证券从业资格每日一练-2025年12月22日

1.【单选题】根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。
A. 1 倍以上5倍以下
B. 1 倍以上10倍以下
C. 5万元以上50万元以下
D. 10万元以上100万元以下
参考答案：B
解析：证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1 倍以上10倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足 50万元的，处以 50万元以上500万元以下的罚款；情节严重的，并处撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 20万元以上200万元以下的罚款。

2.【不定项题】某公司董事长张某、财务总监王某为使公司上市，组织单位工作人员通过使用自制的银行单据等方式，虚增当期利润总额达5%，并在上市申请文件的定期财务报告和招股说明书中均载入上述内容。该公司上市后，张某和王某继续使用相同手段，连续三年均虚增当期营业收入总额40%以上，并在年报中使用上述虚增经营数据，给公众投资者造成重大损失。请根据上述背景信息回答以下问题。依据张某和王某在上市申请文件和招股说明书中使用虚构财务数据的行为，可能触犯的罪名是（）。
A.提供虚假证明文件、出具证明文件重大失实罪
B.欺诈发行证券罪
C.操纵证券、期货市场罪
D.非法吸收公众存款罪
参考答案：B
解析：欺诈发行证券，是指发行人不符合发行条件，以欺骗手段骗取发行注册的行为，情节严重构成犯罪的，以欺诈发行证券罪定罪处罚。

3.【多选题】下列关于证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别，说法正确的有（）。
A. 证券投资顾问强调针对客户类型提供适当的服务
B. 证券研究报告强调公平对待证券研究报告接收人
C. 证券投资顾问通常不会显著影响证券定价
D. 证券研究报告对证券价格可能产生较大影响
参考答案：ABCD
解析：证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务【A】；证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，强调公平对待证券研究报告接收人【B】。证券投资顾问服务与特定客户的证券投资及其利益密切相关，但通常不会显著影响证券定价【C】；证券研究报告向多个机构客户同时发布，对证券价格可能产生较大影响。【D】

4.【多选题】证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，（）应当相互分离，并由不同人员负责。
A.投资品种的研究
B.投资组合的制订和决策
C.投资方式的审批
D.交易指令的执行
参考答案：ABD
解析：教材页码：P362-365 证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，投资品种的研究、投资组合的制订和决策以及交易指令的执行应当相互分离并由不同人员负责；交易指令执行前应当经过审核，并强制留痕。

5.【单选题】下列关于证券公司的证券交易佣金收费标准的说法，错误的是（）。
A.交易佣金实行最高上限向下浮动制度
B.证券公司向客户收取的佣金无下限限制，可以实行0佣金
C.证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰
D.佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
参考答案：B
解析：证券经纪商向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的 3‰ ，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。具体标准如下: (1) A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。 (2) B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。 (3) 国债现券、企业债(含可转换债券)、国债回购以及以后出现的新的交易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定并报中国证监会和原国家计委备案，备案 15 天内无异议后实施。

6.【单选题】下列可以成为背信运用受托财产罪犯罪主体的是（）。
A. 律师事务所
B. 期货经纪公司
C. 会计师事务所
D. 自然人
参考答案：B
解析：背信运用受托财产罪的犯罪主体是特殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、【期货经纪公司】、保险公司或者其他金融机构。

7.【单选题】《证券投资基金法》规定，基金募集期间，动用募集的资金的，责令返还，没收违法所得，并处违法所得（）罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，并处（）罚款。
A. 1倍以上5倍以下；1万元以上50万元以下
B. 1倍以上5倍以下；5万元以上50万元以下
C. 1倍以上10倍以下；1万元以上50万元以下
D. 1倍以上10倍以下；5万元以上50万元以下
参考答案：B
解析：根据《证券投资基金法》第六十条及第一百二十八条的规定，基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。违反上述规定的要求，动用募集的资金的，责令返还，没收违法所得，并处违法所得【1倍以上5倍以下】罚款；没有违法所得或者违法所得不足50万元的，并处【5万元以上50万元以下】罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处3万元以上30万元以下罚款。

8.【多选题】我国《证券法》规定的上市公司收购方式包括（）。
A. 要约收购
B. 协议收购
C. 竞价收购
D. 集中收购
参考答案：AB
解析：我国《证券法》规定的上市公司收购方式包括【要约收购、协议收购和其他合法收购】方式。

9.【单选题】下列关于违反规定持有或者管理证券公司股权的表述，说法正确的是（）。
A.对直接负责的主管人员和其他直接责任人给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款
B.处以违法所得1倍以上10倍以下罚款
C.没有违法所得的，处以10万元以上50万元以下罚款
D.情节严重的，撤销相关人员的从业资格
参考答案：A
解析：教材页码：P123-130 根据《证券公司监督管理条例》第八十六条的规定，未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。

10.【判断题】因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年的个人不得成为持有证券公司5%以上股权的股东。（）
A. 对
B. 错
参考答案：A
解析：根据《证券公司监督管理条例》第十条的规定，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年；（2）净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%；（3）不能清偿到期债务。

1.【单选题】( )负责债券融资工具交易的日常监测。
A.中国人民银行
B.中国银行间市场交易商协会
C.全国银行间同业拆借中心
D.中央国债登记结算有限责任公司
参考答案：C
解析：考点：本题考查监管部门对非金融企业债券融资工具发行与承销的监管措施。同业拆借中心负责债务融资工具交易的日常监测，每月汇总债务融资工具交易情况向交易商协会报送。

2.【单选题】基金管理人由于被依法宣告破产进行清算的，基金管理人的债权人（）。
A. 不得对基金财产主张权利
B. 可以直接获取基金财产份额
C. 可以要求对基金财产进行变卖
D. 可以要求无偿受让基金财产
参考答案：A
解析：基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，【基金财产不属于其清算财产】。（基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产，基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产）

3.【单选题】( )属于证券自营业务主要的投资对象。
A.已经在全国中小企业股份转让系统挂牌转让的证券
B.已经和依法可以在符合规定的区域性股权交易市场挂牌转让的私募债券
C.已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券
D.已经和依法可以在银行间市场交易的证券
参考答案：C
解析：考点：本题考查证券自营业务的投资范围。已经和依法可以在境内证券交易所上市交易和转让的证券是证券自营业务主要的投资对象。

4.【单选题】[2021年真题]根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，下列关于财务顾问主办人执业行为规范的说法，正确的有( ). I.财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名 II.就中国证监会在反馈意见中提出的问题，财务顾问主办人应当与项目团队成员商议后直接尽快回复 III.财务顾问主办人应当督促委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人对所知悉的内幕信息严格保密 IV.财务顾问主办人应当参加中国证券业协会组织的相关培训
A.I、II、III
B.I、II
C.I、III、IV
D.II、III、IV
参考答案：C
解析：财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责人、内部核查机构负责人、财务顾问主办人和项目协办人应当在财务顾问专业意见上签名，并加盖财务顾问单位公章。财务顾问及其财务顾问主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者牟取其他不当利益，并应当督促委托人、委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易。中国证券业协会可以根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定，制定财务顾问执业规范，组织财务顾问主办人进行持续培训。财务顾问应当建立健全内部检查制度，确保财务顾问主办人切实履行持续督导责任，按时向中国证监会派出机构提交持续督导工作的情况报告。

