证券从业每日一练-2026年7月1日

1.【判断题】《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：《证券投资基金法》是规范证券投资基金活动、维护证券投资基金及资本市场正常秩序的基本法律，在证券投资基金领域具有重要的基础性地位，相当于证券投资基金领域的“小宪法”。

2.【单选题】股份有限公司的资本划分为股份，每一股的金额（）。
A. 相等
B. 不相等
C. 不确定
D. 可相等可不相等
参考答案：A
解析：公司的资本划分为股份。公司的全部股份，根据公司章程的规定择一采用面额股或者无面额股。采用面额股的，每一股的金额相等。

3.【判断题】被处置证券公司以及其分支机构所在地公安机关，应当按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P137-139 被处置证券公司以及其分支机构所在地人民政府，应当履行以下监督协调义务：（1）支持和配合公安部门查处证券公司风险处置中涉嫌犯罪的案件；（2）按照国家有关规定配合证券公司风险处置工作，制订维护社会稳定的预案，排查、预防和化解不稳定因素，维护被处置证券公司正常的营业秩序；（3）组织相关单位的人员成立个人债权甄别确认小组，按照国家规定对已登记的个人债权进行甄别确认。

4.【单选题】按照《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，（）专业投资者指的是经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII等。
A. 第一类
B. 第二类
C. 第三类
D. 第四类
参考答案：A
解析：依据《证券期货投资者适当性管理办法》，专业投资者可以划分为三类。【第一类】是专业机构投资者，即经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、合格境外机构投资者(QFII) 、人民币合格境外机构投资者 (RQFII) 等。

5.【单选题】（）是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
A.标准仓单
B.持仓量
C.平仓
D.涨跌停板
参考答案：A
解析：教材页码：P100-101 标准仓单是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

6.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
A. 合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
B. 证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
C. 证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
D. 证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
参考答案：D
解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有：（1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意（2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意（3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意（4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意（5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。（6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。（7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

7.【单选题】申请从事一般证券业务的人员，必须具备最近（）未因犯罪被判处刑罚。
A. 1年
B. 2年
C. 3年
D. 5年
参考答案：C
解析：申请从事一般证券业务的人员，必须最近【3年】未因犯罪被判处刑罚。

8.【单选题】股东未按照公司章程规定的出资日期缴纳出资，公司发出书面催缴书催缴出资的，可以载明缴纳出资的宽限期；宽限期自公司发出催缴书之日起，不得少于（）。
A. 15日
B. 30日
C. 60日
D. 90日
参考答案：C
解析：股东未按照公司章程规定的出资日期缴纳出资，公司发出书面催缴书催缴出资的，可以载明缴纳出资的宽限期；宽限期自公司发出催缴书之日起，不得少于60日。

9.【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括（）。
A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
B.上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
C.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
D.证券公司、证券投资咨询机构等第三方合法取得的市场、行业及企业的相关信息
参考答案：B
解析：教材页码：P272-279 B项，证券公司不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、内幕信息以及上市公司未公开重大信息。

10.【单选题】以下关于有限合伙企业的说法正确的是（）。
A. 有限合伙企业由1个以上200个以下合伙人设立
B. 有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不执行合伙事务
C. 有限合伙企业仅剩有限合伙人的，转为普通合伙企业
D. 有限合伙企业仅剩普通合伙人的，应当解散
参考答案：B
解析：A错误，除法律另有规定外，有限合伙企业由2个以上50个以下合伙人设立，其中至少应当有1个普通合伙人。有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。 B正确，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。有限合伙人不执行合伙事务，不得对外代表有限合伙企业。 CD错误，有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。

1.【多选题】专项计划资产独立于（）的固有财产。
A. 原始权益人
B. 托管人
C. 其他业务参与人
D. 管理人
参考答案：ABCD
解析：专项计划资产独立于【原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人】的固有财产。

2.【单选题】下列关于E类证券公司的说法，错误的是（）。
A.被依法采取责令停业整顿的证券公司
B.被依法评价计分低于60分但高于0分的证券公司
C.被依法采取指定其他机构托管的证券公司
D.被依法采取行政重组的证券公司
参考答案：B
解析：根据《证券公司分类监管规定》第十七条，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别。被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司，评价计分为0分，定为E类公司。评价计分低于60分的证券公司，定为D类公司。

3.【单选题】以下关于自营业务内部控制的说法，错误的是（）。
A. 建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责
B. 自营业务的投资决策和交易执行等职能应相应分离
C. 自营业务和投资管理业务可以一起操作
D. 重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录
参考答案：C
解析：A项说法正确，证券公司应建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责。 B项说法正确，自营业务的研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能应相对分离。 C项说法错误，证券公司应防止自营业务与受托投资管理业务混合操作。 D项说法正确，重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录。

4.【单选题】按照《证券公司全面风险管理规范》的要求，（）承担全面风险管理的最终责任。
A. 监事会
B. 经理层
C. 董事会
D. 各业务部门、分支机构和子公司
参考答案：C
解析：证券公司【董事会】承担全面风险管理的最终责任，履行以下职责：（1）推进风险文化建设；（2）审议批准公司全面风险管理的基本制度；（3）审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；（4）审议公司定期风险评估报告；（5）任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；（6）建立与首席风险官的直接沟通机制；（7）公司章程规定的其他风险管理职责。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。

