证券从业每日一练-2026年7月21日

1.【多选题】根据《证券法》，下列尚未公开的信息中，属于内幕信息的有（）。
A.公司申请破产的决定
B.公司经营方针和经营范围发生重大变化
C.公司的董事发生变动
D.公司发生重大亏损
参考答案：ABCD
解析：《证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款所列重大事件属于内幕信息。《证券法》第八十条第二款所列重大事件：（1）公司的经营方针和经营范围的重大变化（选项B正确）；（2）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的30%；（3）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；（4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；（5）公司发生重大亏损或者重大损失（选项D正确）；（6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；（7）公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动（选项C正确），董事长或者经理无法履行职责；（8）持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化；（9）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定（选项A正确），或者依法进入破产程序、被责令关闭；（10）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；（11）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；（12）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

2.【多选题】财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行的职责有（）。
A. 接受并购重组当事人的委托，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活动所涉及的风险
B. 对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告
C. 在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见
D. 接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见，组织和协调委托人及其他专业机构进行答复
参考答案：ABCD
解析：财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行以下职责：（1）接受并购重组当事人的委托，对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活动所涉及的风险。【A】（2）就上市公司并购重组活动向委托人提供专业服务，帮助委托人分析并购重组相关活动所涉及的法律、财务、经营风险，提出对策和建议，设计并购重组方案，并指导委托人按照上市公司并购重组的相关规定制作申报文件。（3）对委托人进行证券市场规范化运作的辅导，使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任，督促其依法履行报告、公告和其他法定义务。【B】（4）在对上市公司并购重组活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求，客观、公正地发表专业意见。【C】（5）接受委托人的委托，向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见，组织和协调委托人及其他专业机构进行答复。【D】（6）根据中国证监会的相关规定，持续督导委托人依法履行相关义务。（7）中国证监会要求的其他事项。

3.【判断题】证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过3种，但中国证监会另有规定的除外。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P116-118 证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过4种，但中国证监会另有规定的除外。

4.【单选题】证券公司应对证券经纪人进行执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于（）个小时。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 40
参考答案：B
解析：证券公司应对证券经纪人进行不少于60个小时的执业前培训，其中法律法规和职业道德的培训时间不少于【20个小时】。

5.【多选题】下列选项中，属于《刑法》中关于证券犯罪的规定有（）。
A. 欺诈发行股票、债券罪
B. 内幕交易、泄露内幕信息罪
C. 操纵证券市场罪
D. 提供虚假财务会计报告罪
参考答案：ABCD
解析：《刑法》及修正案关于证券犯罪主要有：（1）欺诈发行股票、债券罪；A项符合（2）提供虚假财务会计报告罪；D项符合（3）非法发行股票和公司、企业债券罪；（4）内幕交易、泄露内幕信息罪；B项符合（5）编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪；（6）操纵证券市场罪。C项符合

6.【单选题】证券公司应当建立应急处置机制，及时处置网络安全事件，尽快恢复信息系统正常运行，保护事件现场和相关证据，向（）进行应急报告，不得瞒报、谎报、迟报、漏报。
A. 中国证监会及其派出机构
B. 证券交易所
C. 证券业协会
D. 国务院
参考答案：A
解析：证券公司应当建立应急处置机制，及时处置网络安全事件，尽快恢复信息系统正常运行，保护事件现场和相关证据，向中国证监会及其派出机构进行应急报告，不得瞒报、谎报、迟报、漏报。

7.【单选题】下列关于利用未公开信息交易罪的说法中，错误的是（）。
A. 该罪的主观方面只能是故意，过失不构成本罪
B. 利用未公开信息交易情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役
C. 获利或者避免损失数额在 100 万元以上的
D. 明示、暗示2人以上从事相关交易活动的
参考答案：D
解析：A项正确，该罪的主观方面只能是故意，过失不构成本罪。 B项正确，利用未公开信息交易情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金。 C项正确，利用未公开信息交易罪的刑事立案追诉标准之一是：获利或者避免损失数额在100万元以上。 D项错误，利用未公开信息交易罪的刑事立案追诉标准之一是：明示、暗示【3人】以上从事相关交易活动的。故本题选D项。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明的事项有（）。
A.发布证券研究报告的地点
B.证券分析师姓名及其登记编码
C.证券研究报告采用的信息和资料来源
D.使用证券研究报告的风险提示
参考答案：BCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：（1）“证券研究报告”字样。（2）经营机构名称。（3）具备证券投资咨询业务资格的说明。（4）证券分析师姓名及其登记编码。（选项B正确）（5）发布证券研究报告的时间。（选项D正确）（6）证券研究报告采用的信息和资料来源。（选项C正确）（7）使用证券研究报告的风险提示。

9.【多选题】根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制的主要内容包括（）。
A. 经纪业务内部控制
B. 融资融券业务内部控制
C. 投资银行业务内部控制
D. 受托投资管理业务内部控制
参考答案：ACD
解析：证券公司内部控制的主要内容包括【经纪业务内部控制】（A正确）、自营业务内部控制、【投资银行业务内部控制】（C正确）、【受托投资管理业务内部控制】（D正确）、研究咨询业务内部控制、业务创新的内部控制、分支机构内部控制、财务管理内部控制、会计系统内部控制、信息系统内部控制、人力资源管理内部控制等方面。

10.【单选题】证券期货经营机构对普通投资者的风险承受能力进行评估，评估的主要因素一般不包括（）。
A. 债务状况
B. 社会资源
C. 投资知识和经验
D. 诚信状况
参考答案：B
解析：证券期货经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

1.【多选题】根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，中国证监会派出机构应当区别情形，可对其采取的措施有（）。
A. 限制业务活动
B. 限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利
C. 责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利
D. 认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选
参考答案：ABCD
解析：证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：（1）限制业务活动；A项符合（2）责令暂停部分业务；（3）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；B项符合（4）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；C项符合（5）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；（6）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选；D项符合（7）中国证监会及其派出机构认为有必要采取的其他措施。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系。出现下列哪些情形时，不得担任独立财务顾问？（）
A. 持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%
B. 最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保
C. 在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务
D. 选派代表担任上市公司董事
参考答案：ABCD
解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：（1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；【A/D】（2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事；（3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；【B】（4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；（5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；【C】（6）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

