证券从业每日一练(2026年8月10日)

• 1.【单选题】证券金融公司的资金，除用于履行相关法规的规定职责和维持公司正常运转外，不能用于购买（ ）。
• A. 国债
• B. 证券投资基金
• C. 银行存款
• D. 投资性不动产
• 参考答案：D
• 解析：证券金融公司的资金，除用于履行相关法规的规定职责和维持公司正常运转外，【只能用于购买银行存款】；购买国债、证券投资基金份额等经中国证监会认可的【高流动性金融产品】；购置【自用不动产】及中国证监会认可的其他用途。

• 2.【单选题】下列选项中，（ ）对私募基金业务活动实施监督管理。
• A. 中国人民银行
• B. 中国基金业协会
• C. 中国证券业协会
• D. 国务院证券监督管理机构
• 参考答案：D
• 解析：A. 中国人民银行：主要负责货币政策、金融稳定等事务，并不直接监管私募基金。 B. 中国基金业协会：主要是自律组织，负责基金行业自律管理，但不是法定的监管机构。 C. 中国证券业协会：同样是自律组织，负责证券行业的自律管理，也不是法定的监管机构。 D. 国务院证券监督管理机构：即中国证监会，依照法律和《私募投资基金监督管理条例》规定对私募基金业务活动实施监督管理，其派出机构依照授权履行职责。

• 3.【单选题】按照《刑法》第一百八十五条之一规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上（ ）万元以下罚金；情节特别严重的，处（ ）年以上（ ）年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。
• A. 10；5；10
• B. 20；6；15
• C. 30；3；10
• D. 40；5；20
• 参考答案：C
• 解析：《刑法》第一百八十五条规定，背信运用受托财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上【30万元】以下罚金；情节特别严重的，处【3年】以上【10年】以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。

• 4.【单选题】关于投资者保护，下列说法错误的是（ ）。
• A.允许以有偿的方式公开征集股东权利
• B.公开征集股东权利违反法律、行政法规或者国务院证券监督管理机构有关规定，导致上市公司或者其股东遭受损失的，应当依法承担赔偿责任
• C.上市公司应当在章程中明确分配现金股利的具体安排和决策程序，依法保障股东的资产收益权
• D.上市公司当年税后利润，在弥补亏损及提取法定公积金后有盈余的，应当按照公司章程的规定分配现金股利
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P57-59 选项A错误：禁止以有偿或者变相有偿的方式公开征集股东权利。 选项BCD说法正确。

• 5.【单选题】公司的发起人虚假出资，由公司登记机关责令改正，处以（ ）的罚款。
• A.虚假出资金额5%以上10%以下
• B.虚假出资金额10%以上15%以下
• C.虚假出资金额5%以上15%以下
• D.虚假出资金额1%以上15%以下
• 参考答案：C
• 解析：公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5%以上15%以下的罚款，选项C符合题意。故本题选选项C。

• 6.【单选题】下列不属于有限责任公司章程应当载明的事项的是（ ）。
• A.股东的姓名或者名称
• B.股东的出资方式、出资额和出资日期
• C.公司的机构及其产生办法、职权、议事规则
• D.公司成立时间
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P10-13 有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称（A）；股东的出资额、出资方式和出资日期（B）；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则（C）；公司法定代表人产生、变更办法；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章程上签名或者盖章。 D为干扰项

• 7.【判断题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等。（ ）
• A. 对
• B. 错
• 参考答案：A
• 解析：证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等。

• 8.【判断题】按照《证券公司内部控制指引》的要求，证券公司内部控制的组织结构要求设立严密有效的三道业务防线，其中，第二道防线是建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的防线。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：本题说法错误。证券公司应建立清晰合理的组织结构，依据所处环境和自身经营特点设立严密有效的三道业务监控防线：（1）建立重要一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道防线，并加强对单人单岗业务的监控，与资金、有价证券、重要空白凭证、业务合同、印章等直接接触的岗位和设计信息系统安全的岗位，实行双人负责制。（2）建立相关部门、相关岗位之间相互制衡、监督的第二道防线（本题说法错误）。不同部门应有明确的职责分工，不相容职务应适当分离。（3）建立单独的监督检查部门对各项业务、各部门、各分支机构、各岗位全面实施监控、检查和反馈的第三道防线。

