证券从业资格每日一练(2025年1月17日)

• 1.【单选题】按照《证券法》的规定，关于违规披露、不披露重要信息行政责任的具体承担方式理解错误的是（ ）。
• A.信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
• B.信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万元以上一千万元以下的罚款
• C.收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款
• D.收购人未按照规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约等义务的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款
• 参考答案：D
• 解析：《证券法》第一百九十六条收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。第一百九十七条信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

• 2.【单选题】证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于（ ）个月。
• A.3
• B.6
• C.7
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6个月。

• 3.【多选题】证券公司合规部门中具备3年以上（ ）等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。
• A.金融
• B.会计
• C.法律
• D.客户服务
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。 综上所述，本题选ABC。

• 4.【单选题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及配套自律规则，（ ）不能提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障。
• A.合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核
• B.证券公司在召开董事会、经营决策等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人
• C.证券公司不采纳合规负责人合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定
• D.证券公司在对合规部门及其合规管理人员进行考核时，应采取其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式进行
• 参考答案：D
• 解析：提升合规负责人及其他合规管理人员的独立性和履职保障的举措有：（1）明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。A项不符合题意（2）公司在召开董事会、经营决策会等重要会议以及合规负责人要求参加或者列席的会议前通知合规负责人。B项不符合题意（3）公司不采纳合规负责人的合规审查意见的，应当将有关事项提交董事会审议决定。C项不符合题意（4）要求合规部门及其合规管理人员由合规负责人考核，证券公司对合规部门及其合规管理人员进行考核时，不得采取（并非应采取）其他部门打分、将考核结果与业务部门的经营业务直接挂钩等方式，影响合规部门及其合规管理人员的独立性。D项符合题意（5）明确合规负责人考核公司有关主体的合规管理工作。（6）保障合规负责人及其他合规管理人员的薪酬待遇。（7）明确中国证监会和自律组织的外部支持。

• 5.【多选题】公司的营业执照上应当载明的事项有（ ）。
• A.公司设立方式
• B.公司注册资本
• C.公司法定代表人
• D.公司股份总数
• 参考答案：BC
• 解析：根据《公司法》的规定，公司营业执照应当载明如下事项：（1）公司名称；（2）公司住所；（3）公司注册资本，B项符合；（4）公司经营范围（5）公司法定代表人姓名，C项符合。

• 6.【单选题】证券期货经营机构及其工作人员违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，中国证监会应当从重处理的情形有（ ）。 ①直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益 ②产生恶劣社会影响 ③涉及金额较大或者涉及人员较多 ④曾为公职人员特别是监管人员，以及曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反该规定 ⑤首次违反该规定
• A.①②③④⑤
• B.①②③④
• C.②③④⑤
• D.①②③⑤
• 参考答案：B
• 解析：考点：证券期货经营机构及其工作人员违反《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》，有下列情形之一的，中国证监会应当从重处理：(1)直接、间接或者唆使、协助他人向监管人员输送利益；(2)连续或者多次违反本规定；(3)涉及金额较大或者涉及人员较多；(4)产生恶劣社会影响；(5)曾为公职人员特别是监管人员，以及曾任证券期货经营机构合规风控职务的人员违反本规定；(6)中国证监会认定应当从重处理的其他情形。

• 7.【单选题】下列关于私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员的行为，做法正确的是（ ）。
• A.对投资业绩进行预测
• B.提供、报送真实、准确、完整的信息
• C.向投资者承诺投资本金不受损失
• D.向投资者承诺最低收益
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P154 私募基金管理人、私募基金托管人及其从业人员提供、报送的信息应当真实、准确、完整，不得有下列行为： 1.虚假记截、误导性陈述或者重大遗漏； 2.对投资业绩进行预测； 3.向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益； 4.法律、行政法规和国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。

• 8.【单选题】上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（ ）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。
• A.90％
• B.80％
• C.60％
• D.50％
• 参考答案：B
• 解析：考点：上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层实现无法获知且事后无法控制原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众道歉。利润实现数未达到盈利预测50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

