证券从业每日一练-2026年5月17日

1.【单选题】根据《证券投资基金法》，信息技术系统服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料，或者提供的信息技术系统资料虚假、有重大遗漏的，责令改正，处（）。
A. 1万元以上10万元以下罚款
B. 1万元以上30万元以下罚款
C. 3万元以上10万元以下罚款
D. 3万元以上30万元以下罚款
参考答案：C
解析：信息技术系统服务机构未按照规定向国务院证券监督管理机构提供相关信息技术系统资料，或者提供的信息技术系统资料虚假、有重大遗漏的，责令改正，处【3万元以上10万元以下】罚款。

2.【单选题】证券公司持续合规状况的评价依据之一为（）采取的行政处罚措施、行政监管措施。
A.中国证监会
B.司法机关
C.中国证监会及其派出机构
D.中国人民银行
参考答案：C
解析：证券公司持续合规状况主要根据司法机关采取的刑事处罚措施、中国证监会及其派出机构采取的行政处罚措施、行政监管措施及证券期货行业自律组织纪律处分、自律管理措施等情况进行评价

3.【判断题】证券公司如持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过1%的，则不能担任该上市公司的独立财务顾问。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：（1）持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；（2）上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事；（3）最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近一年财务顾问为上市公司提供融资服务；（4）财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公司任职等影响公正履行职责的情形；（5）在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；（6）上市公司董事会或者独立董事聘请的独立财务顾问，不得同时担任收购人的财务顾问或者与收购人的财务顾问存在关联关系；（7）与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。

4.【判断题】证券公司风险处置措施包括停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、行政清理及破产清算和重整。（）
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：本题说法正确。证券公司风险处置措施包括停业整顿、托管、接管、行政重组、撤销、行政清理及破产清算和重整。

5.【单选题】按照《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，（）专业投资者指的是经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、QFII、RQFII等。
A. 第一类
B. 第二类
C. 第三类
D. 第四类
参考答案：A
解析：依据《证券期货投资者适当性管理办法》，专业投资者可以划分为三类。【第一类】是专业机构投资者，即经有关金融监管部门批准设立的金融机构、金融机构发行的理财产品以及经监管部门批准设立的养老基金、社会公益基金、合格境外机构投资者(QFII) 、人民币合格境外机构投资者 (RQFII) 等。

6.【单选题】有关有限责任公司的监事会/监事，下列说法错误的是（）。
A. 监事会主席不能履行职务的，由半数以上监事共同推举1名监事召集和主持监事会会议
B. 监事的任期每届为3年
C. 监事任期届满，不得连任
D. 股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以设1至2名监事，不设监事会
参考答案：C
解析：C项说法错误，有限责任公司中，监事任期届满，可以连任。

7.【单选题】根据《中华人民共和国公司法》的规定，公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）。
A.30%
B.35%
C.20%
D.25%
参考答案：D
解析：教材页码：P19-26 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%。

8.【多选题】证券公司应当实行双人负责制的岗位包括（）。
A.与资金直接接触的岗位
B.与业务合同直接接触的岗位
C.与印章直接接触的岗位
D.涉及信息系统安全的岗位
参考答案：ABCD
解析：本题考查的是证券公司内部控制的基本要求。与资金、有价证券、重要空白凭证、业务合同、印章等直接接触的岗位和涉及信息系统安全的岗位，应当实行双人负责制。

9.【单选题】按照《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十条的规定，关于背信运用受托财产应予立案追诉的理解正确的是（）。
A.擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额达到10万元的，应予立案追诉
B.擅自运用多个客户信托的财产数额未达到30万元的，不予立案追诉
C.擅自运用客户资金数额未达到30万元，但擅自运用多个客户资金的，应予立案追诉
D.擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额达到20万元的，应予立案追诉
参考答案：C
解析：根据《最高人民检察院公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》第四十条的规定，背信运用受托财产涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：（1）擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数在30万元以上的；（2）虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的；（3）其他情节严重的情形。

10.【单选题】关于存托人与托管人，下列说法错误的是（）。
A.存托人应与境外基础证券发行人签署存托协议，并根据存托协议约定协助完成存托凭证的发行上市
B.所有商业银行都可以担任存托人
C.托管人应当按照托管协议约定，协助办理分红派息、投票
D.托管人应当向存托人提供基础证券的市场信息
参考答案：B
解析：考点：存托人和托管人应当承担的职责包括：存托人与境外基础证券发行人签署存托协议，并根据存托协议约定协助完成存托凭证的发行上市；托管人按照托管协议约定，协助办理分红派息、投票；托管人向存托人提供基础证券的市场信息。可以依法担任存托人的机构有：中国证券登记结算有限责任公司及其子公司；经国务院银行业监督管理机构批准的商业银行、证券公司。

1.【多选题】根据《区域性股权市场自律管理与服务规范(试行)》，下列关于证券公司参与区域性股权市场的业务范围，说法正确的有（）。
A. 参股区域性股权市场运营机构
B. 分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务
C. 为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息
D. 在区域性股权市场提供私募债券融资服务
参考答案：ABC
解析：证券公司区域性股权市场业务：（1）证券公司可以参股、控股区域性股权市场运营机构。证券公司分支机构可以经证券公司批准并在授权范围内开展区域性股权市场相关业务。（2）证券公司可以在区域性股权市场开展以下业务：为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供【居间介绍服务】；为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息。

2.【单选题】发行人将相关信息披露文件送全国银行间同业拆借中心的，通过( )披露。
A.全国银行间同业拆借中心
B.中央国债登记结算有限责任公司
C.中国货币网
D.中国债券信息网
参考答案：C
解析：考点：本题考查金融债券发行与承销信息披露的有关规定。发行人将相关信息披露文件分别送全国银行间同业拆借中心和中央结算公司的，同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网和中国债券信息网披露。

