证券从业每日一练-2026年8月8日

1.【多选题】证券期货经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循的原则有（）。
A. 有效性原则
B. 勤勉尽责原则
C. 差异性原则
D. 全面性原则
参考答案：ABC
解析：证券期货经营机构及其工作人员在落实投资者适当性管理的过程中，应当遵循以下原则：（一）投资者利益优先原则（二）勤勉尽责原则（三）客观性原则（四）有效性原则（五）差异性原则

2.【判断题】《基金法》对私募股权投资基金进行了规范要求。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：《基金法》已将私募证券投资基金纳入法律规范范围，但私募股权投资基金因处于发展初期、存在一定分歧等原因未被明确纳入《基金法》进行规范。

3.【多选题】以下有资格由普通投资者申请转化为专业投资者的是（）。
A. 最近一年末净资产800万元，最近1年末金融资产200万元，且具有3年黄金投资经验的王某
B. 最近一年末净资产1000万元，最近1年末金融资产100万元，且具有2年期货投资经验的张某
C. 金融资产500万元，且具有2年外汇投资经历的赵某
D. 最近3年个人年均收入50万元，且具有2年金融产品设计工作经历
参考答案：CD
解析：符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者：（1）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（注意该条件是法人或其他组织的，不是自然人的，所以AB不选）（2）金融资产不低于【300万元】或者最近3年个人年均收入不低于【30万元】，且具有【1年】以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。

4.【多选题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立的账户有（）。
A. 融券专用证券账户
B. 客户信用交易担保证券账户
C. 信用交易证券交收账户
D. 信用交易资金交收账户
参考答案：ABCD
解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立【融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户】。

5.【单选题】下列各项中，不属于债券存续期间重大事项的是（）。
A. 企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化
B. 企业未能清偿到期债务或进行债务重组
C. 企业股权、经营权涉及被委托管理
D. 企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的5％
参考答案：D
解析：D项，企业放弃债权或者财产超过上年末净资产的【10%】。

6.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，A证券公司设立合规部门，作为合规负责人王某领导的办事机构承担合规管理职责。以下关于合规部门的说法错误的是（）。
A. 合规部门对王某负责
B. 合规部门不得承担与合规管理相冲突的其他职责
C. 证券公司应当将合规部门与承担稽核、风控、内审、法务职责相关的部门进行区分
D. 合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5％，且不得少于3人
参考答案：D
解析：合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5％，且不得少于【5人】。

7.【单选题】接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人指（）。
A. 证券经纪人
B. 证券公司客户经理
C. 做市商
D. 委托代理人
参考答案：A
解析：【证券经纪人】是指接受证券公司的委托，代理其从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人。

8.【单选题】根据《证券投资基金法》，基金服务机构未建立应急等风险管理制度和灾难备份系统，或者泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息的，处（）罚款。
A. 1万元以上30万元以下
B. 10万元以上30万元以下
C. 1万元以上50万元以下
D. 10万元以上50万元以下
参考答案：B
解析：《证券投资基金法》第一百零七条及第一百四十四条规定，基金服务机构未建立应急等风险管理制度和灾难备份系统，或者泄露与基金份额持有人、基金投资运作相关的非公开信息的，处【10万元以上30万元以下】罚款。

9.【多选题】证券市场法律法规体系的主要层级包括（）。
A.法律
B.部门规章
C.行政法规
D.自律管理规则
参考答案：ABCD
解析：我国证券市场法律法规体系的主要层级包括法律、行政法规、部门规章、规范性文件、行业自律规则。

10.【多选题】财务顾问及其财务顾问主办人出现下列（）情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。
A.在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下
B.未依法履行持续督导义务
C.违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺
D.相关并购信息未公开前买卖该公司证券非法获利
参考答案：ABC
解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的；（2）未按照相关规定发表专业意见的；（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的（选项A正确）；（4）未依法履行持续督导义务的（选项B正确）；（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的；（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的（选项C正确）；（7）违反保密制度或者未履行保密责任的；（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的；（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的；（10）中国证监会认定的其他情形。

1.【单选题】企业计提法定公积金超过注册资本的（）之后，可不再提取。
A.50%
B.30%
C.51%
D.25%
参考答案：A
解析：公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

2.【多选题】下列属于有限责任公司的章程中应当记载的事项是（）。
A. 公司名称和住所
B. 公司经营范围
C. 面额股的每股金额
D. 股东的姓名或者名称
参考答案：ABD
解析：C项属于股份有限公司章程的应当载明事项，故不选（有限责任公司不涉及面额股的概念）。有限责任公司章程应当载明下列事项：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的出资方式、出资额和出资日期；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人产生、变更办法；股东会会议认为需要规定的其他事项。股东应当在公司章程上签名或者盖章。

3.【单选题】金融债券存续期间，发行人应于每年（）前向投资者披露年度报告。
A. 1月1日
B. 4月1日
C. 4月30日
D. 5月1日
参考答案：C
解析：金融债券存续期间，发行人应于每年【4月30日前】向投资者披露年度报告。

4.【单选题】财务顾问及其财务顾问主办人被证监会责令改正的，在证监会验收合格之前（）。
A. 可以开展新的上市公司并购重组财务顾问业务
B. 已上报项目，监管机关暂停审理
C. 不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务
D. 已上报项目，监管机关终止审理
参考答案：C
解析：《证券法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》和《上市公司收购管理办法》等法律法规均对财务顾问的法律责任进行了规定，财务顾问及其财务顾问主办人被要求责令改正的，财务顾问及其财务顾问主办人在改正期间，或者按照要求完成整改并经中国证监会验收合格之前，【不得接受新的上市公司并购重组财务顾问业务】。

5.【多选题】根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制的主要内容包括（）。
A. 经纪业务内部控制
B. 融资融券业务内部控制
C. 投资银行业务内部控制
D. 受托投资管理业务内部控制
参考答案：ACD
解析：证券公司内部控制的主要内容包括【经纪业务内部控制】（A正确）、自营业务内部控制、【投资银行业务内部控制】（C正确）、【受托投资管理业务内部控制】（D正确）、研究咨询业务内部控制、业务创新的内部控制、分支机构内部控制、财务管理内部控制、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制等方面。

