证券从业每日一练(2026年10月21日)

• 1.【单选题】证券公司的组织架构划分为（ ）。
• A. 三会一课
• B. 三会一层
• C. 三会
• D. 三会两制
• 参考答案：B
• 解析：证券公司应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定，建立健全【“三会一层”】的组织架构，明确股东(大)会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

• 2.【单选题】证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度。证券公司融资管理的基本要求不包括（ ）。
• A. 分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源
• B. 加强负债品种、期限、交易对手、融资抵(质)押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额
• C. 加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力
• D. 部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作和后台管理支持适当分离
• 参考答案：D
• 解析：证券公司应建立并完善融资策略，提高融资来源的多元化和稳定程度，建立包括但不限于银行借款、同业拆借、债券、收益凭证、短期融资券、证券回购等灵活的场内及场外融资渠道。 证券公司的融资管理应符合以下要求： （1）分析正常和压力情景下未来不同时间段的融资需求和来源。 （2）加强负债品种、期限、交易对手、融资抵（质）押品和融资市场等的集中度管理，适当设置集中度限额。 （3）加强融资渠道管理，积极维护与主要融资交易对手的关系，保持在市场上的适当活跃程度，并定期评估市场融资和资产变现能力。 （4）密切监测主要金融市场的交易量和价格等变动情况，评估市场流动性对公司融资能力的影响。 D项为内部控制的要求。

• 3.【单选题】违反《公司法》规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由（ ）依照《中华人民共和国会计法》等法律、行政法规的规定处罚。
• A. 县级以上税务部门
• B. 县级以上人民政府财政部门
• C. 公司登记机关
• D. 审计机关
• 参考答案：B
• 解析：有下列行为之一的，由县级以上人民政府财政部门依照《中华人民共和国会计法》等法律、行政法规的规定处罚： (1)在法定的会计账簿以外另立会计账簿； (2)提供存在虚假记载或者隐瞒重要事实的财务会计报告。 选项A：县级以上税务部门主要负责税收管理和征收工作。 选项B：县级以上人民政府财政部门是负责会计事务监管的主要机构，有权对违反会计法的行为进行处罚。 选项C：公司登记机关主要负责公司的设立、变更、注销等登记工作。 选项D：审计机关主要负责对公司财务报告的真实性和合法性进行审计监督。

• 4.【多选题】下列关于证券公司应持续符合的风险控制指标标准，说法正确的有（ ）。
• A. 风险覆盖率不得低于100%
• B. 资本杠杆率不得低于100%
• C. 流动性覆盖率不得低于100%
• D. 净稳定资金率不得低于100%
• 参考答案：ACD
• 解析：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准： （1）风险覆盖率不得低于100%；A项符合 （2）资本杠杆率不得低于8%（并非100%）；B项不符合 （3）流动性覆盖率不得低于100%；C项符合 （4）净稳定资金率不得低于100%。D项符合

• 5.【多选题】法律主体是法律关系的参加者。下列属于法律主体的是（ ）。
• A. 我国公民
• B. 在我国境内的外国人
• C. 组织
• D. 国家
• 参考答案：ABCD
• 解析：法律主体是法律关系的参加者，主要包括自然人、组织和国家三类。其中，可以成为法律主体的自然人包括我国公民以及在我国境内的外国人和无国籍人。

• 6.【单选题】下列不符合证券公司申请融资融券业务资格条件的是（ ）。
• A. 具有证券经纪业务资格
• B. 最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被证监会立案调查的情形
• C. 信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故
• D. 最近2年各项风险控制指标持续符合规定
• 参考答案：C
• 解析：证券公司申请融资融券业务资格，应当具备的条件之一为：信息系统安全稳定运行，【最近1年】未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试。

• 7.【多选题】下列关于公司公开财务状况的说法中，正确的有（ ）。
• A. 有限责任公司应当自会计年度结束之日起20日内将财务会计报告送交各股东
• B. 股份有限公司应当在召开股东大会年会的20日前将财务会计报告置备于本公司
• C. 股份有限公司应当在召开股东大会的30日前将财务会计报告置备于本公司
• D. 公开发行股票的股份有限公司必须按照规定公告其财务会计报告
• 参考答案：BD
• 解析：选项A的时间点是不正确的。根据规定，有限责任公司应当依照公司章程规定的期限将财务会计报告送交各股东，而不是固定为20日。 选项B是正确的。股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的【20日前】置备于本公司，供股东查阅 选项C时间点不符合规定，正确的应该是20日而非30日。 选项D是正确的。公开发行股票的股份有限公司必须【公告其财务会计报告】。 因此，答案:是B和D。

