证券从业每日一练-2026年10月24日

1.【判断题】法律关系由主体、客体两个要素构成。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：法律关系由主体、客体与内容【三个要素】构成。

2.【多选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，下列说法正确的是（）。
A.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权力损害公司客户的合法权益
B.证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
C.证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
D.证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
参考答案：ACD
解析：教材页码：P156-158 B项说法错误，证券公司的控股股东不得超越职权，不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员。

3.【多选题】设立证券登记结算机构，需要具备的条件包括（）。
A. 自有资金不少于人民币2亿元
B. 具有证券登记服务所必需的场所和设施
C. 具有证券存管服务所必需的场所和设施
D. 国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：ABCD
解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（一）自有资金不少于人民币2亿元（A正确）；（二）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施（BC正确）；（三）国务院证券监督管理机构规定的其他条件（D正确）。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

4.【单选题】下列属于公司高级管理人员的是（）。
A. 副董事长
B. 公司监事
C. 财务负责人
D. 公司董事
参考答案：C
解析：高级管理人员是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。选项A“副董事长”通常属于董事会成员。选项B“公司监事”是公司的监督机构成员。选项C“财务负责人”明确被列为高级管理人员之一。选项D“公司董事”通常是董事会成员。

5.【单选题】按照《证券公司合规管理实施指引》的要求，某证券公司设立合规负责人王某，王某发现该证券公司发生违法违规行为并且存在合规风险隐患，王某的下列做法错误的是（）。
A. 王某依照公司章程规定及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改
B. 对于违规行为，王某督促该证券公司及时向证监会相关派出机构报告
C. 对于该证券公司违反行业规范和自律规则的情况，王某只向证监会相关派出机构进行了报告
D. 王某督促该证券公司进行专项检查
参考答案：C
解析：合规负责人应当同时督促公司及时向中国证监会相关派出机构报告；公司未及时报告的，合规负责人应当直接向中国证监会相关派出机构报告；有关行为违反行业规范和自律规则的，还应当向有关自律组织报告。

6.【多选题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，下列关于发行人擅自改变公开发行证券募集资金用途的后果，说法正确的有（）。
A. 责令改正
B. 处以十万元以上一百万元以下的罚款
C. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以五万元以上五十万元以下的罚款
D. 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以十万元以上一百万元以下的罚款
参考答案：AD
解析：《证券法》第一百八十五条的规定，发行人违反本法第十四条、第十五条的规定擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，处以【五十万元以上五百万元以下】的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以【十万元以上一百万元以下】的罚款。发行人的控股股东、实际控制人从事或者组织、指使从事前款违法行为的，给予警告，并处以五十万元以上五百万元以下的罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处以十万元以上一百万元以下的罚款。

7.【单选题】证券公司从事股票期权经纪业务试点，要求股票期权经纪业务制度健全，拟负责股票期权经纪业务的高级管理人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，配备（）名具备相应专业能力的业务人员。
A. 1
B. 2
C. 3
D. 4
参考答案：C
解析：证券公司从事股票期权经纪业务试点，应当符合下列基本条件：（1）具有证券经纪业务资格。（2）股票期权经纪业务制度健全，拟负责股票期权经纪业务的高级管理人员具备股票期权业务知识和相应的专业能力，配备【3名】具备相应专业能力的业务人员。（3）具有满足从事股票期权经纪业务相关要求的营业场所、经营设备、技术系统等软硬件设施；业务设施和技术系统符合相关技术规范且运行状况良好，股票期权经纪业务技术系统已通过相关证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司组织的测试。（4）公司及其董事、监事、高级管理人员最近1年内未因重大违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚。

8.【多选题】下列关于非公开募集基金的做法中错误的有（）。
A. 向合格投资者之外的单位和个人募集资金
B. 通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体向不特定对象宣传推介
C. 采取讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介
D. 向合格投资者宣传推介
参考答案：ABC
解析：非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金（A项说法错误），不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介（B、C项说法错误）。

9.【单选题】上市公司并购重组（）业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。
A. 财务顾问
B. 法律顾问
C. 投资顾问
D. 资产管理顾问
参考答案：A
解析：上市公司并购重组财务顾问业务是指为上市公司的收购、重大资产重组、合并、分立、股份回购等对上市公司股权结构、资产和负债、收入和利润等具有重大影响的并购重组活动提供交易估值、方案设计、出具专业意见等专业服务。

10.【多选题】证券公司在开展业务创新时，应当建立的机制包括（）。
A. 严格内部审批程序
B. 及时与中国证券业协会沟通，履行报备(报批)程序
C. 制定风险控制措施
D. 注重过程控制，及时纠正偏离目标
参考答案：ACD
解析：证券公司在开展业务创新时，应当建立相关机制，包括但不限于：（1）建立完整的业务创新工作程序，严格内部审批程序，对可行性研究、产品或业务设计、风险管理、运作与实施方案等作出明确要求，并经董事会批准。（A项正确）（2）在可行性研究的基础上，及时与中国证监会沟通，履行创新业务的报备（报批）程序。（B项错误，不是与中国证券业协会沟通）（3）对创新业务设计科学合理的流程，制定风险控制措施及相应财务核算、资金管理办法。（C项正确）（4）注重业务创新的过程控制，及时纠正偏离目标行为。（D项正确）

1.【多选题】下列哪些可以是利用未公开信息交易罪的犯罪主体？（）
A. 证券公司的从业人员
B. 保险公司的从业人员
C. 期货经纪公司的从业人员
D. 基金行业协会的工作人员
参考答案：ABCD
解析：利用未公开信息交易犯罪的犯罪主体为特殊主体，具体包括：（1）证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员；（2）有关监管部门或者行业协会的工作人员。

