扣非后=(5000-450)÷(20000-4000／2)=0.25 2007年度基本每股收益为(3000+500)÷(20000+4000)=0.15(元)，扣非后=3000÷20000=0.15

5.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年8月进行公开增发，以下事项中将导致其不符合公开增发条件的有（）。
A.甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，尚未有明确结论
B.甲公司于2019年6月因信息披露违规受到证券交易所的公开谴责
C.甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，该保留意见所涉事项的重大影响已经在2018年消除
D.甲公司2018年下半年总经理及超过半数的副总经理离职
参考答案：AC
解析：A、B两项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。则A项，甲公司的现任董事张某因涉嫌内幕交易正在被证监会立案调查，构成障碍。B项，甲公司受到证券交易所的公开谴责已逾12个月，不构成障碍。 C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第2项规定，上市公司的财务状况良好，其最近3年及1期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响已经消除。甲公司2017年度的财务报表被注册会计师出具保留意见的审计报告，构成障碍。 D项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第4项规定，上市公司高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。则甲公司经理离职已超过12个月，不构成发行障碍。

6.【单选题】保荐机构推荐发行人证券上市，应当向_______提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报______备案。（）
A.中国证监会；证券交易所
B.证券交易所；中国证监会
C.证券交易所；国务院
D.中国证监会；国务院
参考答案：B
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第25条规定，保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。

7.【单选题】根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于（）。
A.45个工作日
B.30个工作日
C.20个工作日
D.15个工作日
参考答案：B
解析：根据《证券市场资信评级机构评级业务实施细则》第28条规定，证券评级机构开展首次信用评级时，从现场尽职调查结束之日至评级报告初稿完成之日，单个公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于10个工作日，集团公司主体的信用评级或其发行的债券评级一般不少于30个工作日。

8.【单选题】股份有限公司的监事会主席是通过（）。
A.股东大会选举产生
B.董事会聘任
C.全体监事过半数选举产生
D.职工民主选举产生
参考答案：C
解析：监事会设主席一人，可以设副主席，均由全体监事过半数选举产生。

9.【多选题】根据《上市公司治理准则》的规定，上市公司控股股东不得（）。
A.利用其特殊地位谋取额外的利益
B.直接任免上市公司的高级管理人员
C.直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动
D.对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司治理准则》第51条规定，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方不得干预高级管理人员的正常选聘程序，不得越过股东大会、董事会直接任免高级管理人员。第63条规定，控股股东、实际控制人不得利用其控制权损害上市公司及其他股东的合法权益，不得利用对上市公司的控制地位谋取非法利益。第64条规定，控股股东不得对股东大会人事选举结果和董事会人事聘任决议设置批准程序。第65条规定，控股股东、实际控制人及其关联方不得违反法律法规和公司章程干预上市公司的正常决策程序，损害上市公司及其他股东的合法权益。

10.【单选题】发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避（）。
A.某发审委委员的同学持有发行人的股票
B.某发审委委员在发审委会议召开后，私下与本次所审核的发行人进行过接触
C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的总经理
参考答案：D
解析：关于修改《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的决定（2017年修订）第十六条，发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避：（一）发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事（含独立董事，下同）、监事、经理或者其他高级管理人员的；（二）发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的；（三）发审委委员或者其所在工作单位近两年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的；（四）发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的；（五）发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的；（六）中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

1.【多选题】根据《公司法》的规定，以下说法正确的有（）。
A.不管是有限公司还是股份公司，监事会成员中都应该有职工代表监事
B.股份公司的非职工代表监事由股东大会选举产生
C.国有独资公司的监事，不管是职工代表监事还是非职工代表监事，均应由国有资产监督管理机构委派
D.监事的任期为每届不得超过3年，任期届满，连选可以连任
参考答案：AB
解析：根据《公司法》的规定，具体分析如下： A项，第51条、第117条规定，对于股份公司和有限公司，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于1／3，具体比例由公司章程规定。 B项，第99条规定，本法第37条第1款关于有限责任公司股东会职权的规定，适用于股份有限公司股东大会。根据第37条第1款第2项规定，股东会行使的职权之一是：选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的报酬事项。 C项，第70条第2款规定，国有独资公司监事会成员由国有资产监督管理机构委派；但是，监事会成员中的职工代表由公司职工代表大会选举产生。监事会主席由国有资产监督管理机构从监事会成员中指定。 D项，第52条第1款规定，监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。

