证券从业每日一练(2026年4月22日)

• 1.【单选题】下列关于约定购回式证券交易的说法。正确的有(） Ⅰ证券公司根据与客户签署的协议,应当将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户 Ⅱ证券公司与客户之间的纠纷，将影响中国结算依据交易所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务 Ⅲ中国结算依据交易所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务 Ⅳ证券公司应当按照相关规定和与客户的协议约定基于客户的真实委托向交易所交易系统进行申报，由交易系统予以确认
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：约定购回式证券交易，是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，证券公司根据与客户签署的协议将待购回期间标的证券产生的相关孳息返还给客户的交易。 证券公司与客户之间的纠纷，不影响中国结算依据交易所成交结果已经办理或正在办理的证券登记和资金划付等业务。 证券公司应当按照相关规定和与客户的协议约定基于客户的真实委托向交易所交易系统进行申报，由交易系统予以确认。中国结算依据交易所确认的成交结果为约定购回式证券交易提供证券登记和资金划付服务。

• 2.【不定项题】要约收购人甲公司拟要约收购上市公司乙股份，根据上市公司乙披露的"要约收购报告书"，甲公司在发出要约收购前，持有乙公司15万股股份，约占乙公司总股本的28%。请根据上述背景信息回答以下问题。 当甲公司的持股比例达到33%时，下列做法当中，错误的有（ ）。
• A.甲公司应当在该事实发生之日起3日内，向证券交易所作出书面报告
• B.甲公司应当在该事实发生之日起5日内，向中国证监会作出书面报告
• C.甲公司应当通知乙公司，并予公告
• D.甲公司在该事实发生之日起至公告后的3日内，不得再次买卖乙公司的股票
• 参考答案：B
• 解析：投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一家上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少5%（28%+5%=33%），应当在该事实发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告（选项A正确，选项B错误），通知该上市公司，并予公告（选项C正确）。选项D正确，在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。

• 3.【单选题】股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额（ ）。
• A. 相等
• B. 不相等
• C. 不确定
• D. 可相等可不相等
• 参考答案：A
• 解析：公司的资本划分为股份。公司的全部股份，根据公司章程的规定择一采用面额股或者无面额股。采用面额股的，每一股的金额相等。

• 4.【多选题】质押式报价回购交易的异常情况包括（ ）。
• A. 证券公司质押专用账户质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行
• B. 证券公司被暂停或终止报价回购式证券交易权限
• C. 证券公司进入风险处置或破产程序
• D. 质押券中的债券到期
• 参考答案：ABCD
• 解析：质押式报价回购交易的异常情况一般包括以下几种情形： ① 证券公司【质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行】的 ； ② 证券公司【被暂停或终止报价回购业务权限】的； ③ 证券公司【进入风险处置或破产程序】的； ④ 客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的； ⑤ 【质押券中的债券到期】的。 发生前三项情形的，证券公司应及时通知客户。其中 ，证券公司被暂停报价回购交易权限的，应在权限暂停之日开市前，通过其网络或系统公告。证券公司因违约导致异常情况发生的，应向受影响的客户承担违约责任。

• 5.【单选题】保荐机构受聘履行保荐职责应遵守的规定正确的是( )。
• A.同时发行的证券，其发行保荐和上市保荐不能由同一保荐机构承担
• B.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过3家
• C.证券发行的主承销商不可以由该保荐机构担任
• D.证券发行的主承销商可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查保荐机构受聘履行保荐职责应遵守的规定，正确选项是D。

• 6.【多选题】交易所按照（ ）的原则，从满足规定的证券范围内选取和确定融资融券标的证券的名单，并向市场公布。
• A. 从严到宽
• B. 从少到多
• C. 逐步扩大
• D. 逐步细化
• 参考答案：ABC
• 解析：交易所按照【从严到宽、从少到多、逐步扩大】的原则，从满足上述规定的证券范围内选取和确定标的证券的名单，并向市场公布。