6.【多选题】证券公司违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的，对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他责任人员，可以采取（）等行政监管措施。
A. 出具警示函
B. 责令参加培训
C. 责令定期报告
D. 监管谈话
参考答案：ABD
解析：证券公司违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》规定的，对直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他责任人员，可以采取出具警示函、责令参加培训、责令改正、监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施。

7.【多选题】发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，可能受到的处罚措施包括（）。
A. 尚未发行证券的，处以二百万元以上二千万元以下的罚款
B. 已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之十以上一倍以下的罚款
C. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款
D. 尚未发行证券的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款
参考答案：ABC
解析：根据《证券法》第一百八十一条的规定，发行人在其公告的证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，尚未发行证券的，处以【二百万元以上二千万元以下】的罚款（D错误）；已经发行证券的，处以非法所募资金金额百分之十以上一倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以一百万元以上一千万元以下的罚款。

8.【单选题】以下关于公开发行公司债券的说法，正确的是（）。
A. 公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用
B. 改变资金用途，必须经董事会作出决议
C. 公开发行公司债券筹集的资金，可以用于弥补亏损和非生产性支出
D. 应当符合最近五年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息的条件
参考答案：A
解析：公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）【最近三年】平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息（D错误）；（三）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用（A正确）；改变资金用途，必须经【债券持有人会议】作出决议（B错误）。公开发行公司债券筹集的资金，【不得用于弥补亏损和非生产性支出】（C错误）。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

9.【单选题】财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定（）名财务顾问主办人负责。
A.1
B.4
C.2
D.3
参考答案：C
解析：教材页码：P299-303 本题考查财务顾问与委托人之间的权利和义务。财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定2名财务顾问主办人负责，同时，可以安排1名项目协办人参与。

10.【多选题】下列选项中，（）是资产支持证券投资者享有的权利。
A. 分享专项计划收益
B. 按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产
C. 按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料
D. 依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券
参考答案：ABCD
解析：资产支持证券投资者享有下列权利：（1）【分享专项计划收益】；（2）【按照认购协议及计划说明书的约定参与分配清算后的专项计划剩余资产】；（3）【按规定或约定的时间和方式获得资产管理报告等专项计划信息披露文件，查阅或者复制专项计划相关信息资料】；（4）【依法以交易、转让或质押等方式处置资产支持证券】；（5）根据证券交易场所相关规则，通过回购进行融资；（6）认购协议或者计划说明书约定的其他权利。

11.【单选题】资产支持证券的管理人、托管人应当在每年（）之前向资产支持证券合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。
A. 1月1日
B. 3月31日
C. 4月30日
D. 5月1日
参考答案：C
解析：资产支持证券的管理人、托管人应当在每年【4月30日】之前向资产支持证券合格投资者披露上年度资产管理报告、年度托管报告。

1.【多选题】压力测试的原则包括（）。
A. 实践性原则
B. 审慎性原则
C. 前瞻性原则
D. 合理性原则
参考答案：ABC
解析：证券公司在进行压力测试，应当遵循以下原则： (1) 【全面性原则】 (2) 实践性原则 (3) 审慎性原则 (4) 前瞻性原则

2.【判断题】证券公司对于风险超限额的处置，应当由高级管理层负责组织落实，并对超限额处置的实际效果定期进行返回检验。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司对于风险超限额的处置，应当由风险管理部门负责组织落实，并对超限额处置的实际效果定期进行返回检验。

3.【判断题】证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，是我国实行自律管理的法人机构。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人

4.【单选题】下列关于会计师事务所从事相关业务的做法，错误的是（）
A.为乙公司到全国股转系统公司挂牌出具财务报表审计报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
B.为丙上市公司的控股子公司(资产总额为丙上市公司最近一期经审计合并财务报表对应项目金额的10%)出具内部控制审计报告，未按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
C.为丁证券公司资产管理产品出具验资报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
D.为甲公司股票的发行、上市出具财务报表审计报告，按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案
参考答案：B
解析：教材页码：P163-165 虽然是为丙上市公司的控股子公司出具内部控制审计报告，但该控股子公司属于上市公司体系内，即使资产总额占比小，也应按照从事证券服务业务相关规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案，该做法错误。

5.【多选题】以下关于全球金融市场的形成及发展趋势说法中正确的是（）
A. 1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟
B. 1790年，纽约证券交易所成立，是美国成立的第一个证券交易所
C. 1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立
D. 1944年布雷顿森林会议，确立了以美元为中心的国际货币体系，纽约成为世界金融中心
参考答案：ACD
解析：选项A说法正确，1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展为包括28个成员国的欧盟。选项B说法错误，美国金融市场是从买卖政府债券开始的，1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所选项C说法正确，1694年，英国成立了世界上第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着英国现代银行制度的确立。选项D说法正确，1944年布雷顿森林会议，确立了以美元为中心的国际货币体系，纽约成为世界金融中心。

6.【多选题】合格境外投资者可以投资于（）。
A.在全国中小企业股转系统转让的股票
B.债券回购
C.金融期货合约
D.商品期货合约
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P121-123 合格境外投资者可以投资于下列金融工具: (1)在证券交易所交易或转让的股票、存托凭证、债券、债券回购、资产支持证券;【B选项正确】 (2)在全国中小企业股份转让系统转让的股票等证券;【A选项正确】 (3)中国人民银行允许合格境外投资者投资的在银行间债券市场交易的产品以及债券类、利率类、外汇类衍生品; (4)公募证券投资基金; (5)在中国金融期货交易所上市交易的金融期货合约;【C选项正确】 (6)中国证监会批准设立的期货交易场所上市交易的商品期货合约;【D选项正确】 (7)在国务院或中国证监会批准设立的交易场所上市交易的期权; (8)国家外汇管理局允许合格境外投资者交易基于套期保值目的的外汇衍生品; (9)中国证监会允许的其他金融工具。