• 9.【单选题】经中国人民银行核准发行的金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前（ ）个工作日披露募集说明书和发行公告。
• A. 3
• B. 5
• C. 7
• D. 10
• 参考答案：A
• 解析：经中国人民银行核准发行的金融债券的，发行人应于每期金融债券发行前【3个工作日】披露募集说明书和发行公告。

• 10.【判断题】证券公司认为投资者参与相关交易不适当，或者无法判断是否适当的，应当拒绝提供相关服务。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。证券公司认为投资者参与相关交易不适当，或者无法判断是否适当的，应当拒绝提供相关服务。

• 11.【单选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列关于普通投资者特别保护的说法，正确的是（ ）。
• A.普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护
• B.普通投资者在信息告知、收益保障、适当性匹配等方面享有特别保护
• C.普通投资者在收益保障、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护
• D.普通投资者在信息告知、风险警示、收益保障等方面享有特别保护
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

• 1.【单选题】（ ）是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
• A. 证券公司中间介绍业务
• B. 证券自营业务
• C. 股指期货业务
• D. 融资融券业务
• 参考答案：D
• 解析：选项A，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。 选项B，证券自营业务，是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。 选项C，没有这种业务业型，故为干扰项。 选项D，融资融券业务是指证券公司指向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

• 2.【单选题】2018年3月6日，某年息5％、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2017年12月31日。若按ACT／180计算，累计利息为（ ）元。
• A.0.51
• B.0.89
• C.0.91
• D.1.05
• 参考答案：B
• 解析：【教材精讲班拓展考点】 ACT／180即每半年付息1次，按实际天数计算。 累计天数(算头不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+5天(3月)=64天。 累计利息=100×5％÷2×64／180≈0．89(元)。 【拓展考题不需要掌握，当了解学习】

• 3.【单选题】以下不属于基金当事人的是（ ）。
• A.基金管理人
• B.基金托管人
• C.基金监管机构
• D.基金份额持有人
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P400-402 基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

• 4.【判断题】证券服务机构应当妥善保存客户委托文件、资料等，保存期限不得少于20年。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P171-172 证券服务机构应当妥善保存客户委托文件，核查和验证资料，工作底稿以及与质量控制、内部管理、业务经营有关的信息和资料，任何人不得泄露、隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述信息和资料的保存期限不得少于10年，自业务委托结束之日起算。未按照规定保存有关文件和资料的，或泄露、隐匿、伪造、篡改、毁损有关文件和资料的，须承担相应的法律责任。

• 5.【单选题】下列有关影响国债销售价格的说法，错误的是（ ）。
• A.市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用，市场利率趋于上升时，就限制了承销商确定销售价格的空间
• B.国债销售的价格一般不应高于承销商与发行人的结算价格；否则，就有可能发生亏损
• C.在国债承销中，承销商可获得其承销金额一定比例的手续费收入，为了促进分销活动，承销商有可能压低国债销售价格
• D.降低国债销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息来降低总成本，提高收益
• 参考答案：B
• 解析：A选项表述正确，市场利率的高低及其变化对国债销售价格起着显著的导向作用。市场利率趋于上升，就限制了承销商确定销售价格的空间；市场利率趋于下降，就为承销商确定销售价格拓宽了空间。B选项表述错误，国债销售的价格一般不应低于承销商与发行人的结算价格；反之，就有可能发生亏损。C选项表述正确，在国债承销中，承销商可获得其承销金额一定比例的手续费收入。由于该项手续费收入自存在，为了促进分销活动，承销商有可能压低销售价格。D选项表述正确，降低销售价格，承销商的分销过程会缩短，资金的回收速度会加快，承销商可以通过获取这部分资金占用其中的利息收入来降低总成本，提高收益。故本题选B选项。