• 8.【多选题】封闭式基金的特征包括（ ）。
• A. 基金份额总额在基金合同期限内固定不变
• B. 在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回
• C. 在基金合同期限内，基金份额持有人可以申请赎回基金份额
• D. 基金份额总额在基金合同期限内不固定
• 参考答案：AB
• 解析：封闭式基金是指【基金份额总额在基金合同期限内固定不变】（A正确），基金份额持有人【不得申请赎回的基金】（B正确）。

• 9.【单选题】央行票据属于《证券公司证券自营投资品种清单》中的（ ）。
• A. 已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券
• B. 已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券
• C. 经国家金融监督管理部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券
• D. 已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券
• 参考答案：B
• 解析：证券公司证券自营投资品种清单包括： （1）已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券。这类证券主要是股票、债券、权证和证券投资基金等，这是证券公司自营买卖的主要对象。 （2）已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券。 （3）已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券，已经在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的股票。 （4）【已经和依法可以在境内银行间市场交易的证券】。这类证券主要是政府债券、国际开发机构人民币债券、【央行票据】、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据、企业债券。 （5）经国家金融监管部门或者其授权机构依法批准或备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。

• 10.【单选题】发行人在持续督导期间首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计（ ）以上资产或者主营业务发生重组，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施。
• A. 20％
• B. 30％
• C. 50％
• D. 80％
• 参考答案：C
• 解析：发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可以根据情节轻重，对保荐机构及其相关责任人员采取出具警示函、责令改正、监管谈话、对保荐代表人依法认定为不适当人选、暂停保荐机构的保荐业务等监管措施： （1）首次公开发行股票并在主板上市和主板上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年营业利润比上年下滑50%以上； （2）首次公开发行股票并上市、股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市和上市公司向不特定对象公开发行证券并上市当年即亏损且选取的上市标准含净利润标准； （3）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更； （4）证券上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符； （5）首次公开发行股票并上市和股票向不特定合格投资者公开发行并在北交所上市之日起12个月内累计【50%】以上资产或者主营业务发生重组； （6）上市公司向不特定对象公开发行证券并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露； （7）实际盈利低于盈利预测达20%以上； （8）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大； （9）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大； （10）违规为他人提供担保，涉及金额较大； （11）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大； （12）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任； （13）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的； （14）中国证监会规定的其他情形。

• 1.【多选题】经有关部门批准，可以在境外流通转让的有(  )。
• A.境内上市外资股
• B.境内上市社会公众股
• C.境内上市外资股认股权凭证
• D.境内上市外资股境外存股凭证
• 参考答案：ACD
• 解析：教材页码：P211-214 经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。

• 2.【多选题】从基本性质上理解，债券属于(  )。
• A.有价证券
• B.无价证券
• C.虚拟资本
• D.商品证券
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P282-288 债券有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)债券是债权的表现。

• 3.【多选题】以下属于我国中央银行资产类业务的是（ ）。
• A. 外汇
• B. 特别国债
• C. 政府存款
• D. 再贷款余额
• 参考答案：ABD
• 解析：外汇、特别国债、再贷款余额是属于我国中央银行资产类业务，政府存款是负债类业务。其中特别国债属于对政府的债权，再贷款余额属于对其他存款性公司债权。 <img src="/upload/paperimg/202510231145018322890a6-cc63ac0cf3fb/20251022173654d676.png" style="width:100%;"/>

• 4.【判断题】中证指数有限公司是由中国金融期货交易所和上海证券交易所共同出资成立。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：【精讲班拓展考题】 中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。

• 5.【判断题】根据委托时效限制，委托指令可分为买进委托和卖出委托。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：根据【买卖证券的方向】，可分为买进委托和卖出委托。

• 6.【判断题】股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：【股票价格指数】是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。

• 7.【多选题】下列关于债券的报价与结算说法正确的有（ ）。
• A.债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算
• B.报价格为每100元面值债券的价格
• C.净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元/百元面值”
• D.全价=净价+应计利息
• 参考答案：ABCD
• 解析：债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。 所报价格为每100元面值债券的价格。 净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元／百元面值”。 全价=净价+应计利息。 应计利息为上一付息日(或起息日)至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。