• 9.【判断题】自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

• 10.【单选题】下列关于证券研究报告质量控制的说法中，错误的是( )。
• A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券估值、投资评级作出任何形式的保证
• B.证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺无效，但书面承诺除外
• C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
• D.证券公司、证券投资咨询机构应当建立发布证券研究报告工作底稿制度。工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
• 参考答案：B
• 解析：考点：本题考查证券研究报告质量控制。任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的口头承诺和书面承诺均无效。

• 1.【单选题】下列（ ）主板上市公司一定无法实现股票增发。
• A.甲公司36个月内受到证券交易所的公开谴责
• B.乙公司最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均为6％
• C.丙公司为生产制造型企业，持有一笔占公司总资产51％的可供出售金融资产
• D.丁公司公告招股意向书前20个交易日股票均价为25元／股，其增发股票的发行价格为26元／股
• 参考答案：C
• 解析：考点：主板上市公司增股所需满足的条件。应当符合：除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人款项、委托理财等财务投资的情形。

• 2.【单选题】（ ）时间段为上海证券交易所科创板开盘集合竞价阶段。
• A.9：15～9：25
• B.9：20～9：35
• C.9：20～9：30
• D.9：15～9：30
• 参考答案：A
• 解析：考点：9：15～9：25是上海证券交易所科创板开盘集合竞价阶段。

• 3.【判断题】科创板上市公司的股票终止上市后，不得申请重新上市。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：考点：科创板上市公司的股票终止上市后，符合上交所规定条件的，可以向上交所申请再次上市。科创板上市公司可能强制退市的情形主要包括：一是重大违法强制退市，包括信息披露重大违法和公共安全重大违法行为。二是交易类强制退市，包括累计股票成交量低于一定指标，股票收盘价、市值、股东数量持续低于一定指标等。三是财务类强制退市，即明显丧失持续经营能力，包括主营业务大部分停滞或者规模极低，经营资产大幅减少导致无法维持日常经营等。四是规范类强制退市，包括公司在信息披露、定期报告发布、公司股本总额或股权分布发生变化等方面触及相关合规性指标等。

• 4.【判断题】A公司的每股净资产是3元，A公司的可比公司B公司的市净率为2，则A公司的股票每股价值为6元。(  )
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：市净率=每股价值/每股净资产 每股价值=每股净资产*市净率=3*2=6 【知识点链接】股票的相对估值方法公式总结 <img src="/upload/paperimg/20240305152509823123531-539648ba8193/202403051333429804.png" style="width:100%;"/>

• 5.【单选题】投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的（ ）
• A.15％
• B.20％
• C.25％
• D.30％
• 参考答案：D
• 解析：投资股票等权益类产品以及股票基金、混合基金、投资连结保险产品(股票投资比例高于或者等于30％)的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的30％。

• 6.【单选题】证券监管机构对发行申请文件进行合规性审查，而由市场主导价值判断的股票发行制度是( )。
• A.审批制
• B.核准制
• C.注册制
• D.保荐制
• 参考答案：C
• 解析：股票发行制度主要有三种，即审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。 C选项符合题意，注册制下，证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性做合规性的形式审查，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。这种股票发行制度对发行人、证券交易所、证券中介机构和投资者的要求都比较高。 A选项，审批制是一国在股票市场的发展初期，为了维护上市公司的稳定和平衡复杂的社会经济关系，采用行政计划的办法分配股票发行的指标和额度，由地方或行业主管部门根据指标推荐企业发行股票的一种发行制度。 B选项，在核准制下，发行人在申请发行股票时，不仅要充分公开企业的真实情况， 而且必须符合有关法律和证券监管机构规定的必要条件，证券监管机构有权否决不符合规定条件的股票发行申请。证券监管机构对申报文件的真实性、准确性、 完整性和及时性进行审查，还对发行人的营业性质、财力、素质、发展前景、发行数量和发行价格等条件进行实质性审查，并据此作出发行人是否符合发行条件的价值判断和是否核准申请的决定。 D选项，保荐制为迷惑选项，无其他含义。 故本题选C。

