证券从业每日一练-2026年8月31日

1.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，若没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 50
参考答案：C
解析：证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以【3万元以上30万元以下】的罚款。

2.【多选题】关于证券公司对从事证券经纪业务相关人员的管理要求，下列说法正确的有（）。
A. 与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制
B. 涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销等业务应当一人操作，一人复核，复核应当留痕
C. 客户证券账户转托管和撤销指定交易等业务应当一人操作，一人复核，复核应当留痕
D. 涉及客户账户资金变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕
参考答案：ABCD
解析：证券经纪业务相关人员与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制。涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销，建立及变更客户资金存管关系，客户证券账户转托管和撤销指定交易等与客户权益直接相关的业务应当一人操作、一人复核，复核应当留痕。涉及限制客户资产转移、改变客户证券账户和资金账户的对应关系、客户账户资产变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕。

3.【单选题】柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后（）个交易日内向中国证券业协会报告，并于（）个交易日内提交重大事项报告。
A. 1；3
B. 1；5
C. 3；5
D. 3；10
参考答案：A
解析：柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后【1个交易日】内向中国证券业协会报告，并于【3个交易日】内提交重大事项报告。

4.【单选题】在企业债券募集办法中编造重大虚假内容的单位，可对其直接负责的主管人员处以有期徒刑，其刑期可以是（）年。
A.3
B.6
C.10
D.20
参考答案：A
解析：教材页码：P443-445 根据《刑法》，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。

5.【多选题】证券投资顾问业务的内部控制要求包括（）。
A. 证券投资顾问人员管理制度要求
B. 证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制要求
C. 保证与服务方式、业务规模相适应
D. 业务留痕管理和档案保存要求
参考答案：ABCD
解析：证券投资顾问业务的内部控制要求除了上述选项，还包括【人员培训要求】。

6.【多选题】证券公司应当对销售的产品划分风险等级。下列关于划分产品风险等级时应综合考虑的因素内容，正确的有（）。
A.杠杆情况
B.结构复杂性
C.投资产品的总金额
D.募集方式
参考答案：ABD
解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售产品或者提供的服务划分风险等级。划分产品或者服务风险等级时应综合考虑如下因素：流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品或者服务过往业绩等。涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

7.【判断题】在融资融券业务当中，融资专用资金账户是客户在指定商业银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。

8.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为是（）。
A.替客户办理账户开立、注销、转移
B.与客户约定分享投资收益
C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
D.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
参考答案：ABD
解析：教材页码：P531-533 C项属于证券经纪人可以从事的活动。根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为：（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；（4）采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；（5）泄露客户的商业秘密或者个人隐私；（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；（8）委托他人代其从事客户招揽和客户服务等活动；（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

9.【单选题】登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起（）个工作日内为其办理注销登记。
A. 5
B. 7
C. 10
D. 12
参考答案：A
解析：登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起【5个工作日】内为其办理注销登记。

10.【单选题】关于诱骗投资者买卖证券、期货罪的犯罪构成，以下说法错误的是（）。
A.主体包含证券公司、期货公司从业人员，不包含证券期货监督管理部门的工作人员
B.主观方面为故意
C.侵犯的客体是证券期货市场的正常交易管理秩序和证券、期货投资人的合法利益
D.客观要件包含行为人故意提供虚假信息诱骗投资者买卖证券，造成严重后果的行为
参考答案：A
解析：诱骗投资者买卖证券、期货罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员；（2）证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员（选项A说法错误）。

1.【多选题】评估普通投资者风险承受能力的主要因素有( )。
A.资产状况
B.投资知识
C.投资经验
D.风险偏好
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P215-216 专业投资者之外的投资者为普通投资者。经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

2.【单选题】证券公司设立另类子公司需要满足，最近（）内各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求。
A. 一个月
B. 一季度
C. 半年
D. 一年
参考答案：C
解析：证券公司设立另类子公司要求，最近【6个月】内各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立另类子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。

3.【判断题】拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，需具备1年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：拟任证券经营机构分支机构负责人的人员，除应持续符合证券从业人员应符合的从业条件外，还应当同时符合下列任职条件：（1）正直诚实，品行良好；（2）熟悉证券基金法律法规和中国证监会的规定；（3）具备3年以上与其拟任职务相关的证券、基金、金融、法律、会计、信息技术等工作经历；（4）具有与拟任职务相适应的管理经历和经营管理能力。

4.【判断题】证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券公司应当根据系统变更、业务变化等情况，持续更新应急预案。证券公司应当根据应急预案定期组织关键岗位人员开展应急演练，演练频率不低于每年一次，并确保应急演练在2年内覆盖全部重要信息系统。

5.【单选题】客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户（）。
A.只能有1个
B.最多可以有2个
C.没有数量限制
D.最多可以有3个
参考答案：A
解析：（1）客户用于一家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有一个。（2）客户通过证券公司开展融资融券业务，应当在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在指定的商业银行开立实名信用资金账户。（3）客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户，用于记录客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据。

6.【单选题】以下关于证券公司大额交易和可疑交易报告制度，说法正确的是（）。
A. 证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由银行机构按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告
B. 证监会应当制定证券公司的交易监测标准，由证券公司对其有效性负责
C. 证券公司发现客户的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动相关的，但资金金额或者资产价值较小，则无需向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告
D. 证券公司在报送可疑交易报告后，应当根据证监会的相关规定采取相应的后续风险控制措施
参考答案：A
解析：B项，证券公司应当制定证券公司的交易监测标准，并对其有效性负责。 C项，证券公司发现或者有合理理由怀疑客户、客户的资金或者其他资产、客户的交易或者试图进行的交易与洗钱、恐怖融资等犯罪活动相关的，不论所涉资金金额或者资产价值大小，应当向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告。 D项，证券公司在报送可疑交易报告后，应当根据中国人民银行的相关规定采取相应的后续风险控制措施。

