证券从业每日一练-2026年6月2日

1.【单选题】上市公司在一年内担保金额超过公司资产总额（）的，应当由股东会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
A.10%
B.50%
C.20%
D.30%
参考答案：D
解析：上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30％的，应当由股东会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2／3以上通过。

2.【单选题】金融机构开展资产管理业务，下列规定中，不符合要求的是（）。
A.对资产管理产品的资金综合管理、综合建账、综合核算
B.资产管理产品直接或间接投资于未上市企业股权及其收益权的，应当为封闭式资产管理产品
C.资产管理产品按照投资性质不同，分为固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品和混合类产品
D.集合资产管理计划的投资者人数不少于2人，不超过200人
参考答案：A
解析：考点：本题考查金融机构开展资产管理业务的相关规定。金融机构应当做到对每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算。

3.【不定项题】要约收购人甲公司拟要约收购上市公司乙股份，根据上市公司乙披露的"要约收购报告书"，甲公司在发出要约收购前，持有乙公司15万股股份，约占乙公司总股本的28%。请根据上述背景信息回答以下问题。甲公司收购行为完成后，下列做法当中，正确的有（）。
A.甲公司应当在3日内将收购情况报告中国证监会和证券交易所，并予公告
B.乙公司不再具备股份有限公司条件的，应当依法变更企业形式
C.甲公司持有的乙公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让
D.其余仍持有乙公司股票的股东，有权向甲公司以要约的同等条件出售其股票
参考答案：BCD
解析：选项A错误，收购行为完成后，收购人应当在15日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。选项B正确，收购行为完成后，被收购公司不再具备股份有限公司条件的，应当依法变更企业形式。选项C正确，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的18个月内不得转让。选项D正确，其余仍持有被收购公司股票的股东，有权向收购人以收购要约的同等条件出售其股票，收购人应当收购。

4.【单选题】证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向（）申请保荐业务资格。
A. 中国人民银行
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 中国证券业协会
参考答案：C
解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应当依照《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定向【中国证监会】申请保荐业务资格。未经中国证监会核准，任何机构不得从事保荐业务。

5.【单选题】证券公司董事会承担全面风险管理的（）。
A.最终责任
B.直接责任
C.主要责任
D.监督责任
参考答案：A
解析：A项，证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任。 B项，证券公司各业务部门、分支机构及子公司负责人承担风险管理的直接责任。 C项，证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任。 D项，证券公司监事会承担全面风险管理的监督责任。

6.【判断题】内幕交易、泄露内幕信息罪，该罪侵犯的主体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：内幕交易、泄露内幕信息罪，该罪侵犯的客体是证券、期货交易市场的正常管理秩序和证券、期货投资人的合法利益。

7.【多选题】下列关于合伙企业财产的说法，正确的有（）。
A.合伙企业的财产仅包括合伙人的出资
B.合伙人除法律另有规定外，在企业清算前，不请求分割企业财产
C.除合伙协议另有约定外，合伙人转让其份额须经其他合伙人一致同意
D.合伙人以其在企业中财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意
参考答案：BD
解析：选项A错误，合伙企业的财产包括由合伙人的出资、以合伙企业名义取得的收益和依法取得的其他财产。选项B正确，除法律另有规定外，合伙人在合伙企业清算前，不得请求分割合伙企业的财产。选项C不正确，合伙人转让其有合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人；除合伙协议另有约定外，须经其他合伙人一致同意。选项D正确，合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的，须经其他合伙人一致同意。

8.【单选题】根据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列不属于专业投资者的是（）。
A.财务公司
B.经行业协会备案的私募基金管理人
C.证券公司的员工
D.期货公司子公司
参考答案：C
解析：依据《证券期货投资者适当性管理办法》，专业投资者可以划分为三类。第一类是专业机构投资者，即经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）等。第二类是符合一定条件的专业投资者，即符合一定资产、财务规模并且具备一定投资知识和经验的投资者。此类投资者需提供相关证明材料，经经营机构核验属实的可以直接认定为专业投资者。第三类属于普通投资者自愿申请转化的专业投资者，在其资产、财务规模以及投资知识和经验符合一定要求的前提下，经营机构有权自主决定是否同意其转化。

9.【多选题】下列有关公募基金的表述，说法错误的是（）。
A. 证券公司制作的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售业务负责人和合规风控负责人(或者合规风控人员)检查，出具合规意见书
B. 基金宣传材料可以使用“欲购从速、申购良机”等表述
C. 基金代销机构同时销售多只基金时，可以一起绑定销售
D. 基金推介材料可以登载个人的推荐性文字
参考答案：BCD
解析：A项，证券公司应当集中统一制作、使用宣传推介材料，制作、使用的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售业务负责人和合规风控负责人(或者合规风控人员)检查，出具合规意见书。 B、D两项，公募基金宣传推介材料【不得】存在以下情形：在未提供客观证据的情况下，使用业绩稳健、业绩优良、名列前茅、位居前列、唯一等表述；违规使用安全、保证、承诺、保险、有保障、高收益、无风险、坐享财富增长、安心享受成长、尽享牛市等可能使投资人认为没有风险或者忽视风险的表述；【使用欲购从速、申购良机】等片面强调集中营销时间限制的表述；诋毁、贬低其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人管理的基金；夸大或者片面宣传基金管理人、基金经理或者其管理的基金的过往业绩；使用或者登载单位、【个人的推荐性文字】；使用广告法、反不正当竞争法、反垄断法禁止的内容；中国证监会规定的其他情形。 C项，证券公司同时销售多只基金时，【不得实施歧视性、排他性、绑定性销售安排】。

10.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让产品可采取的方式包括但不限于（）。
A. 协议
B. 拍卖竞价
C. 标购竞价
D. 集中竞价
参考答案：ABC
解析：证券公司开展柜台市场业务发行、销售与转让的产品可采取的方式有：【协议、报价、做市、拍卖竞价、标购竞价】等，不得采用集中竞价的方式。

1.【单选题】按照《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》，适当性管理主要包括以下( )安排。 ①全面了解客户 ②全面计算收益 ③对产品或服务分级 ④适当性匹配
A.①②③
B.①②④
C.①③④
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查客户适当性管理。适当性管理主要分为三大安排：全面了解客户，对产品或服务分级，适当性匹配。

