证券从业每日一练-2026年9月2日

1.【多选题】在证券期货业网络和信息安全管理过程中，中国证监会依法履行的监督管理包括（）。
A. 组织开展证券期货业投资者个人信息保护工作
B. 指导证券期货业网络和信息安全促进与发展
C. 负责证券期货业网络和信息安全重大技术路线、重大科技项目管理
D. 组织制定并推动落实证券期货业网络和信息安全发展规划、监管规则和行业标准
参考答案：ABCD
解析：在证券期货业网络和信息安全管理过程中，中国证监会依法履行以下监督管理：（1）组织制定并推动落实证券期货业网络和信息安全发展规划、监管规则和行业标准；（2）负责证券期货业网络和信息安全的监督管理，按规定做好证券期货业涉及的关键信息基础设施安全保护工作；（3）负责证券期货业网络和信息安全重大技术路线、重大科技项目管理；（4）组织开展证券期货业投资者个人信息保护工作；（5）负责证券期货业网络安全应急演练、应急处置、事件报告与调查处理；（6）指导证券期货业网络和信息安全促进与发展；（7）支持、协助国家有关部门组织实施网络和信息安全相关法律、行政法规；（8）法律法规规定的其他网络和信息安全监管职责。

2.【多选题】证券金融公司应当依照《转融通业务监督管理试行办法》的规定制定转融通业务规则，明确（）。
A. 账户管理
B. 授信管理
C. 标的证券管理
D. 保证金管理
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司应当依照《转融通业务监督管理试行办法》的规定制定转融通业务规则，明确【账户管理、授信管理、标的证券管理、保证金管理】、费率管理、信息披露等事项，报中国证监会备案后实施。

3.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让产品可采取的方式包括但不限于（）。
A. 协议
B. 拍卖竞价
C. 标购竞价
D. 集中竞价
参考答案：ABC
解析：证券公司开展柜台市场业务发行、销售与转让的产品可采取的方式有：【协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价】等，不得采用集中竞价的方式。

4.【多选题】财务顾问及财务顾问主办人出现（），中国证监会对其采取监管谈话，出具警示函，责令改正等监管措施。
A. 内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的
B. 未按照相关规定发表专业意见的
C. 在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的
D. 未依法履行持续督导义务的
参考答案：ABCD
解析：财务顾问及其财务顾问主办人出现下列情形之一的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施：（1）内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行的。【A】（2）未按照相关规定发表专业意见的。【B】（3）在受托报送申报材料过程中，未切实履行组织、协调义务、申报文件制作质量低下的。【C】（4）未依法履行持续督导义务的。【D】（5）未按照相关规定向中国证监会报告或者公告的。（6）违反其就上市公司并购重组相关业务活动所作承诺的。（7）违反保密制度或者未履行保密责任的。（8）采取不正当竞争手段进行恶性竞争的。（9）唆使、协助或者伙同委托人干扰中国证监会审核工作的。（10）中国证监会认定的其他情形。

5.【单选题】按照《证券公司监督管理条例》的规定，净资产低于实收资本的50％，或者或有负债达到净资产的（）％的单位或者个人，不得成为持有证券公司5％以上股权的股东、实际控制人。
A. 20
B. 30
C. 40
D. 50
参考答案：D
解析：根据《证券公司监督管理条例》第十条的规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；（2）净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的【50%】；（3）不能清偿到期债务。

6.【不定项题】甲证券公司为乙公司重大资产重组项目独立财务顾问。甲证券公司在核查乙公司的银行存款情况过程中未尽审慎义务，乙公司多张股利分配银行进账单加盖印章的日期有明显涂改的痕迹，甲证券公司对该异常情况未予关注，未采取进一步的核查措施。根据该案例，回答以下问题。下列关于在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的法律责任的说法，正确的是（）。
A.证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，并处相应罚款，情节严重的，并处暂停或者禁止从事证券服务业务
B.证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处相应罚款
C.在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的人员属于国家工作人员的，经责令改正并处以罚款后，可以不予行政处分
D.在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款
参考答案：AB
解析：在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以20万元以上200万元以下的罚款；属于国家工作人员的还应当依法给予处分。

7.【单选题】下列人员中，不属于财务顾问应当采取有效方式对其进行证券市场规范化运作的辅导的是（）。
A. 新进入上市公司的董事、监事
B. 新进入上市公司的高级管理人员、控股股东
C. 上市公司收购人
D. 新进入上市公司的实际控制人的主要负责人
参考答案：C
解析：财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事【A选项】和高级管理人员、控股股东【B选项】和实际控制人的主要负责人【D选项】进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。综上所述，A、B、D选项不符合题意，C选项符合题意。

8.【判断题】根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》，合规负责人发现公司存在合规风险隐患的，应当依照公司章程规定及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：合规负责人发现证券公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，应当按照如下办法处理：依照公司章程规定及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改；合规负责人应当同时督促公司及时向中国证监会相关派出机构报告；公司未及时报告的，应当直接向中国证监会相关派出机构报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。

9.【多选题】下列关于证券公司选择融资融券业务客户的标准，说法不正确的有（）。
A. 从事证券交易的时间满3个月以上
B. 最近20个交易日日均证券类资产不低于10万元
C. 可以选择本公司的股东或关联人
D. 客户信誉良好，无重大违约记录
参考答案：ABC
解析：证券公司应当按《证券公司融资融券业务管理办法》规定的有关条件和征信要求制定选择客户的具体标准，一般主要包括以下几个方面：（1）从事证券交易的时间客户申请开立信用业务证券账户前，应当已经在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部及与其具有控制关系的其他证券公司营业部开设普通证券账户且【从事证券交易的时间满半年以上】。（2）账户状态客户开户手续齐全、资料完备，资金账户与证券账户对应关系清晰，交易结算状态正常。（3）信誉状况要求客户信誉良好，无重大违约记录。（4）资产状况【最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元】，具有符合要求的担保品及较强的还款能力。（5）投资风格具有较强的风险承受能力，符合适当性相关规定。（6）关联关系【不属于本公司的股东(持有上市证券公司5%以下流通股份的股东除外)或关联人】。

