证券从业每日一练(2026年9月6日)

• 1.【单选题】甲与乙串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格，获得巨大非法收益，则甲与乙的行为构成（ ）罪。
• A.内幕交易
• B.利用未公开信息交易
• C.操纵证券市场
• D.背信运用受托财产
• 参考答案：C
• 解析：操纵证券、期货市场罪，是指与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，操纵证券市场，影响证券交易价格或者证券交易量的行为。

• 2.【多选题】下列关于非公开募集基金备案的说法，错误的有（ ）。
• A. 基金管理人应当向中国期货业协会报送公司章程或者合伙协议
• B. 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的,应当报送基金招募说明书
• C. 采取委托管理方式的,不需要报送委托管理协议
• D. 私募基金备案材料不符合规定的，应当在规定时间内补正
• 参考答案：AC
• 解析：非公开募集基金募集完毕后规定时间内，基金管理人应当向【中国基金业协会】备案（A错误，不是中国期货业协会）。 资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书（B正确）。 采取委托管理方式的，【应当】报送委托管理协议（C错误）。 私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正（D正确）。

• 3.【单选题】下列有关证券交易所的规定，说法正确的是（ ）。
• A. 证券交易所设理事会，并设总经理1人，总经理由证券交易所的会员公开选举
• B. 证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准
• C. 证券交易所的财产积累归会员所有，在其存续期间，每一会计年度期末进行分配
• D. 个人不得使用证券交易所或者近似的名称，但是单位可以
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券法》的规定，具体分析如下： 第一百零二条：实行会员制的证券交易所设理事会、监事会。证券交易所设总经理一人，【由国务院证券监督管理机构任免】。选项A错误 第九十九条：证券交易所履行自律管理职能，应当遵守社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。设立证券交易所必须制定章程。证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。选项B正确 第一百零一条：证券交易所可以自行支配的各项费用收入，应当首先用于保证其证券交易场所和设施的正常运行并逐步改善。 实行会员制的证券交易所的财产积累归会员所有，其权益由会员共同享有，在其存续期间，【不得将其财产积累分配给会员】。选项C错误 第一百条：证券交易所必须在其名称中标明证券交易所字样。其他任何单位或者个人【不得使用证券交易所或者近似的名称】。选项D错误

• 4.【多选题】按照规定，证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立（ ）。
• A. 转融通专用证券账户
• B. 转融通担保证券账户
• C. 转融通证券交收账户
• D. 转融通专用资金账户
• 参考答案：ABC
• 解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在【证券登记结算机构】分别开立【转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户】。 证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。 转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算。

• 5.【单选题】财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定（ ）名财务顾问主办人负责。
• A.1
• B.4
• C.2
• D.3
• 参考答案：C
• 解析：教材页码：P299-303 本题考查财务顾问与委托人之间的权利和义务。财务顾问接受上市公司并购重组多方当事人委托的，不得存在利益冲突或者潜在的利益冲突。接受委托的，财务顾问应当指定2名财务顾问主办人负责，同时，可以安排1名项目协办人参与。

• 6.【多选题】证券公司信息技术管理中的应急预案包括（ ）。
• A. 应急管理建设目标
• B. 备份信息系统建设
• C. 备份数据恢复机制
• D. 应急联系方式
• 参考答案：ABCD
• 解析：证券公司应当制订并持续完善应急预案，包括应急管理建设目标、备份信息系统建设和恢复机制、备份数据恢复机制、业务恢复或替代措施、应急联系方式、与客户沟通方式、向监管部门及有关单位的报告路径、应急预案披露与更新机制等内容。

• 7.【多选题】《中华人民共和国公司法》规定，公司的公积金可以用于（ ）。
• A. 弥补公司亏损
• B. 扩大公司生产经营
• C. 转为公司资本
• D. 对外担保
• 参考答案：ABC
• 解析：公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金。 选项D中的“对外担保”并不是公司公积金的合法用途之一。

• 8.【多选题】以软件工具、终端设备为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当符合的要求有（ ）。
• A. 客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传
• B. 揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏
• C. 表示软件工具、终端设备不得提供选择证券投资品种或者提示买卖时机的功能
• D. 说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源
• 参考答案：ABD
• 解析：C项错误，表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当【说明其方法和局限性】。

