证券从业资格每日一练-2026年3月11日

1.【单选题】证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币( )。
A.1000万元
B.2000万元
C.5000万元
D.1亿元
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司从事相关证券业务的净资本标准。

2.【判断题】证券公司应当至少每年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应当至少【每半年】经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况。

3.【单选题】企业发行债券，应当于发行前披露的文件，不包括（）。
A.企业最近三年经审计的财务报告及最近一期会计报表
B.企业最近五年经审计的财务报告及最近一期会计报表
C.募集说明书
D.信用评级报告（如有）
参考答案：B
解析：考点：企业发行债券，应当于发行前披露以下文件：①企业最近三年经审计的财务报告及最近一期会计报表；②募集说明书；③信用评级报告（如有）；④公司信用类债券监督管理机构或市场自律组织要求的其他文件。

4.【单选题】公司违反《中华人民共和国公司法》规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由（）责令改正，处以5万元以上50万元以下的罚款。
A.审计机关
B.县级以上人民政府财政部门
C.县级以上税务部门
D.公司登记机关
参考答案：B
解析：公司违反《公司法》规定，在法定的会计账簿以外另立会计账簿的，由县级以上人民政府财政部门责令改正，处以5万元以上50万元以下的罚款。

5.【多选题】以下属于第一类专业投资者的有（）。
A.私募基金管理人
B.期货公司子公司
C.金融机构高级管理人员
D.获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师
参考答案：AB
解析：教材页码：P213-215 CD两项属于第二类专业投资者。根据《证券期货投资者适当性管理办法》，第一类专业投资者具体包括以下三大类。（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。（2）上述机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。（3）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者(QFII)，人民币合格境外机构投资者(RQFII)。

6.【多选题】证券公司发布的证券研究报告，应当载明的事项包括（）。
A.“证券研究报告”字样
B.证券公司名称
C.证券分析师姓名及其登记编码
D.发布证券研究报告的时间
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P272-279 经营机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：（1）“证券研究报告”字样。（2）经营机构名称。（3）具备证券投资咨询业务资格的说明。（4）证券分析师姓名及其登记编码。（5）发布证券研究报告的时间。（6）证券研究报告采用的信息和资料来源。（7）使用证券研究报告的风险提示。

7.【单选题】[2021年真题]某个人投资者要参加上交所科创板股票交易，应该具备的条件有( )。 I.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的自有资产日均不低于人民币50万元（不包括投者通过融资融券融入的资金和证券） II.申请权限开通日资金账户内的资金不低于人民币50万元 III.参与证券交易24个月以上 IV.通过会员组织的科创板股票投资者适当性综合评估
A.I、IV
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III
参考答案：C
解析：投资者参与科创板股票交易的具体条件：个人投资者申请权限开通前2 0 个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币5 0万元，并且参与证券交易24个月以上。

8.【多选题】诚信信息是指会员、从业人员在经营、执业活动中是否遵纪守法、诚实守信的信息和对评价其诚信状况有影响的其他信息，主要包括( )。
A.工作信息
B.表彰奖励信息
C.违法失信信息
D.基本信息
参考答案：BC
解析：教材页码：P503-507 执业声誉信息包括基本信息、诚信信息和其他执业声誉信息。基本信息为自律管理对象的身份识别信息。诚信信息包括表彰奖励信息和违法失信信息。其他执业声誉信息包括其他正面信息和其他负面信息，由协会作出或者认定的其他执业声誉信息应当经过协会主要负责人审批或者会长办公会审议后记入执业声誉信息库。

9.【单选题】证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起（）个工作日内，通过中国证券业协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至中国证券业协会进行登记。
A. 5
B. 7
C. 15
D. 30
参考答案：A
解析：证券公司应当自相关人员从事证券业务之日起5个工作日内，通过中国证券业协会从业人员管理平台，将经公司审核合格的登记信息提交至中国证券业协会进行登记。

10.【单选题】按照《证券公司治理准则》的要求，关于证券公司与股东之间关系的特别规定，以下选项错误的是（）。
A. 证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或滥用权利损害公司客户的合法权益
B. 证券公司的控股股东可以直接任免证券公司的董事、监事和高级管理人员
C. 证券公司的股东、实际控制人不得违反公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动
D. 证券公司与其他关联方应当在业务等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险
参考答案：B
解析：证券公司的股东、控股股东、实际控制人应当特别注意以下几点： 1.证券公司的控股股东、实际控制人不得利用其控制地位或者滥用权力损害证券公司、公司其他股东和公司客户的合法权益。 2.证券公司的控股股东不得超越股东(大)会、董事会任免证券公司的董事、监事和高级管理人员【B错误】。证券公司的股东、实际控制人不得违反法律、行政法规和公司章程的规定干预证券公司的经营管理活动。 3.证券公司与其股东、实际控制人或者其他关联方应当在业务、机构、资产、财务、办公场所等方面严格分开，各自独立经营、独立核算、独立承担责任和风险。证券公司股东的人员在证券公司兼职的，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定。 4.证券公司的控股股东、实际控制人及其关联方应当采取有效措施，防止与其所控制的证券公司发生业务竞争。证券公司控股其他证券公司的，不得损害所控股的证券公司的利益。 5.证券公司的股东、实际控制人及其关联方与证券公司的关联交易不得损害证券公司及其客户的合法权益。证券公司章程应当对重大关联交易及其披露和表决程序作出规定。

1.【单选题】证券公司各类业务内部控制的主要内容包括( )。 ①经纪业务内部控制 ②融资融券业务内部控制 ③投资银行类业务内部控制 ④受托投资管理业务内部控制 ⑤证券承销与保荐业务内部控制 ⑥证券投资顾问业务内部控制
A.①③④⑤
B.②③④⑤
C.①③④⑥
D.②④⑤⑥
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券公司各类业务内部控制的主要内容。证券公司各类业务内部控制的主要内容包括：经纪业务内部控制、自营业务内部控制、投资银行类业务内部控制、受托投资管理业务内部控制、研究咨询业务内部控制、证券投资顾问业务内部控制。

2.【单选题】[2021年真题]根据《证券公司监督管理条例》，证券公司以及有关单位和个人披露、报送或者提供的资料、信息应当( )，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 I.真实 II.准确 III.完整 IV.全面
A.I、 II、 III、IV
B.I、 II
C.II、IV
D.I、II、III
参考答案：D
解析：根据《证券公司监督管理条例》第六十九条的规定，证券公司以及有关单位和个人披露、报送或者提供的资料、信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

3.【单选题】法律主体是法律关系的参加者，主要包括（）。
A.权利、行为和义务
B.物、人格和精神成果
C.自然人、组织和国家
D.主体、客体和内容
参考答案：C
解析：法律主体是法律关系的参加者，主要包括自然人、组织和国家三类。

