证券从业每日一练-2026年4月9日

1.【单选题】下列关于私募基金说法错误的是( )。
A.私募基金管理人报送的登记申请材料不完备或不符合规定的，应当根据中国基金业协会的要求及时补正
B.私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后15个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续
C.担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照中国基金业协会的规定向中国基金业协会申请登记手续，报送基本情况
D.经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户
参考答案：B
解析：私募基金管理人报送的登记申请材料不完备或不符合规定的，应当根据中国基金业协会的要求及时补正，A正确。担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照中国基金业协会的规定向中国基金业协会申请登记手续，报送基本情况，C正确。私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后20个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续，B错误。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户，D正确。

2.【单选题】公募基金宣传推介材料不得存在以下情形( )。 ①使用欲购从速、申购良机等片面强调集中营销时间限制的表述 ②诋毁、贬低其他基金管理人的基金 ③夸大或者片面宣传基金管理人过往的业绩 ④使用个人推荐性文字
A.①②③
B.①③④
C.②③④
D.①②③④
参考答案：D
解析：考点：本题考查公募基金宣传推介材料不得存在的情形。正确选项是D。

3.【单选题】集合资产管理计划的投资者人数不超过（）人。
A. 100
B. 150
C. 200
D. 250
参考答案：C
解析：集合资产管理计划的投资者人数【不少于2人，不超过200人】。

4.【判断题】证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围对新设公司核准的业务不超过3种，但中国证监会另有规定的除外。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：证券公司设立时，中国证监会依照法定条件核准其业务范围对新设公司核准的业务不超过4种，但中国证监会另有规定的除外。

5.【多选题】根据《证券公司流动性风险管理指引》，下列说法正确的是（）。
A. 流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险
B. 证券公司流动性风险管理的目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足
C. 证券公司应对流动性风险实施限额管理，并对其执行情况进行监控
D. 证券公司应密切关注信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控
参考答案：ABCD
解析：A项正确，流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。 B项正确，证券公司流动性风险管理的目标是，建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。 C项正确，证券公司应对流动性风险实施限额管理，根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化、监管要求等情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。 D项正确，证券公司应对信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、技术风险、政策法规风险和道德风险等进行持续监控，明确风险管理流程和风险化解方法。

6.【单选题】薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由（）担任。
A. 董事长
B. 总经理
C. 独立董事
D. 监事
参考答案：C
解析：薪酬与提名委员会、审计委员会的负责人应当由【独立董事】担任。

7.【单选题】[2021年真题]根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》，证券公司存在下列( )情形时，应按照《期货交易管理条例》给予责令改正、警告、没收违法所得等处罚。 I在证监会审核介绍业务申请材料期间协助客户完成期货市场开户 II.向客户传递商品期货行情信息 III紧急情况下代客户实施平仓操作 IV.向客户提供期货交易终端
A.I、IV
B.II、III
C.I、III
D.I、II、IV
参考答案：C
解析：证券公司有下列行为之一的，按照《期货交易管理条例》第七十条进行处罚： (1 ) 未经许可擅自开展介绍业务； (2 ) 对客户未充分揭示期货交易风险，进行虚假宣传，误导客户； (3 ) 代理客户进行期货交易、结算或者交割； (4 ) 收付、存取或者划转期货保证金； (5 ) 为客户从事期货交易提供融资或者担保； (6 ) 未按规定审查客户的开户资料和身份真实性； (7 ) 代客户下达交易指令； (8 ) 利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易； (9 ) 未将介绍业务与其他经营业务分开或者有效隔离； (10) 未将财务、人员、经营场所与期货公司分开隔离； (11) 拒绝、阻碍中国证监会及其派出机构依法履行职责。

8.【判断题】王某在2020年3月因证券违法行为受到过行政处罚，2022年9月其参与内幕交易获利10万元，其行为应予立案追诉。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：内幕交易、泄露内幕信息行为，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉: （1）获利或者避免损失数额在【50万元以上】的；（2）证券交易成交额在200万元以上的；（3）期货交易占用保证金数额在100万元以上的；（4）2年内3次以上实施内幕交易、泄露内幕信息行为的；（5）明示、暗示3人以上从事与内幕信息相关的证券、期货交易活动的；（6）具有其他严重情节的。

9.【单选题】同时符合下列条件的法人或者其他组织是第二类专业投资者：最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有( )年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。
A.1
B.2
C.3
D.5
参考答案：B
解析：考点：本题考查专业投资者的范围。

10.【单选题】下列关于监管部门对全国股转系统业务监管措施的说法，错误的是（）。
A.中国证监会可以要求全国股转系统对股票发行承销过程中涉嫌违法违规的进行调查处理，或者直接责令公司、证券公司暂停或停止发行
B.全国股转系统应当发挥自律管理作用，对股票公开转让的公众公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息
C.全国股转系统可以依据相关规则对股票公开转让的公众公司进行检查
D.监管对象不服全国股转公司作出的纪律处分决定的，可自收到处分通知之日起15个工作日内向全国股转公司申请复核，复核期间该处分决定不停止执行
参考答案：A
解析：中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行，对相关事项进行调查处理。全国股转系统应当发挥自律管理作用，对股票公开转让的公众公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息。全国股转系统可以依据相关规则对股票公开转让的公众公司进行检查。监管对象不服全国股转公司作出的纪律处分决定的，可自收到处分通知之日15 个工作日内向全国股转公司申请复核，复核期间该处分决定不停止执行。

1.【多选题】根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有的行为是（）。
A.替客户办理账户开立、注销、转移
B.与客户约定分享投资收益
C.向客户传递由证券公司统一提供的证券类金融产品宣传推介材料及有关信息
D.为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利
参考答案：ABD
解析：C项属于证券经纪人可以从事的活动。根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券经纪人不得有下列行为：（1）替客户办理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、查询等事宜；（2）提供、传播虚假或者误导客户的信息，或者诱使客户进行不必要的证券买卖；（3）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺；（4）采取贬低竞争对手、进入竞争对手营业场所劝导客户等不正当手段招揽客户；（5）泄露客户的商业秘密或者个人隐私；（6）为客户之间的融资提供中介、担保或者其他便利；（7）为客户提供非法的服务场所或者交易设施，或者通过互联网络、新闻媒体从事客户招揽和客户服务等活动；（8）委托他人代其从事客户招揽和客户服务等活动；（9）损害客户合法权益或者扰乱市场秩序的其他行为。

