证券从业每日一练-2026年10月19日

1.【单选题】根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，关于证券公司开展中间介绍业务的监管措施，以下说法错误的是（）。
A. 中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查
B. 证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会依法中止其介绍业务资格
C. 证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息
D. 证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改
参考答案：B
解析：A项说法正确，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则，对证券公司从事的介绍业务进行现场检查和非现场检查。 B项说法错误，证券公司取得介绍业务资格后不符合规定条件，经限期整改仍不符合条件的，中国证监会【依法撤销（并非中止）】其介绍业务资格。 C项说法正确，证券公司应当按照中国证监会的规定披露介绍业务的相关信息，报送介绍业务的相关文件、资料及数据信息。 D项说法正确，证券公司获得介绍业务资格后不符合规定条件的，中国证监会及其派出机构责令其限期整改。

2.【判断题】证券公司聘任董事、监事和高级管理人员前，应当审慎考察并确认其符合相应的任职条件，自作出聘任决定之日起7个工作日内向中国证监会相关派出机构报送相关备案材料。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司聘任董事、监事和高级管理人员前，应当审慎考察并确认其符合相应的任职条件，自作出聘任决定之日起【5个工作日内】向中国证监会相关派出机构报送相关备案材料。

3.【单选题】证券公司为了识别或者重新识别客户身份，采取方式违规的是（）。
A. 要求客户补充其他身份资料或者身份证明文件
B. 回访客户
C. 向公安、工商行政管理等部门核实
D. 违规采取相应措施
参考答案：D
解析：证券公司除核对有效身份证件或者其他身份证明文件外，可以采取以下的一种或者几种措施，识别或者重新识别客户身份： (1) 要求客户补充其他身份资料或者身份证明文件； (2) 回访客户； (3) 实地查访； (4) 向公安、工商行政管理等部门核实； (5) 其他可依法采取的措施。

4.【判断题】私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：私募基金管理人应当遵循专业化管理原则，聘用具有相应从业经历的高级管理人员负责投资管理、风险控制、合规等工作。

5.【多选题】下列关于股份有限公司的利润分配，说法正确的是（）。
A. 资本公积金不得用于弥补公司的亏损
B. 公积金弥补公司亏损，应当先使用资本公积金，仍不能弥补的，可以按照规定使用任意公积金和法定公积金
C. 股东大会或者董事会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司
D. 公司持有的本公司股份不得分配利润
参考答案：CD
解析：A错误，公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司注册资本。B错误，公积金弥补公司亏损，应当先使用任意公积金和法定公积金；仍不能弥补的，可以按照规定使用资本公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，有限责任公司股东按照实缴的出资比例分配利润，全体股东约定不按照出资比例分配利润的除外；股份有限公司按照股东所持有的股份比例分配利润，但公司章程另有规定的除外。公司持有的本公司股份不得分配利润（D正确）。 C正确，股东会、股东大会或者董事会违反规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

6.【单选题】为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后（）内，不得买卖该证券。
A. 3个月
B. 6个月
C. 1年
D. 2年
参考答案：B
解析：根据《证券法》第四十二条的规定，为证券发行出具审计报告或者法律意见书等文件的证券服务机构和人员，在该证券承销期内和期满后【6个月】内，不得买卖该证券。

7.【单选题】证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在（）个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过（）个工作日。
A. 5；10
B. 7；10
C. 5；20
D. 7；20
参考答案：C
解析：证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在【5个工作日】内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过【20个工作日】。

8.【多选题】根据《发布证券研究报告暂行规定》，下列行为不符合规定的有（）。
A. 发布证券研究报告中包含误导性信息
B. 利用发布证券研究报告参与内幕交易、操纵证券市场活动
C. 发布证券研究报告的相关人员同时从事证券自营与证券资产管理业务
D. 将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象
参考答案：ABCD
解析：从事发布证券研究报告业务的机构发布证券研究报告，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，遵循独立、客观、公平、审慎原则，有效防范利益冲突，公平对待发布对象，禁止传播虚假、不实、误导性信息，禁止从事或者参与内幕交易、操纵证券市场活动。从事发布证券研究报告业务的相关人员，不得同时从事证券自营、证券资产管理等存在利益冲突的业务。从事发布证券研究报告业务的机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。

9.【判断题】证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过3种，但中国证监会另有规定的除外。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P116-118 证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围。对新设公司核准的业务不超过4种，但中国证监会另有规定的除外。

10.【单选题】甲公司的分公司在其经营范围内以自己的名义对外签订了一份货物买卖合同。根据《中华人民共和国公司法》规定，（）。
A. 该合同有效，其民事责任由分公司承担，甲公司负补充责任
B. 该合同有效，其民事责任由甲公司承担
C. 该合同无效，甲公司和分公司均不承担民事责任
D. 该合同有效，其民事责任由分公司独立承担
参考答案：B
解析：分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。具体来说，分公司可以在其经营范围内以自己的名义对外签订合同，但这些合同所产生的民事责任最终由设立分公司的总公司（即甲公司）来承担。因此，对于题目中的情况：该货物买卖合同是有效的。由于分公司不具有独立的法人资格，其民事责任应由甲公司承担。

1.【单选题】登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起（）个工作日内为其办理注销登记。
A. 5
B. 7
C. 10
D. 12
参考答案：A
解析：登记人员离职的，证券公司应当自劳动关系或者委托代理关系解除之日起【5个工作日】内为其办理注销登记。

2.【多选题】证券公司在柜台市场发行、销售与转让的产品有（）。
A. 证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、公司债务融资工具等产品
B. 银行通过证券公司发行、销售与转让的产品
C. 保险公司通过证券公司发行、销售与转让的产品
D. 金融衍生品及中国证监会、协会认可的产品
参考答案：ABCD
解析：在柜台市场发行、销售与转让的产品包括但不限于以下私募产品：（1）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的【资产管理计划、公司债务融资工具】等产品；（2）【银行、保险公司】、信托公司等其他机构设立并【通过证券公司发行、销售与转让的产品】；（3）【金融衍生品】及中国证监会、中国证券业协会认可的产品。除金融监管部门明确规定必须事前审批、备案的私募产品外，证券公司在柜台市场发行、销售与转让的私募产品，直接实行事后备案。在柜台市场发行、销售与转让的私募产品应当依法合规，资金投向应当符合法律法规和国家有关政策规定。

