证券从业每日一练-2026年5月3日

1.【单选题】（）依法对公司债券发行及其交易或转让活动进行监督管理。
A. 中国证券业协会
B. 财政部
C. 中国证监会
D. 国务院
参考答案：C
解析：【中国证监会】依法对公司债券的发行及其交易或转让活动进行监督管理。

2.【单选题】下列不属于证券公司不得为融资融券业务客户开立信用业务账户的情形的是( )。
A.缺乏风险承受能力的客户
B.该公司控股股东的母亲
C.仅持有上市证券公司3％流通股份的股东
D.已从事了5个月的证券交易
参考答案：C
解析：融资融券业务中，证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形包括：①未按要求提供有关情况；②从事证券交易时间不足半年；③缺乏风险承受能力；④最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户；⑤本公司的股东(不包括仅持有上市证券公司5％以下流通股份的股东)、关联人。可知C项情形符合“不包括”的情况，故C项为正确答案。

3.【单选题】下列说法，正确的是（　　）。
A.我国对证券经纪业务营销的监督管理主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司的管理，而不包括对证券经纪业务营销人员的管理
B.证券经纪业务营销是以实体交易产品为载体的服务营销
C.证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物
D.在证券经纪业务营销中，客户服务是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程
参考答案：C
解析：证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物；选项A错误：按照《证券法》《证券公司监督管理条例》以及《证券经纪人管理暂行规定》的规定，我国对证券经纪业务营销的监督主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司以及对证券经纪人等证券经纪业务营销人员的管理；选项B错误：证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销；选项D错误：客户招揽，是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程。

4.【单选题】擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处（）罚款。
A.30万元以上60万元以下
B.3万元以上30万元以下
C.3万元以上10万元以下
D.10万元以上30万元以下
参考答案：D
解析：根据《证券投资基金法》，擅自从事公开募集基金的基金服务业务的，责令改正，没收违法所得，并处违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，并处10万元以上30万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上10万元以下罚款。

5.【多选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。前款所称重大事项包括（）。
A. 企业涉及重大诉讼、仲裁事项
B. 企业法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无法履行职责
C. 企业丧失对重要子公司的实际控制权
D. 企业出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况
参考答案：ABCD
解析：以上均为债券存续期内的重大事项，故本题选ABCD四项。

6.【单选题】下列关于财务顾问主办人保密与培训制度表述正确的有( )。 ①财务顾问及其财务顾问主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者谋取其他不当利益 ②财务顾问及其财务顾问主办人应当督促委托人、委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易 ③财务顾问应当按照证监会的要求，配合提供上市公司并购重组相关内幕信息知情人买卖、持有相关上市公司证券的文件，并向证监会报告内幕信息知情人的违法违规行为，配合证监会依法进行调查 ④财务顾问主办人应当参加中国证券业协会组织的相关培训，接受后续教育
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查财务顾问主办人保密与培训制度。

7.【单选题】债务融资工具在( )登记、托管、结算。
A.中国人民银行
B.中国银行间市场交易商协会
C.全国银行间同业拆借中心
D.中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：D
解析：考点：本题考查非金融企业债务融资工具发行业务的一般规定。债务融资工具在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

8.【单选题】根据《证券法》，证券的发行、交易活动，必须遵循的原则不包括( )。
A.公开
B.公允
C.公正
D.公平
参考答案：B
解析：证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的 “三公”原则。

9.【多选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，编制（）。
A. 资产负债表
B. 利润表
C. 现金流量表
D. 财产清单
参考答案：AD
解析：公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。选项 B（利润表）和 C（现金流量表）不在范围内（公司合并时需要关注的是公司的资产和负债情况以及财产的具体清单），因此不选。

10.【单选题】证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.20%
B.50%
C.40%
D.30%
参考答案：B
解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

1.【单选题】证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立（）的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在（）都符合规定标准。
A.静态；任一时点
B.静态；某些时点
C.动态；任一时点
D.动态；某些时点
参考答案：C
解析：教材页码：P196-199 证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。

2.【判断题】有限责任公司、股份有限公司和合伙企业均适用我国的《公司法》。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：我国《公司法》适用的公司有两种：一是有限责任公司；二是股份有限公司。（合伙企业适用《合伙企业法》而不是《公司法》）

3.【单选题】公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额（）的罚款。
A.5％以上10％以下
B.5％以上15％以下
C.10％以上15％以下
D.15％以上20％以下
参考答案：B
解析：根据《公司法》规定，公司的发起人、股东虚假出资，未交付或者未按期交付作为出资的货币或者非货币财产的，由公司登记机关责令改正，处以虚假出资金额5％以上15％以下的罚款。

4.【多选题】关于证券发行与承销信息披露的特别规定，下列说法正确的有（）。
A.发行人和主承销商在披露发行市盈率时，应同时披露发行市盈率的计算方式
B.存在多个市盈率口径时，应当充分列示可供选择的比较基准
C.发行人可以披露市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标
D.发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息
参考答案：ABCD
解析：以上说法均符合证券发行与承销信息披露的特别规定，故本题选ABCD。

5.【多选题】下列关于证券公司合规经营的表述，说法错误的有（）。
A. 证券公司应保证关联交易的公允性
B. 证券公司不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利
C. 证券公司的合规管理仅体现在执行监督环节
D. 证券公司的合规管理仅需覆盖总部各部门及分支机构，不需覆盖各层级子公司
参考答案：CD
解析：证券公司开展各项业务，应当遵循合规经营、勤勉尽责，坚持客户利益至上原则，并遵守下列基本要求：（1）充分了解客户的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好、诚信记录等信息并及时更新。（2）合理划分客户类别和产品、服务风险等级，确保将适当的产品、服务提供给适合的客户，不得欺诈客户。（3）持续督促客户规范证券发行行为，动态监控客户交易活动，及时报告、依法处置重大异常行为，不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利。（4）严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为。（5）有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员利用该信息买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露该信息。（6）及时识别、妥善处理公司与客户之间、不同客户之间、公司不同业务之间的利益冲突，切实维护客户利益，公平对待客户。（7）依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保证关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送。（8）审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响，采取有效措施，防止扰乱市场秩序。证券公司的合规应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。【CD错误】

