证券从业资格每日一练(2026年2月1日)

• 1.【单选题】证券公司的组织架构划分为（ ）。
• A. 三会一课
• B. 三会一层
• C. 三会
• D. 三会两制
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定，建立健全【“三会一层”】的组织架构，明确股东(大)会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

• 2.【判断题】自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P527-530 自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

• 3.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金管理人的股东、实际控制人要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。如果没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处（ ）罚款。
• A. 10万元以上100万元以下
• B. 20万元以上100万元以下
• C. 30万元以上100万元以下
• D. 40万元以上100万元以下
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券投资基金法》第二十三条及第一百二十四条的规定，基金管理人的股东、实际控制人要求基金管理人利用基金财产为自己或者他人牟取利益，损害基金份额持有人利益的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，并处【10万元以上100万元以下】罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，暂停或者撤销基金或证券从业资格，并处3万元以上30万元以下罚款。

• 4.【多选题】证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，中国证监会可以对其采取的处罚有（ ）。
• A.没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款
• B.非法募集资金金额1%以上5%以下罚款
• C.没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款
• D.暂停或者撤销相关业务许可
• 参考答案：ACD
• 解析：根据《证券法》，证券公司承销或者销售擅自公开发行或者变相公开发行的证券的，责令停止承销或者销售，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足100万元的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；情节严重的，并处暂停或者撤销相关业务许可。给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。（B项是对发行人的处罚措施）

• 5.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则有（ ）。
• A.守法合规
• B.诚实信用
• C.忠实客户利益
• D.只提示客户可能发生的风险，不提示承担风险可能获得的收益
• 参考答案：ABC
• 解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当遵循的基本原则有守法合规、诚实信用、忠实客户利益。

• 6.【单选题】下列关于证券公司债券交易关键环节管控的说法，错误的是( )
• A.债券投资交易人员开展债券交易询价使用的工作邮件、通话记录、即时通讯信息等应监测留痕，并接受合规部门监督检查
• B.证券公司应当审慎设置规模、杠杆、集中度及价格偏离度等指标，实现阈值控制和全程留痕，并向中后台部门开放管理和监测权限
• C.签订债券交易协议应当使用部门印章，并以书面形式集中存档
• D.证券公司应建立多指标、差异化的债券交易价格和利率比较基准体系，避免过度依赖单一比较基准
• 参考答案：C
• 解析：1.加强用印管理。签订债券交易协议应当使用公司公章或者经公司书面明 确授权的业务专用章，并以书面或电子形式集中存挡。 ?2.建立完善债券投资交易管理系统。证券公司应审慎设置规模、杠杆、集 中度及价格偏离度等指标.实现阈值控制和全程留痕、并向中后台部门开放管理和监测权限。 ?3.完善交易监控。证券公司应主动建立多指标、差异化的债券交易价格和利率比较基准体系，避免过度依赖单—比较基准;债券投资交易人员应使用公司 统一配置的电话、邮件、即时通讯等系统开展债券交易询价等活动，其工作邮件、通话记录、即时通讯信息等应监测留痕，并接受合规部门监督检查。 ?4.加强债券交易人员执业资格、权限公示及薪酬递延管理。债券交易人员薪酬与激励合计超过100 万元人民币的，超过部分应按照等分原则递延发放，周期不少于2年。

• 7.【单选题】净资产不低于人民币( )的企事业单位法人、合伙企业为《公司债券发行与交易管理办法》所称合格投资者。
• A.3000万元
• B.2000万元
• C.1000万元
• D.500万元
• 参考答案：C
• 解析：考点：合格投资者的条件资质。净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业为《公司债券发行与交易管理办法》所称合格投资者。

• 8.【单选题】证券投资顾问服务与发布证券研究报告的区别主要体现在( )。 Ⅰ.市场影响 Ⅱ.服务方式 Ⅲ.服务对象 Ⅳ.服务内容
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ
• 参考答案：A
• 解析：证券投资顾问服务和发布证券研究报告两者具有显著的区别，主要体现在以下四个方面：①立场不同；②服务方式和内容不同；③服务对象有所不同；④市场影响有所不同。