2.【单选题】金融机构前期以摊余成本计量的金融资产的加权平均价格与资产管理产品实际兑付时金融资产的价值的偏离度不得达到（）或以上。
A. 5％
B. 10％
C. 15％
D. 20％
参考答案：A
解析：金融机构前期以摊余成本计量的金融资产的加权平均价格与资产管理产品实际兑付时金融资产的价值的偏离度【不得达到5%或以上】。

3.【单选题】下列不属于证券公司可以在区域性股权市场开展的业务是（）。
A. 与商业银行、小额贷款公司等开展业务合作，为企业提供融资服务
B. 开展区域性股权市场业务过程的内幕交易
C. 为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息
D. 推荐企业展示
参考答案：B
解析：证券公司可以在区域性股权市场开展以下业务：（1）推荐企业挂牌；（2）承销可转换为股票的公司债券，推荐本公司承销的可转换为股票的公司债券在区域性股权市场挂牌转让；（3）代理开立区域性股权市场证券账户；（4）为在区域性股权市场开户的合格投资者买卖证券提供居间介绍服务；（5）利用自有资金或依法管理的资产管理等产品投资区域性股权市场的证券；（6）为证券的非公开发行组织合格投资者进行路演推介或其他促成投融资需求对接的活动；（7）为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息；（8）与商业银行、小额贷款公司等开展业务合作，为企业提供融资服务；（9）改制辅导、管理培训、管理咨询、财务顾问等相关服务；（10）推荐企业展示；（11）中国证监会或中国证券业协会规定的其他业务。

4.【单选题】按照《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司从事期货中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站公开的信息不包括（）。
A.受托从事的介绍业务范围
B.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片
C.投资产品预期收益率
D.客户开户和交易流程
参考答案：C
解析：教材页码：P421-425 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：（1）受托从事的介绍业务范围；（2）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；（3）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；（4）客户开户和交易流程、出入金流程；（5）交易结算结果查询方式；（6）中国证监会规定的其他信息。

5.【单选题】《信息披露违法行为行政责任认定规则》认定为不予行政处罚考虑的情形有（）。
A. 当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的
B. 当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的
C. 对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的
D. 以上都是
参考答案：D
解析：《信息披露违法行为行政责任认定规则》中，认定为不予行政处罚考虑的情形包括： ①当事人对认定的信息披露违法事项提出具体异议记载于董事会、监事会、公司办公会会议记录等，并在上述会议中投反对票的； ②当事人在信息披露违法事实所涉及期间，由于不可抗力、失去人身自由等无法正常履行职责的； ③对公司信息披露违法行为不负有主要责任的人员在公司信息披露违法行为发生后及时向公司和证券交易所、证券监管机构报告的； ④其他需要考虑的情形。

6.【单选题】股份有限公司董事会会议的召集和主持程序，不包括（）。
A. 董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长履行职务
B. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由半数以上董事共同推举1名董事履行职务
C. 董事长负责召集和主持董事会会议
D. 副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务
参考答案：D
解析：根据《公司法》及相关规定：董事会会议由董事长负责召集和主持（选项C正确）。如果董事长不能履行职务或者不履行职务，应由副董事长履行职务（选项A正确）。若副董事长也不能履行职务或者不履行职务，则由半数以上的董事共同推举一名董事来履行职务（选项B正确）。选项D“副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由监事会履行职务”是错误的，因为监事会并不参与董事会会议的召集和主持工作，其主要职责是对公司的财务状况以及董事、高级管理人员的行为进行监督等。因此，答案:为D。

7.【单选题】证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，若没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上（）万元以下的罚款。
A. 10
B. 20
C. 30
D. 50
参考答案：C
解析：证券公司违反规定，与他人合资、合作经营管理分支机构，或者将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以【3万元以上30万元以下】的罚款。

8.【单选题】“了解你的客户”是投资者适当性管理工作的核心内容之一。2016年末中国证监会出台了《证券期货投资者适当性管理办法》，并于2020年、2022年进行两次更新修正，进一步完善了了解投资者信息的要求，在原有了解投资者信息的基础上，明确了投资目标包括投资期限、品种以及期望收益等，新增了投资者（）。
A. 投资目标
B. 投资经验
C. 风险偏好及可承受损失
D. 财务状况
参考答案：C
解析：随着资本市场不断发展以及投资者适当性制度的完善，2016年末中国证监会出台了《证券期货投资者适当性管理办法》，并于2020年、2022年进行两次更新修正，进一步完善了了解投资者信息的要求，在原有了解投资者信息的基础上，明确了投资目标包括投资期限、品种以及期望收益等，新增了【投资者风险偏好及可承受损失】，还要求了解投资者诚信记录、实际控制投资者的自然人和交易的实际受益人以及投资者准入要求等相关信息。

9.【单选题】对证券公司报送的年度报告，国务院证券监督管理机构应当指定（）进行审核并制作审核报告。
A. 专人
B. 期货公司财务人员
C. 期货公司报告撰写人
D. 专业机构人员
参考答案：A
解析：对证券公司报送的年度报告、月度报告，国务院证券监督管理机构应当指定【专人】进行审核，并制作审核报告。

10.【判断题】证券公司聘任董事、监事和高级管理人员前，应当审慎考察并确认其符合相应的任职条件，自作出聘任决定之日起7个工作日内向中国证监会相关派出机构报送相关备案材料。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司聘任董事、监事和高级管理人员前，应当审慎考察并确认其符合相应的任职条件，自作出聘任决定之日起【5个工作日内】向中国证监会相关派出机构报送相关备案材料。