5.【单选题】依据《证券期货投资者适当性管理办法》，下列属于专业投资者的是（）。 ①商业银行 ②信托公司 ③期货公司子公司 ④社会保障基金 ⑤金融资产低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于30万元的个人
A.①②③④
B.①②③
C.①③④
D.①②④
参考答案：A
解析：金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均收入不低于50万元，为专业投资者

6.【单选题】《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》中所称的金融衍生品不包括（）。
A. 远期
B. 债券
C. 互换
D. 非标准化期权
参考答案：B
解析：根据《期货和衍生品法》，衍生品交易，是指期货交易以外的，以互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合为交易标的的交易活动。

7.【单选题】下列哪项行为不是从事私募资产管理业务所禁止的行为（）。
A.直接或者间接向投资者返还管理费
B.从事非公平交易、利益输送等损害投资者合法权益的行为
C.利用资产管理计划进行商业贿赂
D.购买二级市场的股票
参考答案：D
解析：证券公司及相关从业人员从事私募资产管理业务，不得有下列行为： 1. 利用资产管理计划从事内幕交易、操纵市场或者其他不当、违法的证券期货业务活动。 2. 泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关交易活动。 3 - 为违法或者规避监管的证券期货业务活动提供交易便利。 4. 从事非公平交易、利益输送等损害投资者合法权益的行为。 5. 利用资产管理计划进行商业贿赂。 6. 侵占、挪用资产管理计划财产。 7. 利用资产管理计划或者职务便利为投资者以外的第三方谋取不正当利益。 8直接或者间接向投资者返还管理费。 9. 以获取佣金或者其他不当利益为目的，使用资产管理计划财产进行不必要的交易。 10. 法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

8.【单选题】《证券公司监督管理条例》第九条规定，证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（）。
A. 10％
B. 15％
C. 30％
D. 40％
参考答案：C
解析：证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的【30％】。

9.【单选题】当证券公司经营（）和（）时，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。
A. 证券经纪业务；融资融券业务
B. 证券资产管理业务；期货经纪业务
C. 证券承销与保荐业务；与证券交易有关财务顾问业务
D. 证券投资咨询业务；证券自营业务
参考答案：A
解析：按照《证券公司监督管理条例》的规定，【证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种及以上】业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。

10.【单选题】下列关于证券公司对敏感信息采取保密措施的说法，正确的有（） I.与证券公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密 II.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全 III.对可能知悉敏感信息的工作人员使用的各类信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测 IV.建立内幕信息知情人管理制度
A.I、II、IV
B.I、II、III、IV
C.II、IV
D.I、III、IV
参考答案：B
解析：证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于： (1)与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密； (2)加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全； (3)对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测； (4)建立内幕信息知情人管理制度。

11.【判断题】证券公司应在每年6月30日前将上一年度参与区域性股权市场情况报送至中国证券业协会。（）
A. 对
B. 错
参考答案：B
解析：证券公司应在每年【4月30日】前将上一年度参与区域性股权市场情况报送至中国证券业协会。

1.【多选题】若发生（）所涉证券过户的，由过入方作为申请人提交过户业务申请。
A.继承
B.法人资格丧失
C.捐赠
D.离婚
参考答案：AB
解析：选项ABCD，都属于非交易过户的情形。选项A和B，继承和法人资格丧失需要由过入方作为申请人提交过户申请。选项C和D，捐赠和离婚需要由过入方和过出方作为申请人共同提交过户业务申请。

2.【单选题】传统信用风险评估中信用打分模型的关键在于（）。
A.关键变量的选择和各自权重的确定
B.合规指标的选择和总体打分的结果
C.信用风险的确定与内部评级的打分
D.交易对手的选择与分配比例的确定
参考答案：A
解析：信用打分模型的关键在于关键变量的选择和各自权重的确定。

3.【判断题】根据委托时效限制，委托指令可分为买进委托和卖出委托。
A.正确
B.错误
参考答案：B
解析：根据【买卖证券的方向】，可分为买进委托和卖出委托。

4.【多选题】下列表现形式属于操作风险的有（）。
A. 内部欺诈
B. 外部欺诈
C. 实物资产损坏
D. 营业中断
参考答案：ABCD
解析：操作风险分为七种表现形式：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品和业务活动，实物资产的损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。

5.【单选题】按照偿还期限分类，我国偿还期限在（）年以上的债券为长期债券。
A.7
B.8
C.9
D.10
参考答案：D
解析：按照偿还期限分类，1年以下的债券为短期债券，1年以上、10年以下(包括10年)的债券为中期债券，10年以上的债券为长期债券。【注意企业债券的分法：企业债券短期1年，中期1-5年，长期5年以上】

6.【多选题】按资金用途分类，国债可分为( )。
A.赤字国债
B.建设国债
C.流通国债
D.特种国债
参考答案：ABD
解析：教材页码：P290-292 政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。

7.【单选题】下列有关证券除权除息的说法，错误的是（）。
A.除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息
B.除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益
C.从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨
D.从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额
参考答案：C
解析：除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息(现金股利)；（选项A正确）除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益。（选项B正确）从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。（选项C错误，选项D正确）但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。

8.【多选题】股票价格指数的编制步骤包括（）
A.选择样本股
B.选定基期并以一定方法计算基期平均股价或市值
C.计算计算期平均股价或市值并不可作任何修正
D.指数化
参考答案：ABD
解析：教材页码：P245-246 股票价格指数的编制步骤包含1.选择样本股2.选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值3.计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正4.指数化

9.【多选题】下列关于债券结算方式的说法。正确的有（）。
A.净额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算
B.在固定收益电子平台实现的成交、清算模式有两种，交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易
C.我国银行间市场的债券结算采用实时金额逐笔结算机制
D.交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制
参考答案：BD
解析：教材页码：P369-371 （1）银行间市场的结算方式：我国银行间市场的债券结算采用实时全额逐笔结算机制【选项C，不是金额】，统一通过中央国债登记结算有限责任公司的中央债券综合业务系统完成。全额结算也被称为逐笔结算，指每笔结算单独交收，各笔结算之间不得相互抵销。全额结算采用券款对付的结算方式，同步办理券和款的交割和清算、结算。（A错误）（2）交易所市场的结算方式：交易所市场的债券清算和结算主要采取的是中央对手方的净额结算机制，由中国证券登记结算有限责任公司负责债券交易的清算、结算，并作为交易双方共同的对手方提供交收担保。在固定收益电子平台实现的成交，清算模式有两种：交易商之间达成的交易和交易商与客户达成的交易。