• 7.【单选题】下列属于涉及我国股票发行制度范畴的有( ). Ⅰ.《证券投资基金销售管理办法》 Ⅱ.《公司债券发行与交易管理办法》 Ⅲ.《首次公开发行股票并上市管理办法》 Ⅳ.《科创板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：B
• 解析：题干问的是“股票发行”，由此可知选择Ⅲ、Ⅳ。 

• 8.【单选题】我国证券交易所的决策机构是( )。
• A.监察委员会
• B.会员大会
• C.总经理办公室
• D.理事会
• 参考答案：D
• 解析：理事会是证券交易所的决策机构。

• 9.【单选题】某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别为15.60元和1000股、15.50元和800股、 15.35元和100股，即时揭示的买入申报价格和数量分别为15.25元和500股、15.20 元和1000股、15.15元和800股。若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，该笔委托的成交情况是（  ）。
• A.15.35元成交200股，15.50元成交400股
• B.15.35元成交100股，15.50元成交500股
• C.15.35元成交200股，15.50元成交300股
• D.15.35元成交500股，15.50元成交100股
• 参考答案：B
• 解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为： 第一，最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价。 第二，买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价。 第三，卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。 

• 10.【单选题】（ ）是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。
• A.集中交易制度
• B.限仓制度
• C.大户报告制度
• D.保证金制度
• 参考答案：B
• 解析：限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。

• 1.【单选题】下列关于债务管理的说法中，不正确的是（ ）。
• A.总负债一般不应超过净资产
• B.债务支出与家庭收入的合理比例是0.6
• C.当债务问题出现危机的时候,可以通过债务重组来实现财务状况的改善
• D.还贷款的期限不要超过退休的年龄
• 参考答案：B
• 解析：B项，债务支出与家庭收入的合理比例是0.4。 考点 现金、消费和债务管理的目标

• 2.【单选题】关于客户的理财价值观，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ理财价值观决定了理财目标，影响理财行为 Ⅱ在实务操作中，很多客户的理财价值观都是不太变化的 Ⅲ客户的理财目标是动态调整的 Ⅳ客户的理财行为是动态调整的
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价。理财价值观决定了理财目标，从而影响到理财行为。在实际业务操作过程中，客户的理财价值观并不是一成不变的，它受到多种因素的影响，因此，客户的理财目标和理财行为都处于动态调整过程中。

• 3.【单选题】衡量一条支撑／压力线被突破的有效性标准包括（ ）。 Ⅰ、支撑/压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近 Ⅱ、突破的幅度是否大 Ⅲ、成交量是否足够大 Ⅳ、停留时间是否长
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：一般来说，一条支撑线或压力线对当前影响的重要性有三个方面的考虑：①股价在这个区域停留时间的长短；②股价在这个区域伴随的成交量大小；③这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近。很显然，股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

• 4.【单选题】以高价买进的战略若要成功，必须具备的条件不包括（ ）。
• A.必须是具备良好展望的股类
• B.必须是明星股
• C.必须是行情看涨时
• D.选择公司业绩良好的股类
• 参考答案：B
• 解析：_ 以高价买进的战略若要成功必须具备三个条件：(1)必须是具备良好展望的股类，(2)必须是行情看涨时，(3)选择公司业绩良好的股类。

• 5.【单选题】如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（ ）。
• A.证券价格由于不可辨别的原因而变化
• B.价格起伏不大
• C.未来事件能够被准确地预测
• D.价格能够反映所有相关信息
• 参考答案：D
• 解析：一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。

• 6.【单选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（ ）。 Ⅰ均值一回归策略 Ⅱ买入持有策略 Ⅲ动量策略 Ⅳ趋势策略
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：交易型策略指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值—回归策略、动量策略和趋势策略。

