证券从业每日一练(2026年8月31日)

• 1.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，若没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上（ ）万元以下的罚款。
• A. 10
• B. 20
• C. 30
• D. 50
• 参考答案：C
• 解析：证券公司未按照规定对离任的法定代表人或者高级管理人员进行审计，并报送审计报告的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以【3万元以上30万元以下】的罚款。

• 2.【多选题】关于证券公司对从事证券经纪业务相关人员的管理要求，下列说法正确的有（ ）。
• A. 与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制
• B. 涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销等业务应当一人操作，一人复核，复核应当留痕
• C. 客户证券账户转托管和撤销指定交易等业务应当一人操作，一人复核，复核应当留痕
• D. 涉及客户账户资金变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券经纪业务相关人员与客户权益变动相关业务的经办人员之间，应当建立制衡机制。涉及客户资金账户及证券账户的开立、信息修改、注销，建立及变更客户资金存管关系，客户证券账户转托管和撤销指定交易等与客户权益直接相关的业务应当一人操作、一人复核，复核应当留痕。涉及限制客户资产转移、改变客户证券账户和资金账户的对应关系、客户账户资产变动记录的差错确认与调整等非常规性业务操作，应当事先审批，事后复核，审批及复核均应留痕。

• 3.【单选题】柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后（ ）个交易日内向中国证券业协会报告，并于（ ）个交易日内提交重大事项报告。
• A. 1；3
• B. 1；5
• C. 3；5
• D. 3；10
• 参考答案：A
• 解析：柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，或者可能影响柜台交易顺利进行、投资者利益或可能诱发证券公司风险的重大事件时，证券公司应当在该事项发生后【1个交易日】内向中国证券业协会报告，并于【3个交易日】内提交重大事项报告。

• 4.【单选题】在企业债券募集办法中编造重大虚假内容的单位，可对其直接负责的主管人员处以有期徒刑，其刑期可以是（ ）年。
• A.3
• B.6
• C.10
• D.20
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P443-445 根据《刑法》，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1％以上5％以下罚金。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。

• 5.【多选题】证券投资顾问业务的内部控制要求包括（ ）。
• A. 证券投资顾问人员管理制度要求
• B. 证券投资顾问业务管理制度、合规管理和风险控制机制要求
• C. 保证与服务方式、业务规模相适应
• D. 业务留痕管理和档案保存要求
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券投资顾问业务的内部控制要求除了上述选项，还包括【人员培训要求】。

• 6.【多选题】证券公司应当对销售的产品划分风险等级。下列关于划分产品风险等级时应综合考虑的因素内容，正确的有（ ）。
• A.杠杆情况
• B.结构复杂性
• C.投资产品的总金额
• D.募集方式
• 参考答案：ABD
• 解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售产品或者提供的服务划分风险等级。划分产品或者服务风险等级时应综合考虑如下因素：流动性、到期时限、杠杆情况、结构复杂性、投资单位产品或者相关服务的最低金额、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品或者服务过往业绩等。涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

• 7.【判断题】在融资融券业务当中，融资专用资金账户是客户在指定商业银行开立的用于记载客户交存的担保资金的明细数据的账户。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：融资专用资金账户：用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。

• 8.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为是（ ）。
• A.替客户办理账户开立、注销、转移
• B.与客户约定分享投资收益
• C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
• D.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
• 参考答案：ABD
• 解析：教材页码：P531-533 C项属于证券经纪人可以从事的活动。 根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为： （1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜； （2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖； （3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺； （4）采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户； （5）泄露客户的商业秘密或者个人隐私； （6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利； （7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动； （8）委托他人代其从事客户招揽和客户服务等活动； （9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

• 9.【单选题】登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起（ ）个工作日内为其办理注销登记。
• A. 5
• B. 7
• C. 10
• D. 12
• 参考答案：A
• 解析：登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起【5个工作日】内为其办理注销登记。

• 10.【单选题】关于诱骗投资者买卖证券、期货罪的犯罪构成，以下说法错误的是（ ）。
• A.主体包含证券公司、期货公司从业人员，不包含证券期货监督管理部门的工作人员
• B.主观方面为故意
• C.侵犯的客体是证券期货市场的正常交易管理秩序和证券、期货投资人的合法利益
• D.客观要件包含行为人故意提供虚假信息诱骗投资者买卖证券，造成严重后果的行为
• 参考答案：A
• 解析：诱骗投资者买卖证券、期货罪的主体是特殊主体，主要包括两个方面：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员；（2）证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员（选项A说法错误）。