10.【单选题】根据债券券面形态可以分为（）。
A.政府债券、金融债券和公司债券
B.零息债券、附息债券和息票累积债券
C.实物债券、凭证式债券和记账式债券
D.短期债券、中期债券和长期债券
参考答案：C
解析：选项A，根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。选项B，按付息方式分类，债券可分为零息债券、附息债券、息票累积债券三类。选项C，根据债券券面形态，可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。选项D，根据偿还期限的不同，债券可分为长期债券、短期债券和中期债券。

1.【多选题】下列机构中，属于证券服务机构的是（）。
A. 律师事务所
B. 资信评级机构
C. 财务顾问机构
D. 证券交易所
参考答案：ABC
解析：证券服务机构，是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，包括会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。

2.【单选题】下列关于普通股股东重大决策参与权的论述，正确的是（）。 Ⅰ.普通股股东基于股票的持有而享有股东权，这是一种综合权利，其中首要的是可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策 Ⅱ.普通股股东出席股东大会会议，所持每一股份有一表决权 Ⅲ.对于普通股股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定 Ⅳ.普通股股东委托的代理人，可以行使股东的一切权利
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：D
解析：Ⅳ项错误，普通股股东可以委托代理人出席股东大会会议，代理人应当向公司提交股东授权委托书，并在授权范围内行使表决权。

3.【多选题】政府作为债券发行的重要主体之一，所筹集的资金可以用来（）。
A. 协调财政资金短期周转，弥补财政赤字
B. 投资营利创收
C. 实施某项特殊政策
D. 弥补战争费用
参考答案：ACD
解析：考点：考查政府和政府机构发行债券的作用。政府发行债券所筹集的资金既可以用于【协调财政资金短期周转、弥补财政赤字】、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实【施某种特殊的政策】，在战争期间还可以用于弥【补战争费用】的开支。

4.【单选题】下列交易者中，潜在盈利有可能无限大的是（）。 Ⅰ.期货购买者 Ⅱ.期权出售者 Ⅲ.期权购买者 Ⅳ.期货出售者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。所以潜在盈利有可能无限大的是期权的购买者和期货的购买者、出售者，本题选择D选项。

5.【单选题】关于混合基金,下列说法错误的是（）。
A.灵活配置型基金在股票与债券配置上的比例可以根据市场情况确定
B.虽然资产配置比例不同，但是风险收益差异较小
C.偏股型基金和偏债型基金均属于混合型基金
D.同时投资于股票、债券和货币市场的基金
参考答案：B
解析：A选项说法正确，灵活配置型基金也是属于一种混合基金，它在股票、债券上的配置比例则会根据市场情况进行灵活调整，有时股票配置的比例较高，有时债券的配置比例较高。 B选项说法错误，D选项说法正确，混合基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较【大】。 C选项说法正确，一般可以根据资产配置的不同，可以将混合基金分为【偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金】等，故偏股型基金和偏债型基金均属于混合型基金。

6.【单选题】[2021年真题]申请发行可交换公司债券，应该满足规定( ) Ⅰ.申请人应该是符合《公司法》《证券法》规定的有限责任公司或者股份有限公司 Ⅱ.公司最近1年末的净资产额不少于人民币5亿元 Ⅲ.公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息 Ⅳ.本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：申请发行可交换债券，应当符合下列规定： (1) 申请人应当是符合公司法、证券法规定的有限责任公司或者股份有限公司 (2) 公司组织机构健全，运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷 (3) 公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元。 (4) 公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公债券一年的利息 (5) 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40% (6) 本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物。 (7) 经资信评级机构评级，债券信用级别良好 (8) 不存在公司债券发行试点办法第八条规定的不得发行公司债券的情形

7.【单选题】（）能够保证少数股东将其关心的问题提交给股东会讨论，有助于提高少数股东在股东会中的主动地位，实现对公司经营的决策参与、监督与纠正作用。
A.股东提案权
B.处置权
C.知情权
D.资产收益权
参考答案：A
解析：选项A，股东提案权股东提案权。股东可以向股东会提出供股东会审议或表决的议题或者议案的权利。该项权利能够保证少数股东将其关心的问题提交给股东会讨论，有助于提高少数股东在股东会中的主动地位，实现对公司经营的决策参与、监督与纠正作用。选项B，处置权是指股东持有的股份可依法转让。选项C，知情权是指股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。选项D，资产收益权是股东按照其持有的股份比例分取股利的权利。

8.【判断题】在公司经营有方、盈利丰厚情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股票。
A.对
B.错
参考答案：A
解析：持有优先股并不总是有利的，比如，在公司经营有方、盈利丰厚的情况下，优先股的股息收益可能会大大低于普通股。

9.【判断题】套期保值活动中，在期货市场卖出或买进的合约应与现货品种一定数量相同或相近的品种。( )
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P505-507 常见的风险对冲手段是套期保值，是以规避现货风险为目的的期货交易行为，其含义是指与现货市场相关的经营者或交易者在现货市场上买进或卖出一定数量的现货品种的同时，在期货市场卖出或买进一定数量相同或相近的品种，以期在未来某一时间，通过同时将现货和期货市场上的头寸平仓后，以一个市场的盈利弥补另外一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的。

10.【单选题】下列( )不属于境外上市外资股的特点。
A.记名股票
B.外币认购买卖
C.人民币标明股票面值
D.公司支付股利时以外币计价
参考答案：D
解析：考点：境外上市外资股。境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它也采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。 ABC三项正确，D项错误。故本题选D。

11.【单选题】2017年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2016年12月31日。如市场净价报价为103.45元，按实际天数计算，实际支付价格为( )元。
A.104.51
B.104.83
C.105.90
D.105.45
参考答案：B
解析：考点：考查债券利息的计算。累计天数(算头不算尾)=31天(1月)+28天(2月)+4天(3月)=63天。累计利息=100×8％×63／365≈1.38。实际支付价格=103.45+1.38=104.83(元)。

1.【单选题】在收集客户信息的过程中，属于定性信息的是（）。
A.资产与负债
B.雇员福利
C.投资偏好
D.客户的投资规模
参考答案：C
解析：客户信息可以分为定量信息和定性信息。客户财务方面的信息基本属于定量信息；定性信息是指非财务信息，即客户基本信息和个人兴趣爱好、职业生涯发展和预期目标等。

2.【单选题】已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（）。 I、利息保障倍数为3.375 Ⅱ、净利润为2340000元 Ⅲ、利息支付倍数为2.255 Ⅳ、息税前利润为540000元
A.I、Ⅱ
B.I、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000(元)；利息保障倍数(利息支付倍数)=息税前利润／利息费用=(380000+160000)／160000=3.375。题中没有给出税率，所以无法得出净利润。