10.【单选题】下列关于证券公司在合规负责人任期届满前免除其职务的说法中，错误的是( )。
A.被中国证监会责令更换
B.合规负责人本人申请
C.证券公司有证据证明合规负责人未能勤勉尽责的
D.证券公司和合规负责人协商一致调整岗位
参考答案：D
解析：教材页码：P180 《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》明确合规负责人直接向董事会负责，由董事会考核。规定公司在合规负责人任期届满前免除其职务的正当理由只能是合规负责人本人申请，或被中国证监会责令更换，或确有证据证明其无法正常履职、未能勤勉尽责等情形。

1.【多选题】公司公开发行新股应当报送募股申请和相关文件，其中包括（）。
A. 公司营业执照
B. 公司章程
C. 招股说明书或者其他公开发行募集文件
D. 股东大会决议
参考答案：ABCD
解析：公司公开发行新股，应当报送募股申请和下列文件：（一）公司营业执照（A正确）；（二）公司章程（B正确）；（三）股东大会决议（D正确）；（四）招股说明书或者其他公开发行募集文件（C正确）；（五）财务会计报告；（六）代收股款银行的名称及地址依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。依照本法规定实行承销的，还应当报送承销机构名称及有关的协议。

2.【多选题】委托、聘用第三方机构或者个人提供投资顾问、财务顾问、产品代销、专业咨询等服务，应当依法合规进行遴选，履行内部审批程序，签署服务协议，协议中应明确约定（）。
A. 服务内容
B. 服务期限
C. 法律法规
D. 费用标准
参考答案：ABD
解析：委托、聘用第三方机构或者个人提供投资顾问、财务顾问、产品代销、专业咨询等服务，应当依法合规进行遴选，履行内部审批程序，签署服务协议，协议中应明确约定【服务内容、服务期限以及费用标准】等。

3.【单选题】证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于（）年。
A. 10
B. 15
C. 20
D. 25
参考答案：C
解析：证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于【20年】。

4.【单选题】根据《证券公司柜台交易业务规范》，批准证券公司柜台交易业务资格的机构是（）。
A.中国证监会
B.中国人民银行
C.中国证券投资基金业协会
D.中国证券业协会
参考答案：A
解析：证券公司进行柜台交易，应当具备中国证监会批准的与所开展业务相适应的资格条件，即证券公司为投资者交易提供服务的，应经中国证监会批准可从事证券经纪业务；证券公司与特定交易对手方进行柜台交易的，应经中国证监会批准可从事证券自营业务。

5.【单选题】经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据（），对销售产品或提供的服务划分风险等级。
A. 风险特征和程度
B. 存在本金损失的可能性
C. 产品或服务的募集方式
D. 自律组织认定的高风险产品或服务
参考答案：A
解析：经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据【风险特征和程度】，对销售产品或者提供的服务划分风险等级。

6.【多选题】除了法律及行政法规外，证券公司自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括（）。
A. 《证券公司风险控制指标管理办法》
B. 《证券公司内部控制指引》
C. 《证券公司证券自营业务指引》
D. 《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》
参考答案：ABCD
解析：法律、行政法规除上述法律及行政法规外，证券公司证券自营业务涉及的部门规章及规范性文件包括【《证券公司风险控制指标管理办法》】《证券公司风险控制指标计算标准规定》【《证券公司内部控制指引》《证券公司证券自营业务指引》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》】《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》《关于进一步加强证券基金经营机构债券交易监管的通知》等。

7.【多选题】上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取（）等监管措施。
A. 监管谈话
B. 出具警示函
C. 责令改正
D. 责令定期报告
参考答案：ABD
解析：上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取【监管谈话、出具警示函、责令定期报告】等监管措施。

8.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》第六条规定，有关违规披露、不披露重要信息罪的刑事立案追诉标准，以下选项涉嫌的情形中，不应予立案追诉的是（）。
A. 造成股东、债权人或其他人直接经济损失数额累计在100万元的
B. 虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额的20％的
C. 虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额的40％的
D. 未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产60％
参考答案：B
解析：根据《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第六条的规定，依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的,应予立案追诉：（1）造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在100万元以上的；（2）虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额【30%以上】的；（3）虚增或者虚减营业收入达到当期披露的营业收入总额30%以上的；（4）虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的；（5）未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额达到最近一期披露的净资产50%以上的；（6）致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准或者注册并且上市交易的；（7）致使公司、企业发行的股票或者公司、企业债券、存托凭证或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易的；（8）在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的；（9）多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的；（10）其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。

9.【多选题】证券公司与其股东(或者股东的关联方)之间不得有的行为包括（）。
A. 持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外
B. 通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益
C. 股东违规占用公司资产
D. 法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为
参考答案：ABCD
解析：证券公司与其股东(或者股东的关联方)之间不得有下列行为：（1）持有股东的股权，但法律、行政法规或者中国证监会另有规定的除外。（2）通过购买股东持有的证券等方式向股东输送不当利益。（3）股东违规占用公司资产。（4）法律、行政法规或者中国证监会禁止的其他行为。

10.【判断题】证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P550-552 证券基金经营机构不得聘用从其他证券基金经营机构离任未满6个月的投资经理，从事投资、研究、交易等相关业务。

11.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，发生重大事项时，应当在（）个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 5
参考答案：B
解析：证券公司从事期货中间介绍业务的，发生重大事项时，应当在【2个工作日】内向所在地中国证监会派出机构报告。

1.【单选题】下列关于记名股票的说法，正确的是（）。
A.不得转让
B.记名股票的股东不得委托授权其他人行使股东权
C.股东必须在认购时一次缴足股款
D.股东可以分次缴纳出资
参考答案：D
解析：第一，股东权利说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能说，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权（B选项表述错误）。除了记名股东以外，其他持有者（非记名股东转让和经股份公司过户的）不具有股东资格。第二，可以一次或分次缴纳出资（D选项表述正确）。缴纳股款是股东基于认购股票而承担的义务。一般来说，股东应在认购时一次缴足股款（C选项表述错误）。但是，基于记名股票所确定的股份公司与记名股东之间的特定关系，有些国家允许记名股东在认购股票时可以无须一次缴足股款。第三，转让相对复杂或受限制、记名股票的转让必须依据法律和公司章程规定的程序进行，而且要服从规定的转让条件。一般来说，记名股票的转让都必须依据由股份公司将受让人的姓名或名称、住所记载于公司的股东名册，办理股票过户登记手续，这样受让人才能取得股东的资格和权利。而且，为了维护股份公司和其他股东的利益，法律对于记名股票的转让有时会规定一定的限制条件，如有的国家规定记名股票只能转让给特定的人。（A选项表述错误）第四，便于挂失，相对安全。记名股票与记名股东的关系是特定的，因此，如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据法定程序向股份公司挂失，要求公司补发新的股票。故本题选D选项。

