证券从业资格每日一练-2026年1月17日

1.【单选题】证券公司需要于下列行为发生之日起1个月内将相关情况报送至中国证券业协会的情形有( )。 ①入股区域性股权市场运营机构 ②取得区域性股权市场中介机构资格 ③持股情况、中介机构资格发生变化 ④证券公司从业人员的履职情况
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.②③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司在区域股权市场提供业务服务的相关规定。

2.【单选题】根据《证券法》，发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以（）的罚款。
A.10万～100万元
B.4万～40万元
C.30万～60万元
D.40万～60万元
参考答案：A
解析：教材页码：P62-71 发行人、证券登记结算机构、证券公司、证券服务机构未按照规定保存有关文件和资料的，责令改正，给予警告，并处以10万元以上100万元以下的罚款。

3.【单选题】按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，保荐代表人的执业行为总体规范有( )。 ①遵守法律、行政法规和中国证监会、证券交易所、中国证券业协会的相关规定 ②恪守业务规则和行业规范，诚实守信、勤勉尽责，尽职推荐发行人证券发行上市 ③持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务 ④保荐代表人及其配偶不得以任何名义或者方式持有发行人的股份
A.①②
B.①②③
C.①③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查保荐代表人的执业行为总体规范，参考《证券发行上市保荐业务管理办法》。

4.【单选题】基金财产债权债务独立性的意义，主要体现在( )。 ①有利于保障基金财产的安全 ②有利于保护基金份额持有人的合法权益 ③有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率 ④有利于维护基金财产的独立性
A.①②④
B.②③④
C.①②③④
D.①③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查基金财产债权债务独立性的意义。主要体现在：有利于维护基金财产的独立性；有利于保障基金财产的安全；有利于保护基金份额持有人的合法权益；有利于基金财产的稳定运作，提高基金的运作效率。

5.【单选题】下列说法错误的是( )。
A.证券自营业务是指经中国证监会批准经营证券自营业务的证券公司用自有资金以自己的名义开设的证券账户买卖依法公开发行的股票、债券、证券投资基金或者国务院证券监督管理机构认可的其他证券，以获取利益的行为
B.具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易
C.证券自营业务的主要投资对象是股票、债券和证券投资基金等
D.证券公司委托其他证券公司或者基金管理公司进行证券投资管理，且投资规模合计不超过其净资本80％的，无须取得证券自营业务规格
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券自营业务的含义及投资范围。不具备证券自营业务资格的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易。

6.【单选题】证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料，证券公司保存上述文件资料的期限不得少于（）年。
A. 2
B. 3
C. 5
D. 8
参考答案：C
解析：证券公司应当在营业场所妥善保存有关介绍业务的凭证、单据、账簿、报表、合同、数据信息等资料。证券公司保存上述文件资料的期限不得少于【5年】。

7.【单选题】证券公司任免董事、监事、高级管理人员，应当报（）备案。
A. 法院
B. 当地人民政府
C. 中国证券业协会
D. 国务院证券监督管理机构
参考答案：D
解析：证券公司任免董事、监事、高级管理人员，应当报【国务院证券监督管理机构】备案。

8.【单选题】[2021年真题]下列法律法规及主要部门规章、规范性文件中，不属于证券公司发行与承销业务适用的是( )。
A.《证券公司监督管理条例》
B.《科创板上市公司持续监管办法(试行) 》
C.《上市公司收购管理办法》
D.《企业债券管理条例》
参考答案：C
解析：证券公司发行与承销业务的主要法律、行政法规包括《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》《企业债券管理条例》等。

9.【多选题】证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设（），行使公司章程规定的职权。
A. 专门委员会
B. 薪酬与提名委员会
C. 审计委员会
D. 风险控制委员会
参考答案：BCD
解析：证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上业务的，其董事会应当设【薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会】，行使公司章程规定的职权。

10.【单选题】非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过( )人。
A.50
B.100
C.150
D.200
参考答案：D
解析：考点：本题考查非公开募集基金。非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超200人。

1.【单选题】公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额（）的罚款。
A.5％以上10％以下
B.5％以上15％以下
C.10％以上15％以下
D.15％以上20％以下
参考答案：B
解析：公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，由公司登记机关责令改正，处以所抽逃出资金额5％以上15％以下的罚款。

2.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，下列说法错误的是（）。
A. 高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员
B. 国家控股的企业之间仅因为同受国家控股而具有关联关系
C. 关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系
D. 实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人
参考答案：B
解析：选项A正确。《中华人民共和国公司法》规定，高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。选项B错误。国家控股的企业之间【不仅因为】同受国家控股而具有关联关系。选项C正确。根据《中华人民共和国公司法》，关联关系，是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。选项D正确。实际控制人是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。

3.【单选题】根据《证券公司风险处置条例》第十一条的规定，国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，应当按照规定程序组织专业人员成立接管组。接管组负责行使被接管证券公司（）职权。
A.法定代表人
B.股东会
C.董事会
D.监事会
参考答案：A
解析：考点：本题考査证券公司行政接管相关要求。根据《证券公司风险处置条例》第十一条的规定，国务院证券监督管理机构决定对证券公司进行接管的，应当按照规定程序组织专业人员成立接管组，行使被接管证券公司的经营管理权，接管组负责行使被接管证券公司法定代表人职权。

4.【多选题】根据《证券投资基金法》，公募基金的运作方式（）。
A.可以采用封闭式
B.可以采用开放式
C.可以采用混合式
D.不得采用封闭式、开放式以外的其他方式
参考答案：AB
解析：教材页码：P80-83 根据《证券投资基金法》，公募基金的运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。

5.【单选题】下列关于指定交易的说法，正确的是（）。
A.凡在上交所市场进行证券交易的投资者，必须事先指定上交所市场交易参与人，作为其证券交易的受托人
B.每一个证券账户可以指定一个或多个交易参与人
C.投资者变更指定交易的，可以自行撤销申请
D.指定交易撤销后无法重新申办指定交易
参考答案：A
解析：考点：本题考查指定交易。每一个证券账户只能指定一个交易参与人（证券公司）。投资者变更指定交易的，应当向已指定的证券公司提出撤销申请，由该证券公司申报撤销指令。指定交易撤销后即可重新申办指定交易。