5.【多选题】下列属于擅自公开发行或者变相公开发行证券的情形有（）。
A. 未经中国证监会或者国务院授权部门核准，采用广告、广播、说明会等方式向社会公众发行的
B. 未经中国证监会或者国务院授权部门核准，向特定对象转让股票，转让后公司股东累计超过300人
C. 非公开发行股票采用电话、短信、信函等方式向超过300人发行
D. 公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票
参考答案：ABCD
解析：向特定对象发行股票后股东累计不超过200人的，为非公开发行。变相公开发行证券包括但不限于以下几种情形：（1）非公开发行股票及其股权转让，采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。（2）公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。（3）向特定对象转让股票，未经中国证监会注册，转让后公司股东累计超过200人。

6.【多选题】私募资产管理业务投资经理应当（）。
A.具备良好的诚信记录和职业操守
B.最近2年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚
C.具有3年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验
D.依法取得基金从业资格
参考答案：ACD
解析：教材页码：P557-559 私募资产管理业务投资经理应当依法取得基金从业资格（D正确），具有3年以上投资管理、投资研究、投资咨询等相关业务经验（C正确），具备良好的诚信记录和职业操守（A正确），且最近3年未被监管机构采取重大行政监管措施、行政处罚。（B错误）

7.【单选题】债务融资工具在（）登记、托管、结算。
A. 中国人民银行
B. 中国银行间市场交易商协会
C. 全国银行间同业拆借中心
D. 中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：D
解析：债务融资工具在【中央国债登记结算有限责任公司】登记、托管、结算。

8.【单选题】设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于（）亿元人民币，且必须为实缴货币资本。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：设立管理公开募集基金的基金管理公司，注册资本不低于【1亿元】人民币，且必须为实缴货币资本。

9.【判断题】证券公司应当至少每年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应当至少【每半年】经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。

10.【多选题】下列关于证券公司自营业务的表述，说法正确的有（）。
A. 证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等
B. 证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度
C. 证券公司需完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资
D. 证券自营业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字
参考答案：ABCD
解析：证券自营业务的具体操作要求： 1．账户证券自营业务必须以证券公司自身名义、通过专用自营席位进行，并由非自营业务部门负责自营账户的管理，包括开户、销户、使用登记等。证券公司需建立健全自营账户的审核和稽核制度，严禁出借自营账户、使用非自营席位变相自营、账外自营。 2．投资管理证券公司需完善可投资证券品种的投资论证机制，建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。并建立健全自营业务运作止盈止损机制，止盈止损的决策、执行与实效评估应当符合规定的程序并进行书面记录。证券公司需建立严密的自营业务操作流程，投资品种的研究、投资组合的制订和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责；交易指令执行前应当经过审核，并强制留痕。同时，应建立健全自营业务数据资料备份制度，并由专人负责管理。 3．资金证券自营业务需加强自营业务资金的调度管理和自营业务的会计核算，由非自营业务部门负责自营业务所需资金的调度。自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从自营账户中提取现金。 4．清算证券自营业务的清算、统计应由专门人员执行，并与财务部门资金清算人员及时对账，对账情况要有相应记录及相关人员签字。对自营资金执行独立清算制度，自营清算岗位应当与经纪业务、资产管理业务及其他业务的清算岗位分离。

11.【判断题】证券公司为同一客户最多开立3个同名资金账户。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P256-261 证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务。同一客户最多开立5个同名资金账户，每个资金账户分别对应一个存管银行，客户的每个资金账户与对应存管银行账户之间，保持一一对应的第三方存管关系。

1.【单选题】（）是全球金融业最重要的短期资金成本基准。
A. 伦敦银行间同业拆借利率
B. 上海银行间同业拆借利率
C. 担保隔夜融资利率
D. 市场利率
参考答案：A
解析：选项A，伦敦银行间同业拆借利率是全球金融业最重要的短期资金成本基准。选项B，中国人民银行于2007年开始试运行上海银行间同业拆借利率 (SHIBOR)已经成为认可度高、应用广泛的货币市场基准利率之一。选项C，2017年8月，美国ACCA初步选定“担保隔夜融资利率 (SOFR)”替代 “LIBOR”作为美元衍生品等金融市场基准利率。选项D，市场利率，是由资金市场上供求关系决定的利率。

2.【多选题】下列关于资本的说法，正确的是（）。
A. 资本是金融机构从事经营活动必须注入的资金
B. 资本是金融机构自身拥有的的资金
C. 资本是经营机构借入并具有一定使用期限的资金
D. 资本是金融机构拥有的或能永久支配、使用的资金
参考答案：ABD
解析：资本是市场经济的基本概念，通常的定义是【金融机构自身拥有的或能永久支配、使用的资金】，是金融机构【从事经营活动必须注入的资金】。故本题正确选项为ABD。

3.【判断题】证券金融公司不以营利为目的。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：证券金融公司不以营利为目的，履行下列职责：①为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务：②对证券公司融资融券业务运行情况进行监控：③监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险：④中国证监会确定的其他职责。

4.【单选题】以下不属于基金当事人的是（）。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金监管机构
D.基金份额持有人
参考答案：C
解析：教材页码：P400-402 基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

5.【单选题】约翰•格利和爱德华•肖在20世纪50年代提出了金融中介在（）中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。
A. 储蓄—投资转化机制
B. 利率—投资互动机制
C. 储蓄—利率互动机制
D. 收入—投资转化机制
参考答案：A
解析：20世纪50年代，约翰•格利和爱德华•肖提出金融中介在【储蓄一投资转化机制】中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。A选项正确，BCD属于干扰项。