3.【不定项题】股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。
A.风险评价
B.业绩评价
C.资产评价
D.负债评价
参考答案：B
解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

4.【单选题】申请取得证券投资咨询从业资格，应当具备的条件包括（）。 Ⅰ.未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重处罚 Ⅱ.具有大学本科以上学历 Ⅲ.通过相关协会统一组织的专业考试 Ⅳ.有一年以上证券期货或银行、保险、信托等金融从业经验
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
参考答案：C
解析：证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备下列条件：（一）具有中华人民共和国国籍；（二）具有完全民事行为能力；（三）品行良好、正直诚实，具有良好的职业道德；（四）未受过刑事处罚或者与证券、期货业务有关的严重行政处罚；（五）具有大学本科以上学历；（六）证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历；（七）通过相应的证券从业人员资格考试；（八）中国证监会规定的其他条件。故Ⅳ项错误。

5.【单选题】证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当建立客户投诉处理机制，在公司网站及营业场所显著位置公示（）。 Ⅰ投诉电话 Ⅱ传真 Ⅲ电子信箱 Ⅳ负责投诉处理的人员姓名
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：C
解析：证券公司及证券营业部应当在公司网站及营业场所显著位置公示客户投诉电话、传真、电子信箱，保证投诉电话至少在营业时间内有人值守。证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于3年。

6.【不定项题】证券组合管理的基本步骤包括（） Ⅰ确定证券投资政策 Ⅱ进行证券投资分析 Ⅲ构建证券投资组合 Ⅳ投资组合的修正
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：B
解析：证券组合管理的基本步骤包括：（1）确定证券投资政策；（2）进行证券投资分析；（3）构建证券投资组合；（4）投资组合的修正；（5）投资组合业绩评估。

7.【单选题】从个人理财生命周期的角度看，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，也要善用投资工具创造更多财富，既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富，属于（）。
A.稳定期
B.维持期
C.退休期
D.高原期
参考答案：B
解析：维持期(45～54岁)是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，更是财务规划的关键时期。要准备子女的教育费用、父母的赡养费用以及自己的退休养老费用，同时还需要彻底还清各种中长期债务。

8.【多选题】现金管理是对现金和流动资产日常管理，其目的在于（）。
A.满足日常支付需要
B.满足应急资金需要
C.满足未来消费的需要
D.满足财富积累与投资获利的需求
参考答案：ABCD
解析：现金管理是对现金和流动资产的日常管理，其目的在于：(1)满足日常的、周期性支出的需求；(2)满足应急资金的需求；(3)满足未来消费的需求；(4)满足财富积累与投资获利的需求。

9.【单选题】下列说法中错误的是（）。
A.分析师通过自身分析研究得出的有关上市公司经营状况的判断属于内幕信息
B.公司调研是基本分析的重要环节
C.公司调研的对象并不限于上市公司本身
D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息
参考答案：A
解析：分析师通过自身分析研究而得出的有关上市公司经营状况的判断不属内幕信息，可以向客户披露。内幕消息是指所有非公开的公司消息，如未来的投资项目、公司政策等，一般只有公司内部高层人员能获得。

10.【单选题】下列各项中，属于个人生命周期阶段的有（）。 I探索期 Ⅱ建立期 Ⅲ成长期 IV维持期
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：个人生命周期按年龄层可分为6个阶殷，依次是探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期和退休期。III项属于家庭生命周期。考点：生命周期理论

1.【单选题】实现套利的经济学原理是“一价定律”，实现的条件有（）。 Ⅰ两个市场无交易成本 Ⅱ两个市场无税收和无不确定性存在 Ⅲ两个市场之间不存在价差 Ⅳ两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
参考答案：A
解析：套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，它们的市场价格就应该相同，一旦存在两种价格就出现了套利机会，投资者可以买入低价资产同时卖出高价资产赚取价差。当然，一价定律的实现是有条件的，包括两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的，而且无交易成本、无税收和无不确定性存在。

2.【单选题】某投资者期望获得较高的收益，但又对于高风险望而生畏，则他是属于（）。
A.风险偏好型
B.风险畏惧型
C.风险厌恶型
D.风险中立型
参考答案：D
解析：风险偏好型投资者喜爱风险，对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担高风险，重视风险分析和规避，不因风险的存在而放弃投资机会。风险厌恶型投资者厌恶风险，对待风险态度消极，不愿为增加收益而承担风险，非常注重资金安全，极力回避风险。风险中立型投资者介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间，期望获得较高收益，但对于高风险也望而生畏；投资以储蓄、理财产品及债券为主，结合高收益的股票、基金和信托投资，优化组合模型，均衡收益与风险。

3.【判断题】使用骑乘收益率曲线的投资者以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：使用骑乘收益率曲线的投资者以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。

4.【单选题】为防止金融泡沫，必须通过有效的（）来控制金融机构的经营风险。 Ⅰ.外部监管 Ⅱ.内部自律 Ⅲ.行业互律 Ⅳ.个人反省
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：金融泡沫是指一种或一系列的金融资产在经历了一个连续的涨价之后，市场价格大于实际价格的经济现象。为防止金融泡沫，必须通过有效的外部监管、内部自律、行业互律以及社会公德来控制金融机构的经营风险。

5.【单选题】2005年9月4日，中国证监会颁布的（），标志着股份分置改革从试点阶段开始转入全面铺开阶段。
A.《减持国有股票筹集社会保障资金管理暂行办法》
B.《关于上市公司股权分置改革试点有关问题通知》
C.《上市公司股权分置改革管理办法》
D.《上市公司股权分置改革保荐工作指引》
参考答案：C
解析：2005年9月4日，中国证监会颁布了《上市公司股权分置改革管理办法》，这一正式法律文件的出台，标志着股权分置改革从试点阶段开始转入积极稳妥地全面铺开的新阶段。

6.【判断题】经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。（）
A.对
B.错
参考答案：A
解析：教材页码：P179~185 经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

7.【单选题】艾氏波浪理论的形成经历了一个较为复杂的过程，正式确立后考虑的因素有（）。 I价格指数 Ⅱ股价形态经历的时间 Ⅲ股价形态 IV股价高低点相对位置
A.I、II、IV
B.II、III、IV
C.I、II、III
D.I、II、III、IV
参考答案：B
解析：波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场，但是他的这些研究成果没有形成完整的体系，在他在世的时候没有得到社会的广泛承认。直到20世纪70年代，柯林斯的专著WaveTheory出版后，波浪理论才正式确立。艾氏波浪理论考虑的因素如下：①股价走势所形成的形态，②股价走势国中各个高点和低点所处的相列位置，③完成某个形态所经历的时间长短。考点：技术分析

