证券从业每日一练(2026年9月1日)

• 1.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，下列关于证券公司和控股股东、实际控制人及其关联方之间开展业务竞争和关联交易的表述，说法正确的是（ ）。
• A. 证券公司的关联方可以与其所控制的证券公司开展同类业务
• B. 证券公司控制其他证券公司的，可以开展与该证券公司相同的同类业务，以竞争的形式促进双方发展
• C. 证券公司的股东、实际控制人与证券公司的关联交易可以在牺牲证券公司利益的基础上进行
• D. 证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定
• 参考答案：D
• 解析：证券公司对客户负有诚信义务，证券公司股东和实际控制人在行使合法权利的同时不得占用公司或客户资产，损害证券公司或客户合法权益。《证券公司治理准则》对证券公司的股东、控股股东、实际控制人的行为作出了严格要求，以维护证券公司股东、客户及利益相关者的合法权益。证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.不得滥用权力：证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.不得超越职权：证券公司的控股股东不得超越股东（大）会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.依法维护证券公司独立性：证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.不得开展业务竞争：证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的不得损害所控股的证券公司的利益。 5.关联交易不得损害公司利益：证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定【D正确】。 6.不得虚假出资、抽逃出资：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得对证券公司虚假出资、出资不实、抽逃出资或者变相抽逃出资。 7.不得违规要求提供融资或担保：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。 8.未经批准不得委托持股：未经批准，证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得委托他人或接受他人委托持有或管理证券公司股权，变相接受或让渡证券公司股权的控制权。 在处理与股东及股东关联方之间的关系时，证券公司还应注意，不得有以下行为发生： （1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外； （2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益； （3）股东违规占用公司资产； （4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。 证券公司章程应当规定对外投资、对外担保的类型、金额和内部审批程序。

• 2.【单选题】擅自公开或者变相公开发行证券的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以（ ）的罚款。
• A. 五十万元以上五百万元以下
• B. 六十万元以上六百万元以下
• C. 七十万元以上七百万元以下
• D. 八十万元以上八百万元以下
• 参考答案：A
• 解析：《证券法》第一百八十条的规定，违反本法第九条的规定，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额百分之五以上百分之五十以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【五十万元以上五百万元以下】的罚款。

• 3.【单选题】下列关于证券投资咨询机构及其执业人员向社会公众开展证券投资咨询业务活动的说法，错误的是（ ）。
• A.证券投资咨询执业人员向公众提供证券投资咨询服务时，需先行取得所在机构的认可
• B.证券公司财务顾问专业人员在离开原岗位后的6个月内不得从事面向公众开展的投资咨询业务
• C.证券投资咨询机构可参加媒体等机构举办的模拟证券投资大赛的节目，但证券投资咨询人员除外
• D.经证监会核准的公开发行证券的企业的承销商及其所属的证券投资咨询机构，不得在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告
• 参考答案：C
• 解析：证券投资咨询机构及其从业人员不得参加媒体等机构举办的荐股"擂台赛"、模拟证券投资大赛或类似的栏目或节目。

• 4.【单选题】上市公司在（ ）年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
• A. 1
• B. 2
• C. 3
• D. 5
• 参考答案：A
• 解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。

• 5.【单选题】声誉风险管理应遵循的原则不包括（ ）。
• A. 快速响应
• B. 审慎管理
• C. 全程全员
• D. 效率第一
• 参考答案：D
• 解析：声誉风险管理应遵循全程全员原则、预防第一原则、审慎管理原则、快速响应原则。

• 6.【单选题】某上市公司因信息系统故障，造成年报未在规定日期前发布，另外近期高级管理人员发生频繁更换，公司未及时披露该信息，造成公司股价异常波动，另外该公司A某利用职务之便，吸收公众存款数额达到30万元，另外使用诈骗手段非法集资数额达到5万元，下列说法错误的是（ ）。
• A. 该上市公司未及时披露重要信息，构成违规披露、不披露重要信息罪
• B. 该上市公司因信息系统故障，造成未按规定披露公司年报，不符合违规披露、不披露重要信息罪的认定
• C. A某使用诈骗手段非法集资数额达到5万元，因性质恶劣，应予立案追诉
• D. 集资诈骗罪本罪的犯罪主体为一般主体，包括自然人和单位
• 参考答案：C
• 解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二)》第四十四条的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额在【10万元以上】的，应予立案追诉。

