证券从业资格每日一练(2025年7月3日)

• 1.【单选题】财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于( )年。
• A.20
• B.15
• C.10
• D.5
• 参考答案：C
• 解析：考点：财务顾问的工作底稿和工作档案应当真实、准确、完整，保存期不少于10年。

• 2.【单选题】下列关于证券公司合规负责人进行合规审查和合规检查的规定错误的是（ ）。
• A.合规负责人应当对证券公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查，并出具书面合规审查意见
• B.证券公司应当建立新产品、新业务评估与决策机制，合规负责人和合规部门应当对新产品、新业务发表合规审查意见
• C.合规检查包括例行检査与突击检查
• D.公司董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人或合规部门认为必要的，证券公司应当进行专项检査
• 参考答案：C
• 解析：考点：本题考查证券公司合规负责人的具体职责。C项按照组织合规检查的主体分类，合规检查包括下属各单位组织实施的合规检査，也包括合规部门单独或联合其他部门组织实施的合规检查.按照合规检查发生的情形分类，合规检查包括例行检査与专项检査。

• 3.【不定项题】某证券公司作为保荐机构指派员工李某、王某担任一家股份公司首次公开发行股票并上市项目的保荐代表人。根据此背景，回答以下问题。 中国证监会在审核过程中发现保荐机构及保荐代表人在保荐过程中未勤勉尽责，可采取的监管措施有（ ）。
• A.重点关注
• B.出具警示函
• C.责令公开说明
• D.认定为不适当人选
• 参考答案：ABCD
• 解析：保荐机构、保荐代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐业务部门负责人及其他保荐业务相关人员违反《办法》，未诚实守信、勤尽责地履行相关义务的，中国证监会责令改止，并对其来取监管谈话、重点关注、责令进行业务学习、出具警示函、责令公开说明、认定为不适当人选、责令增加内部合规检查的次数并提交合规检查报告、责令处分有关责任人员并报告结果、对保荐机构及其有关董事、监事、高级管理人员给予责等监管措施；依法应给予行政处罚的，依照有关规定进行处罚；情节严重涉嫌犯罪的，依法移送司法机关，追究其刑事责任。

• 4.【多选题】根据《证券法》，证券的发行、交易活动必须遵守法律、行政法规；禁止行为有（ ）。
• A.欺诈
• B.内幕交易
• C.获取利益
• D.操纵证券市场
• 参考答案：ABD
• 解析：证券的发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。

• 5.【单选题】根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，下列不符合有限合伙人当然退伙情形的是（ ）。
• A.作为有限合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产
• B.有限合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行
• C.作为有限合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡
• D.作为有限合伙人的自然人在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力
• 参考答案：D
• 解析：有限合伙人有下列情形之一的，当然退伙：作为有限合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；作为有限合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产；法律规定或者合伙协议约定有限合伙人必须具有相关资格而丧失该资格；有限合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行。作为有限合伙人的自然人在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力的，其他合伙人不得因此要求其退伙。

• 6.【单选题】证券账户应当主动申请注销的情形，不包括（ ）。
• A.发生自然人投资者死亡的
• B.法人以及合伙企业等非法人组织因依法被解散导致主体资格丧失、产品到期的
• C.法人以及合伙企业等非法人组织因依法被破产清算等原因导致主体资格丧失、产品到期或其他终止情形的
• D.特殊机构与产品开户后3个月内出现没有进行交易、产品终止、合同失效或被撤销等情形的
• 参考答案：D
• 解析：考点：本题考查主动申请注销证券账户的情形。选项D时间应为6个月内。

• 7.【多选题】根据《合伙企业法》，下列关于有限合伙企业协议应载明内容的说法，正确的有（ ）。
• A.合伙人的出资方式、数额和缴付期限
• B.普通合伙人的除名条件和更换程序
• C.利润分配、亏损分担方式
• D.合伙事务的执行
• 参考答案：ABCD
• 解析：（1）普通合伙企业合伙协议应当载明：1.合伙企业的名称和主要经营场所的地点；2.合伙目的和合伙经营范围；3.合伙人的姓名或名称、住所；4.合伙人的出资方式、数额和缴付期限；5.利润分配、亏损分担方式；6.合伙事务的执行；7.入伙与退伙；8.争议解决办法；9.合伙企业的解散与清算；10.违约责任。（2）有限合伙协议除需要满足普通合伙企业协议内容外，还应当载明下列事项：1.普通合伙人和有限合伙人的姓名或名称、住所；2.执行事务合伙人应具备的条件和选择程序；3.执行事务合伙人权限与违约处理办法；4.执行事务合伙人的除名条件和更换程序；5.有限合伙人入伙、退伙的条件、程序以及相关责任；6.有限合伙人和普通合伙人相互转变程序。

