证券从业每日一练-2026年6月3日

1.【单选题】下列属于中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策重要法律依据的是（）。
A.《转融通业务监督管理试行办法》
B.《证券公司融资融券业务管理办法》
C.《证券公司融资融券业务内部控制指引》
D.《证券法》
参考答案：D
解析：（1）《证券法》《证券公司监督管理条例》属于法律、行政法规是中国证监会等监管机构制定信用业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。（2）证券公司信用业务涉及的主要部门规章、自律规则包括《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《转融通业务监督管理试行办法》《上海证券交易所融资融券交易实施细则》等。

2.【判断题】证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券公司解聘合规负责人，应当有正当理由，并自解聘之日起3个工作日内将解聘的事实和理由书面报告国务院证券监督管理机构。

3.【单选题】依据《证券法》第八十条第二款和第八十一条第二款的规定，下列信息属于内幕信息的是( )。 ①公司股权结构或者生产经营状况发生重大变化 ②公司债券信用评级发生变化 ③公司重大资产抵押、质押、出售、转让、报废 ④公司发生未能清偿到期债务的情况 ⑤公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20％ ⑥公司放弃债权或者财产超过上年末净资产的5％
A.①②③④⑤⑥
B.①②③④⑤
C.①②⑤⑥
D.③④⑤⑥
参考答案：B
解析：考点：本题考查信息隔离墙的一般规定中内幕信息的基本概念。公司放弃债权或者财产超过上年末净资产的10％，属于内幕信息。

4.【单选题】下列属于证券公司开展经纪业务应符合的行政法规是( )。
A.《公司法》
B.《企业会计准则》
C.《非金融企业绿色债务融资工具业务指引》
D.《证券公司监督管理条例》
参考答案：D
解析：知识点解析：《证券法》"第七章证券交易场所""第八章证券公司"对证券公司的证券经纪业务作出了原则性规定，《证券公司监督管理条例》"第四章业务规则与风险控制""第二节证券经纪业务"对证券经纪业务作出了一般规定。上述法律及行政法规是中国证监会等监管机构制定证券经纪业务相关监管政策、实施监督管理的重要法律依据。

5.【多选题】发生下列（）情形的，应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。
A.证券公司停止全部证券业务
B.证券公司解散
C.证券公司破产
D.证券公司合并
参考答案：ABC
解析：教材页码：P109-112 选项ABC正确：证券公司停止全部证券业务、解散、破产的，还应当在国务院证券监督管理机构指定的报刊上公告，并按照规定将经营证券业务许可证交国务院证券监督管理机构注销。选项D错误：合并无需在指定报刊公告，因其属于经营主体变更而非终止。合并后的证券公司可以继续使用原有许可证或申请新的许可证。

6.【多选题】下列关于证券公司信息技术管理一般规定的说法正确的是（）。
A.中国证券业协会及中国证券投资基金业协会依照《证券基金经营机构信息技术管理办法》制定和完善相关自律规则，对证券基金经营机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施自律管理
B.中国证监会及其派出机构依法对证券经营与服务机构借助信息技术手段从事证券基金业务活动或提供相关服务实施监督管理
C.证券公司借助信息技术手段从事证券基金业务活动，应遵循《证券基金经营机构信息技术管理办法》等相关规定
D.中国证券业协会是从事证券基金业务活动的责任主体
参考答案：ABC
解析：D项错误，【证券公司】是从事证券基金业务活动的责任主体。

7.【单选题】证券金融公司应当遵循的风险控制指标规定有( )。 ①净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100％ ②对单一证券公司转融通余额，不得超过证券金融公司净资本的50％ ③融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的15％ ④充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15％
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券金融公司的风险控制指标规定。融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10％。

8.【判断题】自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：自证券基金经营机构作出聘任决定之日起20个工作日内，高级管理人员和分支机构负责人无正当理由未实际到任履行相应职责的，证券基金经营机构应当撤销对受聘人的聘任决定，并自作出撤销聘任决定之日起5个工作日内向中国证监会相关派出机构报告。

9.【多选题】关于设立证券登记结算机构应具备的条件，下列说法正确的有（）。
A.证券登记结算机构的名称中可不标明“证券登记结算”字样。
B.具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施
C.自有资金不少于人民币2亿元
D.国务院证券监督管理机构规定的其他条件
参考答案：BCD
解析：设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：（1）自有资金不少于人民币2亿元；（2）具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施；（3）国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明“证券登记结算”字样。

10.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起（）个工作日内解除对其采取的有关措施。
A. 1
B. 3
C. 5
D. 7
参考答案：B
解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起【3个工作日】内解除对其采取的有关措施。

1.【单选题】下列有关法律关系的描述，错误的是（）。
A.人与人之间的关系也是一种法律关系
B.任何一种法律关系均以特定的法律规范为依据
C.社会关系只有经过法律规范的确认或认可才会上升为法律关系
D.没有相应法律规定，就不受法律规范的约束
参考答案：A
解析：考点：法律关系是法律主体之间的社会关系，而不是一般意义上人与人之间的关系。选项A说法是错误的，法律规范是法律关系产生的前提和基础，任何一种法律关系均以特定法律规范为依据，选项B、D说法正确；一种社会关系只有经过法律规范的确认或认可才会上升为法律关系，选项C说法正确。

2.【单选题】（）是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
A.标准仓单
B.持仓量
C.平仓
D.涨跌停板
参考答案：A
解析：教材页码：P100-101 标准仓单是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

3.【判断题】行政重组期限一般不超过12个月。满12个月，行政重组未完成的，可向国务院证券监督管理机构申请延长期限12个月。（）
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：本题说法错误。行政重组期限一般不超过12个月。满12个月，行政重组未完成的，国务院证券监督管理机构可以决定延长行政重组期限，但延长行政重组期限最长不得超过6个月。

