证券从业资格每日一练-2026年3月31日

1.【多选题】下列说法正确的有（）。
A.客户在进行委托前须确保已完全了解有关交易规则，避免发出无效委托指令
B.客户发出的指令被证券公司委托系统或证券交易所交易系统拒绝受理，则该委托应视为无效委托
C.证券公司接受客户委托指令时，如果出现由于客户原委托指令未撤销而造成证券公司无法执行客户新的委托指令时，由此导致的后果、风险和损失，由客户承担
D.客户在委托有效期内可对未显示成交回报的委托发出撤销委托指令(交易规则另有规定的除外)，但由于市场价格随时波动及成交回报速度的原因，客户的撤销委托指令虽经证券公司发出，但客户委托可能已在市场成交，此时客户应承认并接受该成交结果
参考答案：ABCD
解析：A项，客户在进行委托前须确保已完全了解有关交易规则，避免发出无效委托指令。 B项，客户发出的指令被证券公司委托系统或证券交易所交易系统拒绝受理，则该委托应视为无效委托。 C项，证券公司接受客户委托指令时，如果出现由于客户原委托指令未撤销而造成证券公司无法执行客户新的委托指令时，由此导致的后果、风险和损失，由客户承担。 D项，客户在委托有效期内可对未显示成交回报的委托发出撤销委托指令(交易规则另有规定的除外)，但由于市场价格随时波动及成交回报速度的原因，客户的撤销委托指令虽经证券公司发出，但客户委托可能已在市场成交，此时客户应承认并接受该成交结果。

2.【多选题】证券金融公司应当依照《转融通业务监督管理试行办法》的规定制定转融通业务规则，明确（）。
A. 账户管理
B. 授信管理
C. 标的证券管理
D. 保证金管理
参考答案：ABCD
解析：证券金融公司应当依照《转融通业务监督管理试行办法》的规定制定转融通业务规则，明确【账户管理、授信管理、标的证券管理、保证金管理】、费率管理、信息披露等事项，报中国证监会备案后实施。

3.【单选题】证券公司应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定，建立健全（）的组织架构。
A.三会一课
B.三会一层
C.三会
D.三会两制
参考答案：B
解析：证券公司应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定，建立健全“三会一层”的组织架构，明确股东（大）会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

4.【多选题】评估普通投资者风险承受能力的主要因素有( )。
A.资产状况
B.投资知识
C.投资经验
D.风险偏好
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P215-216 专业投资者之外的投资者为普通投资者。经营机构应当按照有效维护投资者合法权益的要求，综合考虑收入来源、资产状况、债务、投资知识和经验、风险偏好、诚信状况等因素，确定普通投资者的风险承受能力，对其进行细化分类和管理。

5.【单选题】下列关于公司章程的说法，错误的是（）
A.公司的经营范围由公司章程规定，并依法登记
B.设立公司必须依法制定公司章程
C.公司可以修改公司章程，改变经营范围，但是应当办理变更登记
D.公司章程只对公司和股东具有约束力
参考答案：D
解析：公司章程是指公司依法制定的，规定公司名称、住所、经营范围、经营管理制度等重大事项的基本文件。公司章程是公司组织或活动的基本准则。设立公司必须依法制定公司章程,公司章程对公司、股东、董事、监事、高级管理人员具有约束力公司章程在公司法中具有重要意义。

6.【单选题】下列哪项不是证券行业文化理念的体现（）。
A.合规
B.诚信
C.风险分散
D.稳健
参考答案：C
解析：考点：“合规、诚信、专业、稳健”是证券行业文化理念的体现，是资本市场长期稳定健康发展的价值取向。

7.【单选题】下列说法，正确的是（　　）。
A.我国对证券经纪业务营销的监督管理主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司的管理，而不包括对证券经纪业务营销人员的管理
B.证券经纪业务营销是以实体交易产品为载体的服务营销
C.证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物
D.在证券经纪业务营销中，客户服务是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程
参考答案：C
解析：证券经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务相结合的产物；选项A错误：按照《证券法》《证券公司监督管理条例》以及《证券经纪人管理暂行规定》的规定，我国对证券经纪业务营销的监督主要体现在对开展证券经纪业务的证券公司以及对证券经纪人等证券经纪业务营销人员的管理；选项B错误：证券经纪业务营销是以证券类金融产品为载体的金融服务营销；选项D错误：客户招揽，是指证券经纪业务营销人员通过营销渠道，与客户建立关系并促成交易的过程。

8.【单选题】[2021年真题]下列关于董事、高级管理人员违反经营义务所得收入的处理方式，正确的是( )
A.所得收入归公司所有
B.所得收入用于赔偿因违规经营行为导致的损害
C.所得收入依据公司章程的规定处理
D.所得收入归个人，但公司应当对相应人员进行处罚问责
参考答案：A
解析：董事、高级管理人员违反经营义务所得的收入应当归公司所有。

9.【单选题】关于证券公司代销金融产品，下列做法正确的是（）。
A. 采取正常宣传方式引导客户购买金融产品
B. 采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品
C. 与客户分享投资收益、分担投资损失
D. 使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金
参考答案：A
解析：证券公司代销金融产品不得有下列行为：（1）采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品。（2）采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品。（3）与客户分享投资收益、分担投资损失。（4）使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金。（5）证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财务或其他利益。（6）其他可能损害客户合法权益的行为。

10.【单选题】“了解你的客户”是投资者适当性管理工作的核心内容之一。经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，（）不是应当了解的投资者的必要信息。
A. 诚信记录
B. 投资目标
C. 风险偏好及可承受的损失
D. 自然人的家庭成员情况
参考答案：D
解析：根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当了解投资者的下列信息：（1）自然人的姓名、住址、职业、年龄、联系方式，法人或者其他组织的名称、注册地址、办公地址、性质、资质及经营范围等基本信息；（2）收入来源和数额、资产、债务等财务状况；（3）投资相关的学习、工作经历及投资经验；（4）投资期限、品种、期望收益等投资目标；（5）风险偏好及可承受的损失；（6）诚信记录；（7）实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人；（8）法律法规、自律规则规定的投资者准入要求相关信息；（9）其他必要信息。