6.【单选题】沪深证券交易所成立后，新股发行经历的演变过程是（）。
A.“议价→定价→竞价”
B.“定价→议价→定价”
C.“竞价→议价→定价”
D.“定价→竞价→定价”
参考答案：D
解析：沪、深证券交易所成立以后，新股发行经历了一个【“定价——竞价——定价”】的反复演变过程。

7.【多选题】下列关于不同类型基金利润分配原则的说法，正确的有（）。
A.封闭式基金采用现金方式分红或红利再投资
B.根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红
C.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配
D.开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资
参考答案：BCD
解析：A选项说法错误。封闭式基金只能采用现金方式分红。B、D选项说法正确。一般开放式基金的分红方式有两种：（1）现金分红。（2）红利再投资。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。C选项说法正确。对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。故本题选BCD选项。

8.【单选题】以下关于公司制交易所的组织架构，说法错误的是（）。
A. 公司制的组织架构由股东大会、董事会、监事会和经理层构成
B. 董事会是公司制证券交易所的最高权力机构
C. 董事会是股东大会的执行机构和经营决策机构
D. 监事会是监督机构，经理层负责日常的经营管理活动
参考答案：B
解析：公司制证券交易所组织机构与普通股份有限公司相似，由股东大会、董事会、监事会和经理层构成。（选项A正确）股东大会是公司制证券交易所的最高权力机构；（选项B错误）董事会是股东大会的执行机构和经营决策机构；（选项C正确）监事会是监督机构，经理层负责日常的经营管理活动。（选项D正确）

9.【多选题】证券公司风险管理的组织架构包括( )。
A. 风险管理部门
B. 子公司
C. 高级管理层
D. 董事会及其风险管理委员会
参考答案：ABCD
解析：证券公司风险管理的组织架构包括：（一）董事会及其委员会；（二）高级管理层（经理层）；（三）风险管理部门；（四）子公司。

10.【多选题】运用信用打分模型进行信用风险分析的过程是（）。
A. 根据经验或相关性分析确定特定债务人或头寸暴露的违约风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式
B. 根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对于借款人违约作用的大小
C. 将潜在借款人相关因素的数值代入函数关系式计算出一个数值
D. 根据所得数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，从而决定贷款与否
参考答案：ABCD
解析：考点：考查对信用打分模型的理解。运用信用打分模型进行信用风险分析的基本过程是：首先根据经验或相关性分析确定特定债务人或头寸暴露的违约风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式；然后根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对于借款人违约作用的大小；最后将潜在借款人相关因素的数值代入函数关系式计算出一个数值，根据该数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，从而决定贷款与否。

1.【单选题】债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵消，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照（）原则办理债券和价款的交割。
A.净额交收
B.全额交收
C.全额清算
D.净额清算
参考答案：A
解析：债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵消，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。

2.【单选题】投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的（）。
A.认购
B.买入
C.交易
D.申购
参考答案：D
解析：教材页码：P405-406 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。【考查考点】第六章第二节证券投资基金的运作与业务流程

3.【判断题】首次公开发行证券采用询价方式在科创板、创业板上市且公开发行后总股本在4亿股(份)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的80%。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：首次公开发行证券采用询价方式在【科创板、创业板】上市且公开发行后总股本在4亿股(份)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的【70%】; 公开发行后总股本超过4亿股(份)或者发行人尚未盈利的，网下初始发行比例不低于本次公开发行证券数量的80%。

4.【多选题】在财务类强制退市中，上市公司出现（）情形之一的，证券交易所对其股票实施退市风险警示：
A.最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元
B.最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值
C.最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告
D.中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，但该年度相关财务指标实际并未触及第A项、第B项情形的
参考答案：ABC
解析：上市公司出现下列情形之一的，证券交易所对其股票实施退市风险警示：①最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元。②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。③最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告。④中国证监会行政处罚决定书表明公司已披露的最近一个会计年度经审计的年度报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及第1）项、第2）项情形的。⑤证券交易所认定的其他情形。

5.【单选题】我国设立证券公司必须经（）审查批准。
A. 国务院证券监督管理机构
B. 中国人民银行
C. 地方证监局
D. 国家金融监督管理总局
参考答案：A
解析：证券公司，是指依照《公司法》和《证券法》设立的经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。在我国，设立证券公司必须经【国务院证券监督管理机构】审查批准。

6.【判断题】对于证券类机构而言，资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回、产品到期无法履约支付等。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：资产管理业务层面的流动性风险包括不能及时以合理成本应对客户赎回，产品到期无法履约支付等。故本题表述正确。

7.【单选题】根据我国证券公司监管实践，以（）为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。
A.实收资本
B.经济资本
C.账面资本
D.净资本
参考答案：D
解析：以净资本为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担冈险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。在资本充足方面，常用的风险控制指标包括风险覆盖率和资本杠杆率等。D选项说法正确，故本题选择D选项。

8.【判断题】我国创业板市场于2009年10月23日在上交所正式启动。（）
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

9.【多选题】另类投资基金主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括（）。
A.对冲基金
B.股权投资基金
C.创业投资基金
D.不动产投资基金
参考答案：ABCD
解析：另类投资基金则主要以未上市公司股权、不动产、黄金、大宗商品、衍生品等金融与非金融资产为投资对象。常见的另类投资基金包括对冲基金、股权投资基金、创业投资基金(风险投资基金)、不动产投资基金等。