2.【多选题】证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交的材料有（）。
A.融资融券业务方案
B.股东（大）会关于经营融资融券业务的决议
C.负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件
D.证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件
参考答案：ABCD
解析：证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交下列材料，同时抄报住所地证监会派出机构：（1）融资融券业务资格申请书；（2）股东会(股东大会)关于经营融资融券业务的决议；（3）融资融券业务方案、内部管理制度文本和按照《证券公司融资融券业务管理办法》第十二条制定的选择客户的标准；（4）负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件；（5）证券交易所、证券登记结算机构出具的关于融资融券业务技术系统已通过测试的证明文件；（6）中国证监会要求提交的其他文件。

3.【单选题】公开发行股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告，股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的（）前置备于本公司。
A. 10日
B. 15日
C. 20日
D. 30日
参考答案：C
解析：公开发行股票的股份有限公司必须公告其财务会计报告，股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的20日前置备于本公司。

4.【单选题】经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当符合（）要求。 ①外部专家应当具有良好的社会声誉，最近三年没有被证券监管部门处罚的记录 ② 经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存五年 ③经营机构邀请第三方为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务，相关的费用不能单独列支 ④经营机构不得通过外包或与第三方签署业务收入分成协议等类似形式安排没有证券投资咨询业务资质的机构或个人为客户提供咨询服务
A.①②
B.①③
C.②③
D.②④
参考答案：D
解析：外部专家是指在某一领域具备一定的知识或信息、非经营机构雇用的人员，不包括上市公司负责信息披露的人员。经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务，应当符合以下要求： ①外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近两年没有被证券监管部门处罚的记录； ② 经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成分，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求； ③ 经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存五年； ④ 经营机构如果通过第三方邀请外部专家，应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议，协议应当载明要求第三方核实专家身份的责任，以及如有专家身份审核不实，要求第三方承担经济赔偿的责任和媒体公开道歉的责任。经营机构邀请第三方为客户提供证券投资咨询服务以外的咨询服务，应当维持在适度、合理水平，相关服务的费用应当单独列支，并对相关咨询服务的内容归档留存。经营机构不得通过外包或与第三方签署业务收入分成协议等类似形式安排没有证券投资咨询业务资质的机构或个人为客户提供前述咨询服务。

5.【多选题】某证券公司2023年2月25日举行了本年第一次董事会会议。下列关于此次董事会会议的设置和议事规则，说法正确的有（）。
A.因为几位董事无法按时出席董事会现场，最终决定采用视频会议的方式举行董事会
B.此次董事会会议因为无重大异议事项，没有制作会议记录
C.此次董事会会议共有2／3的无关联关系的董事参加
D.董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事不需回避
参考答案：AC
解析：B项说法错误，董事会会议应当制作会议记录，并且可以录音。 D项说法错误，董事会表决有关联交易的议案时，与交易对方有关联关系的董事应当回避。

6.【多选题】关于资金账户的管理，下列说法正确的有（）。
A.证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务，同一客户最多开立3个同名资金账户
B.证券公司按规定与客户签订银行账户关联协议时，应当提醒客户阅知相关业务规则和协议内容
C.客户的每个资金账户与对应存管银行账户之间，保持一一对应的第三方存管关系
D.证券公司应当为客户提供客户交易结算资金的第三方存管、银证（衍）等服务，实现客户交易结算资金在资金账户与银行账户之间的转账功能
参考答案：BCD
解析：教材页码：P256-261 A项说法错误，证券公司应当审慎为客户提供单客户多银行存管服务，同一客户最多开立5个同名资金账户。

7.【单选题】经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起（）个月内不得就该股票发布证券研究报告。
A.1
B.3
C.6
D.12
参考答案：C
解析：考点：经营机构的研究部门或者研究子公司接受特定客户委托，就尚未覆盖的具体股票提供含有证券估值或投资评级的研究成果或者投资分析意见的，自提供之日起6个月内不得就该股票发布证券研究报告。

8.【单选题】关于保荐机构受聘履行保荐职责应遵守的规定，下列说法正确的是（）。
A.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐不能由同一保荐机构承担
B.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过3家
C.证券发行的主承销商不可以由该保荐机构担任
D.证券发行的主承销商可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任
参考答案：D
解析：A项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。 B项，证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。 C项，证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐业务资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

9.【单选题】下列不属于财务顾问尽职调查职责的是（）。
A. 财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应当对其进行必要的审慎核查
B. 财务顾问对同一事项所作的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，可自行聘请相关专业机构提供专业服务
C. 财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料
D. 财务顾问主办人与中国证监会进行专业沟通，并按照中国证监会提出的反馈意见作出回复
参考答案：D
解析：财务顾问应当建立尽职调查制度和具体工作规程，对上市公司并购重组活动进行充分、广泛、合理的调查，核查委托人提供的为出具专业意见所需的资料，对委托人披露的内容进行独立判断，有充分理由确信所作的判断与委托人披露的内容不存在实质性差异，并据此在专业意见中对重要事项进行分析和说明。委托人应当配合财务顾问进行尽职调查，提供相应的文件资料。此外，财务顾问在开展工作时可利用其他证券服务机构出具的专业意见，但应当对其进行必要的审慎核查，对委托人提供的资料和披露的信息进行独立判断。财务顾问对同一事项所作的判断与其他证券服务机构的专业意见存在重大差异的，应当进一步调查、复核，并可自行聘请相关专业机构提供专业服务。 D项属于【财务顾问接受监管机构审核】的内容。

10.【单选题】下列关于沪港通与深港通基本交易规则的说法，错误的是（）。
A.额度控制
B.T+0交收制度
C.回转交易
D.订单设计
参考答案：B
解析：沪港通与深港通的基本交易规则还包括订单设计、订单修改、【T+2交收制度】、额度控制、回转交易等内容。

11.【单选题】根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，下列说法正确的有( )。 Ⅰ.按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告 Ⅱ.在债券有效存续期间，应当每半年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告 Ⅲ.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告 Ⅳ.公开发行公司债券的发行人应将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：《公司债券发行与交易管理办法》第四十六条规定，资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级，应当符合以下规定：①按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；②在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告；③应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易所或其他证券交易场所报告。该管理办法第四十七条规定，公开发行公司债券的发行人及其他信息披露义务人应当将披露的信息刊登在其债券交易场所的互联网网站，同时将披露的信息或信息摘要刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，供公众查阅。

1.【单选题】下列关于ABS产品的说法，错误的是（）。
A.狭义的ABS主要以某一类同质资产为标的资产
B.期限在一年以下的资产支持商业票据属于担保债务凭证CDO的基础资产
C.担保债务凭证CDO的基础资产是一系列的债务工具
D.ABS产品可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO
参考答案：B
解析：ABS产品的分类更为繁杂，大致可以分为狭义的ABS和担保债务凭证CDO两类。前者主要是基于某一类同质资产，如汽车贷款、信用卡贷款、学生贷款、设备租赁等为标的资产的证券化产品，也有期限在一年以下的资产支持商业票据；后者对应的基础资产则是一系列的债务工具，如高息债券、新兴市场企业债或国家债券、银行贷款，甚至传统的MBS等证券化产品。