1.【多选题】信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏、致使投资者蒙受损失的，相关责任人应该承担的责任包括（）。
A. 信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改造，给予警告，并处50万元以上500万元以下罚款
B. 信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告，并处20万元以上200万元以下罚款
C. 信息披露义务人未按照《证券法》规定报送有关报告或者履行信息披露义务，而发行人的控股股东、实际控制人组织、指示从事违法行为的，或者隐瞒相关事项导致损失的，处50万元以上500万元以下罚款
D. 信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改造，给予警告，并处以100万元以上1000万元以下的罚款
参考答案：ABCD
解析：《证券法》关于违规披露、不披露重要信息行政责任的具体承担方式的规定如下：第八十五条的规定，信息披露义务人未按照规定披露信息，或者公告的证券发行文件、定期报告、临时报告及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任；发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司及其直接责任人员，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。第一百九十六条的规定，收购人未按照本法规定履行上市公司收购的公告、发出收购要约义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。收购人及其控股股东、实际控制人利用上市公司收购，给被收购公司及其股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。第一百九十七条的规定，信息披露义务人未按照本法规定报送有关报告或者履行信息披露义务的，责令改正，给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以20万元以上200万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以50万元以上500万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以20万元以上200万元以下的罚款。信息披露义务人报送的报告或者披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以100万元以上1000万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以50万元以上500万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事上述违法行为，或者隐瞒相关事项导致发生上述情形的，处以100万元以上1000万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以50万元以上500万元以下的罚款。

2.【单选题】证券公司任免董事、监事、高级管理人员，应当报（）备案。
A. 法院
B. 当地人民政府
C. 中国证券业协会
D. 国务院证券监督管理机构
参考答案：D
解析：证券公司任免董事、监事、高级管理人员，应当报【国务院证券监督管理机构】备案。

3.【单选题】甲公司是一家有限责任公司，下列有关甲公司的说法错误的是（）。
A. 甲公司股东人数只有三人，规模较小，决定不设董事会
B. 甲公司决定不设副董事长
C. 董事李某任期内辞职导致董事会成员低于法定人数，在改选出的董事就任前，李某仍应当按照法律、行政法规和公司章程的规定，履行董事职务
D. 董事张某一届任期五年
参考答案：D
解析：选项A：根据《公司法》的规定，规模较小或者股东人数较少的有限责任公司可以不设董事会，而只设1名董事，因此A项描述的情况是符合法律规定的。选项B：公司是否设立副董事长由公司章程规定，如果甲公司的章程中没有规定必须设置副董事长，则可以选择不设副董事长，这也是合法的。选项C：当董事在任期内辞职导致董事会成员低于法定人数时，在新的董事就任之前，原董事仍需继续履行其职责，以确保公司的正常运作。选项D：根据《公司法》的相关规定，董事任期由公司章程规定，但每届任期【不得超过三年】。因此，董事张某一届任期设定为5年违反了法律规定，这是错误的说法。

4.【多选题】下列关于证券投资顾问和证券研究报告的表述，说法正确的有（）。
A.证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布证券研究报告
B.证券投资顾问服务于不特定的客户；证券研究报告操作上向特定用户发布，提供证券估值等研究结果
C.证券投资顾问一般服务于普通投资者；证券研究报告一般服务于基金、QFII等专业投资者
D.证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响
参考答案：ACD
解析：B项说法错误，证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定的客户提供适当的、有针对性的操作投资建议。证券研究报告操作上向不特定的客户发布，提供证券估值等研究结果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。

5.【单选题】关于监管部门对证券投资咨询业务的监管措施，以下说法错误的是（）。
A.未经中国证监会许可，擅自从事证券投资咨询业务的，由中国证监会派出机构责令停止，并处没收违法所得和违法所得等值以下的罚款
B.证券投资咨询机构向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的，由中国证监会派出机构处1万元以上5万元以下的罚款
C.证券、期货投资咨询人员同时在两个或者两个以上证券、期货投资咨询机构执业的，由中国证监会派出机构处1万元以上5万元以下的罚款，情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚
D.与报刊、电台、电视台合办或者协办证券、期货投资咨询版面、节目或者与电信服务部门进行业务合作时未向证监会派出机构备案的，由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款
参考答案：C
解析：考点：本题考查监管部门对证券投资咨询业务的监管措施。C选项，同时在两个或者两个以上证券、期货投资咨询机构执业的由证监会派出机构单处或者并处警告、没收违法所得、1万元以上10万元以下罚款。

6.【多选题】证券公司各类业务内部控制的主要内容包括（）。
A.经纪业务内部控制
B.融资融券业务内部控制
C.投资银行类业务内部控制
D.受托投资管理业务内部控制
参考答案：ACD
解析：教材页码：P112-115 证券公司各类业务内部控制的主要内容包括：经纪业务内部控制、自营业务内部控制、投资银行类业务内部控制、受托投资管理业务内部控制、研究咨询业务内部控制、证券投资顾问业务内部控制。

7.【单选题】[2021年真题]证券公司中，应对违反职责范围内的内部控制要求所导致的风险和损失承担首要责任的是( )
A.董事会
B.直接从事业务经营活动的相关人员
C.经理层
D.合规部门
参考答案：B
解析：直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员有义务向证券公司报告内部控制的缺陷，并及时加以纠正。相关人员应对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。

8.【单选题】根据《证券公司风险处置条例》，接管期限一般不超过（）个月，期满后确实需要继续接管的，国务院证券监管机构可以决定延期，延期最长不超过（）个月。
A.6；6
B.12；6
C.12；12
D.12；18
参考答案：C
解析：考点：接管期限一般不超过12个月。满12个月，确实需要继续接管的，国务院证券监督管理机构可以决定延期，延期最长不超过12个月。

9.【单选题】下列有关科创板及创业板转融券业务展期的说法正确的有( )。 ①展期数量、期限、费率由借入人和出借人按照相关规定协商确定 ②借入人和出借人协商提前了结的，双方可进行协商，分批提前了结该笔转融券业务 ③借入人和出借人应在原合约到期日前的同一交易日向证券金融公司提交展期指令 ④转融券展期的，相关权益补偿同时展期
A.①②④
B.①③
C.②③④
D.①②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查科创板及创业板转融券业务展期及提前了结的规定。借入人和出借人协商提前了结的，应一次性全部提前了结该笔转融券业务；转融券展期的，相关权益补偿不进行展期，选项②④错误。