7.【多选题】对发行人而言，发行存托凭证能够带来的好处有（）
A. 市场容量大，筹资能力强
B. 避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低
C. 以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算
D. 上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益
参考答案：AB
解析：注意：审题，题目问的对发行人而言存托凭证之所以能够取得较快发展，除资本市场国际化这个大背景之外，其对发行人和投资者均具有一定的吸引力。 1.对“【发行人】”而言，发行存托凭证能够带来下列好处： (1)【市场容量大，筹资能力强】选项A正确。以美国存托凭证为例，美国证券市场最突出的特点就是市场容量极大，这使在美国发行ADR的外国公司能在短期内筹集到大量的外汇资金，拓宽公司的股东基础，提高其长期筹资能力，提高公司证券的流动性并分散风险。 (2)【避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低】选项B正确。除此之外，发行存托凭证还能吸引投资者关注，增强上市公司曝光度，扩大股东基础，增加股票流动性；可以通过调整存托凭证比率将存托凭证价格调整至美国同类上市公司股价范围内，便于上市公司进入美国资本市场，提供新的筹资渠道。对于有意在美国拓展业务、实施并购战略的上市公司尤其具有吸引力：便于上市公司加强与美国投资者的联系，改善投资者关系；便于非美国上市公司对其美国雇员实施员工持股计划等。 2.对“投资者”的优点：【选项C和选项D是对投资者的优点，故选项CD错误】以ADR为例，与直接投资外国股票相比，投资ADR给投资者也能带来好处。 (1)以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算； (2)上市交易的ADR须经SEC注册，有助于保障投资者权益； (3)上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付； (4)某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。

8.【多选题】证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，包括（）。
A. 派发股息
B. 派发红股
C. 派发资本利得
D. 派发利息
参考答案：ABD
解析：证券登记结算公司可以根据发行人的委托向证券持有人派发证券权益，如派发红股、股息和利息等。

9.【多选题】以下关于存款准备金制度说法正确的是（）。
A. 存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件
B. 准备金比例与银行可用贷款资金是正向变动关系
C. 存款派生能力与存款准备金比例是负向变动关系
D. 存款准备金的高低影响货币的供应量
参考答案：ACD
解析：存款准备金制度是银行创造信用货币的基本前提条件。A项说法正确对于一定数量的存款来说，准备金的比例越高，银行可用于贷款的资金就越少，存款派生的能力就越低，故B说法错误，C项说法正确。如果银行实行零准备金制度，则商业银行可以将存款以贷款的形式全额放出，这些贷款会重新回到商业银行成为存款，如此不断循环，在理论上可以无限扩大货币供应量。D项说法正确

10.【多选题】以下关于股利分配几个相关日期说法错误的是（）。
A.股利宣告日，即公司董事会将分红派息的消息、公布于众的时间
B.股权登记日，通常为股权登记日之后的1个工作日
C.除息除权日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期
D.股利派发日，即股利正式发放给股东的日期
参考答案：BC
解析：股利分配四个相关日期：（1）股利宣告日：公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间。（A选项正确）（2）股权登记日：统计和确认参加本期股利分配的股东的日期。（B选项错误）（3）除息除权日：股权登记日的下一工作日。（C选项错误）（4）股利派发日：股利正式发放给股东的日期，通常会在几个工作日之内到达股东账户。（D选项正确）

1.【多选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合的条件有（）。
A. 发行后股本总额不低于人民币3000万元
B. 发行后股本总额不低于人民币5000万元
C. 首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上
D. 公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10％以上
参考答案：ACD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人申请在上交所科创板上市，应当符合下列条件：（1）发行后股本总额不低于人民币3000万元；（A正确，B错误）（2）首次公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上；（C正确）（3）公司股本总额超过人民币4亿元的，首次公开发行股份的比例为10％以上；（D正确）（4）市值和财务指标满足规定的标准等其他条件。

2.【多选题】下列关于非公开募集基金的募集与宣传推介的说法，正确的有（）。
A.不得通过讲座、报告会、分析会等方式向其现有投资者宣传推介
B.不得通过报刊、电台、电视台等公众传播媒体向不特定对象宣传推介
C.不得在互联网上向不特定对象宣传推介
D.不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金
参考答案：BCD
解析：不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金（D选项表述符合题意），不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。（B、C选项表述符合题意）A选项向现有投资者宣传推介是可以的，选项A错误。故选BCD。

3.【多选题】中国证券业协会依据《证券法》等相关规定，结合行业发展需要，行使的职责有（）。
A. 代表中国证券业加入相关国际组织
B. 组织从业人员的业务培训
C. 对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解
D. 依法维护会员的合法权益
参考答案：ABCD
解析：中国证券业协会依据《证券法》等相关规定，结合行业发展需要，行使下列职责： (1)教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设和行业文化建设，督促证券行业履行社会责任； (2)依法维护会员的合法权益，向证监会等部门反映会员的建议和要求；（D正确） (3)督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益； (4)制定和实施证券行业自律规则和业务规范，监督、检查会员、从业人员行为，对违反法律、行政法规、协会章程、自律规则、业务规范的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施；组织执业评价，形成声誉激励和约束； (5)制定证券从业人员道德品行、专业能力水平标准，开展从业人员执业登记，实施从业人员分类分层自律管理；制定非准入类证券从业人员和董事、监事、高级管理人员专业能力水平评价测试规则并具体组织实施；组织从业人员的业务培训；（B正确） (6)组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展； (7)对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；（C正确） (8)对网下投资者、非公开发行公司债券、场外市场及场外衍生品业务进行自律管理； (9)对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理； (10)组织开展证券业国际交流与合作，代表中国证券业加入相关国际组织，推动相关资质互认并建立资质互认机制；（A正确） (11)推动会员加强科技和信息化建设，提高信息安全保障能力，对借助信息技术手段从事的证券业务活动或提供的相关服务进行自律管理；经政府有关部门批准，开展行业科学技术奖励； (12)法律、行政法规、部门规章、证监会行政规范性文件规定的其他职责； (13)其他涉及自律、服务、传导的职责。业务范围中属于法律法规规章规定须经批准的事项，依法经批准后开展。