2.【单选题】下列业务中，不属于财产保险公司业务的是（）
A.机动车保险
B.船舶/货运保险
C.责任保险
D.人身保险
参考答案：D
解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项：①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；②企业/家庭财产保险及工程保险(特殊风险保险除外)；③责任保险；④船舶/货运保险；⑤短期健康/意外伤害保险。财产保险公司扩展类业务包括以下四项：①农业保险；②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险；③信用保证保险；④投资型保险。

3.【单选题】股票平价发行时，面值和发行价的关系是( )。
A.发行价高于面值
B.发行价等于面值
C.发行价低于面值
D.发行价可能高于面值，也可能低于面值
参考答案：B
解析：考点：考查股票发行价格与面值的关系。 B项正确，如果以面值作为发行价，被称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。

4.【单选题】公开发行公司债券，由证券交易所负责受理、审核，并报（）注册。
A.中国证监会
B.证券交易所
C.证券业协会
D.工商管理部门
参考答案：A
解析：公开发行公司债券，由证券交易所负责受理、审核，并报【中国证监会】注册。

5.【判断题】证券登记结算公司履行的主要职能包括受证券持有人委托派发证券权益。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能： 1.证券账户、结算账户的设立； 2.证券的存管和过户； 3．证券持有人名册登记； 4．证券交易的清算和交收； 5．受发行人的委托派发证券权益； 6．办理与上述业务有关的查询、信息服务； 7．国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

6.【多选题】股票分析中，技术分析方法主要有（）。
A.K线理论
B.形态理论
C.波浪理论
D.循环周期理论
参考答案：ABCD
解析：技术分析法主要有K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。

7.【单选题】以下关于QDII基金说法正确的有( )。 Ⅰ.QDII基金是合格境内投资者基金 Ⅱ.QDII基金是合格境外投资者基金 Ⅲ.QDII基金为国内投资者参与国际市场投资提供了便利 Ⅳ.QDII基金为国外投资者参与国内市场投资提供了便利
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：QDII是合格境内机构投资者的首字缩写，QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。故本题选B。

8.【单选题】以下不属于可用货币估价并可以依法转让的非货币财产的是（）。
A.实物
B.知识产权
C.土地所有权
D.土地使用权
参考答案：C
解析：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权、股权、债权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。不包括的是C选项。

9.【多选题】关于基金运作信息披露，下列说法正确的有（）。
A.开放式基金在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值
B.货币基金不必披露每个开放日的份额净值，但需要披露每万份基金收益和最近7日年化收益率
C.基金投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细等
D.基金年度报告是基金各类信息披露文件中信息量最大的文件
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P424-429 本题考查基金运作信息披露。 A选项表述正确。对开放式基金而言，在开放申购和赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。 B选项表述正确。对货币基金而言，货币基金每日分配收益，份额净值保持1元不变，因此货币基金不像一般开放式基金那样披露每个开放日的份额净值，而是需要披露收益公告，包括每万份基金收益和最近7日年化收益率。 C选项表述正确。投资组合报告需要披露基金资产组合，按行业分类的股票投资组合，前10名股票明细。 D选项表述正确。基金年度报告是基金的各类信息披露文件中信息量最大的文件。故本题选ABCD选项。

10.【多选题】下列属于证券交易所特征的有（）
A.有固定的交易场所和灵活的交易时间
B.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券
C.实行公开、公平、公正的原则
D.通过公开竞价的方式决定交易价格
参考答案：BCD
解析：教材页码：P172-174 证券交易所的特征： 1.有【固定】的交易场所和交易时间；A选项错误 2.参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制度，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易； 3.交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；B选项正确 4.通过公开竞价的方式决定交易价格；D选项正确 5.集中证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率； 6.实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易进行严格管理。C选项正确

1.【单选题】债券的投资收益来自（）。 Ⅰ.利息收入 Ⅱ.资本损益 Ⅲ.再投资收益 Ⅳ.公积金转增收益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：债券收益可以表现为三种形式：一是利息收入；二是资本损益；三是再投资收益。故本题选A选项。

2.【单选题】A公司的每股市价为8元，每股销售收入为10元，则A公司的市销率倍数为（）。
A.0.8
B.1
C.1.25
D.4
参考答案：A
解析：市销率倍数=每股市价／每股销售收入。市销率倍数=8/10=0.8。

3.【单选题】投资者购买基金份额成为基金的（）。
A.债权人
B.受益人
C.股东
D.独立董事
参考答案：B
解析：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。故本题选B。

4.【单选题】在债券评级中，证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次（）。
A.评级等级跟踪报告
B.实地调研跟踪报告
C.定期跟踪评级报告
D.临时跟踪评级报告
参考答案：C
解析：教材页码：P366-367 在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、行业风险、经营策略、财务状况等因素的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次【定期跟踪评级报告】。

5.【多选题】投服中心关注的事项主要包括（）。
A. 中小服务机构反应的事项
B. 侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项
C. 舆论关注的重点、难点、热点事项
D. 监管机构、自律组织等建议的事项
参考答案：BCD
解析：投服中心关注事项： 1. 中小投资者反映强烈的事项；（A选项说法有瑕疵，并不是所有反应的事，而是“强烈”的事） 2. 侵害中小投资者合法权益且具有典型性、示范性的事项；（B选项正确） 3. 舆论关注的重点、难点、热点事项；（C选项正确） 4. 监管机构、自律组织等建议的事项。（D选项正确）

6.【多选题】以下属于财产保险公司扩展类业务的是（）。
A. 海洋开发保险
B. 信用保证保险
C. 投资连结型保险
D. 船舶/货运保险
参考答案：AB
解析：财产保险公司扩展类业务包括以下四项： ①农业保险； ②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险；（选项A） ③信用保证保险；（选项B） ④投资型保险。选项C，投资连结型保险属于人身保险公司扩展类业务。选项D，船舶/货运保险属于财产保险公司基础类业务。

7.【判断题】以净资产为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：以净资本【不是净资产】为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。

8.【多选题】目前我国发行的普通国债有（）。
A.记账式国债
B.储蓄国债(凭证式)
C.储蓄国债(电子式)
D.附息式国债
参考答案：ABC
解析：目前，我国发行的普通国债有：记账式国债、储蓄国债(凭证式)和储蓄国债(电子式)。