2.【单选题】证券公司受期货公司委托从事介绍业务时，应当与期货公司签订书面委托协议，委托协议应当载明的事项不包括（）。
A.介绍业务的范围
B.客户结算交割的方式
C.执行期货保证金安全存管制度的措施
D.违约责任
参考答案：B
解析：根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》第十条的规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项: (1) 介绍业务的范围; (2) 执行期货保证金安全存管制度的措施; (3) 介绍业务对接规则; (4) 客户投诉的接待处理方式; (5) 报酬支付及相关费用的分担方式; (6) 违约责任; (7) 中国证监会规定的其他事项。

3.【多选题】证券研究报告可以由（）进行质量审核。
A.署名分析师之外的证券分析师
B.署名证券分析师
C.专职质量审核人员
D.研究助理
参考答案：AC
解析：1.证券研究报告应当由署名证券分析师之外的证券分析师或者专职质量审核人进行质量审核。2.经营机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：（1）具备证券投资咨询业务资格的说明；（2）证券分析师姓名及其登记编码；（3）发布证券研究报告的时间；（4）证券研究报告采用的信息和资料来源；（5）使用证券研究报告的风险提示。3.证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，但不得透露该证券研究报告的发布时间、观点、盈利预测和结论。

4.【单选题】证券公司的从业人员违反证券法的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以（）的罚款。
A. 十万元以下
B. 二十万元以下
C. 三十万元以下
D. 五十万元以下
参考答案：D
解析：《证券法》第二百一十条的规定，证券公司的从业人员违反本法第一百三十六条的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以【五十万元以下】的罚款。

5.【单选题】证券公司风险处置措施中的托管有（）种模式。
A.1
B.2
C.3
D.4
参考答案：B
解析：考点：托管是对无自我整改能力的证券公司，委托专门的托管机构经营管理，保证正常交易，保护投资者利益。托管有两种模式。

6.【多选题】下列关于证券公司合规经营的表述，说法错误的有（）。
A. 证券公司应保证关联交易的公允性
B. 证券公司不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利
C. 证券公司的合规管理仅体现在执行监督环节
D. 证券公司的合规管理仅需覆盖总部各部门及分支机构，不需覆盖各层级子公司
参考答案：CD
解析：证券公司开展各项业务，应当遵循合规经营、勤勉尽责，坚持客户利益至上原则，并遵守下列基本要求：（1）充分了解客户的基本信息、财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好、诚信记录等信息并及时更新。（2）合理划分客户类别和产品、服务风险等级，确保将适当的产品、服务提供给适合的客户，不得欺诈客户。（3）持续督促客户规范证券发行行为，动态监控客户交易活动，及时报告、依法处置重大异常行为，不得为客户违规从事证券发行、交易活动提供便利。（4）严格规范工作人员执业行为，督促工作人员勤勉尽责，防范其利用职务便利从事违法违规、超越权限或者其他损害客户合法权益的行为。（5）有效管理内幕信息和未公开信息，防范公司及其工作人员利用该信息买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露该信息。（6）及时识别、妥善处理公司与客户之间、不同客户之间、公司不同业务之间的利益冲突，切实维护客户利益，公平对待客户。（7）依法履行关联交易审议程序和信息披露义务，保证关联交易的公允性，防止不正当关联交易和利益输送。（8）审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响，采取有效措施，防止扰乱市场秩序。证券公司的合规应当覆盖所有业务，各部门、各分支机构、各层级子公司和全体工作人员，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节。【CD错误】

7.【单选题】下列有关有限责任公司的说法错误的是( )。
A.执行董事不得兼任公司经理
B.有限责任公司董事会成员为3人至13人
C.股东人数较少或者规模较小的有限责任公司，可以不设董事会
D.执行董事的职权由公司章程规定
参考答案：A
解析：考点：本题考查有限责任公司董事会的规定。有限责任公司中，执行董事是可以兼任公司经理，选项A错误。

8.【单选题】证券公司在资产管理业务中违反中国证监会相关规定，中国证监会及其派出机构可以对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员采取的行政监管措施有（）。
A.出具警示函
B.责令改正
C.责令定期报告
D.暂不受理与其所在机构行政许可有关的文件
参考答案：A
解析：证券公司、托管人、销售机构和投资顾问等服务机构违反法律、行政法规及中国证监会其他规定的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取监管谈话、出具警示函、责令参加培训、认定为不适当人选等行政监管措施。

9.【不定项题】甲公募基金为混合型证券投资基金，采用契约型开放式的运作方式，该基金的最低募集份额总额为2亿份，最低募集金额总额为人民币2亿元，基金募集期为10天，发售对象为符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。请根据上述背景信息回答以下问题。甲公募基金的合格境外机构投资者是指经中国证监会批准投资于中国证券市场的（）。
A.境外基金管理公司
B.境外商业银行
C.境外政府投资机构
D.境外资产评估机构
参考答案：ABC
解析：根据《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》，合格境外机构投资者，是指符合该办法的规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场的境外基金管理公司（选项A符合）、商业银行（选项B符合）、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构（选项C符合）、主权基金、养老基金、慈善基金、捐赠基金、国际组织等。其中不包含选项D境外的资产评估机构。

10.【单选题】下列关于证券公司的股东和实际控制人的说法，正确的是（）。
A.证券公司可以为客户资产为股东融资提供担保
B.证券公司可以为股东融资提供担保
C.不能清偿到期债务的个人不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人
D.证券公司股东可以通过关联交易使用证券公司资产
参考答案：C
解析：选项A、选项D错误，证券公司的股东和实际控制人不得滥用权力，占用证券公司或者客户的资产，损害证券公司或者客户的合法权益。选项B错误，证券公司股东及其控股股东、实际控制人不得违规要求证券公司为其或其关联方提供融资或者担保。选项C正确，不能清偿到期债务的个人不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人。

11.【单选题】（）是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
A. 融资融券业务
B. 转融通业务
C. 股票质押式回购业务
D. 股票约定式回购业务
参考答案：A
解析：【融资融券业务】，是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户【出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出】，并由客户交存相应担保物的经营活动。