6.【单选题】债券存续期内，企业发生可能影响偿债能力或投资者权益的重大事项时，应当及时披露，并说明事项的起因、目前的状态和可能产生的影响。上述所称“重大事项”包括（）。 ①企业名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化 ②企业变更财务报告审计机构、债券受托管理人或具有同等职责的机构、信用评级机构 ③企业发生超过上年末净资产1%的损失 ④企业1/3以上董事、2/3以上监事、董事长、总经理或具有同等职责的人员发生变动 ⑤企业转移债券清偿义务
A.①②③④⑤
B.②③④⑤
C.①②④⑤
D.①②③④
参考答案：C
解析：考点：本题考查债券存续期内应当披露的重大事项。第③项为企业发生超过上年末净资产10%的损失。

7.【多选题】证券公司代销金融产品与委托人签署的书面代销合同应约定的内容有（）。
A.证券公司对金融产品承担担保责任
B.因金融产品设计和运营产生的责任由委托人承担
C.因委托人提供的信息不真实、不准确、不完整而产生的责任由委托人承担
D.双方在信息披露、风险揭示等方面的分工
参考答案：BCD
解析：A项，证券公司对金融产品不承担任何担保责任。

8.【判断题】开放式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：【封闭式】基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式基金是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

9.【单选题】下列有关上市公司收购的方式，说法错误的是（）。
A. 以协议方式收购上市公司，达成协议后，收购人必须在3日内向国务院证券监督管理机构及证券交易所做出书面报告，并予公告
B. 采取要约收购的，收购人在收购期限内，可以采取要约规定以外的形式购入被收购公司股票
C. 收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日
D. 采取要约收购的，收购人在收购期间，不得卖出被收购公司的股票
参考答案：B
解析：采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，【不得卖出】被收购公司的股票，【也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入】被收购公司的股票。

10.【单选题】对于信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的法律责任，下列说法错误的是（）。
A. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款
B. 责令改正
C. 给予警告
D. 处以五十万元以上五百万元以下的罚款
参考答案：A
解析：《证券法》第一百九十七条的规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以二十万元以上二百万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【五十万元以上五百万元以下】的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以一百万元以上一千万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

11.【单选题】下列关于《证券法》适用范围的说法。正确的有（） I.存托凭证的发行和交易适用《证券法》 II.资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定 III.证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定 IV.在境外的证券发行和交易活动，扰乱境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.I、II、IV
D.II、IV
参考答案：C
解析：《证券法》的适用范围包括以下四类：一是在中华人民共和国内股票、公司债券、存托凭证和国务院认定的其他证券的发行和交易；（I正确）二是政府债券、证券投资基金份额的上交易；三是资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定；（II正确）四是在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民国境内市场秩序，损害境内投资者合法权的依照《证券法》有关规定并追究法律责任。（IV正确）

1.【单选题】保荐制度主要内容包括( )。 Ⅰ建立保荐机构资格核准 Ⅱ保荐代表人的登记管理制度 Ⅲ保荐人全权负责 Ⅳ明确保荐期限
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：保荐制度主要内容包括：建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度。 Ⅰ、Ⅱ项符合题意，故本题选A。

2.【单选题】以下( )不是1981年后我国发行的其他类型国债的种类。
A.国家重点建设债券
B.财政债券
C.普通债券
D.保值债券
参考答案：C
解析：考点：考查我国其他类型国债的种类。 1981年后我国发行的国债品种有普通国债及其他类型国债。我国其他类型国债的种类有：国家重点建设债券、国家建设债券、财政债券、特种债券、保值债券、基本建设债券、特别国债、长期建设国债。

3.【单选题】ETF的申购、赎回与开放式证券投资基金的申购、赎回的本质区别在于( )。
A.开放式证券投资基金的申购、赎回只可以用一篮子股票
B.ETF的申购、赎回用一篮子股票
C.ETF的申购、赎回只可以用现金
D.ETF的申购、赎回可以用现金，也可以用一篮子股票
参考答案：B
解析：ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。

4.【单选题】证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为，称为( )。
A.资产管理业务
B.证券自营业务
C.财务顾问业务
D.证券经纪业务
参考答案：B
解析：【证券自营业务】是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所上市交易的证券，在境内银行间市场交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经中国证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。选项A，资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。选项C，财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。选项D，证券经纪业务又称为代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。

5.【判断题】甲股票是创业板股票，上市时间为一年，虽总市值不高，但是涨势良好，因此甲股票能被选入沪深300指数的样本股。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：沪深300指数样本空间由同时满足以下条件的沪深A股组成：第一，非创业板股票，要求上市时间超过一个季度，除非该股票自上市以来日均A股总市值在全部沪深A股（非创业板股票）中排在前30位；【创业板股票，要求上市时间超过三年】。第二，非ST、*ST股票，非暂停上市股票。甲股票为创业板股票，所以不得选入沪深300指数样本股。

6.【多选题】股价指数的主要功能包括（）。
A.综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度
B.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析
C.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础
D.作为投资者业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报
参考答案：ABCD
解析：股票价格指数主要有以下功能：第一，综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。第二，为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向作出分析。第三，作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。第四，作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。

7.【单选题】记名股票是指在( )上记载股东姓名的股票。 Ⅰ.公司章程 Ⅱ.股票票面 Ⅲ.股份公司的股东名册 Ⅳ.招股说明书
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。

8.【判断题】中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：中期票据是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。

9.【单选题】某投资者投资1万元认购某基金，对应认购费率为1.2%，假设不考虑认购期间的利息，则其可得到（）份基金。（基金认购价为1元/份）
A.9881.42
B.9881
C.9880
D.9882
参考答案：A
解析：净认购金额=10000/（1+1.2%）=9881.42（元）基金1元/份，则可得到9881.42/1=9881.42份。

10.【单选题】以下不属于我国《证券法》规定证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有的行为的是（）。
A.代理委托人从事证券投资
B.与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失
C.买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券
D.向客户提供投资建议
参考答案：D
解析：我国《证券法》规定，证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为：（一）代理委托人从事证券投资；（二）与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失；（三）买卖本证券投资咨询机构提供服务的证券；（四）法律、行政法规禁止的其他行为。有前款所列行为之一，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。

