证券从业每日一练-2026年5月30日

1.【单选题】证券公司的组织架构划分为（）。
A. 三会一课
B. 三会一层
C. 三会
D. 三会两制
参考答案：B
解析：证券公司应当按照《公司法》等法律、行政法规的规定，建立健全【“三会一层”】的组织架构，明确股东(大)会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

2.【单选题】一家公司发行股票、债券进行筹资，下列哪些行为构成欺诈发行证券罪？（）
A. 行为人在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或编造重大虚假内容，但尚未发行股票和公司、企业债券
B. 行为人因过失制作了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法，且已经发行股票和公司、企业债券
C. 行为人制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法发行股票或者公司、企业债券，并达到数量巨大、后果严重或者有其他严重情节
D. 行为人制作并向社会发行了虚假招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法
参考答案：C
解析：欺诈发行证券罪的犯罪构成：（1）主观方面本罪在主观上只能由故意构成，过失不构成本罪。即行为人明知自己所制作的招股说明书、认股书、债券募集办法等发行文件不是对本公司状况或本次证券发行状况的真实、准确、完整反映，仍然积极为之。因而在本罪中行为人的罪过实质是欺诈发行证券。（2）客观方面 ①行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为。 ②行为人必须实施了发行证券的行为。如果行为人仅是制作了虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件，而未实施发行证券的行为，不构成本罪。必须是既制作了虚假的上述文件，且已经发行证券的才构成本罪。 ③行为人【制作虚假的招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法等发行文件发行证券的行为，必须达到一定的严重程度，即达到数额巨大、后果严重或者有其他严重情节】的，才构成犯罪。

3.【单选题】证券公司进行柜台交易，应当与特定对手方或投资者签订柜台交易合同，合同的方式可以有（）。 I.书面 II.口头 III.电子 IV.电话
A.I、II、III
B.I、III
C.II、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：证券公司进行柜台交易，应当与特定交易对手方或投资者以【书面或电子】方式签订柜台交易合同，约定双方的权利义务。

4.【单选题】在客户交易结算资金第三方存管模式下的客户资金存入过程中，（）根据客户转账指令，负责在客户银行结算账户与客户资金汇总账户之间划转资金。
A.证券交易所
B.证券公司
C.指定商业银行
D.中国结算公司
参考答案：C
解析：根据《证券公司监督管理条例》第五十七条的规定，证券公司从事证券经纪业务，其客户的交易结算资金应当存放在指定商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。指定商业银行应当与证券公司及其客户签订客户的交易结算资金存管合同，约定客户的交易结算资金存取、划转、查询等事项，并按照证券交易净额结算，货银对付的要求，为证券公司开立客户的交易结算资金汇总账户。

5.【判断题】私募基金的投资层级应当遵守中国基金业协会的规定。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：教材页码：P145-146 私募基金的投资层级应当遵守国务院金融管理部门的规定。

6.【单选题】私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后（）个工作日内，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。
A. 7
B. 10
C. 14
D. 20
参考答案：D
解析：私募基金备案材料不完备或者不符合规定的，私募基金管理人应当根据中国基金业协会的要求及时补正。私募基金备案材料完备且符合要求的，中国基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后【20个工作日内】，通过网站公告私募基金名单及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。经备案的私募基金可以申请开立证券相关账户。

7.【单选题】（）是指由行业自律组织根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。
A. 国家相关法律
B. 行政法规
C. 部门规章
D. 行业自律规则
参考答案：D
解析：A选项“国家相关法律”是由全国人民代表大会及其常务委员会制定的基本法律。 B选项“行政法规”是由国务院制定的法律文件。 C选项“部门规章”是由国务院各部委等具有行政管理职能的机构根据法律和国务院的行政法规、决定、命令，在本部门的权限范围内制定的各类规范性文件。 D选项“行业自律规则”是指由行业自律组织（如中国证券投资基金业协会）根据国家相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及本组织的章程或相关文件制定的规则。

8.【单选题】为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于（）天。
A. 120
B. 90
C. 60
D. 30
参考答案：B
解析：为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限【不得低于90天】。资产管理产品直接或者间接投资于非标准化债权类资产的，非标准化债权类资产的终止日不得晚于封闭式资产管理产品的到期日或者开放式资产管理产品的最近一次开放日。

9.【判断题】证券基金经营机构的薪酬支付计划应当确保公司资本充足和可持续经营，递延支付年限应当与相关业务的风险持续期限相匹配，递延支付速度应当不快于等分比例。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P550-552 薪酬支付计划应当确保公司资本充足和可持续经营，递延支付年限应当与相关业务的风险持续期限相匹配，递延支付速度应当不快于等分比例。

10.【多选题】证券经营机构向社会公众提供本机构内部使用的证券、期货信息简报、快讯、动态以及信息系统等，或者经中国证监会批准的公开发行股票的公司的承销商或者上市推荐人及其所属证券投资咨询机构在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告的，由证监会派出机构责令改正，并可以处以（）万元罚款。
A.2
B.4
C.6
D.8
参考答案：AB
解析：教材页码：P301-304 证券经营机构向社会公众提供本机构内部使用的证券、期货信息简报、快讯、动态以及信息系统等，或者经中国证监会批准的公开发行股票的公司的承销商或者上市推荐人及其所属证券投资咨询机构在公众传播媒体上刊登其为客户撰写的投资价值分析报告的，由证监会派出机构责令改正，并处以警告或者1万元以上5万元以下罚款。本题中，只有AB选项在1-5万元范围内，综上，该题选AB，选项CD错误。

1.【单选题】在集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日客户少于( )人的，资产管理计划应当终止。
A.2
B.3
C.4
D.5
参考答案：A
解析：考点：本题考查集合资产管理业务集合计划应当终止的情形。在集合资产管理计划存续期间，持续5个工作日客户少于2人的，资产管理计划应当终止。

2.【单选题】下列人员任职中，不符合上市公司治理要求的是（）。
A.董事长兼任总经理
B.监事兼任财务总监
C.董事兼任董事会秘书
D.人力资源部门经理兼任职工监事
参考答案：B
解析：根据《公司法》第五十一条：董事、高级管理人员不得兼任监事。高级管理人员，是指公司的经理、副经理、财务负责人，上市公司董事会秘书和公司章程规定的其他人员。