3.【单选题】按照《证券监督管理条例》和《证券公司治理准则》的要求，证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，（）应当要求董事会纠正，（）应当拒绝执行。
A. 监事会；股东会
B. 监事会；经理层
C. 股东会；经理层
D. 股东会；监事会
参考答案：B
解析：证券公司董事会决议内容违反法律、行政法规或者中国证监会的规定的，【监事会】应当要求董事会纠正，【经理层】应当拒绝执行。

4.【多选题】下列各项中，属于证券投资咨询业务的是（）。
A. 接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务
B. 举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等
C. 在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视等公众传播媒体提供证券投资咨询服务
D. 通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动：（1）接受投资人或者客户委托，提供证券投资咨询服务；（2）举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会等；（3）在报刊上发表证券投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视等公众传播媒体提供证券投资咨询服务；（4）通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券投资咨询服务；（5）中国证监会认定的其他形式。

5.【多选题】下列属于证券公司开展自营业务应遵循的法律法规、自律规则的有（）。
A.《证券公司监督管理条例》
B.《公司债券承销业务规范》
C.《证券公司证券自营业务指引》
D.《上海证券交易所债券交易实施细则》
参考答案：AC
解析：证券公司开展自营业务应遵循的法律法规、自律规则的有规定主要包括《证券公司监督管理条例》《证券公司业务范围审批暂行规定》《证券公司内部控制指引》以及《证券公司证券自营业务指引》等。

6.【单选题】根据《证券公司分类监管规定》，证券公司分类评价（）进行一次。
A. 每年
B. 每季度
C. 每月
D. 每半年
参考答案：A
解析：证券公司分类监管评价首先设定正常经营的证券公司基准分为100分。分类评价【每年】进行一次，评价期为上一年度5月1日至本年度4月30日。故本题选A项。

7.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。
A.证券研究报告
B.基于理论模型以及分析方法形成的投资分析意见
C.证券投资顾问的服务能力和过往业绩
D.基于证券研究报告形成的投资分析意见
参考答案：ABD
解析：教材页码：P270-272 本题考查投资建议的依据。证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据；投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。

8.【单选题】净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在（）的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标。
A.营业收入
B.总资产
C.净利润
D.净资产
参考答案：D
解析：净资本是根据证券公司的业务范围和资产的流动性特点，在净资产的基础上对资产等项目进行一定调整后得出的综合性风险控制指标。

9.【单选题】公司应在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经( )审计。
A.公司登记机关
B.国务院财政部门
C.证券交易所
D.会计师事务所
参考答案：D
解析：教材页码：P28-29 公司应当在每一会计年度终了时编制财务会计报告，并依法经会计师事务所审计。财务会计报告应当依照法律、行政法规和国务院财政部门的规定制作。

10.【单选题】证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料，其报送的内容不包括（）。
A. 年度报告
B. 每日报告
C. 月度报告
D. 临时报告
参考答案：B
解析：证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料。报送的内容包括【年度、月度报告以及临时报告】。

11.【单选题】证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由（）按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。
A. 证券公司
B. 客户
C. 银行机构
D. 金融机构
参考答案：C
解析：证券公司与客户进行金融交易并通过银行账户划转款项的，由【银行机构】按照《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》规定提交大额交易报告。

1.【多选题】QDII可以投资于下面（）金融产品或工具。
A. 银行存款
B. 政府债券
C. 商品黄金
D. 回购协议
参考答案：ABD
解析：QDII可投资于下列金融产品或工具： (1)【银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券】等货币市场工具； (2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券； (3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证； (4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金； (5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品； (6)远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。

2.【单选题】下列关于"以风险换收益"所反映的内涵的说法，错误的是（）。
A.风险与收益相匹配
B.具有较高风险溢价水平的风险才是值得投资的风险
C."以风险换收益"反映了投资活动的本质
D.风险是收益的来源
参考答案：B
解析：投资是以风险换收益。"以风险换收益"强调的是投资者在经营管理活动中为实现风险收益匹配关系而作出的努力（A选项正确）。更加完整而准确的说法应该是"以承担和管理风险来换取更高（与其风险水平相适应）的预期收益"。因此，"以风险换收益"突出了风险是收益的来源（D选项正确），反映了投资活动的本质（C选项正确），即承担较高风险的投资应该获得相对较低风险而项目预期收益率更高的风险溢价。只有具有适当风险溢价水平的风险才是值得投资的风险（B选项错误）。坚持这样的投资和风险承担原则的金融机构在长期的投资活动中最终会实现盈利。所以B选项说法错误，故本题选择B选项。

3.【多选题】关于中小非金融企业集合票据，下列说法正确的有（）。
A.由2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业共同发行
B.在银行间债券市场发行
C.实行统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式
D.单只集合票据的发行企业数量上限为15家
参考答案：ABC
解析：教材页码：P375-376 中小非金融集合票据是指“2个(含)以上、10个(含)以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具”。ABC正确，D错误，并非15家。

4.【多选题】科技发展对金融市场运行有重大意义，下面关于影响我国金融市场运行的技术因素的说法正确的是（）。
A. 信息技术有力地刺激了金融创新
B. 信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式
C. 信息技术是金融市场发展的最根本原因
D. 信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融市场和国内金融市场界限日益清晰
参考答案：AB
解析：科技发展对金融市场运行有重大意义。以信息技术为例：第一，信息技术有力地刺激了金融创新；（A选项正确，C选项错误，不是最根本原因）第二，信息技术使信息披露更加及时，增强了金融机构的透明性，改变了金融监管的方式；（B选项正确）第三，信息技术的广泛应用促使全球统一金融市场的形成，国际金融与国内金融的界限日益模糊。（D选项错误）

5.【多选题】机构间私募产品报价与服务系统的理念是（）。
A. 多元
B. 公平
C. 开放
D. 竞争
参考答案：ACD
解析：机构间私募产品报价与服务系统秉承“多元、开放、竞争、包容”的理念。