4.【判断题】基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：基金合同当事人包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人。

5.【多选题】中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为ABCDE五大类，下列属于被定为E类证券公司的情形是（）。
A.被指定其他机构托管
B.被指定其他机构接管
C.被行政重组
D.被责令停业整顿
参考答案：ABCD
解析：被依法采取责令停业整顿、指定其他机构托管、接管、行政重组等风险处置措施的证券公司，评价计分为0分，定为E类公司。

6.【单选题】发生可能对上市交易公司债券的交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。上述所称重大事件包括：公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的（）。
A. 10％
B. 15％
C. 20％
D. 5％
参考答案：C
解析：发生可能对上市交易公司债券的交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。上述所称重大事件包括：公司新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的【百分之二十】

7.【单选题】根据《证券法》，下列关于证券登记结算机构职能的说法，错误的是( )。
A.证券交易的清算和交收
B.证券账户、结算账户的设立
C.受投资者的委托派发证券权益
D.证券的存管和过户
参考答案：C
解析：证券登记结算机构应履行下列职能∶ 1.证券账户、结算账户的设立; 2.证券的存管和过户; 3.证券持有人名册登记; 4.证券交易的清算和交收; 5.受发行人的委托派发证券权益; 6.办理与上述业务有关的查询、信息服务; 7.国务院证券监督管理机构批准的其他业务

8.【多选题】证券研究报告的质量审核应当严格按照公司规定的标准进行认真审查，涵盖（）等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。
A. 信息处理
B. 分析逻辑
C. 研究结论
D. 销售预测
参考答案：ABC
解析：证券研究报告的质量审核应当严格按照公司规定的标准进行认真审查，涵盖【信息处理、分析逻辑、研究结论】等内容，重点关注研究方法和研究结论的专业性和审慎性。

9.【单选题】证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于（）。
A.20%
B.50%
C.40%
D.30%
参考答案：B
解析：证券公司子公司风险管理工作负责人应由证券公司首席风险官考核，考核权重不低于50%。

10.【单选题】根据《刑法》，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处（）年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处（）万元以上10万元以下罚金。
A.3；1
B.5：5
C.5；1
D.3；5
参考答案：C
解析：根据《刑法》第一百八十一条的规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

11.【单选题】根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，一般来说，证券公司自营业务持有一种非权益类证券的规模不得超过其总规模的（）。
A. 10％
B. 20％
C. 30％
D. 50％
参考答案：B
解析：根据《证券公司风险控制指标计算标准规定》，持有一种非权益类证券的规模【不得超过其总规模的20%】，不含同业存单、银行承兑汇票、国债、中央银行票据、国开债及基金名称显示投资方向为此类债券的指数基金(含ETF)。因包销、成立发起式基金、为公募REITS提供流动性支持服务、中国证监会认可的做市业务、买入信用衍生品(合约名义本金未超过持有标的债券规模)或卖出信用衍生品履行保护义务等导致的情形及中国证监会另有认定的除外。

1.【判断题】沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。
A.正确
B.错误
参考答案：A
解析：沪深300指数的计算采用派许加权法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。

2.【单选题】（）指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。
A.认购
B.申购
C.赎回
D.交易
参考答案：A
解析：【认购】指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。

3.【单选题】我国的混合资本债券的基本特征有（） Ⅰ补充商业银行核心资本而发行 Ⅱ清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 Ⅲ期限在10年以上 Ⅳ发行之日起10年内不可赎回
A.Ⅱ 、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ
参考答案：A
解析：我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

4.【单选题】假设未来2年中，1年期债券的利率分别是3%和4%，1年期和2年期债券的流动性溢价分别为0和0.25%,根据流动性溢价理论，2年期债券的利率为（）。
A.3.5%
B.3.75%
C.4%
D.3%
参考答案：B
解析：根据流动性溢价理论：长期债券的利率包括两部分，一部分是长期债券到期之前预期短期利率的平均值，另一部分是流动性溢价。因此，2年期债券利率为： [(3%+4%)÷2]+0.25%=3.75%

5.【单选题】技术分析法认为，股票价格的波动是对（）偏离的调整。
A.股票估值
B.股票价值
C.市场预期
D.市场供求均衡状态
参考答案：D
解析：本题正确答案为D选项，其他三项均为混淆项。技术分析的三个假设是：市场的行为包含一切信息;价格沿趋势移动;历史会重复。技术分析法认为，股票价格的波动是对【市场供求均衡状态】偏离的调整。【知识点链接】股票投资主要分析方法：股票投资分析方法主要有三大类：基本分析法、技术分析法、量化分析法。 1.基本分析法又称为基本面分析法，是指股票分析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定股票价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估股票的投资价值，判断股票的合理价位，提出相应投资建议的一种分析方法。 2.技术分析法：技术分析法是仅从股票的市场行为来分析股票价格未来变化趋势的方法。股票的市场行为可以有多种表现形式，其中，股票的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。 3.量化分析法：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的股票投资分析方法。

6.【单选题】政府通过对金融市场直接或间接的干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。这反映了金融市场重要性的( )。
A.促进储蓄-投资转化
B.优化资源配置
C.反映经济状态
D.宏观调控
参考答案：D
解析：本题主要考查金融市场的重要性。 D项正确，宏观调控：由于金融市场在联系储蓄一投资以及在调整资源配置方面所具有的重要作用，再加上金融市场主体对市场变化的敏感性，金融市场逐渐成为政府调控经济的一个主要渠道。政府通过对金融市场直接或间接的干预，影响金融市场变量，调控社会信贷可得性，进而影响公众的储蓄、消费、投资行为，调整本国与外国的经济往来，影响商业周期，最终实现对产出、就业、物价以及国际收支的有效控制，并对社会财富分配、社会公平和社会福利施加影响。 A项，促进储蓄一投资转化：新古典宏观经济分析框架中，储蓄与投资之间的关系，是一种“定义性的恒等式” （Equation by Definition）：收入-消费=储蓄。从上述定义可以看出，储蓄和投资都是实物形态的，所有没有消费掉的商品是社会的总储蓄，而厂商所未能销售掉的商品被视为“存货投资”，因此，储蓄和投资中有相当部分是“非计划”或“非意愿”的。金融市场或金融体系首先使“意愿的储蓄”脱离了实物窖藏的方式，使社会可用的投资品总量增长，同吋，又将“货币形态”的储蓄提供给需要追加投资的部门，使它们能够支付得起对投资品的需要，最后促成厂商“非正常存货投资”的减少，最终实现全社会储蓄与投资的一种事的的或计划的均衡，增进了社会福利。 B项，优化资源配置：金融市场通过竞争性的价格决定（利率），将货币资金配置到生产效率最高的经济主体或部门，使这些部门能够获得更多生产要素（土地、资本、技术、劳动力），从而提高了全社会的产出，使资源的利用效率得到提高。 C项，反映经济状态：金融市场是经济运行状态的“晴雨表”，繁荣的金融市场往往对应着实体经济的兴旺发达，而金融市场的萧条通常也意味着真实经济部门的不景气。因此，金融市场为测度经济运行的景气状态提供了非常方便而且直观的途径或手段。