4.【单选题】下列证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务的做法，错误的是（）。
A.委托无证券投资咨询业务资格的机构和个人代理客户回访
B.自行开展服务，提供投诉处理等业务环节
C.对“荐股软件”产品进行分类分级，销售给适当的客户
D.自行开展产品销售，协议签订等业务环节
参考答案：A
解析：1.产品销售、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等业务环节均应当自行开展，不得委托无证券投资咨询业务资格的机构和个人代理客户回访，故“代理客户回访”表述错误。2.遵循客户适当性原则，制定了解客户的制度和流程，对“荐股软件”产品进行分类分级，并向客户揭示产品的特点及风险，将合适的产品销售给适当的客户。

5.【单选题】当可疑交易明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的，证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向( )或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查。
A.所在地中国证监会
B.所在地中国人民银行
C.注册地中国证监会
D.中国反洗钱监测分析中心
参考答案：B
解析：考点：本题考查证券公司大额交易和可疑交易报告制度。证券公司应当在向中国反洗钱监测分析中心提交可疑交易报告的同时，以电子形式或书面形式向所在地中国人民银行或者其分支机构报告，并配合反洗钱调查: 1.明显涉嫌洗钱、恐怖融资等犯罪活动的。 2. 严重危害国家安全或者影响社会稳定的。 3. 其他情节严重或者情况紧急的情形。

6.【单选题】下列不属于监管部门对违反《证券期货投资者适当性管理办法》可采取的监管措施的是（）
A.责令改正
B.监管谈话
C.行政拘留
D.出具警示函
参考答案：C
解析：经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督管理措施。行政拘留是行政处罚。

7.【单选题】中国证监会可依据违法违规情节的严重程度，对其采取证券市场禁入措施的人员包括（） Ⅰ证券公司的董事、监事、高级管理人员 Ⅱ证券公司的控股股东、实际控制人 Ⅲ证券服务机构的董事、监事、高级管理人员 Ⅳ证券投资基金管理人、证券投资基金托管人的董事、监事、高级管理人员
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：证券市场禁入措施的实施对象根据《证券市场禁入规定》，下列人员违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的，中国证监会可以根据情节严重的程度，釆取证券市场禁入措施： (1) 发行人、上市公司、非上市公众公司的董事、监事、高级管理人员，其他信息披露义务人或者其他信息披露义务人的董事、监事、高级管理人员； (2) 发行人、上市公司、非上市公众公司的控股股东、实际控制人，或者发行人、上市公司、非上市公众公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员； (3) 证券公司的董事、监事、高级管理人员及其内设业务部门负责人、分支机构负责人或者其他证券从业人员； (4) 证券公司的控股股东、实际控制人或者证券公司控股股东、实际控制人的董事、监事、高级管理人员； (5) 证券服务机构的董事、监事、高级管理人员等从事证券服务业务的人员和证券服务机构的实际控制人或者证券服务机构实际控制人的董事、监事、高级管理人员； (6) 证券投资基金管理人、证券投资基金托管人的董事、监事、高级管理人员及其内设业务部门、分支机构负责人或者其他证券投资基金从业人员； (7) 中国证监会认定的其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员。

8.【单选题】下列选项中，不属于证券登记结算机构职能的是（）。
A. 证券的存管和过户
B. 公布证券交易即时行情
C. 证券持有人名册登记
D. 受发行人的委托派发证券权益
参考答案：B
解析：证券登记结算机构履行下列职能：（一）证券账户、结算账户的设立；（二）证券的存管和过户；（三）证券持有人名册登记；（四）证券交易的清算和交收；（五）受发行人的委托派发证券权益；（六）办理与上述业务有关的查询、信息服务；（七）国务院证券监督管理机构批准的其他业务。【B项是证券交易所的职能】

9.【单选题】下列关于上市公司收购的表述，说法错误的是（）。
A. 上市公司发行不同种类股份的，收购人可以针对不同种类股份提出不同的收购条件
B. 采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，可以卖出被收购公司的股票
C. 采取协议收购方式的，收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股东以协议方式进行股份转让
D. 采取协议收购方式的，协议双方可以临时委托证券登记结算机构保管协议转让的股票，并将资金存放于指定的银行
参考答案：B
解析：A项说法正确，上市公司发行不同种类股份的，收购人可以针对不同种类股份提出不同的收购条件。 B项说法错误，采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，【不得卖出】被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票。 C项说法正确，采取协议收购方式的，收购人可以依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股东以协议方式进行股份转让。 D项说法正确，采取协议收购方式的，协议双方可以临时委托证券登记结算机构保管协议转让的股票，并将资金存放于指定的银行。

10.【单选题】下列属于证券公司可以在区域股权市场开展的业务有( )。 ①推荐企业挂牌 ②开展区域性股权市场业务过程的内幕交易 ③为合格投资者提供企业研究报告和尽职调查信息 ④推荐企业展示
A.①②③
B.①②④
C.②③④
D.①③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查证券公司参与区域股权市场的业务范围。

11.【单选题】证券公司应当按照（）有关规定采集、记录、存储、报送客户交易终端信息，并采取有效的技术措施，保障相关信息真实、准确、完整。
A. 中国人民银行
B. 中国证监会
C. 中国证券业协会
D. 工商管理局
参考答案：B
解析：证券公司应当按照【中国证监会】有关规定采集、记录、存储、报送客户交易终端信息，并采取有效的技术措施，保障相关信息真实、准确、完整。

1.【单选题】我国的场内交易市场包括( ) I.主板市场 II.科创板市场 III.创业板市场 Ⅳ.全国中小企业股份转让系统
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：主板市场、科创板市场、创业板市场和全国中小企业股份转让系统属于场内市场，区域股权交易市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场属于场外市场。

2.【判断题】根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括股权类资产的远期合约，债权类资产的远期合约、远期利率协议和远期汇率协议。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：本题说法正确。根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类：股权类资产的远期合约、债权类资产的远期合约、远期利率协议、远期汇率协议。

3.【多选题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为（）。
A.普通日交割
B.当日交割
C.约定日交割
D.前一日交割
参考答案：ABC
解析：债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为【当日交割】、【普通日交割】和【约定日交割】三种。目前，深圳证券交易所和上海证券交易所规定为当日交割，即在买卖成交当天办理券款交割手续。