3.【单选题】根据《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》，向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，属于从事（），应当经中国证监会许可。
A. 权益投资业务
B. 股票投资业务
C. 证券投资咨询业务
D. 证券业务
参考答案：C
解析：向投资者销售或者提供“荐股软件”，并直接或者间接获取经济利益的，属于从事【证券投资咨询业务】，应当经中国证监会许可，符合证券投资咨询业务条件。

4.【单选题】融资融券业务的客户征信内容包括（）。 ①客户身份 ②证券投资经验 ③风险偏好 ④政治面貌
A.①②
B.②③④
C.①③
D.①②③
参考答案：D
解析：考点：证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好、诚信合规记录等情况，做好客户适当性管理工作，并以书面和电子方式予以记载、保存。

5.【多选题】关于封闭式基金和开放式基金的区别，下列说法正确的有（）。
A.存续期限不同
B.基金交易场所不同
C.基金投资策略不同
D.基金份额交易方式不同
参考答案：ACD
解析：封闭式基金与开放式基金的区别：（1）存续期限不同；（2）申购和赎回份额的限制不同；（3）基金规模不同；（4）基金份额交易方式不同；（5）基金投资策略不同。

6.【多选题】按照规定，证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立（）。
A. 转融通专用证券账户
B. 转融通担保证券账户
C. 转融通证券交收账户
D. 转融通专用资金账户
参考答案：ABC
解析：证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在【证券登记结算机构】分别开立【转融通专用证券账户、转融通担保证券账户和转融通证券交收账户】。证券金融公司开展转融通业务，应当以自己的名义，在商业银行开立转融通专用资金账户，在证券登记结算机构分别开立转融通担保资金账户和转融通资金交收账户。转融通专用资金账户用于存放证券金融公司拟向证券公司融出的资金及证券公司归还的资金；转融通担保资金账户用于记录证券公司交存的、担保证券金融公司因向证券公司转融通所生债权的资金；转融通资金交收账户用于办理证券金融公司与转融通业务有关的资金结算。

7.【单选题】根据《证券公司另类投资子公司管理规范》，下列关于证券公司设立子公司开展另类投资业务的说法，错误的是（）
A.证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司及另类子公司与其他子公司之间的业务范围
B.证券公司应当对自营、另类投资等自有资金投资的业务实施统一管理，管理的尺度和标准应当基本一致
C.证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系
D.证券公司另类子公司的合规及风险管理负责人由另类子公司自主招聘和考核
参考答案：D
解析：应当清晰划分证券公司与另类子公司及另类子公司与其他子公司之间的业务范围，避免利益冲突和利益输送。（选项A正确）证券公司应当将另类子公司纳入统一管理。证券公司应当对自营、另类投资等自有资金投资的业务实施统一管理，管理的尺度和标准应当基本一致。（选项B正确）证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系（选项C正确），加强对另类子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。

8.【单选题】根据《合伙企业法》，下列关于合伙企业应当解散的情形，说法错误的是（）。
A.三分之二以上合伙人决定解散
B.合伙协议约定的解散事由出现
C.合伙人已不具备法定人数满三十天
D.合伙期限届满，合伙人决定不再经营
参考答案：A
解析：合伙企业有下列情形之一的，应当解散：（1）合伙期限届满，合伙人决定不再经营；（2）合伙协议约定的解散事由出现；（3）【全体合伙人决定解散】；（4）合伙人已不具备法定人数满30天；（5）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；（6）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（7）法律、行政法规规定的其他原因。

9.【多选题】下列资产证券化基础资产属于负面清单的有（）。
A.以地方政府为直接或间接债务人的基础资产
B.以地方融资平台公司为债务人的基础资产
C.矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产
D.不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产
参考答案：ABCD
解析：资产证券化基础资产负面清单： 1、以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。 2、以地方融资平台公司为债务人的基础资产。 3、矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 4、有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：（1）因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；（2）待开发或在建占比超过10％的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。 5、不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产。 6、法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产。 7、违反相关法律法规或政策规定的资产。 8、最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产。

10.【判断题】证券类资产是指证券公司为维持证券经纪业务正常进行所必需的计算机信息管理系统、交易系统、通信网络系统、交易席位等资产。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P131-137 证券类资产是指证券公司为维持证券经纪业务正常进行所必需的计算机信息管理系统、交易系统、通信网络系统、交易席位等资产。

11.【单选题】根据《证券市场禁入规定》，中国证监会采取证券市场禁入措施前应当告知当事人享有的各项权利中，不包括( )
A.陈述的权利
B.依法聘请律师的权利
C.要求举行听证的权利
D.申辩的权利
参考答案：B
解析：中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。

1.【判断题】科创板重点服务的新能源领域主要包括先进核电、大型火电、高效光电光热、高效储能及相关服务等。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：科创板重点服务的新能源领域主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等。

2.【单选题】由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是( )。
A.全额包销
B.全额自销
C.全额直销
D.全额代销
参考答案：A
解析：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为【全额包销】，后者为余额包销。证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

3.【单选题】下列关于凭证式国债的说法中，错误的是( )。
A.采取“随买随卖”的方式进行交易
B.采取向购买入开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售
C.利率按实际持有天数分档计付
D.凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券
参考答案：D
解析：教材页码：P333-334 选项A、C正确，凭证式国债采用“随买随卖”，利率按实际持有天数分档计付的交易方式。选项B正确，我国的凭证式国债采取向购买入开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售。选项D错误，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。

4.【单选题】一般来说，证券买卖委托受理过程不包括（）。
A.验证
B.审单
C.查验资金及证券
D.审查客户的证券投资风险承受能力
参考答案：D
解析：一般来说，证券买卖委托受理过程包括： (1)【验证与审单】。 (2)【查验资金及证券】。

5.【单选题】以下关于我国商业银行混合资本债券，说法正确的有( )。 Ⅰ.清偿顺序位于次级债务之前 Ⅱ.清偿顺序位于一般债务之后 Ⅲ.是商业银行为补充剩余资本而发行的 Ⅳ.期限在15年以上，发行之日起10年内不可赎回
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。故本题选B。