6.【多选题】下列关于证券公司信用风险及其管理的说法，正确的有（）。
A.证券公司面临的信用风险的相关业务和资本市场有很强的关联性
B.业务结构特点决定了证券公司承担的信用风险在其整体风险承担中的占比要高于商业银行
C.股票质押式回购交易、非标准化股权资产投资业务是证券公司信用风险主要来源的组成部分
D.对于场外衍生品交易中的信用风险，常见的风险管理办法有净额结算、抵押、引入中央交易对手等方式
参考答案：ACD
解析：A选项表述正确，证券公司面临信用风险的相关业务和资本市场有很强的关联性。B选项表述错误，业务结构特点也决定了证券公司承担的信用风险在其整体风险承担中的占比要低于商业银行。C选项表述正确，按照证券类机构业务类型分类，信用风险主要来自但不限于以下几类业务：①股票质押式回购交易、约定购回式证券交易、融资融券等融资类业务；②互换、场外期权、远期、信用衍生品等场外衍生品业务；③债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；④非标准化债权资产投资；⑤其他涉及信用风险的自有资金出资业务。D选项表述正确，场外衍生品交易的信用风险是指在场外衍生品的交易中由于交易对手方违约而导致损失的风险。对于场外交易中的信用风险，常见的风险管理办法有净额结算、抵押、引入中央交易对手等方式。

7.【单选题】根据2020年3月正式实施的《证券法》，证券服务机构从事（）服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准。
A.财务顾问
B.资信评级
C.资产评估
D.证券投资咨询
参考答案：D
解析：教材页码：P171-172 新《证券法》将信息技术系统服务机构纳入证券服务机构的范围，并规定从事证券投资咨询应当经国务院证券监督管理机构核准，从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和有关主管部门备案。

8.【判断题】以净资产为基础计算的风险控制指标是我国监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：在我国，以【净资本】为基础计算的风险控制指标是监管部门限制证券公司过度承担风险、保证金融市场稳定运行的重要指标工具。

9.【单选题】按照业务特征及货币创造、交换媒介和支付手段的能力可将金融中介机构划分为（）。
A.融资类金融中介机构和投资类金融中介机构
B.商业性金融机构和政策性金融中介机构
C.银行金融中介机构和非银行金融中介机构
D.保障类金融中介机构和服务类金融中介机构
参考答案：C
解析：按业务特征及货币创造、交换媒介和支付手段的能力划分，可划分为银行金融中介机构和非银行金融中介机构。选项C说法正确。

10.【多选题】（）属于按照所交易产品品种的不同进行的资本市场分类。
A. 股票市场
B. 发行市场
C. 基金市场
D. 场外市场
参考答案：AC
解析：按照所交易产品品种的不同，可以将资本市场划分为股票市场、债券市场、衍生品证券市场和基金市场。 B项，发行市场是按照市场功能的不同作出的划分。 D项，场外市场是按照组织形式和交易活动是否集中划分。

1.【多选题】在基金信息披露中，禁止登载自然人、法人或者其他组织的（）文字。
A.祝贺性
B.恭维性
C.描述性
D.推荐性
参考答案：ABD
解析：教材页码：P424-429 基金信息披露的禁止性规定： 1.禁止进行虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2.禁止对基金的证券投资业绩进行预测。 3.禁止违规承诺收益或者承担损失。 4.禁止诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构。 5.禁止登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。

2.【单选题】沪深300股指期货合约的交易代码为( )。
A.IC
B.IF
C.IH
D.IM
参考答案：B
解析：教材页码：P474-479 沪深300股指期货是我国首个股指期货品种，交易代码为IF，是股指期货(indexfu—tures)的首字母组合。

3.【多选题】法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立（）和（），其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。
A.证券交收账户
B.资金交收账户
C.资金结算账户
D.证券结算账户
参考答案：AB
解析：法人结算是指由证券公司以法人名义在证券登记结算机构开立【证券交收账户】和【资金交收账户】，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。

4.【判断题】股票的股息红利的支付顺序列在债券利息支付之后，税收之前。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税【之后】。

5.【判断题】介绍经纪商 (lntroducing Broker, IB) ，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。IB制度起源于英国。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：介绍经纪商 (lntroducing Broker, IB) ，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托，介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。IB制度起源于【美国】。

6.【多选题】目前，我国的商品期货交易所包括（）。
A. 深圳期货交易所
B. 上海期货交易所
C. 大连商品交易所
D. 郑州商品交易所
参考答案：BCD
解析：目前，我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和广州期货交易所四大商品期货交易所。选项A，我国目前没有深圳期货交易所。

7.【多选题】证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户证件和委托单的（）进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。
A.合法性
B.有效性
C.同一性
D.准确性
参考答案：AC
解析：证券经纪商要根据证券交易所的交易规则，对客户的证件和委托单在【合法性和同一性】方面进行审查。这些审查是为了维护交易的合法性，提高成交的准确率，避免造成不必要的纠纷。

8.【判断题】需要金融中介机构的参与，但金融中介机构并不和资金供求双方形成债权债务关系，这种融资方式称为直接融资。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：直接融资是资金需求者和资金盈余者直接进行资金借贷的融资方式，通常需要金融中介为交易双方提供服务，但不会和金融中介发生债务关系。故本题表述正确。

9.【判断题】做市商交易制度下，投资者买卖证券都以做市商为交易对手方。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：做市商制度，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式。【故本题说法正确，投资者买卖证券都以做市商为交易对手方】。

10.【多选题】按照《关于复杂金融产品销售的适当性要求(最终报告)》规定，金融机构在销售金融产品的过程中的销售行为包括( )。
A. 对投资者作出收益承诺
B. 向顾客提供投资建议
C. 管理个人投资组合
D. 推荐公开发行的证券
参考答案：BCD
解析：考点：考查金融机构销售金融产品的适当性。国际证监会组织《关于复杂金融产品销售的适当性要求（最终报告）》指出，适当性是指金融机构在销售金融产品的过程中应当遵守的标准和规定，并据此评估所出售的产品是否符合客户的财务状况和需求。销售行为包括【向客户提供投资建议】、【管理个人投资组合和推荐公开发行的证券】，评估项目既包括客户的投资知识、投资经验、投资目标、风险承受能力、投资期限等，也包括客户定期追加投资、提供额外抵押以及理解复杂金融产品的能力。