7.【多选题】委托受理的手续和过程包括（）。
A.委托承接
B.委托受理
C.委托执行
D.委托撤销
参考答案：BCD
解析：委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。

8.【判断题】中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、分次发行。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：中小非金融企业发行集合票据，应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行。

9.【单选题】证券服务机构制作、出具的文件有误导性陈述而给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担（）责任。
A.补充赔偿
B.首要赔偿
C.连带赔偿
D.比例赔偿
参考答案：C
解析：证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

10.【单选题】财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款计入我国中央银行资产负债表的( )项目。
A.储备货币
B.其他存款性公司存款
C.不计入储备货币的金融性公司存款
D.法定存款准备金
参考答案：C
解析：不计入储备货币的金融性公司存款。该项目包括证券公司等其他金融机构为了满足支付清算需求在中央银行开立账户存入的款项，以及财务公司、信托公司、金融租赁公司等非存款类金融机构的准备金存款。故本题选C。

1.【判断题】目前我国证券交易所采用的竞价方式定时竞价和集合竞价。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：目前我国证券交易所采用的竞价方式是集合竞价方式和连续竞价方式。

2.【单选题】利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种股票分析方法是（）。
A.定性分析法
B.量化分析法
C.技术分析法
D.基本分析法
参考答案：B
解析：量化分析法是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法，具有使用大量数据、模型和电脑的显著特点，广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险管理等投资相关问题，是继传统的基本分析和技术分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。

3.【多选题】证券投资者保护基金公司的职责包括( )。
A.组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作
B.对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制
C.管理和处分受偿资产，维护基金权益
D.行使国务院批准的其他职责
参考答案：ABCD
解析：证券投资者保护基金公司的职责包括：(1)筹集、管理和运作基金。(2)监测证券公司风险，参与证券公司风险处置工作。(3)证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。(4)组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算工作。(5)管理和处分受偿资产，维护基金权益。(6)发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时，向中国证监会提出监管、处置建议；对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。(7)国务院批准的其他职责。

4.【多选题】证券交易所监事会的职能有（）。
A. 组织召开临时会员大会
B. 提议召开临时理事会
C. 向会员大会提出提案
D. 检查证券交易所风险基金的使用和管理
参考答案：BCD
解析：监事会是证券交易所的监督机构，行使下列职权： (1)检查证券交易所财务； (2)检查证券交易所风险基金的使用和管理；（选项D正确） (3)监督证券交易所理事、高级管理人员执行职务行为； (4)监督证券交易所遵守法律、行政法规、部门规章和证券交易所章程、协议、业务规则以及风险预防与控制的情况； (5)当理事、高级管理人员的行为损害证券交易所利益时，要求理事、高级管理人员予以纠正； (6)提议召开临时会员大会；（选项A错误） (7)提议召开临时理事会；（选项B正确） (8)向会员大会提出提案；（选项C正确） (9)会员大会授予和证券交易所章程规定的其他职权。

5.【多选题】下列关于债券结算方式的说法。正确的有（）。
A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算
B.在固定收益电子平台实现的成交、清算模式有两种，交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易
C.我国银行间市场的债券结算采用实时金额逐笔结算机制
D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制
参考答案：BD
解析：教材页码：P369-371 （1）银行间市场的结算方式：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制【选项C，不是金额】，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（A错误）（2）交易所市场的结算方式：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。

6.【多选题】以下关于证券公司和基金管理公司子公司开展资产证券化业务的要求说法正确的是（）。
A.开展资产证券化业务的证券公司须具备客户资产管理业务资格
B.基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格
C.证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体（即证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设立的资产支持专项计划或者中国证监会认可的其他特殊目的载体）开展资产证券化业务
D.原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产属于其清算财产
参考答案：ABC
解析：选项A正确，开展资产证券化业务的证券公司须具备【客户资产管理业务】资格选项B正确，基金管理公司子公司须由证券投资基金管理公司设立且具备特定客户资产管理业务资格选项C正确，证券公司、基金管理公司子公司通过设立特殊目的载体（即证券公司、基金管理公司子公司为开展资产证券化业务专门设立的资产支持专项计划或者中国证监会认可的其他特殊目的载体）开展资产证券化业务选项D错误，原始权益人、管理人、托管人及其他业务参与人因依法解散、被依法撤销或者宣告破产等原因进行清算的，专项计划资产【不属于】其清算财产

7.【多选题】个人投资者开通科创板股票交易权限的，应符合的条件是（）。
A.申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）
B.参与证券交易24个月以上
C.申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）
D.参与证券交易12个月以上
参考答案：BC
解析：个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合下列条件：（1）申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；（C选项正确）（2）参与证券交易24个月以上；（B选项正确）（3）上海证券交易所规定的其他条件。机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规及上海证券交易所业务规则的规定。

8.【单选题】李某持有乙公司5000股优先股，因公司2017年盈利不佳，本应发放的优先股股息暂未发放，2018年末，公司将当年股息连同2017年股息一同发放给李某，这说明李某持有的是（）。
A.强制分红优先股
B.固定股息优先股
C.可累积优先股
D.参与优先股
参考答案：C
解析：选项A，公司可以在章程中规定，在有可分配税后利润时必须向优先股股东分配利润的，是强制分红优先股，否则即为非强制分红优先股。选项B，股息率优先股存续期内不作调整的，称为固定股息率优先股；而根据约定的计算方法进行调整的，称为浮动股息率优先股。选项C，累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。选项D，根据优先股股东按照确定的股息率分配股息后，是否有权同普通股股东一起参加剩余税后利润分配，可分为参与优先股和非参与优先股。

9.【单选题】沪深300股指期货合约的合约乘数为每点价值300元人民币，假设期货报价为4000点，则每张合约名义金额为（）元人民币。
A.4000
B.12000
C.120000
D.1200000
参考答案：D
解析：名义金额=300*4000=1200000元。