• 1.【单选题】能够促进储蓄-投资转化的市场是（ ）。
• A.金融市场
• B.劳动力市场
• C.技术市场
• D.房地产市场
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P6 金融市场的重要性具体体现在以下几个方面： （一）促进储蓄-投资转化。 （二）优化资源配置。 （三）反映经济状态。 （四）宏观调控。 【考查考点】第一章第一节金融市场概述

• 2.【单选题】根据《证券投资者保护基金管理办法》的规定，证券投资者保护基金的来源不正确的是（  ）。
• A. 股民交易经手费的20％纳入基金
• B. 发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入
• C. 依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入
• D. 国内外机构、组织及个人的捐赠
• 参考答案：A
• 解析：证券投资者保护基金的来源有： (1)上海证券交易所、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20％纳入基金。【该项经手费是由交易所在特定情况下缴纳，而不是股民缴纳，故A错误】 (2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0．5％—5％缴纳基金。经营管理、运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金。各证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报证监会批准，并按年进行调整。证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 (3)发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 (4)依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 (5)国内外机构、组织及个人的捐赠。 (6)其他合法收入。

• 3.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（ ）。
• A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
• B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
• C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
• D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

• 4.【多选题】货币政策是指政府或中央银行为影响经济活动所采取的措施，其最终目标包括（ ）。
• A. 稳定物价
• B. 完全就业
• C. 促进经济增长
• D. 平衡国际收支
• 参考答案：ACD
• 解析：货币政策最终目标包括稳定物价（A正确）、充分就业（B错误）、经济增长（C正确）、国际收支平衡（D正确）和金融稳定。

• 5.【多选题】QDII基金不得投资的行为包括（ ）。
• A. 购买不动产
• B. 购买实物商品
• C. 从事证券承销业务
• D. 临时用途介入现金
• 参考答案：ABC
• 解析：除中国证监会另有规定外，基金、集合计划不得有下列行为： 购买不动产；（A选项） 购买房地产抵押按揭； 购买贵重金属或代表贵重金属的凭证； 购买实物商品；（B选项） 除应付赎回、 交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%； （D选项，注：是可以”临时用途借入现金“，选项D所述为临时用途，故属于可以的行为，不选） 利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外； 参与未持有基础资产的卖空交易； 从事证券承销业务；（C选项） 中国证监会禁止的其他行为。

• 6.【多选题】下面关于公司债券的说法正确的是（ ）。
• A.非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让
• B.非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途
• C.非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，可以采用广告方式宣传发行
• D.非公开发行的公司债券每次发行人数不得超过200人
• 参考答案：ABD
• 解析：选项A正确，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。 选项B正确，非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。 选项C错误，非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式发行。 选项D正确，非公开发行的公司债券每次发行人数不得超过200人。

• 7.【判断题】一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：相对于普通股股东，优先股股东在公司【利润和剩余财产的分配上享有优先权】。 普通股股东的股息收益并不固定，既取决于公司当年盈利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能公司决定当年不分配。 而【优先股的股息收益一般是固定的】，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要公司有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。

• 8.【单选题】2024年4月30日，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》的决定，关于科创板的定位中，下列说法错误的是（ ）。
• A.研发人员占当年员工总数的比例不低于10%
• B.应用于公司主营业务的发明专利7项以上
• C.最近三年研发投入占营业收入比例5%以上
• D.最近三年营业收入复合增长率达到20%
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P108-109 2024年4月30日，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》的决定，支持和鼓励科创板定位规定的相关行业领域中，同时符合下列4项指标的企业申报科创板上市： （1）最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在8000万元以上（C正确）。 （2）研发人员占当年员工总数的比例不低于10%。（A正确） （3）应用于公司主营业务的发明专利7项以上。（B正确） （4）最近三年营业收入复合增长率达到25%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。（D错误）