• 7.【单选题】经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》，未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的，应当给予警告，并处（ ）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处（ ）万元以下罚款。
• A. 1；1
• B. 2；2
• C. 3；3
• D. 3；1
• 参考答案：C
• 解析：违反《证券期货投资者适当性管理办法》第十条，未按规定对普通投资者进行细化分类和管理的，给予警告，并处以【3万元】以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告，并处以【3万元】以下罚款。

• 8.【不定项题】张某作为普通合伙人，王某作为有限合伙人，共同设立有限合伙企业甲，其中张某出资100万元，王某出资900万元。合伙协议约定，合伙期限为1年，合伙企业甲成立的目的为收购一资管产品。请根据上述背景信息回答以下问题。 清算人自被确认之日起（ ）日内将合伙企业解散事项通知债权人。
• A.30
• B.10
• C.60
• D.15
• 参考答案：B
• 解析：清算人自被确定之日起10日内将合伙企业解散事项通知债权人，并于60日内在报纸上公告。债权人应当自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，向清算人申报债权。债权人申报债权，应当说明债权的有关事项，并提供证明材料。

• 9.【单选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。上述所称“重大事项”包括（ ）。 ①企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化 ②企业变更财务报告审计机构、债券受托管理人或具有同等职责的机构、信用评级机构 ③企业发生超过上年末净资产1%的损失 ④企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动 ⑤企业转移债券清偿义务
• A.①②③④⑤
• B.②③④⑤
• C.①②④⑤
• D.①②③④
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查债券存续期内应当披露的重大事项。第③项为企业发生超过上年末净资产10%的损失。

• 10.【多选题】根据《证券公司风险处置条例》规定，有下列（ ）情形的机构或者人员，禁止参与处置证券公司风险工作。
• A.曾受过刑事处罚或者涉嫌犯罪正在被立案侦查、起诉
• B.未涉嫌严重违法正在被行政管理部门立案稽查或者曾因严重违法行为受到行政处罚超过3年
• C.仍处于证券市场禁入期
• D.与被处置证券公司处置事项有利害关系
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P137-139 B项，涉嫌严重违法正在被行政管理部门立案稽查或者曾因严重违法行为受到行政处罚【未逾3年】的，禁止参与处置证券公司风险工作。

• 1.【多选题】下列选项中，应当有保荐人推荐的有（ ）。
• A. 申请公开发行股票
• B. 申请公开发行可转换为股票的公司债券
• C. 公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券
• D. 依法采取承销方式的证券
• 参考答案：ABCD
• 解析：发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请证券公司担任保荐人。

• 2.【单选题】地方政府一般债券中，单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的（ ）。
• A.50％
• B.40％
• C.30％
• D.20％
• 参考答案：C
• 解析：一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的【30％】。

• 3.【单选题】国家股股利收入依法纳入（  ）经营预算，并根据国家有关规定安排使用。
• A.国有资产
• B.中央财政
• C.地方财政
• D.个人资产
• 参考答案：A
• 解析：国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据国家有关规定安排使用。

• 4.【单选题】国际上重要的股票价格指数期货品种包括（  ） Ⅰ、芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货系列 Ⅱ、纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列 Ⅲ、芝加哥期货交易所的道•琼斯指数期货系列 Ⅳ、伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：全球股票价格指数期货品种不断涌现，几乎覆盖了所有的基准指数。其中比较重要的有：芝加哥商业交易所的标准普尔股票价格指数期货系列、纽约期货交易所的纽约证券交易所综合指数期货系列、芝加哥期货交易所的道•琼斯指数期货系列、伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列、新加坡期货交易所的日经225指数期货、香港交易所的恒生指数期货、台湾证券交易所的台湾股票指数期货等。

• 5.【单选题】证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与委托人承担（ ），但是能够证明自己没有过错的除外。
• A. 连带赔偿责任
• B. 补充赔偿责任
• C. 一般赔偿责任
• D. 全部赔偿责任
• 参考答案：A
• 解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与委托人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。 选项BCD，本教材内容不涉及补充赔偿责任、一般赔偿责任和全部赔偿责任，故BCD都为干扰混淆项。