9.【单选题】在委托受理的验证和审单环节，证券经纪商要根据（）的交易规则，审查客户的证件和委托单。
A.中国金融期货交易所
B.中国登记结算公司
C.证券交易所
D.证券业协会
参考答案：C
解析：验证主要是对客户委托时递交的相关证件（如身份证件等）进行核实，审单主要是检查客户填写的委托单。证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在合法性和同一性方面进行审查。

10.【多选题】按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可分为（）。
A.利率期权
B.货币期权
C.股权类期权
D.金融期货合约期权
参考答案：ABCD
解析：按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

11.【判断题】证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务。
对
错
参考答案：对
解析：证券公司通过其自营证券账户、融券专用证券账户和转融通担保证券明细账户合计持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动达到规定的比例时，应当依法履行信息报告、披露或者要约收购义务。有一致行动人的，一致行动人与证券公司持有的股票及其权益的数量合并计算。

1.【多选题】属于客户的理财要求的是（）。
A.收入保护
B.资产保护
C.客户死亡情况下的债务减免
D.投资目标与风险预测之间的矛盾
参考答案：ABCD
解析：客户的理财要求：（1）收入的保护（如预防失去工作能力而造成的生活困难等）。（2）资产的保护（如财产保险等）。（3）客户死亡情况下的债务减免。（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。

2.【单选题】应用衍生金融工具对冲市场风险时，可能面临的问题有（）。 Ⅰ衍生产品种类有限，可能无法选到合适的衍生产品 Ⅱ可能存在操作风险 Ⅲ当衍生工具与风险资产不完全匹配时，仍然存在市场风险 Ⅳ交易对手的信用风险
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：以上选项皆是应用衍生金融工具对冲市场风险可能面临的问题。

3.【单选题】下列公式中，不正确的是（）。
A.<img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909193604.png" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909193605.png" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909193606.png" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909193607.png" style="width:100%;"/>
参考答案：D
解析：<img src="/upload/paperimg/20230711154410467614510-0961d8099dd9/1909193603.png" style="width:100%;"/>

4.【多选题】现代资产组合理论是经典投资理论的主体，其主要内容包括（）。
A.资产组合选择理论
B.资本结构理论
C.资本资产定价模型
D.套利定价理论
参考答案：ACD
解析：现代资产组合理论（MPT）是经典投资理论的主体，按照理论发展的时间顺序，大致可以分为下列几个部分： 1、资产组合选择理论； 2、分离定律； 3、市场模型； 4、资本资产定价模型； 5、套利定价理论与多因素模型。综上，该题选ACD。

5.【单选题】已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（）。 I、利息保障倍数为3.375 Ⅱ、净利润为2340000元 Ⅲ、利息支付倍数为2.255 Ⅳ、息税前利润为540000元
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000(元)；利息保障倍数(利息支付倍数)=息税前利润／利息费用=(380000+160000)／160000=3.375。题中没有给出税率，所以无法得出净利润。

6.【判断题】杜邦分析法是指利用几种主要的财务比率之间的关系来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的方法。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题表述正确。杜邦分析法是指利用几种主要的财务比率之间的关系来评价公司盈利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的方法。权益净利率是杜邦分析系统的核心。故本题表述正确。

7.【多选题】属于客户的理财要求的是（）。
A.收入保护
B.资产保护
C.客户死亡情况下的债务减免
D.投资目标与风险预测之间的矛盾
参考答案：ABCD
解析：客户的理财要求：（1）收入的保护（如预防失去工作能力而造成的生活困难等）。（2）资产的保护（如财产保险等）。（3）客户死亡情况下的债务减免。（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。

8.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
B.某上市公司
C.特定的分级基金
D.特定的指数期货合约
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

9.【多选题】下列属于按保险标的不同对将保险产品进行分类的有（）。
A.人身保险
B.财产保险
C.投资理财保险
D.意外伤害保险
参考答案：AB
解析：教材页码：P401~403 按保险标的不同可将保险产品分为财产保险（B项）和人身保险（A项）。按保险的主要功能不同可将保险产品划分为风险保障型保险（包含意外伤害保险）、长期储蓄型保险、投资理财型保险。

10.【判断题】一般情况下，供给曲线是一条向左上方倾斜的曲线。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题表述错误。一般情况下，供给曲线是表示一种商品的供给量和它的价格之间的函数关系的图形。假定其他条件不变，特别是假定生产要素的成本和其他商品的价格不变，某种商品价格的上升将使单位商品的利润增大，这不但促使原厂商扩大生产，而且还吸引别的厂商转产这种商品，结果这种商品的供给量将增加。反之，这种商品的供给量将减少。因此，一种商品的供给量是与它的价格同方向变化的。因此，供给曲线向右上方倾斜。

1.【多选题】下列监测信用风险的主要指标和计算方法不正确的是（）
A.预期损失率＝资产风险暴露/预期损失率×100％
B.单一（集团）客户贷款集中度＝最大一家（集团）客户贷款总额/资本净额×100%
C.逾期贷款率＝逾期贷款余额/贷款总余额×100%
D.不良贷款拨备覆盖率＝（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）/（一般准备＋专项准备＋特种准备）
参考答案：AD
解析：A项错误，预期损失率＝预期损失/资产风险暴露×100％， D项错误，不良贷款拨备覆盖率＝（一般准备＋专项准备＋特种准备）/（次级类贷款＋可疑类贷款＋损失类贷款）。考点监测信用风险的主要指标和计算方法

2.【单选题】在总需求小于总供给时，中央银行要采取（）货币政策。
A.中性的
B.弹性的
C.紧的
D.松的
参考答案：D
解析：当总需求小于总供给时，要采取松的货币政策，从而降低利率，提升总需求。

3.【单选题】关于市场预期理论的前提假定，错误的是（）。
A.完全替代的债券具有相等的预期收益率
B.期限不同的债券是完全可以替代的
C.投资者的行为取决于预期收益率的变动
D.投资者对债券的期限有偏好
参考答案：D
解析：市场预期理论的前提假定： ①投资者对债券的期限没有偏好； ②期限不同的债券是完全可以替代的； ③投资者的行为取决于预期收益率的变动； ④完全替代的债券具有相等的预期收益率。

4.【单选题】关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（）。
A.股价停留的时间越长，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
B.伴随的成交量越大，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
C.伴随的成交量越小，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
D.离现在越近，这个支撑或压力区域对当前的影响就越大
参考答案：C
解析：股价停留的时间越长、伴随的成交量越大、离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大；反之就越小。

5.【不定项题】证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（）。
A.被低估
B.被高估
C.定价公平
D.价格无法判断
参考答案：C
解析：教材页码：P123~132 根据CAPM模型，证券x的风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。故本题选C项

