证券从业每日一练(2026年7月10日)

• 1.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，关于证券公司开展中间介绍业务的监管措施，以下说法错误的是（ ）。
• A. 中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查
• B. 证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会依法中止其介绍业务资格
• C. 证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息
• D. 证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改
• 参考答案：B
• 解析：A项说法正确，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查。 B项说法错误，证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会【依法撤销（并非中止）】其介绍业务资格。 C项说法正确，证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息。 D项说法正确，证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改。

• 2.【单选题】按照《证券公司监督管理条例》的规定，净资产低于实收资本的50％，或者或有负债达到净资产的（ ）％的单位或者个人，不得成为持有证券公司5％以上股权的股东、实际控制人。
• A. 20
• B. 30
• C. 40
• D. 50
• 参考答案：D
• 解析：根据《证券公司监督管理条例》第十条的规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人： （1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年； （2）净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的【50%】； （3）不能清偿到期债务。

• 3.【多选题】公司在进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚假记载或者在未清偿债务前分配公司财产的，由公司登记机关责令改正，对公司处以隐匿财产或者未清偿债务前分配公司财产金额（ ）的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接负责人员处以（ ）的罚款。
• A. 5％以上15％以下
• B. 5％以上10％以下
• C. 3万元以上10万元以下
• D. 1万元以上10万元以下
• 参考答案：BD
• 解析：根据《公司法》规定，公司在进行清算时，隐匿财产，对资产负债表或者财产清单作虚假记载或者在未清偿债务前分配公司财产的，由公司登记机关责令改正，对公司处以隐匿财产或者未清偿债务前分配公司财产金额【5％以上10％以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接负责人员处以【1万元以上10万元以下】的罚款。 AC选项为干扰项设置，无实际意义。

• 4.【不定项题】客户王某在甲证券公司某营业部开立有经纪业务账户，因其账户证券交易存在异常被证券公司使用的反洗钱系统预警。甲证券公司营业部的业务人员和合规人员共同分析、识别后，结合客户尽职调查的结果，怀疑客户王某用于进行证券交易的资金与其担任法定代表人的公司违规经营外汇业务相关。甲证券公司立即向中国反洗钱监测分析中心提交了可疑交易报告，同时向其营业部所在地的中国人民银行某中心支行提交了重点可疑交易报告，并将客户的洗钱风险等级调至最高，对客户采取了冻结账户等措施。请根据上述背景信息回答以下问题。 存在（ ）的情形，证券公司应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。
• A.明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动
• B.交易数额巨大
• C.严重危害国家安全
• D.影响社会稳定
• 参考答案：ACD
• 解析：当可疑交易符合下列情形之一的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查：（1）明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的（选项A符合）；（2）严重危害国家安全或者影响社会稳定的（C、选项D符合）；（3）其他情节严重或者情况紧急的情形。

• 5.【多选题】证券金融公司应当每个交易日公布（ ）。
• A. 转融资余额
• B. 转融券余额
• C. 转融通成交数据
• D. 转融通费率
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券金融公司应当每个交易日公布【转融资余额、转融券余额、转融通成交数据及转融通费率】。

• 6.【多选题】下列关于有限合伙企业不能偿还到期债务的说法，正确的有（ ）。
• A.债权人不能要求合伙人清偿
• B.债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请
• C.债权人可以要求普通合伙人清偿
• D.债权人可以要求有限合伙人清偿
• 参考答案：BC
• 解析：有限合伙企业中的普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任或无限连带责任；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。合伙企业不能清偿到期债务的，债权人可以依法向人民法院提出破产清算申请，也可以要求普通合伙人清偿。合伙企业依法被宣告破产的，普通合伙人对合伙企业债务仍应承担无限连带责任。故选项B、选项C说法正确。

• 7.【单选题】（ ）不属于证券公司首席信息官的任职条件。
• A. 从事信息相关工作5年以上
• B. 在证券基金业自律组织任职8年以上
• C. 在证券监管机构任职8年以上
• D. 最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施
• 参考答案：A
• 解析：证券公司应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作，并具备下列任职条件： （1）从事信息技术相关工作10年以上，或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上； （2）最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施； （3）中国证监会规定的其他条件。

• 8.【单选题】下列选项中，有限责任公司的股东不能用作出资的是（ ）。
• A. 货币
• B. 知识产权
• C. 劳务
• D. 土地使用权
• 参考答案：C
• 解析：这道题考察的是有限责任公司股东出资形式的相关规定。根据有限责任公司注册资本制度的规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资。但是，劳务不属于可以用来出资的财产类型，因为劳务的价值难以准确评估且不易于转让。因此，答案:是C. 劳务。