• 9.【判断题】在证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的证券，应当全部存管在证券登记结算机构。证券登记结算机构可以适当挪用客户的证券。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：在证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的证券，应当全部存管在证券登记结算机构。证券登记结算机构不得挪用客户的证券。

• 10.【单选题】合格境外投资者的境内证券投资，应当遵循持股比例限制：全部合格境外投资者及其他境外投资者持有单个公司A股或者境内挂牌股份的总和，不得超过该公司股份总数的（ ）。
• A. 5％
• B. 10％
• C. 20％
• D. 30％
• 参考答案：D
• 解析：【全部】合格境外投资者及其他境外投资者持有单个公司A股或者境内挂牌股份的总和，不得超过该公司股份总数的【30%】。

• 1.【判断题】金融衍生工具是一种价格取决于基础金融产品价格变动的派生金融产品。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：A
• 解析：金融衍生工具又称金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。

• 2.【单选题】中国人民银行的主要职责有( )。 Ⅰ.承担最后贷款人的职责 Ⅱ.依法制定和执行货币政策 Ⅲ.负责制定和实施人民币汇率政策 Ⅳ.发行人民币，管理人民币流通
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项，承担最后贷款人责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构的行为进行检查监督。 Ⅱ项，中国人民银行是我国的中央银行，也是国务院组成部门之一，主要负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，同时承担一定的金融服务职能。 Ⅲ项，负责制定和实施人民币汇率政策，推动人民币跨境使用和国际使用，维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责国际国内金融市场跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。 Ⅳ项，发行人民币，管理人民币流通。 故本题选C。

• 3.【单选题】按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为（ ）。
• A. 认购期权和认沽期权
• B. 欧式期权、美式期权和修正的美式期权
• C. 股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等
• D. 单只股票期权、股票组合期权和股价指数期权
• 参考答案：B
• 解析：考点：考查金融期权的分类。A选项为金融期权按照选择权的性质划分。【B选项为按照合约所规定的履约时间的不同划分】。C选项为按照金融期权基础资产性质的不同划分。D选项为金融期权中股权类期权之下的分类。

• 4.【多选题】下列关于证券委托的形式的说法中，正确的有（ ）。
• A.现场委托
• B.柜台委托
• C.非柜台委托
• D.非现场委托
• 参考答案：BC
• 解析：证券委托可以分为柜台委托和非柜台委托两大类。非柜台委托主要有人工电话委托或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等形式。

• 5.【多选题】关于公司制证券交易所组织形式，下列说法中正确的有（ ）。
• A.公司制证券交易所的任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员
• B.公司制证券交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限
• C.公司制证券交易所的设立和运营不必遵守《公司法》的规定
• D.公司制证券交易所不允许民营公司参股
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P174-177 本题考查证券交易所的组织形式。 公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建（D选项表述错误）。 交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限（B选项表述正确、C选项表述错误）。 公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。 同时，公司制任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性（A选项表述正确）。 故本题选AB选项。

• 6.【判断题】投资者如果预期证券价格即将上涨，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P231-233 在融资融券业务中，投资者如果预期证券价格即将下跌，可以借入证券卖出，而后通过以更低价格买入还券获利。

• 7.【判断题】2019年7月20日，国务院金融稳定发展委员会办公室对外宣布，放宽外资保险公司准入条件，取消20年经营年限要求。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：国务院金融稳定发展委员会办公室2019年7月20日对外宣布，为贯彻落实党中央、国务院关于进一步扩大对外开放的决策部署，按照“宜快不宜慢、宜早不宜迟”的原则，在深入研究评估的基础上，推出以下11条金融业对外开放措施： （1）允许外资机构在华开展信用评级业务时，可以对银行间债券市场和交易所债券市场的所有种类债券评级。 （2）鼓励境外金融机构参与设立、投资入股商业银行理财子公司。 （3）允许境外资产管理机构与中资银行或保险公司的子公司合资设立由外方控股的理财公司。 （4）允许境外金融机构投资设立、参股养老金管理公司。 （5）支持外资全资设立或参股货币经纪公司。 （6）人身险外资股比限制从51％提高至100％的过渡期，由原定2021年提前到2020年。（B项错误） （7）取消境内保险公司合计持有保险资产管理公司的股份不得低于75％的规定，允许境外投资者持有股份超过25％。 （8）放宽外资保险公司准入条件，取消30年经营年限要求。 （9）将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。 （10）允许外资机构获得银行间债券市场A类主承销牌照。 （11）进一步便利境外机构投资者投资银行间债券市场。