7.【单选题】下列关于客户身份资料和交易记录保存的基本要求，说法错误的是（）。
A. 在业务关系存续期间，客户身份资料发生变更的，证券公司应当及时更新客户身份资料
B. 证券公司应当保存的交易记录包括关于每笔交易的数据信息、业务凭证、账簿以及有关规定要求的反映交易真实情况的合同、业务凭证、单据、业务函件和其他资料
C. 证券公司客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存10年
D. 法律、行政法规和其他规章对客户身份资料和交易记录有更长保存期限要求的，证券公司遵守其规定
参考答案：C
解析：证券公司客户身份资料，自业务关系结束当年或者一次性交易记账当年计起至少保存【5年】。

8.【单选题】下列关于证券行业文化理念的说法，正确的是（）。
A.稳健是底线，合规是义务，诚信是特色，专业是保证
B.合规是底线，专业是义务，稳健是特色，诚信是保证
C.合规是底线，诚信是义务，专业是特色，稳健是保证
D.诚信是底线，合规是义务，专业是特色，稳健是保证
参考答案：C
解析：合规、诚信、专业、稳健是证券行业文化理念的体现，是资本市场长期稳定健康发展的价值取向。合规是底线；诚信是义务；专业是特色；稳健是保证。故本题选C。

9.【单选题】下列关于证券公司的佣金管理，说法错误的是（）。
A. 佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
B. 证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的5‰
C. 证券交易的收费必须合理，并公开收费项目、收费标准和管理办法
D. 证券公司应当将交易佣金与印花税等其他相关税费分开列示，并告知投资者
参考答案：B
解析：B项，证券经纪商向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的【3‰】。

10.【多选题】《中华人民共和国公司法》规定，公司的公积金可以用于（）。
A. 弥补公司亏损
B. 扩大公司生产经营
C. 转为公司资本
D. 对外担保
参考答案：ABC
解析：公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金。选项D中的“对外担保”并不是公司公积金的合法用途之一。

11.【判断题】证券投资咨询机构及其工作人员向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，不属于从事证券投资咨询业务，故无需经中国证监会许可。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应当经中国证监会许可，符合证券投资咨询业务条件。

1.【单选题】能够促进储蓄-投资转化的市场是（）。
A.金融市场
B.劳动力市场
C.技术市场
D.房地产市场
参考答案：A
解析：教材页码：P6 金融市场的重要性具体体现在以下几个方面：（一）促进储蓄-投资转化。（二）优化资源配置。（三）反映经济状态。（四）宏观调控。【考查考点】第一章第一节金融市场概述

2.【单选题】根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，证券投资者保护基金的来源不正确的是（）。
A. 股民交易经手费的20％纳入基金
B. 发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入
C. 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入
D. 国内外机构、组织及个人的捐赠
参考答案：A
解析：证券投资者保护基金的来源有： (1)上海证券交易所、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金。【该项经手费是由交易所在特定情况下缴纳，而不是股民缴纳，故A错误】 (2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0．5％—5％缴纳基金。经营管理、运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 (3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 (4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 (5)国内外机构、组织及个人的捐赠。 (6)其他合法收入。

3.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

4.【多选题】货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括（）。
A. 稳定物价
B. 完全就业
C. 促进经济增长
D. 平衡国际收支
参考答案：ACD
解析：货币政策最终目标包括稳定物价（A正确）、充分就业（B错误）、经济增长（C正确）、国际收支平衡（D正确）和金融稳定。

5.【多选题】QDII基金不得投资的行为包括（）。
A. 购买不动产
B. 购买实物商品
C. 从事证券承销业务
D. 临时用途介入现金
参考答案：ABC
解析：除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为：购买不动产；（A选项）购买房地产抵押按揭；购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；购买实物商品；（B选项）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；（D选项，注：是可以”临时用途借入现金“，选项D所述为临时用途，故属于可以的行为，不选）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；参与未持有基础资产的卖空交易；从事证券承销业务；（C选项）中国证监会禁止的其他行为。

6.【多选题】下面关于公司债券的说法正确的是（）。
A.非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让
B.非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途
C.非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，可以采用广告方式宣传发行
D.非公开发行的公司债券每次发行人数不得超过200人
参考答案：ABD
解析：选项A正确，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。选项B正确，非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。选项C错误，非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式发行。选项D正确，非公开发行的公司债券每次发行人数不得超过200人。

7.【判断题】一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：相对于普通股股东，优先股股东在公司【利润和剩余财产的分配上享有优先权】。普通股股东的股息收益并不固定，既取决于公司当年盈利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能公司决定当年不分配。而【优先股的股息收益一般是固定的】，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要公司有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。

8.【单选题】2024年4月30日，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》的决定，关于科创板的定位中，下列说法错误的是（）。
A.研发人员占当年员工总数的比例不低于10%
B.应用于公司主营业务的发明专利7项以上
C.最近三年研发投入占营业收入比例5%以上
D.最近三年营业收入复合增长率达到20%
参考答案：D
解析：教材页码：P108-109 2024年4月30日，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》的决定，支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列4项指标的企业申报科创板上市：（1）最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在8000万元以上（C正确）。（2）研发人员占当年员工总数的比例不低于10%。（A正确）（3）应用于公司主营业务的发明专利7项以上。（B正确）（4）最近三年营业收入复合增长率达到25%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。（D错误）