4.【多选题】一般情况下，在证券公司柜台市场，证券公司可以采取( )等方式发行、销售与转让私募产品。
A.协议
B.做市
C.拍卖竞价
D.集中竞价
参考答案：ABC
解析：教材页码：P93-95 《证券公司柜台市场管理办法(试行)》规定，证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价等方式发行、销售与转让私募产品，不得采用集中竞价方式，法律法规有明确规定的除外。

5.【多选题】基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额、公允价值变动损益等。其中基金收入主要包括（）。
A.利息收入
B.投资收益
C.其他收入
D.公允价值变动损益
参考答案：ABC
解析：基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。基金利润主要来自基金收入减去基金费用后的净额、公允价值变动损益等。基金收入主要包括【利息收入、投资收益以及其他收入】。

6.【多选题】非证券金融市场包括（）。
A. 信托市场
B. 股权投资市场
C. 保险市场
D. 债券市场
参考答案：ABC
解析：非证券金融市场，是指以有价证券以外的金融资产为对象的发行和交易关系的总和。包括：股权投资市场【B】、信托市场【A】、融资租赁市场、外汇市场、黄金市场、保险市场【C】、银行理财产品市场、长期贷款市场等。选项D，债券市场属于证券市场。

7.【判断题】市场风险限额指标包括VaR限额，产品或组合敞口限额、敏感度限额、止损限额。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P512-514 市场风险限额指标包括VaR限额，产品或组合敞口限额、敏感度限额、止损限额等。

8.【单选题】（）是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
A. 财务顾问业务
B. 投资咨询业务
C. 投资顾问业务
D. 中间业务
参考答案：A
解析：选项A，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。选项B，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。选项C，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作岀投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。选项D，证券公司中间介绍业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

9.【判断题】优先股的股息一般来自税前利润，而债券的利息来自可分配税后利润。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：优先股的股息一般来自可分配税后利润，而债券的利息来自税前利润。故本题表述错误。

10.【多选题】集合类企业债券，简称为集合债券，是指以多个发行人作为联合发行主体，按照（）的原则共同发行的企业债券。
A.统一组织
B.分别负债
C.统一担保
D.集合发行
参考答案：ABCD
解析：集合债券是指以多个发行人作为联合发行主体，按照统一组织、分别负债、统一担保、集合发行的原则共同发行的企业债券。

11.【多选题】在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（）文字。
A.祝贺性
B.恭维性
C.描述性
D.推荐性
参考答案：ABD
解析：教材页码：P424-429 基金信息披露禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。【考查考点】第六章证券投资基金>>第五节基金的监管与信息披露>>基金信息披露

1.【单选题】在市场风险管理的久期分析中，当久期缺口为（）时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。
A.负值
B.大于等于零
C.零
D.正值
参考答案：A
解析：市场风险管理中的久期缺口可以用来评估利率变化对投资机构某个时期的流动性状况的影响。其中当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性也随之减弱；如果市场利率上升，流动性也随之增强。

2.【判断题】法定利率可分为官定利率和公定利率，其中官定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P17~18 官定利率是指由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率。公定利率是指由金融机构或银行业协会按照协商办法确定的利率。

3.【单选题】在股价既定的条件下，公司市盈率的高低，主要取决于（）。
A.每股收益
B.投资项目的优劣
C.资本结构是否合理
D.市场风险大小
参考答案：A
解析：市盈率=每股市价/每股收益。在市价确定的情况下。每股收益越高，市盈率越低，投资风险越小；反之亦然。在每股收益确定的情况下，市价越高，市盈率越高，风险越大、反之亦然。

4.【单选题】在总需求小于总供给时，中央银行要采取（）货币政策。
A.中性的
B.弹性的
C.紧的
D.松的
参考答案：D
解析：当总需求小于总供给时，要采取松的货币政策，从而降低利率，提升总需求。

5.【单选题】（）是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。
A.消极的股票风格管理
B.积极的股票风格管理
C.稳定的股票风格管理
D.稳健的股票风格管理
参考答案：A
解析：消极的股票风格管理是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。积极的股票风格管理,就是通过对不同类型股票的收益情况做出预测和判断,主动改变投资组合中各类股票权重的股票风格管理方式。稳健的股票风格管理是指投资那些业绩稳健增长，且价值比较低估，有成长空间的公司。

6.【多选题】按投资风格划分，股票投资策略可分为（）
A.价值型投资策略
B.成长性投资策略
C.平衡型投资策略
D.另类型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P391~396 按照投资风格划分，可分为价值型投资策略、成长型投资策略和平衡型投资策略。

7.【判断题】道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题表述正确。道·琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业，然后选取有代表性的股票。故本题表述正确。

8.【多选题】证券投资顾问的主要职责包括（）。
A.证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务
B.证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
C.证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期
D.证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益
参考答案：ABCD
解析：证券投资顾问投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等，其主要职责包括：（1）证券投资顾问应当在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务，A项表述正确；（2）证券投资顾问向客户提供的投资建议应依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等，B项表述正确；（3）证券投资顾问应当向客户说明作出投资建议所依据的证券研究报告的发布人、发布日期，C项表述正确；（4）证券投资顾问应当向客户提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益，D项表述正确；（5）证券投资顾问若知悉客户做出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息；（6）证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取，禁止以证券投资顾问人员个人名义收取；（7）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选ABCD选项。

9.【不定项题】根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》，下列关于证券投资基金评价结果的发布使用要求的说法，错误的是（）。
A.基金评价机构应当将其向基金投资人或者社会公众提供的基金评价数据和资料，自提供之日起保存15年
B.基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，适用《证券投资基金评价业务管理暂行办法》
C.基金评价报告等文件应当声明评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议
D.基金评价结果应当以基金评价机构的名义而并非基金评价人员的个人名义发布
参考答案：B
解析：基金评价机构仅通过非公开形式发布基金评价结果的，不适用本办法。