11.【单选题】证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送的内容不包括（）。
A.年度报告
B.每日报告
C.月度报告
D.临时报告
参考答案：B
解析：教材页码：P120-123 证券公司应当按照规定向国务院证券监督管理机构报送业务、财务等经营管理信息和资料。报送的内容包括年度、月度报告以及临时报告。

1.【单选题】下列关于证券公司的说法，错误的是（）。
A.在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准
B.证券公司是证券市场证券和资金的主要提供者
C.证券公司可以通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务
D.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”英国则称为“商人银行"
参考答案：B
解析：教材页码：P134-135 选项A正确，在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审查批准。选项D正确，世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是"投资银行"，英国则称为"商人银行"；选项B错误，选项C正确，证券公司是证券市场的主要中介机构，在证券市场运行中发挥着重要作用：一方面，证券公司是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务，如证券经纪、投资咨询、保荐与承销等;另一方面，证券公司本身也是证券市场重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。

2.【单选题】投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事物指的是（）。
A.证券托管
B.证券委托
C.证券存管
D.证券托存
参考答案：A
解析：选项A，证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。选项C，证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。选项B和D为干扰项。

3.【判断题】做市商交易制度下，投资者买卖证券都以做市商为交易对手方。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：做市商制度，是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经营法人作为特许交易商，在其愿意的水平上不断向交易者报出某些特定证券的买入和卖出价，并在所报价位上接受机构投资者或其他交易商的买卖要求，保证及时成交的证券交易方式。【故本题说法正确，投资者买卖证券都以做市商为交易对手方】。

4.【单选题】在基金交易费中，( )是由登记公司或交易所按有关规定收取的。
A.印花税、过户费、经手费、佣金
B.印花税、佣金、经手费、证管费
C.印花税、过户费、经手费、证管费
D.印花税、过户费、佣金、证管费
参考答案：C
解析：佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，【印花税、过户费、经手费、证管费】等则由登记公司或交易所按有关规定收取。

5.【单选题】为分散QDII 基金的投资风险，我国相关法律规定，单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的（）。
A. 20%
B. 10%
C. 30%
D. 25%
参考答案：B
解析：单只基金、集合计划持有同一机构(政府、国际金融组织除外)发行的证券市值不得超过基金、集合计划净值的10%，指数基金可以不受上述限制。

6.【单选题】已上市基础设施REITs项目发起人(原始权益人)应于每季度结束后5个工作日内向（）直接报送回收资金使用情况，同步抄送再投资项目涉及的省级发改委。
A.证券业协会
B.国家发改委投资司
C.证监会
D.证券交易所
参考答案：B
解析：已上市基础设施REITs项目发起人(原始权益人)应于每季度结束后5个工作日内向【国家发改委投资司】直接报送回收资金使用情况，同步抄送再投资项目涉及的省级发改委。

7.【单选题】机构投资者按不同的标准可进行不同的分类。按政策标准，机构投资者可分为（）。
A. 一般机构投资者和战略机构投资者
B. 金融机构投资者和非金融机构投资者
C. 为境内机构投资者和境外机构投资者
D. 个人投资者和法人投资者
参考答案：A
解析：选项A正确，按政策标准，机构投资者可分为一般机构投资者和战略机构投资者。选项B错误，按机构投资者业务与资本市场的关系，可分为金融机构投资者和非金融机构投资者。选项C错误，按投资者所在国家和地区，机构投资者可分为境内机构投资者和境外机构投资者。选项D错误，按投资者身份或组织结构出发，可将机构投资者限定为与个人相对应的一类投资者，即法人。

8.【单选题】区域性股权市场是为其所在（）级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。
A.跨省
B.县
C.省
D.市
参考答案：C
解析：教材页码：P93-95 区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。【考查考点】第二章第二节中国的多层次资本市场

9.【多选题】我国在1994-2003 年期间，逐步改革和完善的市场化金融体系，这期间相继成立了（）三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。
A. 国家开发银行
B. 中国进出口银行
C. 中国农业发展银行
D. 中国农业银行
参考答案：ABC
解析：我国在1994-2003年期间，逐步改革和完善的市场化金融体系，这期间相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。选项D，为干扰混淆项。

10.【多选题】常见的直接融资方式有（）。
A. 银行信用融资
B. 商业信用融资
C. 股票市场融资
D. 风险投资融资
参考答案：BCD
解析：常见的直接融资方式有：股票市场融资【C】、债券市场融资、风险投资融资【D】、商业信用融资【B】、民间借贷等。选项A，银行信用融资属于间接融资方式。

1.【判断题】法定存款准备金率越高，货币供应量会越多。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P74-75 法定存款准备金率越高，则银行吸收的存款用于贷款的数额就越少，货币供应量也会越少；反之，则越多。

2.【单选题】通常，期限在1年以下(含1年)的国债为（）。
A.附息式国债
B.贴现式国债
C.流通国债
D.记账式国债
参考答案：B
解析：贴现国债和附息国债是按照国债利息的支付方式不同而划分的。通常期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。选项C，流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。选项D，我国的记账式国债是由财政部面向全社会各类投资者、通过无纸化方式发行的、以电子记账方式记录债权并可以上市和流通转让的债券。

3.【判断题】基金份额净值是计算投资者申购基金份额、基金资产净值的基础，是评价基金投资业绩的基础指标之一。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P408-409 基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，是评价基金投资业绩的基础指标之一。

