证券从业每日一练-2026年7月24日

1.【单选题】（）不属于证券公司首席信息官的任职条件。
A. 从事信息相关工作5年以上
B. 在证券基金业自律组织任职8年以上
C. 在证券监管机构任职8年以上
D. 最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施
参考答案：A
解析：证券公司应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作，并具备下列任职条件：（1）从事信息技术相关工作10年以上，或者在证券监管机构、证券基金业自律组织任职8年以上；（2）最近3年未被金融监管机构实施行政处罚或采取重大行政监管措施；（3）中国证监会规定的其他条件。

2.【单选题】证券公司信用业务账户体系中，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖的是（）。
A.客户信用交易担保证券账户
B.信用交易证券交收账户
C.融券专用证券账户
D.信用交易资金交收账户
参考答案：C
解析：选项A说法错误，客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。选项B说法错误，信用交易证券交收账户，用于客户融资融券交易的证券结算。选项C说法正确，融券专用证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。选项D说法错误，信用交易资金交收账户，用于客户融资融券交易的资金结算。

3.【单选题】融资融券业务中，证券公司在可以存管证券公司客户交易结算资金的商业银行开立（），用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。
A. 信用交易资金交收账户
B. 客户信用交易担保资金账户
C. 融资专用资金账户
D. 结算备付金账户
参考答案：B
解析：【客户信用交易担保资金账户】，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

4.【单选题】下列不属于管理人职责的是（）。
A. 对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见
B. 依照法律、行政法规、公司章程和相关协议的规定或者约定移交基础资产
C. 在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务
D. 按照约定及时将募集资金支付给原始权益人
参考答案：B
解析：管理人应当履行下列职责：对相关交易主体和基础资产进行全面的尽职调查，可聘请会计师事务所、资产评估机构等相关中介机构出具专业意见；在专项计划存续期间，督促原始权益人以及为专项计划提供服务的有关机构，履行法律规定及合同约定的义务；办理资产支持证券发行事宜；按照约定及时将募集资金支付给原始权益人；为资产支持证券投资者的利益管理专项计划资产；建立相对封闭、独立的基础资产现金流归集机制，切实防范专项计划资产与其他资产混同以及被侵占、挪用等风险；监督、检查特定原始权益人持续经营情况和基础资产现金流状况，出现重大异常情况的，管理人应当采取必要措施，维护专项计划资产安全；按照约定向资产支持证券投资者分配收益；履行信息披露义务；负责专项计划的终止清算；法律、行政法规和中国证监会规定以及计划说明书约定的其他职责。 B项是原始权益人的职责。

5.【单选题】以下关于自营业务内部控制的说法，错误的是（）。
A. 建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责
B. 自营业务的投资决策和交易执行等职能应相应分离
C. 自营业务和投资管理业务可以一起操作
D. 重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录
参考答案：C
解析：A项说法正确，证券公司应建立健全自营业务的授权体系，确保自营部门及员工在授权范围内行使相应的职责。 B项说法正确，自营业务的研究策划、投资决策、交易执行、交易记录、资金清算和风险监控等职能应相对分离。 C项说法错误，证券公司应防止自营业务与受托投资管理业务混合操作。 D项说法正确，重要投资要有详细研究报告、风险评估及决策记录。

6.【单选题】最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有（）年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织可以申请转化成为专业投资者。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：A
解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者：（1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有【1年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（2）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

7.【单选题】根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处（）罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上10万元以下
C. 3万元以上30万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处【3万元以上10万元以下】罚款。

8.【单选题】关于股份有限公司发行股份的说法，错误的是（）。
A.任何单位或者个人所认购的同次发行的同类股份，每股应当支付相同价额
B.同种类的每一股份应当具有同等权利
C.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应根据认购人的性质不同而不同
D.股份的发行，实行公平、公正的原则
参考答案：C
解析：股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同；任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。

9.【多选题】证券公司在中间介绍业务中，不得为从事期货交易的客户提供的服务包括（）。
A. 间接为期货交易提供担保
B. 代客户保管交易密码
C. 为期货交易提供融资
D. 提供期货行情信息
参考答案：ABC
解析：证券公司不得代客户下达交易指令，不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码。证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保。

10.【判断题】根据《证券期货市场诚信监督管理办法》的规定，因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，在诚信档案中的效力期限为10年。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：《证券期货市场诚信监督管理办法》规定的违法失信信息，在诚信档案中的效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入、刑事处罚和判决承担较大侵权、违约民事赔偿责任的信息，其效力期限为【5年】。

1.【多选题】下列关于证券公司融资融券业务的说法，正确的有（）。
A.证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准
B.证券公司融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，并用于证券买卖
C.证券公司分支机构不得自行决定融资融券客户签约、授信、保证金收取等事项
D.证券公司分管融资融券业务的高级管理人员可以兼管风险监控部门，但不能兼管业务稽核部门
参考答案：AC
解析：1.证券公司融券专用证券账户用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，不得用于证券买卖。2.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。3.证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。4.证券公司分支机构不得自行决定融资融券客户签约、授信、保证金收取等事项。

2.【单选题】证券行业执业声誉信息不包括（）。
A. 基本信息
B. 实物信息
C. 诚信信息
D. 其他执业声誉信息
参考答案：B
解析：证券行业执业声誉信息包括基本信息、诚信信息和其他执业声誉信息。

3.【判断题】证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于10个小时。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P259-260 证券公司应当对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于20个小时。