• 8.【单选题】证券公司在资产管理业务中违反中国证监会相关规定，中国证监会及其派出机构可以对其直接负责的主管人员和其他直接负责人采取的行政监管措施有( )。
• A.暂不受理与共所在机构行政许可有关的文件
• B.出具警示函
• C.责令改正
• D.责令定期报告
• 参考答案：B
• 解析：证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政法规及  中国证监会其他规定的，中国证监会及相关派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令定期报告、暂不受理与行政许可有关的文件等行政监 管措施；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函 、责令参加培训、认定为不适当人选等行政监管措施。注意题目问的是对相关人员的处罚，不是对公司的。

• 9.【单选题】下列属于全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律的有( )。 Ⅰ.《中华人民共和国公司法》 Ⅱ.《期货交易管理条例》 Ⅲ.《中华人民共和国证券法》 Ⅳ.《中华人民共和国证券投资基金法》
• A.Ⅱ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：现有的中国证券市场法律法规体系的第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律；现行的证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》以及《中华人民共和国刑法》等。《期货交易管理条例》属于国务院制定并颁布的行政法规。

• 10.【单选题】利用未公开信息交易需承担的民事责任包括( )。 ①利用未公开信息进行交易给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任 ②证券交易内幕信息的知情人从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款 ③单位从事内幕交易的，应对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告，并处20万元以上200万元以下的罚款 ④国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚
• A.①②③
• B.②③④
• C.①②③④
• D.①②④
• 参考答案：C
• 解析：考点：根据《证券法》第五十四条、第一百九十一条规定，利用未公开信息交易需承担的民事责任：利用未公开信息进行交易给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任；证券交易内幕信息的知情人从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上10倍以下的罚款；单位从事内幕交易的，应对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告。并处20万元以上200万元以下的罚款；国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。

• 1.【多选题】（ ）指数广泛分布于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、TMT等新兴产业和消费领域。
• A.上证380指数
• B.上证50指数
• C.上证100指数
• D.上证150指数
• 参考答案：ACD
• 解析：上证50、上证180指数集中于金融、能源、原材料和工业等传统行业，上证380指数、上证100指数和上证150指数则广泛分布于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、TMT等新兴产业和消费领域，凸显了我国经济结构调整的方向。

• 2.【多选题】下列关于涨跌幅限制下委托有效的说法，正确的有（ ）。
• A.高于涨幅限制价格的委托
• B.低于涨幅限制价格的委托
• C.高于跌幅限制价格的委托
• D.低于跌幅限制价格的委托
• 参考答案：BC
• 解析：教材页码：P240-241 证券交易所可根据需要对每日股票价格的涨跌幅度予以适当的限制，高于涨幅限制价格的委托和低于跌幅限制价格的委托无效。

• 3.【多选题】下面关于企业债券的说法正确的是（ ）。
• A.企业可以自行销售企业债券
• B.主承销商由企业自主选择
• C.承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式
• D.承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式
• 参考答案：BC
• 解析：考点：企业债券的相关要求。《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。国家发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。主承销商由企业自主选择。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。

• 4.【判断题】中央银行发行的基础货币，是指社会流通中的现金，不包括银行体系中作为准备金的存款。
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：中央银行发行的基础货币，包括社会流通中的现金和银行体系中作为准备金的存款。

• 5.【单选题】将金融市场划分为国际金融市场和国内金融市场的标准是（ ）。
• A.交易工具
• B.组织方式
• C.交割方式
• D.辐射地域
• 参考答案：D
• 解析：金融市场按辐射地域分为国际金融市场和国内金融市场。国际金融市场，是指涉及多个司法辖域的居民之间进行各种国际金融业务活动的市场，一般还可以进一步分为全球性金融市场和区域性金融市场。国内金融市场，是指单一司法辖域内的金融市场，也可以进一步分为全国性金融市场和地区性金融市场。