6.【单选题】证券公司应加强对境外分支机构的管理，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理规引(试行)》要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家城地区法律禁止或限制境外分支机构实施该法规的。下列做法错误的是（）
A.证券公司应该向人民银行报告
B.证券公司不再执行此指引的要求
C.证券公司无法采取有效措施控制风险的，应当考虑在适当情况下关闭境外分支机构
D.证券公司采取适当的其他措施应对洗钱风险
参考答案：B
解析：对于在境外设有分支机构或相关附属机构的证券公司，如果《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行）》要求比所驻国家或地区的相关规定更为严格，但所驻国家或地区法律禁止或限制境外分支机构和相关附属机构实施《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引(试行）》，证券公司应当采取适当的其他措施应对洗钱风险，并向中国人民银行报告。如果其他措施无法有效控制风险，证券公司应当考虑在适当情况下关闭境外分支机构或相关附属机构。

7.【单选题】属于基金托管业务基本规范的有( )。 ①资产独立 ②业务隔离 ③资金存管 ④保值增值 ⑤估值复核
A.①②③④
B.①②③⑤
C.①②④⑤
D.①②③④⑤
参考答案：B
解析：考点：本题考查基金托管业务基本规范。基金托管业务基本规范包括资产独立、业务隔离、信息保密、资金存管、结算职责、风险准备金计提、估值复核、投资监督和配合管理人召集基金委托人大会。

8.【单选题】根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，下列关于财务顾问主办人执业行为规范的说法，正确的有( ). I.财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名 II.就中国证监会在反馈意见中提出的问题，财务顾问主办人应当与项目团队成员商议后直接尽快回复 III.财务顾问主办人应当督促委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人对所知悉的内幕信息严格保密 IV.财务顾问主办人应当参加中国证券业协会组织的相关培训
A.I、II、III
B.I、II
C.I、III、IV
D.II、III、IV
参考答案：C
解析：财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章。财务顾问及其财务顾问主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者牟取其他不当利益，并应当督促委托人、委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易。中国证券业协会可以根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定，制定财务顾问执业规范，组织财务顾问主办人进行持续培训。财务顾问应当建立健全内部检查制度，确保财务顾问主办人切实履行持续督导责任，按时向中国证监会派出机构提交持续督导工作的情况报告。

9.【判断题】私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。私募基金管理人内部控制要求私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。

10.【多选题】下列关于公司合并、分立的说法，正确的有（）。
A.公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记
B.公司合并或者分立，导致登记事项变更的，应办理变更登记；设立新公司的，应当依法向公司登记机关办理设立登记
C.公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司承继
D.公司分立前的债务，必须由分立后的公司承担连带责任
参考答案：ABC
解析：（1）公司合并或者分立，登记事项发生变更的，应当依法向公司登记机关办理变更登记；公司解散的，应当依法办理公司注销登记；设立新公司的，应当依法办理公司设立登记。公司增加或者减少注册资本，应当依法向公司登记机关办理变更登记。（2）公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任，但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外，所以“必须由分立后的公司承担连带责任”错误。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。

11.【多选题】证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形包括（）。
A. 未按照要求提供有关情况
B. 缺乏风险承担能力
C. 从事证券交易时间不足12个月
D. 本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人
参考答案：ABD
解析：证券公司不得为客户开立信用业务账户的情形有：（1）未按照要求提供有关情况。（2）从事证券交易时间不足【半年】。（3）缺乏风险承担能力。（4）最近20个交易日日均证券类资产低于50万元或者有重大违约记录的客户。（5）本公司的股东（不包括仅持有上市证券公司5%以下流通股份的股东）、关联人。

1.【多选题】证券公司向客户融资、融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在（）。
A. 融券专用证券账户
B. 客户信用交易担保证券账户
C. 客户信用交易担保资金账户
D. 证券公司自营账户
参考答案：BC
解析：证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。证券公司应当将收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部价款，分别存放在【客户信用交易担保证券账户】和【客户信用交易担保资金账户】，作为对该客户融资融券所生债权的担保物。

2.【多选题】以下属于我国银行业金融机构的是（）。
A. 农村资金互助社
B. 银行附属机构
C. 金融资产管理公司
D. 特殊金融机构
参考答案：ABCD
解析：截至2023年底，我国银行业金融机构包括： 1.4家特殊金融机构（D正确）：开发性金融机构1家，政策性银行2家以及住房储蓄银行1家； 2.78家银行：国有大型商业银行6家，股份制商业银行12家，民营银行19家，外资法人银行41家； 3.城市商业银行125家； 4.农村金融机构共3795家：农村商业银行1607家，农村信用社499家，农村合作银行23家，村镇银行1636家，农村资金互助社30家（A正确），贷款公司1家； 5.银行附属机构123家（B正确）：金融租赁公司70家，消费金融公司31家，汽车金融公司25 家； 6.金融资产管理公司5家（C正确），货币经纪公司6家，信托公司57家，其他金融机构42 家； 7.企业集团财务公司241家。

3.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是（）。
A.定性分析法
B.量化分析法
C.技术分析法
D.基本分析法
参考答案：B
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

4.【单选题】根据（）划分，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。
A.债券形态
B.募集方式
C.付息方式
D.偿还期限
参考答案：D
解析：选项A，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。选项B，债券按发行（募集）方式可分为公募债券和私募债券。选项C，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。选项D，根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。

5.【单选题】客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（）。
A.证券公司经纪佣金
B.过户费
C.证券交易所手续费
D.证券交易监管费
参考答案：B
解析：教材页码：P241-242 客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。其中佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成，所以不包括过户费，答案为B。

6.【单选题】资本市场包括（）。 Ⅰ 股票市场 Ⅱ 债券市场 Ⅲ 股票、债券衍生品市场 Ⅳ 中长期资金借贷品市场
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：资本市场是长期金融市场或长期资金市场，是为一年以上资本性或准资本性融资产品提供发行和交易服务的有形或无形的市场总和。资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷品市场；广义的资本市场还包括为国民经济发展和企业经营运行发挥稳定作用的期货市场。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项符合题意，故本题选B。