10.【单选题】证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人，在涉及证券的发行、交易或者其他对证券的价格有重大影响的信息公开前，买卖该证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以（）的罚款。
A. 30万元以上60万元以下
B. 3万元以上30万元以下
C. 违法所得1倍以上5倍以下
D. 违法所得1倍以上10倍以下
参考答案：D
解析：根据《证券法》第一百九十一条，证券交易内幕信息的知情人或者非法获取内幕信息的人违反本法第五十三条的规定从事内幕交易的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得【一倍以上十倍以下】的罚款；没有违法所得或者违法所得不足五十万元的，处以五十万元以上五百万元以下的罚款。单位从事内幕交易的，还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以二十万元以上二百万元以下的罚款。国务院证券监督管理机构工作人员从事内幕交易的，从重处罚。违反本法第五十四条的规定，利用未公开信息进行交易的，依照前款的规定处罚。

11.【多选题】下列关于证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别，说法正确的有（）。
A. 证券投资顾问强调针对客户类型提供适当的服务
B. 证券研究报告强调公平对待证券研究报告接收人
C. 证券投资顾问通常不会显著影响证券定价
D. 证券研究报告对证券价格可能产生较大影响
参考答案：ABCD
解析：证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务【A】；证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，强调公平对待证券研究报告接收人【B】。证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价【C】；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响。【D】

1.【多选题】经济指标中的先行性指标的包括（）。
A.利率水平
B.国内生产总值
C.货币供给
D.消费者预期
参考答案：ACD
解析：宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对股票价格的影响。经济指标分为三类：第一，先行性指标。这类指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如【利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模】等。第二，【同步性指标】。这类指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、【国内生产总值】、社会商品销售额等。第三，滞后性指标。这类指标的变化一般滞后于国民经济的变化，如失业率、库存量、银行未收回贷款规模等。经济政策主要包括货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等。

2.【单选题】以下不属于操作目标的是( )。
A.短期货币市场利率
B.长期利率
C.银行准备金
D.基础货币
参考答案：B
解析：经常采用的货币政策中介目标包括银行信贷规模、货币供应量、长期利率等。经常被选作操作目标的主要有短期货币市场利率、银行准备金及基础货币等。故本题选B。

3.【不定项题】根据IMF的《金融稳健指标编制指南》，下列说法错误的有（）。 Ⅰ.广义政府包括财政部、中央银行等单位 Ⅱ.公共公司定义为受政府部门控制的非金融公司，不包括金融公司 Ⅲ.非金融公司的主要业务是按有社会意义的价格提供产品成非金融服务 Ⅳ.住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项说法错误，广义政府是指在一个特定的区域内对其他机构单位行使立法权、司法权和行政权的单位。【中央银行是金融机构，不是广义政府】 Ⅱ项说法错误，公共公司定义为受政府部门控制的【非金融或金融公司】。 Ⅲ项说法错误，非金融公司是指这样一类机构实体：其主要业务是按有【经济意义】的价格提供产品或非金融服务。 IV项说法正确，住户被定义为由个人组成的小集团，单独生活的个体也被视为住户。

4.【单选题】关于银行间债券市场，下列说法错误的是（）。
A.政策性金融债券可在银行间债券市场上发行并上市交易
B.银行间债券市场是我国债券市场的主体部分
C.与国际市场相比，我国银行间债券交易市场流动性较高
D.记账式国债的大部分都在银行间债券交易市场发行并上市交易
参考答案：C
解析：C选项错误，与国际市场相比，我国银行间债券交易市场流动性仍然较低。 B选项正确，经过近几年的迅速发展，银行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。 A、D选项正确，记账式国债的大部分、政策性金融债券都在银行间债券市场发行并上市交易。故本题选C。

5.【多选题】上海证券交易所的股价指数包括（）。
A.上证综指
B.上证50
C.上证180
D.上证280
参考答案：ABC
解析：考点：上海证券交易所的股价指数是反映上海证券交易所上市股票价格整体水平和变动趋势的指标，包括上证综指、上证50、上证180、上证380指数等为核心的上证指数体系。

6.【单选题】下列关于企业债券发行的条款设计的说法中，正确的有（）。 Ⅰ.企业发行企业债券，可以向经认可的债券评信机构申请信用评级 Ⅱ.企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销 Ⅲ.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的30％ Ⅳ.信用级别低的企业发行企业债券，必须要求担保
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：A
解析：Ⅲ项错误，企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40％。 Ⅳ项错误，企业可发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。可见，发行企业债券，担保并非强制要求。 Ⅰ、Ⅱ项正确，故本题选A。

7.【单选题】交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产或金融变量的合约是（）。
A.金融远期合约
B.金融期货合约
C.金融期权合约
D.金融互换合约
参考答案：A
解析：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融期货合约是指交易双方在集中的交易场所以公开竞价方式进行的标准化金融期货合约。金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易。

8.【单选题】预期理论认为，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈（）趋势，如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈（）趋势。
A.上升；下降
B.下降；上升
C.上升；上升
D.下降；下降
参考答案：A
解析：市场预期理论认为，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈【上升】趋势；如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈【下降】趋势。

9.【单选题】以下属于政府债券功能的是（）。 Ⅰ.政府弥补赤字的手段 Ⅱ.政府筹集资金、扩大公共开支的手段 Ⅲ.调节居民收入的工具 Ⅳ.国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。故本题选择B选项。

10.【多选题】按照基金的投资标的划分，可将证券投资基金分为（）等。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.货币市场基金
参考答案：ABCD
解析：按基金的【投资标的】划分，可分为【股票基金】、【债券基金】、【混合基金】、【货币市场基金】等。

1.【单选题】深圳证券交易所于（）年正式营业。
A.1993年
B.1995年
C.1991年
D.1990年
参考答案：C
解析：深圳证券交易所于1991年7月3日正式营业。

2.【单选题】伦敦交易所为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（）。
A. 主板市场
B. 另类投资市场
C. 专业证券市场
D. 专业基金市场
参考答案：D
解析：选项A，伦敦证交所的主板市场在诸层次市场中监管最为严格。选项B，伦敦证交所的另类投资市场上市条件较主板市场宽松，适合规模比较小的成长型公司进行上市融资。选项C，伦敦证交所的专业证券市场针对专业投资者或机构投资者设立， 2005年7月开业，上市品种分存托凭证和专家债务证券两类。选项D，伦敦证交所的专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由伦敦交易所监管。

3.【单选题】下列关于我国证券公司短期融资券的说法，错误的是（）。
A.在银行间债券市场发行
B.以短期融资为目的
C.约定在一定期限内还本付息
D.在证券交易所发行
参考答案：D
解析：证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。 D选项说法错误。