• 8.【多选题】证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，保护投资者特别是中小投资者合法权益，依照规则要求（ ）的股票应终止交易。
• A.交投不活跃
• B.股权分布不合理
• C.市值过低而不再适合公开交易
• D.暂停交易
• 参考答案：ABC
• 解析：证券交易所为维护公开交易股票的总体质量与市场信心，保护投资者特别是中小投资者合法权益，依照规则要求交投不活跃、股权分布不合理、市值过低而不再适合公开交易的股票应终止交易，特别是对于存在严重违法违规行为的公司，证券交易所可以依法强制其股票退出市场交易。

• 9.【多选题】保险机构开展资金运用业务时候，不得有的行为包括（ ）。
• A. 通过隐瞒或者掩盖关联关系、 股权代持、资产代持等隐蔽方式规避关联交易审查或监管要求
• B. 借道不动产项目、非保险子公司、第三方桥公司、信托计划等方式变相突破监管限制，为关联方或关联方指定方违规融资
• C. 通过各种方式拉长融资链条、模糊业务实质、隐匿资金最终流向，为关联方或关联方指定方违规融资、腾挪资产、空转套利、隐匿风险
• D. 其他违法违规的关联交易情形
• 参考答案：ABCD
• 解析：《保险机构资金运用关联交易自律规则》规定，保险机构开展资金运用业务，不得存在以下行为： （1）通过隐瞒或者掩盖关联关系、 股权代持、资产代持、抽屉协议、阴阳合同、拆分交易、互投大股东等隐蔽方式规避关联交易审查或监管要求；A正确 （2）借道不动产项目、非保险子公司、第三方桥公司、信托计划、资管产品投资、银行存款、同业拆借，或其他通道、嵌套方式变相突破监管限制，为关联方或关联方指定方违规融资；B正确 （3）通过各种方式拉长融资链条、模糊业务实质、隐匿资金最终流向，为关联方或关联方指定方违规融资、腾挪资产、空转套利、隐匿风险等；C正确 （4）其他违法违规关联交易情形。D正确

• 10.【单选题】下列各项中，（ ）制度实质是一种有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。
• A.QFII
• B.ETF
• C.LOF
• D.QDII
• 参考答案：A
• 解析：本题正确答案为A：QFII是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目还没有开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。 选项B：ETF是英文"ExchangeTradedFunds"的简称，常译为"交易所交易基金"，ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的基金。 选项C：上市开放式基金(LOF)是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。 选项D：QDII(合格境内机构投资者)的首字母缩写。QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。 【易混淆点总结】QDII和QFII QDII：我国境内募集了资金去境外市场投资； QFII：境外的资金进入我国资本市场投资。

• 1.【判断题】核心+卫星型基金组合的主要思路是通过“卫星”基金保证基本收益，通过“核心”基金积极争取超额收益。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：选定一只业绩长期出色且较为稳健的基金作为投资组合的“核心”，即重点投资的对象；另外选择一些短期业绩突出的股票型基金或者混合型基金作为投资组合的“卫星”。其主要思路是通过“核心”基金保证基本收益，通过“卫星”基金积极争取超额收益。

• 2.【多选题】在制定收入预算的过程中，理财师应关注的是（ ）。
• A.尽量对比较确定的收入项目进行预测
• B.对收入的增长率抱谨慎态度
• C.随时关注支出现金流入的时间点
• D.关注收入现金流入的时间点
• 参考答案：ABD
• 解析：在制定收入预算的过程中，理财师应关注： (1)尽量对比较确定的收入项目进行预测； (2)对收入的增长率抱谨慎态度； (3)关注收入现金流入的时间点。 考点 预测客户未来收入方法