4.【多选题】证券投资咨询机构及其证券分析师违反法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取的监管措施包括（）。
A. 责令处分有关人员
B. 责令暂停发布证券研究报告
C. 监管谈话
D. 出具警示函
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构及其证券分析师违反法律、行政法规和《发布证券研究报告暂行规定》的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。

5.【单选题】证券公司应对证券经纪人进行执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训不少于（）。
A.10个小时
B.20个小时
C.30个小时
D.40个小时
参考答案：B
解析：教材页码：P253-254 证券公司应对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训不少于20个小时。

6.【单选题】证券公司和委托其进行中间介绍业务的期货公司需要彼此独立经营，（）除外。
A. 财务
B. 经营场所
C. 期货行情信息
D. 人员
参考答案：C
解析：证券公司与期货公司应当独立经营，保持【财务、人员、经营场所】等分开隔离。

7.【单选题】关于证券公司组织机构的表述，说法不正确的是（）。
A.证券公司的独立董事，不得在本证券公司担任经理
B.证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任
C.证券公司经营证券资产管理业务的，其董事会应当设审计委员会
D.合规负责人为证券公司高级管理人员
参考答案：C
解析：教材页码：P112-113 选项C错误：证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。选项A正确：证券公司的独立董事，不得在本证券公司担任董事会外的职务，不得与本证券公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。选项B正确：证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任。选项D正确：合规负责人为证券公司高级管理人员，由董事会决定聘任，并应当经国务院证券监督管理机构认可。

8.【多选题】下列属于国务院制定并颁布的行政法规有（）。
A.《证券公司监督管理条例》
B.《客户交易结算资金管理办法》
C.《非上市公众公司重大资产重组管理办法》
D.《期货交易管理条例》
参考答案：AD
解析：行政法规是指国务院根据宪法规定的权限，为执行法律的规定或行使职权的需要，按照法定程序所制定的各类规范性法律文件。证券市场的行政法规主要包括《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》、《期货交易管理条例》等。

9.【单选题】虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人是公司的（）。
A.隐名股东
B.合伙人
C.名义管理人
D.实际控制人
参考答案：D
解析：实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

10.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券公司开展资产管理业务的说法，错误的是（）。
A.证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作
B.证券公司经营证券资产管理业务的，应当符合《基金法》等法律、行政法规的规定
C.除证券公司外，任何单位和个人不得从事资产管理业务
D.证券公司发行资产管理产品，应当遵守国务院依照《证券法》的原则制定的相关规定
参考答案：C
解析：（1）证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和证券资产管理业务分开办理，不得混合操作。（2）明确证券公司经营证券资产管理业务的，应符合《证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。证券公司发行资产管理产品，应当遵守国务院依照《证券法》的原则制定的相关规定。（3）未经金融监督管理部门许可，任何非金融机构和个人不得代理销售资产管理产品。故“除证券公司外，任何单位和个人不得从事资产管理业务”错误，证券公司也不可以。（4）证券公司办理证券资产管理业务，应当将受托资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管。（5）资产管理合同当事人应当遵循平等自愿、诚实信用、公平原则订立资产管理合同，维护投资者合法权益，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。不得含有虚假的内容或误导性陈述。

11.【多选题】全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为（）中小微企业发展服务。
A. 创新型
B. 创业型
C. 成长型
D. 成熟型
参考答案：ABC
解析：全国股转系统是经国务院批准，依据证券法设立的全国性证券交易场所，主要为【创新型、创业型、成长型】中小微企业发展服务。

1.【多选题】根据委托时效限制，委托指令可分为（）。
A.当周委托
B.当月委托
C.无期限委托
D.开市委托
参考答案：ACD
解析：根据委托时效限制，委托指令可分为【当日委托】、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。

2.【单选题】律师事务所制作、出县法律意见书，应当按照相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案提供证券服务业务的证券活动不包括（）。
A.上市公司发行证券及上市
B.上市公司合并、分立
C.公开发行公司债券
D.股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过100人
参考答案：D
解析：《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》规定，律师事务所为下列证券活动提供证券服务业务，制作、出具法律意见书，应当按照本规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案：(1)首次公开发行股票、存托凭证及上市。(2)上市公司发行证券及上市。(3)上市公司及非上市公众公司收购、重大资产重组及股份回购。(4)上市公司合并、分立及分拆。(5)上市公司及非上市公众公司实行股权激励计划或者员工持股计划。(6)公开发行公司债券及上市交易。(7)境内企业直接或者间接到境外发行证券或者将其证券在境外上市交易(包括后续增发股份)。(8)股份有限公司股票向特定对象转让导致股东累计超过200人，以及股份有限公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。(9)股份有限公司向特定对象发行股票导致股东累计超过200人，股东人数超过200人的非上市公众公司向特定对象发行股票。以及向不特定合格投资者公开发行股票。

3.【单选题】金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，其中不包括的是（）。
A. 证券经营机构
B. 保险经营机构
C. 基金公司
D. 中国证券金融股份有限公司
参考答案：D
解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、基金公司以及其他金融机构。D选项属于政府机构类投资者。

4.【判断题】上市公司最近一期末存在持有金额较大的财务性投资的，保荐人应当对上市公司本次募集资金的必要性和合理性审慎发表核查意见。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：上市公司最近一期末存在持有金额较大的财务性投资的，保荐人应当对上市公司本次募集资金的必要性和合理性审慎发表核查意见。故本题表述正确。

5.【判断题】科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：科创板股票自【上市首日】起可作为融资融券标的。

6.【多选题】在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为（）等不同类型。
A.国家股
B.法人股
C.社会公众股
D.外资股
参考答案：ABCD
解析：在我国，按投资主体的不同性质，将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。故本题正确选项为ABCD。