• 6.【多选题】机构投资者的特点有（  ）。
• A. 投资管理专业化
• B. 投资资金规模化
• C. 投资行为规范化
• D. 投资结构战略化
• 参考答案：ABC
• 解析：与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点： (1)投资资金规模化。 (2)投资管理专业化。 (3)投资结构【组合化】。 (4)投资行为规范化。

• 7.【多选题】影响股价变动的基本因素包括（ ）。
• A.宏观经济与政策因素
• B.行业与部门因素
• C.公司经营状况
• D.人为操纵因素
• 参考答案：ABC
• 解析：影响股价变动的三个基本因素包括：(1)公司经营状况。(2)行业与部门因素。(3)宏观经济与政策因素。 影响股价变化的其他因素有：(1)政治及其他不可抗力的影响。(2)心理因素。(3)政策及制度因素。(4)人为操纵因素。 （注意区分基本因素和其他因素）

• 8.【多选题】以下关于首次公开发行股票并在上海证券交易所、深圳证券交易所上市应满足的条件，说法正确的是（ ）。
• A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司
• B.发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力
• C.发行人会计基础工作规范
• D.发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策
• 参考答案：ABCD
• 解析：中国证监会2023年2月月发布的《首次公开发行股票注册管理办法》规定，首次公开发行股票并在上海证券交易所、深圳证券交易所上市应满足以下条件： 1.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司（选项A正确），具备健全且运行良好的组织机构，相关机构和人员能够依法履行职责。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 2.发行人会计基础工作规范（选项C正确），财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告由注册会计师出具无保留意见的审计报告。发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。 3.发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力（选项B正确）： (1)资产完整：业务及人员、财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。 (2)主营业务、控制权和管理团队稳定：首次公开发行股票并在主板上市的，最近三年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化;首次公开发行股票并在科创板、创业板上市的，最近二年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化;首次公开发行股票并在科创板上市的，核心技术人员应当稳定但最近二年内没有发生重大不利变化;发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，首次公开发行股票并在主板上市的，最近三年实际控制人没有发生变更;首次公开发行股票并在科创板、创业板上市的，最近二年实际控制人没有发生变更。 (3)不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。 4.发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。（选项D正确） 最近三年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形。

• 9.【判断题】健全多层次资本市场体系有利于创新宏观调控机制，提高间接融资比重，防范和化解经济金融风险。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P97-99 健全多层次资本市场体系，是发挥市场配置资源决定性作用的必然要求，是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎，也是维护社会公平正义、促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。 (1)有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资。提升服务实体经济的能力。 (2)有利于创新宏观调控机制，提高【直接融资】比重，防范和化解经济金融风险。 (3)有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型。 (4)有利于促进产业整合，缓解产能过剩。 (5)有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生。促进社会和谐。 (6)有利于提高我国经济金融的国际竞争力。

• 10.【多选题】下列服务属于证券投资咨询服务的是（ ）。
• A. 接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务
• B. 举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等
• C. 在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务
• D. 通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资咨询服务包括以下形式： 1，接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务； 2，举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等； 3，在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务； 4，通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务； 5，中国证监会认定的其他形式。

• 11.【判断题】证券评级机构应当在受评证券存续期内每半年至少出具一次定期跟踪评级报告。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P359-366 证券评级机构应当在受评证券存续期内【每年】至少出具一次定期跟踪评级报告。

• 1.【多选题】证券投资顾问不得通过（ ）等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。
• A.报刊
• B.电视
• C.广播
• D.网络
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P18~19 证券投资顾问不得通过广播（C项）、电视（B项）、网络（D项）、报刊（A项）等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。