6.【多选题】下面关于企业债券的说法正确的是（）。
A.企业可以自行销售企业债券
B.主承销商由企业自主选择
C.承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式
D.承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式
参考答案：BC
解析：《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。国家发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券（选项A错误），但主承销商由企业自主选择（选项B正确）。需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式（选项C正确，选项D错误），承销方式由发行人和主承销商协商确定。

7.【多选题】债券远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。
A.交易风险不同
B.保证金制度不同
C.履约责任不同
D.交易场所不同
参考答案：ABCD
解析：远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面: （1）交易场所不同；（2）合约的规范性不同；【D】（3）交易风险不同；【A】（4）保证金制度不同；【B】（5）履约责任不同。【C】

8.【单选题】（）是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。
A.对比度
B.压力测试
C.敏感性
D.反应度
参考答案：C
解析：敏感性是一个变量对另外一个变量发生的变化的反应程度，也就是经济学分析中的弹性。故本题选C。

9.【单选题】在复利条件下。下列跟货币时间价值有关的公式，根据不同情况，正确的有( )，其中；FV-终值；PV-现值；i-每期利率:n-期数:m-每期付息次数。 Ⅰ.FV=PV ·（1+i）【sup|n】 Ⅱ.FV=PV ·（1+mi）【sup|n】 Ⅲ.FV=PV ·（1+i/m）【sup|mn】 Ⅳ.FV=PV ·（1+i）【sup|m】
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：在复利条件下，终值（期末价值、到期值）计算公式为：FV=PV·（1+i）【sup|n】若每期付息m次，则终值为：FV=PV ·（1+i/m）【sup|mn 】

10.【多选题】基金的运作包括（）。
A.基金的募集
B.基金资产托管
C.基金份额的登记与交易
D.基金的信息披露
参考答案：ABCD
解析：基金运作包括【基金募集】、基金投资管理、【基金资产托管】、【基金份额的登记与交易】、基金资产的估值与会计核算、【基金信息披露】以及其他相关环节。

1.【单选题】货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑是（）传导机制。
A.资产价格传导机制
B.利率传导机制
C.信用传导机制
D.汇率传导机制
参考答案：B
解析：教材页码：P75-76 B选项正确，利率传导机制的基本思路可以表示为：货币供应量↑→实际利率↓→投资↑→总产出↑。

2.【单选题】下列关于交易制度的说法，正确的是（）。
A.在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由做市商报出
B.在做市商市场，证券交易的买价由投资者给出，卖价由投资者报出
C.在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由投资者报出
D.在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，卖价由做市商报出
参考答案：D
解析：在做市商市场，证券交易的买价由做市商给出，证券交易的卖价由做市商报出。故本题选D。

3.【多选题】下列属于风险规避策略应用对象的有( )。
A. 金融机构不擅长承担和管理的非目标风险
B. 超过金融机构资本金承受范围的过度风险
C. 不具有适当风险溢价的不当风险
D. 采用相关措施可以降低的但能产生非常严重后果的风险
参考答案：ABC
解析：风险规避策略的应用对象往往是【金融机构不擅长承担和管理的非目标风险】、【超过金融机构资本金承受范围的过度风险】和【不具有适当风险溢价的不当风险】。

4.【单选题】下列关于金融期货特点的说法中，正确的有( )。 Ⅰ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的 Ⅱ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的 Ⅲ.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的 Ⅳ.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失是无限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：C
解析：从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。

5.【多选题】可以以自己的名义开立债券托管账户的机构有（）。
A.商业银行所辖支行
B.证券公司
C.基金管理公司
D.企业集团财务公司
参考答案：BCD
解析：中华人民共和国境内的商业银行及授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、基金管理公司及其管理的各类基金、保险公司、外资金融机构以及经金融监管当局批准可投资于债券资产的其他金融机构(以下简称“投资人”)均可在中央结算公司、银行间市场清算所股份有限公司(上海清算所)和中国结算公司按实名制原则以自己名义开立债券托管账户。

6.【判断题】目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P464-468 目前，纽约商业交易所(NYMEX)和位于伦敦的洲际交易所(ICE)是世界上最具影响力的能源期货交易所，上市品种有原油、汽油、取暖油、乙醇等。

7.【判断题】场外交易市场挂牌标准相对较低，只能采用做市商模式。
对
错
参考答案：错
解析：场外交易市场的特征： (1)挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求。 (2)信息披露要求较低，监管较为宽松。 (3)交易制度通常采用做市商制度。

8.【多选题】债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。债券票面基本要素包括（）。
A.票面价值
B.发行者名称
C.票面利率
D.到期期限
参考答案：ABCD
解析：债券的票面要素：（一）债券的票面价值（二）债券的到期期限（三）债券的票面利率（四）债券发行者名称

9.【单选题】客户在委托买卖证券时，支付的（）由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。
A.过户费
B.印花税
C.佣金
D.契税
参考答案：C
解析：客户在委托买卖证券时，支付的佣金由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。

10.【单选题】（）是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。
A.可赎回债券
B.可回购债券
C.可转换债券
D.可交换债券
参考答案：A
解析：【可赎回债券】是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。

11.【单选题】根据发行主体的不同，债券可以分为（）。
A.零息债券、附息债券和息票累积债券
B.实物债券、凭证式债券和记账式债券
C.政府债券、金融债券和公司债券
D.国债和地方债券
参考答案：C
解析：选项A，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。选项B，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。选项C，根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。选项D，为干扰混淆项。

1.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（）。
A.市场价值法
B.线性概率模型
C.KPMG模型
D.回收现金流法
参考答案：AD
解析：教材页码：P322~323 计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。