7.【单选题】在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是（）过程中发生的费用，另一类是（）过程中发生的费用。
A.基金申购；基金赎回
B.基金管理；基金托管
C.基金销售；基金管理
D.基金转换；基金运作
参考答案：C
解析：在基金运作过程中涉及的费用可以分为两大类：一类是基金【销售过程】中发生的由基金投资者承担的费用，主要包括申购费(认购费)、赎回费及基金转换费等；另一类是【基金管理】过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、持有人大会费用、信息披露费等，这些费用由基金资产承担。

8.【判断题】发行项目收益债券募集的资金，可以用于置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：项目收益债券是指“由项目实施主体或其实际控制人发行的，与特定项目相联系的，债券募集资金用于特定项目的投资与建设，债券的本息偿还资金完全或主要来源于项目建成后运营收益的企业债券”。发行项目收益债券募集的资金，只能用于该项目建设、运营或设备购置，【不得置换项目资本金或偿还与项目有关的其他债务】，但偿还已使用的超过项目融资安排约定规模的银行贷款除外。

9.【单选题】1994-2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（）。
A.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架
B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务
C.银行业与信托业、证券业分离
D.对国有专业银行实施商业化改造
参考答案：A
解析：1994---2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系改革的具体措施包括：第一，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。第二，对国有专业银行实行商业化改造。第三，中国人民银行分支机构的改革。第四，成立资产管理公司。第五，银行业与信托业、证券业分离。故本题BCD选项属于改革措施，A选项不属于。

10.【判断题】收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，没有固定到期日，清偿时债权排列顺序排于股票之后。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：按不同标准，公司债券可以划分为很多种类，常见的分类包括：按担保抵押情况分为信用公司债券、不动产抵押公司债券、保证公司债券。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴；不动产抵押公司债券是以公司的不动作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种；保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，与一般的债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。

1.【判断题】现代风险管理是一种全面的风险管理，风险管理的目标在于减少损失降低风险。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：现代风险管理是一种全面的风险管理。风险管理的目标是【创造价值】，而不是减少损失或降低风险。

2.【判断题】VaR最常用、最主流的经风险调整后的评估业务绩效指标的工具，也是经济资本配置的核心工具。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：风险调整资本收益率（RAROC）是最常用、最主流的经风险调整后的评估业务绩效指标的工具，也是经济资本配置的核心工具。

3.【多选题】股票应当载明的主要事项包括（）。
A.股东名称
B.公司成立的日期
C.股票种类、票面金额及代表的股份数
D.股票的编号
参考答案：BCD
解析：股票应当载明的主要事项： 1.公司名称。（A错误） 2.公司成立的日期。（B） 3.股票种类、票面金额及代表的股份数。（C） 4.股票的编号。（D) 注：股东名称并不是必要事项。

4.【判断题】沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。

5.【单选题】全球金融危机严重损害了金融稳定，并殃及实体经济，使世界各国央行意识到传统微观审慎监管无法解决系统性风险，于是宏观审慎监管受到了高度关注，宏观审慎监管的研究主要是（）。
A. 从资本充足率的顺周期调整方面展开的
B. 处于信贷周期、金融加速器的研究框架下进行的
C. 仅对银行的杠杆率进行监管
D. 影子银行的兴起对宏观审慎监管的范围和重点没有影响
参考答案：B
解析：A项说法错误，宏观审慎监管的研究主要是从资本充足率的【逆周期】调整方面展开，在信贷周期、金融“加速器”的研究框架下进行的。 C、D项说法错误，随着影子银行的兴起，宏观审慎监管不仅要对银行的杠杆率进行监管，还要对金融市场尤其是银行间市场进行监管。

6.【不定项题】A公司首次公开发行不超过120亿股人民币一般股（A股）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可核准。本次发行的保荐人是中国国际金融有限公司。本次发行采用网下发行与网上发行相结合的方式进行，其中网下初始发行规模不超过70亿股，约占本次发行数量的65%；网上发行数量为本次发行总量减去网下最终发行量。根据以上信息，回答下列两题。（2）股份有限公司首次公开发行股票时，通常由投资银行充当金融中介，因此，中国国际金融公司是此次股票发行的（）。
A.做市商
B.承销商
C.交易商
D.经纪商
参考答案：B
解析：首次公开发行简称IPO，是指股票发行者第一次将其股票在公开市场发行销售。因此，投资银行承销首次公开发行股票的业务，通常也称IPO业务。故本题选B选项。

7.【判断题】金融期货交易和普通远期交易之间存在一定的区别和联系，其中，金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定，但是由于两者都实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P464-466 作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间也存在以下区别：（1）交易场所和交易组织形式不同金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易；而远期交易在场外市场进行双边交易。（2）交易的监管程度不同。在世界各国，金融期货交易至少要受到一家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求；而远期交易则较少受到监管。（3）金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定。金融期货交易中，基础资产的质量、合约时间、合约规模、交割安排、交易时间、报价方式、价格波动限制、持仓限额、保证金水平等内容都由交易所明确规定，金融期货合约具有显著的标准化特征；而远期交易的具体内容可由交易双方协商确定，具有较大的灵活性。（4）保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所（或期货清算公司）为交易对手，基本不用担心交易违约；【而远期交易通常不存在上述安排，存在一定的交易对手违约风险】。