3.【多选题】（）依法可以要求合格境外投资者、托管人、证券公司等机构提供合格境外投资者的有关资料，并进行必要的询问、检查。
A. 中国证监会
B. 国家外汇管理局
C. 中国证券交易所
D. 中国证券业协会
参考答案：AB
解析：【中国证监会、国家外汇管理局】依法可以要求合格境外投资者、托管人、证券公司等机构提供合格境外投资者的有关资料，并进行必要的询问、检查。

4.【单选题】证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务和（）业务分开办理，不得混合操作。
A. 证券保荐
B. 证券投资咨询
C. 与证券交易活动有关的财务顾问
D. 证券资产管理
参考答案：D
解析：证券公司必须将其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券做市业务和【证券资产管理】业务分开办理，不得混合操作。

5.【多选题】关于证券公司柜台交易产品账户，下列说法正确的有（）。
A. 证券公司代理投资者在柜台市场交易由其他合法登记机构登记的私募产品时，可以采取名义持有模式，以证券公司名义在该产品登记机构开立产品账户，享有产品持有人权利
B. 证券公司应当为投资者开立柜台交易产品账户，分别记录投资者拥有的权益数据
C. 证券公司应当在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，并向中国证券业协会报备
D. 证券公司应当将柜台市场自有产品专用账户和参与柜台市场交易的自有资金专用存款账户向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统报备
参考答案：AB
解析：A项正确，证券公司代理投资者在柜台市场交易由其他合法登记机构登记的私募产品时，可以采取名义持有模式，以证券公司名义在该产品登记机构开立产品账户，享有产品持有人权利。 B项正确，证券公司应当为每个投资者开立产品账户，分别记录每个投资者拥有的权益数据，并向该产品登记机构报送投资者权益明细数据等资料。 C项错误，证券公司应当在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，并向【中国证监会证券市场交易结算资金监控系统（并非向中国证券业协会）报备】。 D项错误，证券公司应当将柜台市场自有产品专用账户和参与柜台市场交易的自有资金专用存款账户向【中国证券业协会（并非向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统）报备】。

6.【多选题】关于融资融券业务的决策授权体系，下列说法错误的有（）。
A.由部门负责人确定融资融券业务的总规模
B.业务决策机构确定对具体客户的授信额度
C.业务执行部门负责制定融资融券业务操作流程
D.分支机构负责客户征信、签约、开户、保证金收取
参考答案：ABC
解析：教材页码：P336-339 A项，由董事会确定融资融券业务的总规模。 B项，业务执行部门确定对具体客户的授信额度。 C项，业务决策机构负责制定融资融券业务操作流程。

7.【多选题】保荐机构应当针对发行人的具体情况确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担的工作有（）。
A.督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度
B.督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度
C.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见
D.持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P309-318 保荐机构应当针对发行人的具体情况，确定证券发行上市后持续督导的内容，在持续督导期内督导发行人履行有关上市公司规范运作、信守承诺和信息、披露等义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件，并承担下列工作：（1）督导发行人有效执行并完善防止控股股东、实际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；（2）督导发行人有效执行并完善防止其董事、监事、高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；（3）督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；（4）持续关注发行人募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项；（5）持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见；（6）中国证监会、证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作。

8.【单选题】证券公司应当建立合理的内部控制监督、检查与评价机制，确保内部控制的有效性。其中，（）负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任。（）应对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。
A. 股东会；高级管理人员
B. 董事会；业务部门和分支机构的负责人
C. 股东会；直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员
D. 董事会；直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员
参考答案：D
解析：【董事会】负责督促、检查和评价证券公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对内部控制的有效性负最终责任。【直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员】应对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。

9.【多选题】下列关于证券公司应持续符合的风险控制指标标准，说法正确的有（）。
A. 风险覆盖率不得低于100%
B. 资本杠杆率不得低于100%
C. 流动性覆盖率不得低于100%
D. 净稳定资金率不得低于100%
参考答案：ACD
解析：证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：（1）风险覆盖率不得低于100%；A项符合（2）资本杠杆率不得低于8%（并非100%）；B项不符合（3）流动性覆盖率不得低于100%；C项符合（4）净稳定资金率不得低于100%。D项符合

10.【多选题】除了法律及行政法规之外，证券公司信用业务涉及的主要部门规章、规范性文件包括（）。
A. 《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》
B. 《转融通业务监督管理试行办法》
C. 《证券公司融资融券业务内部控制指引》
D. 《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》
参考答案：ABC
解析：除上述法律及行政法规外，证券公司信用业务涉及的主要部门规章、规范性文件包括《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《转融通业务监督管理试行办法》《上海证券交易所融资融券交易实施细则》《深圳证券交易所融资融券交易实施细则》《中国证券金融股份有限公司转融通业务规则（试行）》《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》及《质押式报价回购交易及登记结算业务办法》等。

11.【单选题】下列关于证券公司跨越信息隔离墙管理的表述，说法正确的是（）。
A. 公开侧业务部门应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意
B. 跨墙人员在跨墙活动结束且获取的内幕信息已公开或者不再具有重大影响后方可回墙
C. 跨墙人员在跨墙期间使用跨墙后知悉的内幕信息
D. 证券公司无须对跨墙人员的行为进行监督管理
参考答案：B
解析：A项说法错误，保密侧业务部门应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意。 B项说法正确，跨墙人员在跨墙活动结束且获取的内幕信息已公开或者不再具有重大影响后方可回墙。 C项说法错误，跨墙人员在跨墙期间不应泄露或不当使用跨墙后知悉的内幕信息，不应获取与跨墙业务无关的内幕信息。 D项说法错误，证券公司有关部门应对跨墙人员的行为进行监督管理。

1.【单选题】（）是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。
A.公开报价
B.小额报价
C.对话报价
D.双边报价
参考答案：D
解析：选项A，公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。选项B，小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。选项C，对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。选项D，双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

2.【单选题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
参考答案：A
解析：教材页码：P269-271 PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元。