4.【单选题】预期理论认为，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈（）趋势，如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈（）趋势。
A.上升；下降
B.下降；上升
C.上升；上升
D.下降；下降
参考答案：A
解析：市场预期理论认为，如果预期未来即期利率上升，则利率期限结构呈【上升】趋势；如果预期未来即期利率下降，则利率期限结构呈【下降】趋势。

5.【单选题】转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给（），以供其办理融资融券业务的经营活动。
A. 证券公司
B. 基金公司
C. 企业
D. 投资者
参考答案：A
解析：证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则。

6.【多选题】股票具有以下（）特征。
A.流动性
B.风险性
C.暂时性
D.永久性
参考答案：ABD
解析：股票的特征：收益性；价格波动性和风险性；(B) 流动性；(A) 永久性；(D) 参与性。

7.【判断题】目前，我国的封闭式基金于每个交易日估值，不晚于下一交易日披露基金份额净值。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P409-410 我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

8.【判断题】我国创业板市场于2009年10月23日在上交所正式启动。（）
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：我国创业板市场于2009年10月23日在深圳证券交易所正式启动。

9.【多选题】我国《公司法》规定，股东有权查阅（）。
A.公司章程
B.股东名册
C.财务会计报告
D.会计账簿
参考答案：ABC
解析：我国《公司法》规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。注：没有会计账簿。

10.【判断题】证券投资咨询机构代理委托人从事证券投资给投资者造成损失的，应当依法承担连带责任。
A. 正确
B. 错误
参考答案：B
解析：证券投资咨询机构代理委托人从事证券投资给投资者造成损失的，应当依法承担【赔偿责任】。

11.【多选题】下列关于中央银行作为“银行的银行”的表述，说法正确的有（）。
A. 作为商业银行的最后贷款人
B. 与工商企业和个人发生直接的信用关系
C. 集中保管商业银行的准备金
D. 组织全国商业银行之间的清算
参考答案：ACD
解析：中央银行作为“银行的银行”，面向银行等金融机构提供的服务包括：（1）集中保管商业银行的存款准备金；（C）（2）作为商业银行的最后贷款人；（A）（3）组织全国商业银行之间的清算。（D）选项B，中央银行不与工商企业和个人发生直接信用关系。

1.【不定项题】下列对证券投资顾问人员注册登记管理的说法中，错误的是（）
A.证券投资顾问不得同时注册为证券分析师
B.证券投资顾问可以同时注册为证券分析师，但应分开管理以防止可能的利益冲突
C.向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件
D.向客户提供证券投资顾问服务的人员应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问
参考答案：B
解析：教材页码：P9~10 正确向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当符合相关从业条件，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。

2.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构开展证券投资顾问业务，向客户提供投资建议的（）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。
A.时间
B.内容
C.方式
D.依据
参考答案：ABCD
解析：证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、投资者回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向投资者提供投资建议的时间（A项）、内容（B项）、方式（C项）和依据（D项）等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。

3.【多选题】以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或类似功能服务的，应执行本规定并符合要求。下列不符合要求的有（）
A.夸大说明软件工具、终端设备的功能，对其功能进行虚假、不实、误导性宣传。
B.没有揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏。
C.没有说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源。
D.表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，未能说明其方法和局限。
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P17~18 以软件工具、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求： 1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传； 2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏； 3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源； 4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。

4.【不定项题】道氏理论分为三种趋势，不属于的是（）
A.主要趋势
B.次要趋势
C.分散趋势
D.短暂趋势
参考答案：C
解析：教材页码：P273~274 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

5.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P18~19 证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，不得对服务能力和过往业绩进行夸大宣传；不得提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖。综上，该题选AC。

6.【不定项题】下列关于利率变动对证券投资的影响，说法正确的是
A.利率水平的变动直接影响到公司的融资成本，从而影响股票价格。利率低，可以降低公司的利息负担，增加公司盈利，股票价格也将随之下降
B.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价上升
C.利率降低，部分投资者将把储蓄投资转成股票投资，需求增加，促成股价下降
D.利率是计算股票内在投资价值的重要依据之一，当利率上升时，股票的内在投资价值上升，从而导致股票价格上涨
参考答案：B
解析：教材页码：P205~214 一般来说,利率下降时,股票价格就上升;而利率上升时,股票价格就下降。

7.【多选题】下列说法中，属于资本资产定价模型假设条件的有（）。
A.投资者厌恶风险
B.证券收益由历史收益和标准差刻画
C.证券无限可分
D.税收和交易费用均忽略不计
参考答案：ACD
解析：教材页码：P123~124 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设： (1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。 (2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 (3)资本市场没有摩擦。所谓摩擦，是指市场对资本和信息自由流动的阻碍。因此，该假设意味着，在分析问题的过程中，不考虑交易成本和对红利、股息及资本利得的征税，信息在市场中自由流动，任何证券的交易单位都是无限可分的，市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制。

8.【单选题】基金投资顾问试点机构基金投资组合策略不得向客户建议（）。
A.流通受限基金
B.结构复杂的基金
C.指数基金
D.货币基金
参考答案：B
解析：不得向客户建议结构复杂的基金,包括分级基金场内份额和监管部门认定的其他基金。

9.【判断题】证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求和风险偏好。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。

10.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值-回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：交易型策略指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值-回归策略、动量策略和趋势策略。

1.【不定项题】证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。
A.特定的分级基金
B.特定的指数期货合约
C.某上市公司
D.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况
参考答案：D
解析：教材页码：P19~20 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第31条，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

2.【不定项题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。
A.基础货币
B.货币乘数
C.利率
D.货币供应量
参考答案：C
解析：教材页码：P65~66 凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

3.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1.生成基金组合策略； 2.调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3.决策基金出、入基金备选库； 4.调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5.授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6.确定基金组合策略说明书内容； 7.其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