4.【单选题】下列关于信用违约互换的说法,正确的有（) Ⅰ信用违约互换从本质上看可视为一种针对债务工具违约的保险单 Ⅱ在信用违约互换交易中,合约买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔偿 Ⅲ在信用违约互换交易中，合约买方一般需要真正持有作为参考的信用工具 Ⅳ信用违约互换是20世纪90年代以来发展最为迅速的金融衍生品之一
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：在信用违约互换交易中，违约互换购买者将定期向违约互换出售者支付一定费用（被称为信用违约互换点差），而一旦出现信用类事件（主要指债券主体无法偿付），违约互换购买者将有权利将债券以面值递送给违约互换出售者，从而有效规避信用风险。信用风险保护的买方在合约期限内或在信用事件发生前定期向信用风险保护的卖方就某个参照实体的信用事件支付费用，以换取信用事件发生后的赔付。信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具。信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。

5.【单选题】关于QDII基金的境外投资需遵循的限制比例中，不符合要求的是（）。
A. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的10％
B. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％
C. 单只基金、集合计划持有其余各类证券不得超过被持证券份额或净值的10%
D. 同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％
参考答案：A
解析：为了分散投资风险，QDII基金的境外投资需遵循的限制比例： 1. 单只基金、集合计划持有同一家银行的存款不得超过基金、集合计划净值的20％；A错误，B正确 2. 单只基金、集合计划持有其余各类证券不得超过被持证券份额或净值的10%；C正确 3. 同一境内机构投资者管理的全部基金、集合计划持有的任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％。D正确

6.【单选题】我国股票发行审核制度先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。其中，审批制包括（）和（）两个阶段。
A.额度管理；指标管理
B.通道制；保荐制
C.额度管理；保荐制
D.通道制；指标管理
参考答案：A
解析：我国股票发行审核制度先后经历了行政主导的审批制和市场化方向的核准制两个阶段。具体而言，审批制包括【额度管理】和【指标管理】两个阶段，而核准制包括【通道制】和【保荐制】两个阶段。

7.【单选题】我国上海证券交易所的最高权力机构是（）。
A.会员大会
B.理事会
C.监察委员会
D.董事会
参考答案：A
解析：教材页码：P174-177 我国内地两家证券交易所，上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。会员大会是会员制证券交易所的最高权力机构。故本题选A。

8.【单选题】在债券的票面价值中需要规定的因素有（）。 Ⅰ 票面价值的币种 Ⅱ 资金使用方向 Ⅲ 债券的票面金额 Ⅳ 债券变现能力
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。在债券的票面价值中需要规定以下因素： ①票面价值的币种；②债券的票面金额。 Ⅰ、Ⅲ符合题意，故本题选C。

9.【不定项题】下列关于证券服务机构的说法，正确的有（）。 Ⅰ证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计事务所、律师事务所以及从事资产评估资产评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构 Ⅱ根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册 Ⅲ新《证券法》规定从事证券投资咨询服务业务，应当经中国证券业协会核准 Ⅳ从事信息技术系统服务的证券服务机构应按照中国证监会《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》向中国证监会备案
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：选项Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ说法正确：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，并且，从事证券服务业务，应当报国务院证券监督管理机构和国务院有关主管部门备案。

10.【单选题】中证中小投资者服务中心有限责任公司主要业务之一是持股行权，是指其持有沪深交易所上市公司（）股股票，行使质询建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。
A.1
B.1000
C.10000
D.100
参考答案：D
解析：持股行权，是指投服中心持有沪深交易所每家上市公司一手股票，行使质询、建议、表决、诉讼等股东权利，通过发挥示范作用，引领中小投资者主动行权、依法维权，规范上市公司治理。

11.【多选题】下列关于沪港通的说法，正确的有（）。
A.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
B.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
参考答案：BD
解析：教材页码：P254-258 简单理解：沪股通：港人到沪市投资（B选项正确）沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）

1.【单选题】如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（）。 Ⅰ存在价值低估的股票 Ⅱ不存在价值低估的股票 Ⅲ不存在价值高估的股票 Ⅳ存在价值高估的股票
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是一个完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。

2.【判断题】可贷资金理论的主要代表是凯恩斯。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P67~68 可贷资金理论的主要代表是剑桥学派的罗伯逊和瑞典学派的俄林，该理论同时考虑了储蓄投资理论和凯恩斯流动性偏好理论的优点，摒弃了它们的不足，认为利率决定应该同时考虑货币因素和实质因素。

3.【多选题】下列哪些指标应用是正确的（）。
A.DIF和DEA都为正值时，DIF向上突破DEA可买入
B.DIF和DEA都为负值时，DIF向下突破DEA可卖出
C.DIF向下跌破零轴线，12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出
D.DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入
参考答案：ABCD
解析：根据DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值预测行情。（1）DIF和DEA都为正值时，则为多头市场。DIF向上突破DEA可买入；但DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（2）DIF和DEA都为负值时，则为空头市场。DIF向下突破DEA可卖出；但DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。（3）DIF向下跌破零轴线，即12日EMA与26日EMA发生死亡交叉，可卖出；当DIF上穿零轴线时，即12日EMA与26日EMA发生黄金交叉，可买入。

4.【多选题】风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。
A.债券型基金
B.存款
C.保本型理财产品
D.股票型基金
参考答案：ABC
解析：保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。

5.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

6.【单选题】关于K线组合，下列表述正确的是（）。
A.最后一根K线的位置越低，越有利于多方
B.最后一根K线的位置越高，越有利于空方
C.越是靠后的K线越重要
D.越是靠前的K线越重要
参考答案：C
解析：无论K线的组合多复杂，考虑问题的方式是相同的，都是由最后一根K线相对于前面K线的位置来判断多空双方的实力大小。因此，越是靠后的K线越重要。

7.【单选题】在组合投资理论中，有效证券组合是指（）。
A.可行域内部任意可行组合
B.可行域的左边界上的任意可行组合
C.可行域右边界上的任意可行组合
D.按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合
参考答案：D
解析：按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些被所有投资者都认为差的组合，我们把排除后余下的这些组合称为有效证券组合。考点有效证券组合的含义和特征

8.【单选题】动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（）。
A.短期报酬
B.长期报酬
C.回报率
D.总收益
参考答案：B
解析：动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略。动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。

9.【单选题】关于矩形形态，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ矩形形态是典型的反转突破形态 Ⅱ矩形形态表明股价横向延伸运动 Ⅲ矩形形态又被称为箱形 Ⅳ矩形形态是典型的持续整理形态
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅰ项，矩形又称为箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现横向延伸的运动。