3.【单选题】现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（）。
A.预期利润
B.高额收益
C.剩余价值
D.预期收益
参考答案：D
解析：现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益。

4.【判断题】实施合规管理制度，是健全证券公司内部约束机制、实现内部约束与外部监管有机互动的重要措施，有利于推动监管机制从以行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：实施合规管理制度，是健全证券公司内部约束机制、实现内部约束与外部监管有机互动的重要措施，有利于推动监管机制从以行政监管为主向行政监管、行业自律和公司自我约束有机结合转变。

5.【多选题】流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以（）的资金需求的风险。
A.进行套期保值
B.履行其他支付义务
C.满足正常业务开展
D.偿付到期债务
参考答案：BCD
解析：教材页码：P536-538 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。

6.【判断题】公开发行公司债券期限为1年以上的，在债券有效存续期间，每半年至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：公开发行公司债券期限为1年以上的，在债券有效存续期间，【每年】至少向市场公布1次定期跟踪评级报告。

7.【单选题】下列不属于金融机构类投资者的是（）。
A.全国社会保障基金
B.保险经营机构
C.证券经营机构
D.银行业金融机构
参考答案：A
解析：金融机构类投资者，是指进行证券投资、从事金融资产交易的金融机构，包括证券经营机构、银行业金融机构、保险公司以及其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司和金融租赁公司等。【考查考点】第三章证券市场主体>>第二节证券投资者>>金融机构类投资者的概念、特点及分类

8.【判断题】成交时，价格优先的原则：较低价格买入申报优先于较高价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P239-240 成交时，价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。【考查考点】第四章股票>>第三节股票交易>>证券交易的竟价原则和竟价方式P239-240

9.【单选题】以下关于北京证券交易所转托管的说法错误的是（）。
A.投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券
B.投资者买入的证券可以通过原买入证券的交易单元委托卖出
C.投资者买入的证券不可以向原买入证券的交易单元发出转托管指令
D.转托管完成后，在转入的交易单元委托卖出转托管的具体规定，由证券登记结算机构制定
参考答案：C
解析：2021年北京证券交易所发布的《北京证券交易所交易规则（试行）》规定：投资者可以以同一证券账户在单个或多个会员的不同证券营业部买入证券（A正确）。投资者买入的证券可以通过原买入证券的交易单元委托卖出（B正确），也可以向原买入证券的交易单元发出转托管指令（C错误），转托管完成后，在转入的交易单元委托卖出转托管的具体规定，由证券登记结算机构制定（D正确）。

10.【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P271-272 一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

1.【单选题】金融学以及金融工程学中对风险的主流定义为（）。
A. 风险是结果的不确定性
B. 风险是损失发生的可能性
C. 风险是可能发生的损失
D. 风险是结果对期望的偏离
参考答案：D
解析：【风险是结果对期望的偏离】，是（收益的）波动性，这是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。

2.【单选题】我国股票市场参与主体日益成熟，投资者群体包括个人投资者、证券投资基金以及其他机构投资者。其中，对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要引导作用的是（）。
A. 个人投资者
B. 证券投资基金
C. 其他机构投资者
D. 证券基金和其他机构投资者
参考答案：B
解析：证券投资基金对股票市场形成长期价值投资的理念具有重要的引导作用。

3.【单选题】我国首家金融衍生品期货交易所是（）。
A. 中国金融期货交易所
B. 上海期货交易所
C. 大连商品交易所
D. 广州期货交易所
参考答案：A
解析：2006年9月，中国金融期货交易所（以下简称“中金所”）正式成立，成为我国首家金融衍生品交易所。目前我国共有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、广州期货交易所四大商品期货交易所和中金所。

4.【单选题】（）是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。
A.点击成交交易方式
B.询价交易方式
C.现券买卖
D.净价交易方式
参考答案：A
解析：选项A，点击成交交易方式，是指报价方发出具名或匿名的要约报价，受价方点击该报价后成交或由限价报价直接与之匹配成交的交易方式。选项B，询价交易方式，是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤。选项C，现券买卖，是指交易成员约定以某一价格转让其持有债券的交易行为。选项D，现券买卖按净价交易，全价结算，净价是指不包含应计利息的价格。

5.【多选题】金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展，主要原因有（）。
A.金融机构可以进行自营交易，扩大利润来源
B.金融衍生工具业务能带来手续费收入
C.金融衍生工具业务属于表外业务，不影响资产负债表状况
D.逃避监管
参考答案：ABC
解析：教材页码：P451-460 金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因： ①在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等项收入； ②金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源。

6.【多选题】在全球金融体系主要参与者中，下列属于金融公司的是（）。
A. 存款吸收机构
B. 为住户服务的非营利机构
C. 中央银行
D. 其他金融公司
参考答案：ACD
解析：金融公司包括存款吸收机构、中央银行和其他金融公司。选项B，为住户服务的非营利机构属于全球金融体系主要参，但不属于金融公司。 <img src="/upload/paperimg/20251023113727868991436-da3c06673cac/202510221735154076.png" style="width:100%;"/>

7.【多选题】债权类资产的远期合约包括（）。
A. 定期存款单
B. 短期债券
C. 长期债券
D. 商业票据
参考答案：ABCD
解析：债权类资产的远期合约包括：1. 定期存款单；2. 短期债券；3. 长期债券；4. 商业票据。

8.【判断题】证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的50％。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：证券公司发行短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额之和不超过净资本的【60%】。

9.【单选题】( )对全面风险管理承担最终责任。
A. 董事会
B. 经理层
C. 监事会
D. 股东大会
参考答案：A
解析：证券公司【经理层】对全面风险管理承担【主要责任】。证券公司【董事会】承担全面风险管理的【最终责任】。

10.【单选题】可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成（）所持有的上市公司股份的公司债券。
A.该股东
B.该上市公司
C.该上市公司高级管理人员
D.该上市公司董事会成员
参考答案：A
解析：可交换公司债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成【该股东】所持有的上市公司股份的公司债券。