3.【判断题】证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人应加强对所属部门、分支机构或子公司工作人员的廉洁从业管理，在职责范围内承担相应管理责任。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：证券期货经营机构主要负责人是落实廉洁从业管理职责的第一责任人，各级负责人应加强对所属部门、分支机构或子公司工作人员的廉洁从业管理，在职责范围内承担相应管理责任。

4.【单选题】证券公司需要于下列行为发生之日起1个月内将相关情况报送至中国证券业协会的情形有( )。 ①入股区域性股权市场运营机构 ②取得区域性股权市场中介机构资格 ③持股情况、中介机构资格发生变化 ④证券公司从业人员的履职情况
A.①②③
B.①③④
C.①②④
D.②③④
参考答案：A
解析：考点：本题考查证券公司在区域股权市场提供业务服务的相关规定。

5.【单选题】[2021年真题]根据《证券法》，下列关于证券的销售期限的说法，正确的有( )。 I.证券的代销、包销期限最长不得超过90日 II.证券的代销、包销期限最长不得超过180日 III.公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案 IV.证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券
A.III、IV
B.I、III、IV
C.I、III
D.II、IV
参考答案：B
解析：证券的代销、包销期限最长不得超过90日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

6.【多选题】证券公司应当按照（）原则采取必要管理措施和技术，防止客户身份资料和交易记录的缺失、损毁防止泄漏客户身份信息和交易信息。
A.安全
B.公开
C.完整
D.保密
参考答案：ACD
解析：证券公司应按照安全、准确、完整、保密的原则。采取必要管理措施和技术措施，防止客户身份资料和交易记录的缺失、损毁，防止泄露客户身份信息和交易信息。

7.【单选题】下列关于金融债券的说法正确的是（）。
A.未经中国人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券
B.金融债券的投资风险由投资者和金融机构共同承担
C.金融债券只可在全国银行间债券市场公开发行
D.金融债券定向发行的，不可免于信用评级
参考答案：A
解析：考点：本题考査金融债券发行业务的一般规定。金融债券的投资风险由投资者自行承担；金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行；金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。

8.【单选题】在特殊普通合伙企业中，一个合伙人在执业活动中因重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任，其他合伙人（）。
A.同样承担无限责任
B.承担无限连带责任
C.以其在合伙企业中的财产份额承担责任
D.承担与其过错相匹配的责任
参考答案：C
解析：1个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。

9.【判断题】集资诈骗罪，是指非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。（）
A.对
B.错
参考答案：B
解析：非法吸收公众存款罪，是指非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款，扰乱金融秩序的行为。集资诈骗罪是指以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的行为。

10.【单选题】按照《刑法》第一百八十一条的规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处( )年有期徒刑或者拘役，并处或者单处( )万元以上10万元以下罚金。
A.3；1
B.5：5
C.5；1
D.3；5
参考答案：C
解析：考点：本题考查《刑法》第一百八十一条的规定，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处5年有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金。

11.【单选题】证券公司应当建立监测、核查机制，持续跟踪了解投资者适当性匹配情况，至少每（）年进行一次投资者适当性是否匹配的后续评估。
A.5
B.3
C.2
D.4
参考答案：C
解析：证券公司应当建立监测、核查机制，持续跟踪了解投资者适当性匹配情况，至少每2年进行一次投资者适当性是否匹配的后续评估。

1.【多选题】资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中较著名的有（）。
A.综合性风险指数
B.特雷诺(Treynor)指数
C.詹森(Jensen)指数
D.夏普(Sharpe)指数
参考答案：BCD
解析：资产组合理论和资本资产定价模型提出以后，陆续出现了一些基金业绩评价综合指标，其中，最著名的是特雷诺(Treynor)指数、夏普(Sharpe)指数和詹森(Jensen)指数。

2.【判断题】我国开放式基金每个交易日估值，并每周披露一次基金份额净值。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：题干说法错误，我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

3.【单选题】证券公司中应对违反职责范围内的内部控制要求所导致的风险和损失承担首要责任的是（）。
A.董事会
B.直接从事业务经营活动的相关人员
C.合规部门
D.经理层
参考答案：B
解析：【直接从事业务经营活动的业务部门和分支机构的相关人员】有义务向证券公司报告内部控制的缺陷，并及时加以纠正。相关人员应对违反职责范围内的内部控制导致的风险和损失承担首要责任。

4.【单选题】下列关于上市开放式基金（LOF）的说法，错误的是（）。
A.LOF仅能在交易所申购、赎回
B.LOF不会出现大幅度折价交易
C.LOF可以是主动管理型基金
D.LOF申购和赎回均以现金进行
参考答案：A
解析：A选项表述错误。上市开放式基金是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。B选项表述正确。LOF所具有的可以在场内外申购、赎回以及场内外转托管的制度安排，使LOF不会出现封闭式基金大幅度折价交易的现象。C选项表述正确。与ETF不同，LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金。D选项表述正确。LOF申购和赎回均以现金进行，对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回，也可以在代销网点进行。

5.【单选题】关于投资者申请购买开放式基金份额的行为，下列说法正确的有（）。 Ⅰ开放式基金的认购，通常又被称为开放式基金的申购 Ⅱ认购的基金份额在基金建仓期后才能赎回 Ⅲ认购基金时基金价格未知 Ⅳ申购基金份额通常在T+2日内确认
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。基金认购与基金申购略有不同。在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元/份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在建仓期后才能赎回。而申购基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。

6.【单选题】下利有关股票特征的说法。正确的有（） Ⅰ股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的收入情况 Ⅱ股份公司派发的股息红利数量，主要取决于公司的盈利情况 Ⅲ股票的风险性和收益性是并存的 Ⅳ股票的风险性和收益性是彼此独立的
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：股息红利数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。Ⅱ项正确。价格波动的不确定性越大，投资收益的不确定性越大，投资风险也越大。风险性和收益性是并存的。Ⅲ项正确。