11.【单选题】（）以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。
A.不动产抵押公司债券
B.保证公司债券
C.信用公司债券
D.抵押公司债券
参考答案：A
解析：选项A正确，不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押币发行的债券，是抵押证券的一种。选项B，保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。选项C，信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。选项D为干扰项。

1.【不定项题】债项评级是对（）的特定风险进行计量和评价，以反映客户违约后估计的债项损失大小。
A.公司评级
B.交易本身
C.信用状况
D.偿债能力
参考答案：B
解析：教材页码：P322~323 债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反映客户违约后的债项损失大小。特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等。债项评级不但可以反映债项本身的交易风险，还可以同时反映客户的债项交易风险和信用风险。

2.【多选题】随着中国资本市场的发展，交易所、各类金融机构已陆续推出多种金融产品供投资者选择。按资产属性划分，金融产品可分为（）。
A.权益类产品
B.固定收益产品
C.现金类产品
D.另类产品
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P366~367 金融产品按资产属性划分，可分为四类：权益类、固定收益类、现金类及另类产品。故本题选ABCD项

3.【多选题】下列关于市场风险的说法，正确的有（）。
A.市场风险可分为四种类型，包括利率风险，汇率风险，股票价格风险以及商品价格风险
B.利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性
C.利率风险具体有以下四种：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险、期权性风险
D.汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险
参考答案：ABCD
解析：本题考查市场风险的类型。市场风险可分为四种类型：（1）利率风险；（2）汇率风险；（3）股票价格风险；（4）商品价格风险。利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。利率风险具体包括：（1）重新定价风险；（2）收益率曲线风险；（3）基准风险；（4）期权性风险。汇率风险是指由于汇率的不利变动而导致发生损失的风险。股票价格风险是指由于股票价格发生不利变动而带来损失的风险。故本题选ABCD选项。

4.【不定项题】下列不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。
A.投资目标的弹性
B.年龄
C.理财产品的选择
D.资金的投资期限
参考答案：C
解析：教材页码：P157~159 影响投资者风险承受能力的主要因素包括：年龄（B项）、受教育程度、收入、资金的投资期限、资金的投资期限（D项）、投资目标的弹性（A项）、其他影响因素（投资者的性别、负债状况、家庭情况以及就业情况等都可能对于投资者的风险承受能力产生影响）。

5.【不定项题】已知M、N两只债券的面值、付息频率和票面利率均相同，M比N的到期期限短，回答下列问题：如果两只债券的息票再投资收益率均为6%且保持不变，那么两只债券中，息票再投资收益更高的是（）。
A.债券M
B.债券N
C.两只债券的再投资收益相同
D.无法判断
参考答案：B
解析：其他条件相同，债券N的期限更长，所以再投资收益更高。

6.【不定项题】原油是生产许多物品和劳务的关键投入，它已经成为一国经济发展中不可缺少的因素，所以石油价格的变化对许多国家的经济产生了很大的影响，而对于石油输入国来说，由于石油供给的减少和石油价格的上升，这些国家生产汽油、轮胎和许多其它产品的企业成本迅速上升，而产品的价格不能同步迅速做出反应，所以这些企业都大量减少产量，或者干脆停业或破产。根据以上材料，运用经济学的知识，回答以下问题。市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为（）。
A.理论价格
B.平均价格
C.平准价格
D.均衡价格
参考答案：D
解析：市场供给力量与需求力量相互抵消时所达到的价格水平称为均衡价格。

7.【不定项题】2023年，我国在经济快速发展的同时，也出现了投资增长加速，货币信贷增长过快现象，形成煤、电、油、运等供应紧张，物价增长加快的趋势。对此，中国人民银行采取了一系列货币政策措施加以调控，并已取得良好成效。一般而言，中央银行货币政策的首要目标是（）。
A.充分就业
B.稳定物价
C.国际收支平衡
D.经济增长
参考答案：B
解析：物价稳定是指在经济运行中物价总水平在短期内不发生显著的波动，进而维持国内币值的稳定。物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。故本题选B选项。

8.【单选题】下列各项中，（）把标的指数中所包含的股票全部复制至组合，个股投资比例和标的指数一致。
A.完全复制法
B.最优化方法
C.部分复制法
D.市值加权法
参考答案：A
解析：沪深300期现套利的现货组合构建方法有完全复制法、市值加权法、分层市值加权法和最优化方法。A选项符合题意，完全复制法把标的指数中所包含的股票全部复制到组合中，个股投资比例和标的指数完全一致。B选项不符合题意，最优化方法是指运用数学方法研究各种系统的优化途径及方案，为决策者提供科学决策依据的方法。C选项为干扰项。D选项不符合题意，市值加权法是指根据指数成分股的市值权重，按从大到小的顺序，选取前N只股票模拟股票指数。故本题选A选项。

9.【不定项题】向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.10
B.5
C.1
D.3
参考答案：B
解析：向投资者提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

10.【不定项题】对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于（）。
A.3年
B.5年
C.10年
D.20年
参考答案：D
解析：对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

1.【单选题】下列不属于外汇特征的是（）。
A.外币性
B.流通性
C.返回性
D.可偿性
参考答案：C
解析：外汇的核心在于国际结算体系中能够被普遍接受，因此外汇具有外币性、流通性和可偿性三个特征。

2.【判断题】债务支出与家庭收入的合理比例，一般应维持在0.5左右，同时还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P416 债务支出与家庭收入的合理比例，一般应维持在0.4左右，同时还要考虑家庭结余比例、收入变动趋势、利率走势等其他因素。

3.【判断题】β系数相对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：本题表述错误。证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关，β系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性。β系数值绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强。

4.【判断题】无差异曲线是描绘债券即期利率与期限关系的曲线。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P71~74 收益率曲线是描绘债券即期利率与期限关系的曲线。根据投资者自身的特定偏好，坐标系上可以有无数个满意程度相同的组合，当把这些无差异组合连成一条曲线时，就形成了无差异曲线。