• 6.【单选题】在风险管理中，风险识别的主要内容包括（ ）。
• A. 感知风险和分析风险
• B. 预测风险和消除风险
• C. 感知风险和消除风险
• D. 预测风险和分析风险
• 参考答案：A
• 解析：风险管理者首先要分析投资项目的风险暴露，风险识别包括【感知风险和分析风险】两个环节。

• 7.【单选题】为落实“放管服”要求，激发市场活力，新《证券法》取消了相关行政许可，将会计事务所等证券服务机构从事证券业务的监管方式由（ ）。
• A. 资格审批改为禁止从事
• B. 资格审批改为备案
• C. 备案改为资格审批
• D. 备案改为禁止从事
• 参考答案：B
• 解析：本题考查证券服务机构的法律责任和市场准入相关内容。为落实“放管服”要求，激发市场活力，新《证券法》取消了相关行政许可，将会计师事务所等证券服务机构从事证券业务的监管方式【由资格审批改为备案】。

• 8.【单选题】下列关于商业银行次级债务的说法，正确的有( ) Ⅰ.固定期限不低于5年(含5年) Ⅱ.发行须向中国银保监会提出申请 Ⅲ.目标债权人可为自然人 Ⅳ.索偿权排在存款和其他负债之后
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据原中国银监会于2003年发布的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年(含5年)，除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为企业法人。

• 9.【多选题】基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用，主要包括（ ）。
• A.印花税
• B.开户费
• C.证管费
• D.佣金
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P411-412 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费，证管费。 开户费属于基金运作的费用。

• 10.【单选题】我国银行间债券市场近几年迅速发展，下列关于其发展现状的说法，错误的是（ ）。
• A.市场成员不断扩容，参与主体日渐多元
• B.投资者结构持续优化，市场风险不断分散
• C.市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升
• D.发行主体以大型企业为主，其他主体积极参与
• 参考答案：D
• 解析：银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。大部分记账式国债和政策性金融债券在该市场发行并上市交易。其发展现状表现在以下几个方面：（1）市场规模快速扩大，直接融资比例不断上升（C选项说法正确）；（2）市场成员不断扩容，参与主体日渐多元（A选项说法正确）；（3）市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能；（4）发行主体以国有企业为主，其他主体积极参与（D选项说法错误）；（5）投资者结构持续优化，市场风险不断分散（B选项说法正确）；（6）与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。故选D。

• 1.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法不正确的是（ ）：
• A.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取
• B.可以按照服务期限，客户资产规模收取投资顾问服务费用
• C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用
• D.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收费方式
• 参考答案：C
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用，也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。

• 2.【不定项题】一般情况下，家庭现金储备水平应覆盖（ ）的家庭生活支出金融。
• A.1~3个月
• B.3~6个月
• C.6~9个月
• D.1年
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P408~409 一般情况下，家庭现金储备水平应覆盖3~6个月的家庭生活支出金融。故本题选B项

• 3.【单选题】债券投资管理中的免疫法，主要运用了（ ）。
• A.流动性偏好理论
• B.久期的特性
• C.理论期限结构的特性
• D.套利原理
• 参考答案：B
• 解析：久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理。如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。

• 4.【多选题】关于股票，下列表述正确的有（ ）。
• A.股票是一种虚拟资本
• B.股票属于物权证券
• C.股票属于债权证券
• D.股票是证权证券
• 参考答案：AD
• 解析：股票7是股份公司的所有权一部分也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。股票是一种虚拟资本，股票是证权证券。

• 5.【多选题】证券投资咨询机构向投资者提供证券顾问服务，应当告知投资者的基本信息包括（ ）。
• A.证券投资顾问服务的内容和方式
• B.投资决策由投资者作出，投资风险由投资者承担
• C.公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格
• D.证券投资顾问的姓名及其登记编码
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P17~21 证券投资咨询机构向投资者提供证券投资顾问服务，应当告知投资者下列基本信息： ①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；C项 ②证券投资顾问的姓名及其登记编码；D项 ③证券投资顾问服务的内容和方式；A项 ④投资决策由投资者作出，投资风险由投资者承担；B项 ⑤证券投资顾问不得代投资者作出投资决策。