7.【判断题】证券公司进行压力测试应遵循全面性、实践性、审慎性和前瞻性原则。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P510-514 证券公司进行压力测试应遵循全面性、实践性、审慎性和前瞻性原则

8.【单选题】金融期货合约按基础工具划分可分为（）。
A. 外汇期货
B. 利率期货
C. 股权类期货
D. 以上三项均正确
参考答案：D
解析：按【基础工具】划分，金融期货主要有三种类型：【外汇期货、利率期货、股权类期货】。

9.【多选题】法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立（）和（），其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。
A.证券交收账户
B.资金交收账户
C.资金结算账户
D.证券结算账户
参考答案：AB
解析：法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立【证券交收账户】和【资金交收账户】，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。

10.【单选题】下列关于证券投资者保护基金公司设立意义的说法，正确的有( ). I.可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是机构投资者予以保护 II.有助于稳定市场、防止证券公司个案风险的传递和扩散 III.为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机 IV.是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组的全方位、多层级监管体系的一个重要补充、
A.I、II、III、IV
B.I、II
C.I、III、IV
D.II、III、IV
参考答案：D
解析：国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于： (1)可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益，通过简捷的渠道快速地对投资者特别是中小投资者予以保护；（I项机构投资者表述错误） (2)有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散； (3)是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充，在监测证券公司风险、推动证券公司积极稳妥地解决遗留问题和处置证券公司风险方面亦发挥着重要作用； (4)为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。

1.【单选题】（）指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。
A.认购
B.申购
C.赎回
D.交易
参考答案：A
解析：【认购】指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

2.【单选题】关于开放式基金认购，以下表述正确的有（）。 Ⅰ.一般情况下，已正式受理的认购申请不得撤销 Ⅱ.T日提交的认购申请，T+2日才能查询受理情况 Ⅲ.认购的结果要等到基金募集结束后才能确认 Ⅳ.认购通常采用份额认购的方式
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅳ项错误，开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上不是直接填写需要认购多少份基金份额，而是填写需要认购多少金额的基金份额，基金注册登记人在基金认购结束后，再按基金份额的认购价格，将申请认购基金的金额换算成投资人应得的基金份额。 Ⅰ项正确，一般情况下，已经正式受理的认购申请不得撤销。 Ⅱ项正确，投资者于T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。 Ⅲ项正确，认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ表述正确，本题选B。

3.【单选题】买方在支付了一定费用后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利的金融产品是( )。
A.期货合约期权
B.货币期权
C.利率期权
D.互换期权
参考答案：B
解析：货币期权又称“外币期权”“外汇期权”，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。

4.【单选题】债券报价的主要方式有( )。 Ⅰ.公开报价 Ⅱ.对话报价 Ⅲ.双边报价 Ⅳ.小额报价
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式。故本题选D。前两者属于询价交易方式的范畴，后两者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

5.【单选题】中期票据发行业务中，( )。
A.投资者可以向发行人逆向询价
B.投资者可以向主承销商逆向询价
C.主承销商可以向投资者逆向询价
D.发行人可以向主承销商逆向询价
参考答案：B
解析：中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。中期票据投资者可就特定投资需求向主承销商进行逆向询价，主承销商可与企业协商发行符合特定需求的中期票据。故本题选B。

6.【单选题】（）是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。
A.债券转托管
B.债券转移
C.债券过户
D.债券托管
参考答案：A
解析：转托管，是指同一投资人开立的两个托管账户之间的托管债券的转移，即其持有的债券从一个托管账户转移到属于该投资者的另一个托管账户进行托管。

7.【单选题】国际直接投资主要进行的形式有( )。 Ⅰ采取独资企业的方式在国外建立一个新企业 Ⅱ收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例 Ⅲ利润再投资 Ⅳ利用国际上金融资产的价格波动高抛低吸
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项表述正确，国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：一是采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；二是收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；三是利润再投资。 Ⅳ是投机性资金的流动，属于国际短期资金流动。

8.【单选题】下列业务中，不属于财产保险公司业务的是（）。
A.机动车保险
B.船舶/货运保险
C.责任保险
D.人身保险
参考答案：D
解析：财产保险公司的基础类业务包括以下五项：①机动车保险，包括机动车交通事故责任强制保险和机动车商业保险；②企业/家庭财产保险及工程保险（特殊风险保险除外）；③责任保险；④船舶/货运保险；⑤短期健康/意外伤害保险。财产保险公司扩展类业务包括以下四项：①农业保险；②特殊风险保险，包括航空航天保险、海洋开发保险、石油天然气保险、核保险；③信用保证保险；④投资型保险。

9.【单选题】风险管理策略主要包括（）等 Ⅰ风险规避 Ⅱ风险控制 Ⅲ风险分散 Ⅳ风险处置
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。

10.【单选题】下列关于商业银行次级债券的说法中，错误的是( )。
A.商业银行公开发行次级债券应实行贷款五级分类
B.商业银行公开发行次级债券核心资本充足率不低于5％
C.索偿权在商业银行股权资本之前
D.索偿权在其他负债之前
参考答案：D
解析：商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。根据《商业银行次级债券发行管理办法》，商业银行公开发行次级债券应具备以下条件：实行贷款五级分类，贷款五级分类偏差小；核心资本充足率不低于5％；贷款损失准备计提充足；具有良好的公司治理结构与机制；最近三年没有重大违法、违规行为。

11.【单选题】深证A股指数以在( )上市的全部A股为样本股，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁计算。 Ⅰ.深圳证券交易所主板 Ⅱ.深圳证券交易所国际板 Ⅲ.深圳证券交易所中小板 Ⅳ.深圳证券交易所创业板
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：深证A股指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股为样本股，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁计算。

1.【多选题】在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是（），从而建造一个财务健康、安全的生活体系。
A.让客户有足够的资金去应付日常生活的开支
B.建立紧急应变基金去应付突发事件
C.减少不良资产及增加储蓄的能力
D.健全家庭理财体系
参考答案：ABC
解析：在理财规划中，现金、消费及债务管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系。考点现金、消费和债务管理的目标