• 7.【多选题】马柯威茨模型的理论假设包括(）
• A.投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险
• B.不允许卖空
• C.投资者是不知足的和风险厌恶的
• D.市场是中性的
• 参考答案：AC
• 解析：马柯威茨模型的理论假设包括：(1)投资者以期望收益率来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率方差来衡量投资风险。(2)投资者是不知足的和风险厌恶的。

• 8.【多选题】关于SML和CML，下列说法正确的有（  ）。
• A.两者都表示有效组合的收益与风险关系
• B.SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系
• C.SML以β描绘风险，而CML以σ描绘风险
• D.SML是CML的推广
• 参考答案：BCD
• 解析：CML(资本市场线)表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而SML(证券市场线)表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。A错误。

• 9.【多选题】基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑（ ）。
• A.哪些行业处于上扬趋势
• B.哪些行业处于经济周期的复苏阶段
• C.哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势
• D.哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势
• 参考答案：AC
• 解析：基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点： ①哪些行业处于上扬趋势； ②哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势； 策略成功的关键在于市场情绪指标的选取、指标计算参数的选择及适当止损。 考点 行业轮动的主要策略及配置

• 10.【单选题】在开展业务时，（ ）是了解客户、收集信息的最好时机。
• A.开户
• B.调查问卷
• C.面谈沟通
• D.电话沟通
• 参考答案：A
• 解析：开户，通常是与客户的首次接触，也是了解客户、收集信息的最好时机。在填写开户资料时，可以获得客户姓名、性别、证件信息、出生日期、联系地址、电话号码等最基础的信息。

• 1.【多选题】发行保荐书和发行保荐工作报告在开头部分应载明（ ）。
• A.保荐机构资质证明
• B.保荐机构是否根据《公司法》、《证券法》等有关规定，出具发行保荐书和发行保荐工作报告
• C.文件真实性、准确性、完整性保证
• D.推荐发行人的主要工作过程
• 参考答案：BC
• 解析：《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》第八条规定，发行保荐书和发行保荐工作报告开头部分应当载明，保荐机构及其保荐代表人是否根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书和发行保荐工作报告，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

• 2.【多选题】根据《关于外国投资者并购境内企业的规定》，外国投资者以境外公司的股权并购境内公司所涉及的股权，下列说法错误的有（ ）。
• A.该境外公司的股权最近1年交易价格稳定
• B.该境外公司的第一大股东持股比例不超过50％
• C.股东合法持有并依法可以转让
• D.境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(含柜台交易市场)挂牌交易
• 参考答案：BD
• 解析：《关于外国投资者并购境内企业的规定》(2009年修订)第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：①股东合法持有并依法可以转让；②无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；③境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易；④境外公司的股权最近1年交易价格稳定。前款第③、④项不适用于本章第3节所规定的特殊目的公司。

• 3.【单选题】发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避（ ）。
• A.某发审委委员的同学持有发行人的股票
• B.某发审委委员在发审委会议召开后，私下与本次所审核的发行人进行过接触
• C.某发审委委员担任经理的公司与发行人有行业竞争关系
• D.某发审委委员的弟弟的配偶担任发行人所聘请的保荐人的总经理
• 参考答案：D
• 解析：关于修改《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》的决定（2017年修订）第十六条，发审委委员审核股票发行申请文件时，有下列情形之一的，应及时提出回避： （一）发审委委员或者其亲属担任发行人或者保荐人的董事（含独立董事，下同）、监事、经理或者其他高级管理人员的； （二）发审委委员或者其亲属、发审委委员所在工作单位持有发行人的股票，可能影响其公正履行职责的； （三）发审委委员或者其所在工作单位近两年来为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能妨碍其公正履行职责的； （四）发审委委员或者其亲属担任董事、监事、经理或者其他高级管理人员的公司与发行人或者保荐人有行业竞争关系，经认定可能影响其公正履行职责的； （五）发审委会议召开前，与本次所审核发行人及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责的； （六）中国证监会认定的可能产生利害冲突或者发审委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。 前款所称亲属，是指发审委委员的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、配偶的父母、子女的配偶、兄弟姐妹的配偶。