4.【单选题】下列属于国务院证券监督管理机构的职责的是( )。 Ⅰ依法开展投资者教育 Ⅱ依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露 Ⅲ依法对证券违法行为进行查处 Ⅳ进入涉嫌违法行为发生场所调查取证
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：选项Ⅳ属于国务院证券监督管理机构的权限。根据《证券法》，国务院证券监督管理机构对证券市场实施监督管理应当履行下列职责： (1)依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、注册，办理备案。 (2)依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，进行监督管理。 (3)依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理。 (4)依法制定从事证券业务人员的行为准则，并监督实施。 (5)依法监督检查证券发行、上市和交易的信息披露。（Ⅱ项正确） (6)依法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督。 (7)依法监测并防范、处置证券市场风险。 (8)依法开展投资者教育。（Ⅰ项正确） (9)依法对证券违法行为进行查处。（Ⅲ项正确） (10)法律、行政法规规定的其他职责。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项符合题意，故本题选A。

5.【单选题】投资者在参与沪深300股指期货交易时，所使用的交易编码应根据投资目的不同分为( )。 Ⅰ.套期保值用途 Ⅱ.套利用途 Ⅲ.套汇用途 Ⅳ.投机用途
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：交易编码是客户、从事自营业务的交易会员进行期货交易的专用代码。投资者可以根据不同投资目的，分别申请套期保值、套利和投机用途的客户号。

6.【单选题】[2021年真题]申请发行可交换公司债券，应该满足规定( ) Ⅰ.申请人应该是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司 Ⅱ.公司最近1年末的净资产额不少于人民币5亿元 Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息 Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：申请发行可交换债券，应当符合下列规定： (1) 申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司 (2) 公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷 (3) 公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。 (4) 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公债券一年的利息 (5) 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40% (6) 本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。 (7) 经资信评级机构评级，债券信用级别良好 (8) 不存在公司债券发行试点办法第八条规定的不得发行公司债券的情形

7.【多选题】证券公司在向客户融资、融券前，应办理客户征信，了解客户的（），并以书面和电子方式予以记载、保存。
A. 家庭成员情况
B. 财产与收入状况
C. 证券投资经验
D. 风险偏好
参考答案：BCD
解析：证券公司在向客户融资融券前，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。

8.【单选题】某可转换债券面额为1000元，转换价格为25元/股，标的股票的内在价值30元股，市场价格为32元/股，则转换比例为（）
A.42
B.31
C.33
D.40
参考答案：D
解析：转换比例，是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/25=40。

9.【单选题】下列说法中，符合证券投资基金基本内涵的有( )。 Ⅰ.通过发行基金份额向投资人募集资金 Ⅱ.通过各当事人按投资业绩参与基金收益的分配 Ⅲ.基金投资运作与财产保管相互分离 Ⅳ.基金资产按照规定的投资方向进行投资
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：C
解析：投资基金是指通过向投资者募集资金，形成独立基金财产，由专业投资机构(基金管理人)进行基金投资与管理，由基金托管人进行资产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的一种集合投资方式。

10.【多选题】下列关于沪港通的说法，正确的有（）。
A.沪股通是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
B.沪股通是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
C.沪港通下的港股通，是指投资者委托香港经纪商，向上海证券交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
D.沪港通下的港股通，是指投资者委托内地证券公司，向香港联合交易所进行申报(买卖盘传递)，买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
参考答案：BD
解析：教材页码：P254-258 简单理解：沪股通：港人到沪市投资（B选项正确）沪港通下的港股通：沪人到港市投资（D选项正确）

1.【单选题】根据《上市公司证券发行管理办法》的规定，可转换公司债券的期限( )
A.最短为1年，最长为6年
B.最短为2年，最长为4年
C.最短为3年，最长为4年
D.最短为1年，最长为3年
参考答案：A
解析：教材页码：P382-384 A选项正确，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。

2.【判断题】对证券公司之间、证券公司与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解属于国务院证券监督管理机构的职责。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解是中国证券业协会的职责之一。

3.【单选题】中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的（）。
A.30％
B.40％
C.50％
D.60％
参考答案：B
解析：中期票据是指"具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具"。中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40％。

4.【多选题】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载（）。
A.股东的姓名或者名称及住所
B.各股东所持股份数
C.各股东所持股票的编号
D.各股东取得股份的日期
参考答案：ABCD
解析：公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东的姓名或者名称及住所各股东所持股份数各股东所持股票的编号各股东取得股份的日期

5.【判断题】做市商制度又称为竞价交易制度。( )
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P94-97 做市商制度也叫报价驱动制度，是指做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商交易的一种制度。

6.【单选题】新“国九条”发布以来，证监会积极会同相关方面组织实施落实新“国九条”精神，共同形成“1+N”政策体系。其中“N”是指（）。
A. 新“国九条”
B. 《资本市场服务科技企量高水平发展的十六项措施》
C. 若干配套制度规则
D. 《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》
参考答案：C
解析：新“国九条”发布以来，证监会积极会同相关方面组织实施落实新“国九条”精神，共同形成“1+N”政策体系。其中，“1”是新“国九条”本身，“N”是若干配套制度规则。

7.【不定项题】根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为（） I.实物债券 II.零息债券 III.附息债券 IV.息票累积债券
A.III、IV
B.I、II
C.I、II、III、IV
D.II、III、IV
参考答案：D
解析：本题正确选项为II、III、IV。根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。根据债券券面形态可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券，故I选项错误。

8.【单选题】2020年3月1日起，我国开始实施注册制。在这一新的股票发行监管制度下，对相关机构的要求都比较高。下列关于注册制下各相关机构须履行的职责的说法，错误的是( )。
A.证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册
B.证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容
C.发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断
D.证券监管机构负责对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的实质审查
参考答案：D
解析：发行人申请发行股票时，必须依法将公开的各种资料完全准确地向证券监管机构申报。证券监管机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册。证券交易所等可以审核公开发行证券申请，判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求，督促发行人完善信息披露内容，发行人的质量由证券交易所和证券中介机构来判断和决定。证券监管机构的职责是对申报文件的真实性、准确性、完整性和及时性进行合规性的形式审查。这种股票发行制度对发行人、证券交易所、证券中介机构和投资者的要求都比较高。

9.【判断题】证券投资基金筹集的资金主要是投向有价证券。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