10.【单选题】下列关于金融市场泡沫的特征和规律，说法正确的有（）。 I、金融市场泡沫有4个特征 Ⅱ、庞氏骗局属于金融市场泡沫的特征 Ⅲ、金融市场泡沫里只有一小部分盲从投资者的涌入 Ⅳ、当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪婪之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：金融市场泡沫的特征包括：①乐观的预期；②大量盲从投资者的涌入；③庞氏骗局，当市场处于周期顶端时，人们完全处于过度乐观、过度自信和贪妄之中，人们很容易相信市场能够创造奇迹，有人利用泡沫环境中人们的过度乐观设置庞氏骗局极易取得成功，所以在市场顶部往往伴随着各种各样的庞氏骗局，这些庞氏骗局能够继续吹大泡沫；④股票齐涨。

1.【单选题】如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合；如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者会选择方差较小的组合，这种选择原则叫做（）。
A.有效组合规则
B.共同偏好规则
C.风险厌恶规则
D.有效投资组合规则
参考答案：B
解析：大量的事实表明，投资者喜好收益而厌恶风险。因而人们在投资决策时希望收益越大越好，风险越小越好.这种态度反映在证券组合的选择上，就是在收益相同的情况下，选择风险小的组合；在风险相同的情况下，选择收益大的组合，这一规则就叫做共同偏好规则。

2.【单选题】下列说法中错误的是（）。
A.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
B.宏观经济活动是行业经济活动的总和
C.公司的投资价值并不因所处的行业不同而有明显差异
D.行业分析和公司分析是相辅相成的
参考答案：C
解析：C项，公司的投资价值可能会由于所处行业不同而有明显差异。因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

3.【单选题】期末年金是指在一定时期内每期（）等额收付的系列款项。
A.期初
B.期末
C.期中
D.期内
参考答案：B
解析：根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期末年金指在一定时期内每期期末发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期末。

4.【单选题】证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。
A.自动回避制度
B.隔离墙制度
C.事前回避制度
D.分类经营制度
参考答案：B
解析：根据《发布证券研究报告暂行规定》第十四条，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。

5.【多选题】关于股票，下列表述正确的有（）。
A.股票是一种虚拟资本
B. 股票属于物权证券
C. 股票属于债权证券
D. 股票是证权证券
参考答案：AD
解析：股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；股票代表的是股东权利，其发行以股份的存在为条件，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利，是证权证券。

6.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

7.【单选题】简单估计法包括（）。 Ⅰ、算术平均数法或中间数法 Ⅱ、趋势调整法 Ⅲ、回归调整法 Ⅳ、市场归类决定法
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计，包括：①算术平均数法或中间数法，算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列，剔除异常数据求取算术平均数或是中间数，用来作为对未来市盈率的预测，适用于市盈率比较稳定的股票。②趋势调整法，是根据方法①求得市盈率的一个估计值，再分析市盈率时间序列的变化趋势，以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式，最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法。③回归调整法，是根据方法①求出一个市盈率的估计值，然后对下一年的市盈率作如下预测，市盈率高于估计值，就认为下一年的市盈率值将会向下调整；反之，则认为会向上调整的方法。

8.【单选题】用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。 Ⅰ.应与市场预期收益率相同 Ⅱ.可被用作资产估值 Ⅲ.可被视为必要收益率 Ⅳ.与无风险利率无关
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

9.【单选题】根据技术分析的形态理论，喇叭形态的标志是（）。
A.有三个高点和两个低点
B.有两个高点和三个低点
C.有三个高点和三个低点
D.有两个高点和两个低点
参考答案：A
解析：根据技术分析的形态理论，喇叭形态的标志是有三个高点和两个低点

10.【多选题】在信用风险识别中，对法人客户的财务状况分析主要采取的分析方法是（）。
A.资产负债表分析
B.财务报表分析
C.财务比率分析
D.现金流量分析
参考答案：BCD
解析：对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。考点信用风险识别的内容和方法

11.【单选题】下列选项中能通过多样化投资抵消的风险是（）。
A.市场风险
B.法律风险
C.经济周期风险
D.经营风险
参考答案：D
解析：系统风险对所有公司、企业、证券投资者和证券种类均产生影响，因而通过多样化投资不能抵消此类风险。比如市场风险、经济周期风险、国家风险、法律风险等。非系统风险：又被称为可分散的风险或可多样化风险，由非全局性事件引起的投资收益率变动的不确定性。可通过证券多样化方式来消除这类风险。如经营风险、信用风险、操作风险、合规风险等。

1.【单选题】甲公司按面值发行分期付息、到期一次还本的公司债券100万张，支付发行手续费25万元，实际取得发行价款9975万元。该债券每张面值为100元，期限为5年，票面年利率为4％。发行债券时应付债券的初始确认金额为（）万元。
A.10000
B.9975
C.10400
D.10375
参考答案：B
解析：企业发行债券时，按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按债券票面价值，贷记“应付债券——面值”科目，按实际收到的款项与票面价值之间的差额，贷记或借记“应付债券——利息调整”科目，即应付债券的初始确认金额(初始入账价值)为发行债券实际收到的款项。

2.【多选题】以下关于上市公司股东权利与义务的说法，正确的有（）。
A.股东无权查阅公司债券存根
B.持有公司1％有表决权股份的股东，将股份进行质押，应在质押完成后的2日内向公司作出书面报告
C.公司股东应按照持有股份的比例行使表决权，但公司章程中另有规定的除外
D.董事会通知时间不符合相关规定，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销
参考答案：CD
解析：A项，《上市公司章程指引》（2022年修订）第33条第1款第5项规定，公司股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告。股东有权查阅公司债券存根及董事会会议决议，但无权查阅董事会的会议记录。 B项，第39条规定，持有公司5％以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。 C项，第16条规定，公司股份的发行，实行公开、公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。存在特别表决权股份的公司，应当在公司章程中规定特别表决权股份的持有人资格、特别表决权股份拥有的表决权数量与普通股份拥有的表决权数量的比例安排、持有人所持特别表决权股份能够参与表决的股东大会事项范围、特别表决权股份锁定安排及转让限制、特别表决权股份与普通股份的转换情形等事项。 D项，第35条规定，公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。

3.【单选题】下列有关科创板股票上市保荐机构、保荐代表人履行持续督导职责的说法，错误的是（）。
A.保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度
B.保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项
C.保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当出具调查意见
D.保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A项，第3.2.4条规定，保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度。 BC两项，第3.2.5条规定，保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项。保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当发表意见予以说明。 D项，第3.2.1条规定，保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求。

