证券从业每日一练(2026年7月28日)

• 1.【单选题】金融资产不低于（ ）万元或者最近3年个人年均收入不低于（ ）万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者可以申请转化成为专业投资者。
• A. 100；10
• B. 200；20
• C. 300；30
• D. 500；50
• 参考答案：C
• 解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者： 1.最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织； 2.金融资产不低于【300万元】或者最近3年个人年均收入不低于【30万元】，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

• 2.【单选题】证券公司停业、解散或者破产的，国务院证券监督管理机构应当对停业、解散、破产的申请进行审查，并在自受理之日起（ ）个工作日作出批准或者不予批准的书面决定。
• A. 10
• B. 15
• C. 20
• D. 30
• 参考答案：D
• 解析：证券公司停业、解散或者破产的，国务院证券监督管理机构应当对停业、解散、破产的申请进行审查，并在自受理之日起【30个工作日】作出批准或者不予批准的书面决定。

• 3.【单选题】关于证券公司的股东、控股股东、实际控制人应予以特别注意的事项，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券公司的控股股东可以自行任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
• B.证券公司可为证券公司股东及其控股股东、实际控制人或其关联方提供融资或者担保
• C.证券公司可与其所控制的证券公司开展业务竞争
• D.证券公司应当将股东的权利义务、股权锁定期、股权管理事务责任人等关于股权管理的监管要求写入公司章程
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P152-154 选项D正确：证券公司应当将股东的权利义务、股权锁定期、股权管理事务责任人等关于股权管理的监管要求写入公司章程。此外，证券公司章程应当规定对外投资、对外担保的类型、金额和内部审批程序。 选项A错误：证券公司的控股股东不得超越股东会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。 选项B错误：证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保，或者强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保。 选项C错误：证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。

• 4.【多选题】上海证券交易在科创板推出不同于主板的交易机制改革措施，其中有（ ）。
• A. 引入盘后固定价格交易
• B. 优化融券交易机制
• C. 新增两种市价申报方式
• D. 收紧涨跌幅限制
• 参考答案：ABC
• 解析：上交所科创板交易机制的特别规定： 引入盘后固定价格交易、优化融券交易机制、新增两种市价申报方式、【放宽】涨跌幅限制、调整单笔申报数量、可以根据市场情况调整微观交易机制、调整交易信息公开指标、交易行为监督方面。

• 5.【多选题】证券公司从事证券经纪业务，应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得（ ）。
• A.提供虚假、误导性信息
• B.采取正当竞争手段开展业务
• C.诱导无投资意愿的投资者参与证券交易活动
• D.诱导无风险承受能力的投资者参与证券交易活动
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司从事证券经纪业务的人员应当客观说明公司业务资格、服务职责、范围等情况，不得提供虚假、误导性信息，不得采取不正当竞争手段开展业务，不得诱导无投资意愿或者无风险承受能力的投资者参与证券交易活动。

• 6.【单选题】《刑法》规定，编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，（ ）。
• A. 处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金
• B. 处5年上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金
• C. 处5年上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上10倍以下罚金
• D. 没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
• 参考答案：A
• 解析：《刑法》规定，【编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息】，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，【处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金】。

• 7.【单选题】下列关于证券公司合规部门、合规管理人员的相关规定，说法错误的是（ ）。
• A.证券公司应当设立合规部门
• B.合规部门对合规负责人负责，按照公司规定和合规负责人的安排履行合规管理职责
• C.证券公司应当明确合规部门与法律部门、风险管理部门、内部审计部门等内部控制部门以及其他承担合规管理职责的前中后台部门的职责分工
• D.证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的部门、工作人员人数在10人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P176 选项D错误：证券公司从事自营、投资银行、债券等合规风险管控难度较大的业务部门，工作人员人数在15人以上的分支机构以及证券公司异地总部等，应当配备专职合规管理人员。 选项ABC正确：证券公司应当设立合规部门。合规部门对合规负责人负责，按照公司规定和合规负责人的安排履行合规管理职责。证券公司应当明确合规部门与法律部门、风险管理部门、内部审计部门等内部控制部门以及其他承担合规管理职责的前台、中台、后台部门的职责分工。合规部门不得承担业务、财务、信息技术等与合规管理相冲突的职责。