7.【单选题】如果中国政府在美国纽约发行一笔美元债券，则该笔债券属于( )的范畴。
A.外国债券
B.猛犬债券
C.武士债券
D.欧洲债券
参考答案：A
解析：选项A，外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。选项B，在英国发行的以英镑计价的外国债券被称为“猛犬债券”。选项C，在日本发行的外国债券被称为“武士债券”。选项D，欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。故本题选A。

8.【判断题】我国证券市场监督管理的主要手段是法律手段。
A. 正确
B. 错误
参考答案：A
解析：证券市场监管手段：1.法律手段；2.经济手段；3.行政手段法律手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。

9.【判断题】一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P271-272 一般来讲，影响股票投资价值的外部因素主要包括宏观经济因素、行业因素及市场因素。

10.【多选题】以下属于信用类衍生品的是（）。
A. 信用风险缓释合约
B. 信用风险缓释凭证
C. 信用违约互换
D. 信用联结票据
参考答案：ABCD
解析：信用类衍生品包括：信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证、信用违约互换、信用联结票据。故ABCD都正确。

1.【单选题】关于基金投资风格，下列说法正确的有( ) 。 Ⅰ.分析投资风格便于准确评价基金业绩 Ⅱ.投资人了解和考察其资产的投资风格非常重要 Ⅲ.通过对基金投资风格的分析，有助于投资者选择适合自己风险偏好的投资品种 Ⅳ.投资风格并不影响风险与收益水平
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：基金投资风格是指基金经理在资产组合管理过程中所采用的某一特定方式或投资目标，是严格按照承诺对资产进行配置以获取预期收益的投资战略或计划。不同的投资风格往往形成不同的风险和收益水平，因此对投资人而言，了解和考察其资产的投资风格非常重要。通过对基金投资风格的分析，可以匹配投资者不同的风险偏好特征，降低投资者的投资选择成本，便于准确评价基金业绩等。

2.【多选题】关于公司制证券交易所组织形式，下列说法中正确的有（）。
A.公司制证券交易所的任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员
B.公司制证券交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限
C.公司制证券交易所的设立和运营不必遵守《公司法》的规定
D.公司制证券交易所不允许民营公司参股
参考答案：AB
解析：教材页码：P174-177 本题考查证券交易所的组织形式。公司制证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建（D选项表述错误）。交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限（B选项表述正确、C选项表述错误）。公司制的证券交易所必须遵守本国公司法的规定，在政府证券主管机构的管理和监督下，吸收各类证券挂牌上市。同时，公司制任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性（A选项表述正确）。故本题选AB选项。

3.【不定项题】某公司2019年2月曾公开发行2亿元的公司债券，经过一年的迅速发展公司欲扩大规模，为了筹集资金该公司2020年9月申请再次公开发行1亿元的公司债券。根据以上信息，回答下列两题。（1）公开发行的证券公司债券，可以在（）上市交易或转让。
A.银行间债券市场
B.证券交易所
C.全国中小企业股份转让系统
D.中证机构间报价系统
参考答案：BC
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》的规定，公开发行的证券公司债券，可以在证券交易所、全国中小企业股份转让系统交易或转让。

4.【单选题】[2021年真题]下列关于我国证券金融公司的说法，错误的是( )
A.证券金融公司负有对证券公司融资融券业务运行情况进行监控的职责
B.证券金融公司开展转融通业务，可以在证券登记结算机构开立普通证券账户买卖
C.证券金融公司是实行会员制的自律组织，不能产生盈利
D.证券金融公司的组织形式为股份有限公司，不以盈利为目的，其设立和解散由国务院决定
参考答案：C
解析：我国证券金融公司虽规定不以营利为目的，但是因为其开展转融通业务，所以有稳定的营业收入和利润。

5.【单选题】《公司法》规定，股份公司向发起人、法人发行的股票应当是（）。
A.国有股
B.优先股
C.记名股票
D.无记名股票
参考答案：C
解析：股份有限公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票。选项A，【国家股】是指有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有固有资产折算成的股份。选项B，【优先股】既像债券，又像股票，其"优先"主要体现在：一是通常具有固定的股息(类似债券)，并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。选项D，【无记名股票】是指在股票票固和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称为不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上。

6.【单选题】下列关于金融衍生工具的说法中，错误的是（）。
A.金融互换是最基础的金融衍生工具之一
B.金融远期合约根据交易双方需求在场外市场协商确定
C.我国商业银行销售的“挂钩理财产品”本质上是结构化金融衍生工具
D.在交易所交易的期权分为标准化期权和奇异型期权两大类
参考答案：D
解析：D选项错误，在交易所交易的期权有标准化期权、权证，除此之外，还存在大量在场外交易的期权，这些新型期权通常被称为奇异型期权。 A选项正确，金融互换是最基础的金融衍生工具之一。 B选项正确，金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(被称为远期价格)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量) 的合约。 C选项正确，在股票交易所交易的各类结构化票据、目前我国各家证券公司发行的挂钩收益凭证、商业银行推广的挂钩不同标的资产的理财产品等都是结构化金融衍生工具的典型代表。故本题选D。

7.【单选题】以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，同时是中央银行控制货币供应量的最重要手段的是( )。
A.存款准备金
B.法定存款准备金
C.超额存款准备金
D.准备金
参考答案：B
解析：考点：法定存款准备金率是以法律形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占吸收存款的比例，它是中央银行控制货币供应量的最重要手段之一。超额准备金是商业银行准备金中超过法定的部分。

8.【单选题】一般而言，基金投资管理的流程不包括（）。
A.研究部门提供研究报告
B.投资决策委员会决定基金总体投资计划
C.投资决策委员会拟订投资组合具体方案
D.交易部门依据基金经理的投资指令执行交易
参考答案：C
解析：一般而言，基金投资管理的流程包括以下环节： (1)研究部门提供研究报告。 (2)投资决策委员会决定基金总体投资计划。 (3)基金经理拟订投资组合具体方案。 (4)交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。