8.【不定项题】下列与证券基本分析相关的说法中，错误的是（）。
A.宏观经济活动是行业经济活动的总和
B.行业分析和公司分析是相辅相成的
C.公司的投资价值并不因所处行业不同而有明显差异
D.行业分析是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁
参考答案：C
解析：教材页码：P191~193 公司的投资价值会因所处行业不同而有明显差异，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

9.【单选题】下列选项属于个人理财目标的有（）。 Ⅰ购买心仪已久的一部跑车 Ⅱ出国旅游 Ⅲ为孩子准备教育金 Ⅳ防范风险和储备未来的养老所需
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：D
解析：理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。实践中，个人理财的目标可分为短期目标(休假、购车、存款等)、中期目标(子女的教育储蓄、按揭买房等)和长期目标(退休安排、遗产安排等)。

10.【多选题】实施套利策略的主要步骤包括（）。
A.机会识别
B.历史确认
C.概率分布及相关性确认
D.置信区间及状态确认
参考答案：ABCD
解析：实施套利策略的主要步骤包括：机会识别——历史确认——概率分布及相关性确认——置信区间及状态确认——基本面因素分析——基金持仓验证——补救措施。考点实施套利策略的主要步骤

11.【单选题】财务费用预测包括（）。 Ⅰ新增长期贷款 Ⅱ新增短期贷款 Ⅲ主营业务利润占税前利润的百分比 Ⅳ非经常项目及其他利润占税前利润的比例
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：财务费用预测包括新增长期贷款和新增短期贷款。

1.【单选题】下列说法符合《上市公司证券发行管理办法》规定的是（）。
A.非公开发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80％或前1个交易日均价的80％
B.增发发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日均价或前1个交易日的均价
C.可转换公司债券的转股价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前1个交易日的均价
D.分离交易可转换债券所附认股权证行权价格不低于募集说明书公告前20个交易日均价或前1个交易日的均价
参考答案：B
解析：A项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第38条第1项规定，上市公司非公开发行股票，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80％。 C项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第22条第1款规定，转股价格应不低于募集说明书公告日前20个交易日该公司股票交易均价和前1个交易日的均价。 D项，根据《上市公司证券发行管理办法》（2020年修订）第32条规定，认股权证的行权价格应不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。

2.【多选题】上市公司的下列事项中，须股东大会以特别决议通过的是（）。
A.公司在1年内的担保金额超过公司最近1期经审计总资产的30%
B.公司的对外担保总额超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保
C.公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的30%以后提供的任何担保
D.公司增加注册资本
参考答案：AD
解析：A、D项，《上市公司章程指引》第78条规定，下列事项由股东大会以特别决议通过： ①公司增加或者减少注册资本；②公司的分立、分拆、合并、解散和清算；③本章程的修改；④公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司最近一期经审计总资产30%的；⑤股权激励计划；⑥法律、行政法规或本章程规定的，以及股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。 B、C两项，第42条规定，公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过： ①本公司及本公司控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；②公司的对外担保总额，超过最近1期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；③公司在1年内担保金额超过公司最近1期经审计总资产30%的担保；④为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；⑤单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；⑥对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。

3.【多选题】下列关于非公开发行公司债券及其转让的表述，说法正确的有（）。
A.非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式
B.非公开发行的公司债券仅限于专业投资者范围内转让
C.非公开发行公司债券并在证券交易场所转让的，应当遵守证券交易场所制定的业务规则，并经证券交易场所同意
D.非公开发行的公司债券，每次发行对象不得超过1000人
参考答案：ABC
解析：根据《公司债券发行与交易管理办法》（2021年修订）规定，具体分析如下：第三十四条，非公开发行的公司债券应当向专业投资者发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过二百人。第三十七条，非公开发行公司债券，可以申请在证券交易场所、证券公司柜台转让。非公开发行公司债券并在证券交易场所转让的，应当遵守证券交易场所制定的业务规则，并经证券交易场所同意。非公开发行公司债券并在证券公司柜台转让的，应当符合中国证监会的相关规定。第三十八条，非公开发行的公司债券仅限于专业投资者范围内转让。转让后，持有同次发行债券的投资者合计不得超过二百人。

4.【单选题】甲上市公司2009年7月1日向其50名高管每人授予1000份认股权证，该认股权证将于2013年末期满时行权，行权时高管将以3元每股购入该公司股票，该认股权证在授予日的公允价值为5元。2009年和2010年12月31日，该公司股票公允价值均为6元每股，2011年和2012年12月31日该公司股票公允价值均为8元每股，股票面值为1元。2013年12月31日该公司股票公允价值为10元每股。假定预计10％的高管会离职，甲公司因该项股份支付应计入2009年管理费用的金额为（）。
A.15000元
B.25000元
C.30000元
D.45000元
参考答案：B
解析：甲公司因该项股份支付应计入2009年管理费用的金额=5×1000×(50×90％)×6／(12×5-6)=25000(元)。

5.【单选题】关于首次公开发行股票并在主板上市公司招股说明书的预先披露，下列表述不正确的是（）。
A.发行人全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整
B.预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票
C.发行人将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露前，可以在其企业网站进行预披露
D.申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露
参考答案：C
解析：A项，《首次公开发行股票并上市管理办法》第47条规定，发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。 B项，第48条第1款规定，预先披露的招股说明书(申报稿)不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。 CD两项，第46条规定，申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当将招股说明书(申报稿)在中国证监会网站预先披露。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其企业网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。

6.【单选题】根据《上市公司信息披露管理办法》，下列关于上市公司信息披露的说法，正确的有（）。 Ⅰ.信息披露文件包括定期报告、临时报告、招股说明书、募集说明书、上市公告书、收购报告书等 Ⅱ.依法披露的信息，应当在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的媒体发布，同时将其置备于上市公司住所、证券交易所，供社会公众查阅 Ⅲ.监事会应当对董事会编制的定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见 Ⅳ.上市公司变更公司名称、股票简称、公司章程、注册资本、注册地址、主要办公地址和联系电话等，应当立即披露
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
参考答案：A
解析：根据《上市公司信息披露管理办法》的规定，具体分析如下：第七条，信息披露文件包括定期报告、临时报告、招股说明书、募集说明书、上市公告书、收购报告书等。第八条，依法披露的信息，应当在证券交易所的网站和符合中国证监会规定条件的媒体发布，同时将其置备于上市公司住所、证券交易所，供社会公众查阅。第十六条，监事会应当对董事会编制的定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事应当签署书面确认意见。第二十三条，上市公司变更公司名称、股票简称、公司章程、注册资本、注册地址、主要办公地址和联系电话等，应当立即披露。