• 9.【单选题】下列不属于证券公司全面风险管理体系的是（ ）。
• A. 可操作的管理制度
• B. 稳健的风险文化
• C. 健全的组织架构
• D. 有效的风险应对机制
• 参考答案：B
• 解析：全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。

• 10.【多选题】非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款,扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉（ ）。
• A. 非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的
• B. 非法吸收或者变相吸收公众存款对象100人以上的
• C. 非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的
• D. 非法吸收或者变相吸收公众存款数额在50万元以上且二年内因非法集资受过行政处罚的
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第二十三条的规定，非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①非法吸收或者变相吸收公众存款数额在100万元以上的； ②非法吸收或者变相吸收公众存款对象【150人以上】的； ③非法吸收或者变相吸收公众存款，给集资参与人造成直接经济损失数额在50万元以上的。 非法吸收或者变相吸收公众存款数额在50万元以上或者给集资参与人造成直接经济损失数额在25万元以上，同时涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉： ①因非法集资受过刑事追究的； ②二年内因非法集资受过行政处罚的； ③造成恶劣社会影响或者其他严重后果的。

• 1.【多选题】使用市盈率法估值时，一般会选择的数据包括（ ）。
• A.最近一个完整会计年度的历史数据
• B.最近12个月的数据
• C.预测数据
• D.最近3年的平均盈利数据
• 参考答案：ABC
• 解析：使用市盈率法估值时，一个需要注意的问题是，使用哪一时期的盈利数据。 对于盈利数据，通常我们会面临三种选择： 一是最近一个完整会计年度的历史数据；（A选项） 二是最近12个月的数据；（B选项） 三是预测年度的盈利数据。（C选项）

• 2.【单选题】证券投资基金在我国香港地区称为（ ）。
• A.投资基金
• B.证券投资信托基金
• C.单位信托基金
• D.共同基金
• 参考答案：C
• 解析：证券投资基金在不同国家和地区的称谓不尽相同，如证券投资基金在美国主要指共同基金，在英国和我国香港地区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为"集合投资基金"或"集合投资计划"，在日本和我国台湾地区被称为证券投资信托基金等。故本题选C选项。

• 3.【判断题】ETF联接基金采用封闭式运作方式，不能进行申购赎回。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：题干说法错误，ETF联接基金又称影子基金、复制基金，指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF，密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式，可以在场外申购赎回的开放式基金。

• 4.【多选题】证券交易所的特征包括（ ）。
• A. 有固定的交易场所和交易时间
• B. 一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易
• C. 通过协议竞价的方式决定交易价格
• D. 成交速度和成交率都较低
• 参考答案：AB
• 解析：证券交易所的特征： （一）有固定的交易场所和交易时间；（A正确） （二）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；(B正确） （三）交易的对象限于合乎一定标准的上市证券； （四）通过公开竞价的方式决定交易价格；（C错误） （五）集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； （D错误） （六）实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。

• 5.【单选题】资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。这反映了间接融资的（ ）特点。
• A. 资金获得的间接性
• B. 融资的相对集中性
• C. 融资信誉的较大差异性
• D. 可逆性
• 参考答案：A
• 解析：间接融资的特点： 选项A，间接融资的资金获得的间接性：即资金需求者与资金初始供应者之间不发生直接信贷关系，而是由金融中介机构起桥梁作用，二者只与金融机构发生债权债务关系。 选项B，间接融资的相对集中性：间接融资通过金融机构(主要是商业银行)进行，但这种中介，在多数情况下(除委托贷款外)并不是对某一资金供应者与某一资金需求者之间一对一的对应性中介，而是一方面面对资金供应者群体，另一方面面对资金需求者群体的综合性中介。 选项C，间接融资信誉的差异性相对较小：间接融资相对集中于银行或非银行金融机构。由于国家对金融机构的管理一般都较为严格，银行自身的经营也多采取稳健方针，加上一些国家实行了存款保险制度，相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度高，风险也相对较小，融资的稳定性较强。 选项D，间接融资全部具有可逆性(即可返还性)：通过金融中介的融资均属借贷融资，到期必须归还并支付利息。

• 6.【多选题】下列关于我国证券行业特征的说法中，正确的有（)。
• A.市场深度和广度大大提高
• B.市场规模显著扩张
• C.传统业务同质化竞争明显
• D.行业集中度较低
• 参考答案：ABC
• 解析：近十年来，我国证券市场规模显著扩张（B正确），市场深度和广度大大提高（A正确），证券业逐步走向规范经营、风险管理的可持续发展之路。目前，证券业传统业务面临激烈的同质化竞争（C正确），金融业对外开放和金融混业经营趋势进一步加剧了证券行业竞争。大型证券公司凭借网点分布、客户资源、资本实力等方面的竞争实力，与其他竞争对手逐渐拉开差距，形成较强的相对竞争优势，行业集中度整体保持在较高水平（D错误）。