2.【单选题】下列关于权重函数特点的说法中，正确的是（）。 Ⅰ.权重函数π(P)是概率P的单调递增函数 Ⅱ.小概率事件的高估及其次可加性 Ⅲ.各互补概率事件的决策权重之和小于确定性事件的决策权重 Ⅳ.在一定条件下，极低和极高概率事件的权重主要取决于投资者的主观感觉
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：权重函数特点如下：①权重函数π(P)是概率P的单调递增函数；②小概率事件的高估及其次可加性；③次确定性，即各互补概率事件的决策权重之和小于确定性事件的决策权重，即n(P)+π(1-P)<1；④次比例性，当概率比一定时，大概率对应的决策权数比例小于小概率对应的决策权数比率，即对于任意的O(S)，极低和极高概率事件的权重主要取决于投资者的主观感觉。

3.【多选题】证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的（）
A.发布人
B.发布机构
C.发布日期
D.发布内容
参考答案：AC
解析：证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的发布人、发布日期。

4.【单选题】某上市公司上年发放的股息为0.5元/股，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前无风险利率为0.025，市场组合的风险溢价为0.08，该公司股票的β值为1.5，那么，该公司股票的合理价格是（）
A.12.2元
B.11.11元
C.6.67元
D.9.09元
参考答案：A
解析：资本资产定价模型，先算个股期望收益率i=0.025+1.5*0.08=14.5%,再根据股东股利增长模型算股价p=0.5×（1+10%）/(0.145-0.1)≈12.2（元）。

5.【单选题】某公司某会计年度的财务数据如下：公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产22500万元，流动资产为8500万元，该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为5%。给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（）次。
A.1.88
B.2.5
C.2
D.2.35
参考答案：B
解析：依题意，营业收入=营业成本÷（1-营业毛利率）=16000÷（1-20%）=20000（万元）；流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产=20000÷[（7500+8500）/2]=2.5（次）。

6.【单选题】权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级。则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的（）增加。
A.声誉风险
B.操作风险
C.信用风险
D.法律风险
参考答案：C
解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。

7.【单选题】关于资本资产定价模型中的β系数，下列说法正确的有（）。 Ⅰ某一证券的β系数可以视为这种证券与市场组合协方差的一种表示方式 Ⅱ一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的简单算术平均数 Ⅲ市场均衡时切点组合的β系数为1 Ⅳ证券β系数测度了证券整体风险
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：Ⅱ项，一个证券组合的β系数等于该组合中各种证券β系数的加权平均数；Ⅳ项，证券β系数测度的是证券的系统性风险。

8.【单选题】金融衍生工具的基本特征包括（）。 Ⅰ.杠杆性 Ⅱ.跨期性 Ⅲ.不确定性和高风险性 Ⅳ.联动性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。从定义可以看出，它们具有4个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

9.【多选题】一般定义信用产品的预期损失为（）的乘积。
A.违约意愿
B.违约概率
C.违约风险暴露
D.违约损失率
参考答案：BCD
解析：一般定义预期损失为客户违约概率、违约损失率和违约风险暴露的乘积。

10.【不定项题】利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品是（）。
A.基础设施资产支持证券
B.结构化金融衍生工具
C.商品类基金
D.外汇掉期
参考答案：B
解析：教材页码：P483~486 B项，结构化金融衍生工具是指利用基础金融衍生工具的结构化特性，通过相互结合开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品。 A项，基础设施资产支持证券是指以基础设施项目产生的现金流为偿付来源，以基础设施资产支持专项计划为载体，向投资者发行的代表基础设施财产或财产权益份额的有价证券。 C项，商品类基金是以商品相关的投资品种为主要投资对象的基金。 D项，外汇掉期是指交易双方约定在一前一后两个不同的起息日进行方向相反的两次货币交换。

1.【多选题】假定某客户现有5万元的资金和每年年底1万元的储蓄，投资报酬率为3%，则下列理财目标可以顺利实现的有（）。
A.20年后积累约为40万元的退休金
B.10年后积累约为18万元的子女高等教育金
C.5年后积累约为20万元的购房首付款
D.2年后积累约为6．5万元的购车费用
参考答案：BD
解析：教材页码：P60~62 A项错误，FV=5×(1+0.03)【sup|20】+(1/0.03)×[(1+0.03)【sup|20】-1]=35.90(万元)。 B项正确，FV=5×(1+0.03)【sup|10】+(1/0.03)×[(1+0.03)【sup|10-】1]=18.18(万元)。 C项错误，FV=5×(1+0.03)⁵+(1/0.03)×[(1+0.03)⁵-1]=11.11(万元)。 D项正确，FV=5×(1+0.03)²+(1/0.03)×[(1+0.03)²-1]=7.33(万元)。

2.【单选题】上市公司派发现金红利后，下列说法正确的有（）。 Ⅰ公司股东权益减少 Ⅱ公司负债减少 Ⅲ公司每股净资产减少 Ⅳ公司总股本减少
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：上市公司派发现金红利对公司负债没有影响。

3.【判断题】价格风险是指交易过程中不能按照最低价格买入或卖出所造成的风险。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P331~332 价格风险是指因市场价格的不利变动导致投资损失的可能性。

4.【单选题】下列选项，不属于客户的风险特征的是（）。
A.风险偏好
B.个人职业
C.风险认知度
D.风险承受能力
参考答案：B
解析：分析客户的风险特征从客户的风险偏好、客户的风险认知度和客户的实际风险承受能力三个方面入手，故选B。考点客户风险承受能力的影响因素

5.【单选题】风险报告的职责不包括（）。
A.保证有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识
B.使员工在业务部门、流程和职能单元之间的风险独立
C.传递商业银行的风险偏好和风险容忍度
D.告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责
参考答案：B
解析：B项，使员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息，并非独立，故B项错误。风险报告的职责包括： ①保证对有效全面风险管理的重要性和相关性的清醒认识；②传递商业银行的风险偏好和风险容忍度；③实施并支持一致的风险语言/术语；④使员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息；⑤告诉员工在实施和支持全面风险管理中的角色和职责；⑥利用内部数据和外部事件、活动、状况的信息，为商业银行风险管理和目标实施提供支持；⑦保障风险管理信息及时、准确地向上级或者同级的风险管理部门、外部监管部门、投资者报告。考点市场风险管理流程