9.【多选题】优化完善以信息披露为核心的注册制安排的主要内容包括（）。
A. 优化注册程序
B. 放宽审核要求，不要求全面审核
C. 统一注册制度
D. 完善监督制衡机制
参考答案：ACD
解析：审核注册机制是注册制改革的重点内容。此次改革总结试点注册制经验，统一和完善以信息披露为核心的注册制安排。总的思路是，保持交易所审核、证监会注册的基本架构不变，进一步明晰交易所和证监会的职责分工，提高审核注册的效率和可预期性。优化注册程序。在交易所审核环节，进一步压实交易所发行上市审核主体责任，交易所对企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求进行全面审核（B选项错误）。证监会同步对发行人是否符合国家产业政策和板块定位进行把关，并对交易所审核中遇到的重大问题及时指导。在证监会注册环节，证监会基于交易所审核意见依法履行注册程序，在20个工作日内对发行人的注册申请作出是否同意注册的决定。统一注册制度。整合上交所、深交所试点注册制制度规则，制定统一的首次公开发行股票注册管理办法和上市公司证券发行注册管理办法，北交所注册制制度规则与上交所、深交所总体保持一致。交易所制定修订本所统一的股票发行上市审核业务规则。完善监督制衡机制。证监会加强对交易所审核工作的统筹协调和监督考核，督促交易所提高审核质量，把好资本市场入口关。建立健全覆盖发行、上市、再融资、并购重组、退市、监管执法等各环节全流程的监督制约机制。对腐败“零容忍”，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，持之以恒正风肃纪。

10.【多选题】按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或者活动包括（）。
A.承销证券
B.从事承担无限责任的投资
C.向他人贷款或者提供担保
D.向其基金管理人、基金托管人出资
参考答案：ABCD
解析：按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动： (1)承销证券。【A选项】 (2)向他人贷款或者提供担保。【C选项】 (3)从事承担无限责任的投资。【B选项】 (4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。 (5)向其基金管理人、基金托管人出资。【D选项】 (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 (7)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

1.【多选题】我国资本市场全面实行股票发行注册制的适用范围包括（）。
A. 上交所
B. 深交所
C. 北交所
D. 区域股权交易市场
参考答案：ABC
解析：全面实行股票发行注册制的主要任务是解决制度安排的完善定型和推广问题。通过本次改革，注册制的制度安排得到优化和统一，适用范围覆盖包括上交所、深交所、北交所和全国股转系统在内的全国性证券交易场所，覆盖各类公开发行股票行为。选项D，区域股权市场不属于场内市场，不实行注册制。

2.【单选题】保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对特定类型的企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。特定类型的企业不包括（）。
A.特殊股权结构企业
B.红筹企业
C.持续盈利企业
D.高价发行企业
参考答案：C
解析：保荐机构跟投方面，创业板同样设立了四档跟投比例，但不同于科创板的是，创业板仅对未盈利企业、特殊股权结构企业、红筹企业、高价发行企业试行保荐机构相关子公司跟投制度。故本题选C选项。

3.【单选题】下列关于网下发行的说法，错误的是（）。
A.公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于15家
B.首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本在4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%
C.首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则
D.公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家
参考答案：A
解析：A选项错误，D选项正确。公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。B选项正确。首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行后总股本在4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；公开发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。C选项正确。首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。故本题选A选项。

4.【多选题】证券公司自营业务投资范围包括（）。
A. 依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券
B. 依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券
C. 依法可以在境内银行间市场交易的证券
D. 经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券
参考答案：ABCD
解析：自营清单： 1. 已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券 2. 已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券 3. 已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，股票 4. 已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券 5. 经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券

5.【多选题】基础设施公募REITs要求（）。
A.采取开放式运作，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%
B.基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的
C.基金通过资产支持证券和项目公司等载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利
D.80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额
参考答案：BCD
解析：基础设施公募REITs的要求：（一）80%以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额。（二）通过资产支持证券和项目公司等特殊目的载体取得基础设施项目完全所有权或经营权利（三）基金管理人主动运营管理基础设施项目，以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主要目的（四）采取【封闭式运作】，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%。【注意混淆点】 80%是【基础设施公募REITs基金】本身资产的80%资金要投向基础设施资产支持证券；90%是指【基础设施公募REITs基金】获取了收益，要将90%的收益分配给投资者。

6.【单选题】主板市场对发行人的营业期限股本大小，盈利水平最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为（）
A.成长型
B.创业型
C.大型成熟企业
D.创新型
参考答案：C
解析：主板市场对发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市值等方面的要求标准较高，上市企业多为【大型成熟企业】，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。【考查考点】第二章第二节中国的多层次资本市场

7.【判断题】2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：2010年4月16日，中国金融期货交易所推出沪深300股指期货合约。

8.【多选题】影响股票未来的收益、引起股票内在价值变化的因素包括（）。
A.清算方式的变化
B.宏观经济政策的调整
C.供求关系的变化
D.经济形势的变化
参考答案：BCD
解析：各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。【经济形势的变化、宏观经济政策的调整、供求关系的变化】等都会影响上市公司未来的收益，引起内在价值的变化。

9.【单选题】下列关于我国金融市场监管体制的演变，表述正确的是（）。
A. 第一阶段的特征为中国人民银行集中统一监管
B. 第二阶段最大的特征是“一行三会”体制成型
C. 第三阶段分业监管起步
D. 第四阶段开始于2008年的国际金融危机
参考答案：A
解析：我国金融市场监管体制的演变经历了五个阶段：第一阶段为1992年以前的中国人民银行集中统一监管。第二阶段为1992年到1997年，这一阶段分业监管起步。B项说法错误第三阶段为1998年到2008年，该阶段“一行三会”体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化。C项说法错误第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革。D项说法错误第五阶段为2017年以来，金融监管体制进入功能监管的变革新阶段。

10.【判断题】在基金运作中，基金投资者居主导与核心位置。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：基金的运作包括基金的募集、基金投资管理、基金资产托管、基金份额的登记与交易、基金资产的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他相关环节。在基金运作中，【基金管理人】居主导与核心位置。

11.【判断题】证券登记结算公司履行的主要职能包括受证券持有人委托派发证券权益。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能： 1.证券账户、结算账户的设立； 2.证券的存管和过户； 3．证券持有人名册登记； 4．证券交易的清算和交收； 5．受发行人的委托派发证券权益； 6．办理与上述业务有关的查询、信息服务； 7．国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