8.【多选题】股票分析中，量化分析方法可以应用于( )。
A.证券估值
B.策略制定
C.绩效评估
D.风险计量
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P268-270 量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点。量化分析法广泛应用于【解决证券估值】、组合构造与优化、【策略制定】、【绩效评估】、【风险计量】与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

9.【单选题】按（），可以将证券市场投资者分为短线投资者、中线投资者和长线投资者。
A. 持有时长
B. 投资者身份
C. 心理因素
D. 资金大小
参考答案：A
解析：选项A，根据持有证券时间的长短，可以将证券市场投资者分为短线投资者、中线投资者和长线投资者。选项B，根据投资者身份，可以将证券投资者分为机构投资者和个人投资者。选项C，根据投资者的心理因素，可以将证券市场投资者分为稳健型、冒险型和中庸型三类。选项D没有这种分类。

10.【单选题】在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在（）或者其代理点开立证券账户。
A. 证券交易所
B. 登记结算公司
C. 商业银行
D. 证券公司
参考答案：B
解析：在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。按照相关法规的规定，投资者应首先在登记结算公司或者其代理点开立证券账户；其次，投资者与证券公司签署风险揭示书、客户须知，签订证券交易委托代理协议，开立客户交易结算资金第三方存管协议中的资金账户等。

11.【单选题】证券公司将发行人的证券按照协议全部购入承销为（）方式。
A. 全额包销
B. 余额包销
C. 证券代销
D. 证券承销
参考答案：A
解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。故本题正确选项为A。

1.【单选题】关于技术分析中的波浪理论，下列说法正确的是（）。
A.完整周期的波浪数目是固定的，不随波浪所处层次的变化而变化
B.波浪理论的数学基础并非是斐波那奇数列
C.波浪理论是以周期为基础，这是波浪理论最核心的思想
D.波浪理论不仅考虑了价格形态因素，也考虑了成交量因素
参考答案：C
解析：波浪理论不仅考虑了价格形态因素，而忽视了成交量的因素；波浪理论的数学基础是斐波那奇数列；完整周期的波浪数目是不固定的，随波浪所处层次的变化而变化。

2.【不定项题】在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性的收益的效用进行加权的效应称为（）。
A.确定性效应
B.孤立效应
C.偏好反转
D.隔离效应
参考答案：A
解析：教材页码：P98~99 A项，确定性效应是指在预期效用理论中总的效用是直接用概率作为权重，对各个可能性收益的效用进行加权的。然而现实中，与某种概率性的收益相比，人们赋予确定性的收益更多的权重，这种现象被称为"确定性效应"。 B项，孤立效应是指为了简化在不同选项中的选择，人们通常忽略各选项共有的部分而集中于他们之间相互有区别的部分。 C项，偏好反转是指决策者在两个相同评价条件但不同的引导模式下，对方案的选择偏好出现差异，甚至逆转的现象。 D项，隔离效应是指即使某一信息对决策并不重要，或即使他们不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然愿意等待直到信息披露以后再作决策的倾向。

3.【不定项题】一个人在现货市场买入5000桶原油，同时在期货市场卖出4000桶原油期货合约进行套期保值，则对冲比率是（）。
A.1.25
B.1
C.0.5
D.0.8
参考答案：D
解析：教材页码：P483~486 对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露数量大小的比率。根据定义，该组合的对冲比率为：4000／5000=0.8。

4.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为信用衍生工具、股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。

5.【判断题】期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值，如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值：美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）。
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

7.【判断题】外汇资产是指一国居民（包括法人居民和自然人居民）所持有的、以本币标值的、可以用作国际清偿的支付手段以及可获得国际投资收益的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。外汇资产是指一国居民（包括法人居民和自然人居民）所持有的、以外币标值的、可以用作国际清偿的支付手段以及可获得国际投资收益的资产。故本题表述错误。

8.【判断题】在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。在某些极端情况下，当通过外汇市场干预措施难以达到预期效果时，货币当局还会直接采用行政手段，实行外汇管制，维护汇率稳定。故本题表述正确。

9.【判断题】根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率等于其票面利率。

10.【判断题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、收益警示、适当性匹配等方面享有特别保护。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题考查适当性匹配。根据《证券期货投资者适当性管理办法》的规定，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。故本题表述错误。

1.【多选题】关于行业分析，下列说法正确的有（）
A.行业分析的目的在于为投资者提供决策依据或投资依据
B.行业发展会影响行业内公司的股票价格
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提，两者是相辅相成的
D.公司的投资价值不会由于所处行业不同而有明显差异
参考答案：ABC
解析：教材页码：P214~221 D错误，上市公司的投资价值可能会因为所处行业的不同而产生差异。

2.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（）。
A.自行调查取得相关信息
B.拒绝代销产品
C.上调产品风险等级
D.在代销产品时向投资者说明
参考答案：B
解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

3.【单选题】下列关于信用评分模型的说法，不正确的是（）。
A.信用评分模型是建立在对历史数据模拟的基础上的
B.信用评分模型可以给出客户信用风险水平的分数
C.信用评分模型可以提供客户违约概率的准确数值
D.由于历史数据更新速度较慢，信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变，从而无法及时反映企业信用状况的变化
参考答案：C
解析：本题考查信用评分模型。C项，信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。故本题选C选项。

4.【单选题】当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现（）。
A.一字形
B.倒T字形
C.十字形
D.T字形
参考答案：B
解析：本题考查K线的主要形状和含义。A选项，当收盘价=开盘价=最高价=最低价时，K线图呈现一字形。B选项，当收盘价=开盘价=最低价时，K线图呈现倒T字形。C选项，当收盘价=开盘价时，K线图呈现十字形。D选项，当收盘价=开盘价=最高价时，K线图呈现T字形。故本题选B选项。