• 8.【单选题】以下关于证券公司治理的基本要求，说法错误的是（ ）。
• A.建立健全组织架构、明确职责划分
• B.有效管理内幕信息和未公开信息
• C.不得侵犯客户合法权益
• D.建立完备的内部控制体系
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P151-159 B项是证券公司合规经营的基本原则与应遵守的基本要求。 选项ACD正确：证券公司治理的基本要求： 1.建立健全组织架构、明确职责划分 2.不得侵犯客户合法权益 3.建立完备的内部控制体系 4.建立稳健的薪酬制度

• 9.【判断题】证券公司应对客户参与不同的业务进行不同的风险等级划分，同一客户在证券公司不应有唯一的风险等级。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：对于新建立业务关系的客户，证券公司应在建立业务关系后的10个工作日内，按照收集信息、筛选分析信息、初评和复评的流程，划分其风险等级，同一客户在证券公司应有唯一的风险等级。

• 10.【多选题】保荐代表人出现（ ）等情形时，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施。
• A.尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题
• B.未完成或者未参加辅导工作
• C.重大事项未报告、未披露
• D.因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到期货交易所、证券公司公开谴责
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P552-557 保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，依法采取认定为不适当人选3个月到36个月的监管措施： （1）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；（A正确） （2）未完成或者未参加辅导工作；（B正确） （3）重大事项未报告、未披露；（C正确） （4）未参加持续督导工作，或者持续督导工作严重未勤勉尽责； （5）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；（D错误） （6）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会、证券交易所及其上市委员会的审核工作； （7）伪造或者变造签字、盖章； （8）严重违反诚实守信、勤勉尽责、廉洁从业义务的其他情形。

• 1.【多选题】基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的基本法律文件。基金合同的主要披露事项包括（ ）。
• A.募集基金的目的和基金名称
• B.基金运作方式
• C.基金份额发售日期
• D.基金托管人的权利与义务
• 参考答案：ABCD
• 解析：基金合同的主要披露事项包括：【募集基金的目的和基金名称】，【基金运作方式】，【基金份额发售日期】、价格和费用原则，基金份额持有人、基金管理人和【基金托管人的权利与义务】，基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点、费用计算方式以及给付赎回款项的时间和方式，基金收益分配原则，费用提取及支付方式，投资方向和投资限制，净值的计算方式和公告方式等。

• 2.【单选题】投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动是（ ）。
• A. 贸易资金的流动
• B. 套利性资金的流动
• C. 保值性资金的流动
• D. 投机性资金的流动
• 参考答案：D
• 解析：国际短期资金流动主要包括贸易资金的流动、套利性资金的流动、保值性资金的流动以及投机性资金的流动四种类型。 选项A，贸易资金的流动是最传统的国际资金流动方式，早期的国际资金流动多以这种方式出现。 选项B，套利性资金的流动是利用各国金融市场上利率差异与汇率差异进行套利活动而引起的短期资本流动。 选项C，保值性资金的流动又称为避险性资金流动或资本外逃，是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。 选项D，投机性资金的流动，是指投资者利用国际市场上金融资产或商品价格的波动，进行高抛低吸而形成的资金流动。

• 3.【多选题】下列有关新股网下申购的说法，正确的有（ ）。
• A.投资者不得协商报价
• B.投资者需具备丰富的投资经验和良好的定价能力
• C.不允许个人投资者参加
• D.投资者应当持有一定金额的非限售股份
• 参考答案：ABD
• 解析：A选项表述正确、C选项表述错误，首次公开发行股票采用询价方式定价的，符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝。网下投资者应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低、抬高价格。B选项表述正确，首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。D选项表述正确，网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则，设置网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。故本题选ABD选项。

• 4.【多选题】金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展，主要原因有（ ）。
• A.金融机构可以进行自营交易，扩大利润来源
• B.金融衍生工具业务能带来手续费收入
• C.金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况
• D.逃避监管
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P451-460 金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因： ①在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入； ②金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源。

• 5.【单选题】短期融资券是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在（ ）发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。。
• A.上海证券交易所
• B.深圳证券交易所
• C.银行间柜台市场
• D.银行间债券市场
• 参考答案：D
• 解析：短期融资券是指具有法人资格的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

• 6.【判断题】风险覆盖率是证券公司持有的符合规定的监管资本与风险资本准备之间的比率。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：风险覆盖率是证券公司持有的符合规定的净资本（监管资本）与风险资本准备之间的比率。