• 9.【多选题】优化完善以信息披露为核心的注册制安排的主要内容包括（ ）。
• A. 优化注册程序
• B. 放宽审核要求，不要求全面审核
• C. 统一注册制度
• D. 完善监督制衡机制
• 参考答案：ACD
• 解析：审核注册机制是注册制改革的重点内容。此次改革总结试点注册制经验，统一和完善以信息披露为核心的注册制安排。总的思路是，保持交易所审核、证监会注册的基本架构不变，进一步明晰交易所和证监会的职责分工，提高审核注册的效率和可预期性。 优化注册程序。在交易所审核环节，进一步压实交易所发行上市审核主体责任， 交易所对企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求进行全面审核（B选项错误）。证监会同步对发行人是否符合国家产业政策和板块定位进行把关，并对交易所审核中遇到的重大问题及时指导。在证监会注册环节，证监会基于交易所审核意见依法履行注册程序， 在20个工作日内对发行人的注册申请作出是否同意注册的决定。 统一注册制度。整合上交所、深交所试点注册制制度规则，制定统一的首次公开发行股票注册管理办法和上市公司证券发行注册管理办法，北交所注册制制度规则与上交所、深交所总体保持一致。交易所制定修订本所统一的股票发行上市审核业务规则。 完善监督制衡机制。证监会加强对交易所审核工作的统筹协调和监督考核，督促交易所提高审核质量，把好资本市场入口关。建立健全覆盖发行、上市、再融资、并购重组、退市、监管执法等各环节全流程的监督制约机制。对腐败“零容忍”，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐，持之以恒正风肃纪。

• 10.【多选题】按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或者活动包括（  ）。
• A.承销证券
• B.从事承担无限责任的投资
• C.向他人贷款或者提供担保
• D.向其基金管理人、基金托管人出资
• 参考答案：ABCD
• 解析：按照《证券投资基金法》和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动： (1)承销证券。【A选项】 (2)向他人贷款或者提供担保。【C选项】 (3)从事承担无限责任的投资。【B选项】 (4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。 (5)向其基金管理人、基金托管人出资。【D选项】 (6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 (7)依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

• 1.【多选题】根据资产资本定价模型，在资源配置方面的应用，以下正确的有（ ）。
• A.牛市到来时，应选择那些低贝塔系数的证券或组合
• B.牛市到来时，应选择那些高贝塔系数的证券或组合
• C.熊市到来之际，应选择那些低贝塔系数的证券或组合
• D.熊市到来之际，应选择那些高贝塔系数的证券或组合
• 参考答案：BC
• 解析：证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

• 2.【判断题】面值为100元的2年期零息国库券当前价格为90.70元，则该债券有效年利率为5.0%。
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P58~60 F=P(1+r)【sup|n】，有100=90.7×(1+r)【sup|2】，解得r=5％。

• 3.【多选题】公司送红股后，下列说法错误的有（ ）。
• A.公司资产减少
• B.公司股东权益减少
• C.公司负债减少
• D.公司每股净资产减少
• 参考答案：ABC
• 解析：送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。送红股后，公司的资产、负债、股东权益的总额结构并没有发生改变，但总股本增大了,同时每股净资产降低了。

• 4.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（ ）
• A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
• B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
• C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
• D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

• 5.【不定项题】在上海证券交易所上市交易的某只股票，2022年年末的每股税后利润为0.20元，市场利率为2.5%。 该只股票的理论价格是（ ）元。
• A.4
• B.20
• C.8
• D.5
• 参考答案：C
• 解析：股票的理论价格由其预期股息收入和当时的市场利率两个因素决定，其公式：股票的理论价格=预期股息收入÷市场利率，即0.2÷2.5%=8（元）。故本题选C选项。

• 6.【多选题】关于客户的财务信息和非财务信息，下列说法错误的是（ ）。
• A.非财务信息可以影响财务规划的制定，但并不是决定因素
• B.客户的社会地位和投资偏好，以及风险承受能力是财务规划的基础
• C.客户财务信息是财务规划的基础非财务信息有助于更充分了解客户
• D.客户的收入与支出作为财务信息的一部分，决定了财务规划的内容
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P140~142 财务信息是指客户的财务收支和资产负债情况，包括收入、支出、资产、负债、投资、储蓄和消费、社会保障、风险管理等信息。财务信息有助于评估客户的支付能力和风险承受能力。 非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。