7.【单选题】甲股份有限公司由于经营业务状况恶化，不得不作出减少注册资本的决议。根据《公司法》的规定，公司股东大会通过该决议的，公司应当自作出该决议之日起（）日内通知债权人。
A.45
B.10
C.60
D.15
E.30
参考答案：B
解析：《公司法》第一百七十七条规定，公司需要减少注册资本时，必须编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。

8.【多选题】下列关于国有控股上市公司发行股份的相关规定正确的有（）。
A.国有控股股东应当在上市公司董事会审议通过证券发行方案后，按照规定程序在上市公司股东大会召开前不少于20个工作日，将该方案逐级报省级或省级以上国有资产监督管理机构审核
B.国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核
C.国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报地方国有资产监督管理机构审核
D.国有控股股东在上市公司召开股东大会时，应当按照国有资产监督管理机构出具的批复意见，对上市公司拟发行证券的方案进行表决
参考答案：ABD
解析：C项，《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》(国资发产权[2009]125号)第10条第2款规定，国有资产监督管理机构关于国有控股上市公司发行证券的审核程序按照本通知第5条第2款的规定办理。第5条第2款规定，国有股东为中央单位的，由中央单位通过集团母公司报国务院国有资产监督管理机构审核；国有股东为地方单位的，由地方单位通过集团母公司报省级国有资产监督管理机构审核。

9.【多选题】以下事项中，构成企业合并的有（）。
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.购买子公司的少数股权
C.企业A和B构成业务，企业A发行股份取得B公司全部资产和负债，B公司注销
D.企业A和B构成业务，企业A支付现金自B公司原股东处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
参考答案：CD
解析：构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业(或业务)的控制权；二是所合并的企业必须构成业务，A项仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并；B项均没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并；C属于吸收合并；D项属于控股合并。

10.【单选题】关于审计函证的说法正确的是（）。 Ⅰ函证应以注册会计师事务所的名义发出 Ⅱ如果注册会计师认为取得积极式函证回函是获取充分、适当的审计证据的必要程序，则替代程序不能提供注册会计师所需要的审计证据 Ⅲ除非有充分证据表明应收账款对被审计单位财务报表不重要或函证很可能无效，否则应进行函证 Ⅳ函证一般应采取积极式函证
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：Ⅰ项，函证应以被审计单位的名义发出；Ⅳ项，注册会计师可采用积极的或消极的函证方式实施函证，也可将两种方式结合使用。

1.【多选题】北京证券交易所在受理创新层挂牌公司发行上市申请文件当日，应当在其网站预先披露的文件有（）。
A.招股说明书
B.发行保荐书
C.上市保荐书
D.审计报告
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核规则（试行）》第十五条，本所受理发行上市申请文件当日，发行人应当在本所网站预先披露招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件。

2.【单选题】上市公司不得以下列哪些方式，将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用。（） Ⅰ有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用 Ⅱ通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款 Ⅲ委托控股股东及其他关联方进行投资活动 Ⅳ为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票 Ⅴ代控股股东及其他关联方偿还债务
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：A
解析：根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用： ①有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用； ②通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款； ③委托控股股东及其他关联方进行投资活动； ④为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； ⑤代控股股东及其他关联方偿还债务； ⑥中国证监会认定的其他方式。

3.【多选题】以下属于非经常性损益的有（）。
A.固定资产处置收益
B.某PE公司将其一项长期股权投资处置产生的损益
C.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴
D.取得子公司的投资成本小于被投资方可辨认净资产公允价值份额的收益
参考答案：AD
解析：A、B两项，正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE处置其投资属于经常性损益（PE机构的主营业务就是投资，某项投资股权投资获益属于主营业务收入范畴，故PE处置其投资属于经常性损益）。 C项，与正常经营密切相关且按规定可持续定额或定量享受的政府补助属于经常性损益。

4.【单选题】下列对上市公司公开发行公司债券不构成障碍的是（）。
A.违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券募集资金的用途
B.已公开发行的公司债券延迟支付本息，且仍处于继续状态
C.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息
D.最近3年平均可分配利润不足以支付公司债券1年的利息
参考答案：C
解析：A、B两项，《证券法》（2020年修订）第17条规定，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：①对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；②违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。 D项，第15条规定，公开发行公司债券，应当符合下列条件：①具备健全且运行良好的组织机构；②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；③国务院规定的其他条件。

5.【单选题】深交所主板上市公司独立董事发表意见的事项有（）。 Ⅰ公司现金分红政策的制定 Ⅱ聘任高级管理人员 Ⅲ董事、高级管理人员的薪酬 Ⅳ公司拟决定其股票不再在深交所交易 Ⅴ重大资产重组方案、股权激励计划
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
参考答案：E
解析：根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》第3.5.3条规定，独立董事应当对下列上市公司重大事项发表独立意见： ①提名、任免董事； ②聘任、解聘高级管理人员； ③董事、高级管理人员的薪酬； ④公司现金分红政策的制定、调整、决策程序、执行情况及信息披露，以及利润分配政策是否损害中小投资者合法权益； ⑤需要披露的关联交易、提供担保（不含对合并报表范围内子公司提供担保）、委托理财、提供财务资助、变更募集资金用途、公司自主变更会计政策、股票及衍生品投资等重大事项； ⑥公司股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或者新发生的总额高于300万元且高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或者其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款； ⑦重大资产重组方案、股权激励计划； ⑧公司拟决定其股票不再在本所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让； ⑨独立董事认为有可能损害中小股东合法权益的事项； ⑩有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本所业务规则及公司章程规定。独立董事发表的独立意见类型包括同意、保留意见及其理由、反对意见及其理由和无法发表意见及其障碍，所发表的意见应当明确、清楚。

6.【单选题】股票期权可能风险有限但收益无限的情形有（）。
A.买入看涨期权
B.买入看跌期权
C.卖出看涨期权
D.卖出看跌期权
参考答案：A
解析：A项，买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限，但是，如果股票价格越是大于执行价格，则股票价格越大，买入看涨期权的收益越大，上不封顶。所以，买入看涨期权风险有限收益无限。B项，买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限。CD两项，卖出期权的收益有限，最大收益为期权费。

7.【单选题】某公司主板IPO，发行规模为100亿股，发行价3元/股，主承销商使用超额配售选择权，数量为初始发行规模的10%，本次发行股票上市之日起30日内，主承销商使用超额配售获得的资金，分别以2.95元/股购入2亿股、以2.90元/股购入2亿股。假如不考虑发行费用，发行人募集的资金为（）。
A.330.3亿元
B.330亿元
C.318亿元
D.300亿元
参考答案：C
解析：（1）本次发行的新股数量=包销数量+增发数量，超额配售选择权数量=100×10%=10亿股，购买数量为4亿股，增发数量=10-4=6亿股。（2）发行人募集的资金=（包销数量+增发数量）×发行价=（100+6）×3=318亿元。