6.【多选题】一般而言，客户的风险特征是进行理财顾问服务要考虑的重要因素之一，主要由（）等构成。
A.风险偏好
B.风险认知度
C.个人性格
D.实际风险承受能力
参考答案：ABD
解析：客户的风险特征由以下三个方面构成：①风险偏好，反映客户主观上对风险的态度；②风险认知度，反映客户主观上对风险的基本度量；③实际风险承受能力，反映风险客观上对客户的影响程度。

7.【单选题】股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。
A.风险评价
B.业绩评价
C.资产评价
D.负债评价
参考答案：B
解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

8.【单选题】下列选项属于个人理财目标的有（）。 Ⅰ购买心仪已久的一部跑车 Ⅱ出国旅游 Ⅲ为孩子准备教育金 Ⅳ防范风险和储备未来的养老所需
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标(休假、购车、存款等)、中期目标(子女的教育储蓄、按揭买房等)和长期目标(退休安排、遗产安排等)。

9.【单选题】个人理财规划综合使用银行产品、证券保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为（）岁。
A.15
B.18
C.20
D.22
参考答案：A
解析：个人理财规划综合使用银行产品、证券、保险等金融工具，来进行财务安排和理财活动的年龄起点为15岁。

10.【多选题】应收账款周转率提高意味着（）。
A.公司收账速度快
B.偿债能力强
C.坏账损失少
D.平均收账期短
参考答案：ABCD
解析：一般来说，应收账款周转率越高越好,表明公司收账速度快，平均收账期短，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。

11.【单选题】采取电话沟通收集客户信息的优点有（）。 Ⅰ、工作效率高 Ⅱ、营销成本低 Ⅲ、计划性强 Ⅳ、方便易行
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：采取电话沟通收集客户信息的优点：工作效率高；营销成本低；计划性强；方便易行。考点客户信息收集方法

1.【单选题】某公司由以批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（）。
A.表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
B.不能表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变
C.表明公司销售收入增加
D.表明公司保守速动比率提高
参考答案：B
解析：影响应收账款周转天数的因素有：①季节性经营；②大量使用分期付款结算方式；③大量使用现金结算的销售；④年末销售的大幅增加或下降。本题中，该公司由批发改做零售，表明公司大量使用现金结算销售，应收账款周转率提高了，但并不表明其应收账款管理水平有所改变。

2.【多选题】以下为非公开发行公司债券项目承接时承销机构不得承接的主体有（）。
A.对已发行的公司债券存在迟延支付本息的事实，但在承接时本息已经支付
B.最近两年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见的审计报告，保留意见所涉及事项的重大影响已消除
C.地方融资平台公司
D.注册资本低于人民币6亿元的担保公司
参考答案：CD
解析：根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》（2019年修订），A、B两项，对已发行的公司债券或者其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态的发行人，以及最近2年内财务报表曾被注册会计师出具保留意见且保留意见所涉及事项的重大影响尚未消除，或被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告，才需列入负面清单。

3.【多选题】下列关于职工薪酬的表述，说法正确的有（）。
A.离职后福利计划分为设定提存计划和设定受益计划
B.养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险费等社会保险费都属于短期薪酬
C.辞退福利预期在其确认的年度报告期结束后十二个月内完全支付的，应当适用短期薪酬的相关规定
D.职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利
参考答案：ACD
解析：B项，医疗保险费、工伤保险费和生育保险费属于短期薪酬，养老保险费和失业保险费属于离职后福利。

4.【单选题】母公司甲有一个子公司乙，甲公司长期股权投资以成本法核算，因乙公司公允价值无法取得，甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制，则注册会计师应出具审计报告的意见类型为（）。
A.带强调段无保留
B.保留意见
C.否定意见
D.无法表示意见
参考答案：C
解析：甲公司在期末编制合并报表时没有把乙公司纳入并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，表明财务报表层次存在重大错报，影响重大且具有广泛性，应出具否定意见报告。

5.【单选题】下列有关科创板上市公司董事会秘书的表述，正确的是（）。
A.董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定一名董事或者高级管理人员代行董事会秘书职责。空缺超过2个月的，公司法定代表人应当代行董事会秘书职责
B.上市公司应当设立董事会秘书，负责辅助公司董事会的日常行政事务
C.上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、其他高级管理人员和相关工作人员应当配合董事会秘书的工作
D.董事会秘书有权了解公司的经营和财务情况，参加有关会议，查阅相关文件，无权要求有关部门和人员提供财务信息底稿
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，具体分析如下： AB两项，第4.2.8条规定，上市公司应当设立董事会秘书，负责公司的信息披露事务。上市公司董事会秘书为高级管理人员，应当具备相应任职条件和资格，忠实、勤勉履行职责。董事会秘书空缺期间，上市公司应当及时指定一名董事或者高级管理人员代行董事会秘书职责。空缺超过3个月的，公司法定代表人应当代行董事会秘书职责。 CD两项，第4.2.9条规定，上市公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、其他高级管理人员和相关工作人员应当配合董事会秘书的工作。董事会秘书有权了解公司的经营和财务情况，参加有关会议，查阅相关文件，要求有关部门和人员提供资料和信息。

6.【多选题】根据《信息披露违法行为行政责任认定规则》，以下应认定为不予行政处罚的考虑情形的有（）。
A.当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
B.当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
C.对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
D.在信息披露违法行为被发现前，及时主动要求公司采取纠正措施或者向证券监管机构报告的
参考答案：ABC
解析：A、B、C三项，《信息披露违法行为行政责任认定规则》第21条规定，认定为不予行政处罚的考虑情形：①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的；②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的；③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的；④其他需要考虑的情形。D项，属于应认定为从轻或者减轻处罚的考虑情形。