2.【单选题】以下指标中（）数值越高说明金融机构流动性越差。
A.大额负债依赖度
B.核心存款比例
C.贷款总额与核心存款比率
D.流动资产与总资产的比率
参考答案：C
解析：货款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。考点资产负债分布结构影响流动性的途径和机制

3.【单选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态 Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动 Ⅲ矩形形态又被称为箱形 Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。

4.【单选题】在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（）。 Ⅰ短期定期存款 Ⅱ活期存款 Ⅲ货币市场基金 Ⅳ利用贷款额度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：紧急预备金可以应对失业或可能导致的工作收入中断和紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧急预备金可以用两种方式来储备：①流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；②利用贷款额度。

5.【不定项题】一般来说，注重资产流动性的客户主要以（）为投资品。 Ⅰ股票 Ⅱ货币市场基金 Ⅲ住宅投资 ⅣETF
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：住宅投资的流动性不高。

6.【单选题】李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12％，李先生现在应存入银行（）元。
A.120000
B.134320
C.113485
D.150000
参考答案：C
解析：<img src="/upload/paperimg/20230228173601037701253-dd1f6bef1d95/1711556500.png" style="width:100%;"/>

7.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当通过（）、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息查询、监督。
A.证监会
B.证券交易所
C.营业场所
D.公共场所
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站公示投资顾问的相关信息，方便投资者查询、监督。

8.【单选题】下列关于证券估值在公司未来财务预测中的应用分析说法正确的有（）。 I、证券估值是证券交易的前提 Ⅱ、证券估值是证券交易的基础 III、证券估值可以成为证券交易的结果 IV、证券估值是证券交易的核心
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、IV
C.I、Ⅲ、IV
D.Ⅱ、Ⅲ、IV
参考答案：A
解析：证券估值在公司未来财务预测中的应用分析：（1）)证券估值是证券交易的前提和基础。（2）证券估值可以成为证券交易的结果。考点证券估值在公司未来财务预测中的应用分析

9.【不定项题】2023年1月3日欧元兑人民币汇率中间价为7.4133，2023年12月31日欧元兑人民币汇率中间价为7.8592。1年内，人民币相对欧元（）。
A.贬值5.67%
B.升值5.67%
C.升值6.01%
D.贬值6.01%
参考答案：A
解析：直接标价法：汇率升贬值率=（旧汇率/新汇率-1）×100%=（7.4133-7.8595）/7.8595=-5.67%

10.【单选题】SAS是集（）为一体的应用软件系统。 Ⅰ、数据管理 Ⅱ、数据分析 Ⅲ、信息处理 Ⅳ、数据处理
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：SAS是集数据管理、数据分析和信息处理为一体的应用软件系统。作为一种集成软件，用户可以将各种模块适当组合以满足各自不同的需要。SAS不仅能完成经典计量经济字模型的估计和检验，而且还可进行模型诊断。

1.【单选题】假设检验的基本思想是（）。 Ⅰ.先对总体参数或分布函数的表达方式做出来某种假设，然后找出来一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件 Ⅱ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否定这个假设 Ⅲ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设 Ⅳ.若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设与试验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：考察假设检验的基本思想。Ⅱ选项错误。

2.【单选题】在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括确定（） Ⅰ投资目标 Ⅱ投资规模 Ⅲ投资对象 Ⅳ各投资证券的投资比例
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：在证券组合管理过程中，确定证券投资政策的内容包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。

3.【判断题】基于组合的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：基于组合的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法。

4.【判断题】投顾服务协议应当约定,自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

5.【不定项题】按照风险（），信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。
A.能否分散
B.性质
C.发生形式
D.暴露类型
参考答案：B
解析：教材页码：P311~313 按照风险能否分散，信用风险可分为系统性信用风险和非系统性信用风险。按照风险性质，信用风险可分为主观信用风险和客观信用风险。按照风险发生形式，信用风险可分为结算前风险和结算风险。按照风险暴露类型，信用风险可分为主权信用风险暴露、金融机构信用风险暴露、零售信用风险暴露、公司信用风险暴露和其他信用风险暴露。

6.【单选题】切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。 Ⅰ.趋势线 Ⅱ.压力线 Ⅲ.支撑线 Ⅳ.移动平均线
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：常见的切线有：趋势线（压力线、支撑线）、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线不属于切线类，属于指标类。

7.【单选题】财政政策的主要手段包括（）。
A.国债、财政补贴、国家预算、税收、偿用管理制度
B.财政补贴、国债、国家预算、税收、公开市场业务
C.国家预算、税收、国债、财政补贴、转移支付制度
D.国债、国家预算、税收、财政补贴、投资管理制度
参考答案：C
解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。故本题选C。

8.【单选题】消费是评价宏观经济形势的重要指标，通常可以从（）方面考察消费状况 Ⅰ企业投资 Ⅱ社会消费品零售总额 Ⅲ城乡居民储蓄存款余额 Ⅳ居民可支配收入
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：常见的消费指标包括：①社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额。②城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额。③居民可支配收入，是居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。

9.【不定项题】匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：教材页码：P179~185 经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

10.【单选题】如果风险的市值保持不变，则无风险利率的上升会使SML（）。
A.斜率增加
B.斜率减少
C.平行移动
D.旋转
参考答案：C
解析：<img src="/upload/paperimg/20230228173608574258938-390723a11039/1711313000.png" style="width:100%;"/>

11.【多选题】对基金管理人进行评价应当考虑的内容包括（）。
A.基金管理公司的治理结构
B.投资管理和研究能力
C.风险控制能力
D.基金管理公司的合规性
参考答案：ABCD
解析：对基金管理人进行评价应当至少考虑下列内容：(1)基金管理公司及其人员的合规性。(2)基金管理公司的治理结构。(3)股东、高级管理人员、基金经理的稳定性。(4)投资管理和研究能力。(5)信息披露和风险控制能力。