• 6.【多选题】风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，以下属于风险管理策略的有（ ）
• A.风险规避策略
• B.风险控制策略
• C.风险分散策略
• D.风险转移策略
• 参考答案：ABCD
• 解析：风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。

• 7.【多选题】对于公司治理情况的分析主要包括（ ）。
• A.董事会的构成及运作
• B.监事会构成及运作
• C.公司财务状况
• D.公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况
• 参考答案：ABD
• 解析：对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。

• 8.【单选题】买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是( )。
• A.期货合约期权
• B.货币期权
• C.利率期权
• D.互换期权
• 参考答案：B
• 解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

• 9.【单选题】下列关于公开募集证券投资基金侧袋机制的说法，错误的是（ ）。
• A.侧袋机制的推出，有利于进一步丰富公募基金的操作风险管理工具
• B.侧袋机制的推出，有助于基金管理人练好内功、筑牢防线
• C.侧袋机制是在符合法定条件下将难以合理估值的风险资产从基金组合资产中分离出来进行处置清算，确保剩余基金资产正常运作的机制
• D.公开募集证券投资基金侧袋机制于2020年8月1日开始执行
• 参考答案：A
• 解析：2020年7月10日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》（以下简称《指引》），于2020年8月1日起开始执行。明确侧袋机制是在符合法定条件下将难以合理估值的风险资产从基金组合资产中分离出来进行处置清算，确保剩余基金资产正常运作的机制。《指引》的出台代表着监管制度的不断完善优化，有助于基金管理人练好内功、筑牢防线，持续提升公募基金风险管控能力。

• 10.【单选题】狭义的有价证券是指（ ）。
• A.政府债券
• B.商品证券
• C.货币证券
• D.资本证券
• 参考答案：D
• 解析：有价证券有广义与狭义两种概念。 狭义的有价证券指【资本证券】； 广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

• 1.【不定项题】V形是一种典型的价格形态，（  ）。
• A.便于普通投资者掌握
• B.一般没有明显的征兆
• C.与其他反转形态相似
• D.它的顶和底出现两次
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P269~270 V形走势是一种很难预测的反转形态，无论V形顶、还是V形底的出现都没有一个明显的形成过程，这一点同其他反转形态有较大的区别，故而往往让投资者感到突如其来甚至难以置信。因此，V形并不便于普通投资者掌握。

• 2.【单选题】资本资产定价模型中的一个重要假设是投资者根据（ ）选择证券。
• A.是否配股
• B.证券的流通性
• C.证券的风险与收益
• D.是否分红派息
• 参考答案：C
• 解析：资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项：①投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；②投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；③资本市场没有摩擦。

• 3.【多选题】完全垄断型市场结构的特点有（ ）。
• A.垄断者根据市场情况制定理想的价格和产量
• B.产品没有或缺少合适的替代品
• C.垄断者在制定理想的价格与产量时不会受到政府的约束
• D.市场被独家企业所控制
• 参考答案：ABD
• 解析：除A、B、D三项外，完全垄断型市场结构的特点还包括：垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到反垄断法和政府管制的约束。

• 4.【判断题】证券价格沿趋势移动的主要思想是：任何一个影响证券市场的因素，最终都必然体现在股票价格的变动上。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：本题说法错误。考查市场行为涵盖一切信息的主要思想。证券价格沿趋势移动的主要思想是：证券价格的变动是有一定规律的。

• 5.【不定项题】在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款，如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形，这时商业银行所面临的主要风险包括（ ） Ⅰ国家风险 Ⅱ流动性风险 Ⅲ信用风险 Ⅳ战略风险
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅱ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：提取存款买房造成流动性风险，无力偿还贷款造成信用风险。

• 6.【多选题】进行退休生活合理规划的内容主要有（  ）。
• A.工作生涯设计
• B.理想退休后生活设计
• C.退休养老成本计算
• D.退休后的收入来源估计
• 参考答案：BCD
• 解析：制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务资源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退休养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

• 7.【不定项题】股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。
• A.风险评价
• B.业绩评价
• C.资产评价
• D.负债评价
• 参考答案：B
• 解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