10.【单选题】《上海证券交易所股票上市规则》以及《深圳证券交易所股票上市规则》规定：公司申请股票上市，公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为( )以上。
A.15％
B.25％
C.20％
D.10％
参考答案：D
解析：《上海证券交易所股票上市规则》以及《深圳证券交易所股票上市规则》规定：公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。故本题选D。

11.【多选题】下列关于创业板上市公司向原股东配股的说法，正确的有（）。
A.控股股东应当在股东会召开前公开承诺认配股份的数量
B.采用包销方式发行
C.拟配股数量不超过本次配股前股本总额的50%
D.代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东
参考答案：ACD
解析：根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》，创业板上市公司的配股除了要满足发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定:(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的50%；(2)控股股东应当在股东会召开前公开承诺认配股份的数量；(3)采用《证券法》规定的代销方式发行。控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，上市公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

1.【单选题】基本分析法中的公司分析侧重于对（）的分析。 Ⅰ盈利能力 Ⅱ发展潜力 Ⅲ经营业绩 Ⅳ潜在风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

2.【多选题】杜邦分析法中决定资产周转率的是
A.期末资产额
B.期初资产额
C.年末营业收入
D.上期营业收入
参考答案：ABC
解析：教材页码：P250~251 总资产周转率=销售收入/平均资产总额

3.【单选题】证券投资顾问业务的原则包括（）。 Ⅰ、独立客观 Ⅱ、依法合规 Ⅲ、诚实守信 Ⅳ、保密原则 Ⅴ、公平维护客户利益
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
参考答案：C
解析：证券投资顾问业务的原则：（1）依法合规；（2）诚实守信；（3）公平维护客户利益。考点证券投资顾问业务的原则

4.【单选题】一般而言，当（）时，股价形态不构成反转形态。
A.股价形成头肩底后突破颈线位并上涨一定形态高度
B.股价完成旗形形态
C.股价形成双重顶后突破颈线位并下降一定形态高度
D.股价形成双重底后突破颈线位并上涨一定形态高度
参考答案：B
解析：B项，股价完成旗形形态时，标志着旗形完成，而旗形是著名的持续整理形态之一，所以不构成反转形态。

5.【判断题】被动型管理是经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。。
对
错
参考答案：错
解析：主动型管理经常预测市场行情或寻找定价错误的证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法。

6.【不定项题】骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线（）倾斜，并且预期（），投资者买入到期期限大于投资期限的债券，并在投资期限结束后卖出，以获得超额收益。
A.向上；不变
B.向上，上升
C.向下；上升
D.向下；不变
参考答案：A
解析：教材页码：P439~440 骑乘收益率曲线策略是指当收益率曲线向上倾斜，并且预期不发生变化，投资者买入到期期限大于投资期限的债券，并在投资期限结束后卖出，以获得超额收益。故本题选A项

7.【判断题】市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P333~346 市场风险计量方法包括但不限于缺口分析、久期分析、外汇敞口分析、敏感性分析、风险价值等。

8.【判断题】成长型投资者往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也不太高的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等高风险理财产品外的理财产品和投资工具
对
错
参考答案：对
解析：成长型投资者追求投资的长期增值，敢于冒风险但又不过度冒险。这类投资者一般拥有一定的资产规模、较高的知识水平、不错的风险承受能力，他们愿意承受一定的风险，追求较高的投资收益，但是不会过度冒险投资那些具有高度风险的投资工具。他们往往选择适合长期持有，既可以有较高收益、风险也不太高的产品，如开放式股票基金、大型蓝筹股票等高风险理财产品外的理财产品和投资工具。

9.【不定项题】通货膨胀本身对股市是正面的刺激因素，但通货膨胀的恶化所带来的金融紧缩才是牛市的真正杀手。因此，当通货膨胀处在初期时，股市将处在牛市的巅峰状态，当通货膨胀恶化时，股市将先于物价下降而下跌。股市不仅被动地受通货膨胀的影响，股市本身对通货膨胀也产生作用。通常是股市先上涨，而后在6~12个月后就会出现通货膨胀。根据以上材料，回答以下问题。治理通货膨胀首先要控制需求，紧缩总需求的政策包括（）。
A.紧缩性的消费政策
B.紧缩性的财政政策
C.紧缩性的收入政策
D.紧缩性的货币政策
参考答案：BD
解析：通货膨胀的一个基本原因在于总需求超过了总供给，因此，政府可以采取紧缩总需求的政策来治理通货膨胀。紧缩总需求的政策包括紧缩性的财政政策和紧缩性的货币政策。

10.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不少于（）年。
A.3
B.5
C.1
D.10
参考答案：B
解析：教材页码：P17~18 证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

1.【单选题】关于计算VaR值的历史模拟法，下列说法正确的有（）。 Ⅰ考虑了“肥尾”现象 Ⅱ风险包含着时间的变化，单纯依靠历史数据进行风险度量，将低估突发性的收益率波动 Ⅲ通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型 Ⅳ存在模型风险
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅳ项，历史模拟法是通过历史数据构造收益率分布，不依赖特定的定价模型，不存在模型风险。

2.【单选题】某公司每股股利为0.4元，每股盈利为1元，每股市场价格为10元，在不考虑所得税的前提下其股票获利率为（）。
A.0.4
B.0.04
C.0.06
D.0.1
参考答案：B
解析：股票获利率，是指每股股利与股票市价的比率。其计算公式如下：股票获利率=普通股每股股利／普通股每股市价=0.4／10=0.04。

3.【单选题】以下指标，不宜对固定资产更新变化较快的公司进行估值的是（）。
A.市盈率
B.市净率
C.经济增加值与利息折旧摊销前收入比
D.股价／销售额比率
参考答案：C
解析：经济增加值与利息折旧摊销前收入比指标，简称EV／EBⅠDA，适用于资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司，不适用于固定资产更新变化较快的公司。

4.【多选题】对法人客户的财务报表分析应特别关注的内容有（）。
A.识别和评价财务报表风险
B.识别和评价经营管理状况
C.识别和评价资产管理状况
D.识别和评价负债管理状况
参考答案：ABCD
解析：财务报表分析主要是对资产负债表和损益表进行分析，应特别关注以下四项内容：识别和评价财务报表风险；识别和评价经营管理状况；识别和评价资产管理状况；识别和评价负债管理状况。