• 7.【多选题】下列关于证券公司各层级履行合规管理职责的说法正确的有（ ）。
• A. 证券公司董事会应履行审议批准年度合规报告的职责
• B. 证券公司监事会应履行对高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督的职责
• C. 证券公司经营管理主要负责人应履行组织制定公司规章制度并督促实施的职责
• D. 证券公司各单位负责人应履行在本单位主动倡导合规经营理念的职责
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司经营管理各层级及全体工作人员的合规管理职责： 证券公司董事会审议批准年度合规报告。（A项说法正确） 证券公司的监事会或者监事对董事、高级管理人员履行合规管理职责的情况进行监督。（B项说法正确） 证券公司经营管理主要负责人组织制定公司规章制度，并监督其实施。（C项说法正确） 下属各单位负责人在本单位主动倡导合规经营理念，积极培育公司合规文化。（D项说法正确）

• 8.【判断题】国有独资公司的董事会成员中，应当全部为外部董事，并应当有公司职工代表。（  ）。
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：B
• 解析：国有独资公司的董事会成员中，应当过半数为外部董事，并应当有公司职工代表。

• 9.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（ ）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
• A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
• B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
• C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
• D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
• 参考答案：D
• 解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有： （1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意 （2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意 （3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意 （4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意 （5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。 （6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。 （7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

• 10.【多选题】下列情形中，股份有限公司可以收购本公司股份的有（ ）。
• A.减少公司注册资本
• B.与持有本公司股份的其他公司合并
• C.将公司股份奖励给本公司员工
• D.股东因对股东会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份
• 参考答案：ABCD
• 解析：公司不得收购本公司股份。但是，有下列情形之一的除外：（1）减少公司注册资本；（2）与持有本公司股份的其他公司合并；（3）将股份奖励给本公司职工；（4）股东因对股东会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的；（5）将股份用于转换上市公司发行的可转换债券；（6）上市公司为维护公司价值及股东权益所必需。

• 1.【单选题】（ ）是指投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。
• A.融券交易
• B.融资交易
• C.保证金交易
• D.信用交易
• 参考答案：A
• 解析：融券交易是指投资者自证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。

• 2.【单选题】资产证券化的（ ）是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。
• A.发起人
• B.SPV
• C.受托人
• D.承销商
• 参考答案：A
• 解析：选项A，资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。 选项B，特殊目的机构（SPV）是以资产证券化为目的而特别组建的独立法律主体，其负债主要是发行的资产支持债券，资产则是向发起人购买的基础资产。 选项C，受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。 选项D，服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管。

• 3.【多选题】按照有关规定，投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，包括(  )。
• A. 以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务
• B. 以判断产品收益水平为目标的产品组合义务
• C. 以判断产品风险等级为目标的产品分级义务
• D. 以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务
• 参考答案：ACD
• 解析：投资者适当性管理工作主要是以经营机构适当性义务为主线展开的，应当包括三类： 一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务；（A选项） 二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务；（C选项） 三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。（D选项）

• 4.【多选题】下列属于《期货和衍生品法》在立法上特点的是（ ）。
• A.以期货为主，兼顾其他衍生品
• B.以场外为主，兼顾场内
• C.以境内为主，兼顾境外
• D.以标准化产品为主，兼顾非标产品
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P451-460 《期货和衍生品法》在立法上的特点主要体现在四个方面： 1.以期货为主，兼顾其他衍生品； 2.以场内为主，兼顾场外。 3.以境内为主，兼顾境外。 4.以标准化产品为主，兼顾非标产品。

• 5.【单选题】在我国，基金的信息披露具有（ ）。
• A.非强制性
• B.主动性
• C.强制性
• D.部分强制性
• 参考答案：C
• 解析：在我国，基金的信息披露具有【强制性】，《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及一系列配套法规对基金信息披露的原则，内容、禁止行为等各方面作出了明确、严格的规定。