1.【单选题】关于直接信用控制和间接信用控制的说法，正确的是( )。 Ⅰ直接信用控制以行政命令或其他方式做出 Ⅱ直接信用控制涉及总量和结构两个方面 Ⅲ道义劝告和窗口指导属于间接信用控制 Ⅳ流动性比率不是直接信用控制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：直接信用控制，是指央行以行政命令或其他方式，从总量和结构两个方面，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制，其手段包括利率最髙限额、信用分配、流动性比率、直接干预及开办特种存款等。间接信用控制，其作用过程是间接的，要通过市场供求关系或资产组合的调整途径才能实现，通常采用的方式包括道义劝告和窗口指导等。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

2.【多选题】我国银行业金融机构中的特殊类金融机构包括（）。
A. 开发性金融机构
B. 政策性银行
C. 住房储蓄银行
D. 股份制商业银行
参考答案：ABC
解析：截至2023年底，特殊金融机构包括：开发性金融机构1家，政策性银行2家以及住房储蓄银行1家；选项D，股份制商业银行不属于特殊金融机构。

3.【多选题】关于金融衍生工具的说法，错误的有( )。
A.金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格
B.金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念
C.金融衍生工具是指建立在基础金融产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品
D.温室气体排放不能成为金融衍生工具的基础变量
参考答案：AD
解析：选项A说法错误，选项B、C说法正确：金融衍生工具又被称为金融衍生产品，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。（应该是基础金融产品的价格决定金融衍生产品的价格）。选项D说法错误，这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等)，也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等。近些年来，某些自然现象(如气温、降雪量、霜冻、飓风)甚至人类行为(如选举、温室气体排放)也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。

4.【单选题】下列关于担保承诺类业务和代理投融资服务类业务的责任，说法正确的是（）。
A. 两者均需承担偿还责任
B. 两者均需承担投资回报责任
C. 担保承诺类业务不需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务需要
D. 担保承诺类业务需要承担偿还责任，代理投融资服务类业务不需要
参考答案：D
解析：担保承诺类业务包括担保类、承诺类等按照约定【承担偿还责任】的业务。代理投融资服务类业务指商业银行根据客户委托，为客户提供投融资服务但【不承担代偿责任】、不承诺投资回报的表外业务，包括但不限于委托贷款、委托投资、代客非保本理财、代客交易、代理发行和承销债券等。

5.【单选题】在全球金融体系的主要参与者中，不属于存款吸收机构的是（）。
A.储蓄银行
B.证券交易商
C.抵押贷款银行
D.信用合作社
参考答案：B
解析：存款吸收机构，是指通过自己的账户，以中介的方式将资金从贷款人转向借款人的单位。存款吸收机构包括商业银行和其他存款吸收机构。商业银行通常吸收存款，在支付系统中处于核心地位。其他存款吸收机构包括储蓄银行、开发银行、信用合作社、投资银行、抵押贷款银行以及建房互助协会、吸收存款的小额贷款机构。

6.【判断题】我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之后但列在一般债务和次级债务之前、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券

7.【单选题】按照现行的税收政策，下列说法中正确的有（）。 Ⅰ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税 Ⅱ.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税 Ⅲ.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税，第Ⅰ项说法正确。机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税，第Ⅱ项说法错误。机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税，第Ⅲ项说法正确。故本题选A。

8.【单选题】[2021年真题]下列关于我国基金资产估值原则的说法，错误的是( ).
A.采用估值技术确定公允价值时，应优先使用不可观察输入值
B.有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的,应对报价进行调整，确定公允价值。
C.对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持估值技术确定公允价值
D.估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值
参考答案：A
解析：估值的基本原则： (1)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0. 25%以上的，应对估值进行调整并确认公允价值。

9.【多选题】衍生工具的产品形态分类，金融衍生工具可以划分为(）。
A.独立衍生工具
B.嵌入式衍生工具
C.交易所交易的衍生工具
D.OTC交易的衍生工具
参考答案：AB
解析：教材页码：P449-451 根据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 CD是按交易场所划分的。

10.【多选题】根据《上海证券交易所科创板含业发行上市申报及推荐暂行规定》，科创板重点服务的新能源领域包括（）。
A.大型火电
B.高效储能
C.先进核电
D.高效光电光热
参考答案：BCD
解析：本题正确答案为选项BCD，选项A属于干扰混淆项。上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业: 一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等; 二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等; 三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等; 四是新能源领域，主要包括【先进核电】、大型风电、【高效光电光热】、【高效储能】及相关服务等; 五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等; 六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等; 七是符合科创板定位的其他领域。

1.【多选题】上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出,根据科创板定位，保荐机构优先推荐的科技创新企业所属的领域包括（）
A.新一代信息技术领域
B.高端装备领域
C.新能源领域
D.新材料领域
参考答案：ABCD
解析：上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中指出，申报科创板发行上市的发行人，应当属于下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业：一是新一代信息技术领域，主要包括半导体和集成电路、电子信息、下一代信息网络、人工智能、大数据、云计算、软件、互联网、物联网和智能硬件等；二是高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关服务等；三是新材料领域，主要包括先进钢铁材料、先进有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材料、高性能复合材料、前沿新材料及相关服务等；四是新能源领域，主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关服务等；五是节能环保领域，主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车、新能源汽车关键零部件、动力电池及相关服务等；六是生物医药领域，主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备与器械及相关服务等；七是符合科创板定位的其他领域。

2.【单选题】下列关于首次公开发行的说法，错误的是（）。
A.通过首次公开发行，发行人成为上市公众公司
B.通过首次公开发行，发行人完成了股份有限公司的设立或转制
C.首次公开发行是发行人在满足必须具备的条件，并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市的过程
D.首次公开发行，是指拟上市公司首次面向特定投资者公开发行股票募集资金并上市的行为
参考答案：D
解析：本题正确选项为D，其他项说法无误。首次公开发行，是指拟上市公司首次面向【不特定】的社会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。