• 9.【多选题】根据《证券交易代理协议必备条款》，（ ）是客户可以委托证券公司代理的事项。
• A. 接受并执行客户依照《证券交易代理协议必备条款》约定的方式下达的合法有效的委托指令
• B. 代理客户进行资金、证券的清算、交收
• C. 代理保管客户买入或存入的有价证券
• D. 接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单
• 参考答案：ABCD
• 解析：根据中国证券业协会《证券交易代理协议必备条款》的规定，客户可以委托证券公司代理的事项主要如下： 1．接受并执行客户依照《证券交易代理协议必备条款》约定的方式下达的合法有效的委托指令； 2．代理客户进行资金、证券的清算、交收； 3．代理保管客户买入或存入的有价证券； 4．代理客户领取红利股息及其他利益分配； 5．接受客户对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应客户的要求提供相应的清单； 6．双方依法约定的其他委托事项； 7．法律、法规、规章、自律规则规定的、证券公司可以代理客户进行的其他活动。

• 10.【判断题】最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查的证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构，不得担任财务顾问。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题说法正确。证券公司、证券投资咨询机构和其他财务顾问机构有下列情形之一的，不得担任财务顾问：（1）最近24个月内存在违反诚信的不良记录；（2）最近24个月内因执业行为违反行业规范而受到行业自律组织的纪律处分；（3）最近36个月内因违法违规经营受到处罚或者因涉嫌违法违规经营正在被调查。

• 1.【多选题】债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。债券票面基本要素包括（ ）。
• A.票面价值
• B.发行者名称
• C.票面利率
• D.到期期限
• 参考答案：ABCD
• 解析：债券的票面要素： （一）债券的票面价值 （二）债券的到期期限 （三）债券的票面利率 （四）债券发行者名称

• 2.【单选题】金融债券发行后，信用评级机构应每（ ）对该金融债券进行跟踪信用评级。
• A.季度
• B.半年
• C.年
• D.月
• 参考答案：C
• 解析：金融债券发行后，信用评级机构应每年对该金融债券进行跟踪信用评级，并向投资者公布。故选C。

• 3.【单选题】下列各项中，不属于间接融资特点的是（ ）。
• A.融资主动权主要掌握在金融中介机构手中
• B.融资的相对集中性
• C.融资信誉的差异性相对较小
• D.部分融资方式具有不可逆性
• 参考答案：D
• 解析：(1)资金获得的间接性；(2)融资的相对集中性；(3)融资信誉的差异性相对较小；(4)全部具有可逆性(即可返还性)；（D选项错误）(5)融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中。

• 4.【单选题】企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在（ ）注册。
• A.中国银监会
• B.中国银行间市场交易商协会
• C.中国人民银行
• D.商务部
• 参考答案：B
• 解析：短期融资融券的发行注册。债务融资工具发行注册实行注册会议制度，由注册会议决定是否接受债务融资工具发行注册。 企业发行短期融资券应根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则》在中国银行间市场交易商协会注册。

• 5.【多选题】国际短期资金流动的类型包括（ ）。
• A. 国际直接投资
• B. 国际间接投资
• C. 贸易资金流动
• D. 保值性资金流动
• 参考答案：CD
• 解析：国际短期资金流动主要包括： 贸易资金的流动；【C】 套利性资金的流动； 保值性资金的流动；【D】 投机性资金的流动。 AB两项属于国际长期资金流动。

• 6.【判断题】证券登记结算公司履行的主要职能包括受证券持有人委托派发证券权益。
• A. 正确
• B. 错误
• 参考答案：B
• 解析：根据《证券法》，证券登记结算公司应履行以下职能： 1.证券账户、结算账户的设立； 2.证券的存管和过户； 3．证券持有人名册登记； 4．证券交易的清算和交收； 5．受发行人的委托派发证券权益； 6．办理与上述业务有关的查询、信息服务； 7．国务院证券监督管理机构批准的其他业务。

• 7.【判断题】一般情况下，优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司营利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：A
• 解析：相对于普通股股东，优先股股东在公司【利润和剩余财产的分配上享有优先权】。 普通股股东的股息收益并不固定，既取决于公司当年盈利状况，还要看当年具体的分配政策，很有可能公司决定当年不分配。 而【优先股的股息收益一般是固定的】，尤其对于具有强制分红条款的优先股而言，只要公司有利润可以分配，就应当按照约定的数额向优先股股东支付。