1.【不定项题】下列关于银行间债券市场与交易所市场托管方式的说法，正确的有（）。 Ⅰ银行间市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式 Ⅱ银行间市场的托管过程中，中央国债登记结算有限责任公司直接对投资者债券账户的安全性、准确性和真实性负责 Ⅲ交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度 Ⅳ在交易所市场，投资者无需与证券公司签订债券托管协议或买卖协议
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：本题正确选项为Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项。 I选项说法正确，银行间市场是场外市场，实行一级、二级综合托管账户模式。 Ⅱ选项说法正确，银行间市场的托管过程中，中央国债登记结算有限责任公司直接对投资者债券账户的安全性、准确性和真实性负责。 Ⅲ选项说法正确，交易所市场实行“中央登记、二级托管”的制度。 Ⅳ选项说法错误，投资者在进行债券交易前，必须与其选定的证券公司签订债券托管协议，或者在与其选定的证券公司签订的委托买卖协议中，明确双方的权利和义务。

2.【判断题】证券托管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

3.【单选题】[2021年真题]中证中小投资者服务中心有限责任公司主要业务之一是持股行权，是指其持有沪深交易所上市公司（）股股票，行使质询建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。
A.1
B.1000
C.10000
D.100
参考答案：D
解析：持股行权，是指投服中心持有沪深交易所每家上市公司一手股票，行使质询、建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。

4.【多选题】开放式基金的特点有（）。
A.没有固定期限
B.没有发行规模限制
C.基金份额资产净值每周公布一次
D.全部资金可用于长期投资
参考答案：AB
解析：C项错误，开放式基金一般在每个交易日连续公布基金份额资产净值。D项错误，开放式基金因基金份额可随时赎回，为应付投资者随时赎回兑现，所募集的资金不能全部用来投资，更不能把全部资金用于长期投资，必须保持基金资产的流动性，在投资组合上须保留一部分现金和高流动性的金融工具。

5.【单选题】我国证券结算制度根据货银对付的原则设计。关于货银对付的交收制度表述不正确的是( )。
A.货银对付是指，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金
B.货银交付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度
C.结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司交付至少90％的应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保
D.在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物
参考答案：C
解析：考点：考查货银对付的交收制度。 C项错误。结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。 A项正确，货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指证券登记结算机构与结算参与人在交手过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。 B项正确，货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 D项正确，在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。

6.【单选题】[2021年真题]下列关于债券报价与结算的说法，正确的有( )。 Ⅰ.债券买卖报价分为净价和全价两种 Ⅱ.所报价格为每100元面值债券的价格 Ⅲ.债券买卖结算分为净价结算和全价结算 Ⅳ.净价是指不含应计利息的债券价格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：债券买卖报价分为净价和全价两种，结算为全价结算。所报价格为每100元面值债券的价格。净价是指不含应计利息的债券价格，单位为“元/百元面值”。全价=净价+应计利息。应计利息为上一付息日（或起息日）至结算日之间累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息。

7.【单选题】下列关于证券登记结算公司的说法，正确的有（） Ⅰ证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样 Ⅱ证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并报国务院证券监督管理机构批准 Ⅲ为保证履行职能，证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施，建立完善的风险管理系统 Ⅳ为保证履行职能，证券登记结算公司必须建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并经国务院证券监管理机构批准。为保证履行职能，证券登记结算公司必须具有必备的服务设备和完善的数据安全保护措施；建立完善的业务、财务和安全防范等管理制度；建立完善的风险管理系统。

8.【单选题】下利有关股票特征的说法。正确的有（） Ⅰ股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的收入情况 Ⅱ股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况 Ⅲ股票的风险性和收益性是并存的 Ⅳ股票的风险性和收益性是彼此独立的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。Ⅱ项正确。价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。风险性和收益性是并存的。Ⅲ项正确。

9.【单选题】1992年以前，我国对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管的机构是（）。
A.财政部
B.国家发改委
C.中国人民银行
D.国务院金融稳定委员会
参考答案：C
解析：教材页码：P56-59 我国金融监管体制的演变：第一阶段为1992年以前的【中国人民银行】集中统一监管阶段。 1978年，中国人民银行总行从财政部独立划出，恢复了国家银行的地位。 1984年，中国人民银行开始专门行使中央银行职能，负责对银行业、证券业、保险业、信托业实行集中统一监管。第二阶段为1992年到1997年，这一阶段为分业监管起步阶段。第三阶段为1998年到2008年，该阶段"一行三会"体制成型，分业监管体制不断专业化、精细化。第四阶段为2009年到2016年，金融监管体制开始了金融监管的协调性和有效性的初步改革。第五阶段为2017年以来，金融监管体制进入功能监管的变革新阶段。

10.【单选题】下列关于证券监管的说法，错误的是( )
A.国务院证券监管机构可以和其他国家或者地区的证券监管机构建立监管合作机制，实施跨境监管
B.中国证监会的核心职责为“两维护，一促进”
C.我国证券市场的监管体系和自律管理体系包括国务院证券监督管理机构及其派出机构、证券交易所、证券投资者保护基金，自律管理机构不属于该体系
D.国际证监会组织对于证券监管的目标有三个，保护投资者利益；保证证券市场的公平；效率和透明；降低系统性风险
参考答案：C
解析：A正确，国务院证券监督管理机构可以和其他国家或者地区的证券监督管理机构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。 B正确，中国证监会的核心职责为“两维护、一促进”， C错误，我国证券市场经过20多年的发展，逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所、行业协会和证券投资者保护基金为一体的监管体系和自律管理体系。 D正确，国际证监会组织于1998年制定的《证券监管目标和原则》公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者利益；二是保证证券市场的公平、效率和透明；三是降低系统性风险。

11.【多选题】中国金融期货交易所目前已经上市交易的品种包括（）
A. 沪深300股指期货
B. 上证500股指期货
C. 10年期国债期货
D. 5年期国债期货
参考答案：ACD
解析：目前中国金融期货交易所上市交易的主要品种包括： 1. 沪深300（A选项）、上证50、中证500股指期货；【注：没有上证500，是上证50，故B选项错误】 2. 2年期、5年期（D选项）、10年期（C选项）国债期货。