4.【判断题】盲目乐观的客户会认为能够在比实际更低的波动性下获得更高的收益。因此，在资产配置过程中，如果客户预期管理不好，将严重影响投资顾问业务开展。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：盲目乐观的客户倾向于低估风险（波动性）并高估收益，这与“高风险高收益”的基本原则相悖。若未及时纠正，这种预期可能导致客户对投资结果不满。客户预期管理是指在为客户制订和执行资产配置方案时，通过有效的沟通和行动使客户对资产配置的目标、过程、风险、收益等有一个合理和清晰的认知，从而提高客户的满意度和信任度。管理客户预期可以减少客户投诉、纠纷等，也可以增加客户的忠诚度、口碑。管理客户预期的方法包括：①设定适当的客户期望值，不夸大或虚假宣传资产配置的能力或效果，客观评价各类资产的风险收益特征；②谨慎对待客户的不合理要求，避免客户对资产配置过程、结果形成过高要求；③重视配置过程中与客户的沟通，对客户提出的问题或建议给予及时和真实的反馈，减少信息不对称和理解误差。

5.【单选题】为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，（）于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率，
A.中国证监会
B.中国人民银行
C.财政部
D.中国银监会
参考答案：B
解析：教材页码：P75~77 为推进利率市场化改革，提高金融机构自主定价能力，健全货币政策传导机制，培育货币市场基准利率，中国人民银行于2007开始试运行上海银行间同业拆借利率。

6.【多选题】计量违约损失率主要方法包括（）。
A.市场价值法
B.线性概率模型
C.KPMG模型
D.回收现金流法
参考答案：AD
解析：教材页码：P322~323 计量违约损失率应当采取审慎的态度，估计经济衰退时期违约债项的损失严重程度，主要方法包括市场价值法和回收现金流法。

7.【多选题】下列关于消极债券组合管理策略的说法，正确的有（）。
A.通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，一种是应急免疫策略
B.消极的债券组合管理策略将市场价格假定为公平的均衡交易价格
C.如果投资者认为市场效率较高，可以采取消极的指数策略
D.试图寻找低估的品种
参考答案：BC
解析：A项错误，一般使用两种消极管理策略∶免疫策略和指数策略。指数策略和免疫策略都假定市场价格是公平的均衡交易价格。B项正确，证券市场有效的，证券价格充分反映可获得的信息，因此被动接受市场变化更有可能获取市场收益，而且能够避免过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。所以可以采取消极的指数策略。C项正确、D项错误，消极型债券组合管理策略是指消极的债券组合管理者往往把市场价格视为均衡交易价格，于是他们并不寻找低估的品种，而只关注于控制债券组合的风险。

8.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宣传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P12~13 证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。

9.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务时，应当遵循诚实信用原则，下列行为中违背上述原则的有（）。
A.在业务推广和客户招揽过程中，对服务能力和过往业绩进行夸大宜传
B.在业务推广和客户招揽过程中，客观介绍服务能力和过往业绩
C.提供虚假、不实、误导性的信息，诱导客户进行不必要的证券买卖
D.基于合理依据向客户提供投资建议，并提示潜在的投资风险
参考答案：AC
解析：教材页码：P12~13 证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为投资者提供证券投资顾问服务。

10.【判断题】在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P388~391 在其他条件相同的情况下，信用等级较高的债券，收益率较低；信用等级较低的债券，收益率较高。

11.【多选题】证券投资咨询业务的基本形式包括（）。
A.证券投资顾问
B.委托理财
C.发布证券研究报告
D.销售基金
参考答案：AC
解析：教材页码：P1~2 2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务，中国证监会同时颁布了《发布证券研究报告暂行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了证券投资顾问和发布证券研究报告业务是证券投资咨询业务的两类基本形式。

1.【单选题】A为某有限责任公司经理，下列可由A决定的事项是（）。 Ⅰ.决定设立某部门 Ⅱ.制定《某部门工作规程》 Ⅲ.任命某部门负责人 Ⅳ.批准公司的《募集资金管理制度》
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《公司法》第四十九条，有限责任公司可以设经理，由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责，行使下列职权：(1)主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议；(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案；(3)拟订公司内部管理机构设置方案；(4)拟订公司的基本管理制度；(5)制定公司的具体规章；(6)提请聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；(7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；(8)董事会授予的其他职权。公司章程对经理职权另有规定的，从其规定。经理列席董事会会议。故经理的职权中具有实质决策权的只有两项，第一，聘任或解聘其他管理人员，第二，制定公司具体规章，其他的均是执行董事会的决策，或提请董事会决策。

2.【单选题】2021年，甲公司实现利润总额210万元，包括：2021年收到的国债利息收入10万元，因违反环保法规被环保部门处以罚款20万元。甲公司2021年年初递延所得税负债余额为20万元，年末余额为25万元，上述递延所得税负债均产生于固定资产账面价值与计税基础的差异。甲公司适用的所得税税率为25％。不考虑其他因素，甲公司2021年的所得税费用是（）。
A.52.5万元
B.55万元
C.57.5万元
D.60万元
参考答案：B
解析：国债利息收入10万元免税，应调减应纳税所得额10万元；缴纳的环保罚款不得税前扣除，应调增应纳税所得额20万元；当期递延所得税负债发生额为：25-20=5(万元)，发生应纳税暂时性差异=5／25％=20(万元)，应调减应纳税所得额20万元。因此，当期应纳税所得额=210-10+20-20=200(万元)；应交所得税=200×25％=50(万元)，所得税费用=50+5=55(万元)。