• 4.【多选题】下列关于资产评估的说法，正确的有（ ）。
• A.使用重置成本法进行评估的前提是被评估资产处于继续使用状态，或被假定处于继续使用状态，被评估资产的预期收益能够支持其重置价值
• B.复原重置成本是指采用与鉴证标的相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时(基准日)价格水平重新购建与鉴证标的相同的全新物品所发生的费用
• C.使用不同评估方法的前提假设可以不一样
• D.使用市场法一般要选三个参照物，但是如果有一样的参照物也可以只选一个
• 参考答案：AB
• 解析：C项，在运用多种评估途径和方法评估同一评估对象时，要保证每种评估途径和方法运用中所依据的各种假设、前提条件、数据参数的一致性，以便确保评估结果的可比性和相互可验证性。 D项，不论参照物与评估对象如何相似，都要有足够数量的参照物，通常参照物的数量不能低于三个。

• 5.【单选题】某企业2月1日以400万元从外部购买了一个研究阶段项目，当年进入开发阶段，发生150万元的资本化支出。年末该项目形成无形资产并达到可使用状态，则该无形资产的入账价值为（ ）万元。
• A.150
• B.550
• C.0
• D.600
• 参考答案：B
• 解析：企业以其他方式取得的正在进行中的研究开发项目(如从外部购入，不管是处于研究阶段还是开发阶段)，应按确定的金额借记“研发支出——资本化支出”科目，贷记“银行存款”等科目，以后发生的研发支出满足资本化条件的借记“研发支出——资本化支出”，不满足资本化条件的借记“研发支出——费用化支出”。则该无形资产的入账价值=400+150=550(万元)。

• 6.【单选题】以下属于非经常性损益的有（ ）。 Ⅰ.固定资产处置收益 Ⅱ.某PE公司将其一项长期股权投资处置产生的损益 Ⅲ.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴 Ⅳ.取得子公司的投资成本小于被投资方可辨认净资产公允价值份额的收益
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ
• C.Ⅰ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE公司处置其投资属于经常性损益。与正常经营密切相关且按规定可持续定额或定量享受的政府补助属于经常性损益。

• 7.【多选题】2021年1月1日，甲公司从A公司购入一项无形资产，协议约定以分期付款方式支付款项，该无形资产作价2000万元，甲公司每年年末付款400万元，分5年付清。假定银行同期贷款利率为5％，5年期5％利率的年金现值系数为4.3295。该无形资产预计使用10年，无净残值，按直线法进行摊销。不考虑其他因素，下列甲公司该无形资产相关会计处理中，正确的有（ ）。
• A.2021年1月1日确认无形资产2000万元
• B.2021年末无形资产余额为1558.62万元
• C.2021年末未确认融资费用为181.61万元
• D.2022年应确认财务费用为70.92万元
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，对于分期付款购买的无形资产，其入账价值应当按照购买价款的现值来确定，则无形资产入账价值=400×4.3295=1731.8(万元)，应付款项2000万元与现值1731.8万元之间的差额268.2万元，应当在2021年1月1日确认为“未确认融资费用”，在付款期间内按照实际利率确认为利息费用。 B项，无形资产初始入账价值为1731.8万元，预计使用10年，无净残值，按直线法摊销，则2021年无形资产摊销金额为173.18万元，所以2021年末无形资产余额=1731.8-171.18=1558.62(万元)。 C项，2021年按实际利率法确认的利息为1731.8×5％=86.59(万元)，所以2021年度剩余的未确认融资费用等于2021年初值268.2万元与本年度已经确认的利息费用86.59万元之间的差额，为181.61万元。 D项，2021年末共还款400万元，包括2021年度实际利息86.59万元和真正的本金313.41万元，则2021年12月31日应付本金余额=1731.8-313.41=1418.39(万元)，所以2022年实际确认利息费用=1418.39×5％=70.92(万元)。