• 7.【多选题】国际短期资金流动的类型包括（ ）。
• A. 国际直接投资
• B. 国际间接投资
• C. 贸易资金流动
• D. 保值性资金流动
• 参考答案：CD
• 解析：国际短期资金流动主要包括： 贸易资金的流动；【C】 套利性资金的流动； 保值性资金的流动；【D】 投机性资金的流动。 AB两项属于国际长期资金流动。

• 8.【判断题】商业银行次级债券本金和利息的清偿顺序是列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

• 9.【多选题】以下关于ETF联接基金的说法，正确的有（  ）。
• A.只能在场内申购赎回
• B.追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化
• C.该基金又称影子基金、复制基金
• D.以对应的目标ETF为投资标的
• 参考答案：BCD
• 解析：TF联接基金又称影子基金、复制基金，指将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF，密切跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，采用开放式运作方式，可以在场外申购赎回的开放式基金。

• 10.【判断题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：市场预期理论又被称为无偏预期理论，认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。

• 1.【多选题】下列关于现金管理的说法，正确的有（ ）。
• A.若已知客户每月固定支出，则其失业保障月数可由存款、可变现资产或净资产/月固定支出来计算
• B.客户可利用贷款额度储备作为应对失业导致的工作收入中断，即作为紧急备用金
• C.紧急备用金不包括紧急医疗的超支费用
• D.失业保障月数指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小
• 参考答案：ABD
• 解析：失业保障月数=存款、可变现资产或净资产/月固定支出。A正确；紧急预备金可以用两种方式来储备，分别是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金以及利用贷款额度。B正确；紧急备用金包括紧急医疗的超支费用。C错误；失业保障月数指标越高，说明失业对于生活的影响程度越小,D正确。

• 2.【不定项题】基金投资顾问业务是接受客户委托，按照协议约定，以公募证券投资基金以及中国证监会认可的同类产品为标的，向客户提供基金投资组合策略建议，代客户作出具体基金品种、数量与买卖时机的决策，并代客户执行申购、赎回等基金产品交易。简单说，基金投顾业务就是将基金投资交给专业的团队来打理。 基金投资组合建议的标的应当为（ ）或经中国证监会认可的同类产品。
• A.私募基金产品
• B.公募基金产品
• C.封闭式基金产品
• D.开放式基金产品
• 参考答案：B
• 解析：本题考查对基金投资顾问业务的流程。基金投资组合策略建议的标的应当为公募基金产品或经中国证监会认可的同类产品。

• 3.【单选题】重点客户的持仓与交易信息属于敏感信息，证券公司为防范利益冲突，建立了投资顾问业务的信息隔离墙制度，按照是否接触客户敏感信息划分，以下不属于投资顾问业务墙内人员的是（ ）。
• A.客户回访人员
• B.前台接线员
• C.业务经办员
• D.证券分析师
• 参考答案：D
• 解析：证券隔离墙制度是指证券公司为控制内幕信息及未公开信息（以下统称“敏感信息”）的不当流动和使用而采取的一系列管理措施。主要包括证券公司管理敏感信息的需知原则、防止敏感信息不当流动和使用的保密措施、证券公司工作人员的保密义务、跨墙管理制度等等。不属于投资顾问业务墙内人员的是证券分析师。

• 4.【不定项题】资产的流动性是指将资产迅速转变为现金的能力，下列不属于现金流动性分析指标的是（ ）。
• A.现金到期债务比
• B.现金流动负债比
• C.现金债务总额比
• D.现金满足投资比
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P238~250 现金流动性分析指标包括现金到期债务比（A项）、现金流动负债比（B项）和现金债务总额比（C项）。 D项是现金财务弹性分析指标。

• 5.【多选题】关于外汇储备的表述，以下说法正确的是（ ）。
• A.外汇储备是一国对外债权的总和
• B.在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备
• C.外汇储备的变动是由国际收支产生差额引起的
• D.扩大外汇储备会相应减少国内需求
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P193~202 D项错误，当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加；当发生逆差时，外汇储备减少。当外汇流入国内的时候，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因而，扩大外汇储备会相应增加国内需求。

• 6.【判断题】股票现金流贴现的不变增长模型可以分为两种形式，包括股息按照不变的增长率增长、股息按照不变的绝对值增长。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。不变增长模型可以分为两种形式：①股息按照不变的增长率增长；②股息以固定不变的绝对值增长。相比之下，前者比后者更为常见。