3.【单选题】证券市场资信评级业务档案的保存期限不得少于（）年。
A.3
B.5
C.10
D.15
参考答案：C
解析：根据《证券市场资信评级业务管理办法》（2021年修订）第27条，证券评级机构应当建立证券评级业务档案管理制度。业务档案应当包括受托开展证券评级业务的评级协议、出具评级报告所依据的原始资料、工作底稿、初评报告、评级报告、信用评审委员会表决意见及会议记录、跟踪评级资料、跟踪评级报告等。上述信息和资料的保存期限不得少于十年，自业务委托结束之日起算。

4.【判断题】根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》规定，发行人对上交所不予受理、终止审核的决定提出异议的，上市委召开会议进行复审，上市委复审期间，原决定暂缓执行。（）
对
错
参考答案：错
解析：根据《上海证券交易所上市审核委员会和并购重组审核委员会管理办法》第40条规定，发行人对本所不予受理、终止审核、不同意转板的决定提出异议的，上市委或者重组委召开会议进行复审。会议召集人负责召集复审会议，组织委员发表意见和讨论，主持形成合议意见。复审期间，原决定的效力不受影响。

5.【单选题】创业板上市公司首次公开发行股票的，若中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起（）后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。
A.1个月
B.3个月
C.2个月
D.6个月
参考答案：D
解析：《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第27条规定，中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

6.【单选题】下列选项中，（）不是公司的日常经营关联交易事项。
A.购买燃料、动力
B.提供或接受劳务
C.委托或受托销售
D.租入或租出资产
参考答案：D
解析：交易所认定的其他交易：（1）购买原材料、燃料、动力；（2）销售产品、商品；（3）提供或者接受劳务；（4）委托或者受托销售；（5）在关联人财务公司存贷款；（6）与关联人共同投资；（7）其他通过约定可能引致资源或者义务转移的事项。

7.【单选题】根据《公司法》，下列关于股东大会决议有效性和相关程序的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅱ.股东大会的会议召集程序违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅲ.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以请求人民法院撤销 Ⅳ.股东大会的决议内容违反公司章程的，股东可以请求人民法院撤销 V.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保
A.Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：根据《公司法》第二十二条，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

8.【单选题】下列有关科创板股票上市保荐机构、保荐代表人履行持续督导职责的说法，错误的是（）。
A.保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度
B.保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项
C.保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当出具调查意见
D.保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》具体分析如下： A项，第3.2.4条规定，保荐机构、保荐代表人应当督促上市公司积极回报投资者，建立健全并有效执行符合公司发展阶段的现金分红和股份回购制度。 BC两项，第3.2.5条规定，保荐机构、保荐代表人应当持续关注上市公司运作，对上市公司及其业务有充分了解；通过日常沟通、定期回访、调阅资料、列席股东大会等方式，关注上市公司日常经营和股票交易情况，有效识别并督促上市公司披露重大风险或者重大负面事项。保荐机构、保荐代表人应当核实上市公司重大风险披露是否真实、准确、完整。披露内容存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，保荐机构、保荐代表人应当发表意见予以说明。 D项，第3.2.1条规定，保荐机构、保荐代表人应当协助和督促上市公司建立相应的内部制度、决策程序及内控机制，以符合法律法规和本规则的要求。

9.【多选题】鸿禧公司是一家有限责任公司，由于发展需该公司准备将公司组织形式变更为股份有限公司，根据有关规定，鸿禧公司变更组织形式时应当满足的条件包括（）。
A.符合《公司法》规定的股份有限公司的条件
B.折合的股份总额应当等于原公司的注册资本
C.若原公司股东不足2人，必须找足2个以上的发起人
D.由具有一定影响的会计师事务所出具验资报告
参考答案：AC
解析：《公司法》第九十五条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理。” 《公司法》第九条规定，“有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合本法规定的股份有限公司的条件。股份有限公司变更为有限责任公司，应当符合本法规定的有限责任公司的条件。有限责任公司变更为股份有限公司的，或者股份有限公司变更为有限责任公司的，公司变更前的债权、债务由变更后的公司承继。” 《公司法》第七十八条规定，设立股份有限公司，应当有二人以上二百人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。

10.【单选题】下列各项中，属于所有者权益的有（）。 Ⅰ.盈余公积 Ⅱ.实收资本 Ⅲ.直接计入所有者权益的利得 Ⅳ.坏账准备
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：Ⅳ项，坏账准备属于资产的抵减项目。

1.【单选题】以下适用证券法规定的证券品种及行为有（）。 Ⅰ.股票的发行和交易 Ⅱ.公司债券的发行和交易 Ⅲ.存托凭证的发行和交易 Ⅳ.政府债券的发行和交易
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：根据《证券法》第二条，在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。

2.【单选题】A公司拟首次公开发行股票3亿股并在科创板上市，准备向部分战略投资者配售，下列说法正确的是（）。
A.A公司可以向25名战略投资者配售
B.B基金管理人管理的两只证券投资基金可以同时参加此次战略配售
C.C公司为某大型保险公司，并具有长期投资意愿，则C公司可以参与A公司此次战略配售
D.A公司战略投资者以非自有资金进行认购的，A公司应当对此情形进行核查，以及就核查事项出具承诺函并披露
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》（2021年修订），具体分析如下； A项，第6条第1款规定，首次公开发行股票数量4亿股以上的，战略投资者应不超过30名；1亿股以上且不足4亿股的，战略投资者应不超过20名；不足1亿股的，战略投资者应不超过10名。 B项，第6条第2款规定，《实施办法》第十八条第二款规定的证券投资基金参与战略配售的，应当以基金管理人的名义作为1名战略投资者参与发行。同一基金管理人仅能以其管理的1只证券投资基金参与本次战略配售。 C项，第8条规定，参与发行人战略配售的投资者主要包括： ①与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业； ②具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业； ③以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售股票，且以封闭方式运作的证券投资基金； ④参与跟投的保荐机构相关子公司； ⑤发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划； ⑥符合法律法规、业务规则规定的其他战略投资者。 D项，第10条规定，主承销商应当对战略投资者的选取标准、配售资格及是否存在本指引第九条规定的禁止性情形进行核查，要求发行人就核查事项出具承诺函，并聘请律师事务所出具法律意见书。主承销商应当公开披露核查文件及法律意见书。