5.【多选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司，证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问业务，需充分了解客户的基本情况，包括（）。
A.客户的身份、财产和收入状况
B.证券投资经验
C.投资需求与风险偏好
D.配偶工作单位
参考答案：ABC
解析：教材页码：P17~21 根据《证券投资顾问业务暂行规定》第11条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。

6.【多选题】基本分析的两种主要方法为（）。
A.由上而下分析法
B.由左而右分析法
C.由下而上分析法
D.由右而左分析法
参考答案：AC
解析：基本分析的两种主要方法为由上而下分析法和由下而上分析法

7.【单选题】基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑（）。 I.哪些行业处于上扬趋势 II.哪些行业处于经济周期的复苏阶段 III.哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势 IV.哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、III
参考答案：D
解析：基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点：（1）哪些行业处于上扬趋势，即那些哪些行业从市场情绪来看变得可投资；（I项正确）（2）这些可投资的行业中哪些行业更具备比较优势，即哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势。（III项正确）

8.【单选题】在理财规划中，（）管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系。 Ⅰ、现金 Ⅱ、消费 III、支出 Ⅳ、债务 Ⅴ、收入
A.Ⅰ、Ⅱ、III、IV
B.Ⅰ、Ⅱ、IV
C.Ⅰ、III、V
D.Ⅰ、III、IV
参考答案：B
解析：选项B正确：在理财规划中，现金（I项正确）、消费（II项正确）及债务（IV项正确）管理的目标是让客户有足够的资金去应付日常生活的开支、建立紧急应变基金去应付突发事件、减少不良资产及增加储蓄的能力，从而建造一个财务健康、安全的生活体系。

9.【单选题】以下关于监测信用风险的主要指标和计算方法正确的是（）。 I、<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1909261706.jpg" style="width:100%;"/> Ⅱ、<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1909261707.jpg" style="width:100%;"/> Ⅲ、<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1909261708.jpg" style="width:100%;"/> IV.<img src="/upload/paperimg/2023071115441097528059b-7bb18c9cb922/1909261709.jpg" style="width:100%;"/>
A.I、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.I、Ⅱ、Ⅲ、IV
D.I、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：不良贷款拔备覆盖率=(一般准备+专项准备+特种准备)／(次级类贷款+可疑类贷款+损失类款)。

10.【多选题】下列关于有效市场假说的假设条件，说法正确的是（）。
A.理性人假设
B.完全信息假设
C.信息不一致
D.投资者均为风险厌恶者假设
参考答案：ABD
解析：有效市场假说的假设条件为：①理性人假设；②完全信息假设；③投资者均为风险厌恶者假设。

11.【多选题】考察和分析企业的非财务因素，主要从（）等方面进行分析和判断。
A.管理层风险
B.行业风险
C.生产与经营风险
D.宏观经济、社会及自然环境
参考答案：ABCD
解析：考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险，行业风险，生产与经营风险，宏观经济、社会及自然环境等方面进行分析和判断。

1.【单选题】下列有关编制中期财务报告的表述中，符合会计准则规定的是（）。
A.中期财务报告会计计量以本报告期期末为基础
B.在报告中期内新增子公司的，中期末不应将新增子公司纳入合并范围
C.中期财务报告会计要素确认和计量原则应与年度财务报告相一致
D.中期财务报告的重要性判断应以预计的年度财务报告数据为基础
参考答案：C
解析：A项，中期财务报告会计计量以本中期末数据为基础编制； B项，在报告中期内新增子公司的中期末应将新增子公司也纳入合并报表； D项，中期财务报告的重要性判断应当以中期财务数据为基础。

2.【单选题】根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》，开展科创板股票经纪业务的证券公司应当制定《科创板股票交易风险揭示书》，其内容应当至少包括（）。 Ⅰ科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形 Ⅱ科创板股票上市首日不得作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险 Ⅲ科创板新股发行全部采用询价定价方式，个人投资者可以直接参与发行定价 Ⅳ科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为15%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险 Ⅴ科创板股票大宗交易，适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：C
解析：根据《上海证券交易所投资者风险揭示书必备条款指南第3号——科创板股票》具体分析如下： Ⅰ项，科创板企业可能存在首次公开发行前最近3个会计年度未能连续盈利、公开发行并上市时尚未盈利、有累计未弥补亏损等情形，可能存在上市后仍无法盈利、持续亏损、无法进行利润分配等情形。 Ⅱ项，科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，与上交所主板市场存在差异，投资者应注意相关风险。 Ⅲ项，科创板新股发行价格、规模、节奏等坚持市场化导向，询价、定价、配售等环节由机构投资者主导。科创板新股发行全部采用询价定价方式，询价对象限定在证券公司等七类专业机构投资者，而个人投资者无法直接参与发行定价。 Ⅳ项，科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为20%，投资者应当关注可能产生的股价波动的风险。 Ⅴ项，投资者需关注科创板股票交易方式包括竞价交易、盘后固定价格交易及大宗交易，不同交易方式的交易时间、申报要求、成交原则等存在差异。科创板股票大宗交易，不适用上交所主板市场股票大宗交易中固定价格申报的相关规定。

3.【单选题】甲公司为一上市公司，2021年1月1日，甲公司向其50名管理人员每人授予40万份股票期权，这些人员自2021年1月1日起在该公司连续服务满3年，即可以每股10元的价格购买40万股甲公司股票，从而获益，甲公司估计每份期权在授予日的公允价值为15元。第一年有10名管理人员离开公司，预计3年中离职人员比例将达到30%。2021年12月31日每份期权的公允价值为16元，则2021年年末甲公司因该股份支付应确认的“资本公积—其他资本公积”科目贷方发生额为（）万元。
A.7000
B.9000
C.10000
D.13000
参考答案：A
解析：2021年年末甲公司因该股份支付确认的“资本公积—其他资本公积”科目贷方发生额=50×（1-30%）×40×15×1/3=7000（万元）。