• 3.【单选题】（  ）是现代信用风险管理的基础和关键环节。
• A.信用风险识别
• B.信用风险计量
• C.信用风险监控
• D.信用风险报告
• 参考答案：B
• 解析：信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节，经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型三个主要发展阶段。

• 4.【单选题】证券公司投资顾问部的职责包括（ ）。 I、证券投资顾问的专业指导 Ⅱ、证券投资顾问的专业培训 Ⅲ、提供证券投资顾问产品 Ⅳ、提供证券投资顾问服务
• A.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.I、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.I、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：投资顾问部负责证券投资顾问的专业指导、专业培训和专业评价等工作，负责提供证券投资顾问产品或服务。

• 5.【单选题】我国监测信用风险的监管指标不包括（ ）。
• A.不良贷款率、不良贷款拨备覆盖率
• B.单一/集团客户授信集中度
• C.贷款风险迁徙率和逾期贷款率
• D.存贷款比例
• 参考答案：D
• 解析：我国监测信用风险的监管指标包括：不良资产/贷款率、预期损失率、单一/集团客户授信集中度、关联授信比例、贷款风险迁徙率、逾期贷款率、不良贷款拨备覆盖率和贷款损失准备充足率。 考点 监测信用风险的主要指标和计算方法

• 6.【不定项题】现金管理的目的包括（ ） Ⅰ满足未来消费的需求 Ⅱ满足日常的周期性的支出需求 Ⅲ满足对子女教育的需求 Ⅳ满足应急资金的需求
• A.Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于：(1)满足日常的、周期性支出的需求；(2)满足应急资金的需求；(3)满足未来消费的需求；(4)满足财富积累与投资获利的需求。

• 7.【单选题】久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和（ ）乘积的差额。
• A.收益率
• B.资产负债率
• C.现金率
• D.市场利率
• 参考答案：B
• 解析：久期缺口是资产加权平均久期与负债加权平均久期和资产负债率乘积的差额，即：久期缺口=资产加权平均久期-(总负债／总资产)×负债加权平均久期。

• 8.【单选题】下列说法不正确的有（ ）。 Ⅰ、增长型年金终值的计算公式为FV=<img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909283205.jpg" style="width:100%;"/> Ⅱ、生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金 Ⅲ、(期初)增长型永续年金的现值计算公式（r>g）为PV=<img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909283206.jpg" style="width:100%;"/> Ⅳ、NPV越大说明投资收益越高
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：<img src="/upload/paperimg/202201191934109366477d9-78ae0bc79a4e/1909283207.png" style="width:100%;"/>

• 9.【单选题】如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（ ）。 Ⅰ存在价值低估的股票 Ⅱ不存在价值低估的股票 Ⅲ不存在价值高估的股票 Ⅳ存在价值高估的股票
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

• 10.【多选题】（ ）是行业形成的基本保证。
• A.人们的物质文化需求
• B.高管人员的素质
• C.资本的支持
• D.资源的稳定供给
• 参考答案：CD
• 解析：一个行业的萌芽和形成，最基本和最重要的条件是人们的物质文化需求。社会的物质文化需要是行业经济活动的最基本动力。资本的支持与资源的稳定供给是行业形成的基本保证。

• 1.【多选题】某上市公司总资产周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、毛利率均下降，以下保代的哪些回复符合逻辑。（ ）
• A.毛利率降低主要原因是低价格销售给子公司代为销售
• B.备用金较高，导致应收账款周转率降低
• C.在建项目未完工，导致资产周转率降低
• D.因接到一个大订单，公司加大产品生产量，增加产品储备，导致流动资产周转率低
• 参考答案：CD
• 解析：A项，销售给子公司在合并报表中会进行抵消，不构成其毛利率低的合理因素。 B项，备用金一般是在“其他应收款”核算，与应收账款周转率没有关系。