10.【多选题】对冲机制是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔（）相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。
A. 品种
B. 数量
C. 价格
D. 期限
参考答案：ABD
解析：考点：考查风险对冲的相关内容。期货交易中的对冲是指交易者利用期货合约标准化的特征，在开仓和平仓的时候分别做两笔【品种、数量、期限】相同但方向相反的交易，并且不进行实物交割，而是以结清差价的方式结束交易的独特交易机制。

11.【多选题】目前，我国的商品期货交易所包括（）。
A. 深圳期货交易所
B. 上海期货交易所
C. 大连商品交易所
D. 郑州商品交易所
参考答案：BCD
解析：目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。选项A，我国目前没有深圳期货交易所。

1.【不定项题】指数平滑异同移动平均线(MACD)由正负差DIF(也称离差值)和异同平均数(DEA)两部分组成，当DIF和DEA均为（）时，属于空头市场。
A.负值
B.零
C.无穷大
D.正值
参考答案：A
解析：教材页码：P303~304 DIF和DEA均为负值时，属空头市场。

2.【不定项题】在汽车市场上，全球汽车制造商正在努力寻求机会以增强其在全球市场的竞争力，并利用各自的核心竞争力优势，同时减少产品研发、制造和分销等成本。在这个背景下，汽车制造商已开始采取并购行业的战略，以扩大其市场份额和影响力。并购是汽车制造商扩大其在全球市场上的影响力的主要手段之一，它大大降低了企业投资成本，缩短了其创新过程，增强了其市场和技术实力，同时也为汽车制造商提供了可拓展的市场和经营能力。根据以上材料，回答以下问题。不完全竞争市场分为（）。
A.有效竞争市场
B.垄断市场
C.寡头市场
D.垄断竞争市场
参考答案：BCD
解析：不完全竞争市场是指至少存在一个大到足以影响市场价格的买者或卖者的市场。除了完全竞争市场外，其余的都是不完全竞争市场，包括：垄断市场、寡头市场、垄断竞争市场。

3.【多选题】客户理财过程中的义务性支出主要包括（）。
A.已有负债的本利偿还
B.日常生活基本开销
C.已有保险的续期保妻支出
D.已有投资的进一步追加支出
参考答案：ABC
解析：客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，包括A、B、C三项内容。D项属于选择性支出。

4.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。垄断竞争市场的特征不包括（）。
A.企业数量单一
B.产品无差异
C.企业进出市场较容易
D.企业是价格的制定者
参考答案：ABD
解析：垄断竞争型市场的特征是：1、市场中存在着较多数目的厂商，彼此之间存在着较为激烈的竞争2、厂商所生产的产品是有差异的，或称“异质商品”3、厂商进入或退出该行业都比较容易。

5.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，下列有关现金预算的说法，错误的是（）。
A.需要评估客户的财务状况、支出模式及目标
B.必须评估一段时间内的客户情况
C.要帮助客户达到长期财务目标的需要
D.必须与客户生活方式等因素相一致
参考答案：C
解析：现金管理的内容是现金和流动资产。A、B选项说法正确，用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。C选项说法错误，合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，是帮助客户达到短期（并非长期）财务目标的需要。D选项说法正确，预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。故本题选C选项。

6.【不定项题】常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。
A.时间加权收益率
B.算术平均收益率
C.几何平均收益率
D.加权平均收益率
参考答案：B
解析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。

7.【不定项题】市场风险是指由市场上价格变动引起的风险，下列不属于市场风险的有（）。
A.汇率风险
B.利率风险
C.商品价格风险
D.结算风险
参考答案：D
解析：教材页码：P331~332 市场风险大致可以分为四类：股票价格风险、利率风险（B项）、商品价格风险（C项）、汇率风险（A项）。

8.【多选题】下列各项中，反映公司偿债能力的财务比率指标有（）。
A.营业成本／平均存货余额
B.(流动资产－存货)／流动负债
C.营业收入／平均流动资产
D.流动资产／流动负债
参考答案：BD
解析：教材页码：P238~250 A项是存货周转率的计算公式，存货周转率是反映公司营运能力的指标。 B、D两项分别是速动比率和流动比率的计算公式，反映公司变现能力，是考察公司短期偿债能力的关键指标。 C项是流动资产周转率的计算公式，是反映公司营运能力的指标。

9.【单选题】下列属于客户财务信息的有（）。
A.客户的社会地位
B.客户当前的收支情况
C.客户的投资偏好
D.客户的年龄
参考答案：B
解析：客户的财务信息包括客户家庭的收支与资产负债状况，以及相关的财务安排（包括储蓄、投资、保险账户情况等）。AD两项属于客户的基本信息，C项属于个人兴趣及人生规划和目标。故本题选B选项。

10.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
B.某上市公司
C.特定的分级基金
D.特定的指数期货合约
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

1.【判断题】K线为一字形时，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格相等。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P274~277 一字形K线，开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格相等。

2.【多选题】在进行计税依据筹划时，利息、股息和红利所得纳税筹划方法包括（）。
A.专项基金筹划
B.所得再投资筹划
C.利息收入筹划
D.充分利用国家优惠政策
参考答案：ABD
解析：利息、股息和红利所得纳税筹划包括专项基金筹划、所得再投资筹划、充分利用国家优惠政策。

3.【多选题】关于客户期望实现的支出水平的预测，下列说法中正确的有（）。
A.指很多客户在现有生活水平基础上，进一步提高生活质量的支出水平
B.主要包括了常规性支出和临时性支出
C.也需要考虑通货膨胀因素
D.是指从业人员对于客户未来可能支出水平的预估
参考答案：AC
解析：预测客户的未来支出需了解两种不同状态下的客户支出：（1）满足客户基本生活的支出。（2）客户期望实现的支出水平。客户在现有生活水平的基础上，进一步提高生活质量的支出水平。无论是预测客户基本生活必需的支出，还是其期望达到的消费水平支出，从业人员都首先要考虑客户所在地区的通货膨胀率的高低。故本题选ABC选项。