5.【多选题】下列关于对冲的经济原理，说法正确的是（）。
A.同品种的期货价格与现货价格走势一致
B.基差不影响对冲的效果
C.随着合约到期日的临近，期货与现货的价格会趋向一致
D.对冲取决于不同时点的价差变化
参考答案：AC
解析：对冲交易又称套期保值，即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。B项说法错误，基差影响套期保值（对冲）的效果。D项说法错误，对冲的主要目的是规避风险，主要受基差（并非价差）的影响，而套利的主要目的是为了获取超额收益，套利效果取决于不同时点的价差变化。AC项说法正确。故本题选AC选项。

6.【不定项题】小王于2019年某财经大学毕业，毕业后一直从事证券行业，于2022年5月8日入职某大型证券公司，担任证券投资顾问一职。证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当通过（）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。
A.营业场所
B.证监会网站
C.中国证券业协会
D.公司网站
参考答案：ACD
解析：本题考查证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理要求。证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息，方便投资者查询、监督。故本题选ACD选项。

7.【多选题】下列能够进行信用风险缓释来转移或降低信用风险的方式有（）。
A.合格的抵（质）押品
B.股票
C.净额结算
D.保证和信用衍生工具
参考答案：ACD
解析：信用风险缓释是指以某种手段，如运用合格的抵（质）押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。

8.【不定项题】反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（）。
A.净资产倍率
B.每股净收益
C.市盈率
D.每股净资产
参考答案：D
解析：教材页码：P238~250 每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产成本即账面权益，故本题选D项。

9.【判断题】战略性资产配置是指在资产配置中，以不同资产类别的收益情况与投资者的偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P486~487 战略性资产配置策略是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。因其着眼长期，故不会随市场行情的短期变化而轻易变动。

10.【多选题】下列因素中影响行业的兴衰的有（）
A.产业政策
B.社会习惯改变
C.产业组织创新
D.技术进步
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P214~221 影响行业兴衰的主要因素包括技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改变、经济的全球化。

11.【多选题】资产配置在不同层面有不同含义，一般可以（）等角度对资产配置进行分类。
A.从范围上进行划分
B.从时间跨度和风格类别上进行划分
C.从配置策略上进行划分
D.从市场有效性上进行划分
参考答案：ABC
解析：资产配置在不同层面有不同含义：（1）从范围上看，可分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置等；（2）从时间跨度和风格类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等；（3）从配置策略上可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略等。故本题选ABC选项。

1.【多选题】关于上交所科创板上市公司股权激励政策，下列表述不正确的是（）。
A.激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工、独立董事、监事
B.单独或合计持有上市公司1%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象
C.上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%
D.上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者90个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式
参考答案：ABD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A、B两项，第10．4条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，独立董事和监事除外。单独或合计持有上市公司5%以上股份的股东、上市公司实际控制人及其配偶、父母、子女以及上市公司外籍员工，在上市公司担任董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员的，可以成为激励对象。 C项，第10．8条规定，上市公司可以同时实施多项股权激励计划。上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数，累计不得超过公司股本总额的20%。 D项，第10．6条规定，上市公司授予激励对象限制性股票的价格，低于股权激励计划草案公布前1个交易日、20个交易日、60个交易日或者120个交易日公司股票交易均价的50%的，应当说明定价依据及定价方式。出现前款规定情形的，上市公司应当聘请独立财务顾问，对股权激励计划的可行性、相关定价依据和定价方法的合理性、是否有利于公司持续发展、是否损害股东利益等发表意见。

2.【单选题】新三板挂牌公司出现下列哪些情形时，全国股份转让系统公司对股票转让实行风险警示，在公司股票简称前加注标识并公告。（） Ⅰ最近一个会计年度的财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告 Ⅱ最近一个会计年度经审计的净利润为负值 Ⅲ最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值 Ⅳ向全国股份转让系统公司主动申请终止挂牌 Ⅴ向中国证监会申请公开发行股票并在证券交易所上市
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第4.2.8条，挂牌公司出现下列情形之一的，全国股份转让系统公司对股票转让实行风险警示，在公司股票简称前加注标识并公告： ①最近一个会计年度的财务会计报告被出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（Ⅰ项正确） ②最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值；（Ⅱ项错误，Ⅲ项正确） ③全国股份转让系统公司规定的其他情形。 Ⅳ、Ⅴ项两项错误，其属于挂牌公司应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让的情形。

3.【多选题】下列关于上市公司股权激励的表述，说法正确的有（）。
A.上市公司独立董事和监事均不得成为股权激励对象
B.上市公司某核心技术人员成为股权激励对象后，因重大违法违规行为被证监会行政处罚，则该核心技术人员根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使
C.股票期权授权日与获授股票期权首次可以行权日之间的间隔不得少于1年，股票期权的有效期从授权日计算不得超过5年
D.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的5％
参考答案：AB
解析：A项，《上市公司股权激励管理办法》第8条规定，激励对象可以包括上市公司的董事、高级管理人员、核心技术人员或者核心业务人员，以及公司认为应当激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工，但不应当包括独立董事和监事。 B项，第18条规定，上市公司发生本办法第7条规定的情形之一的，应当终止实施股权激励计划，不得向激励对象继续授予新的权益，激励对象根据股权激励计划已获授但尚未行使的权益应当终止行使。在股权激励计划实施过程中，出现本办法第8条规定的不得成为激励对象情形的，上市公司不得继续授予其权益，其已获授但尚未行使的权益应当终止行使。第8条第2款第3项规定，最近12个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施不得成为激励对象。 C项，第13条规定，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。第30条规定，股票期权授权日与获授股票期权首次可行权日之间的间隔不得少于12个月。 D项，第14条第2款规定，上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10％。

4.【单选题】下列属于会计政策变更的有（）。
A.固定资产预计使用年限由7年减少至4年
B.期末对原按交易发生日的即期汇率折算的外币长期借款余额按期末市场汇率进行调整
C.发出存货的计价方法由先进先出法改为加权平均法
D.对不重要的交易或事项采用新的会计政策
参考答案：C
解析：A项，固定资产改变预计使用年限属于会计估计变更。 B项，期末对原按交易发生日的即期汇率折算的外币长期借款余额按期末市场汇率进行调整不属于会计政策变更。 D项，对不重要的交易或事项采用新的会计政策不属于会计政策变更，属于正常的会计处理事项。