• 8.【多选题】按利率的决定方式不同，可分为（ ）。
• A.名义利率
• B.固定利率
• C.实际利率
• D.浮动利率
• 参考答案：BD
• 解析：按利率的决定方式不同，可分为固定利率与浮动利率；按利率的真实水平不同，可分为名义利率与实际利率。

• 9.【判断题】当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为黄金交叉。
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为黄金交叉；反之为卖出信号，交叉称之为死亡交叉。

• 10.【单选题】下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险 Ⅱ.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性 Ⅲ.风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益 Ⅳ.实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的未预期收益。

• 1.【多选题】深交所上市公司的财务会计报告被出具非标准审计意见时，该上市公司在报送定期报告的同时应报送下列哪些资料?（ ）
• A.董事会针对该审计意见涉及事项所做的符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准审计意见及其涉及事项的处理》要求的专项说明
• B.监事会对董事会有关说明的意见
• C.独立董事对审计意见涉及事项的意见
• D.负责审计的会计师事务所及注册会计师出具的符合《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准审计意见及其涉及事项的处理》要求的专项说明
• 参考答案：ABCD
• 解析：《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第5.2.9条，上市公司财务会计报告被出具非标准审计意见的，应当按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号—非标准审计意见及其涉及事项的处理》（以下简称第14号编报规则）的规定，在报送定期报告的同时，向本所提交以下文件并披露： （一）董事会针对该审计意见涉及事项所做的符合第14号编报规则要求的专项说明，审议此专项说明的董事会决议以及决议所依据的材料； （二）独立董事对审计意见涉及事项的意见； （三）监事会对董事会有关说明的意见和相关决议； （四）负责审计的会计师事务所及注册会计师出具的符合第14号编报规则要求的专项说明； （五）中国证监会和本所要求的其他文件。

• 2.【多选题】A公司在上交所科创板上市，下列公司董事、监事和高级管理人员的行为符合监管规定的是（ ）。
• A.董事甲在任职后1个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》
• B.新任高级管理人员乙应当在任职后3个月内，签署并向上交所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。
• C.董事丙因故授权其他董事代为出席董事会，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，可以全权委托；
• D.上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告
• 参考答案：AD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B两项，第4.2.2条规定，上市公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股票首次上市前，新任董事、监事和高级管理人员应当在任职后1个月内，签署并向本所提交《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》。声明事项发生重大变化的（持有本公司股票的情况除外），董事、监事和高级管理人员应当在5个交易日内更新并提交。 C项，第4.2.4条规定，上市公司董事应当履行以下勤勉义务，不得怠于履行职责： ①保证有足够的时间和精力参与上市公司事务，审慎判断审议事项可能产生的风险和收益；原则上应当亲自出席董事会会议，因故授权其他董事代为出席的，应当审慎选择受托人，授权事项和决策意向应当具体明确，不得全权委托； ②关注公司经营状况等事项，及时向董事会报告相关问题和风险，不得以对公司业务不熟悉或者对相关事项不了解为由主张免除责任； ③积极推动公司规范运行，督促公司履行信息披露义务，及时纠正和报告公司的违规行为，支持公司履行社会责任； ④法律法规、本规则以及本所其他规定、公司章程规定的其他勤勉义务。 D项，第4.2.7条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所持公司股份发生变动的，应当在2个交易日内向公司报告并由公司在本所网站公告。

• 3.【单选题】以下关于证券公司短期融资券说法正确的有（　　）。 Ⅰ.可以公开发行或非公开发行Ⅱ.期限在1年 Ⅲ.强制评级Ⅳ.强制担保
• A.Ⅰ.Ⅲ
• B.Ⅱ
• C.Ⅲ
• D.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项，《证券公司短期融资券管理办法》第16条规定，短期融资券的发行应采取拍卖方式，发行利率或发行价格由供求双方自行确定。Ⅱ项，第14条第1款规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。Ⅲ项，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。Ⅳ项，法规中未要求强制担保。第22条规定，短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。

• 4.【单选题】（  ）是政府为支持特定领域或区域发展，根据国家宏观经济形势和政策目标，对承贷企业的银行贷款利息给予的补贴。
• A.财政拨款
• B.税收返还
• C.财政贴息
• D.先征后返
• 参考答案：C
• 解析：财政贴息是政府为支持特定领域或区域发展，根据国家宏观经济形势和政策目标，对承贷企业的银行贷款利息给予的补贴。