10.【判断题】由证券自身的内在属性或基本面因素决定，不受外界因素影响的相对客观的是公允价值。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。内在价值是一种相对客观的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响。

1.【单选题】某债券面额100元，票面利率为9%，期限3年,于2017年12月31日到期一次还本付息，持有人甲于2015年12月31日将其卖出若购买者乙要求10%的最终收益率，则其购买价格应为（按单利计息复利贴现）（）元。
A.103.96
B.106.96
C.105.96
D.104.96
参考答案：D
解析：购买价格即为此债券取得10%的最终收益率时对应的2015年12月31日的现值，PV=FV/（1+r）^t=（100+100×9%×3）/（1+10%）^2=104.96（元）。

2.【多选题】授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括（）。
A.金融质押品
B.预收账款
C.房地产
D.应付账款
参考答案：AC
解析：教材页码：P326~328 授信业务中经常使用的抵/质押品主要包括：金融质押品（A项）、应收账款、房地产（C项）以及其他抵/质押品。

3.【单选题】公司的资本结构指标不包括（）。
A.股东权益比率
B.资产负债比率
C.长期负债比率
D.产权比率
参考答案：D
解析：公司的资本结构指标主要包括：（1）股东权益比率；（2）资产负债比率；（3）长期负债比率；（4）股东权益与固定资产比率。D选项符合题意，产权比率是指负债总额与股东权益总额之间的比率，即债务股权比率，属于偿债能力指标，不属于公司的资本结构指标。故本题选D选项。

4.【单选题】下列说法中错误的是（）。
A.行业集中度一般以某一行业排名前10位的企业的销售额占行业总的销售额的比例来度量
B.行业集中度越高，市场越趋向于垄断
C.行业集中度是指某行业相关市场内前N家最大的企业所占市场份额的总和
D.行业集中度越低，市场越趋向于竞争
参考答案：A
解析：行业集中度（CR）一般以某一行业排名前4位的企业的销售额（或生产量等数值）占行业总的销售额的比例来度量，表示为CR4。故本题选A选项。

5.【不定项题】客户张某有两位老人需要赡养，还有一子女为学校在校学生，平时需要准备一笔应急资金。张某应急资金的用途包括（）。
A.失业导致的收入中断
B.失去工作能力导致的收入中断
C.紧急医疗的常规费用
D.意外所导致的超支费用
参考答案：ABD
解析：紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断，应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。A、B、D项符合题意，C项常规费用不属于应急资金的范畴。故本题选ABD选项。

6.【单选题】某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8000000元，其中流动资产合计3600000元，包括存货1200000元，公司的流动负债1800000元，其中应付账款300000元则该年度公司的流动比率为（）。
A.6
B.2
C.9
D.7
参考答案：B
解析：流动比率是流动资产与流动负债的比值。其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债=3600000÷1800000=2。

7.【多选题】下列关于ETF的说法，正确的有（）。
A.实物申购、赎回机制
B.在证券交易所挂牌交易
C.实行一级市场和二级市场并存的交易制度
D.双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值
参考答案：ABCD
解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购可以用一揽子股票或债券换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一揽子股票或债券。ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度。在一级市场，投资者可以在交易时间内以ETF指定的组合证券、现金或约定的对价进行申购、赎回。在二级市场，ETF与普通股票一样在证券交易所挂牌交易，基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的基金可以卖出，机构投资者和中小投资者都可以按市场价格进行ETF份额交易。这种双重交易机制使ETF的二级市场价格不会过度偏离基金份额净值，因为一级、二级市场的价差会产生套利机会，而套利交易会使二级市场价格回复到基金份额净值附近。

8.【单选题】关于债券发行主体，下列论述不正确的是（）。
A.政府债券的发行主体是政府
B.公司债券的发行主体是股份公司
C.凭证式债券的发行主体是非股份制企业
D.金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构
参考答案：C
解析：C项表述错误，凭证式债券即凭证式国债，是政府债券的一种，其发行主体是政府。公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司(企业)债券。故本题选C选项。

9.【多选题】下列属于指数化型证券组合特点的有（）。
A.模拟某种市场指数
B.投资者往往愿意通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长
C.信奉有效市场理论的机构投资者为获得市场平均的收益水平，通常会倾向于这种组合
D.追求基本收益（即利息、股息收益）的最大化
参考答案：AC
解析：指数化型证券组合是一种被动投资策略，是在复制某一指数的基础上追求某一特定指数的平均收益，这种投资策略建立在证券市场有效性的前提之下。所以A、C正确。B项指的是按公司成长性分类的增长类股票；D项指的是按公司成长性分类的收入型股票。

10.【多选题】现金预算必须与个人的（）相一致。
A.生活方式
B.家庭状况
C.兴趣爱好
D.价值观
参考答案：ABD
解析：教材页码：P409~410 现金预算必须与个人的生活方式、家庭状况及价值观相一致。

11.【判断题】金融市场中的从众行为是指投资者由于受到其他投资者采取的投资策略的影响而采取相同的投资策略。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P100 金融市场中的“羊群行为”（从众行为），是指投资者在信息环境不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过度依赖于舆论，而不考虑自身信息的行为是一种特殊的非理性行为。

1.【单选题】如果某公司股票的基准价格是42元，可转换公司债券的市场价值是40.5元，则该可转换公司债券的转换贴水是（）元。
A.1.5
B.2.2
C.3.3
D.3.4
参考答案：A
解析：该可转换公司债券的转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=42-40.5=1.5（元）。

2.【多选题】中小非金融企业集合票据发行时必须披露的信息包括（）。
A.资金用途
B.盈利预测
C.集合票据债项评级
D.偿债保障措施
参考答案：ACD
解析：《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》第6条规定，企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动。企业在发行文件中应明确披露具体资金用途，任一企业在集合票据存续期内变更募集资金用途均须经有权机构决议通过，并应提前披露。第8条规定，企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施。第9条规定，企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构(若有)主体信用评级。