2.【单选题】证券公司债券申请上市交易要求实际发行债券的面值总额不少于（）元
A.5000万
B.1亿
C.3000万
D.1000万
参考答案：A
解析：教材页码：P350 证券公司债券申请上市条件：（一）债券发行申请已获批准并发行完毕（二）实际发行债券的面值总额不少于5000万元（三）申请上市时仍符合公开发行的条件（四）中国证监会规定的其他条件

3.【多选题】下列全球金融体系主要参与者中属于其他金融公司的是（）。
A. 保险公司
B. 为住户服务的非营利机构
C. 养老基金
D. 证券交易商
参考答案：ACD
解析：根据国际货币基金组织的《金融稳健指标编制指南》，全球金融体系的主要参与者包括金融公司、非金融公司、住户、为住户服务的非营利机构、广义政府、公共部门。（1）金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。（2）其他金融公司主要是那些从事金融中介或者与金融中介关系紧密的辅助性金融业务，但没有被列入存款吸收机构的公司，包括保险公司、养老基金、证券交易商、投资基金、财务公司、租赁公司以及金融辅助经济机构等。选项B，为住户服务的非营利机构属于全球金融体系的主要参与者，但不属于其他金融公司的范畴。

4.【多选题】证券公司债券申请上市条件包括（）
A.债券发行申请已获批准并发行完毕
B.实际发行债券的面值总额不少于3000万
C.申请上市时仍符合公开发行的条件
D.实际发行债券的面值总额不少于5000万
参考答案：ACD
解析：债券申请上市条件： ①债券发行申请已获批准并发行完毕；（选项A正确） ②实际发行债券的面值总额不少于5000万元；（选项B错误，选项D正确） ③申请上市时仍符合公开发行的条件；（选项C正确） ④中国证监会规定的其他条件。

5.【多选题】对投资者而言，美国存托凭证ADR的优点包括（）。
A.以美元交易，且通过投资者熟悉的当地清算公司进行清算
B.上市交易的ADR须经美国证券交易委员会注册，有助于保障投资者权益
C.上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，且以当地货币支付
D.某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避相关限制
参考答案：BD
解析：投资ADR给投资者带来的好处:（1）以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算。（A选项不符合题意）（2）上市交易的ADR须经SEC（美国证券交易委员会）注册，有助于保障投资者权益。（B选项符合题意）（3）上市公司发放股利时，ADR投资者能及时获得，而且是以美元支付。（C选项不符合题意）（4）某些机构投资者受投资政策限制，不能投资非美国上市证券，ADR可以规避这些限制。（D选项符合题意）

6.【多选题】商业银行负债业务的内容包括（）。
A. 自有资金
B. 存款负债
C. 借款负债
D. 投资业务
参考答案：ABC
解析：选项A、B、C选项均属于负债业务。选项D投资业务属于资产业务。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/2025102217365794fa.png" style="width:100%;"/>

7.【多选题】影响我国金融市场运行的主要因素有( )。
A.经济因素，如经济增长、周期波动和财政、货币、经济政策等
B.信息技术的发展程度
C.投资者的心理预期
D.金融市场法律制度是否完善
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P44-48 影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素七个方面。

8.【多选题】操作风险管理的方法有（）。
A. 内部控制
B. 保险
C. 业务外包
D. IT技术应用
参考答案：ABCD
解析：考点：操作风险管理方法有【内部控制、保险、业务外包、IT技术应用、数据治理和管理、业务持续计划】。

9.【判断题】在基金设立募集期内投资者申请购买基金份额的行为叫申购，在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为叫认购。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P404-405 认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

10.【单选题】下列关于财政部代理发行地方政府债券的说法，错误的是（）。
A.地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行，采用多重价格招标方式
B.财政部代理发行地方政府债券单一标位最低投标限额为0.2亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元
C.财政部代理发行地方政府债券通过全国银行间债券市场和证券交易所债券市场面向社会各类投资者发行
D.财政部代理发行地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销
参考答案：A
解析：A选项说法错误，C选项说法正确。财政部代理发行地方政府债券通过全国银行间债券市场和证券交易所债券市场面向社会各类投资者发行。地方政府债券面向记账式国债承销团招标发行。采用单一价格招标方式，招标标的为利率，全场最高中标利率为当期地方债票面利率，各中标承销团成员按面值承销。B选项说法正确。财政部代理发行地方政府债券单一标位最低投标限额为0.2亿元，投标量最小变动幅度为0.1亿元，最高投标限额为30亿元。D选项说法正确。财政部代理发行地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销。地方债分销对象为在中央国债登记结算有限责任公司开立债券账户及在中国证券登记结算有限责任公司开立股票和基金账户的各类投资者。所以A选项说法错误，故本题选择A选项。

1.【不定项题】证券金融公司履行《转融通业务监督管理试行办法》规定的职责，为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务等，其不以盈利为目的，但是因为开展转融通业务，有稳定的营业收入和利润。某证券公可于202x年5月4日按照规定取得融资融券和转融通业务资格，与证券金融公司于6月1日签订转融通业务合同。6月20日证券金融公司决定向该证券公司交付首笔转融通资金，并于6月25日实际交付完成该笔资金。证券金融公司按照规定向该证券公司收取一定的保证金，保证金由货币资金和证券冲抵。不考虑其他相关影响因素，请根据上述背景信息回答下列问题。（2）不考虑特殊情况下转融通期限的顺延或者缩短的情形，该证券公司获得的首笔转融通资金的期限截止日不得超过当年的（）。
A.11月4日
B.12月1日
C.12月20日
D.12月25日
参考答案：D
解析：证券金融公司向证券公司转融通的期限不得超过6个月。转融通的期限，自资金或者证券实际交付之日起算。本题中，6月20日证券金融公司决定向该证券公司交付首笔转融通资金，并于6月25日实际交付完成该笔资金。所以首笔转融通资金的期限截止日不得超过当年的12月25日。故本题选D选项。