• 2.【不定项题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（  ）。
• A.宏观经济活动是行业经济活动的总和
• B.行业分析和公司分析是相辅相成的
• C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异
• D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P191~193 公司的投资价值会因所处行业不同而有明显差异，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

• 3.【单选题】管理型基金投资顾问服务的单个客户只有单只基金的市值不得高于客户账户资产净值的（ ），货币市场基金、指数基金不受此限制。
• A.15%
• B.20%
• C.30%
• D.35%
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P46~47 管理型基金投资顾问服务的单个客户持有单只基金的市值，不得高于客户账户资产净值的20％，货币市场基金、指数基金不受此限。

• 4.【单选题】投资顾问与投资者（客户）之间的关系是（ ）。
• A.委托关系
• B.劳动聘用关系
• C.服务关系
• D.无关系
• 参考答案：C
• 解析：投资顾问与投资者（客户）之间的关系是服务关系。

• 5.【多选题】技术分析的三大假设中的第二条明确说明价格的变化是有趋势的，该趋势的方向有（ ）。
• A.上升方向
• B.下降方向
• C.竖直方向
• D.水平方向
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P277~283 趋势的方向有三类： （1）上升方向。A项 （2）下降方向。B项 （3）水平方向（无趋势方向）。D项

• 6.【不定项题】某投资者正在对拟投资的甲、乙、丙三只股票进行分析，收集到三只股票的β系数分别为0.8、1.2和1.5，同期沪深300指数（视为市场组合）年收益率为13%，国库券（视为无风险资产）年收益率为3%。根据上述信息回答以下问题。 如果投资者拟将所有资金的50%投资于甲股票，30%投资于乙股票，20%投资于丙股票构造投资组合，则所得组合的β值为（ ）。
• A.1.22
• B.0.92
• C.1.06
• D.1.18
• 参考答案：C
• 解析：组合的β等于各证券的权重之和，组合β=50%×0.8+30%×1.2+20%×1.5=1.06。

• 7.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（  ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

• 8.【判断题】股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括股息按照不变的增长率增长、股息按照不变的绝对值增长。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。不变增长模型可以分为两种形式：①股息按照不变的增长率增长；②股息以固定不变的绝对值增长。相比之下，前者比后者更为常见。

• 9.【单选题】制定保险规划的首要任务是（ ）。
• A.确定保险标的
• B.接受保险方案
• C.明确保险期限
• D.选定保险产品
• 参考答案：A
• 解析：制定保险规划分为四个步骤：第一步（首要任务）：确定保险标的；第二步：选定保险产品；第三步：确定保险金额；第四步：明确保险期限。

• 10.【多选题】家庭收支状况的分析包含（ ）。
• A.收支盈余情况分析
• B.财务自由度的分析
• C.资产负债率分析
• D.收入支出结构分析
• 参考答案：ABD
• 解析：家庭收支状况的分析：①收支盈余情况分析；②财务自由度的分析；③收入支出结构分析。

• 11.【单选题】公司经济区位分析，其含义是（ ）。
• A.确定不同经济区位内的不同产业政策
• B.判断公司是否对其所处的经济区位的经济发展作出贡献
• C.将公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析公司未来的前景
• D.判断是否应该给予公司以财政、信贷及税收等优惠措施
• 参考答案：C
• 解析：本题考查公司经济区位分析的含义。对上市公司进行区位分析，就是将上市公司的价值分析与区位经济的发展联系起来，以便分析上市公司未来发展的前景，确定上市公司的投资价值。具体来讲，可以通过以下三个方面进行上市公司的区位分析：区位内的自然条件与基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。故本题选C选项。