3.【单选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行2800万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（）。 Ⅰ.2020年6月因未按时公告2018年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责 Ⅱ.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元 Ⅲ.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％ Ⅳ.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第14条规定，公开发行可转换公司债券的公司，还应当符合下列规定： (1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。 (2)本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。 (3)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。 Ⅰ项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责，不得公开发行债券。 Ⅱ项，32000×40％-12000=800(万元)，即该公司只能发行800万元债券，所以发行2800万元债券构成发行可转换债券的障碍。 Ⅳ项，乙能源股份有限公司是上市公司，除了上市的商业银行，都不能对发行可转换公司债权提供连带责任担保，所以此项构成发行可转换公司债券的障碍。

4.【单选题】甲证券公司推荐乙公司首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市，下列关于甲证券公司及其保荐代表人在持续督导期间开展工作时的权利的说法，错误的是（）。
A.乙公司发生关联交易，不论金额大小均应当及时通知甲证券公司
B.甲证券公司应当与乙公司在保荐协议中明确双方在持续督导期间的权利和义务
C.甲证券公司的保荐代表人有权随时查询乙公司的银行账户资料
D.甲证券公司有权列席乙公司的监事会会议
E.保荐机构有权就持续督导期间乙公司应披露的委托理财发表独立意见
参考答案：C
解析：A项，《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第9条第5项规定，公司发生关联交易、为他人提供担保等事项的，应当及时通知保荐机构并按约定方式及时提交相关文件。 B项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第20条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。 CD两项，《证券发行上市保荐业务管理办法》第54条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使下列权利：①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息；②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料；③列席发行人的股东大会、董事会和监事会；④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅；⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合；⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明；⑦中国证监会规定或者保荐协议约定的其他权利。C项，无权随时查询。 E项，《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第27条规定，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见：①募集资金使用情况；②限售股份上市流通；③关联交易；④对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；⑤委托理财；⑥提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外）；⑦风险投资、套期保值等业务；⑧本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

5.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（）。
A.2020年10月30日
B.2020年11月15日
C.2020年11月20日
D.2020年12月31日
参考答案：D
解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

6.【单选题】关于首次公开发行股票并在主板上市公司招股说明书的预先披露，下列表述不正确的是（）。
A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整
B.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票
C.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露
D.申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露
参考答案：C
解析：A项，《首次公开发行股票并上市管理办法》第47条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。 B项，第48条第1款规定，预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 CD两项，第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

7.【多选题】下列关于上市公司征集股东投票权的表述，说法错误的是（）。
A.公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制
B.征集投票权时可以不投具体投票意向，征集人拥有最终投票决定权
C.公司独立董事、监事会和持有1%以上有表决权股份的股东可以公开征集股东投票权
D.可以以有偿方式进行
参考答案：BCD
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第79条规定，股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权，每一股份享有一票表决权。股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。单独计票结果应当及时公开披露。公司持有的本公司股份没有表决权，且该部分股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。公司董事会、独立董事、持有1%以上有表决权股份的股东或者依照法律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。

8.【单选题】下列不属于申请首次公开发行股票并在主板上市必备文件的是（）。
A.发行保荐书
B.招股说明书及招股说明书摘要
C.经注册会计师核验的非经常性损益明细表
D.发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
参考答案：D
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第9号——首次公开发行股票并上市申请文件》，首次公开发行股票并在主板上市的申请文件包括：①招股说明书与发行公告，包括：招股说明书(申报稿)、招股说明书摘要(申报稿)和发行公告(发行前提供)；②发行人关于本次发行的申请及授权文件；③保荐人关于本次发行的文件，包括：发行保荐书；⑧会计师关于本次发行的文件，包括：财务报表及审计报告、盈利预测报告及审核报告、内部控制鉴证报告、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；⑤发行人律师关于本次发行的文件；⑥发行人的设立文件；⑦关于本次发行募集资金运用的文件；⑧与财务会计资料相关的其他文件，包括：发行人的历次验资报告等；⑨其他文件；⑩定向募集公司还应提供的文件。

9.【多选题】间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（）。
A.销售商品导致存货减少
B.递延所得税负债减少
C.固定资产报废的损失
D.计入在建工程的无形资产摊销
参考答案：AC
解析：使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目，其中计入在建工程或研发支出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整(属于投资活动)；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用(如票据贴现息、现金折扣等)。A项为资产负债项目的贷方；B项为资产负债项目借方；C项为利润减少。D项为不予调整项。故调增项为A、C两项。

10.【多选题】下列交易或者事项中，应当计入管理费用的有（）。
A.生产用专利技术转让费
B.权益法核算的长期股权投资取得时发生的直接相关费用
C.同一控制下企业合并，发生的相关审计费用
D.土地增值税
参考答案：AC
解析：管理费用是指企业为组织和管理企业生产经营发生的各种费用。B项，权益法下直接相关的费用计入成本。D项，土地增值税应计入应交税费。

1.【单选题】某建设项目投资800万元，2017年1月开始建设，2017年1月借款600万元，为期2年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账。2017年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)。待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分配计入各期其他收益。

2.【单选题】拟发行公司最近1年发生下列（）情形的，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。
A.利润低于前2年平均利润水平
B.净资产收益率未达公司承诺的收益率
C.资产收益率低于公司承诺的收益率
D.固定资产收益率未实现增长
参考答案：B
解析：《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》第3条规定，拟发行公司若最近1年实现的净利润低于上一年的净利润或盈利预测数(如有)，或净资产收益率未达公司承诺的收益率，由发行部决定是否重新提交发审会讨论。

3.【多选题】关于投资者在上交所科创板实施股票交易，应当遵守的规定有（）。
A.投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户
B.投资者参与科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易以及大宗交易
C.科创板股票自上市首日不得作为融资融券标的
D.科创板股票交易实行竞价交易，不得实行做市商机制
参考答案：AB
解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的规定，具体分析如下： A项，第9条规定，投资者参与科创板股票交易，应当使用沪市A股证券账户。 B项，第10条规定，投资者通过以下方式参与科创板股票交易：①竞价交易；②盘后固定价格交易；③大宗交易。 C项，第13条规定，科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的。 D项，第12条规定，科创板股票交易实行竞价交易，条件成熟时引入做市商机制，做市商可以为科创板股票提供双边报价服务。