10.【单选题】政府机构投资者参与证券投资的主要目的有（） Ⅰ.调剂资金余缺 Ⅱ.实施宏观调控 Ⅲ.提高资金收益率 Ⅳ.实行特定产业政策
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：政府机构类投资者，是指进行证券投资的政府机构。政府机构类投资者的特点是通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等。

11.【判断题】《证券监管目标与原则》是IOSCO的纲领性文件，此文件具有较强的专业性和指导性，而且具备强制效力。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：《证券监管目标与原则》是IOSCO的纲领性文件，此文件具有较强的专业性和指导性，但不具备强制效力。

1.【多选题】评价组合管理的业绩，需考虑的主要因素包括（）。
A.组合收益的高低
B.组合承担的风险
C.组合的规模
D.组合管理者的收入
参考答案：AB
解析：评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。

2.【单选题】证券公司的个人客户的需求主要是（）
A.投资性需求
B.消费性需求
C.经营性需求
D.储蓄性需求
参考答案：A
解析：证券公司的个人客户的需求主要是投资性需求。

3.【单选题】下列属于客户定量信息的是（）。
A.兴趣爱好
B.资产与负债
C.投资偏好
D.理财知识水平
参考答案：B
解析：定量信息包括了以下几个主要方面的信息：①家庭各类资产额度；②家庭各类负债额度；③家庭各类收入额度；④家庭各类支出额度；⑤家庭储蓄额度。

4.【不定项题】上市公司派发现金红利后，下列说法正确的有（）。 Ⅰ公司股东权益减少 Ⅱ公司负债减少 Ⅲ公司每股净资产减少 Ⅳ公司总股本减少
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：上市公司派发现金红利对公司负债没有影响。

5.【判断题】信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。
对
错
参考答案：对
解析：信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

6.【单选题】下列图形中，光脚阴线的图形为（）。
A.<img src="/upload/paperimg/202201191934099623973b1-8d171659a8a0/1909122901.png" style="width:100%;"/>
B.<img src="/upload/paperimg/202201191934099623973b1-8d171659a8a0/1909122902.png" style="width:100%;"/>
C.<img src="/upload/paperimg/202201191934099623973b1-8d171659a8a0/1909122903.png" style="width:100%;"/>
D.<img src="/upload/paperimg/202201191934099623973b1-8d171659a8a0/1909122904.png" style="width:100%;"/>
参考答案：C
解析：光脚阳线和光脚阴线是没有下影线的K线。当开盘价或收盘价正好与最低价相等时，就会出现这种K线。A项，图像表示光头阳线；B项，图像表示光头阴线；D项，图像表示光脚阳线。

7.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（）。
A.自行调查取得相关信息
B.拒绝代销产品
C.上调产品风险等级
D.在代销产品时向投资者说明
参考答案：B
解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

8.【单选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。 Ⅰ投诉电话 Ⅱ传真 Ⅲ电子信箱 Ⅳ负责投诉处理的人员姓名
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

9.【单选题】下列说法中属于商业银行等金融机构流动性风险预警信号的外部预警信号指标的是（）。 I市场上出现关于金融机构的负面传言，客户大量求证 Ⅱ债权人提前要求兑付造成金融机构支付能力不足 Ⅲ金融机构的外部评级下降 IV金融机构的融资交易对手开始要求抵押品且不愿提供中长期融资 V金融机构发行的可流通债券的交易量上升，且买卖价差扩大
A.I、Ⅱ、IV
B.Ⅱ、Ⅲ、IV
C.Ⅱ、Ⅲ、V
D.I、III、V
参考答案：D
解析：外部预警信号主要包括：主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证，外部评级下降，所发行的股票价格下跌，所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且买卖价差扩大，交易/经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易/经纪商支持等。

10.【多选题】市场风险控制的主要方法是（）。
A.交易限额
B.风险限额
C.风险对冲
D.经济资本配置
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P347~352 市场风险控制的方法主要有：（1）限额管理，常用的市场风险限额包括交易限额、风险限额和止损限额等。（2）风险对冲，通过金融衍生产品等金融工具，在一定程度上实现对冲市场风险的目的。（3）经济资本配置，通常采取自上而下法或自下而上法。

1.【单选题】行为金融理论中的BSV模型认为（）
A.投资者对所掌握的信息过度自信
B.投资者可能存在保守性偏差
C.无信息的投资者不存在判断偏差
D.投资者善于调整预测模型
参考答案：B
解析：BSV模型：Barberis,Shleifer和Vishny(1998)提出，他们假定投资者决策时存在两种偏差，其一是代表性偏差，其二是保守性偏差。代表性偏差会造成投资者对信息的反应过度，保守性偏差会造成投资者对新信息的反应不充分，导致反应不足。

2.【单选题】下列不属于信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的是（）。
A.高级管理层决定的战略重点的变化
B.新的监管机构的建议
C.年度进行业务计划和预算
D.授信集中度限额变化
参考答案：D
解析：信用风险管理委员会可以考虑重新设定限额的是：经济和市场状况的较大变化，新的监管机构的建议，年度进行业务计划和预算，高级管理层决定的战略重点的变化，故选D项。考点控制信用风险的限额管理方法

3.【多选题】下列哪些行为体现了投资顾问业务的适当性管理（）。
A.证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好
B.证券投资顾问根据了解的客户情况，评估客户风险承受能力和服务需求
C.评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存
D.向客户提供适当的投资建议服务
参考答案：ABCD
解析：该题考查投资顾问业务的适当性管理要求。其内容包括：(1)证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资需求与风险偏好，评估客户的风险承受能力，并以书面或者电子文件形式予以记载、保存。(2)证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。考点证券投资顾问业务的要求

4.【单选题】以下会影响客户风险承受能力的因素有（）。 Ⅰ、年龄 Ⅱ、风险偏好 Ⅲ、性别 Ⅳ、理财目标的弹性 Ⅴ、职业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、V
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV、V
D.Ⅱ、Ⅲ、IV
参考答案：C
解析：选项B正确：客户风险承受能力的影响因素包括客户年龄（I项正确）、受教育情况、收入、职业（V项正确）和财富规模、资金的投资期限、理财目标的弹性（Ⅳ对）、主观风险偏好（Ⅱ项正确）、其他影响因素，其中，资金的投资期限包括：景气循环、复利效应、投资期限；其他因素包括：客户的性别（Ⅲ项正确）、家庭情况、和就业状况等因素。

5.【单选题】在行业的（）的后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，行业逐步由高风险、低收益变为高风险、高收益。
A.成熟期
B.成长期
C.幼稚期
D.衰退期
参考答案：C
解析：一般来说，行业的生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。幼稚期后期，行业生产技术趋于成熟、生产成本有所降低、市场需求不断扩大，新行业逐渐从高风险、低收益的幼稚期步入高风险、高收益的成长期。