• 1.【单选题】以下可以作为股份有限公司的发起人的是（ ）。 Ⅰ.股份合作制企业 Ⅱ.有境外永久居留权的中国公民 Ⅲ.村委会 Ⅳ.连续亏损的外商投资企业
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：发起人是指依照有关法律规定订立发起人协议，提出设立股份有限公司申请，认购公司股份，并对公司设立承担责任的人。发起人应具有完全的民事行为能力和民事责任能力，独立地承担民事责任。根据《公司法》及相关法律等，股份有限公司发起人应当具备以下资格： (1)能独立地承担民事责任的自然人。但外商投资股份有限公司的中方发起人不得为自然人。 (2)企业法人。 (3)除法律、法规禁止其从事投资和经营活动之外，事业单位和社会团体法人，具备企业法人条件的，应当先申请企业法人登记，才可作为发起人。 (4)出资额已缴足、已经完成原审批项目、已经开始缴纳企业所得税(三个已经)的外商投资企业可以作为发起人。 (5)具备法人的条件并经依法登记为法人的农村集体经济组织具有发起设立股份有限公司的资格。具有投资能力的城市居民委员会具有发起设立股份有限公司的资格。(如合作社、经济联合社或代行集体经济管理职能的村民委员会) (6)个人独资企业、合伙企业、职工持股会组织等因不具备法人资格而不能成为发起人。工会也不能成为发起人。 (7)其他组织，法律、法规另有规定的除外。

• 2.【单选题】假设其他因素不变，下列变动中有利于减少企业外部融资额的有（ ）。 Ⅰ提高存货周转率 Ⅱ提高产品毛利率 Ⅲ提高权益乘数 Ⅳ提高股利支付率
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：企业外部融资额＝（经营资产销售百分比×销售收入增加）－（经营负债销售百分比×销售收入增加）－预计销售收入×销售净利率×（1－预计股利支付率）。 Ⅰ项，提高存货周转率会减少存货占用资金，即减少经营资产占用资金，从而减少外部融资额。 Ⅱ项，提高产品毛利率会提高销售净利率，从而减少外部融资额。

• 3.【多选题】根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》，主板上市公司公开发行证券募集说明书关于历次募集资金运用的说法，正确的有（ ）。
• A.仅披露了最近3年内募集资金运用的基本情况
• B.未以列表方式，仅以文字描述方式详细披露了前次募集资金实际使用情况
• C.项目实际效益与承诺效益存在重大差异，披露了项目实际收益与承诺效益重大差异的原因
• D.披露了会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
• 参考答案：CD
• 解析：选项A，第六十二条：“披露最近5年内募集资金运用的基本情况。” 选项B，第六十三条：“列表披露前次募集资金实际使用情况。若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明。” 选项C，第六十四条：“发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况；项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，还应披露原因。” 选项D，第六十六条：“发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。”

• 4.【多选题】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，发行人的董事、监事和高级管理人员不得有的情形包括（ ）。
• A.因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见
• B.最近12个月内受到证券交易所公开谴责
• C.最近36个月内受到中国证监会行政处罚
• D.被中国证监会采取证券市场禁入措施但已过禁入期的
• 参考答案：ABC
• 解析：根据《首次公开发行股票并上市管理办法》第16条规定，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；②最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。

• 5.【多选题】证券公司申请保荐机构资格，应当具备的条件有（ ）。
• A.注册资本不低于人民币1亿元，净资产不低于人民币5000万元
• B.具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定
• C.具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于50人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人
• D.保荐代表人不少于4人
• 参考答案：BD
• 解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第十条的规定，A项应为，“净资本”不低于人民币5000万元；C项应为，具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人。

• 6.【判断题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为1.6（ ）。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

• 7.【多选题】关于首次公开发行股票并上市招股说明书及其摘要的刊登和报送，下列说法正确的有（ ）。
• A.保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅
• B.发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间
• C.证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告
• D.发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构
• 参考答案：ABCD
• 解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第四十六条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书（申报稿）在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书（申报稿）刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。 《首次公开发行股票并上市管理办法》第五十条规定，保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。 《上市公司信息披露管理办法》第十四条规定，证券发行申请经中国证监会核准后至发行结束前，发生重要事项的，发行人应当向中国证监会书面说明，并经中国证监会同意后，修改招股说明书或者作相应的补充公告。 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第十二条规定，发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。