9.【单选题】证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与（）配合完成。
A.指定银行
B.证券登记结算机构
C.客户
D.第三方机构
参考答案：A
解析：在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的【资金】清算交收，需要由证券公司与【指定商业银行】（与证券公司及其客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存管合同的商业银行)配合完成。

10.【判断题】可转换公司债券一般不用经股东大会或董事会的决议就可发行。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：可转换公司债券一般【要经股东大会或董事会的决议通过】，才能发行。

11.【单选题】（）是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于他们具有较好的结构性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛应用。
A. 金融互换
B. 金融远期
C. 期货和期货类衍生产品
D. 期权和期权类衍生产品
参考答案：D
解析：【期权和期权类衍生产品】是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于他们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛应用。

1.【判断题】封闭式指数基金不可以在二级市场交易，也不能申购和赎回。
A.对
B.错
参考答案：B
解析：封闭式指数基金：可以在二级市场交易，但是不能申购和赎回。

2.【多选题】趋势线的确认条件包括（）。
A.必须确实有趋势存在
B.标准趋势线必须由两个以上高点或低点连接而成
C.画出直线后,还应得到第三个点的验证
D.直线延续时间越长,越具有有效性
参考答案：ACD
解析：趋势线的确认条件：（1）必须确实有趋势存在。（2）画出直线后，还应得到第三个点的验证才能确认这条趋势线是有效的。（3）这条直线延续的时间越长，越具有有效性。选项B属于趋势线的画法不属于确认条件。

3.【多选题】证券组合管理的基本步骤包括（）。
A.确定证券投资政策
B.进行证券投资分析
C.构建证券投资组合
D.投资组合的修正
参考答案：ABCD
解析：证券组合管理的基本步骤包括：（1）确定证券投资政策；（A项表述正确）（2）进行证券投资分析；（B项表述正确）（3）构建证券投资组合；（C项表述正确）（4）投资组合的修正；（D项表述正确）（5）投资组合业绩评估。故本题选ABCD选项。

4.【多选题】按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为（）。
A.信用衍生工具
B.股权类产品的衍生工具
C.货币衍生工具
D.利率衍生工具
参考答案：ABCD
解析：按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为信用衍生工具、股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具。

5.【单选题】（）是一种资本化的租赁，在分析长期偿债能力时，已经包含在债务比率指标计算之中。
A.长期租赁
B.融资租赁
C.财产信托
D.经营租赁
参考答案：B
解析：在融资租赁形式下，租入的固定资产作为公司的固定资产入账进行管理，相应的租赁费用作为长期负债处理。这种资本化的租赁，在分析长期负债能力时，已经包括在债务比率指标计算之中。

6.【多选题】按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（）。
A.另类投资策略
B.战略性投资策略
C.战术性投资策略
D.股票投资策略
参考答案：BC
解析：教材页码：P424~425 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为战略性投资策略（B项）和战术性投资策略（C项）。 AD项，根据投资品种的不同，可以将投资组合管理策略分为股票投资策略、债券投资策略、另类投资策略等。

7.【多选题】客户信息可以分为定量信息和定性信息，下列属于定量信息的有（）。
A.收入与支出
B.资产和负债
C.养老金计划
D.投资偏好
参考答案：ABC
解析：客户信息可分为定性信息和定量信息，定量信息包括资产和负债、收入和支出、保单信息、雇员福利、养老金规划、现有投资情况等；定性信息包括目标陈述、健康状况、兴趣爱好、就业预期、风险特征、投资偏好、预期生活方式改变、理财知识水平等。考点客户信息的分类

8.【单选题】高原期的理财活动包括（）。
A.量入节出、攒首付款
B.收人增加、筹退休金
C.负担减轻、准备退休
D.享受生活、规划遗产
参考答案：C
解析：高原期对应的年龄阶段约55～60岁。这个时期基本上没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了最高峰，为未来的生活奠定一定的基础，主要的理财活动是负担减轻、准备退休。

9.【多选题】公司财务报表分析的主要方法有（）。
A.比较分析法
B.因素分析法
C.综合评价法
D.统计分析法
参考答案：AB
解析：公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表一般被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。公司财务报表分析的主要方法是比较分析法和因素分析法。考点公司财务报表分析的主要方法

10.【判断题】根据流动性偏好理论，货币供给独立于利率的变动。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：凯恩斯认为，货币供给（M【sub|s】）是外生变量，其变化由中央银行直接控制。因此，货币供给独立于利率的变动。

1.【单选题】对上市公司进行流动性分析，有利于发现（）。
A.盈利能力是否处于较高水平
B.存货周转率是否理想
C.其资产使用效率是否合理
D.其是否存在偿债风险
参考答案：D
解析：流动性是指将资产迅速转变为现金的能力。对上市公司进行流动性分析，有利于发现其是否存在偿债风险。

2.【单选题】证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（）年。
A.2
B.3
C.5
D.10
参考答案：C
解析：根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二十八条，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

3.【单选题】某投资者投资项目，该项目五年后，将一次性获得一万元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资的现值为（）。
A.8000元
B.7500元
C.10000元
D.12500元
参考答案：A
解析：考察单利的现值计算。 PV=FV/（1+i×n）=10000/（1+5%×5）=8000元

4.【不定项题】证券经营机构代销其他机构发行的产品、应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括《证券期货投资适当性管理办法》规定的产品分级考虑因素等，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当（）。
A.自行调查取得相关信息
B.拒绝代销产品
C.上调产品风险等级
D.在代销产品时向投资者说明
参考答案：B
解析：证券经营机构代销其他机构发行的产品或者服务，应当在合同中约定要求委托方提供的信息，包括产品或者服务分级考虑因素等，自行对该信息进行调查核实，并履行投资者评估、适当性匹配等适当性义务。委托方不提供规定的信息、提供信息不完整的，证券经营机构应当拒绝代销产品或者服务。

5.【单选题】止损限额不能适用于（）时间内的累计损失。
A.一日
B.一周
C.一月
D.一年
参考答案：D
解析：止损限额是指所允许的最大损失额。通常，止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。故本题选D选项。