6.【单选题】市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的（）。
A.加权平均值
B.调和平均值
C.算术平均值
D.几何平均值
参考答案：A
解析：市场组合方差是市场中每一证券(或组合)协方差的加权平均值，加权值是单一证券(或组合)的投资比例。

7.【不定项题】对于预测客户未来收入，下列说法正确的有(）。 Ⅰ客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间 Ⅱ客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中 Ⅲ客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性 Ⅳ客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预期
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不同的收入预测：（1）估计客户收入最低情况下的收入，主要是了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施。（2）客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。

8.【多选题】决定证券市场需求的政策因素的具体的政策包括（）。
A.融资融券政策
B.市场准入政策
C.金融监管政策
D.货币与财政政策
参考答案：ABCD
解析：决定证券市场需求的政策因素的具体政策包括：融资融券政策、市场准入政策、金融监管政策、货币与财政政策等。考点证券市场的供求关系分析

9.【单选题】从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的（）和税收优惠差异等，进行国际间的税务规划。 Ⅰ、税率差异 Ⅱ、税基差异 Ⅲ、征税对象差异 Ⅳ、纳税人差异
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：从国际大环境来看，跨国纳税人可利用各国税收政策存在的税率差异、税基差异、征税对象差异、纳税人差异、税收征管差异和税收优惠差异等，进行国际的税务规划；从国内税收环境来看，纳税人可选择在优惠地区注册，或将现时不太景气的生产转移到优惠地区，以享受税收优惠政策。

10.【单选题】假设某证券最近10周收盘价分别为22、21、22、24、26、27、25、24、26、25，那么本周的RSI(9)等于（）。
A.45
B.50
C.61.54
D.56
参考答案：C
解析：每周的收盘价减去上一周的收盘价，可得到下面9个数字：-1、1、2、2、1、-2、-1、2、-1。最近10周收盘价格上涨总数=1+2+2+1+2=8；最近10周收 <img src="/upload/paperimg/202201191934099623973b1-8d171659a8a0/1909122905.png" style="width:100%;"/>

11.【单选题】任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。
A.信用风险
B.市场风险
C.法律风险
D.结算风险
参考答案：B
解析：A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性；D项，结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割带来损失的可能性。

1.【单选题】根据《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》的规定，以下说法正确的有（）。 Ⅰ.根据国有资本的战略定位和发展目标，结合不同国有企业在经济社会发展中的作用、现状和发展需要，将国有企业分为商业类和公益类 Ⅱ.对主业处于充分竞争行业和领域的商业类国有企业，原则上都要实行公司制股份制改革，积极引入其他国有资本或各类非国有资本实现股权多元化，国有资本可以绝对控股、相对控股，也可以参股，并着力推进整体上市 Ⅲ.对主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本100％控股地位，非国有资本不得参股 Ⅳ.对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，这类企业采取国有独资形式，非国有企业不得参与经营
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅰ、Ⅳ
E.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅲ项，对于主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域、主要承担重大专项任务的商业类国有企业，要保持国有资本控股地位，支持非国有资本参股。 Ⅳ项，对于公益类国有企业以保障民生、服务社会、提供公共产品和服务为主要目标，引入市场机制，提高公共服务效率和能力。这类企业可以采取国有独资形式，具备条件的也可以推行投资主体多元化，还可以通过购买服务、特许经营、委托代理等方式，鼓励非国有企业参与经营。

2.【多选题】根据《关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，应履行的必要程序有（）。
A.重组方案必须经企业债券持有人会议同意
B.应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级
C.应及时进行信息披露
D.重组方案应报送国家发展改革委审批
参考答案：ABC
解析：根据《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》，在债券存续期内进行资产重组，事关企业盈利前景和偿债能力，属于对债券持有人权益具有影响的重大事项，政府部门或主要股东在做出重组决策前应充分考虑债券募集说明书规定的相关义务，并履行必要的程序。一是重组方案必须经企业债券持有人会议同意。二是应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级。三是应及时进行信息披露。四是重组方案应报送国家发展改革委备案。省级发展改革部门要对企业债券发行人的重组过程进行监管，督促发行人按照合规的程序进行资产重组并履行相关义务。D项，重组方案应报送国家发展改革委备案，而非审批。

3.【多选题】甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料不包括（）。
A.股东大会会议记录
B.董事会会议记录
C.监事会会议记录
D.财务会计报告
参考答案：BC
解析：A、D两项，《公司法》第97条规定，股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。B、C两项，董事会、监事会决议可以查阅，记录不可以查阅。

4.【多选题】某上市公司就并购重组事项于2018年8月由会计师事务所出具盈利预测报告，该报告载明被收购的乙公司2019年净利润将达到5000万元，2019年乙公司经审计的净利润为3800万元，若不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因导致预测金额无法实现，则应当在上市公司披露半年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉的有（）。
A.上市公司董事长、总经理
B.并购重组项目的律师事务所
C.并购重组项目的会计师事务所
D.并购重组项目的财务顾问
参考答案：ACD
解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》（2020年修订）第59条规定，重大资产重组实施完毕后，凡因不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书中管理层讨论与分析部分存在较大差距的，上市公司的董事长、总经理以及对此承担相应责任的会计师事务所、财务顾问、资产评估机构、估值机构及其从业人员应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一媒体上作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额50%的，中国证监会可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。

5.【单选题】某上市公司的股票在上海证券交易所主板上市交易，则配股的股权登记日为（）。
A.T-1
B.T
C.T+1
D.T+2
参考答案：B
解析：配股是上市公司向原股东定价、定量发行新股。T-1日，进行网上路演（如需）。T日，股权登记日。T+1日—T+5日为配股缴款期间。T+6日，网下验资，确定原股东认配比例。T+7日，刊登配股发行结果公告，股票恢复正常交易。如发行成功，当日为除权基准日；如发行失败，当日为申购资金退款日。《配股说明书》刊登后，配股缴款首日需刊登配股提示性公告，缴款期内上市公司须就配股事项至少再作3次提示性公告。

6.【单选题】某被评估生产线设计生产能力为年产25000台产品，每台正常市场售价为1500元，现因市场竞争激烈以及市场需求变化，要保持25000台生产能力，每台售价只能达到1400元，该生产线尚可使用2年，折现率为10%，企业所得税率为25%，已知（P/A，10%，2）＝1.7355，（P/F，10%，2）＝0.8264。该生产线的经济性贬值最可能为（）万元。
A.325.41
B.465.33
C.200
D.374.56
参考答案：A
解析：该生产线的经济性贬值为现行市价与正常售价的差额对利润的影响，并考虑税的作用。则该生产线的经济性贬值为25000×（1500－1400）×（1－25%）×（P/A，10%，2）＝3254062.5（元）＝325.41（万元）。