5.【单选题】下列上市公司中，可以公开发行优先股的有（）。 Ⅰ甲公司，其普通股为上证50指数成份股 Ⅱ乙公司，以公开发行优先股作为支付手段收购其他上市公司 Ⅲ丙公司，以减少注册资本为目的回购普通股，公开发行优先股作为支付手段 Ⅳ丁商业银行，其普通股非上证50指数成份股，公开发行优先股补充一级资本 Ⅴ戊公司，在以减少注册资本为目的回购普通股方案实施完毕后，公开发行不超过回购减资总额的优先股
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：B
解析：《优先股试点管理办法》第26条规定，上市公司公开发行优先股，应当符合以下情形之一： ①其普通股为上证50指数成份股； ②以公开发行优先股作为支付手段收购或吸收合并其他上市公司； ③以减少注册资本为目的回购普通股的，可以公开发行优先股作为支付手段，或者在回购方案实施完毕后，可公开发行不超过回购减资总额的优先股。中国证监会核准公开发行优先股后不再符合本条第①项情形的，上市公司仍可实施本次发行。

6.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，不需要聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责的是（）。
A.公开发行存托凭证
B.上市公司公开增发
C.上市公司发行可转换公司债券
D.发行企业债券
参考答案：D
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第2条，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券；（三）公开发行存托凭证；（四）中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）认定的其他情形。其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发等。

7.【多选题】关于母公司在报告期内增减子公司在合并财务报表的反映，下列说法中正确的有（）。
A.因同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
B.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表
C.因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并现金流量表时，应当将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表
D.母公司在报告期内处置子公司，应当将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表
参考答案：ACD
解析：B项，因非同一控制下企业合并增加的子公司，在编制合并利润表时，应当将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表。

8.【多选题】以下关于公司董事会、股东会的效力，说法错误的有（）。
A.董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、法规的规定，决议无效
B.股东会的会议召集程序、表决方式违反公司章程的规定，决议无效
C.董事会的会议内容违反法律、法规的规定，决议无效
D.股东会的会议内容违反公司章程的规定，决议无效
参考答案：ABD
解析：《公司法》第22条第1款和第2款规定，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

9.【单选题】甲公司2022年1月1日经营租入一项房产，每年租金为600万元，租期为3年，每年末支付租金，租赁协议约定前3个月免交租金，则甲公司2022年应确认的租金费用为（）。
A.600万元
B.450万元
C.550万元
D.1800万元
参考答案：C
解析：前3个月免租金，则免去的租金为600÷12×3=150(万元)，故3年累计租金为600×3-150=1650(万元)，2022年应计入的租金费用为1650÷3=550(万元)。

10.【多选题】某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4：6，网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140000万股，公募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购60000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（）。
A.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于1.6％
B.回拨后其他网下投资者的配售率不高于1.6％
C.回拨后网上投资者的中签率为1.7142％
D.回拨后向网下投资者发行1600万股
参考答案：ABCD
解析：根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股(含)以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60％；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70％。其中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金、社保基金和养老金配售，安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。第10条第2款规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20％；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40％；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10％。本题中，发行后总股本小于4亿股，网上初始发行数量为：4000×40％=1600(万股)。网上申购140000万股，网上有效申购倍数为：140000／1600=87.5(倍)，∈(50倍，100倍]区间，则应从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20％，即：4000×20％=800(万股)。回拨后，发行数量为：网上2400万股，网下1600万股；又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40％优先向公募基金和社保基金配售，即：1600×40％=640(万股)，其他网下投资者获配不高于：1600-640=960(万股)。则： A项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：640／40000=1.6％； B项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：960／60000=1.6％； C项，回拨后网上投资者的中签率为：2400／140000=1.7142％： D项，回拨后网下发行1600万股。

1.【单选题】下列机构或组织中，（）对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。
A.中国证监会
B.交易商协会
C.中国银监会
D.中国人民银行
参考答案：B
解析：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》（2020年修订）第五条，交易商协会对企业公开发行债务融资工具实行分层分类注册发行管理。

2.【多选题】首次公开发行股票时，如发行人发行过内部职工股，招股说明书应披露内部职工股的（）。
A.托管情况
B.最大20名持有人情况
C.风险隐患责任的承担主体
D.审批及发行情况
参考答案：ACD
解析：首次公开发行股票时，如发行人发行过内部职工股，发行人应披露以下情况：①内部职工股的审批及发行情况，包括审批机关、审批日期、发行数量、发行方式、发行范围、发行缴款及验资情况；②本次发行前的内部职工股托管情况，包括托管单位、前10名自然人股东名单、持股数量及比例、应托管数量、实际托管数量、托管完成时间，未托管股票数额及原因、未托管股票的处理办法。省级人民政府对发行人内部职工股托管情况及真实性的确认情况；③发生过的违法违规情况，包括超范围和超比例发行的情况，通过增发、配股、国家股和法人股转配等形式变相增加内部职工股的情况，内部职工股转让和交易中的违法违规情况，法人股个人化的情况，这些违法违规行为的纠正情况及省级人民政府对清理、纠正情况的确认意见；④对尚存在内部职工股潜在问题和风险隐患的，应披露有关责任的承担主体等。

3.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构及其保荐代表人在履行保荐职责时，可对发行人行使的权利包括（）。
A.列席发行人的股东大会、董事会和监事会
B.不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
C.要求发行人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息
D.对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合
参考答案：ABCD
解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第54条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： ①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； ②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料； ③列席发行人的股东大会、董事会和监事会； ④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅； ⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； ⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明； ⑦中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

4.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（）。
A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
参考答案：CD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

5.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（）。
A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
D.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
参考答案：C
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

6.【多选题】未通过证券公司投资银行类业务内核程序的投资银行类项目，不得存在（）等行为。
A.提交辅导验收申请材料
B.对外报送发行、上市申请材料
C.对外出具资产评估专业意见
D.推荐在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让
参考答案：ABD
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第13条规定，未通过内核程序的投资银行类项目，不得存在下列行为：①提交辅导验收申请材料；②对外报送发行、上市申请材料；③对外出具财务顾问专业意见；④推荐在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让；⑤对外提交备案材料；⑥对外披露相关文件；⑦对外报送反馈意见回复报告、发审委意见回复报告、举报信核查报告、会后事项专业意见等文件；⑧其他公司认为可能对投资银行类项目产生重大影响的行为。本指引所称内核程序是指可以由内核部门等常设内核机构书面审核通过，也可以由内核委员会等非常设内核机构集体表决通过。