4.【判断题】股票的市场价格由股票的价值决定，并受供求关系的影响呈现波动性特征。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：股票的市场价格由股票的价值决定，并受供求关系的影响呈现波动性特征。

5.【多选题】公司通过配股融资后，（）。
A.公司负债结构发生变化
B.公司净资产增加
C.公司权益负债比率下降
D.公司负债总额发生变化
参考答案：BC
解析：公司通过配股融资后，由于净资产增加，而负债总额和负债结构都不会发生变化，因此公司的资产负债率和权益负债比率将降低，减少了债权人承担的风险，而股东所承担的风险将增加。故本题选BC选项。

6.【多选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机构，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。
A.投诉电话
B.投诉传真
C.投诉电子信箱
D.负责投诉处理的人员姓名
参考答案：ABC
解析：教材页码：P25~27 证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。

7.【不定项题】反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（）。
A.净资产倍率
B.每股净收益
C.市盈率
D.每股净资产
参考答案：D
解析：教材页码：P238~250 每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益，故本题选D项。

8.【判断题】证券经营机构应当根据划分产品风险等级需要考虑的因素，通过科学、合理的方法对产品或服务进行综合评估，确定其风险等级。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P179~185 证券经营机构应当根据划分产品风险等级需要考虑的因素，通过科学、合理的方法对产品或服务进行综合评估，确定其风险等级。可以将产品或服务风险等级由低至高至少划分为五级，分别为：R1、R2、R3、R4、R5，具体划分方法、标准及其变更应当告知投资者。

9.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P67~68 可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。

10.【不定项题】某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%,则其久期为（）年。
A.9.1
B.8.6
C.10
D.8.2
参考答案：C
解析：教材页码：P337~343 对于零息债券，其久期恰好等于其到期期限。

11.【多选题】下列关于现金管理的说法正确的是:
A.若已知客户每月固定支出，则失业保障月数可由存款，可变现资产或净资产/月固定支出来计算
B.客户可以用贷款额度储备作为应对事业导致的工作收入中断，作为紧急备用金
C.紧急备用金不包括紧急医疗的超额费用
D.失业保障约束指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。

1.【多选题】根据《上市公司治理准则》的规定，上市公司控股股东不得（）。
A.利用其特殊地位谋取额外的利益
B.直接任免上市公司的高级管理人员
C.直接或间接干预公司的决策及依法开展的生产经营活动
D.对上市公司董事会人事聘任决议履行审批手续
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司治理准则》第51条规定，上市公司控股股东、实际控制人及其关联方不得干预高级管理人员的正常选聘程序，不得越过股东大会、董事会直接任免高级管理人员。第63条规定，控股股东、实际控制人不得利用其控制权损害上市公司及其他股东的合法权益，不得利用对上市公司的控制地位谋取非法利益。第64条规定，控股股东不得对股东大会人事选举结果和董事会人事聘任决议设置批准程序。第65条规定，控股股东、实际控制人及其关联方不得违反法律法规和公司章程干预上市公司的正常决策程序，损害上市公司及其他股东的合法权益。

2.【多选题】某公司为上交所上市公司，根据《上海证券交易所股票上市规则》，以下属于该上市公司关联方的有（）。
A.该公司实际控制人间接控制的甲公司
B.该公司监事钱某担任监事的乙公司
C.在该公司控股股东处担任董事的孙某担任董事的丙公司
D.直接持有该公司2.8%、间接持有3.6%股份的股东赵某间接控制的丁公司
参考答案：ACD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》第6.3.3条规定，上市公司的关联人包括关联法人（或者其他组织）和关联自然人。具有以下情形之一的法人（或者其他组织），为上市公司的关联法人（或者其他组织）：（一）直接或者间接控制上市公司的法人（或者其他组织）；（二）由前项所述法人（或者其他组织）直接或者间接控制的除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（三）关联自然人直接或者间接控制的、或者担任董事（不含同为双方的独立董事）、高级管理人员的，除上市公司、控股子公司及控制的其他主体以外的法人（或者其他组织）；（四）持有上市公司5%以上股份的法人（或者其他组织）及其一致行动人；具有以下情形之一的自然人，为上市公司的关联自然人：（一）直接或者间接持有上市公司5%以上股份的自然人；（二）上市公司董事、监事和高级管理人员；（三）直接或者间接地控制上市公司的法人（或者其他组织）的董事、监事和高级管理人员；（四）本款第（一）项、第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员。（关系密切的家庭成员：包括配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母）在过去12个月内或者相关协议或者安排生效后的12个月内，存在本条第二款、第三款所述情形之一的法人（或者其他组织）、自然人，为上市公司的关联人。中国证监会、本所或者上市公司可以根据实质重于形式的原则，认定其他与上市公司有特殊关系，可能或者已经造成上市公司对其利益倾斜的法人（或者其他组织）或者自然人为上市公司的关联人。

3.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

4.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

5.【多选题】关于母公司在报告期内增减子公司在合并财务报表的反映，下列说法中正确的有（）。
A.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
B.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
C.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并现金流量表时，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表
D.母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表
参考答案：ACD
解析：B项，因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