3.【多选题】收购人对上市公司进行收购，下列行为符合《上市公司收购管理办法》规定的有（）。
A.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权
B.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金
C.控股股东持有上市公司45％的股份，投资者拟收购33％的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30％的股份然后向全体股东发出要约收购3％的股份
D.投资者已持有上市公司30％股份，现向持有上市公司20％股份的另一股东发出部分收购要约
参考答案：AB
解析：C项，根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第25条规定，收购人依照本办法第23条、第24条、第47条、第56条的规定，以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5％。 D项，第23条规定，投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份的，可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约，也可以向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。即部分要约也应向所有股东发出。

4.【多选题】内部控制和内部控制评价的共同原则包括（）。
A.客观性原则
B.全面性原则
C.重要性原则
D.成本效益原则
参考答案：BC
解析：内部控制的原则包括：①全面性原则；②重要性原则；③制衡性原则；④适应性原则；⑤成本效益原则。根据《评价指引》的要求，内部控制评价应遵循的原则包括：①全面性原则；②重要性原则；③客观性原则。 B、C项为两者共同有的原则。

5.【多选题】某可转换债券的面值为1000元，转换价格为40元，标的股票的市场价格为45元，可转债的市场价格为1100元，则下列说法正确的有（）。
A.转换贴水率2.27%
B.转换平价44元
C.转换贴水率2.22%
D.转换价值1125元
参考答案：BCD
解析：转换比例=1000/40=25 转换价值=25*45=1125 转换平价=1100/25=44 转换贴水率=(45-44)/45=2.22%

6.【单选题】甲公司为一上市公司，2021年1月1日，甲公司向其50名管理人员每人授予40万份股票期权，这些人员自2021年1月1日起在该公司连续服务满3年，即可以每股10元的价格购买40万股甲公司股票，从而获益，甲公司估计每份期权在授予日的公允价值为15元。第一年有10名管理人员离开公司，预计3年中离职人员比例将达到30%。2021年12月31日每份期权的公允价值为16元，则2021年年末甲公司因该股份支付应确认的“资本公积—其他资本公积”科目贷方发生额为（）万元。
A.7000
B.9000
C.10000
D.13000
参考答案：A
解析：2021年年末甲公司因该股份支付确认的“资本公积—其他资本公积”科目贷方发生额=50×（1-30%）×40×15×1/3=7000（万元）。

7.【多选题】若违反《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》，北交所可以视情节轻重采取的自律监管措施有（）。
A.通报批评
B.公开谴责
C.限期改正
D.约见谈话
参考答案：CD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第五十七条，违反本规则的，本所可以视情节轻重采取下列自律监管措施：（一）口头警示；（二）约见谈话；（三）要求提交书面承诺；（四）出具警示函；（五）限期改正；（六）要求公开更正、澄清或说明；（七）要求公开致歉；（八）本所规定的其他自律监管措施。

8.【多选题】李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（）。
A.决定设立某部门
B.制定某部门工作规程
C.任命某部门负责人
D.批准公司的募集资金管理制度
参考答案：BC
解析：《上市公司章程指引》（2022年修订）第128条规定，经理对董事会负责，行使下列职权：①主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；②组织实施公司年度经营计划和投资方案；③拟订公司内部管理机构设置方案；④拟订公司的基本管理制度；⑤制定公司的具体规章；⑥提请董事会聘任或者解聘公司副经理、财务负责人；⑦决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；⑧本章程或董事会授予的其他职权。 A项，设立部门属于公司内部管理机构的设置，应由董事会来决定，经理只能拟定方案。 D项属于董事会的职权。

9.【多选题】以下哪些属于公司必须登记的事项?（）
A.公司名称、住所
B.注册资本
C.实收资本
D.公司类型
参考答案：ABD
解析：根据《中华人民共和国市场主体登记管理条例》（2022年），具体分析如下：第8条规定，市场主体的一般登记事项包括：（一）名称；（二）主体类型；（三）经营范围；（四）住所或者主要经营场所；（五）注册资本或者出资额；（六）法定代表人、执行事务合伙人或者负责人姓名。除前款规定外，还应当根据市场主体类型登记下列事项：（一）有限责任公司股东、股份有限公司发起人、非公司企业法人出资人的姓名或者名称；（二）个人独资企业的投资人姓名及居所；（三）合伙企业的合伙人名称或者姓名、住所、承担责任方式；（四）个体工商户的经营者姓名、住所、经营场所；（五）法律、行政法规规定的其他事项。第2条，本条例所称市场主体，是指在中华人民共和国境内以营利为目的从事经营活动的下列自然人、法人及非法人组织：（一）公司、非公司企业法人及其分支机构；（二）个人独资企业、合伙企业及其分支机构；（三）农民专业合作社（联合社）及其分支机构；（四）个体工商户；（五）外国公司分支机构；（六）法律、行政法规规定的其他市场主体。