2.【多选题】金融市场的重要性主要体现在（）。
A. 促进储蓄—投资转化
B. 优化资源配置
C. 风险管理
D. 宏观调控
参考答案：ABD
解析：金融市场的重要性主要体现在：（1）促进储蓄—投资转化。【A】（2）优化资源配置。【B】（3）反映经济状态。（4）宏观调控。【D】选项C，风险管理属于金融市场的功能。

3.【判断题】我国证券金融公司以营利为目的，所以有稳定的营业收入和利润。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国证券金融公司虽规定不以营利为目的，但是因为其开展转融通业务，所以有稳定的营业收入和利润

4.【单选题】地方政府一般债券的期限为（）。
A.1年、2年、3年、5年
B.1年、3年、5年、7年
C.1年、3年、5年、7年、10年
D.1年、2年、5年、7年、10年
参考答案：C
解析：一般债券期限为1年、3年、5年、7年和10年。

5.【判断题】在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由投资者报出。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P231-233 做市商市场，也被称为报价驱动市场，在这一市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。

6.【单选题】以下关于场外市场的定义，说法错误的是（）。
A. 场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场
B. 场外市场又称为店头市场或者柜台市场
C. 场外市场主要是一对一交易
D. 场外市场主要以交易标准化的、私募类型的产品为主
参考答案：D
解析：场外市场是指在集中的交易场所之外进行证券交易的市场（A正确），没有集中的交易场所和市场制度，又称为店头市场或者柜台市场（B正确），主要是一对一交易（C正确），以交易非标准化的、私募类型的产品为主（D错误）。随着时代的发展，场外市场的证券交易方式也逐渐演变为通过网络系统将订单汇集起来，再由电子交易系统处理，场内市场和场外市场都可以采取电子交易的方式，但是场外市场的名字得以延续使用。

7.【多选题】证券公司的融资管理应符合以下要求（）。
A. 分析正常和压力情境下未来不同时间段的融资需求和来源
B. 加强负债品种、期限、交易对手、融资抵(质)押品和融资市场等的集中管理，适当设置集中度限额
C. 加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力
D. 密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响
参考答案：ABCD
解析：考点：证券公司的融资管理要求。证券公司的融资管理应符合以下要求：（1）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源；（2）加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额；（3）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力；（4）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响。

8.【多选题】商业银行的主要业务包括（）。
A. 资产业务
B. 负债业务
C. 表上业务
D. 表外业务
参考答案：ABD
解析：商业银行的主要业务包括负债业务、资产业务和表外业务。选项C，没有表上业务的说法。

9.【多选题】大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为( )。
A. 商品期货
B. 商品期权
C. 商品远期
D. 信用衍生品
参考答案：ABC
解析：大宗商品类金融衍生工具按照其自身交易的方法及特点可以分为【商品期货、商品期权、商品远期以及商品互换】。

10.【单选题】在基金管理人的投资管理活动中，基金投资面临着外部风险与内部风险，下列属于外部风险的是（）。
A.合规风险
B.操作风险
C.职业道德风险
D.市场风险
参考答案：D
解析：按照是否可以通过分散投资来降低风险的标准，可以将外部风险划分为系统性风险（市场风险、政策风险等）和非系统性风险（信用风险、经营风险等）。故选D。

11.【多选题】基础设施公募REITs的申请文件包括（）
A.上市申请
B.基金托管人与主要参与机构签订的协议文件
C.基金托管协议草案
D.招募说明书草案
参考答案：ACD
解析：教材页码：P441 申请文件应当包括以下内容： (1)上市申请；A选项正确 (2)基金合同草案； (3)基金托管协议草案；C选项正确 (4)招募说明书草案；D选项正确 (5)律师事务所对基金出具的法律意见书； (6)基金管理人及资产支持证券管理人相关说明材料，包括但不限于:投资管理、项日运营、风险控制制度和流程，部门设置与人员配备，同类产品与业务管理情况等； (7)拟投资基础设施资产支持证券认购协议； (8)【基金管理人】与主要参与机构签订的协议文件； (9)要求的其他材料。

1.【多选题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形。监测信用风险指标的计算方法正确的有（）。
A.不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款)/各项贷款×100%
B.预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%
C.关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额×100%
D.逾期贷款率=逾期贷款余额/贷款总余额×100%
参考答案：BCD
解析：A项错误，不良贷款率=(次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款)/各项贷款×100%。 B项正确，预期损失率=预期损失/资产风险暴露×100%。 C项正确，关联授信比例=全部关联方授信额度/资本净额×100%。 D项正确，逾期贷款率=逾期贷款余额／贷款总余额×100％。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）。
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P42~45 建立健全客户回访机制，明确客户回访程序、内容和要求，通过定期、不定期回访了解业务运行情况和服务效果。

3.【不定项题】市场预期理论认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期，局限在于不能解释收益率曲线通常是（）。
A.向下倾斜的
B.水平的
C.拱形的
D.向上倾斜的
参考答案：D
解析：预期理论的缺陷在于无法解释一个事实，即收益率曲线通常是向上倾斜的。根据预期理论，典型的收益率曲线应当是平坦的，而非向上倾斜的。

4.【判断题】由于相关市场或相关合约价差的变化幅度大，因而套利者承担的风险也较大。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。由于相关市场或相关合约价差的变化幅度小，因而套利者承担的风险也较小。

5.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

6.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的有（）
A.产业政策
B.社会习惯改变
C.产业组织创新
D.技术进步
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214~221 影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。

7.【判断题】按募集方式分类，债券分为公募债券、私募债券。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。按募集方式分类，债券分为公募债券和私募债券。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立的客户回访机制的内容包括（）。
A.回访的程序
B.回访的内容
C.回访人员安排
D.回访的要求和标准
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。故本题选ABCD选项。