4.【单选题】根据《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》，以下情形中主办券商可以推荐申请挂牌公司股票挂牌的是（）。
A.主办券商以做市为目的，持有申请挂牌公司7%股份
B.申请挂牌公司间接持有主办券商8%股份，为主办券商第6大股东
C.主办券商的第6大股东，持有申请挂牌公司5%股份，为申请挂牌公司第2大股东
D.申请挂牌公司直接持有主办券商3%股份，为主办券商第3大股东
参考答案：A
解析：《全国中小企业股份转让系统挂牌推荐业务规定》第21条规定，存在下列情形之一的，主办券商不得推荐申请挂牌公司股票挂牌： ①主办券商直接或间接合计持有申请挂牌公司7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； ②申请挂牌公司直接或间接合计持有主办券商7%以上的股份，或者是其前5名股东之一； ③主办券商前十名股东中任何一名股东为申请挂牌公司前三名股东之一； ④主办券商与申请挂牌公司之间存在其他重大影响的关联关系。主办券商以做市目的持有的申请挂牌公司股份，不受上述限制。

5.【多选题】根据《公司法》的规定，股份公司可以提议召开临时董事会的有（）。
A.独立董事
B.监事会
C.1／3以上监事
D.代表1／10以上表决权的股东
参考答案：BD
解析：《公司法》第110条规定，董事会每年度至少召开2次会议，每次会议应当于会议召开10日前通知全体董事和监事。代表1／10以上表决权的股东、1／3以上董事或者监事会，可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后10日内，召集和主持董事会会议。董事会召开临时会议，可以另定召集董事会的通知方式和通知时限。

6.【单选题】收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照（）收购预受要约的股份。
A.预受股东的预受时间顺序
B.预受股东的预受要约股票数量顺序
C.同等比例
D.与主要股东事先约定的条件
参考答案：C
解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第43条第1款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份；以终止被收购公司上市地位为目的的，收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份；因不符合本办法第六章的规定而发出全面要约的收购人应当购买被收购公司股东预受的全部股份。

7.【多选题】下列关于资产评估的说法，正确的有（）。
A.使用重置成本法进行评估的前提是被评估资产处于继续使用状态，或被假定处于继续使用状态，被评估资产的预期收益能够支持其重置价值
B.复原重置成本是指采用与鉴证标的相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格及技术等，以现时(基准日)价格水平重新购建与鉴证标的相同的全新物品所发生的费用
C.使用不同评估方法的前提假设可以不一样
D.使用市场法一般要选三个参照物，但是如果有一样的参照物也可以只选一个
参考答案：AB
解析：C项，在运用多种评估途径和方法评估同一评估对象时，要保证每种评估途径和方法运用中所依据的各种假设、前提条件、数据参数的一致性，以便确保评估结果的可比性和相互可验证性。 D项，不论参照物与评估对象如何相似，都要有足够数量的参照物，通常参照物的数量不能低于三个。

8.【单选题】甲公司于2022年1月1日以3000万元购入乙公司30％股权，另支付交易费用10万元，购入时乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元(资产、负债的账面价值和公允价值相等)，乙公司2022年实现净利润为600万，甲公司对乙公司有重大影响，则该投资对甲公司2022年利润总额的影响是（）。
A.470
B.180
C.480
D.290
参考答案：A
解析：甲公司购入乙公司的30％股权，能够对乙公司施加重大影响，应采用权益法进行核算；2022年长期股权投资的初始投资成本为3010万元，经调整后的入账价值为3300万元，确认营业外收入290万元；乙公司2022年实现净利润为600万，甲公司应确认投资收益180万元。则该投资对甲公司2022年利润总额的影响额=290+180=470(万元)。

9.【多选题】以下选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露的文件的是（）。
A.主办券商的内核意见
B.公司在股转系统挂牌的董事会决议
C.公开转让说明书
D.主办券商的推荐报告
参考答案：CD
解析：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引》(2020年修订)，非上市公众公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，要求披露的文件包括：公开转让说明书（申报稿）、财务报表及审计报告、法律意见书、公司章程、主办券商推荐报告、定向发行说明书（如有）、设置表决权差异安排的股东大会决议（如有）。

10.【多选题】新三板挂牌公司定向发行特定对象的范围包括下列哪些机构或者自然人？（）
A.公司股东
B.公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工
C.符合投资者适当性管理规定的自然人投资者
D.符合投资者适当性管理规定法人投资者及其他经济组织
参考答案：ABCD
解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》的规定，新三板特定发行对象的范围包括下列机构或者自然人：①公司股东；②公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；③符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其他经济组织。

1.【单选题】根据有关规定，上市公司独立董事行使下列职权，需要经公司全体独立董事1/2以上同意的事项有（）。 Ⅰ向董事会提请召开临时股东大会 Ⅱ提议召开董事会 Ⅲ独立聘请外部审计机构和咨询机构 Ⅳ向董事会提议聘用或解聘会计师事务所 Ⅴ对公司的股权激励计划发表独立意见
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》第5条规定，上市公司应当充分发挥独立董事的作用。 1.为了充分发挥独立董事的作用，独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外，上市公司还应当赋予独立董事以下特别职权： ①重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。 ②向董事会提议聘用或解聘会计师事务所。 ③向董事会提请召开临时股东大会。 ④提议召开董事会。 ⑤独立聘请外部审计机构和咨询机构。 ⑥可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。 2.独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的1/2以上同意。 3.如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使，上市公司应将有关情况予以披露。 4.如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事应当在委员会成员中占有1/2以上的比例。

2.【单选题】当期收益率的优点表现为（）。 Ⅰ零息债券无法计算当期收益 Ⅱ可以用于比较期限和发行人均较为接近的债券 Ⅲ一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣 Ⅳ计算方法较为简单
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点是：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。当期收益率的缺点是：①零息债券无法计算当期收益；②不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。