6.【单选题】货币具有时间价值的原因在于（） I货币占有具有机会成本 II通货膨胀的存在 III对投资风险的风险补偿 IV人们偏好在未来的消费
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III
参考答案：D
解析：货币之所以具有时间价值是因为：(1)货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报，货币占用具有机会成本。(2)通货膨胀会致使货币贬值。(3)投资有风险，需要提供风险补偿。

7.【单选题】随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是（）。
A.由低风险、低收益变为高风险、高收益
B.由高风险、低收益变为高风险、高收益
C.由低风险、高收益变为高风险、高收益
D.由高风险、低收益变为低风险、高收益
参考答案：B
解析：在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业便逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。

8.【多选题】基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理（）的能力。
A.风险防范
B.资产配置
C.证券选择
D.行业配置
参考答案：BCD
解析：基金业绩的归属分析是一种动态的基金评价方法，将基金的总业绩分配到基金投资操作的各个环节中，定量评价基金经理资产配置、证券选择和行业配置的能力。故本题选BCD选项。

9.【单选题】下列哪些宏观经济变动会引起证券市场波动（）。 I.国内生产总值变动 II.经济周期变动 Ⅲ.通货变动 Ⅳ.失业率
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、IV
D.II、III、IV
参考答案：B
解析：国内生产总值变动、经济周期变动、通货变动会引起证券市场波动。

10.【多选题】按照《证券投资顾问业务暂行规定》的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。
A.投资偏好
B.风险承受能力
C.服务需求
D.资产状况
参考答案：BC
解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力（B项）和服务需求（C项）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

11.【单选题】证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于（）年
A.5
B.10
C.1
D.3
参考答案：D
解析：证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。每年4月底前，证券公司和证券营业部应当汇总上一年度证券经纪业务投诉及处理情况，分别报证券公司住所地及证券营业部所在地证监局备案。

1.【多选题】以下情形中，相应股东应于T＋2日前披露权益变动报告书的有（）。
A.投资者A原本持有4%挂牌公司股份，T日，A增持了5%挂牌公司股份
B.投资者B持有挂牌公司13．4%股份，其实际控制的公司持有挂牌公司12%挂牌公司股份，T日，B增持了3%挂牌公司股份
C.投资者C持有挂牌公司8%股份，其一致行动人持有挂牌公司5%股份，T日，C增持了3%挂牌公司股份
D.投资者D持有20．1%挂牌公司股份，T日，D减持了10%挂牌公司股份
参考答案：CD
解析：《非上市公众公司收购管理办法》第13条第2款规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到公众公司已发行股份的10%后，其拥有权益的股份占该公众公司已发行股份的比例每增加或者减少5%（即其拥有权益的股份每达到5%的整数倍时），应当依照前款规定进行披露。本题中，投资者A增持后持股比例仍没有达到10%，无须披露；投资者B及其一致行动人持有权益合并计算，合并计算后原持有25．4%，增持3%为28．4%，权益变动比例未达到权益变动披露要求，无须披露；投资者C和D变动情况均跨越5%的整数倍，均需要披露。

2.【单选题】下列关于上市公司非公开发行优先股股息率的定价机制，说法正确的是（）。
A.不得高于最近2个会计年度实现的年均可分配利润
B.不得高于最近3个会计年度的年均加权平均净资产收益率
C.不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率
D.不得高于最近2个会计年度的平均净资产收益率
参考答案：C
解析：《优先股试点管理办法》第32条规定，优先股每股票面金额为100元。优先股发行价格和票面股息率应当公允、合理，不得损害股东或其他利益相关方的合法利益，发行价格不得低于优先股票面金额。公开发行优先股的价格或票面股息率以市场询价或证监会认可的其他公开方式确定。非公开发行优先股的票面股息率不得高于最近2个会计年度的年均加权平均净资产收益率。

3.【多选题】某公司的下列交易或事项中，可能引起期初留存收益发生变化的有（）。
A.固定资产盘盈
B.投资性房地产后续计量模式由成本模式变为公允价值模式
C.因减资导致对长期股权投资的核算由成本法变为权益法
D.因增资导致对长期股权投资的核算由权益法变为成本法
参考答案：ABC
解析：留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润。A项，固定资产盘盈应作为前期差错记入“以前年度损益调整”科目再计算应纳的所得税费用，补提盈余公积，调整利润分配。B项，成本模式转为公允价值模式的，应当作为会计政策变更处理，并按计量模式变更时公允价值与账面价值的差额调整期初留存收益。C项，对于原取得投资时至处置投资当期期初被投资单位实现的净损益(扣除已发放及已宣告发放的现金股利及利润)中应享有的份额，调整留存收益。D项，应以转换时长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的基础。

4.【单选题】下列关于利润分配的表述，正确的有（）。 Ⅰ法定公积金从净利润中提取 Ⅱ股票股利是股利支付的主要方式 Ⅲ任意公积金的是否计提、计提比率由股东会决定 Ⅳ任意公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取 Ⅴ利润分配应首先用于弥补以前年度的亏损
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：现金股利是以现金支付的股利，是股利支付的主要方式。Ⅱ项说法错误当法定公积金累计额达到公司注册资本的50%时，可不再继续提取。Ⅳ项说法错误

5.【多选题】下列关于边际贡献和安全边际的表述，正确的有（）。
A.边际贡献的大小，与固定成本支出的多少无关
B.边际贡献率反映产品给企业做出贡献的能力
C.提高边际贡献率或者安全边际，可以提高企业利润
D.降低安全边际率或提高边际贡献率，可以提高销售息税前利润率
参考答案：ABC
解析：D项，销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率，安全边际率或边际贡献率与销售息税前利润率同方向变动，因此降低安全边际率会导致销售息税前利润率降低。

6.【单选题】如果甲公司拟收购乙公司，在收购过渡期内，下列乙公司董事会的行为中，符合《上市公司收购管理办法》规定的是（）。
A.为甲公司的子公司提供担保
B.提议出售占公司总资产51％的子公司
C.提出配股议案，募集资金用于甲公司的投资项目
D.拒绝将甲公司提出的更换半数董事议案提交股东大会
参考答案：D
解析：根据《上市公司收购管理办法》第52条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1／3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。

7.【单选题】某期间市场无风险报酬率为10％，市场平均风险股票必要报酬率为16％，股票的β值为1.1，则股票的成本为（）。
A.10％
B.16％
C.16.6％
D.26％
参考答案：C
解析：根据资本资产定价模型：E(Ri)=Rƒ+[E(Rm)-Rƒ]βi，该股票的成本为：10％+1.1×(16％-10％)=16.6％。