• 8.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，下列说法正确的是（ ）。
• A.某上市公司教育业务营业收入占公司总收入的40％，利润占公司总利润的55％，体育业务营业收入占公司总收入60％，利润占公司总利润的45％，那么该上市公司应该归属于综合类
• B.某上市公司教育业务营业收入占公司总收入的35％，利润占公司总利润32％，且教育业务收入、利润均在所有业务中占比最高，那么该上市公司应归属于教育行业
• C.上市公司确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更行业归属
• D.某上市公司教育业务营业收入占公司总收入的40％，利润占公司总利润的25％，教育业务收入和利润均在公司业务中是最高，那么该上市公司应归属于教育行业
• E.上市公司行业分类以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的母公司数据
• 参考答案：B
• 解析：根据《上市公司行业分类指引》的规定： 当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50%，则将其划入该业务相对应的行业。故A项说法错误，应划分为体育类。 未发生重大资产重组的公司，每年依据上市公司年报调整一次，纳入第二季度的行业分类工作。故C项说法错误 当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30％以上(包含本数)，则该公司归属该业务对应的行业类别。故B项说法正确，D项说法错误 上市公司行业分类以上市公司营业收入等财务数据为主要分类标准和依据，所采用财务数据为经过会计师事务所审计并已公开披露的合并报表数据。E项说法错误

• 9.【多选题】下列关于《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，说法正确的有（ ）。
• A.红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利
• B.境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起60日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容
• C.红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜
• D. 通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起5日内披露提示性公告
• 参考答案：AC
• 解析：根据《创新企业境内发行股票或存托凭证上市后持续监管实施办法（试行）》，具体分析如下： A项，第7条规定，红筹企业召开股东大会的，应当采用安全、经济、便捷的网络或者其他方式为境内股东或者存托凭证持有人行使权利提供便利。 B项，第15条规定，境外已上市红筹企业应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束之日起45日内披露季度报告，其中应当至少包括《披露办法》要求披露的内容。 C项，第21条规定，红筹企业应当在境内设立证券事务机构，聘任熟悉境内信息披露规定和要求的信息披露境内代表，负责信息披露与监管联络事宜。 D项，第33条规定，通过境内证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人持有一个红筹企业境内已发行的股票或者存托凭证达到该企业境内发行总数的5%时，应当在该事实发生之日起2日内披露提示性公告。

• 10.【单选题】A公司是生产企业，因生产线老旧对该生产线进行更新改造，重新安装新的空调设备替换原生产线中的陈旧的空调设备；新安装的空调设备预计使用寿命与原生产线剩余使用年限不同。下列说法中，正确的有（ ）。 Ⅰ.该空调设备应单独确定使用寿命并计提折旧 Ⅱ.生产线安装期间不计提折旧 Ⅲ.安装的空调设备价值应计入生产线入账价值 Ⅳ.生产线中被替代原空调设备部分账面价值应予扣除
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：固定资产的各组成部分，如果各自具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益，从而适用不同折旧率或折旧方法的，企业应当分别将各组成部分确认为单项固定资产。题中，新安装的空调设备预计使用寿命与原生产线剩余使用年限不同，应确认为单项固定资产。

• 1.【单选题】β系数主要应用于（  ）。 Ⅰ、风险的控制 Ⅱ、投资组合绩效评价 Ⅲ、证券的选择 Ⅳ、度量非系统风险
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：D
• 解析：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制中，主要应用于以下三个方面：①证券的选择；②风险控制；③投资组合绩效评价。