• 6.【单选题】某投资者投资100000.00元认购本基金，对应认购费率为1.2%，在募集期间产生利息50.00元，则其基金认购份额为（ ）份。
• A.78964.35
• B.98864.23
• C.85664.57
• D.67864.98
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P404-405 净认购金额=100000/(1+1.2%)=98814.23(元) 认购费用=100000-98814.23=1185.77(元) 认购份额=98814.23+50=98864.23(份)

• 7.【多选题】深证新指数于2006年2月16日发布，以在深圳证券交易所（ ）为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。
• A.主板上市的非ST且已完成股改的股票
• B.创业板上市的非ST且已完成股改的股票
• C.中小板上市的非ST且已完成股改的股票
• D.科创板上市的非ST且已完成股改的股票
• 参考答案：ABC
• 解析：深证新指数于2006年2月16日发布，以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的非ST且已完成股改的A股为样本股，以样本股可流通股本数为权数进行加权逐日连锁计算。

• 8.【判断题】投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，债券持有人可卖出债券的数量，根据其在交易所指定的登记结算机构登记债券数量以交易所公布的标准券折算率计算出的标准券数量为限。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，债券持有人可卖出债券的数量，根据其在交易所指定的登记结算机构【库存】债券数量以交易所公布的标准券折算率计算出的标准券数量为限。

• 9.【单选题】基金管理费率通常与基金规模成反比，与（ ）成正比。
• A.风险
• B.净值
• C.交易特征
• D.分类类型
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P411-412 本题考查基金管理费的相关内容。基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。则基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。故本题选A选项。

• 10.【多选题】我国《公司法》规定，股东有权查阅（ ）。
• A.公司章程
• B.股东名册
• C.财务会计报告
• D.会计账簿
• 参考答案：ABC
• 解析：我国《公司法》规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。 注：没有会计账簿。

• 1.【多选题】下列关于客户的消费管理，下列属于判断其合理性相对标准因素的是（ ）
• A.收入情况
• B.资产水平
• C.实际需要
• D.投资风险
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P410~416 消费的合理性没有绝对的标准，取决于个人或家庭的收入、资产水平、家庭情况实际需要等因素。

• 2.【不定项题】某公司每股股利为0.4元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（  ）。
• A.0.1
• B.0.4
• C.0.04
• D.0.06
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P238~250 股票获利率=每股股利／每股市价=0.4／10=0.04。

• 3.【判断题】QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

• 4.【多选题】证券产品选择的基本原则包括（ ）。
• A.收益性原则
• B.安全性原则
• C.适用性原则
• D.流动性原则
• 参考答案：ABD
• 解析：证券产品选择的基本原则主要包括：（1）收益性原则，它是选择证券产品最基本的要求；（2）安全性原则，即要保证证券投资的本金不受损失；（3）流动性原则，流动性强表明能够以较快的速度将证券兑换成货币，同时以货币计算的价值不受任何损失；证券的流动性弱，则转化为货币需要的时间就较长，支付的费用较多，甚至会遭受价格下跌的损失。故本题选ABD选项。

• 5.【多选题】关于可行域说法正确的有（ ）。
• A.可行域可能是平面上的一条线
• B.可行域可能是平面上一个区域
• C.可行域就是有效边界
• D.可行域是由有效组合构成的
• 参考答案：AB
• 解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会。人们在所有可行的投资组合中进行选择，按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。有效边界是可行域的上边界部分。故本题选AB选项。

• 6.【不定项题】下列关于周期型行业的说法，正确的是（  ）。
• A.周期型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关，这些行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动，因为他们主要依靠技术的进步，新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态
• B.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业相应衰落，当经济衰退时，这些行业相应扩张，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
• C.周期型行业的运行状态与经济周期紧密相关，当经济处于上升时期，这些行业会跟随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性
• D.周期型行业的经营状况与经济周期的上升和下降阶段都很稳定，这种运动形态的存在是因为该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小，经济周期处于衰退阶段对这种行业的影响也比较小
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P214~221 周期性行业是指和国内或国际经济波动相关性较强的行业，与经济周期直接相关。周期型行业的运动状态与经济周期呈正相关，当经济处于上升时期时，这些行业会紧随其扩张，当经济衰退时，这些行业也相应衰落。