8.【单选题】下列影响创业板上市公司公开发行股票的是（）。
A.扣除非经常性损益后的净利润最近2年为正
B.会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行
C.最近3年财务会计报告被出具保留意见审计报告
D.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均为5％
参考答案：C
解析：《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第九条规定，上市公司向不特定对象发行股票，应当符合下列规定：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）现任董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规规定的任职要求；（三）具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形；（四）会计基础工作规范，内部控制制度健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告；（五）最近二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；（六）除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性投资。 D项是主板增发要求，创业板无此要求，故不构成障碍。

9.【多选题】某创新层挂牌公司在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票，其股东大会应当就本次股票发行作出决议的事项包括（）。
A.本次公开发行对象的范围
B.本次公开发行股票的定价方式
C.募集资金用途
D.决议的有效期
参考答案：ABCD
解析：根据《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票注册管理办法（试行）》第十三条，发行人股东大会就本次股票发行作出决议，至少应当包括下列事项：（一）本次公开发行股票的种类和数量；（二）发行对象的范围；（三）定价方式、发行价格（区间）或发行底价；（四）募集资金用途；（五）决议的有效期；（六）对董事会办理本次发行具体事宜的授权；（七）发行前滚存利润的分配方案；（八）其他必须明确的事项。

10.【单选题】2020年9月26日B公司与M公司签订销售合同：由B公司于2021年3月6日向M公司销售笔记本电脑1200台，每台1．2万元。2020年12月31日B公司库存笔记本电脑1000台，单位成本1万元。2020年12月31日市场销售价格为每台0．90万元，预计销售税费均为每台0．10万元。则B公司2020年12月31日应计提存货跌价准备为（）万元。
A.0
B.40
C.200
D.100
参考答案：A
解析：期末存货数量1000台小于合同数量1200台，因此期末存货1000台的可变现净值为1000×(1．2-0．1)=1100万元，大于成本1000万元，故不用计提存货跌价准备。

11.【多选题】根据《关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》，下列情形中属于通过发审会后需要暂缓发行的有（）。
A.发行人主要财产、股权出现限制性障碍
B.注册会计师出具了保留意见的审计报告
C.申请更换律师
D.申请增发的上市公司申报时前3年加权平均净资产收益率低于6％，同时公司本次发行前最近3年加权平均净资产收益率低于6％，且本次发行前最近1年净资产收益率低于前1年净资产收益率
参考答案：ABC
解析：A、B、C三项，根据《关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》(证监发行字[2002]15号)第2条规定，发行人如果满足以下全部条件，不再提交发审会审核：①注册会计师出具了无保留意见的审计报告；②主场销商出具的专项说明和发行人律师出具的法律意见书中没有影响公司发行新股的情形出现；③公司无重大违法违规行为；④公司的财务状况正常，报表项目无异常变化；⑤公司没有发生重大资产置换、股权、债务重组等公司架构变化的情形；⑥公司的主营业务没有发生变更；⑦公司的管理层及核心技术人员稳定，没有出现对公司的经营管理有重大影响的人员变化；⑧公司没有发生未履行法定程序的关联交易，且没有发生未在申报的招股说明书中披露的重大关联交易；⑨经办公司业务的主承销商、会计师和律师未受到有关部门的处罚，或未发生更换；⑩公司的盈利状况与盈利预测(如有)趋势基本相符；⑪公司及其董事长、总经理、主要股东没有发生重大的诉讼、仲裁和股权纠纷，也不存在影响公司发行新股的潜在纠纷；⑫没有发生大股东占用公司资金和侵害小股东利益的情形；⑬没有发生影响公司持续发展的法律、政策、市场等方面的重大变化；⑭公司的业务、资产、人员、机构、财务的独立性没有发生变化；⑮公司主要财产、股权没有出现限制性障碍；⑯上市公司不存在违反信息披露要求的事项；⑰公司不存在其他影响发行上市和投资者判断的重大事项。 D项，根据第4条规定，申请增发的上市公司申报时前3年加权平均净资产收益率低于6％，同时公司本次发行前最近3年加权平均净资产收益率低于6％，且本次发行前最近1年净资产收益率低于前1年净资产收益率的，中国证监会对发行人的本次发行申请作出不予核准的决定，无需提交发审会审核。

1.【单选题】属于公司财务弹性分析的指标有（） Ⅰ.主营业务现金比率 Ⅱ.现金满足投资比率 Ⅲ.现金股利保障倍数 Ⅳ.全部资产现金回收率
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
参考答案：C
解析：财务弹性分析的指标有 (1)现金满足投资比率。该比率越大，说明资金自给率越高。达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金；若小于1，则说明公司是靠外部融资来补充。 (2)现金股利保障倍数。该比率越大，说明支付现金股利的能力越强。

2.【多选题】证券研究报告的组织结构包括首页和正文部分，正文部分又包括了（）。
A.公司概况
B.行业分析
C.公司投资价值分析
D.估值与股价催化剂
参考答案：ABD
解析：证券研究报告的组织结构的正文部分包括公司概况、行业分析、公司分析、估值与股价催化剂。选项Ⅲ的公司投资价值分析是首页部分的内容。

3.【单选题】国内某银行2009年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5‰，按单利计算时，该公司在2010年8月18日按期偿还贷款时应付利息为( )元。
A.54000
B.13500
C.6000
D.4500
参考答案：A
解析：以单利计算时，该公司的应付利息=贷款额度*贷款月数*月利率 =1000000*12*4.5‰=54000(元)。

4.【单选题】考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（　　）时，表明行业由成熟期进入衰退期。
A.10%
B.15%
C.20%
D.30%
参考答案：B
解析：产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。

5.【多选题】下列关于价差交易的说法，正确的有（）。
A.若套利者预期不同交割月的合约价差将缩小，则进行卖出套利
B.建仓时计算价差，用远期合约价格减去近期合约价格
C.某套利者进行买入套利，若价差扩大，则该套利者盈利
D.在价差交易中，交易者要同时在相关合约上进行交易方向相反的交易
参考答案：ACD
解析：B项，建仓时计算价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。

6.【单选题】多元回归分析修正自由度的判定系数<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174503.jpg" style="width:100%;"/>的性质包括（）。 Ⅰ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174504.jpg" style="width:100%;"/> Ⅱ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174505.jpg" style="width:100%;"/>≤1 Ⅲ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174506.jpg" style="width:100%;"/>一定大于0 Ⅳ.<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174507.jpg" style="width:100%;"/>未必都大于0
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：在多元回归分析中，人们更常用的评价指标是修正自由度的决定系数<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174508.png" style="width:100%;"/>。修正自由度的决定系数具有的特点是<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174509.png" style="width:100%;"/>，<img src="/upload/paperimg/20230711154446590711561-f658714246d8/1933174510.png" style="width:100%;"/>≤1，但未必都大于0.在你和极差的场合，极有可能取负值。