• 8.【单选题】证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起（ ）内，向证监会报送年度报告。
• A. 4个月
• B. 3个月
• C. 1个月
• D. 6个月
• 参考答案：A
• 解析：证券金融公司应当自每一会计年度结束之日起【4个月内】，向证监会报送【年度】报告。 【注意混淆点区分】： 1.我国证券公司的信息报送制度（向中国证监会报送）： （1）年度报告（需审计）：每一个会计年度结束之日起4个月内。 （2）月度报告：每月结束之日起7个工作日内 2.合格投资者进出境资金受到的监控： 合格投资者每个会计年度结束后【4个月内】，向国家外汇管理局报送上一年度境外投资者情况报告（包括投资额度使用情况、投资收益情况等）

• 9.【多选题】以下属于新国九条特点的有（  ）。
• A. 充分体现资本市场的政治性、人民性
• B. 充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线
• C. 充分体现目标导向、问题导向
• D. 充分体现大力开展投资者教育的重要性
• 参考答案：ABC
• 解析：新“国九条”与前两个“国九条”相比，主要有以下几个特点： 一是充分体现资本市场的政治性、人民性。强调要坚持和加强党对资本市场工作的全面领导，坚持以人民为中心的价值取向，更加有效保护投资者特别是中小投资者合法权益。A正确 二是充分体现强监管、防风险、促高质量发展的主线。强调要坚持稳为基调，要强本强基，严监严管，以资本市场自身的高质量发展更好地服务经济社会高质量发展的大局。B正确 三是充分体现目标导向、问题导向。C正确

• 10.【多选题】佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，以下（ ）属于佣金费用的组成。
• A.证券交易所手续费
• B.证券公司经纪佣金
• C.证券交易监管费
• D.过户费
• 参考答案：ABC
• 解析：佣金费用由【证券公司经纪佣金】、【证券交易所手续费】及【证券交易监管费】等组成。 选项D，过户费是属于交易费，但不属于佣金。

• 1.【不定项题】关于预算与实际的差异分析，下列说法正确的是（ ）。
• A.依据预算的分类个别分析
• B.若差异很大则需要各个项目同时进行改善
• C.不能调整收入
• D.总额差异的重要性低于项目差异
• 参考答案：A
• 解析：差异分析应注意的要点如下：（1）总额差异的重要性大于明细科目差异。（2）确定需要进一步追踪的差异金额或比率门槛。（3）依据预算的分类个别分析。（4）如果实际与预算差异很大，可以循序渐进，每月选择一个重点项目改善。（5）如果实在无法降低支出，就要设法增加收入。

• 2.【多选题】一般而言，风险偏好型客户会倾向于选择（ ）。
• A.垃圾债券
• B.股指期货
• C.投资于新兴产业的股票型基金
• D.货币型基金
• 参考答案：ABC
• 解析：风险偏好型客户对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。D项，货币型基金一般是风险中立型投资者的选择。

• 3.【多选题】Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成（  ）。
• A.行业配置贡献
• B.个股选择贡献
• C.交互贡献
• D.组合贡献
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P516~518 Brinson模型从自上而下的角度将组合相对于基准的超额收益分成三部分： 一是行业配置贡献。 二是个股选择贡献。 三是交互贡献。

• 4.【多选题】关于客户的非财务信息，下列说法正确的有（ ）。
• A.客户非财务信息可帮助从业人员进一步了解客户
• B.非财务信息包括客户当前的收支状况以及其未来发展趋势
• C.客户非财务信息包括客户的投资偏好
• D.客户非财务信息对个人财务规划的制定有直接的影响
• 参考答案：ACD
• 解析：非财务信息指客户的基本信息、职业、兴趣爱好等信息，具体包括个人信息、家庭状况、职业信息、教育背景、投资偏好和目标、生活兴趣与习惯等。在投资规划活动中，非财务信息与财务信息同等重要。非财务信息可以提供更加全面的客户画像，帮助投资顾问了解客户的背景、目标和特殊需求。

• 5.【判断题】从本质上来说，可变增长模型和不变增长模型都可以看成是零增长模型的特例。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：从本质上来说零增长模型和不变增长模型都可以看成是可变增长模型的特例。