• 2.【单选题】资本资产定价模型是在（ ）和资本市场理论的基本上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系。
• A.投资组合理论
• B.资产组合理论
• C.汇率决定理论
• D.行为组合理论
• 参考答案：A
• 解析：资本资产定价模型就是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系以及均衡价格是如何形成的。

• 3.【多选题】短期总供给曲线是—条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）
• A.价格水平越高，投资的效率就越低
• B.价格水平越高，国民收入水平越高
• C.利率水平越高，投资的效率就越高
• D.价格与国民收入同方向变动
• 参考答案：BD
• 解析：短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动，短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少，而价格水平上升时企业愿意提供的产品数量上升。其原因是，由于价格和工资调整缓慢，企业的成本在短期内表现相对稳定，当产品价格上升时，企业的利润上升，企业将会扩大生产，社会总产出就相应增加。

• 4.【单选题】紧缩性财政政策和紧缩性货币政策对产出的影响效果为（  ）。
• A.上升
• B.下降
• C.不确定
• D.不影响
• 参考答案：B
• 解析：紧缩性财政政策和紧缩性货币政策会使产出减少。

• 5.【单选题】关于CPI，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当前价值除以基准年份的价值 Ⅱ.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中商品和服务会发生变化，其反应的价格变化与实际情况会有出入 Ⅲ.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势 Ⅳ.CPI的计算方法采用的是抽样分析
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：C
• 解析：题中四项说法均正确。 计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当前价值除以基准年份的价值（Ⅰ正确）。 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入（Ⅱ正确）。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势（Ⅲ正确）。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析（Ⅳ正确），样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

• 6.【单选题】某完全垄断市场，产品的需求曲线为:Q=1800-200P，该产品的平均或本始终是1.5。生产者只能实行单一价格，则市场销量为（ ）。
• A.350
• B.750
• C.1500
• D.1000
• 参考答案：B
• 解析：市场需求曲线Q=1800-200P 市场反需求曲线P（q）=9-（1/200）q 成本函数 c（q）=1.5q 求max[p（q）q-c（q）]=9q-（1/200）q*q-1.5q=7.5q-（1/200）q^2 q=750

• 7.【多选题】下列关于量化投资的理解正确的是（ ）。
• A.数据是量化投资的基础要素
• B.程序化交易实现量化投资的重要手段
• C.量化投资追求的是相对收益
• D.量化投资的核心是策略模型
• 参考答案：ABD
• 解析：考察对量化投资的理解。 量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法。量化投资分析的主要内容有：①量化投资是一种以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法；②量化投资分析的主要内容是将投资理念及策略通过具体指标、参数的设计，体现到具体的模型中，让模型对市场进行不带任何情绪的跟踪；③量化投资技术几乎覆盖了投资的全过程，包括估值与选股、资产配置与组合优化、订单生成与交易执行、绩效评估和风险管理等，在各个环节都有不同的方法及量化模型。

• 8.【单选题】下列关于中国金融期货交易所的当日结算价的说法，错误的是（  ）。
• A.合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价
• B.若合约最后一小时的前一小时仍无成交的，则再往前推一小时，以此类推
• C.合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价
• D.当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
• 参考答案：C
• 解析：C项，合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。

• 9.【单选题】下列关于业绩衡量指标的相关计算中，不正确的是（ ）。
• A.资本报酬率=息税前利润／当期平均已动用资本×100％
• B.股息率=每股股利／每股市价×100％
• C.市盈率=每股市价／每股盈余×100％
• D.负债比率=总负债／股东权益×100％
• 参考答案：D
• 解析：D项，负债比率=总负债／总资产×100％。

• 10.【多选题】计算股票市盈率所需数据有（  ）。
• A.每股股利
• B.股利支付率
• C.股东权益
• D.每股市价
• 参考答案：ABD
• 解析：市盈率(P／E)又称价格收益比或本益比，是每股价格与每股收益之间的比率，即<img src="/upload/paperimg/20230302182440336978590-20b2a0ef75d5/1710300002.png" style="width:100%;"/>