8.【多选题】甲公司于2018年11月接受一项产品安装任务，提供劳务的交易结果能够可靠计量，预计安装期14个月，合同总收入200万元，合同预计总成本为158万元。至2019年底已预收款项160万元，余款在安装完成时收回，至2019年12月31日实际发生成本152万元，预计还将发生成本8万元。2018年已确认收入80万元，则以下说法正确的是（）。
A.甲公司2019年度应确认收入为190万元
B.甲公司2019年度应确认收入为110万元
C.甲公司2019年度应确认收入为78万元
D.甲公司应采用完工百分比法确认提供劳务收入
参考答案：BD
解析：提供劳务的交易结果能够可靠计量，应采用完工百分比法确认提供劳务收入。题中，甲公司2019年度确认收入=200×152／(152+8)-80=110(万元)。

9.【单选题】根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，下列关于科创板上市公司核心技术人员股份减持的说法，正确的是（）。
A.公司上市后6个月期末收盘价低于发行价的，核心技术人员持有公司股票的锁定期限自行动延长至少6个月
B.自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例不得累积使用
C.公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，自公司股票上市之日起5个完整会计年度内，不得减持首发前股份
D.公司实现盈利后，核心技术人员可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份
参考答案：D
解析：A项，《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》第2条第1项规定，发行人控股股东、持有发行人股份的董事和高级管理人员应在公开募集及上市文件中公开承诺：所持股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。 B项，《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.4.5条规定，上市公司核心技术人员减持本公司首发前股份的，应当遵守下列规定：①自公司股票上市之日起12个月内和离职后6个月内不得转让本公司首发前股份；②自所持首发前股份限售期满之日起4年内，每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，减持比例可以累积使用；③法律法规、本规则以及本所业务规则对核心技术人员股份转让的其他规定。 CD两项，第2.4.3条第2、3款规定，公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，董事、监事、高级管理人员及核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份，但应当遵守本节其他规定。

10.【单选题】企业发生的下列支出中，可在发生当期直接在企业所得税税前扣除的是（）。
A.固定资产改良支出
B.租入固定资产的改建支出
C.已足额提取折旧的固定资产的改建支出
D.固定资产的日常修理支出
参考答案：D
解析：A项，企业的固定资产改良支出，如果有关固定资产尚未提足折旧，可增加固定资产价值；如果有关固定资产已提足折旧，可作为长期待摊费用，在规定的期间内平均摊销。 B项，经营租入固定资产的改建支出，按照合同约定的剩余租赁期限分期摊销扣除。 C项，已提折旧的固定资产的改建支出，按照固定资产预计尚可使用年限分期摊销扣除。

1.【单选题】根据《深圳证券交易所股票上市规则》，上市公司应当在收到证交所终止其股票上市的决定后，及时披露股票终止上市公告，该公告包括（）。 Ⅰ.终止上市股票的种类、简称、证券代码以及终止上市的日期 Ⅱ.终止上市决定的主要内容 Ⅲ.终止上市后其股票登记、转让、管理事宜 Ⅳ.终止上市后公司的联系人、联系地址、电话和其他通讯方式
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》第14.1.6条，公司应当在收到本所关于终止其股票上市的决定后，及时披露股票终止上市公告。股票终止上市公告应当包括以下内容：（一）终止上市股票的种类、简称、证券代码以及终止上市的日期；（二）终止上市决定的主要内容；（三）终止上市后其股票登记、转让、管理事宜；（四）终止上市后公司的联系人、联系地址、电话和其他通讯方式；（五）中国证监会和本所要求的其他内容。

2.【单选题】下列说法正确的有（）。
A.某看涨期权价格为5元，行权价为10元，市场价为12元，则该期权的时间价值为7元
B.期权的剩余有效时间越长，时间价值越高，随着剩余有效时间的缩短而减小，呈线性关系
C.通常情况下，期权价值与股票价格的波动率呈正相关
D.看涨期权，行权价格越高，期权价值越大
参考答案：C
解析：A项，看涨期权的内在价值=标的资产价格-行权价格=12-10=2(元)，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3(元)；B项，期权的时间价值与剩余有效时间呈同向非线性关系；D项，看涨期权，行权价格越高，期权价值越小。

3.【单选题】根据《上市公司治理准则》，以下说法正确的是（）。
A.董事会专门委员会对股东大会负责
B.提名委员会中独立董事应占多数，由董事长担任召集人
C.薪酬与考核委员会中独立董事应占多数，由董事长担任召集人
D.审计委员会中有1名独立董事是会计专业人士，应由该会计专业人士独立董事担任召集人
参考答案：D
解析：根据《上市公司治理准则》第38条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责（A项说法错误），依照公司章程和董事会授权履行职责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人（BC项说法错误），审计委员会的召集人应当为会计专业人士（D项说法正确）。

4.【多选题】下列交易可能引起所有者权益总额发生变动的有（）。
A.收到非控股股东作为股改对价的捐赠
B.按照IPO时的承诺，控股股东无偿为上市公司承担以前年度的税收罚金
C.以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额
D.注销回购的普通股库存股
参考答案：ABC
解析：A项，对于证监会公告[2008]48号发布日前有关股改方案已经相关股东会议表决通过的上市公司，如果能够在2008年报披露日前完成股改，上市公司可以将非流通股东作为股改对价的直接或间接捐赠计入当期损益。除此之外，非流通股股东作为股改对价的直接或间接捐赠均应计入所有者权益。B项，对于主要股东或实际控制人无偿代上市公司缴纳或承担的税款，上市公司取得股东代缴或承担的税款、罚金、滞纳金等应计入所有者权益。C项，以公允价计量且其变动计入其他综合收益的权益工具的汇兑差额应作为其他综合收益核算，可能引起所有者权益变动。D项属于所有者权益内部的变动，不影响所有者权益的总额。

5.【单选题】关于现金流量表的编制，下列说法正确的有（）。 Ⅰ不丧失控制权情况下出售子公司部分股权收到现金，在母公司个别财务报表中属于筹资活动现金流量 Ⅱ不丧失控制权情况下出售子公司部分股权收到现金，在合并财务报表中属于筹资活动现金流量 Ⅲ用现金购买子公司少数股权，在母公司个别财务报表中属于投资活动现金流量，在合并财务报表中属于投资活动现金流量
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ
C.Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：Ⅰ、Ⅱ两项，不丧失控制权情况下出售子公司部分股权收到现金，在母公司个别财务报表中属于投资活动现金流，但在合并财务报表中属于筹资活动现金流量。 Ⅲ项，用现金购买子公司少数股权，在母公司个别财务报表中属于投资活动现金流量，在合并财务报表中属于筹资活动现金流量。