1.【单选题】所得税的基本筹划方法包括（）。 Ⅰ针对纳税人的筹划 Ⅱ纳税时间的筹划 Ⅲ纳税环节的筹划 Ⅳ计税依据的筹划
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：所得税基本筹划方法有：①针对纳税人的筹划；②计税依据的筹划。Ⅱ项，纳税时间的筹划主要用于增值税税收筹划；Ⅲ项，纳税环节的筹划主要用于消费税税收筹划。

2.【单选题】下列属于非系统性风险的有（）。 Ⅰ.信用风险 Ⅱ.操作风险 Ⅲ.经营风险 Ⅳ.通胀风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：非系统风险是指由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性，其包括信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险。系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。系统风险包括宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险。故A项符合题意。

3.【多选题】基本分析流派是指以（）作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
A.宏观经济形势
B.行业特征
C.地区特征
D.上市公司的基本财务数据
参考答案：ABD
解析：基本分析流派是指以宏观经济形势、行业特征及上市公司的基本财务数据作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。基本分析流派是目前西方投资界的主流派别。

4.【单选题】关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（）。
A.VaR是指在一定的持有期△t内和给定的置信水平X％下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失
B.在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和预测损失水平△p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义
C.△p为金融资产在持有期△t内的损失
D.该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术
参考答案：B
解析：B项，在VaR的定义中，有两个重要参数——持有期△t和置信水平x％(而非预测损失水平△p)，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。

5.【单选题】基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合,在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整,这种股票投资策略被称为( )。
A.加强指数法
B.市值法
C.分层法
D.混合指数法
参考答案：A
解析：基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为加强指数法。

6.【多选题】通过财务状况分析入手识别信用风险，主要的分析方法有（）。
A.财务报表分析
B.财务比率分析
C.生产经营风险分析
D.现金流量分析
参考答案：ABD
解析：通过财务状况分析入手识别信用风险，主要的分析方法有：财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析。

7.【不定项题】关于趋势线，下列说法正确的有(）． Ⅰ趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线 Ⅱ下降趋势线是一种压力线 Ⅲ在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线 Ⅳ上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：趋势线是衡量价格波动方向的，由趋势线的方向可以明确地看出股价的趋势，Ⅰ项正确。上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用。上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种，Ⅱ项正确。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势线中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线，所以Ⅲ项错误。上升趋势线属于支撑线，支撑线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线，Ⅳ项正确。

8.【单选题】印花税的税率采用（）形式。 Ⅰ.累进税率 Ⅱ.定额税率 Ⅲ.比例税率 Ⅳ.特别税率
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：印花税税率采用两种形式：比例税率和定额税率。

9.【单选题】（）是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。
A.时间偏好
B.损失厌恶
C.过度自信
D.心理账户
参考答案：B
解析：选项B正确：损失厌恶是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。选项A不符合题意：时间偏好是指人们在现在消费与未来消费之间的偏好，就是人们对现在的满意程度与对将来的满意程度的比值。选项C不符合题意：过度自信是指人们过于相信自己的判断能力，高估成功的概率，把成功归功于自己的能力，而低估运气、机遇和外部力量在其中的作用的认知偏差。选项D不符合题意：心理账户是指人们在心里无意识地把财富划归不同的账户进行管理，运用不同的记账方式和心理运算规则。

10.【单选题】根据我国《保险法》的规定，健康保险属于（）范围。
A.人寿保险
B.责任保险
C.人身保险
D.意外伤害保险
参考答案：C
解析：A项，人寿保险包括普通型人寿保险、年金保险、新型人身保险；B项，责任保险包括公众责任保险、产品责任保险、雇主责任保险、职业责任保险、环境责任保险和个人责任保险；CD两项，人身保险包括人寿保险、意外伤害保险和健康保险。

1.【判断题】一般来说，买卖价差越大，流动性风险越高；成交量越大，流动性越好，流动性风险就越低。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：一般来说，买卖价差越大，流动性风险越高；成交量越大，流动性越好，流动性风险就越低。

2.【单选题】罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。实证结果发现，影响证券收益的宏观经济变量(因素)有（）。 Ⅰ工业产值指数 Ⅱ未预期的通货膨胀率 Ⅲ投机级债券与高等级债券收益率差额 Ⅳ长期政府债券与短期政府债券收益率差额
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析，使用的数据是纽约股票交易所上市股票的日收益率数据，样本区间从1962年7月5日到1972年12月31日。实证结果发现，下述四个宏观经济变量影响证券收益：工业产值指数、未预期的通货膨胀率、投机级债券与高等级债券收益率差额、长期政府债券与短期政府债券收益率差额。

3.【不定项题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（） Ⅰ在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传 Ⅱ在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩 Ⅲ提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖 Ⅳ基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时,不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。

4.【单选题】以下能够反映变现能力的财务指标是（）。
A.资本化比率
B.固定资产净值率
C.股东收益比率
D.速动比率
参考答案：D
解析：变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少，是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。

5.【判断题】5Cs系统指：品格、资本、偿付能力、抵押、经营环境。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：5Cs系统：品格：是对借款人声誉的衡量。资本：借款人的财务杠杆状况及资本金情况。偿付能力：主要从借款人未来现金流量的变动趋势及波动性以及借款人的管理水平这两个方面进行分析。抵押：借款人抵押品的相关情况。经营环境：主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素。

6.【多选题】为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立（）这三种类型的银行账户。
A.定期投资账户
B.定期存款账户
C.扣款账户
D.信用卡账户
参考答案：ACD
解析：客户消费支出较高的部分应作为节约支出的重点控制项目。为了控制费用与投资储蓄，应该建议客户开立三种类型的银行账户： (1)定期投资账户：达到强迫储蓄的功能； (2)扣款账户：若有贷款本息要缴，则在贷款行开一个扣款账户，方便随时掌握贷款的本息交付状况； (3)开立信用卡账户：弥补临时性资金不足，减少低收益资金的比例。考点现金预算控制的方法

7.【多选题】证券投资咨询业务的基本形式包括（）。
A.证券投资顾问
B.委托理财
C.发布证券研究报告
D.销售基金
参考答案：AC
解析：教材页码：P1~2 2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会同时颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。

8.【单选题】回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤，其中顺序正确的选项是（）。 ①参数估计； ②模型应用； ③模型设定； ④模型检验； ⑤变量选择； ⑥分析陈述
A.①②③④
B.③②④⑥
C.③①④②
D.⑤⑥④①
参考答案：C
解析：回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤：①模型设定；②参数估计；③模型检验；④模型应用。