3.【单选题】金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券的条件包括：最近（）年连续盈利；最近（）年没有重大违法、违规行为。
A.3;3
B.3;5
C.3;8
D.5;8
参考答案：A
解析：金融租赁公司、汽车金融公司和消费金融公司发行金融债券，应具备以下条件: ①具有良好的公司治理结构、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度。 ②资本充足率不低于监管部门的最低要求。 ③最近3年连续盈利。 ④风险监管指标符合审慎监管要求。 ⑤最近3年没有重大违法、违规行为。 ⑥中国人民银行和中国银监会要求的其他条件。另外，对于资质良好但成立未满3年的金融租赁公司，可由具有担保能力的担保人提供担保。

4.【单选题】[2021年真题]关于基金资产估值，下列说法正确的有( ) I.基金份额净值是评价基金投资业绩的基础指标之一 II.基金资产总值是基金全部资产的价值总和 Ⅲ.我国基金资产估值的责任人是基金管理人 Ⅳ.基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除所有负债即是基金资产净值。基金资产净值除以基金当前的总份额，就是基金的份额净值。根据《证券投资基金法》的规定，我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值及净值计算结果负有复核义务。

5.【单选题】证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行以下（）职责。
A.审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额
B.制定风险管理制度，并适时调整
C.建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系
D.建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制
参考答案：A
解析：教材页码：P510-512 证券公司董事会承担全面风险管理的最终责任，履行的职责包括：推进风险文化建设；审议批准公司全面风险管理的基本制度；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；审议公司定期风险评估报告;任免并考核首席风险官，确定其薪酬待遇，建立与首席风险官的直接沟通机制等。董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部分职责。BCD属于证券公司经理层的职责。

6.【单选题】[2021年真题]证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券,在事先征求委托其持有该证券的证券公司意见后，可以按证券公司的意见行使对证券发行人的权利。这些权利主要有( ) I.请求召开证券持有人会议 II.参加证券持有人会议 III.配售股份的认购 Ⅳ.请求分配投资收益
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券金融公司对转融通担保证券账户内记录的证券，由证券金融公司以自己的名义，行使对证券发行人的权利 (请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益等因持有证券而产生的权利)。证券金融公司行使对证券发行人的权利，应当事先征求委托其持有该证券的证券公司意见，并按照其意见办理。

7.【多选题】风险管理的流程主要包括（）。
A.风险的识别
B.风险的衡量
C.风险的应对
D.风险的监测、预警与报告
参考答案：ABCD
解析：教材页码：P508-510 风险管理的流程主要包括：风险的识别、风险的衡量、风险的应对以及风险的监测、预警与报告。

8.【单选题】证券市场监管的（）原则要求证券市场具有充分的透明度。
A.诚实信用
B.公正
C.公平
D.公开
参考答案：D
解析：“三公”原则：公开原则。这一原则要求证券市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化。公平原则。这一原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。公正原则。这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。

9.【单选题】下列关于企业和事业法人类机构投资者的说法，错误的是（）。
A.企业可以委托专业机构进行证券投资
B.事业法人可用自有资金进行证券投资，但不能使用预算外资金
C.企业可以用自己积累的资金进行证券投资
D.企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股
参考答案：B
解析：企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资（C选项说法正确）。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益（A、D选项说法正确）。我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资（B选项说法错误）。故本题B选项说法错误，选B选项。

10.【多选题】有限售条件股份的其他内资持股中，境内非国有及国有控股单位包括（）。
A.民营企业
B.中外合资企业
C.境内自然人
D.外商独资企业
参考答案：ABD
解析：其他内资持股是指境内非国有及国有控股单位(包括民营企业、中外合资企业、外商独资企业等)及境内自然人持有的上市公司股份。其中，又分为境内法人持股和境内自然人持股两类。

11.【单选题】下列关于基金利润分配的说法。正确的有（）。 Ⅰ我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值 Ⅱ根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当采用现金分红 Ⅲ一般开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资 Ⅳ对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式的定为红利再投资，并应当每日进行收益分配
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：我国一般开放式基金按规定需在基金合同和招募说明书中约定每年基金收益分配的最多次数和每次基金收益分配的最低比例，同时要求基金利润分配后基金份额净值不得低于面值。根据有关规定，一般开放式基金利润分配默认的方式应当釆用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择分红再投资。《货币市场基金监督管理办法》规定：“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。”

1.【单选题】贷款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越（）。
A.好
B.差
C.依赖度越高
D.依赖度越低
参考答案：B
解析：选项B正确：贷款总额与核心存款比率数值越高说明金融机构流动性越差。

2.【单选题】考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（）时，表明行业由成熟期进入衰退期。
A.10％
B.15％
C.20％
D.30％
参考答案：B
解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15％为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

3.【单选题】证券公司的个人客户的需求主要是（）
A.投资性需求
B.消费性需求
C.经营性需求
D.储蓄性需求
参考答案：A
解析：证券公司的个人客户的需求主要是投资性需求。

4.【多选题】关于债务规划，下列说法正确的有（）。
A.通常应优先偿还临近到期的借款
B.偿还高利率信用贷款时,采取本金平摊还法可以更快的还清本金
C.转贷规划是以高利率负债置换低利率负债
D.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家
参考答案：ABD
解析：债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家，通常应优先偿还临近到期的借款，偿还高利率信用贷款时,采取本金平摊还法可以更快的还清本金，转贷规划是以低利率负债置换高利率负债。

5.【单选题】个人税收规划应遵循的原则主要有（）。 Ⅰ.合法性原则 Ⅱ.节税性原则 Ⅲ.规划性原则 Ⅳ.综合性原则
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：从业人员在为客户进行税收规划时，应该遵循一定的原则，主要包括：①合法性原则；②目的性原则；③规划性原则；④综合性原则。

6.【单选题】（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
A.强式有效市场
B.无效市场
C.半强式有效市场
D.弱式有效市场
参考答案：C
解析：在弱式有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过分析以往价格获得超额利润。在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息。在强式有效市场中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。

7.【多选题】属于客户理财需求短期目标的有（）。
A.分期付款买房
B.子女教育储蓄
C.筹集紧急备用金
D.计划去东南亚度假
参考答案：CD
解析：本题考查客户理财需求的短期目标。客户提出的所期望达到的短期目标主要包括休假、购置新车、存款、税务负担最小化、筹集紧急备用金、减少债务、投资股票市场、控制开支预算等，CD项符合题意。AB项不符合题意，分期付款买房和子女教育储蓄属于客户理财需求的中期目标。故本题选CD选项。