• 7.【判断题】在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。故本题表述正确。

• 8.【单选题】假设其他条件完全相同，下列投资方式中，投资者面临的交易对手信用风险最大的是（ ）。
• A.卖出1份买方期权
• B.购买1份买方期权
• C.购买1份卖方期权
• D.卖出1份卖方期权
• 参考答案：B
• 解析：交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。卖出1份买方（卖方）期权，交易对手相当于是买入1份看涨（看跌）期权，但无论是看涨期权还是看跌期权，期权买方的最大损失均限于期权费，其违约的可能性小。购买1份卖出期权，交易对手相当于卖出1份看跌期权，由于标的物价格最低为0，所以，看跌期权卖方的损失是有限的，为权利金与执行价格的差额，此时其违约可能性也较小。购买1份买方期权，交易对手相当于卖出1份看涨期权，理论上，标的物价格可能无限上涨，所以，看涨期权卖方损失是无限的，看涨期权卖方的违约可能性也最大。故本题选B选项。

• 9.【不定项题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（ ）。
• A.对本币的兑换需求下降，本币贬值
• B.对本币的兑换需求下降，本币升值
• C.对本币的兑换需求上升，本币升值
• D.对本币的兑换需求上升，本币贬值
• 参考答案：C
• 解析：国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

• 10.【单选题】可行域满足的一个共同特点是：左边界必然（ ）。
• A.向内凹
• B.会出现凹陷
• C.呈平行
• D.向外凸或呈线性
• 参考答案：D
• 解析：证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合。可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。故本题选D选项。

• 1.【多选题】甲公司持有某上市公司9％股权，甲通过协议方式又受让了18％，合计持有上市公司27％，成为上市公司第一大股东，则甲下列做法中符合规定的有（ ）。
• A.甲公司应当编制简式权益变动报告书
• B.甲公司应当编制详式权益变动报告书
• C.甲公司应当编制要约收购报告书
• D.聘请财务顾问对权益变动报告书内容出具意见
• 参考答案：BD
• 解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第17条规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或者超过一个上市公司已发行股份的20％但未超过30％的，应当编制详式权益变动报告书。前述投资者及其一致行动人为上市公司第一大股东或者实际控制人的，还应当聘请财务顾问对上述权益变动报告书所披露的内容出具核查意见，但国有股行政划转或者变更、股份转让在同一实际控制人控制的不同主体之间进行、因继承取得股份的除外。第28条规定，以要约方式收购上市公司股份的，收购人应当编制要约收购报告书，聘请财务顾问，通知被收购公司，同时对要约收购报告书摘要作出提示性公告。

• 2.【多选题】根据相关规定，上市公司监事会可以行使的职权有（ ）。
• A.对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见
• B.检查公司财务
• C.对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对董事、高级管理人员提出罢免的建议
• D.提议召开临时股东大会
• 参考答案：ABCD
• 解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第145条规定，监事会行使下列职权： ①应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见； ②检查公司财务； ③对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议； ④当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正； ⑤提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会； ⑥向股东大会提出提案； ⑦依照《公司法》第151条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼； ⑧发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。

• 3.【多选题】甲公司系深交所主板上市公司，拟于2020年10月申请配股，公司合并报表2017年至2019年3年累计实现的可分配利润为9000万元，母公司2017年至2019年3年累计实现的可分配利润为7500万元，则甲公司以下利润分配方案中不符合配股条件的有（ ）。
• A.2017～2019年以现金方式累计分配利润900万元
• B.2017～2019年以现金方式累计分配利润750万元
• C.2017～2019年以现金加股票方式累计分配利润900万元
• D.2017～2019年以现金方式累计分配利润600万元
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第8条第5项规定，上市公司公开发行证券，最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30％。配股属于公开发行，此处“可分配利润”为合并报表口径数据，非母公司口径。则甲公司2017～2019年以现金方式累计分配利润最少为：(9000÷3)×30％=900(万元)。

• 4.【多选题】证券公司发行次级债券应提供募集说明书，其募集说明书应约定的事项包括（ ）。
• A.违约责任
• B.清偿顺序在优先债之后
• C.次级债的金额、期限、利率
• D.次级债本息的偿付安排
• 参考答案：ACD
• 解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第六条规定，证券公司发行次级债券应提供募集说明书，借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项： (一)清偿顺序在“普通债”之后；（B项说法错误） (二)次级债的金额、期限、利率； (三)次级债本息的偿付安排； (四)借入或募集资金用途； (五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式； (六)次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定； (七)违约责任。 募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。