• 7.【单选题】下列（ ）不是常用的收益率曲线策略。
• A.水平策略
• B.梯式策略
• C.子弹式策略
• D.两极策略
• 参考答案：A
• 解析：常用的收益率曲线策略有子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。A选项符合题意，债券组合管理中的水平策略一般指水平分析，它是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，主要形式为利率预期策略，不属于收益率曲线策略。B选项不符合题意，梯式策略是将债券到期期限在收益率曲线上进行均匀分布，是常用的收益率曲线策略。C选项不符合题意，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点，是常用的收益率曲线策略。D选项不符合题意，两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极，是常用的收益率曲线策略。故本题选A选项。

• 8.【判断题】按募集方式分类，债券分为公募债券、私募债券。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。按募集方式分类，债券分为公募债券和私募债券。

• 9.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

• 10.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。 货币政策对宏观经济的调控作用突出表现在（ ）。
• A.通过调节利率保持社会总供给与总需求的平衡
• B.通过控制利率和货币总量控制通货膨胀保持物价总水平的稳定
• C.调节国民收入中消费与储蓄的比例
• D.引导储蓄向投资转化，实现资源合理配置
• 参考答案：BCD
• 解析：货币政策是关于货币供应和货币流通组织管理的基本方针和基本准则，它起到宏观经济调控的作用，其调控作用突出表现在以下几个方面：（1）通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡（A选项错误）；（2）通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定（B选项正确）；（3）调节国民收入中消费与储蓄的比例（C选项正确）；（4）引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置（D选项正确）。故本题选BCD选项。

• 1.【多选题】下列交易可能引起所有者权益总额发生变动的有（ ）。
• A.收到非控股股东作为股改对价的捐赠
• B.按照IPO时的承诺，控股股东无偿为上市公司承担以前年度的税收罚金
• C.以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额
• D.注销回购的普通股库存股
• 参考答案：ABC
• 解析：A项，对于证监会公告[2008]48号发布日前有关股改方案已经相关股东会议表决通过的上市公司，如果能够在2008年报披露日前完成股改，上市公司可以将非流通股东作为股改对价的直接或间接捐赠计入当期损益。除此之外，非流通股股东作为股改对价的直接或间接捐赠均应计入所有者权益。B项，对于主要股东或实际控制人无偿代上市公司缴纳或承担的税款，上市公司取得股东代缴或承担的税款、罚金、滞纳金等应计入所有者权益。C项，以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额应作为其他综合收益核算，可能引起所有者权益变动。D项属于所有者权益内部的变动，不影响所有者权益的总额。

• 2.【多选题】A公司控制B公司60％股权，2012年A公司向B公司出售一批商品，成本为800万元，售价为1000万元。截至年末，B公司已经对外出售20％，销售收入为250万元，成本为200万元，剩余80％的存货尚未发生减值，B公司2012年为高新技术企业，所得税率为15％，但是预计明年不能取得该资格，明年的所得税率预计为25％，则年底A公司合并报表中应确认（ ）。
• A.递延所得税资产40万元
• B.营业收入250万元
• C.递延所得税资产24万元
• D.存货640万元
• 参考答案：ABD
• 解析：在编制合并财务报表时，其抵销分录如下： 借：营业收入 1000  贷：营业成本 1000 期末存货中未实现内部销售利润=(1000-800)×80％=160(万元)。 借：营业成本 160  贷：存货 160 本期合并报表中确认营业收入250万元。 本期合并报表中确认营业成本=800×20％=160(万元)，本期期末合并报表中列示的存货=800×80％=640(万元)，合并报表中存货未实现内部销售利润为160万元，应确认递延所得税资产余额=160×25％=40(万元)。 借：递延所得税资产 40  贷：所得税费用 40