9.【判断题】套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相同的交易，以期价差发生有利变化时同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向“相反”的交易，以期价差发生有利变化时同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。

10.【不定项题】某公司某年末净赚利润为150万，营业收入为3000万，资产总额为2000万元，股东权益为1000万元。下列财务指标正确的是（）。
A.营业利润率为5%
B.总资产周转率为1.5
C.权益乘数为2
D.净资产收益率为15%
参考答案：ABCD
解析：本题考查公司分析。A项正确，营业利润率=净利润/营业收入=150/3000=5%；B项正确，总资产周转率=营业收入/总资产=3000/2000=1.5；C项正确，权益乘数=总资产/股东权益=2000/1000=2；D项正确，净资产收益率=净利润/净资产=营业利润率×总资产周转率×权益乘数=5%×1.5×2=15%。故本题选ABCD选项。

1.【不定项题】根据有效市场假说理论，基本分析能够获取收益的是（）
A.弱式有效市场
B.半弱式有效市场
C.半强式有效市场
D.强式有效市场
参考答案：A
解析：教材页码：P105~107 在弱式有效市场中，由于资产价格已经反映了所有相关的历史信息，故采用技术分析的方法，对历史成交的量价信息进行研究，无法取得超额收益。只有通过获取资产价格本身尚未反映的信息才有可能获得超额收益。 <img src="/upload/paperimg/2024111316445335525978e-c2d71794ea4d/202411131129367231.png" style="width:100%;"/>

2.【多选题】下列属于证券组合被动管理方法的有（）。
A.长期稳定持有模拟市场指数的证券组合
B.采用此种方法的管理者认为证券市场不总是有效的
C.期望获得市场平均收益
D.采用此种方法的管理者认为证券价格的未来变化无法估计
参考答案：ACD
解析：根据投资者对市场有效性的判断，可以把投资策略分成主动投资策略和被动投资策略两种。如果认为市场是有效的，那么投资者应选择被动的投资策略。例如，指数基金管理公司可以简单地投资于指数期货或者按照市场指数中各种证券所占的比重建立组合。如果认为市场是无效的，即相信通过证券分析可以发现价格被低估或高估的证券，从而获得超常的投资收益率,那么投资者应选择主动的投资策略。

3.【单选题】国际资本流动造成外汇市场和汇率的波动。国际资本流入将导致（）
A.对本币的兑换需求上升，本币贬值
B.对本币的兑换需求下降，本币贬值
C.对本币的兑换需求上升，本币升值
D.对本币的兑换需求下降，本币升值
参考答案：C
解析：教材页码：P87~88 国际资本流入将导致对本币的兑换需求上升，本币升值。

4.【单选题】根据货币时间价值概念，货币终值的理论价值不取决于（）。
A.利率
B.计息的方式
C.现值的大小
D.市场价格
参考答案：D
解析：货币终值的计算公式：FV=PVx(1+i)^n，终值的大小，取决于利率、现值、计息方式（单利还是复利）、计息时间长短。

5.【不定项题】某公司上一年度每股收益为1元，公司未来每年每股收益以5%的速度增长，公司未来每年的所有利润都分配给股东。如果该公司股票今年年初的市场价格为35元，并且必要收益率为10%，据此下列说法错误的是（）。
A.该公司股票今年年初的内在价值约等于39元
B.该公司股票的内部收益率为8%
C.该公司股票今年年初市场价格被高估
D.持有该公司股票的投资者应当在今年年初卖出该公司股票
参考答案：A
解析：该公司股票今年年初的内在价值=1×(1+5%)/(10%-5%)=21(元)。设该公司股票的内部收益率为r，则35=1×(1+5%)/(r-5%)，解得：r=8%，因此该公司股票价格被高估，投资者应当在今年年初卖出该公司股票。

6.【判断题】一般情况下，供给曲线是一条向左上方倾斜的曲线。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。一般情况下，供给曲线是表示一种商品的供给量和它的价格之间的函数关系的图形。假定其他条件不变，特别是假定生产要素的成本和其他商品的价格不变，某种商品价格的上升将使单位商品的利润增大，这不但促使原厂商扩大生产，而且还吸引别的厂商转产这种商品，结果这种商品的供给量将增加。反之，这种商品的供给量将减少。因此，一种商品的供给量是与它的价格同方向变化的。因此，供给曲线向右上方倾斜。

7.【多选题】下列会引起货币供应量减少的现象包括（）。
A.财政收支平衡
B.财政结余
C.中央银行认购政府债券
D.国际收支逆差
参考答案：BD
解析：A项不符合题意，财政收支平衡不会引起货币供应量的增加或减少；BD两项符合题意，财政结余和国际收支逆差会导致货币供应量减少；C项不符合题意，中央银行认购政府债券、财政向中央银行透支会导致货币供应量增加。故本题选BD选项。

8.【单选题】在成熟市场中，机构投资者非常看重（）移动平行线，并以此作为长期投资的依据。
A.60天
B.120天
C.200天
D.180天
参考答案：C
解析：本题考查常用技术分析指标。西方投资机构非常看重200天移动平均线，并以此作为长期投资的依据。故本题选C选项。

9.【多选题】关于β系数的含义，下列说法中正确的有（）。
A.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱
B.β系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关
C.β系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关
D.β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强
参考答案：CD
解析：本题考查β系数的含义。证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。故本题选CD选项。

10.【单选题】从家庭生命周期的角度分析，家庭收入以理财收入及转移性收入为主的阶段一般称为家庭（）。
A.衰老期
B.成熟期
C.成长期
D.形成期
参考答案：A
解析：衰老期是指夫妻双方退休到一方过世的阶段。在这一阶段，家庭收入以理财收入和转移性收入为主；医疗费用支出增加，其他费用支出减少；支出大于收入，储蓄逐步减少。故本题选A选项。