• 2.【多选题】甲企业于2007年1月取得乙公司20％有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600万元的某商品以1000万元的价格出售给甲企业。甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外(非合并范围独立第三方)销售了80％，仍有20％尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000万元。2008年，甲企业将剩余的20％对外销售，乙公司2008年实现净利润2000万元。假定不考虑所得税因素，则以下说法正确的是（ ）。
• A.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184万元
• B.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200万元
• C.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416万元
• D.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400万元
• 参考答案：AC
• 解析：2007年甲公司从乙公司购入存货20％尚未实现对外销售，20％部分的未实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为(1000-600)×20％=80(万元)。2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(1000-80)×20％=184(万元)，2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为(2000+80)×20％=416(万元)。

• 3.【单选题】上市委以召开审议会议的形式履行职责，以下关于上市委审议会议的说法正确的是（ ）。
• A.上交所根据发行上市审核工作进度，安排上市委审议会议，确定会议召开时间。每次审议会议由五名委员参加，至少有一名法律或者会计专家
• B.审议会议召开前，参会委员不得私自与本次审议事项相关的发行人、保荐人或者其他相关单位和个人进行接触
• C.参会委员应当于审议会议结束时当场向上市委秘书处提交《委员工作底稿》，列明关注的主要问题、对中介机构履职情况的意见和建议等内容。《委员工作底稿》的内容可以与其在审议会议上的审议情况不一致
• D.委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当于审议会议召开五个工作日前将《回避或缺席申请》提交上交所
• 参考答案：B
• 解析：根据《上交所科创板上市委员会管理办法》（2021年修订）相关规定，具体分析如下： A项，根据第19、20条的规定，上交所根据发行上市审核工作进度，安排上市委审议会议，确定会议召开时间。每次审议会议由五名委员参加，法律、会计专家至少各一名。 B项，第27条规定，审议会议召开前，参会委员不得私自与本次审议事项相关的发行人、保荐人、独立财务顾问或者其他相关单位和个人进行接触。发行人、保荐人、独立财务顾问、其他相关单位和个人，不得直接或者间接以不正当手段影响上市委委员的专业判断，或者以其他方式干扰上市委委员审议。 C项，第33条规定，参会委员应当于审议会议结束时当场向上市委秘书处提交《委员工作底稿》，列明关注的主要问题、对中介机构履职情况的意见和建议等内容。《委员工作底稿》的内容不得与其在审议会议上的审议情况不一致。 D项，第23条规定，上市委委员收到会议通知后，确认出席会议的，应当签署《声明与承诺函》，并于会议召开前提交上市委秘书处。委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当于审议会议召开四个工作日前将《回避或缺席申请》提交上市委秘书处。

• 4.【判断题】根据《股转系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》规定，发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报证券交易所核准。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报中国证监会核准。

• 5.【多选题】根据《证券法》，以下说法正确的有（ ）。
• A.某人持有上市公司5%股份，买入上市公司股份后6个月内又卖出，买卖股票的收益应比照董事、监事和高级管理人员由董事会收归公司所有
• B.对于董事、监事和高级管理人员在6个月内买入上市公司股票后又卖出的，应由董事会追缴相关人员股票买卖收益。如董事会不作为，股东有权向法院提起诉讼
• C.证券公司因购入包销售后剩余股票而持有1%以上股份的，买卖该股票的时间不受6个月限制
• D.上市公司的董事、高级管理人员将其持有的该公司股票买入后6个月内卖出或者卖出后6个月内买入的，监事不受此限制
• 参考答案：AB
• 解析：《证券法》第四十四条：“上市公司、股票在国务院批准的其他全国性证券交易场所交易的公司持有百分之五以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员，将其持有的该公司的股票或者其他具有股权性质的证券在买入后六个月内卖出，或者在卖出后六个月内又买入，由此所得收益归该公司所有，公司董事会应当收回其所得收益。但是，证券公司因购入包销售后剩余股票而持有百分之五以上股份，以及有国务院证券监督管理机构规定的其他情形的除外。公司董事会不按照前款规定执行的，股东有权要求董事会在30日内执行。公司董事会未在上述期限内执行的，股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。公司董事会不按照第一款的规定执行的，负有责任的董事依法承担连带责任。”

• 6.【单选题】《公司债券发行与交易管理办法》规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。中国证监会同意注册的决定自作出之日起（ ）内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行公司债券，并自主选择发行时点。
• A.1年
• B.2年
• C.3年
• D.5年
• 参考答案：B
• 解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第25条规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。中国证监会同意注册的决定自作出之日起两年内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行公司债券，并自主选择发行时点。