• 8.【判断题】金融市场的首要功能是提供流动性。（ ）
• A.正确
• B.错误
• 参考答案：B
• 解析：金融市场的首要功能是【资金融通】。 金融市场所提供的流动性对于市场的整体安全性和效率【至关重要】。

• 9.【单选题】下列关于公司财务状况分析的说法，错误的是（ ）。
• A.净资产收益率视为盈利性指标
• B.杠杆比率视为安全性指标
• C.销售利润率视为盈利性指标
• D.销售周转率视为安全性指标
• 参考答案：D
• 解析：分析公司财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性、流动性。通常把净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标（A、C选项正确），把销售周转率视为流动性指标（D选项错误），把杠杆比率视为安全性指标（B选项正确）。故选D。

• 10.【单选题】我国货币市场基金的份额净值固定在（ ）。
• A.5元人民币
• B.1元人民币
• C.10元人民币
• D.2元人民币
• 参考答案：B
• 解析：（1）对固定净值型货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币（B选项表述正确），因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。（2）对一般开放式基金（股票基金、债券基金、混合基金等）而言，在申购、赎回时则遵循"未知价"交易原则，投资者在申购、赎回一般开放式基金份额时并不能即时获知成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算，这与股票、封闭式基金等金融产品按"已知价"原则进行买卖不同。（3）"金额申购、份额赎回"原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。这是适应未知价下进行申购、赎回最方便、安全的方式。货币基金也遵循一样的原则。故选B。

• 1.【单选题】“飓风起于青萍之末”，可以类指（ ）的证券分析方法。
• A.仔细观察
• B.自上而下
• C.宏观经济分析
• D.自下而上
• 参考答案：D
• 解析：题中“飓风起于青萍之末”即指自下而上分析法，先从公司的基本面分析出发，通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析，由小及大由点及面。故本题选D选项。

• 2.【单选题】证券组合的（ ）表示了所有可能的证券组合。
• A.集合
• B.组合
• C.可行域
• D.区间
• 参考答案：C
• 解析：本题考查证券组合可行域的概念。证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。故本题选C选项。

• 3.【单选题】在考虑客户的财务状况时，下列财务行为不影响其净资产的是（ ）。
• A.工资水平提高
• B.年终奖金增加
• C.自费出国旅游
• D.分期贷款买房
• 参考答案：D
• 解析：净资产=资产-负债。AB两项，工资水平提高和年终奖增加均影响了净资产；C选项，自费出国旅游增加了负债，净资产同样受影响；D选项，分期贷款增加了负债，买房增加了资产，因此，分期贷款买房不影响净资产。故本题选D选项。

• 4.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（ ）
• A.前提
• B.程序
• C.内容
• D.要求
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。 综上，该题选了BCD。

• 5.【不定项题】某公司2023年度财务数据如下：年初存货69万元，年初流动资产130万元，年末存货62万元，年末流动资产123万元，营业利润96万元，营业成本304万元，利润总额53万元，净利润37万元。 该公司的营业净利润率为（ ）。
• A.8.25%
• B.9.25%
• C.10.25%
• D.11.25%
• 参考答案：B
• 解析：营业净利润率=净利润/营业收入=37/（96+304）=9.25%故本题选B选项。

• 6.【判断题】一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：本题表述正确。一条支撑线如果被跌破，则成为压力线；一条压力线被突破，则成为支撑线。故本题表述正确。

• 7.【单选题】反应过度可以用来解释股市中的（ ）。
• A.动量效应
• B.反转效应
• C.小公司效应
• D.市盈率效应
• 参考答案：B
• 解析：行为金融学派的学者，主要从人类行为的角度进行解释，认为反转效应和惯性效应是市场过度反应和反应不足的结果,并认为这是市场无效的证据。

• 8.【多选题】客户风险承受能力常用的评估方法主要包括（  ）。
• A.投资组合分析法
• B.定性分析与定量分析相结合
• C.客户投资目标
• D.概率和收益的权衡
• 参考答案：BCD
• 解析：教材页码：P159~160 常见的风险承受能力评估方法有：定性方法和定量方法、客户投资目标、对投资产品的偏好、概率和收益的权衡。