11.【多选题】下列关于预算与实际的差异分析的说法，错误的是（）。
A.总额差异的重要性要小于细目差异
B.要定出最终的差异金额或比率门槛
C.依据预算的分类个别分析
D.若差异很大则需要各个项目同时进行改革
参考答案：AD
解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于细目差异；（2）要定出最终的差异金额或比率门槛；（3）依据预算的分类个别分析；（4）刚开始做预算若差异很大，应每月选择一个重点项目改善；（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。故本题选AD选项。

1.【单选题】某公司于2021年1月1日为构建厂房向银行借入专门借款5000万元，借款期限2年，年利率为8％，当日开工建设，向施工方支出2000万元，剩余3000万元购买某债券，年利率5％，一直持有至年末，年末承建单位表明工程实际投入2500万元，该专门借款2021年可资本化的金额为（）。
A.160万元
B.200万元
C.250万元
D.400万元
参考答案：C
解析：年末工程实际投入2500万元与借款费用资本化无关。该专门借款2021年可资本化的金额=5000×8％-3000×5％=250(万元)。

2.【多选题】证券交易场所公司债券发行上市审核工作出现（）的情形，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任。
A.未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作
B.未按程序开展公司债券发行上市审核工作
C.不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查
D.不按中国证监会的整改要求进行整改
参考答案：ABCD
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第67条规定，证券交易场所公司债券发行上市审核工作违反本办法规定，有下列情形之一的，由中国证监会责令改正；情节严重的，追究直接责任人员相关责任：（一）未按审核标准开展公司债券发行上市审核工作；（二）未按程序开展公司债券发行上市审核工作；（三）不配合中国证监会对发行上市审核工作、发行承销过程及其他公司债券业务监管工作的检查、抽查，或者不按中国证监会的整改要求进行整改。

3.【单选题】下列事项中，不需要发行人聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责的是（）。
A.首次公开发行股票并上市
B.上市公司发行新股
C.上市公司发行可转换公司债券
D.发行股票
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二条规定，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他情形。

4.【单选题】关于可转换公司债券的会计处理，以下说法正确的是（）。
A.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时记入当期损益
B.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照各自的相对公允价值进行分摊
C.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时全部记入权益
D.发行可转换公司债券发生的交易费用，应当于发生时全部记入负债
参考答案：B
解析：企业发行的可转换公司债券，既含有负债成分又含有权益成分，应当在初始确认时将负债和权益成分进行分拆，分别进行处理，发生的交易费用，应当在负债成分和权益成分之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。

5.【单选题】下列资料中，股份公司优先股股东可以查阅的有（）。 Ⅰ股东名册 Ⅱ股东大会会议记录 Ⅲ会计账簿 Ⅳ监事会会议决议 Ⅴ董事会会议记录
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：A
解析：《优先股试点管理办法》第12条规定，优先股股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告。

6.【单选题】混合所有制的国有股东，应由该类国有股东的国有出资人（）履行其转持义务。
A.按首次发行数量的10%
B.按其实际持股数量
C.按其持股比例乘以其应转持的权益额
D.以自有资金划转社保基金会
参考答案：C
解析：《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第九条规定，混合所有制的国有股东，由该类国有股东的国有出资人按其持股比例乘以该类国有股东应转持的权益额，履行转持义务。

7.【单选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过（）的股东，可视同专业投资者参与发行人相关公司债券的认购或交易、转让。
A.5%
B.3%
C.1%
D.10%
参考答案：A
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第12条规定，发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过百分之五的股东，可视同专业投资者参与发行人相关公司债券的认购或交易、转让。

8.【单选题】在对某上市公司2020年财务报表审计过程中，下列有助于注册会计师了解该公司存货存放地点的程序有（）。 Ⅰ询问公司中了解存货的人员，例如管理层、财务人员 Ⅱ比较上市公司不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况 Ⅲ检查上市公司期末库存为零的仓库的存货出、入库单 Ⅳ检查费用支出明细账和租赁合同，关注公司是否租赁仓库并支付租金 Ⅴ检查公司“固定资产——房屋建筑物”明细清单
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：D
解析：针对存货存放地点，注册会计师应根据具体情况下的风险评估结果，考虑执行以下一项或多项审计程序： ①询问被审计单位除管理层和财务部门以外的其他人员，如营销人员、仓库人员等，以了解有关存货存放地点的情况； ②比较被审计单位不同时期的存货存放地点清单，关注仓库变动情况，以确定是否存在因仓库变动而未将存货纳入盘点范围的情况发生； ③检查被审计单位存货的出、入库单，关注是否存在被审计单位尚未告知注册会计师的仓库（如期末库存量为零的仓库）； ④检查费用支出明细账和租赁合同，关注被审计单位是否租赁仓库并支付租金，如果有，该仓库是否已包括在被审计单位提供的仓库清单中； ⑤检查被审计单位“固定资产——房屋建筑物”明细清单，了解被审计单位可用于存放存货的房屋建筑物。

9.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（）。
A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

10.【单选题】下列有关控制环境的说法中，错误的是（）。
A.控制环境对重大错报风险的评估具有广泛影响
B.有效的控制环境本身可以防止、发现并纠正各类交易、账户余额和披露认定层次的重大错报
C.有效的控制环境可以降低舞弊发生的风险
D.财务报表层次重大错报风险很可能源于控制环境存在缺陷
参考答案：B
解析：控制环境包括治理职能和管理职能，以及治理层和管理层对内部控制及其重要性的态度、认识和措施。良好的控制环境是实施有效内部控制的基础，B项，控制环境本身并不能防止或发现并纠正各类交易、账户余额和披露认定层次的重大错报，注册会计师在评估重大错报风险时，应当将控制环境连同其他内部控制要素产生的影响一并考虑。

1.【多选题】下列各项中，不属于投资性房地产的有（）。
A.企业出租给本企业职工居住的房屋
B.企业自用的办公楼
C.房地产开发企业为销售而正在开发的商品房
D.企业拥有产权，并以经营租赁方式出租的建筑物
参考答案：ABC
解析：A、B项属于其他自用固定资产；C项作为企业存货核算。