1.【多选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，关于承揽至立项阶段的内部控制，表述错误的是（）。
A.未经立项审议通过的投资银行类项目，证券公司不得与客户签订正式业务合同
B.立项审议机构可以聘任一定数量的立项委员，独立发表意见和行使表决权
C.立项审议机构可以以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议
D.每次参加立项审议的委员人数不得少于5人，其中来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/5，同意立项的决议应当至少经1/2以上的参会立项委员表决通过
参考答案：BCD
解析：B项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第48条规定，立项审议机构应当聘任一定数量的立项委员，独立发表意见和行使表决权。立项委员不得参与其负责或可能存在利益冲突项目的表决。 C、D两项，第49条规定，立项审议机构应当以现场、通讯、书面表决等方式履行职责，以投票方式对投资银行类项目能否立项做出决议。证券公司应当明确立项审议的具体规则和表决机制。每次参加立项审议的委员人数不得少于5人。其中，来自内部控制部门的委员人数不得低于参会委员总人数的1/3。同意立项的决议应当至少经2/3以上的参会立项委员表决通过。立项决议应当制作书面或电子文件，并由参与表决委员确认。

2.【单选题】2016年6月，甲公司与乙公司签订股权转让框架协议，协议约定将甲公司持有的丁公司20％的股权转让给乙公司，总价款为7亿元，乙公司分为三次支付。2016年支付了第一笔款项2亿元。为了保证乙公司的利益，甲公司于2016年11月将其持有的丁公司的5％股权过户给乙公司，但乙公司暂时并不拥有与该5％股权对应的表决权和利润分配权。假定甲公司、乙公司不存在关联方关系，不考虑其他因素。下列关于甲公司对该股权转让于2016年会计处理的表述中，正确的是（）。
A.将实际收到的价款确认为负债
B.将实际收到价款与所对应的5％股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益
C.将甲公司与乙公司签订的股权转让协议作为或有事项在财务报表附注中披露
D.将转让总价款与对丁公司20％股权投资账面价值的差额确认为股权转让损益，未收到的转让款确认为应收款
参考答案：A
解析：因乙公司暂时并不拥有与该5％股权对应的表决权和利润分配权，表明该5％股权的风险和报酬依然保留在甲公司，甲公司不能对该5％股权进行终止确认，收到的款项作为预收款项，确认为负债。

3.【多选题】下列关于外国投资者并购境内企业安全审查的表述中，说法错误的是（）。
A.对并购交易的安全审查应当由商务部作出最终决定
B.评估并购交易对国内产业竞争力的影响是安全审查的重要内容
C.拟并购境内企业的外国投资者应当按照规定向商务部申请
D.国务院有关部门可以不经商务部直接向并购安全审查部联席会议提出审查申请
参考答案：ABD
解析：根据《国务院办公厅关于建立外国投资者并购境内企业安全审查制度的通知》，A项，安全审查部联席会议的主要职责之一是：对需要进行安全审查的外国投资者并购境内企业交易进行安全审查并作出决定；B项，并购安全审查的内容包括：①并购交易对国防安全，包括对国防需要的国内产品生产能力、国内服务提供能力和有关设备设施的影响；②并购交易对国家经济稳定运行的影响；③并购交易对社会基本生活秩序的影响；④并购交易对涉及国家安全关键技术研发能力的影响；D项，外国投资者并购境内企业，国务院有关部门、全国性行业协会、同业企业及上下游企业认为需要进行并购安全审查的，可以通过商务部提出进行并购安全审查的建议；安全审查部联席会议认为确有必要进行并购安全审查的，可以决定进行审查。

4.【单选题】下列关于发行人报送申请文件后股票未发行前，变更主承销商、会计师事务所、律师事务所的处理中，正确的有（）。 Ⅰ.更换律师事务所的，主承销商应对更换后的机构出具的专业报告重新履行核查义务 Ⅱ.更换主承销商的，应重新履行申报程序，并重新办理公司申请文件的受理手续 Ⅲ.发审会后不允许更换主承销商 Ⅳ.更换会计师事务所的，换后的会计师事务所应对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：根据《股票发行审核标准备忘录第8号——关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理办法》相关规定，分析如下：主承销商对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。Ⅰ项正确更换主承销商的，应重新履行申报程序，并重新办理公司申请文件的受理手续。Ⅱ项正确发审会后更换主承销商的，原则上应重新上发审会。Ⅲ项错误更换后的会计师事务所应对申请首次公开发行股票公司的审计报告，出具新的专业报告。Ⅳ项正确

5.【多选题】上市公司申请可转换公司债券在上海证券交易所上市，应当提交的文件有（）。
A.中国结算对新增可转换公司债券已登记托管的书面确认文件
B.发行结束后经会计师事务所出具的验资报告
C.保荐协议和保荐人出具的上市保荐书
D.受托管理协议
参考答案：ABCD
解析：《上海证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第3.2.7条，上市公司向本所申请可转换公司债券上市，应当提交下列文件：（一）上市申请书；（二）有关本次发行上市事宜的董事会决议；（三）按照有关规定编制的上市公告书；（四）保荐协议和保荐人出具的上市保荐书；（五）发行结束后经会计师事务所出具的验资报告；（六）中国结算对新增可转换公司债券已登记托管的书面确认文件；（七）受托管理协议；（八）本所要求的其他文件。

6.【单选题】超额配售选择权中，发行新股数量的计算公式是（）。
A.本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量一主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
B.本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量
C.本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量+主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
D.本次发行的新股数量=发行包销股份数量一超额配售选择权累计行使数量+主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量
参考答案：A
解析：《超额配售选择权试点意见》第12条规定，超额配售选择权行使完成后，本次发行的新股按以下公式计算：本次发行的新股数量=发行包销股份数量+超额配售选择权累计行使数量一主承销商从集中竞价交易市场购买发行人股票的数量。主承销商应当在超额配售选择权行使完成后的5个工作日内，通知相关银行将应付给发行人的资金(如有)支付给发行人。

7.【多选题】下列不能同时影响资产和负债发生变化的是（）。
A.接受捐赠
B.支付现金股利
C.收回应收账款
D.支付股票股利
参考答案：ACD
解析：A项会引起资产和所有者权益同时发生变化。 B项，借记“应付股利”，贷记“银行存款”，同时影响资产和负债发生变化。 C项不会影响资产总额的变化，只会影响资产内部项目之间发生变化。 D项不会影响所有者权益总额发生变化，只会引起所有者权益内部项目之间发生变化。