• 8.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的是（ ）。
• A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
• B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
• C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)日中为准
• D.投资者的不合格、休眠、注销证券账户可计算市值
• 参考答案：B
• 解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

• 9.【单选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（ ）。 Ⅰ2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元 Ⅱ2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货 Ⅲ2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案 Ⅳ2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项： （1）日后诉讼案件结案 （2）日后表明资产负债表日发生减值 （3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认 （4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错 选项Ⅲ不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。 选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ均属于调整事项。

• 10.【单选题】2021年年末，甲公司库存A原材料账面余额为200万元，数量为10吨。该原材料全部用于生产按照合同约定向乙公司销售的10件B产品。合同约定：甲公司应于2022年5月1日前向乙公司发出10件B产品，每件售价为30万元(不含增值税)。将A原材料加工成B产品尚需发生加工成本110万元，预计销售每件B产品尚需发生相关税费0.5万元。2021年年末，市场上A原材料每吨售价为18万元，预计销售每吨A原材料尚需发生相关税费0.2万元。2021年年初，A原材料未计提存货跌价准备。不考虑其他因素，甲公司2021年12月31日对A原材料应计提的存货跌价准备是（ ）。
• A.5万元
• B.10万元
• C.15万元
• D.20万元
• 参考答案：C
• 解析：需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，应当以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计要发生的成本、估计的销售费用和相关税费，确定其可变现净值。当存货成本高于可变现净值时，按其差额计提存货跌价准备。题中，B产品的成本=200+110=310(万元)；B产品的可变现净值=30×10-0.5×10=295(万元)；B产品的成本大于可变现净值，即B产品发生减值，说明A原材料发生了减值。A原材料的成本为200万元，A原材料的可变现净值=295-110=185(万元)，则甲公司2021年12月31日对A原材料应当计提的存货跌价准备=200-185=15(万元)。

• 11.【单选题】甲公司从其控股股东处以现金4200万元收购乙公司60％股权，合并日乙公司可辨认净资产账面价值6000万元，公允价值8000万元，合并日甲、乙公司简要财务报表如表2-17-1所示，其中甲公司资本公积2500万元均为股本溢价，假定甲乙公司之间未发生内部交易，则甲公司合并日编制的合并资产负债表中资本公积是（ ）。
• A.1240
• B.2500
• C.1900
• D.700
• 参考答案：A
• 解析：同一控制下控股合并，视同合并后报告主体一直存在，需恢复被合并方中归属于母公司的留存收益。题中，甲公司合并乙公司时产生借方资本公积600万元(4200-6000×60％)，合并后甲公司个别报表中资本公积为2500-600=1900(万元)。在编制合并报表时，第一步是把乙公司的所有者权益全部抵销。因此此时合并报表中资本公积为甲公司个别报表数1900万元；第二步，要以合并后母公司“资本公积——股本溢价”为限恢复被合并方中归属于母公司的留存收益。题中合并后资本公积1900万元均系“资本公积——股本溢价”因此，可恢复的留存收益为(600+500)×60％=660(万元)，从合并资本公积减少660万元，最后合并报表资本公积金额为1900-660=1240(万元)。

• 1.【单选题】经规定，中小企业每期私募债的投资者人数最多为(  )。
• A.100
• B.200
• C.150
• D.300
• 参考答案：B
• 解析：中小企业私募债券对投资者的数量有明确规定，每期私募债券的投资者合计不得超过200人，对导致私募债券持有账户数超过200人的转让不予确认。

• 2.【判断题】目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：目前我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率，即城镇登记失业人数占城镇从业人数与城镇登记失业人数之和的百分比。