1.【多选题】根据资产资本定价模型，在资源配置方面的应用，以下正确的有（）。
A.牛市到来时，应选择那些低贝塔系数的证券或组合
B.牛市到来时，应选择那些高贝塔系数的证券或组合
C.熊市到来之际，应选择那些低贝塔系数的证券或组合
D.熊市到来之际，应选择那些高贝塔系数的证券或组合
参考答案：BC
解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

2.【判断题】面值为100元的2年期零息国库券当前价格为90.70元，则该债券有效年利率为5.0%。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P58~60 F=P(1+r)【sup|n】，有100=90.7×(1+r)【sup|2】，解得r=5％。

3.【多选题】公司送红股后，下列说法错误的有（）。
A.公司资产减少
B.公司股东权益减少
C.公司负债减少
D.公司每股净资产减少
参考答案：ABC
解析：送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。送红股后，公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变，但总股本增大了,同时每股净资产降低了。

4.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（）
A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

5.【不定项题】在上海证券交易所上市交易的某只股票，2022年年末的每股税后利润为0.20元，市场利率为2.5%。该只股票的理论价格是（）元。
A.4
B.20
C.8
D.5
参考答案：C
解析：股票的理论价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式：股票的理论价格=预期股息收入÷市场利率，即0.2÷2.5%=8（元）。故本题选C选项。

6.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（）。
A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
C.客户财务信息是财务规划的基础非财务信息有助于更充分了解客户
D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
参考答案：BD
解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

7.【单选题】下列（）不是常用的收益率曲线策略。
A.水平策略
B.梯式策略
C.子弹式策略
D.两极策略
参考答案：A
解析：常用的收益率曲线策略有子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。A选项符合题意，债券组合管理中的水平策略一般指水平分析，它是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，主要形式为利率预期策略，不属于收益率曲线策略。B选项不符合题意，梯式策略是将债券到期期限在收益率曲线上进行均匀分布，是常用的收益率曲线策略。C选项不符合题意，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点，是常用的收益率曲线策略。D选项不符合题意，两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极，是常用的收益率曲线策略。故本题选A选项。

8.【判断题】按募集方式分类，债券分为公募债券、私募债券。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。按募集方式分类，债券分为公募债券和私募债券。

9.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

10.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。货币政策对宏观经济的调控作用突出表现在（）。
A.通过调节利率保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀保持物价总水平的稳定
C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
D.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置
参考答案：BCD
解析：货币政策是关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则，它起到宏观经济调控的作用，其调控作用突出表现在以下几个方面：（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡（A选项错误）；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定（B选项正确）；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例（C选项正确）；（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置（D选项正确）。故本题选BCD选项。

1.【不定项题】32岁的海先生在某企业担任中层领导，每月收入在1万元左右，年终奖约7万元。妻子在一家外企工作，月收入为8000元，年终奖4万元。目前两个人拥有轿车一辆，每月还需2000元左右养车。另有存款25万元。目前，夫妻俩并未买房而是和父母生活在一起，每月生活和水电费约5000元。目前，海先生夫妻生活稳定，最大的问题在于买房。根据目前的现金流状况，打算买一套总价值在150万元左右的房子。但两年内，二人打算生孩子。因此孩子出生后的开销会有所增加。在该生命周期中，储蓄特点为（）。
A.收入增加而支出稳定，储蓄稳步增加
B.支出大于收入，储蓄逐步减少
C.收入稳定而支出增加，储蓄低水平增长
D.收入处于巅峰阶段，支出相对较低，储蓄增长的最佳时期
参考答案：C
解析：该阶段收入稳定而支出增加，储蓄低水平增长。A属于家庭成长期、B属于家庭衰老期、D属于家庭成熟期。故本题选C选项。

2.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（）。
A.客户的身份、财产和收入状况
B.证券投资经验
C.投资需求与风险偏好
D.配偶工作单位
参考答案：ABC
解析：教材页码：P17~21 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

3.【多选题】资产配置在不同层面有不同含义，一般可以（）等角度对资产配置进行分类。
A.从范围上进行划分
B.从时间跨度和风格类别上进行划分
C.从配置策略上进行划分
D.从市场有效性上进行划分
参考答案：ABC
解析：资产配置在不同层面有不同含义：（1）从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等；（2）从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；（3）从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。故本题选ABC选项。

4.【多选题】经济周期的衰退、复苏、过热、滞胀4个阶段中,下列属于复苏阶段的特征是（）
A.失业率大幅上升
B.生产能力扩充
C.企业盈利上升
D.企业开始面临产能约束
参考答案：CD
解析：教材页码：P495~498 复苏期：为刺激经济增长，央行会释放流动性，在逐步宽松的货币环境下经济开始由衰退转向复苏，但是由于过剩的产能还没有完全消化，通货膨胀程度依然较低，这一时期企业整体的盈利可能依然处于底部。但股票对经济复苏的预期更加敏感，相对债券与现金具有明显的超额收益，大宗商品表现较弱，

5.【单选题】下列关于权证的说法，正确的是（）。
A.权证的时间价值只与权证存续期长短有关
B.权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其标的股票的市场价格变化速度慢得多
C.权证的时间价值等于理论价值减去内在价值
D.BS模型适用于美式权证定价
参考答案：C
解析：权证时间价值主要与权证存续期的长短及标的资产价格的波幅有关。认股权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。权证是一种期权，因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型（BS模型），BS模型适用于欧式权证。