• 7.【多选题】下列关于中央银行作为“银行的银行”的表述，说法正确的有（ ）。
• A. 作为商业银行的最后贷款人
• B. 与工商企业和个人发生直接的信用关系
• C. 集中保管商业银行的准备金
• D. 组织全国商业银行之间的清算
• 参考答案：ACD
• 解析：中央银行作为“银行的银行”，面向银行等金融机构提供的服务包括： （1）集中保管商业银行的存款准备金；（C） （2）作为商业银行的最后贷款人 ；（A） （3）组织全国商业银行之间的清算。（D） 选项B，中央银行不与工商企业和个人发生直接信用关系。

• 8.【判断题】基金中基金(FOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P396-397 上市开放式基金(LOF)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。

• 9.【多选题】无面额股票的特点包括（ ）。
• A.发行或转让价格较灵活
• B.便于股票分割
• C.为股票发行价格的确定提供依据
• D.可以明确表示每一股所代表的股权比例
• 参考答案：AB
• 解析：无面额股票的特点： 第一，发行或转让价格较灵活。（A） 第二，便于股票分割。（B） 选项CD属于有面额股票的特点。

• 10.【不定项题】证券金融公司履行《转融通业务监督管理试行办法》规定的职责，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务等，其不以盈利为目的，但是因为开展转融通业务，有稳定的营业收入和利润。某证券公可于202x年5月4日按照规定取得融资融券和转融通业务资格，与证券金融公司于6月1日签订转融通业务合同。6月20日证券金融公司决定向该证券公司交付首笔转融通资金，并于6月25日实际交付完成该笔资金。证券金融公司按照规定向该证券公司收取一定的保证金，保证金由货币资金和证券冲抵。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答下列问题。 （3）根据相关规定，该证券公司交存的货币资金占应收取保证金的比例最低为（ ）。
• A.10%
• B.12%
• C.15%
• D.20%
• 参考答案：C
• 解析：证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。故本题选C选项。

• 1.【多选题】了解客户信息是投资顾问提供专业化服务的基础内容和必要工作步骤，常见的客户信息收集方法包括（ ）。
• A.面对面交流
• B.客户调查问卷
• C.开户文件
• D.证件审核
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P142~143 常见的客户信息收集方法包括面对面交流（A项）、客户调查问卷（B项）、文件（C项）和证件审核（D项）等。

• 2.【不定项题】从经济学角度讲，“套利”可以理解为（ ）。
• A.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现有风险收益的行为
• B.人们利用不同证券或组合的期望收益率不同，通过调整不同证券或组合的构成比例而实现无风险收益的行为
• C.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现有风险收益的行为
• D.人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P134~136 从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为，即投资者利用同一证券的不同价格来赚取无风险利润的行为。

• 3.【判断题】QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

• 4.【不定项题】资产配置的再平衡是投资组合管理中的重要步骤，其优点不包括（ ）。
• A.风险控制
• B.维持目标配置
• C.保持纪律性和长期性
• D.成本影响
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P491~495 再平衡的优点包括：风险控制（A项）、维持目标配置（B项）、保持纪律性和长期性（C项）。 再平衡的缺点包括：成本影响（D项）、时机选择困难。

• 5.【不定项题】证券组合的实际平均收益与无风险收益率的差值除以组合的标准差被定义为（ ）。
• A.夏普指数
• B.人气指数
• C.特雷诺指数
• D.詹森指数
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P512~515 A项，夏普指数是用投资组合的长期平均超额收益（相对于无风险收益）除以投资期间该投资组合收益的标准差。 C项，特雷诺指数以单位系统性风险作为风险的度量，表示投资组合承担每单位系统性风险对应的超额收益。 D项，詹森指数度量了基于资本资产定价模型(CAPM)的绝对风险调整资本回报率。 教材中没有B项这个概念。

• 6.【多选题】证券公司正在探索形成的证券投资顾问服务收费模式有（ ）。
• A.按照服务期限收取固定顾问服务费用
• B.在服务期内按客户资产规模的一定比例收取顾问服务费用
• C.在服务期内按客户资产增值的部分提取一定比例的业绩报酬
• D.以差别佣金方式收取顾问服务费用
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。故本题选择ABD选项。