3.【多选题】关于上市公司历次募集资金的运用情况披露，下列说法正确的有（）。
A.发行人应列表披露前次募集资金的实际使用情况
B.发行人应披露最近5年内募集资金运用的基本情况
C.项目实际效益与承诺效益存在重大差异的，应披露原因
D.若募集资金的运用和项目未达到计划进度和效益，应进行说明
参考答案：ABCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号——上市公司公开发行证券募集说明书》的相关规定，除A、B、C、D四项外，关于上市公司历次募集资金的运用，还应注意：①发行人最近5年内募集资会的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况，并披露募集资金的变更金额及占所募集资金净额的比例；②发行人募集资金所投资的项目被以资产置换等方式置换出公司的，应予以单独披露。发行人应披露会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论。

4.【多选题】下列关于公司债券公开发行的说法正确的有（）。
A.资信状况符合相关标准的公开发行公司债券，专业投资者和普通投资者可以参与认购
B.公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告
C.可以申请一次注册，分期发行
D.必须进行担保
参考答案：ABC
解析：A项，根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第16条，资信状况符合相关标准的公开发行公司债券，专业投资者和普通投资者可以参与认购。 B项，第55条规定，资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级，应当按照规定或约定将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告；公司债券的期限为一年以上的，在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。 C项，第25条规定，公开发行公司债券，可以申请一次注册，分期发行。 D项，《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）对发行公司债券不强制要求提供担保。《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第20条规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

5.【单选题】甲公司2021年发生研究开发支出共计800万元，其中研究阶段支出240万元，开发阶段不符合资本化条件的支出80万元，开发阶段符合资本化条件的支出480万元，至2021年12月31日，形成的无形资产已摊销40万元。甲公司适用的所得税税率为25%，下列说法中正确的是（）。
A.2021年12月31日无形资产的计税基础为440万元
B.2021年12月31日应确认递延所得税资产110万元
C.2021年12月31日应确认递延所得税负债55万元
D.2021年12月31日该无形资产产生的可抵扣暂时性差异不确认递延所得税资产
参考答案：D
解析：2021年12月31日无形资产账面价值=480-40=440（万元），计税基础=440×175%=770（万元），产生可抵扣暂时性差异=（770-440）=330（万元），但不确认递延所得税资产。

6.【单选题】下列关于BOT会计处理的说法正确的是（）。
A.在某些情况下，合同投资方为了服务协议目的建造或从第三方购买的基础设施，也应比照BOT业务的原则处理
B.项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，也可以确认建造服务收入
C.BOT业务所建造基础设施可以确认为项目公司的固定资产
D.授予方向项目公司提供除基础设施以外的其他资产，该资产构成授予方应付合同价款的一部分，项目公司应作为政府补助处理
参考答案：A
解析：B项，项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，不应确认建造服务收入，应当按照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定，分别确认为金融资产或无形资产。C项，BOT业务所建造基础设施不应作为项目公司的固定资产。D项，在BOT业务中，授予方可能向项目公司提供除基础设施以外的其他资产，如果该资产构成授予方应付合同价款的一部分，不应作为政府补助处理。项目公司自授予方取得资产时，应以其公允价值确认，未提供或获取该资产相关的服务前应确认为一项负债。

7.【多选题】个人投资者可以进行哪些债券投资？（）
A.国债
B.地方政府债券
C.银行金融债券
D.可转换公司债券
参考答案：ABD
解析：C项，全国银行间债券市场金融债券一般面向机构投资者发行，个人投资者无法参与。

8.【多选题】下列各项中，应计入管理费用的有（）。
A.企业在筹建期间内发生的开办费
B.闲置设备计提的固定资产折旧费
C.按照生产工人工资的2%计提工会经费
D.生产车间固定资产日常修理费用
参考答案：ABD
解析：按照生产工人工资的2%计提工会经费，计入生产成本，C项错误。

9.【单选题】某上市公司股本总额为1亿，截止2021年末可分配利润为1亿，董事会认为公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，以下备选2021年方案中，符合《上市公司监管指引第3号——现金分红》的是（）。
A.10送2派1元
B.10送3派2元
C.10送6派3元
D.10送5派2元
参考答案：B
解析：根据《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（2022年修订）第5条规定，公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40％。B项，现金分红所占比例为：2／(3+2)=40％，符合规定。ACD三项现金分红所占比例均低于40％。

10.【单选题】下列有关非金融企业债务融资工具簿记发行的表述，说法正确的是（）。
A.簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度，对债务融资工具发行利率（价格）、配售及份额安排等簿记建档发行重要事项进行决策，参与集体决策的总人数不得少于两名
B.发行人及簿记管理人应不迟于发行首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告
C.簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由证券承销部对簿记建档过程进行全程监督
D.簿记管理人应加强簿记文档管理，认真核对、完整保存申购定单、集体决策记录等簿记相关资料，保存期至当期债务决策工具本息兑付结束后的五年止
参考答案：D
解析：A项，根据《非金融企业债务融资工具簿记建档发行规范指引》第17条规定，参与集体决策的总人数不得少于三名，内部监督部门应参与决策过程，并对决策结果予以书面确认。 B项，第39条规定，发行人及簿记管理人应不迟于上市首日向市场公开披露簿记建档发行结果，同时向中国银行间市场交易商协会报告。 C项，第16条规定，簿记管理人应建立有效的内部监督制度，由独立于发行部门之外的合规或内控部门对簿记建档过程进行全程监督，对所有相关文件、资料进行必要的查阅，并对簿记建档程序的真实性、合法性及合规性出具书面意见。

11.【多选题】根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列属于保荐工作底稿的有（）。
A.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料
B.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料
C.保荐机构在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件
D.保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料
参考答案：ABCD
解析：《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》第6条规定，工作底稿至少应当包括以下内容： ①保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料； ②保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料； ③保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料； ④保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要； ⑤保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等； ⑥保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录； ⑦保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录； ⑧发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件； ⑨在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件； ⑩保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志； ⑪其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。

1.【单选题】现金流量表主要包括（）部分。 Ⅰ生产活动产生的现金流量 Ⅱ投资活动产生的现金流量 Ⅲ经营活动产生的现金流量 Ⅳ筹资活动产生的现金流量
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，主要包括投资活动产生的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确，故本题选C。

2.【不定项题】下列属于影响股指期货跨品种套利的因素包括（）。 I.交割期限 II.品种 Ⅲ.交易市场 Ⅳ.现货交易量
A.I、II、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.II、Ⅲ
D.I、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当然．这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一交易所交易，也可以在不同的交易所交易。