• 6.【单选题】加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于（ ）。
• A.投资管理方式不同
• B.风险控制程度不同
• C.收益率不同
• D.交易成本和管理费用不同
• 参考答案：B
• 解析：虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，即风险控制程度不同。

• 7.【多选题】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节（ ）。
• A.服务模式的选择和设计
• B.客户签约
• C.形成服务产品
• D.服务提供
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：（1）服务模式的选择和设计，根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式；（2）客户签约，了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品；（3）形成服务产品，公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征；（4）服务提供，投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。故本题选ABCD选项。

• 8.【多选题】对于退休人员，证券投资顾问可以建议客户购买的金融产品有（ ）。
• A.股票
• B.长期债券
• C.短期国债
• D.货币市场基金
• 参考答案：BCD
• 解析：股票属于高风险高收益产品。 考点 投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响

• 9.【单选题】金本位制下的汇率决定的标准是（ ）。
• A.含金量
• B.铸币平价
• C.购买力
• D.法定平价
• 参考答案：B
• 解析：金本位制下汇率决定的标准是铸币平价，即两国单位货币的含金量之比。市场汇率受供求关系变动的影响而围绕铸币平价波动，波动的范围被限制在由黄金输出点和黄金输入点构成的黄金输送点内。

• 10.【单选题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（ ）发表评论意见。
• A.特定的分级基金
• B.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
• C.特定的指数期货合约
• D.某上市公司
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

• 1.【多选题】A投资者2021年9月30日向某券商融券，卖出10万股B股票，融券期限4个月，融券卖出价格10元每股，融券年利率为12％。2021年11月30日B股票价格为9元每股，2021年12月31日价格为7元每股，2022年1月31日股票价格为8元每股，2022年1月31日投资者平仓结算，则下面说法正确的是（ ）。
• A.A投资者损益为17万元
• B.A投资者损益为18万元
• C.证券公司2021年11月30日确认公允价值变动损益-10万元
• D.证券公司2021年12月31日确认公允价值变动损益-20万元
• 参考答案：CD
• 解析：证券公司融出的证券，按照《企业会计准则第23号——金融资产转移》有关规定，不应终止确认该证券，但应确认相应利息收入；客户融入的证券，应当按照金融工具确认和计量准则有关规定进行会计处理，并确认相应利息费用。证券公司对客户融资融券并代客户买卖证券时，应当作为证券经纪业务员进行会计处理。证券公司及其客户发生的融资融券业务，应当按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》有关规定披露相关会计信息。A投资者损益=(10-8)×10-10×10×12％×4／12=16(万元)；证券公司11月30日确认公允价值损益=(9-10)×10=-10(万元)；证券公司12月31日确认公允价值损益=(7-9)×10=-20(万元)。

• 2.【单选题】下列关于非上市公众公司收购的说法中，错误的有（ ）。 Ⅰ.自然人张某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务 Ⅱ.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受 Ⅲ.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问 Ⅳ.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：E
• 解析：根据《非上市公众公司收购管理办法》相关规定： Ⅰ项，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 Ⅱ项，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。

• 3.【单选题】下列有关科创板上市公司董事会秘书的表述，正确的是（ ）。
• A.董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定一名董事或者高级管理人员代行董事会秘书职责。空缺超过2个月的，公司法定代表人应当代行董事会秘书职责
• B.上市公司应当设立董事会秘书，负责辅助公司董事会的日常行政事务
• C.上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、其他高级管理人员和相关工作人员应当配合董事会秘书的工作
• D.董事会秘书有权了解公司的经营和财务情况，参加有关会议，查阅相关文件，无权要求有关部门和人员提供财务信息底稿
• 参考答案：C
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： AB两项，第4.2.8条规定，上市公司应当设立董事会秘书，负责公司的信息披露事务。 上市公司董事会秘书为高级管理人员，应当具备相应任职条件和资格，忠实、勤勉履行职责。 董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定一名董事或者高级管理人员代行董事会秘书职责。空缺超过3个月的，公司法定代表人应当代行董事会秘书职责。 CD两项，第4.2.9条规定，上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、其他高级管理人员和相关工作人员应当配合董事会秘书的工作。 董事会秘书有权了解公司的经营和财务情况，参加有关会议，查阅相关文件，要求有关部门和人员提供资料和信息。