8.【单选题】下列有关科创板股票上市保荐机构、保荐代表人履行持续督导职责的说法，错误的是（）。
A.保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度
B.保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项
C.保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当出具调查意见
D.保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A项，第3.2.4条规定，保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度。 BC两项，第3.2.5条规定，保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项。保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当发表意见予以说明。 D项，第3.2.1条规定，保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求。

9.【多选题】2016年4月，甲公司发行股份购买资产，聘请某证券公司作为其独立财务顾问，则下列影响该证券公司作为独立财务顾问的情形的有（）。
A.该证券公司选派普通员工李某任甲公司董事
B.2015年6月该证券公司为甲公司提供过融资服务
C.甲公司持有该证券公司4.2％股份且为第4大股东
D.2015年1月，该证券公司与甲公司存在资产委托关系
参考答案：ABD
解析：根据《财务顾问管理办法》第17条规定，A项，该证券公司选派代表担任上市公司董事，构成障碍；B项，该证券公司最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务，构成障碍；C项，甲公司持股4.2％低于5％，不构成障碍；D项，该证券公司最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系，构成障碍。

10.【多选题】证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循的原则有（）。
A.健全性
B.统一性
C.合法性
D.独立性
参考答案：ABD
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条规定，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。

1.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（）。
A.30元
B.90元
C.100元
D.60元
E.45元
参考答案：E
解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

2.【多选题】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》，债务融资工具（）等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关情况。
A.登记
B.托管
C.交易
D.清算
参考答案：ABCD
解析：根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》（2020年修订）第2条，债务融资工具登记、托管、交易、清算、结算等机构应按照中国人民银行有关规定开展相关业务，并定期向交易商协会报送债务融资工具有关发行、登记、托管、交易、清算、结算、兑付等情况。

3.【多选题】下列各项中，属于会计差错的有（）。
A.固定资产盘亏
B.存货盘盈
C.疏忽或曲解事实
D.舞弊
参考答案：CD
解析：会计差错通常包括：计算错误；应用会计政策错误；疏忽或曲解事实、舞弊产生的影响以及固定资产盘盈。故C、D项符合题意。

4.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列说法正确的有（）。
A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%
B.网上投资者有效申购倍数超过100倍、低于150倍（含）的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%
C.网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%
D.网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商应当中止发行
参考答案：ABCD
解析：《证券发行与承销管理办法》第10条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后无锁定期网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。

5.【单选题】新三板挂牌公司出现下列哪些情形时，全国股份转让系统公司对股票转让实行风险警示，在公司股票简称前加注标识并公告。（） Ⅰ最近一个会计年度的财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告 Ⅱ最近一个会计年度经审计的净利润为负值 Ⅲ最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值 Ⅳ向全国股份转让系统公司主动申请终止挂牌 Ⅴ向中国证监会申请公开发行股票并在证券交易所上市
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第4.2.8条，挂牌公司出现下列情形之一的，全国股份转让系统公司对股票转让实行风险警示，在公司股票简称前加注标识并公告： ①最近一个会计年度的财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（Ⅰ项正确） ②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值；（Ⅱ项错误，Ⅲ项正确） ③全国股份转让系统公司规定的其他情形。 Ⅳ、Ⅴ项两项错误，其属于挂牌公司应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让的情形。

6.【多选题】下列有关上市委应当履行的职责，符合相关规定的是（）。
A.上市委对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核、不同意转板上市决定进行复审，提出复审意见
B.上市委委员可以委托他人代为出席
C.上市委委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当提前通知证监会
D.上市委委员或者其亲属近两年内担任发行人或其控股股东、实际控制人或者保荐人、独立财务顾问的董事、监事、高级管理人员，应当回避
参考答案：AD
解析：根据《上交所科创板上市委员会管理办法》（2021年修订）相关规定，具体分析如下： A项，第13条规定，上市委履行以下职责：①对本所审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议，就本所审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见；②对发行人提出异议的本所不予受理、终止审核、不同意转板上市决定进行复审，提出复审意见；③对本所审核机构及相关部门提交咨询的事项进行讨论，提出咨询意见；④对上市委年度工作进行讨论、研究；⑤本所规定的其他职责。 B、C两项，第15条规定，上市委委员应当亲自出席会议，不得委托他人代为出席。上市委委员因回避、不可抗力、意外事件或者其他特殊情形不能亲自出席会议的，应当提前通知上市委秘书处。本所可根据情况对参会委员或会议安排等做相应调整。 D项，第16条规定，上市委委员履行职责时，有下列情形之一的，应当回避： ①上市委委员或者其亲属近两年内担任发行人或其控股股东、实际控制人或者保荐人、独立财务顾问的董事、监事、高级管理人员； ②上市委委员或者其亲属、上市委委员所在工作单位与发行人、保荐人、独立财务顾问存在股权关系，可能影响其公正履行职责； ③上市委委员或者其亲属、上市委委员所在工作单位近两年内为发行人提供保荐、承销、审计、评估、法律、咨询等服务，可能影响其公正履行职责； ④上市委委员或者其亲属担任董事、监事、高级管理人员的公司与发行人存在行业竞争关系，或者与发行人、保荐人、独立财务顾问有利害关系，经认定可能影响其公正履行职责； ⑤上市委会议召开前，与发行人、保荐人、独立财务顾问及其他相关单位或者个人进行过接触，可能影响其公正履行职责； ⑥本所认定的可能产生利害冲突或者上市委委员认为可能影响其公正履行职责的其他情形。其中①项属于绝对回避事项，②～⑥属于相对回避事项，在满足所规定的情形的同时还需要达到一定的程度，即可能影响其公正履行职责。

7.【多选题】关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（）。
A.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构出具资产评估报告
B.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值
C.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件最迟应当与股东大会决议同时公告
D.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告
参考答案：AB
解析：C、D两项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第22条第2款规定，本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审核，与重大资产重组报告书同时公告。