7.【单选题】下列关于证券公司内部控制保障的规定，错误的是（）。
A.证券公司投资银行业务部门应当为每个投资银行类项目配备具备相关专业知识和履职能力、数量适当的业务人员，保证投资银行类项目的执行质量
B.证券公司不得将投资银行类业务人员薪酬收入与其承做的项目收入直接挂钩，应当综合考虑其专业胜任能力、执业质量、合规情况、业务收入等各项因素
C.证券公司应当建立内部控制人员回避制度，明确回避的情形。内部控制人员不得参与存在利益冲突等可能影响其公正履行职责的项目审核、表决工作
D.内部控制人员的薪酬收入与单个投资银行类项目收入挂钩。内部控制人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平
参考答案：D
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，具体分析如下： A项正确，第二十五规定，证券公司投资银行业务部门应当为每个投资银行类项目配备具备相关专业知识和履职能力、数量适当的业务人员，保证投资银行类项目的执行质量。 B项正确，第二十九条规定，证券公司不得将投资银行类业务人员薪酬收入与其承做的项目收入直接挂钩，应当综合考虑其专业胜任能力、执业质量、合规情况、业务收入等各项因素。 C项正确，第三十二条规定，证券公司应当建立内部控制人员回避制度，明确回避的情形。内部控制人员不得参与存在利益冲突等可能影响其公正履行职责的项目审核、表决工作。 D项错误，第三十四条规定，证券公司应当建立科学、合理的投资银行类业务内部控制人员薪酬考核体系，保证内部控制人员独立、有效地履行内部控制职责。内部控制人员的薪酬收入不得与单个投资银行类项目收入挂钩。内部控制人员工作称职的，其薪酬收入总额应当不低于公司同级别人员的平均水平。

8.【多选题】关于公开发行证券的公司更正后的财务报表应包含的内容，下列说法正确的有（）。
A.若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)
B.若公司对已披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表
C.若公司对未披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近2个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表
D.若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项
参考答案：ABD
解析：《公开发行证券的公司信息披露编报规则第19号——财务信息的更正及相关披露》第7条规定，第6条所指更正后的财务报表包括三种情况：①若公司对已披露的以前期间财务信息(包括年度、半年度、季度财务信息)作出更正，应披露受更正事项影响的最近1个完整会计年度更正后的年度财务报表以及受更正事项影响的最近1期更正后的中期财务报表；②若公司仅对本年度已披露的中期财务信息作出更正，应披露更正后的本年度受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)；③若公司对上一会计年度已披露的中期财务信息作出更正，且上一会计年度财务报表尚未公开披露，应披露更正后的受到更正事项影响的中期财务报表(包括季度财务报表、半年度财务报表)。

9.【多选题】甲公司于2018年11月接受一项产品安装任务，提供劳务的交易结果能够可靠计量，预计安装期14个月，合同总收入200万元，合同预计总成本为158万元。至2019年底已预收款项160万元，余款在安装完成时收回，至2019年12月31日实际发生成本152万元，预计还将发生成本8万元。2018年已确认收入80万元，则以下说法正确的是（）。
A.甲公司2019年度应确认收入为190万元
B.甲公司2019年度应确认收入为110万元
C.甲公司2019年度应确认收入为78万元
D.甲公司应采用完工百分比法确认提供劳务收入
参考答案：BD
解析：提供劳务的交易结果能够可靠计量，应采用完工百分比法确认提供劳务收入。题中，甲公司2019年度确认收入=200×152／(152+8)-80=110(万元)。

10.【多选题】不考虑其他因素，就单项事项而言，以下符合管理层收购上市公司规定的条件的有（）。
A.公司董事会共9名成员，独立董事为3名
B.公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构提供公司资产评估报告
C.收购经董事会非关联董事作出决议，且取得2／3以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议
D.监事会需对本次收购发表独立意见
参考答案：BC
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第51条第1款，A项，上市公司董事会成员中，独立董事的比例应当达到或者超过1／2；D项，管理层收购不需要监事会或监事发表独立意见。

11.【单选题】上交所某科创板上市公司拟于2023年8月申请公开发行可转换公司债券，本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的（）。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
参考答案：B
解析：《证券期货法律适用意见第18号》（2023）第三条规定，《上市公司证券发行注册管理办法》第十三条规定，上市公司发行可转债应当“具有合理的资产负债结构和正常的现金流量”。现提出如下适用意见：（一）本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的百分之五十。（二）发行人向不特定对象发行的公司债及企业债计入累计债券余额。计入权益类科目的债券产品（如永续债），向特定对象发行的除可转债外的其他债券产品及在银行间市场发行的债券，以及具有资本补充属性的次级债、二级资本债及期限在一年以内的短期债券，不计入累计债券余额。累计债券余额指合并口径的账面余额，净资产指合并口径净资产。（三）发行人应当披露最近一期末债券持有情况及本次发行完成后累计债券余额占最近一期末净资产比重情况，并结合所在行业的特点及自身经营情况，分析说明本次发行规模对资产负债结构的影响及合理性，以及公司是否有足够的现金流来支付公司债券的本息。保荐机构应当就前述事项发表核查意见。

1.【多选题】下列关于证券公司、证券分析师提供服务的说法正确的是（）。
A.证券公司、证券投资咨询机构可以做出替投资者承担投资风险的书面或口头承诺
B.证券分析师应当对其署名的证券研究报告的内容和观点负责
C.证券研究报告中对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义
D.研究报告工作底稿不需纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理
参考答案：BC
解析：教材页码：P11-13 根据《发布证券研究报告执业规范》，A项，证券公司、证券投资咨询机构应提示投资者自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效；根据《发布证券研究报告执业规范》，D项，工作底稿包括必要的信息资料、调研纪要、分析模型等内容，纳入发布证券研究报告相关业务档案予以保存和管理。