• 4.【单选题】2020年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90%。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2020年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。
• A.确认预计负债100万元
• B.确认预计负债105万元
• C.确认其他应收款120万元
• D.确认应收账款105万元
• E.确认应付账款105万元
• 参考答案：B
• 解析：甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105(万元)。 补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不应超过预计负债的账面价值。

• 5.【多选题】下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，说法错误的是（ ）。
• A.对并购交易的安全审查应当由商务部作出最终决定
• B.评估并购交易对国内产业竞争力的影响是安全审查的重要内容
• C.拟并购境内企业的外国投资者应当按照规定向商务部申请
• D.国务院有关部门可以不经商务部直接向并购安全审查部联席会议提出审查申请
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，A项，安全审查部联席会议的主要职责之一是：对需要进行安全审查的外国投资者并购境内企业交易进行安全审查并作出决定；B项，并购安全审查的内容包括：①并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；②并购交易对国家经济稳定运行的影响；③并购交易对社会基本生活秩序的影响；④并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响；D项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议；安全审查部联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

• 6.【单选题】A有限责任公司注册资本是1000万元，A公司对B企业负有2000万元的合同债务。下列说法正确的是（ ）。
• A.A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任
• B.A公司以其全部财产对公司的债务承担责任
• C.如果A公司资产不足以清偿其债务，任何情况下的股东都不再清偿
• D.如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿
• 参考答案：B
• 解析：有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。 选项B正确，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任。 选项A错误，公司以其“全部财产”对公司的债务承担责任，A公司仅以1000万元注册资本为限对公司债务承担责任。 选项C错误，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任，任何情况下的股东都不再清偿，说法过于绝对。 选项D错误，有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，如果A公司资产不足以清偿其债务，由全体股东清偿说法错误。

• 7.【判断题】根据《首次公开发行股票配售细则》，首次公开发行股票时，主承销商应当保留定价配售相关资料的年限为至少5年。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：根据《首次公开发行股票配售细则》第21条规定，主承销商应当保留配售工作底稿，工作底稿至少保存3年。

• 8.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》的规定，下列关于首次公开发行股票中网下和网上投资者的说法，正确的有（ ）。
• A.网上投资者在自主表达申购意向并签订全权委托协议后，可由证券公司代为进行新股申购
• B.网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金
• C.投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与
• D.网下投资者只能有一个报价
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第11条规定，首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份或存托凭证的投资者才能参与网上申购。网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股申购。采用其他方式进行网上申购和配售的，应当符合中国证监会的有关规定。B、C两项，第12条第1款规定，首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行，网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者应当自行选择参与网下或网上发行，不得同时参与。D项，第6条第2款规定，网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价。非个人投资者应当以机构为单位进行报价。

• 9.【多选题】下列说法中，在其他情况不变的情况下，导致安全边际量和盈亏平衡销量同时变动的是（ ）。
• A.销售价格提高
• B.变动成本降低
• C.产销量增加
• D.降低固定成本
• 参考答案：ABD
• 解析：盈亏平衡点销售量Q0=F／(P-V)，安全边际量=正常销售量-盈亏临界点销售量=Q-Q0。A项，其他条件不变时，销售价格提高→Q0↓，在其他条件不变的时候安全边际量↑；B项，其他条件不变时，变动成本降低→Q0↓，在其他条件不变的时候安全边际量↑；C项，产销量增加在其他条件都不变的情况下可以增加安全边际量，但不会引起盈亏平衡点销售量Q0的变化；D项，其他条件不变时，降低固定成本→Q0↓，安全边际量↑。

• 10.【多选题】关于上市公司股票的核准发行，下列说法正确的有（ ）。
• A.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在12个月内发行证券
• B.自中国证监会核准发行之日起超过12个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行
• C.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请
• D.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第50条规定，证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起6个月后，可再次提出证券发行申请。