10.【判断题】中国证监会依法对保荐代表人进行注册登记管理。（）
对
错
参考答案：错
解析：中国证券业协会2012年10月15日《关于保荐代表人资格管理有关问题的通知》中规定：“根据中国证监会关于保荐代表人管理工作的安排，保荐代表人注册、变更执业机构等资格管理职责移交我会。”因此现行保荐代表人的注册、变更等事项由中国证券业协会管理。

11.【单选题】某注册会计师在首次公开发行审计业务中拟向银行函证，根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》，下列说法正确的是（）。
A.在采用纸质方式回函的情况下，银行业金融机构原则上应当在银行询证函原件上确认、填写相关信息并签章
B.银行业金融机构应当收到符合规定的询证函之日起7个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付该注册会计师
C.如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当立即通知会计师事务所及该注册会计师，以保证回函效率
D.银行业金融机构可拒绝该注册会计师提出的提供资金池等创新业务相关信息的要求
参考答案：A
解析：根据《关于进一步规范银行函证及回函工作的通知》的规定，具体分析如下： B项，银行业金融机构应当自收到符合规定的询证函之日起10个工作日内，按照要求将回函直接回复会计师事务所或交付跟函注册会计师。 C项，如银行业金融机构因询证函不符合规定拒绝回函，应当在收到询证函3个工作日内通知会计师事务所，以保证回函效率。 D项，银行业金融机构应当规范银行函证回函工作，严格按照本通知要求及操作指引进行回函。银行业金融机构应当严格按照操作指引要求提供资金池等创新业务相关信息。

1.【不定项题】系统风险的测度是通过（）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型
参考答案：B
解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

2.【多选题】根据市场中经常出现的规律性现象制定的交易型策略包括（）。
A.均值—回归策略
B.买入持有策略
C.动量策略
D.趋势策略
参考答案：ACD
解析：教材页码：P295-298 交易型策略是指根据市场交易中经常出现的规律性现象，制定某种获利策略。代表性策略包括均值一回归策略、动量策略或趋势策略。

3.【不定项题】（）是指在特定的可靠性要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。
A.置信系数
B.置信区间
C.置信概率
D.置信限
参考答案：B
解析：教材页码：P166-167 置信区间是指在特定的可靠性(即置信系数)要求下，估计总体参数所落的区间范围，亦即进行估计的全距。

4.【不定项题】正态分布等统计分布不具有下列哪项特征（）。
A.离散性
B.对称性
C.集中性
D.均匀变动性
参考答案：A
解析：教材页码：P157-159 正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

5.【不定项题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：教材页码：P271-284 在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

6.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

7.【不定项题】公司的规模变动特征及扩张潜力分析属于（）分析内容之一。
A.公司技术水平
B.公司成长性
C.公司财务
D.公司生命周期
参考答案：B
解析：教材页码：P245-259 公司的成长性分析包括公司经营战略分析和公司规模变动特征及扩张潜力分析。故本题选B。

8.【多选题】金融期货合约是约定在未来时间以事先协定价格买卖某种金融工具的标准化合约，标准化的条款包括（）。
A.标的资产
B.交易单位
C.交割时间
D.交割地点
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P459-462 金融期货合约是约定在未来时间以事先协定的价格买卖某种金融工具的双边合约。在合约中对有关交易的标的物、合约规模、交割时间和标价方法等都有标准化的条款规定。金融期货的标的物包括各种金融工具，比如股票、外汇、利率等。

9.【不定项题】<img src="/upload/paperimg/202503261539041029455e6-827be68e43a3/20250325115920c88b.png" style="width:100%;"/>
A.偏回归系数
B.回归系数
C.常数
D.残差
参考答案：B
解析：教材页码：P172-173 在多元线性回归模型方程中，k为解释变量个数，β【sub|j】(j=1，2，…，k)称为回归系数。

10.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

1.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

2.【判断题】迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 迈克尔波特认为：一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者五种基本竞争力量。

3.【多选题】股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有（）。
A.红利增长模型
B.资本资产定价模型
C.套利定价模型
D.市场决定模型
参考答案：ABC
解析：教材页码：P388-390 股权资本成本是投资者投资企业股权时所要求的收益率。估计股权资本成本的方法很多，国际上最常用的有红利增长模型、资本资产定价模型和套利定价模型等。

4.【判断题】美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、繁荣期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P301-308 美林投资时钟理论将每个经济周期划分为四个阶段：复苏期、过热期、滞胀期和衰退期，认为在不同阶段应该配置不同的资产。

5.【不定项题】计算已获利息倍数指标时，其利息费用是（）。
A.只包括经营利息费用，不包括资本化利息
B.不包括经营利息费用，只包括资本化利息
C.既不包括资本化利息费用，也不包括资本化利息
D.既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息
参考答案：D
解析：教材页码：P271-284 计算已获取利息倍数指标时，其利息费用是既包括财务费用中的利息费用，也包括资本化利息。

6.【判断题】持续性缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P347-348 普通缺口具有一个比较明显的特征：它一般会在3日内回补；同时成交量很小，很少有主动的参与。

7.【多选题】关于道氏理论，下列说法中正确的有（）。
A.市场平均价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场波动具有某种趋势
C.趋势无须得到交易量的确认
D.道氏理论适用于大形势和每天的小波动
参考答案：AB
解析：教材页码：P324-325 C项，趋势必须得到交易量的确认； D项，道氏理论对大形势的判断有较大的作用，但对于每日每时都在发生的小波动则显得无能为力。 A、B项正确。

8.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

9.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

10.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

11.【判断题】证券研究报告按研究内容分类包括股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P7 证券研究报告按研究品种分类：股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。证券研究报告按研究内容分类：宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等。

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