11.【多选题】运用信用打分模型进行信用风险分析的过程是（）。
A. 根据经验或相关性分析确定特定债务人或头寸暴露的违约风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式
B. 根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对于借款人违约作用的大小
C. 将潜在借款人相关因素的数值代入函数关系式计算出一个数值
D. 根据所得数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，从而决定贷款与否
参考答案：ABCD
解析：考点：考查对信用打分模型的理解。运用信用打分模型进行信用风险分析的基本过程是：首先根据经验或相关性分析确定特定债务人或头寸暴露的违约风险主要与哪些经济或财务因素有关，模拟出特定形式的函数关系式；然后根据历史数据进行回归分析，得出各相关因素的权重以体现其对于借款人违约作用的大小；最后将潜在借款人相关因素的数值代入函数关系式计算出一个数值，根据该数值的大小衡量潜在借款人的信用风险水平，从而决定贷款与否。

1.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1、生成基金组合策略； 2、调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3、决策基金出、入基金备选库； 4、调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5、授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6、确定基金组合策略说明书内容； 7、其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

2.【不定项题】基金投资管理过程中，投资决策委员会负责决定的内容包括（）。
A.投资原则
B.投资指令
C.投资策略
D.投资权限
参考答案：C
解析：教材页码：P40~42 根据《管理规定》的要求，下列事项应当经投资决策委员会审议决策: 1.生成基金组合策略； 2.调整基金组合策略的风险等级、目标资产配置比例、目标风险收益等重要属性； 3.决策基金出、入基金备选库； 4.调整基金组合策略具体基金品种、数量； 5.授权策略经理调整基金组合策略具体基金品种、数量； 6.确定基金组合策略说明书内容； 7.其他基金投资顾问业务投资决策的重大事项。

3.【判断题】证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：证券投资顾问业务是指证券投资咨询机构接受客户委托按照约定向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务辅助客户作出投资决策并直接或者间接获取经济利益的经营活动。

4.【判断题】资产配置可以分为战略配置和战术配置两个层次。战略资产配置重在长期回报，不考虑资产的短期波动，其投资期限可以长达5年以上。战术资产配置更多关注市场的短期波动，通过择时调节大类资产之间的分配比例，战术资产配置的模型主要有均值方差模型等。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P424~425 均值-方差模型属于战略资产配置模型。

5.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

6.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的（）
A.前提
B.程序
C.内容
D.要求
参考答案：BCD
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。综上，该题选了BCD。

7.【判断题】基金评价人员可以同时在两家以上的基金评价机构执业。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P526 基金评价人员只有被一家基金评价机构聘用后，方可从事基金评价业务，且基金评价人员不得同时在两家以上的基金评价机构执业。

8.【不定项题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客回访的程序，内容和要求，并（）。
A.指定多部门共同实施
B.指定专门人员独立实施
C.指定多部门分别独立实施
D.成立专门的委员会
参考答案：B
解析：教材页码：P24~25 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

9.【多选题】根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为（）
A.积极型投资策略
B.消极型投资策略
C.半积极型投资策略
D.半消极型投资策略
参考答案：ABC
解析：教材页码：P422~423 根据投资决策的灵活性不同，可以将投资组合管理策略分为积极型投资策略、消极型投资策略、半积极型投资策略。

10.【不定项题】风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动（）的某种资产或衍生产品来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
A.不相关
B.相独立
C.负相关
D.正相关
参考答案：C
解析：教材页码：P310~311 风险对冲是指通过投资与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲抵标的资产潜在损失的一种策略性选择。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况。

1.【多选题】下列关于套期保值率的说法，正确的是（）。
A.一定会小于1
B.是指期货合约头寸与资产风险暴露数量大小的比率
C.可以用期货合约价值除以现货总价值计算
D.可以用于确定合约的数量
参考答案：BCD
解析：套期保值比率是指为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之间的比率关系。套期保值比率=期货合约的总值/现货总价值A项错误，理想情况下，现货与期货波动幅度一样，套保比值为1。

2.【判断题】投顾服务协议应当约定自签订协议之日起7个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，投资者可以书面通知方式提出解除协议。

3.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

4.【多选题】常用来反映股票基金风险大小的指标有（）。
A.标准差
B.持股集中度
C.行业投资集中度
D.持股价格
参考答案：ABC
解析：教材页码：P397~401 常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、β值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

5.【判断题】从本质上来说，可变增长模型和不变增长模型都可以看成是零增长模型的特例。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：从本质上来说零增长模型和不变增长模型都可以看成是可变增长模型的特例。

6.【判断题】信用风险缓释是指公司运用合格的抵质押品净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：信用风险缓释是指运用合格的抵质押品、净额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风险，体现为违约概率、违约损失率或违约风险暴露的下降。

7.【不定项题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并（）。
A.成立专门的委员会
B.指定专门人员独立实施
C.指定多部门分别独立实施
D.指定多部门共同实施
参考答案：B
解析：证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立投资者回访机制，明确投资者回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。

8.【单选题】下列关于资本市场线的说法，错误的是（）。
A.资本市场线上的任何一个点都是有效组合
B.理性的投资者可选择资本市场线上的任意一个组合进行投资，具体如何选择取决于投资者的风险偏好
C.资本市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系
D.资本市场线代表了所有无风险资产和有效风险资产组合经过再组合后的有效资产组合的集合
参考答案：C
解析：教材页码：P125~128 C错误：证券市场线代表了有效组合预期回报率和β系数之间的均衡关系。

9.【多选题】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守相关法律法规，（）
A.加强人员管理
B.切实维护客户合法权益
C.防范利益冲突
D.健全内部控制
参考答案：BCD
解析：教材页码：P12~13 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和本规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

10.【不定项题】在凯恩斯学派的货币政策传导理论中，其传导机制的核心是（）。
A.基础货币
B.货币乘数
C.利率
D.货币供应量
参考答案：C
解析：教材页码：P65~66 凯恩斯学派的货币政策传导机制是：通过货币供给的增减影响利率，利率的变化则通过资本边际效益影响投资，而投资的增减进而影响总支出和总收入。这一传导机制的主要环节是利率。

11.【多选题】下列各顶中，属于对冲策略步骤的有（）
A.对冲的时间确定
B.对冲工具的选择
C.对冲期货合约数量的确定
D.对冲比率的确定
参考答案：BD
解析：教材页码：P483~486 对冲策略的步骤包括风险敞口识别、选择对冲工具、对冲比率确定、进行对冲交易、评估对冲效果、对冲关系再平衡。综上，该题选BD