6.【单选题】下列关于贷款种类的说法，错误的是（）。
A.信用卡循环信用一般既是目标开放贷款，又是消费性贷款
B.购车贷款既是目标确定贷款，又是消费性贷款
C.房屋净值贷款既是目标开放贷款，又是抵押贷款
D.耐用消费品分期付款既是目标开放贷款，又是消费性贷款
参考答案：D
解析：贷款的种类主要有：（1）以目标是否确定划分，可分为：①目标确定贷款。此类借款的目的确定。借款为完成标的物购买过程的一个步骤，购置标的物可当作所借额度的担保品。通常利率较低。包括房贷、车贷、耐用消费品分期付款、证券融资。②目标开放贷款。此类贷款不限制借款用途，借款目标不确定，可用于消费或投资。主要包括房屋净值贷款、存单/保单/证券质押贷款、信用卡循环信用、小额消费贷款等。（2）以借款用途划分，可分为：①投资性贷款。贷款的目的用来投资，投资报酬率高于贷款利率时，财务杠杆倍数愈高，净值报酬率愈高，可加速资产成长。如住房净值贷款与创业贷款。②消费性贷款。贷款的目的用来弥补收支差异（信用卡循环信用）或提前置产（房贷与车贷）。故本题选D选项。

7.【单选题】关于产业政策和产业创新，下列说法错误的是（）。
A.产业结构政策和产业组织政策是产业政策的核心
B.产业组织创新不能引起产业生命周期运行轨迹或生命周期阶段持续时间的变化
C.产业组织创新的直接效应包括实现规模经济、提高产业集中度、促进技术进步和有效竞争等
D.产业组织包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容
参考答案：B
解析：本题考查产业政策和产业组织创新的基本内容。产业政策包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策等部分。A选项说法正确，产业政策的核心是产业结构政策和产业组织政策。B选项说法错误，C选项说法正确，产业组织创新的直接效应包括实现规模经济、专业化分工与协作、提高产业集中度、促进技术进步和有效竞争等；间接影响包括创造产业增长机会、促进产业增长实现、构筑产业赶超效应、适应产业经济增长等多项功效。产业组织创新能在一定程度上引起产业（或行业）生命周期运行轨迹或生命周期阶段持续时间的变化。D选项说法正确，产业组织是指同一产业内企业的组织形态和企业间的关系，包括市场结构、市场行为、市场绩效三方面内容。故本题选B选项。

8.【判断题】证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界，可行域会出现凹陷。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题考查有效边界。证券组合可行域的有效边界是指可行域的上边界，可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。故本题表述错误。

9.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民会大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。下列监测信用风险的主要指标和计算方法错误的是（）。
A.预期损失率=资产风险暴露/预期损失率×100%
B.单一（集团）客户贷款集中度=最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额x100%
C.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额x100%
D.不良贷款拨备覆盖率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）/（一般准备+专项准备+特种准备）
参考答案：AD
解析：A项表述错误，预期损失率=预期损失/资产风险暴露x100%；D项表述错误，不良贷款拨备覆盖率=（一般准备+专项准备+特种准备）/（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）。故本题选AD选项。

10.【多选题】对上市公司所处经济区位内的自然条件与基础条件分析，有利于（）。
A.判断上市公司的主营业务是否符合当地政府的产业政策
B.分析该上市公司的发展前景
C.判断上市公司的发展是否会受到当地的自然条件和基础条件制约
D.分析该上市公司的财务状况
参考答案：BC
解析：自然和基础条件包括矿产资源、水资源、能源、交通、通信设施等，它们在区位经济发展中起着重要作用，也对区位内上市公司的发展起着重要的制约或促进作用。分析区位内的自然条件和基础条件，有利于分析该区位内上市公司的发展前景。如果上市公司所从事的行业与当地的自然和基础条件不符，公司的发展可能会受到很大的制约。

11.【多选题】下列属于证券组合被动管理方法的有（）。
A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的
C.期望获得市场平均收益
D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计
参考答案：ACD
解析：根据投资者对市场有效性的判断，可以把投资策略分成主动投资策略和被动投资策略两种。如果认为市场是有效的，那么投资者应选择被动的投资策略。例如，指数基金管理公司可以简单地投资于指数期货或者按照市场指数中各种证券所占的比重建立组合。如果认为市场是无效的，即相信通过证券分析可以发现价格被低估或高估的证券，从而获得超常的投资收益率,那么投资者应选择主动的投资策略。

1.【多选题】下列交易可能引起所有者权益总额发生变动的有（）。
A.收到非控股股东作为股改对价的捐赠
B.按照IPO时的承诺，控股股东无偿为上市公司承担以前年度的税收罚金
C.以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额
D.注销回购的普通股库存股
参考答案：ABC
解析：A项，对于证监会公告[2008]48号发布日前有关股改方案已经相关股东会议表决通过的上市公司，如果能够在2008年报披露日前完成股改，上市公司可以将非流通股东作为股改对价的直接或间接捐赠计入当期损益。除此之外，非流通股股东作为股改对价的直接或间接捐赠均应计入所有者权益。B项，对于主要股东或实际控制人无偿代上市公司缴纳或承担的税款，上市公司取得股东代缴或承担的税款、罚金、滞纳金等应计入所有者权益。C项，以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额应作为其他综合收益核算，可能引起所有者权益变动。D项属于所有者权益内部的变动，不影响所有者权益的总额。

2.【多选题】A公司控制B公司60％股权，2012年A公司向B公司出售一批商品，成本为800万元，售价为1000万元。截至年末，B公司已经对外出售20％，销售收入为250万元，成本为200万元，剩余80％的存货尚未发生减值，B公司2012年为高新技术企业，所得税率为15％，但是预计明年不能取得该资格，明年的所得税率预计为25％，则年底A公司合并报表中应确认（）。
A.递延所得税资产40万元
B.营业收入250万元
C.递延所得税资产24万元
D.存货640万元
参考答案：ABD
解析：在编制合并财务报表时，其抵销分录如下：借：营业收入 1000 贷：营业成本 1000 期末存货中未实现内部销售利润=(1000-800)×80％=160(万元)。借：营业成本 160 贷：存货 160 本期合并报表中确认营业收入250万元。本期合并报表中确认营业成本=800×20％=160(万元)，本期期末合并报表中列示的存货=800×80％=640(万元)，合并报表中存货未实现内部销售利润为160万元，应确认递延所得税资产余额=160×25％=40(万元)。借：递延所得税资产 40 贷：所得税费用 40