6.【多选题】下列关于《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，说法正确的有（）。
A.红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利
B.境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起60日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容
C.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜
D.通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起5日内披露提示性公告
参考答案：AC
解析：根据《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，具体分析如下： A项，第7条规定，红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利。 B项，第15条规定，境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起45日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容。 C项，第21条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜。 D项，第33条规定，通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起2日内披露提示性公告。

7.【多选题】关于收入的确认，下列表述中正确的有（）。
A.企业应当在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入
B.没有商业实质的非货币性资产交换，不确认收入
C.企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价部分确认为收入
D.企业因向客户提供服务的对价不是很可能收回，企业只有在不再负有向客户提供劳务的剩余义务，且已向客户收取的对价无须退回时，才能将已收取的对价确认为收入
参考答案：ABD
解析：C项，企业因向客户转让商品对价不是很可能收回，应当将已收取的对价作为负债进行会计处理。

8.【单选题】下列各项中，属于会计政策变更的是（）。
A.将一项固定资产的净残值由20万元变更为5万元
B.将一台生产设备的折旧方法由年限平均法变更为双倍余额递减法
C.将产品保修费用的计提比例由收入的2%变更为1．5%
D.将发出存货的计价方法由移动加权平均法变更为个别计价法
参考答案：D
解析：会计政策变更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。企业应当披露的重要会计政策包括：①发出存货成本的计量；②长期股权投资的后续计量；③投资性房地产的后续计量；④合同收入与费用的确认；⑤借款费用的处理等。ABC三项属于会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。

9.【多选题】某证券公司于2019年5月准备承接非公开发行公司债券项目。根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，下列属于承接限制范围的有（）。
A.发行人为典当行
B.发行人2017年被银监会列入政府融资平台名单，2018年已退出
C.发行人2018年年度报表被注册会计师出具否定意见，但公司董事会对注册会计师否定意见进行了说明、解释
D.发行人为主体信用评级AA－级的小贷公司
参考答案：ACD
解析：根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》（2019年修订），非公开发行公司债券项目承接实行负面清单管理。承销机构项目承接不得涉及负面清单限制的范围。非公开发行公司债券项目承接负面清单包括：一、存在以下情形的发行人（一）最近24个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为。（二）对已发行的公司债券或者其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态。（三）存在违规对外担保或者资金被关联方或第三方以借款、代偿债务、代垫款项等方式违规占用的情形，仍处于继续状态。（四）最近12个月内因违反公司债券相关规定被中国证监会采取行政监管措施，或最近6个月内因违反公司债券相关规定被证券交易所等自律组织采取纪律处分，尚未完成整改的。（五）最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见且保留意见所涉及事项的重大影响尚未消除，或被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告。（六）因严重违法失信行为，被有权部门认定为失信被执行人、失信生产经营单位或者其他失信单位，并被暂停或限制发行公司债券。（七）擅自改变前次发行公司债券募集资金的用途而未做纠正。（八）本次发行募集资金用途违反相关法律法规或募集资金投向不符合国家产业政策。（九）除金融类企业外，本次发行债券募集资金用途为持有以交易为目的的金融资产、委托理财等财务性投资，或本次发行债券募集资金用途为直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。（十）本次发行文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。（十一）存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益情形。二、以下特殊行业或类型的发行人（十二）地方融资平台公司。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。（十三）主管部门认定的存在“闲置土地”、“炒地”、“捂盘惜售”、“哄抬房价”等违法违规行为的房地产公司。（十四）典当行。（十五）未能同时满足以下条件的担保公司：（1）经营融资担保业务满3年；（2）注册资本不低于人民币6亿元；（3）主体信用评级AA级（含）以上；（4）近三年无重大违法违规行为。（十六）未能同时满足以下条件的小贷公司：（1）经省级主管机关批准设立或备案，且成立时间满2年；（2）省级监管评级或考核评级最近两年连续达到最高等级；（3）主体信用评级达到AA级（含）以上。 A项，典当行在承接限制范围内。B项，发行人2018年已退出政府融资平台名单，则不在承接限制范围内。C项，只要最近2年内财务报表曾被注册会计师出具否定意见，就属于承接限制范围。D项，小贷公司的主体信用评级应达到AA级（含）以上，在承接限制范围内。

10.【多选题】在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（）。
A.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件
B.公司合并
C.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
D.公司转让主要财产
参考答案：ABCD
解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： ①公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； ②公司合并、分立、转让主要财产的； ③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

1.【单选题】建设项目投资800万元，2020年1月开始建设。2020年1月借款600万元，为期两年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账，2020年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)，待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分别计入各期营业外收入。

2.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列属于保荐工作底稿的有（）。
A.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料
B.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料
C.保荐机构在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件
D.保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料
参考答案：ABCD
解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第6条规定，工作底稿至少应当包括以下内容： ①保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料； ②保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料； ③保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料； ④保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要； ⑤保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等； ⑥保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录； ⑦保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录； ⑧发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件； ⑨在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件； ⑩保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志； ⑪其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。

3.【判断题】保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满3年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后2个完整会计年度。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：保荐人持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；转板公司提交转板申请时已在北交所连续上市满2年的，持续督导期间为公司股票在转板上市当年剩余时间以及其后1个完整会计年度。转板公司在北交所上市前，已在全国股转系统原精选层挂牌的，原精选层挂牌时间和北交所上市时间合并计算。持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续完成。