1.【判断题】对存货计提跌价准备体现了实质重于形式这一会计信息质量要求。（）
对
错
参考答案：错
解析：实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据。对存货计提跌价准备体现了谨慎性原则。

2.【多选题】以下是创业板上市公司必须设置的有（）。
A.审计委员会
B.提名委员会
C.独立董事
D.董事会秘书
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司治理准则》第三十八条规定，上市公司董事会应当设立审计委员会，并可以根据需要设立战略、提名、薪酬与考核等相关专门委员会。专门委员会对董事会负责，专门委员会的提案应当提交董事会审议决定。专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应当占多数并担任召集人，审计委员会的召集人应当为会计专业人士。（A项正确、B项错误） C项正确，根据《上市公司治理准则》第二十八条，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备及文件保管、公司股东资料的管理、办理信息披露事务、投资者关系工作等事宜。 D项正确，根据《上市公司治理准则》第三十四条，上市公司应当依照有关规定建立独立董事制度。独立董事不得在上市公司兼任除董事会专门委员会委员外的其他职务。

3.【单选题】建设项目投资800万元，2020年1月开始建设。2020年1月借款600万元，为期两年，利率6％。政府贴息36万元，分两笔到账，2020年5月第一批18万元到账，下列处理正确的是（）。
A.增加递延收益18万元
B.冲减财务费用18万元
C.冲减在建工程18万元
D.增加营业外收入18万元
参考答案：A
解析：与资产相关的政府补助，实际收到款项时计入递延收益(除政府拨付的无公允价值以名义金额计量的非货币性资产外)，待资产达到预定可使用状态后在资产预计可使用寿命内分别计入各期营业外收入。

4.【单选题】关于可转债转股价格向下修正条款，说法正确的有（）。 Ⅰ.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意 Ⅱ.修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价或前1交易日的均价 Ⅲ.股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避 Ⅳ.修正转股价格由债券持有人决议，经出席持有人大会的持有人所持可转债份额的2／3以上通过
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第26条， Ⅱ项，应为“不低于股东大会召开日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价”。 Ⅳ项，转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意。

5.【多选题】发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员存在（）情形时，上交所可以视情节轻重，对其单独或者合并采取监管措施和纪律处分。
A.在询价、配售活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益
B.发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售，经发行人董事会审议通过，并在招股说明书中披露参与的人员姓名、担任职务、参与比例等事宜
C.未及时向本所报备发行与承销方案，或者本所提出异议后仍然按原方案启动发行工作
D.预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准，应当中止发行而不中止发行
参考答案：ACD
解析：根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》（2021年修订）第29条规定，发行人、证券公司、证券服务机构、投资者及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员存在下列情形的，本所可以视情节轻重，对其单独或者合并采取监管措施和纪律处分： ①在询价、配售活动中进行合谋报价、利益输送或者谋取其他不当利益； ②违反本办法的规定，向不符合要求的主体进行询价、配售； ③未按照本办法的规定提供投资价值研究报告或者发布投资风险特别公告； ④发行人的高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售，未按规定履行决策程序和信息披露义务； ⑤未及时向本所报备发行与承销方案，或者本所提出异议后仍然按原方案启动发行工作； ⑥预计发行后总市值不满足选定市值与财务指标上市标准，应当中止发行而不中止发行； ⑦未按发行与承销方案中披露的标准，向战略配售、网下配售获配股票的投资者收取新股配售经纪佣金； ⑧违反本办法关于采用超额配售选择权的规定，影响股票上市交易正常秩序； ⑨未按照规定编制信息披露文件，履行信息披露义务； ⑩发行过程中的信息披露未达到真实、准确、完整、及时要求，存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏； ⑪违反本办法规定的其他情形。

6.【多选题】关于深交所上市公司募集资金的管理和使用，需要经股东大会审议的有（）。
A.暂时闲置的募集资金暂时补流
B.超募资金用于永久补充流动资金和归还银行借款
C.上市公司以自筹资金置换预先投入募集资金投资项目
D.上市公司取消原募集资金项目，实施新项目
参考答案：BD
解析：A项，《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》(2022年)第6.3.10条规定，上市公司使用暂时闲置的募集资金暂时补充流动资金，应当经董事会审议通过，并由独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问发表明确同意意见。 B项，第6.3.25条规定，上市公司使用超募资金偿还银行贷款或者永久补充流动资金的，应当经股东大会审议通过，独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问应当发表明确同意意见并披露。 C项，第6.3.12条规定，上市公司以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的，应当经公司董事会审议通过、会计师事务所出具鉴证报告及独立董事、监事会以及保荐人或者独立财务顾问发表明确同意意见后方可实施。公司已在发行申请文件中披露拟以募集资金置换预先投入的自筹资金且预先投入金额确定的，应当在置换实施前对外公告。 D项，第6.3.17条规定，取消原募集资金项目，实施新项目属于募集资金用途变更，应当经董事会和股东大会审议。经董事会和股东大会审议通过变更募集资金用途议案后，上市公司方可变更募集资金用途。

7.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过_____，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过_____的，应该视为重要债务人。（）
A.10％；20％
B.20％；15％
C.15％；20％
D.10％；25％
参考答案：C
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》第11条规定，尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过15％，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过20％的，应当视为重要债务人。对于重要债务人，应当全面调查其经营情况及财务状况，反映其偿付能力和资信水平。

8.【单选题】甲公司2×14年12月20日与乙公司签订商品销售合同。合同约定：甲公司应于2×15年5月20日前将合同标的商品运抵乙公司并经验收，在商品运抵乙公司前灭失、毁损、价值变动等风险由甲公司承担。甲公司该项合同中所售商品为库存W商品，2×14年12月30日，甲公司根据合同向乙公司开具了增值税专用发票并于当日确认了商品销售收入。W商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。对于甲公司2×14年W商品销售收入确认的恰当性判断，除考虑与会计准则规定的收入确认条件的符合性以外，还应考虑可能违背的会计基本假设是（）。
A.会计主体
B.会计分期
C.持续经营
D.货币计量
参考答案：B
解析：根据甲公司与乙公司的合同规定，甲公司应当在合同标的商品运抵乙公司并经乙公司验收合格后确认收入。该商品于2×15年5月10日发出并于5月15日运抵乙公司验收合格。因此甲公司应当于2×15年5月确认收入，甲公司可能存在提前确认收入的情况，提前确认收入违背了会计分期的原则。