6.【单选题】信用评分模型中，对法人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。 Ⅰ现金流量 Ⅱ财务比率 Ⅲ历史数据 Ⅳ竞争对手数据
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对法人客户而言，可观察到的特征变量包括现金流量、各种财务比率等。信用评分模型对借款人历史数据的要求较高，商业银行需要建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。

7.【单选题】电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（）。
A.绝对衰退
B.相对衰退
C.偶然衰退
D.自然衰退
参考答案：B
解析：行业衰退可分为绝对衰退和相对衰退。其中，相对衰退是指行业因结构性原因或者无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况，而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。电影业的衰退并不是因为其自身的绝对萎缩，而是相对于电视业而言发生了衰减。

8.【多选题】在客户信息收集的方法中，属于初级信息收集方法的有（）。
A.建立数据库，平时多注意收集和积累
B.和客户交谈
C.采用数据调查表
D.收集政府部门公布的信息
参考答案：BC
解析：由于客户的个人和财务材料只能通过与客户沟通获得，所以又称为初级信息。从业人员和客户初次见面时，通过交谈的方式收集信息是不够的，通常还要采用数据调查表来帮助收集定量信息。A、D两项，建立数据库，平时多注意收集和积累，收集政府部门公布的信息是次级信息的收集方法。

9.【判断题】基金投资组合策略建议的标的可以为私募基金产品或经中国证监会认可的同类产品。。
对
错
参考答案：错
解析：基金投资组合策略建议的标的应当为公募基金产品或经中国证监会认可的同类产品。

10.【多选题】行业轮动介入时点的选择时应注意（）。
A.牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动
B.有周期性就表明有可预测性
C.有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈
D.单纯的行业轮动的时机选择是较困难的，必须结合估值和品质综合考量
参考答案：ABCD
解析：选择介入时点时应注意以下几点：(1)牛市和熊市是四个周期和三个杠杆的博弈和互动；(2)有周期性就表明有可预测性；(3)认识四种周期的先后顺序和相互间的作用之后，才能在牛熊更替中作出有预见性和前瞻性的判断；(4)有杠杆，股价的波动浮动通常会较为剧烈；(5)当股市经过大跌而达到合理的估值水平之后，开始在资金面和政策面的推动下上涨，这时不应过多担忧基本面；(6)单纯的行业轮动的时机选择是比较困难的，必须结合估值和品质综合考量。

11.【多选题】证券公司及其从业人员私下接受客户委托买卖证券的，中国证监会及其派出机构可以采取（）的监管措施。
A.责令改正
B.给予警告
C.没收违法所得，处违法所得一倍以上十倍以下罚款
D.没有违法所得的，处以十万元以上三十万元以下罚款
参考答案：ABC
解析：《中华人民共和国证券法》第二百一十条证券公司的从业人员违反本法第一百三十六条的规定，私下接受客户委托买卖证券的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款；没有违法所得的，处以五十万元以下的罚款。

1.【单选题】下列关于全国股份转让系统挂牌公司重大资产重组的说法，错误的是（）。
A.无先例、重大不确定性，需要进行政策咨询的，挂牌公司应当在2日内向全国股份转让系统公司申请公司证券暂停转让
B.挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过200人
C.股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案
D.挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排
参考答案：A
解析：A项，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》(2013年修订)第4.4.1条规定，挂牌公司发生涉及需要向有关部门进行政策咨询、方案论证的无先例或存在重大不确定性的重大事项，或挂牌公司有合理理由需要申请暂停股票转让的其他事项的，应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让。 B项，第1.10条规定，挂牌公司是纳入中国证监会监管的非上市公众公司，股东人数可以超过二百人。 C项，第2.9条规定，股票解除转让限制，应由挂牌公司向主办券商提出，由主办券商报全国股份转让系统公司备案。全国股份转让系统公司备案确认后，通知中国结算办理解除限售登记。 D项，第3.1.3条规定，挂牌股票采取协议转让方式的，全国股份转让系统公司同时提供集合竞价转让安排。

2.【多选题】下列关于非金融企业中期票据的说法，正确的有（）。
A.企业发行中期票据应由符合条件的承销机构承销
B.企业在中期票据存续期内变更募集资金用途无需提前披露
C.企业发行中期票据应按交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》在银行间债券市场披露信息
D.企业发行中期票据应依据《非金融企业债务融资工具注册发行规则》在交易商协会注册
参考答案：ACD
解析：《非金融企业中期票据业务指引》（2021年修订）第4条，企业在中期票据存续期内变更募集资金用途应提前披露。

3.【单选题】国家发改委2015年4月公布了四个领域专项债券发行的指引，规定四个领域专项债券的发行不受发债企业数量指标的限制，以下不属于四个领域的是（）。
A.棚户区改造
B.战略性新兴产业
C.城市地下综合管廊建
D.城市停车场建设
参考答案：A
解析：根据《国家发展改革委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知》的规定：（一）对于债项信用等级为AAA级、或由资信状况良好的担保公司（主体评级在AA+及以上）提供第三方担保、或使用有效资产进行抵质押担保使债项级别达到AA+及以上的债券，募集资金用于七大类重大投资工程包、六大领域消费工程项目融资，不受发债企业数量指标的限制。（二）发行战略性新兴产业、养老产业、城市地下综合管廊建设、城市停车场建设、创新创业示范基地建设、电网改造等重点领域专项债券，不受发债企业数量指标的限制。战略性新兴产业见《《战略性新兴产业专项债券发行指引》的规定。

4.【多选题】根据《证券公司短期融资券管理办法》的规定，全国银行间市场金融基础设施按月向中国人民银行报告短期融资券发行、交易、（）等情况。
A.兑付
B.结算
C.登记
D.存管
参考答案：ABCD
解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第13条规定，全国银行间市场金融基础设施按月向中国人民银行报告短期融资券发行、交易、登记、存管、结算、兑付、信息披露等情况。