• 7.【单选题】下列关于贷款种类的说法，错误的是（ ）。
• A.信用卡循环信用一般既是目标开放贷款，又是消费性贷款
• B.购车贷款既是目标确定贷款，又是消费性贷款
• C.房屋净值贷款既是目标开放贷款，又是抵押贷款
• D.耐用消费品分期付款既是目标开放贷款，又是消费性贷款
• 参考答案：D
• 解析：贷款的种类主要有：（1）以目标是否确定划分，可分为：①目标确定贷款。此类借款的目的确定。借款为完成标的物购买过程的一个步骤，购置标的物可当作所借额度的担保品。通常利率较低。包括房贷、车贷、耐用消费品分期付款、证券融资。②目标开放贷款。此类贷款不限制借款用途，借款目标不确定，可用于消费或投资。主要包括房屋净值贷款、存单/保单/证券质押贷款、信用卡循环信用、小额消费贷款等。（2）以借款用途划分，可分为：①投资性贷款。贷款的目的用来投资，投资报酬率高于贷款利率时，财务杠杆倍数愈高，净值报酬率愈高，可加速资产成长。如住房净值贷款与创业贷款。②消费性贷款。贷款的目的用来弥补收支差异（信用卡循环信用）或提前置产（房贷与车贷）。故本题选D选项。

• 8.【不定项题】某公司为扩大业务范围，在上海证券交易所通过发行债券的方式筹集资金，共发行面值为100元、票据利率为5%、到期期限为3年的债券10亿元，每年11月20日支付利息，到期还本付息，假定未来3年市场利率一直保持为5%。 该债券的投资者每张债券第一年后收到的第一笔利息的现值为（ ）元。
• A.4.5
• B.4.55
• C.4.76
• D.5.05
• 参考答案：C
• 解析：债券持有一年获得的利息=100×5%=5（元），PV=5/（1+5%）=4.76（元）。故本题选C选项。

• 9.【不定项题】某公司2021年12月31日资产负债情况如下:流动资产450万元，存货170万元，非流动资产860万元，流动负债218万元，非流动负债372万元，所有者权益720万元。 该公司2021年末的产权比率为（ ）。
• A.80%
• B.79%
• C.82%
• D.85%
• 参考答案：C
• 解析：本题考查产权比率的计算。产权比率=负债总额/股东权益=（218+372）/720=82%。故本题选C选项。

• 10.【多选题】证券公司，证券资讯机构应对证券投资业务推广（)等环节实行留痕管理
• A.服务提供
• B.客户回访和投诉
• C.协议签订
• D.向客户提供建议内容
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P17~18 证券投资咨询机构对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

• 1.【单选题】根据《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》规定，尚未境外上市试点企业，应符合的标准有（ ）。 Ⅰ最近一年经审计的主营业务收入不低于30亿元人民币，且企业估值不低于100亿元人民币 Ⅱ拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30% Ⅲ已取得与主营业务相关的发明专利50项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术 Ⅳ主要产品市场占有率排名前三 Ⅴ最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于1亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅴ
• C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：D
• 解析：《试点创新企业境内发行股票或存托凭证并上市监管工作实施办法》第8条规定，尚未境外上市试点企业，应符合下列标准之一： （一）最近一年经审计的主营业务收入不低于30亿元人民币，且企业估值不低于200亿元人民币，企业估值应参考最近三轮融资估值及相应投资人、投资金额、投资股份占总股本的比例，并结合收益法、成本法、市场乘数法等估值方法综合判定。融资不足三轮的，参考全部融资估值判定。 （二）拥有自主研发、国际领先、能够引领国内重要领域发展的知识产权或专有技术，具备明显的技术优势的高新技术企业，研发人员占比超过30%，已取得与主营业务相关的发明专利100项以上，或者取得至少一项与主营业务相关的一类新药药品批件，或者拥有经有权主管部门认定具有国际领先和引领作用的核心技术；依靠科技创新与知识产权参与市场竞争，具有相对优势的竞争地位，主要产品市场占有率排名前三，最近三年营业收入复合增长率30%以上，最近一年经审计的主营业务收入不低于10亿元人民币，且最近三年研发投入合计占主营业务收入合计的比例10%以上。对国家创新驱动发展战略有重要意义，且拥有较强发展潜力和市场前景的企业除外。