3.【多选题】下列货币政策工具中，属于选择性政策工具的有（）。
A.法定存款准备金率
B.再贴现政策
C.直接信用控制
D.间接信用指导
参考答案：CD
解析：选择性政策工具包括C、D项。此外，一般性政策工具是指中央银行经常采用的三大政策工具：①法定存款准备金率；②再贴现政策；③公开市场业务。

4.【单选题】已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为( )。
A.0.5
B.-0.5
C.0.01
D. -0.01
参考答案：B
解析：随机变量X和Y的相关系数为： <img src="/upload/paperimg/202303021827115627774d0-13d6ade5c5a3/1710088300.png" style="width:100%;"/>

5.【单选题】二叉树模型的假设有（）。 Ⅰ股价波动只有向上和向下两个方向 Ⅱ在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变 Ⅲ看跌期权只能在到期日执行 Ⅳ事件风险是中性的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：D
解析：二叉树模型，又称二项式模型，它假定在给定的时间间隔内，标的资产的价格运动方向只有上涨和下跌两种可能，且假设在整个考察期内，股价每次向上（或向下）波动的概率和幅度不变。模型还假定市场无摩擦、无信用风险、无套利机会、无利率风险以及投资者可以以无风险利率借入或贷出资金。

6.【单选题】国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（） Ⅰ.中长期收入目标 Ⅱ.收入总量目标 Ⅲ.短期收入目标 Ⅳ.收入结构目标
A.II、Ⅳ
B.I、Ⅲ、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ
D.I、II
参考答案：A
解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

7.【单选题】[2021年真题]假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，如不考虑其他因素，你是否会投资该股票（）。
A.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
B.是，因为其收益率远高于无风险利率
C.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
D.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
参考答案：A
解析：根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1.5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

8.【多选题】下列陈述中能体现货币政策作用的有（）。
A.通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
B.通过调控税率，调节居民的收入水平和投资需求
C.通过调控利率和货币总量控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定
D.引导储蓄向投资的转化，实现资源的合理配置
参考答案：ACD
解析：除A、C、D三项外，货币政策的作用还包括调节国民收入中消费与储蓄的比例。题中Ⅱ项属于财政政策调节的作用。

9.【多选题】下列属于国民经济总体指标的是（）。
A.国内生产总值
B.通货膨胀率
C.失业率
D.工业增加值
参考答案：ABCD
解析：国民经济总体指标包括国内生产总值、工业增加值、失业率、通货膨胀率和国际收支等。

10.【单选题】某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。
A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权
B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权
C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权
参考答案：B
解析：当投资者预期标的物价格上升时，可考虑采用牛市价差策略，即购买一个确定执行价格的看涨期权和出售一个相同标的、到期日相同的较高执行价格的看涨期权；通过购买较低执行价格的看跌期权和出售较高执行价格的看跌期权也可以建立牛市价差期权。

1.【判断题】处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P229-235 处于景气状态时，景气指数高于100。处于不景气状态时，景气指数低于100。

2.【多选题】构成利润表的项目有（）。
A.营业收入
B.利润总额
C.应付股利
D.营业利润
参考答案：ABD
解析：利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。构成利润表的项目有营业收入、营业利润以及利润总额等。C项应付股利属于资产负债表项目。

3.【单选题】对公司成长性进行分析，其内容应该包括（）。 Ⅰ.公司主要产品市场前景的预测 Ⅱ.公司财务指标的纵向比较 Ⅲ.引发公司规模变动的原因 Ⅳ.公司财务指标的横向比较
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：公司成长性分析包括两个方面： ①公司经营战略分析，经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征。 ②公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析： (1)公司规模的扩张是由供给推动还是由市场需求拉动引致，是通过公司的产品创造市场需求还是生产产品去满足市场需求，是依靠技术进步还是依靠其他生产要素等等，以此找出企业发展的内在规律。（Ⅲ项正确） (2)纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前。（Ⅱ项正确） (3)将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较，了解其行业地位的变化。（Ⅳ项正确） (4)分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平。（Ⅰ项正确） (5)分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。故本题选D。

4.【单选题】下列关于趋势线的说法中，正确的有（）。 Ⅰ在上升趋势中。将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线 Ⅱ上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用 Ⅲ上升趋势线是支撑线的一种，下降趋势线是压力线的一种 Ⅳ趋势线被突破后，就没有任何作用了
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅳ项趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转。

5.【单选题】我国比较系统地实行产业政策是在20世纪80年代后期，下列属于我国产业政策的有（）。 Ⅰ.《中国产业政策大纲》 Ⅱ.《90年代国家产业政策纲要》 Ⅲ.《电子工业振兴临时措施法》 Ⅳ.《90年代中国农业发展纲要》
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅲ项属于日本用以加速某类行业发展的法规。

6.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

7.【多选题】场外期权的复杂性主要体现在（）方面。
A.交易双方需求复杂
B.期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议
C.为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模
D.某些场外期权定价和复制存在困难
参考答案：ABCD
解析：场外期权合约的复杂性主要体现在以下方面：①期权交易双方的需求复杂；②期权的价格并没直接体现在合约中的某个数字上，而是体现为双方签署时间更长的合作协议；③为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模；④对于乙方而言，某些场外期权定价和复制困难。

8.【单选题】按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括（）投资。 Ⅰ.保障房开发 Ⅱ.更新改造 Ⅲ.商品房开发 Ⅳ.基本建设
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：全社会固定资产投资是衡量投资规模的主要变量。按我国现行管理体制划分，全社会固定资产投资包括基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定投资四部分。故本题选D。

9.【单选题】（）是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
A.证券投资
B.实物投资
C.房地产投资
D.大宗商品投资
参考答案：A
解析：证券投资是指投资者（法人或自然人）购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。

10.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限
参考答案：B
解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

11.【单选题】关于金融衍生工具的特征，下列说法错误的是（）。
A.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资
B.一般在当期结算
C.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系
D.在未来某一日期结算
参考答案：B
解析：B项，金融衍生工具一般不在当期结算，而是在未来某一日期结算。

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