5.【多选题】下列属于客户的定量信息的有（）。
A.客户年龄
B.收入水平
C.资产负债状况
D.风险承受能力
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P140~142 定量信息主要是客户的财务数据和可度量的量化指标，可以直接进行计算和分析，包括客户的年龄、收入水平、资产负债状况、投资组合、风险承受能力等信息。

6.【不定项题】关于证券投资顾问与证券分析师的区别，以下说法正确的是（）。
A.证券投资顾问主要向特定客户提供个性化投资建议，而证券分析师主要向不特定的客户发布证券研究报告
B.证券分析师负责销售证券产品
C.证券投资顾问主要从事证券交易操作
D.证券投资顾问与证券分析师均可直接管理客户资金
参考答案：A
解析：教材页码：P2~3 A项正确，证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。

7.【多选题】下列关于普通股和优先股的说法中，正确的有（）。
A.普通股票是最基本、最常见的一种股票
B.与优先股票相比，普通股票是标准化的股票
C.与优先股票相比，普通股票是风险较小的股票
D.优先股票是一种特殊股票
参考答案：ABD
解析：普通股是享有普通权利、承担普通义务的股份，是公司股份的最基本形式。普通股的股东对公司的管理、收益享有平等权利，根据公司经营效益分红，风险较大。优先股是享有优先权的股票。优先股的股东对公司资产、利润分配等享有优先权，其风险较小。但是优先股股东对公司事务无表决权。

8.【单选题】证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，该项业务被称为（）业务。
A.证券投资顾问
B.发布证券研究报告
C.证券经纪
D.证券资产管理
参考答案：A
解析：按照《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问业务是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。故本题选A选项。

9.【不定项题】常见的资产负债管理法包括盈余最优化和双组合法，下列关于双组合法的说法错误的是（）。
A.适用于风险厌恶程度相对较高的保守投资者
B.资产组合之间可以是线性相关
C.资产组合之间可以是非线性相关
D.适用于任何盈余比例
参考答案：D
解析：教材页码：P498~499 两种方法特点总结 <img src="/upload/paperimg/202604201625185105463ca-e0dcd3844da9/table_54600.png" style="width:100%;"/>

10.【单选题】相比之下，下列各项信息中能够更为真实地反应公司经营规模变动特征的是（）。
A.公司债券发行量
B.历年市场利率水平
C.公司股价变动
D.历年公司销售收入
参考答案：D
解析：本题考查公司规模变动特征的基本内容。公司规模变动特征主要是从公司历年的销售、利润、资产规模等数据中分析得出，属于公司微观层面的分析。D选项符合题意。A、B、C选项不符合题意，公司债券发行量、历年市场利率水平以及公司股价变动主要与宏观经济有关，不属于公司分析微观层面的内容。故本题选D选项。

11.【判断题】一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。故本题表述正确。

1.【多选题】证券交易场所公司债券发行上市审核工作出现（）的情形，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任。
A.未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作
B.未按程序开展公司债券发行上市审核工作
C.不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查
D.不按中国证监会的整改要求进行整改
参考答案：ABCD
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第67条规定，证券交易场所公司债券发行上市审核工作违反本办法规定，有下列情形之一的，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任：（一）未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作；（二）未按程序开展公司债券发行上市审核工作；（三）不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查，或者不按中国证监会的整改要求进行整改。

2.【单选题】以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（）。 Ⅰ.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员无需向上市公司通报有关信息 Ⅱ.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认 Ⅲ.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不得披露任何信息 Ⅳ.上市公司及其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，《上市公司重大资产重组管理办法》第40条规定，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和人员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。 Ⅲ项，第42条第2款规定，上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌，直至真实、准确、完整地披露相关信息。停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。

3.【多选题】关于上交所科创板股票发行程序，下列说法正确的有（）。
A.初步询价时，同一网下投资者填报的拟申购价格中，最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%
B.初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的1%
C.发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的30%
D.发行人和主承销商通过累计投标询价确定发行价格的，应当在T日21:00前向本所提交发行价格及网上中签率公告
参考答案：AD
解析：根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》（2021年修订）具体分析如下： B项，第51条规定，初步询价结束后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的3%；当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格（或者发行价格区间上限）相同时，对该价格的申报可不再剔除。剔除部分不得参与网下申购。 C项，第53条规定，发行人和主承销商确定发行价格区间的，区间上限与下限的差额不得超过区间下限的20%。

4.【单选题】非公开发行公司债券，承销机构或符合自行销售条件的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向（）报备。
A.中国证券业协会
B.中国基金业协会
C.证券交易所
D.全国中小企业股转系统
参考答案：A
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第36条规定，非公开发行公司债券，承销机构或依照本办法第39条规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会报备。

5.【单选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（）。 Ⅰ股东甲持有公司3%的股份 Ⅱ股东乙持股2%与股东丙持股1.5%联合提出 Ⅲ董事会 Ⅳ监事会 Ⅴ1/3以上董事
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：A
解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3%以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

6.【单选题】下列关于公司债券承销机构的说法，正确的是（）。
A.公开发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成
B.承销机构应当具备保荐资格
C.证券公司非公开发行公司债券，可以自行销售
D.公司债券的承销机构不可以担任受托管理人
参考答案：A
解析：A项，《证券法》（2020年修订）第30条规定，向不特定对象发行证券聘请承销团承销的，承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。 BC两项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销(无须具备保荐资格)。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。 D项，《公司债券受托管理人执业行为准则》（2022年修订）第7条规定，本次发行公司债券的承销机构，和其他经中国证券监督管理委员会认可的机构可以担任受托管理人。