2.【单选题】以下关于绿色债券的说法，不正确的是（）。
A.发行绿色债券的企业不受发债指标限制
B.允许企业使用不超过30％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
C.绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于500万元人民币
D.在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模
参考答案：B
解析：B项，根据《绿色债券发行指引》规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

3.【单选题】下列各项中，属于非货币性资产交换的是（）。
A.以持有的应收账款换取乙公司的产品
B.以持有的固定资产换取乙公司的产品
C.以持有的应收票据换取乙公司的电子设备
D.以持有的准备持有至到期的债权投资换取乙公司的一项股权投资
参考答案：B
解析：ACD三项，应收账款、应收票据与准备持有至到期的债券投资均为货币性资产，相应的交易行为不属于非货币性资产交换。

4.【单选题】甲上市公司（原股本1500万股）于2017年9月30日通过向A公司原股东定向增发1800万股普通股对A公司进行合并，取得A公司100%的股权（900万股）。该日甲公司每股普通股的公允价值为20元，A公司每股普通股的公允价值为40元，甲公司和A公司的普通股的面值为1元。该事项构成反向购买，甲公司和A公司无关联关系，不考虑其他因素的影响，该项合并中，A公司的合并成本为（）。
A.36000万元
B.33000万元
C.30000万元
D.18000万元
E.35000万元
参考答案：C
解析：【考点】反向购买；【解析】反向购买中，企业合并成本是指法律上的子公司（会计上的购买方）如果以发行权益性证券的方式为获取在合并后报告主体的股权比例，应向法律上母公司（会计上的被购买方）的股东发行的权益性证券数量与其公允价值计算的结果。甲上市公司（原股本1500万股）向A公司原股东定向增发1800万股普通股后，A公司拥有甲公司54.55%（1800/3300）的股权，如果假定A公司发行本企业普通股在合并后主体享有同样的股权比例，A公司应发行普通股股数＝900/54.55%－900＝750（万股），A公司的合并成本＝750×40＝30000（万元）。

5.【单选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2018年10月申请配股，公司合并报表2015年至2017年三年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2015年至2017年三年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中符合配股条件的有( )。
A.2015年至2017年以现金方式累计分配利润900万元
B.2015年至2017年以现金方式累计分配利润750万元
C.2015年至2017年以现金加股票方式累计分配利润900万元
D.2015年至2017年以现金加股票方式累计分配利润750万元
参考答案：A
解析：配股属于公开发行，应符合“最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％”的规定，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。

6.【多选题】关于审计函证的说法正确的是（）。
A.函证应以被审计单位的名义发出
B.若被函证方以传真的方式回函，注册会计师应直接接收，并要求被函证方及时寄回询证函原件
C.除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证
D.函证一般应采取积极式函证
参考答案：AC
解析：B项，根据2010年《中国注册会计师审计准则第1312号——函证》规定，取消了“若被函证方以传真的方式回函，注册会计师应直接接收，并要求被询证方及时寄回询证函原件”的规定。D项，注册会计师可采用积极的或消极的函证方式实施函证，也可将两种方式结合使用。

7.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。
A.45
B.10
C.60
D.15
E.30
参考答案：B
解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

8.【单选题】企业因在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系给予职工补偿而发生的职工薪酬，应借记（）科目。
A.营业外支出
B.管理费用
C.生产成本
D.销售费用
参考答案：B
解析：因解除与职工的劳动关系给予的补偿，应借记“管理费用”科目，贷记“应付职工薪酬”科目。

9.【多选题】下列各项中，属于约束性固定成本的有（）。
A.管理人员薪酬
B.折旧费
C.职工培训费
D.研究开发支出
参考答案：AB
解析：不能通过当前的管理决策行动加以改变的固定成本，称为约束性固定成本。例如：固定资产折旧、财产保险、管理人员工资、取暖费、照明费等，职工培训费、研究开发支出应属于酌量性固定成本。

10.【单选题】创业板上市公司与关联人发生的下列交易时，可以免予按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的规定履行关联交易审批及披露义务的是（）。
A.关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的可转换公司债券
B.关联人作为承销团成员承销上市公司非公开发行的股份
C.关联人以现金认购上市公司非公开发行的股份
D.关联人以现金认购上市公司非公开发行的公司债券
参考答案：A
解析：根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》7.2.18规定，上市公司与关联人发生的下列交易，可以免予按照关联交易的方式履行相关义务：（一）一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（二）一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；（三）一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者薪酬；（四）本所认定的其他交易。