9.【单选题】下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（）。
A.年轻人一般偏好较高风险
B.资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险
C.年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大
D.已退休客户，应该建议其投资保守型产品
参考答案：C
解析：一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。通常情况下，年轻人的人生与事业刚刚起步，面临着无数的机会，他们敢于尝试、敢于冒险，偏好较高风险。但这并不表示年龄越小，所能承受的风险越大。

10.【多选题】证券公司及其从业人员私下接受客户委托买卖证券的，中国证监会及其派出机构可以采取（）的监管措施。
A.责令改正
B.给予警告
C.没收违法所得，处违法所得一倍以上十倍以下罚款
D.没有违法所得的，处以十万元以上三十万元以下罚款
参考答案：ABC
解析：《中华人民共和国证券法》第二百一十条证券公司的从业人员违反本法第一百三十六条的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款。

11.【单选题】下列各项中,属于技术分析法的有（） I.K线理论 Ⅱ.切线理论 Ⅲ.形态理论 Ⅳ.波浪理论
A.I、III、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、II、III
参考答案：C
解析：技术分析法分为以下几类:k线理论、切线理论、形态理论、技术理论、波浪理论和循环周期理论。

1.【多选题】关于上市公司发行可转换债券，以下说法正确的有（）。
A.自发行结束之日起12个月后方可转换为公司股票
B.募集说明书可以约定回售条款，规定债券持有人可按事先约定的条件和价格将所持债券回售给上市公司
C.募集说明书可以约定赎回条款，规定上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券
D.转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价
参考答案：BC
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第21条规定，可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第22条第1款规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。

2.【多选题】关于增值税纳税义务发生时间的说法，正确的是（）。
A.赊销和分期收款方式，有书面合同的，为书面合同约定的收款日期的当天
B.委托银行收款方式，为收到款项的当天
C.提供应税劳务的，为提供劳务同时收讫销售款或者取得索取销售款的凭据的当天
D.销售货物，在未收到款项或取得索取销售款项凭据之前开具发票的，为开具发票的次日
参考答案：AC
解析：B项，委托银行收款方式，为发出货物并办妥托收手续的当天。 D项，销售货物，在未收到款项或取得索取销售款项凭据之前开具发票的，为开具发票的当日。

3.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，以下是发行保荐书的必备内容的有（）。 Ⅰ发行人存在的主要风险 Ⅱ保荐机构内部审核程序简介及内核意见 Ⅲ相关承诺事项 Ⅳ对发行人发展前景的评价 Ⅴ对发行人证券上市后持续督导工作的具体安排
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第24条，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。发行保荐书应当包括下列内容：（一）逐项说明本次发行是否符合《公司法》《证券法》规定的发行条件和程序；（二）逐项说明本次发行是否符合中国证监会的有关规定，并载明得出每项结论的查证过程及事实依据；（三）发行人存在的主要风险；（四）对发行人发展前景的评价；（五）保荐机构内部审核程序简介及内核意见；（六）保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主要业务往来情况；（七）相关承诺事项；（八）中国证监会要求的其他事项。 V为上市保荐书的必备内容。

4.【单选题】公司发行债务融资工具的，注册发行部门应至少提前（）个工作日，将经预评的拟披露注册文件送达参加注册会议的注册专家。
A.2
B.3
C.5
D.7
参考答案：A
解析：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》（2020年修订）第二十二条规定，注册发行部门应至少提前2个工作日，将经预评的拟披露注册文件送达参加注册会议的注册专家。

5.【多选题】以下机构可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债的是（）。
A.商业银行
B.保险公司
C.信托投资公司
D.证券公司
参考答案：BCD
解析：证券公司、保险公司和信托投资公司可以在“证券交易所债券市场”上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。商业银行、农村信用社联社、保险公司和少数证券公司可以在“全国银行间债券市场”上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。

6.【多选题】甲公司2021年12月31日所有者权益为：股本2000万元(面值为1元)，资本公积800万元(其中，股本溢价500万元)，盈余公积500万元，未分配利润0万元。经董事会批准以每股5元回购本公司股票200万股并注销。关于回购股票，下列会计处理正确的有（）。
A.回购股票时，企业库存股的入账金额是1000万元
B.注销回购库存股时，企业股本减少的金额是1000万元
C.注销完毕回购库存股时，“资本公积”科目余额是300万元
D.注销完毕回购库存股时，“盈余公积”科目余额是200万元
参考答案：ACD
解析：回购股本时，按回购金额借记库存股，贷记银行存款等。注销库存股时，按股票面值借记股本，股本与库存股之间的差额冲减资本公积中属于股本溢价的部分，资本公积不足冲减的，冲减留存收益。

7.【多选题】甲上市公司发行可转换公司债券，其最近1期末经审计的净资产为20亿元。以下说法不正确的有（）。
A.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，但担保范围只限于债券的本金
B.设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值不低于担保金额
C.甲公司发行可转债，应按要求提供担保
D.某担保公司为甲公司可转债发行提供担保，担保方式为一般保证担保
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订），具体分析如下： A、C、D三项，第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。提供担保的，应当为全额担保，担保范围包括债券的本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。以保证方式提供担保的，应当为连带责任担保，且保证人最近1期经审计的净资产额应不低于其累计对外担保的金额。证券公司或上市公司不得作为发行可转债的担保人，但上市商业银行除外。设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。

8.【单选题】首次公开发行股票网下配售时，发行人和主承销商可以向其配售股票的投资者有（）。
A.主承销商控股股东管理的公募基金
B.主承销商高管人员配偶的姐姐
C.过去6个月内与主承销商签署私募公司债承销协议的公司
D.持有主承销商7%股份的股东
参考答案：A
解析：《首次公开发行股票配售细则》第11条规定，首次公开发行股票时，主承销商不得向下列对象配售股票： ①发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股公司控制的其他子公司。 ②主承销商及其持股比例5%以上的股东，主承销商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司，以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司。 ③承销商及其控股股东、董事、监事、高级管理人员和其他员工。 ④本条第①、②、③项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。 ⑤过去6个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员，或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员。 ⑥通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织。 ⑦主承销商或发行人就配售对象资格设定的其他条件。本条第②、③项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制，但应当符合证监会的有关规定。