7.【多选题】下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（）。
A.成熟行业
B.亏损公司
C.周期性公司
D.服务行业
参考答案：BC
解析：相对估值方法及其适用的公司(行业)如表8—1所示。表8—1相对估值常用指标比较 <img src="/upload/paperimg/202303022157352312986d3-a53b7940ddf0/2156202801.jpg" style="width:100%;"/>

8.【单选题】构成资产负债表的项目有（）。 Ⅰ.资产 Ⅱ.负债 Ⅲ.营业收入 Ⅳ.所有者权益
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
参考答案：D
解析：我国资产负债表按账户式反映，即资产负债表分为左方和右方，左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目。

9.【判断题】认知偏差是指人们根据一定表现的现象或虚假的信息而对他人作出判断，从而出现判断失误或判断本身与判断对象的真实情况不相符合。（）
对
错
参考答案：对
解析：认知偏差：人们根据一定表现的现象或虚假的信息而对他人作出判断，从而出现判断失误或判断本身与判断对象的真实情况不相符合。

10.【单选题】在2月末，期货市场上正在交易的某一股指期货合约的4个交割月份合约分别为3月、4月、6月以及9月。如果投资者选择套期保值期1个月，则选择（）月到期的合约比较好。
A.3
B.4
C.6
D.9
参考答案：A
解析：采用相同或相近的交割月份能够使现货和期货在套期保值结束时价格趋于基本一致，提高套期保值的效果。投资者选择套期保值期1个月，则选择3月到期的合约比较好。

1.【单选题】某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换平价为（　　）。
A.8元
B.10元
C.9.9元
D.12.5元
参考答案：C
解析：转换比例=可转换证券面额／转换价格=1000／10=100(股)，转化平价=可转换证券的市场价格／转换比例=990／100=9.9(元)。

2.【单选题】[2021年真题]某上市公司某年初总资产为5亿元，年底总资产为5.5亿元，当年实现净利润5000万元，那么该公司当年资产净利率为（）。
A.10%
B.9.09%
C.9.52%
D.9%
参考答案：C
解析：资产净利率=净利润/平均资产总额×100%。平均资产总额是资产负债表中的资产总计的期初数与期末数的平均数。平均资产总额=（5+5.5）/2=5.25，资产净利率=0.5/5.25×100%≈9.52%。

3.【单选题】下列各项中，不属于社会融资总量内涵的是（）。
A.对冲基金
B.委托贷款
C.信托贷款
D.贷款公司贷款
参考答案：A
解析：社会融资总量的内涵主要体现在三个方面：①金融机构通过资金运用对实体经济提供的全部资金支持，主要包括人民币各项贷款、外币各项贷款、信托贷款、委托贷款、金融机构持有的企业债券、非金融企业股票、保险公司的赔偿和投资性房地产等；②实体经济利用规范的金融工具、在正规金融市场、通过金融机构服务所获得的直接融资，主要包括银行承兑汇票、非金融企业股票筹资及企业债的净发行等；③其他融资，主要包括小额贷款公司贷款、贷款公司贷款、产业基金投资等。

4.【单选题】关于上升三角形和下降三角形，下列说法正确的是（）。
A.上升三角形是以看跌为主
B.上升三角形在突破顶部的阻力线时，不必有大成交量的配合
C.下降三角形的成交量一直十分低沉，突破时不必有大成交量配合
D.下降三角形同上升三角形正好反向，是看涨的形态
参考答案：C
解析：A项下降三角形是以看跌为主，B项上升三角形在突破顶部的阻力线时，必须有大成交量的配合，否则为假突破：D项下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。

5.【多选题】以下构成跨期套利的是（）。
A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货
B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货
C.买入LME5月铜期货，3天后卖出LME6月铜期货
D.卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货
参考答案：BD
解析：跨期套利是指在同一市场（交易所同时买入、卖出同期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

6.【多选题】下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素有（）。
A.基础利率
B.计付息间隔
C.票面利率
D.市场利率
参考答案：BC
解析：债券发行条款规定了债券的现金流，在不发生违约事件的情况下，债券发行人应按照发行条款向债券持有人定期偿付利息和本金。影响债券现金流确定的因素有：①债券的面值和票面利率；②计付息间隔；③债券的嵌入式期权条款；④债券的税收待遇；⑤其他因素。

7.【多选题】下列金融衍生工具中，属于交易所交易的衍生工具有（）。
A.期权合约
B.OTC交易的衍生工具
C.期货合约
D.股票期权产品
参考答案：ACD
解析：交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。

8.【单选题】关于防守型行业，下列说法错误的是（）。 Ⅰ该类型行业的产品需求相对稳定，需求弹性大 Ⅱ该类型行业的产品往往是生活必需品或是必要的公共服务 Ⅲ有些防守型行业甚至在经济衰退时期还是会有一定的实际增长 Ⅳ投资于防守型行业一般属于资本利得型投资，而非收入型投资
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：B
解析：Ⅰ项错误，防守型行业的产品需求相对稳定，需求弹性小； Ⅳ项错误，投资于防守型行业一般属于收入型投资，而非资本利得型投资。 Ⅱ、Ⅲ项正确。题干问的错误的是，故本题选B。

9.【单选题】外汇储备规模过量的影响包括（）。 Ⅰ.加大本币的基础货币发行，增加货币供给量 Ⅱ.可能加剧外资导入型通货膨胀 Ⅲ.带来本币升值压力 Ⅳ.金融危机
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
参考答案：A
解析：当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加，扩大外汇储备会相应增加国内需求，从而增加本币供应量，甚至出现通货膨胀等经济问题。同时使本币升值压力加大，不利于对外贸易顺利开展。 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ项正确，故本题选A。

10.【单选题】生产者众多，各种生产资料可以完全流动属于（）特点。
A.不完全竞争市场
B.寡头竞争市场
C.完全竞争市场
D.完全垄断市场
参考答案：C
解析：完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。其特点之一是生产者众多，各种生产资料可以完全流动。

11.【单选题】若随机变量(X.Y)服从二维正态分布，则（）。 I.X.Y一定相互独立 II.若ρxy=0,则X.Y一定相互独立 Ⅲ.X和Y都服从一维正态分布 Ⅳ.若X.Y相互独立，则Cov(X，Y)=0
A.II、Ⅳ
B.II、Ⅲ、Ⅳ
C.I、Ⅲ、Ⅳ
D.I、Ⅲ
参考答案：B
解析：对于二维正态随机变量(X，Y)，X和Y相互独立的充要条件是参数ρXY=0。若随机向量(X，Y)服从二维正态分布，则X和Y都服从一维正态分布，但反之不一定。若X，Y相互独立，E(XY)=E(X)E(Y)，则Cov(X，Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=0。

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