• 5.【多选题】某上市公司发生下列哪些事件时，需要报送临时报告并予公告?（ ）
• A.对另外一个行业进行大额投资
• B.1名独立董事涉嫌犯罪正在接受司法机关调查
• C.1／3以上的机器季节性停工检修
• D.产品季节性提高价格5％
• 参考答案：AB
• 解析：根据《证券法》第八十条，发生可能对上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司的股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。 前款所称重大事件包括： （一）公司的经营方针和经营范围的重大变化； （二）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十； （三）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响； （四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况； （五）公司发生重大亏损或者重大损失； （六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化； （七）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责； （八）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化； （九）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭； （十）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效； （十一）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施； （十二）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。 公司的控股股东或者实际控制人对重大事件的发生、进展产生较大影响的，应当及时将其知悉的有关情况书面告知公司，并配合公司履行信息披露义务。 A项属于公司的重大投资行为，B项属于公司监事涉嫌违法违纪被有权机关调查，均需提交临时报告。C、D两项属于公司的正常生产经营活动，不属于重大事件。

• 6.【单选题】下列关于深圳市场首次公开发行股票网上发行的说法中，不正确的是（ ）。
• A.每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，但最高不得超过当次网上初始发行股数的1／1000
• B.投资者在深交所进行申购时无需缴付申购资金
• C.投资者参与网上申购，只能使用一个有市值的证券账户
• D.如有效申购量小于或等于本次网上发行量，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股
• 参考答案：D
• 解析：D项，《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》第24条规定，T日15：00后，中国结算深圳分公司确认有效申购总量，按每申购单位配一个号，对所有有效申购按时间先后顺序连续配号，直到最后一笔有效申购，并按以下原则配售新股：①如有效申购量小于或等于本次网上发行量，不需进行摇号抽签，所有配号都是中签号码，投资者按其有效申购量认购新股。②如有效申购量大于本次网上发行量，则通过摇号抽签，确定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股。

• 7.【多选题】企业应当披露对其他主体实施控制、共同控制或重大影响的重大判断和假设，包括下列内容（ ）。
• A.企业持有其他主体半数或以下的表决权但仍控制该主体的判断和假设
• B.企业持有其他主体半数以上的表决权但并不控制该主体的判断和假设。
• C.企业持有其他主体20％以下的表决权但对该主体具有重大影响的判断和假设
• D.企业持有其他主体20％或以上的表决权但对该主体不具有重大影响的判断和假设。
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》的相关规定，以上说法均正确。

• 8.【多选题】根据《首次公开发行股票并上市管理办法》，下列关于发行人在财务会计方面需要符合的发行条件，说法正确的有（ ）。
• A.最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据
• B.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，且最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元
• C.最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20％
• D.发行后股本总额不少于人民币3000万元
• 参考答案：AC
• 解析：《首次公开发行股票并上市管理办法》第26条规定，发行人应当符合下列条件：①最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据；②最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元；③发行前股本总额不少于人民币3000万元；④最近1期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20％；⑤最近1期末不存在未弥补亏损。 B项不正确，上述②的规定是“或”，满足其中一个条件即可；D项不正确，应为“发行前”股本总额不少于人民币3000万元。故D项符合题意

• 9.【多选题】下列关于无形资产的会计处理中，正确的有（ ）。
• A.购入无形资产超过正常信用条件分期付款且具有融资性质的，应按购买价款确定其取得成本
• B.使用寿命不确定的无形资产，在持有期间不需要摊销，但至少应于每年年末进行减值测试
• C.外购土地使用权及建筑物的价款难以在两者之间进行合理分配时，应全部作为固定资产入账
• D.企业合并中形成的商誉应确认为无形资产
• 参考答案：BC
• 解析：A项，应按购买价款现值为基础确定其取得成本。 D项，商誉不具有可辨认性，不属于无形资产。