7.【多选题】以下事项中，不构成同一控制下企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.乙公司系甲公司子公司，甲公司购买乙公司的少数股权
C.甲公司2019年1月1日投资设立A公司，为全资子公司，2019年2月1日从独立第三方购入B公司，持有B公司100％股权，能够决定B公司的财务及生产经营决策，2020年1月1日，A公司支付现金从甲公司处购入B公司100％股权，购入后A公司可对B公司实施控制
D.A公司和B公司均为国有企业成立均1年以上，其控股股东和实际控制人均为国务院国资委，A公司于2021年4月1日以直接支付现金方式取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：ABCD
解析：A项，仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并。 B项，没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并。 C项，合并前同一控制的时间不足1年，不能认定为同一控制下企业合并。 D项，仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方，不能认定为同一控制下企业合并。

8.【多选题】以下情形中，创业板上市公司需要对半年度报告进行审计的有（）。
A.拟依据半年度报告进行分配股票股利
B.拟依据半年度报告实行公积金转增股本
C.拟依据半年度报告使用盈余公积弥补亏损
D.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告
参考答案：ABC
解析：《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第6.1.8条规定，公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当聘请会计师事务所进行审计：（一）拟依据半年度报告进行利润分配（仅进行现金分红的除外）、公积金转增股本或者弥补亏损的；（二）中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。

9.【判断题】根据《股转系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》，发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报中国证监会核准。（）
对
错
参考答案：对
解析：《股转系统可转换公司债券定向发行与转让业务细则》发行人定向发行可转债后证券持有人累计不超过200人的，由全国股转公司自律审查；累计超过200人的，应当在取得全国股转公司出具的自律监管意见后，报中国证监会核准。

10.【单选题】根据中国证监会、住房城乡建设部《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》，下列关于住房租赁资产证券化业务开展条件的说法正确的有（）。 Ⅰ物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续 Ⅱ物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流 Ⅲ发起人（原始权益人）公司治理完善，并有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为 Ⅳ优先支持大中城市、雄安新区等国家政策重点支持区域、利用集体建设用地建设租赁住房试点城市的住房租赁项目及国家政策鼓励的其他租赁项目开展资产证券化 Ⅴ重点支持住房租赁企业发行以其持有不动产物业作为底层资产的权益类资产证券化产品
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：A
解析：根据《关于推进住房租赁资产证券化相关工作的通知》具体分析如下： Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项，发行住房租赁资产证券化产品应当符合下列条件：①物业已建成并权属清晰，工程建设质量及安全标准符合相关要求，已按规定办理住房租赁登记备案相关手续；②物业正常运营，且产生持续、稳定的现金流；③发起人（原始权益人）公司治理完善，具有持续经营能力及较强运营管理能力，最近2年无重大违法违规行为。 Ⅳ、Ⅴ项，属于住房租赁资产证券化业务的优先和重点支持领域，并非住房租赁资产证券化业务的开展条件。

1.【多选题】首次公开发行股票采用询价方式，下列关于网下初始发行比例的说法正确的有（）。
A.发行后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50％
B.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％
C.对网下投资者进行分类配售的，同类投资者获得配售的比例应当相同
D.主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例可以低于其他承诺相同限售期的投资者
参考答案：BC
解析：A项，根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％。 D项，根据《首次公开发行股票承销业务规范》第25条规定，同类配售对象获得配售的比例应当相同。公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他投资者的配售比例。主承销商和发行人对承诺12个月及以上限售期投资者单独设定配售比例的，公募社保类、年金保险类投资者的配售比例应当不低于其他承诺相同限售期的投资者。

2.【单选题】下列关于首次公开发行股票采用询价方式定价的表述中，不正确的是（）。
A.符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价，主承销商无正当理由不得拒绝
B.网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个报价
C.网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于本次发行总量的10％
D.剔除部分不得参与网下申购
参考答案：C
解析：C项，《证券发行与承销管理办法》第7条第1款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，网下投资者报价后，发行人和主承销商应当剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除部分不得低于所有网下投资者拟申购总量的10％，然后根据剩余报价及拟申购数量协商确定发行价格。剔除部分不得参与网下申购。

3.【多选题】根据《优先股试点管理办法》的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的有（）。
A.不得公开发行可转换为普通股的优先股
B.不得公开发行浮动股息率的优先股
C.公司累计减少注册资本超过5％的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项时，优先股股东享有表决权
D.上市公司可以发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但二者不得同次发行
参考答案：ABD
解析：根据《优先股试点管理办法》的规定，具体分析如下： A项，第33条规定，上市公司不得发行可转换为普通股的优先股。但商业银行可根据商业银行资本监管规定，非公开发行触发事件发生时强制转换为普通股的优先股，并遵守有关规定。 B项，第28条规定，上市公司公开发行优先股应当采取固定股息率。 C项，第10条规定，出现一次或累计减少公司注册资本超过10％的情况，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就该事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权。 D项，第6条规定，试点期间不允许发行在股息分配和剩余财产分配上具有不同优先顺序的优先股，但允许发行在其他条款上具有不同设置的优先股。同一公司既发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款优先股的，不属于发行在股息分配上具有不同优先顺序的优先股。