• 3.【单选题】合理的现金预算是实现个人理财规划的基础，现金预算是帮助客户达到短期财务目标的需要。老张是一名自由职业者，关于其预算编制程序的说法不正确的是（ ）。
• A.老张首先应该设定退休、子女教育及买房等长期理财规划目标，并计算达到各类理财规划目标所需的年储蓄额
• B.老张可以直接根据今年的收入和有关部门公布的通货膨胀率（或者CPI指数）综合预测明年收入
• C.老张根据其预测的年度收入减去年储蓄目标得出年度支出预算
• D.老张发现今年的娱乐方面支出所占的比例远高于往年，决定明年在这方面重点减少支出
• 参考答案：B
• 解析：收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者（例如老张），年收入不稳定，应该以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故B选项错误。

• 4.【单选题】基本面选股中，影响股价的重要因子不包括（  ）。
• A.与收益指标相关的盈利能力
• B.与现金流指标相关的获现能力
• C.与经营人员有关的管理能力
• D.与负债率指标相关的偿债能力
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P370-371 基本面选股是指通过对上市公司财务指标的分析，找出影响股价的重要因子，如：与收益指标相关的盈利能力、与现金流指标相关的获现能力、与负债率指标相关的偿债能力、与净资产指标相关的成长能力、与周转率指标相关的资产管理能力等。然后通过建立股价与因子之间的关系模型得出对股票收益的预测。

• 5.【不定项题】下列不属于宏观分析中行业分析的主要目的是（ ）。
• A.判断行业投资价值
• B.预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值
• C.揭示行业投资风险
• D.分析公司在行业中的竞争地位
• 参考答案：D
• 解析：行业分析的目的有：解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。D项属于公司分析的目的。

• 6.【单选题】某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元；营业毛利率为20%。总资产收益率为50%。根据上述数据，该公司的流动资产周转率为（ ）次。
• A.1.88
• B.2.4
• C.2.5
• D.2.80
• 参考答案：C
• 解析：由营业收入=营业成本÷（1-20%）=20000（万元），可得流动资产周转率=营业收入/平均流动资产=20000/[（7500+8500）/2]=2.5（次）。

• 7.【多选题】决定利率方向与变化幅度的因素有（ ）。
• A.平均利润率
• B.投资和储蓄
• C.货币供求
• D.通货膨胀预期
• 参考答案：ABCD
• 解析：决定利率方向与变化幅度的因素：①平均利润率；②投资和储蓄；③货币供求；④借贷资金供求；⑤商品市场与货币市场同时实现均衡的条件；⑥通货膨胀预期；⑦货币政策；⑧商业周期。

• 8.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（  ）。
• A.离散性
• B.对称性
• C.集中性
• D.均匀变动性
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

• 9.【多选题】一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。
• A.资产负债率
• B.产权比率
• C.有形资产净值债务率
• D.已获利息倍数
• 参考答案：ABC
• 解析：C项，负债比率主要包括：资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债券与营运资金比率等。已获利息倍数越大，企业偿付利息的能力就越充足，否则就相反。

• 10.【多选题】关于旗形和楔形，下列说法正确的有（ ）。
• A.旗形和楔形是两个著名的持续整理形态
• B.这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相同
• C.旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下
• D.下降楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性反弹
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P352-353 B项，这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反；D项，下降楔形常出现于中长期升市的回落调整阶段，上升楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性反弹。

• 11.【多选题】下列关于古诺模型的说法，正确的有（ ）。
• A.古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型
• B.古诺模型是由法国经济学家古诺于1938年提出的
• C.古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点
• D.古诺模型是早期的寡头模型
• 参考答案：ACD
• 解析：古诺模型又称古诺双寡头模型或双寡头模型，古诺模型是早期的寡头模型。它是由法国经济学家古诺于1838年提出的。古诺模型是纳什均衡应用的最早版本，古诺模型通常被作为寡头理论分析的出发点。