4.【多选题】上市公司的下列事项中，须股东大会以特别决议通过的是（）。
A.公司在1年内的担保金额超过公司最近1期经审计总资产的30%
B.公司的对外担保总额超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保
C.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的30%以后提供的任何担保
D.公司增加注册资本
参考答案：AD
解析：A、D项，《上市公司章程指引》第78条规定，下列事项由股东大会以特别决议通过： ①公司增加或者减少注册资本；②公司的分立、分拆、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；⑤股权激励计划；⑥法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。 B、C两项，第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过： ①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

5.【多选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。
A.乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元
B.乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元
C.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元
D.乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元
参考答案：BD
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20230712165458141965805-12df69b09614/202307121440390230.png" style="width:100%;"/>

6.【多选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（）。
A.2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元
B.2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货
C.2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案
D.2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
参考答案：ABD
解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项：（1）日后诉讼案件结案（2）日后表明资产负债表日发生减值（3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错选项C不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。选项A、B、D均属于调整事项。

7.【单选题】保荐协议签订后，保荐机构应当在（）个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：C
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2023），第二十条保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应当在五个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。

8.【多选题】以下情形中，相应股东应于T＋2日前披露权益变动报告书的有（）。
A.投资者A原本持有4%挂牌公司股份，T日，A增持了5%挂牌公司股份
B.投资者B持有挂牌公司13．4%股份，其实际控制的公司持有挂牌公司12%挂牌公司股份，T日，B增持了3%挂牌公司股份
C.投资者C持有挂牌公司8%股份，其一致行动人持有挂牌公司5%股份，T日，C增持了3%挂牌公司股份
D.投资者D持有20．1%挂牌公司股份，T日，D减持了10%挂牌公司股份
参考答案：CD
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条第2款规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。本题中，投资者A增持后持股比例仍没有达到10%，无须披露；投资者B及其一致行动人持有权益合并计算，合并计算后原持有25．4%，增持3%为28．4%，权益变动比例未达到权益变动披露要求，无须披露；投资者C和D变动情况均跨越5%的整数倍，均需要披露。

9.【多选题】股份有限公司以下情形中应当召开临时股东大会的有（）。
A.董事会认为有必要召开
B.1/3以上董事提议
C.高级管理层提议
D.单独或合并持有公司10%以上表决权股份的股东提议
参考答案：AD
解析：《公司法》第一百条股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（1）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（2）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（3）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（4）董事会认为必要时；（5）监事会提议召开时；（6）公司章程规定的其他情形。选项A、D符合。

10.【多选题】企业发生的下列支出中，不可在发生当期直接在企业所得税税前扣除的是（）。
A.固定资产改良支出
B.租入固定资产的改建支出
C.已足额提取折旧的固定资产的改建支出
D.固定资产的日常修理支出
参考答案：ABC
解析：A项，企业的固定资产改良支出，如果有关固定资产尚未提足折旧，可增加固定资产价值；如果有关固定资产已提足折旧，可作为长期待摊费用，在规定的期间内平均摊销。 B项，经营租入固定资产的改建支出，按照合同约定的剩余租赁期限分期摊销扣除。 C项，已提折旧的固定资产的改建支出，按照固定资产预计尚可使用年限分期摊销扣除。

11.【多选题】根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，下列说法正确的是（）。
A.市场化债转股实施机构可以非公开方式发行债转股专项债券，且只能在银行间市场面对机构投资者发行
B.转股债权范围以银行对企业发放贷款形成的债权为主，适当考虑其他类型债权
C.债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，但其债项评级在AA及以上的可以不提供担保
D.债转股专项债券发行规模不超过债转股项目合同约定的股权金额的70%
参考答案：ABD
解析：C项，根据《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》第1条第7项规定，债转股专项债券原则上应以转股股权作为抵押担保，如果该股权早于债券存续期提前变现，应将变现后不低于债券存续期规模的资金用于债券抵押。对于债项级别为AAA的债转股专项债券，可不提供上述增信措施。

1.【多选题】供给弹性的大小取决于（）。
A.资源替代的可能性
B.供给决策的时间框架
C.增加产量所需追加生产要素费用的大小
D.增加产量所需时间
参考答案：ABC
解析：供给弹性的大小取决于：①资源替代的可能性；②供给决策的时间框架；③增加产量所需追加生产要素费用的大小。

2.【多选题】目前的程序化交易策略主要有（）。
A.数量化程序交易策略
B.动态对冲策略
C.指数套利策略
D.久期平均策略
参考答案：ABCD
解析：目前程序化交易策略主要包括数量化程序交易策略、动态对冲策略、指数套利策略、配对交易策略和久期平均策略等。

3.【单选题】某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年营业收入增加（）万元。
A.180
B.360
C.320
D.80
参考答案：B
解析：依题意，上年度营业收入=上年度平均流动资产×流动资产周转率=100×6=600（万元），本年度营业收入=本年度平均流动资产×流动资产周转率=120×8=960（万元），则本年度比上年度营业收入增加360万元。

4.【多选题】公司分析侧重对公司的（）进行分析。
A.盈利能力
B.财务状况
C.发展潜力
D.潜在风险
参考答案：ABCD
解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

5.【单选题】如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。这是（）指标的基本原理。
A.KDJ
B.BIAS
C.RSI
D.PSY
参考答案：B
解析：BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：如果股价偏离移动平均线太远，不管股价在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。

6.【单选题】温和的通货膨胀对固定收益证券的波动负面影响一般要比权益证券（）。
A.差不多
B.小得多
C.小
D.大得多
参考答案：D
解析：温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。可见，温和的通胀对权益证券的影响较大。