• 5.【单选题】甲公司2015年度财务报告批准报出日为2016年3月30日，实际对外公布日期为2016年4月3日。该公司2016年发生的下列事项中，应作为资产负债表日后调整事项的有（  ）。 Ⅰ 3月1日发现2015年10月一项固定资产尚未入账 Ⅱ 4月2日甲公司从银行借入8000万元长期借款签订重大资产抵押合同 Ⅲ 2月1日，与丁公司签订的债务重组协议执行完毕，该协议是甲公司与丁公司于2016年1月5日签订 Ⅳ 3月10日甲公司被法院判决败诉，并要求支付赔款1000万，此项诉讼是甲公司2015年的未决诉讼，甲公司已于2015年末确认预计负债600万元
• A.Ⅱ Ⅲ Ⅳ
• B.Ⅰ Ⅲ Ⅳ
• C.Ⅰ Ⅳ
• D.Ⅰ Ⅱ Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅱ发生事项不在资产负债表日后期间，不属于日后事项；Ⅲ属于非调整事项。

• 6.【判断题】与甲公司常年发生交易而存在经济依存关系的代销商不构成甲公司关联方。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构、以及与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间，不构成关联方关系。

• 7.【多选题】下列应在资产负债表中存货项目反映的是（ ）。
• A.肉鸡饲养场饲养的肉鸡
• B.收到外来材料加工制造的代制品，已经制造完成验收入库
• C.收到委托方委托销售的只收手续费的代销商品，已经入库
• D.用于建造自用住房的工程物资
• 参考答案：AB
• 解析：A项，肉鸡饲养场的肉鸡，属于消耗性生物资产，在资产负债表上作为存货列报。 B项，代制品、代修品加工修理完成并入库后属于企业存货。 C项，代销商品分为委托代销商品和受托代销商品。前者是委托别人代为销售，后者是接受委托代别人销售。受托代销商品不属于企业存货。 D项，工程物资属于非流动资产，不计入存货，在资产负债表中单独以“工程物资”项目列示。

• 8.【多选题】重大资产重组实施完毕后，上市公司所购买资产实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，应当在上市公司披露年度报告的同时，进行道歉的人员包括（ ）。
• A.上市公司董事长、总经理
• B.并购重组项目的律师事务所
• C.并购重组项目的会计师事务所
• D.并购重组项目的财务顾问
• 参考答案：ACD
• 解析：《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80％，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员(如签字会计师)在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50％的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

• 9.【多选题】上市公司下列事项中，无须股东大会以特别决议通过的有（ ）。
• A.股权激励计划
• B.发行公司债券
• C.选举和更换董事、监事
• D.审议利润分配方案、弥补亏损方案
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第78条规定，下列事项由股东大会以特别决议通过：①公司增加或者减少注册资本；②公司的分立、分拆、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近1期经审计总资产30％的；⑤股权激励计划；⑥法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。

• 10.【多选题】以下各公司会计处理正确的有（ ）。
• A.甲公司以建设经营移交方式(BOT)参与公共基础设施建设项目，甲公司将全部基础设施建设分包给其他公司，甲公司参考BOT合同约定根据工程进度相应确认建造服务收入
• B.乙公司与客户签订建造合同，承建客户的厂房，2015年实际发生工程成本300万元，丙公司实际付款600万元，但乙公司在年末时无法估计该工程的完工进度，因此，乙公司确认收入300万元
• C.丙公司2015年采用以旧换新方式销售某商品，该商品售价100万元，旧商品可抵20万元，甲公司确认收入80万元
• D.戊公司销售产品时提供客户奖励积分，在客户兑换奖励积分时，公司以被兑换用于换取奖励的积分数额占预期将兑换用于换取奖励的积分总数的比例为基础计算确定应确认的收入
• 参考答案：BD
• 解析：A项，项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。C项，采用以旧换新方式销售商品的，应当按照售出商品售价确认收入，回收的商品作为购进商品处理。

• 1.【单选题】看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（ ）一定数量的标的物。
• A.卖出
• B.先买入后卖出
• C.买入
• D.先卖出后买入
• 参考答案：A
• 解析：按照买方行权方向的不同，可以将期权分为看涨期权和看跌期权。看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