11.【单选题】甲上市公司监事王某，2016年5月买了甲公司300万股票，2016年9月将300万股全部卖出，获得收益20万元，下列说法正确的有（）。 Ⅰ 股东要求董事会收回收益，董事会在30日内未执行的，股东有权要求监事会以公司名义向人民法院提起诉讼 Ⅱ 《中华人民共和国证券法》规定的短线交易限制适用的对象仅包含公司董事和高管，监事不在限制范围，因此董事会无权收回监事王某的收益 Ⅲ 收益20万元应归公司所有，应由董事会收回其所得收益 Ⅳ 公司董事会不按照规定收回收益的，股东有权要求董事会在30日内执行
A.Ⅲ Ⅳ
B.Ⅰ Ⅱ
C.Ⅱ Ⅲ
D.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
参考答案：A
解析：上市公司董事、监事、高级管理人员、持有上市公司股份5％以上的股东，将其持有的该公为的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因包销购入售后剩余股票而持有5％以上股份的，卖出该股票不受6个月时间限制。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。

1.【单选题】对投资者来说，进行证券投资分析有利于（）。 Ⅰ.获得一切收益 Ⅱ.降低投资者的投资风险 Ⅲ.正确评估价值 Ⅳ.提高投资决策的科学性
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：进行证券投资分析的意义主要体现在以下几个方面：(1)有利于提高投资决策的科学性。(2)有利于正确评估证券的投资价值。(3)有利于降低投资者的投资风险。(4)科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。

2.【单选题】对于收益型的投资者，证券分析师可以建议其优先选择处于（）的行业。
A.幼稚期
B.衰退期
C.成长期
D.成熟期
参考答案：D
解析：对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。

3.【单选题】适合投资者进行期现套利的情景是指股指期货价格（） Ⅰ.高于无套利区间上界 Ⅱ.低于无套利区间上界 Ⅲ.高于无套利区间下界 Ⅳ.低于无套利区间下界
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：当股指期货价格高于无套利区间上界或低于无套利区间下界时，投资者适合进行期现套利。

4.【单选题】回归分析的难点在于（）。 I预测的准确性不足 Ⅱ需要非常完备的数据库 Ⅲ需要较高的数据处理能力 IV需要较高的数据分析能力
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.II、III、IV
参考答案：D
解析：I项，回归分析的思路是围绕价格的影响因素建立一个计量模型，包括的变量可能很多，如宏观经济增长状况和相关期货市场的波动情况等，并根据市场的发展变化及时的修正完善模型，以提高价格预测能力。

5.【多选题】可采用B—S—M模型定价的欧式期权有（）。
A.股指期权
B.存续期内支付红利的股票期货期权
C.权证
D.货币期权
参考答案：ABCD
解析：存续期内支付红利的股票期货期权、股指期权可通过对B—S—M模型的扩充进行期权定价。常见的其他标的期权包含利率期权、货币期权、期货期权和权证等，这些欧式期权均可采用B—S—M模型定价。

6.【单选题】三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为（）。 Ⅰ.对称三角形 Ⅱ.等边三角形 Ⅲ.上升三角形 Ⅳ.下降三角形
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。

7.【单选题】下列关于证券市场线的叙述正确的有（）。 Ⅰ证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 Ⅱ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 Ⅲ如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 Ⅳ证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；Ⅲ项，如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。

8.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
对
错
参考答案：错
解析：美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

9.【判断题】收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。（）
对
错
参考答案：对
解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

10.【单选题】外汇占款是指( )收购外汇资产而相应投放的本国货币。
A.受资国商业银行
B.出资国中央银行
C.出资国商业银行
D.受资国中央银行
参考答案：D
解析：外汇占款是指受资国中央银行收购外汇资产而相应投放的本国货币。

1.【单选题】或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（）。 Ⅰ已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 Ⅱ未决诉讼、仲裁形成的或有负债 Ⅲ为其他单位提供债务担保形成的或有负债 Ⅳ其他或有负债
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括的内容包括： ①未决诉讼、仲裁形成的或有负债； ②已贴现商业承兑汇票形成的或有负债； ③为其他单位提供债务担保形成的或有负债； ④其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债），包括尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、售出产品可能发生的质量事故赔偿、污染环境可能支付的罚款和治污费用等，对于企业来说其可能性是存在的。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选D。