9.【单选题】以下资产中，需每年年度终了进行减值测试的有（）。 Ⅰ固定资产 Ⅱ使用寿命不确定的无形资产 Ⅲ因企业合并形成的商誉 Ⅳ投资性房地产
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：E
解析：资产项目中，每年年末必须进行减值测试的是：（1）企业合并所形成的商誉；（2）使用寿命不确定的无形资产。无论是否存在减值迹象，每年年度终了都应当进行减值测试。除上述外，企业应当在资产负债表日判断资产是否存在减值的迹象。只有存在资产可能发生减值的迹象时，才进行减值测试，计算资产的可收回金额。可收回金额低于账面价值的，应当按照可收回金额低于账面价值的金额，计提减值准备。

10.【多选题】下列关于每股收益说法正确的是（）。
A.基本每股收益是按照归属于普通股股东的当期净利润，除以当期实际发行在外的普通股的加权平均数计算确定
B.同一控制下的合并，加权平均股数的确认时点为通过股东大会决议时
C.因债务转资本而发行的普通股股数，加权平均股数的计算时点自购买日开始
D.同一控制下的合并，向同一控制下的企业发行的股份，应视同本期期初存在，计算加权平均股份
参考答案：AD
解析：A项，基本每股收益只考虑当期实际发行在外的普通股股份，按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际发行在外普通股的加权平均数计算确定。 B、C、D三项，新发行普通股股数应当根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。通常包括下列情况：①为收取现金而发行的普通股股数，从应收现金之日起计算。②因债务转资本而发行的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。③非同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，从购买日起计算；同一控制下的企业合并，作为对价发行的普通股股数，应当计入各列报期间普通股的加权平均数。④为收购非现金资产而发行的普通股股数，从确认收购之日起计算。

1.【单选题】北交所认为创新层挂牌公司不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起（）后，创新层挂牌公司可以再次提出公开发行股票并上市申请。
A.1个月
B.3个月
C.6个月
D.12个月
参考答案：C
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第二十六条，北交所认为发行人不符合发行条件或者信息披露要求，作出终止发行上市审核决定，或者中国证监会作出不予注册决定的，自决定作出之日起六个月后，发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

2.【多选题】上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（）。
A.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚
B.最近12个月内受到过交易所公开谴责
C.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除
D.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查
参考答案：ACD
解析：A、C、D三项，《优先股试点管理办法》第25条规定，上市公司存在下列情形之一的，不得发行优先股：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚；③因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；④上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；⑤上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；⑥存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；⑦其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；⑧严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。B项，不构成发行优先股的障碍，其构成上市公司公开发行证券的障碍。

3.【单选题】根据《公司法》，下列关于股东大会决议有效性和相关程序的说法，正确的有（）。 Ⅰ.股东大会的决议内容违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅱ.股东大会的会议召集程序违反法律、行政法规的，决议内容无效 Ⅲ.股东大会的表决方式违反法律、行政法规的，股东可以请求人民法院撤销 Ⅳ.股东大会的决议内容违反公司章程的，股东可以请求人民法院撤销 V.股东请求人民法院撤销有关股东大会决议的，必须提供相应担保
A.Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
参考答案：B
解析：根据《公司法》第二十二条，公司股东会或者股东大会、董事会的决议内容违反法律、行政法规的无效。股东会或者股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者公司章程，或者决议内容违反公司章程的，股东可以自决议作出之日起六十日内，请求人民法院撤销。股东依照前款规定提起诉讼的，人民法院可以应公司的请求，要求股东提供相应担保。公司根据股东会或者股东大会、董事会决议已办理变更登记的，人民法院宣告该决议无效或者撤销该决议后，公司应当向公司登记机关申请撤销变更登记。

4.【单选题】以下税种产生的税收收入，全部属于中央政府固定收入的是（）。
A.企业所得税
B.消费税
C.车船税
D.印花税
E.个人所得税
参考答案：B
解析：1、中央税包括：关税、消费税、海关代征的消费税和增值税、车辆购置税。 2、地方税包括：房产税、城镇土地使用税、车船税、耕地占用税、契税、土地增值税。 3、中央与地方共享税包括：（1）企业所得税：国有邮政企业、铁路运输企业、中国银行等企业缴纳的企业所得税，为中央政府固定收入，其他企业缴纳的企业所得税，中央分享60%，地方分享40%。（2）个人所得税：中央分享60%，地方分享40%。（3）增值税：自2016年5月1日营业税全部改征增值税起，所有行业企业缴纳的增值税，中央分享50%，地方分享50%。（4）城市维护建设税：铁道部门、各银行总行、各保险总公司集中交纳的城市维护建设税属于中央政府收入，其余部分归地方政府。（5）资源税：陆地资源税属于地方收入，海洋石油资源税属于中央收入。（6）印花税：从2016年1月1日起，证券交易印花税全部调整为中央收入。除证券交易印花税以外的其他印花税为地方政府收入。

5.【多选题】依据国家发展改革委办公厅发布的《绿色债券发行指引》，下列说法正确的是（）。
A.绿色债券比照“加快和简化审核类”债券审核程序，债券募集资金占项目总投资比例放宽至70％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)
B.在资产负债率低于80％的前提下，核定发债规模时不考虑企业其它公司信用类产品的规模
C.在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金
D.对于主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务
参考答案：CD
解析：根据《绿色债券发行指引》，具体分析如下： A、B两项，在相关手续齐备、偿债保障措施完善的基础上，绿色债券比照我委“加快和简化审核类”债券审核程序，提高审核效率。企业申请发行绿色债券，可适当调整企业债券现行审核政策及《关于全面加强企业债券风险防范的若干意见》中规定的部分准入条件：①债券募集资金占项目总投资比例放宽至80％(相关规定对资本金最低限制另有要求的除外)；②发行绿色债券的企业不受发债指标限制；③在资产负债率低于75％的前提下，核定发债规模时不考察企业其它公司信用类产品的规模；④鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券。 C、D两项，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50％的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级AA+且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。