4.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票应当中止发行的情形有（）。
A.公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，剔除最高报价部分后有效报价投资者的数量少于10家
B.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量
C.网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％
D.发行人和主承销商可以约定中止发行的具体情形并事先披露
参考答案：ABD
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。B、D两项，第10条第1、4款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。除本办法第7条和本条第1款规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。C项，第13条规定，网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70％时，可以中止发行。不是“应当”中止发行。

5.【单选题】因突发性事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取（）。 Ⅰ休市 Ⅱ技术性停牌 Ⅲ连续停牌 Ⅳ政策性停牌 Ⅴ临时停市
A.Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：《证券法》第一百一十一条规定，因不可抗力、意外事件、重大技术故障、重大人为差错等突发性事件而影响证券交易正常进行时，为维护证券交易正常秩序和市场公平，证券交易所可以按照业务规则采取技术性停牌、临时停市等处置措施，并应当及时向国务院证券监督管理机构报告。

6.【单选题】下列关于有效报价投资者数量的说法，错误的是（）。
A.公开发行股票数量为2亿股的，有效报价投资者的数量可以为10家
B.公开发行股票数量为4亿股的，有效报价投资者的数量可以为8家
C.公开发行股票，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行
D.公开发行股票数量为5亿股的，有效报价投资者的数量可以为25家
参考答案：B
解析：《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股(含)以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。

7.【多选题】发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员存在（）情形时，上交所可以视情节轻重，对其单独或者合并采取监管措施和纪律处分。
A.在询价、配售活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益
B.发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售，经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜
C.未及时向本所报备发行与承销方案，或者本所提出异议后仍然按原方案启动发行工作
D.预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准，应当中止发行而不中止发行
参考答案：ACD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（2021年修订）第29条规定，发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员存在下列情形的，本所可以视情节轻重，对其单独或者合并采取监管措施和纪律处分： ①在询价、配售活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益； ②违反本办法的规定，向不符合要求的主体进行询价、配售； ③未按照本办法的规定提供投资价值研究报告或者发布投资风险特别公告； ④发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售，未按规定履行决策程序和信息披露义务； ⑤未及时向本所报备发行与承销方案，或者本所提出异议后仍然按原方案启动发行工作； ⑥预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准，应当中止发行而不中止发行； ⑦未按发行与承销方案中披露的标准，向战略配售、网下配售获配股票的投资者收取新股配售经纪佣金； ⑧违反本办法关于采用超额配售选择权的规定，影响股票上市交易正常秩序； ⑨未按照规定编制信息披露文件，履行信息披露义务； ⑩发行过程中的信息披露未达到真实、准确、完整、及时要求，存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏； ⑪违反本办法规定的其他情形。

8.【单选题】下列审计程序中，与查找隐瞒销售收入最不相关的是（）。
A.从次年1月主营业务收入明细账记录中抽取某些项目，检查相应的记账凭证，发运单和销售发票
B.以当年12月31日主营业务收入明细账记录为起点，抽取项目，检查相应的记账凭证，发运凭证和销售发票
C.抽取本年度12月31日开具的销售发票，检查相应的发运凭证和账簿记录
D.抽取本年度12月31日的发运凭证，检查相应的销售发票和账簿记录
参考答案：B
解析：注册会计师为了识别年末隐瞒销售收入的行为，即获取与营业收入完整性认定相关的审计证据，选项B的审计程序最不相关，因为注册会计师从截至12月31日的收入明细记录中抽查某笔明细账，检查其入账的原始凭证（包括发运凭证和销售发票），只能查出当年主营业务收入明细账记录的高估，即与营业收入发生认定最相关。

9.【多选题】信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应符合的条件包括（）。
A.具有较高的同质性
B.年收益率达到5％以上
C.能够产生可预测的现金流收入
D.符合法律、行政法规的有关规定
参考答案：ACD
解析：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第19条规定，信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合以下条件：①具有较高的同质性；②能够产生可预测的现金流收入；③符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定。

10.【单选题】某公司的可转换债券，面值为100元，转换价格为50元，当前市场价格为90元，其标的股票当前的市场价格为60元，该债券转换平价是（）。
A.30元
B.90元
C.100元
D.60元
E.45元
参考答案：E
解析：转换比例=可转换证券面值÷转换价格=100/50=2，可转换证券的转换平价=可转换证券的市场价格÷转换比例=90/2=45。

1.【单选题】下列各项中，能够引起现金流量净额发生变动的是（）。
A.以存货抵偿债务
B.以银行存款支付采购款
C.将现金存为银行活期存款
D.以银行存款购买2个月内到期的债券投资
参考答案：B
解析：A项不涉及现金流量变动；B项导致现金流出，能够引起现金流量表净额发生变动；C项属于现金存放形式的转换，不影响现金流量净额变动；D项属于现金与现金等价物之间的转换，不影响现金流量净额变动。

2.【多选题】在我国首次公开发行股票并上市过程中，关于律师及律师事务所从事证券业务的说法不正确的是（）。
A.律师事务所关于保荐业务工作底稿应当至少保存5年
B.提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经2名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名，并经该律师事务所加盖公章、签署日期的正式文本
C.发行人报送申请文件后不得变更律师事务所
D.律师在法律意见书中对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见
参考答案：ABCD
解析：A项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第17条规定，工作底稿由制作人所在的律师事务所保存，保存期限至少7年。中国证监会根据需要可随时调阅、检查工作底稿。 B项，根据《中国证监会、司法部关于取消律师及律师事务所从事证券法律业务资格审批的通告》，律师及律师事务所从事证券法律业务不再受资格的限制。 C项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第11条规定，发行人向中国证监会报送申请文件前，或在报送申请文件后且证券尚未发行前更换为本次发行证券所聘请的律师或律师事务所的，更换后的律师或律师事务所及发行人应向中国证监会分别说明。更换后的律师或律师事务所应对原法律意见书和律师工作报告的真实性和合法性发表意见。如有保留意见，应明确说明。在此基础上更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告。 D项，《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第4条规定，律师在法律意见书中应对本规则规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。

3.【单选题】关于有限责任公司股东出资的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东可以货币出资 Ⅱ.股东可以实物出资 Ⅲ.股东可以用土地使用权出资 Ⅳ.股东可以用知识产权出资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《公司法》第二十七条，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定。