3.【多选题】根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》，下列说法正确的是（）。
A.发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人，但普通股不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当由全国股份转让系统自律管理
B.申请人应披露票面股息率或其确定原则
C.应披露定向发行优先股对申请人普通股股东权益的影响
D.注册在境内的境外上市公司境内发行优先股的，应按《企业会计准则》编制财务报表
参考答案：BCD
解析：根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》（2020年修订）的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，申请人定向发行优先股，应按照本准则编制定向发行优先股说明书并披露。发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当向中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)申请核准；发行后普通股与优先股股东人数合并累计不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统(简称全国股份转让系统)自律管理。 B项，第9条第1款规定，申请人应在基本情况中披露本次定向发行的优先股的具体条款设置，其一是优先股股东参与利润分配的方式，包括：票面股息率或其确定原则、股息发放的条件、股息支付方式、股息是否累积、是否可以参与剩余利润分配等；涉及财务数据或财务指标的，应注明相关报表口径。 C项，第17条规定，申请人应披露本次定向发行对申请人普通股股东权益的影响；已发行优先股的，还应说明对其他优先股股东权益的影响。 D项，第23条规定，注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股的，应当按照《企业会计准则》的规定编制财务报表，并经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。

4.【单选题】保荐代表人出现（）的情形，且情节严重的，中国证监会可对其采取证券市场禁入措施。
A.尽职调查工作日志缺失或者隐瞒重要问题
B.因保荐业务受到证券交易所的公开谴责
C.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.唆使、协助发行人干扰发行审核委员会的审核工作
参考答案：C
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。第68条规定，保荐代表人出现ABD三项情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施。

5.【多选题】下列关于资产评估基本方法的说法中正确的有（）。
A.存在活跃的公开市场和公开市场有可比的资产及其相关活动是应用市场法进行资产评估的两个基本前提条件
B.同时满足以下条件，可使用收益法进行评估：（1）被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币来衡量
C.企业价值评估中的资产基础法，是以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，此时针对各项资产的价值的具体评估方法与其作为单项资产评估对象时完全一致
D.对于特定经济行为，在相同的市场条件下，对处在相同状态下的同一资产进行评估，其评估值应该是客观的，但不同的评估方法，对投资者提供的价值参考却可能差异极大
参考答案：AD
解析：B项，还需满足被评估资产预期获利年限可以预测，方可使用收益法进行评估；C项，企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，采用资产基础法进行企业价值评估，其评估对象是企业各项资产和负债，各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，所选评估方法可能有别于其作为单项资产评估对象时的具体评估方法，应当考虑其对企业价值的贡献。

6.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（）
对
错
参考答案：对
解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

7.【单选题】A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50％，但未达到100％；乙公司2009年末资产总额超过B公司2009年末资产总额的100％；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20％，但未达到50％；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009年度利润总额的30％，但未达到50％。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确的有（）。
A.A公司于2010年3月申报
B.B公司于2011年3月申报
C.C公司于2010年3月申报
D.D公司于2010年6月申报
参考答案：D
解析：根据《(首次公开发行股票并上市管理办法)第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号》(证监会公告[2008]22号，以下简称《证券期货法律适用意见第3号》)第3条规定，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。发行人应根据影响情况按照以下要求执行：①被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100％的，为便于投资者了解重组后的整体运营情况，发行人重组后运行1个会计年度后方可申请发行。②被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目50％，但不超过100％的，保荐机构和发行人律师应按照相关法律法规对首次公开发行主体的要求，将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见。③被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目20％的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。A项，指标超过50％(也超过了20％)，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。B项，要运营1个完整会计年度，至少要在2011年12月31日之后才能申报。CD两项，均要申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表，即要包括2010年第一季度的财务报表。

8.【单选题】B公司2020年经营现金净流量为1355万元，净利润为4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元，存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元，则B公司的营运指数为（）。
A.0.18
B.0.20
C.0.28
D.0.38
参考答案：C
解析：经营所得现金=净利润-非经营收益+非付现费用=4000-(300+100)+(5+1000+100+100)=4805(万元)，营运指数=经营现金净流量/经营所得现金=1355/4805≈0.28。

9.【多选题】注册会计师为企业内部控制提供内部控制审计业务，下列做法错误的有（）。
A.甲公司于2022年5月申报IPO，注册会计师在《内部控制审计报告》中说明“审计了甲公司2019年1月1日～2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性，我们认为，甲公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”
B.乙公司拒绝提供书面声明，注册会计师因此出具否定意见
C.企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权注册会计师认为丙公司财务报告内部控制虽不存在重大缺陷，但仍有一项或多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意的，应当出具保留意见的内部控制审计报告
D.注册会计师认为丁公司非财务报告内部控制存在重要缺陷，以书面形式与企业董事会和管理层沟通，提醒企业加以改进，并在内部控制审计报告中增加非财务报告内部控制重要缺陷描述段，对重要缺陷的性质及其对实现相关控制目标影响进行披露，提示内部控制审计报告使用者注意相关风险
参考答案：ABCD
解析：A项，内部控制审计中，注册会计师对特定基准日内部控制的有效性发表意见，而不是对内部控制在某个期间段内每天的运行情况发表审计意见。 B项，被审计单位管理层拒绝提供书面声明，注册会计师应当采取适当措施，包括确定该事项对审计意见可能产生的影响，而不是直接因此出具否定意见。 C项，如果认为内部控制虽然不存在重大缺陷，但仍有一项或多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意，注册会计师应当在内部控制审计报告中增加强调事项段予以说明。 D项，针对非财务报告内部控制，注册会计师针对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷（注意，是重大缺陷而非重要缺陷），在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。