7.【多选题】在股东大会会议通知发出后，以下可以提出临时股东大会议案的有（）。
A.股东甲持有公司3％的股份
B.股东乙持股2％与股东丙持股1.5％联合提出
C.董事会
D.监事会
参考答案：AB
解析：《公司法》第102条第2款规定，单独或者合计持有公司3％以上股份的股东，可以在股东大会召开10日前提出临时提案并书面提交董事会；董事会应当在收到提案后2日内通知其他股东，并将该临时提案提交股东大会审议。临时提案的内容应当属于股东大会职权范围，并有明确议题和具体决议事项。

8.【多选题】现行法律中对目前发行债券类性质金融产品有明确最长期限的包括（）。
A.可转换公司债券
B.短期融资券
C.公司债
D.可交换公司债券
参考答案：BD
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第15条规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。（创业板的可转换公司债券没有规定最长期限，故A项不完全符合题意） B项，根据《非金融企业短期融资券业务指引》（2020年修订）第2条规定，本指引所称短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业(以下简称企业)在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。最长期限为1年。 C项，根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第2条规定，本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。没有规定最长期限。 D项，根据《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》，可交换公司债券的期限最短为1年，最长为6年。

9.【单选题】A公司于2019年12月20日动工兴建一栋办公楼，工程采用出包方式建造，预计工程于2021年6月30日完工并达到预定可使用状态。2021年3月1日至2021年5月31日接受正常工程检查停工3个月。其他资料如下：（1）公司为建造办公楼于2019年12月31日取得专门借款10000万元；（2）办公楼的建造还占用了两笔一般借款；（3）建造工程2020年1月1日发生第一笔资产支出8000万元。下列关于借款费用资本化时点的说法中，正确的有（）。
A.借款费用开始资本化的时点是2019年12月20日
B.借款费用开始资本化的时点是2019年12月31日
C.借款费用在2021年3月1日至2021年5月31日应暂停资本化
D.借款费用停止资本化的时点是2021年6月30日
参考答案：D
解析：借款费用开始资本化时点是2020年1月1日，选项AB错误；2021年3月1日至2021年5月31日属于正常停工不需要暂停资本化，选项C错误。

10.【多选题】下列关于国有控股上市公司发行股份的相关规定正确的有（）。
A.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核
B.国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核
C.国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报地方国有资产监督管理机构审核
D.国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决
参考答案：ABD
解析：C项，《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条第2款规定，国有资产监督管理机构关于国有控股上市公司发行证券的审核程序按照本通知第5条第2款的规定办理。第5条第2款规定，国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核；国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报省级国有资产监督管理机构审核。

1.【多选题】甲公司首次公开发行股票并在深交所创业板上市，下列关于招股说明书的信息披露，正确的有（）。
A.必须披露“最近1年新增股东的持股数量及变化情况”
B.如果甲公司名称中含有“科技”字样，应当说明冠名依据
C.应披露报告期内向前五名客户的合计销售额，如前五名客户中乙公司为甲公司关联方，应同时披露乙公司向甲公司购买的产品最终实现销售的情况
D.应披露报告期内向前五名供应商的合计的采购额
参考答案：ACD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》（2020年修订）具体分析如下： A项，第42条规定，发行人应披露有关股本的情况，主要包括最近1年发行人新增股东的持股数量及变化情况、取得股份的时间、价格和定价依据。属于战略投资者的，应予注明并说明具体的战略关系。 B项，为主板招股说明书要求，创业板无此要求。《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第50条规定，发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，应说明冠以此名的依据。 C项，第51条规定，发行人应披露销售情况和主要客户，包括报告期内各期向前五名客户合计的销售额占当期销售总额的百分比，向单个客户的销售比例超过总额的50％、前五名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客户的，应披露其名称或姓名、销售比例。该客户为发行人关联方的，应披露产品最终实现销售的情况。受同一实际控制人控制的客户，应合并计算销售额。 D项，第52条规定，发行人应披露采购情况和主要供应商，包括报告期内各期向前五名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比，向单个供应商的采购比例超过总额的50％、前五名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于少数供应商的，应披露其名称或姓名、采购比例。受同一实际控制人控制的供应商，应合并计算采购额。

2.【多选题】下列属于非经常性损益的是（）。
A.长期股权投资的处置收益
B.增值税出口退税
C.同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
D.债务重组损益
参考答案：ACD
解析：B项，出口退税、税收减免等不属于政府补助，因此通常其产生损益也不属于非经常性损益。注意A项，正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE处置其投资属于经常性损益（PE机构的主营业务就是投资，某项投资股权投资获益属于主营业务收入范畴，故PE处置其投资属于经常性损益）。

3.【判断题】根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，酒、饮料和精制茶制造业原则上不支持其申报在创业板发行上市。（）
对
错
参考答案：对
解析：根据《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》（深证上〔2022〕1219号)第5条规定，属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。

4.【多选题】甲公司2020年度财务报告批准报出日为2021年3月20日，甲公司以下交易或事项中属于资产负债表日后调整事项的有（）。
A.应收乙公司账款2020年年末已经计提20％坏账准备，2020年12月31日乙公司，遭遇严重自然灾害，损失惨重，甲公司预计90％款项无法收回，甲公司于2021年2月15日获知此消息
B.2021年2月10日，甲公司收到法院传票，因产品质量纠纷，乙公司起诉甲公司，并要求巨额赔偿
C.甲公司在2020年11月20日为丁公司提供担保，因丁公司财务状况恶化，无法支付逾期的银行借款，贷款银行于2021年3月15日要求甲公司按照合同约定履行债务担保责任，丁公司财务状况于2020年底便已明显恶化，甲公司2020年度财务报告未确认与该担保事项相关的预计负债
D.2021年3月10日，甲公司董事会通过了利润分配预案
参考答案：AC
解析：A、C两项，虽甲公司在资产负债表日后才获知信息，但乙公司遭遇严重自然灾害在2020年12月31日，丁公司财务状况于2020年底便已明显恶化，即均在资产负债表日已存在，因此属于资产负债表日后调整事项。 B、D两项，资产负债表日后发生重大诉讼、仲裁、承诺和资产负债表日后企业利润分配方案中拟分配的以及经审议批准宣告发放的股利或利润均属于企业发生的资产负债表日后非调整事项，作为重要事项，应在附注中予以披露。