4.【多选题】甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（）。
A.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动
B.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会作出撤销决定前，可以继续销售
C.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销发行注册决定，停止发行
D.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人
参考答案：ACD
解析：A、B两项，《证券法》第29条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查。发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。 C、D两项，《证券法》第24条规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行注册决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人，应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

5.【多选题】依据企业会计准则的规定，下列有关存货可变现净值的说法正确的有（）。
A.为执行销售合同而持有的存货，通常应当以产成品或商品的合同价格作为其可变现净值的计算基础
B.持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的合同价格作为计算基础
C.没有销售合同约定的存货，应当以产成品或商品的市场销售价格作为其可变现净值的计算基础
D.用于出售的材料，通常应当以市场销售价格作为其可变现净值的计算基础
参考答案：ACD
解析：B项，持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值应当以产成品或商品的市场销售价格作为计算基础。

6.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（）。
A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

7.【单选题】下列关于全国股转系统挂牌公司发行股份购买资产锁定期的说法，正确的是（）。
A.特定对象以现金认购，自股份发行结束之日起6个月内不得转让
B.特定对象通过认购本次发行的股份取得公司实际控制权，自股份发行结束之日起36个月内不得转让
C.特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人，自股份发行结束之日起12个月内不得转让
D.特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月，自股份发行结束之日起36个月内不得转让
参考答案：C
解析：《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第26条规定，本次重大资产重组涉及发行股份的，特定对象以资产认购而取得的公众公司股份，自股份发行结束之日起6个月内不得转让；属于下列情形之一的，12个月内不得转让： ①特定对象为公众公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；②特定对象通过认购本次发行的股份取得公众公司的实际控制权；③特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。

8.【多选题】当期收益率的缺点表现为（）。
A.零息债券无法计算当期收益
B.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券
C.不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣
D.计算方法较为复杂
参考答案：AC
解析：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点在于：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：①零息债券无法计算当期收益；②不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

9.【多选题】规模较小的一人有限公司可以不设（）。
A.董事会
B.监事会
C.执行董事
D.股东会
参考答案：ABD
解析：根据《公司法》的规定，具体分析如下：第五十条，股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一名执行董事，不设董事会。执行董事可以兼任公司经理。A项符合题意第五十一条有限责任公司设监事会，其成员不得少于三人。股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设一至二名监事，不设监事会。B项符合题意第六十一条，一人有限责任公司不设股东会。D项符合题意

10.【多选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年4月30日，该公司在2021年4月30日之前发生的下列事项，需要对2020年度会计报表进行调整的有（）。
A.2021年4月29日，法院判决保险公司对2020年12月3日发生的火灾赔偿150000元
B.2020年11月份销售给某单位的100000元商品，在2021年1月25日被退货
C.2021年2月20日，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案
D.2021年月1月30日发现2020年末在建工程余额200万元，2020年6月已达到预定可使用状态但尚未转入固定资产
参考答案：ABD
解析：日后期间分配现金股利和巨额举债属于日后非调整事项，不调整报告年度的报表。以下是资产负债表日后调整事项：（1）日后诉讼案件结案（2）日后表明资产负债表日发生减值（3）购入资产的成本或售出资产的收入的进一步确认（4）资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错选项C不调整报告年度的报表，公司董事会制订并批准了2020年度现金股利分配方案，属于日后非调整事项。选项A、B、D均属于调整事项。

11.【单选题】甲公司为增值税一般纳税人，适用的增值税税率为13％，2021年12月1日与乙公司签订产品销售合同。合同约定，甲公司向乙公司销售A产品10件，单价6000元(不含增值税税额)，单位成本价为5000元；乙公司在产品发出后1个月内支付款项，乙公司收到A产品后5个月内如发生质量问题有权退货。甲公司2021年12月25日发出A产品，并开具增值税专用发票，根据历史经验，甲公司估计A产品的退货率为20％。至2021年12月31日止，上述已销售的A产品尚未发生退货，甲公司于2021年度财务报告批准对外报出前，A产品尚未发生退货；至2016年退货期满，2021年售出的A产品实际退货率为25％，所得税率为25％，不考虑其他因素，甲公司因销售A产品对2021年度利润总额的影响是（）万元。
A.2.7
B.0.8
C.3.2
D.0
参考答案：B
解析：题中，“甲公司于2021年度财务报告批准对外报出前，A产品尚未发生退货”，即日后事项期间未发生退货，退货期满，实际退货率25％与原估计退货率20％的差额应调整2016年的收入和费用，2021年度的利润按预估退货余下部分计算，则甲公司因销售A产品对2021年度利润总额的影响=10×(6000-5000)×(1-20％)/10000=0.8(万元)。

1.【单选题】[2021年真题]关于证券公司，证券投资咨询机构发布证券研究报告的要求，下列说法正确的有（） Ⅰ.应当设立专门研究部门或者子公司，监理健全业务管理制度 Ⅱ.对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理 Ⅲ.应当建立证券研究报告发布审阅机制 Ⅳ.应当勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告发布审阅机制，明确审阅流程，安排专门人员，做好证券研究报告发布前的质量控制和合规审查。发布证券研究报告证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告人员及相关人员实行集中统一管理。

2.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

3.【不定项题】对于收益型的投资者，证券分析师可以建议其优先选择处于（）的行业。
A.幼稚期
B.衰退期
C.成长期
D.成熟期
参考答案：D
解析：对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。

4.【多选题】分析师在分析判断某个行业所处的实际生命周期阶段时，综合考察的内容包括（）。
A.从业人员工资福利水平
B.行业股价表现
C.开工率
D.资本进退状况
参考答案：ACD
解析：分析师在具体判断某个行业所处的实际生命周期阶段的时候，往往会从以下几个方面进行综合考察：①行业规模；②产出增长率；③利润率水平；④技术进步和技术成熟程度；⑤开工率；⑥从业人员的职业化水平和工资福利收入水平；⑦资本进退。

5.【单选题】在国民经济各行业中，制成品的市场类型一般都属于（）。
A.完全垄断
B.垄断竞争
C.完全竞争
D.寡头垄断
参考答案：B
解析：在国民经济各行业中，制成品（如纺织、服装等轻工业产品）的市场类型一般都属于垄断竞争。故本题选B。

6.【多选题】（）在1979年发表的论文中最先提到二叉树期权定价模型理论的要点。
A.约翰·考克斯
B.马可维茨
C.罗斯
D.马克·鲁宾斯坦
参考答案：ACD
解析：二叉树模型是由约翰·考克斯、斯蒂芬·罗斯和马克·鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。