7.【多选题】经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算应符合的条件包括（）。
A.本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平
B.进入上市公司的资产经营业务和经营资产独立、完整，且在最近2年未发生重大变化
C.进入上市公司的资产在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营2年以上
D.进入上市公司的资产在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分
参考答案：ABCD
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第51条规定：经中国证监会审核后获得核准的重大资产重组实施完毕后，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，同时符合下列条件的，本次重大资产重组前的业绩在审核时可以模拟计算：（一）进入上市公司的资产是完整经营实体；（二）本次重大资产重组实施完毕后，重组方的承诺事项已经如期履行，上市公司经营稳定、运行良好；（三）本次重大资产重组实施完毕后，上市公司和相关资产实现的利润达到盈利预测水平。第52条规定，本办法所称完整经营实体，应当符合下列条件：（一）经营业务和经营资产独立、完整，且在最近两年未发生重大变化；（二）在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营两年以上；（三）在进入上市公司之前实行独立核算，或者虽未独立核算，但与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上能够清晰划分；（四）上市公司与该经营实体的主要高级管理人员签订聘用合同或者采取其他方式，就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排。

8.【单选题】主板上市公司公开发行证券，以下构成障碍的有（）。
A.上次非公开发行，当年营业利润下降60%
B.2年前，控股股东承诺1年内注入有关经营性资产解决关联交易，至发行申请时尚未注入
C.某董事2年前受证监会处罚，并于6个月前辞职
D.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的
参考答案：B
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第七条，上市公司的盈利能力具有可持续性，符合下列规定：（一）最近3个会计年度连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据；（二）业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形；（三）现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化；（四）高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未发生重大不利变化；（五）公司重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化；（六）不存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁或其他重大事项；（七）最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

9.【单选题】根据《上市公司重大资产重组管理办法》的规定，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露的文件有（）。 Ⅰ上市公司重大资产重组预案 Ⅱ董事会决议 Ⅲ独立董事的意见 Ⅳ财务顾问报告 Ⅴ法律意见书
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第22条，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件：(1)董事会决议及独立董事的意见；(2)上市公司重大资产重组预案。

10.【单选题】下列各项中，体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是（）。
A.确认预计负债
B.对外公布财务报表时提供可比信息
C.对存货计提跌价准备
D.把企业集团作为会计主体编制合并财务报表
参考答案：D
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。D项，企业集团不是法律意义上的主体，但可以构成会计主体，可编制集团的合并报表，这体现了实质重于形式的会计信息质量要求。AC两项体现了谨慎性原则，B项体现了可比性原则。

1.【多选题】下列关于销售与收款循环的审计程序，说法正确的有（）。
A.附有销售退回条件的商品销售，若对退货部分能做出合理估计的，确定其是否以预期不会退货部分确认收入，若对退货部分不能做合理估计的，确定其是否在退货期满时确认收入
B.以旧换新销售，确定换出的商品是否视为商品销售确认收入，回收的商品是否作为购进商品处理
C.若被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
D.采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，考虑到成本效益原则，注册会计师按照先发生先收回的原则确定已收回款项的账龄
参考答案：AB
解析：C项，在对银行存款实施函证时，应当向被审计单位在本期存过款的所有银行发函，包括零余额账户和在本期内注销的账户，不因内部控制设计良好而减少函证的量。 D项，采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当逐笔认定收到的是哪一笔应收账款。

2.【单选题】甲公司2021年发生研究开发支出共计800万元，其中研究阶段支出240万元，开发阶段不符合资本化条件的支出80万元，开发阶段符合资本化条件的支出480万元，至2021年12月31日，形成的无形资产已摊销40万元。甲公司适用的所得税税率为25%，下列说法中正确的是（）。
A.2021年12月31日无形资产的计税基础为440万元
B.2021年12月31日应确认递延所得税资产110万元
C.2021年12月31日应确认递延所得税负债55万元
D.2021年12月31日该无形资产产生的可抵扣暂时性差异不确认递延所得税资产
参考答案：D
解析：2021年12月31日无形资产账面价值=480-40=440（万元），计税基础=440×175%=770（万元），产生可抵扣暂时性差异=（770-440）=330（万元），但不确认递延所得税资产。

3.【单选题】某债券为一年付息一次的息票债券，票面面值为1000元，息票利率为8%，期限为10年，当市场利率为7%时，该债券的发行价格近似为（）元。
A.1000
B.1070.24
C.1076
D.7080
参考答案：B
解析：由于每年付息，则将每年收到现金折成现值即为发行价：P=80/(1+7%)+80/(1+7%)2+...+80/(1+7%)10+1000/(1+7%)10=1070.24(元)。

4.【单选题】下列关于可转换债券价值的说法，正确的有（）。 Ⅰ当可转换债券作为不具有转股选择权的一种证券的价值时，一般不高于市场价值 Ⅱ标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，一般不高于市场价值 Ⅲ理论价值指可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按票面利率折算的现值 Ⅳ市场价值就是可转换债券的市场价格
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项，可转换债券的投资价值是指当它作为不具有转股选择权的一种证券的价值，投资价值一般不高于市场价值。 Ⅱ项，可转换债券的转换价值是指实施转换时得到的标的股票的市场价值，等于标的股票每股市场价格与转换比例的乘积，转换价值一般不高于市场价值。 Ⅲ项，可转换债券的理论价值，又称“内在价值”，是指将可转换债券转股前的利息收入和转股时的转换价值按适当的必要收益率折算的现值。 Ⅳ项，可转换债券的市场价值也就是可转换债券的市场价格。

5.【单选题】下列关于上交所网上按市值申购的说法正确的是（）。
A.融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，但应当减去客户融资金额
B.投资者可用于申购的证券账户市值为T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有非限售A股市值
C.证券账户注册资料以发行公告确定的网上申购日(T日)前两个交易日(T-2日)日中为准
D.投资者的不合格、休眠、注销证券账户可计算市值
参考答案：B
解析：A项，根据《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》，融资融券客户信用证券账户的市值合并计算到该投资者持有的市值中，证券公司转融通担保证券明细账户的市值合并计算到该证券公司持有的市值中。 B项，投资者持有的市值以投资者为单位，按其T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 C项，确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”“有效身份证明文件号码”均相同。证券账户注册资料以T-2日日终为准。 D项，不合格、休眠、注销证券账户不计算市值。