• 3.【多选题】根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》，下列说法正确的是（ ）。
• A.发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人，但普通股不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当由全国股份转让系统自律管理
• B.申请人应披露票面股息率或其确定原则
• C.应披露定向发行优先股对申请人普通股股东权益的影响
• D.注册在境内的境外上市公司境内发行优先股的，应按《企业会计准则》编制财务报表
• 参考答案：BCD
• 解析：根据《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》（2020年修订）的规定，具体分析如下： A项，第2条规定，申请人定向发行优先股，应按照本准则编制定向发行优先股说明书并披露。发行后普通股与优先股股东人数合并累计超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，应当向中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)申请核准；发行后普通股与优先股股东人数合并累计不超过200人的非上市公众公司定向发行优先股，中国证监会豁免核准，由全国中小企业股份转让系统(简称全国股份转让系统)自律管理。 B项，第9条第1款规定，申请人应在基本情况中披露本次定向发行的优先股的具体条款设置，其一是优先股股东参与利润分配的方式，包括：票面股息率或其确定原则、股息发放的条件、股息支付方式、股息是否累积、是否可以参与剩余利润分配等；涉及财务数据或财务指标的，应注明相关报表口径。 C项，第17条规定，申请人应披露本次定向发行对申请人普通股股东权益的影响；已发行优先股的，还应说明对其他优先股股东权益的影响。 D项，第23条规定，注册在境内的境外上市公司在境内发行优先股的，应当按照《企业会计准则》的规定编制财务报表，并经符合《证券法》规定的会计师事务所审计。

• 4.【单选题】保荐代表人出现（ ）的情形，且情节严重的，中国证监会可对其采取证券市场禁入措施。
• A.尽职调查工作日志缺失或者隐瞒重要问题
• B.因保荐业务受到证券交易所的公开谴责
• C.参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
• D.唆使、协助发行人干扰发行审核委员会的审核工作
• 参考答案：C
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可以采取认定为不适当人选的监管措施；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：①在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；②通过从事保荐业务谋取不正当利益；③本人及其配偶持有发行人的股份；④唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；⑤参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第68条规定，保荐代表人出现ABD三项情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，在3个月到36个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，采取认定为不适当人选的监管措施。

• 5.【多选题】下列关于资产评估基本方法的说法中正确的有（ ）。
• A.存在活跃的公开市场和公开市场有可比的资产及其相关活动是应用市场法进行资产评估的两个基本前提条件
• B.同时满足以下条件，可使用收益法进行评估：（1）被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量；（2）资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币来衡量
• C.企业价值评估中的资产基础法，是以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，此时针对各项资产的价值的具体评估方法与其作为单项资产评估对象时完全一致
• D.对于特定经济行为，在相同的市场条件下，对处在相同状态下的同一资产进行评估，其评估值应该是客观的，但不同的评估方法，对投资者提供的价值参考却可能差异极大
• 参考答案：AD
• 解析：B项，还需满足被评估资产预期获利年限可以预测，方可使用收益法进行评估；C项，企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估单位评估基准日的资产负债表为基础，合理评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，采用资产基础法进行企业价值评估，其评估对象是企业各项资产和负债，各项资产的价值应当根据其具体情况选用适当的具体评估方法得出，所选评估方法可能有别于其作为单项资产评估对象时的具体评估方法，应当考虑其对企业价值的贡献。

• 6.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

• 7.【单选题】A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50％，但未达到100％；乙公司2009年末资产总额超过B公司2009年末资产总额的100％；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20％，但未达到50％；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009年度利润总额的30％，但未达到50％。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确的有（ ）。
• A.A公司于2010年3月申报
• B.B公司于2011年3月申报
• C.C公司于2010年3月申报
• D.D公司于2010年6月申报
• 参考答案：D
• 解析：根据《(首次公开发行股票并上市管理办法)第十二条发行人最近3年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号》(证监会公告[2008]22号，以下简称《证券期货法律适用意见第3号》)第3条规定，发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组的，应关注重组对发行人资产总额、营业收入或利润总额的影响情况。发行人应根据影响情况按照以下要求执行：①被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100％的，为便于投资者了解重组后的整体运营情况，发行人重组后运行1个会计年度后方可申请发行。②被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目50％，但不超过100％的，保荐机构和发行人律师应按照相关法律法规对首次公开发行主体的要求，将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见。③被重组方重组前1个会计年度末的资产总额或前1个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目20％的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。A项，指标超过50％(也超过了20％)，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。B项，要运营1个完整会计年度，至少要在2011年12月31日之后才能申报。CD两项，均要申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表，即要包括2010年第一季度的财务报表。

• 8.【单选题】B公司2020年经营现金净流量为1355万元，净利润为4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元，存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元，则B公司的营运指数为（ ）。
• A.0.18
• B.0.20
• C.0.28
• D.0.38
• 参考答案：C
• 解析：经营所得现金=净利润-非经营收益+非付现费用=4000-(300+100)+(5+1000+100+100)=4805(万元)，营运指数=经营现金净流量/经营所得现金=1355/4805≈0.28。