7.【单选题】在看涨期权中，如果买方要求执行期权，则买方将获得标的期货合约的（）部位。
A.多头
B.空头
C.开仓
D.平仓
参考答案：A
解析：期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结。看涨期权买方行权，按执行价格买入标的期货合约，从而成为期货多头；看跌期权买方行权，按执行价格卖出标的期货合约，从而成为期货空头。

8.【判断题】如果在一个策略组合上，当所有其他人都不改变策略时，没有人会改变自己的策略，则该策略组合就是一个纳什均衡。（）
对
错
参考答案：对
解析：如果在一个策略组合上，当所有其他人都不改变策略时，没有人会改变自己的策略，则该策略组合就是一个纳什均衡。

9.【单选题】只能在期权到期日执行的期权是（）。
A.美式期权
B.欧式期权
C.利率期权
D.货币期权
参考答案：B
解析：欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行。

10.【单选题】下列属于影响股指期货跨品种套利的因素包括（）。 I.交割期限 II.品种 Ⅲ.交易市场 Ⅳ.现货交易量
A.I、II、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.II、Ⅲ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当然.这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

1.【单选题】下列选项中，属于防守型行业的有（）。 Ⅰ.汽车业 Ⅱ.地产业 Ⅲ.食品业 Ⅳ.燃气业
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小。该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务，如食品业和公用事业，题中燃气业属于公用事业。

2.【单选题】采用布莱克一斯科尔斯模型对欧式看涨期权定价，其公式是 <img src="/upload/paperimg/202303021824385809064e5-2a8653d4519f/1710396123.jpg" style="width:100%;"/> 公式中的符号x代表（）。
A.期权的执行价格
B.标的股票的市场价格
C.标的股票价格的波动率
D.权证的价格
参考答案：A
解析：在布莱克一斯科尔斯定价模型中，X为期权的执行价格，S为股票价格，T为期权期限，r为无风险利率，e为自然对数的底(2.718)，σ为股票价格波动率，N(d【sub|1】)和N(d【sub|2】)为d【sub|1】和d【sub|2】标准正态分布的概率。

3.【多选题】计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。
A.转换价格
B.可转换证券的面值
C.可转换的普通股票的市场价格
D.可转换的普通股票的理论价格
参考答案：ABC
解析：可转换证券转换价值=标的股票市场价格转换比例=标的股票市场价格(可转换证券的面值/转换价格）。

4.【单选题】关于期权时间价值，下列说法正确的是（）。 Ⅰ期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值 Ⅱ理论上，在到期时，期权时间价值为零 Ⅲ如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减 Ⅳ在有效期内，期权的时间价值总是大于零
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：Ⅲ项错误，当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值； Ⅳ项错误，美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。 Ⅰ、Ⅱ项正确，故本题选A。

5.【多选题】利用单根K线研判行情，主要从（）方面进行考虑。
A.上下影线长短
B.阴线还是阳线
C.实体的长短与上下影线长短之间的关系
D.实体的长短
参考答案：ABCD
解析：应用单根K线研判行情，主要从实体的长短、阴阳，上下影线的长短以及实体的长短与上下影线长短之间的关系等几个方面进行。

6.【多选题】证券投资技术分析方法的要素包括（）。
A.时间和空间
B.成交量
C.交易制度
D.价格
参考答案：ABD
解析：在证券市场中，价格、成交量、时间和空间是进行技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。

7.【多选题】下列关于财政收支的说法正确的有（）。
A.一切财政收支都要经由中央银行的账户实现
B.财政收入过程意味着货币从商业银行账户流入中央银行账户
C.财政收入过程实际上是以普通货币收缩为基础货币的过程
D.财政收支不会引起货币供应量的倍数变化
参考答案：ABC
解析：D项，财政收支可以通过乘数效应而使货币供应量发生倍数变化。

8.【单选题】在完全竞争市场条件下，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.在产出价格变化时，厂商在长期内比在短期内有更多的选择进行调整 Ⅱ.与短期供给曲线相比，长期供给曲线对价格变化更为敏感，即更有弹性 Ⅲ.当厂商的长期技术显示规模报酬不变时，厂商的长期供给曲线就是长期边际成本曲线 Ⅳ.成本递增行业的长期供给曲线向右下方倾斜
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：成本递增行业的长期供给曲线是向右上方倾斜的，Ⅳ项错误。

9.【单选题】按我国现行管理体系划分，全社会固定资产投资包括（）投资。 Ⅰ.基本建设 Ⅱ.更新改造 Ⅲ.商品房开发 Ⅳ.保障房开发
A.II、Ⅲ、Ⅳ
B.I、II
C.I、II、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：C
解析：按照不同的标准，固定资产投资分为不同的类型： (1)按照经济类型不同，固定资产投资可分为国有、集体、个体、联营、股份制、外商、港澳台商等。 (2)按照管理渠道不同，固定资产投资总额分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资四个部分。 (3)根据资金来源不同，固定资产投资分为国家预算内资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金来源。 (4)按照工作内容和实现方式不同，固定资产投资分为建筑安装工程，设备、工具、器具购置，其他费用三个部分。 (5)按照建设项目的性质不同，固定资产投资一般分为新建、扩建、改建、迁建、恢复。基本建设按建设项目划分建设性质，更新改造、国有单位其他固定资产投资及城镇集体投资等按整个企业、事业单位的建设情况确定建设性质，房地产开发单位、农村投资、城镇工矿区私人建房等投资不划分建设性质。

10.【单选题】某公司上年年末支付每股股息为2元，预期回报率为15%，未来3年中股息的超常态增长率为20%，随后的增长率为8%，则股票的价值为（）元。
A.30
B.34.29
C.41.60
D.48
参考答案：C
解析：由二元可变增长模型得： <img src="/upload/paperimg/2023030218243525544903c-de0b8dcb0523/1710040705.png" style="width:100%;"/>

11.【单选题】[2021年真题]工业增加值指的是（）。
A.工业行业在报告期间内体现实际产出的工业生产活动的最终结果
B.工业行业在报告期间内以货币表现的工业生产活动的最终结果
C.工业行业在报告期间内以货币表现的所有经济活动的最终结果
D.工业行业在报告期间内体现实际产出的所有经济活动的最终结果
参考答案：B
解析：工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果，是衡量国民经济的重要统计指标之一。

证券从业资格每日一练(2026年3月31日)

证券市场基本法律法规-教材精讲课【APP购课128元】