• 10.【单选题】下列关于资产负债表日后事项的表述正确的有（ ）。 Ⅰ.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后宣告发放现金股利，属于非调整事项，但应当披露该信息 Ⅱ.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后发放股票股利，属于非调整事项，但应当披露该信息 Ⅲ.资产负债表日后事项的非调整事项均应在附注中进行披露 Ⅳ.资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括调整事项和非调整事项
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：重要的非调整事项在附注中披露，不重要的无需披露。故Ⅲ项说法错误

• 1.【单选题】只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。
• A.政府发行国债时
• B.财政对银行借款且银秆不增加货币发行量
• C.银行因为财政的借款而增加货币发行量
• D.财政对银行借款且银行减少货币发行量
• 参考答案：C
• 解析：只有在银行因为财政的借款而增加货币发行量时，财政赤字才会扩大国内需求。

• 2.【单选题】相对估值法亦称（  ）。
• A.可比公司法
• B.市盈率倍数法
• C.纵向比较法
• D.横向比较法
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P390-391 相对估值法是指以可比资产在市场上的当前定价为基础，评估目标资产的价值，又称可比公司法(简称可比法)。

• 3.【单选题】规范的上市公司实地调研的内容应不包括（ ）。
• A.融资计划
• B.股价波动
• C.公司利润
• D.项目进展
• 参考答案：B
• 解析：公司调研是上市公司基本分析的重要环节。分析师通过公司调研需要达到以下目的：1）核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致。2）对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询。3）通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断。4）通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识。5）深入了解公司可能面临的风险。6）提高公司盈利预测模型中相关参数确定的准确性。

• 4.【多选题】下列关于圆弧形态的说法中，正确的有（ ）。
• A.圆弧形态在实际中出现的次数不多，但是一旦出现则极为有用
• B.形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹
• C.在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少
• D.圆弧形态形成的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形
• 参考答案：BCD
• 解析：圆弧形态具有如下特征：①形态完成、股价反转后，行情多属暴发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹。因此，形态确信后应立即顺势而为，以免踏空、套牢；②在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多.中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少。在突破后的一段，都有相当大的成交量；③圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信这个圆弧形。一般来说，应该与一个头肩形态形成的时间相当。

• 5.【多选题】道氏理论认为股价的波动趋势包括（  ）。
• A.微小趋势
• B.主要趋势
• C.次要趋势
• D.短暂趋势
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P324-325 按照道氏理论的分类，趋势分为三个类型：(1)主要趋势。(2)次要趋势。(3)短暂趋势。

• 6.【单选题】市场分割理论认为，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需交叉点利率，则利率期限结构呈现(  )的变化趋势。
• A.向下倾斜
• B.水平的
• C.垂直的
• D.向上倾斜
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需交叉点利率，则利率期限结构呈现向下倾斜的变化趋势。

• 7.【多选题】关于矩形形态，下列说法正确的有（ ）。
• A.矩形形态是典型的反转突破形态
• B.矩形形态表明股价横向延伸运动
• C.矩形形态又被称为箱形形态
• D.矩形形态是典型的持续整理形态
• 参考答案：BCD
• 解析：矩形又称箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现出横向延伸的运动。

• 8.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（  ）。
• A.短、中、长期债券市场
• B.国内债券市场与国际债券市场
• C.发行市场和交易市场
• D.即期市场和远期市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

• 9.【单选题】如果认为市场是有效的，下列说法错误的是（ ）。
• A.指数基金会大行其道
• B.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
• C.积极的投资管理有重要价值
• D.资产组合管理仍有存在的价值
• 参考答案：C
• 解析：对市场有效性的看法，直接影响着投资策略的选取。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理（C错误），而应采取消极的投资管理策略，有效市场理论也就成为指数基金产生的哲学基础（A正确）。如果认为市场是无效的，那么积极的投资管理就有其重要的价值。即使在有效市场中，不同投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的最优组合（B正确），而有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值（D正确）。

• 10.【多选题】减少税收对证券市场的影响有（ ）。
• A.引起股票价格上涨
• B.引起股票价格下跌
• C.引起债券价格上涨
• D.引起债券价格下跌
• 参考答案：AC
• 解析：减少税收对证券市场的影响为：增加收入直接引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求；而总需求增加又反过来刺激投资需求，从而使企业扩大生产规模，增加企业利润；利润增加，又将刺激企业扩大生产规模的积极性，进一步增加利润总额，从而促进股票价格上涨。因市场需求活跃，企业经营环境改善，盈利能力增强，进而降低了还本付息风险，债券价格也将上扬。