5.【单选题】甲公司是增值税一般纳税人，于2018年8月购入一台需要安装的设备，取得的增值税专用发票上注明的设备价款为500万元，增值税进项税额为80万元，取得的增值税专用发票上注明的运输费为10万元，运输途中保险费为20万，设备安装过程中，安装工人工资10万元，调试费用20万元，该设备于2018年12月31日达到可使用状态。甲公司对该设备采用双倍余额递减法计提折旧，预计使用10年，预计净残值为0，预计使用期满后发生弃置费用的现值为50万元，假定不考虑其他相关税费，2019年该设备应计提的折旧额为（）。
A.108万元
B.118万元
C.120万元
D.122万元
参考答案：D
解析：2019年该设备应计提的折旧额=(设备价款+运输费+保险费+安装工人工资+调试费用-净残值+弃置费用的现值)×双倍余额递减法下的折旧率=(500+10+20+10+20-0+50)×2／10=122(万元)。

6.【单选题】上市公司非公开发行股票时，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象包括（）。 Ⅰ公司前20名股东 Ⅱ不少于5家保险机构投资者 Ⅲ不少于5家证券公司 Ⅳ不少于20家证券投资基金管理公司 Ⅴ董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者，无论其数量多少
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：D
解析：《上市公司非公开发行股票实施细则》第23条规定，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：①不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。

7.【多选题】甲公司拟提供2021年半年度财务报告，则2021年半年度比较财务报表包括以下哪些报表？（）
A.2021年6月30日的资产负债表和2020年12月31日的资产负债表
B.2021年6月30日的资产负债表和2020年6月30日的资产负债表
C.2021年1～6月的利润表和2020年1～6月份的利润表
D.2021年4～6月的利润表和2020年4～6月份的利润表
参考答案：AC
解析：中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表： ①本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表。(A项正确，B项错误） ②本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表。(C项正确，D项错误) ③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表。

8.【多选题】甲公司系乙公司母公司，2021年8月甲公司向乙公司销售一批货物，甲公司确认收入5万元，成本为3万元，期末甲公司未收到乙公司5万元货款。截至期末该批货物乙公司已向外销售了60％，取得销售收入为8万元，结转成本3万元，已收到款项。则以下说法正确的是（）。
A.合并报表应确认收入8万元
B.合并报表应确认成本8万元
C.合并报表存货为1.2万元
D.合并报表应收账款为5万元
参考答案：AC
解析：A项，向外销售部分取得销售收入为8万元，则合并报表应确认收入8万元。 B项，合并报表应确认成本=3×60％=1.8(万元)。 C项，合并报表存货=3×40％=1.2(万元)。 D项，合并报表应收账款为0。

9.【多选题】根据《证券发行与承销管理办法》，下列关于首次公开发行股票中止发行的说法正确的有（）。
A.首次公开发行股票4亿股，剔除最高报价部分后有效报价投资者数量为10家，应当中止发行
B.网下和网上投资者缴款认购的新股数量合计达到本次公开发行数量的60%，可以中止发行
C.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量，应当中止发行
D.首次公开发行股票的发行人和主承销商可以自主约定中止发行的情形
参考答案：BCD
解析：A项，《证券发行与承销管理办法》第7条第2款规定，公开发行股票数量在4亿股（含）以下的，有效报价投资者的数量不少于10家；公开发行股票数量在4亿股以上的，有效报价投资者的数量不少于20家。剔除最高报价部分后有效报价投资者数量不足的，应当中止发行。 B项，第13条第2款规定，网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。 C项，第10条第1款规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。 D项，第13条第3款规定，除本办法规定的中止发行情形外，发行人和主承销商还可以约定中止发行的其他具体情形并事先披露。

10.【多选题】下列不符合保代双签规定的是（）。
A.最近3年内受到过证监会监管措施
B.最近3年内受到交易所公开谴责
C.最近3年内签了首发项目，已取得证监会核准批文，但6个月内未发行
D.最近3年内签了再融资项目，发审会已通过，尚未取得证监会核准批文
参考答案：ABD
解析：ABC三项，根据《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》第6条第1款规定，在2名保荐代表人可在主板和创业板同时各负责一家在审企业的基础上，调整为可同时各负责2家在审企业。但下述两类保荐代表人除外：①最近3年内有过违规记录的保荐代表人，违规记录包括被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易所公开谴责或中国证券业协会自律处分的；②最近3年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人的。 D项，根据《(关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见)适用问答》，已完成的首发、再融资项目签字保荐代表人应同时满足以下两个条件：①项目取得中国证监会核准批文；②以保荐代表人身份签字推荐的项目。

11.【单选题】上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合一定的条件，下列不属于这个条件的是（）。
A.上市公司在最近3年连续盈利
B.上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市
C.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的60％
D.上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％
参考答案：C
解析：上市公司所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合下列条件：（一）上市公司在最近三年连续盈利。（二）上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市。（三）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50％。（四）上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30％。（五）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职。（六）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%。（七）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易。（八）上市公司最近三年无重大违法违规行为。 C项，应当是不得超过上市公司合并报表净利润的50％。

1.【多选题】为解决诸多因素对计算CPI的影响，可以采用（）的方法进行修正或补充。
A.对基期和权重进行调整
B.计算核心CPI
C.计算不同消费层次的物价指数
D.计算综合物价指数
参考答案：ABC
解析：教材页码：P202-207 CPI受诸多因素的影响，为了解决这些因素的影响，在实际中通常采用下列方法对CPI进行修正或补充：①调整基期和权重；②核心CPI的计算；③根据不同消费层次计算物价指数。

2.【单选题】关于市净率估值方法,下列说法正确的有（）。 I.对于极易通过资产重置来复制盈利的企业，该方法很好的反映其价值 II.该方法能够适用于亏损企业 III.该方法对高科技企业非常适用 IV.该方法一般用于净资产收益稳定的企业
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：市净率的优点包括： (1)对于极易通过资产重置来复制盈利的企业，市净率能很好地反映其价值。 (2)亏损的企业同样可以市净率进行估值。 (3)净资产较净利润更为稳定，不容易出现大的波动。对于垄断性行业或者高科技行业，由于很难通过资产重置的方法获得相应的盈利，所以市净率的比较没有实际意义。

3.【多选题】当出现下列情况时，可以考虑利用股指期货进行多头套期保值（）。
A.投资银行、股票承销商与上市公司签署了证券包销协议
B.投资者向证券经纪部借入证券进行了抛空
C.投资者在股票或股指期权上持有空头看涨期权
D.投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权
参考答案：BC
解析：可以利用股指期货进行多头套期保值的情形：①投资者预期未来一段时间可以收到一笔资金，打算投入股市，但又认为现在是最好的建仓机会；②机构投资者现在就拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票；③交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权；④有一些股市允许交易者融券抛空。