6.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，关于项目管理和工作底稿的表述正确的是（）。
A.投资银行类项目终止后，项目组应当将终止项目信息于30个工作日内报送质量控制部门或团队入库
B.工作底稿是指证券公司及相关业务人员在从事投资银行类业务全部过程中编写的、与承做项目相关的工作记录
C.工作底稿应当采用纸质文档的形式
D.证券公司应当为其履行过立项程序的每一个投资银行类项目建立独立的工作底稿
参考答案：D
解析：A项，《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第79条规定，投资银行类项目终止后，项目组应当将终止项目信息于20个工作日内报送质量控制部门或团队入库。 B项，第82条规定，工作底稿是指证券公司及相关业务人员在从事投资银行类业务全部过程中获取和编写的、与承做项目相关的各种重要资料和工作记录的总称。第83条第2款规定，对证券公司及有关人员履行职责有重大影响的文件资料及信息，均应当作为工作底稿予以留存。 C项，第86条规定，工作底稿可以纸质文档、电子文档或者其它介质形式的文档留存。重要的工作底稿应当采用纸质文档的形式。以纸质以外的其它介质形式存在的工作底稿，应当以可独立保存的形式留存。

7.【多选题】下列关于销售与收款循环的审计程序，说法正确的有（）。
A.附有销售退回条件的商品销售，若对退货部分能做出合理估计的，确定其是否以预期不会退货部分确认收入，若对退货部分不能做合理估计的，确定其是否在退货期满时确认收入
B.以旧换新销售，确定换出的商品是否视为商品销售确认收入，回收的商品是否作为购进商品处理
C.若被审计单位与银行存款存在认定有关的内部控制设计良好并有效运行，注册会计师可适当减少函证的样本量
D.采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，考虑到成本效益原则，注册会计师按照先发生先收回的原则确定已收回款项的账龄
参考答案：AB
解析：C项，在对银行存款实施函证时，应当向被审计单位在本期存过款的所有银行发函，包括零余额账户和在本期内注销的账户，不因内部控制设计良好而减少函证的量。 D项，采用账龄分析法时，在存在多笔应收账款且各笔应收账款账龄不同的情况下，收到债务单位当期偿还的部分债务，应当逐笔认定收到的是哪一笔应收账款。

8.【单选题】上市公司董事会应根据股东大会的授权，在收到中国证监会不予核准的决定后（）内，就是否修改或终止本次重组方案做出决议。
A.10日
B.30日
C.6个月
D.12个月
参考答案：A
解析：《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》第14条规定，上市公司重大资产重组方案被重组委否决后应当采取以下处理措施：①上市公司董事会可以在重组委审议结果公告后，就是否修改或终止本次重组方案做出决议并予以公告；②上市公司应当在收到中国证监会不予核准的决定后次一工作日予以公告；③上市公司董事会应当根据股东大会的授权，在收到中国证监会不予核准的决定后10日内，就是否修改或终止本次重组方案做出决议并予以公告，同时撤回相关的豁免申请的材料(如涉及)；④如上市公司董事会根据股东大会的授权决定终止方案，应当在以上董事会的公告中明确向投资者说明；⑤如上市公司董事会根据股东大会的授权准备落实重组委的意见并重新上报，应当在以上董事会公告中明确说明重新上报的原因、计划等。

9.【多选题】下列投资者可以参与认购上市公司非公开发行优先股股票的有（）。
A.合格境外机构投资者(QFII)
B.民营企业1000万注册资本，实际经营3年以上
C.资产总额不低于人民币五百万元的发行人董事
D.实缴出资总额不低于人民币500万元的合伙企业
参考答案：AD
解析：《优先股试点管理办法》第65条规定，本办法所称合格投资者包括：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；②上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；③实收资本或实收股本总额不低于人民币500万元的企业法人；④实缴出资总额不低于人民币500万元的合伙企业；⑤合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII)、符合国务院相关部门规定的境外战略投资者；⑥除发行人董事、高级管理人员及其配偶以外的，名下各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元的个人投资者；⑦经中国证监会认可的其他合格投资者。

10.【判断题】发行人首次公开发行上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持表决权半数以上通过。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：发行人首次公开发行上市前设置表决权差异安排的，应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。

11.【单选题】关于注册会计师验资的说法，正确的是（）。
A.注册会计师应向被审验单位获取与验资业务有关的重大事项的书面声明，确有必要的，可要求出资者出具书面说明
B.注册会计师发现前期出资不实的情况及明显抽逃出资的迹象，应立即拒绝出具验资报告并解除业务
C.设立验资的审验范围一般限于与被审验单位注册资本及实收资本增减变动情况有关的事项
D.对于变更验资，注册会计师应当关注被审验单位以前的注册资本实收情况，并关注出资者是否按照规定的期限缴纳注册资本
参考答案：D
解析：A项，注册会计师应当向“出资者”和“被审验单位”获取与验资业务有关的重大事项的书面声明。 B项，注册会计师在审验过程中，遇有下列情形之一时，应当拒绝出具验资报告并解除业务约定：①被审验单位或出资者不提供真实、合法、完整的验资资料的；②被审验单位或出资者对注册会计师应当实施的审验程序不予合作，甚至阻挠审验的；③被审验单位或出资者坚持要求注册会计师作不实证明的。 C项，“变更验资”的审验范围一般限于与被审验单位注册资本及实收资本增减变动情况有关的事项。

1.【多选题】下列会增强公司变现能力的因素有（）。
A.可动用的银行贷款指标
B.准备很快变现的长期资产
C.偿还能力的声誉
D.其他公司为其提供的担保
参考答案：ABC
解析：教材页码：P271-284 可动用的银行贷款指标、准备很快变现的长期资产和偿债能力的声誉都会增强公司的变现能力。

2.【判断题】头肩形态属于反转形态。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P337-342 头肩形态在实际股价形态中出现最多，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