2.【单选题】下列指标中，（）可以反应企业获取现金的能力。 Ⅰ.经营现金净流量/营业收入 Ⅱ.经营现金净流量/普通股股数 Ⅲ.经营现金净流量/资产总额 Ⅳ.经营现金净流量/本期到期的债务
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：获取现金能力是指经营现金净流入和投入资源的比值。投入资源可以是销售收入、总资产、营运资金、净资产或普通股股数等。

3.【单选题】以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（）。
A.压力线
B.支撑线
C.趋势线
D.黄金分割线
参考答案：C
解析：趋势线用来表示证券价格变化趋势的方向。反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线；反映价格向下波动发展的趋势线则称为下降趋势线。

4.【单选题】在期货投资分析中，可以运用DW值对多元线性回归模型的自相关问题进行检验，下列与判别准则不一致的是（）。 ⅠDW接近1，认为存在正自相关 ⅡDW接近-1，认为存在负自相关 ⅢDW接近0，认为不存在自相关 ⅣDW接近2，认为存在正自相关
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：DW检验示意图如图4-1所示。 <img src="/upload/paperimg/202201192043101082019de-67bda638b3c4/1933135701.png" style="width:100%;"/> 图4-1 DW检验示意图

5.【单选题】[2021年真题]在企业财务和经营决策中，当出现（）时，被视为构成关联方。 I.一方与另一方有交易 II.一方对另方施加重大影响 III.一方控制、共同控制另一方 IV.相互持股
A.II、III
B.I、II、IV
C.I、III、IV
D.I、IV
参考答案：A
解析：《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。

6.【不定项题】导致回归模型预测值与真实值之间发生误差的原因可能有（）。 Ⅰ模型本身中的误差因素 Ⅱ回归系数的估计值同其真实值不一致 Ⅲ自变量X的设定值同其实际值的偏离 Ⅳ未来时期总体回归系数发生变化
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：在实际的回归模型预测中，发生预测误差的原因可以概括为以下四个： 1.模型本身中的误差因素所造成的误差。 2.由于回归系数的估计值同其真实值不一致所造成的误差。 3.由于自变量Ｘ的设定值同其实际值的偏离所造成的误差。 4.由于未来时期总体回归系数发生变化所造成的误差。

7.【多选题】在进行行情判断时，时间有着很重要的作用。下列说法正确的有（）
A.一个已经形成的趋势不会发生根本改变
B.中途出现的反方向波动，对原来已形成的趋势不会产生大的影响
C.一个形成了的趋势不可能永远不变
D.循环周期理论强调了时间的重要性
参考答案：BCD
解析：一个已经形成的趋势在短时间内不会发生根本改变，中途出现的反方向波动，对原来趋势不会产生大的影响。

8.【单选题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

9.【单选题】财政赤字的弥补方法包括( )。 Ⅰ.增加国债的发行 Ⅱ.向银行借款 Ⅲ.增加转移支付 Ⅳ.控制货币发行量
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：财政收入与财政支出的差额即为赤字(差值为负时)或结余(差值为正时)。核算财政收支总额主要是为了进行财政收支状况的对比。财政赤字或结余是宏观调控中应用最普遍的一个经济变量。财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补；二是通过向银行借款来弥补。

10.【单选题】在用普通最小二乘法估计回归模型时，存在异方差问题将导致（）。 Ⅰ参数估计量非有效 Ⅱ变量的显著性检验无意义 Ⅲ模型的预测失效 Ⅳ参数估计量有偏
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：计量经济学模型一旦出现异方差性，如果仍采用普通最小二乘法估计模型参数，会产生下列不良后果： ①参数估计量非有效，OLS估计量仍然具有无偏性，但不具有有效性； ②变量的显著性检验失去意义； ③模型的预测失效，当模型出现异方差性时，参数OLS估计值的变异程度增大，从而造成对被解释变量的预测误差变大，降低预测精度，预测功能失效。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

11.【单选题】（）是研究两个或两个以上变量的取值之间存在某种规律性。
A.分类
B.预测
C.关联分析
D.聚类
参考答案：C
解析：关联分析是研究两个或两个以上变量的取值之间存在某种规律性。

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