10.【单选题】下列产品中，属于消费税征税范围的是（）。
A.轮胎
B.电池
C.卡丁车
D.酒精
参考答案：B
解析：B项，为促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起对电池、涂料征收消费税。AD两项，根据消费税现行政策，汽车轮胎和酒精消费税已取消。C项，沙滩车、雪地车、卡丁车、高尔夫车不属于消费税征收范围，不征收消费税。

1.【单选题】新股发行过程中，（）应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
A.上市公司监事
B.上市公司董事
C.上市公司高级管理人员
D.保荐人及保荐代表人
参考答案：D
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第57条规定，保荐机构及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。

2.【多选题】以下应计入管理费用的有（）。
A.董事津贴
B.研究费用
C.销售部门固定资产折旧费用
D.生产车间固定资产折旧费用
参考答案：AB
解析：C项应计入销售费用；D项计入制造费用。

3.【多选题】2019年1月1日，甲公司购入一项土地使用权，以银行存款支付100000万元，土地的使用年限为50年，并在该土地上以出包方式建造办公楼。2020年12月31日，该办公楼工程已经完工并达到预定可使用状态，全部成本为80000万元。该办公楼的折旧年限为25年。假定不考虑净残值。甲公司下列会计处理中，说法正确的有（）。
A.土地使用权和地上建筑物分别作为无形资产和固定资产进行核算
B.2019年和2020年无形资产不需要进行摊销
C.2020年12月31日，固定资产的入账价值为180000万元
D.2021年直线法下土地使用权摊销额和年限平均法下办公楼折旧额分别为2000万元和3200万元
参考答案：AD
解析：A项，土地使用权用于自行开发建造厂房等地上建筑物时，土地使用权与地上建筑物分别进行摊销和提取折旧。 B项，企业购入土地使用权应按无形资产有关规定摊销，2019年和2020年均应摊销。 C项，2020年12月31日，固定资产的入账价值为其建造成本80000万元，不含土地使用权价值。 D项，2021年土地使用权摊销额=100000÷50=2000(万元)，办公楼计提折旧额=80000÷25=3200(万元)。

4.【单选题】甲公司的生产经营存在季节性，每年的6月到10月是生产经营旺季，11月到次年5月是生产经营淡季。如果使用应收账款年初余额和年末余额的平均数计算应收账款周转次数，计算结果会（）。
A.高估应收账款周转速度
B.低估应收账款周转速度
C.正确反映应收账款周转速度
D.无法判断对应收账款周转速度的影响
参考答案：A
解析：应收账款的年初余额在1月月初，年末余额在12月月末，这两个月份都是该企业的生产经营淡季，应收账款的数额较少。应收账款周转率=营业收入／平均应收账款余额，因此用这两个月份的应收账款余额平均数低于实际平均水平，会高估应收账款周转速度。

5.【多选题】甲公司拟以要约收购方式收购乙上市公司，收购报告书部分内容如下：(1)预定收购10000万股，比例为30％；(2)收购期限为2016年7月1日～2016年8月26日(8月22日～8月26日均为交易日)；(3)要约收购价格为10元／股。则下列说法正确的有（）。
A.丁公司可以在2016年8月15日发出竞争要约的提示性公告，以每股15元价格收购乙公司
B.2016年8月10日，甲可以以协议转让方式以及10元／股的价格，收购丙公司所持乙公司1％股份
C.2016年8月10日，甲公司可以变更要约收购价格为11元／股
D.2016年8月22日，已经预受股东可以撤回对要约的接受
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第40条第3款规定，发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前15日发出要约收购的提示性公告，并应当根据本办法第28条和第29条的规定履行公告义务。 B项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第38条规定，采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收购期限届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。 C项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第40条第1款规定，收购要约期限届满前15日内，收购人不得变更收购要约；但是出现竞争要约的除外。8月10日在收购期限届满前15日外，甲公司可以变更要约。 D项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第42条第2款规定，在要约收购期限届满前3个交易日前，预受股东可以委托证券公司办理撤回预受要约的手续，证券登记结算机构根据预受要约股东的撤回申请解除对预受要约股票的临时保管。在要约收购期限届满前3个交易日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。8月22日在要约收购期限届满前3个交易日外，已经预受股东可以撤回对要约的接受。

6.【多选题】关于建设经营移交方式参与公共基础设施建设业务，下列说法中正确的有（）。
A.所建造基础设施不应确认为项目公司的固定资产
B.授予方向项目公司提供除基础设施以外的其他资产，如果该资产构成授予方应付合同价款的一部分，应作为政府补助处理
C.项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产
D.合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不能确定的，该权利不构成一项无条件收取现金的权利，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产
参考答案：ACD
解析：B项，在BOT业务中，授予方可能向项目公司提供除基础设施以外的其他资产，如果该资产构成授予方应付合同价款的一部分，不应作为政府补助处理。项目公司自授予方取得资产时，应以其公允价值确认，未提供或获取该资产相关的服务前应确认为一项负债。

7.【多选题】以下可以提议召开临时股东大会的有（）。
A.董事会
B.监事会
C.董事长
D.连续180日持股5%以上股份的股东
参考答案：AB
解析：A、B项，股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。

8.【多选题】关于合营企业，下列条款或特征中，属于合营企业的有（）。
A.参与方对合营安排的相关资产享有权利并对相关负债承担义务
B.资产属于合营安排，参与方并不对资产享有权利
C.参与方按照约定的比例分担合营安排的成本、费用、负债及义务，第三方对该安排提出索赔要求，参与方作为义务人承担
D.各参与方按照约定的份额比率享有合营安排产生的净损益
参考答案：BD
解析：A、C两项属于共同经营的特征。