4.【多选题】某上市公司董事会由3名管理层董事和4名独立董事构成，现在3名管理层董事拟对该上市公司进行协议收购，假设不存在关联关系，下列说法正确的有（）。
A.因独立董事占全体董事会不到2／3，故不能进行该项收购
B.本次收购应当经董事会审议通过后，再提交股东大会审议
C.本次收购应当在取得2／3以上独立董事同意后，提交股东大会审议
D.本次收购应当经出席股东大会的非关联股东所持表决权2／3以上通过
参考答案：BC
解析：《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款规定，上市公司董事、监事、高级管理人员、员工或者其所控制或者委托的法人或者其他组织，拟对本公司进行收购或者通过本办法第五章规定的方式取得本公司控制权(以下简称管理层收购)的，该上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过1／2。公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告，本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。

5.【单选题】下列事项中，不需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的是（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行新股
C.上市公司发行可转换公司债券
D.发行股票
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。

6.【单选题】甲公司2019年度财务报告批准报出日为2020年3月10日，以下事项或交易中属于资产负债表日后调整事项的有（）。
A.2020年2月10日，甲公司因雪灾财产受到严重损失
B.2020年2月8日，甲公司收到法院判决，公司败诉，需赔偿1000万，该诉讼系2019年10月乙公司起诉，至2019年12月31日尚未收到法院判决，甲公司已确认预计负债1000万元
C.2020年2月一批商品发生销售退回，该批商品系甲公司2020年1月15日销售
D.截至2019年12月31日，甲公司应收丙公司款项1000万元，截至年末，丙公司运行正常，甲公司按照应收账款余额的5％计提了坏账准备，2020年2月丙公司突发火灾，导致甲公司1000万元的应收款无法收回
参考答案：B
解析：A项，资产负债表日后因自然灾害导致资产发生重大损失属于资产负债表日后非调整事项。 C项，销售退回的事项在资产负债表日及其以前并不存在，应于退回日直接冲减当期收入。 D项，丙公司突发火灾是在资产负债表日后，其财务状况恶化在资产负债表日并不存在，因此属于资产负债表日后非调整事项。

7.【多选题】我国上市公司发行证券进行再融资，发行过程中不需要聘请具有保荐机构资格的保荐人的有（）。
A.主板上市公司非公开发行公司债券募集资金投资新的经营业务
B.中小企上市公司经营危险品生产业务，非公开发行股票募集资金投资百货业务
C.创业板上市公司公开发行公司债券募集资金用于偿还银行贷款
D.主板上市公司当年主营业务收入较上年下降50%以上，本次非公开发行股票募集资金20亿元
参考答案：AC
解析：选项A、C错误，发行公司债券不需要聘请保荐机构。选项B、D，属于《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证监会认定的其他情形。

8.【多选题】以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（）。
A.固定资产
B.使用寿命不确定的无形资产
C.因企业合并形成的商誉
D.投资性房地产
参考答案：BC
解析：资产项目中，每年年末必须进行减值测试的是：（1）企业合并所形成的商誉；（2）使用寿命不确定的无形资产。无论是否存在减值迹象，每年年度终了都应当进行减值测试。除上述外，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。

9.【单选题】某上市公司适用25％的所得税税率。2008年上半年合并报表口径的营业收入为750000万元、营业成本为500000万元、税金及附加为50000万元、销售费用为50000万元、管理费用为30000万元、财务费用为20000万元、资产减值损失为5000万元、公允价值变动收益为5000万元、投资收益为10000万元、营业外收入为10000万元、营业外支出为5000万元。则该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润为（）。
A.200000万元
B.115000万元
C.110000万元
D.28750万元
参考答案：C
解析：除营业外收支和所得税费用外，其他项目做加减处理即可，该上市公司2008年上半年合并报表口径的营业利润=750000-500000-50000-50000-30000-20000-5000+5000+10000=110000(万元)。

10.【多选题】以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查说法，错误的有（）。
A.主板上市公司2021年10月15日公开增发，至少2021年12月31日前要现场检查一次
B.创业板上市公司2021年11月1日配股，至少2021年12月31日前要现场检查一次
C.在持续督导期间，上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查
D.在持续督导期间，上市公司上一年信息披露工作考核结果为D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每季度对上市公司进行一次定期现场检查
参考答案：ABD
解析：《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》（2022年修订）第二十九条，保荐人和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行一次定期现场检查，持续督导时间不满三个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐人和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。选项A、B错误，不满三个月的除外，当年可以不用定期现场检查。选项C正确，创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市公司进行一次定期现场检查。选项D错误，是每半年，不是每季度。

11.【单选题】乙公司2021年1月1日购买三年期债券作为以摊余成本计量的金融资产。2021年4月1日，公司因临时资金紧张出售60%，取得价款720万元，并将剩余部分重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。假定2021年4月1日该债券出售前账面余额（成本）为1000万元，不考虑其他因素的影响，则以下说法正确的是（）。 Ⅰ乙公司2021年4月1日应确认投资收益200万元 Ⅱ乙公司2021年4月1日应确认投资收益120万元 Ⅲ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益200万元 Ⅳ乙公司2021年4月1日应确认其他综合收益80万元 Ⅴ其他债权投资入账价值为400万元 Ⅵ其他债权投资入账价值为480万元
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅵ
C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅵ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据规定，企业将一项以摊余成本计量的金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的，应当按照该金融资产在重分类日的公允价值进行计量。原账面价值与公允价值之间的差额计入其他综合收益。因此，乙公司4月1日账务处理为： <img src="/upload/paperimg/20220119201236728041207-214017289242/1939178700.jpg" style="width:100%;"/>