• 7.【多选题】深交所一主板上市公司，拟于2020年9月申请公开增发股票，以下情形构成障碍的有（ ）。
• A.现任监事正被立案调查
• B.2018年10月，技术总监离职
• C.2017年度被CPA出具了保留意见的审计报告，申报时所涉事项影响已经消除
• D.2019年12月被深交所公开谴责
• 参考答案：CD
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第5项，上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的，不得公开发行证券。主板上市公司公开发行，董事、高管被立案调查、立案侦查构成发行障碍，不含监事。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第7条第4项规定，上市公司的盈利能力应具有可持续性，其高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化。则其技术总监2018年10月离职不构成障碍。

• 8.【单选题】科创板股票交易实行投资者适当性管理制度，会员应当制定科创板股票投资者适当性管理的相关工作制度，对投资者进行适当性管理，下列有关投资者适当性管理制度的表述正确的是（ ）。
• A.会员应当对投资者是否符合科创板股票投资者适当性条件进行核查，并对机构投资者的资产状况、投资经验、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估
• B.个人投资者参与科创板股票交易，要求应当在申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币100万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）而且参与证券交易12个月以上
• C.会员应当动态跟踪和持续了解个人投资者交易情况，至少每12个月进行一次风险承受能力的后续评估
• D.首次委托买入科创板股票的客户应当以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书，风险揭示书应当充分揭示科创板的主要风险特征。客户未签署风险揭示书的，会员不得接受其申购或者买入委托
• 参考答案：D
• 解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的相关规定，具体分析如下： A、C两项，第5条规定，会员应当对投资者是否符合科创板股票投资者适当性条件进行核查，并对个人投资者的资产状况、投资经验、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估。会员应当动态跟踪和持续了解个人投资者交易情况，至少每两年进行一次风险承受能力的后续评估。 B项，第4条规定，个人投资者参与科创板股票交易，应当符合下列条件：①申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；②参与证券交易24个月以上；③本所规定的其他条件。 D项，第7条规定，会员应当要求首次委托买入科创板股票的客户，以纸面或电子形式签署科创板股票交易风险揭示书，风险揭示书应当充分揭示科创板的主要风险特征。客户未签署风险揭示书的，会员不得接受其申购或者买入委托。

• 9.【多选题】下列关于资产负债表日后事项的表述正确的有（ ）。
• A.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后宣告发放现金股利，属于非调整事项，但应当披露该信息
• B.资产负债表日后事项中，企业制定利润分配方案，经批准后发放股票股利，属于非调整事项，但应当披露该信息
• C.资产负债表日后事项的非调整事项均应在附注中进行披露
• D.资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括调整事项和非调整事项
• 参考答案：ABD
• 解析：重要的非调整事项在附注中披露，不重要的无需披露。C项说法错误，A、B、D项说法正确。

• 10.【单选题】下列首次公开发行股票并上市的发行人的律师的做法，正确的是（ ）。
• A.在判断发行人是否符合发行上市条件时，法律意见书中表述为“发行人基本符合《公司法》、《证券法》、《首发管理办法》……”
• B.对于勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的某重大事项，律师仅做了客观描述，未发表法律意见
• C.针对中国证监会的反馈意见，如对法律意见书和律师工作报告有影响的，律师应出具补充法律意见书
• D.律师工作底稿的正式文本由一名经办律师签名，并加盖事务所公章
• 参考答案：C
• 解析：根据《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》(证监发[2001]37号)具体分析如下： AB两项，第8条规定，律师出具法律意见书和律师工作报告所用的语词应简洁明晰，不得使用“基本符合条件”或“除×××以外，基本符合条件”一类的措辞。对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。 C项，第10条规定，发行人申请文件报送后，律师应关注申请文件的任何修改和中国证监会的反馈意见，发行人和主承销商也有义务及时通知律师。上述变动和意见如对法律意见书和律师工作报告有影响的，律师应出具补充法律意见书。 D项，第9条规定，提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经二名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本。