4.【单选题】对股票市盈率的估算方法主要有（）。 Ⅰ.简单估计法 Ⅱ.线性估计法 Ⅲ.现金流贴现法 Ⅳ.回归分析法
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：D
解析：对股票市盈率的估计主要有简单估计法和回归分析法。

5.【单选题】在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择（）的数据作为标准。
A.最接近平均指标年度
B.最低指标年度
C.最高指标年度
D.上年度
参考答案：B
解析：在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择最低指标年度的数据作为标准。

6.【单选题】减少税收，降低税率，扩大免税范围的经济效应有（）。 Ⅰ.消费增加 Ⅱ.消费减少 Ⅲ.社会供给增加 Ⅳ.社会供给减少
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
参考答案：B
解析：减少税收，降低税率，扩大减免税范围的经济效应是：增加微观经济主体的收入，以刺激经济主体的投资需求，从而扩大社会供给，增加人们的收入，并同时增加了他们的投资需求和消费支出。

7.【多选题】下列有关储蓄-投资恒等式的说法，正确的有（）。
A. I=S
B. I=S+(T-G)
C. I=S+(M-X)
D. I=S+(T-G)+(M-X)
参考答案：ABD
解析：A、B、D三项分别是两部门、三部门和四部门经济中的储蓄-投资恒等式。

8.【单选题】经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在（）。
A.多重共线性
B.异方差
C.自相关
D.非正态性
参考答案：A
解析：如果解释变量之间存在严格或者近似的线性关系，就产生了多重共线性问题，其本质为解释变量之间高度相关。可以通过简单相关系数检验法对多重共线性进行检验，即通过求出解释变量之间的简单相关系数r来作出判断，通常情况下，<img src="/upload/paperimg/202303021824367795851b0-bd1f8ea46867/1710330232.png" style="width:100%;"/>越接近1，则可以认为多重共线性的程度越高。接近1，则可以认为多重共线性的程度越高。

9.【单选题】证券公司应当要求其从业人员在每个培训周期内完成一定时间的业务培训，建议不少于（）学时。
A.5
B.10
C.15
D.30
参考答案：C
解析：证券公司应当要求其从业人员在每个培训周期内完成一定时间的业务培训，建议不少于15学时【每学时为45分钟】。培训内容应当符合协会制定的培训大纲要求。

10.【单选题】对于附息债券来说，其预期现金流来源包括（）。
A.转股股息和票面价值
B.必要收益率和票面额
C.定期收到的利息和票面本金额
D.内部收益率和票面价值
参考答案：C
解析：对于附息债券来说，其预期现金流来源包括利息和本金。附息债券是指事先确定息票率，定期(如每半年或一年)按票面金额计算并支付一次利息的债券。附息债券的价格等于按市场利率贴现计算出来的债券利息收入和所偿付本金的现值之和。

1.【判断题】一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次降低，所要求的风险溢价也越来越高。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：一般来说，国债、企业债、股票的信用风险依次升高，所要求的风险溢价也越来越高。

2.【单选题】[2021年真题]一元线性回归方程可主要应用于（）。 I.对回归方程的各参数进行显著性检验 II.描述两个指标变量之间的数量依存关系 Ⅲ.利用回归方程进行预测 IV.利用回归方程进行统计控制
A.I、Ⅲ
B.I、II、Ⅳ
C.I、II、Ⅲ、Ⅳ
D.II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：一元线性回归方程可以应用于： (1)描述两指标变量之间的数量依存关系。 (2)利用回归方程进行预测，把预报因子(即自变量X)代人回归方程可对预报量(即因变量Y)进行估计。 (3)利用回归方程进行统计控制，通过控制x的范围来实现指标Y统计控制的目标。

3.【单选题】资本密集、准垄断或具有巨额商誉的收购型公司适合使用的估值方法是（）。
A.市盈率法
B.市售率法
C.市值回报增长比法
D.企业价值倍数法
参考答案：D
解析：<img src="/upload/paperimg/202303021827057013361a5-e07003b6eb83/1710244400.png" style="width:100%;"/>

4.【单选题】反映企业应收账款周转速度的指标是（）。
A.总资产周转率
B.股东权益周转率
C.应收账款周转率
D.固定资产周转率
参考答案：C
解析：应收账款周转率反映企业年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。

5.【单选题】某人借款1000元，如果年利率为10%，两年到期后归还（期数为2），按复利计算，到期时借款人应支付的利息为（）元。
A.200
B.210
C.1000
D.1210
参考答案：B
解析：两年到期后，本利和=1000×(1+10%)^2=1210(元）;利息=1210-1000=210(元)

6.【单选题】为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。
A.t检验
B.OLS
C.逐个计算相关系数
D.F检验
参考答案：D
解析：多元线性回归模型的F检验，又称回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。

7.【单选题】贴现现金流量法的计算步骤有（）。 Ⅰ预测公司的未来现金流量 Ⅱ预测公司的残值或永续价值 Ⅲ计算公司资本成本 Ⅳ计算公司价值
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：现金流量贴现法就是把企业未来特定期间内的预期现金流量还原为当前现值。现金流贴现模型运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值。贴现现金流量法的计算步骤有：①预测公司的未来现金流量；②预测公司的残值或永续价值；③计算公司资本成本；④计算公司价值。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

8.【判断题】财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。（）
对
错
参考答案：对
解析：财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

9.【多选题】宏观经济分析的意义是（）。
A.把握证券市场的总体变动趋势
B.掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度和方向
C.了解股票价、量变化的形成机理
D.判断整个证券市场的投资价值
参考答案：ABD
解析：除ABD三项外，宏观经济分析的意义还包括了：了解转型背景下宏观经济对股市的影响不同于成熟市场经济，了解中国股市表现和宏观经济相背离的原因。 C项属于技术分析。

10.【单选题】证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议，这指的是（）。
A.勤勉尽职原则
B.遵纪守法原则
C.公平公正原则
D.谨慎客观原则
参考答案：D
解析：证券投资咨询行业执业应遵守十六字原则：独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平。其中，谨慎客观原则，是指执业者应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。故本题选D。

11.【多选题】在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露（）。
A.研究对象覆盖范围的调整
B.制作与发布研究报告的计划
C.证券研究报告涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划
D.证券研究报告的发布时间、观点和结论
参考答案：ABCD
解析：在证券研究报告发布之前，制作发布证券研究报告的相关人员不得向证券研究报告相关销售服务人员、客户及其他无关人员泄露研究对象覆盖范围的调整、制作与发布研究报告的计划和证券研究报告的发布时间、观点和结论，以及涉及盈利预测、投资评级、目标价格等内容的调整计划。考点对上市公司调研活动管理的规范要求

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