6.【多选题】以下选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露的文件的是（）。
A.主办券商的内核意见
B.公司在股转系统挂牌的董事会决议
C.公开转让说明书
D.主办券商的推荐报告
参考答案：CD
解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引》(2020年修订)，非上市公众公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，要求披露的文件包括：公开转让说明书（申报稿）、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、主办券商推荐报告、定向发行说明书（如有）、设置表决权差异安排的股东大会决议（如有）。

7.【单选题】2018年6月，甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为其他债权投资。2018年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2019年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2019年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（）。
A.2000万元
B.3000万元
C.4000万元
D.5000万元
参考答案：D
解析：甲公司购入乙公司股票的取得成本=8000-1000=7000(万元)，甲公司应确认的投资收益=处置时取得净价款-取得成本=12×1000-7000=5000(万元)。甲公司账务处理如下： ①2018年6月取得1000万股借：其他债权投资——成本7000 应收股利1000 贷：银行存款8000 ②2018年12月31日借：其他债权投资——公允价值变动3000 贷：其他综合收益3000 ③2019年8月出售借：银行存款12000 贷：其他债权投资10000 投资收益2000 同时借：其他综合收益3000 贷：投资收益3000 处置时投资收益为2000+3000=5000(万元)。

8.【单选题】下列有关函证的说法中，正确的是（）。
A.如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据
B.如果被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
C.注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非应收账款对财务报表不重要且评估的重大错报风险低
D.如果注册会计师将重大错报风险评估为低水平，且预期不符事项的发生率很低，可以将消极式函证作为唯一的实质性程序
参考答案：A
解析：B项，注册会计师应当对银行存款实施函证程序，除非有充分证据表明某一银行存款对财务报表不重要且与之相关的重大错报风险很低。 C项，注册会计师应当对应收账款实施函证程序，除非应收账款对财务报表不重要，或函证很可能无效。 D项，采用消极的函证方式的条件还应包括涉及大量余额较小的账户、没有理由相信被询证者不认真对待函证。

9.【单选题】下列有关科创板上市公司交易事项的规定，表述错误的是（）。
A.有价格涨跌幅限制的股票竞价交易收盘价格涨跌幅达到±15%的，各前5只股票的股票交易异常波动期间累计买入、卖出金额最大5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额
B.日价格振幅达到30%的前5只股票，价格振幅的计算公式为：价格振幅＝（当日最高价格－当日最低价格）/当日最低价格×100%，当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额
C.日换手率达到30%的前5只股票，换手率的计算公式为：换手率＝成交股数/无限售流通股数×100%，当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额
D.首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日设价格涨跌幅限制
参考答案：D
解析：根据《上交所科创板股票交易特别规定》的相关规定，具体分析如下： ABC三项，第21条规定，有价格涨跌幅限制的股票竞价交易出现下列情形之一的，本所公布当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额： ①日收盘价格涨跌幅达到±15%的各前5只股票； ②日价格振幅达到30%的前5只股票，价格振幅的计算公式为：价格振幅＝（当日最高价格－当日最低价格）/当日最低价格×100%； ③日换手率达到30%的前5只股票，换手率的计算公式为：换手率＝成交股数/无限售流通股数×100%。 D项，根据第18条规定，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。

10.【单选题】债务人与债权人(银行)协商，将应于2020年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5％，如债务人2021年和2022年净利润超过2000万，则利率按8％计算。2020年债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（）。
A.0万元
B.24万元
C.48万元
D.128万元
参考答案：C
解析：本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确认为预计负债，本题中“债务人预计2021年和2022年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800×(8％-5％)×2=48万元。

11.【单选题】2020年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90%。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，同时基本确定可从保险公司收到赔偿款120万元。2020年12月31日，甲公司以下处理正确的是（）。
A.确认预计负债100万元
B.确认预计负债105万元
C.确认其他应收款120万元
D.确认应收账款105万元
参考答案：B
解析：甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105(万元)。补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认，确认的补偿金额不应超过预计负债的账面价值。

1.【单选题】某市场处于强式有效状态时，下列说法错误的是（）。
A.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
B.指数基金会大行其道
C.资产组合管理仍有存在的价值
D.积极的投资管理有重要价值
参考答案：D
解析：对市场有效性的看法，直接影响着投资策略的选取。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理，而应采取消极的投资管理策略，有效市场理论也就成为指数基金产生的哲学基础。

2.【单选题】我国现行货币统计制度划分货币供应量的层次分别为（）。 Ⅰ、单位库存现金和居民手持现金之和 Ⅱ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款 Ⅲ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款，加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄 Ⅳ、单位库存现金和居民手持现金之和，加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款，加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄以及证券公司的客户保证金
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：我国现行货币统计制度根据流动性将货币供应量划分为三个层次：①流通中现金（M【sub|0】），指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位；②狭义货币供应量（M【sub|1】），指M0加上单位在银行的可开支票进行支付的活期存款；③广义货币供应量（M【sub|2】），指M【sub|1】加上单位在银行的定期存款和城乡居民个人在银行的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金。M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

3.【单选题】证券分析师自律组织的主要功能有（）。 Ⅰ为会员进行资格认证 Ⅱ对会员进行职业道德、行为标准管理 Ⅲ对证券分析师进行培训 Ⅳ确定分析师收入参考标准
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券分析师组织的功能主要有以下几项：（1）为会员进行资格认证。这种资格认证主要通过考试这种形式进行；也有不必通过考试认证的，但一般会在资格的称谓上加以区分。（2）对会员进行职业道德、行为标准管理。一般分析师协会都制定有各自的伦理纲领和职业行为标准，号召会员去遵守。并且，有的协会还把这些职业伦理编进分析师的指定考试科目中去。会员违反协会的有关规定，会受到相应的惩罚。（3）证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师进行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等。

4.【单选题】关于证券公司发布研究报告的表述，正确的有（）。 Ⅰ.证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于10年 Ⅱ.证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益 Ⅲ.证券投资咨询机构不得将研究报告的内容或观点优先提供给公司内部人员或特定对象 Ⅳ.发布对股票作明确估值证券研究报告时，证券公司持有该股票达到公司已发行股份1％以上的，应当在研究报告中披露本公司持有该股票的情况
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》，发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。

5.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

6.【单选题】利率衍生工具主要包括（）。 Ⅰ.利率期货合约 Ⅱ.利率期权合约 Ⅲ.利率互换合约 Ⅳ.远期利率合约
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
参考答案：D
解析：利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期利率合约、利率期货合约、利率期权合约、利率互换合约以及上述合约的混合交易合约。