8.【单选题】按照我国《保险法》的规定，下列保险业务中属于财产保险的是（）。 Ⅰ责任保险 Ⅱ信用保险 Ⅲ保证保险 Ⅳ意外伤害保险 V万能保险
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：广义的财产保险是指以财产及其有关的经济利益和损害赔偿责任为保险标的的保险，主要包括：①财产损失保险；②责任保险；③信用保险；④保证保险等。Ⅳ项属于人身意外伤害保险；V项属于人寿保险。

9.【多选题】在证券组合管理过程中，制定证券投资政策阶段的基本内容包括（）。
A.确定投资对象
B.确定投资规模
C.确定各投资证券的投资比例
D.确定投资目标
参考答案：ABD
解析：证券组合管理的基本步骤包括：确定证券投资政策；进行证券投资分析；组建证券投资组合；投资组合的修正；投资组合业绩评估。其中，证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针与基本准则，主要包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。考点投资组合管理的步骤

10.【多选题】进行退休生活合理规划的内容主要有（）。
A.工作生涯设计
B.理想退休后生活设计
C.退休养老成本计算
D.退休后的收入来源估计
参考答案：BCD
解析：制定退休养老规划的目的是保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活。退休规划的关键内容和注意事项之一就是根据客户的财务来源对客户未来可以获得的退休生活进行合理规划，内容包括理想退休后生活设计、退体养老成本计算、退休后的收入来源估计和相应的储蓄、投资计划。

1.【单选题】证券公司应至少（）开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。
A.每季度
B.每年
C.每半年
D.每月
参考答案：C
解析：根据《证券公司流动性风险管理指引》第二十三条，证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，分析其承受短期和中长期压力情景的能力。在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限不少于30天。

2.【判断题】证券公司只能组织内部有关机构和部门对公司合规管理的有效性进行评估，及时解决合规管理中存在的问题。
对
错
参考答案：错
解析：证券公司应当根据需要，组织内部有关机构和部门或委托外部专业机构对公司合规管理的有效性进行评估，及时解决合规管理中存在的问题。

3.【判断题】证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起15个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P24 证券投资顾问服务协议应当约定，自签订协议之日起5个工作日内，客户可以书面通知方式提出解除协议。证券公司、证券投资咨询机构收到客户解除协议书面通知时，证券投资顾问服务协议解除。

4.【单选题】存货周转率不取决于（）。
A.期初存货
B.主营业务成本
C.期末存货
D.主营业务收入
参考答案：D
解析：存货周转率是营业成本被平均存货所除得到的比率，即存货的周转次数。“营业成本”来自利润表，“平均存货”为期初存货与期末存货的平均数。存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。

5.【单选题】下列说法不正确的有（）。 Ⅰ.增长型年金终值的计算公式为<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209909.jpg" style="width:100%;"/> Ⅱ、生活费支出、教育费支出和房贷支出都属于期初年金 Ⅲ、（期初）增长型永续年金的现值计算公式（r＞g）为<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209910.jpg" style="width:100%;"/> Ⅳ、NPV越大说明投资收益越高
A.I、Ⅱ、Ⅲ
B.I、Ⅱ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅰ项，当r＞g时，<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209911.jpg" style="width:100%;"/> 当r=g时，FV=tC（1+r）【sup|t-1】；Ⅱ项，房贷支出的现金流发生在当期期末；Ⅲ项，当r＞g时，(期末)增长型永续年金的现值计算公式为<img src="/upload/paperimg/20220119193412637112203-4438c965ce1d/1909209912.jpg" style="width:100%;"/>

6.【单选题】（）是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。
A.平仓
B.对冲交易
C.套利交易
D.跨期套利
参考答案：B
解析：对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同，但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的。考点实施对冲策略的主要步骤

7.【单选题】假设检验的基本思想是（）。 Ⅰ.先对总体参数或分布函数的表达方式做出来某种假设，然后找出来一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件 Ⅱ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否定这个假设 Ⅲ.如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设 Ⅳ.若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设与试验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：考察假设检验的基本思想。Ⅱ选项错误。

8.【单选题】权威信用评级机构将一家受金融危机影响的AAA级企业改评为AA级。则表明与该企业发生业务往来的商业银行所面临的（）增加。
A.声誉风险
B.操作风险
C.信用风险
D.法律风险
参考答案：C
解析：信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。该企业的评级下降会使与该企业发生业务往来的商业银行所面临的信用风险增加。

9.【多选题】指数化型证券组合的特点是（）。
A.获得市场平均收益水平
B.投资风险较大
C.模拟某种市场指数
D.投资于海外国家
参考答案：AC
解析：该题考查证券组合的含义。 <img src="/upload/paperimg/202302281736030954306c0-4a63691f1702/1711291108.jpg" style="width:100%;"/> 考点证券组合的含义

10.【单选题】根据巴塞尔协议Ⅱ，违约的定义是估计（）等信用风险参数的基础。 Ⅰ.违约意愿 Ⅱ.违约概率 Ⅲ.违约损失率 Ⅳ.违约风险暴露
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：违约的定义是内部评级法的重要定义，是估计违约概率、违约损失率（LGD）、违约风险暴露（EAD）等信用风险参数的基础。

11.【单选题】根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.5
B.8
C.10
D.20
参考答案：A
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

1.【单选题】某深交所上市公司的持续督导，保荐机构应对以下情况发表独立意见的是（）。 Ⅰ.风险投资 Ⅱ.限售股份上市流通 Ⅲ.对合并范围内的子公司提供担保 Ⅳ.对合并范围内的子公司提供财务资助
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：《深圳证券交易所上市公司信息披露指引第6号——保荐业务》（2021年修订）第二十七条，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表独立意见： (1)募集资金使用情况； (2)限售股份上市流通； (3)关联交易； (4)对外担保(对合并范围内的子公司提供担保除外)； (5)委托理财； (6)提供财务资助(对合并范围内的子公司提供财务资助除外)； (7)风险投资、套期保值等业务； (8)本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。

2.【单选题】下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（）。 Ⅰ.只有金融期货期权，没有金融期权期货 Ⅱ.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利 Ⅲ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的 Ⅳ.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ项，若买入的是看跌期权，则收益也是有限的。