8.【单选题】甲公司2020年应收乙公司票据的账面余额为55000元，其中5000元为利息，票面年利率为4％。由于乙公司资金周转困难，不能偿付，经双方协商于2021年1月进行债务重组，甲公司同意将债务本金减至30000元，免去债务人所欠的全部利息，将利率从4％降到2％，并将债务到期日延期至2022年12月31日。甲公司已为该项应收账款计提了5000元的坏账准备。甲公司应确认的债务重组损失为（）元。
A.20000
B.22800
C.30000
D.25000
参考答案：A
解析：甲公司应确认的债务重组损失=应收账款账面余额-重组后债权公允价值-已计提坏账准备=55000-30000-5000=20000(元)。

9.【单选题】根据《公司债券承销业务尽职调查指引》，尽职调查工作底稿及尽职调查报告保存期限在公司债券债权债务关系终结后不少于（）年。
A.10
B.7
C.5
D.3
参考答案：C
解析：《公司债券承销业务尽职调查指引》（2020年修订）第7条，尽职调查工作完成后，承销机构应当撰写尽职调查报告。承销机构应当建立尽职调查工作底稿制度，明确工作底稿收集整理责任人员、归档保管流程、借阅程序与检查办法等。第34条，尽职调查工作底稿及尽职调查报告应当妥善存档，采取纸质、电子文档或者其他介质形式的文档留存。保存期限在公司债券债权债务关系终结后不少于五年。

10.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

11.【多选题】要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款?（）
A.未在证券交易所上市交易的证券
B.上市交易时间还有25天的债券
C.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权
D.上市公司发行新股
参考答案：AD
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第36条第1款规定，收购人可以采用现金、证券、现金与证券相结合等合法方式支付收购上市公司的价款。收购人以证券支付收购价款的，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作。收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于一个月。收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。B、C两项不得作为收购价款支付方式。

1.【单选题】[2021年真题]波动率交易可以利用历史波率和隐含波动率的差异来做交易，（）就可进行波动率交易。 I.如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 II.如果卖出期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率 Ⅲ.如果买入期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率 Ⅳ.如果买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产的历史波动率
A.I、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.II、Ⅲ
D.I、Ⅳ
参考答案：D
解析：专业的期权交易者、做市商和机构投资者通过delta对冲来做波动率交易。意思是说，他们通过买卖期权来对冲标的资产敞口部分，这样会消除股市小幅波动带来的风险。这种对冲是一个持续的随市场变化而调整的过程。为了对冲标的资产的风险，交易者捕捉资产上的历史波动率和期权价格的隐含波动率。也就是说，如果卖出期权的隐含波动率高于对冲标的资产的历史波动率，他们就会赚钱。同样的，买入期权的隐含波动率低于对冲标的资产历史波动率，也会赚钱。

2.【单选题】已知某公司某年的财务数据如下：资产总额3040000元，流动负债660000元，长期负债860000元，根据上述数据可以计算出（）。 Ⅰ.营运资金为2380000元 Ⅱ.净资产为1520000元 Ⅲ.资产负债比率为50％ Ⅳ.产权比率为1
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：资产负债率=(660000+860000)／3040000×100％=50％，产权比率=(660000+860000)／(3040000-660000-860000)×100％=1。净资产=3040000-660000-860000=1520000(元)。营运资金=流动资产-流动负债，无法进行计算。

3.【多选题】缺口技术分析理论中，缺口常可分为（）。
A.普通缺口
B.突破缺口
C.持续性缺口
D.消耗性缺口
参考答案：ABCD
解析：有关的技术分析著作常将缺口划分为普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口四种形态。

4.【单选题】下列图形中，光脚阴线的图形为（）。
A.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301700.jpg" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301701.jpg" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301702.jpg" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/202303021824346564466e5-e6a178c4a7f9/1710301703.jpg" style="width:100%;"/>
参考答案：C
解析：光脚阳线和光脚阴线是没有下影线的K线。当开盘价或收盘价正好与最低价相等时，就会出现这种K线。A项图像表示光头阳线，B项图像表示光头阴线：D项图像表示光脚阳线。

5.【单选题】我国新《国民经济行业分类》标准借鉴了（）的分类原则和结构框架。
A.道·琼斯分类法
B.联合国的《国际标准行业分类》
C.北美行业分类体系
D.欧洲行业分类体系
参考答案：B
解析：2002年，从前期准备开始，经历了论证、立项、调研、修订以及专家评审等过程，历时近4年的新《国民经济行业分类》国家标准（GB7T4754-2002）推出。新标准借鉴了联合国的《国际标准产业分类》的分类原则（按经济活动同质性原则划分行业）和结构框架。

6.【单选题】为了降低基差风险，投资者在选择合适的期货合约时，主要考虑（）。 Ⅰ.标的资产的相关性 Ⅱ.套期保值比率的确定 Ⅲ.套期保值的时机 Ⅳ.交易方向
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：为了降低基差风险，投资者在选择合适的期货合约时，主要考虑： ①套期保值的时机，是否进行或何时进行保值，实质上与投资者对后市风险的判断有关； ②规避工具的选择，一般而言，应当选择与标的资产高度相关的期货作为对冲标的； ③期货合约数量的确定，为了比较准确地确定合约数量，首先需要确定套期保值比率。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选B。

7.【单选题】某4年期债券，面值为1000元，息票利率为5%。现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回。若首次赎回日为付息日后的第一个交易日，则其赎回收益率为（）。
A.7.61%
B.9.68%
C.10.03%
D.10.25%
参考答案：D
解析：根据赎回收益率的计算公式：<img src="/upload/paperimg/202303021824360943590fe-99e1014aa3d8/1710380407.png" style="width:100%;"/> 用试错法求得：赎回收益率y=10.25%。

8.【单选题】关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。
A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
B.一般在当期结算
C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
D.在未来某一日期结算
参考答案：B
解析：B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

9.【不定项题】在行业分析方法中，归纳法是从（）的研究方法。
A.整体到一般
B.一般到个别
C.一般到整体
D.个别到一般
参考答案：D
解析：归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，使之在一定程度上代表所有给定事件的秩序。故本题选D。