• 9.【多选题】下列各种资产配置策略中，对于市场流动性要求的说法正确的有（ ）。
• A.买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性
• B.恒定混合策略要求市场流动性适度
• C.投资组合保险策略要求市场流动性较小
• D.投资组合保险策略要求市场流动性较高
• 参考答案：ABD
• 解析：买入持有策略是一种典型的被动投资策略，投资者只是在买入资产构造投资组合的时候才对市场流动性有一定要求，A正确；恒定混合策略对市场流动性的要求基于买入持有策略和投资组合保险策略之间，对市场流动性有适度的要求，以使得投资者能够保持投资组合中各类资产的比例固定。B正确；投资组合保险策略对市场流动性要求最高，因为该策略要时刻保证整个资产组合的市值底线和风险资产投资额。所以C错误，D正确。

• 10.【多选题】张某名校本科毕业，著名外企就职，今年25岁，年税后收入8万元有社保，目前租房居住，已贷款买车,生活比较稳定,对未来充满信心和憧憬。张某的父母身体健康、目前能负担自己的生活开支，张某有一定的风险意识，知道自己的健康状况对父母的重要性。于是向证券投资顾问咨询保险规划建议。投资顾问给出的下列建议中,合理的有（ ）。
• A.投保某万能险，年缴保费2万元,保额5万元
• B.投保某20年期的定期寿险，年缴保费600元,保额30万元
• C.投保某20年期重大疾病保险，年缴保费800元,保额20万元
• D.投保某附加意外伤害保险，年缴保费300元,保额20万元
• 参考答案：BCD
• 解析：选择可行的产品与产品组合的基本要点包括：解决风险保障是买保险的基本出发点；符合客户的基本情况；在预算资源有限时，针对主要风险；灵活利用附加险；尽量避免功能重复。对张某目前的这个阶段而言，人身风险主要源于意外和疾病，可以投保相应的寿险、健康保险和意外伤害保险。针对张某已知的财务情况，B、C、D三个选项的保费支出和保额相对较合理，而A项的保费支出显然不合理。

• 1.【单选题】衡量企业业绩的EVA方法认为（ ）。
• A.从投资者的角度看，利息费用反映了公司的全部融资成本
• B.从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后才是股东从经营活动中得到的增值收益
• C.计算EVA要对利润表中的若干项目进行调整，但不包括营业外收支的调整
• D.传统会计方法与EVA方法的差别就在于，前者只考虑债务资本成本，而后者只考虑股权资本成本
• 参考答案：B
• 解析：传统的会计方法没有全面考虑资本的成本，只是以利息费用的形式反映债务融资成本，而忽略了股权资本的成本。EVA方法认为，从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后，才是股东从经营活动中得到的增值收益。

• 2.【单选题】关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ所有的债券都有信用风险 Ⅱ信用风险相同的债券价值相同 Ⅲ信用级别低的债券，内在价值低 Ⅳ信用级别低的债券，内在价值高 Ⅴ一般债券都有信用风险
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅲ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• 参考答案：B
• 解析：一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险（或称“违约风险”），只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。

• 3.【多选题】关于被并购境内公司债权和债务的处置，下列说法正确的有（ ）。
• A.外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务
• B.外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务
• C.外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益
• D.出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告
• 参考答案：ABCD
• 解析：《关于外国投资者并购境内企业的规定》第十三条规定，外国投资者股权并购的，并购后所设外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务。外国投资者资产并购的，出售资产的境内企业承担其原有的债权和债务。外国投资者、被并购境内企业、债权人及其他当事人可以对被并购境内企业的债权债务的处置另行达成协议，但是该协议不得损害第三人利益和社会公共利益。债权债务的处置协议应报送审批机关。出售资产的境内企业应当在投资者向审批机关报送申请文件之前至少15日，向债权人发出通知书，并在全国发行的省级以上报纸上发布公告。

• 4.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限的说法，正确的是（ ）。
• A.原则上不得少于5年
• B.原则上不得少于4年
• C.原则上不得少于3年
• D.原则上不得少于2年
• 参考答案：C
• 解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第三十条，证券公司应当针对管理和执行投资银行类项目的主要人员建立收入递延支付机制，合理确定收入递延支付标准，明确递延支付人员范围、递延支付年限和比例等内容。 对投资银行类项目负有主要管理或执行责任人员的收入递延支付年限原则上不得少于3年。