7.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P202-207 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点： PMI高于50％，反映制造业经济扩张； PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

8.【多选题】下列关于方差、标准差与分位数的说法，正确的有（）。
A.分布越散，方差与标准的差波动性和不可预测性也就越弱
B.方差越大，表示收益率r偏离期望收益率E（r）=的程度越小
C.分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特定比例）取得大于等于（或小于等于）某个值的情况
D.方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况
参考答案：CD
解析：对于投资收益率r，我们用方差（）或者标准差（）来衡量它偏离期望值的程度。其中，=E[（r—]，它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率E（r）=的程度越大。

9.【多选题】关于资产配置说法正确的有（）。
A.资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配
B.资产配置包括全球资产配置、大类资产配置、行业风格配置三大层次
C.资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础
D.资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择
参考答案：ABC
解析：A项正确，资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。B项正确，资产配置包括三大层次：①全球资产配置；②大类资产配置；③行业风格配置。C项正确，从实际的投资需求看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低投资风险，提高投资收益，消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险。D项不属于资产配置的内容，故选B。

10.【判断题】数字货币的特点之一是公开性。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：数字货币的特点：①匿名性，使用者的个人信息和隐私能得到较好保护。②安全性，数字货币使用数字签名、安全加密存储等技术，不可重复花费、不可非法复制伪造、交易不可篡改。③可编程性，数字货币采用的区块链技术支持可编程合约。④高效率性，数字货币以区块链形式运行记账，通过公私钥匙进行交易签名验证，可以减少对中介的需求，降低交易成本。

1.【多选题】宏观经济均衡的类型有（）。
A.短期宏观经济均衡
B.永久宏观经济均衡
C.长期宏观经济均衡
D.暂时宏观经济均衡
参考答案：AC
解析：宏观经济均衡的类型有短期宏观经济均衡和长期宏观经济均衡。

2.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
参考答案：BC
解析：教材页码：P11-13 根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

3.【多选题】决定利率方向与变化幅度的因素有（）。
A.平均利润率
B.投资和储蓄
C.货币供求
D.通货膨胀预期
参考答案：ABCD
解析：决定利率方向与变化幅度的因素：①平均利润率；②投资和储蓄；③货币供求；④借贷资金供求；⑤商品市场与货币市场同时实现均衡的条件；⑥通货膨胀预期；⑦货币政策；⑧商业周期。

4.【不定项题】对于PMI而言，通常以（）作为经济强弱的分界点。
A.60％
B.30％
C.40％
D.50％
参考答案：D
解析：教材页码：P202-207 采购经理指数(PMI)是根据企业采购与供应经理的问卷调查数据而编制的月度公布指数。 PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点，PMI高于50％，反映制造业经济扩张；低于50％，则反映制造业经济衰退。

5.【不定项题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：教材页码：P271-284 反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

6.【多选题】通过对上市公司的负债比率分析，以下说法正确的有（）。
A.财务管理者可以获得公司的资产负债率是否合理的信息
B.经营者可以获得公司再次借贷难易程度的信息
C.投资者可以获得上市公司股价未来确定走势的信息
D.债权人可以获得其贷给公司的款项是否安全的信息
参考答案：ABD
解析：负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度。产权比率反映由债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系，反映公司基本财务结构是否稳定。有形资产、净值债务率谨慎、保守地反映了公司清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。已获利息倍数指标反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。

7.【多选题】下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的有（）。
A.法定存款准备金率
B.再贴现政策
C.直接信用控制
D.间接信用指导
参考答案：CD
解析：选择性政策工具包括C、D项。此外，一般性政策工具是指中央银行经常采用的三大政策工具：①法定存款准备金率；②再贴现政策；③公开市场业务。

8.【单选题】下列关于证券市场线的表述，正确的是（）。
A.证券市场线的斜率表示了系统风险程度
B.证券市场线的斜率测度的是证券或证券每单位系统风险的超额收益
C.证券市场线比资本市场线的前提窄
D.反映了每单位整体风险的超额收益
参考答案：B
解析：选项A，证券市场线的斜率表示了市场风险补偿程度，系统风险程度是证券市场线的横轴；选项C，证券市场线比资本市场线的前提宽松，应用也更广泛；选项D，证券市场线测度的是证券或证券每单位系统风险的超额收益。

9.【多选题】根据期望效用理论，下列描述正确的有（）。
A.越是风险厌恶的投资者无差异曲线越陡峭
B.在一定风险水平上，投资者越是厌恶风险会要求更高的风险溢价
C.同一无差异曲线上的两个组合给投资者带来同样的效用水平
D.无差异曲线越靠近右下角，效用水平越高
参考答案：ABC
解析：D项，同一条无差异曲线上，所有投资组合带来的效用水平是相等的。

10.【判断题】可交换债是可转换债券的一种，是一种“固收”+“浮动”的债券产品。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P521-526 可交换债券全称为“可交换为公司股票的债券”，是指上市公司股份的持有者通过抵押其持有的股票给托管机构进而发行的公司债券。发债人抵押的上市公司股权。可交换债券是一种内嵌期权的金融衍生品，同时具有债券与股票两种性质。严格来说，可交换债是可转换债券的一种，是一种“固收”+“浮动”的债券产品。

11.【不定项题】下列各类活动中，属于广义金融工程范畴的有（）。
A.金融产品设计
B.金融产品定价
C.交易策略设计
D.金融风险管理
参考答案：ABCD
解析：广义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发。它不仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。

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