• 1.【单选题】国际金融市场的剧烈动荡对我国的证券市场的影响途径是（  ）。 Ⅰ.通过人民币汇率预期影响我国证券市场 Ⅱ.通过宏观层面间接影响我国证券市场 Ⅲ.通过微观层面直接影响我国证券市场 Ⅳ.通过国际直接投资影响我国证券市场
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：国际金融市场环境对我国证券市场的影响包括： ①国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场； ②国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场； ③国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ符合题意，故本题选B。

• 2.【判断题】数量化选股策略只包括基本面选股和多因素选股。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：数量化选股策略是在基本面研究的基础上结合量化分析的手段构建出来的。主要的选股方法如下：①基本面选股②多因素选股③动量、反向选股

• 3.【单选题】在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是（  ）。
• A.一致的
• B.市场价格高于内在价值
• C.市场价格低于内在价值
• D.无法比较
• 参考答案：A
• 解析：在证券市场完全有效的情况下，证券的市场价格与内在价值是一致的，但是现实中的证券市场却并非完全有效。

• 4.【单选题】下列属于周期型行业的是（　　）。
• A.公用事业
• B.信息技术行业
• C.耐用品制造业
• D.食品业务
• 参考答案：C
• 解析：周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关。典型的周期性行业有消费品业、耐用品制造业及其他需求收入弹性较高的行业。

• 5.【单选题】在其他条件不变的情况下，如果某产品需求价格弹性系数小于1，则当该产品价格提高时，（  ）。
• A.会使生产者的销售收入减少
• B.不会影响生产者的销售收入
• C.会使生产者的销售收入增加
• D.生产者的销售收入可能增加也可能减少
• 参考答案：C
• 解析：需求价格弹性和总销售收入的关系有：①如果需求价格弹性系数小于1，价格上升会使销售收入增加，价格下降会使销售收入减少；②如果需求价格弹性系数大于1，那么价格上升会使销售收入减少，价格下降会使销售收入增加；③如果需求价格弹性系数等于1，那么价格变动不会引起销售收入变动。

• 6.【单选题】使用财政补贴可能出现的后果有（ ）。 Ⅰ.供给减少 Ⅱ.社会总需求扩大 Ⅲ.财政支出扩大 Ⅳ.证券市场的总体水平趋于上涨
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：财政补贴往往使财政支出扩大。其政策效应是扩大社会总需求和刺激供给增加，从而使整个证券市场的总体水平趋于上涨。

• 7.【单选题】[2021年真题]下列关于规范的股权结构含义的说法，正确的有（ ） Ⅰ流通股股权适度集中，充分发挥机构投资者在公司治理中的积极作用 Ⅱ股权的流通性  Ⅲ相关利益者的共同治理 Ⅳ股权高度分散
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：规范的股权结构包括三层含义：一是降低股权集中度，改变“一股独大”局面；二是流通股股权适度集中，发展机构投资者、战略投资者，发挥他们在公司治理中的积极作用；三是股权的流通性。

• 8.【单选题】影响行业景气的因素包括（  ）。 Ⅰ行业上市公司数量的变化 Ⅱ行业的产品需求变动 Ⅲ产业政策的变化 Ⅳ生产能力变动
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动， 内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素：需求、供给、价格和产业政策。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

• 9.【多选题】已知某公司某年的财务数据如下：资产总额3040000元，流动负债660000元，长期负债860000元，根据上述数据可以计算出（ ）。
• A.营运资金为2380000元
• B.净资产为1520000元
• C.资产负债比率为50％
• D.产权比率为1
• 参考答案：BCD
• 解析：资产负债率=(660000+860000)／3040000×100％=50％，产权比率=(660000+860000)／(3040000-660000-860000)×100％=1。净资产=3040000-660000-860000=1520000(元)。 营运资金=流动资产-流动负债，无法进行计算。

• 10.【单选题】如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（ ）。
• A.价格将反转向下
• B.价格将反转向上
• C.价格呈横向盘整
• D.无法预测价格走势
• 参考答案：B
• 解析：头肩底是头肩顶的倒转形态，是个可靠的买进时机。这—形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反，价格将反转向上。