5.【单选题】某可转换债券的面值为100元，转换价格为25元。标的股票的市场价格为28元。当前可转债的市场价格为116元，则目前购买该可转换债券属于（）。
A.转换贴水
B.转换平价
C.转换升水
D.转换溢价
参考答案：C
解析：转换比例=100／25=4，转换价值=28×4=112(元)，而该债券的市场价格为116元，所以该债券转换升水。

6.【单选题】证券公司长期次级债可按照一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，计入净资本的比例分别为（）。
A.100％、50％、25％
B.100％、50％、15％
C.100％、70％、50％
D.100％、70％、25％
参考答案：C
解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第4条第1款规定，长期次级债可按一定比例计入净资本，到期期限在3、2、1年以上的，原则上分别按100％、70％、50％的比例计入净资本。

7.【单选题】甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（）。
A.由该上市公司控股股东提名
B.其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务
C.1年前为上市公司提供咨询服务
D.持有上市公司100股股票
参考答案：B
解析：A项，《上市公司独立董事规则》第12条规定，上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。控股股东包括在内。 B项，上述指导意见规定，在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系等人员不得担任独立董事。妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。 C项，1年前为上市公司提供咨询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。 D项，沪、深证券交易所《股票上市规则》均规定，公司股本总额不少于人民币5000万元。按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解，其不会成为上市公司前10名自然人股东。故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1％以上。

8.【单选题】财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以采取的措施有（）。 Ⅰ监管谈话 Ⅱ责令改正 Ⅲ出具警示函 Ⅳ刑事拘留 Ⅴ更换主办人
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：C
解析：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十九条，财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。

9.【单选题】下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（）。 Ⅰ.只有金融期货期权，没有金融期权期货 Ⅱ.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利 Ⅲ.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的 Ⅳ.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：Ⅲ项，若买入的是看跌期权，则收益也是有限的。

10.【多选题】甲公司拟在创业板上市，乙公司为其控股股东，丙公司为乙公司全资子公司。李某为甲公司董事长兼总经理，下列说法正确的有（）。
A.李某可以兼任乙公司总经理
B.李某可以兼任乙公司和丙公司董事
C.李某可以兼任乙公司监事
D.李某可以兼任甲公司董事会秘书
参考答案：BCD
解析：根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》第51条，发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务。李某不得在乙公司担任高管。（故A项错误，B、C项正确） D项，《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》第3.2.8条规定，董事会秘书应当由上市公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其他高级管理人员担任。（故D项正确）

1.【单选题】甲公司将两辆大型运输车辆与A公司的一台生产设备相交换，另支付补价10万元。在交换日，甲公司用于交换的两辆运输车辆账面原价为140万元，累计折旧为25万元，公允价值为130万元；A公司用于交换的生产设备账面原价为300万元，累计折旧为175万元，公允价值为140万元。该非货币性资产交换具有商业实质。假定不考虑相关税费，甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益为（）。
A.0
B.5万元
C.10万元
D.15万元
参考答案：D
解析：甲公司对该非货币性资产交换应确认的收益=130-(140-25)=15(万元)。

2.【单选题】保荐机构应当在每一会计年度结束之日起（）个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。
A.4
B.6
C.5
D.7
参考答案：A
解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》第15条，保荐机构应当在每一会计年度结束之日起4个月内向其住所地的中国证监会派出机构报送年度执业报告。

3.【单选题】在确定对被投资单位能够实施控制时，不应考虑的因素有（）。
A.拥有对被投资方的权力
B.通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报
C.有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额
D.从被投资单位获得固定回报
参考答案：D
解析：控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

4.【多选题】下列哪些是《证券法》规定的证券交易内幕信息知情人？（）
A.发行人的董事
B.公司的实际控制人
C.发行人控股公司的监事
D.持有公司3%以上股份的自然人
参考答案：ABC
解析：《证券法》第五十一条规定，证券交易内幕信息的知情人包括：（一）发行人及其董事、监事、高级管理人员；（选项A正确）（二）持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；（选项D错误，选项B正确）（三）发行人控股或者实际控制的公司及其董事、监事、高级管理人员；（选项C正确）（四）由于所任公司职务或者因与公司业务往来可以获取公司有关内幕信息的人员；（五）上市公司收购人或者重大资产交易方及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员；（六）因职务、工作可以获取内幕信息的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；（七）因职责、工作可以获取内幕信息的证券监督管理机构工作人员；（八）因法定职责对证券的发行、交易或者对上市公司及其收购、重大资产交易进行管理可以获取内幕信息的有关主管部门、监管机构的工作人员；（九）国务院证券监督管理机构规定的可以获取内幕信息的其他人员。

5.【单选题】根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》，关于资产支持专项计划，下列说法不正确的是（）。
A.专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告
B.管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告
C.管理人应将清算结果向中国证券业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构
D.管理人应聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见
E.管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配
参考答案：C
解析：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》第19条规定，专项计划终止的，管理人应当按照计划说明书的约定成立清算组，负责专项计划资产的保管、清理、估价、变现和分配。管理人应当自专项计划清算完毕之日起10个工作日内，向托管人、资产支持证券投资者出具清算报告，并将清算结果向中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。管理人应当聘请具有证券期货相关业务资格的会计师事务所对清算报告出具审计意见。第20条规定，专项计划变更管理人，应当充分说明理由，并向中国基金业协会报告，同时抄送变更前后对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。

6.【单选题】下列审计程序中，与查找隐瞒销售收入最不相关的是（）。
A.从次年1月主营业务收入明细账记录中抽取某些项目，检查相应的记账凭证，发运单和销售发票
B.以当年12月31日主营业务收入明细账记录为起点，抽取项目，检查相应的记账凭证，发运凭证和销售发票
C.抽取本年度12月31日开具的销售发票，检查相应的发运凭证和账簿记录
D.抽取本年度12月31日的发运凭证，检查相应的销售发票和账簿记录
参考答案：B
解析：注册会计师为了识别年末隐瞒销售收入的行为，即获取与营业收入完整性认定相关的审计证据，选项B的审计程序最不相关，因为注册会计师从截至12月31日的收入明细记录中抽查某笔明细账，检查其入账的原始凭证（包括发运凭证和销售发票），只能查出当年主营业务收入明细账记录的高估，即与营业收入发生认定最相关。