• 9.【多选题】注册会计师为企业内部控制提供内部控制审计业务，下列做法错误的有（ ）。
• A.甲公司于2022年5月申报IPO，注册会计师在《内部控制审计报告》中说明“审计了甲公司2019年1月1日～2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性，我们认为，甲公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定，在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制”
• B.乙公司拒绝提供书面声明，注册会计师因此出具否定意见
• C.企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权注册会计师认为丙公司财务报告内部控制虽不存在重大缺陷，但仍有一项或多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意的，应当出具保留意见的内部控制审计报告
• D.注册会计师认为丁公司非财务报告内部控制存在重要缺陷，以书面形式与企业董事会和管理层沟通，提醒企业加以改进，并在内部控制审计报告中增加非财务报告内部控制重要缺陷描述段，对重要缺陷的性质及其对实现相关控制目标影响进行披露，提示内部控制审计报告使用者注意相关风险
• 参考答案：ABCD
• 解析：A项，内部控制审计中，注册会计师对特定基准日内部控制的有效性发表意见，而不是对内部控制在某个期间段内每天的运行情况发表审计意见。 B项，被审计单位管理层拒绝提供书面声明，注册会计师应当采取适当措施，包括确定该事项对审计意见可能产生的影响，而不是直接因此出具否定意见。 C项，如果认为内部控制虽然不存在重大缺陷，但仍有一项或多项重大事项需要提请内部控制审计报告使用者注意，注册会计师应当在内部控制审计报告中增加强调事项段予以说明。 D项，针对非财务报告内部控制，注册会计师针对内部控制审计过程中注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷（注意，是重大缺陷而非重要缺陷），在内部控制审计报告中增加“非财务报告内部控制重大缺陷描述段”予以披露。

• 10.【单选题】下列产品中，属于消费税征税范围的是（ ）。
• A.轮胎
• B.电池
• C.卡丁车
• D.酒精
• 参考答案：B
• 解析：B项，为促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起对电池、涂料征收消费税。AD两项，根据消费税现行政策，汽车轮胎和酒精消费税已取消。C项，沙滩车、雪地车、卡丁车、高尔夫车不属于消费税征收范围，不征收消费税。

• 1.【判断题】头肩形态属于反转形态。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

• 2.【多选题】债券的基本性质有（ ）。
• A.债券是债务的表现
• B.债券属于有价证券
• C.债券是一种虚拟资本
• D.债券是债权的表现
• 参考答案：BCD
• 解析：债券的基本性质包括：①债券属于有价证券；②债券是一种虚拟资本；③债券是债权的表现。

• 3.【多选题】股票的绝对估值方法包括（ ）。
• A.实物期权定价法
• B.资产评估法
• C.现金流贴现法
• D.市盈率法
• 参考答案：ABC
• 解析：股票的绝对估值方法主要是现金流贴现模型，除此之外，也可以采用实物期权定价法、资产评估法等方法为股票估值。市盈率法是相对估值方法。

• 4.【单选题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（ ）。
• A.三角形和矩形
• B.持续整理形态和反转突破形态
• C.旗形和楔形
• D.多重顶形和圆弧顶形
• 参考答案：B
• 解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

• 5.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（ ）倍。
• A.20
• B.25
• C.10
• D.16.67
• 参考答案：C
• 解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

• 6.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（  ）元。
• A.40
• B.42
• C.45
• D.46
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

• 7.【多选题】对上市公司调研活动管理的规范要求有（ ）。
• A.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序
• B.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息
• C.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密
• D.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据
• 参考答案：BCD
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。

• 8.【单选题】（ ）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。
• A.长期租赁
• B.融资租赁
• C.财产信托
• D.经营租赁
• 参考答案：B
• 解析：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁，在分析长期负债能力时，已经包括在债务比率指标计算之中。

• 9.【不定项题】（  ）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
• A.置信系数
• B.置信区间
• C.置信概率
• D.置信限
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

• 10.【单选题】需求价格弹性的公式为（ ）。
• A.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比+价格变化的百分比
• B.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比-价格变化的百分比
• C.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比×价格变化的百分比
• D.需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比
• 参考答案：D
• 解析：需求价格弹性（需求弹性）=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比。