2.【多选题】资产评估师为上市公司重大资产重组出具评估报告时，下列说法正确的有（）。
A.资产评估师应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露
B.对上市公司购买拥有矿业公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债
C.对矿业采矿权进行评估时需要对矿产资源储量进行核实并评审备案
D.资产评估时应关注相关审计报告的审计意见，当审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师不应当出具资产评估报告
参考答案：ABC
解析：A、D两项，审计意见为否定意见或无法表示意见时，注册资产评估师应当在评估报告中对相关事项及评估处理方式进行披露。 B、C两项，上市公司购买拥有矿业权公司的股权，如果矿业权处置价款已确定，披露是否存在未付的款项并已足额记为负债。如果矿业权应当处置而未处置并且涉及价款的，披露未来支付的相关协议或者意向以及支付方式，及其对评估结论的影响。

3.【多选题】《证券公司投资银行类业务内部控制指引》中所称证券公司投资银行类业务是指（）。
A.承销与保荐
B.上市公司并购重组财务顾问
C.公司债券受托管理
D.上市公众公司推荐
参考答案：ABC
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第2条规定，所称证券公司投资银行类业务是指：①承销与保荐；②上市公司并购重组财务顾问；③公司债券受托管理；④非上市公众公司推荐；⑤资产证券化等其他具有投资银行特性的业务。

4.【多选题】下列投资者可以参与认购上市公司非公开发行优先股股票的有（）。
A.合格境外机构投资者(QFII)
B.民营企业1000万注册资本，实际经营3年以上
C.资产总额不低于人民币五百万元的发行人董事
D.实缴出资总额不低于人民币500万元的合伙企业
参考答案：AD
解析：《优先股试点管理办法》第65条规定，本办法所称合格投资者包括：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；②上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；③实收资本或实收股本总额不低于人民币500万元的企业法人；④实缴出资总额不低于人民币500万元的合伙企业；⑤合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)、符合国务院相关部门规定的境外战略投资者；⑥除发行人董事、高级管理人员及其配偶以外的，名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元的个人投资者；⑦经中国证监会认可的其他合格投资者。

5.【单选题】2019年1月1日，甲公司将一栋公允价值为4400万元的办公楼以3600万元的价格出售给乙公司，同时签订一份甲公司租回该办公楼的经营租赁合同，租赁期为5年，年租金为240万元，于每年年末支付。期满后乙公司收回办公楼。当日，该办公楼账面价值为4200万元，预计尚可使用年限为30年；市场上租用同等办公楼的年租金为400万元。不考虑其他因素，上述业务对甲公司2019年度利润总额的影响金额为（）万元。
A.-240
B.-360
C.-600
D.-840
参考答案：B
解析：如果售后租回交易不是按照公允价值达成的，有关损益应于当期确认；但若该损失将由低于市价的未来付款额补偿，应将其递延，并按与确认租金费用相一致的方法分摊于预计的资产使用期限内。具体会计处理如下：出售时：借：银行存款3600 递延收益——未实现售后租回损益(经营租赁)600 贷：固定资产清理4200 将600万元损失在5年内递延，即600／5=120(万元)。 2019年12月31日：借：管理费用360 贷：银行存款240 递延收益——未实现售后租回损益(经营租赁)120

6.【多选题】上市公司非公开发行股票应当符合的条件有（）。
A.发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价
B.通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让
C.上市公司的控股股东认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让
D.通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让
参考答案：BC
解析：A项，《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第38条第1项规定，上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％。 B、C、D三项，《上市公司非公开发行股票实施细则》（2020年修订）第7条，发行对象属于下列情形之一的，其认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让：①上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人；②通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者；③董事会拟引入的境内外战略投资者。

7.【单选题】母公司甲有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制，则注册会计师应出具审计报告的意见类型为（）。
A.带强调段无保留
B.保留意见
C.否定意见
D.无法表示意见
参考答案：C
解析：甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，表明财务报表层次存在重大错报，影响重大且具有广泛性，应出具否定意见报告。

8.【多选题】下列各项中，应计入管理费用的有（）。
A.企业在筹建期间内发生的开办费
B.闲置设备计提的固定资产折旧费
C.按照生产工人工资的2%计提工会经费
D.生产车间固定资产日常修理费用
参考答案：ABD
解析：按照生产工人工资的2%计提工会经费，计入生产成本，C项错误。

9.【多选题】证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的措施包括（）。
A.通知出境入境管理机关依法阻止其出境
B.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格
C.申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产
D.责令证券公司更换相关人员
参考答案：AC
解析：《证券法》（2020年修订）第一百四十四条，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取以下措施：（1）通知出境入境管理机关依法阻止其出境；（2）申请司法机关禁止其转移、转让或者以其他方式处分财产，或者在财产上设定其他权利。

10.【单选题】注册会计师在审计时，甲公司经审计的合并应收账款余额为2000万元，甲公司应收账款项目母公司计提了300万元坏账准备(不含对合并范围内主体的应收账款)，持股80％的子公司计提了100万元坏账准备(不含对合并范围内主体的应收账款)，资产评估机构对应收账款进行评估，则合并应收账款的评估值为（）。
A.2000万元
B.1700万元
C.1600万元
D.1620万元
参考答案：D
解析：通常情况下，流动资产评估价值，以经审计的账面价值作为评估值，则题中合并应收账款的评估值=2000-300-100×80％=1620(万元)。

11.【判断题】中国证监会依法对保荐代表人进行注册登记管理。（）
对
错
参考答案：错
解析：中国证券业协会2012年10月15日《关于保荐代表人资格管理有关问题的通知》中规定：“根据中国证监会关于保荐代表人管理工作的安排，保荐代表人注册、变更执业机构等资格管理职责移交我会。”因此现行保荐代表人的注册、变更等事项由中国证券业协会管理。

1.【多选题】下列属于持续整理形态的有（）。
A.喇叭形形态
B.圆弧形形态
C.楔形形态
D.旗形形态
参考答案：CD
解析：教材页码：P343-346 三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。喇叭形和圆弧形形态是反转形态。

2.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（）元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

3.【不定项题】对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（）时，该点为损益平衡点。
A.执行价格
B.执行价格+权利金
C.执行价格-权利金
D.标的物价格+权利金
参考答案：B
解析：教材页码：P501-512 对买进看涨期权交易来说，当标的物价格等于（执行价格+权利金）时，该点为损益平衡点。