7.【多选题】根据《证券公司短期融资券管理办法》的规定，全国银行间市场金融基础设施按月向中国人民银行报告短期融资券发行、交易、（）等情况。
A.兑付
B.结算
C.登记
D.存管
参考答案：ABCD
解析：《证券公司短期融资券管理办法》（2021年修订）第13条规定，全国银行间市场金融基础设施按月向中国人民银行报告短期融资券发行、交易、登记、存管、结算、兑付、信息披露等情况。

8.【多选题】证券公司发行次级债券应提供募集说明书，其募集说明书应约定的事项包括（）。
A.违约责任
B.清偿顺序在优先债之后
C.次级债的金额、期限、利率
D.次级债本息的偿付安排
参考答案：ACD
解析：《证券公司次级债管理规定》（2020年修订）第六条规定，证券公司发行次级债券应提供募集说明书，借入次级债务应与债权人签订次级债务合同。募集说明书和次级债务合同应约定以下事项： (一)清偿顺序在“普通债”之后；（B项说法错误） (二)次级债的金额、期限、利率； (三)次级债本息的偿付安排； (四)借入或募集资金用途； (五)证券公司应向债权人披露的信息内容和披露时间、方式； (六)次级债的借入或发行、偿还或兑付应符合本规定； (七)违约责任。募集说明书还应载明公司基本情况、财务状况、债券发行、转让范围及约束条件。

9.【单选题】甲公司同一控制下取得乙公司60％股权，乙公司本身也有子公司。乙公司个别报表的所有者权益账面价值3000万元、公允价值3200万元，合并报表所有者权益合计3300万元，公允价值3500万元，问长期股权投资初始投资成本为（）万元。
A.1800
B.1920
C.1980
D.2100
参考答案：C
解析：确定长期股权投资的初始投资成本时，如果被合并方本身编制合并财务报表，被合并方的账面所有者权益价值应当以其合并财务报表为基础确定，则长期股权投资初始投资成本=3300×60％=1980(万元)。

10.【单选题】下列企业适用的企业所得税税率均为25％，不考虑其他因素，关于递延所得税的会计处理错误的是（）。
A.甲公司2021年经营亏损1亿元，公司预计在未来5年内能够产生足够的应纳税所得额，为此确认递延所得税资产2500万元
B.乙公司2021年初购入设备一台，公司在会计处理时按照直线法计提折旧。该设备符合税收优惠条件，计税时按年数总和法计提折旧，当年比直线计提法多计1000万元，为此确认递延所得税资产250万元
C.丙公司2021年初以2000万元购入一项可供出售金融资产，2021年末该项金融资产的公允价值为3000万元，为此公司确认递延所得税负债250万元
D.丁公司2021年初以4000万元购入一项投资性房地产，2021年末该项投资性房地产的公允价值为3000万元，为此确认递延所得税资产250万元
参考答案：B
解析：B项，固定资产账面价值比计税基础多1000万元，形成应纳税暂时性差异，因此应确认为递延所得税负债。

11.【多选题】甲上市公司公布了其上一年年度报告，根据规定，在报告中应提供截至报告期末公司前3年的主要会计数据和财务指标，这些数据和指标主要包括（）。
A.营业收入
B.归属于上市公司股东的净利润
C.经营活动产生的现金流量净额
D.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
参考答案：ABCD
解析：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号——年度报告的内容与格式》(2021年修订)第19条规定，公司应当采用数据列表方式，提供截至报告期末公司近3年的主要会计数据和财务指标，包括但不限于：总资产、营业收入、归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、归属于上市公司股东的净资产、经营活动产生的现金流量净额、净资产收益率、每股收益。

1.【单选题】下列有关可转换债券的说法正确的是（）。 Ⅰ.可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征 Ⅱ.转换价值=标的股票市场价格x转换比例 Ⅲ.可转换债券的套利交易不一定要在可转换期才能进行 Ⅳ.影响债券价值和期权价值的因素都会影响可转换债券的价值
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：题干中说法均正确。

2.【单选题】国家针对居民收入水平高低、收入差距大小而在分配方面制定收入政策，其目标主要包括（）。 I.中长期收入目标 II.收入总量目标 III.短期收入目标 Ⅳ.收入结构目标
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。

3.【多选题】关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（）。
A.根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用
B.短期RSI>长期RSI，应属空头市场
C.RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号。
D.当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号
参考答案：ACD
解析：短期RSI>长期RSI，应属多头市场。

4.【单选题】在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，（）的市场类型较类似于完全竞争。
A.初级产品
B.中级产品
C.高级产品
D.奢侈产品
参考答案：A
解析：在现实经济中，完全竞争的市场类型是少见的，初级产品(如农产品)的市场类型较类似于完全竞争。

5.【单选题】假设某种有价证券组合是Delta中性的，该组合的Gamma为-3000，某个特殊的可交易看涨期权的Delta和Gamma分别为0.62和1.5，为使Gamma中性应购入（）份可交易的期权，保持Delta中性应出售数量为（）份的期权标的资产。 Ⅰ.2000 Ⅱ.1240 Ⅲ.3000 Ⅳ.1860
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：为保持Gamma中性而购入的看涨期权数量=2000(3000／1.5)份，购入2000份看涨期权后，新组合的Delta值由0增加到2000×0.62=1240。因此，同时应卖空1240份标的资产。若不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人有利，转换贴水就使其存在潜在盈利。

6.【多选题】在现实生活中，接近完全垄断市场类型的行业包括（）。
A.计算机及相关设备制造业
B.稀有金属矿藏的开采行业
C.某些资本、技术高度密集型行业
D.煤气公司等公用事业
参考答案：BCD
解析：教材页码：P229-235 在当前的现实生活中没有真正的完全垄断型市场，每个行业都或多或少地引进了竞争。公用事业(如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等)和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。

7.【多选题】以下关于沪深300股指期货结算价的说法，正确的有（）.
A.当日结算价是期货合约最后两小时成交价格按成交量的加权平均价
B.当日结算价是期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价
C.交割结算价是到期日沪深300现货指数最后一小时的算术平均价
D.交割结算价是到期日沪深300现货指数最后两小时的算术平均价
参考答案：BD
解析：沪深300股指期货当日结算价是某期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。