6.【单选题】甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2020年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2020年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务(假定不考虑相关税费的影响)。2020年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2020年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（）。
A.2020年10月30日
B.2020年11月15日
C.2020年11月20日
D.2020年12月31日
参考答案：D
解析：债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。

7.【多选题】以下可以提议召开临时股东大会的有（）。
A.董事会
B.监事会
C.董事长
D.连续180日持股5%以上股份的股东
参考答案：AB
解析：A、B项，股东大会应当每年召开一次年会。有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：（一）董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的三分之二时；（二）公司未弥补的亏损达实收股本总额三分之一时；（三）单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求时；（四）董事会认为必要时；（五）监事会提议召开时；（六）公司章程规定的其他情形。

8.【多选题】下列关于非上市公众公司收购的表述，说法错误的有（）。
A.自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10％股权，可免于履行披露义务
B.因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10％的，投资者免于履行披露义务
C.以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见
D.以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受
参考答案：ACD
解析：A项，《非上市公众公司收购管理办法》（2020年修订）第13条和第14条规定，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到规定比例(即公众公司已发行股份的10％)的，应当按照规定履行披露义务。 B项，第15条规定，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。公众公司应当自完成增加股本、减少股本的变更登记之日起2日内，就因此导致的公司股东拥有权益的股份变动情况进行披露。 C项，根据第25条第1款规定，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问。第27条规定，被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。 D项，第32条第2款规定，在要约收购期限届满前2日内，预受股东不得撤回其对要约的接受。在要约收购期限内，收购人应当每日披露已预受收购要约的股份数量。

9.【多选题】关于上市公司实施重大资产重组，以下说法正确的有（）。
A.资产交易定价以资产评估结果为依据的，上市公司应当聘请符合《证券法》规定的资产评估机构出具资产评估报告
B.评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值
C.本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等文件最迟应当与股东大会决议同时公告
D.上市公司重大资产重组应当披露盈利预测报告
参考答案：AB
解析：C、D两项，《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第22条第2款规定，本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告或者估值报告至迟应当与召开股东大会的通知同时公告。上市公司自愿披露盈利预测报告的，该报告应当经符合《证券法》规定的会计师事务所审核，与重大资产重组报告书同时公告。

10.【单选题】2014年12月31日，甲公司对外出租的一栋办公楼(作为投资性房地产核算)的账面原值为7000万元，已计提折旧为200万元，未计提减值准备，且计税基础与账面价值相同。2015年1月1日，甲公司将该办公楼由成本模式改为公允价值模式计量，当日公允价值为8800万元。甲公司适用所得税税率为25％。对此项变更，甲公司应调整2015年期初留存收益的金额为（）万元。
A.500
B.1350
C.1500
D.2000
参考答案：C
解析：投资性房地产由成本模式改为公允价值模式的会计处理如下：借：投资性房地产——成本 8800 累积折旧 200 贷：投资性房地产 7000 盈余公积 200 利润分配——未分配利润 1800 借：盈余公积 50 利润分配——未分配利润 450 贷：递延所得税负债 500 甲公司应调整2015年期初留存收益的金额为=2000-500=1500(万元)。

11.【单选题】甲公司2020年10月10日自证券市场购入乙公司发行的股票100万股，共支付价款860万元，另支付交易费用4万元。购入时，乙公司已宣告但尚未发放的现金股利为每股0.16元，于本月末收回。甲公司将购入的乙公司股票作为交易性金融资产核算。2020年12月2日，甲公司出售该交易性金融资产，收到价款960万元。甲公司2020年利润表中因该交易性金融资产应确认的投资收益为（）万元。
A.100
B.112
C.120
D.125
参考答案：B
解析：交易性金融资产取得时发生的相关交易费用应计入投资收益，购买价款中包括的已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目；处置交易性金融资产时，其价款与账面余额应确认为投资收益，则应确认的投资收益＝960－（860－100×0.16）－4＝112（万元）。

1.【判断题】在参数估计中，以样本的统计量作为总体参数的估计值称为区间估计。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：在参数估计中，以样本的统计量（数轴上的一个点）作为总体参数的估计值称为点估计。

2.【单选题】李某将进行一项投资，有两个投资项目可供选择，项目A和项目B的现金流如下表，下列选项正确的有（） <img src="/upload/paperimg/202201192043079316857a3-59482b27baa6/1935588700.png" style="width:100%;"/> I.若利率为5%，则项目A的现值为1129.25元 II.若利率为5%，则项目B的现值为2172.4元 III.若利率为10%，则项目A不可取 IV.若利率为10%，则项目B不可取
A.I、II、III
B.I、II、III、IV
C.II、IV
D.I、III
参考答案：A
解析：1.若利率为5%，项目A的现值=-22000+10000/（1+5%）+15000/(1+5%)^2=1129.25 项目B的现值=-22000+13000/（1+5%）+13000/(1+5%)^2=2172.4 2.若利率为10%，项目A现值=-22000+10000/（1+10%）+15000/(1+10%)^2=-512.40，不可取项目B的现值=-22000+13000/（1+10%）+13000/(1+10%)^2=561.98，可取

3.【判断题】技术分析是以证券市场现在和将来的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律并据此来预测证券市场未来变化趋势的技术方法。（）
对
错
参考答案：错
解析：技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律并据此来预测证券市场未来变化趋势的技术方法。

4.【单选题】以下关于市盈率和市净率的表述不正确的是（）
A.<img src="/upload/paperimg/20230302182440336978590-20b2a0ef75d5/1710299900.png" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/20230302182440336978590-20b2a0ef75d5/1710299901.png" style="width:100%;"/>
C.每股净资产的数额越大，表明公司内部积累越雄厚，抵御外来因素影响的能力越强
D.市盈率与市净率相比，前者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视，后者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注
参考答案：D
解析：市净率与市盈率相比，前者通常用于考察股票的内在价值，多为长期投资者所重视，后者通常用于考察股票的供求状况，更为短期投资者所关注。