• 2.【多选题】下列属于非经常性损益的是（ ）。
• A.乙公司向甲公司按照年利率20％进行资金拆借1000万元，年底甲公司收到乙公司的利息100万元
• B.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备
• C.单独测试的应收账款坏账准备的转回
• D.银行支付储户的利息
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益；B项，因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。C项，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；D项，对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均属于经常性损益(如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等)。

• 3.【单选题】下列各项中，能够引起现金流量净额发生变动的是（ ）。
• A.以存货抵偿债务
• B.以银行存款支付采购款
• C.将现金存为银行活期存款
• D.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
• 参考答案：B
• 解析：A项不涉及现金流量变动；B项导致现金流出，能够引起现金流量表净额发生变动；C项属于现金存放形式的转换，不影响现金流量净额变动；D项属于现金与现金等价物之间的转换，不影响现金流量净额变动。

• 4.【多选题】企业应当披露对其他主体实施控制、共同控制或重大影响的重大判断和假设，包括下列内容（ ）。
• A.企业持有其他主体半数或以下的表决权但仍控制该主体的判断和假设
• B.企业持有其他主体半数以上的表决权但并不控制该主体的判断和假设。
• C.企业持有其他主体20％以下的表决权但对该主体具有重大影响的判断和假设
• D.企业持有其他主体20％或以上的表决权但对该主体不具有重大影响的判断和假设。
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》的相关规定，以上说法均正确。

• 5.【单选题】某创业板上市公司，2019年经审计净资产为5亿元，对于与其一关联方的交易，2020年累计交易总额最低达到（ ）万元后，应作为重大关联交易事项在2020年年度报告中进行披露。
• A.3000
• B.2500
• C.1500
• D.1000
• E.500
• 参考答案：B
• 解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》第40条规定，公司应当披露报告期内发生的重大关联交易事项。若对于某一关联方，报告期内累计关联交易总额高于3000万元（创业板公司披露标准为1000万元）且占公司最近一期经审计净资产值5%以上（5亿元×5%＝2500万元）。本题中，取大为2500万元，答案为B项。

• 6.【多选题】首次公开发行股票采用询价方式，下列关于网下初始发行比例的说法正确的有（ ）。
• A.发行后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50％
• B.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％
• C.对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同
• D.主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例可以低于其他承诺相同限售期的投资者
• 参考答案：BC
• 解析：A项，根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％。 D项，根据《首次公开发行股票承销业务规范》第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

• 7.【判断题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》的规定，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满12个月的创新层挂牌公司（  ）。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第九条，发行人应当为在全国股转系统连续挂牌满十二个月的创新层挂牌公司。

• 8.【多选题】甲公司2012年1月1日专门借款2000万元，年利率为5％，当日支付1600万元工程款。假设尚未动用的专门借款在尚未动用期间无收益。2013年1月1日，又借入一笔一般借款1000万元，年利率8％。同日，支付工程款800万元。项目在2013年3月31日完工。则以下说法正确的是（ ）。
• A.2013年专门借款利息资本化金额为25万元
• B.2013年专门借款利息资本化金额为20万元
• C.2013年一般借款利息资本化金额为8万元
• D.2013年一般借款利息资本化金额为20万元
• 参考答案：AC
• 解析：2012年专门借款利息资本化金额=2000×5％-0=100(万元)；2013年专门借款利息资本化金额=2000×5％×3÷12=25(万元)；2013年一般借款利息资本化金额=超过专门借款部分的资产支出加权平均数×所占用一般借款的资本化率=[800-(2000-1600)]×3／12×8％=8(万元)。