9.【单选题】A公司与B公司是无关联的公司，2021年3月1日，A公司通过增发1000万股普通股(每股面值1元)，取得B公司的30％股权，对B公司有重大影响，A公司增发该1000万股普通股时每股市价2元，A公司向证券承销机构等支付了40万元的佣金和手续费，当日B公司的30％股权对应的公允价值为1950万元，其中包含已宣告尚未发放的现金股利30万元，则A取得B的30％的长期股权投资成本为（）万元。
A.1930
B.1950
C.2040
D.1970
参考答案：D
解析：本题考查的是发行权益性证券取得的不形成控股合并的长期股权投资的初始投资成本的计量，其初始成本确定如下： (1)成本为权益性证券的公允价值。 (2)不包括被投资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润。 (3)不包括为发行权益性证券支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性证券发行直接相关的费用(该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除)。因此本题A取得B的30％的长期股权投资成本为2000-30=1970万元。

10.【单选题】根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，下列关于上市公司关联方以非现金资产清偿占用的上市公司资金，正确的是（）。 Ⅰ上市公司应当聘请有证券期货相关业务资格的中介机构对符合以资抵债条件的资产进行评估，并以资产评估值作为定价依据 Ⅱ应当聘请有保荐业务资格的证券经营机构出具独立财务顾问报告 Ⅲ用于抵偿的资产必须属于上市公司同一业务体系，且不得是尚未投入使用的资产或没有客观明确账面净值的资产 Ⅳ用于抵债的资产的审计报告和评估报告涉及的主要数据应当公告，原文可不予公告 Ⅴ上市公司关联方以资抵债方案须经股东大会审议批准，关联方股东应当回避投票
A.Ⅰ
B.Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：B
解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》具体分析如下： Ⅰ项，上市公司应当聘请有证券期货相关业务资格的中介机构对符合以资抵债条件的资产进行评估，以资产评估值或经审计的账面净值作为以资抵债的定价基础，但最终定价不得损害上市公司利益，并充分考虑所占用资金的现值予以折扣。 Ⅱ项，独立董事应当就上市公司关联方以资抵债方案发表独立意见，或者聘请有证券期货相关业务资格的中介机构出具独立财务顾问报告。 Ⅲ项，用于抵偿的资产必须属于上市公司同一业务体系，并有利于增强上市公司独立性和核心竞争力，减少关联交易，不得是尚未投入使用的资产或没有客观明确账面净值的资产。 Ⅳ项，审计报告和评估报告应当向社会公告。 Ⅴ项，上市公司关联方以资抵债方案须经股东大会审议批准，关联方股东应当回避投票。

1.【单选题】甲企业销售乙餐厅的礼品券，持礼品券的客户可在指定餐厅用餐。礼品券向客户提供了显著低于餐饮正常售价的重大折扣（客户支付100元购买礼品券，持礼品券能在餐厅享用售价为200元的餐饮）。甲企业在客户有需求时才购买礼品券。礼品券通过甲企业的网站销售，并且礼品券不可退回。甲企业与乙餐厅共同确定向客户销售礼品券的价格。礼品券出售后甲企业有权收取礼品券出售价格的30%的金额。甲企业不承担信用风险，因客户在购买时及时付款。甲企业协助客户解决对餐饮的投诉并且有一项客户满意度计划。但是由乙餐厅负责履行与礼品券相关的义务，包括针对客户不满意服务的补救措施。下列各项正确的是（）。
A.甲企业是主要责任人
B.甲企业是代理人
C.甲企业按总额法确认收入
D.乙餐厅应按净额法确认收入
参考答案：B
解析：AB两项，甲企业在向客户转让商品前不能控制该商品，甲企业是代理人，乙餐厅为主要责任人；CD两项，主要责任人（乙餐厅）应按总额法确认收入，代理人（甲企业）应按净额法确认收入。

2.【单选题】保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。下列关于保荐代表人的要求，说法错误的是（）。
A.熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识
B.最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历
C.最近3年未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施
D.最近6个月持续从事保荐相关业务
参考答案：D
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第4条，保荐机构履行保荐职责，应当指定品行良好、具备组织实施保荐项目专业能力的保荐代表人具体负责保荐工作。保荐代表人应当熟练掌握保荐业务相关的法律、会计、财务管理、税务、审计等专业知识，最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务，最近3年未受到证券交易所等自律组织的重大纪律处分或者中国证监会的行政处罚、重大行政监管措施。

3.【单选题】下列关于收入的说法正确的是（）。
A.甲公司2012年6月1日销售商品一批给乙公司，开出的增值税专用发票上注明的价款为20000元，与乙公司约定的现金折扣条件为2／10，1／30，n／45，假定乙公司当年6月10日前付款的可能性为10％，6月10日后7月1日前付款的可能性为60％，7月1日后付款的可能性为30％，则甲公司6月1日应确认收入19800元
B.甲公司为促进商品销售，某商品标价1000元，现准备给予客户20％的价格折扣，则该公司应确认1000元收入，同时确认200元销售费用
C.甲公司2011年8月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2011年9月因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，则甲公司应冲减9月份收入2000元
D.甲公司2011年12月销售一批商品给乙公司，销售价款为10000元，商品已运抵乙公司，款项也已收到，2012年1月，因商品质量问题乙公司与甲公司交涉，甲公司给予乙公司20％的折让，截至2012年1月31日甲公司财务报表尚未批准报出，则甲公司应冲减2012年1月份收入2000元
参考答案：C
解析：A项，现金折扣应先按总价法全额确认销售收入，现金折扣实际发生时计入财务费用。B项，商业折扣应按照扣除商业折扣后的金额确定销售收入。CD两项，销售折让，已经确认销售商品收入的，在发生时冲减当期的销售商品收入，资产负债表日后事项的，按照资产负债表日后事项的相关规定进行处理。

4.【单选题】交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，（）内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。
A.3个工作日
B.5个工作日
C.2个工作日
D.10个工作日
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行注册管理办法》（2023）第二十九条交易所采用简易程序的，应当在收到注册申请文件后，二个工作日内作出是否受理的决定，自受理之日起三个工作日内完成审核并形成上市公司是否符合发行条件和信息披露要求的审核意见。交易所应当制定简易程序的业务规则，并报中国证监会批准。