7.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（）。
A.市场决定法
B.趋势调整法
C.回归分析法
D.回归调整法
参考答案：BD
解析：对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

8.【多选题】场外期权的复杂性主要体现在（）方面。
A.交易双方需求复杂
B.期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议
C.为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模
D.某些场外期权定价和复制存在困难
参考答案：ABCD
解析：场外期权合约的复杂性主要体现在以下方面：①期权交易双方的需求复杂；②期权的价格并没直接体现在合约中的某个数字上，而是体现为双方签署时间更长的合作协议；③为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模；④对于乙方而言，某些场外期权定价和复制困难。

9.【单选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。 Ⅰ.趋势线 Ⅱ.轨道线 Ⅲ.黄金分割线 Ⅳ.移动平均线
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：切线类是按一定方法和原则，在根据股票价格数据所绘制的图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况推测股票价格的未来趋势，为投资操作提供参考。这些直线就叫切线。切线的画法最为重要，画得好坏直接影响预测的结果。常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。

10.【单选题】股票现金流贴现模型的可变增长模型，一般分为（）。
A.股息定期可变增长模型和股息不定期可变增长模型
B.两阶段可变增长模型和多阶段可变增长模型
C.股息不定额可变增长模型和股息定额可变增长模型
D.股息定额可变增长模型和股息定额可变增长模型
参考答案：B
解析：股票现金流贴现模型的可变增长模型，一般分为两阶段，即可变增长模型和多阶段可变增长模型。故本题选B。

1.【单选题】在正向市场中买近卖远的牛市套利交易最突出的特点是（）。
A.投机者的损失无限而获利的潜力有限
B.投机者的损失有限而获利的潜力也有限
C.投机者的损失有限而获利的潜力巨大
D.投机者的损失无限而获利的潜力也是无限的
参考答案：C
解析：在正向市场上，牛市套利的损失相对有限而获利的潜力巨大。因为在正向市场进行牛市套利，实质上是卖出套利，而卖出套利获利的条件是价差要缩小。由于在正向市场上价差变大的幅度要受到持仓费水平的制约，因为价差如果过大超过了持仓费，就会产生套利行为，会限制价差扩大的幅度。而价差缩小的幅度则不受限制。

2.【多选题】股权资本成本的计算包括（）。
A.长期债券
B.留用利润
C.普通股
D.优先股
参考答案：BCD
解析：本题考核的是股权资本的概念及内容，它包括普通股、优先股和留用利润。

3.【单选题】在期权定价理论中，根据布莱克－斯科尔斯模型，决定欧式看涨期权价格的因素主要有（）。 Ⅰ期权的执行价格 Ⅱ期权期限 Ⅲ股票价格波动率 Ⅳ无风险利率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据布莱克－斯科尔斯模型，如果股票价格变化遵从几何布朗运动，那么欧式看涨期权的价格C为： C=S×N（d【sub|1】）－Xe【sup|－rT】×N（d【sub|2】），其中：<img src="/upload/paperimg/202201192043090998593c4-2cd1c219d746/1933164403.png" style="width:100%;"/>，<img src="/upload/paperimg/202201192043090998593c4-2cd1c219d746/1933164404.png" style="width:100%;"/>。式中，S为股票价格，X为期权的执行价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底（2.718），σ为股票价格波动率，N（d【sub|1】）和N（d【sub|2】）为d【sub|1】和d【sub|2】标准正态分布的概率。根据模型，股票欧式期权的价值由五个因素决定：股票的市场价格、期权执行价格、期权距离到期的时间、无风险利率以及标的股票的波动率。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项均正确，本题选D。

4.【单选题】下列关于双重顶形态的说法中，正确的有（）。 Ⅰ双重顶的两个高点不一定在同一水平 Ⅱ向下突破颈线时不一定有大成交量伴随 Ⅲ双重顶形态完成后的最小跌幅度量方法是由颈线开始 Ⅳ双重顶的两个高点相差少于5％不会影响形态的分析意义
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ三项为双重顶反转形态一般具有的特征。Ⅳ项，双重顶的两个高点相差小于3％就不会影响形态的分析意义。

5.【单选题】下列关于GDP的说法中，错误的是（）。
A.支出法统计GDP时，要将进出口进行加总
B.GDP的增长速度一般用来衡量经济增长率
C.GDP的增长速度是反映经济发展水平的动态指标
D.支出法统计GDP时，要将出口计算在内
参考答案：A
解析：以常用的支出法为例，统计GDP时要将净出口计算在内，净出口=出口-进口。故A选项错误。

6.【单选题】在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于（）。
A.完全垄断
B.垄断竞争
C.完全竞争
D.寡头垄断
参考答案：B
解析：在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于垄断竞争。故本题选B。

7.【单选题】利率期限结构的市场分割理论认为（）。 Ⅰ.利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的对比 Ⅱ.利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比 Ⅲ.如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈向上倾斜的趋势 Ⅳ.如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈向下倾斜的趋势
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比（Ⅰ、Ⅱ正确）。如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向下倾斜的趋势（Ⅲ错误，Ⅳ正确）。如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势。

8.【多选题】运用KDJ指标曲线研判股价趋势时，主要考虑（）等方面。
A.K、D取值的绝对数字
B.K、D指标的交叉
C.K、D曲线的形态
D.K、D指标的背离
参考答案：ABCD
解析：KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：K、D取值的绝对数字，K、D曲线的形态，K、D指标的交叉，K、D指标的背离和J指标的取值大小。

9.【多选题】下列关于Ⅴ形反转的说法中，正确的是（）。
A.Ⅴ形走势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中
B.无论Ⅴ形顶还是Ⅴ形底的出现，都没有一个明显的形成过程
C.Ⅴ形走势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2～3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程
D.Ⅴ形走势不需要有大成交量的配合
参考答案：ABC
解析：D项错误，Ⅴ形走势必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒Ⅴ形。A、B、C项均正确。

10.【多选题】债券的利率期限结构主要包括（）收益率曲线。
A.反向
B.水平
C.正向
D.拱形
参考答案：ABCD
解析：债券的利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系，主要包括四类收益率曲线：反向、水平、正向和拱形。

11.【单选题】（）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。
A.支持向量机
B.机器学习
C.遗传算法
D.关联分析
参考答案：A
解析：支持向量机（SVM）方法是通过一个非线性映射P，把样本空间映射到一个高维乃至无穷维的特征空间中，使得在原来的样本空间中非线性可分的问题转化为在特征空间中的线性可分的问题。简单地说，就是升维和线性化。

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