• 6.【多选题】关于股指期货跨品种套利，下列说法正确的有（  ）。
• A.具有不同的交割月份
• B.必须是不同的指数
• C.两个指数必须是正相关
• D.两个指数相关性越大越好
• 参考答案：BD
• 解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。两个指数间必须有一定的相关，并且相关性越大越好。

• 7.【多选题】根据套利定价理论(APT)，套利组合应满足的条件有（ ）
• A.组合中各种证券的权数之和等于零
• B.组合因素灵敏度系数为零
• C.组合具有正的期望收益率
• D.组合期望收益率为零
• 参考答案：ABC
• 解析：教材页码：P134~136 所谓套利组合，是指满足下述三个条件的证券组合： (1)该组合中各种证券的权数满足W，+W2+…+WN=0。 (2)该组合因素灵敏度系数为零。 (3)该组合具有正的期望收益率。 综上，该题选ABC。

• 8.【多选题】编制个人现金流量表要符合的原则有（  ）。
• A.真实可靠
• B.反映充分
• C.本币反映
• D.及时性
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P149~151 编制个人现金流量表要符合的原则有：真实可靠原则（A项）、反映充分原则（B项）、明晰性原则、及时性原则（D项）、本币反映原则（C项）、充分揭示原则。

• 9.【不定项题】（  ）证券组合目标是模拟特定的市场指数表现。
• A.增长型
• B.收入型
• C.指数化型
• D.平衡型
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P113~114 指数型证券投资组合的目标是模拟特定的市场指数表现。

• 10.【判断题】投顾服务协议应当约定,自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：B
• 解析：教材页码：P22~24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

• 1.【多选题】2020年12月，在上海交易所上市的甲公司拟申请发行6000万元的可转换公司债券，保荐人对该公司进行调查了解后，发现的下列事实中，构成可转换公司债券发行障碍的有（ ）。
• A.2020年6月因未按时公告2019年度的财务会计报告而受到证券交易所的公开谴责
• B.截至2020年10月31日，净资产为32000万元，在本次申请发行可转换公司债券之前，累计债券余额为12000万元
• C.经注册会计师核验，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为8％；扣除非经常性损益后，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为6.8％
• D.在上海证券交易所挂牌上市的乙能源股份有限公司为其此次公开发行可转换公司债券提供连带责任保证
• 参考答案：ABD
• 解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第11条第3项，上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责的，不得公开发行证券。所以A项情形构成障碍。 B项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第2项规定，公开发行可转换公司债券的公司，本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％。则该公司本次最多可发行可转换公司债券：32000×40％-12000=800(万元)。即B项情形构成障碍。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第14条第1项规定，公开发行可转换公司债券的公司，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。则C项情形不构成障碍。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。所以D项情形构成障碍。

• 2.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

• 3.【单选题】某可转换债券的面值为100元，转换价格为25元。标的股票的市场价格为28元。当前可转债的市场价格为116元，则目前购买该可转换债券属于（ ）。
• A.转换贴水
• B.转换平价
• C.转换升水
• D.转换溢价
• 参考答案：C
• 解析：转换比例=100／25=4，转换价值=28×4=112(元)，而该债券的市场价格为116元，所以该债券转换升水。

• 4.【多选题】某主板上市公司首次公开发行新股5000万股，发行后总股本超过4亿股，网上网下初始发行比例为3：7，申购结束后各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购160000万股，公募社保类申购50000万股，其他网下投资者申购80000万股，下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。
• A.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.2%
• B.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.125%
• C.回拨后网上投资者的中签率为2.1875%
• D.回拨后向网下投资者发行1500万股
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《证券发行与承销管理办法》第9条和第10条，网上初始发行数量为：5000×30％=1500（万股）； 网上申购160000万股，网上有效申购倍数为：160000／1500=106.7（倍），∈（100倍，150倍]区间，则应当从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的40％，即：5000×40％=2000（万股）； 故回拨后发行数量为：网上3500万股，网下1500万股。又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1500×40％=600（万股），其他网下投资者获配不高于：1500-600=900（万股）。 A项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：600／50000=1.2％； B项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：900／80000=1.125％； C项，回拨后网上投资者的中签率为：3500／160000=2.1875％； D项，回拨后向网下投资者发行1500万股。