4.【判断题】根据《上市公司收购管理办法》，投资者通过行使表决权能够决定一个上市公司董事会半数以上成员选任，构成对上市公司实际控制。
对
错
参考答案：对
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第84条规定，有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权： ①投资者为上市公司持股50%以上的控股股东；②投资者可以实际支配上市公司股份表决权超过30%；③投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；④投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；⑤中国证监会认定的其他情形。

5.【单选题】根据《上市公司行业分类指引》，下列说法正确的是（）。
A.确定行业归属后，在没有发生重大资产重组的情况下，不再变更
B.教育业务收入占总收入40％，利润占28％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
C.教育业务收入占总收入35％，利润占32％，且教育业务在所有业务中占比最高，该公司归属于教育行业
D.教育业务收入占总收入40％，利润占55％，体育业务收入占总收入60％，利润占45％，该公司归属于综合行业
参考答案：C
解析：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)的规定，A项，在没有发生重大资产重组的情况下，原则上每年依据上市公司年报调整一次；BC两项，当上市公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50％，但某类业务的收入和利润均在所有业务中最高，而且均占到公司总收入和总利润的30％以上(包含本数)，则该公司归属该业务对应的行业类别；D项，当上市公司某类业务的营业收入比重大于或等于50％，则将其划入该业务相对应的行业，上市公司体育业务收入占总收入60％，大于50％，则该公司归属于体育行业。

6.【单选题】以下关于或有事项的披露，说法正确的有（）。
A.公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况
B.或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露未决诉讼、未决仲裁的任何信息
C.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响
D.或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及期初、期末余额和本期变动情况
参考答案：C
解析：A、D两项，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况。 B项，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息。但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。

7.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（）。
A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

8.【单选题】发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当按照（）制定的信息披露规则，编制并披露招股说明书，保证相关信息真实、准确、完整。
A.国务院金融监督管理机构
B.中国证券业协会
C.中国证监会
D.深圳证券交易所
参考答案：C
解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法》第33条，发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当按照中国证监会制定的信息披露规则，编制并披露招股说明书，保证相关信息真实、准确、完整。

9.【多选题】在下列情况下，有限公司股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权的有（）。
A.公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合公司法规定的分配利润条件
B.公司合并
C.公司章程规定的营业期限届满，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的
D.公司转让主要财产
参考答案：ABCD
解析：根据《公司法》第七十四条，有下列情形之一的，对股东会该项决议投反对票的股东可以请求公司按照合理的价格收购其股权： ①公司连续五年不向股东分配利润，而公司该五年连续盈利，并且符合本法规定的分配利润条件的； ②公司合并、分立、转让主要财产的； ③公司章程规定的营业期限届满或者章程规定的其他解散事由出现，股东会会议通过决议修改章程使公司存续的。自股东会会议决议通过之日起60日内，股东与公司不能达成股权收购协议的，股东可以自股东会会议决议通过之日起90日内向人民法院提起诉讼。

10.【多选题】下列关于上市公司股东大会会议记录的签署及保管，说法正确的有（）。
A.会议记录保存期限不少于15年
B.会议记录由证券事务代表负责
C.出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集人或其代表、会议主持人应当在会议记录上签名
D.会议记录应当与现场出席股东的签名册、网络及其他方式表决情况的有效资料一并保存
参考答案：CD
解析：A、C、D三项，《上市公司章程指引》（2022年修订）第74条规定，召集人应当保证会议记录内容真实、准确和完整。出席会议的董事、监事、董事会秘书、召集人或其代表、会议主持人应当在会议记录上签名。会议记录应当与现场出席股东的签名册及代理出席的委托书、网络及其他方式表决情况的有效资料一并保存，保存期限不少于10年。 B项，第73条规定，股东大会应有会议记录，由董事会秘书负责。

11.【单选题】某公司的财务指标如下：短期借款和1年内到期长期借款共5000万元，长期负债10000万元，少数股东权益500万元，股东权益60000万元。累计税后营业外支出总计500万元，累计税后营业外收入1000万元，累计税后补贴收入2500万元。在建工程1000万元，现金和银行存款(为公司的盈余资金)共4000万元，则该公司的EVA资本是（）万元。
A.67500
B.71500
C.72000
D.74500
参考答案：A
解析：EVA资本=债务+股本-在建工程-非营业现金。其中，债务=短期借款+1年内到期长期借款+长期负债合计=5000+10000=15000(万元)；股本=股东权益合计+少数股东权益+坏账准备+存货跌价准备+累计税后营业外支出-累计税后营业外收入-累计税后补贴收入=60000+500+500-1000-2500=57500(万元)；则EVA资本=15000+57500-1000-4000=67500(万元)。

1.【单选题】移动平均线不具有（）特点。
A.助涨助跌性
B.支撑线和压力线特性
C.超前性
D.稳定性
参考答案：C
解析：教材页码：P352-353 移动平均线的特点包括：①追踪趋势；②滞后性；③稳定性；④助涨助跌性；⑤支撑线和压力线的特性。

2.【单选题】一定时期内工业增加值占工业总产值的比重是指（）。
A.工业增加值率
B.失业率
C.物价指数
D.通货膨胀率
参考答案：A
解析：工业增加值率是指一定时期内工业增加值占工业总产值的比重，反映降低中间消耗的经济效益。

3.【多选题】根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（）几种。
A.扩张性
B.紧缩性
C.中性
D.弹性
参考答案：ABC
解析：财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。扩张性财政政策将刺激经济发展，证券市场则将走强。紧缩财政政策将使得过热的经济受到控制，证券市场也将走弱。中性财政政策对实体经济及证券市场的影响很微小。