• 1.【单选题】马克思的利率决定理论认为，利率取决于（ ）。
• A.通货膨胀率
• B.平均利润率
• C.货币政策
• D.财政政策
• 参考答案：B
• 解析：马克思的利率决定理论认为：利率取决于平均利润率，介于零和平均利润率之间，利率的高低取决于总利润在贷款人和借款人之间的分割比例。

• 2.【判断题】Eviews是微软办公套装软件的一个重要的组成部分，它可以进行各种数据的处理、统计分析和辅助决策操作，广泛地应用于管理、统计财经、金融等众多领域。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：Eviews是专门从事数据分析、回归分析和预测的工具。使用Eviews可以迅速地从数据中寻找出统计关系，并用得到的关系去预测数据的未来值。

• 3.【单选题】一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（ ）策略。
• A.买进看跌期权
• B.卖出看涨期权
• C.卖出看跌期权
• D.买进看涨期权
• 参考答案：A
• 解析：投资者看跌后市，可以采取买进看跌期权和卖出看涨期权两种策略。买进看跌期权，买方最大损失是支付的权利金，风险较小；而卖出涨期权，最大收益为收到的期权费，损失则可能是无限的。因此，不想承担较大的风险的投资者应该选择前者。

• 4.【多选题】下列行业盈利水平比较稳定，投资风险较小的有（ ）。
• A.电子信息
• B.超级市场
• C.钟表
• D.电力
• 参考答案：BD
• 解析：成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。石油冶炼、超级市场和电力等行业属于成熟期的行业，遗传工程、太阳能行业属于幼稚期的行业，电子信息(电子计算机及软件、通信)、生物医药行业属于成长期的行业，煤炭开采、自行车、钟表等行业属于衰退期的行业。

• 5.【多选题】某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值(CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元)。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（  ）。
• A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
• B.该公司在期货市场上获利29500美元
• C.该公司所得的利息收入为257500美元
• D.该公司实际收益率为5.74%
• 参考答案：BCD
• 解析：A项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000÷1000000=20(份)；B项，该公司在期货市场上获利=(93.68-93.09)÷100÷4×100×20=2.95(万美元)；C项，该公司所得利息收入为20×1000000× 5.15%÷4=257500(美元)；D项，实际收益率=(257500+29500)÷20000000×4=5.74%。

• 6.【单选题】按照《企业会计准则第36号——关联方披露》，下列被视为关联方的情况有（ ）。 Ⅰ.一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响 Ⅱ.两方或多方同受一方控制 Ⅲ.一方是另一方的原材料采购商，有能力影响其原材料供应价格 Ⅳ.一方和另一方股票价格的波动体现了高度的关联性
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• C.Ⅰ、Ⅱ
• D.Ⅰ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。《企业会计准则第36号——关联方披露》第三条对关联方进行了界定，即“一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方”。

• 7.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（  ）的货币政策。
• A.紧缩
• B.主动
• C.宽松
• D.被动
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

• 8.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：错
• 解析：普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

• 9.【单选题】我国存贷款利率市场化改革的基本思路是（ ）。  Ⅰ.先外币、后本币  Ⅱ.先存款、后贷款  Ⅲ.先贷款、后存款  Ⅳ.存款先大额长期、后小额短期
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：我国利率市场化改革的总体思路为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。其中存、贷款利率市场化的总体思路为“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”。

• 10.【单选题】以纵轴代表价格、横轴代表产量绘制某种农产品的需求曲线和供给曲线，假设其他条件不变，当生产成本上升时，在坐标图上就表现为这种农产品的（ ）。
• A.需求曲线将向左移动
• B.供给曲线将向左移动
• C.需求曲线将向右移动
• D.供给曲线将向右移动
• 参考答案：B
• 解析：如下国所示的均衡价格模型中，纵轴表示价格，横轴表示需求量和供给量。需求曲线D与供给曲线S相交于E点。在其他条件不变时，如果生产成本上升，利润下降，供给就会减少，供给曲线S向左移动到S'。 <img src="/upload/paperimg/20230302182712780380261-8657f44d9c39/1710195600.jpg" style="width:100%;"/>