• 2.【判断题】拟合优度越大，表示回归直线与样本观察值拟合的越好，反之，越差。（  ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：拟合优度越大，表示回归直线与样本观察值拟合的越好，反之，越差。

• 3.【单选题】证券或组合的收益与市场指数收益（ ）。
• A.不相关
• B.线性相关
• C.具有二次函数关系
• D.具有三次函数关系
• 参考答案：B
• 解析：从E(r【sub|p】)=r【sub|F】+β【sub|p】E（r【sub|M】）-r【sub|F】β【sub|p】，可以看出证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。

• 4.【判断题】APT模型是建立在因素模型的基础上的，与因素模型相同，它的成立依赖于一个基本的假设，即某项资产的收益是由一系列因素决定的。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：套利定价理论以收益率形成过程的多因子模型为基础，认为证券收益率与一组因子线性相关，这组因子代表证券收益率的一些基本因素。因此可以说APT模型是建立在因素模型的基础上的，与因素模型相同，它的成立依赖于一个基本的假设，即某项资产的收益是由一系列因素决定的。

• 5.【单选题】下列关于失业率和通货膨胀关系的说法，正确的有（  ）。 Ⅰ.失业与通货膨胀都属于短期宏观经济运行分析中的两个主要问题 Ⅱ.菲利普斯曲线衡量的是失业率和通货膨胀率的关系 Ⅲ.一般情况下，失业率和通货膨胀率呈反向替代关系 Ⅳ.在长期菲利普斯模型中，不存在失业率和通货膨胀的反向替代
• A.I、II、Ⅲ、Ⅳ
• B.I、Ⅳ
• C.I、II、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：失业与通货膨胀都属于短期宏观经济运行分析中的两个主要问题，菲利普斯曲线是一条描述通货膨胀与失业或经济增长之间相互关系的曲线，也是分析宏观经济问题的重要工具。短期内，失业率和通货膨胀率存在负相关关系，当失业率降低时，通货膨胀率就会趋于上升；反之，当失业率上升时，通货膨胀率就会趋于下降。政府在进行决策时，可以用高通货膨胀率来换取低失业率，或者用高失业率来换取低通货膨胀率，也就是所谓的通货膨胀率和失业率之间的替代关系。从长期来看，菲利普斯曲线是一条和横轴垂直的直线，故不存在失业率和通货膨胀的反向替代。

• 6.【单选题】中央政府发行的债券称为（ ）。
• A.国债
• B.地方政府债券
• C.企业债券
• D.金融债券
• 参考答案：A
• 解析：政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。

• 7.【单选题】对于收益型的投资者，证券分析师可以建议其优先选择处于（ ）的行业。
• A.幼稚期
• B.衰退期
• C.成长期
• D.成熟期
• 参考答案：D
• 解析：对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。

• 8.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（ ）。
• A.证券价格完全反映过去的信息
• B.投资者不能预测市场价格变化
• C.投资者不可能得超额收益
• D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
• 参考答案：ABD
• 解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

• 9.【单选题】合伙犯罪的两个囚徒A和B被分别关在两个房间，单独受审，每个囚徒既可以选择坦白，也可以选择抵赖，下表是不同情况下A和B面临的被关押年数，则囚徒困境的均衡解是（ ）。<img src="/upload/paperimg/20240914111944971212928-3d24712be27e/2024091410343467eb.png" style="width:100%;"/>
• A.坦白、抵赖
• B.抵赖、抵赖
• C.抵赖、坦白
• D.坦白、坦白
• 参考答案：D
• 解析：从参与人A的角度看，如果参与人B选择坦白，那么，A的较好选择是坦白，因为这样做，他的收益是-3而不是-6；如果参与人B选择抵赖，那么参与人A的较好选择还是坦白，这样他的收益是0而不是-1。因此，不论B选择什么，A的较好的选择都是坦白。参与人B的策略选择过程与A类似。不论A选择什么，B的较好的选择都是坦白。根据囚徒困境的基本原理可知，两个囚徒都会选择坦白，结果都被判了3年。

• 10.【不定项题】假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1．5，市场风险溢价=8％，无风险利率=4％，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10％，你是否会投资该股票（  ）。
• A.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
• B.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
• C.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
• D.是，因为其收益率远高于无风险利率
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P131-132 根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1．5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。