• 7.【不定项题】等权重组合法的优势不包括（  ）。
• A.简单易行
• B.降低特定证券风险
• C.广泛市场参与
• D.动态调整
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P500~501 等权重组合法的优势：简单易行、降低特定证券风险、广泛市场参与。 等权重组合法缺乏动态调整。

• 8.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
• A.投资偏好
• B.风险承受能力
• C.服务需求
• D.资产状况
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力（B项）和服务需求（C项）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

• 9.【多选题】一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。
• A.资产负债率
• B.产权比率
• C.有形资产净值债务率
• D.已获利息倍数
• 参考答案：ABC
• 解析：本题考查企业的长期偿债能力指标。主要包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数、长期债务与营运资金比率。A项符合题意，资产负债率表示债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。比率越低，企业的长期偿债能力越好。B项符合题意，产权比率反映了企业所有者权益对债权人的保障程度。比率越低，表明企业的长期偿债能力越强。C项符合题意，有形资产净值债务率是负债总额与有形净资产的比例关系，表示企业有形净资产对债权人权益的保障程度。比率越低，表明企业长期偿债能力越强。D项不符合题意，已获利息倍数是指上市公司息税前利润相对于所需支付债务利息的倍数，可用来分析公司在一定盈利水平下支付债务利息的能力。已获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。故本题选ABC选项。

• 10.【多选题】在进行计税依据筹划时，利息、股息和红利所得纳税筹划方法包括（ ）。
• A.专项基金筹划
• B.所得再投资筹划
• C.利息收入筹划
• D.充分利用国家优惠政策
• 参考答案：ABD
• 解析：利息、股息和红利所得纳税筹划包括专项基金筹划、所得再投资筹划、充分利用国家优惠政策。

• 1.【判断题】根据《股票上市规则》，申请股票及其衍生品种在证券交易所上市，应当经中国证监会同意，并在上市前与中国证监会签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：根据《股票上市规则》，申请股票及其衍生品种在证券交易所上市，应当经证券交易所同意，并在上市前与证券交易所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。

• 2.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（ ）。
• A.0
• B.5万元
• C.10万元
• D.15万元
• 参考答案：D
• 解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

• 3.【多选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（ ）
• A.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售
• B.备用金较高，导致应收账款周转率降低
• C.在建项目未完工，导致资产周转率降低
• D.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
• 参考答案：CD
• 解析：A项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 B项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

• 4.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0．16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（ ）万元。
• A.100
• B.112
• C.120
• D.125
• 参考答案：B
• 解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0．16）－4＝112（万元）。

• 5.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（ ）。
• A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
• B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
• C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
• D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

• 6.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（ ）日内通知债权人。
• A.45
• B.10
• C.60
• D.15
• 参考答案：B
• 解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

• 7.【单选题】发行人申请首次公开发行股票并在主板上市，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第58号―首次公开发行股票并上市申请文件》，下列不属于申请文件的是（ ）。
• A.签字保荐代表人在审企业家数说明
• B.会计师对房屋所有权证书出具的鉴证意见
• C.发行人的历次验资报告
• D.发行人重要子公司最近三年及一期纳税情况的证明
• 参考答案：B
• 解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第58号―首次公开发行股票并上市申请文件》（2023），首次公开发行股票并在主板上市的申请文件包括:招股说明书(申报稿)；保荐人关于本次发行上市的文件：关于发行人符合板块定位要求的专项意见、发行保荐书、上市保荐书、保荐工作报告、签字保荐代表人在审企业家数说明、关于发行人预计市值的分析报告（如适用）、保荐机构相关子公司参与配售的相关文件（如有）；发行人关于最近三年及一期的纳税情况：发行人最近三年及一期所得税纳税申报表、有关发行人税收优惠、政府补助的证明文件、主要税种纳税情况的说明、注册会计师对主要税种纳税情况说明出具的意见、发行人及其重要子公司或主要经营机构最近三年及一期纳税情况的证明；产权和特许经营权证书：发行人拥有或使用的对其生产经营有重大影响的商标、专利、计算机软件著作权等知识产权以及土地使用权、房屋所有权等产权证书清单（需列明证书所有者或使用者名称、证书号码、权利期限、取得方式、是否及存在何种他项权利等内容）、发行人律师就上述清单所列产权证书出具的鉴证意见、特许经营权证书（如有）。