• 5.【单选题】下列关于上市公司发行优先股的说法，正确的有（ ）。 Ⅰ.已发行的优先股不得超过公司普通股股份总数的50％ Ⅱ.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50％ Ⅲ.上市公司发行优先股募集资金应有明确用途 Ⅳ.最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：Ⅱ项，根据《优先股试点管理办法》第二十三条，优先股筹资金额不得超过发行前净资产的50％。

• 6.【多选题】下列人员需在招股说明书上签字的是（ ）。
• A.董事
• B.监事
• C.董事会秘书
• D.总经理
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》的相关规定，具体分析如下： 发行人及其董事、监事、高级管理人员应当在招股说明书上签字、盖章，保证招股说明书的内容真实、准确、完整。 发行人控股股东、实际控制人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。 保荐人及其保荐代表人应当在招股说明书上签字、盖章，确认招股说明书的内容真实、准确、完整。

• 7.【单选题】关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。
• A.资产的账面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债
• B.负债的账面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产
• C.资产负债表上资产和负债的账面价值和计税基础的差异都是暂时性差异
• D.当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用
• 参考答案：C
• 解析：A项，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B项，负债的账面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润且不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产。C项，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差异的说法。D项，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。

• 8.【单选题】由于上市公司管理层事后无法控制的原因所致，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（ ）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因。
• A.80％
• B.85％
• C.88％
• D.90％
• 参考答案：A
• 解析：《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第40条规定，上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80％的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东和社会公众投资者道歉；利润实现数未达到盈利预测50％的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

• 9.【多选题】下列关于证券公司短期融资券的说法，正确的有（ ）。
• A.证券公司发行短期融资券，应当于每年首只发行前，向中国人民银行报告年度流动性管理方案和发行计划
• B.证券公司发行短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资产的60％
• C.证券公司不得将发行短期融资券募集的资金用于固定资产投资和营业网点建设，也不得用于长期股权投资
• D.证券公司短期融资券的发行由中国银保监会依法实施监督管理
• 参考答案：AC
• 解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下： B项，第6条规定，短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的60%。请注意是“净资本”，而不是“净资产”。 D项，第3条规定，短期融资券属于货币市场工具，由中国人民银行依法实施监督管理。

• 10.【单选题】以下不属于非经常性损益的有（ ）。
• A.向关联方销售，售价4000万元，公允价值4800万元
• B.增值税出口退税
• C.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
• D.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提2000万元存货跌价准备
• 参考答案：B
• 解析：B项，出口退税、税收减免等不属于政府补助，因此，通常其产生损益也不属于非经常损益。

• 1.【多选题】汇率制度主要包括（  ）。
• A.自由浮动汇率制度
• B.有管理的浮动汇率制度
• C.目标区间管理的汇率制度
• D.固定汇率制度
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P217-220 汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

• 2.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（  ）。
• A.对冲基金
• B.委托贷款
• C.信托贷款
• D.贷款公司贷款
• 参考答案：A
• 解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

• 3.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（  ）元。
• A.40
• B.42
• C.45
• D.46
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

• 4.【多选题】波浪理论的不足包括（  ）。
• A.数浪时不会发生偏差
• B.不同的人有不同的数法
• C.忽视时间因素
• D.忽视成交量因素
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P348-351 波浪理论最大的不足是应用上的困难，也就是学习和掌握上的困难。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。波浪理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。波浪理论考虑了价格形态上的因素，而忽视了成交量方面的影响。

• 5.【多选题】在任一时点上，有以下哪些因素影响期限结构的形状（  ）。
• A.对未来利率变动方向的预期
• B.债券预期收益中可能存在的流动性溢价
• C.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍
• D.以上因素均正确
• 参考答案：ABCD
• 解析：教材页码：P106-107 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：①对未来利率变动方向的预期；②债券预期收益中可能存在的流动性溢价；③市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。

• 6.【不定项题】准货币指的是（  ）。
• A.M【sub|1】
• B.M【sub|0】
• C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
• D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

• 7.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（  ）。
• A.数据仓库技术
• B.平面处理技术
• C.编程语言
• D.数学语言
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

• 8.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（  ）。
• A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
• B.市场波动具有某种趋势
• C.趋势无须得到交易量的确认
• D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
• 参考答案：AB
• 解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

• 9.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（  ）。
• A.利润总额
• B.盈余公积
• C.净利润
• D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

• 10.【不定项题】(  ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
• A.产业结构政策
• B.产业组织政策
• C.产业技术政策
• D.产业布局政策
• 参考答案：D
• 解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。