9.【判断题】北交所股票在退市整理期，上市公司应当于每个交易日开盘后披露一次股票将被终止上市的风险提示公告。（）
对
错
参考答案：错
解析：北交所股票在退市整理期，上市公司应当于每个交易日开盘前披露一次股票将被终止上市的风险提示公告。

10.【多选题】要约收购中，被收购公司董事会的下列行为符合《上市公司收购管理办法》的有（）。
A.利用公司资源向收购人提供财务资助
B.经股东大会同意，对外投资新项目
C.建议股东不接受收购方的要约
D.聘请独立财务顾问提出专业意见
参考答案：BCD
解析：A项，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第8条第2款规定，被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。B项，第33条规定，收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。C、D两项，第32条第1款规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。

11.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

1.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

2.【多选题】债券的基本性质有（）。
A.债券是债务的表现
B.债券属于有价证券
C.债券是一种虚拟资本
D.债券是债权的表现
参考答案：BCD
解析：债券的基本性质包括：①债券属于有价证券；②债券是一种虚拟资本；③债券是债权的表现。

3.【多选题】股票的绝对估值方法包括（）。
A.实物期权定价法
B.资产评估法
C.现金流贴现法
D.市盈率法
参考答案：ABC
解析：股票的绝对估值方法主要是现金流贴现模型，除此之外，也可以采用实物期权定价法、资产评估法等方法为股票估值。市盈率法是相对估值方法。

4.【单选题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

5.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（）倍。
A.20
B.25
C.10
D.16.67
参考答案：C
解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

6.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

7.【多选题】对上市公司调研活动管理的规范要求有（）。
A.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序
B.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
C.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密
D.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据
参考答案：BCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。

8.【单选题】（）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。
A.长期租赁
B.融资租赁
C.财产信托
D.经营租赁
参考答案：B
解析：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁，在分析长期负债能力时，已经包括在债务比率指标计算之中。

9.【不定项题】（）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
A.置信系数
B.置信区间
C.置信概率
D.置信限
参考答案：B
解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

10.【单选题】需求价格弹性的公式为（）。
A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比
B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比
C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比×价格变化的百分比
D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比
参考答案：D
解析：需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比。

1.【多选题】根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（）几种。
A.扩张性
B.紧缩性
C.中性
D.弹性
参考答案：ABC
解析：财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。扩张性财政政策将刺激经济发展，证券市场则将走强。紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱。中性财政政策对实体经济及证券市场的影响很微小。

2.【判断题】数量化选股策略只包括基本面选股和多因素选股。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：数量化选股策略是在基本面研究的基础上结合量化分析的手段构建出来的。主要的选股方法如下：①基本面选股②多因素选股③动量、反向选股

3.【多选题】下列属于常用统计软件的有（）。
A.SAS
B.SPSS
C.Eviews
D.Minitab
参考答案：ABCD
解析：常用的统计软件包括：Excel、SPSS、SAS、Minitab、Statistica、Eviews等。

4.【多选题】我国《公司法》规定，除非有（）情形出现，否则公司不得收购本公司股份。
A.减少公司注册资本
B.与持有本公司股份的其他公司合并
C.稳定股票价格
D.将股份奖励给本公司职工
参考答案：ABD
解析：我国《公司法》对上市公司回购股份有着较为严格的限制，除非有下列情形之一，否则公司不得收购本公司股份：①减少公司注册资本；②与持有本公司股份的其他公司合并；③将股份奖励给本公司职工；④股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。

5.【单选题】（）不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的序列。
A.平稳时间序列
B.非平稳时间序列
C.齐次非平稳时间序列
D.非齐次平稳序列
参考答案：D
解析：非平稳时间序列又可分为齐次非平稳时间序列和非齐次非平稳序列。非齐次时间序列不是由于均值的时变造成的，而是由方差和自协方差的时变造成的，所以不能通过差分变换为平稳序列，可以使用幂变换使其平稳化。

6.【单选题】长期债务与营运资金比率的计算公式为（）。
A.长期负债/流动资产
B.长期负债/（流动资产-流动负债）
C.长期负债/流动负债
D.长期负债/（流动资产+流动负债）
参考答案：B
解析：长期债务与营运资金比率=长期负债/（流动资产-流动负债）。

7.【判断题】PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，PMI高于50％，反映制造业经济衰退。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：PMI具有明显的先导性，是经济先行指标，是国际上通行的宏观经济监测指标体系之一，对国家经济活动的监测和预测具有重要作用。通常以50％作为经济强弱的分界点：PMI高于50％，反映制造业经济扩张；PMI低于50％，反映制造业经济衰退。

8.【不定项题】改革开放以来，随着我国国民经济对外依存度的大大提高，国际金融市场动荡会导致（）。
A.出口增幅上升，外商直接投资上升
B.出口增幅下降，外商直接投资下降
C.出口增幅上升，外商直接投资下降
D.出口增幅下降，外商直接投资上升
参考答案：B
解析：改革开放以来，我国国民经济的对外依存度大大提高，国际金融市场动荡会导致出口增幅下降、外商直接投资下降，从而影响经济增长率。

9.【多选题】债券的基本性质有（）。
A.债券是债务的表现
B.债券属于有价证券
C.债券是一种虚拟资本
D.债券是债权的表现
参考答案：BCD
解析：债券的基本性质包括：①债券属于有价证券；②债券是一种虚拟资本；③债券是债权的表现。

10.【多选题】进行宏观经济分析有利于（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.判断证券市场的整体投资价值
C.把握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
D.提高投资者的技术分析水平
参考答案：ABC
解析：宏观经济分析的意义包括：①判断证券市场的总体变动趋势；②把握整个证券市场的投资价值；③掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向；④了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。

11.【不定项题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

证券从业每日一练(2026年8月31日)

证券市场基本法律法规-教材精讲课【APP购课128元】