5.【多选题】上市公司的下列事项，必须经股东大会特别决议通过的有（）。
A.发行公司债券
B.员工股权激励
C.一年内购买重大资产超过公司最近一期经审计总资产的30%
D.对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更
参考答案：BCD
解析：D项，根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

6.【单选题】下列关于资本资产定价模型(CAPM)的叙述，错误的是（）。
A.CAPM模型表明在风险和收益之间存在一种简单的线性替换关系
B.CAPM模型对风险，收益率关系的描述是一种期望形式，因此本质上是不可检验的
C.CAPM模型提供了对投资组合绩效加以衡量的标准，夏普指数、特雷诺指数以及詹森指数就建立在CAPM模型之上
D.CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于非系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的系统风险上
参考答案：D
解析：D项，CAPM模型区别了系统风险和非系统风险，由于系统风险不可分散，从而将投资者和基金管理者的注意力集中于可分散的非系统风险上。

7.【多选题】公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列哪些事项？（）
A.担保金额
B.担保期限
C.担保方式
D.担保范围
参考答案：ABCD
解析：根据《公司债券承销业务尽职调查指引》（2020年修订）第16条规定，承销机构应当取得债券担保合同或担保函，核查担保合同或担保函内容是否包括下列事项，并就相关担保合同或担保函的责任条款与担保人进行确认：①担保金额；②担保期限；③担保方式；④担保范围；⑤发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系；⑥反担保和共同担保的情况(如有)；⑦各方认为需要约定的其他事项；⑧担保合同的合法性、有效性。

8.【单选题】甲上市公司2021年1月1日持有乙公司的30％股权，对乙公司有重大影响，采用权益法核算此项投资。取得投资时，乙公司一项固定资产公允价值为1000万元，账面价值600万元，尚可使用年限为10年，净残值为0，按平均年限法计提折旧。一项无形资产公允价值为600万元，账面价值为400万元，预计尚可使用年限为5年按直线法摊销。除此之外，乙公司其他资产和负债的公允价值和账面价值相等。2021年5月甲公司将一批存货销售给乙公司，售价为400万元，成本200万元。截至2021年年末，乙公司将该批存货的40％销售给独立第三方公司，2021年度实现净利润为1200万元。不考虑其他因素，固定资产折旧和无形资产摊销均影响损益。2021年甲公司应确认的投资收益为（）万元。
A.300
B.312
C.276
D.336
参考答案：A
解析：2021年甲公司应确认的投资收益=[1200-(1000-600)／10-(600-400)／5-(400-200)×(1-40％)]×30％=(1200-40-40-120)×30％=300(万元)。

9.【单选题】以下适用证券法规定的证券品种及行为有（）。 Ⅰ.股票的发行和交易 Ⅱ.公司债券的发行和交易 Ⅲ.存托凭证的发行和交易 Ⅳ.政府债券的发行和交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《证券法》第二条，在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。

10.【多选题】2021年1月1日，甲公司从A公司购入一项无形资产，协议约定以分期付款方式支付款项，该无形资产作价2000万元，甲公司每年年末付款400万元，分5年付清。假定银行同期贷款利率为5％，5年期5％利率的年金现值系数为4.3295。该无形资产预计使用10年，无净残值，按直线法进行摊销。不考虑其他因素，下列甲公司该无形资产相关会计处理中，正确的有（）。
A.2021年1月1日确认无形资产2000万元
B.2021年末无形资产余额为1558.62万元
C.2021年末未确认融资费用为181.61万元
D.2022年应确认财务费用为70.92万元
参考答案：BCD
解析：A项，对于分期付款购买的无形资产，其入账价值应当按照购买价款的现值来确定，则无形资产入账价值=400×4.3295=1731.8(万元)，应付款项2000万元与现值1731.8万元之间的差额268.2万元，应当在2021年1月1日确认为“未确认融资费用”，在付款期间内按照实际利率确认为利息费用。 B项，无形资产初始入账价值为1731.8万元，预计使用10年，无净残值，按直线法摊销，则2021年无形资产摊销金额为173.18万元，所以2021年末无形资产余额=1731.8-171.18=1558.62(万元)。 C项，2021年按实际利率法确认的利息为1731.8×5％=86.59(万元)，所以2021年度剩余的未确认融资费用等于2021年初值268.2万元与本年度已经确认的利息费用86.59万元之间的差额，为181.61万元。 D项，2021年末共还款400万元，包括2021年度实际利息86.59万元和真正的本金313.41万元，则2021年12月31日应付本金余额=1731.8-313.41=1418.39(万元)，所以2022年实际确认利息费用=1418.39×5％=70.92(万元)。

11.【判断题】首次公开发行股票并在科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后5个完整会计年度。（）
对
错
参考答案：错
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第二十九条规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度；首次公开发行股票并在创业板、科创板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板、科创板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。

1.【多选题】下列关于弱式有效市场的描述中，正确的有（）。
A.证券价格完全反映过去的信息
B.投资者不能预测市场价格变化
C.投资者不可能得超额收益
D.当前的价格变动不包含未来价格变动的信息
参考答案：ABD
解析：C项，在强式有效市场中，由于所有信息均反映在证券价格上，投资者不可能获得超额收益，但在弱式有效市场中，投资者可以利用当期公开信息和内幕信息获得超额收益。

2.【单选题】以下不属于缺口的是（）。
A.消耗缺口
B.普通缺口
C.持续缺口
D.冲破缺口
参考答案：D
解析：缺口包含普通缺口、突破缺口、持续性缺口和消耗性缺口。

3.【判断题】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：一般性政策工具：法定存款准备金率再贴现政策公开市场业务选择性政策工具：直接信用控制间接信用指导

4.【不定项题】根据权证行权的基础资产或标的资产不同。可将权证分为（） Ⅰ.股权类权证 Ⅱ.现金结算权证 Ⅲ.债权类权证 Ⅳ.其他权证
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：根据权证行权的基础资产或标的资产不同，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证

5.【不定项题】市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（）。
A.平均价格
B.理论价格
C.平准价格
D.均衡价格
参考答案：D
解析：在现实经济生活中，市场价格是在需求和供给相互影响、共同作用下形成的。均衡价格就是市场供给力量和需求力量相互抵消时所达到的价格水平。故本题选D。