2.【多选题】以下选项中属于影响企业利润的因素有（）。
A.存货流转假设，即采用先进先出法还是后进先出法
B.长期投资核算方法，即采用权益法还是成本法
C.固定资产折旧是采用加速折旧法还是直线法
D.关联方交易
参考答案：ABCD
解析：除A、B、C、D四项以外，影响企业利润的因素还有：①计提的损失准备；②收入确认方法；③或有事项的存在。

3.【不定项题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。

4.【单选题】在上升趋势中，将（）连成一条直线，就得到上升趋势线。
A.两个低点
B.两个高点
C.一个低点，一个高点
D.任意两点
参考答案：A
解析：在上升趋势中，将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线。

5.【多选题】宏观经济分析的基本方法有（）。
A.总量分析法
B.结构分析法
C.行业分析法
D.区域分析法
参考答案：AB
解析：基本分析主要包括宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析三大内容。其中，宏观经济分析的基本方法有总量分析法和结构分析法。

6.【多选题】股权分置改革将对证券市场产生深刻、积极的影响，包括（）。
A.不同股东之间的利益行为趋于一致
B.牵制大股东违规行为，突出理性行为
C.有利于建立和完善上市公司管理引导激励与约束机制
D.使上市公司整体目标趋于一致，长期激励成为战略规划的重要内容
参考答案：ABCD
解析：除题中四个选项外，股权分置改革对沪、深证券市场产生的深刻、积极的影响还有：①有利于上市公司定价机制的统一，优化市场的资源配置功能和价值发现功能；②上市公司整体目标趋于一致，长期激励将成为战略规划的重要内容；③市场供给增加，流动性增强；④股权分置改革之后金融创新进一步活跃，上市公司重组并购行为增多。

7.【单选题】量化投资策略的特点不包括（）。
A.纪律性
B.系统性
C.及时性
D.集中性
参考答案：D
解析：量化投资策略的特点主要包括纪律性、系统性、及时性、准确性、分散化。

8.【单选题】贴现债券又被称为（）。
A.保证债券
B.贴水债券
C.升水债券
D.担保债券
参考答案：B
解析：贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。

9.【单选题】被称为酸性测试比率的指标是（）。
A.利息支付倍数
B.流动比率
C.速动比率
D.应收账款周转率
参考答案：C
解析：速动比率又称为酸性测试比率。

10.【单选题】利用市盈率法对股票估值时，应按照（）的顺序进行。①计算二级市场的平均市盈率②计算发行人每股收益③结合市场拟估发行人的市盈率④依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格
A.①②③④
B.②①③④
C.①②④③
D.②①④③
参考答案：B
解析：利用市盈率法估值时，首先，应计算发行人的每股收益；其次，根据二级市场的平均市盈率、发行人的行业情况（同类行业公司股票的市盈率）、发行人的经营状况及其成长性等拟定估值市盈率；最后，依据估值市盈率与每股收益的乘积决定估值。

1.【判断题】我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P526-531 我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。

2.【多选题】某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价应为（）。
A.4元/股
B.不高于11元/股
C.8元/股
D.不低于9元/股
参考答案：BD
解析：教材页码：P378-383 该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为0.2/2%=10元。

3.【单选题】国内某银行2013年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰。，该公司在2014年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（）元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算，该公司的应付利息=贷款额度×贷款月数×月利率=1000000×12×4.5‰=54000（元）。

4.【多选题】总资产周转率反映资产总额的周转速度，影响因素有（）。
A.年初资产总额
B.年末资产总额
C.上期营业收入
D.本期营业收入
参考答案：ABD
解析：总资产周转率是本期营业收入与平均资产总额的比值。其计算公式为：公式中的平均资产总额=（资产负债表中的资产总计的期初数+期末数）/2。

5.【多选题】行业增长横向比较的具体做法是，取得某行业历年的销售额或营业收入的可靠数据并计算出年变动率，并与（）进行比较。
A.国民生产总值增长率
B.国内生产总值增长率
C.国民生产总值
D.国内生产总值
参考答案：AB
解析：横向比较一般是取某一时点的状态或者某一固定时段（比如一年）的指标，在这个横截面上对研究对象及其比较对象进行比较研究。比如将行业的增长情况与国民经济的增长进行比较，从中发现行业增长速度快于还是慢于国民经济的增长。

6.【多选题】关于旗形和楔形，下列说法正确的有（）。
A.旗形和楔形是两个著名的持续整理形态
B.这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相同
C.旗形大多发生在市场极度活跃、股价运动近乎直线上升或下降的情况下
D.下降楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性反弹
参考答案：AC
解析：教材页码：P352-353 B项，这两个形态的特殊之处在于，它们都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反；D项，下降楔形常出现于中长期升市的回落调整阶段，上升楔形表示一个技术性反弹渐次减弱的市况，常在跌市中的回升阶段出现，显示股价尚未见底，只是一次跌后技术性反弹。

7.【不定项题】一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循的基本原则有（）。
A.买低卖高原则
B.买高卖低原则
C.风险对冲原则
D.风险规避原则
参考答案：AC
解析：一般来说，在构造期权无风险套利时，应当遵循两条基本原则：买低卖高原则，即买进价值被低估的期权，卖出价值被高估的期权；风险对冲原则，即利用合成期权对冲买入或卖出实际期权的风险头寸。

8.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

9.【不定项题】（）就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。
A.量化择时
B.量化选股
C.统计套利
D.算法交易
参考答案：B
解析：教材页码：P359-360 量化选股就是采用数量的方法判断某个公司是否值得买入的行为。

10.【多选题】下列各项中，属于当前中国人民银行对社会融资总量的统计范围的有（）。
A.小额贷款公司贷款
B.保险公司赔偿支付
C.委托贷款
D.银行承兑汇票
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P210-214 社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：(1)金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，即金融机构资产的综合运用，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等。(2)实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等。(3)其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

11.【多选题】以下说法正确的有（）。
A.外汇储备是一国对外债权的总和
B.外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的
C.扩大外汇储备会相应减少国内需求
D.扩大外汇储备会相应增加国内需求
参考答案：ABD
解析：外汇储备是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。外汇储备的变动是由国际收支发生差额引起的。当国际收支出现顺差时，外汇储备就会增加，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因此，扩大外汇储备会相应增加国内需求。

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