1.【不定项题】某玉米看跌期权的执行价格为3.40美分/蒲式耳，而此时玉米标的物价格为3.30美分/蒲式耳，则该看跌期权的内涵价值（）。
A.为正值
B.为负值
C.等于零
D.可能为正值，也可能为负值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 看跌期权的内涵价值=执行价格－标的物的市场价格，该玉米看跌期权的内涵价值=3.40－3.30=0.10(美分/蒲式耳)。

2.【单选题】在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。
A.整体到一般
B.一般到个别
C.一般到整体
D.个别到一般
参考答案：D
解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

3.【多选题】关于矩形形态，下列说法正确的有（）。
A.矩形形态是典型的反转突破形态
B.矩形形态表明股价横向延伸运动
C.矩形形态又被称为箱形形态
D.矩形形态是典型的持续整理形态
参考答案：BCD
解析：矩形又称箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现出横向延伸的运动。

4.【单选题】动物活到25岁以上的概率为0.8，活到30岁的概率为0.4，则现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率是（）。
A.0.76
B.0.5
C.0.4
D.0.32
参考答案：B
解析：记X为动物活的岁数。现年25岁的这种动物活到30岁以上的条件概率为：P{X≥30∣X≥25}=P{X≥30∩X≥25}/P{X≥25}=P{X≥30}/P{X≥25}=0.4/0.8=0.5。

5.【多选题】时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有（）。
A.趋势外推法
B.移动平均预测法
C.指数平滑法
D.判定系数法
参考答案：ABC
解析：教材页码：P176-177 时间数列分析的一个重要任务是根据现象发展变化的规律进行外推预测。最常见的时间数列预测方法有趋势外推法、移动平均预测法与指数平滑法等。D项属于一元线性回归的方法。

6.【判断题】消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：持续性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：消耗性缺口容易与持续性缺口混淆，它们的最大区别是：消耗性缺口出现在行情趋势的末端，而且伴随着大的成交量。故D项错误。

7.【多选题】衡量公司营运能力的指标有（）。
A.存货周转率
B.流动资产周转率
C.总资产周转率
D.应收账款周转率
参考答案：ABCD
解析：题中四个选项均为衡量公司营运能力的指标。

8.【多选题】下列关于无风险利率的说法，正确的有（）。
A.无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率
B.在资本市场上，美国国库券的利率通常被公认为市场上的无风险利率
C.无风险利率水平会影响期权的时间价值
D.利率水平对期权时间价值的整体影响很大
参考答案：ABC
解析：无风险利率水平会影响期权的时间价值。不过，利率水平对期权时间价值的整体影响还是十分有限的。

9.【多选题】下列关于贝塔系数（β）的说法，正确的有（）。
A.贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标
B.贝塔系数（β）反映的是投资对象对市场变化的敏感度
C.贝塔系数（β）是一个统计指标，采用回归方法计算
D.贝塔系数等于0时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致
参考答案：ABC
解析：贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致：贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。

10.【单选题】（）是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
A.证券投资
B.实物投资
C.房地产投资
D.大宗商品投资
参考答案：A
解析：证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

1.【单选题】机变量X的（）衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。
A.方差
B.标准差
C.期望
D.中位数
参考答案：C
解析：随机变量X的期望（或称均值，记做E（X））衡量了X取值的平均水平，它是对X所有可能取值按照其发生概率大小加权后得到的平均值。

2.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

3.【不定项题】根据协定价格与标的物市场价格的关系，我们可以把期权分为（）。
A.看涨权
B.实值期权
C.看跌期权
D.平价期权
参考答案：BD
解析：根据协定价格与标的物市场价格的关系，我们可以把期权分为实值期权、虚值期权和平价期权。

4.【单选题】贴现债券又被称为（）。
A.保证债券
B.贴水债券
C.升水债券
D.担保债券
参考答案：B
解析：贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

5.【不定项题】债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，债券市场被分割为（）。
A.短、中、长期债券市场
B.国内债券市场与国际债券市场
C.发行市场和交易市场
D.即期市场和远期市场
参考答案：A
解析：教材页码：P106-107 市场分割理论认为，长、中、短期债券被分割在不同的市场上，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券利率，短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

6.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.对基期和权重进行调整
B.计算核心CPI
C.计算不同消费层次的物价指数
D.计算综合物价指数
参考答案：ABC
解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

7.【单选题】在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A.两个低点
B.两个高点
C.一个低点，一个高点
D.任意两点
参考答案：A
解析：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线。

8.【多选题】对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有（）。
A.零售物价指数
B.生产者物价指数
C.国民生产总值物价平减指数
D.原材料物价指数
参考答案：ABC
解析：通货膨胀是指一般物价水平持续、普遍、明显的上涨。对通货膨胀的衡量可以通过对一般物价水平上涨幅度的衡量来进行。一般来说，常用的指标有零售物价指数、生产者物价指数、国民生产总值物价平减指数。

9.【多选题】按照上海证券交易所上市公司行业分类，下列属于工业的行业是（）。
A.通信设备
B.航空航天与国防
C.海运
D.机械制造
参考答案：BD
解析：工业包括航空航天与国防、建筑产品、建筑与工程、电气设备、工业集团企业、机械制造、贸易公司与经销商、商业服务与商业用品、航空货运与物流、航空公司、海运、公路与铁路、交通基本设施。A项，通信设备属于信息技术行业。

10.【不定项题】在弱有效市场里，（）。
A.存在“内幕信息”
B.投资者对信息进行价值判断的效率受到损害
C.想要获取超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息
D.投资者对所披露信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断
参考答案：ABC
解析：弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。在弱式有效市场里，并不是每一位投资者对所披露的信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断，只有那些掌握专门分析工具和具有较高分析能力的专业人员才能对所披露的信息作出恰当的理解和判断。

11.【多选题】下列各项中，属于当前中国人民银行对社会融资总量的统计范围的有（）。
A.小额贷款公司贷款
B.保险公司赔偿支付
C.委托贷款
D.银行承兑汇票
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：(1)金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，即金融机构资产的综合运用，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等。(2)实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等。(3)其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

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