6.【判断题】当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为死亡交叉；反之为卖出信号，交叉称之为黄金交叉。（）
对
错
参考答案：错
解析：当现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA时，为买进信号，此种交叉称为黄金交叉；反之为卖出信号，交叉称之为死亡交叉。

7.【单选题】在不考虑交易费用和期权费的情况下，看跌期权的协定价格x大于该期权标的资产在t时点的市场价格S【sub|t】，期权价格为P【sub|t】，该期权合约的交易单位为1，则该期权在t时点的内在价值（）。
A.等于(P【sub|t】-x)
B.等于(S【sub|t】-x)
C.等于(x-S【sub|t】)
D.等于(x-P【sub|t】)
参考答案：C
解析：期权在t时点的内在价值等于协定价格与t时点标的资产的市场价格之差。该期权合约的交易单位为1，则该期权在t时点的内在价值等于(x-S【sub|t】)。

8.【单选题】除下列情形外，证券公司不应允许任何人在报告发布前接触报告或对报告内容产生影响（）。 Ⅰ公司内部有关工作人员对报告进行质量管理的 Ⅱ公司内部有关工作人员对报告进行合规审查的 Ⅲ公司内部有关工作人员按照正常业务流程参与报告制作发布的 Ⅳ研究对象和公司投资银行部门有关工作人员为核实事实而仅接触报告草稿有关章节内容的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：除下列情形外，证券公司不应允许任何人在报告发布前接触报告或对报告内容产生影响：公司内部有关工作人员对报告进行质量管理、合规审查和按照正常业务流程参与报告制作发布的；研究对象和公司投资银行部门有关工作人员为核实事实而仅接触报告草稿有关章节内容的。

9.【单选题】( )就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。
A.收益变现法
B.前瞻性方法
C.残值变现法
D.回顾性方法
参考答案：A
解析：收益变现方法简单来说就是运用历史收益来估计未来收益，运用投资者在一些持有期已经实现的平均收益溢价来计算。其理论基础为：过去的市场行为提供了未来行为的基础，投资者的预期受市场历史表现的影响。

10.【单选题】如果认为市场是有效的，下列说法错误的是（）。
A.指数基金会大行其道
B.投资者们会根据自己的偏好选择最优组合
C.积极的投资管理有重要价值
D.资产组合管理仍有存在的价值
参考答案：C
解析：对市场有效性的看法，直接影响着投资策略的选取。如果认为市场是有效的，那么就没有必要浪费时间和精力进行积极的投资管理（C错误），而应采取消极的投资管理策略，有效市场理论也就成为指数基金产生的哲学基础（A正确）。如果认为市场是无效的，那么积极的投资管理就有其重要的价值。即使在有效市场中，不同投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的最优组合（B正确），而有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值（D正确）。

1.【单选题】对于停止经营的企业一般用（）来计算其资产价值。
A.历史成本法
B.清算价值法
C.重置成本法
D.公允价值法
参考答案：B
解析：计算企业资产价值常用的方法包括重置成本法和清算价值法，分别适用于持续经营的企业和停止经营的企业。

2.【多选题】下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（）
A.债券
B.权证
C.期权
D.股票
参考答案：AD
解析：随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。股票、债券均属虚拟资本的范畴。

3.【多选题】下列对于缺口的描述，正确的是（）。
A.缺口也是一种形态
B.缺口宽度表明股价向某个方向运动的强弱
C.缺口将成为日后较强的支撑或阻力区域
D.持续性缺口一般会在短期内被封闭
参考答案：ABC
解析：D项，持续性缺口是一个趋势的持续信号，一般不会在短期内被封闭。

4.【多选题】关于利率，下面说法正确的是（）。
A.经济持续繁荣增长时，利率会下降
B.利率是债务人使用资金的代价，债权人出让资金的报酬
C.利率可分为存、贷款利率，国债利率，回购利率，同业拆借利率
D.利率会影响人们的储蓄、投资和消费行为
参考答案：BCD
解析：经济持续繁荣增长时，利率会上升。

5.【单选题】关于市场的有效性的描述，错误的有（）。 Ⅰ如果股价变动是可以预测的，那么市场是有效的 Ⅱ市场有效性来源于竞争 Ⅲ在有效市场中，指数化投资策略是不可取的 Ⅳ旧信息不能引起股价变动
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，在高度有效的市场中，证券的价格不受信息的影响，不存在偏离的情形；但是如果出现价格与价值偏离的情况，理性的投资者会立即掌握这一信息，迅速买进或卖出，使价格与价值趋于一致。Ⅲ项，在有效市场中，指数化投资策略是可取的。

6.【多选题】下列说法正确的是（）。
A.一元线性回归模型只有一个自变量
B.一元线性回归模型有两个或两个以上的自变量
C.一元线性回归模型需要建立M元正规方程组
D.一元线性回归模型只需建立二元方程组
参考答案：AD
解析：一元线性回归只有一个自变量，多元线性回归则涉及两个或两个以上的自变量；一元线性回归只需建立二元方程组就可以了，而多元线性回归则需建立M元正规方程组，并且一般需要通过求逆矩阵的方法进行求解。

7.【不定项题】市盈率估计可采取（）。
A.回归分析法
B.可变增长模型法
C.内部收益率法
D.不变增长模型法
参考答案：A
解析：一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法等。

8.【不定项题】产业作为经济学的专门术语，有严格的使用条件。产业的特点是（）。 I.规模性 II.职业化 III.社会功能性 IV.单一性
A.I、II
B.I、II、III
C.III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：产业作为经济学的专门术语，较行业有更严格的使用条件。构成产业的三个特点：（1）规模性；（2）职业化；（3）社会功能性。

9.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（）。
A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
参考答案：AC
解析：增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

10.【不定项题】系统风险的测度是通过（）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型
参考答案：B
解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

11.【单选题】计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。 Ⅰ转换价格 Ⅱ可转换证券的面值 Ⅲ可转换的普通股票的市场价格 Ⅳ可转换的普通股票的理论价格
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：可转换证券转换价值＝标的股票市场价格×转换比例=标的股票市场价格×（可转换证券的面值/转换价格）。故本题选C。

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