3.【多选题】下列各项中，属于资本公积核算内容的有（）。
A.发行可转换公司债券的权益部分的公允价值
B.授予员工股票期权在等待期内确认相关费用
C.控股股东的现金捐赠或者抵偿债务
D.企业收到投资者投入资本超过应出资比例的部分
参考答案：BCD
解析：选项A是通过“其他权益工具”核算；选项B通过“资本公积—其他资本公积”核算；选项C、D通过“资本公积—资本溢价（或股本溢价）”核算。

4.【判断题】某公司生产和销售单一产品，该产品单位边际贡献为2元，2019年销售量为40万件，利润为50万元，假设成本性态保持不变，则销售量的利润敏感系数为1.6（）。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：利润＝销售量×单位边际贡献－固定成本，即50＝40×2－固定成本，得出固定成本＝30（万元）。当销售量增加10%，利润＝40×（1＋10%）×2－30＝58（万元），利润增长率＝（58－50）÷50＝16%，销售量的利润敏感系数为＝16%÷10%＝1.6。

5.【单选题】下列各项中，会引起所有者权益总额变动的是（）。
A.实际发放现金股利
B.资本公积转增资本
C.分配股票股利
D.作为债务人与控股股东控股的其他公司达成债务重组协议
参考答案：D
解析：A项应借记“应付股利”，贷记“货币资金”，导致资产和负债同时减少，不影响所有者权益。 B项，属于所有者权益内部变动，所有者权益总额不变。 C项，股东大会决议宣告分配股票股利时不做账务处理，待增资手续办理完成后，借记“利润分配”，贷记“股本”，不影响所有者权益总额。 D项，根据《上市公司执行企业会计准则监管问题解答》，由于交易是基于双方的特殊身份才得以发生，且使得上市公司明显的、单方面的从中获益，因此，监管中应认定为其经济实质具有资本投入性质，形成的利得应计入所有者权益。

6.【多选题】下列关于证券公司短期融资券的表述，说法正确的有（）。
A.证券公司不得认购或变相认购自己发行的短期融资券
B.证券公司发行短期融资券由银行间市场交易商协会依法监管
C.中国证监会对证券公司发行短期融资券实施宏观管理，可根据货币市场流动性和金融市场运行情况，调整证券公司发行的短期融资券余额与净资本比例上限和最长期限
D.中国人民银行对已发行短期融资券的证券公司进行持续的事中事后监测管理，可要求证券公司补充报送特定信息及数据
参考答案：AD
解析：根据《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）的规定，具体分析如下： B项说法错误，第3条规定，短期融资券属于货币市场工具，由中国人民银行依法实施监督管理。 C项说法错误，第8条规定，中国人民银行对证券公司发行短期融资券实施宏观管理，可根据货币市场流动性和金融市场运行情况，调整证券公司发行的短期融资券余额与净资本比例上限和最长期限。

7.【单选题】根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》的规定，北交所在首轮审核问询后，发现新的需要问询事项时，可以在收到发行人回复后（）内可以继续提出审核问询。
A.5个工作日
B.7个工作日
C.10个工作日
D.20个工作日
参考答案：C
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第二十八条，首轮审核问询后，存在下列情形之一的，本所审核机构收到发行人回复后十个工作日内可以继续提出审核问询：（一）首轮审核问询后，发现新的需要问询事项；（二）发行人及其保荐机构、证券服务机构的回复未能有针对性地回答本所审核机构提出的审核问询，或者本所就其回复需要继续审核问询；（三）发行人的信息披露仍未满足中国证监会和本所规定的要求；（四）本所认为需要继续审核问询的其他情形。

8.【多选题】下列不通过应交税费核算的税种有（）。
A.印花税
B.耕地占用税
C.资源税
D.土地使用税
参考答案：AB
解析：A项，企业交纳的印花税，不会发生应付未付税款的情况，不需要预计应纳税金额，同时也不存在与税务机关结算或清算的问题，于购买印花税票时，直接借记“税金及附加”科目，贷记“银行存款”科目。 B项，耕地占用税以实际占用的耕地面积计税，按照规定税额一次征收，企业计算交纳的耕地占用税时，直接借记“在建工程”科目，贷记“银行存款”科目。

9.【多选题】甲公司持有乙公司70%股权并控制乙公司。甲公司2018年度合并财务报表中少数股东权益为950万元。2019年度，乙公司发生净亏损3500万元，无其他所有者权益变动。除乙公司外，甲公司没有其他子公司。不考虑其他因素，下列关于甲公司在编制2019年度合并财务报表的处理中，正确的有（）。
A.母公司所有者权益减少950万元
B.少数股东承担乙公司亏损950万元
C.母公司承担乙公司亏损2450万元
D.少数股东权益的列报金额为－100万元
参考答案：CD
解析：A项，母公司所有者权益减少＝3500×70%＝2450（万元）。 B项，少数股东承担乙公司亏损＝3500×30%＝1050（万元）。 C项，母公司承担乙公司亏损＝3500×70%＝2450（万元）。 D项，少数股东权益的列报金额＝950－1050＝－100（万元）。

10.【多选题】关于收购要约有效期的规定，下列叙述正确的有（）。
A.收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外
B.在收购要约约定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约
C.采取要约收购方式的，收购人作出公告后至收购期限届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购公司的股票
D.出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足20日的，应当延长收购期限
参考答案：ABC
解析：D项说法错误，《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第40条第2款规定，出现竞争要约时，发出初始要约的收购人变更收购要约距初始要约收购期限届满不足15日的，应当延长收购期限，延长后的要约期应当不少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日，并按规定追加履约保证。

1.【单选题】公司反收购策略中，管理层防卫策略不包括（）。
A.毒丸策略
B.金降落伞策略
C.银降落伞策略
D.积极向其股东宣传反收购的思想
参考答案：A
解析：管理层防卫策略包括金降落伞策略、银降落伞策略和积极向其股东宣传反收购的思想。

2.【单选题】根据《项目收益债券管理暂行办法》，非公开发行的项目收益债券的评级应达到（）及以上。
A.A+
B.AA
C.AA-
D.AA+
参考答案：B
解析：《项目收益债券管理暂行办法》第5条规定，非公开发行的项目收益债券的债项评级应达到AA及以上。