• 9.【单选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》，主板上市公司公开发行证券募集说明书关于历次募集资金运用的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ仅披露了最近3年内募集资金运用的基本情况 Ⅱ未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际使用情况 Ⅲ项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与承诺效益重大差异的原因 Ⅳ披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论 Ⅴ发行人最近5年内募集资金的运用发生了变更，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金总额的比例
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：选项Ⅰ，第六十二条：“披露最近5年内募集资金运用的基本情况。” 选项Ⅱ，第六十三条：“列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。” 选项Ⅲ，第六十四条：“发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。” 选项Ⅳ，第六十六条：“发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。” 选项Ⅴ，第六十五条：“发行人最近5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。”

• 10.【单选题】根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露的文件有（ ）。 Ⅰ上市公司重大资产重组预案 Ⅱ董事会决议 Ⅲ独立董事的意见 Ⅳ财务顾问报告 Ⅴ法律意见书
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第22条，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件：(1)董事会决议及独立董事的意见；(2)上市公司重大资产重组预案。

• 1.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点：PMI高于50％，反映制造业经济扩张；PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

• 2.【不定项题】某投资者对发电量与时间的变化模式进行分析，该投资者首先假定发电量与年份之间存在着某种比例的线性相关，然后对不同年份的发电量进行观察，收集到每年发电量的资料，最后，对假设和实际观查结果进行比较，得出发电量与年份之间不存在线性关系。这种分析方法是（  ）。
• A.归纳法
• B.比较法
• C.调查法
• D.演绎法
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P222-229 演绎法是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在，演绎法是先推论后观察。A项，归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序；B项，比较法分为纵向比较和横向比较，横向比较是取某一时点的状态或者某一固定时段的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究，纵向比较是利用行业的历史数据预测行业的未来发展趋势；C项，调查法是指通过对调查对象的问卷调查、访谈、访查获得资讯，并对此进行研究，也可利用他人收集的调查数据进行分析。

• 3.【单选题】准货币是指（ ）。
• A.M2与M0的差额
• B.M2与M1的差额
• C.M1与M0的差额
• D.M3与M2的差额
• 参考答案：B
• 解析：M2与M1的差额通常称为准货币。

• 4.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

• 5.【多选题】汇率制度主要包括（ ）。
• A.自由浮动汇率制度
• B.有管理的浮动汇率
• C.目标区间管理的汇率
• D.固定汇率制度
• 参考答案：ABCD
• 解析：汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

• 6.【多选题】决定利率方向与变化幅度的因素有（ ）。
• A.平均利润率
• B.投资和储蓄
• C.货币供求
• D.通货膨胀预期
• 参考答案：ABCD
• 解析：决定利率方向与变化幅度的因素：①平均利润率；②投资和储蓄；③货币供求；④借贷资金供求；⑤商品市场与货币市场同时实现均衡的条件；⑥通货膨胀预期；⑦货币政策；⑧商业周期。

• 7.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（ ）。
• A.均值-回归策略
• B.买入持有策略
• C.动量策略
• D.趋势策略
• 参考答案：ACD
• 解析：交易型策略，根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值-回归策略、动量策略或趋势策略。B项，买入持有策略属于战略性投资策略。

• 8.【单选题】只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。
• A.政府发行国债时
• B.财政对银行借款且银秆不增加货币发行量
• C.银行因为财政的借款而增加货币发行量
• D.财政对银行借款且银行减少货币发行量
• 参考答案：C
• 解析：只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。

• 9.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（ ）元。
• A.54000
• B.13500
• C.6000
• D.4500
• 参考答案：A
• 解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

• 10.【单选题】下列各项中，属于产业组织政策的是（ ）。
• A.市场秩序政策
• B.对战略产业的保护和扶植
• C.对衰退产业的调整和援助
• D.产业结构长期构想
• 参考答案：A
• 解析：产业组织政策主要包括：①市场秩序政策；②产业合理化政策；③产业保护政策。B、C、D三项属于产业结构政策。