4.【单选题】由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是（）。
A.反向的
B.水平的
C.向上倾斜的
D.拱形的
参考答案：C
解析：根据流动性偏好理论，不同期限的债券之间存在一定的替代性，由于流动性溢价的存在，债券的期限越长，流动性溢价越大，期限长的债券拥有较高的价格风险，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的。

5.【判断题】具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：具有相同风险、流动性和税收特征的债券，由于距离到期日的时间不同，其利率也会有差异，债券利率与到期期限的这种关系称为利率的期限结构。

6.【多选题】市净率与市盈率都可以作为反映股票价值的指标，故下列说法正确的是（）。
A.市盈率越大，说明股价处于越高的水平
B.市净率越大，说明股价处于越高的水平
C.市盈率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
D.市净率通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视
参考答案：ABD
解析：市净率=每股市价/每股净资产，市盈率=每股市价/每股收益C项错误，市盈率通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。

7.【多选题】常用的数理统计法有（）。
A.相关分析
B.一元线性回归
C.时间数列
D.回归数据分析
参考答案：ABC
解析：数理统计和计量经济学的理论和方法将被越来越多地应用到行业分析中来，其中相关分析、一元线性回归和时间数列是最常用的分析方法。

8.【多选题】以下描述正确的是（）。
A.当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
B.当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
C.当看涨期权的执行价格远远低于当时的标的物价格时，该期权为极度实值期权
D.当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为实值期权
参考答案：ACD
解析：当看涨期权的执行价格高于当时的标的物价格时，该期权为虚值期权。

9.【多选题】减少税收对证券市场的影响有（）。
A.引起股票价格上涨
B.引起股票价格下跌
C.引起债券价格上涨
D.引起债券价格下跌
参考答案：AC
解析：减少税收对证券市场的影响为：增加收入直接引起证券市场价格上涨，增加投资需求和消费支出又会拉动社会总需求；而总需求增加又反过来刺激投资需求，从而使企业扩大生产规模，增加企业利润；利润增加，又将刺激企业扩大生产规模的积极性，进一步增加利润总额，从而促进股票价格上涨。因市场需求活跃，企业经营环境改善，盈利能力增强，进而降低了还本付息风险，债券价格也将上扬。

10.【多选题】影响我国证券市场供求关系的基本制度变革包括（）。
A.股权分置改革
B.《证券法》和《公司法》的重新修订
C.融资融券业务的推出
D.我国B股业务对外资证券商的开放
参考答案：ABC
解析：影响我国证券市场供求关系的基本制度变革有：①股权分置改革；②《证券法》和《公司法》的重新修订；③融资融券业务。

1.【不定项题】金融期货合约中对交易的标的资产有标准化的条款规定，金融期货的标的物包括（）。
A.黄金
B.外汇
C.利率
D.股票指数
参考答案：BCD
解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

2.【单选题】贴现债券又被称为（）。
A.保证债券
B.贴水债券
C.升水债券
D.担保债券
参考答案：B
解析：贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

3.【单选题】美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业内存在着（）种基本竞争力量。
A.3
B.4
C.5
D.6
参考答案：C
解析：美国哈佛商学院教授迈克尔·波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。

4.【多选题】下列关于内在价值含义的说法，正确的有（）。
A.内在价值是一种相对“客观”的价格
B.内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定
C.市场价格基本上是围绕着内在价值形成的
D.受外在因素影响较大
参考答案：ABC
解析：投资者在心理上会假设证券都存在一个“由证券本身决定的价格”，投资学上将其称为“内在价值”。这个概念大致有两层含义：①内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响；②市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。

5.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效。

6.【不定项题】在经济过热时，总需求过大，应当采取（）的货币政策。
A.紧缩
B.主动
C.宽松
D.被动
参考答案：A
解析：教材页码：P210-214 总的来说，在经济衰退时，总需求不足，采取松的货币政策；在经济扩张时，总需求过大，采取紧的货币政策。

7.【多选题】技术分析的四大要素包括（）。
A.成交量
B.价格
C.供求量
D.时间
参考答案：ABD
解析：技术分析的四大要素包括：①价，是指股票过去和现在的成交价，技术分析中主要依据的价格有开盘价、最高价、最低价和收盘价；②量，是指股票过去和现在的成交量（或成交额），技术分析要做的工作就是利用过去和现在的成交价与成交量资料来推测市场未来的定势；③时，是指股票价格变动的时间因素和分析周期，分析人员进行技术分析时，还要考虑分析的时间周期；④空，是指股票价格波动的空间范围。

8.【多选题】可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。
A.公司配股行为
B.公司增发新股行为
C.公司发行债券行为
D.公司向银行贷款行为
参考答案：AB
解析：教材页码：P271-284 C、D两项错误，公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

9.【多选题】某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。
A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B.该公司在期货市场上获利29500美元
C.该公司所得的利息收入为257500美元
D.该公司实际收益率为5.74%
参考答案：BCD
解析：A项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000／1000000=20（份）；B项，该公司在期货市场上获利=（93.68-93.09）／100／4×100×20=2.95（万美元）（注：这里除以100原因是这期货是按每100美元进行报价的，除以4是因为3个月相当于1/4年，期货的报价是按100减去年化利率，而期货的结算是100减去年化利率乘以实际年化的时间）；C项，该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%／4=257500（美元）即按公司收到款项时进行定期时所能得到的利息收入；D项，实际收益率=（257500+29500）／20000000×4=5.74%。

10.【单选题】（）是指宏观经济均衡时决定的实际国内生产总值大于充分就业时的实际国内生产总值，实际产出超过了潜在GDP的水平，推动了价格的上升。
A.充分就业均衡
B.低于充分就业均衡
C.失业均衡
D.通货膨胀均衡
参考答案：D
解析：通货膨胀均衡就是宏观经济均衡时决定的实际国内生产总值大于充分就业时的实际国内生产总值，实际产出超过了潜在GDP的水平，推动了价格的上升。

11.【多选题】国际收支的经常项目包括（）。
A.长期资本
B.短期资本
C.贸易收支
D.劳务收支
参考答案：CD
解析：A、B两项属于资本项目。

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