8.【单选题】行业的成长实际上是指( )。
A.行业需求弹性越来越低
B.行业的扩大再生产
C.行业的风险越来越小
D.行业的产业关联度变小
参考答案：B
解析：教材页码：P236-239 行业的成长实际上就是行业的扩大再生产。各个行业成长的能力是有差异的。成长能力主要体现在生产能力和规模的扩张、区域的横向渗透能力以及自身组织结构的变革能力。故本题选B。

9.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（）
对
错
参考答案：对
解析：一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

10.【多选题】下列关于通货膨胀对经济影响的表述中，正确的是通货膨胀（）。
A.引起收入和财富的再分配
B.扭曲商品相对价格
C.引发泡沫经济
D.增加国民收入
参考答案：ABC
解析：通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。具体地说，通货膨胀对社会经济产生的影响主要有：引起收入和财富的再分配，扭曲商品相对价格，降低资源配置效率，引发泡沫经济乃至损害一国的经济基础和政权基础。

1.【单选题】以下（）属于道·琼斯分类法下的工业部门。 Ⅰ采掘业 Ⅱ商业 Ⅲ电力公司 Ⅳ制造业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在道·琼斯分类法下，工业部门包括了采掘业、制造业和商业。 Ⅲ项属于公用事业类。故本题选D。

2.【多选题】以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（）。
A.利率互换
B.信用联结票据
C.信用互换
D.保证金互换
参考答案：BC
解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据等等。

3.【单选题】美式期权是指（）行使权力的期权。
A.在到期后的任何交易日都可以
B.只能在到期日
C.在规定的有效期内的任何交易日都可以
D.只能在到期日前
参考答案：C
解析：美式期权，是指期权买方在期权到期日前(含到期日)的任何交易日都可以行使权利的期权。在期权到期日之后，没有被执行的期权合约停止行权，期权买方的权利作废，卖方的义务也随之解除。

4.【单选题】下列有关证券分析师应该受到管理的说法，正确的是（）。
A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书
B.从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后五日内向协会报告
C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务
D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训
参考答案：C
解析：A项，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证券业协会(以下简称“协会”)注销其执业证书；B项，从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后十日内向协会报告；D项，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。

5.【多选题】下列有关期现套利的说法正确的有（）。
A.期现套利是交易者利用期货市场和现货市场之间的不合理价差进行的
B.期货价格和现货价格之间的价差主要反映了持仓费
C.当期货价格和现货价格出现较大的偏差时，期现套利的机会就会出现
D.当价差远高于持仓费时，可买入现货同时卖出相关期货合约而获利
参考答案：ABCD
解析：A项，期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。B项，理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。C项，现实中，期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费，当两者出现较大的偏差时，期现套利机会就会出现。D项，如果价差远远高于持仓费，套利者就可以买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。

6.【单选题】如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这一作用称为货币供给增加的（）效应。
A.收入
B.通货膨胀预期
C.流动性
D.替代
参考答案：C
解析：如果其他经济变量保持不变，货币供给增加会使利率水平下降，这种作用称为货币供给增加的流动性效应。与此相反，如果放松了“其他条件不变”的假定，那么货币供给增加导致的收入效应、价格水平效应和通货膨胀预期效应会使利率水平上升。

7.【多选题】下列关于趋势线的表述中，正确的有（）。
A.上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的支撑线
B.下降趋势线是一种压力线
C.趋势线是被用来判断股票价格运动方向的曲线
D.在上升趋势中，需将股价的三个低点连成一条直线才能得到一条上升趋势线
参考答案：BC
解析：教材页码：P332-337 A项错误，上升趋势被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线。 D项错误，在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

8.【单选题】[2021年真题]假设资本资产定价模型成立，某只股票的β=1.5，市场风险溢价=8%，无风险利率=4%，而某权威证券分析师指出该股票在一年以内可能上涨10%，如不考虑其他因素，你是否会投资该股票（）。
A.否，因为该股票的预期收益率低于所要求的收益率
B.是，因为其收益率远高于无风险利率
C.是，因为考量风险之后，该投资显然划算
D.否，因为该股票的风险大于市场投资组合的风险
参考答案：A
解析：根据资本资产定价模型，期望收益率=4％+8％×1.5=16％，这只股票至少应上涨16％才可以投资，而权威证券分析师指出该股票在一年内可能上涨10％，低于期望收益率，所以不会投资该股票。

9.【单选题】当（）时，可以选择卖出基差。
A.空头选择权的价值较小
B.多头选择权的价值较小
C.多头选择权的价值较大
D.空头选择权的价值较大
参考答案：D
解析：基差的空头，是国债期货的多头，相当于卖出了国债期货的空头选择权。在市场收益率波动比较小的情况下，最便宜可交割券较少发生变化，因此，当空头选择权的价值较大时，可以选择卖出基差。

10.【单选题】工业增加值指的是（）。
A.工业行业在报告期间内体现实际产出的工业生产活动的最终结果
B.工业行业在报告期间内以货币表现的工业生产活动的最终结果
C.工业行业在报告期间内以货币表现的所有经济活动的最终结果
D.工业行业在报告期间内体现实际产出的所有经济活动的最终结果
参考答案：B
解析：工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果，是衡量国民经济的重要统计指标之一。

11.【单选题】以下属于财政政策的是（）。
A.转移支付制度
B.调节国民收入中消费与储蓄的比例
C.通过控制货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡
D.引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置
参考答案：A
解析：货币政策是政府货币当局即中央银行通过银行体系变动货币供给量来调节来调节总需求的政策，对实体经济的影响包括：①通过调控货币供应总量保持社会总需求与总供给的平衡；②调节国民收入中消费与储蓄的比例；③通过调控货币总量和利率控制通货膨胀，保持物价总水平的稳定；④引导储蓄向投资的转化并实现资源的合理配置。

证券从业每日一练(2026年5月30日)

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