5.【单选题】评价企业收益质量的财务指标是（）。
A.长期负债与营运资金比率
B.现金满足投资比率
C.营运指数
D.每股营业现金净流量
参考答案：C
解析：A项属于长期偿债能力分析指标；B项属于现金流量分析中的财务弹性分析指标；D项属于现金流量分析中的获取现金能力分析指标。

6.【多选题】金融衍生工具的基本特征包括（）。
A.杠杆性
B.跨期性
C.不确定性或高风险性
D.联动性
参考答案：ABCD
解析：金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。它具有4个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。

7.【单选题】下列关于技术分析的矩形形态的表述中，正确的有（）。 Ⅰ.矩形又称箱形 Ⅱ.矩形形态一般是反转突破形态 Ⅲ.矩形形态为短线操作提供了机会 Ⅳ.矩形形态一般具有测算股价涨跌幅度的功能
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
参考答案：A
解析：矩形又称箱形，是一种典型的持续整理形态。当矩形突破后，其涨跌幅度通常等于矩形本身宽度，这是矩阵形态的测算功能。与别的大部分形态不同。矩形提供了一些短线操作的机会。

8.【单选题】按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括（）投资。 Ⅰ.基本建设 Ⅱ.更新改造 Ⅲ.房地产开发投资 Ⅳ.其他固定资产投资
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资。

9.【单选题】影响行业景气的因素包括（）。 Ⅰ行业上市公司数量的变化 Ⅱ行业的产品需求变动 Ⅲ产业政策的变化 Ⅳ生产能力变动
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：影响行业景气的外因是宏观经济指标波动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动，内因是行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素：需求、供给、价格和产业政策。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

10.【单选题】股权资本成本的涵义是（）。
A.在一级市场认购股票支付的金额
B.在二级市场认购股票支付的金额
C.为使股票价格不下跌，企业应在二级市场增持的金额
D.投资企业股权时所要求的收益率
参考答案：D
解析：股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

1.【单选题】由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是（）。
A.反向的
B.水平的
C.向上倾斜的
D.拱形的
参考答案：C
解析：根据流动性偏好理论，不同期限的债券之间存在一定的替代性，由于流动性溢价的存在，债券的期限越长，流动性溢价越大，期限长的债券拥有较高的价格风险，如果预期利率上升，其利率期限结构是向上倾斜的。

2.【多选题】关于税收的功能，下面说法正确的是（）。
A.税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平
B.可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构
C.通过减少税收来弥补财政支出赤字
D.通过关税和出口退税调节国际收支平衡
参考答案：ABD
解析：考查税收的功能。 (1)税制的设置可以调节和制约企业间的税负水平。 (2)税收还可以根据消费需求和投资需求的不同对象设置税种或在同一税种中实行差别税率，以控制需求数量和调节供求结构。 (3)进口关税政策和出口退税政策对于国际收支平衡具有重要的调节功能。

3.【单选题】在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（）。
A.证券价格沿趋势移动
B.市场行为涵盖一切信息
C.历史会重演
D.市场是弱势有效的市场
参考答案：C
解析："历史会重演”是指在满足相同的条件下，市场必然会出现相同的结果。在技术分析的几点假设中，这条假设是从投资者的心理角度出发而作出的。

4.【单选题】下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（）。
A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流
B.基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏
C.基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因
D.衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性
参考答案：D
解析：D项，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性是衍生工具的运作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。

5.【单选题】[2021年真题]现金流量表的内容包括（） Ⅰ.经营活动产生的现金流量 Ⅱ.融资活动产生的现金流量 Ⅲ.投资活动产生的现金流量 Ⅳ.日常活动产生的现金流量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。

6.【单选题】下列各种现金流量，属于现金流量表中经营活动产生的现金流量的有（）。 Ⅰ公司支付给职工以及为职工支付的现金 Ⅱ偿还债务支付的现金 Ⅲ支付的增值税、所得税款项 Ⅳ收到的税费返还
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅱ项，偿还债务支付的现金属于筹资活动产生的现金流量。 Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ属于经营活动产生的现金流量，故本题选B。

7.【单选题】某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（）。
A.5%
B.6%
C.6.46%
D.7.42%
参考答案：C
解析：根据到期收益率的计算公式：<img src="/upload/paperimg/202303021824360943590fe-99e1014aa3d8/1710380406.png" style="width:100%;"/> 利用插值法求得：到期收益率y=6.46%.

8.【单选题】在市场分割理论下，利率期限结构取决于（）。 Ⅰ短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较 Ⅱ对未来利率变动方向的预期 Ⅲ债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅳ短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在市场分割理论下，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较，或者说取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率对比。如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向下倾斜的趋势。如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势。 Ⅱ项是市场预期理论，Ⅲ项是流动性偏好理论，Ⅰ、Ⅳ项正确，故本题选D。

9.【单选题】量化分析法的显著特点包括（）。 Ⅰ使用大量数据 Ⅱ使用模型 Ⅲ使用电脑 Ⅳ容易被大众投资者接受
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

10.【单选题】下列关于区间估计的说法中，正确的有（）。 Ⅰ区间估计是以一个统计量的区间来估计相应的总体 Ⅱ区间估计根据样本统计量来估计总体参数可能落入的数值范围 Ⅲ区间估计是用两个数之间的距离或数轴上的一段距离来表示未知参数可能落入的范围 Ⅳ区间估计的常用方法有矩估计法和极大似然法
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：点估计的常用方法有矩估计法和极大似然法。

11.【多选题】按照标的资产的不同，互换的类型基本包括（）。
A.利率互换
B.货币互换
C.股权互换
D.信用违约互换
参考答案：ABCD
解析：根据标的资产的不同，互换的类型基本包括利率互换、货币互换、股权互换、信用违约互换等。

证券从业每日一练(2026年5月17日)

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