10.【单选题】假设有两家厂商，它们面临的是线性需求曲线P=A—BY，每家厂商边际成本为0，古诺均衡情况下的产量是（）。
A.A／3B
B.A／5B
C.A／4B
D.A／2B
参考答案：A
解析：该市场仅有两家厂商，属于寡头垄断市场。根据市场的线性需求曲线P=A—BY，完全垄断下，市场的总产量为：Q。=A／B。寡头市场每个厂商的均衡产量相同，总产量为<img src="/upload/paperimg/2023030218243410543825a-460284dfca8c/1710316600.jpg" style="width:100%;"/>因此，双头垄断每个厂商的均衡产量为A／3B。

1.【单选题】国际上知名的独立信用评级机构有（）。 Ⅰ.联合资信评估有限公司 Ⅱ.穆迪投资者服务公司 Ⅲ.标准·普尔评级服务公司 Ⅳ.惠誉国际信用评级有限公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：国际上知名的独立信用评级机构有三家，即穆迪投资者服务公司、标准·普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

2.【单选题】信奉技术分析的投资者在进行证券分析时，更注重当前的（）。
A.经济趋势
B.市场价格
C.交易成本
D.股利分配
参考答案：B
解析：信奉技术分析的投资者在进行证券分析时，更注重当前的市场价格。

3.【单选题】行为金融的BSV模型认为，投资者在进行决策时会产生的偏差有（） Ⅰ、选择性偏差 Ⅱ、对所掌握的信息过度自信 Ⅲ、保守性偏差 Ⅳ、对所掌握的信息过度偏爱
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：D
解析：BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差：①选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够；②保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。

4.【多选题】下列关于V形反转的说法，正确的有（）。
A.V形走势是一种很难预测的反转形态，它往往出现在市场的剧烈波动之中
B.无论是V形顶还是V形底，都没有一个明显的形成过程
C.V形走势没有中间那一段过渡性的横盘过程，其关键转向过程仅2～3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程
D.V形走势不需要有大成交量的配合
参考答案：ABC
解析：D项，V形走势必须有大成交量的配合，且成交量在图形上形成倒V形。

5.【单选题】根据CAPM模型，下列说法错误的是（）。
A.如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
B.单个证券的期望收益与贝塔成正向变化
C.当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
D.当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
参考答案：A
解析：A选项错误，根据CAPM模型R【sub|i】=R【sub|F】+β【sub|i】（R【sub|M】-R【sub|F】）可整理为：R【sub|i】=R【sub|F】（1-β【sub|i】）+β【sub|i】R【sub|M】如果β【sub|i】>1，R【sub|F】的降低反而增加R【sub|i】

6.【单选题】下列各项中，不属于反映盈利能力指标的是（）。
A.股利支付率
B.资产净利率
C.营业毛利率
D.净资产收益率
参考答案：A
解析：反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率、净资产收益率等。股利支付率属于投资收益指标，故选A。

7.【多选题】某公司在6月20日预计将于9月10日收到2000万美元，该公司打算到时将其投资于3个月期的欧洲美元定期存款。6月20日的存款利率为6%，该公司担心到9月10日时，利率会下跌。于是以93.09点的价格买进CME的3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（CME的3个月期欧洲美元期货合约面值为1000000美元）。假设9月10日存款利率跌到5.15%，该公司以93.68点的价格卖出3个月欧洲美元期货合约。则下列说法正确的有（）。
A.该公司需要买入10份3个月欧洲美元利率期货合约
B.该公司在期货市场上获利29500美元
C.该公司所得的利息收入为257500美元
D.该公司实际收益率为5.74%
参考答案：BCD
解析：A项，3个月欧洲美元利率期货合约的面值均为1000000美元，所以该公司需要买入合约20000000／1000000=20（份）；B项，该公司在期货市场上获利=（93.68-93.09）／100／4×100×20=2.95（万美元）（注：这里除以100原因是这期货是按每100美元进行报价的，除以4是因为3个月相当于1/4年，期货的报价是按100减去年化利率，而期货的结算是100减去年化利率乘以实际年化的时间）；C项，该公司所得利息收入为20×1000000×5.15%／4=257500（美元）即按公司收到款项时进行定期时所能得到的利息收入；D项，实际收益率=（257500+29500）／20000000×4=5.74%。

8.【多选题】公司的利益相关者主要包括（）。
A.员工
B.债权人
C.供应商
D.客户
参考答案：ABCD
解析：公司的相关利益者包括员工、债权人、供应商和客户等主要利益相关者。

9.【单选题】关于产权比率，下列说法正确的是（）。 Ⅰ从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人 Ⅱ在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润 Ⅲ经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险 Ⅳ产权比率高，是低风险、低报酬的财务结构
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：产权比率又称债务股权比率，是负债总额与股东权益总额之间的比率，该指标表明由债权人提供的和由投资者提供的资金来源的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。 Ⅳ项错误。产权比率越低表明企业自有资本占总资产的比重越大，长期偿债能力越强。产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确。一般来说，股东资本大于借入资本较好，但也不能一概而论。比如从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人；在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。故本题选D。

10.【单选题】某市决定从2011年8月1日起，把辖区内一著名风景区门票价格从32元提高到40元。已知该风景区2011年8月的游客为88000人次，与2010年8月相比减少了12%，则以弧弹性公式计算的该风景区旅游的需求价格弹性系数是（）。
A.0.48
B.0.57
C.1.1
D.2.08
参考答案：B
解析：2010年8月的游客为88000÷（1-12%）=100000(人次)。将题干数值代入弧弹性计算公式： <img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933157501.png" style="width:100%;"/> 可得需求价格弹性为： <img src="/upload/paperimg/20230711154446094709901-b45c18774371/1933157502.png" style="width:100%;"/>

11.【单选题】对主权债务的判断一般基于（）。 Ⅰ.国债负担率 Ⅱ.赤字率 Ⅲ.债务依存度 Ⅳ.偿债率
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：一般对债务风险的判断都是基于国债负担率、债务依存度、赤字率、偿债率。

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