• 8.【单选题】下列关于企业吸收合并和新设合并，说法正确的是（ ）。
• A.企业采用吸收合并的，被兼并企业的债务由新设合并后的企业法人承担
• B.企业采用吸收合并的，被吸收的公司解散
• C.企业采用新设合并的，被兼并企业的债务应当由兼并方承担
• D.企业采用新设合并的，规模小的公司解散
• 参考答案：B
• 解析：根据《最高人民法院关于审理与企业改制相关的民事纠纷案件若干问题的规定》（2020年修正）第三十一条的规定，企业吸收合并后，被兼并企业的债务应当由兼并方承担。第三十二条的规定，企业新设合并后，被兼并企业的债务由新设合并后的企业法人承担。 根据《公司法》第一百七十二条的规定，一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收的公司解散。两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并各方解散。

• 9.【单选题】企业对随同商品出售而不单独计价的包装物进行会计处理时，该包装物的实际成本应结转到（ ）。
• A.制造费用
• B.销售费用
• C.管理费用
• D.其他业务成本
• 参考答案：B
• 解析：随同商品出售而不单独计价的包装物的实际成本应转入销售费用。

• 10.【多选题】下列关于《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，说法正确的有（ ）。
• A.红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利
• B.境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起60日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容
• C.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜
• D.通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起5日内披露提示性公告
• 参考答案：AC
• 解析：根据《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，具体分析如下： A项，第7条规定，红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利。 B项，第15条规定，境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起45日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容。 C项，第21条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜。 D项，第33条规定，通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起2日内披露提示性公告。

• 1.【单选题】社会消费品零售总额除包括国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民供应的消费品总额外，还包括（ ）。
• A.国民经济各行业通过非商品流通渠道向城乡居民供应的消费品总额
• B.国民经济各行业通过专有渠道向城乡居民供应的消费品总额
• C.国民经济各行业通过非商品流通渠道向社会集团供应的消费品总额
• D.国民经济各行业通过商品流通渠道向社会集团供应的消费品总额
• 参考答案：D
• 解析：社会消费品零售总额是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。社会消费品零售总额按销售对象划分为两大部分，即对居民的消费品零售额和对社会集团的消费品零售额。

• 2.【多选题】下列各项中，属于中央银行直接信用控制的具体手段的有（  ）。
• A.规定利率限额与信用配额
• B.信用条件限制
• C.规定金融机构流动性比率
• D.窗口指导
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P210-214 直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制，规定金融机构流动性比率和直接干预等。 窗口指导属于间接信用指导。 故ABC符合题意。

• 3.【多选题】公司的利益相关者主要包括（ ）。
• A.员工
• B.债权人
• C.供应商
• D.客户
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司的相关利益者包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者。

• 4.【单选题】弱式有效市场假说认为，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息。下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是（ ）。
• A.成交量
• B.财务信息
• C.内幕信息
• D.公司管理状况
• 参考答案：A
• 解析：弱势有效市场假说认为在弱式有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券信息，包括股票的成交价，成交量等。

• 5.【多选题】下列属于证券估值方法的有（ ）。
• A.绝对估值
• B.相对估值
• C.无套利定价
• D.风险中性定价
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券估值方法包括：①绝对估值，是指通过对证券基本财务要素的计算和处理得出该证券的绝对金额；②相对估值，是指参考可比证券的价格，相对地确定待估证券的价值；③其他估值方法，在金融工具领域中，常见的估值方法还包括无套利定价和风险中性定价，它们被广泛应用于衍生产品估值中。

• 6.【单选题】金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻（ ）。
• A.一般与现货价格之间存在一个固定差额
• B.一般为零，因为期货合约到期后已经没有价值
• C.一般等于现货价格
• D.一般与期货合约的协定价格之间存在一个差额
• 参考答案：C
• 解析：金融期货价格反映的是市场对未来现货价格的预期。如果不考虑诸如交易费用等现实市场交易制度因素，期货价格在期货合约到期时刻一般等于现货价格。

• 7.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（ ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

• 8.【多选题】时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（  ）。
• A.趋势外推法
• B.移动平均预测法
• C.指数平滑法
• D.判定系数法
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P176-177 时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均预测法与指数平滑法等。D项属于一元线性回归的方法。

• 9.【多选题】国内生产总值的表现形态有（ ）。
• A.价值形态
• B.实物形态
• C.收入形态
• D.产品形态
• 参考答案：ACD
• 解析：国内生产总值有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

• 10.【单选题】下列关于行业密集度的说法中，错误的是（ ）。
• A.在分析行业的市场结构时，通常会使用到这个指标
• B.行业集中度(CR)一般以某一行业排名前4位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总销售额的比例来度量
• C.CR【sub|4】越大，说明这一行业的集中度越低
• D.行业集中率的缺点是没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业总数
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P229-235 CR【sub|4】越大，说明这一行业的集中度越高，市场越趋向于垄断；反之，集中度越低，市场越趋向于竞争。