3.【单选题】根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》，下列关于证券公司投资银行类业务内部控制原则的说法，错误的是（）。
A.证券公司应当保证各内部控制部门之间相互制约、相互监督
B.履行内部控制职能的部门、机构或团队应当与前台业务运作相分离
C.不同类别的投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程
D.内部控制应当贯穿于投资银行类业务各个环节，确保不存在内部控制空白或漏洞
参考答案：C
解析：根据《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。 ①健全性：内部控制应当覆盖各类投资银行业务活动，贯穿于决策、执行、申报、反馈、后续管理等投资银行类业务各个环节，对项目执行质量和风险实施全程监控，确保不存在内部控制空白或漏洞； ②统一性：同类投资银行业务应当制定并执行统一的执业、内部控制标准和流程； ③合理性：证券公司投资银行类业务内部控制应当与自身业务规模、组织机构、风险状况和内部文化等相适应，以合理成本实现内部控制目标； ④独立性：质量控制、内核、合规、风险管理等履行内部控制职能的部门、机构或团队（简称内部控制部门）应当独立履职，与前台业务运作相分离； ⑤制衡性：证券公司应当从组织架构、权责分工、流程设置等方面保证业务部门和内部控制部门、各内部控制部门之间相互制约、相互监督。

4.【单选题】上交所某上市公司拟于2020年8月申请发行可转换公司债券，该公司2019年12月31日和2020年6月30日经审计的净资产分别为12亿元和15亿元，则以下说法正确的有（）。
A.应当进行信用评级，应当提供担保
B.应当进行信用评级，可以不提供担保
C.可以不进行信用评级，应当提供担保
D.可以不进行信用评级，可以不提供担保
参考答案：B
解析：《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第17条规定，公开发行可转换公司债券，应当委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。第20条第1款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外。

5.【多选题】下列交易或事项的会计处理正确的有（）。
A.BOT建造期间，项目公司应确认金融资产或无形资产
B.民航公司授予客户的奖励积分，应在当期确认为销售费用
C.对于分期收款（具有融资性质）销售商品，企业应当按照应收的合同或协议价款的公允价值确定收入金额
D.对于售后回租业务，企业应当将公允价值与账面价值的差确认为当期损益
参考答案：AC
解析：B项，应当将销售取得的货款或应收货款在本次商品销售或劳务提供产生的收入与奖励积分的公允价值之间进行分配，将取得的货款或应收货款扣除奖励积分公允价值的部分确认为收入，奖励积分的公允价值确认为递延收益。D项，售后租回被认定为融资租赁的，售价与资产账面价值之间的差额应予以递延，按折旧进度进行分摊。如果售后租回交易认定为经营租赁，应当分别情况处理：①有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的，售价与资产账面价值的差额应当计入当期损益。②售后租回交易如果不是按照公允价值达成的，售价低于公允价值的差额，应计入当期损益；但若该损失将由低于市价的未来租赁付款额补偿时，有关损失应予以递延(递延收益)。并按与确认租金费用相一致的方法在租赁期内进行分摊；如果售价大于公允价值，其大于公允价值的部分应计入递延收益，并在租赁期内分摊。

6.【多选题】证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循的原则有（）。
A.健全性
B.统一性
C.合法性
D.独立性
参考答案：ABD
解析：《证券公司投资银行类业务内部控制指引》第5条规定，证券公司投资银行类业务内部控制应当遵循健全、统一、合理、制衡、独立的原则，确保内部控制有效。

7.【多选题】深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，会在其股票简称前冠以“*ST”字样?（）
A.上市公司不存在退市风险警示和其他风险警示情形的
B.上市公司股票交易被实施退市风险警示的
C.上市公司股票交易被实施其他风险警示的
D.上市公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的
参考答案：BD
解析：根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2022年修订）第9.1.2条规定，上市公司股票交易被实施退市风险警示的，在股票简称前冠以“*ST”字样；被实施其他风险警示的，在股票简称前冠以“ST”字样，以区别于其他股票。公司同时存在退市风险警示和其他风险警示情形的，在股票简称前冠以“*ST”字样。

8.【多选题】保荐机构及保荐代表人在持续督导期间可对发行人行使以下哪些权利?（）
A.列席发行人的监事会会议
B.出席发行人董事会
C.对发行人违法违规的事项发表公开声明
D.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料
参考答案：ACD
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以对发行人行使下列权利： ①要求发行人按照本办法规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息； ②定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料； ③列席发行人的股东大会、董事会和监事会； ④对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅； ⑤对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合； ⑥按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明； ⑦中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他权利。

9.【多选题】资产支持专项计划存续期内发生下列哪些重大变更时，管理人应在完成变更后5个工作日内，将变更情况说明和变更后的相关文件向基金业协会报告。（）
A.增加或变更转让场所
B.增加或变更信用增级方式
C.增加或变更主要交易合同相关约定
D.增加或变更计划说明书其他相关约定
参考答案：ABCD
解析：《资产支持专项计划备案管理办法》第14条规定，专项计划存续期内发生重大变更的，管理人应在完成变更后5个工作日内，将变更情况说明和变更后的相关文件向基金业协会报告。进行变更时，管理人应按有关规定做出合理安排，不得损害投资者合法权益。前述变更情况包括：①增加或变更转让场所；②增加或变更信用增级方式；③增加或变更计划说明书其他相关约定；④增加或变更主要交易合同相关约定；⑤托管人、资信评级机构等相关机构发生变更；⑥其他重大变更情况。

10.【多选题】以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（）。
A.取得证券承销业务资格的证券公司
B.中国证券金融股份有限公司
C.仅有证券经纪业务资格的证券公司
D.证券投资咨询公司
参考答案：AB
解析：《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）第39条规定，取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。

11.【判断题】北交所上市公司股票被强制退市、上市公司股票退市后重新上市的，适用普通程序。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：上市公司股票被强制退市、上市公司股票退市后重新上市的，适用特别程序。

1.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率制度
C.目标区间管理的汇率制度
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

2.【单选题】根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。
A.12～3
B.3～6
C.6～9
D.9～12
参考答案：D
解析：当经济告别衰退步入复苏阶段，经济虽然开始增长，但由于过剩产能还没有完全消化，因此通货膨胀程度依然较低。随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应美林时钟的9～12点。