4.【单选题】（）指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。
A.风险
B.损失
C.亏损
D.趋同
参考答案：A
解析：风险指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。

5.【单选题】根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态划分为（）。
A.三角形和矩形
B.持续整理形态和反转突破形态
C.旗形和楔形
D.多重顶形和圆弧顶形
参考答案：B
解析：根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：①持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；②反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧（底）形态、喇叭形以及Ⅴ形反转形态等多种形态。

6.【单选题】需求曲线通常以（）为纵轴（y轴），以（）为横轴（x轴）。
A.价格；产出
B.价格；需求量
C.需求量；价格
D.需求量；消费者偏好
参考答案：B
解析：需求曲线通常以价格为纵轴（y轴），以需求量为横轴（x轴）。

7.【多选题】以下关于GDP的说法，正确的有（）。
A.GDP有两种表现形态，即价值形态和产品形态
B.GDP=GNP
C.GDP有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法
D.GDP=C+I+G+（X-M）
参考答案：CD
解析：GDP有三种表现形态，即价值形态、收入形态和产品形态。

8.【单选题】在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A.两个低点
B.两个高点
C.一个低点，一个高点
D.任意两点
参考答案：A
解析：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线。

9.【多选题】一个行业的兴衰会受到（）等因素的影响而发生变化。
A.技术进步
B.产业政策、产业组织创新
C.社会习惯改变
D.经济全球化
参考答案：ABCD
解析：行业的兴衰会受到技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯改变和经济全球化等因素的影响而发生变化。

10.【多选题】统计套利在方法上可以分为（）。
A.中性策略
B.维护策略
C.折中策略
D.协整策略
参考答案：AD
解析：统计套利在方法上可以分为两类，一类是利用股票的收益率序列建模，目标是在组合的值等于零的前提下实现alpha收益，我们称之为中性策略；另一类是利用股票的价格序列的协整关系建模，我们称之为协整策略。

1.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

2.【单选题】市场分割理论认为，如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需交叉点利率，则利率期限结构呈现( )的变化趋势。
A.向下倾斜
B.水平的
C.垂直的
D.向上倾斜
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需交叉点利率，则利率期限结构呈现向下倾斜的变化趋势。

3.【判断题】数量化选股策略只包括基本面选股和多因素选股。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：数量化选股策略是在基本面研究的基础上结合量化分析的手段构建出来的。主要的选股方法如下：①基本面选股②多因素选股③动量、反向选股

4.【多选题】下列关于需求弹性的说法，正确的有（）。
A.当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于l时，叫做需求富有弹性或高弹性
B.当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于2时，叫做需求超级富有弹性或超高弹性
C.当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于1时，叫做需求单一弹性
D.当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于l时，叫做需求缺乏弹性或低弹性
参考答案：ACD
解析：当需求量变动百分数大于价格变动百分数，需求弹性系数大于l时，叫做需求富有弹性或高弹性。当需求量变动百分数等于价格变动百分数，需求弹性系数等于l时，叫做需求单一弹性。当需求量变动百分数小于价格变动百分数，需求弹性系数小于1时，叫做需求缺乏弹性或低弹性。

5.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.对基期和权重进行调整
B.计算核心CPI
C.计算不同消费层次的物价指数
D.计算综合物价指数
参考答案：ABC
解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

6.【多选题】宏观经济分析的基本方法有（）。
A.总量分析法
B.结构分析法
C.行业分析法
D.区域分析法
参考答案：AB
解析：基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。其中，宏观经济分析的基本方法有总量分析法和结构分析法。

7.【不定项题】下列资产重组行为中，属于实质性重组的有（）。
A.某上市公司20％的资产与其母公司进行了资产置换
B.某上市公司将5％的资产进行了剥离
C.某上市公司与另一家公司（被并购企业）的全部资产合并在一起
D.某上市公司与被并购公司60％的资产进行了置换
参考答案：CD
解析：在分析资产重组对公司的影响时，分析师首先需鉴别报表性重组和实质性重组。区分报表性重组和实质性重组的关键是看有没有进行大规模的资产置换或合并。实质性重组一般要将被并购企业50％以上的资产与并购企业的资产进行置换，或双方资产合并；而报表性重组一般都不进行大规模的资产置换或合并。

8.【不定项题】可变增长模型中的“可变”是指（）。
A.股息的增长率是变化的
B.股价的增长率是变化的
C.股票的投资回报率是可变的
D.股票的内部收益率是可变的
参考答案：A
解析：零增长模型和不变增长模型等都对股息的增长率进行了一定的假设。事实上，股息的增长率是变化不定的。“可变”指股息增长率可变。

9.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（）元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

10.【多选题】以下关于旗形的说法，正确的有（）。
A.旗形无测算功能
B.旗形持续时间可长于三周
C.旗形形成之前成交量很大
D.旗形被突破之后成交量很大
参考答案：CD
解析：旗形有测算功能，旗形具有以下三个特点：①旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的；②旗形的持续时间不能太长，经验证明，持续的时间一般短于三周；③旗形形成之前和突破之后成交量都很大。

11.【多选题】信用利差的影响因素（）。
A.违约风险及投资者对违约风险的预期
B.流动性补偿
C.投资者结构变化
D.股市环境
参考答案：ABCD
解析：信用利差是指除了信用等级不同，其他各方面都相同的两种债券收益率之间的差额。影响信用利差的因素包括：①宏观经济形势，其直接影响了投资者的预期和结构；②市场流动性，债券的供给量与信用利差呈正向相关关系；③股市波动性，信用利差与股市的波动幅度呈负相关关系。

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