• 5.【单选题】下列关于上市公司发行分离交易的可转换公司债券，表述正确的是（ ）。
• A.分离交易可转债发行后，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过拟发行公司债券金额
• B.分离交易可转债发行后，预计所附认股权证全部行权后募集资金总量不超过总发行公司债券金额40％
• C.分离交易可转债发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末总资产的50％
• D.分离交易可转债发行后，累计公司债券余额不超过最近1期末净资产的50％
• 参考答案：A
• 解析：根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第27条规定，上市公司可以公开发行认股权和债券分离交易的可转换公司债券，发行分离交易的可转换公司债券，应符合的规定之一是：本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40％，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。

• 6.【多选题】根据《证券期货法律适用意见第7号》的规定，2022年4月收购人拟收购上市公司，以下情形可以认定为上市公司面临严重财务困难的有（ ）。
• A.2021年12月31日净资产为负值，2022年3月30日净资产为正值
• B.2020年、2021年净利润均为负值
• C.2020年亏损，2021年盈利
• D.2021年亏损，2022年1月至3月主营业务停顿，2022年4月恢复主营业务的经营
• 参考答案：AB
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》第六十二条有关上市公司严重财务困难的适用意见——证券期货法律适用意见第7号（2022年修订），上市公司存在以下情形之一的，可以认定其面临严重财务困难：①最近2年连续亏损；②最近1年期末股东权益为负值；③最近1年亏损且其主营业务已停顿半年以上；④中国证监会认定的其他情形。

• 7.【多选题】A公司为上交所科创板上市公司，下列公司运作中出现情况可能导致保荐机构、保荐代表人就相关事项对公司的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露的是（ ）。
• A.公司业务停滞或出现可能导致公司业务停滞的重大风险事件
• B.实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌违规被证监会采取处罚措施
• C.涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项
• D.核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者
• 参考答案：CD
• 解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： A、B、C三项，第3.2.7条规定，上市公司日常经营出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司经营的影响以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要业务停滞或出现可能导致主要业务停滞的重大风险事件； ②资产被查封、扣押或冻结； ③未能清偿到期债务； ④实际控制人、董事长、总经理、财务负责人或核心技术人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施； ⑤涉及关联交易、为他人提供担保等重大事项； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。 D项，第3.2.8条规定，上市公司业务和技术出现下列情形的，保荐机构、保荐代表人应当就相关事项对公司核心竞争力和日常经营的影响，以及是否存在其他未披露重大风险发表意见并披露： ①主要原材料供应或者产品销售出现重大不利变化； ②核心技术人员离职； ③核心知识产权、特许经营权或者核心技术许可丧失、不能续期或者出现重大纠纷； ④主要产品研发失败； ⑤核心竞争力丧失竞争优势或者市场出现具有明显优势的竞争者； ⑥本所或者保荐机构认为应当发表意见的其他情形。

• 8.【多选题】《上市公司股东大会规则》规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，但无需向（ ）备案。
• A.证券交易所
• B.公司所在地中国证监会派出机构
• C.中国证监会
• D.中国证券登记结算有限公司
• 参考答案：BCD
• 解析：《上市公司股东大会规则》（2022年修订）第10条规定，监事会或股东决定自行召集股东大会的，应当书面通知董事会，同时向证券交易所备案。在股东大会决议公告前，召集普通股股东（含表决权恢复的优先股股东）持股比例不得低于10%。监事会和召集股东应在发出股东大会通知及发布股东大会决议公告时，向证券交易所提交有关证明材料。

• 9.【多选题】下列关于上市公司公开发行股票的说法正确的有（ ）。
• A.发行价格可以为公告招股意向书前20个交易日公司股票均价
• B.可以全部或部分向原股东优先配售
• C.可以对网下配售机构投资者进行分类，同一类别的投资者可以设定不同的配售比例
• D.利润分配方案已经股东大会审议通过，可待发行完成后实施
• 参考答案：AB
• 解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第4条规定，首次公开发行股票，可以通过向网下投资者询价的方式确定股票发行价格，也可以通过发行人与主承销商自主协商直接定价等其他合法可行的方式确定发行价格。根据《上市公司证券发行管理办法》第13条第3项，向不特定对象公开募集股份(简称“增发”)，其发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。 B项，《证券发行与承销管理办法》第19条第2款规定，上市公司向不特定对象公开募集股份或者发行可转换公司债券，可以全部或者部分向原股东优先配售，优先配售比例应当在发行公告中披露。 C项，《证券发行与承销管理办法》第20条规定，上市公司增发或者发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。 D项，《证券发行与承销管理办法》第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。