3.【不定项题】完成商品期货套利交易，期货合约之间需具备的条件包括（）。 I.历史差价变化须有一定规律 II.价格波动须有一定相关性 Ⅲ.拟套利合约应有足够的流通量 Ⅳ.要与现货交易相匹配
A.I、II、Ⅲ
B.II、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、II、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：期货套利的合约选择条件包括：（1）其历史差价必须具备一定的规律。（2）期货合约之间的价格波动必须具备一定的相关性和联动性。（3）拟套利的期货合约应有足够的流通性和足够的容量，并且相互匹配，以便于套利盘出入。

4.【单选题】支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，很大程度是由于（）。
A.机构主力斗争的结果
B.支撑线和压力线的内在抵抗作用
C.投资者心理因素的原因
D.证券市场的内在运行规律
参考答案：C
解析：支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度上是心理因素方面的原因，这也是支撑线和压力线理论上的依据。

5.【单选题】贴现因子可能的值有（）。
A.-2
B.-0.5
C.1.2
D.0.7
参考答案：D
解析：所谓贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于0～1之间的一个数。贴现因子在数值上可以理解为贴现率，就是1个份额经过一段时间后所等同的现在份额。这个贴现因子不同于金融学或者财务学的贴现率之处在于，它是由参与人的“耐心”程度所决定的。

6.【不定项题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

7.【单选题】国内某银行2009年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰，按单利计算时，该公司在2010年8月18日按期偿还贷款时应付利息为( )元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算时，该公司的应付利息=贷款额度*贷款月数*月利率 =1000000*12*4.5‰=54000(元)。

8.【多选题】汇率制度主要包括（）。
A.自由浮动汇率制度
B.有管理的浮动汇率
C.目标区间管理的汇率
D.固定汇率制度
参考答案：ABCD
解析：汇率是以一种货币表示另一种货币的价格。汇率是国际贸易中最重要的调节杠杆。通常来讲，汇率制度主要有四种：自由浮动汇率制度、有管理的浮动汇率制度、目标区间管理和固定汇率制度。

9.【单选题】某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（）。
A.按复利计算的该债券的当前合理价格为995元
B.按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元
C.按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元
D.按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元
参考答案：B
解析：因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。

10.【不定项题】( ）一般遵循经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。
A.产业结构政策
B.产业组织政策
C.产业技术政策
D.产业布局政策
参考答案：D
解析：教材页码：P239-244 产业布局政策一般遵循以下原则：①经济性原则；②合理性原则；③协调性原则；④平衡性原则。

1.【单选题】D公司2013年经营现金净流量为1355万元。部分补充资料如下：2013年净利润4000万元，计提坏账准备5万元，提取折旧1000万元，待摊费用摊销100万元，处置固定资产收益为300万元，固定资产报废损失100万元，对外投资收益100万元。存货比上年增加50万元，应收账款比上年增加2400万元，应付账款比上年减少1000万元。根据以上资料，计算D公司的营运指数为（）。
A. 0.18
B. 0.2
C. 0.28
D. 0.38
参考答案：C
解析：经营净收益=净利润-非经营收益=4000-300+100-100=3700（万元），经营所得现金=经营净收益+非付现费用=3700+5+1000+100=4805（万元），则该公司的营运指数为： <img src="/upload/paperimg/202303021824379995825fb-eea46e99adbd/1710112202.png" style="width:100%;"/>

2.【单选题】根据其宏观经济效应，财政政策大致可以分为（）几种。 Ⅰ弹性 Ⅱ中性 Ⅲ紧缩性 Ⅳ扩张性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：B
解析：财政政策大致可以分为中性、紧缩性和扩张性。

3.【单选题】（）是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。
A.供应量弹性
B.需求价格弹性
C.消费价格弹性
D.消费量弹性
参考答案：B
解析：需求价格弹性简称为价格弹性或需求弹性，是指需求量对价格变动的反应程度，是需求量变化的百分比除以价格变化的百分比。

4.【多选题】影响期权价值的因素有（）。
A.期权的执行价格
B.无风险利率
C.标的资产价格的波动率
D.期权的到期期限
参考答案：ABCD
解析：影响期权价值的主要因素有:标的资产的市场价格和期权的执行价格、期权的到期期限、标的资产价格的波动率、无风险利率以及标的资产支付收益等。

5.【判断题】债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。（）
对
错
参考答案：对
解析：债务依存度=（当年债务收入额/当年财政支出额）×100％债务依存度反映了一个国家的财政支出有多少是依靠发行国债来实现的。

6.【多选题】关于矩形形态，下列说法正确的有（）。
A.矩形形态是典型的反转突破形态
B.矩形形态表明股价横向延伸运动
C.矩形形态又被称为箱形形态
D.矩形形态是典型的持续整理形态
参考答案：BCD
解析：矩形又称箱形，是一种典型的整理形态，股票价格在两条横着的水平直线之间上下波动，呈现出横向延伸的运动。

7.【不定项题】根据协定价格与标的物市场价格的关系，我们可以把期权分为（）。
A.看涨权
B.实值期权
C.看跌期权
D.平价期权
参考答案：BD
解析：根据协定价格与标的物市场价格的关系，我们可以把期权分为实值期权、虚值期权和平价期权。

8.【单选题】证券公司应当要求其从业人员在每个培训周期内完成一定时间的业务培训，建议不少于（）学时。
A.5
B.10
C.15
D.30
参考答案：C
解析：证券公司应当要求其从业人员在每个培训周期内完成一定时间的业务培训，建议不少于15学时【每学时为45分钟】。培训内容应当符合协会制定的培训大纲要求。

9.【单选题】反映企业应收账款周转速度的指标是（）。
A.总资产周转率
B.股东权益周转率
C.应收账款周转率
D.固定资产周转率
参考答案：C
解析：应收账款周转率反映企业年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的速度。

10.【单选题】考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（　　）时，表明行业由成熟期进入衰退期。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%
参考答案：B
解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

11.【判断题】艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P348-351 艾略特波浪理论以周期为基础，每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升(或下降)的5个过程和下降(或上升)的3个过程组成。

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