3.【多选题】某公司承诺给优先股股东每年按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价应为（）。
A.4元/股
B.不高于11元/股
C.8元/股
D.不低于9元/股
参考答案：BD
解析：教材页码：P378-383 该优先股的定价可以参照零增长模型。该优先股的价格为0.2/2%=10元。

4.【不定项题】某公司上一年度每股收益为2元，每股股息支付率为90％，并且该公司以后每年每股股利将以5％的速度增长。如果某投资者在今年年初以每股42元的价格购买了该公司股票，那么一年后他售出该公司股票的价格至少不低于（）元。
A.40
B.42
C.45
D.46
参考答案：D
解析：教材页码：P387-388 上一年度股利=2×90％=1．8(元)；本年股利=1．8×(1+5％)=1．89(元)；计算内部报酬率：由42=1．89／(k-5％)计算得到k=9．5％；一年后股票价格至少=42×(1+9．5％)=46(元)。

5.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（）的那部分价值。
A.期权市场价格超过该期权内在价值
B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
C.期权内在价值超过该期权协定价格
D.期权内在价值超过该期权时间价值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

6.【不定项题】准货币指的是（）。
A.M【sub|1】
B.M【sub|0】
C.M【sub|1】与M【sub|0】的差额
D.M【sub|2】与M【sub|1】的差额
参考答案：D
解析：教材页码：P210-214 M【sub|2】与M【sub|1】的差额，通常称为准货币。

7.【多选题】量化投资离不开IT技术，最相关的有（）。
A.数据仓库技术
B.平面处理技术
C.编程语言
D.数学语言
参考答案：AC
解析：教材页码：P359 量化投资主要技术包括人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分型理论和随机过程。所以本题选择AC选项。

8.【多选题】可用来估计市盈率的方法有（）。
A.算术平均数法
B.市场预期回报率倒数法
C.市场决定法
D.趋势调整法
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P391-396 一般来说，对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。具体包括：(1)简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括算术平均数法或中间数法；趋势调整法；回归调整法。(2)市场决定法，包括市场预期回报率倒数法和市场归类决定法。(3)回归分析法。

9.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

10.【多选题】下列属于所有者权益变动表的项目的是（）。
A.利润总额
B.盈余公积
C.净利润
D.会计政策变更和差错更正的累积影响金额
参考答案：BCD
解析：教材页码：P259-270 所有者权益变动表又称股东权益变动表，是反映公司本期（年度或中期）内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。所有者权益变动表的各项内容包括：①净利润；②会计政策变更和差错更正的累积影响金额；③直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；④按照规定提取的盈余公积；⑤所有者投入资本和向所有者分配利润等；⑥实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。

1.【不定项题】债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（）收益率曲线类型。
A.正向的
B.反向的
C.水平的
D.拱形的
参考答案：A
解析：教材页码：P411-417 收益率曲线是描述在某一时点上一组可交易债券的收益率与其剩余到期期限之间数量关系的一条曲线，收益率曲线按照曲线形状可划分为：①正向收益率曲线；②反向收益率曲线；③水平收益率曲线；④拱形收益率曲线。正向收益率曲线是一条向右上方倾斜的曲线，代表到期收益率与到期期限呈正比，债券期限越长，收益率越高。故本题选A。

2.【不定项题】金融期权时间价值也称外在价值，是指（）的那部分价值。
A.期权市场价格超过该期权内在价值
B.期权市场价格低于该期权标的资产市场价格
C.期权内在价值超过该期权协定价格
D.期权内在价值超过该期权时间价值
参考答案：A
解析：教材页码：P488-495 期权的时间价值，又称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。

3.【不定项题】股权类产品的衍生工具不包括（）。
A.股票指数期货
B.股票期货
C.货币期货
D.股票期权
参考答案：C
解析：教材页码：P462-464 股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币期货属于货币衍生工具，故本题选C。

4.【多选题】关于CPI，下列说法正确的是（）。
A.在CPI的成分中，少量商品权重过大时，由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，就会影响价格指数代表的长期趋势
B.计算CPI是确定一个固定的代表平均水平的一篮子商品和服务，并根据其当年价值除以基准年份的价值
C.CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入
D.CPI的计算方法采用的是抽样分析
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P202-207 CPI是一个固定权重的价格指数，随着时间的推移，由于一篮子中的商品和服务会发生变化，其反映的价格变化与实际情况会有出入。某个特定的一篮子商品和服务在其开始年份可能具有代表性，但当投资者消费偏好发生变化或推出新的商品和服务时情况就可能不同。再者，在CPI的成分中，少量商品由于短期因素的影响，其价格波动非常明显，当其权重过大时就会影响价格指数代表的长期趋势。另外，CPI的计算方法采用的是抽样分析，样品的局限性会导致CPI出现明显偏差。

5.【判断题】在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P127-130 在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

6.【不定项题】由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。
A.市场为反向市场，基差为负值
B.市场为反向市场，基差为正值
C.市场为正向市场，基差为正值
D.市场为正向市场，基差为负值
参考答案：D
解析：教材页码：P464-477 基差是指某一特定地点的同一商品现货价格与期货合约价格之间的差额。正向市场是指现货价格低于期货价格，即基差＜0；反向市场是指现货价格高于期货价格，即基差＞0。

7.【不定项题】对于某一份已在市场流通的期权合约而言，其价格波动影响的直接因素之一是标的物的（）。
A.利率
B.价格波动性
C.市场价格
D.期限
参考答案：B
解析：教材页码：P488-495 通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高，波动性越小，期权价格越低。

8.【不定项题】根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。
A.不变
B.无法确定
C.下降
D.上升
参考答案：C
解析：教材页码：P105 根据利率期限结构理论中的市场预期理论，上升的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来上升；水平的收益率曲线则意味着短期利率会在未来保持不变；而下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来下降。

9.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

10.【不定项题】系统风险的测度是通过（）进行的。
A.阿尔法系数
B.贝塔系数
C.VaR方法
D.ARMA模型
参考答案：B
解析：教材页码：P127-130 β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。β值越大意味系统风险越大；β值越小意味系统风险越小。

11.【不定项题】若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5
B.10
C.20
D.50
参考答案：C
解析：教材页码：P456-457 金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/5%＝20（倍）。

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