• 10.【单选题】下列产品中，属于消费税征税范围的是（ ）。
• A.轮胎
• B.电池
• C.卡丁车
• D.酒精
• 参考答案：B
• 解析：B项，为促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起对电池、涂料征收消费税。AD两项，根据消费税现行政策，汽车轮胎和酒精消费税已取消。C项，沙滩车、雪地车、卡丁车、高尔夫车不属于消费税征收范围，不征收消费税。

• 1.【多选题】衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率包括（ ）。
• A.总资产周转率
• B.流动资产周转率
• C.存货周转天数
• D.资产负债率
• 参考答案：ABC
• 解析：D项，资产负债率属于长期偿债能力指标。

• 2.【单选题】下列技术分析方法中，被认为能提前很长时间对行情的底和顶预测的是（ ）。
• A.形态类
• B.指标类
• C.切线类
• D.波浪类
• 参考答案：D
• 解析：波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。故本题选D。

• 3.【多选题】利用历史数据估计市盈率的方法有（  ）。
• A.市场决定法
• B.趋势调整法
• C.回归分析法
• D.回归调整法
• 参考答案：BD
• 解析：教材页码：P391-396 对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：算术平均数法或中间数法、趋势调整法、回归调整法。

• 4.【单选题】某企业有一张带息票据（单利计息），面额为12000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期（共60天），则到期日的利息为（ ）元。
• A.60
• B.120
• C.80
• D.480
• 参考答案：C
• 解析：该票据到期利息为：12000×4%×607360=80（元）。

• 5.【多选题】下列关于增长型行业的说法，正确的有（  ）。
• A.投资这些行业的股票可以使投资者避免受经济周期波动的显著影响
• B.这些行业的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定
• C.这些行业的发展主要依靠技术进步、产品创新等，从而使其呈现持续的增长状态
• D.这些行业的股票价格完全不会受到经济周期的影响
• 参考答案：AC
• 解析：教材页码：P236-239 增长型行业的运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关。这种行业增长的形态也使得投资者难以把握精确的购买时机，因为这些行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化。 B项是防守型行业的特征。D项完全不受影响表述太绝对，错误。

• 6.【单选题】在半强有效市场的假设下，下列说法错误的是（ ）。
• A.市场参与者不可能从盈利预测中获取超额利润
• B.市场价格对信息的反应是瞬间完成的
• C.市场参与者不可能从红利发放中获取超额利润
• D.市场参与者不可能从股票分拆中获取超额利润
• 参考答案：B
• 解析：如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。当然，市场半强有效不代表价格对信息的反应是瞬间完成的，也需要一个过程，只是这个过程比较短暂，并且伴随剧烈的价格波动。

• 7.【单选题】下列关于量化分析法的说法，不正确的是（ ）。
• A.它是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法
• B.具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点
• C.广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题
• D.由于采用了定量分析技术，不存在模型风险
• 参考答案：D
• 解析：量化分析法所采用的各种数理模型本身存在模型风险，一旦外部环境发生较大变化，原有模型的稳定性就会受影响。故选项D说法错误。

• 8.【多选题】下面属于中央银行直接信用控制的手段有（ ）。
• A.窗口指导
• B.道义劝告
• C.规定金融机构流动性比率
• D.规定利率限额与信用配额
• 参考答案：CD
• 解析：窗口指导与道义劝告属于间接信用指导。直接信用控制是指以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。其具体手段包括：规定利率限额与信用配额、信用条件限制、规定金融机构流动性比率和直接干预等。

• 9.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，市场价格为10元，则其市盈率为（ ）倍。
• A.20
• B.25
• C.10
• D.16.67
• 参考答案：C
• 解析：根据市盈率的计算公式，得市盈率=每股价格／每股收益=10／1=10（倍）。

• 10.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（ ）。
• A.引起收入和财富的再分配
• B.扭曲商品相对价格
• C.引发泡沫经济
• D.增加国民收入
• 参考答案：ABC
• 解析：通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。